Nota Informativa P.P.B. Tar. 4026 3-2014

PIANO PENSIONISTICO BAYERISCHE
PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE
iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il numero 5039
TARIFFA 4026
Nota Informativa per i potenziali aderenti depositata
presso la COVIP il 27 Marzo 2014
La presente Nota Informativa si compone delle seguenti quattro sezioni:
• Scheda sintetica
• Caratteristiche della forma pensionistica complementare
• Informazioni sull’andamento della gestione
• Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
La presente Nota Informativa, redatta da ERGO Previdenza S.p.A. in conformità allo schema
predisposto dalla COVIP, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP
medesima.
ERGO Previdenza S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e
delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.
INDICE
SCHEDA SINTETICA
CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
Informazioni generali
Perché una pensione complementare
Lo scopo del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026”
Come si costruisce la pensione complementare
Il Responsabile
Quanto e come si versa
Il TFR
I contributi
L’investimento
Dove si investe
Attenzione ai rischi
Le proposte di investimento
La tua scelta di investimento
a) come stabilire il tuo profilo di rischio
b) le conseguenze sui rendimenti attesi
c) come modificare la scelta nel tempo
Le prestazioni pensionistiche
Cosa determina l’importo della tua prestazione
La pensione complementare
La prestazione in capitale
Cosa succede in caso di decesso
Le prestazioni assicurative accessorie
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento
Le anticipazioni
Il riscatto della posizione maturata
Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare
I costi connessi alla partecipazione
I costi nella fase di accumulo
L’indicatore sintetico dei costi
I costi della fase di erogazione
Il regime fiscale
I contributi
I rendimenti
Le prestazioni
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Altre informazioni
Per aderire
La valorizzazione dell’investimento
Comunicazioni agli iscritti
Il ‘Progetto esemplificativo
Reclami
INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE
La gestione delle risorse
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi
Glossario dei termini tecnici utilizzati
SOGGETTI COINVOLTI NELL’ATTIVITA’ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
Il Responsabile del PIP
La revisione contabile
La raccolta delle adesioni
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SCHEDA SINTETICA
dati aggiornati al 26/3/2014
La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota Informativa. Essa è redatta al fine
di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa
all’adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire,
prendi dunque visione dell’intera nota informativa e del regolamento e condizioni generali di contratto.
PRESENTAZIONE DEL “PIANO PENSIONISTICO BAYERISCHE - TAR. 4026”
Elementi di identificazione
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” - è un Piano individuale pensionistico di tipo
assicurativo – fondo pensione finalizzato all’erogazione di trattamenti pensionistici complementari del
sistema obbligatorio, ai sensi del D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252.
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” - è iscritto all’albo tenuto dalla COVIP con il n.5039
ed è stato istituito da ERGO Previdenza S.p.A., Compagnia italiana di assicurazione, Società per
Azioni a socio unico soggetta a direzione e coordinamento di ERGO Italia S.p.A., appartenente al
gruppo assicurativo ERGO Versicherungsgruppe iscritto in Albo Gruppi IVASS al n. 034, a sua volta
controllata indirettamente da Munich Re.
Destinatari
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” - è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un
piano di previdenza complementare su base individuale.
Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” è una forma pensionistica individuale attuata
mediante contratti di assicurazione sulla vita, operante in regime di contribuzione definita (l’entità della
prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi
rendimenti). Le risorse delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita istituite da ERGO Previdenza S.p.A. costituiscono patrimonio separato e
autonomo all’interno della Compagnia.
La partecipazione alla forma pensionistica complementare
Il PIP è destinato unicamente a coloro che abbiano sottoscritto il prodotto "Piano Pensionistico
Bayerische - tariffa 4026" e che, avendo adempiuto agli obblighi contrattuali, abbiano mantenuto in
vigore il contratto. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal
D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all'iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di
favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite.
Documentazione a disposizione dell’iscritto
La Nota informativa, il Regolamento e le Condizioni generali di contratto sono resi disponibili
gratuitamente sul sito internet della Compagnia e presso i soggetti incaricati del collocamento.
Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle
anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all’iscritto.
Può essere richiesta alla Compagnia la spedizione dei suddetti documenti.
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N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del “Piano Pensionistico Bayerische
– tar. 4026” e il rapporto tra la Compagnia e l’iscritto sono contenute nel Regolamento e nelle
Condizioni generali di contratto, dei quali ti raccomandiamo pertanto la lettura.
Recapiti utili
Sito internet: www.ergoitalia.it;
Indirizzo e-mail:
[email protected]; Telefono:
848.880.880
Fax: 0257442360
Sede della Società: Via R. Pampuri 13 – 20141 – Milano (MI)
Contribuzione
La misura e la periodicità della contribuzione (trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte
liberamente dall’aderente al momento dell’adesione e possono essere successivamente variati. Nel
corso dell’anno sono consentiti versamenti aggiuntivi. I contributi sono definiti in cifra fissa.
I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento
avviene per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 erano iscritti a forme di
previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello
stesso (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare).
Proposta di investimento
Il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” è collegato ad una specifica Gestione assicurativa
separata interna denominata “ERGO Previdenza NUOVO PPB”.
Finalità:
La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che sceglie un comparto con garanzia di risultato al
fine di consolidare il proprio patrimonio.
Orizzonte temporale consigliato:
medio/lungo;
Grado di rischio:
basso
Rendimenti storici
Rendimenti storici (%) della Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB
2009
2010
2,69%
2,69%
Rendimenti passati (%)
2011
2012
2,82%
2,00%
2013
2,65%
Rendimento
medio annuo
composto
conseguito
nel corso
degli ultimi 5
anni
2,57%
ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
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Prestazioni assicurative accessorie
Tipologia di prestazione
Adesione
Assicurazione temporanea in
caso di morte e di invalidità
totale e permanente a capitale
decrescente di 1/N.
Facoltativa
Assicurazione di un capitale
addizionale in caso di morte a
seguito di infortunio o incidente
stradale.
Facoltativa
Invalidità
infortunio.
da
Facoltativa
Diaria da ricovero a seguito di
infortunio o malattia.
