目論見書補完書面
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
（本書面は、金融商品取引法第 37 条の 3 の規定によりお渡しするものです。）
当ファンドのお申込の前に、本書面および目論見書の内容を十分にお読みください。
投資信託はリスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。
したがって、元本保証はありません。
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定（いわゆるクーリ
ングオフ）の適用はありません。
●当ファンドに係る金融商品取引契約の概要
当社は、ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売等に関する事務を行います。
●当社が行う金融商品取引業の内容および方法の概要
当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第 28 条第 1 項の規定に基づく第一種金融商品取引業で
あり、当社においてファンドのお取引を行われる場合は、原則として以下によります。
・お取引にあたっては証券総合口座の開設が必要です。
・あらかじめご注文に係る代金の全部をお預けいただきます。
・ご注文いただいたお取引が成立した場合（法令に定める場合を除きます。）には、取引報告書を交付します。
●当ファンドに係る手数料等
以下の手数料、費用の合計額をご負担いただきます。なお、これらの費用については運用状況
等により変動するため、事前に上限および合計額等を示すことができません。
お申込金額に対して、下記の手数料率を乗じて得た額とします。
5 千万円未満：
2.10％（税込）
5 千万円以上 2 億円未満： 1.575％（税込）
お申込手数料
2 億円以上 3 億円未満：
1.05％（税込）
その他の費用
3 億円以上 5 億円未満：
0.525％（税込）
5 億円以上：
ありません。
この他、信託財産留保額、信託報酬等を合計した費用をご負担いた
だきます。詳しくは投資信託説明書（目論見書）をご確認ください。
裏面をご確認ください。
●当ファンドの販売会社の概要
商号等
本社所在地
加入協会
設立・資本金
トヨタファイナンシャルサービス証券株式会社
金融商品取引業者 東海財務局長（金商）第 16 号
愛知県名古屋市中区錦二丁目 17 番 21 号
日本証券業協会
設立：平成 12 年 7 月 19 日
コールセンター
連絡先
資本金：81 億円（平成 21 年 6 月末現在）
0800－500－4300（通話料無料）
営業時間：平日 9:00～18:00（年末年始を除く）
携帯電話、PHS の場合 052－239－2156（有料）
201003
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（目論見書）2009.10
Investment Grade
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
High Yield
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（交付目論見書）2009.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■ 当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の
発行者の信用状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場
合があります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではな
く、基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
■ 当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■ 運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■ 投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契
約者保護機構の保護の対象ではありません。
■ 金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
【投資信託説明書（交付目論見書）について】
本書は、ファンドをご理解いただくため、申込要領、運用方針、費用等を記載したもので、金融商品取
引法の規定に基づく目論見書です。
お申込みの際には、当説明書をよくお読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申込みください。
当説明書の構成
基本情報
有価証券届出書の
内容
信託約款
用語集
運用方針・リスク・手数料など、ファンドの基本情報が記載さ
れています。
関東財務局長に提出したファンドの有価証券届出書の主な内容
が記載されています。
運用に関する事項、委託会社および受託会社としての業務に
関する事項、受益者に関する事項等が定められています。
ファンドに関する基本的な用語が解説されています。
この投資信託説明書（交付目論見書）により行うピムコ ハイ・
インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハイ・インカム毎月
分配型ファンド（為替ヘッジ付き）の募集については、委託会社
は、金融商品取引法（昭和23年法第25号）第5条の規定により
有価証券届出書を平成21年4月14日に関東財務局長に提出し
ており、平成21年4月15日にその効力が生じております。
当該有価証券届出書第三部の内容を記載した投資信託説明書
（請求目論見書）は、投資家の請求により交付されます。なお、投
資信託説明書（請求目論見書）をご請求された場合は、その旨
をご自身で記録しておいてください。
発
行
者
名
三菱 UFJ 投信株式会社
代表者の役職氏名
取締役社長 後藤俊夫
本店の所在の場所
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
有価証券届出書の写し
を 縦 覧 に 供 す る場 所
該当ありません
本書面は、ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハ
イ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「当ファンド」と
いいます。）をお申込みされるご投資家のみなさまに、あらかじめご確認
いただきたい重要な事項をお知らせするものです。
お申込みの際には、以下の事項および投資信託説明書（交付目論見書）を
十分お読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申し込みくだ
さい。
■当ファンドのリスクについて
当ファンドは、主に公社債を実質的な投資対象としますので、金利変
動により組入公社債の価格が下落すること、組入公社債の発行者の倒
産や財務状況の悪化等の影響により組入公社債の価格が下落するこ
と等で当ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
また、実質的に外貨建資産に投資しますので、為替の変動により損失
を被ることがあります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が
保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投
資元金を割り込むことがあります。
当ファンドの主な投資リスクとして、組入公社債の価格変動リスクや
為替変動リスク、信用リスク、流動性リスク等があります。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「基本情報
ク」をご覧ください。
Ⅲ リス
（次ページへ続きます。）
■当ファンドの手数料等について
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等は、以下のとおりです。
○申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数
料率
※詳しくは販売会社にご確認ください。
○解約手数料
ありません。
○信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
○信託報酬
ファンドの純資産総額×年 1.365％（税抜 年 1.3％）
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりません
ので、受益者が負担する実質的な信託報酬は上記と同じです。
○その他の費用（＊）
上記のほか、売買委託手数料、監査報酬、組入資産の保管等に要す
る諸費用等をファンドの信託財産を通じて間接的にご負担いただ
きます。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「第二部 ファンド情
報 第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及び税金」をご覧くださ
い。
(＊)「その他の費用」については、運用状況等により変動するもので
あり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、
お申込金額や保有期間等に応じて異なりますので、表示することがで
きません。
目 次
基本情報
Ⅰ 基本情報一覧
①
Ⅱ 特色
③
Ⅲ リスク
⑩
Ⅳ ご投資に関するＱ＆Ａ
⑫
Ⅴ 費用・税金
⑯
有価証券届出書の内容
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
第１
ファンドの状況
第２
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
30
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
3
第１
ファンドの状況
32
財務ハイライト情報
22
第２
財務ハイライト情報
51
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
28
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
57
第４
ファンドの詳細情報の項目
29
第４
ファンドの詳細情報の項目
58
1
※有価証券届出書の内容（第一部 証券情報、第二部 ファンド情報 部分）が記載されています。
※基本情報・信託約款と重複する内容は一部省略しています。
信託約款
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
用語集
Ⅰ 基本情報一覧
1．運用の内容
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券
主な投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
基 本 方 針
信託財産の成長をめざして運用を行います。
ベ ンチマーク
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベー
ス）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除
く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッ
ジベース）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日
本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指数
主な投資制限
・株式への直接投資は行いません。
・投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
その他の投資制限もあります。
主な投資リスク
・価格変動リスク
・為替変動リスク
その他のリスクもあります。詳しくは後述の「Ⅲ リスク」を
ご覧ください。
③
ページ
③
ページ
⑩
ページ
2．ファンドの運営
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
信 託 期 間
決
算
日
収 益 分 配
信 託 報 酬
1
平成 15 年 8 月 8 日から無期限
⑮
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ページ
平成 16 年 1 月 16 日から無期限
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時に、収益分配方針に基づき分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わない
ことがあります。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」の場合、収益分
配金は税金を差し引いた後、原則として再投資されます。
純資産総額の年 1.365％（税抜 年 1.3％）
⑬
ページ
⑯
ページ
3．申込みについて
申込みの受付
原則として、いつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申 込 時 間
原則、午後３時（半日営業日は午前１１時）まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
⑫
ページ
申 込 単 位
販売会社が定める単位
詳しくは販売会社にご確認ください。
申 込 価 額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定め
る手数料率
詳しくは販売会社にご確認下さい。
4．換金（解約）について
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解 約 時 間
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
解 約 単 位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解 約 価 額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
解約代金受取日
原則、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
⑭
ページ
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
基準価額、解約価額、申込手数料、
申込単位、販売会社は右記でも
ご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120―151034（受付時間：毎営業日の9：00∼17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
※ホームページでは基準価額、解約価額をご照会いただけます。
2
Ⅱ 特色
1.
高い利子収入の獲得をめざして高利回り債券に投資します。
日本を除く 世界の高利回り債券（ハイ･イールド債券）を50％程度、投資適格債券を
50％程度、実質的に組み入れます。
注1
高利回り債券（ハイ･イールド債券）および投資適格債券への実質的な投資は、2つの円建外国投資信託
への投資を通じてそれぞれ行います（ファンド・オブ・ファンズ形式です）。詳しくは「特色3 ファンドの運
営の仕組み」をご参照ください。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドは、
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−
B、円ベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ベース）
×
注2
50％の合成指数をベンチマーク とします。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）は、
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・イ
ンデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
イ
ンデックス
（円ヘッジベース）
×50％の合成指数をベンチマークとします。
詳しくは「ベンチマークについて」をご参照ください。
注1
日本の発行体が発行する円建て以外の債券に投資することがあります。
注2
ベンチマークとは、
ファンドの運用を行うにあたって運用成果の目標基準とする指標です。
ピ ム コ ハ イ・イ ン カ ム 毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
スイッチング可能
（詳細は「スイッチングについて」をご参照ください。）
高利回り債券（ハイ･イールド債券）とは・・・
世界の高利回り債券
世界の投資適格債券
（ハイ･イールド債券）
50％
50％
程度
程度
（％）
14
12
高
11.99
世界の債券の格付け別利回り比較
9.62
10
利
回
り
8
6.36
6
4
4.97
2.93
3.23
3.48
低
0
AAA
AA
A
投資適格債券
BBB
BB
B
高利回り債券
上記グラフは、2009年7月末現在の高利回り債券、投資適格債
券の各ベンチマークを構成する全債券の格付け別の平均利回り
であり、
ファンドの運用状況とは異なります。また、ベンチマークの
過去の実績・状況であり、
ファンドの将来の運用状況・成果等を示
唆・保証するものではありません。
（出所）メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータ
より三菱UFJ投信作成
3
一般的に高利回り債券は、投資適格債
券（BBB格相当以上）
と比較して、債券
の元本や利金の支払いが滞ったり、支
払われなくなったりするリスクが高いた
め、通常、その見返りとして投資適格債
券よりも高い利回りを投資家に提供し
ています。
つまり、高利回り債券は、主として社債
を中心とした低格付けの発行体が発行
する債券で、信用力が低い反面、高い利
回りが期待できる債券です。
当ファンドの実質的な主要投資対象、投資制限
2
国債
高利回り債券とは、格付機関（スタンダ
ード･アンド･プアーズ（S＆P）
、ムーディ
ーズ・インベスターズ・サービス
（Moody’s）
など）によりBB格相当以下の低い格付
けを付与された債券をいいます。
●高利回り債券は、世界各国の社債等を実
質的な主要投資対象とします。
●投資適格債券は、世界各国の国債、政府
機関債、社債、モーゲージ証券（MBS）
、
資産担保証券（ABS)等を実質的な主要
投資対象とします。
●実質的に投資する債券は、原則として購
入時において、高利回り債券はＢ−格相
当以上の、投資適格債券はＢＢＢ−格相
当以上の格付けを取得しているものに
限定します。組入債券の平均格付けは、
ファンド全体で原則としてＢＢＢ−格相当
以上を維持します。
●同一の発行体が発行する銘柄への投資
比率は、原則として、ファンド全体の純資
産総額の1.5％程度を上限とします（国
債や政府機関債等を除きます）。
ベンチマークについて
両ファンドが投資する各2本の外国投資信託のベンチマークおよびそれらを合成したファンド全体の
ベンチマークは下表の通りです。
投資適格債券運用を行う外国投資信託
バークレイズ・キャピタル・
グローバル総合
ピムコ ハイ・インカム
（日本円除く）
インデックス
毎月分配型ファンド
（円ベース）
ファンド全体の
全体の
ベンチマーク
50% ＋ 50%
バークレイズ・キャピタル・
ピムコ ハイ・インカム
グローバル総合
毎月分配型ファンド
（日本円除く）インデックス
（為替ヘッジ付き）
（円ヘッジベース）
高利回り債券運用を行う外国投資信託
ファンド全体の
全体の
ベンチマーク
50% ＋ 50%
メリルリンチ グローバル・
ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ベース）
メリルリンチ グローバル・
ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
ファンド全体では、高利回り債券運用を行う外国投資信託と投資適格債券運用を行う外国投資信託にそれぞれ50％程度ずつ投資します。
●バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックスとは…
バークレイズ・キャピタル社が算出するグローバルベースの投資適格債券の値動きを示す代表的な指数です。
●メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B）
とは…
メリルリンチ社が算出するグローバルベースの高利回り債券の値動きを示す代表的な指数です。
“円ベース”とは円換算してインデックスを算出することを意味しており、
インデックスの値動きは為替相場の変動の影響を直接的に受けます。
“円ヘッジベース”では、
インデックスの値動きが受ける為替相場の変動の影響は極小化されますが、為替ヘッジコストが勘案されます。
実質的な組入債券の残存期間
短期債に限定せず、中長期債にも幅広く投資します。
注3
注4
実質的な組入債券の平均デュレーション は、
原則としてベンチマーク±2年以内 とします。
注3
デュレーションとは、債券の投資元本の回収に要する平均残存期間や金利感応度を意味する指標です。この
値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
注4
2009年7月末のベンチマーク
（ファンド全体）のデュレーションは4.7年です。
スイッチングについて
為替の変動により基準価額や分配金が受ける影響の大きさが異なる2本のファンド間を、原則としてい
つでもスイッチング
（乗換）できます。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則
として為替ヘッジを行いません。
したがって、ファンドの基準価額や分配金は、為替相場
の変動の影響を直接受けます。為替相場が円安にな
ると上昇し、円高になると下落する傾向があります。
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則として為替
ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託におい
て行います）、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジに
より、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。なお、
為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低
いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなります。
スイッチング
●ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドと、
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）の間
で、スイッチング
（乗換）が可能です。
●スイッチングの際は、解約するファンドに対して信託財産留保額および税金がかかります。
（注）販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
2.
毎月の安定した分配をめざします。
●原則として、利子収入等を中心に、経費等を勘案して安定分配を行うことをめざします。
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」は、ベンチマークの最終利回り を基準
とした分配をめざします。
注5
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）」は、為替ヘッジコスト考
慮後のベンチマークの最終利回り を基準とした分配をめざします。
注6
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
注5
2009年7月末のベンチマークの最終利回りは7.15％です。
注6
2009年7月末の為替ヘッジコスト考慮後のベンチマークの最終利回りは7.01％です（為替ヘッジコストは、通
常、為替ヘッジを行う外国通貨の短期金利と日本円の短期金利の差と同程度となります）。
4
3.
グローバル債券運用で実績のあるピムコ社が運用を担当します。
（ご参考）ピムコ社とは・
・
・
■ ピムコ社の運用に対する外部からの高い評価
Ｐ
ＩＭＣＯ
（ピムコ、Pacific Investment Management
Company LLC）は１９７１年に米国カリフォルニア州ニ
ューポートビーチで設立されました。設立以来、一貫し
て債券に特化した運用に従事しています。
ピムコ社運用総資産残高の推移
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
注7
単位（億ドル）
'81
'84
'87
7,560億ドル
円換算約74兆円
（2009年3月末）
'90
'93
'96
'99
モーニングスター社
“Fixed‐Income Fund Manager of the Year”
注7
'02
1998年、2000年、2007年最優秀債券マネージャ
ー賞受賞、同賞の3度の受賞はモーニングスター
社においてピムコ社が史上初。
'05
'08 （年）
各年末現在、為替は1ドル＝98.23円で換算。
上記グラフは過去の実績・状況であり、将来の運用状況・
成果等を示唆・保証するものではありません。
お申込金
収益分配金
解約代金等
投
資
家
︵
受
益
者
︶
収益分配金
解約代金等
ピムコ社による世界債券の運用
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
設定：三菱UFJ投信株式会社
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム ファンド
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
インカム ファンド
投資
投資
運用委託
ス
イ
ッ
チ
ン
グ
販
売
会
社
（出所） ピムコ社の資料より三菱UFJ投信作成
〈投資対象ファンド〉
ファンドの運営の仕組み
お申込金
（※）当該評価は過去の一定期間の実績を示し
たものであり、将来の運用成果等を保証す
るものではありません。
ピムコジャパンリミテッド
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
（為替ヘッジ付き）
損益
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
損益
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
設定：三菱UFJ投信株式会社
お申込金
収益分配金
解約代金等
お申込金
収益分配金
解約代金等
運用委託
ピムコジャパンリミテッド
投資
損益
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
投資
損益
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
（ファンド・オブ・ファンズ形式）
三菱UFJ投信は、運用の指図に関する権限をピムコジャパンリミテッドに委託します。
ピムコジャパンリミテッドは、ピムコ社が運用する各２本の円建外国投資信託を通じて世界の高利回り債券および投資適格債券に投資します。
〈投資対象ファンドの選定条件・理由〉
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グローバル債券運用で
長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピムコ ケイマン グローバル ハイ イ
ンカム ファンド」、
「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」、
「ピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド」を選定しました。
市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
5
当ファンドのリスクについて
為替リスクについて
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドについて
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行いませんので為替相場の変動の影響を受けます。その
ため、為替相場が円高方向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
●当ファンドは単一通貨ではなく、複数の通貨建ての債券に実質的に分散投資することによって
為替リスクを含むリスクの軽減をめざします。
120
為替推移（1993年1月末∼2009年7月末）
当ファンドの実質的な通貨比率を参考に、
ドル（70%）
、
ユーロ
（30%）
を保有した場合の為替推移です。
米ドル
100
為替の動きは、単一通貨よりも穏やかになる傾向がみられます。
80
60
米ドル70％＋ユーロ30％
ユーロ
（注）１９９３年１月を１００として指数化、
月末値ベース。なお、ユ
ーロ発足前については、
１９９９年１月に実施された欧州通
貨統合に伴い決められた１ユーロに対するフレンチフラン
の交換レートにより、
１９９８年１２月以前をユーロに換算し
て算出、作成しております。
40
1993/1 1995/1 1997/1 1999/1 2001/1 2003/1 2005/1 2007/1 2009/1
（年/月）
上図はあくまでも例示をもって理解を深めるためのものであり、実際のファンドの構成比率とは異なります。また、過去の
実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
（出所）ブルームバーグ社のデータより三菱UFJ投信作成
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）について
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託にお
いて行います）
、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを完
全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変動によっては、基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
信用リスクについて
●信用リスクとは、債券の元本や利金の支払いが滞ったり、支払われなくなったりするリスクです
（デフォルト･リスクといいます）。当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、上
記のような事由が発生した場合には、基準価額の下落要因となり、基準価額の下落により損
失を被り、投資元金を割り込むことがあります。高利回り債券は、信用力が上位の債券に比べ
て通常高い利回りを提供する反面、デフォルト･リスクは高くなります。総発行体数に占めるデ
フォルトした発行体数の割合をデフォルト率といいます。
●当ファンドでは、低格付けの高利回り債券を50％程度実質的に組み入れますので投資適格債
券に比べ、
より大きなデフォルト･リスクの影響を受けます。
ただし、当ファンドでは、同一の発行体が発行する銘柄への投資比率の上限を純資産総額の1.5％程度とします（国
債や政府機関債等を除きます）ので、仮に組入銘柄の1つがデフォルトした場合の最大損失額は、基準価額の1.5％
程度が目安となります。
6
債券の格付け別デフォルト率
（％）
60
53.26
当ファンドの実質的な投資対象
購入時にB−格相当以上
50
40
投資適格債券
高利回り債券
31.70
30
20
15.27
10
5.69
0.02
0
0.10
0.31
AAA（Aaa） AA（Aa）
0.93
A
BBB（Baa） BB（Ba）
B
CCC（Caa）CC（Ca）−C
投資適格債券
高利回り債券
投資適格債券と高利回り債券ではデフォルト率に大
きな格差が認められます。また、高利回り債券の中で
もデフォルト率に格差があり、CCC格では約32％、
CC-C格では約53％の債券がデフォルトしているの
に対し、当ファンドの実質的な投資対象であるＢ格で
は約15％にとどまっています。
当ファンドは、実質的に高利回り債券に50％程度、投資
適格債券に50％程度投資します。高利回り債券への
投資はB格相当（B−格を含む）以上に限定します。
（購
入時にCCC格相当以下の債券への投資は行いません。）
（出所）Moody’sのデータより三菱UFJ投信作成
デフォルト
（債務不履行）
から3年前の格付けにもとづく。
（期間は1983年から2008年）
なお、
グラフ横軸（ ）内の格付けは、Moody’sの格付けを表示しています。
高利回り債券のデフォルト率とピムコ社運用ファンドのデフォルト率
（％）
12
（1993年∼2008年）
高利回り債券全体
高利回り債券全体
10
8.4 8.4
8
ピムコ社
ピムコ社
6
4
5.65.6 6.2 6.2
5.3 5.3
3.6
3.6
4.0
3.43.4
3.3
3.3
2.7 2.7
2
2008年の高利回り債券全体のデフォルト率は
4.0％、一方、本ファンドを含むピムコ社の投資し
た全高利回り債券のデフォルト率は2.5％でした。
なお、当該デフォルト率と当ファンドが実質的に投
資した債券のデフォルト率は必ずしも一致しません。
10.610.6
1.6
1.6
1.9
1.9
0.0
0.0
0.0
0 0.0
1993年
0.0
0.0
0.0
0.0
2.0
2.0
1.71.7 1.5 1.5
0.0
0.0 0.10.1
1996年
2.3 2.3
1.8
0.50.5
1999年
0.9 0.9
1.0
0.0 0.0
2002年
1.7
1.8
1.0
0.0
2005年
1.7
0.9
0.0
0.0
2.5
0.9
0.0
2008年
また、当該評価は過去の一定期間の実績を分析した
ものであり、将来の運用成果等を保証するものでは
ありません。
（出所）ピムコ社のデータより三菱UFJ投信作成
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
7
金利（価格）変動リスクについて
●金利（価格）変動リスクとは、市場の金利が変動すると、それに伴い債券の価格も変動するリス
クです。
① 金利が上昇すると、通常、債券の価格は下落します。
② 金利が低下すると、通常、債券の価格は上昇します。
金利変動の幅が等しい場合、償還までの期間が長いほど、その債券価格の変動幅は大きくなります。当
ファンドは、金利（価格）変動リスクを伴い、債券の価格が下落した場合には基準価額の下落により損失
を被り、投資元金を割り込むことがあります。
●ファンド全体のベンチマークのデュレーションは2009年7月末現在で4.7年となっており、当フ
ァンドは金利変動の影響を受けます。
金利の変化と債券価格の変動の関係（イメージ図）
金
利
変
動
幅
小
短い
大
デュレーション
債
券
価
格
の
変
動
幅
当ファンドでは、実質的な組入債券の平均デュレ
ーションを原則として、ベンチマークの±2年以
内として金利変動リスクのコントロールを行って
おります。
長い
債券の格付けについて
■ 格付けとは、
事業会社や金融機関、
あるいは国が発行した債券の元本および利金を償還まで予定通り支払う意志
と能力についてのリスク＝信用リスク、
に対する評価です。
■ この評価は、
アルファベットを使った簡単な記号で表現しているので、世界各国、産業別の債券についての比較が
容易であるため、
広く機関投資家に利用されています。
,
S&P
Moody s
当
フ
投
高い 低い
ァ
AAA
Aaa
資
投資適格
ン
適
AA
Aa
ド
格
債券
A
A
の
格
50%程度
付
実
BBB
Baa
け
信用力 利回り
低い
高い
投
機
的
格
付
け
BB
B
CCC
CC
C
D
Ba
B
Caa
Ca
C
−
高利回り
債券
50%程度
質
的
な
投
資
対
象
,
S＆PのAAからCCCまでの格付けには「＋，
−」、
Moody sのAaからCaaまでの格付けには「1，
2，
3」
という付加記号を省略して表示しています。
上記は信用格付けと利回りの間の一般的な関係を示したイメージ図であり、
利回りは信用格付け以外の要因によっても変動するため、
この関係通りの利回りが
成立しない場合があります。
8
ご参考∼社債の価格変動について
高利回り債券、投資適格債券、国債の利回り推移
（1993年1月末∼2009年7月末）
（％）
25
高利回り債券および投資適格債券は、発行企業の信
用状況の変化などを反映して利回りが変動します。
利回りが上昇（低下）すれば、債券価格は下落（上昇）
します。
・米国カリフォルニア州電力危機
・ロシア危機
・米国大手金融機関破綻
20
15
・米国企業会計不信
・米国通信会社破綻
・サブプライムローン
問題の顕在化と
世界的な金融危機
高利回り債券（米国）
一般に、格付けが低い債券ほど、利回りの変動幅は大
きくなり、価格の変動も大きくなります。
10
特に信用状況が大きく悪化するような出来事があると、
短期間で利回りが大きく上昇、債券価格が大きく下落
することがあります。
5
米国国債
0
1993年1月
投資適格債券（米国）
1996年1月
1999年1月
・米国エネルギー関連会社破綻
2002年1月
2005年1月
2008年1月
（出所）メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータより三菱UFJ投信作成
社債と国債の価格変動の違い
年間投資収益率（2006年）ー 景気拡大局面（現地通貨ベース）
変動率
（％）
20
15
11.8
10
4.3
5
0
高利回り債券（米国） 投資適格債券（米国）
（米国社債、BB格以下）（米国社債、BBB格以上）
3.1
米国国債
年間投資収益率（2008年）ー 景気低迷局面（現地通貨ベース）
変動率
（％）
20
10
0
13.7
-26.4
-4.9
-10
-20
-30
高利回り債券（米国） 投資適格債券（米国）
（米国社債、BB格以下）（米国社債、BBB格以上）
米国国債
一般的に国債は、景気拡大局面では利回
りが上昇し、価格は下落しますが、社債は
景気が上向きであれば企業業績にも好影
響となることから、信用力が増し、国債ほ
ど価格が下落しない場合があります。
反対に、景気低迷局面では、国債は利回り
が低下し価格は上昇します。社債は景気
が下向きであれば企業業績に悪影響を及
ぼすため信用力が低下し、価格が低下す
る場合があります。
また、米国のサブプライムローン問題に端
を発した2008年の世界的な金融危機の
ような場合では、投資家の「質への逃避」
スタンスから国債が選好される結果、社債
は国債以上に価格が下落する場合があり
ます。
左図では、特に高利回り債券と国債の価
格変動に違いが出ていることが見て取れ
ます。
（出所）
メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータより三菱UFJ投信作成
高利回り債券（米国）
：メリルリンチ 米国ハイイールド・インデックス
投資適格債券（米国）
：バークレイズ・キャピタル・米国コーポレート・インデックス
米国国債：バークレイズ・キャピタル・米国国債インデックス
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
〈指数について〉
■メリルリンチ 米国ハイイールド・インデックスとは、メリルリンチ社が算出する米国のハイイールド債券の値動きを示す代表的な
指数です。
■バークレイズ・キャピタル・米国コーポレート・インデックスとは、バークレイズ・キャピタル社が算出する米国の投資適格社
債の値動きを示す代表的な指数です。
■バークレイズ・キャピタル・米国国債インデックスとは、バークレイズ・キャピタル社が算出する米国の国債の値動きを示す代
表的な指数です。
9
Ⅲ リスク
当ファンドへの投資にあたっては、
主に以下のリスクを伴います。
このため、
お申込みの際は、
当ファンドのリスクを認識・検討し、慎重に投資のご判断を行っていただく必要があります。
市場リスク
（価格変動リスク）
当ファンドは、公社債を実質的な主要投資対象とし、ベンチマー
クを上回る投資成果をめざしていることから、公社債の投資に係
る価格変動リスクを伴います。一般に、公社債の価格は市場金利
の変動等を受けて変動するため、当ファンドはその影響を受け公
社債の価格・ベンチマークが下落した場合には基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
（為替変動リスク）
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産です
ので、為替変動の影響を受けます。そのため、為替相場が円高方
向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元
金を割り込むことがあります。
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産ですが、
当ファンドでは原則として為替ヘッジを行うことで為替変動リス
クの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを
完全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変
動によっては、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を割
り込むことがあります。
なお、為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利
より低いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなりま
す。
信用リスク
信用リスクとは、有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状
況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれら
に関する外部評価の悪化があった場合等に、当該有価証券等の
価格が下落することやその価値がなくなること、
または利払いや
償還金の支払いが滞る等の債務が不履行となること等をいいます。
当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、基準
価額の下落により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
10
流動性リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分
な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の
下での取引を行えない、
または取引が不可能となるリスクのこと
を流動性リスクといい、当ファンドはそのリスクを伴います。例えば、
組み入れている公社債の売却を十分な流動性の下で行えないと
きは、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があり
ます。この場合、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
当ファンドは、格付の低いハイイールド債券を実質的な主要投資対象としており、格付の高い
公社債への投資を行う場合に比べ、市場・信用・流動性の各リスクが大きくなることがあります。
※留意事項
・当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
・資産担保証券（MBS、ABS）の担保となるローンは、一般的に金利が低下した場合、低金利の
ローンへの借換えが増加する傾向があります。ローンの期限前返済に伴い、資産担保証券の
期限前償還が増加することにより、当初期待した利回りでの再投資ができない可能性、もしく
は証券を額面価額より高く購入している場合、償還損を被る可能性等があります。こうした要
因により当ファンドの基準価額が下落し損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
・当ファンドは、原則として毎期収益分配を行う方針ですが、毎期一定水準の収益分配金の支
払いを保証するものではなく、収益分配金額は運用実績に応じて変動します。なお、分配対象
収益が少額の場合には、収益分配を行わないことがあります。
11
Ⅳ ご投資に関するQ&A
申込みはどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
お申込みには、分配金受取りコース
（一般コース）
と分配金再投資コース
（累積投資
コース）の2通りの方法があります。
（販売会社によっては異なる場合があります。）
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込単位
販売会社が定める単位
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）
を上限として販売会社が定める
手数料率
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）までに受け付けたお申込み（販売
会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日のお申込みとします。上記受付
時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日のお取扱いとさせていただきます。
■申込単位・申込手数料・受付時間の詳細については販売会社にご確認ください。
12
収益分配は行いますか？
毎決算時に収益の分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
分配金の
取 扱 い
分配金受取りコース
（一般コース）
分配金再投資コース
（累積投資コース）
原則として、決算日から起算して 原則として、決算日の翌営業日
5 営業日までに支払いを開始いた に無手数料で再投資されます。
（税金差し引き後）
します。（税金差し引き後）
決 算 日
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
税
普通分配金×税率
金
※収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「特別分配金」
（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
13
換金（解約）はどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
解約価額
税
金
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約請求受付日の −
信託財産留保額
翌営業日の基準価額
（当該基準価額×0.3％）
解約時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
解約代金
受 取 日
原則として、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）までに受け付けた解約請求（販売
会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。上記受付時間
を過ぎてからの請求は翌営業日のお取扱いとさせていただきます。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限
を設ける場合があります。
■解約単位・受付時間・換金の取扱いの詳細については販売会社にご確認ください。
14
信託期間はいつまでですか？
無期限です。
ただし、各ファンドについて受益権の口数が 50 億口を下回ることとなった場合等
には、信託期間の途中で信託を終了（償還）させていただくことがあります。
償 還 金
の取扱い
原則として、信託終了日から起算して 5 営業日までに支払いを
開始いたします。
税
金
償還時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
運用経過を知るにはどうしたらよいでしょうか？
6ヵ月毎（毎年1月・7月の決算後）に ｢運用報告書｣ でお知
らせします。
｢運用報告書｣ には、運用経過・信託財産の内容・有価証券の売買状況などが
記載してあります。
基準価額は販売会社にてご確認いただけます。また、原則として、計算日の翌日
付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
ファンド名
略称
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ハイ毎月
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
ハイ為替
基準価額は、下記においてもご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120−151034（受付時間：毎営業日の9：00∼17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
15
Ⅴ 費用・税金
お申込み時
申込手数料
申込価額 × 2.1％（税抜 2％）
（上限）
収益分配時
税 金
普通分配金 × 下記の税率
信託報酬
純資産総額の
年1.365%
（税抜 年1.3％）
換金（解約）時
償 還 時
信託財産留保額 解約請求受付日の翌営業日の基準価額の0.3%
税 金
解約時の譲渡益 × 下記の税率
税 金
償還時の譲渡益 × 下記の税率
〈収益分配時、換金（解約）時および償還時の税率〉
平成23年12月31日まで
平成24年以降
10％（所得税7％、地方税3％）
20％（所得税15％、地方税5％）
※上記課税に関する記載は個人の投資家（受益者）に対するものであり、法人の投資家（受益者）の場合は取扱いが
異なります。詳しくは「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金（5）
課税上の取扱い」をご参照ください。
■上記以外にご負担いただく手数料等については、「有価証券届出書の内容 第二部 フ
ァンド情報 第 1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金」をご参照ください。
■申込手数料・信託報酬は消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更
となることがあります。
■税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
■換金の詳細については販売会社にご確認ください。
16
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ毎月）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
1
（７）【申込期間】
平成21年4月15日から平成22年4月14日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
2
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
独立区分
国内
単位型
補足分類
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産
決算頻度 投資対象地域
投資形態
株式
年１回
グローバル ファミリー
一般
年２回 （日本を除く） ファンド
大型株
年４回
日本
中小型株
年６回
北米
ファンド・
債券
（隔月）
欧州
オブ・
一般
年12回
アジア
ファンズ
公債
（毎月） オセアニア
社債
日々
中南米
その他債券
その他
アフリカ
クレジット （
）
中近東
属性
（中東）
（
）
エマージング
不動産投信
その他資産
（投資信託証券
（債券 一般））
資産複合
（
）
為替ヘッジ
あり
（
対象
インデックス
特殊型
日経２２５ ブル・ベア型
）
ＴＯＰＩＸ 条件付運用型
なし
その他
（
ロング・
） ショート型／
絶対収益
追求型
その他
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
3
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスター
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
信託財産の運用の指図、受
益権の発行等を行います。
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、
ファンドにおける運用の指
図を行います。
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
概要
委託会社と受託会社との契約
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
「信託契約」
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
委託会社と販売会社との契約
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
「募集・販売の取扱い等に関する契約」 金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
委託会社と再委託先との契約
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
「信託財産の運用指図権限委託契約」
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成21年8月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会社
が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成21年8月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
4
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドお
よびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信
託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資
産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋バーク
レイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指
数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用の専門会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
＜投資対象ファンドの選定条件・理由＞
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロ
ーバル債券運用で長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピム
コ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル ア
グリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」を選定しました。
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
ものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）のほか、次に掲げるものとします。なお、
当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
5
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
投資態度
主な投資対象
主な投資制限
信託報酬
信託財産留保額
申込手数料
投資運用会社
設定日
決算日
分配方針
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカ
ム ファンド
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるメリルリンチ グロー
バル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ
−Ｂ、円ベース）を上回る投資成果をめざ
します。
世界各国の社債等
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデッ
クス（円ベース）を上回る投資成果をめざし
ます。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲ
ージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）
等
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当 ・投資する公社債は原則として取得時におい
未満の格付を取得している公社債に投資
て BBB−格相当以上の格付を取得している
します。
ものに限ります。
・投資する公社債は原則として取得時にお ・ポートフォリオの平均格付は、原則として
いて B−格相当以上の格付を取得してい
ＡＡ−格相当以上に維持します。
るものに限ります。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、
・ポートフォリオの平均格付は、原則とし
原則としてベンチマーク±2年の範囲で調
て B−格相当以上に維持します。
整します。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率
原則としてベンチマーク±2年の範囲で
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国
調整します。
債や政府機関債等を除きます。）。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比 ・エマージング債への投資は行いません。
率は、純資産総額の3％（※）以内としま ・原則として、為替ヘッジは行いません。
す（国債や政府機関債等を除きます。）。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、為替ヘッジは行いません。
信託報酬はかかりません。
信託財産留保額はかかりません。
申込手数料はかかりません。
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
2003年8月8日
原則として毎年2月28日
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正
な分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行
する銘柄への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
6
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価 ②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認してい
るほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に
沿っているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リス
ク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用
管理委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示しま
す。その内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社
の管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結
果は、リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示され
ます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全
性・適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性
7
を検証・評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報
告される、内部監査態勢が構築されています。
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成21年10月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
8
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
9
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける報
酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬額
は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産
総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実質
的な信託報酬は上記と同じです。
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
10
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※で源泉徴収（申告不要）されます。
なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離課税
を選択した場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
10％（所得税7％および地方税3％）の税率※による申告分離課税が適用されます。
特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※
で源泉徴収され、原則として、申告は不要です。
解約時および償還時の損失（譲渡損）については、確定申告により収益分配金を含む上場株
式等の配当所得（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との損益通算
が可能となる仕組みがあります。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、20％（所得税15％および地方税
5％）の税率となる予定です。
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、配当所得として7％（所得税7％）の税率※で源泉徴収されます。
地方税の源泉徴収はありません。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、15％（所得税15％）の税率とな
る予定です。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
11
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成21年7月31日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
350,464,766,036
99.72
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
973,855,280
0.28
（負債控除後）
純資産総額
351,438,621,316
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
種類
業種
平成21年7月31日現在
上段：帳簿価額
利率（％） 投資
口数
下段：評 価 額
償還期限
比率
（口） 単価（円）
金額（円）
(年/月/日) (％)
5,855.05
169,116,333,247
―
28,883,841
6,338.00
183,065,784,258
―
52.09
ケイマン ピムコ ケイマン グローバル ハ 投資信託
諸島
イ インカム ファンド
受益証券 ―
ピムコ ケイマン グローバル ア
ケイマン グリゲイト エクス・ジャパン イ 投資信託
7,597.11
諸島
ンカム ファンド
受益証券 ―
21,014,183
7,966.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
159,647,145,258
167,398,981,778
―
―
47.63
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成21年7月31日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.72
合 計
99.72
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成21年7月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成15年 9月16日）
第2計算期間末日
（平成15年10月15日）
第3計算期間末日
（平成15年11月17日）
第4計算期間末日
（平成15年12月15日）
第5計算期間末日
（平成16年 1月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第7計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第8計算期間末日
（平成16年 4月15日）
12,099,865,370
12,018,107,216
15,345,609,231
15,267,884,580
20,157,125,233
20,054,546,342
24,791,759,395
24,667,015,313
31,639,016,794
31,481,017,906
41,818,794,181
41,621,184,685
57,031,554,821
56,772,864,452
67,806,002,763
67,485,178,596
12
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
10,064（分配付）
9,996（分配落）
9,477（分配付）
9,429（分配落）
9,432（分配付）
9,384（分配落）
9,540（分配付）
9,492（分配落）
9,612（分配付）
9,564（分配落）
9,523（分配付）
9,478（分配落）
9,921（分配付）
9,876（分配落）
9,511（分配付）
9,466（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第10計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第11計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第12計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第13計算期間末日
（平成16年 9月15日）
第14計算期間末日
（平成16年10月15日）
第15計算期間末日
（平成16年11月15日）
第16計算期間末日
（平成16年12月15日）
第17計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第18計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第21計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第22計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第23計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第24計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第25計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第26計算期間末日
（平成17年10月17日）
第27計算期間末日
（平成17年11月15日）
第28計算期間末日
（平成17年12月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第30計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第31計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第33計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第34計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第35計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第36計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第37計算期間末日
（平成18年 9月15日）
78,002,402,519
77,642,299,263
85,956,770,586
85,551,136,684
96,097,765,282
95,645,868,328
105,525,023,134
105,038,584,606
116,893,559,608
116,376,017,114
123,321,051,656
122,779,576,629
129,361,124,356
128,783,106,972
144,950,575,504
144,311,366,649
147,468,594,241
146,793,889,541
167,310,072,031
166,564,608,084
181,930,731,956
181,118,705,318
198,359,148,527
197,480,359,326
206,027,947,172
205,096,372,538
220,771,217,178
219,794,288,336
234,623,530,030
233,617,508,860
235,400,587,750
234,372,081,695
253,196,269,542
252,096,100,581
272,809,493,799
271,635,361,638
290,382,503,997
289,079,264,243
300,954,929,063
299,604,289,506
309,713,894,815
308,302,795,471
329,325,691,179
327,847,236,497
347,917,621,016
346,357,926,650
367,790,647,618
366,144,921,166
361,665,427,225
359,962,165,313
383,362,205,729
381,525,039,904
399,154,653,508
397,266,103,573
413,045,693,135
411,098,742,517
436,196,619,889
434,178,837,723
13
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,748（分配付）
9,703（分配落）
9,536（分配付）
9,491（分配落）
9,569（分配付）
9,524（分配落）
9,762（分配付）
9,717（分配落）
9,712（分配付）
9,669（分配落）
9,793（分配付）
9,750（分配落）
9,623（分配付）
9,580（分配落）
9,751（分配付）
9,708（分配落）
9,398（分配付）
9,355（分配落）
9,651（分配付）
9,608（分配落）
9,634（分配付）
9,591（分配落）
9,706（分配付）
9,663（分配落）
9,510（分配付）
9,467（分配落）
9,717（分配付）
9,674（分配落）
10,028（分配付）
9,985（分配落）
9,842（分配付）
9,799（分配落）
9,896（分配付）
9,853（分配落）
9,991（分配付）
9,948（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,096（分配付）
10,050（分配落）
10,246（分配付）
10,200（分配落）
10,261（分配付）
10,215（分配落）
10,280（分配付）
10,234（分配落）
9,767（分配付）
9,721（分配落）
10,016（分配付）
9,968（分配落）
10,145（分配付）
10,097（分配落）
10,183（分配付）
10,135（分配落）
10,376（分配付）
10,328（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成18年10月16日）
第39計算期間末日
（平成18年11月15日）
第40計算期間末日
（平成18年12月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 2月15日）
第43計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第45計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第46計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第47計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第48計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第49計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第50計算期間末日
（平成19年10月15日）
第51計算期間末日
（平成19年11月15日）
第52計算期間末日
（平成19年12月17日）
第53計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第54計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第56計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第57計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第58計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第59計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第60計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第61計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第62計算期間末日
（平成20年10月15日）
第63計算期間末日
（平成20年11月17日）
第64計算期間末日
（平成20年12月15日）
第65計算期間末日
（平成21年 1月15日）
第66計算期間末日
（平成21年 2月16日）
451,584,041,254
449,524,831,515
461,733,316,569
459,629,356,466
476,191,850,187
473,814,760,950
490,808,190,280
488,385,560,071
497,646,007,208
495,216,007,916
486,517,729,381
484,061,004,823
506,134,512,360
503,641,216,260
516,316,060,644
513,804,400,849
518,180,619,874
515,647,361,262
517,715,902,223
515,175,616,738
495,530,480,923
492,981,533,251
492,953,187,086
490,385,683,282
511,804,948,193
509,227,387,341
490,982,374,161
488,402,816,027
492,913,750,087
490,328,792,159
480,404,264,957
477,816,669,422
471,380,977,059
468,797,740,502
440,999,018,674
438,409,709,844
449,583,446,929
446,988,962,053
466,559,787,943
463,961,389,790
466,432,541,061
463,819,387,517
461,189,830,178
458,566,701,664
462,627,633,683
460,005,085,507
434,805,130,634
432,185,478,353
355,509,114,858
352,937,328,020
321,158,635,917
318,605,761,115
285,792,137,906
283,249,514,306
297,791,748,923
295,260,993,895
304,522,415,081
302,002,101,410
14
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
10,526（分配付）
10,478（分配落）
10,534（分配付）
10,486（分配落）
10,617（分配付）
10,564（分配落）
10,737（分配付）
10,684（分配落）
10,854（分配付）
10,801（分配落）
10,496（分配付）
10,443（分配落）
10,759（分配付）
10,706（分配落）
10,895（分配付）
10,842（分配落）
10,841（分配付）
10,788（分配落）
10,802（分配付）
10,749（分配落）
10,304（分配付）
10,251（分配落）
10,176（分配付）
10,123（分配落）
10,524（分配付）
10,471（分配落）
10,088（分配付）
10,035（分配落）
10,106（分配付）
10,053（分配落）
9,840（分配付）
9,787（分配落）
9,671（分配付）
9,618（分配落）
9,027（分配付）
8,974（分配落）
9,184（分配付）
9,131（分配落）
9,517（分配付）
9,464（分配落）
9,460（分配付）
9,407（分配落）
9,318（分配付）
9,265（分配落）
9,349（分配付）
9,296（分配落）
8,797（分配付）
8,744（分配落）
7,326（分配付）
7,273（分配落）
6,668（分配付）
6,615（分配落）
5,957（分配付）
5,904（分配落）
6,236（分配付）
6,183（分配落）
6,404（分配付）
6,351（分配落）
純資産総額
第67計算期間末日
（平成21年 3月16日）
第68計算期間末日
（平成21年 4月15日）
第69計算期間末日
（平成21年 5月15日）
第70計算期間末日
（平成21年 6月15日）
第71計算期間末日
（平成21年 7月15日）
平成20年 7月末日
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
平成21年 1月末日
2月末日
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
303,302,630,172
300,791,016,232
322,908,568,376
320,396,706,108
328,901,236,853
326,387,231,966
351,548,247,615
349,031,274,446
332,491,842,609
329,974,807,540
460,087,035,910
457,601,474,204
405,213,074,139
322,927,245,534
298,619,233,611
296,565,902,227
296,832,450,634
311,544,183,361
307,912,472,523
319,259,947,352
336,948,184,382
339,745,686,987
351,438,621,316
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
②【分配の推移】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
１万口当たりの分配金
68円
48円
48円
48円
48円
45円
45円
45円
45円
45円
45円
45円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
46円
46円
46円
46円
46円
46円
15
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
6,400（分配付）
6,347（分配落）
6,813（分配付）
6,760（分配落）
6,934（分配付）
6,881（分配落）
7,403（分配付）
7,350（分配落）
7,001（分配付）
6,948（分配落）
9,297
9,251
8,259
6,700
6,205
6,200
6,230
6,562
6,496
6,733
7,097
7,156
7,401
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
第61計算期間
第62計算期間
第63計算期間
第64計算期間
第65計算期間
第66計算期間
第67計算期間
第68計算期間
第69計算期間
第70計算期間
第71計算期間
１万口当たりの分配金
46円
48円
48円
48円
48円
48円
48円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
③【収益率の推移】
収益率（％）
0.64
△5.19
0.03
1.66
1.26
△0.42
4.67
△3.69
2.97
△1.72
0.82
2.49
△0.05
1.28
△1.30
1.78
△3.19
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
16
収益率（％）
第18計算期間
3.16
第19計算期間
0.27
第20計算期間
1.19
第21計算期間
△1.58
第22計算期間
2.64
第23計算期間
3.65
第24計算期間
△1.43
第25計算期間
0.98
第26計算期間
1.40
第27計算期間
3.03
第28計算期間
0.45
第29計算期間
△1.05
第30計算期間
1.95
第31計算期間
0.59
第32計算期間
0.63
第33計算期間
△4.56
第34計算期間
3.03
第35計算期間
1.77
第36計算期間
0.85
第37計算期間
2.37
第38計算期間
1.91
第39計算期間
0.53
第40計算期間
1.24
第41計算期間
1.63
第42計算期間
1.59
第43計算期間
△2.82
第44計算期間
3.02
第45計算期間
1.76
第46計算期間
△0.00
第47計算期間
0.12
第48計算期間
△4.13
第49計算期間
△0.73
第50計算期間
3.96
第51計算期間
△3.65
第52計算期間
0.70
第53計算期間
△2.11
第54計算期間
△1.18
第55計算期間
△6.14
第56計算期間
2.34
第57計算期間
4.22
第58計算期間
△0.04
第59計算期間
△0.94
第60計算期間
0.90
第61計算期間
△5.36
第62計算期間
△16.21
第63計算期間
△8.31
第64計算期間
△9.94
第65計算期間
5.62
第66計算期間
3.57
第67計算期間
0.77
第68計算期間
7.34
第69計算期間
2.57
第70計算期間
7.58
第71計算期間
△4.74
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
17
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
18
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
19
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
20
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
21
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
4,771,376,036
293,974,067,474
69,994,138
20,531
4,036,889,839
328,778,648,052
109,993,770
12,012
298,815,458,179
332,925,543,673
298,815,458,179
332,925,543,673
439,999,438
2,530,755,028
238,858,257
13,243,733
331,093,328
514,500
−
2,517,035,069
53,009,445
14,623,407
365,585,212
483,000
3,554,464,284
2,950,736,133
3,554,464,284
2,950,736,133
※1
477,500,948,857
474,912,277,322
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
△182,239,954,962
41,407,540,874
295,260,993,895
純資産合計
負債純資産合計
22
※2
△144,937,469,782
41,813,781,354
329,974,807,540
295,260,993,895
329,974,807,540
298,815,458,179
332,925,543,673
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成21年 1月16日
至 平成21年 7月15日
20,563,009,216
4,144,178
△153,121,048,650
17,653,448,982
978,755
35,864,487,591
△132,553,895,256
53,518,915,328
98,630,557
※1
委託者報酬
その他費用
2,465,763,871
83,045,076
※1
2,076,126,835
3,087,000
2,898,000
2,567,481,428
2,162,069,911
営業利益
△135,121,376,684
51,356,845,417
経常利益
△135,121,376,684
51,356,845,417
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△135,121,376,684
△1,070,435,150
△36,363,206,751
5,807,407,519
51,356,845,417
73,705,514
△182,239,954,962
4,495,667,444
5,807,407,519
4,495,667,444
2,192,973,471
3,384,519,163
2,192,973,471
3,384,519,163
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
15,440,240,725
△182,239,954,962
23
※2
15,091,803,004
△144,937,469,782
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成21年 1月16日
（ 自 平成20年 7月16日
至 平成21年 7月15日 ）
至 平成21年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
494,929,908,415円
11,263,370,491円
28,692,330,049円
477,500,948,857円
10,604,425,592円
13,193,097,127円
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
182,239,954,962円
144,937,469,782円
477,500,948,857口
474,912,277,322口
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
0.6183円
（6,183円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.6948円
（6,948円）
826,863,855円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
3,256,376,619円
―
40,728,221,083円
40,573,572,477円
84,558,170,179円
494,820,410,708口
1,708円
53円
2,622,548,176円
24
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
3,185,489,475円
―
40,904,832,961円
40,950,926,791円
85,041,249,227円
494,274,015,441口
1,720円
53円
2,619,652,281円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
2,475,767,927円
―
40,266,040,142円
40,673,731,389円
83,415,539,458円
485,242,799,675口
1,719円
53円
2,571,786,838円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
3,449,960,632円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,123,823,528円
40,137,811,721円
83,711,595,881円
481,674,490,969口
1,737円
53円
2,552,874,802円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
2,583,478,597円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,076,865,924円
40,762,104,017円
83,422,448,538円
479,740,301,952口
1,738円
53円
2,542,623,600円
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
3,424,421,071円
―
39,993,531,790円
40,513,874,831円
83,931,827,692円
477,500,948,857口
1,757円
53円
2,530,755,028円
25
当期（自 平成21年1月16日 至 平成21年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
703,811,325円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年2月16日 ）
2,881,979,720円
―
39,928,523,437円
41,142,188,231円
83,952,691,388円
475,530,881,489口
1,765円
53円
2,520,313,671円
（ 自 平成21年2月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年3月16日 ）
2,400,265,036円
―
39,882,305,748円
41,274,348,139円
83,556,918,923円
473,889,422,688口
1,763円
53円
2,511,613,940円
（ 自 平成21年3月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年4月15日 ）
3,130,483,818円
―
40,028,983,245円
41,026,791,215円
84,186,258,278円
473,936,277,012口
1,776円
53円
2,511,862,268円
（ 自 平成21年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年5月15日 ）
2,887,483,102円
―
40,236,548,701円
41,511,905,858円
84,635,937,661円
474,340,544,889口
1,784円
53円
2,514,004,887円
（ 自 平成21年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年6月15日 ）
2,986,431,854円
―
40,504,462,328円
41,718,145,964円
85,209,040,146円
474,900,598,046口
1,794円
53円
2,516,973,169円
26
（ 自 平成21年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年7月15日 ）
2,341,382,882円
―
40,710,032,100円
41,989,433,541円
85,040,848,523円
474,912,277,322口
1,790円
53円
2,517,035,069円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
293,974,067,474
12,565,777,056
293,974,067,474
12,565,777,056
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
27
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
328,778,648,052
△18,875,513,529
328,778,648,052
△18,875,513,529
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
28
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1 “ＥＤＩＮＥＴ（エディネット）”は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet-fsa.go.jp/
※2
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
29
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ為替）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
30
（７）【申込期間】
平成21年4月15日から平成22年4月14日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
31
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
国内
単位型
独立区分
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
補足分類
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産
決算頻度 投資対象地域
投資形態
為替ヘッジ
対象
インデック
ス
特殊型
株式
年１回
グローバル ファミリー
あり
日経２２５ ブル・ベア型
一般
年２回 （日本を除く） ファンド （フルヘッジ）
大型株
年４回
日本
ＴＯＰＩＸ 条件付運用型
中小型株
年６回
北米
ファンド・
なし
債券
（隔月）
欧州
オブ・
その他
ロング・
一般
年12回
アジア
ファンズ
（
） ショート型／
公債
（毎月） オセアニア
絶対収益
社債
日々
中南米
追求型
その他債券
その他
アフリカ
クレジット
（
）
中近東
その他
属性
（中東）
（
）
（
）
エマージング
不動産投信
その他資産
（投資信託証券
（債券 一般））
資産複合
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
32
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスター
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
信託財産の運用の指図、受
益権の発行等を行います。
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、
ファンドにおける運用の指
図を行います。
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
概要
委託会社と受託会社との契約
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
「信託契約」
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
委託会社と販売会社との契約
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
「募集・販売の取扱い等に関する契約」 金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
委託会社と再委託先との契約
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
「信託財産の運用指図権限委託契約」
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成21年8月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会
社が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成21年8月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
33
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッ
ジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・
ヘッジド） インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、
社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×50％＋
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×
50％の合成指数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行
います。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用の専門会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
＜投資対象ファンドの選定条件・理由＞
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロ
ーバル債券運用で長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピム
コ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイ
マン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」
を選定しました。
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グロー
バル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融
商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）
のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
34
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
投資信託証券の概要
ファンド名
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム
（エン・ヘッジド） ファンド
形態
投資態度
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるメリルリンチ グローバ
ル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、
円ヘッジベース）を上回る投資成果をめざしま
す。
世界各国の社債等
主な投資対象
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン （エン・ヘッジド）
インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデック
ス（円ヘッジベース）を上回る投資成果をめざ
します。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲー
ジ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等
主な投資制限
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当未 ・投資する公社債は原則として取得時において
満の格付を取得している公社債に投資しま
BBB−格相当以上の格付を取得しているもの
す。
に限ります。
・投資する公社債は原則として取得時において ・ポートフォリオの平均格付は、原則として
B−格相当以上の格付を取得しているものに
ＡＡ−格相当以上に維持します。
限ります。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、原
・ポートフォリオの平均格付は、原則として B
則としてベンチマーク±2年の範囲で調整し
−格相当以上に維持します。
ます。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、原 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率
則としてベンチマーク±2年の範囲で調整し
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国
ます。
債や政府機関債等を除きます。）。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率 ・エマージング債への投資は行いません。
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国 ・原則として、円に対して為替ヘッジを行いま
債や政府機関債等を除きます。）。
す。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、円に対して為替ヘッジを行いま
す。
信託報酬
信託報酬はかかりません。
信 託 財 産 留 保 信託財産留保額はかかりません。
額
申込手数料
申込手数料はかかりません。
投資運用会社
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
設定日
2004年1月16日
決算日
原則として毎年2月28日
分配方針
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正な
分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行
する銘柄への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
35
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価 ②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認している
ほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に沿っ
ているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リスク
管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用管理
委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示します。そ
の内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社の
管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結果は、
リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示されます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全性・
適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性を検証・
36
評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報告される、
内部監査態勢が構築されています。
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成21年10月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
37
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
38
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける
報酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬
額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純
資産総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実
質的な信託報酬は上記と同じです。
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
39
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※で源泉徴収（申告不要）されます。
なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離課税
を選択した場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
10％（所得税7％および地方税3％）の税率※による申告分離課税が適用されます。
特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※
で源泉徴収され、原則として、申告は不要です。
解約時および償還時の損失（譲渡損）については、確定申告により収益分配金を含む上場株
式等の配当所得（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との損益通算
が可能となる仕組みがあります。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、20％（所得税15％および地方税
5％）の税率となる予定です。
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、配当所得として7％（所得税7％）の税率※で源泉徴収されます。
地方税の源泉徴収はありません。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、15％（所得税15％）の税率とな
る予定です。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
