Ethna-AKTIV E (T) 31.12.2014 it_IT Factsheet

Informazioni relative al fondo al 31.12.2014
Ethna-AKTIV E (T)
LU0431139764
capitalizzazione (T)
ETAKTVE LX
ETHENEA Independent Investors S.A.
fondo bilanciato OCSE¹
DZ PRIVATBANK S.A.
Lussemburgo
16.07.2009
TER al 31.12.2013
9,21 mrd.
3,27 mrd.
EUR
Performance
netta3
Performance
lorda4
+7,58
+30,47
+39,96
+6,35
+7,58
+34,38
+44,16
+6,92
+7,58
+5,29
+9,96
-1,87
+6,74
+7,58
+5,29
+9,96
-1,87
+9,94
Ytd 2014
5 anni
Dalla data di emissione
Annualizzata dall’emissione
31.12.2013 - 31.12.2014
31.12.2012 - 31.12.2013
31.12.2011 - 31.12.2012
31.12.2010 - 31.12.2011
31.12.2009 - 31.12.2010
Performance lorda4 a 5 anni: 34,38%, ossia Ø 6,08% p. a.
max. 3,00%
Le informazioni sono costituite sulla base di dati relativi al passato. La performance dimostrata non rappresenta un indicatore degli sviluppi attuali o
futuri. Il valore delle quote è soggetto a variazioni. La performance indicata
non tiene conto delle spese di sottoscrizioni o di rimborso e/o commissioni.
1,50% p. a.
Performance lorda4 (31.12.2009 - 31.12.2014)
Ethna-AKTIV E (T)
0,15% p. a.
135
0,05% p. a.
20% della sovraperformance
del fondo, raggiunto il 5% di performance assoluta (high water mark)
1,87%
Per quanto riguarda la distribuzione dei fondi, la società di gestione può pagare
commissioni ai partner di distribuzione. Il livello esatto di commissioni è da richiedere alla propria banca di distribuzione.
Prezzo di rimborso al 31.12.2014 in EUR
Volatilità annualizzata (12 mesi)
Indice di sharpe² (12 mesi)
135,32
3,48%
2,24
² rendimento al netto del tasso di interesse non rischioso in rapporto alla volatilità
Filosofia di investimento: Preservare il capitale.
Creare valore a lungo termine.
L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV E è quello di preservare il capitale e creare
valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono
fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli
asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo
viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo
l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò,
l’Ethna-AKTIV E si basa su una strategia di investimento che combina
flessibilità ed equilibrio. Nel rispetto del principio della diversificazione
del rischio, i Gestori del Fondo investono in varie asset class - come
risorse liquide, obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, azioni.
Struttura di portafoglio5
6
Periodo
31.12.
¹ fondo bilanciato con focus su emittenti dei paesi OCSE (www.oecd.org), innanzitutto Europa, America del Nord, Giappone e Australia
Commissioni
Commissione di
sottoscrizione
Commissione di gestione
Commissione di
amministrazione
Commissione di custodia
Commissione di
performance
Performance in %
130
125
120
115
110
105
100
2010
2011
2014
2015
Base di calcolo: valore delle quote (sono incluse soltanto le commissioni di
sottoscrizione per il primo anno di investimento); i proventi sono reinvestiti. Il calcolo è
eseguito secondo il metodo BVI. L’andamento del valore di questo modello di calcolo si
basa su una somma di investimento di 1.000 EUR ed è corretto in base alle spese
seguenti: commissione di sottoscrizione pari al 3,00% (riduzione del capitale investito al
primo giorno di investimento: 29,13 EUR = 2,913%) nel primo anno di investimento. Per
quanto riguarda la gestione del Suo conto deposito, la Sua banca può addebitare oneri
di deposito che riducono il valore dell´investimento.
4
Sono inclusi nel calcolo le commissioni amministrative e della banca depositaria così
come tutti gli altri costi che, in conformità alle disposizioni contrattuali, gravano sul fondo.
I proventi sono reinvestiti. L’andamento del valore della quota è calcolato in base al
metodo BVI (corrisponde, in Svizzera, al metodo SFAMA), ovverosia, nel calcolo non
sono inclusi la commissione di sottoscrizione, i costi di transazione (quali le commissioni
di ordine e le commissioni dei mediatori) cosi come gli oneri di custodia e altri costi
amministrativi. La performance dell’investimento risulterebbe inferiore considerando la
commissione di sottoscrizione.