Facoltativa
Assicurazione temporanea in
caso di morte a capitale
costante.
Facoltativa
permanente
Caratteristiche
La prestazione consiste nel
pagamento
di un
capitale
decrescente annualmente in
caso di morte dell’Assicurato e/o
di invalidità totale e permanente
dello stesso.
Qualora il decesso sia dovuto
ad infortunio, verrà corrisposto
un’ulteriore capitale, pari a quello
inizialmente
garantito
nella
precedente garanzia, in caso di
morte e/o invalidità totale e
permanente; se il decesso è
conseguente
ad
incidente
stradale,
il
capitale
da
corrispondersi sarà raddoppiato.
La prestazione consiste nel
pagamento di un indennizzo, a
seguito di infortunio subito
dall’Assicurato. L’importo sarà
così corrisposto:
A) per intero (€. 41.316,55) se
l’invalidità
permanente
riconosciuta sia di grado pari o
superiore al 50%, B) ridotta in
proporzione al grado di invalidità
accertato diminuito di 5 punti
percentuali, nel caso di invalidità
inferiori al 50% del totale.
In caso di ricovero in Istituto di
cura a seguito di infortunio o
malattia, è prevista l’erogazione
di un’indennità giornaliera di €.
41,32, per una durata massima
di
300
giorni
per
anno
assicurativo, a partire dall’ottavo
giorno successivo al ricovero ed
escluso il giorno della dimissione.
A fronte del versamento di un
premio annuo di €. 77,47, la
garanzia prevede l’erogazione di
un capitale in caso di morte
dell’Assicurato determinato in
relazione all’età
e
sesso
dell’Assicurato
e
durata
contrattuale.
N.B. L’attivazione delle prestazioni assicurative accessorie, ancorché facoltativa, non può
avvenire in maniera disgiunta, potendosi attivare le prestazioni assicurative solo in maniera
unitaria.
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Costi nella fase di accumulo
Tipologia di costo
Spese di adesione
Spese da sostenere durante la fase di accumulo
Direttamente a carico dell’aderente:
Indirettamente a carico dell’aderente (1):
Spese per l’esercizio di prerogative individuali (2)
(prelevate dalla posizione individuale al momento
dell’operazione):
Anticipazione
Riscatto
Trasferimento ad altre forme pensionistiche
Trasferimento da altre forme pensionistiche
Spese da sostenere durante la fase di erogazione
della rendita
Direttamente a carico dell’Aderente
Indirettamente a carico dell’aderente (1):
Importo e caratteristiche
Nessuna.
4,80% del contributo versato, sia annuale che
integrativo, prelevato al momento della loro
corresponsione. Tale spesa non si applica ai
contributi derivanti da trasferimenti della posizione
individuale da altre forme pensionistiche.
1,0% del valore attuale del rendimento medio annuo
realizzato
dalla
Gestione
Separata
“ERGO
Previdenza Nuovo PPB”
Nessuna
Nessuna
Nessuna
Nessuna
1,25% della rendita, costo già compreso nei
coefficienti di conversione
1,0% del valore attuale del rendimento medio annuo
realizzato
dalla
Gestione
Separata
“ERGO
Previdenza Nuovo PPB”
Spese e premi da sostenere per le prestazioni
accessorie ad adesione facoltativa:
Assicurazione temporanea in caso di morte e di Il premio varia in funzione della durata, dell’età e
invalidità totale e permanente a capitale decrescente sesso dell’Aderente; le spese sono pari ad una cifra
di 1/N
fissa di € 20,66, applicata sul premio, e all’11% del
premio netto residuo.
Assicurazione di un capitale addizionale in caso di
Premio annuo pari al 1,5 per mille del capitale
morte a seguito di infortunio o incidente stradale
assicurato.
Invalidità permanente da infortunio
Premio annuo, netto di imposte, €. 23,24.
Diaria da ricovero a seguito di infortunio o malattia
Premio annuo, netto di imposte, €. 23,24.
Assicurazione temporanea in caso di morte a capitale Il premio annuo è di € 77,47; le spese sono pari ad
costante e a premio annuo costante
una cifra fissa di € 7,75, applicata sul premio, e
all’11% del premio netto residuo.
Maggiorazione in caso frazionamento del premio
2,00% per la rateazione semestrale e 2,50% per la
rateazione trimestrale.
(1) Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio della gestione possono gravare unicamente le
seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di
vigilanza, compenso del Responsabile del fondo.
(2) Gli importi indicati sono i massimi applicabili.
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Indicatore sintetico dei costi
Indicatore
sintetico dei costi
Gestione
Separata Interna
ERGO Previdenza
Nuovo PPB
2 anni
3,88%
Eta’ al momento dell’adesione: anni 30
Anni di permanenza
5 anni
10 anni
2,37%
1,68%
35 anni
1,11%
L’indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale
maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500 Euro
e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. la Sezione ‘Caratteristiche della forma
pensionistica complementare’).
ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si
verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa.
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CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
INFORMAZIONI GENERALI
Perché una pensione complementare
Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l’opportunità di incrementare il livello
della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paese, il sistema pensionistico di base è in
evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo; l’età media della popolazione del nostro Paese sta
aumentando e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano.
Cominciando prima possibile a costruirti una ‘pensione complementare’, puoi integrare la tua pensione
di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell’età lavorativa.
Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a chi si iscrive a una forma pensionistica complementare,
di godere di particolari vantaggi fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo ‘Il regime
fiscale’).
Lo scopo del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026”
Il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione
complementare (‘rendita’) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A
tal fine la Compagnia provvede alla raccolta dei contributi e alla gestione delle risorse, nel tuo
esclusivo interesse.
Come si costruisce la pensione complementare
Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale
personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti.
Durante tutta la c.d. ‘fase di accumulo’, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo
versamento a quando andrai in pensione, la ‘posizione individuale’ rappresenta quindi la somma da te
accumulata tempo per tempo.
Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la pensione complementare, che ti
verrà erogata nella c.d. ‘fase di erogazione’, cioè per tutto il resto della tua vita.
La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto,
anche prima del pensionamento (v. paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del
pensionamento’).
Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento
Il Responsabile
La struttura organizzativa del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” prevede la presenza di un
“Responsabile”, che è una persona appositamente preposta a verificare che la gestione del piano sia
svolta nell’interesse esclusivo degli iscritti. Il Responsabile è dotato di requisiti professionali qualificati
ed è tenuto ad operare in condizioni di indipendenza rispetto alla Compagnia.
I requisiti e le funzioni attribuite al Responsabile sono contenute nell’apposito Allegato al
Regolamento. Per informazioni sull’attuale Responsabile consulta la sezione ‘Soggetti coinvolti
nell’attività della forma pensionistica complementare.
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Quanto e come si versa
Il finanziamento del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” avviene mediante il versamento di
contributi.
Se sei un lavoratore dipendente, in aggiunta o in alternativa a tali contributi puoi versare il TFR
(trattamento di fine rapporto). Se al 28 aprile 1993 eri già iscritto a una forma di previdenza
obbligatoria e non intendi versare l’intero flusso annuo di TFR, puoi decidere di contribuire con una
minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o
regolamento aziendale che disciplina il tuo rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con
possibilità di incrementarla successivamente.
Le caratteristiche della contribuzione sono indicate nella scheda sintetica, Tabella “Contribuzione”.
Il TFR
Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del
rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L’importo
accantonato ogni anno è pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una
misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se
nell’anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell’anno sarà:
2% x 75% + 1,5% = 3%).
Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non
sarà più accantonato ma versato direttamente al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026”. La
rivalutazione del TFR versato al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026”, pertanto, non sarà più
pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E’ allora
importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo
‘La tua scelta di investimento’).
Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è
reversibile, non potrai pertanto cambiare idea.
E’ importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la
possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio,
spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (v.
paragrafo ‘In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento’).
I contributi
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” ti consente di scegliere liberamente sia la misura del
contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti.
Nell’esercitare tale scelta è però importante che tu abbia ben chiaro che l’entità dei versamenti ha
grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo
in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo
l’andamento del tuo piano previdenziale, per apportare – se ne rinverrai la necessità – modifiche al
livello di contribuzione prescelto.
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Nell’adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il ‘Progetto esemplificativo’, che è uno
strumento pensato apposta per darti modo di avere un’idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe
svilupparsi nel tempo (v. paragrafo ‘Altre informazioni’).
Attenzione: Gli strumenti che ERGO Previdenza S.p.A. utilizza per effettuare verifiche sui flussi
contributivi si basano sulle informazioni ad essa disponibili. ERGO Previdenza S.p.A. non è pertanto
nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della
contribuzione alla singola posizione individuale. E’ quindi importante che sia tu stesso a verificare
periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua
posizione individuale e a segnalare con tempestività ERGO Previdenza S.p.A. eventuali errori o
omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel par.
‘Comunicazioni agli iscritti’.
Se sei un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale, verifica nel contratto o accordo
collettivo o regolamento aziendale che regola il tuo rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali
condizioni l’adesione ti dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro.
Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento
L’investimento
Dove si investe
I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in una
specifica Gestione Separata Interna, denominata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, separata dalle
altre attività della Società, disciplinata da apposito regolamento riportato nelle Condizioni generali di
contratto e certificata da una Società di revisione contabile iscritta all’albo di cui all’art. 161, D.Lgs. 24
febbraio 1998 n. 58.
Le risorse della Gestione separata interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” sono gestite da MEAG
(Munich ERGO Asset Management GmbH), con sede a Monaco di Baviera – Oskar Von Miller Ring
18, società appartenente al medesimo gruppo della Società, a cui la Compagnia ha conferito specifico
mandato di gestione.
Attenzione ai rischi
I contributi versati nella Gestione separata interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” non sono
soggetti a rischi di mercato essendo previsto un rendimento minimo a favore dell’Aderente.
La proposta di investimento
Il “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” è collegato ad una specifica Gestione Separata Interna,
denominata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, separata dalle altre attività della Società, disciplinata da
apposito regolamento riportato nelle Condizioni generali di contratto e certificata da una Società di
revisione contabile iscritta ad apposito albo.
La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” è un fondo a gestione separata interna
conforme alle norme stabilite dall’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse
Collettivo con il provvedimento n. 2472 del 10 novembre 2006, il Regolamento ISVAP n. 38 del
03/06/2011 e successive modifiche e integrazioni e si atterrà ad eventuali successive disposizioni.
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Gestione Separata Interna “ ERGO Previdenza Nuovo PPB”
Finalità della gestione:
Rivalutazione del capitale rispondendo alle esigenze di un soggetto che sceglie una linea di
investimento con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio.
Garanzia
Al 31 Dicembre di ogni anno il contratto verrà rivalutato mediante aumento a totale carico della
Società della riserva matematica costituitasi a tale epoca. La Società riconosce annualmente un tasso
minimo garantito pari al 2% in fase di accumulo. Il rendimento della Gestione Separata Interna
“ERGO Previdenza Nuovo PPB” è quello conseguito nei dodici mesi compresi tra l’1 Novembre
dell’anno precedente e il 31 Ottobre dell’anno in corso.
Orizzonte temporale dell’aderente: medio – lungo periodo
Grado di rischio: basso
Politica di Investimento:
Politica di gestione
La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” adotta tecniche di asset liability
management attraverso la ricerca della coerenza temporale degli investimenti con le scadenze del
passivo. Per quanto riguarda le scelte di allocazione degli attivi, il portafoglio è ispirato a criteri di
prudenza, essendo investito principalmente in obbligazioni emesse da Stati e Organismi Internazionali
e da obbligazioni societarie; è prevista altresì una limitata componente azionaria, relativa ai
principali mercati azionari mondiali. La scadenza media degli attivi è coerente con il profilo
temporale degli impegni assunti dalla Società.
Il risultato finanziario della Gestione è inteso quale somma dei proventi finanziari netti di competenza
dell’esercizio, compresi gli utili e le perdite di realizzo, di competenza della Gestione, al lordo delle
ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese specifiche degli investimenti.
I proventi finanziari netti includono i benefici e gli oneri derivanti da eventuali operazioni in derivati sui
tassi e sui cambi effettuati al solo fine di copertura dei rischi correlati agli investimenti nella Gestione.