40
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成21年7月31日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
3,999,505,721
99.24
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
30,645,171
0.76
（負債控除後）
純資産総額
4,030,150,892
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
種類
業種
口数
（口）
上段：帳簿価額
下段：評 価 額
単価（円）
金額（円）
ピムコ ケイマン グローバル ハイ
ケイマン インカム （エン・ヘッジド） ファ 投資信託
6,913.16
諸島
ンド
受益証券 ―
284,083
7,253.00
ピムコ ケイマン グローバル アグ
ケイマン リゲイト エクス・ジャパン （エ
投資信託
9,017.43
諸島
ン・ヘッジド） インカム ファンド 受益証券 ―
213,599
9,078.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
平成21年7月31日現在
利率（％） 投資
償還期限
比率
(年/月/日) (％)
1,963,913,743
2,060,453,999
―
―
51.13
1,926,115,750
1,939,051,722
―
―
48.11
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成21年7月31日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.24
合 計
99.24
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成21年7月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第2計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第3計算期間末日
（平成16年 4月15日）
第4計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第5計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第7計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第8計算期間末日
（平成16年 9月15日）
7,691,592,500
7,665,258,001
8,519,137,463
8,490,081,127
9,044,367,667
9,013,095,916
9,298,781,820
9,265,755,807
9,607,196,896
9,573,136,955
9,895,697,862
9,863,098,612
10,190,012,558
10,156,642,212
7,588,359,956
7,565,263,748
41
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,930（分配付）
9,896（分配落）
9,969（分配付）
9,935（分配落）
9,833（分配付）
9,799（分配落）
9,573（分配付）
9,539（分配落）
9,590（分配付）
9,556（分配落）
9,714（分配付）
9,682（分配落）
9,772（分配付）
9,740（分配落）
9,857（分配付）
9,827（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年10月15日）
第10計算期間末日
（平成16年11月15日）
第11計算期間末日
（平成16年12月15日）
第12計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第13計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第14計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第15計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第16計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第17計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第18計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第21計算期間末日
（平成17年10月17日）
第22計算期間末日
（平成17年11月15日）
第23計算期間末日
（平成17年12月15日）
第24計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第25計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第26計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第27計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第28計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第30計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第31計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 9月15日）
第33計算期間末日
（平成18年10月16日）
第34計算期間末日
（平成18年11月15日）
第35計算期間末日
（平成18年12月15日）
第36計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第37計算期間末日
（平成19年 2月15日）
7,815,602,661
7,791,966,114
7,761,615,190
7,739,840,965
7,993,911,864
7,974,017,678
8,010,947,693
7,990,925,888
9,161,632,359
9,138,843,452
9,464,544,999
9,443,639,982
9,565,055,845
9,543,646,646
9,482,345,766
9,460,975,950
9,613,646,498
9,592,281,497
9,720,491,813
9,699,009,708
9,660,740,820
9,639,327,398
9,680,397,801
9,661,893,598
7,573,366,185
7,558,608,260
7,574,749,804
7,559,897,036
7,873,122,734
7,857,782,418
7,919,143,591
7,903,835,197
8,107,341,610
8,091,571,397
8,125,450,026
8,112,107,909
8,178,807,738
8,165,268,828
7,693,408,058
7,680,631,343
7,532,699,512
7,520,090,228
7,410,300,779
7,397,835,408
7,303,619,153
7,291,375,405
7,170,499,914
7,158,586,932
7,183,141,537
7,171,197,708
7,127,019,204
7,115,300,598
6,592,643,925
6,581,799,390
6,328,635,074
6,319,457,342
6,088,352,018
6,079,552,158
42
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,920（分配付）
9,890（分配落）
9,981（分配付）
9,953（分配落）
10,046（分配付）
10,021（分配落）
10,003（分配付）
9,978（分配落）
10,051（分配付）
10,026（分配落）
9,960（分配付）
9,938（分配落）
9,829（分配付）
9,807（分配落）
9,762（分配付）
9,740（分配落）
9,899（分配付）
9,877（分配落）
9,955（分配付）
9,933（分配落）
9,925（分配付）
9,903（分配落）
9,940（分配付）
9,921（分配落）
9,750（分配付）
9,731（分配落）
9,690（分配付）
9,671（分配落）
9,751（分配付）
9,732（分配落）
9,829（分配付）
9,810（分配落）
9,768（分配付）
9,749（分配落）
9,744（分配付）
9,728（分配落）
9,666（分配付）
9,650（分配落）
9,634（分配付）
9,618（分配落）
9,558（分配付）
9,542（分配落）
9,512（分配付）
9,496（分配落）
9,544（分配付）
9,528（分配落）
9,631（分配付）
9,615（分配落）
9,623（分配付）
9,607（分配落）
9,731（分配付）
9,715（分配落）
9,727（分配付）
9,711（分配落）
9,654（分配付）
9,640（分配落）
9,686（分配付）
9,672（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第39計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第40計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第43計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第45計算期間末日
（平成19年10月15日）
第46計算期間末日
（平成19年11月15日）
第47計算期間末日
（平成19年12月17日）
第48計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第49計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第50計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第51計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第52計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第53計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第54計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第56計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第57計算期間末日
（平成20年10月15日）
第58計算期間末日
（平成20年11月17日）
第59計算期間末日
（平成20年12月15日）
第60計算期間末日
（平成21年 1月15日）
第61計算期間末日
（平成21年 2月16日）
第62計算期間末日
（平成21年 3月16日）
第63計算期間末日
（平成21年 4月15日）
第64計算期間末日
（平成21年 5月15日）
第65計算期間末日
（平成21年 6月15日）
第66計算期間末日
（平成21年 7月15日）
平成20年 7月末日
5,683,700,516
5,675,497,017
5,524,025,250
5,515,992,425
5,339,437,718
5,331,696,420
5,060,465,307
5,052,953,552
4,754,713,297
4,747,597,086
4,598,693,225
4,591,745,410
4,425,647,616
4,418,978,583
4,368,189,459
4,361,656,994
4,265,801,998
4,259,416,365
4,156,092,313
4,148,922,188
4,201,130,501
4,193,987,797
4,033,177,273
4,026,238,840
3,964,799,010
3,956,205,286
3,999,330,487
3,990,747,966
3,956,481,545
3,948,017,491
3,817,825,918
3,805,225,768
3,749,825,349
3,737,314,546
3,666,412,859
3,654,122,538
3,602,002,274
3,589,773,900
3,103,373,722
3,091,457,289
3,001,693,426
2,990,133,096
2,809,897,058
2,798,532,603
2,992,989,866
2,981,770,524
2,965,872,283
2,943,437,188
2,798,611,375
2,776,141,789
3,040,305,643
3,016,957,045
3,360,480,126
3,335,632,674
3,597,164,487
3,570,957,367
3,829,612,519
3,802,028,715
3,670,489,053
43
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,700（分配付）
9,686（分配落）
9,628（分配付）
9,614（分配落）
9,656（分配付）
9,642（分配落）
9,431（分配付）
9,417（分配落）
9,354（分配付）
9,340（分配落）
9,266（分配付）
9,252（分配落）
9,291（分配付）
9,277（分配落）
9,362（分配付）
9,348（分配落）
9,352（分配付）
9,338（分配落）
9,274（分配付）
9,258（分配落）
9,411（分配付）
9,395（分配落）
9,300（分配付）
9,284（分配落）
9,227（分配付）
9,207（分配落）
9,320（分配付）
9,300（分配落）
9,349（分配付）
9,329（分配落）
9,090（分配付）
9,060（分配落）
8,992（分配付）
8,962（分配落）
8,950（分配付）
8,920（分配落）
8,837（分配付）
8,807（分配落）
7,813（分配付）
7,783（分配落）
7,790（分配付）
7,760（分配落）
7,418（分配付）
7,388（分配落）
8,003（分配付）
7,973（分配落）
7,932（分配付）
7,872（分配落）
7,473（分配付）
7,413（分配落）
7,813（分配付）
7,753（分配落）
8,115（分配付）
8,055（分配落）
8,236（分配付）
8,176（分配落）
8,330（分配付）
8,270（分配落）
8,902
純資産総額
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
平成21年 1月末日
2月末日
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
3,647,407,756
3,376,901,011
2,990,682,490
2,834,266,739
2,900,887,426
2,957,963,269
2,844,309,453
2,852,830,611
3,188,938,715
3,410,895,061
3,690,418,424
4,030,150,892
②【分配の推移】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
１万口当たりの分配金
34円
34円
34円
34円
34円
32円
32円
30円
30円
28円
25円
25円
25円
22円
22円
22円
22円
22円
22円
19円
19円
19円
19円
19円
19円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
44
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
8,922
8,373
7,676
7,449
7,722
7,902
7,612
7,626
7,875
8,069
8,219
8,498
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
第61計算期間
第62計算期間
第63計算期間
第64計算期間
第65計算期間
第66計算期間
１万口当たりの分配金
14円
14円
14円
16円
16円
16円
20円
20円
20円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
③【収益率の推移】
収益率（％）
△0.70
0.73
△1.02
△2.30
0.53
1.65
0.92
1.20
0.94
0.92
0.93
△0.17
0.73
△0.65
△1.09
△0.45
1.63
0.78
△0.08
0.37
△1.72
△0.42
0.82
0.99
△0.42
△0.05
△0.63
△0.16
△0.62
△0.31
0.50
1.08
0.08
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
45
収益率（％）
第34計算期間
1.29
第35計算期間
0.12
第36計算期間
△0.58
第37計算期間
0.47
第38計算期間
0.28
第39計算期間
△0.59
第40計算期間
0.43
第41計算期間
△2.18
第42計算期間
△0.66
第43計算期間
△0.79
第44計算期間
0.42
第45計算期間
0.91
第46計算期間
0.04
第47計算期間
△0.68
第48計算期間
1.65
第49計算期間
△1.01
第50計算期間
△0.61
第51計算期間
1.22
第52計算期間
0.52
第53計算期間
△2.56
第54計算期間
△0.75
第55計算期間
△0.13
第56計算期間
△0.93
第57計算期間
△11.28
第58計算期間
0.08
第59計算期間
△4.40
第60計算期間
8.32
第61計算期間
△0.51
第62計算期間
△5.06
第63計算期間
5.39
第64計算期間
4.66
第65計算期間
2.24
第66計算期間
1.88
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
46
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解約
請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいます。）
ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わな
い場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
47
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
48
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
49
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
50
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
52,037,839
2,944,441,034
223
85,999,957
3,770,074,143
255
2,996,479,096
3,856,074,355
2,996,479,096
3,856,074,355
−
11,219,342
104,338
129,689
3,242,243
12,960
19,981,236
27,583,804
2,307,658
159,882
3,997,084
15,976
14,708,572
54,045,640
14,708,572
54,045,640
※1
3,739,780,746
※1
4,597,300,749
※2
△758,010,222
※2
△795,272,034
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
51
166,177,798
2,981,770,524
165,055,266
3,802,028,715
2,981,770,524
3,802,028,715
2,996,479,096
3,856,074,355
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成21年 1月16日
至 平成21年 7月15日
144,073,550
69,011
△458,924,030
166,983,609
26,514
135,970,616
△314,781,469
302,980,739
860,554
※1
委託者報酬
その他費用
21,513,828
825,862
※1
20,646,586
85,989
82,526
22,460,371
21,554,974
営業利益
△337,241,840
281,425,765
経常利益
△337,241,840
281,425,765
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△337,241,840
△5,995,956
△432,953,221
81,907,268
281,425,765
1,368,164
△758,010,222
56,021,179
81,907,268
56,021,179
5,139,130
226,448,937
5,139,130
226,448,937
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
70,579,255
△758,010,222
52
※2
146,891,655
△795,272,034
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成21年 1月16日
（ 自 平成20年 7月16日
至 平成21年 7月15日 ）
至 平成21年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
4,170,267,767円
28,541,487円
459,028,508円
3,739,780,746円
1,122,840,230円
265,320,227円
758,010,222円
795,272,034円
3,739,780,746口
4,597,300,749口
0.7973円
（7,973円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.8270円
（8,270円）
8,594,591円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
17,495,473円
―
40,330,582円
124,544,612円
182,370,667円
4,096,773,853口
445円
30円
12,290,321円
53
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
17,720,764円
―
40,276,601円
129,005,150円
187,002,515円
4,076,124,734口
458円
30円
12,228,374円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
14,493,424円
―
39,332,857円
131,238,752円
185,065,033円
3,972,144,494口
465円
30円
11,916,433円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
21,843,587円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
38,493,657円
129,757,937円
190,095,181円
3,853,443,435口
493円
30円
11,560,330円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
22,048,714円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
37,942,610円
137,715,478円
197,706,802円
3,788,151,919口
521円
30円
11,364,455円
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
30,944,881円
―
37,578,728円
146,452,259円
214,975,868円
3,739,780,746口
574円
30円
11,219,342円
54
当期（自 平成21年1月16日 至 平成21年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
8,270,364円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年2月16日 ）
24,376,013円
―
39,598,187円
164,248,090円
228,222,290円
3,739,182,600口
610円
60円
22,435,095円
（ 自 平成21年2月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年3月16日 ）
20,242,926円
―
41,274,556円
164,938,054円
226,455,536円
3,744,931,003口
604円
60円
22,469,586円
（ 自 平成21年3月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年4月15日 ）
27,339,117円
―
51,851,142円
160,210,793円
239,401,052円
3,891,433,003口
615円
60円
23,348,598円
（ 自 平成21年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年5月15日 ）
27,654,782円
―
66,328,562円
163,906,142円
257,889,486円
4,141,242,096口
622円
60円
24,847,452円
（ 自 平成21年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年6月15日 ）
28,678,053円
―
80,317,312円
165,579,351円
274,574,716円
4,367,853,378口
628円
60円
26,207,120円
55
（ 自 平成21年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年7月15日 ）
27,722,486円
―
96,761,382円
164,916,584円
289,400,452円
4,597,300,749口
629円
60円
27,583,804円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
2,944,441,034
202,871,010
2,944,441,034
202,871,010
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
56
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
3,770,074,143
44,033,208
3,770,074,143
44,033,208
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
57
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1 “ＥＤＩＮＥＴ（エディネット）”は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet-fsa.go.jp/
※2
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
58
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
運用の基本方針
約款第22条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ
ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じ
て、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的
な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋バークレイズ・
キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数をベンチマークと
します。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第１条の２ 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の
兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約
を締結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第２条 委託者は、金6,982,015,898円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第３条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第４条 この信託の期間は、信託契約締結日から第41条第８項、第42条第１項および同条第２項、第43条第１項、
第44条第１項、第46条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第５条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第６条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第７
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第７条 委託者は、第２条の規定による受益権については6,982,015,898口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第８条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第８条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第９条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第７条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第11条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第７条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第33条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第13条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第14条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第15条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第16条 削除
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第20条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第21条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン イン
カム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信
託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに
限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第22条 委託者（第23条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第28条および第29条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第23条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第36条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第24条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（前条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみの
指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第25条 削除
（混蔵寄託）
第26条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第27条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第28条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第29条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第30条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第31条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第32条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第33条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成15年８月８日から平成15年９月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第４条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第34条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第35条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第36条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第33条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第37条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第38条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第39条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第41条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第39条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第39条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第40条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第10条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第41条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第40条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第41条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第42条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第43条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第47条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第44条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第47条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第45条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第46条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第47条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第47条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第48条 第42条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第42条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第49条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第49条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第50条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第39条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第10条、第11条、第13条から第19条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成15年８月８日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第12条第２項および第41条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
運用の基本方針
約款第23条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） フ
ァンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム
ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）
、
資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×50％＋バークレ
イズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指数をベ
ンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行います。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第２条 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締
結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第３条 委託者は、金6,139,709,394円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第４条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第５条 この信託の期間は、信託契約締結日から第42条第８項、第43条第１項および同条第２項、第44条第１項、
第45条第１項、第47条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第６条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第７条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第８
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第８条 委託者は、第３条の規定による受益権については6,139,709,394口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第９条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第９条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第10条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第11条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第８条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第12条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第13条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第８条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第34条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第14条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第15条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第16条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
第20条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第21条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第22条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エ
クス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10
号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。な
お、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第23条 委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第29条および第30条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第24条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第37条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第25条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみ
の指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第26条 削除
（混蔵寄託）
第27条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第28条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第29条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第30条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第31条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。
）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第32条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第33条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第34条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成16年１月16日から平成16年２月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第５条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第35条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第36条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第37条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第34条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第38条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第39条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第40条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第42条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第40条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第40条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第41条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第11条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第42条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第41条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第42条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第43条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第44条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第48条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第45条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第48条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第46条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第47条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第48条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第48条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第49条 第43条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第43条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第50条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第50条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第51条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第40条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第11条、第12条、第14条から第20条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成16年１月16日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第13条第２項および第42条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
用語集
１．用語説明
あ行
アセットアロケーション
アナリスト
か行
買取り
解約（一部解約）
解約価額
為替ヘッジ
換金乗換優遇措置
基準価額
クローズド期間
計算期間
個別元本
さ行
受益者
償還
償還価額
償還乗換優遇措置
償却原価法による評価
信託期間
信託金限度額
信託財産
信託財産留保額
株式・公社債・短期金融資産などの資産に資金を適切に配分することです。
株式などの証券投資に必要な企業情報や産業動向などを調査収集・分析し、情報を
提供する専門家のことです。
ファンドの換金方法の一つで、受益権を販売会社に買い取ってもらうことにより換
金する方法をいいます。
ファンドの換金方法の一つで、信託契約の一部を解約することにより換金する方法
をいいます。
解約による換金に際して用いられるファンドの価額をいいます。解約請求受付日（一
部のファンドでは、解約請求受付日の翌営業日）の基準価額から信託財産留保額を
差し引いた額となります。なお、信託財産留保額のないファンドもあります。
為替予約取引などを用いることにより、為替変動リスクを軽減することを目的とす
る運用手法です。
追加型投資信託の信託終了日の 1 年前以内で販売会社が定める日以降に換金された
その追加型投資信託の換金代金をもって、販売会社が定める期間以内にその支払い
を行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数料が無手数料また
は割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の適用の有無、内容
等は異なる場合があります。
ファンドの 1 口当たりの評価額をいい、原則として委託会社の毎営業日に計算され
ます。
基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
ファンドによっては、便宜上 1 万口当たりで表示されることがあります。
ファンドによっては、原則として換金（解約）できない一定期間を設けることがあ
り、この期間をクローズド期間といいます。
ファンドの損益を計算するうえでの単位期間をいい、ファンド毎に定められます。
各計算期間の末日が決算日であり、決算日にその計算期間の収益を計算し、収益分
配方針にそって収益分配額が決定されます。
受益者毎のファンド取得時の単価をいいます（申込手数料（税込）は含まれません）。
なお、複数回取得した場合は、追加取得のつど、取得口数に応じて加重平均されま
す。
ファンドを取得した保有者のことです。受益者は、保有する口数に応じて、収益分
配金や償還金に対する請求権、換金（解約）請求権等の権利を有しています。
信託期間が終了することを償還といい、信託期間の末日を償還日といいます。なお、
定められた信託期間中であっても、ファンドの規模が小さくなった場合など、期日
を繰り上げて償還することがあります。
償還の際、信託財産は清算され、その償還金は販売会社において受益者に支払われ
ます。
償還日におけるファンドの価額をいいます。償還価額をもとに、各受益者へお支払
いする償還金が計算されます。
取得申込受付日の属する月の前 3 ヵ月以内に償還となった投資信託の償還金等をも
って、その支払いを行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数
料が無手数料または割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の
適用の有無、内容等は異なる場合があります。
ファンドの組入資産のうち残存期間 1 年以内の公社債等について取り得る評価方法
で、取得価額と償還価額の差額を日割計算することにより、その証券を評価するこ
とをいいます。
ファンド毎に定められたファンドの存続期間をいいます。委託会社は受託会社と合
意のうえ、所定の手続きにより、信託期間を変更することができます。
ファンド毎に定められたファンド規模の上限額をいいます。委託会社は受託会社と
合意のうえ、この限度額を変更することができます。
ファンドとして運用される資産のことをいいます。信託財産は、受託会社により保
管・管理されます。
運用の安定性を高めるために、換金する受益者が負担する金額で信託財産に留保さ
れる金額です。ファンドの取得時にご負担いただくファンドもあります。
信託報酬
信託約款
