キャピタル世界株式ファンド運用報告書第7期

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「キャピタル世界株式ファンド」は2014年8月20日に
第7期の決算を行ないました。ここに、期中の運用状況をご
報告申し上げます。今後とも一層のお引き立てを賜ります
ようお願い申し上げます。
キャピタル世界株式ファンド
追加型投信／内外／株式　課税取扱／株式投資信託
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
運用方針
信託期間
追加型投信／内外／株式
原則として無期限
「キャピタル世界株式マザーファンド受益証券」
（以下
「マザー
ファンド」といいます。）を主要投資対象とし、信託財産の中
長期的な成長を目指して運用を行なうことを基本とします。
主要投資対象
キャピタル
世界株式
ファンド
マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
主な投資制限
キャピタル
世界株式
ファンド
マザーファンド受益証券への投資割合には制限
を設けません。株式への直接投資は行ないませ
ん。外貨建資産への直接投資は行ないません。
投資信託証券への実質投資割合（マザーファン
ド受益証券への投資を介した投資の割合をいい
ます。）には制限を設けません。デリバティブ
の直接利用は行ないません。
マザー
ファンド
マザー
ファンド
以下の証券投資信託に投資を行ない、実質的に
世界各国の株式等に投資をします。
●ルクセンブルグ籍外国投資信託「キャピタ
ル・インターナショナル・ファンド・ジャパ
ングローバル・エクイティ・ファンド（クラ
スC）」
●証券投資信託「日本短期債券ファンド（適格機
関投資家限定）」
分配方針
投資信託証券への投資割合には制限を設けませ
ん。株式への直接投資は行ないません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けませ
ん。デリバティブ取引は原則行ないません。外
貨建有価証券への投資については、わが国の国
際収支上の理由等により特に必要と認められる
場合には、制約されることがあります。
収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して、委託会社が決
定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行な
わないことがあります。
CS5_14046471_01_os7キャピタル_世界株式F_表紙のみ.indd
1
運用報告書
第7期
決算日2014年8月20日
キャピタル・インターナショナル株式会社
東京都千代田区丸の内二丁目1番1号　明治安田生命ビル
当運用報告書に関するお問い合わせ先
フリーコール
0120-411-447
営業部（営業日9:00 ～ 17:00）
お客様の口座内容などに関するお問い合わせは、
お申し込みされた販売会社までお願い申し上げます。
ホームページ thecapitalgroup.co.jp
2014/09/11
10:45:22
目　次
最近5期の運用実績　………………………………………………………………………………………………
当期中の基準価額と市況等の推移　………………………………………………………………………………
ファンドの運用経過　………………………………………………………………………………………………
今後の運用方針　……………………………………………………………………………………………………
参考情報　……………………………………………………………………………………………………………
1万口（元本10,000円）当たりの費用の明細　……………………………………………………………………
親投資信託受益証券の設定、解約状況　…………………………………………………………………………
利害関係人との取引状況等　………………………………………………………………………………………
組入資産の明細（親投資信託残高）　………………………………………………………………………………
投資信託財産の構成　………………………………………………………………………………………………
資産、負債、元本及び基準価額の状況　…………………………………………………………………………
損益の状況　…………………………………………………………………………………………………………
分配金のお知らせ　…………………………………………………………………………………………………
お知らせ　……………………………………………………………………………………………………………
1
1
2
3
4
5
5
5
6
6
7
7
8
8
マザーファンド情報
キャピタル世界株式マザーファンド　……………………………………………………………………………
9
補足情報
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパングローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）　……
日本短期債券ファンド／日本短期債券マザーファンド　………………………………………………………
14
21
受益者のみなさまへ
平素はキャピタル世界株式ファンドをご愛顧賜り、誠にありがとうございます。
当ファンドは2014年8月20日に第7期の決算を迎えました。当運用報告書では、当第7期（2013年8月21
日から2014年8月20日）の運用状況について、ご報告いたします。
キャピタルでは受益者のみなさまに対して忠実かつ思慮深い運用者たるべく、徹底した個別銘柄およ
び投資環境の調査・分析に基づく運用を行ない、運用実績の向上を図ってまいりました。市場環境には、
過熱がみられるとき、あるいは不透明感が非常に強いときなど、様々な局面がありますが、キャピタル
は1931年の創業以来、徹底した調査に基づく運用を行なうことによって投資家のみなさまに誠実かつ一
貫したサービスを提供することに重点を置いた考え方を貫いており、昨今の市場環境の大きな変動を受
けても、こうした投資に対する考え方が変わることはありません。
今後もリスクに留意しつつ、キャピタルのグローバルなネットワークと調査機能を最大限活用し、長
期的な観点から投資を継続することで運用成果の向上に努めていく所存です。
これからも末永く当ファンドをご愛顧賜りますようお願い申し上げます。
CS5_14046471_02_os7キャピタル_世界株式F_目次のみ.indd
1
2014/09/11
10:45:23
キャピタル世界株式ファンド
● 最近５期の運用実績
決
算
期
（設　定　日）
2007年10月29日
３期（2010年８月20日）
４期（2011年８月22日）
５期（2012年８月20日）
６期（2013年８月20日）
７期（2014年８月20日）
基
準
価
額
込期
中
（分配落）税
分配金騰落率
円
円
％
10,000
－
－
5,175
0
△ 3.1
4,582
0
△11.5
5,401
0
17.9
7,766
0
43.8
9,228
0
18.8
ＭＳＣＩ　ＡＣ
ワールド・インデックス投資信託純資産
受益証券
額
（税引後配当期
中組入比率総
再投資、円ベース）騰落率
％
％
百万円
10,000
－
－
32,443
5,385
△ 0.8
99.1
6,641
5,010
△ 7.0
100.8
3,849
5,998
19.7
99.7
3,366
8,607
43.5
99.5
3,826
10,646
23.7
99.1
3,845
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、
「投資信託受益証券組入比率」
は親投資信託への投資割合に応じて算出した実質比率を記載しています。
（注４）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。上記の指数（ＭＳＣＩ　ＡＣワールド・インデックス）は全世界の株式市況動向の参考として
記載しています。
（注５）上記の指数は、設定日前日を10,000として指数化し、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しています。
（注６）金額の単位未満は切捨てています。
● 当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
（期　首）
2013年８月20日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
（期　末）
2014年８月20日
準
円
7,766
7,692
8,126
8,422
8,805
9,175
8,669
8,914
8,823
8,774
8,956
9,101
9,220
9,228
価
騰
額
落
率
％
－
△ 1.0
4.6
8.4
13.4
18.1
11.6
14.8
13.6
13.0
15.3
17.2
18.7
18.8
ＭＳＣＩ　ＡＣ
ワールド・インデックス投資信託
受益証券
（税引後配当
組入比率
再投資、円ベース）騰落率
％
％
8,607
－
99.5
8,525
△ 1.0
99.6
8,984
4.4
99.7
9,315
8.2
99.6
9,777
13.6
100.2
10,175
18.2
100.4
9,648