Le politiche gestionali relative alla Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” sono
strettamente connesse alle regole contabili utilizzate per la determinazione del rendimento. In
particolare, in base a tali regole, gli utili e le perdite di realizzo vengono determinati con riferimento al
valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella Gestione, e cioè al prezzo di acquisto per i beni di
nuova acquisizione e al valore di mercato all’atto dell’iscrizione nella Gestione per i beni già di
proprietà della Società.
Strumenti finanziari
Obbligazioni emesse da Stati e Organismi internazionali, obbligazioni societarie, limitata componente
azionaria relativa ai principali mercati azionari mondiali e liquidità, anche tramite OICR e ETF.
Categorie di emittenti e settori industriali:
Emittenti pubblici e privati.
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Aree geografiche di investimento
Investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea.
Benchmark
Tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni.
Rischio di cambio
E’ ammessa la non copertura fino ad un massimo dell’1% dell’esposizione di portafoglio.
Per informazioni sull’andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la sezione
‘Informazioni sull’andamento della gestione.
La tua scelta di investimento
Nella Scheda sintetica, Tabella ‘Rendimenti storici’, sono riportati i risultati conseguiti dal
“Bayerische - tar. 4026” negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un’idea
dell’andamento della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente
indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c’è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i
risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza.
LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE
Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di
pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme
pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di
rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge.
Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione:
sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o
proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel tuo regime
di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è
importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita.
In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla
maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni.
I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III del Regolamento.
Cosa determina l’importo della tua prestazione
Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti dal “Piano
Pensionistico Bayerische - tar. 4026” è importante che tu abbia presente fin d’ora che l’importo della
tua prestazione sarà tanto più alto quanto:
a) più alti sono i versamenti che farai;
b) maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni,
sospensioni o ritardi nei pagamenti);
c) più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al
pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti);
d) più bassi sono i costi di partecipazione;
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e) più elevati sono i rendimenti della gestione.
In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti
impegni a versare, dall’attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre
forme cui potresti aderire; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo.
Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il
momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l’importo della pensione.
LA PENSIONE COMPLEMENTARE
Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione
complementare (‘rendita’), cioè ti sarà pagata periodicamente la rendita maturata a tale data (per la
parte per la quale non chiederai la prestazione in capitale) e alla tua età a quel momento. La
‘trasformazione’ del capitale in rendita avviene applicando i ‘coefficienti di conversione’ che trovi
indicati nelle Condizioni Generali di contratto. Tali coefficienti tengono conto dell’andamento
demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto
maggiori saranno la rendita maturata accumulata e/o l’età al pensionamento, tanto maggiore sarà
l’importo della tua pensione.
Per l’erogazione della pensione il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” ti consente di scegliere
tra:
1) una rendita vitalizia immediata rivalutabile;
2) una rendita vitalizia reversibile (in caso di decesso la rendita viene corrisposta, per la quota da te
scelta, alla persona che avrai designato).
Ricorda che in mancanza dell’esercizio della diversa opzione la pensione ti verrà erogata sotto forma
di rendita vitalizia immediata rivalutabile.
La Tabella che segue riporta le principali caratteristiche della prestazione in rendita vitalizia immediata
rivalutabile.
Tavola demografica:
-
NEL PERIODO DI GODIMENTO DELLA RENDITA: tavole di mortalita' ottenute per proiezione
rettificata, con il metodo riportato nella comunicazione CEA del 20.11.1995 e utilizzato dai Fondi
Pensione in Germania a partire dal gennaio 1996 (DAV1994R), della SIM1992 pubblicata
dall'ISTAT e differenziata per sesso:
 per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso >45 anni, proiezione al 2021
TAV PRM/2021 per i maschi
TAV PRF/2021 per le femmine
 per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso compresa tra 36 e 45 anni, proiezione al
2026
TAV PRM/2026 per i maschi
TAV PRF/2026 per le femmine
 per contratti stipulati da Assicurati con età in ingresso <=35 anni, proiezione al 2031
TAV PRM/2031 per i maschi
TAV PRF/2031 per le femmine
Tasso tecnico e rendimento minimo garantito:
- nella fase di accumulo: Tasso tecnico 0,00%; rendimento minimo garantito: 2,00%;
- nella fase di erogazione della rendita: Tasso tecnico 1,00%; rendimento minimo garantito: 2,00%.
Rivalutazione: in funzione del rendimento della Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo
PPB”
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ERGO Previdenza S.p.A. si impegna a non modificare le tavole demografiche sopra riportate.
N.B.: Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra
forma pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte.
Per maggiori informazioni sulle condizioni di erogazione della rendita, consulta la Parte III del
Regolamento.
Per maggiori informazioni sulle tavole demografiche adottate, sulle caratteristiche e sulle modalità di
attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta il Documento sull’erogazione delle rendite.
LA PRESTAZIONE IN CAPITALE
Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino ad un massimo del
50% della posizione maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai
della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l’importo della pensione
complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe spettato se non
avessi esercitato questa opzione.
In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 28
aprile 1993 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente
contenuta) è possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l’intero ammontare.
Le condizioni e i limiti per l’accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III del
Regolamento.
COSA SUCCEDE IN CASO DI DECESSO
In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai
accumulato nel “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” sarà versata ai tuoi eredi o alle diverse
persone che ci avrai indicato. In mancanza, la tua posizione verrà devoluta a finalità sociali secondo
quanto previsto dalla normativa vigente.
In caso di decesso dopo il pensionamento, qualora sia stata opzionata la rendita vitalizia reversibile, il
“Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” garantirà l’erogazione della pensione alla persona che
avrai designato.
LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE ACCESSORIE
La partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” ti consente di beneficiare delle
seguenti prestazioni assicurativa accessorie :
-
Assicurazione temporanea in caso di morte e di invalidità totale e permanente a capitale
decrescente di 1/N.
Assicurazione di un capitale addizionale in caso di morte a seguito di infortunio o incidente
stradale;
Invalidità permanente da infortunio;
Diaria da ricovero a seguito di infortunio o malattia;
Assicurazione temporanea in caso di morte a capitale costante.