スイッチング
た行
投資信託説明書
投資信託振替制度
は行
ファミリーファンド方式
ファンドマネジャー
ベンチマーク
ま行
目論見書
ファンドの運営・管理にかかる費用であり、信託約款に規定された料率により日々
計算され、信託財産中からご負担いただきます。信託報酬は、ファンド運営上の役
割に応じて委託会社・受託会社・販売会社に支払われます。
「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づいて作成され、その内容については、
あらかじめ監督官庁に届出が行われます。
委託会社と受託会社は、この信託約款に基づいて信託契約を締結し、ファンドの運
営・管理を行います。
複数ファンドで構成されるファンド（グループ）において、あるファンドを換金す
ると同時にグループ内の他のファンドへの取得申込みを行うことをいいます。スイ
ッチングの際の取得申込みは、無手数料や割引手数料となる場合があります。
目論見書の別称です。投資信託説明書（交付目論見書）と投資信託説明書（請求目
論見書）があります。
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。フ
ァンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿への記載・記録によ
って行われますので、受益証券は発行されません。
投資家から集めた資金をベビーファンドとしてとりまとめ、その資金の一部または
全てをマザーファンドに投資することにより、実質的にマザーファンドで合同運用
を行う仕組みです。
運用方針に基づき、投資対象の決定や運用指図などを行う運用担当者のことです。
ファンドの運用を行うにあたり、基準とする指標をいいます。
ベンチマークが定められている場合は、目論見書に記載されます。
投資信託の商品内容を投資家に説明するために、金融商品取引法に基づき委託会社
が作成する文書です。
投資家の投資判断に最低限必要と考えられる情報（お申込みに際して必要な申込要
領、運用方針、費用等）が記載され、投資家に原則として交付される交付目論見書
と、ファンドの沿革・財務諸表等の詳細情報が記載され、投資家の請求に応じて交
付される請求目論見書があります。
２．商品分類の定義
単位型・ 単位型
追加型
追加型
当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
切行われないファンドをいいます。
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいいます。
投資対象 国内
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を
地域
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
海外
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
内外
信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
投資対象 株式
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉と
資産
する旨の記載があるものをいいます。
債券
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
不動産投信（リート） 信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券および不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載がある
ものをいいます。
その他資産
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式、債券お
よび不動産投信以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他資産のうち複数の
資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
独立区分 ＭＭＦ（マネー・マネー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ジメント・ファンド） ＭＭＦをいいます。
ＭＲＦ（マネー・リザー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ブ・ファンド）
ＭＲＦをいいます。
ＥＴＦ
投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第１
号および第２号に規定する証券投資信託をいいます。
補足分類 インデックス型
信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨またはそれに準
じる記載があるものをいいます。
特殊型
信託約款において、投資家（受益者）に対して注意を喚起することが必要と
思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
３．属性区分の定義
投資対象 株式 一般
資産
大型株
決算頻度
次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいいま
す。
中小型株
信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいい
ます。
債券 一般
次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいいます。
公債
信託約款において、日本国または各国の政府の発行する国債（地方債、政府
保証債、政府機関債、国際機関債を含みます。以下同じ。）に主として投資
する旨の記載があるものをいいます。
社債
信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があ
るものをいいます。
その他債券
信託約款において、公債または社債以外の債券に主として投資する旨の記載
があるものをいいます。
クレジット属性 目論見書または信託約款において、信用力が高い債券に選別して投資する、
あるいは投資適格債（ＢＢＢ格相当以上）を投資対象の範囲とする旨の記載
があるものについて高格付債、ハイイールド債等（ＢＢ格相当以下）を主要
投資対象とする旨の記載があるものについて低格付債を債券の属性として併
記します。
不動産投信
信託約款において、主として不動産投信に投資する旨の記載があるものをい
います。
その他資産
信託約款において、主として株式、債券および不動産投信以外に投資する旨
の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、複数資産を投資対象とする旨の記載があるものをいいま
す。
年１回
信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
年２回
信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
年４回
年６回（隔月）
年12回（毎月）
日々
その他
グローバル
信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいいます。
上記属性にあてはまらない全てのものをいいます。
投資対象
信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の
地域
記載があるものをいいます。
日本
信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいいます。
北米
信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
欧州
信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
アジア
信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産
を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
オセアニア
信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉
とする旨の記載があるものをいいます。
中南米
信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
アフリカ
信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
中近東（中東）
信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
エマージング
信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域（新興成長
国（地域））の資産（一部組み入れている場合等を除きます。）を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
投資形態 ファミリーファンド
信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
ファンド・オブ・
社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する規則」第２条に
ファンズ
規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジ あり
信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替のヘッジを行
う旨の記載があるものをいいます。
なし
信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替
のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
対象インデ 日経２２５
信託約款において、日経２２５に連動する運用成果を目指す旨またはそれに
ックス
準じる記載があるものをいいます。
ＴＯＰＩＸ
信託約款において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果を目指す旨またはそれに
準じる記載があるものをいいます。
その他
信託約款において、上記以外の指数に連動する運用成果を目指す旨またはそ
れに準じる記載があるものをいいます。
特殊型
ブル・ベア型
信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行う
とともに各種指数・資産等への連動もしくは逆連動（一定倍の連動もしくは
逆連動を含みます。）を目指す旨の記載があるものをいいます。
条件付運用型
信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いること
により、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収益分配金等）や信託
終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一定の条件によって決定
される旨の記載があるものをいいます。
ロング・ショート型／ 信託約款において、ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨もし
絶対収益追求型
くは特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものを
いいます。
その他
信託約款において、上記特殊型に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な
仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドの募集については、
委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法第 25 号）第 5 条の規
定により有価証券届出書を平成 21 年 4 月 14 日に関東財務局長に
提出しており、平成 21 年 4 月 15 日にその効力が生じております。
6
71
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成15年8月8日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
申込単位・申 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
込価額の照会 また、下記においてもご照会いただけます。
方法
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
解約価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
解約価額の照 解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受益証券の保 該当事項はありません。
管
（３）【信託期間】
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
（５）【その他】
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
3
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
開示方法
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権 対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
関係法人との 委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」
契約の更改 の期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何
らの意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同
様とします。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
運用報告書の 委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用
作成
経過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作
成し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要
と判断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委託会社の事 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信
業の譲渡およ 託契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により
び承継に伴う 事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
取扱い
する事業を承継させることがあります。
受託会社の辞 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託
任および解任 会社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社また
に伴う取扱い は受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞
任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の
規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できな
いときは、委託会社はファンドを償還させます。
信託事務処理 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信
の再信託
託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラス
ト信託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、前特定期間（平成20年7月16日から
平成21年1月15日まで）については、改正前の「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）に基づいて作成しており、当特定期間（平成21年1月16日から平成21年7月15
日まで）については、改正後の「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133
号）に基づいて作成しております。ただし、当特定期間については「投資信託及び投資法人に
関する法律施行規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年内閣府令第35号）の附則第１６
条第２項本文を適用しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成20年
7月16日から平成21年1月15日まで）および当特定期間（平成21年1月16日から平成21年7月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
4,771,376,036
293,974,067,474
69,994,138
20,531
4,036,889,839
328,778,648,052
109,993,770
12,012
298,815,458,179
332,925,543,673
298,815,458,179
332,925,543,673
439,999,438
2,530,755,028
238,858,257
13,243,733
331,093,328
514,500
−
2,517,035,069
53,009,445
14,623,407
365,585,212
483,000
3,554,464,284
2,950,736,133
3,554,464,284
2,950,736,133
※1
477,500,948,857
474,912,277,322
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
△182,239,954,962
41,407,540,874
295,260,993,895
純資産合計
負債純資産合計
9
※2
△144,937,469,782
41,813,781,354
329,974,807,540
295,260,993,895
329,974,807,540
298,815,458,179
332,925,543,673
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成21年 1月16日
至 平成21年 7月15日
20,563,009,216
4,144,178
△153,121,048,650
17,653,448,982
978,755
35,864,487,591
△132,553,895,256
53,518,915,328
98,630,557
※1
委託者報酬
その他費用
2,465,763,871
83,045,076
※1
2,076,126,835
3,087,000
2,898,000
2,567,481,428
2,162,069,911
営業利益
△135,121,376,684
51,356,845,417
経常利益
△135,121,376,684
51,356,845,417
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△135,121,376,684
△1,070,435,150
△36,363,206,751
5,807,407,519
51,356,845,417
73,705,514
△182,239,954,962
4,495,667,444
5,807,407,519
4,495,667,444
2,192,973,471
3,384,519,163
2,192,973,471
3,384,519,163
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
15,440,240,725
△182,239,954,962
10
※2
15,091,803,004
△144,937,469,782
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成21年 1月16日
（ 自 平成20年 7月16日
至 平成21年 7月15日 ）
至 平成21年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
494,929,908,415円
11,263,370,491円
28,692,330,049円
477,500,948,857円
10,604,425,592円
13,193,097,127円
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
182,239,954,962円
144,937,469,782円
477,500,948,857口
474,912,277,322口
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
0.6183円
（6,183円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.6948円
（6,948円）
826,863,855円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
3,256,376,619円
―
40,728,221,083円
40,573,572,477円
84,558,170,179円
494,820,410,708口
1,708円
53円
2,622,548,176円
11
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
3,185,489,475円
―
40,904,832,961円
40,950,926,791円
85,041,249,227円
494,274,015,441口
1,720円
53円
2,619,652,281円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
2,475,767,927円
―
40,266,040,142円
40,673,731,389円
83,415,539,458円
485,242,799,675口
1,719円
53円
2,571,786,838円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
3,449,960,632円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,123,823,528円
40,137,811,721円
83,711,595,881円
481,674,490,969口
1,737円
53円
2,552,874,802円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
2,583,478,597円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,076,865,924円
40,762,104,017円
83,422,448,538円
479,740,301,952口
1,738円
53円
2,542,623,600円
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
3,424,421,071円
―
39,993,531,790円
40,513,874,831円
83,931,827,692円
477,500,948,857口
1,757円
53円
2,530,755,028円
12
当期（自 平成21年1月16日 至 平成21年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
703,811,325円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年2月16日 ）
2,881,979,720円
―
39,928,523,437円
41,142,188,231円
83,952,691,388円
475,530,881,489口
1,765円
53円
2,520,313,671円
（ 自 平成21年2月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年3月16日 ）
2,400,265,036円
―
39,882,305,748円
41,274,348,139円
83,556,918,923円
473,889,422,688口
1,763円
53円
2,511,613,940円
（ 自 平成21年3月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年4月15日 ）
3,130,483,818円
―
40,028,983,245円
41,026,791,215円
84,186,258,278円
473,936,277,012口
1,776円
53円
2,511,862,268円
（ 自 平成21年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年5月15日 ）
2,887,483,102円
―
40,236,548,701円
41,511,905,858円
84,635,937,661円
474,340,544,889口
1,784円
53円
2,514,004,887円
（ 自 平成21年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年6月15日 ）
2,986,431,854円
―
40,504,462,328円
41,718,145,964円
85,209,040,146円
474,900,598,046口
1,794円
53円
2,516,973,169円
13
（ 自 平成21年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年7月15日 ）
2,341,382,882円
―
40,710,032,100円
41,989,433,541円
85,040,848,523円
474,912,277,322口
1,790円
53円
2,517,035,069円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
293,974,067,474
12,565,777,056
293,974,067,474
12,565,777,056
類
投資信託受益証券
合計
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
328,778,648,052
△18,875,513,529
328,778,648,052
△18,875,513,529
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジ
ャパン インカム ファンド
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド
投資信託受益証券 小計
合計
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
14
口数（口）
21,008,116
28,894,960
49,903,076
49,903,076
評
価
額
（単位：円）
備 考
159,598,657,252
169,179,990,800
328,778,648,052
328,778,648,052
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、これら投資信
託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファン
ド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託です。これら投資信託は、2009年2月28日に計算期間が終了し、米国に
おいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。これら投
資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・翻訳し
たものです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2009年2月28日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
現金
外貨(時価)
差入保証金
投資有価証券売却に係る未収金
投資有価証券売却(遅延引渡基準)に係る未収金
クロス・カレンシー・スワップに係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
未収利息および未収配当金
未収変動証拠金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
投資有価証券購入(遅延引渡基準)に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
クロス・カレンシー・スワップに係る未払金
受入保証金
当座借越
売建オプション残高
ファンド受益証券買戻に係る未払金
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(日本円表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
15
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
インカム ファンド
千米ドル
2,026,291
163,000
1,048
0
81,361
9,364
0
0
0
51,284
0
24,582
574
26,454
2,383,958
2,541,864
0
1,217
0
59,115
445,619
74,786
0
0
23,722
0
10,953
543
44,398
3,202,217
20,407
42,973
0
0
0
107,010
0
2,423
1,380
0
0
109
36,683
646
80,363
291,994
1,107,176
242,856
98,892
59,426
0
12,345
0
48,285
1,274
0
0
583
20,056
14,472
55,087
1,660,452
2,091,964
1,541,765
3,272,059
(212,982)
(306,805)
(660,308)
2,091,964
1,853,349
(49,091)
34,810
(297,303)
1,541,765
37,715 千口
20,913千口
55.47 米ドル
5,427 円
73.72米ドル
7,213円
2,656,714
163,000
0
0
1,102
2,832,407
0
0
59,427
17,734
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド
（2009年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
FRANCE 0.7%
CANADA 3.0%
Bombardier, Inc.
7.250% due 11/15/2016
EUR
Cascades, Inc.
7.250% due 02/15/2013
$
Celestica, Inc.
7.625% due 07/01/2013
7.875% due 07/01/2011
CIT Group Funding Co. of Canada
4.650% due 07/01/2010
Hollinger, Inc.
12.875% due 03/01/2011 (a)
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Norampac Industries, Inc.
6.750% due 06/01/2013
Nortel Networks Corp.(a)
1.750% due 04/15/2012
2.125% due 04/15/2014
Nortel Networks Ltd.(a)
9.003% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Videotron Ltee
9.125% due 04/15/2018
Total Canada
(Cost $94,250)
7,450 $
6,103
9,208
5,318
2,955
10,900
2,659
10,505
4,725
3,572
718
178
13,805
12,079
2,000
790
2,050
3,625
251
444
10,620
7,305
1,487
1,023
18,375
15,068
3,565
3,618
63,095
Cie Generale de Geophysique-Veritas
7.500% due 05/15/2015
$
7.750% due 05/15/2017
Credit Agricole S.A.
4.130% due 11/29/2049
EUR
Legrand France S.A.
8.500% due 02/15/2025
$
Rhodia S.A.
5.362% due 10/15/2013
EUR
Societe Generale
6.999% due 12/29/2049
Total France
(Cost $24,167)
Cognis GmbH
5.329% due 09/15/2013
9.500% due 05/15/2014
Grohe Holding GmbH
5.487% due 01/15/2014
8.625% due 10/01/2014
Ruhrgas Industrie GmbH
3.090% due 07/15/2012
UnityMedia Hessen GmbH & Co.
4.976% due 04/15/2013
VAC Finanzierung GmbH
9.250% due 04/15/2016
Total Germany
(Cost $41,037)
3,114
2,840
3,000
2,790
8,744
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
7.750% due 04/01/2015
$
Smurfit Kappa Treasury Funding Ltd.
7.500% due 11/20/2025
Total Ireland
(Cost $2,808)
3,460
200
181
3,000
1,924
3,750
1,786
13,944
3,000
6,575
2,381
4,426
3,500
1,650
2,134
775
353
401
11,075
12,237
5,650
2,225
24,579
1,000
350
959
205
1,000
565
1,729
15,950
8,306
5,650
4,700
13,006
3,100
1,417
1,417
ITALY 0.6%
4,500
2,245
4,145
15,525
4,422
17,401
24,068
Intesa Sanpaolo SpA
8.047% due 06/29/2049
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $32,204)
FINLAND 0.2%
M-Real OYJ
8.750% due 04/01/2013
Total Finland
(Cost $14,265)
4,800
IRELAND 0.1%
3,299
3,300
DENMARK 1.2%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
7.601% due 05/01/2016
EUR
8.250% due 05/01/2016
Total Denmark
(Cost $29,771)
4,331
2,262
GERMANY 1.2%
CAYMAN ISLANDS 0.4%
Eircom Group PLC
3.428% due 08/15/2014
EUR
3.678% due 08/15/2015
Seagate Technology HDD Holdings
2.275% due 10/01/2009
$
Total Cayman Islands
(Cost $11,454)
5,500 $
2,900
EUR
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.1%
11,650
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $4,233)
4,809
4,809
16
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
NEW ZEALAND 0.3%
LIBERIA 0.0%
Royal Caribbean Cruises Ltd.
5.625% due 01/27/2014
Total Liberia
(Cost $1,421)
EUR
1,100 $
ANZ National International Ltd.
6.200% due 07/19/2013
$
Total New Zealand
(Cost $7,244)
650
650
LUXEMBOURG 2.1%
Cirsa Finance Luxembourg S.A.
8.750% due 05/15/2014
3,625
Codere Finance Luxembourg S.A.
8.250% due 06/15/2015
1,935
Hellas Telecommunications Luxembourg III
8.500% due 10/15/2013
4,600
Hellas Telecommunications Luxembourg V
6.112% due 10/15/2012
4,725
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
13,065
M&G Finance Luxembourg S.A.
7.500% due 03/29/2049
13,250
Wind Acquisition Finance S.A.
9.750% due 12/01/2015
7,550
10.750% due 12/01/2015
$
1,235
Wind Acquisition Holdings Finance S.A.
8.393% due 12/21/2011
4,812
9.635% due 10/26/2014
3,300
9.953% due 12/21/2011
EUR
3,194
Wind Acquisition SL S.A.
11.473% due 11/26/2014
5,929
Total Luxembourg
(Cost $84,996)
7,018
7,018
2,525
2,263
16,875
3,800
14,780
1,496
18,539
7,600
1,150
3,800
15,350
6,308
434
1,324
7,642
6,000
4,824
2,000
1,774
12,975
1,772
3,150
380
1,453
2,010
1,690
2,349
1,575
3,600
4,800
600
410
732
624
219
5,866
5,018
2,516
1,225
2,340
1,385
39,225
204
333
190
173
700
302
1,225
1,134
264
241
SWITZERLAND 0.9%
Transocean Ltd.
1.625% due 12/15/2037
UBS AG
5.750% due 04/25/2018
7.152% due 12/29/2049
Total Switzerland
(Cost $24,296)
2,348
1,020
1,957
3,361
EUR
UNITED KINGDOM 1.9%
6,139
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
$
7.434% due 09/29/2049
7.500% due 12/29/2049
EUR
7.700% due 04/29/2049
$
HBOS PLC
6.750% due 05/21/2018
HSBC Holdings PLC
6.500% due 05/02/2036
Ineos Group Holdings PLC
7.875% due 02/15/2016
EUR
Ineos Vinyls Finance PLC
9.125% due 12/01/2011
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
3.633% due 11/30/2013
3.883% due 11/30/2014
Royal Bank of Scotland Group PLC
6.990% due 10/29/2049
$
7.092% due 10/29/2049
EUR
7.640% due 03/31/2049
$
9.118% due 03/31/2049
Royal Bank of Scotland PLC
0.000% due 04/06/2011
GBP
Virgin Media Finance PLC
4.625% due 09/03/2012
$
8.750% due 04/15/2014
EUR
Total United Kingdom
(Cost $88,811)
1,788
8,438
1,244
4,630
2,891
3,542
6,577
43,935
NETHERLANDS 2.8%
Asset Repackaging Trust BV
9.910% due 12/21/2011 (b)
513
Blue Waste BV
5.223% due 03/01/2014
1,000
Fresenius Finance BV
5.500% due 01/31/2016
2,790
Impress Holdings BV
5.737% due 09/15/2013
1,150
Intergen NV
8.500% due 06/30/2017
8,000
9.000% due 06/30/2017
$
2,825
Linde Finance BV
7.375% due 07/14/2066
EUR
5,000
OI European Group BV
6.875% due 03/31/2017
6,400
Sabic Innovative Plastics Holdings BV
9.500% due 08/15/2015
$
5,075
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
10,030
9.000% due 05/01/2016
EUR
9,625
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
8,963
8.000% due 11/01/2016
3,425
8.625% due 01/15/2014
5,290
Total Netherlands
(Cost $84,898)
7,250 $
440
979
3,331
1,154
9,043
2,669
5,401
UNITED STATES 75.1%
7,072
ASSET-BACKED SECURITIES 0.9%
Asset-Backed Funding Certificates
0.534% due 11/25/2036
$
0.824% due 06/25/2034
CSAB Mortgage-Backed Trust
5.720% due 09/25/2036
Franklin Auto Trust
2.050% due 06/20/2012
Fremont Home Loan Trust
0.524% due 10/25/2036
4,897
2,658
1,895
9,790
3,632
5,979
58,940
17
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
GSAMP Trust
0.544% due 12/25/2036
$
236 $
HSI Asset Securitization Corp. Trust
0.584% due 04/25/2037
1,797
Lehman XS Trust
0.644% due 04/25/2046
714
0.694% due 04/25/2046
198
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.684% due 11/25/2036
1,200
Merrill Lynch First Franklin Mortgage Loan Trust
0.594% due 07/25/2037
8,300
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
5.750% due 11/25/2036
581
Structured Asset Securities Corp.
0.624% due 05/25/2037
4,852
0.774% due 06/25/2035
9,770
BANK LOAN OBLIGATIONS 4.6%
AES Corp.
0.350% due 03/31/2010
Allison Transmission, Inc.
3.200% due 08/07/2014
Community Health Systems, Inc.
2.729% due 07/25/2014
3.506% due 07/25/2014
4.000% due 07/25/2014
CSC Holdings, Inc.
2.205% due 03/30/2013
2.692% due 03/30/2013
DaimlerChrysler Financial Co. LLC
6.000% due 08/03/2012
First Data Corp.
3.223% due 09/24/2014
3.229% due 09/24/2014
Ford Motor Co.
5.000% due 12/16/2013
Georgia-Pacific LLC
2.956% due 12/20/2012
3.459% due 12/20/2012
3.689% due 12/20/2012
4.189% due 12/20/2012
Harrah's Operating Co., Inc.
4.159% due 01/28/2015
4.459% due 01/28/2015
HCA, Inc.
3.709% due 11/18/2013
Health Management Associates, Inc.
3.209% due 02/28/2014
HealthSouth Corp.
2.950% due 03/10/2013
2.980% due 03/10/2013
4.690% due 03/10/2013
4.750% due 03/10/2013
Newsday LLC
9.750% due 08/01/2013
Nuveen Investments, Inc.
3.479% due 11/01/2014
3.479% due 11/13/2014
4.459% due 11/01/2014
4.466% due 11/01/2014
RH Donnelley, Corp.
6.750% due 06/30/2011
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Roundy's Supermarkets, Inc.
3.170% due 10/27/2011
$
3.200% due 10/27/2011
SunGard Data Systems, Inc.
2.991% due 02/11/2013
Telesat Canada, Inc.
3.910% due 10/31/2014
4.180% due 10/31/2014
4.190% due 10/31/2014
4.460% due 10/31/2014
5.200% due 10/31/2014
TL Acquisitions, Inc.
2.980% due 07/05/2014
Tribune Co.
5.250% due 06/04/2014 (a)
Trilogy International Partners LLC
4.959% due 06/27/2012
TXU Corp.
3.948% due 10/10/2014
3.979% due 10/10/2014
4.451% due 10/10/2014
UPC Broadband Holding BV
3.760% due 12/31/2014
EUR
Yellow Brick Road Sarl
4.054% due 07/29/2013
4.554% due 07/02/2013
4.554% due 07/29/2014
172
1,535
579
78
336
5,199
230
2,976
4,552
17,697
5,500
4,950
976
655
1,242
11,951
195
1,056
10,164
165
11,369
29
10,388
27
24,194
12,843
1,396
88
922
58
11,596
3,778
98
81
5,000
2,478
85
70
4,339
2,151
980
13
571
7
6,860
5,810
1,931
1,552
58
18
752
23
52
16
669
20
2,500
2,269
324
1,296
51
810
156
626
25
391
1,997
1,125
1,953 $
2,436
1,699
2,120
3,000
2,531
102
1,095
367
157
264
87
938
315
135
226
11,653
7,676
8,477
1,898
1,260
756
10,772
45
83
6,769
28
52
6,360
6,002
2,212
1,828
215
1,845
1,525
179
99,721
CONVERTIBLE BONDS & NOTES 1.6%
Advanced Micro Devices, Inc.
6.000% due 05/01/2015
$
5,125
Chesapeake Energy Corp.
2.250% due 12/15/2038
14,875
2.500% due 05/15/2037
4,550
CMS Energy Corp.
2.875% due 12/01/2024
5,485
Lehman Brothers Holdings, Inc.
8.160% due 05/30/2009 (a)
20
Morgan Stanley
1.700% due 10/15/2012
2,700
Mylan, Inc.
1.250% due 03/15/2012
4,950
National City Corp.
4.000% due 02/01/2011
4,300
Qwest Communications International, Inc.
3.500% due 11/15/2025
5,875
U.S. Bancorp
0.704% due 12/11/2035
300
1,903
7,977
2,781
5,403
100
2,018
4,189
3,886
5,280
267
33,804
株数
CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS 0.0%
American International Group, Inc.
8.500% due 08/01/2011
General Motors Corp.
5.250% due 03/06/2032
54,100
271
135,000
354
625
額面金額
（単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 62.9%
Actuant Corp.
6.875% due 06/15/2017
18
485
432
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Central European Distribution Corp.
8.000% due 07/25/2012
EUR
3,220 $
2,801
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
$
7,230
5,730
Charter Communications Operating LLC
8.375% due 04/30/2014
2,250
1,946
Chesapeake Energy Corp.
6.250% due 01/15/2017
EUR 12,600
12,162
6.375% due 06/15/2015
$
1,400
1,152
6.625% due 01/15/2016
1,145
942
7.000% due 08/15/2014
825
710
7.500% due 06/15/2014
475
419
9.500% due 02/15/2015
4,275
3,997
Chukchansi Economic Development Authority
8.000% due 11/15/2013
1,350
230
CIT Group, Inc.
1.464% due 07/28/2011
1,425
812
1.474% due 11/03/2010
8,650
6,754
4.250% due 02/01/2010
11,850
9,994
4.750% due 12/15/2010
800
608
5.125% due 09/30/2014
2,075
1,232
5.600% due 04/27/2011
4,625
3,442
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
8,625
4,135
Citigroup Funding, Inc.
1.080% due 08/31/2012
2,000
1,626
1.373% due 10/22/2009
3,800
3,546
2.080% due 08/31/2012
3,300
2,858
Citigroup Global Markets Holdings, Inc.
1.971% due 03/17/2009
4,400
4,398
Citigroup, Inc.
1.396% due 05/18/2010
3,400
3,089
5.500% due 04/11/2013
17,325
15,702
6.000% due 08/15/2017
5,100
4,350
6.125% due 05/15/2018
16,175
13,972
Clorox Co.