12.1
100.5
9,960
15.7
99.5
10,052
16.8
99.7
10,104
17.4
99.9
10,303
19.7
99.9
10,460
21.5
100.1
10,652
23.8
100.4
10,646
23.7
99.1
（注１）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、
「投資信託受益証券組入比率」
は親投資信託への投資割合に応じて算出した実質比率を記載しています。
（注４）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。上記の指数（ＭＳＣＩ　ＡＣワールド・インデックス）は全世界の株式市況動向の参考として
記載しています。
（注５）上記の指数は、設定日前日を10,000として指数化し、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しています。
- 1 -
CS5_14046471_03_os7キャピタル_世界株式F_運用実績.indd
1
2014/09/11
10:45:25
キャピタル世界株式ファンド
● ファンドの運用経過
（2013年8月21日～
2014年8月20日）
◎当期中の基準価額の変動に関する主な要因について
基準価額は、期初の7,766円から期末には9,228円と、1,462円（18.8％）上昇しました。
当期における投資環境
■世界株式
・期を通じて上昇局面が持続
・2014年初め以外に大きな調整は見られず、とりわけ
米国では、主要株価指数が過去最高値更新を繰り返
す展開に
（円）
11,000
10,000
基準価額の推移
基準価額
9,000
8,000
主な市場変動要因
（当期前半における主な市場変動要因）
➢米国の景気拡大観測や欧州の景気底打ち観測が株式
相場を牽引
➢主要企業の業績改善の持続も株式相場を下支え
➢米国の量的緩和解除観測は相場の上値抑制要因に
➢2014年初めには、エマージング市場からの資金流出
が加速し、世界的な株価調整要因に
7,000
6,000
（期初）
13/11月末
14/2月末
14/5月末
（期末）
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
期
初期中高値期中安値期
末
2013年8月20日 2014年7月4日 2013年8月28日 2014年8月20日
7,766円
9,284円
7,623円
9,228円
（当期後半における主な市場変動要因）
➢主要国の経済成長と企業業績の改善が引き続き株式
相場の支援材料に
➢ウクライナでの政変、ロシアによるクリミア半島の編入強行、ウクライナを支持する米欧とロシアとの対立に加え、
イラクやパレスチナにおける紛争など、地政学的リスクの高まりが相場の上値抑制要因に
■為替
・期初から10月までは、強弱両材料が拮抗し、一進一退の展開
・2013年11月～ 12月末は、世界的な株高や、米国の量的緩和縮小開始観測の強まりを背景とする米日の金利差拡大
観測を映じ、円安が進行
・年明け後、エマージング市場からの資金流出が加速すると、投資家のリスク回避姿勢から円が急反発
・その後は、期末まで半年以上にわたって狭いレンジ内で一進一退
代表的な世界株式指数の騰落率
世界株式
指数名称
MSCI オールカントリー・ワールド・インデックス
（税引後配当再投資、円ベース）
騰落率
23.7％
- 2 -
CS5_14046471_04_os7キャピタル_世界株式F_運用経過.indd
2
2014/09/11
10:45:27
キャピタル世界株式ファンド
◎運用経過
当ファンドでは、運用の基本方針に従い、期中を通じてキャピタル世界株式マザーファンドへの投資比率を高位に
維持し、当期末における同マザーファンドの組入比率は99.7％となりました。
【キャピタル世界株式マザーファンド】
キャピタル世界株式マザーファンドの基準価額は、期初の8,552円から期末には10,335円と、1,783円（20.8％）上昇
しました。キャピタル世界株式マザーファンドにおいては、主としてキャピタル・インターナショナル・ファンド・
ジャパングローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）への投資を通じ、ファンダメンタルズ調査に基づく銘柄選択
により超過収益の獲得を目指すアクティブ運用を行ないました。運用にあたっては、比較的慎重なスタンスを維持し、
強い価格支配力、強固な財務基盤やキャッシュフロー創出力、新興国における事業基盤などを有すると見込まれる企
業への投資を進める一方で、そうした特色を有しながらも株価に割高感が示現した銘柄については、組入比率を引き
下げました。
主要投資対象の運用実績
投資対象
当期騰落率
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパングロー
バル・エクイティ・ファンド（クラスC）
日本短期債券ファンド（適格機関投資家限定）
マザーファンドにおける
期末組入比率
21.5％
97.8％
0.25％
1.5％
● 今後の運用方針
【キャピタル世界株式ファンド】
キャピタル世界株式マザーファンドの組入比率を高位に維持することにより、同マザーファンドを通じた世界各国
の株式への実質的な投資を継続する方針です。
【キャピタル世界株式マザーファンド】
キャピタル世界株式マザーファンドの主要投資対象であるキャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン
グローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）の組入比率を高位に維持する運用を継続するとともに、余裕資金の効
率的な運用のため、日本短期債券ファンドについても組み入れを維持する方針です。
実際の運用にあたっては、今後も徹底した個別企業調査が長期にわたる優れた運用実績につながるとの考えで運用
をしていく方針です。市場参加者の誰よりも投資対象となる企業を理解することで、過小評価されている銘柄をポー
トフォリオに組み込むことができ、結果として市場を上回る投資成果をあげることができるとの考えのもと、引き続
き運用実績の向上を目指します。
◎収益分配金について
当期につきましては、市況および基準価額の水準等を勘案し、収益分配金は見送らせていただきました。
分配原資の内訳
（単位：円、1万口当たり、税引前）
第7期
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
0
翌期繰越分配対象額
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
- 3 -
CS5_14046471_04_os7キャピタル_世界株式F_運用経過.indd
3
2014/09/11
10:45:27
キャピタル世界株式ファンド
● 参考情報
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパングローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）
順位
銘柄
1
GILEAD SCIENCES INC
2
EATON CORP PLC
3
VALE SA ON ADR
VALE SA PNA
4
AIA GROUP LTD
5
ASML HOLDING NV
ASML HOLDING NV（USD）
6
DAIMLER AG
7
GOOGLE INC CL A
GOOGLE INC CL C
8
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
9
CATERPILLAR INC
10 GOLDMAN SACHS GROUP INC
11 HEXCEL CORPORATION
12 CHINA UNICOM（HONG KONG）LTD
13 ROCHE HOLDING AG
14 CHEVRON CORP
15 BEIJING ENTERPRISES HLDGS
16 SAMSUNG ELEC GDR COM（LONDON）
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD PREF
17 BOEING CO
18 PRUDENTIAL PLC
19 DAUM COMMUNICATIONS CORP
20 SEATTLE GENETICS INC
国別構成比率
国
米国
米国
ブラジル
ブラジル
香港
オランダ
オランダ
ドイツ
米国
米国
米国
米国
米国
米国
中国
スイス
米国
中国
韓国
韓国
米国
英国
韓国
米国
業種
ヘルスケア
資本財・サービス
素材
素材
金融
情報技術
情報技術
一般消費財・サービス
情報技術
情報技術
金融
資本財・サービス
金融
資本財・サービス
電気通信サービス
ヘルスケア
エネルギー
資本財・サービス
情報技術
情報技術
資本財・サービス
金融
情報技術
ヘルスケア
通貨
USD
USD
USD
BRL
HKD
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
HKD
CHF
USD
HKD
USD
KRW
USD
GBP
KRW
USD
業種別構成比率
現金等
2.0％
現金等
2.0％
その他国
34.8％