Le coperture sono finanziate attraverso versamenti aggiuntivi rispetto ai contributi destinati ad
alimentare le prestazioni pensionistiche. Il premio annuo è determinato all’inizio di ciascun anno di
assicurazione sulla base dei parametri riportati nelle Condizioni generali di contratto, che tengono
conto dell’importo del capitale assicurato, del sesso e dell’età dell’aderente che intende sottoscrivere
la copertura.
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La sottoscrizione di tali coperture è facoltativa (l’attivazione delle prestazioni, ancorché facoltativa, non
può avvenire in maniera disgiunta, potendosi attivare le prestazioni assicurative solo in maniera
unitaria).
I criteri per la determinazione dell’entità della prestazione accessoria è indicata nelle Condizioni
generali di contratto che ti vengono consegnate unitamente al Regolamento.
In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento
Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione
complementare giunga effettivamente a compimento. La ‘fase di accumulo’ si conclude quindi - di
norma al momento del pensionamento, quando inizierà la ‘fase di erogazione’ (cioè il pagamento della
pensione).
In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei
casi di seguito indicati.
Le anticipazioni
Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate nel “Piano Pensionistico
Bayerische - tar. 4026” richiedendo una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano
alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie,
acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze.
Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione
individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente.
In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando
versamenti aggiuntivi al fondo.
Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente
indicati nel Documento sulle anticipazioni.
Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello
proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento
sul regime fiscale
Il riscatto della posizione maturata
In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla tua vita lavorativa, puoi
inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora
mancano al raggiungimento della pensione.
Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale
scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni
rapporto tra te ed il “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026”. In tal caso, ovviamente, al momento
del pensionamento non avrai alcun diritto nei confronti del “Piano Pensionistico Bayerische - tar.
4026”.
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Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello
proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell’apposito Documento
sul regime fiscale
IL TRASFERIMENTO AD ALTRA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un’altra forma pensionistica complementare
alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall’adesione .
Prima di questo termine, il trasferimento è possibile solo in caso di modifiche particolarmente
significative del Regolamento del “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026”.
E’ importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso
un’altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l’operazione
non è soggetta a tassazione.
Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III del
Regolamento.
Le modifiche del Regolamento che danno diritto al trasferimento prima di due anni dall’adesione sono
specificate nella Parte VI del Regolamento
I COSTI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE
I costi nella fase di accumulo
La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per
remunerare l’attività di amministrazione, l’attività di gestione del patrimonio ecc.
Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai
versamenti). Altri costi sono invece prelevati dal patrimonio investito; la presenza di tali costi
diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti; i costi influiscono sulla crescita
della tua posizione individuale.
Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi del
“Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le
medesime caratteristiche.
Trovi indicati tutti i costi nella Tabella ‘I costi nella fase di accumulo’ della Scheda sintetica.
L’indicatore sintetico dei costi
Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o,
all’interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto
che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un
‘Indicatore sintetico dei costi’.
In particolare l’indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderentetipo che effettua un versamento contributivo annuo di 2.500 Euro e ipotizzando un tasso di rendimento
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annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati dal “Piano Pensionistico
Bayerische – tar. 4026” (v. Tabella ‘I costi nella fase di accumulo’ della Scheda sintetica).
L’indicatore non tiene conto delle eventuali spese da sostenere per la sottoscrizione delle prestazioni
assicurative accessorie facoltative. Per quanto riguarda i costi relativi all’esercizio di prerogative
individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia
considerato nel calcolo dell’indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno
di pensionamento.
L’indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un’idea del ‘peso’
che i costi praticati dal “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” hanno ogni anno sulla posizione
individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell’investimento, ogni anno e nei diversi
periodi considerati (2 – 5 – 10 – e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i
contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su
ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non
si verifichino le ipotesi previste - l’indicatore ha una valenza meramente orientativa.
I risultati delle stime sono riportati nella Tabella ‘L’indicatore sintetico dei costi’ nella Scheda
sintetica.
Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare
nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio,
che un valore dell’indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una
riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell’1% la
corrispondente riduzione è di circa il 20%.
Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confrontare diverse
proposte dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche di ciascuna di esse (tra le altre, la
politica di investimento, stile gestionale, garanzie).
I costi nella fase di erogazione
Nella fase di erogazione della rendita vitalizia l’impresa trattiene un importo per le spese sostenute per
il servizio di erogazione, pari al 1,25% della rendita stessa; tali costi sono già compresi nei coefficienti
di conversione in rendita.
Ti verrà inoltre applicato un costo per la rivalutazione della rendita pari all’1,00% sottratto dal
rendimento percentuale conseguito dalla Gestione Separata Interna ERGO Previdenza Nuovo PPB.
I costi relativi alla erogazione delle rendite sono indicati nelle Condizioni generali di contratto.
Il regime fiscale
Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del
pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione al “Piano Pensionistico
Bayerische - tar. 4026” godono di una disciplina fiscale di particolare favore.
I contributi
I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 Euro. Nel calcolo del
limite non devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente
versato dal tuo datore di lavoro.
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Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto
del totale delle somme versate.
Se hai iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007, limitatamente ai primi cinque anni di partecipazione
alle forme pensionistiche complementari, ti è consentito, nei venti anni successivi al quinto anno di
partecipazione a tali forme pensionistiche complementari, di dedurre dal reddito complessivo i
contributi eccedenti il limite di 5.164,57 Euro pari alla differenza positiva tra l’importo di 25.822,85 Euro
e i contributi effettivamente versati nei primi cinque anni di partecipazione alle forme pensionistiche e
comunque per un importo non superiore a 2.582,29 Euro annui.
I rendimenti
I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell’11%. Si tratta di una
aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria.
Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei
documenti del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” sono al lordo di questo onere.
Le prestazioni
Le prestazioni erogate dal “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” godono di una tassazione
agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a
tassazione al momento dell’erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni
pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota
decrescente all’aumentare degli anni di partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026”.
Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a
tassazione.
Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni
consulta il Documento sul regime fiscale.