4.200% due 01/15/2010
2,850
2,868
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
11,500
10,939
Continental Airlines, Inc.
7.373% due 06/15/2017
2,904
1,960
9.798% due 04/01/2021
1,862
1,239
Cooper-Standard Automotive, Inc.
7.000% due 12/15/2012
7,107
1,635
Crown Americas LLC
7.750% due 11/15/2015
3,025
3,063
CSC Holdings, Inc.
7.625% due 04/01/2011
12,175
12,114
7.625% due 07/15/2018
9,775
8,797
7.875% due 02/15/2018
1,350
1,222
8.500% due 06/15/2015
1,075
1,032
DaVita, Inc.
6.625% due 03/15/2013
3,025
2,964
7.250% due 03/15/2015
8,635
8,419
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
4,355
4,291
Dex Media West LLC
8.500% due 08/15/2010
3,000
1,425
9.875% due 08/15/2013
5,525
856
DirecTV Holdings LLC
8.375% due 03/15/2013
2,950
2,994
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
AES Corp.
7.750% due 03/01/2014
$
8.000% due 10/15/2017
8.000% due 06/01/2020
AES Ironwood LLC
8.857% due 11/30/2025
AES Red Oak LLC
8.540% due 11/30/2019
Allied Waste N.A., Inc.
7.125% due 05/15/2016
7.250% due 03/15/2015
Allison Transmission, Inc.
11.000% due 11/01/2015
Altria Group, Inc.
9.250% due 08/06/2019
American Express Bank FSB
5.500% due 04/16/2013
American Express Co.
7.000% due 03/19/2018
American Express Credit Corp.
0.621% due 06/16/2011
1.879% due 05/27/2010
American General Finance Corp.
6.900% due 12/15/2017
American International Group, Inc.
1.253% due 10/18/2011
4.950% due 03/20/2012
5.000% due 06/26/2017
EUR
5.600% due 10/18/2016
$
5.850% due 01/16/2018
8.000% due 05/22/2038
EUR
8.175% due 05/15/2058
$
8.250% due 08/15/2018
American Stores Co.
8.000% due 06/01/2026
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
7.250% due 05/20/2015
ARAMARK Corp.
4.670% due 02/01/2015
8.500% due 02/01/2015
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
8.750% due 03/01/2012
Bank of America Corp.
5.650% due 05/01/2018
Bear Stearns Cos., LLC
5.300% due 10/30/2015
6.400% due 10/02/2017
Berry Plastics Corp.
5.844% due 02/15/2015
8.875% due 09/15/2014
Biomet, Inc.
10.000% due 10/15/2017
10.375% due 10/15/2017 (b)
11.625% due 10/15/2017
Browning-Ferris Industries, Inc.
9.250% due 05/01/2021
Buffalo Thunder Development Authority
9.375% due 12/15/2014
660 $
7,390
2,000
596
6,318
1,670
7,914
7,162
12,098
11,312
600
4,355
580
4,251
8,195
4,016
4,900
5,003
14,675
13,901
26,350
24,856
1,400
2,100
1,226
1,981
3,200
1,274
1,700
1,950
1,500
300
9,925
7,850
6,250
20,350
940
1,407
751
165
5,253
1,097
999
12,599
9,250
7,816
3,565
11,625
3,333
10,928
3,900
1,960
3,081
1,793
10,245
18,615
2,305
4,747
2,000
1,696
1,025
1,000
947
983
8,800
4,200
6,908
2,520
12,750
12,305
32,315
12,814
10,798
30,053
2,225
2,275
1,500
82
19
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
8,225 $
1,028
EUR
1,500
276
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Dynegy Holdings, Inc.
7.125% due 05/15/2018
$
350 $
8.375% due 05/01/2016
6,525
Dynegy Roseton
7.270% due 11/08/2010
4,713
Echostar DBS Corp.
6.375% due 10/01/2011
5
7.000% due 10/01/2013
4,925
7.125% due 02/01/2016
26,780
El Paso Corp.
7.250% due 06/01/2018
1,650
7.420% due 02/15/2037
1,470
8.050% due 10/15/2030
20,795
El Paso Performance-Linked Trust
7.750% due 07/15/2011
6,845
Energy Future Holdings Corp.
10.875% due 11/01/2017
37,065
11.250% due 11/01/2017 (b)
1,750
Enterprise Products Operating LLC
8.375% due 08/01/2066
11,450
Ferrellgas Escrow LLC
6.750% due 05/01/2014
6,170
Ferrellgas Partners LP
6.750% due 05/01/2014
14,850
8.750% due 06/15/2012
6,425
First Data Corp.
9.875% due 09/24/2015
33,700
Ford Motor Credit Co. LLC
7.000% due 10/01/2013
8,945
7.375% due 02/01/2011
415
7.800% due 06/01/2012
30,945
8.000% due 12/15/2016
27,175
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
7.084% due 04/01/2015
6,275
8.250% due 04/01/2015
65
8.375% due 04/01/2017
11,975
Freescale Semiconductor, Inc.
5.871% due 12/15/2014
5,000
8.875% due 12/15/2014
3,650
9.125% due 12/15/2014 (b)
7,920
Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% due 06/15/2011
900
Fresenius U.S. Finance II, Inc.
9.000% due 07/15/2015
750
Frontier Communications Corp.
6.250% due 01/15/2013
800
6.625% due 03/15/2015
1,110
7.000% due 11/01/2025
1,690
7.125% due 03/15/2019
15,300
7.450% due 07/01/2035
5,390
7.875% due 01/15/2027
2,150
9.000% due 08/15/2031
1,580
9.250% due 05/15/2011
550
General Electric Capital Corp.
1.428% due 05/11/2016
2,050
6.875% due 01/10/2039
13,200
General Motors Corp.
7.400% due 09/01/2025
150
7.700% due 04/15/2016
2,125
8.100% due 06/15/2024
7,475
8.250% due 07/15/2023
8.375% due 07/05/2033
Georgia-Pacific LLC
7.250% due 06/01/2028
$
7.375% due 12/01/2025
7.700% due 06/15/2015
8.000% due 01/15/2024
GMAC LLC
6.625% due 05/15/2012
6.750% due 12/01/2014
7.250% due 03/02/2011
8.000% due 11/01/2031
Goldman Sachs Group, Inc.
1.454% due 08/05/2011
2.417% due 03/02/2010
5.950% due 01/18/2018
6.150% due 04/01/2018
6.750% due 10/01/2037
Goodyear Tire & Rubber Co.
6.318% due 12/01/2009
7.857% due 08/15/2011
9.000% due 07/01/2015
Harrah's Operating Co., Inc.
10.750% due 02/01/2016
Hawaiian Telcom Communications, Inc.
9.750% due 05/01/2013 (a)
HCA, Inc.
5.750% due 03/15/2014
8.750% due 11/01/2010
GBP
9.000% due 12/15/2014
$
9.125% due 11/15/2014
9.250% due 11/15/2016
9.625% due 11/15/2016 (b)
Hertz Corp.
7.875% due 01/01/2014
EUR
8.875% due 01/01/2014
$
Homer City Funding LLC
8.734% due 10/01/2026
International Lease Finance Corp.
6.625% due 11/15/2013
Ipalco Enterprises, Inc.
7.250% due 04/01/2016
8.625% due 11/14/2011
JPMorgan Chase & Co.
1.256% due 01/17/2011
JPMorgan Chase Bank N.A.
6.000% due 10/01/2017
Knight, Inc.
5.150% due 03/01/2015
KRATON Polymers LLC
8.125% due 01/15/2014
Kronos International, Inc.
6.500% due 04/15/2013
EUR
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
5.625% due 01/24/2013
$
6.625% due 01/18/2012
6.750% due 12/28/2017
6.875% due 05/02/2018
7.500% due 05/11/2038
Mattel, Inc.
2.396% due 06/15/2009
184
4,176
4,501
5
4,617
24,303
1,464
1,048
16,523
6,494
21,312
779
7,738
5,337
12,845
5,525
18,704
4,410
248
16,783
12,815
4,698
58
10,343
850
675
554
909
784
732
985
972
12,928
3,072
1,580
1,161
564
1,402
10,711
19
287
934
20
140
11,590
2,330
27,751
94
7,939
2,062
20,952
6,100
2,940
2,985
38,035
3,183
1,329
1,843
14,091
1,100
1,900
5,500
4,950
18,060
950
1,823
4,924
4,505
12,874
2,400
2,755
1,725
2,271
2,218
1,311
10,125
1,468
7,265
436
4,500
2,475
1,625
6,200
39,950
6,375
3,195
3,337
1,209
5,828
36,654
5,339
1,900
1,090
1,050
540
241
208
800
489
3,150
525
2,914
512
6,500
6,133
5,415
5,132
2,500
2,119
8,205
2,051
5,750
1,132
12,500
700
2,300
2,925
6,800
1,687
95
0
395
1
3,000
3,000
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Merrill Lynch & Co., Inc.
3.472% due 05/12/2010
$
6,000 $
6.875% due 04/25/2018
13,850
Metropolitan Life Global Funding I
2.216% due 06/25/2010
2,025
MGM Mirage
6.875% due 04/01/2016
3,875
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
19,493
Mirage Resorts, Inc.
7.250% due 08/01/2017
3,591
Morgan Stanley
1.341% due 05/07/2010
700
1.393% due 01/18/2011
8,275
1.648% due 01/09/2012
2,150
5.950% due 12/28/2017
23,200
6.000% due 04/28/2015
5,000
Nalco Co.
7.750% due 11/15/2011
EUR
1,290
8.875% due 11/15/2013
$
7,726
National City Bank of Kentucky
6.300% due 02/15/2011
850
New Albertsons, Inc.
6.950% due 08/01/2009
2,900
7.450% due 08/01/2029
5,545
Newfield Exploration Co.
6.625% due 09/01/2014
650
7.125% due 05/15/2018
1,100
NGPL PipeCo LLC
7.119% due 12/15/2017
2,930
Northwest Airlines, Inc.
7.691% due 10/01/2018
1,510
Northwestern Bell Telephone
7.750% due 05/01/2030
775
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
12,700
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
5,275
7.375% due 02/01/2016
22,182
7.375% due 01/15/2017
17,625
NSG Holdings LLC
7.750% due 12/15/2025
12,770
NV Energy, Inc.
7.803% due 06/15/2012
3,900
Oncor Electric Delivery Co.
7.250% due 01/15/2033
2,900
Owens Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
2,200
PSEG Energy Holdings LLC
8.500% due 06/15/2011
$
19,000
Qwest Capital Funding, Inc.
6.875% due 07/15/2028
1,150
7.250% due 02/15/2011
3,430
7.625% due 08/03/2021
7,924
7.900% due 08/15/2010
3,350
Qwest Communications International, Inc.
7.500% due 02/15/2014
27,740
Qwest Corp.
7.200% due 11/10/2026
8,595
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
3,300
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
RBS Capital Trust A
6.467% due 12/29/2049
EUR
6,600 $
Reliant Energy Mid-Atlantic Power Holdings LLC
9.237% due 07/02/2017
$
557
Reliant Energy, Inc.
6.750% due 12/15/2014
18,175
Reynolds American, Inc.
7.750% due 06/01/2018
5,000
RH Donnelley Corp.
6.875% due 01/15/2013
6,725
8.875% due 01/15/2016
9,000
11.750% due 05/15/2015
5,350
Roche Holdings, Inc.
6.000% due 03/01/2019
7,000
Rockwood Specialties Group, Inc.
7.500% due 11/15/2014
1,325
7.625% due 11/15/2014
EUR
9,470
SandRidge Energy, Inc.
5.060% due 04/01/2014
$
1,000
8.625% due 04/01/2015 (b)
24,100
Sanmina-SCI Corp.
8.125% due 03/01/2016
4,680
Service Corp. International
7.375% due 10/01/2014
2,000
Sierra Pacific Resources
6.750% due 08/15/2017
3,075
Sithe Independence Funding Corp.
9.000% due 12/30/2013
1,032
SLM Corp.
1.459% due 01/27/2014
875
5.125% due 08/27/2012
2,525
8.450% due 06/15/2018
6,375
Sonat, Inc.
7.000% due 02/01/2018
20,515
Sprint Capital Corp.
6.375% due 05/01/2009
3,250
6.900% due 05/01/2019
37,440
7.625% due 01/30/2011
325
8.375% due 03/15/2012
100
8.750% due 03/15/2032
14,825
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
16,625
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
3,410
Sungard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
14,852
Supervalu, Inc.
7.500% due 11/15/2014
9,440
Telesat Canada, Inc.
11.000% due 11/01/2015
10,600
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% due 06/30/2021
10,435
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
5,600
10.250% due 07/15/2013
275
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC
10.250% due 11/01/2015
17,755
Time Warner Telecom Holdings, Inc.
9.250% due 02/15/2014
4,895
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
3,675
5,659
11,542
1,859
1,744
19,249
1,418
647
7,225
1,679
20,508
4,553
1,606
7,514
833
2,893
4,519
582
973
2,722
830
511
10,223
4,985
20,518
16,347
10,280
3,764
2,755
2,543
18,941
759
3,284
5,824
3,291
23,648
6,102
1,421
21
2,263
535
16,085
4,286
319
450
776
7,081
1,133
9,021
658
16,207
1,661
1,920
2,441
960
452
1,669
4,149
17,531
3,242
24,374
282
81
8,948
10,821
3,222
12,698
9,204
8,639
7,937
980
161
9,055
4,662
1,047
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
12,605 $
3,592
7.250% due 03/15/2017
United Rentals N.A., Inc.
6.500% due 02/15/2012
7,113
UnitedHealth Group, Inc.
6.875% due 02/15/2038
5,350
Universal City Development Partners Ltd.
11.750% due 04/01/2010
1,000
Universal City Florida Holding Co. I & II
5.920% due 05/01/2010
4,125
8.375% due 05/01/2010
9,590
Ventas Realty LP
6.500% due 06/01/2016
4,200
6.625% due 10/15/2014
1,250
6.750% due 06/01/2010
1,150
7.125% due 06/01/2015
7,875
9.000% due 05/01/2012
300
Verso Paper Holdings LLC
4.920% due 08/01/2014
700
9.125% due 08/01/2014
14,425
Wachovia Corp.
1.229% due 07/26/2010
4,275
1.360% due 08/01/2013
2,050
2.353% due 06/01/2010
6,675
5.500% due 05/01/2013
3,000
Waste Management, Inc.
6.875% due 05/15/2009
5,850
Wells Fargo Capital XIII
7.700% due 12/29/2049
3,950
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
11,381
Weyerhaeuser Co.
2.466% due 09/24/2009
500
Willamette Industries, Inc.
6.450% due 08/19/2009
3,700
Williams Cos., Inc.
7.625% due 07/15/2019
500
7.750% due 06/15/2031
1,150
7.875% due 09/01/2021
3,381
8.750% due 03/15/2032
1,000
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
3,350
Windstream Corp.
7.000% due 03/15/2019
2,290
8.625% due 08/01/2016
18,125
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
6,545
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 2.4%
American Home Mortgage Assets
0.664% due 05/25/2046
657
0.664% due 09/25/2046
306
0.684% due 10/25/2046
845
2.523% due 02/25/2047
338
2.743% due 11/25/2046
7,686
6.250% due 06/25/2037
4,534
American Home Mortgage Investment Trust
5.660% due 09/25/2045
244
Banc of America Funding Corp.
5.754% due 03/20/2036
609
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.431% due 02/25/2036
$
64 $
45
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
5.011% due 01/25/2035
58
43
5.472% due 05/25/2047
687
339
Bear Stearns Alternative-A Trust
5.385% due 08/25/2036
1,500
643
5.733% due 11/25/2036
4,886
2,385
Chase Mortgage Finance Corp.
5.431% due 03/25/2037
291
161
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.773% due 03/25/2034
57
44
5.345% due 12/25/2035
412
223
5.664% due 07/25/2046
189
92
6.009% due 09/25/2037
1,322
656
Countrywide Alternative Loan Trust
0.664% due 09/25/2046
523
211
0.674% due 06/25/2037
162
65
0.680% due 07/20/2046
677
273
0.684% due 07/25/2046
118
49
0.734% due 06/25/2035
110
49
0.750% due 09/20/2046
1,400
152
0.804% due 11/20/2035
319
153
0.844% due 02/25/2037
12,322
4,058
2.823% due 12/25/2035
376
162
5.894% due 02/25/2037
614
328
6.000% due 11/25/2036
1,050
508
6.000% due 01/25/2037
1,539
843
6.500% due 11/25/2037
440
263
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
6.083% due 09/25/2047
173
87
CW Capital Cobalt Ltd.
5.484% due 04/15/2047
600
362
Delta Air Lines, Inc.
7.779% due 07/02/2013
2,040
1,755
GSR Mortgage Loan Trust
4.541% due 09/25/2035
3,541
2,697
5.180% due 01/25/2036
287
162
Harborview Mortgage Loan Trust
0.646% due 07/19/2046
560
224
0.663% due 08/21/2036
122
51
0.666% due 09/19/2046
187
78
2.673% due 12/19/2036
1,627
508
5.750% due 08/19/2036
2,541
1,214
5.907% due 08/19/2036
80
36
Homebanc Mortgage Trust
5.754% due 04/25/2037
696
461
5.880% due 04/25/2037
700
240
Impac Secured Assets CMN Owner Trust
0.554% due 01/25/2037
883
753
Indymac IMSC Mortgage Loan Trust
0.654% due 07/25/2047
263
109
Indymac Index Mortgage Loan Trust
0.664% due 09/25/2046
468
189
0.674% due 11/25/2046
905
116
0.674% due 06/25/2047
250
106
0.684% due 05/25/2046
56
22
0.714% due 07/25/2035
72
31
0.774% due 06/25/2037
547
220
5.580% due 11/25/2035
7,450
3,768
5,619
4,954
770
2,001
4,651
3,581
1,109
1,144
7,009
298
186
5,482
4,068
1,742
6,432
2,891
5,887
1,925
8,024
485
3,728
468
957
3,167
937
2,919
1,981
17,491
4,647
1,312,765
265
125
285
94
2,207
2,195
117
352
22
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
JPMorgan Alternative Loan Trust
5.550% due 10/25/2036
$
1,505 $
1,173
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.336% due 05/15/2047
600
356
Luminent Mortgage Trust
0.644% due 12/25/2036
326
145
0.654% due 12/25/2036
133
44
0.674% due 10/25/2046
117
51
MASTR Adjustable Rate Mortgages Trust
0.684% due 04/25/2046
227
91
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.378% due 08/12/2048
800
409
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
5.849% due 04/25/2037
302
212
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
0.784% due 01/25/2035
50
25
5.416% due 06/25/2036
77
58
5.701% due 02/25/2047
600
218
Residential Accredit Loans, Inc.
0.674% due 12/25/2046
700
100
0.724% due 08/25/2037
190
73
0.804% due 03/25/2037
5,012
1,827
0.874% due 10/25/2045
633
275
5.714% due 02/25/2036
555
267
6.500% due 07/25/2037
8,138
4,046
Sequoia Mortgage Trust
5.669% due 01/20/2047
114
71
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
6.000% due 03/25/2036
608
292
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.654% due 09/25/2047
2,329
1,145
0.664% due 07/25/2046
701
301
0.694% due 05/25/2046
259
106
0.694% due 09/25/2047
17,800
3,430
Suntrust Alternative Loan Trust
0.824% due 04/25/2036
4,145
1,620
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
2.523% due 02/25/2047
806
247
2.523% due 03/25/2047
617
189
2.563% due 01/25/2047
366
110
2.583% due 04/25/2047
473
182
2.643% due 12/25/2046
281
87
5.317% due 01/25/2037
216
116
5.429% due 02/25/2037
814
454
5.491% due 04/25/2037
156
74
5.587% due 12/25/2036
138
75
5.599% due 12/25/2036
491
239
5.653% due 05/25/2037
332
223
5.698% due 02/25/2037
393
200
5.852% due 02/25/2037
464
277
5.917% due 09/25/2036
253
144
Washington Mutual Alternative Mortgage
Pass-Through Certificates
2.793% due 05/25/2046
127
47
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
5.593% due 07/25/2036
302
171
49,744
MUNICIPAL BONDS & NOTES 0.3%
Massachusetts, Educational Financing
Authority Floating Rate Bonds, Series 2008
2.109% due 04/25/2038
$
1,514 $
Texas, General Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 04/01/2037
5,600
株数
PREFERRED STOCKS 0.4%
Fresenius Medical Care Capital Trust V
7.375% due 06/15/2011
70,742
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% due 05/29/2049
7,940
1,253
5,541
6,794
7,446
306
7,752
額面金額
（単位：千）
U.S. TREASURY OBLIGATIONS 2.0%
U.S. Treasury Bonds
3.500% due 02/15/2039
Total United States
(Cost $2,063,865)
44,000
42,261
1,571,163
2,025
6,475
2,024
6,474
8,498
SHORT-TERM INSTRUMENTS 9.0%
CERTIFICATES OF DEPOSIT 0.4%
UniCredito Italiano SpA
1.061% due 05/15/2009
1.061% due 05/18/2009
$
REPURCHASE AGREEMENTS 7.8%
Barclays Capital, Inc.
0.280% due 03/02/2009
105,100
(Dated 02/27/2009. Collateralized by
Treasury Inflation Protected Securities
0.625% due 04/15/2013 valued at $106,957.
Repurchase proceeds are $105,102.)
JPMorgan Securities
0.280% due 03/02/2009
9,000
(Dated 02/27/2009. Collateralized by U.S.
Treasury Notes 2.000% due 09/30/2010 valued
at $9,109. Repurchase proceeds are $9,000.)
0.300% due 03/02/2009
48,900
(Dated 02/27/2009. Collateralized by Fannie
Mae 5.500% due 11/01/2038 valued at
$50,277. Repurchase proceeds are $48,901.)
105,100
9,000
48,900
163,000
TIME DEPOSITS 0.7%
Barclays Bank PLC
0.010% due 03/02/2009
Deutsche Bank AG
0.050% due 03/02/2009
0.065% due 03/02/2009
KBC Bank
0.092% due 03/02/2009
0.334% due 03/02/2009
23
¥
9,358
96
CHF
CAD
23
42
20
33
GBP
EUR
2,761
5,796
3,935
7,361
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Royal Bank of Scotland
0.080% due 03/02/2009
$
U.S. CASH MANAGEMENT BILLS 0.0%
0.120% due 04/29/2009
U.S. TREASURY BILLS 0.1%
0.229% due 03/05/2009 06/11/2009 (c)
Total Short-Term Instruments
(Cost $188,891)
3,051 $
Total Investments 104.6%
(Cost $2,819,714)
3,051
14,496
810
810
2,090
2,089
188,893
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$ 2,189,291
Written Options (h) (0.1%)
(Premiums $1,102)
(2,423)
Other Assets and Liabilities (Net) (4.5%)
Net Assets 100.0%
(94,904)
$ 2,091,964
PURCHASED OPTIONS (g) 5.0%
(Cost $21,103)
105,537
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) Payment in-kind bond security.
(c) Coupon represents a weighted average rate.
(d) Cash of $75,600 has been pledged as collateral for swap and swaption contracts on February 28, 2009.