（2014年7月末現在）
株式組入上位20銘柄
その他業種
25.1％
米国
40.1％
韓国
3.7％
英国
日本
4.4％中国 9.4％
5.6％
通貨別構成比率
金融
19.5％
情報技術
15.7％
ヘルスケア
9.7％
資本財・サービス
13.2％
組入比率
1.91％
1.71％
0.83％
0.74％
1.56％
1.42％
0.08％
1.31％
0.64％
0.63％
1.26％
1.25％
1.23％
1.18％
1.17％
1.16％
1.16％
1.14％
0.63％
0.49％
1.05％
1.03％
0.99％
0.96％
一般消費財・サービス
14.8％
その他通貨
13.7％
英ポンド
4.4％
香港ドル
8.8％
米ドル
51.6％
日本円
8.9％
ユーロ
12.6％
- 4 -
CS5_14046471_04_os7キャピタル_世界株式F_運用経過.indd
4
2014/09/11
10:45:27
キャピタル世界株式ファンド
● １万口
（元本10,000円）当たりの費用の明細
項
（ａ）信
（投
（販
（受
（ｂ）保
合
託
信
売
託
管
費
報
会
会
銀
目
当
酬
社）
社）
行）
用等
計
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追
加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法に
より算出した結果です。
（ａ）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
（ｂ）保管費用等は、期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平
均で除したものです。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）保管費用等は、このファンドが組み入れている親投資信託が支
払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
期
145円
（ 70）
（ 71）
（ 4）
3
148
● 親投資信託受益証券の設定、解約状況
（2013年８月21日から2014年８月20日まで）
設
口
キャピタル世界株式マザーファンド
（注）単位未満は切捨てています。
数
千口
－
金
定
額
千円
－
口
解
数
千口
762,048
金
約
額
千円
728,000
● 利害関係人との取引状況等
（2013年８月21日から2014年８月20日まで）
（1）当期中の利害関係人との取引状況
＜キャピタル世界株式マザーファンド＞
当
区
分
買付額等
Ａ
投資信託受益証券
百万円
－
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
Ｂ
Ａ
売付額等
Ｃ
％
－
百万円
733
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
平均保有割合　100.0％
平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該子ファンドの親投資信託所有口数の割合をいいます。
（注）金額の単位未満は切捨てています。
（2）当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
売買委託手数料総額（Ａ）
うち利害関係人への支払額（Ｂ）
（Ｂ）／（Ａ）
当
百万円
－
Ｄ
Ｃ
％
－
期
－千円
－千円
－％
（注１）投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人との取引はありません。
（注２）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。
- 5 -
CS5_14046471_05_os7キャピタル_世界株式F_１万口.indd
5
2014/09/11
10:45:29
キャピタル世界株式ファンド
● 組入資産の明細
親投資信託残高
項
目
キャピタル世界株式マザーファンド
（注）単位未満は切捨てています。
期首（前期末）
口
数
千口
4,473,920
● 投資信託財産の構成
項
目
評
キャピタル世界株式マザーファンド
コール・ローン等、その他
投
資
信
託
財
産
総
額
口
当
当
期
数
評
千口
3,711,871
価
額
千円
3,836,219
52,794
3,889,013
（注）金額の単位未満は切捨てています。
（2014年８月20日現在）
期
価
末
額
千円
3,836,219
（2014年８月20日現在）
比
末
率
98.6
％
1.4
100.0
- 6 -
CS5_14046471_05_os7キャピタル_世界株式F_１万口.indd
6
2014/09/11
10:45:29
キャピタル世界株式ファンド
● 資産、負債、元本及び基準価額の状況
● 損益の状況
（2014年８月20日現在）
項
目
（Ａ）資
当
産
未
収
利
（Ｂ）負
未
未
払
払
解
信
約
託
報
費
債
43,158,516
金
11,260,327
酬
31,346,538
用
551,651
他
未
払
（Ｃ）純
資
産
総
額（Ａ－Ｂ）
次
（Ｄ）受
期
益
繰
権
越
損
総
益
口
3,836,219,673
28
の
3,845,855,475
本
4,167,732,139
金
△ 321,876,664
数
項
目
（Ａ）配
当
等
収
益
受
取
利
息
（Ｂ）有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
（Ｃ）信
託
報
酬
等
（Ｄ）当期損益金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ）
（Ｅ）前期繰越損益金
（Ｆ）追加信託差損益金
（配当等相当額）
（売買損益相当額）
（Ｇ）　計
（Ｄ＋Ｅ＋Ｆ）
（Ｈ）収
益
分
配
金
次期繰越損益金（Ｇ＋Ｈ）
追加信託差損益金
（配当等相当額）
（売買損益相当額）
分配準備積立金
繰
越
損
益
金
52,794,290
息
そ
元
末
3,889,013,991円
コール・ローン等
キャピタル世界株式マザーファンド（評価額）
期
（自2013年８月21日　至2014年８月20日）
4,167,732,139口
１万口当たり基準価額（Ｃ／Ｄ）
9,228円
（注１）当ファンドの期首元本額は4,926,800,839円、期中追加設定元
本額は140,441,793円、期中一部解約元本額は899,510,493
円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9228円です。
当
期
4,208円
4,208
661,213,629
737,992,318
△ 76,778,689
△ 64,508,925
596,708,912
△658,592,404
△259,993,172
（
6,980）
（△260,000,152）
△321,876,664
0
△321,876,664
△259,993,172
（
6,980）
（△260,000,152）
15,113
△ 61,898,605
（注１）
（Ｂ）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）
（Ｃ）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて
表示しています。
（注３）
（Ｆ）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加
設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）計算期間末における費用控除後の配当等収益（4,208円）、費用
控除後の有価証券等売買損益額（０円）、信託約款に規定する収
益調整金（6,980円）および分配準備積立金（10,905円）より分配
対象収益は22,093円（10,000口当たり0.04円）ですが、当期に
分配した金額はありません。
- 7 -
CS5_14046471_05_os7キャピタル_世界株式F_１万口.indd
7
2014/09/11
10:45:29
キャピタル世界株式ファンド
● 分配金のお知らせ
決算期
第３期
第４期
第５期
第６期
第７期
年月日
2010年８月20日
2011年８月22日
2012年８月20日
2013年８月20日
2014年８月20日
１万口当たりの分配金（税引前）
０円
０円
０円
０円
０円
● お知らせ
消費税率引き上げに伴い、信託約款に定める一部費用金額の表示方法（消費税込みの総額表示と税抜表
示の併記）を改めるため、投資信託約款に所要の変更を行ないました。
- 8 -
CS5_14046471_05_os7キャピタル_世界株式F_１万口.indd
8
2014/09/11
10:45:29
キャピタル世界株式マザーファンド
キャピタル世界株式マザーファンド
第７期
決算日　2014年８月20日
（計算期間：2013年８月21日から2014年８月20日まで）
● 当ファンドの仕組みは次のとおりです。
運
用
方
主として世界各国の株式等へ投資する投資信託証券とわが国の公社債および短
針期金融商品に投資をする投資信託証券に投資を行ない、信託財産の中長期的な