Altre informazioni
Per aderire
Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il “Modulo di Adesione”.
Il contratto è concluso, sempre che sia stato effettuato il primo versamento, nel momento in cui la
Compagnia ti invierà lettera di conferma entro 30 giorni dalla ricezione del modulo di adesione e del
relativo versamento. Il contratto produce i propri effetti dalla data di sottoscrizione del modulo di
adesione.
L’aderente ha facoltà di recedere dal contratto mediante lettera raccomandata con avviso di
ricevimento da inviarsi alla Compagnia entro 30 giorni dalla conclusione del contratto. Con le stesse
modalità l’aderente ha facoltà di revocare la propria adesione al PIP fino a che non è informato della
conclusione del contratto.
La valorizzazione dell’investimento
La Compagnia determina la misura della rivalutazione dei contributi affluiti nella gestione separata
interna al 31 dicembre di ogni anno. Nel caso di prerogative individuali nel corso dell’anno
(trasferimenti, anticipazioni, riscatto ed altro), con riferimento al periodo decorso dall’ultima
rivalutazione, la Compagnia, riconosce all’aderente la rivalutazione della posizione individuale
maturata per i mesi di competenza.
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Comunicazioni agli iscritti
Entro il 31 marzo di ciascun anno riceverai una comunicazione contenente un aggiornamento sul
“Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026” e sulla tua posizione personale.
Ti invitiamo a porre particolare attenzione nella lettura di questo documento, anche al fine di verificare
la regolarità dei versamenti effettuati e comunque conoscere l’evoluzione del tuo piano previdenziale.
ERGO Previdenza S.p.A. si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa al “Piano
Pensionistico Bayerische – tar. 4026” che sia potenzialmente in grado di incidere significativamente
sulle tue scelte di partecipazione.
Il Progetto esemplificativo
Il ‘Progetto esemplificativo’ è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della
posizione individuale nel tempo e sull’importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del
pensionamento.
Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te
effettivamente spettanti potranno essere diversi da quelli che troverai indicati. Il Progetto ti è però utile
per avere un’idea immediata del piano pensionistico che stai realizzando e di come gli importi delle
prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione e dei costi.
Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla Covip, a partire dalla data dalla
stessa indicata.
Puoi costruire tu stesso il tuo ‘Progetto esemplificativo’ personalizzato accedendo al sito web
www.ergoitalia.it (sezione ‘Progetto esemplificativo’) e seguendo le apposite istruzioni.
Ti invitiamo quindi a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte
più appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo al “Piano Pensionistico
Bayerische – tar. 4026”.
Reclami
Eventuali reclami relativi alla partecipazione al “Piano Pensionistico Bayerische - tar. 4026” devono
essere presentati in forma scritta e possono essere indirizzati a:
ERGO Previdenza S.p.A. - Via Pampuri, 13 – 20141 Milano
oppure inviati via e-mail all’indirizzo: [email protected].
L’invio di un esposto alla COVIP deve invece avere come destinatario principale la COVIP Commissione di Vigilanza sui fondi pensione e deve essere trasmesso mediante servizio postale
all’indirizzo: Via in Arcione, 71 - 00187 Roma o inviato al Fax n. 06.69506306 o trasmesso da una
casella di posta elettronica certificata all’indirizzo e-mail: [email protected].
Alla COVIP possono essere inviati i reclami già presentati direttamente alla Compagnia e che non hanno
ricevuto risposta entro il termine di 45 giorni dal ricevimento da parte della Compagnia stessa oppure i
reclami già presentati alla Compagnia, ma che hanno ricevuto una risposta ritenuta non soddisfacente.
Sul sito www.ergoitalia.it sezione “Previdenza” è disponibile il documento “Guida pratica” per la
trasmissione degli esposti alla COVIP.
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INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE
aggiornate al 31/12/2013
Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB”
Data di avvio dell’operatività della gestione: 27 Marzo 2001
Patrimonio netto al 31/12/2013 (in euro): € 440.972.347,22
La gestione degli attivi sottostanti la Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” è
delegata a MEAG – Munich ERGO Asset Management GmbH, con sede in Monaco – Oskar-Von- Miller
Ring 18, società appartenente al medesimo gruppo della società.
La società è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l’analisi della
rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. L’attività di monitoraggio rischi è in linea
con quanto stabilito dall’ISVAP, con il Regolamento n° 20 del 26 marzo 2008.
.
Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando
necessari.
La gestione delle risorse
La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” adotta tecniche di asset liability
management attraverso la ricerca della coerenza temporale degli investimenti con le scadenze del
passivo. Per quanto riguarda le scelte di allocazione degli attivi, il portafoglio è ispirato a criteri di
prudenza, essendo investito principalmente in obbligazioni emesse da Stati e Organismi internazionali
e da obbligazioni societarie; è prevista altresì una limitata componente azionaria, relativa ai
principali mercati azionari mondiali. La scadenza media degli attivi è coerente con il profilo
temporale degli impegni assunti dalla società.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali,
etici ed ambientali.
Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario
Titoli di Stato
- Emittenti Governativi
- Sovranazionali
Titoli Societari (corporate)
Azionario
Liquidità
94,87%
54,60%
49,55%
5,05%
40,27%
4,61%
0,52%
All'interno della Gestione Separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, alla data del 31 Dicembre 2013,
sono presenti titoli strutturati, aventi quindi una componente in derivati (obbligazioni strutturate), per il
7,86% del patrimonio della Gestione. Tali titoli strutturati si prefiggono l'obiettivo di proteggere la
redditività della gestione da eventuali futuri ribassi dei tassi di interesse. Il loro valore tende però a
diminuire in caso di rialzo dei tassi di interesse.
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Tav. II.2. Investimento per area geografica
Titoli di debito
Italia
Altri Paesi dell'area Euro
Altri Paesi dell'Unione Europea
Paesi del Nord America
Titoli di capitale
Liquidità
94,87%
21,27%
57,94%
8,31%
7,35%
4,61%
0,52%
Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio)
Duration media (componente obbligazionaria)
Esposizione valutaria (in % del patrimonio)
Tasso di rotazione (turnover del portafoglio)(*)
0,52%
7,33 anni
0,00%
0,05
(*) AVVERTENZA: A partire dall’anno 2011 la modalità di calcolo dell’indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate
dalla COVIP.