(e) Cash of $5,761 has been pledged as collateral for the following open futures contracts on February 28, 2009:
種別
90-Day Eurodollar December Futures
90-Day Eurodollar June Futures
90-Day Eurodollar June Futures
90-Day Eurodollar March Futures
90-Day Eurodollar September Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate March Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
種類
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
満期月
12/2010
06/2009
06/2010
03/2009
09/2009
12/2009
03/2009
09/2009
契約数
未実現評価益
136 $
541
1,358
7,360
135
420
1,729
9,229
749
4,054
467
915
203
1,492
678
2,206
$
26,217
(f) Swap agreements outstanding on February 28, 2009:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
固定金利
の支払
満期日
Advanced Micro Devices, Inc. 6.000% due 05/01/2015
BAA Ferrovial 6.334% due 04/07/2011
Freescale Semiconductor, Inc. 8.875% due 12/15/2014
HCA, Inc. 6.950% due 05/01/2012
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
(5.000%)
(1.950%)
(5.000%)
(5.250%)
(2.350%)
(2.000%)
03/20/2012
03/20/2012
03/20/2014
03/20/2014
03/20/2014
03/20/2014
2009年２月28日時点の
取引相手 インプライドクレジッ
トスプレッド(3)
CITI
36.702%
DUB
11.000%
CITI
71.327%
BCLY
11.016%
BCLY
3.163%
DUB
3.163%
24
想定元本(4)
$
2,000 $
GBP 3,000
$
2,700
2,700
EUR 5,800
6,000
$
時価
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
992 $
1,172
2,019
490
232
350
5,255 $
1,160 $
0
1,917
0
0
0
3,077 $
(168)
1,172
102
490
232
350
2,178
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
参照債券
AES Corp. 7.750% due 03/01/2014
Aramark Corp. 5.000% due 06/01/2012
Aramark Corp. 8.500% due 02/01/2015
Biomet, Inc. 0.000% due 09/25/2013
Cablevision Systems Corp. 0.000% due 05/02/2012
Chesapeake Energy Corp. 6.875% due 01/15/2016
Chesapeake Energy Corp. 6.875% due 01/15/2016
Chesapeake Energy Corp. 6.875% due 01/15/2016
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
DaimlerChrysler Financial Services Americas LLC 6.000% due
08/03/2012
Dynegy Holdings, Inc. 8.375% due 05/01/2016
Eircom Group PLC 5.803% due 02/15/2016
El Paso Corp. 6.875% due 06/15/2014
El Paso Corp. 6.875% due 06/15/2014
El Paso Corp. 6.875% due 06/15/2014
General Electric Capital Corp. 5.625% due 09/15/2017
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
Georgia-Pacific LLC 2.723% due 12/20/2008
Georgia-Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
Georgia-Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
Georgia-Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
Georgia-Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
Georgia-Pacific LLC 8.125% due 05/15/2011
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
Goodyear Tire & Rubber Co. 9.000% due 07/01/2015
HCA, Inc. 9.125% due 11/15/2014
NRG Energy, Inc. 7.250% due 02/01/2014
NRG Energy, Inc. 7.250% due 02/01/2014
NRG Energy, Inc. 7.250% due 02/01/2014
NRG Energy, Inc. 7.250% due 02/01/2014
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
RH Donnelley Corp. 8.875% due 01/15/2016
Sanmina-SCI Corp. 8.125% due 03/01/2016
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
Sungard Data Systems, Inc. 2.723% due 08/11/2011
Sungard Data Systems, Inc. 9.125% due 08/15/2013
Virgin Media Investment Holdings 0.000% due 10/04/2013
固定金利
の受取
満期日
5.000%
4.150%
5.000%
3.550%
3.650%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.250%
12/20/2013
06/20/2010
03/20/2014
03/20/2013
03/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
03/20/2014
12/20/2013
09/20/2012
2009年２月28日時点の
前金の支払(受取)
取引相手 インプライドクレジッ 想定元本(4)
時価
未実現評価(損)益
プレミアム
トスプレッド(3)
GSC
8.572% $
3,750 $
(418) $
(291) $
(127)
MSC
4.584%
2,500
6
0
6
CITI
6.198%
3,500
(152)
(95)
(57)
MSC
7.309%
500
(47)
0
(47)
MSC
3.855%
500
0
0
0
CITI
7.169%
1,250
(84)
(62)
(22)
CSFB
7.169%
1,250
(85)
(54)
(31)
GSC
7.169%
1,250
(84)
(37)
(47)
GSC
7.460%
2,500
(195)
(263)
68
GSC
7.495%
11,850
(1,043)
(1,081)
38
JPM
7.460%
1,250
(98)
(122)
24
DUB
31.500%
2,000
(873)
0
(873)
5.000%
2.000%
5.000%
5.000%
5.000%
4.100%
6.750%
6.700%
6.700%
3.800%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
2.200%
7.000%
5.000%
5.000%
5.000%
3.650%
3.200%
5.000%
4.200%
5.380%
5.500%
4.350%
5.000%
4.600%
5.000%
1.730%
7.600%
3.800%
5.000%
1.950%
03/20/2014
06/20/2012
12/20/2013
03/20/2014
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2012
12/20/2012
12/20/2012
03/20/2013
06/20/2014
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
06/20/2011
12/20/2012
03/20/2012
03/20/2012
09/20/2013
06/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
09/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
09/20/2010
03/20/2009
06/20/2012
12/20/2013
06/20/2012
03/20/2012
03/20/2013
03/20/2014
06/20/2012
CITI
MSC
CITI
CITI
GSC
CITI
BOA
DUB
GSC
MSC
BOA
GSC
JPM
MLP
CITI
BOA
DUB
MLP
MLP
CITI
CSFB
CSFB
GSC
JPM
MLP
GSC
GSC
CITI
BCLY
BOA
GSC
MSC
CITI
BCLY
15.698%
3,500
15.960% EUR 2,000
6.992% $
1,250
6.994%
1,400
6.992%
4,250
7.134%
3,000
100.415%
1,350
100.415%
3,800
100.415%
1,350
5.853%
500
8.247%
9,000
8.334%
1,250
8.334%
3,000
8.334%
1,750
8.540%
6,000
24.695%
5,500
26.432%
4,000
26.432%
6,625
23.542%
3,200
13.578%
500
11.102%
5,400
5.639%
1,250
5.623%
1,500
5.639%
1,500
5.639%
1,750
5.965%
4,550
156.982%
2,000
35.841%
2,000
16.701%
2,400
18.950%
4,000
19.545%
12,600
6.579%
500
7.744%
8,200
7.430% EUR 2,000
(996)
(630)
(715)
0
(77)
(36)
(98)
(104)
(260)
(110)
(288)
0
(1,051)
0
(2,961)
0
(1,052)
0
(26)
0
(1,048)
(923)
(131)
(112)
(316)
(266)
(185)
(160)
(725)
1
(1,904)
0
(1,472)
(620)
(2,439)
(961)
(1,313)
(840)
(138)
0
(1,059)
0
(17)
(14)
(62)
0
2
0
10
0
(67)
0
(150)
(180)
(984)
0
(644)
(264)
(1,286)
0
(2,561)
0
(37)
0
(786)
(535)
(362)
0
$ (28,271) $ (7,759) $
(366)
(715)
(41)
6
(150)
(288)
(1,051)
(2,961)
(1,052)
(26)
(125)
(19)
(50)
(25)
(726)
(1,904)
(852)
(1,478)
(473)
(138)
(1,059)
(3)
(62)
2
10
(67)
30
(984)
(380)
(1,286)
(2,561)
(37)
(251)
(362)
(20,512)
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
参照指標
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
HY9 Index
HY9 Index
HY9 Index
HY9 Index
IG9 Index
IG11 Index
固定金利の受取
1.550%
1.670%
4.530%
3.230%
0.760%
1.500%
満期日
12/20/2010
12/20/2010
12/20/2010
12/20/2012
12/20/2012
12/20/2013
取引相手
MLP
MLP
MLP
MLP
DUB
DUB
想定元本(4)
$
時価(5)
3,803 $
(108)
10,336
(271)
18,800
(2,857)
11,000
(4,878)
7,195
66
56,100
(1,571)
$ (9,619)
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
0 $
(108)
0
(271)
0
(2,857)
0
(4,878)
0
66
(400)
(1,171)
$
(400) $
(9,219)
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(5) The quoted market prices and resulting values for credit default swap agreements on asset-backed securities and credit
indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an
expected liability (or profit) for the credit derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of
the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a
deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event
occurring as defined under the terms of the agreement.
25
Interest Rate Swaps
変動金利の支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
変動金利指標
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
固定金利
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
4.000%
5.000%
5.000%
5.000%
3.000%
3.000%
3.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
満期日
取引相手
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2011
06/17/2011
06/17/2011
06/17/2011
06/17/2011
12/17/2018
06/17/2019
12/17/2023
12/17/2028
12/17/2028
06/17/2029
06/17/2029
06/17/2029
12/17/2038
12/17/2038
12/17/2038
12/17/2038
12/17/2038
BCLY
CITI
CSFB
DUB
MLP
RBS
BOA
CSFB
DUB
MLP
RBS
MLP
RBS
MLP
BOA
GSC
CITI
DUB
RBS
BOA
JPM
MLP
MSC
RBS
想定元本
$
151,100 $
40,000
206,000
920,700
115,600
199,300
282,100
103,100
207,500
14,500
69,700
10,300
40,700
14,900
5,800
900
1,700
800
1,500
35,200
6,000
39,100
45,100
16,900
$
時価
3,731
988
5,087
22,737
2,855
4,922
(11,745)
(4,293)
(8,639)
(603)
(2,902)
1,517
(1,935)
(2,659)
(1,279)
(198)
134
63
119
(10,210)
(1,740)
(11,341)
(13,082)
(4,902)
(33,375)
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
787 $
2,944
55
933
3,917
1,170
11,101
11,636
702
2,153
1,166
3,756
(10,291)
(1,454)
(3,887)
(406)
(7,395)
(1,244)
(521)
(82)
(2,551)
(351)
781
736
778
(2,713)
(116)
(2,543)
46
(1,325)
(53)
(145)
(145)
279
1
62
(70)
189
(3,371)
(6,839)
204
(1,944)
1,134
(12,475)
832
(13,914)
(123)
(4,779)
$
(7,019) $
(26,356)
(g) Purchased options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
-
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
種別
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
CSFB
MSC
RBS
変動金利指標
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 取得原価
時価
Pay
4.250% 07/06/2009 $321,300 $ 3,117 $ 14,679
Pay
4.750% 09/08/2009 330,000
2,937
17,433
Pay
4.750% 09/08/2009 363,300
3,975
19,193
Pay
4.250% 07/06/2009
92,100
879
4,208
Pay
4.750% 09/08/2009 946,900 10,195
50,024
$ 21,103 $ 105,537
(h) Written options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
種別
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
取引相手
CITI
CITI
GSC
GSC
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
BNP
BNP
DUB
DUB
RBS
変動金利指標
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 プレミアム 時価
Receive
3.100% 06/15/2009 EUR6,600 $
71 $
117
Pay
4.300% 06/15/2009
6,600
69
8
Receive
3.100% 06/15/2009
3,000
33
54
Pay
4.300% 06/15/2009
3,000
32
4
Receive
1.800% 04/27/2009 $ 10,600
21
3
Pay
3.500% 04/27/2009 10,600
55
91
Receive
4.900% 07/06/2009 16,500
460
1,799
Pay
4.400% 08/03/2009
7,300
22
44
Receive
1.800% 04/27/2009 16,900
81
6
Pay
3.500% 04/27/2009 16,900
106
146
Receive
1.800% 04/27/2009
9,400
48
3
Pay
3.500% 04/27/2009
9,400
55
81
Pay
4.400% 08/03/2009 14,000
49
67
$
1,102 $ 2,423
(i) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2009:
種類
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
通貨
CAD
EUR
GBP
¥
取引相手
RBS
BNP
BOA
JPM
JPM
MSC
RBS
MSC
DUB
MSC
BOA
CSFB
UBS
契約元本
10,488
3,056
660
1,466
2,767
1,138
14,842
471
3,358
12,363
15,000
30,000
90,000
満期月
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
26
未実現評価益 未実現評価(損) 未実現純評価(損)益
$
0 $
(168) $
(168)
0
(80)
(80)
0
(5)
(5)
22
0
22
54
0
54
0
(33)
(33)
497
0
497
0
(5)
(5)
0
(82)
(82)
0
(265)
(265)
1
0
1
0
0
0
0
(8)
(8)
$
574 $
(646) $
(72)
(j) Fair Value Measurements+
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2009 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Quoted Prices in Active Markets
Significant Other Observable Significant Unobservable
Value at 02/28/2009
for Identical Investments (Level 1)
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
270 $
2,178,849 $
10,172 $
2,189,291
26,217
(55,988)
(416)
(30,187)
$
26,487 $
2,122,861 $
9,756 $
2,159,104
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the period ending February 28, 2009:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Accrued
Net
Beginning Balance
Purchases/ Discounts/
at 02/29/2008
(Premiums)
(Sales)
$
20,622 $
998 $
(3,100)
888
0
0
$
21,510 $
998 $
(3,100)
Total Unrealized Net Transfers
Appreciation/
In/(Out) of
(Depreciation)
Level 3
0 $
(6,396) $
(1,952)
0
(1,304)
0
0 $
(7,700) $
(1,952)
Total Realized
Gains/(Losses)
Ending Balance
at 02/28/2009
$
$
$
$
10,172
(416)
9,756
+ See note 2(b) in the Notes to Financial Statements for additional information.
++ Other financial instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
27
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド
（2009年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
AUSTRALIA 0.5%
Puma Finance Ltd.
1.321% due 02/21/2038
3.370% due 08/22/2037
Westfield Group
5.400% due 10/01/2012
Total Australia
(Cost $10,203)
FRANCE 2.7%
$
AUD
3,449 $
3,981
3,119
2,296
$
3,150
2,684
8,099
Autoroutes du Sud de la France
5.625% due 07/04/2022
EUR
BNP Paribas Covered Bonds S.A.
4.750% due 05/28/2013
Caisse Nationale des Caisses d'Epargne
6.117% due 10/29/2049
CM-CIC Covered Bonds
5.250% due 06/09/2010
Credit Agricole S.A.
1.306% due 05/28/2010
$
6.637% due 05/29/2049
France Government Bond
4.000% due 10/25/2038
EUR
4.000% due 04/25/2055
HSBC France
4.875% due 01/15/2014
Societe Generale
5.922% due 04/29/2049
$
7.756% due 05/22/2049
EUR
Vivendi
5.750% due 04/04/2013
$
6.625% due 04/04/2018
Total France
(Cost $54,053)
BERMUDA 0.1%
BW Group Ltd.
6.625% due 06/28/2017
Total Bermuda
(Cost $3,133)
3,150
2,345
2,345
CANADA 5.6%
Broadway Credit Card Trust
5.234% due 06/17/2011
Canada Government Bond
9.000% due 06/01/2025
Canada Housing Trust No. 1
4.550% due 12/15/2012
Daimler Canada Finance, Inc.
4.850% due 03/30/2009
EnCana Holdings Finance Corp.
5.800% due 05/01/2014
Master Credit Card Trust
5.297% due 08/21/2012
Province of Ontario Canada
4.700% due 06/02/2037
5.600% due 06/02/2035
6.200% due 06/02/2031
Province of Quebec Canada
5.000% due 12/01/2038
5.750% due 12/01/2036
Toronto-Dominion Bank
5.375% due 05/14/2015
Total Canada
(Cost $94,018)
CAD
14,500
11,207
3,100
4,016
28,200
24,093
2,200
1,727
$
2,000
1,943
CAD
2,100
1,672
19,100
7,100
1,200
14,538
6,051
1,079
11,100
6,300
8,478
5,296
EUR
4,600
Republic of Germany
4.000% due 01/04/2037
4.250% due 07/04/2039
Total Germany
(Cost $56,444)
2,040
3,300
2,114
4,154
GE Capital UK Funding
6.000% due 04/11/2013
Immeo Residential Finance PLC
3.489% due 12/15/2016
Rivoli Pan Europe PLC
2.266% due 08/03/2018
SC Germany Auto
1.750% due 08/11/2015
Talisman Finance PLC
2.570% due 04/22/2017
Total Ireland
(Cost $24,509)
DKK
2,200
1,098
5,916
942
2,040
3,600
4,689
9,400
3,000
9,295
1,034
700
300
868
372
1,500
1,931
6,950
1,700
2,985
756
11,500
1,100
10,760
960
41,250
EUR
12,400
27,500
16,078
37,844
53,922
GBP
6,700
9,801
EUR
3,543
3,324
947
968
2,730
3,343
798
652
18,088
2,050
600
6,700
2,790
803
3,489
1,150
1,389
2,400
4,000
2,335
3,947
14,753
ITALY 0.9%
Intesa Sanpaolo SpA
5.500% due 12/19/2016
6.375% due 11/12/2017
8.047% due 06/29/2049
Siena Mortgages SpA
3.512% due 12/16/2038
UniCredit SpA
3.950% due 02/01/2016
6.700% due 06/05/2018
Total Italy
(Cost $22,614)
DENMARK 0.1%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
Realkredit Danmark A/S
5.000% due 10/01/2038
Total Denmark
(Cost $2,066)
3,000
3,956
et de Prevoyance
5,700
1,991
IRELAND 1.2%
5,750
85,850
3,000
1,653
GERMANY 3.5%
CAYMAN ISLANDS 0.3%
Seagate Technology HDD Holdings
6.375% due 10/01/2011
$
UOB Cayman Ltd.
5.796% due 12/29/2049
Total Cayman Islands
(Cost $5,664)
1,600 $
28
GBP
EUR
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.2%
HBOS Capital Funding LP
4.939% due 05/29/2049
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
9.547% due 12/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $6,695)
NEW ZEALAND 0.6%
EUR
1,000 $
$
3,900
900
ANZ National International Ltd.
6.200% due 07/19/2013
$
Total New Zealand
(Cost $9,638)
312
1,783
633
2,728
DnB NOR Boligkreditt
4.500% due 05/16/2011
Total Norway
(Cost $7,230)
2,900
2,925
400
5,000
359
4,520
1,000
755
5,000
4,707
13,266
5,000
Banco Santander Totta S.A.
4.750% due 05/23/2011
Total Portugal
(Cost $1,388)
4,700
6,169
6,169
900
1,177
1,177
QATAR 0.1%
Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. II
5.298% due 09/30/2020
$
1,600
Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. III
5.838% due 09/30/2027
1,050
Total Qatar
(Cost $2,650)
4,285
4,285
1,291
751
2,042
SOUTH KOREA 0.6%
NETHERLANDS 2.4%
ABN Amro Bank NV
4.310% due 02/28/2049
EUR
1,200
Arena BV
2.670% due 10/17/2051
575
Delphinus BV
2.138% due 11/28/2031
434
Deutsche Telekom International Finance BV
8.500% due 06/15/2010
$
2,170
8.750% due 06/15/2030
1,300
Dutch MBS BV
2.341% due 11/02/2035
EUR
22
Dutch Mortgage Portfolio Loans BV
2.150% due 11/20/2035
1,205
2.150% due 05/20/2036
658
Globaldrive BV
1.720% due 06/20/2015
4,616
Holland Euro-Denominated Mortgage-Backed Series
1.498% due 11/18/2037
$
2,000
2.780% due 04/18/2012
EUR
20
Koninklijke KPN NV
8.000% due 10/01/2010
$
40
Rabobank Nederland NV
1.646% due 05/19/2010
19,500
Saecure BV
2.017% due 05/25/2036
EUR
704
Siemens Financieringsmaatschappij NV
1.288% due 08/14/2009
$
1,900
Total Netherlands
(Cost $40,154)
EUR
PORTUGAL 0.1%
MULTINATIONAL 0.3%
Tyco International Ltd.
7.000% due 12/15/2019
Total Multinational
(Cost $5,110)
9,341
9,341
NORWAY 0.4%
LUXEMBOURG 0.9%
Covidien International Finance S.A.
6.000% due 10/15/2017
Telecom Italia Capital S.A.
5.250% due 11/15/2013
6.999% due 06/04/2018
Tyco Electronics Group S.A.
6.550% due 10/01/2017
Tyco International Group S.A.
6.000% due 11/15/2013
Total Luxembourg
(Cost $14,417)
9,650 $
Export-Import Bank of Korea
1.478% due 11/16/2010
5.750% due 05/22/2013
Korea Development Bank
4.750% due 07/20/2009
5.300% due 01/17/2013
Total South Korea
(Cost $11,673)
229
667
521
2,282
1,482
1,700
3,200
1,678
3,495
$
2,900
2,100
2,887
1,931
9,991
EUR
6,000
7,721
EUR
SPAIN 1.5%
Banco Santander S.A.
4.000% due 09/10/2010
Bankinter S.A.
5.000% due 05/14/2010
Caixa d'Estalvis de Catalunya
5.000% due 05/19/2010
Total Spain
(Cost $27,635)
28
1,416
780
5,418
1,953
25
3,800
4,926
8,200
10,547
23,194
5,000
6,467
6,467
19,200
18,554
SWEDEN 0.4%
42
Nordea Hypotek AB
4.250% due 11/23/2010
Total Sweden
(Cost $7,614)
19,425
836
SWITZERLAND 2.1%
1,890
36,994
Credit Suisse
5.000% due 05/15/2013
29
$
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
UBS AG
5.750% due 04/25/2018
5.875% due 12/20/2017
Total Switzerland
(Cost $34,297)
$
9,700 $
5,500
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
160 $
159
900
892
300
299
0.481% due 02/15/2012
0.711% due 09/15/2011
1.361% due 05/16/2011
CIT Group Home Equity Loan Trust
0.764% due 03/25/2033
21
19
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
0.534% due 01/25/2037
19
19
0.534% due 07/25/2045
2,455
1,926
0.574% due 10/25/2036
145
127
Conseco Finance Securitizations Corp.
6.030% due 03/01/2033
374
272
6.681% due 12/01/2033
303
245
Countrywide Asset-Backed Certificates
0.504% due 01/25/2046
49
48
0.524% due 03/25/2047
160
155
0.524% due 06/25/2047
77
71
0.534% due 09/25/2046
42
42
0.554% due 10/25/2047
386
343
0.654% due 09/25/2036
316
246
0.954% due 12/25/2031
32
17
DaimlerChrysler Auto Trust
5.020% due 07/08/2010
66
66
First Franklin Mortgage Loan Asset-Backed Certificates
0.524% due 11/25/2036
3,228
2,873
0.524% due 12/25/2036
152
149
First NLC Trust
0.544% due 08/25/2037
313
244
Ford Credit Auto Owner Trust
1.355% due 01/15/2011
8,924
8,799
1.875% due 06/15/2012
10,700
9,852
Fremont Home Loan Trust
0.524% due 10/25/2036
2,537
2,318
0.544% due 02/25/2037
614
600
0.574% due 05/25/2036
368
360
Home Equity Asset Trust
1.074% due 11/25/2032
1
0
HSI Asset Securitization Corp. Trust
0.584% due 04/25/2037
4,347
3,713
Indymac Residential Asset-Backed Trust
0.554% due 07/25/2037
118
103
0.604% due 04/25/2047
347
312
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp.
0.514% due 08/25/2036
208
204
0.554% due 03/25/2037
344
286
Lehman XS Trust
0.554% due 08/25/2046
637
631
0.564% due 05/25/2046
10
10
Long Beach Mortgage Loan Trust
0.514% due 11/25/2036
404
385
0.754% due 10/25/2034
407
178
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.534% due 10/25/2036
2,017
1,882
0.534% due 11/25/2036
49
46
0.554% due 05/25/2037
4,732
4,033
MBNA Credit Card Master Note Trust
0.561% due 12/15/2011
3,900
3,857
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
0.524% due 05/25/2037
1,110
1,073
0.544% due 08/25/2036
56
52
0.554% due 09/25/2037
344
328
0.594% due 02/25/2037
53
44
Morgan Stanley ABS Capital I
0.534% due 05/25/2037
215
171
0.584% due 10/25/2036
8,330
6,288
1.274% due 07/25/2037
7,007
5,636
Morgan Stanley IXIS Real Estate Capital Trust
0.524% due 11/25/2036
1,725
1,632
Nationstar Home Equity Loan Trust
0.534% due 06/25/2037
224
194
8,495
4,881
31,930
UNITED KINGDOM 9.8%
Bank of Scotland PLC
1.183% due 07/17/2009
5.625% due 05/23/2013
EUR
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
$
8.250% due 02/28/2049
GBP
Hanson Ltd.
6.125% due 08/15/2016
$
HBOS PLC
5.375% due 11/29/2049
HSBC Holdings PLC
6.500% due 05/02/2036
Lloyds Banking Group PLC
5.920% due 09/29/2049
Lloyds TSB Bank PLC
4.385% due 05/29/2049
EUR
Permanent Financing PLC
3.638% due 03/10/2034
Rexam PLC
6.750% due 06/01/2013
$
Royal Bank of Scotland Group PLC
6.666% due 12/31/2049
CAD
United Kingdom Gilt
4.250% due 06/07/2032
GBP
4.250% due 03/07/2036
4.500% due 12/07/2042
4.750% due 03/07/2020
4.750% due 12/07/2038
Total United Kingdom
(Cost $194,005)
1,500
13,300
1,489
17,214
20,500
2,100
17,014
1,981
5,000
2,229
2,880
721
9,500
8,429
13,300
2,236
8,400
4,007
3,000
3,698
7,000
6,000
10,000
1,558
27,300
10,000
4,500
3,100
14,100
37,643
13,933
6,519
4,809
21,494
150,974
UNITED STATES 125.3%
ASSET-BACKED SECURITIES 5.9%
Accredited Mortgage Loan Trust
0.514% due 09/25/2036
$
223
0.524% due 02/25/2037
74
Amortizing Residential Collateral Trust
0.764% due 07/25/2032
8
Argent Securities, Inc.
0.524% due 10/25/2036
678
Asset-Backed Funding Certificates
0.534% due 11/25/2036
1,750
0.824% due 06/25/2034
3,288
Asset-Backed Securities Corp. Home Equity
0.524% due 11/25/2036
513
0.524% due 12/25/2036
34
0.554% due 05/25/2037
1,383
Bank of America Credit Card Trust
1.655% due 12/16/2013
5,900
Bank One Issuance Trust
0.581% due 05/15/2014
100
Bear Stearns Asset-Backed Securities Trust
0.524% due 11/25/2036
1,825
Carrington Mortgage Loan Trust
0.794% due 10/25/2035
99
Cendant Mortgage Corp.
5.987% due 07/25/2043
14
Chase Issuance Trust
0.451% due 07/15/2011
400
219
65
3
654
1,636
1,709
503
31
1,158
5,543
94
1,610
86
14
398
30
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
New Century Home Equity Loan Trust
0.544% due 08/25/2036
$
60 $
60
Option One Mortgage Loan Trust
0.514% due 02/25/2037
216
212
0.534% due 07/25/2037
2,723
2,467
Popular ABS Mortgage Pass-Through Trust
0.564% due 01/25/2037
296
265
0.564% due 06/25/2047
436
358
Renaissance Home Equity Loan Trust
0.974% due 12/25/2033
19
11
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
0.544% due 02/25/2037
132
116
0.554% due 10/25/2036
52
49
1.034% due 06/25/2032
22
16
Residential Asset Securities Corp.
0.544% due 02/25/2037
162
143
0.974% due 07/25/2032
26
12
Saxon Asset Securities Trust
0.534% due 10/25/2046
1,151
1,102
Sears Credit Account Master Trust
0.681% due 04/16/2013
200
199
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
0.604% due 05/25/2037
285
198
SLM Student Loan Trust
1.149% due 07/25/2017
78
78
1.159% due 10/25/2013
348
347
1.309% due 01/25/2017
666
655
Soundview Home Equity Loan Trust
0.534% due 11/25/2036
145
133
0.554% due 01/25/2037
44
42
0.554% due 06/25/2037
6,097
4,858
Specialty Underwriting & Residential Finance
0.519% due 11/25/2037
689
660
Structured Asset Investment Loan Trust
0.524% due 07/25/2036
863
798
Structured Asset Securities Corp.
0.524% due 10/25/2036
353
322
0.764% due 01/25/2033
9
5
0.874% due 05/25/2034
98
80
4.900% due 04/25/2035
1,011
555
Truman Capital Mortgage Loan Trust
0.814% due 01/25/2034
23
23
Wells Fargo Home Equity Trust
0.704% due 10/25/2035
1,411
1,276
0.714% due 11/25/2035
998
964
90,926
CORPORATE BONDS & NOTES 32.9%
Aetna, Inc.
6.500% due 09/15/2018
5,000
4,822
Alcoa, Inc.
