受益者様用資料平成 26 年 2 月 27 日受益者の皆さまへ三井住友アセットマネジメント株式会社ＪＡＳＤＡＱ-ＴＯＰ２０指数ファンドの下落について（基準価額の変動要因についてのお知らせ）平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。平成 26 年 2 月 27 日、下表ファンドの基準価額が前営業日比 5％以上下落しました。以下、基準価額の下落要因についてご報告いたします。１．基準価額前営業日比 5％以上下落ファンド名とその状況（平成 26 年 2 月 27 日現在）ファンド名ＪＡＳＤＡＱ-ＴＯＰ２０指数ファンド基準価額（円）前営業日比（円）（平成 26 年 2 月 27 日）（平成 26 年 2 月 26 日比） 31,861 -1,740 下落率 -5.18% ⒉．基準価額の変動要因について「JASDAQ-TOP20 指数ファンド」（以下、当ファンド）は、JASDAQ-TOP20 指数をベンチマークとして、当該指数に概ね連動する投資成果を目指して運用を行っています。また株式の組入比率は原則として高位を保つことを当ファンドの特色としています。平成 26 年 2 月 27 日の JASDAQ-TOP20 指数は前日比 5.32％下落しており、このことが当ファンドの主な下落要因となりました。本日の株式相場は、ウクライナ情勢の先行き懸念が高まる中、ロシアがウクライナとの国境周辺で軍事演習を始めたことから地政学リスクが高まり、東京株式市場は朝方、下落傾向で推移いたしました。ただその後は押し目買いが入るなど、一進一退の展開となりました。終値ベースではＴＯＰＩＸが 1,217.35（前日比▲ 0.65％）、日経平均株価が 14,923.11（前日比▲0.32％）となりました。新興市場についても大型株同様、下落傾向を示し、日経 JASDAQ 平均株価は 2,082.89（同▲0.87％）、東証マザーズ指数については 835.45（同▲1.69％）となりました。各指数が小幅な下落に止まる中、JASDAQ-TOP20 指数は前述の通り大きく下落しました。本日の同指数の下落については、日本マイクロ二クス及びクルーズが同指数を構成する銘柄のうち、それぞれ約 9％、6％のウエイトを占めていることが大きく影響しました（本日、日本マイクロニクス株は前日比▲28.68％、クルーズ株は前日比▲17.57％下落しました）。なお同指数の約 5 割を占めるガンホー・オンライン・エンターテイメント ■この資料は、三井住友アセットマネジメント株式会社が作成したものです。一般社団法人投資信託協会規則に基づき制定した弊社社内ルールに従い、受益者の方に「ファンドの基準価額に重大な影響を与えた内容の開示」を行う受益者様用資料です。金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。■当資料に基づいて取られた投資行動の結果については、当社は責任を負いません。■投資信託は、値動きのある証券（外国証券には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって元本や利回りが保証されているものではありません。■投資信託は、預貯金や保険契約と異なり、預金保険・貯金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■当資料の内容は作成基準日現在のものであり、将来予告なく変更されることがあります。■投資信託は、クローズド期間、国内外の休祭日の取扱い等により、換金等ができないことがありますのでご注意ください。■当資料は当社が信頼性が高いと判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■当資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者および許諾者に帰属します。■当資料に市場環境にかかるデータ・分析、運用・分配金実績、運用方針等が示される場合、それらは当資料作成時点のものであり、将来の市場環境・運用成果等を保証するものではありません。分配金は金額が変わる、または分配金が支払われない場合もあり、将来に関し述べられた運用方針も変更されることがあります。受益者様用資料は前日比▲2.62％の下落に止まっています。本日、日本マイクロニクス、クルーズに関して目新しいニュースは出ておりません。しかしこれまで日本マイクロニクスは量子電池関連として、クルーズは全世界で配信開始となったアプリがそれぞれ注目され、株価が大きく上昇していました。このため市場全体のセンチメントが冷え込む中、これまでの過熱感の反動から下落し、下落が始まると売りが売りを呼ぶ展開となりました。株式市場全体の方向感が定まらない中、今後も両銘柄については当面値動きの荒い展開が継続するものと考えております。当ファンドにつきましては、引き続き、JASDAQ-TOP20 指数をベンチマークとして、当該指数に概ね連動する投資成果を目指して運用を行ってまいります。（ご参考）わが国の主な株価指数の動き（平成 26 年 2 月 27 日現在）日経平均株価東証株価指数東証規模別株価指数（大型）東証規模別株価指数（中型）東証規模別株価指数（小型）東証２部株価指数 JASDAQインデックス日経JASDAQ平均株価東証マザーズ指数 TOPIX先物3月限 JASDAQ-TOP20 終値（円・ﾎﾟｲﾝﾄ） 14,923.11 1,217.35 1,164.91 1,385.08 2,059.10 3,606.27 99.85 2,082.89 835.45 1,220.50 5662.74 前日比（円・ﾎﾟｲﾝﾄ）騰落率(%) -47.86 -0.32 -8 -0.65 -7.6 -0.65 -9.42 -0.68 -12.65 -0.61 -16.3 -0.45 -1.58 -1.56 -18.37 -0.87 -14.39 -1.69 -5.5 -0.45 -318.30 -5.32 以上 ■この資料は、三井住友アセットマネジメント株式会社が作成したものです。一般社団法人投資信託協会規則に基づき制定した弊社社内ルールに従い、受益者の方に「ファンドの基準価額に重大な影響を与えた内容の開示」を行う受益者様用資料です。金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。■当資料に基づいて取られた投資行動の結果については、当社は責任を負いません。■投資信託は、値動きのある証券（外国証券には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって元本や利回りが保証されているものではありません。■投資信託は、預貯金や保険契約と異なり、預金保険・貯金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。■当資料の内容は作成基準日現在のものであり、将来予告なく変更されることがあります。■投資信託は、クローズド期間、国内外の休祭日の取扱い等により、換金等ができないことがありますのでご注意ください。■当資料は当社が信頼性が高いと判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。■当資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者および許諾者に帰属します。■当資料に市場環境にかかるデータ・分析、運用・分配金実績、運用方針等が示される場合、それらは当資料作成時点のものであり、将来の市場環境・運用成果等を保証するものではありません。分配金は金額が変わる、または分配金が支払われない場合もあり、将来に関し述べられた運用方針も変更されることがあります。