Il Regolamento della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” è riportato nelle
Condizioni generali di contratto.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza
NUOVO PPB” in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
i dati di rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull’aderente;
il rendimento della linea risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non
sono contabilizzati nell’andamento del benchmark;
il benchmark è riportato al lordo degli oneri fiscali.
Tav. II.4 Rendimenti annui
6,00%
5,00%
4,00%
Rendimento annuo della Gestione Separata e dei titoli di Stato e
obbligazioni
4,41%
3,60%
3,59%
4,85%
4,46%
3,79%
3,86%
3,66%
3,17%
3,16%
4,64%
3,36%
3,54%
3,09%
3,00%
2,69%
3,35%
2,82%
2,69%
2,65%
2,00%
2,00%
1,00%
0,00%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Comparto
2013
Benchmark
N.B. Il Rendimento della Gestione Separata Nuovo PPB nel 2012 è stato pari all’1,28%; tale
rendimento, grazie alla clausola che garantisce un rendimento minino, è stato elevato al 2%.
Benchmark: Tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
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Tavola II.5 – Rendimento medio annuo composto
Rendimento medio annuo composto
Gestione separata
2,49%
Ultimi 3 anni (1)
Ultimi 5 anni (2)
2,57%
Ultimi 10 anni (3)
3,01%
Titoli di Stato e obbligazioni
4,28%
3,94%
3,92%
(1) Gli ultimi 3 anni presi in considerazione sono dal 2011 al 2013
(2) Gli ultimi 5 anni presi in considerazione sono dal 2009 al 2013
(3) Gli ultimi 10 anni presi in considerazione sono dal 2004 al 2013
Volatilità storica
Non è possibile calcolare un dato di volatilità storica poiché le Gestioni Separate non sono
caratterizzate da una serie storica a partire dalla quale calcolare statisticamente un indicatore di
volatilità.
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
N.B.: I rendimenti sono determinati sulla base del criterio del costo storico. A parità dell’andamento
dei corsi dei titoli, tali rendimenti sono più stabili rispetto a quelli calcolati con il criterio del valore di
mercato (cfr. la descrizione della politica di gestione contenuta sezione ‘Caratteristiche della forma
pensionistica complementare’), ma il valore della parte della tua posizione individuale investita nella
Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” non è, tempo per tempo, in generale
allineato a quello intrinseco dei corrispondenti titoli valutati al valore di mercato. Considera tuttavia
che, a parità di gestione, i rendimenti calcolati con i due criteri e riferiti a un lungo arco temporale
tendono a convergere.
Total Expenses Ratio (TER): Costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in
percentuale del patrimonio medio annuo. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i
costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) della linea di
investimento, ad eccezione degli oneri di negoziazione. Il totale generale include inoltre gli oneri
direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II.7 – Rendimento medio
Oneri della gestione finanziaria: per rendimento non
retrocesso agli aderenti
Altri oneri gravanti sul patrimonio
TOTALE PARZIALE
Oneri direttamente a carico degli aderenti
TOTALE GENERALE
(1)
2011
1,00%
2012 (1)
0,28%
2013
1,00%
0,019%
1,019%
0,221%
1,240%
0,024%
0,304%
0,194%
0,498%
0,016%
1,016%
0,166%
1,182%
Gli oneri della gestione finanziaria per l’anno 2012 sono stati pari all’0,280% grazie alla clausola che garantisce un
rendimento minimo per gli Aderenti pari al 2%
N.B.: Il TER esprime un dato medio della linea di investimento e non è pertanto rappresentativo
dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
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Glossario dei termini tecnici utilizzati
Anno (annuo - annuale - annualità)
Vedi Unità di Misura Legali.
Anticipazione: Erogazione di una parte della posizione individuale prima che siano maturati i
requisiti per il pensionamento per soddisfare alcune esigenze dell’iscritto (acquisto e ristrutturazione
della prima casa di abitazione, spese sanitarie e altre esigenze).
Benchmark: parametro oggettivo di riferimento atto a confrontare il rendimento della Linea di
Investimento con i rendimenti medi ottenuti dal mercato per strumenti finanziari aventi caratteristiche
di rischio e durata similari.
Commissioni di gestione: costo finalizzato a remunerare il gestore finanziario della forma
pensionistica complementare.
Comunicazione periodica agli iscritti: Documento che la forma pensionistica complementare invia
con cadenza periodica (almeno annuale) ad ogni iscritto al fine di fornire informazioni sull’andamento
della gestione complessiva e sull’ammontare della posizione individuale.
Decennio (decennale)
Vedi Unità di Misura Legali
Duration: Durata media finanziaria di un titolo obbligazionario. E’ altresì un indicatore di rischio:
maggiore è la duration di un titolo obbligazionario, maggiore è la variazione positiva o negativa del
suo valore di mercato rispettivamente alle riduzioni o agli incrementi dei tassi di interesse.
Età dell’Aderente
Vedi Unità di Misura Legali
IVASS (ex ISVAP)
Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo, che svolge funzioni di
vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione sulla base delle linee di politica assicurativa
determinate dal Governo.
Mese (mensile)
Vedi Unità di Misura Legali.
Quinquennio (quinquennale)
Vedi Unità di Misura Legali.
Rating: Giudizio sul grado di affidabilità finanziaria di un emittente (o di un’emissione obbligazionaria)
emanato da Agenzie indipendenti e riconosciuto a livello internazionale.
Semestre (semestrale)
Vedi Unità di Misura Legali
Tecniche di asset-liability management: Tecniche finanziarie mediante le quali si tende a
perseguire un’adeguata struttura per scadenza delle attività finanziarie, coerentemente con la
struttura per scadenza delle passività finanziarie (riserve matematiche), collegate alla Gestione
Separata Interna.
