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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
Aggiornato al 31.03.2014
Autore: Gianni
10 Dini
I Piani di risanamento ex art. 67 LF
Il nuovo art. 67, 3° co., lett. d) statuisce che non sono soggetti ad azione
revocatoria fallimentare “gli atti, i pagamenti e le garanzie concesse su beni del
debitore purchè posti in essere in esecuzione di un piano che appaia idoneo a
consentire il risanamento della esposizione debitoria dell'impresa e ad assicurare il
riequilibrio della sua situazione finanziaria”.
Un professionista indipendente designato dal debitore deve attestare la veridicità
dei dati aziendali e la fattibilità del piano.
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
È quindi un piano interno” all'impresa e
solo eventualmente contrattuale
non deve essere sottoposto necessariamente
alla approvazione dei creditori
Quando al piano aderiscono i creditori
Diventa accordo di risanamento
(cd. accordo stragiudiziale protetto)
Ha l'unico effetto di far conseguire l'esenzione
da revocatoria degli atti di esecuzione
FACOLTÀ DI DEPOSITO DEL PIANO
A REGISTRO IMPRESE
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
FINALITÀ DEL PIANO DI RISANAMENTO
Ombrello protettivo dei pagamenti
(a scapito del principio della par condicio creditorum)
Ricostituzione dell'equilibrio finanziario (anche grazie
ad atti integrativi della ristrutturazione, quali nuova
finanza, aumenti di capitale, versamenti dei soci,
etc…)
Favorire il risanamento delle imprese anche grazie alle
scriminanti penali
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
IL CICLO DI VITA DI UN PIANO DI RISANAMENTO
Gli elementi indicatori della crisi
L'individuazione degli advisor della società
La predisposizione del piano industriale
La presentazione del progetto alle banche
La gestione del periodo interinale
L'attestazione del piano industriale
La firma della convenzione bancaria ed il closing
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
GLI ELEMENTI INDICATORI DELLA CRISI
Carenza di liquidità
Ritardi (non patologici)
nei pagamenti ai
fornitori (banche
incluse)
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
L'INDIVIDUAZIONE DEGLI ADVISOR
Advisor legale
Advisor industriale e
finanziario
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
LA PREDISPOSIZIONE DEL PIANO INDUSTRIALE
Prospettive di crescita a tre / cinque anni
Dismissione asset non strategici / immobili
Nuovi apporti finanziari dei soci o nuova finanza banche
Conversione di crediti in capitale
Pactum de minus petendo o de non petendo
Riduzione costi interni (interventi sul personale)
Conferma linee a breve termine
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
LA PRESENTAZIONE DEL PROGETTO ALLE BANCHE
Riunione plenaria
Riunione one to one
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
LA GESTIONE DEL PERIODO INTERINALE
La revoca dei fidi a breve termine
L'accordo di stand still
Il term sheet
Il legale delle banche
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
FOCUS SULL'ACCORDO DI STAND STILL
Moratoria su leasing e mutui a medio
lungo termine
Conferma delle linee a breve termine per
un determinato periodo di tempo
Rinuncia alle azioni legali (il
procedimento NON blocca le
esecuzioni)
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
L'ATTESTAZIONE DEL PIANO INDUSTRIALE:
REQUISITI DELL'ESPERTO
Nominato dal debitore
Iscritto al registro dei revisori contabili
Appartenenza ad una delle categorie «del curatore» (avvocati,
commercialisti, ragionieri, studi associati
Non legato all'impresa da rapporti personali o professionali tali da
comprometterne l'indipendenza
In possesso dei requisiti di cui all'art. 2399 c.c. (cause
ineleggibilità sindaci)
Non aver prestato, negli ultimi 5 anni attività di lavoro
subordinato o autonomo in favore del debitore o aver preso parte
ai suoi organi amministrativi o di controllo
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
L'ATTESTAZIONE DEL PIANO INDUSTRIALE:
L'OGGETTO DELLA PERIZIA
Veridicità dei dati di
partenza
Fattibilità del piano
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
L'ATTESTAZIONE DEL PIANO INDUSTRIALE:
RESPONSABILITÀ PENALE DELL'ESPERTO
Reato di falso in attestazioni e relazioni: reclusione da due
a cinque anni per il professionista che nelle relazioni cui è
tenuto per legge espone informazioni false ovvero omette di
riferire informazioni rilevanti
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
FIRMA DELLA CONVENZIONE BANCARIA E CLOSING
Perfezionamento accordi
Perfezionamento eventuali garanzie
Erogazione nuova finanza
Giuramento perizia
Monitoraggio Successivo
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I Piani di risanamento ex art. 67 LF
LIMITI DELL'ISTITUTO
Nessuna misura protettiva rispetto alle azioni dei creditori
Non è possibile collegare all'istituto la transazione fiscale
Non è prevista la possibilità di ottenere nuova finanza
con il requisito della prededucibilità
Non opera la sospensione dalla disciplina del 2446 e
2447 c.c.
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