成長を目標に運用を行なうことを基本とします。
以下の証券投資信託に投資を行ない、実質的に世界各国の株式等に投資をします。
・ルクセンブルグ籍外国投資信託「キャピタル・インターナショナル・ファン
主要投資対象
ド・ジャパン　グローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）」
・証券投資信託「日本短期債券ファンド（適格機関投資家限定）」
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。株式への直接投資は行ない
ません。外貨建資産への投資割合には制限を設けません。デリバティブ取引は
主な投資制限
原則行ないません。外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上
の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
- 9 -
CS5_14046471_06_os7キャピタル_世界株式F_世界株式MF（表紙のみ）.indd
9
2014/09/11
10:45:31
キャピタル世界株式マザーファンド
● 最近５期の運用実績
決
算
期
（設　定　日）
2007年10月29日
３期（2010年８月20日）
４期（2011年８月22日）
５期（2012年８月20日）
６期（2013年８月20日）
７期（2014年８月20日）
基
準
価
円
10,000
5,429
4,891
5,852
8,552
10,335
額
期
中
騰落率
％
－
△ 1.4
△ 9.9
19.6
46.1
20.8
ＭＳＣＩ　ＡＣ
ワールド・インデックス投資信託純資産
受益証券
額
（税引後配当期
中組入比率総
再投資、円ベース）騰落率
％
％
百万円
10,000
－
－
41,360
5,385
△ 0.8
99.4
8,335
5,010
△ 7.0
100.8
4,744
5,998
19.7
100.0
3,356
8,607
43.5
99.5
3,826
10,646
23.7
99.4
3,836
（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。上記の指数（ＭＳＣＩ　ＡＣワールド・インデックス）は全世界の株式市況動向の参考として
記載しています。
（注４）上記の指数は、設定日前日を10,000として指数化し、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しています。
（注５）金額の単位未満は切捨てています。
● 当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
（期　首）
2013年８月20日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
（期　末）
2014年８月20日
基
準
価
騰
円
8,552
8,475
8,967
9,305
9,740
10,163
9,618
9,903
9,815
9,776
9,992
10,168
10,315
10,335
額
落
率
％
－
△ 0.9
4.9
8.8
13.9
18.8
12.5
15.8
14.8
14.3
16.8
18.9
20.6
20.8
ＭＳＣＩ　ＡＣ
ワールド・インデックス投資信託
受益証券
（税引後配当
組入比率
騰
落
率
再投資、円ベース）
％
％
8,607
－
99.5
8,525
△ 1.0
100.0
8,984
4.4
100.0
9,315
8.2
99.3
9,777
13.6
100.0
10,175
18.2
100.0
9,648
12.1
100.0
9,960
15.7
100.0
10,052
16.8
100.0
10,104
17.4
100.0
10,303
19.7
100.0
10,460
21.5
100.0
10,652
23.8
100.0
10,646
23.7
99.4
（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。上記の指数（ＭＳＣＩ　ＡＣワールド・インデックス）は全世界の株式市況動向の参考として
記載しています。
（注４）上記の指数は、設定日前日を10,000として指数化し、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しています。
- 10 -
CS5_14046471_07_os7キャピタル_世界株式F_世界株式MF（運用実績）.indd
10
2014/09/11
10:45:32
キャピタル世界株式マザーファンド
● ファンドの運用経過
（2013年8月21日～
（円）
12,000
11,000
2014年8月20日）
基準価額の推移
基準価額
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
（期初）
13/11月末
14/2月末
14/5月末
（期末）
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
期
初期中高値期中安値期
末
2013年8月20日 2014年7月4日 2013年8月28日 2014年8月20日
8,552円
10,374円
8,398円
10,335円
当マザーファンドに関する運用経過、今後の運用方針等につきましては、2頁および3頁をご参照ください。
- 11 -
CS5_14046471_08_os7キャピタル_世界株式F_世界株式MF（運用経過）.indd
11
2014/09/11
10:45:34
キャピタル世界株式マザーファンド
● １万口
（元本10,000円）当たりの費用の明細
該当ありません。
● 期中の売買及び取引状況
（2013年８月21日から2014年８月20日まで）
投資信託受益証券
外
国
買
単位数又は口数
口
GEF(ClassC）
－
国 C I FJ
内日本短期債券ファンド（適格機関投資家限定）
金
付
－
額
千円
－
－
売
単位数又は口数
口
688,083.97
69,718,275
金
付
額
千円
660,000
73,000
（注１）CIFJ GEF(ClassC）は、キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン　グローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）をいいます。
（注２）金額は受渡代金です。
（注３）単位未満は切捨てています。
● 組入資産の明細
（2014年８月20日現在）
ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
投資信託受益証券（銘柄別）
銘
柄
期首（前期末）
口
数
口
名
国内投資信託受益証券日本短期債券ファンド（適格機関投資家限定）
126,175,702
外国投資信託受益証券（ルクセンブルグ籍）CIFJ GEF(ClassC）
4,303,699.42
合
計 130,479,401.42
銘柄数＜比率＞
2
口
当期末（2014年８月20日）
数
評
価
額
組入比率
口
千円
％
56,457,427
3,615,615.45
60,073,042.45
2
59,173
3,753,008
3,812,181
＜99.4％＞
1.5
97.8
（注１）CIFJ GEF(ClassC）は、キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン　グローバル・エクイティ・ファンド（クラスC）をいいます。
（注２）比率は、純資産総額に対する投資信託受益証券の比率です。
（注３）金額の単位未満は切捨てています。
- 12 -
CS5_14046471_09_os7キャピタル_世界株式F_世界株式MF（１万口）.indd
12
2014/09/11
10:45:35
キャピタル世界株式マザーファンド
● 投資信託財産の構成
項
投
資
目
信
託
受
益
評
証
券
コール・ローン等、その他
投
資
信
託
財
産
総
額
当
価
額
千円
3,812,181
期
（2014年８月20日現在）
● 資産、負債、元本及び基準価額の状況
● 損益の状況
項
目
（Ａ）資
産
投資信託受益証券（評価額）
未
収
入
金
（Ｂ）純
資
産
総
額（Ａ）
元
本
次期繰越損益金
（Ｃ）受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額（Ｂ／Ｃ）
項
目
（Ａ）有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
（Ｂ）当
期
損
益
金（Ａ）
（Ｃ）前期繰越損益金
（Ｄ）解
約
差
損
益
金
（Ｅ）　計
（Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
次期繰越損益金（Ｅ）
（2014年８月20日現在）
（注１）当マザーファンドの期首元本額は4,473,920,518円、期中追加
設定元本額は0.0円、期中一部解約元本額は762,048,555円で
す。当マザーファンドの期末元本額は、3,711,871,963円です。
（注２）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は、