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Titoli “investment grade”: Titoli a cui è stato riconosciuto dalle Agenzie di rating un giudizio di
affidabilità “a livello di investimento”, ovvero considerato accettabile dalla maggioranza degli
investitori presenti nel mercato. I titoli “investment grade” sono dotati di un rating, secondo l’Agenzia
“Moody’s” compreso tra “Aaa” e “Baa3”; secondo l’Agenzia “Standard & Poor’s” tale rating è
compreso tra “AAA” e “BBB-“.
Titoli governativi: Titoli di Stato emessi dalla Repubblica Italiana o da altre entità statali sovrane.
Titoli di capitale: Titoli emessi da società di capitali quali le azioni.
Titoli corporate: Titoli obbligazionari emessi da società di capitali
Titoli sopranazionali: Titoli emessi da Organismi sopranazionali come la Banca Europea per gli
Investimenti.
Total Expenses Ratio: L’indice di costo, total expenses ratio (Ter), rappresenta il rapporto fra il
totale degli oneri posti a carico dell’aderente e la posizione individuale dello stesso. E’ un indicatore
efficace per conoscere i costi sostenuti dall’associato.
Triennio (triennale)
Vedi Unità di Misura Legali.
Trimestre (trimestrale)
Vedi Unità di Misura Legali.
Turnover: tasso di movimentazione del portafoglio della Linea di Investimento, espresso dal
rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto di
conferimenti e prelievi, e il patrimonio netto medio.
Tasso Tecnico: Rendimento finanziario, annuo e composto, che la Società riconosce nel calcolare
le prestazioni assicurate iniziali.
Unità di Misura Legali
Anno (annuo - annuale - annualità): periodo di tempo la cui durata è pari a 365 giorni (366 in caso di
anno bisestile).
Decennio (decennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 3652 giorni (3653 in caso di tre anni
bisestili compresi nel periodo).
Età dell’Aderente: età in anni interi, determinata trascurando le frazioni di anno.
Mese (mensile): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 28 e 31 giorni in funzione alla data
iniziale del conteggio.
Quinquennio (quinquennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 1826 giorni (1827 in caso di due
anni bisestili compresi nel periodo).
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Semestre (semestrale): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 181 e 184 giorni in funzione
della data iniziale del conteggio.
Triennio (triennale): periodo di tempo la cui durata è pari a 1095 giorni (1096 in caso di anno bisestile
compreso nel periodo).
Trimestre (trimestrale): periodo di tempo la cui durata è compresa tra 89 e 92 giorni in funzione della
data iniziale del conteggio.
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SOGGETTI COINVOLTI NELL’ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
informazioni aggiornate al 26.3.2014
La Compagnia di assicurazione
ERGO Previdenza S.p.A., Società per Azioni a socio unico, che ha Sede Legale e Direzione
Generale in Italia, a Milano in via R. Pampuri n. 13, è una Società di assicurazioni sulla vita.
ERGO Previdenza S.p.A., autorizzata all’esercizio delle assicurazioni sulla vita con decreto del
Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato del 6/4/1992 (G.U. 10/4/1992 N. 85), iscritta
alla Sez. 1 Albo Imprese IVASS al n. 1.00104, è soggetta a direzione e coordinamento di ERGO Italia
S.p.A. ed appartenente al gruppo assicurativo ERGO Versicherungsgruppe iscritto in Albo Gruppi
IVASS al n. 034, a sua volta indirettamente controllata da Munich Re Altre informazioni relative alla
Società: telefono 848.880.880, sito internet www.ergoitalia.it, e-mail [email protected].
La durata della società è fissata fino al 2100.
Il capitale sottoscritto è di Euro 90.000.000 ed è interamente versato. L’unico azionista che detiene
una partecipazione superiore al 5% è la controllante ERGO Italia S.p.A..
Il consiglio di amministrazione di ERGO Previdenza S.p.A. in carica è così costituito:
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Dott. Jurgen Peter Schmitz, nato a Gunzburg (Germania) il 30/09/1971. Presidente.
Dott. Josef Karl Marek, nato a Heydebreck (Polonia) il 03/03/1966. Amministratore Delegato.
Dott.ssa Erica Baratto, nata a Milano il 27/12/1966. Consigliere.
Dott. Alberto Casati, nato a Monza il 11/07/1966. Consigliere.
Il collegio sindacale è così costituito:
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Dott. Claudio Maugeri, nato a Stoccarda (Germania), il 18/05/1958. Presidente.
Dott. Mauro Lagnese, nato a Salerno il 25/04/1969. Sindaco effettivo.
Dott. Diego Vichi, nato a Sondrio il 26/04/1941. Sindaco effettivo.
Dott. Giacomo Papis, nato a Como il 25/07/1955. Sindaco supplente.
Dott. Fabio Tarsia, nato a Cassino (FR) il 19/07/1972. Sindaco supplente.
Le scelte di investimento sono eseguite dal Comitato Investimenti, così costituito:
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Amministratore Delegato della Compagnia
Chief Financial Officer
Responsabile Investimenti
Responsabile Risk Management
Responsabile Pianificazione e Controllo
Responsabile Amministrativo
Responsabile Attuariato Vita
Attuario Incaricato esterno
Rappresentanti di ERGO Investments & ALM SAAAD (Strategic Asset Allocation and ALM dept.)
Rappresentanti di ERGO Investments & ALM KPASD (Planning and Controlling dept.)
Rappresentanti del Gestore interno di Gruppo (MEAG)
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Il Responsabile del PIP
Il Responsabile del “Piano Pensionistico Bayerische – tar. 4026”, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005,
n. 252 e in carica a partire dal 01/07/2013 è l’Avv. Cristiana Biondi, nata a Como il 03/07/1970.
I Gestori delle risorse
ERGO Previdenza S.p.A. ha conferito delega per la gestione degli attivi sottostanti la Gestione
Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” a MEAG – Munich ERGO Asset Management
GmbH, con sede in Monaco – Oskar-Von-Miller Ring 1, Società appartenente al Gruppo.
La revisione contabile
Per gli anni 2013-2021, la revisione contabile della gestione separata “ERGO Previdenza NUOVO
PPB” è affidata alla Società Mazars S.p.A., con sede in Milano, Corso di Porta Vigentina n. 35.
La raccolta delle adesioni
Non è prevista la raccolta di nuove adesioni.
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