Obbligazioni: 55,10%
Azioni: 33,09%
Finanza: 27,88%
Beni di consumo: 39,81%
Liquidità: 10,02%
Riserva tattica6: 0,83%
Industria: 5,62%
Tecnologia: 4,42%
Equity Hedge: 0,00%
Varie: 0,96%
Comunicazione: 10,64%
Energia: 6,52%
Materie prime: 5,11%
Azioni: Lordo 33,09% | Netto 33,91%
Fonte: CleverSoft FondsDB™
2013
3
Allocazione settoriale (comp. azionaria)
per potenziali investimenti diretti e in deriviati su azioni
2012
Le informazioni sono costituite sulla base di dati relativi al passato. La performance dimostrata non rappresenta un indicatore degli sviluppi attuali o
futuri. Il valore delle quote è soggetto a variazioni. La performance indicata
non tiene conto delle spese di sottoscrizioni o di rimborso e/o commissioni.
Fonte: CleverSoft FondsDB™
Prime 15 posizioni
KfW v.14(2024)
Deutschland 13.04.2018
Deutschland 26.02.2016
KfW v.14(2019)
KfW v.12(2017)
Deutschland 11.12.2015
Amazon.com Inc. v.14(2034)
Starbucks Corporation
PepsiCo Inc.
Citigroup Inc.
Deutschland 12.04.2019
Oslo v.12(2022)
Roche Holding AG
JPMorgan Chase & Co.
Gilead Sciences Inc.
2,25%
2,20%
1,95%
1,68%
1,67%
1,63%
1,50%
1,47%
1,47%
1,46%
1,39%
1,34%
1,34%
1,26%
1,26%
Fonte: CleverSoft FondsDB™
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ISIN
Classe
Bloomberg
Società di gestione
Categoria di investimento
Banca depositaria
Paese di domicilio
Data di emissione
Chiusura esercizio
finanziario
Volume del fondo
Volume della classe
Valuta della classe
Informazioni relative al fondo al 31.12.2014
Ethna-AKTIV E (T)
Profilo di rischio e di rendimento
Indicatore sintetico
ç rischio più basso
rischio più elevato è
ç potenziale di rendimento più basso
1
2
3
potenziale di rendimento più elevato è
4
5
6
7
Descrizione: i dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio e di rendimento della categoria di quote. La
classificazione di rischio può subire variazioni e quindi cambiare nel
tempo. Nemmeno se assegnato alla categoria più bassa, un
investimento può considerarsi esente da rischi.
Motivo della classificazione: a questa categoria di quote è stata attribuita la classe di rischio sopra indicata, in ragione del fatto che, essendo il
prezzo delle sue quote soggetto a oscillazioni medie, le possibilità di guadagno e i rischi di perdita possono essere moderati.
Fonte: Informazioni Essenziali per gli Investitori (KIID)
Opportunità
- minore esposizione alle fluttuazioni di valore attraverso l’utilizzo di differenti asset class e la distribuzione del capitale investito su un
elevato numero di singoli titoli (diversificazione)
- Gestori di Fondo professionali con numerosi anni di esperienza
- gestione attiva del rischio e misure di protezione (focus sulla preservazione del capitale)
- gestione attiva del fondo con l’obiettivo di rendimenti positivi anche in fasi di ribasso dei mercati
- stabilità e continuità grazie al focus sui titoli a reddito fisso
- partecipazione alle performance positive dei mercati azionari e obbligazionari
Rischi
- perdite di quotazione negli investimenti in azioni e obbligazioni del fondo dovute a cause di mercato, settoriali e aziendali; causate anche
dagli incrementi generali dei rendimenti e/o dall’aumento dei differenziali di rendimento di emittenti specifici di obbligazioni
- rischi paese generali, geografici e geopolitici; tra questi rientrano gli emittenti di obbligazioni che, a causa di mancate o limitate capacità
o disponibilità di trasferimento di uno Stato specifico ad altri Stati, non adempiono gli obblighi nonostante la capacità di pagamento
- rischi di emittenti, solvibilità della controparte e insolvenza, dovuti a investimenti in obbligazioni, azioni od operazioni di copertura
valutaria; tra questi rientra il rischio di insolvenza a causa del sovraindebitamento o della mancata capacità di pagamento dell’emittente o
di una controparte; è possibile una perdita totale del corrispondente strumento di investimento interessato
- rischi relativi al tasso di cambio dovuti a investimenti in valute straniere o in azioni e obbligazioni in valuta straniera
- L’investitore subisce una perdita nel caso in cui le quote del fondo sono vendute a un prezzo inferiore rispetto a quello di acquisto.