キャピタル世界株式ファンド3,711,871,963円です。
（注３）１口当たり純資産額は1.0335円です。
率
％
99.4
24,000
3,836,181
（注）金額の単位未満は切捨てています。
当
期
末
3,836,181,866円
3,812,181,866
24,000,000
3,836,181,866
3,711,871,963
124,309,903
3,711,871,963口
10,335円
末
比
0.6
100.0
（自2013年８月21日　至2014年８月20日）
当
期
737,905,866円
738,440,474
△
534,608
737,905,866
△647,644,518
34,048,555
124,309,903
124,309,903
（注１）
（Ａ）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）
（Ｄ）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価
額を差し引いた差額分をいいます。
- 13 -
CS5_14046471_09_os7キャピタル_世界株式F_世界株式MF（１万口）.indd
13
2014/09/11
10:45:36
キャピタル世界株式マザーファンド
＜補足情報＞
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン　グローバル・エクイティ・ファンド
（クラスC）
● 当ファンドの仕組みは次のとおりです。
形
投
投
態外国投資信託／ルクセンブルグ籍／契約型
資
資
対
象主として世界各国の株式に投資を行ないます。
態
主として世界各国の証券取引所（これに準ずるものを含みます）に上場され、ま
たはその他の規制ある市場で取引されている株式に投資を行ない、信託財産の
度長期的成長を目標とします。
また、市場動向によっては、非上場株式および債券などに投資を行なう場合が
あります。
1．原則として同一銘柄の株式への投資は取得時において信託財産の純資産総
額の10％以下とします。
2．原則として同一銘柄の転換社債への投資は取得時において信託財産の純資
主な投資制限
産総額の10％以下とします。
3．原則として同一銘柄の新株予約権証券への投資は取得時において信託財産
の純資産総額の10％以下とします。
4．純資産総額の10％を超えての借入れは行ないません。
決
算
日毎年12月31日
投資顧問会社キャピタル・インターナショナル・エス・エイ・アール・エル
- 14 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
14
2014/09/11
10:45:37
キャピタル世界株式マザーファンド
キャピタル・インターナショナル・ファンド・ジャパン　グローバル・エクイティ・ファンド
（クラスC）
損益及び純資産変動計算書（監査済、委託会社が翻訳）
収益（源泉徴収税額控除後）
受取配当金（源泉徴収税額控除後）
銀行預金および定期預金に係る利息
収益小計
費用
専門家サービス
管理手数料
その他費用
カストディ費用
年次税
印刷費用
費用小計
費用の払戻し
投資純利益／（損失）
（a）
実現純利益／（損失）
投資有価証券の売却取引に係る実現純（損）益
為替取引に係る実現純（損）益
当期実現純利益／（損失）
（b）
未実現評価利益／（損失）の増減
投資有価証券に係る未実現評価（損）益の増減
為替取引に係る未実現評価（損）益
当期未実現評価利益／（損失）の増減：（c）
当期損益（a＋b＋c）
当期受益証券の差引増減額
項目
2013年12月31日現在
金額（円）
65,614,981
78,760
65,693,741
7,872,585
3,449,198
1,663,646
793,956
378,146
333,931
14,491,462
10,706,057
61,908,336
613,171,504
12,886,180
626,057,684
927,084,663
327,330
927,411,993
1,615,378,013
（966,000,000）
期首純資産総額
期末純資産総額
3,334,000,778
3,983,378,791
- 15 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
15
2014/09/11
10:45:37
キャピタル世界株式マザーファンド
投資明細表
（2013年12月31日現在）
国名
銘柄名
オーストラリア
Coca-Cola Amatil
Iluka Resources
Oil Search
Woolworths
ブラジル
Banco Bradesco preferred nominative ADR
Grupo BTG Pactual
Hypermarcas ordinary nominative
Oi ordinary nominative
Oi ordinary nominative ADR
Oi preferred nominative
Oi preferred nominative ADR
カナダ
Alacer Gold
Cenovus Energy
Enbridge
Fairfax Financial Holdings
First Quantum Minerals
チリ
中国
Enersis ADR
Bank of China H Shares
Beijing Enterprises Holdings
China Mengniu Dairy
China Pacific Insurance Group H Shares
China Resources Land
Industrial and Commercial Bank of China H Shares
PICC Property & Casualty H Shares
Ping An Insurance (Group) Company of China H Shares
Shandong Weigao Group Medical Polymer H Shares
Sino Biopharmaceutical
Wumart Stores H Shares
デンマーク
フィンランド
フランス
Novo-Nordisk Class B
Sampo Class A
BNP Paribas
Pernod Ricard
Schneider Electric
ドイツ
Bayer
Bilfinger Berger
BMW
Daimler
Deutsche Telekom
Deutsche Wohnen non-registered shares
Wacker Chemie
ギリシア
Jumbo
評価額
（千円）
6,992
2,567
12,140
5,411
27,110
18,671
18,428
3,782
248
759
858
5,403
48,149
1,119
11,181
10,122
21,023
14,821
58,266
11,366
5,915
51,696
5,997
27,496
10,963
7,386
14,525
12,262
8,523
2,339
4,278
151,380
34,360
36,918
27,626
37,515
27,757
92,898
48,948
26,293
24,803
52,799
27,356
20,124
10,911
211,234
44,672
投資比率
（％）
0.18
0.06
0.30
0.14
0.68
0.47
0.46
0.09
0.01
0.02
0.02
0.14
1.21
0.03
0.28
0.25
0.53
0.37
1.46
0.29
0.15
1.30
0.15
0.69
0.27
0.19
0.36
0.31
0.21
0.06
0.11
3.80
0.86
0.93
0.69
0.94
0.70
2.33
1.23
0.66
0.62
1.33
0.69
0.50
0.27
5.30
1.12
- 16 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
16
2014/09/11
10:45:37
キャピタル世界株式マザーファンド
国名
銘柄名
香港
AIA Group
Cheung Kong Infrastructure Holdings
HKT Trust
Jardine Matheson Holdings
Li & Fung
Stella International Holdings
Wharf Holdings
Wynn Macau
インド
Bharti Airtel
Infosys ADR
Kotak Mahindra Bank
Larsen & Toubro
アイルランド
日本
Glanbia
Ajinomoto
Denso
Exedy
FANUC
Fast Retailing
Fujitec
Hamamatsu Photonics
Japan Tobacco
Kawasaki Heavy Industries
KDDI
Keyence
Kubota
Marubeni
Murata Manufacturing
Oracle
ORIX
Rinnai
Shimano
Ship Healthcare Holdings
SMC
SoftBank
Sumitomo Mitsui Financial Group
Sysmex
Trend Micro