6.000% due 07/15/2013
4,000
3,171
6.750% due 07/15/2018
12,500
8,353
Allstate Life Global Funding II
1.901% due 05/21/2010
12,700
12,363
Allstate Life Global Funding Trusts
5.375% due 04/30/2013
4,400
4,344
American Express Bank FSB
0.609% due 05/29/2012
800
664
5.500% due 04/16/2013
9,300
8,809
American Express Co.
6.150% due 08/28/2017
1,600
1,429
American Express Credit Corp.
0.525% due 05/18/2009
4,400
4,346
0.593% due 12/02/2010
8,600
7,780
1.879% due 05/27/2010
6,800
6,415
5.875% due 05/02/2013
3,400
3,125
American General Finance Corp.
6.900% due 12/15/2017
7,500
2,986
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
American International Group, Inc.
4.700% due 10/01/2010
$
2,000 $
1,549
4.875% due 03/15/2067
EUR
5,500
524
4.950% due 03/20/2012
$
1,000
722
5.750% due 03/15/2067
GBP
5,000
535
5.850% due 01/16/2018
$
7,700
4,075
8.175% due 05/15/2058
13,200
2,110
8.250% due 08/15/2018
14,800
9,163
Anadarko Petroleum Corp.
2.396% due 09/15/2009
3,200
3,166
Bank of America Corp.
1.420% due 10/14/2016
1,300
925
4.750% due 05/23/2017
EUR
7,900
6,667
5.650% due 05/01/2018
$
5,900
5,005
Bank of America N.A.
1.822% due 05/12/2010
8,700
8,503
Baxter International, Inc.
5.375% due 06/01/2018
5,000
5,076
Bear Stearns Cos., LLC
6.950% due 08/10/2012
9,900
10,255
Boston Scientific Corp.
6.000% due 06/15/2011
2,300
2,283
Cardinal Health, Inc.
6.000% due 06/15/2017
7,000
6,354
Charter One Bank N.A.
1.209% due 04/24/2009
9,500
9,455
CIT Group, Inc.
2.303% due 06/08/2009
8,400
8,031
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
27,100
12,994
Citigroup Funding, Inc.
2.291% due 05/07/2010
3,400
3,193
Citigroup, Inc.
5.500% due 04/11/2013
10,900
9,879
6.000% due 08/15/2017
2,000
1,706
6.125% due 05/15/2018
12,000
10,366
6.500% due 08/19/2013
1,500
1,400
Comcast Cable Communications Holdings, Inc.
8.375% due 03/15/2013
330
352
Comcast Cable Communications LLC
7.125% due 06/15/2013
300
309
Computer Sciences Corp.
6.500% due 03/15/2018
9,000
8,314
ConocoPhillips Australia Funding Co.
1.498% due 04/09/2009
7,194
7,194
Con-way, Inc.
7.250% due 01/15/2018
1,500
1,200
CVS Caremark Corp.
2.503% due 06/01/2010
4,800
4,655
5.750% due 08/15/2011
2,000
2,068
Daimler Finance N.A. LLC
4.875% due 06/15/2010
2,100
2,028
6.500% due 11/15/2013
400
372
Dominion Resources, Inc.
5.700% due 09/17/2012
130
132
Duke Energy Carolinas LLC
6.250% due 01/15/2012
700
736
E.I. Du Pont de Nemours & Co.
5.250% due 12/15/2016
800
790
Enterprise Products Operating LLC
4.950% due 06/01/2010
2,500
2,469
Exelon Corp.
4.900% due 06/15/2015
700
602
6.750% due 05/01/2011
2,300
2,301
GATX Financial Corp.
5.125% due 04/15/2010
2,100
1,980
General Electric Capital Corp.
5.875% due 01/14/2038
4,000
2,852
6.375% due 11/15/2067
6,800
3,948
31
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
General Mills, Inc.
6.000% due 02/15/2012
$
1,900 $
Genworth Financial, Inc.
6.515% due 05/22/2018
5,000
Goldman Sachs Group, Inc.
5.625% due 01/15/2017
5,000
5.950% due 01/18/2018
3,600
6.150% due 04/01/2018
7,500
6.250% due 09/01/2017
10,300
6.375% due 05/02/2018
EUR
2,000
HCP, Inc.
5.950% due 09/15/2011
$
3,700
Health Care REIT, Inc.
5.875% due 05/15/2015
1,400
Hospira, Inc.
5.900% due 06/15/2014
2,000
Hospitality Properties Trust
6.700% due 01/15/2018
4,000
JC Penney Corp., Inc.
6.375% due 10/15/2036
2,100
Johnson Controls, Inc.
5.250% due 01/15/2011
1,800
JPMorgan Chase & Co.
0.527% due 06/26/2009
4,800
5.058% due 02/22/2021
CAD
2,000
6.000% due 01/15/2018
$
5,500
6.400% due 05/15/2038
5,400
JPMorgan Chase Bank N.A.
4.375% due 11/30/2021
EUR
2,400
6.000% due 10/01/2017
$
8,000
JPMorgan Chase Capital XX
6.550% due 09/29/2036
3,700
JPMorgan Chase Capital XXII
6.450% due 02/02/2037
4,300
Kinder Morgan Energy Partners LP
6.950% due 01/15/2038
6,900
Kohl's Corp.
6.250% due 12/15/2017
1,400
Kraft Foods, Inc.
6.125% due 08/23/2018
5,000
6.875% due 02/01/2038
5,600
Kroger Co.
6.800% due 04/01/2011
300
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
2.951% due 05/25/2010
3,700
5.625% due 01/24/2013
10,500
7.875% due 05/08/2018
GBP
4,100
Marsh & McLennan Cos., Inc.
6.250% due 03/15/2012
$
1,800
Masco Corp.
6.125% due 10/03/2016
1,900
Merrill Lynch & Co., Inc.
1.328% due 08/14/2009
2,800
3.472% due 05/12/2010
16,600
6.875% due 04/25/2018
8,000
Metropolitan Life Global Funding I
1.278% due 05/17/2010
5,200
Morgan Stanley
1.536% due 10/18/2016
2,000
3.338% due 05/14/2010
10,100
6.000% due 04/28/2015
18,300
6.250% due 08/28/2017
1,100
National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.
2.210% due 07/01/2010
11,700
Norfolk Southern Corp.
5.750% due 04/01/2018
1,900
Ohio Power Co.
5.500% due 02/15/2013
20
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
ONEOK Partners LP
6.850% due 10/15/2037
Popular N.A., Inc.
1.813% due 04/06/2009
PPG Industries, Inc.
6.650% due 03/15/2018
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
RBS Capital Trust C
4.243% due 12/29/2049
RBS Capital Trust III
5.512% due 09/29/2049
Reed Elsevier Capital, Inc.
6.750% due 08/01/2011
Reynolds American, Inc.
6.750% due 06/15/2017
RR Donnelley & Sons Co.
6.125% due 01/15/2017
Ryder System, Inc.
4.625% due 04/01/2010
Sara Lee Corp.
6.250% due 09/15/2011
Simon Property Group LP
5.600% due 09/01/2011
SLM Corp.
4.750% due 03/17/2014
Spectra Energy Capital LLC
6.200% due 04/15/2018
Sprint Capital Corp.
6.900% due 05/01/2019
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
State Street Capital Trust IV
2.996% due 06/15/2037
Target Corp.
7.000% due 01/15/2038
Textron Financial Corp.
4.600% due 05/03/2010
Time Warner, Inc.
1.461% due 11/13/2009
UST, Inc.
5.750% due 03/01/2018
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
Viacom, Inc.
6.250% due 04/30/2016
Wachovia Bank N.A.
1.538% due 03/23/2009
6.000% due 05/23/2013
Wachovia Corp.
5.500% due 05/01/2013
Wachovia Mortgage FSB
1.281% due 05/08/2009
WEA Finance LLC
7.125% due 04/15/2018
Wells Fargo & Co.
4.375% due 01/31/2013
Wells Fargo Capital XIII
7.700% due 12/29/2049
Williams Cos., Inc.
8.125% due 03/15/2012
1,996
2,180
4,016
3,223
6,826
9,432
2,166
3,145
1,131
1,858
2,284
1,296
1,650
4,788
1,380
5,325
5,183
1,956
7,581
2,624
3,090
6,374
1,258
4,975
5,572
316
472
1,418
789
1,701
1,310
2,761
15,657
6,667
4,763
1,427
9,755
16,663
996
$
EUR
$
EUR
$
EUR
1,833
20
32
4,300
1,200
1,194
4,000
3,852
1,800
775
2,100
613
900
180
1,700
1,628
5,100
4,314
5,000
3,662
1,985
1,904
1,875
1,933
1,000
930
100
81
5,500
4,995
600
391
700
456
5,200
2,031
5,600
5,395
2,000
1,444
7,800
7,654
2,500
2,142
300
307
9,000
7,663
7,500
11,400
7,489
14,652
7,500
7,228
2,600
2,594
1,000
827
5,000
4,736
4,500
2,193
5,000
4,950
506,528
562
331
662
462
$
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 12.8%
Adjustable Rate Mortgage Trust
5.142% due 09/25/2035
American Home Mortgage Investment Trust
4.290% due 10/25/2034
11,313
5,400 $
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Banc of America Commercial Mortgage, Inc.
5.414% due 09/10/2047
$
500 $
330
Banc of America Funding Corp.
4.609% due 02/20/2036
208
149
6.113% due 01/20/2047
787
388
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.000% due 05/25/2034
1,849
1,601
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
2.424% due 03/25/2035
3,214
2,516
2.470% due 08/25/2035
4,635
3,766
2.870% due 03/25/2035
6,707
5,255
4.511% due 05/25/2034
1,176
844
4.550% due 08/25/2035
3,975
3,222
4.625% due 10/25/2035
4,389
3,379
4.630% due 05/25/2034
505
501
4.646% due 10/25/2033
726
646
5.400% due 02/25/2034
102
68
Bear Stearns Alternative-A Trust
5.223% due 03/25/2035
114
62
5.475% due 08/25/2036
2,327
984
5.493% due 09/25/2035
3,461
1,794
5.542% due 11/25/2035
103
62
5.733% due 11/25/2036
7,259
3,544
5.808% due 02/25/2036
5,996
2,885
6.250% due 08/25/2036
65
29
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
0.565% due 03/15/2019
6,196
5,357
Bear Stearns Structured Products, Inc.
5.656% due 01/26/2036
5,542
3,431
CC Mortgage Funding Corp.
0.604% due 05/25/2048
5,948
2,473
Citigroup & Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust
5.322% due 12/11/2049
10,300
6,311
Citigroup Commercial Mortgage Trust
0.525% due 08/15/2021
2
2
5.700% due 12/10/2049
2,500
1,321
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.050% due 08/25/2035
2,674
2,150
4.098% due 08/25/2035
152
122
4.248% due 08/25/2035
3,055
2,440
4.700% due 12/25/2035
213
156
4.900% due 10/25/2035
10,373
6,834
Countrywide Alternative Loan Trust
0.654% due 05/25/2047
7,467
3,099
0.665% due 12/20/2046
11,296
4,643
0.674% due 05/25/2036
49
20
0.674% due 06/25/2037
81
32
0.754% due 02/25/2037
2,002
820
3.323% due 11/25/2035
576
249
3.863% due 11/25/2035
576
255
4.500% due 06/25/2035
51
46
6.000% due 10/25/2032
7
6
6.000% due 04/25/2037
1,414
816
6.140% due 08/25/2036
5,061
3,676
6.250% due 08/25/2037
771
374
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.704% due 05/25/2035
2,293
1,081
0.764% due 04/25/2035
231
101
0.794% due 03/25/2035
672
290
0.804% due 02/25/2035
316
152
0.814% due 06/25/2035
691
470
0.854% due 09/25/2034
198
96
4.116% due 11/19/2033
91
73
4.740% due 08/25/2034
292
155
4.786% due 11/25/2034
1,100
757
5.787% due 09/20/2036
1,118
525
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
8,800
5,374
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
4.750% due 08/25/2033
$
1,113 $
903
4.900% due 07/25/2033
96
82
6.500% due 04/25/2033
30
25
First Horizon Asset Securities, Inc.
4.403% due 07/25/2033
239
235
4.742% due 12/25/2033
576
463
5.356% due 08/25/2035
543
401
GMAC Commercial Mortgage Securities, Inc.
5.713% due 10/15/2038
500
473
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust
4.673% due 06/25/2034
101
55
5.500% due 09/25/2034
1,085
1,000
Greenpoint Mortgage Funding Trust
0.554% due 10/25/2046
5,216
4,234
0.654% due 01/25/2037
1,243
505
0.744% due 11/25/2045
144
67
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
5.463% due 10/25/2033
91
68
GS Mortgage Securities Corp. II
0.535% due 03/06/2020
3,320
2,487
GSR Mortgage Loan Trust
4.513% due 03/25/2033
624
506
4.541% due 09/25/2035
1,771
1,349
Harborview Mortgage Loan Trust
0.656% due 01/19/2038
7,222
3,019
0.686% due 05/19/2035
975
439
0.706% due 03/19/2036
121
51
0.836% due 02/19/2034
25
19
5.035% due 05/19/2033
1,013
834
5.139% due 07/19/2035
211
112
Impac Secured Assets CMN Owner Trust
0.554% due 01/25/2037
1,942
1,657
Indymac Index Mortgage Loan Trust
5.048% due 12/25/2034
280
187
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.420% due 01/15/2049
11,300
6,809
5.429% due 12/12/2043
3,000
1,820
JPMorgan Commercial Mortgage Finance Corp.
7.770% due 10/15/2032
7,483
7,490
JPMorgan Mortgage Trust
4.375% due 11/25/2033
746
593
5.021% due 02/25/2035
1,428
1,076
Lehman Brothers Floating Rate Commercial Mortgage Trust
0.535% due 09/15/2021
969
755
Lehman XS Trust
0.554% due 07/25/2046
229
227
MASTR Adjustable Rate Mortgages Trust
4.137% due 07/25/2034
47
45
MASTR Asset Securitization Trust
5.500% due 11/25/2017
300
303
Mellon Residential Funding Corp.
0.901% due 12/15/2030
482
385
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.378% due 08/12/2048
2,225
1,137
5.957% due 08/12/2049
5,300
3,154
Merrill Lynch Floating Rate Trust
0.525% due 06/15/2022
3,828
2,957
0.986% due 07/09/2009
5,084
3,306
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
5.363% due 02/25/2033
303
258
MLCC Mortgage Investors, Inc.
0.804% due 06/25/2028
53
36
1.221% due 03/15/2025
15
8
1.474% due 10/25/2035
710
529
3.001% due 10/25/2035
4,312
3,290
Morgan Stanley Capital I
5.386% due 03/12/2044
700
491
33
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Nomura Asset Acceptance Corp.
5.050% due 10/25/2035
$
1,408 $
Residential Accredit Loans, Inc.
0.654% due 06/25/2046
291
0.684% due 04/25/2046
4,622
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
810
Residential Funding Mortgage Securities I
5.204% due 09/25/2035
536
Sequoia Mortgage Trust
0.816% due 10/19/2026
275
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
4.924% due 02/25/2034
579
5.003% due 04/25/2034
1,091
5.189% due 09/25/2034
3,722
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.574% due 09/25/2047
209
0.664% due 06/25/2036
595
0.694% due 05/25/2036
6,974
0.694% due 09/25/2047
100
0.704% due 05/25/2045
604
0.716% due 07/19/2035
7,290
0.756% due 07/19/2034
24
0.796% due 10/19/2034
356
0.816% due 03/19/2034
62
1.126% due 09/19/2032
62
Structured Asset Securities Corp.
0.524% due 05/25/2036
506
Thornburg Mortgage Securities Trust
0.584% due 11/25/2046
415
0.594% due 09/25/2046
5,995
4.984% due 10/25/2043
882
Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
0.545% due 09/15/2021
6,117
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
0.704% due 04/25/2045
2,273
0.734% due 11/25/2045
506
0.764% due 10/25/2045
1,278
0.784% due 01/25/2045
493
1.014% due 12/25/2027
1,360
2.633% due 12/25/2046
6,682
3.023% due 11/25/2042
1,435
3.223% due 06/25/2042
32
3.223% due 08/25/2042
424
3.269% due 05/25/2041
29
4.007% due 02/27/2034
66
4.073% due 03/25/2033
1,646
4.132% due 08/25/2034
2,652
4.165% due 03/25/2034
1,558
4.257% due 05/25/2046
44
4.257% due 07/25/2046
5,124
4.531% due 06/25/2033
362
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
4.313% due 07/25/2035
713
4.616% due 06/25/2035
11,486
4.950% due 03/25/2036
6,447
5.068% due 04/25/2036
1,432
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
California, General Obligation Bonds, (AMBAC Insured),
Series 2007
4.500% due 08/01/2028
$
8,800 $
7,720
California, General Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 11/01/2037
1,300
1,175
California, Metropolitan Water District Revenue Bonds,
(FGIC Insured), Series 2003
5.000% due 10/01/2036
60
59
California, Statewide Tobacco Settlement Financing
Authority Revenue Bonds, Series 2002
5.625% due 05/01/2029
90
65
California, Various Purpose General Obligation Bonds,
Series 2007
5.000% due 11/01/2025
725
711
Chicago, Illinois, Board of Education General Obligation
Bonds, Series 2008
5.250% due 12/01/2026
790
807
Chicago, Illinois, General Obligation Bonds, (FSA
Insured), Series 2006
4.750% due 01/01/2030
900
847
Chicago, Illinois, Transit Authority Revenue Bonds,
Series 2008
6.899% due 12/01/2040
7,700
7,827
Detroit, Michigan, Sewer Disposal Revenue Bonds, Series
2004
5.000% due 07/01/2012
1,425
1,507
Golden State, California, Tobacco Securitization Corp.
Revenue Bonds, Series 2007
5.750% due 06/01/2047
2,700
1,616
Illinois, Finance Authority Revenue Bonds, Series 2009
5.500% due 07/01/2037
1,000
1,023
Illinois, Metropolitan Pier & Exposition Authority
Revenue Bonds, Series 2002
5.000% due 12/15/2028
100
99
Iowa, Tobacco Settlement Authority Revenue Bonds, Series
2005
6.500% due 06/01/2023
890
642
Long Beach, California, Community College District
General Obligation Bonds, (FGIC Insured), Series 2007
5.000% due 05/01/2032
2,055
1,976
Los Angeles, California, Community College District
General Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 08/01/2032
8,600
8,380
Los Angeles, California, Waste Water Systems Revenue
Bonds, (MBIA Insured), Series 2003
5.000% due 06/01/2027
200
198
Puerto Rico, Sales Tax Financing Revenue Bonds, (AMBAC
Insured), Series 2007
0.000% due 08/01/2054
1,500
60
Rhode Island, Tobacco Settlement Financing Corp. Revenue
Bonds, Series 2002
6.000% due 06/01/2023
100
89
San Antonio, Texas, Water Revenue Bonds, (FGIC Insured),
Series 2007
4.500% due 05/15/2032
3,500
3,070
San Diego, California, Tobacco Securitization Authority
Revenue Bonds, Series 2002
5.125% due 06/01/2046
300
161
Washington, General Obligation Bonds, (MBIA Insured),
Series 2003
0.000% due 12/01/2020
1,400
828
Will, Illinois, Community Unified School District
General Obligation Bonds, (FGIC Insured), Series 2004
0.000% due 11/01/2021
100
51
42,081
770
122
1,915
815
346
219
391
714
2,705
195
253
2,797
19
271
5,501
13
189
38
44
464
348
5,022
636
4,366
1,028
241
622
218
1,131
2,416
896
23
278
25
52
1,493
2,059
1,236
22
2,663
292
591
8,947
4,320
900
197,971
MUNICIPAL BONDS & NOTES 2.7%
Badger, Wisconsin, Tobacco Asset Securitization Corp.
Revenue Bonds, Series 2002
6.000% due 06/01/2017
110
104
Buckeye, Ohio, Tobacco Settlement Financing Authority
Revenue Bonds, Series 2007
5.875% due 06/01/2030
200
126
5.875% due 06/01/2047
5,200
2,940
34
時価
株数 （単位：千）
PREFERRED STOCKS 0.2%
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% due 05/29/2049
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 61.7%
Fannie Mae
0.534% due 07/25/2037
0.594% due 03/25/2034
0.604% due 03/25/2036
0.674% due 10/27/2037
0.724% due 06/25/2044
0.824% due 09/25/2042 03/25/2044
0.874% due 06/25/2029
2.000% due 04/25/2024
3.022% due 07/01/2044 (b)
3.022% due 10/01/2044
4.000% due 03/01/2014 (b)
4.347% due 11/01/2034
4.500% due 02/25/2017 03/01/2039
4.668% due 05/25/2035
4.934% due 12/01/2034
5.000% due 03/01/2024 03/01/2039
5.079% due 01/01/2036 (b)
5.095% due 12/01/2011
5.206% due 07/01/2035 08/01/2035
5.279% due 10/01/2035
5.286% due 10/01/2035
5.350% due 11/01/2035
5.391% due 09/01/2014
5.395% due 01/01/2036
5.490% due 03/01/2015
5.500% due 12/01/2025 01/01/2037 (b)
5.500% due 05/25/2027 04/01/2039
5.507% due 12/01/2035
5.550% due 04/01/2015
6.000% due 01/01/2036 07/25/2044
6.000% due 02/01/2036 (b)
6.500% due 12/01/2015 06/25/2044
Freddie Mac
0.685% due 02/15/2019
0.754% due 09/25/2031
0.805% due 12/15/2030
3.253% due 10/25/2044 02/25/2045
4.000% due 04/15/2022 12/15/2024
4.048% due 01/01/2034
4.500% due 02/15/2015 12/15/2025
4.689% due 03/01/2035
4.818% due 06/01/2035
5.000% due 01/15/2018 08/15/2035
5.153% due 08/01/2035
$
59,000 $
額面金額
（単位：千）
5.333% due 09/01/2035
5.500% due 04/01/2039
Ginnie Mae
4.125% due 11/20/2030
5.500% due 08/20/2035
6.000% due 09/20/2038 03/01/2039
6.500% due 03/01/2039
Small Business Administration
4.754% due 08/10/2014
4.760% due 09/01/2025
4.941% due 09/10/2015
5.090% due 10/01/2025
5.980% due 05/01/2022
2,272
160
191
125
13,200
113
142
184
106
11,174
112
343
186
190
2,760
73
10,433
2,278
317
179
193
2,732
71
10,597
2,299
3,842
576
494
3,889
584
500
7,500
5,926
5,215
7,675
6,031
5,402
1,354
999
1,037
1,115
6,440
852
336
1,394
1,011
1,070
1,153
6,737
862
345
79,262
81,421
14,266
291
495
14,637
299
509
31,044
10,245
32,143
10,603
687
710
520
771
422
508
719
416
2,999
2,784
1,695
572
1,695
583
14,799
451
758
15,015
460
772
17,291
587
16,928
600
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
161 $
165
319,800
326,746
96
2,302
96
2,150
242,983
105,000
251,156
109,446
547
1,523
13,034
869
352
559
1,574
13,199
910
379
951,941
U.S. TREASURY OBLIGATIONS 9.1%
Treasury Inflation Protected Securities
1.875% due 07/15/2013 (c)
17,284
U.S. Treasury Bonds
3.500% due 02/15/2039
13,200
5.500% due 08/15/2028
2,400
6.000% due 02/15/2026
17,100
6.125% due 08/15/2029
4,700
6.250% due 08/15/2023
4,800
6.375% due 08/15/2027
16,600
7.875% due 02/15/2021
5,400
8.125% due 05/15/2021
1,600
8.500% due 02/15/2020
22,700
U.S. Treasury Strips
0.000% due 08/15/2020
3,200
0.000% due 08/15/2023
13,300
Total United States
(Cost $2,160,310)
17,235
12,678
2,883
21,434
6,095
6,014
21,738
7,504
2,272
32,475
2,009
7,311
139,648
1,931,367
SHORT-TERM INSTRUMENTS 1.4%
TIME DEPOSITS 1.3%
Barclays Bank PLC
0.010% due 03/02/2009
Brown Brothers Harriman & Co.
0.207% due 03/02/2009
2.450% due 03/02/2009
Citibank N.A.
0.334% due 03/02/2009
Danske Bank
1.789% due 03/02/2009
Deutsche Bank
2.292% due 03/02/2009
Deutsche Bank AG
0.065% due 03/02/2009
JPMorgan Chase & Co.
0.080% due 03/02/2009
KBC Bank
0.092% due 03/02/2009
U.S. TREASURY BILLS 0.1%
0.143% due 03/19/2009 04/02/2009(d) (e) (f)
Total Short-Term Instruments
(Cost $21,345)
35
¥
5,226
54
SEK
NZD
9
1
1
0
EUR
5,413
6,875
DKK
4,526
771
AUD
686
439
CAD
113
89
10,283
10,283
1,461
2,083
20,595
750
750
21,345
$
GBP
$
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
PURCHASED OPTIONS (i) 3.9%
(Cost $15,542)
$
Total Investments 164.9%
(Cost $2,832,407)
60,093
2,541,864
Written Options (j) (3.1%)
(Premiums $17,734)
(48,285)
Other Assets and Liabilities (Net) (61.8%)
Net Assets 100.0%
(951,814)
$ 1,541,765
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) The average amount of borrowings while outstanding during the year ended February 28, 2009 was $58,785 at a weighted
average interest rate at 2.369%. On February 28, 2009, a portion of securities valued at $102,326 was pledged as collateral
for reverse repurchase agreements.
(c) Principal amount of security is adjusted for inflation.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Securities with an aggregate market value of $250 and cash of $37,500 have been pledged as collateral for swap and
swaption contracts on February 28, 2009.
(f) Securities with an aggregate market value of $500 and cash of $6,660 have been pledged as collateral for delayed delivery
securities on February 28, 2009.