In generale
In qualsiasi momento il valore della quota può scendere al di sotto del prezzo con il quale il cliente ha effettuato l’acquisto. Le performance
pregresse non sono in alcun modo un indicatore dei rendimenti futuri. Un rimborso redditizio è possibile solo dopo un aumento di valore
della quota che supera la commissione di sottoscrizione e altre commissioni o spese nel periodo di investimento.
Note importanti
Nell’investire in un fondo esiste il rischio di minusvalenze e perdite valutarie, proprio come quando si investe in titoli e in altri beni comparabili. Ne consegue che i prezzi delle
quote di fondi e l’ammontare dei proventi oscillano e non possono essere garantiti. I costi degli investimenti in fondi condizionano l’effettiva performance degli stessi. Non si
garantisce il raggiungimento degli obiettivi della politica di investimento. Le uniche condizioni vincolanti per l’acquisizione di quote sono costituite dalla documentazione di
vendita prevista dalla legge (Informazioni Essenziali per gli Investitori, prospettivi informativi e rapporti) da cui è possibile desumere esaurienti informazioni relative ai potenziali
rischi. Tale documentazione è disponibile gratuitamente in italiano, oltre che presso la società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e la banca depositaria, anche
presso i rispettivi agenti pagatori e centri informativi e la representanza in Svizzera, ovvero: Germania: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Platz der Republik,
D-60265 Frankfurt am Main; Belgio: CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussels; DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 17,
B-1000 Brussels; Francia: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italia: State Street Bank S.p.A., Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milan; Liechtenstein:
Volksbank AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan; Lussemburgo: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen; Austria: Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien; Svizzera: Representanza: IPConcept (Schweiz) AG, In Gassen 6, Postfach 2918, CH-8022 Zürich, Agente incaricato dei
pagamenti: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich; Spagna: Capital Strategies Partners, A.V., S.A., Paseo de La Castellana, 178, 3 izda. ES-28046
Madrid; RBC Investors Services España, C/Fernando el Santo, 20, ES-28010 Madrid. È altresì possibile reperire la documentazione di vendita su www.ethenea.com/fonds: qui
saranno rese disponibili le Informazioni Essenziali per gli Investitori nella lingua ufficiale di ogni paese di distribuzione. Questa descrizione del fondo è da intendersi come materiale
pubblicitario e non come documento obbligatorio di legge di investimento. È solo a titolo informativo. Tutte le informazioni qui riportate servono unicamente a descrivere il
prodotto, non rappresentano alcuna consulenza in materia di investimenti e non comportano nè una proposta di consulenza o di accesso alle informazioni nè una sollecitazione alla
vendita o all'acquisto di titoli. Il contenuto è stato approfondito, raccolto e verificato accuratamente. Si declina ogni responsabilità per la correttezza, la completezza o l’esattezza
dello stesso. Se ci sono domande sulla funzione e sui rischi di questo investimento, si prega di contattare il proprio agente incaricato dei pagamenti. In diversi paesi, i fondi
d’investimento possono essere offerti solo se hanno ottenuto l’autorizzazione da parte dell’autorità di vigilanza nazionale. Se tale autorizzazione non è disponibile, il presente
documento informativo non può essere comunicato ad altre persone. In particolare, il presente documento informativo non è rivolto né ai cittadini statunitensi né a coloro che
hanno residenza permanente negli Stati Uniti. In caso di dubbio vogliate contattare il vostro ufficio commerciale locale. Le persone che hanno acquisito queste informazioni devono
essere consapevoli della legislazione applicabile nel rispettivo paese e devono rispettarla.
ETHENEA Independent Investors S.A. · 9a, rue Gabriel Lippmann · 5365 Munsbach · Luxembourg · R.C.S. Luxembourg B 155427 · Phone +352 276 921 10 · Fax +352 276 921 99
[email protected] · www.ethenea.com
Nella voce "Liquidità" sono compresi i depositi vincolati e a tasso breve, i conti correnti e altri conti specifici. Tutti i prodotti con una percentuale sul valore di inventario netto
pari o inferiore al 3% sono compresi nella voce "Varie".
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