Unicharm
Yahoo Japan
ルクセンブルク
マレーシア
メキシコ
SES Class A
IJM
Grupo Financiero Inbursa
Grupo Sanborns Series B1
Impulsora del Desarrollo y el Empleo en America Latina　Series B1
オランダ
ASML Holding (EUR)
評価額
（千円）
62,497
7,313
9,571
6,710
8,420
4,294
12,080
8,783
119,668
25,154
1,788
3,627
10,022
40,591
22,872
6,088
17,205
6,765
19,250
8,680
8,202
12,195
4,788
26,460
26,527
30,330
19,129
18,900
10,274
9,997
8,127
14,742
12,642
9,395
10,600
45,853
17,344
4,347
7,728
9,600
19,422
384,590
26,310
4,083
8,519
25,513
7,520
41,552
54,797
投資比率
（％）
1.57
0.18
0.24
0.17
0.21
0.11
0.30
0.22
3.00
0.63
0.05
0.09
0.25
1.02
0.58
0.15
0.43
0.17
0.48
0.22
0.21
0.31
0.12
0.66
0.67
0.76
0.48
0.47
0.26
0.25
0.20
0.37
0.32
0.24
0.27
1.15
0.43
0.11
0.19
0.24
0.49
9.65
0.66
0.10
0.21
0.64
0.19
1.04
1.38
- 17 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
17
2014/09/11
10:45:37
キャピタル世界株式マザーファンド
国名
評価額
（千円）
2,960
27,957
3,627
29,697
19,060
138,098
18,309
10,418
47,005
33,718
109,450
20,052
5,144
21,380
46,576
7,251
12,129
38,044
12,741
23,794
25,889
112,597
24,740
1,718
26,458
35,563
15,450
8,314
59,327
15,861
16,209
4,379
35,649
29,012
41,363
7,934
26,795
177,202
7,208
8,899
13,741
4,622
6,925
7,094
675
4,575
16,396
13,687
7,393
銘柄名
ASML Holding (USD)
DSM
Fugro
Gemalto
Unilever
ロシア
LUKOIL ADR
Rostelecom ADR
Sberbank ADR
Yandex Class A
シンガポール
Avago Technologies
DBS Group Holdings
Singapore Telecommunications
南アフリカ
韓国
Shoprite Holdings
Daum Communications
Hyundai Mobis
LG Household & Health Care
Samsung Electronics GDR
SK Telecom
スペイン
CaixaBank
Inditex
スウェーデン
Assa Abloy Class B
Electrolux Series B
Svenska Handelsbanken　Class A
スイス
Compagnie Financière Richemont Class A
Holcim
Nestlé
Nestlé ADR
Partners Group Holding
Roche Holding
Swatch Group non-registered shares
Syngenta
台湾
タイ
英国
Delta Electronics
Bangkok Bank NVDR
Barclays
GKN
Glencore Xstrata
HSBC Holdings
HSBC Holdings
Imperial Tobacco Group
Inchcape
Lloyds Banking Group
Marks & Spencer Group
投資比率
（％）
0.07
0.70
0.09
0.75
0.48
3.47
0.46
0.26
1.18
0.85
2.75
0.50
0.13
0.54
1.17
0.18
0.30
0.96
0.32
0.60
0.65
2.83
0.62
0.04
0.66
0.89
0.39
0.21
1.49
0.40
0.41
0.11
0.89
0.73
1.04
0.20
0.67
4.45
0.18
0.23
0.34
0.12
0.17
0.18
0.02
0.12
0.41
0.34
0.19
- 18 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
18
2014/09/11
10:45:37
キャピタル世界株式マザーファンド
国名
評価額
（千円）
24,707
38,324
8,330
7,236
8,102
4,761
5,786
172,354
5,561
17,317
42,521
9,145
11,772
6,004
4,679
8,399
36,986
21,203
43,668
13,402
5,860
9,825
6,666
45,996
69,406
27,165
8,884
43,034
12,914
15,785
5,796
17,352
5,911
11,087
7,114
33,333
8,589
24,696
5,713
6,729
76,955
3,613
33,286
8,113
11,837
30,953
128,999
33,601
59,011
銘柄名
Meggitt
Prudential
Rio Tinto
Standard Chartered
Tullow Oil
Unilever
Vodafone Group
米国
AbbVie
Accenture Class A
ACE
Aflac
Air Products and Chemicals
Allegheny Technologies
Allergan
Amazon.com
American Tower
Aon Class A
Apple
Arcos Dorados Holdings Class A
Baxter International
BB&T
BlackRock
Boeing
Bristol-Myers Squibb
Broadcom Class A
Carnival
Caterpillar
Cerner
Chevron
Cliffs Natural Resources
CME Group Class A
Coach
Cobalt International Energy
Comcast Class A
Danaher
Darden Restaurants
Delphi Automotive
Discovery Communications Class A
DreamWorks Animation SKG Class A
Eaton
Ensco Class A
Express Scripts
Freescale Semiconductor
Gannett
Genpact
Gilead Sciences
Goldman Sachs Group
Google Class A
投資比率
（％）
0.62
0.96
0.21
0.18
0.20
0.12
0.15
4.33
0.14
0.43
1.07
0.23
0.30
0.15
0.12
0.21
0.93
0.53
1.10
0.34
0.15
0.25
0.17
1.15
1.74
0.68
0.22
1.08
0.32
0.40
0.14
0.44
0.15
0.28
0.18
0.84
0.22
0.62
0.14
0.17
1.93
0.09
0.84
0.20
0.30
0.78
3.24
0.84
1.48
- 19 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
19
2014/09/11
10:45:38
キャピタル世界株式マザーファンド
国名
銘柄名
Halliburton
Hexcel
Home Depot
Humana
IBM
IDEX
IntercontinentalExchange Group
Iron Mountain
Jabil Circuit
JPMorgan Chase & Co.
Lennar Class A
Lululemon Athletica
Marsh & McLennan Companies
Monsanto
Mosaic
Nielsen Holdings
Nike Class B
Noble Energy
Norfolk Southern
Oracle
Qualcomm
Quest Diagnostics
Ross Stores
Schlumberger
Seattle Genetics
Signet Jewelers
Sirius XM Holdings
Starbucks
Texas Instruments
Tiffany & Co.
VeriSign
Visa Class A
Waste Connections
公的な取引所で上場されている譲渡可能な有価証券またはその他の規制のある市場で取引されている譲渡
可能な有価証券の合計
投資有価証券合計
銀行預金およびその他の資産／（負債）
純資産合計
国名はCIF Japan Annual Report原本に基づき投資国を表示しています。
評価額
（千円）
7,482
49,416
19,077
7,609
8,296
6,999
33,161
11,235
12,673
8,622
17,914
8,081
49,909
13,501
20,410
24,647
5,797
18,649
32,261
47,141
7,819
22,553
7,102
12,166
36,547
23,206
33,482
28,068
20,346
30,289
28,329
7,035
12,406
1,651,108
投資比率
（％）
0.19
1.24
0.48
0.19
0.21
0.17
0.83
0.28
0.32
0.22
0.45
0.20
1.25
0.34
0.51
0.62
0.14
0.47
0.81
1.18
0.20
0.57
0.18
0.30
0.92
0.58
0.84
0.70
0.51
0.76
0.71
0.18
0.31
41.45
3,872,547
97.22
3,872,547
110,832
3,983,379
97.22
2.78
100.00
- 20 -
CS5_14046471_10_os7キャピタル_世界株式F_補足（IFJGEF（クラスC））.indd
20
2014/09/11
10:45:38
キャピタル世界株式マザーファンド
＜補足情報＞
日本短期債券ファンド（適格機関投資家限定）
● 当ファンドの仕組みは次のとおりです。
形
信
運
態追加型株式投資信託
託
用
期
間無期限
方
NOMURA-BPI短期インデックスをベンチマークとし、これを上回る投資成果
を目指します。主としてマザーファンドを通じて、わが国の公社債・金融商品
針
に投資し、信託財産の安定的な成長を目指して安定運用を行ないます。マザー
ファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします。
主要運用対象
組
分
入
配
決
委
日本短期債券マザーファンド受益証券を主要投資対象としま
す。このほか、当ファンドで直接投資することがあります。
マザーファンドわが国の公社債・金融商品を主要投資対象とします。
ベビーファンド外貨建資産への投資は行ないません。
制
限
方
経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配
対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が
針
決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行なわないこと
があります。
マザーファンド外貨建資産への投資は行ないません。
原則として毎年7月22日。ただし、該当日が休業日のときは該当日以降の最初
日の営業日を決算日とします。なお、第1計算期間の終了日は平成20年7月22日
とします。
算
託
ベビーファンド
会
社三菱ＵＦＪ投信株式会社
- 21 -
CS5_14046471_11_os7キャピタル_世界株式F_補足（日本短期債券F）.indd
21
2014/09/11
10:45:39
キャピタル世界株式マザーファンド
損益の状況
項
（Ａ）配
受
（Ｂ）有
売
売
（Ｃ）信
（Ｄ）当
（Ｅ）前
（Ｆ）追
（配
（売
（Ｇ）　（Ｈ）収
次
追
（配
（売
分
繰
当
価
証
取
等
券
売
買
買
託
報
期
損
益
期
繰
越
加
信
託
差
当
等
相
買
損
益
計
益
分
期
繰
越
損
加
信
託
差
当
等
相
買
損
益
配
準
備
越
損
収
目
益
息
買
損
益
益
損
酬
等
金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ）
損
益
金
損
益
金
当
額）
相
当
額）
（Ｄ＋Ｅ＋Ｆ）
配
金
益
金（Ｇ＋Ｈ）
損
益
金
当
額）
相
当
額）
積
立
金
益
金
利
（2013年７月23日～2014年７月22日）
当
期
1円
1
579,271
695,294
△ 116,023
△ 225,038
354,234
3,647,835
2,151,396
（ 2,607,112）
（△ 455,716）
6,153,465
0
6,153,465
2,151,396
（ 2,649,091）
（△ 497,695）
6,285,951
△2,283,882
（注１）
（Ｂ）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）
（Ｃ）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）
（Ｆ）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
● 組入資産の明細
親投資信託残高
項
目
期
口
首（前期末）
数
千口
133,483
日本短期債券マザーファンド
（注）日本短期債券マザーファンド全体の受益権口数は（期末：10,838,030千口）です。
口
当
期
数
評
千口
120,821
価
末
額
千円
133,822
- 22 -
CS5_14046471_11_os7キャピタル_世界株式F_補足（日本短期債券F）.indd
22
2014/09/11
10:45:39
キャピタル世界株式マザーファンド
＜補足情報＞
日本短期債券マザーファンド
● 当ファンドの仕組みは次のとおりです。
運
用
わが国の公社債・金融商品を主要投資対象とし、ポートフォリオのデュレー
ション調整と銘柄選択による収益獲得を目指して運用を行ないます。ポート
フォリオのデュレーションはベンチマークの平均を中心に調整します。デュ
針レーション調整は主としてファンダメンタルズ分析に基づく中期的な金利見通
しに沿って行ないます。銘柄選択は信用リスクと金利スプレッドを定量的・定
性的に分析して行ないます。NOMURA-BPI短期インデックスをベンチマーク
とし、同指数を上回る投資成果を目指して運用を行ないます。
方
主要運用対象わが国の公社債・金融商品を主要投資対象とします。
組
入
決
委
制
限外貨建資産への投資は行ないません。
算
託
日
会
原則として毎年7月22日。ただし、該当日が休業日のときは該当日以降の最初
の営業日を決算日とします。
社三菱ＵＦＪ投信株式会社
損益の状況
項
（Ａ）配
受
（Ｂ）有
売
売
（Ｃ）当
（Ｄ）前
（Ｅ）追
（Ｆ）解
（Ｇ）　次
当
等
収
目
益
取
利
息
価
証
券
売
買
損
益
買
益
買
損
期
損
益
金（Ａ＋Ｂ）
期
繰
越
損
益
金
加
信
託
差
損
益
金
約
差
損
益
金
計
（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ）
期
繰
越
損
益
金（Ｇ）
（2013年７月23日～2014年７月22日）
当
期
54,987,067円
54,987,067
△ 25,419,850
6,847,300
△ 32,267,150
29,567,217
607,028,021
741,095,068
△ 211,784,384
1,165,905,922
1,165,905,922
（注１）
（Ｂ）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）
（Ｅ）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）
（Ｆ）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
- 23 -
CS5_14046471_11_os7キャピタル_世界株式F_補足（日本短期債券F）.indd
23
2014/09/11
10:45:39
キャピタル世界株式マザーファンド
● 組入資産の明細
公社債
（Ａ）国内（邦貨建）公社債の種類別開示
区
分
額
面
金
額評
価
（2014年７月22日現在）
当
額組
入
比
率
期
末
存
期
間
別
組
入
比
率
うちＢＢ格残
以下組入比率５年以上２年以上２年未満
％
％
％
％
－
－
2.3
5.4
－
－
8.3
11.7
（－）
（－）
（ 8.3）
（11.7）
－
－
10.9
1.3
（－）
（－）
（10.9）
（ 1.3）
－
－
23.8
35.3
（－）
（－）
（23.8）
（35.3）
－
－
45.3
53.7
（－）
（－）
（43.0）
（48.3）
千円
千円
％
国
債
証
券
920,000
924,511
7.7
特
殊
債
券
2,400,000
2,403,881
20.0
（除く金融債券）（ 2,400,000）（ 2,403,881）
（20.0）
1,456,077
12.1
金
融
債
券（ 1,450,000
1,450,000）（ 1,456,077）
（12.1）
7,099,834
59.1
普
通
社
債
券（ 7,000,000
7,000,000）（ 7,099,834）
（59.1）
11,770,000
11,884,303
99.0
合
計
（10,850,000）（10,959,792）
（91.3）
（注１）
（　）内は非上場債で内書き。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注４）現先の組み入れがある場合、現先は国債証券に含めて記載。
（Ｂ）国内（邦貨建）公社債の詳細開示（個別銘柄別）
種
国
債
小
類
証
計
銘
柄
名
（2014年７月22日現在）
利
第92回利付国債（５年）
第97回利付国債（５年）
券
第99回利付国債（５年）
第102回利付国債（５年）
－
第13回日本政策投資銀行債券（財投機関債）
第43回日本政策投資銀行債券（財投機関債）
第１回地方公共団体金融機構債券（２年）
（財投機関債）
第13回首都高速道路債券（財投機関債）
第５回阪神高速道路
第11回水資源債券（財投機関債）
第40回日本政策金融公庫（財投機関債）
第72回都市再生債券（財投機関債）
特殊債券
（除く金融債券）第90回都市再生債券（財投機関債）
第36回福祉医療機構債券（財投機関債）
第33回日本学生支援債券（財投機関債）
第35回日本学生支援債券（財投機関債）
第50回中日本高速道路
第53回中日本高速道路
第17回西日本高速道路
第４回韓国政策金融公社(2012）
第12回韓国輸出入銀行
小
計
－
い第744号商工債券
い第746号商工債券
い第710号農林債券
金融債券
い第741号農林債券
い第749号農林債券
い第750号農林債券
率額
％
0.3
0.4
0.4
0.3
－
0.711
0.162
0.135
1.48
0.381
0.167
0.131
0.176
0.157
0.167
0.187
0.152
0.232
0.222
0.196
0.58
0.4
－
0.35
0.3
1.0
0.5
0.3
0.3
面
金
額評
千円
400,000
250,000
170,000
100,000
920,000
100,000
300,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
400,000
2,400,000
100,000
100,000
50,000
200,000
100,000
100,000
価
額償還年月日
千円
401,156
2015/ ９ /20
251,595
2016/ ６ /20
171,208
2016/ ９ /20
100,552
2016/12/20
924,511
－
101,089
2016/ ６ /20
300,189
2017/ ６ /20
100,001
2016/ ２ /26
201,774
2015/ ３ /20
100,253
2015/ ９ /24
100,028
2016/12/20
99,992
2016/ ５ /10
100,051
2016/ ３ /18
100,005
2017/ ６ /20
100,028
2016/12/20
100,108
2016/11/18
100,005
2017/ ６ /20
100,118
2016/11/ ８
100,092
2017/ ６ /20
200,072
2015/12/18
100,108
2014/12/18
399,968
2016/ ３ /14
2,403,881
－
100,552
2017/ ５ /26
100,419
2017/ ７ /27
50,004
2014/ ７ /25
201,650
2017/ ２ /27
100,308
2017/10/27
100,316
2017/11/27
- 24 -
CS5_14046471_11_os7キャピタル_世界株式F_補足（日本短期債券F）.indd
24
2014/09/11
10:45:39
キャピタル世界株式マザーファンド
種
金
融
小
類
債
計
銘
柄
名
利
第248回信金中金債
第270回信金中金債
第271回信金中金債
券
第272回信金中金債
第273回信金中金債
第168号商工債券（３年）
－
第406回中部電力
第473回中部電力
第382回九州電力
第419回九州電力
第425回九州電力
第７回新関西国際空港
第７回セブン＆アイ・ホールディングス
第６回ブリヂストン
第13回トヨタ自動車
第20回みずほコーポレート銀行
第６回三菱東京ＵＦＪ銀行（劣後特約付）
第８回三菱東京ＵＦＪ銀行（劣後特約付）
第11回三菱東京ＵＦＪ銀行（劣後特約付）
第132回三菱東京ＵＦＪ銀行
第５回住友信託銀行（劣後特約付）
第10回三井住友銀行（劣後特約付）
第６回みずほ銀行（劣後特約付）
第45回エヌ・ティ・ティ・ファイナンス
第19回日産フィナンシャルサービス
第27回日産フィナンシャルサービス
第52回トヨタファイナンス
第59回トヨタファイナンス
普通社債券
第62回アコム
第133回オリックス
第149回オリックス
第13回三菱ＵＦＪリース
第22回三菱ＵＦＪリース
第25回三菱ＵＦＪリース
第22回野村ホールディングス
第38回野村ホールディングス
第３回新韓銀行
第12回ポスコ(2013）
第23回ＧＥキャピタルコーポレーション
第10回ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー
第９回ゴールドマン・サックス・グループ・インク
第10回現代キャピタル・サービシズ・インク
第４回ビー・エヌ・ピー・パリバ
第４回ナショナル・オーストラリア銀行
第５回オーストラリア・コモンウェルス銀行
第７回オーストラリア・コモンウェルス銀行
第５回ウエストパック・バンキング・コーポレーション
第８回オーストラリア・ニュージーランド銀行
第17回ラボバンク・ネダーランド
第22回ラボバンク・ネダーランド
小
計
－
合
計
－
率額
％
0.55
0.35
0.35
0.3
0.3
0.2
－
3.75
1.55
1.44
0.65
0.281
0.217
0.258
0.247
0.289
0.71
1.73
1.64
2.28
0.46
2.25
2.11
2.25
0.15
0.412
0.146
0.263
0.157
1.07
2.54
1.11
0.796
0.235
0.313
0.937
0.605
0.83
0.93
0.45
0.462
2.11
0.75
0.53
1.16
0.89
0.315
1.23
1.09
0.563
0.377
－
－
面
金
額評
千円
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
300,000
1,450,000
200,000
300,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
500,000
400,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
200,000
100,000
300,000
500,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
200,000
200,000
300,000
7,000,000
11,770,000
価
額償還年月日
千円
100,460
2015/ ７ /27
100,566
2017/ ５ /26
100,568
2017/ ６ /27
100,434
2017/ ７ /27
100,446
2017/ ８ /25
300,354
2017/ １ /27
1,456,077
－
206,580
2015/ ６ /25
305,739
2015/12/25
100,727
2015/ ２ /25
100,638
2016/ ２ /25
100,050
2017/ ２ /24
100,052
2016/12/20
200,358
2016/ ６ /20
100,135
2016/ ４ /22
100,245
2016/ ６ /20
100,420
2015/ ４ /20
100,687
2014/12/22
101,502
2015/ ７ /22
209,452
2016/10/31
100,779
2017/ １ /24
103,560
2016/ ４ /27
524,320
2017/ ２ /16
418,348
2016/11/ ４
100,046
2017/ ６ /20
100,169
2015/ ３ /20
99,904
2017/ ６ /20
100,196
2016/ ６ /20
100,020
2017/ ６ /20
101,134
2016/ ３ / ４
101,679
2015/ ４ / ８
100,705
2015/ ４ /28
202,188
2016/ ４ /22
100,105
2016/ ２ /26
100,296
2017/11/21
100,656
2015/ ６ /24
201,086
2016/ ２ /26
200,616
2015/ ７ /29
100,230
2016/12/ ９
301,335
2016/ ９ /20
502,175
2016/ ６ /13
104,333
2016/12/28
100,397
2015/10/16
100,395
2016/ ９ /13
100,955
2015/ ７ /29
202,476
2016/ ６ /10
100,163
2016/11/18
100,516
2015/ １ /27
202,628
2016/ ２ /16
200,888
2015/11/ ２
300,951
2016/12/19
7,099,834
－
11,884,303
－
- 25 -
CS5_14046471_11_os7キャピタル_世界株式F_補足（日本短期債券F）.indd
25
2014/09/11
10:45:40
thecapitalgroup.co.jp
CS5_14046471_99_os7キャピタル_世界株式F_表４.indd
1
2014/09/11
10:45:41

Download Report