(g) Cash of $14,955 has been pledged as collateral for the following open futures contracts on February 28, 2009:
種別
3-Month Euribor Interest Rate December Futures
3-Month Euribor Interest Rate June Futures
3-Month Euribor Interest Rate March Futures
3-Month Euribor Interest Rate March Futures Put Options Strike @ EUR 95.250
90-Day Eurodollar December Futures
90-Day Eurodollar June Futures
90-Day Eurodollar March Futures
90-Day Eurodollar September Futures
90-Day Eurodollar September Futures
Euro-Bund 10-Year Bond June Futures
U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
U.S. Treasury 20-Year Bond March Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate June Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate March Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt June Futures
種類
Long
Long
Long
Short
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
満期月
12/2009
06/2010
03/2010
03/2009
12/2009
06/2010
03/2010
09/2009
09/2010
06/2009
06/2009
03/2009
12/2010
06/2010
03/2010
09/2010
06/2009
未実現評価(損)益
162 $
462
597
2,622
897
3,612
630
335
4,652
20,990
877
2,415
1,763
5,338
187
678
671
2,103
3
(2)
4
(4)
33
(230)
172
1
180
(14)
116
(2)
173
(31)
154
(351)
$
37,922
契約数
(h) Swap agreements outstanding on February 28, 2009:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
固定金利の支払
満期日
Aetna Inc 6.500% due 09/15/2018
AKZO Nobel NV 4.250% due 06/14/2011
Alcoa, Inc. 6.000% due 07/15/2013
Alcoa, Inc. 6.000% due 07/15/2013
Alcoa, Inc. 6.750% due 07/15/2018
Alcoa, Inc. 6.750% due 07/15/2018
(0.950%)
(0.290%)
(1.160%)
(1.190%)
(1.290%)
(1.270%)
09/20/2018
06/20/2012
09/20/2013
09/20/2013
09/20/2018
09/20/2018
取引相手
GSC
DUB
BCLY
UBS
BOA
DUB
36
2009年２月28日時点のインプ
ライドクレジットスプレッド(3)
0.900%
1.268%
8.710%
8.710%
7.556%
7.556%
想定元本(4)
$
5,000 $
EUR 1,500
$
2,500
5,000
2,000
1,500
時価
(29)
57
598
1,192
608
457
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
0 $
(29)
0
57
0
598
0
1,192
0
608
0
457
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1) (Cont.)
参照債券
American General Finance Corp. 6.900% due 12/15/2017
American General Finance Corp. 6.900% due 12/15/2017
Bank of America Corp. 1.420% due 10/14/2016
Barclays Bank PLC 6.050% due 12/04/2017
Baxter International, Inc. 5.375% due 06/01/2018
Bear Stearns Cos., LLC 6.400% due 10/02/2017
Boston Scientific Corp. 6.000% due 06/15/2011
Cardinal Health, Inc. 6.000% due 06/15/2017
Citigroup, Inc. 6.500% due 01/18/2011
Citigroup, Inc. 6.500% due 01/18/2011
Compass Group PLC 6.375% due 05/29/2012
Computer Sciences Corp. 6.500% due 03/15/2018
Computer Sciences Corp. 6.500% due 03/15/2018
Con-way, Inc. 7.250% due 01/15/2018
Covidien International Finance S.A. 6.000% due 10/15/2017
Credit Suisse Group Ltd. 3.125% due 09/14/2012
CVS Caremark Corp. 5.750% due 08/15/2011
Daimler Canada Finance, Inc. 4.850% due 03/30/2009
Daimler Finance N.A. LLC 4.875% due 06/15/2010
E.I. Du Pont de Nemours & Co. 5.250% due 12/15/2016
EnCana Holdings Finance Corp. 5.800% due 05/01/2014
Enterprise Products Operating LP 4.950% due 06/01/2010
Exelon Corp. 6.750% due 05/01/2011
GATX Financial Corp. 5.125% due 04/15/2010
General Mills, Inc. 6.000% due 02/15/2012
Genworth Financial, Inc. 6.515% due 05/22/2018
Hanson Ltd. 6.125% due 08/15/2016
HCP, Inc. 5.950% due 09/15/2011
HCP, Inc. 5.950% due 09/15/2011
Health Care REIT, Inc. 5.875% due 05/15/2015
Hospira, Inc. 5.900% due 06/15/2014
Hospitality Properties Trust 6.700% due 01/15/2018
Intesa Sanpaolo SpA 2.017% due 02/25/2011
Intesa Sanpaolo SpA 5.850% due 05/08/2014
JC Penney Corp., Inc. 6.375% due 10/15/2036
Johnson Controls, Inc. 5.250% due 01/15/2011
JPMorgan Chase & Co. 4.750% due 03/01/2015
JPMorgan Chase & Co. 4.750% due 03/01/2015
JPMorgan Chase & Co. 5.058% due 02/22/2021
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
Kohl's Corp. 6.250% due 12/15/2017
Koninklijke DSM NV 4.000% due 11/10/2015
Kraft Foods, Inc. 6.125% due 08/23/2018
Macy's Retail Holdings, Inc. 6.300% due 04/01/2009
Marsh & McLennan Cos., Inc. 6.250% due 03/15/2012
Masco Corp. 6.125% due 10/03/2016
Norfolk Southern Corp. 5.750% due 04/01/2018
PPG Industries, Inc. 6.650% due 03/15/2018
Reed Elsevier Capital, Inc. 6.750% due 08/01/2011
Rexam PLC 6.750% due 06/01/2013
RR Donnelley & Sons Co. 6.125% due 01/15/2017
Ryder System, Inc. 4.625% due 04/01/2010
Sara Lee Corp. 6.250% due 09/15/2011
Seagate Technology HDD Holdings 6.375% due 10/01/2011
Simon Property Group LP 5.600% due 09/01/2011
SLM Corp. 8.450% due 06/15/2018
Spectra Energy Capital LLC 6.200% due 04/15/2018
Spectra Energy Capital LLC 6.200% due 04/15/2018
Sprint Capital Corp. 6.900% due 05/01/2019
Telecom Italia Capital S.A. 6.999% due 06/04/2018
Textron Financial Corp. 4.600% due 05/03/2010
Tyco Electronics Group S.A. 6.550% due 10/01/2017
Tyco International Ltd. 6.000% due 11/15/2013
Tyco International Ltd. 7.000% due 12/15/2019
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
固定金利の支払
満期日
(1.830%)
(1.370%)
(0.170%)
(2.000%)
(0.310%)
(0.810%)
(0.510%)
(0.740%)
(1.350%)
(1.336%)
(0.390%)
(0.870%)
(1.248%)
(1.834%)
(0.750%)
(1.820%)
(0.550%)
(0.350%)
(0.390%)
(0.210%)
(1.529%)
(0.320%)
(0.290%)
(0.160%)
(0.180%)
(0.900%)
(1.000%)
(0.550%)
(0.460%)
(2.930%)
(1.030%)
(2.580%)
(0.850%)
(1.600%)
(6.350%)
(0.240%)
(1.450%)
(1.550%)
(0.310%)
(0.500%)
(0.560%)
(0.550%)
(0.720%)
(0.365%)
(1.030%)
(0.230%)
(0.770%)
(0.907%)
(0.780%)
(0.820%)
(0.210%)
(1.450%)
(1.820%)
(0.290%)
(0.630%)
(2.350%)
(0.220%)
(3.350%)
(1.200%)
(1.150%)
(1.750%)
(1.530%)
(0.110%)
(0.850%)
(0.750%)
(1.120%)
(2.980%)
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2016
12/20/2017
06/20/2018
12/20/2017
06/20/2011
06/20/2017
09/20/2018
09/20/2018
06/20/2012
03/20/2018
03/20/2018
03/20/2018
12/20/2017
06/20/2013
09/20/2011
06/20/2009
06/20/2010
12/20/2016
06/20/2014
06/20/2010
06/20/2011
06/20/2010
03/20/2012
06/20/2018
09/20/2016
09/20/2011
09/20/2011
06/20/2015
06/20/2014
03/20/2018
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
03/20/2011
12/20/2013
12/20/2013
03/20/2016
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2017
06/20/2012
06/20/2018
06/20/2009
03/20/2012
12/20/2016
06/20/2018
03/20/2018
09/20/2011
06/20/2013
03/20/2017
06/20/2010
09/20/2011
12/20/2011
09/20/2011
09/20/2018
06/20/2018
06/20/2018
06/20/2019
06/20/2018
06/20/2010
12/20/2017
12/20/2013
12/20/2019
03/20/2019
取引相手
GSC
MLP
CITI
UBS
BOA
BNP
MLP
DUB
BCLY
DUB
MLP
BCLY
MSC
BOA
DUB
SOG
RBS
RBC
MLP
DUB
GSC
BOA
MLP
JPM
JPM
MSC
BCLY
BCLY
JPM
BCLY
MSC
MSC
BCLY
JPM
DUB
CSFB
BCLY
BCLY
RBC
BNP
BNP
MSC
GSC
GSC
DUB
MSC
MSC
CSFB
DUB
JPM
UBS
RBS
BCLY
WAC
RBS
JPM
RBS
GSC
DUB
MSC
JPM
JPM
JPM
DUB
BOA
BOA
BNP
37
2009年２月28日時点のインプ
ライドクレジットスプレッド(3)
24.900%
24.900%
2.083%
3.425%
0.388%
1.402%
1.700%
0.705%
3.611%
3.611%
0.723%
0.825%
0.825%
3.470%
0.918%
2.165%
0.976%
3.537%
3.573%
1.220%
3.557%
3.298%
3.670%
3.138%
0.750%
30.601%
16.272%
7.880%
7.880%
6.311%
0.903%
9.641%
1.533%
2.450%
5.167%
10.412%
1.438%
1.438%
1.802%
1.402%
1.402%
1.402%
2.181%
1.021%
0.942%
8.732%
0.639%
5.418%
1.095%
2.400%
1.447%
4.229%
4.840%
3.073%
0.548%
15.000%
6.032%
12.360%
1.050%
1.050%
9.380%
0.000%
20.329%
2.850%
1.864%
1.654%
3.164%
想定元本(4)
$
2,000 $
5,500
1,300
20,500
5,000
1,000
2,300
7,000
8,200
1,500
EUR 1,500
$
3,000
6,000
1,500
2,900
19,200
2,200
1,800
2,100
800
2,300
1,300
2,600
2,100
2,100
5,000
5,000
1,900
2,000
1,400
2,000
4,000
EUR 3,000
3,200
$
2,100
1,800
3,100
1,800
1,700
1,900
2,100
1,500
1,400
EUR 1,200
$
5,000
1,900
1,800
1,900
1,900
4,500
1,900
7,000
5,000
2,000
1,875
3,000
1,100
1,500
4,000
1,500
600
5,000
2,000
1,000
5,000
5,000
400
時価
951
2,673
148
1,842
28
41
59
(28)
1,164
214
19
(15)
(208)
148
32
178
21
17
83
53
198
48
187
78
35
2,906
2,443
298
318
196
(16)
1,153
106
135
(124)
318
(10)
(14)
153
121
125
90
132
30
(43)
49
(10)
404
43
480
57
680
795
70
(6)
733
142
461
(55)
(15)
204
462
443
129
231
205
4
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
0 $
951
0
2,673
0
148
0
1,842
0
28
0
41
0
59
0
(28)
0
1,164
0
214
0
19
0
(15)
0
(208)
0
148
0
32
0
178
0
21
0
17
0
83
0
53
0
198
0
48
0
187
0
78
0
35
0
2,906
0
2,443
0
298
0
318
0
196
0
(16)
0
1,153
0
106
0
135
0
(124)
0
318
0
(10)
0
(14)
0
153
0
121
0
125
0
90
0
132
0
30
0
(43)
0
49
0
(10)
0
404
0
43
0
480
0
57
0
680
0
795
0
70
0
(6)
0
733
0
142
0
461
0
(55)
0
(15)
0
204
0
462
0
443
0
129
0
231
0
205
0
4
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1) (Cont.)
参照債券
固定金利の支払
満期日
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
UniCredit SpA 4.500% due 09/22/2019
UniCredit SpA 4.500% due 09/22/2019
United Utilities PLC 6.875% due 08/15/2028
UST, Inc. 5.750% due 03/01/2018
Valero Energy Corp. 8.750% due 06/15/2030
Viacom, Inc. 6.250% due 04/30/2016
Vivendi 5.750% due 04/04/2013
Vivendi 6.625% due 04/04/2018
Wachovia Corp. 3.625% due 02/17/2009
WEA Finance LLC 7.125% due 04/15/2018
Williams Cos., Inc. 8.125% due 03/15/2012
Wolters Kluwer NV 5.125% due 01/27/2014
(1.870%)
(1.870%)
(1.820%)
(1.750%)
(0.235%)
(0.720%)
(3.400%)
(1.340%)
(1.300%)
(1.540%)
(3.420%)
(2.080%)
(0.830%)
(0.330%)
12/20/2017
06/20/2018
03/20/2016
06/20/2018
06/20/2012
03/20/2018
12/20/2013
06/20/2016
06/20/2013
06/20/2018
09/20/2013
06/20/2018
03/20/2012
06/20/2012
2009年２月28日時点のインプ
ライドクレジットスプレッド(3)
3.163%
3.163%
3.550%
3.550%
0.831%
0.596%
2.444%
2.569%
1.464%
1.214%
1.900%
7.500%
2.344%
0.861%
取引相手
RBS
RBS
DUB
JPM
DUB
GSC
CITI
DUB
BCLY
CSFB
CITI
DUB
DUB
DUB
想定元本(4)
時価
$
5,500 $
429
9,700
786
EUR 2,400
283
4,000
602
1,600
37
$
2,500
(28)
1,900
(91)
9,000
617
5,500
22
1,100
(30)
5,900
(405)
1,000
269
5,000
207
EUR 1,300
27
$ 27,397
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
0 $
429
0
786
0
283
0
602
0
37
0
(28)
0
(91)
0
617
0
22
0
(30)
0
(405)
0
269
0
207
0
27
$
0 $ 27,397
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
参照債券
固定金利の受取
満期日
1.000%
0.800%
4.300%
1.320%
1.000%
0.840%
4.300%
3.050%
3.300%
3.700%
09/20/2013
09/20/2009
06/20/2010
03/20/2013
06/20/2009
09/20/2012
03/20/2009
03/20/2009
03/20/2009
03/20/2009
Berkshire Hathaway Finance Corp. 4.625% due 10/15/2013
Berkshire Hathaway Finance Corp. 4.625% due 10/15/2013
Ford Motor Credit Co. LLC 7.000% due 10/01/2013
General Electric Capital Corp. 6.000% due 06/15/2012
General Electric Capital Corp. 6.000% due 06/15/2012
Goldman Sachs Group, Inc. 6.600% due 01/15/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
2009年２月28日時点のインプ
想定元本(4)
時価
ライドクレジットスプレッド(3)
5.043% $
4,900 $
(708)
6.114%
2,300
(64)
37.072%
500
(153)
7.535%
7,000
(1,300)
9.285%
7,300
(174)
2.896%
3,000
(191)
28.729%
1,300
(7)
28.729%
1,100
(10)
28.729%
200
(2)
28.729%
2,900
(21)
$ (2,630)
取引相手
DUB
GSC
JPM
GSC
UBS
BNP
CITI
DUB
GSC
GSC
前金の支払(受取)
未実現評価損
プレミアム
$
0 $
(708)
0
(64)
0
(153)
0
(1,300)
0
(174)
0
(191)
0
(7)
0
(10)
0
(2)
0
(21)
$
0 $ (2,630)
Credit Default Swaps on Credit Indices - Buy Protection(1)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. IG10 Index
Dow Jones CDX N.A. IG10 Index
Dow Jones iTraxx Europe Series 9 Index
固定金利の支払
(1.500%)
(1.500%)
(1.750%)
満期日
想定元本(4)
取引相手
06/20/2018 GSC
06/20/2018 MSC
06/20/2018 DUB
$
EUR
5,466 $
3,416
16,500
$
時価(5)
176
110
(196)
90
前金の支払(受取)
未実現評価益
プレミアム
$
(184) $
360
(49)
159
(1,589)
1,393
$
(1,822) $
1,912
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. IG11 Index
Home Equity Index AAA Rating 2006-2
固定金利の受取
1.500%
0.110%
満期日
想定元本(4)
取引相手
12/20/2013 DUB
05/25/2046 DUB
$
400 $
6,600
$
前金の支払(受取)
未実現評価損
プレミアム
(11) $
(3) $
(8)
(4,059)
(2,227)
(1,832)
(4,070) $
(2,230) $
(1,840)
時価(5)
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
38
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(5) The quoted market prices and resulting values for credit default swap agreements on asset-backed securities and credit
indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an
expected liability (or profit) for the credit derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of
the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a
deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event
occurring as defined under the terms of the agreement.
Interest Rate Swaps
変動金利の支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
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Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
変動金利指標
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
3-Month Australian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month SEK-STIBOR
3-Month SEK-STIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
30-Day USD-CMM Rate
30-Day USD-CMM Rate
固定金利
1.948%
1.958%
1.980%
2.080%
2.230%
6.000%
4.250%
4.250%
4.250%
4.250%
4.500%
4.500%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
4.000%
4.000%
4.000%
3.000%
3.000%
3.000%
5.000%
5.000%
3.000%
3.000%
3.000%
3.500%
4.250%
4.250%
4.250%
3.500%
3.500%
3.500%
4.750%
4.750%
4.750%
4.000%
5.500%
満期日
03/15/2012
04/10/2012
04/30/2012
06/15/2012
06/20/2012
12/15/2011
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
03/18/2014
03/18/2014
12/17/2018
12/17/2018
12/17/2018
12/17/2018
06/17/2019
06/17/2019
06/17/2019
06/17/2029
06/17/2029
06/17/2029
12/17/2038
12/17/2038
09/15/2011
09/16/2011
09/16/2011
09/16/2014
03/18/2019
03/18/2019
03/18/2019
09/16/2010
09/16/2010
09/16/2014
03/18/2039
03/18/2039
03/18/2039
04/27/2009
05/21/2009
39
取引相手
BCLY
JPM
BCLY
GSC
JPM
DUB
BOA
BSN
MLP
RBC
BCLY
GSC
BCLY
GSC
MLP
MSC
BCLY
CSFB
RBS
CITI
DUB
RBS
BCLY
JPM
JPM
CITI
DUB
DUB
BCLY
DUB
RBS
BNP
MSC
GSC
GSC
HSBC
MSC
MLP
MLP
想定元本
EUR
AUD
CAD
SEK
$
EUR
GBP
$
時価
4,700 $
127
800
20
1,500
36
17,100
550
5,100
212
181,400
1,740
20,300
(1,795)
1,800
(159)
6,300
(557)
37,000
(3,273)
7,000
74
8,000
85
14,900
(2,196)
1,200
(177)
83,000 (12,234)
67,100
(9,890)
2,700
(129)
25,500
(1,212)
102,700
(4,883)
25,000
1,974
2,800
221
200
16
35,700 (10,355)
17,500
(5,076)
65,300
254
43,500
751
28,900
499
31,500
908
53,100
4,480
2,500
211
12,200
1,030
16,500
300
231,500
4,211
12,500
103
3,500
(713)
12,000
(2,444)
11,600
(2,362)
13,900
415
11,100
(1,341)
$ (40,579)
前金の支払(受取)
未実現評価(損)益
プレミアム
$
0 $
127
0
20
0
36
0
550
0
212
822
918
(207)
(1,588)
(48)
(111)
(151)
(406)
(511)
(2,762)
(7)
81
(8)
93
(718)
(1,478)
(39)
(138)
(1,783) (10,451)
(928)
(8,962)
51
(180)
487
(1,699)
(167)
(4,716)
274
1,700
(10)
231
(9)
25
817
(11,172)
599
(5,675)
297
(43)
(105)
856
265
234
512
396
1,637
2,843
89
122
380
650
303
(3)
4,245
(34)
175
(72)
(1,173)
460
(3,967)
1,523
(4,169)
1,807
(314)
729
(1,690)
349
$ (5,051) $ (35,528)
(i) Purchased options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
種別
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
-
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
2-Year
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
Interest
取引相手
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
BCLY
BCLY
JPM
MLP
MLP
MSC
MSC
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
変動金利指標
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
変動金利の
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
行使金利
3.450%
5.000%
3.450%
3.450%
5.000%
4.250%
3.450%
3.600%
3.450%
3.500%
3.850%
5.000%
4.750%
満期日
08/03/2009
08/28/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/28/2009
07/06/2009
08/03/2009
07/02/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/28/2009
09/08/2009
想定元本
$
取得原価
51,900 $
192,700
36,200
14,500
97,900
148,200
81,000
97,500
122,000
426,200
52,800
42,600
133,000
$
時価
555 $
1,899
385
162
983
1,738
768
937
1,303
4,417
558
434
1,403
15,542 $
1,519
11,160
1,060
424
5,670
6,771
2,371
3,232
3,571
12,876
1,946
2,467
7,026
60,093
(j) Written options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
種別
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 2-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 2-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
取引相手
BCLY
HSBC
HSBC
MSC
SOG
SOG
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
BNP
BNP
DUB
GSC
JPM
MLP
MLP
MSC
MSC
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
変動金利指標
6-Month
6-Month
6-Month
6-Month
6-Month
6-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
変動金利の
支払／受取
Pay
Receive
Pay
Pay
Receive
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Receive
Pay
Receive
Receive
Receive
Pay
Receive
Receive
行使金利
4.000%
5.290%
5.290%
4.000%
3.100%
4.300%
2.750%
4.200%
4.400%
5.320%
1.800%
3.500%
2.750%
2.750%
4.400%
4.400%
5.320%
4.900%
4.400%
2.750%
4.200%
4.200%
4.300%
4.400%
4.550%
4.150%
5.320%
5.150%
満期日
06/15/2009
06/10/2009
06/10/2009
06/15/2009
06/15/2009
06/15/2009
05/22/2009
07/02/2009
08/03/2009
08/28/2009
04/27/2009
04/27/2009
05/22/2009
05/22/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/28/2009
07/06/2009
08/03/2009
05/22/2009
07/02/2009
07/02/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/03/2009
08/28/2009
09/08/2009
想定元本 プレミアム
EUR 6,000 $
24,000
24,000
5,400
10,000
10,000
$
4,000
1,450
8,100
44,100
5,300
5,300
16,000
3,000
12,100
4,800
31,600
49,400
27,000
13,000
21,200
19,750
179,900
40,700
17,600
12,000
14,200
44,500
$
時価
67 $
320
320
52
107
104
36
3
265
1,176
26
40
108
28
401
158
856
1,662
846
92
468
30
4,315
1,321
539
27
394
1,292
15,053 $
18
1,859
0
17
177
12
60
3
642
5,771
2
46
242
45
959
381
4,135
5,387
2,141
196
1,365
45
12,128
3,227
1,541
42
1,858
5,360
47,659
Options on Exchange-Traded Futures Contracts
種別
行使価格
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures $
122.500
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures
117.000
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures
117.500
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures
118.000
Put - CME Eurodollar June Futures
97.250
Put - CME Eurodollar June Futures
98.500
40
満期日
03/27/2009
03/27/2009
03/27/2009
03/27/2009
06/15/2009
06/15/2009
契約数
プレミアム
111 $
55 $
140
83
50
27
182
105
913
589
370
160
時価
68
74
33
142
57
118
Options on Exchange-Traded Futures Contracts (Cont.)
Put
Put
Put
Put
Put
Put
-
IMM
IMM
IMM
IMM
IMM
IMM
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
種別
March Futures
March Futures
March Futures
March Futures
March Futures
March Futures
$
行使価格
97.250
97.375
97.500
98.500
98.625
98.875
満期日
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
行使価格
102.000
満期日
04/27/2009
クーポン
4.500%
5.000%
5.500%
5.500%
6.500%
6.000%
満期日
03/01/2039
03/01/2039
04/01/2039
05/01/2039
03/01/2039
03/01/2039
契約数
プレミアム
1,324 $
403 $
547
252
1,893
781
191
32
557
159
24
6
$
2,652 $
時価
想定元本
プレミアム
5,000 $
29 $
時価
額面金額
1,000 $
500
3,000
3,000
100
50,000
$
時価
8
3
12
10
56
11
592
Options on Securities
種別
Put - OTC Fannie Mae 5.500% due 05/01/2039
$
$
34
(k) Short sales outstanding on February 28, 2009:
種類
Fannie
Fannie
Fannie
Fannie
Fannie
Ginnie
Mae
Mae
Mae
Mae
Mae
Mae
$
手取金
1,011 $
507
3,072
3,061
104
51,672
59,427 $
1,002
509
3,073
3,058
104
51,680
59,426
(l) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2009:
種類
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
通貨
AED
AUD
CAD
DKK
EUR
GBP
¥
KRW
NOK
NZD
SEK
SGD
取引相手
HSBC
HSBC
BCLY
DUB
RBC
JPM
RBS
BCLY
BCLY
BNP
BNP
CITI
CSFB
GSC
GSC
JPM
JPM
MSC
RBS
UBS
DUB
MSC
BOA
CSFB
UBS
BCLY
BOA
MSC
JPM
BNP
RBS
CITI
契約元本
26,499
26,499
11,860
9,508
9,037
13,914
39,568
3,349
1,880
2,660
2,774
1,623
2,013
4,876
1,555
1,338
2,018
1,549
292,975
2,714
4,585
18,003
15,000
30,000
80,000
12,781,525
10,954,273
16,279
1,981
9,103
88,953
599
満期月
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
41
未実現評価益
$
0 $
2
25
0
0
215
0
0
12
0
3
0
23
0
31
5
39
21
0
25
0
15
1
0
0
0
0
29
0
34
0
0
未実現評価(損)
未実現純評価(損)益
(143) $
(143)
0
2
0
25
(131)
(131)
(108)
(108)
0
215
(73)
(73)
(86)
(86)
0
12
(8)
(8)
0
3
(5)
(5)
0
23
(76)
(76)
0
31
(18)
(13)
0
39
0
21
(9,824)
(9,824)
0
25
(112)
(112)
(361)
(346)
0
1
0
0
(7)
(7)
(1,043)
(1,043)
(833)
(833)
0
29
(39)
(39)
0
34
(778)
(778)
(23)
(23)
Foreign currency contracts (Cont.)
種類
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
通貨
SGD
TWD
取引相手
CITI
DUB
HSBC
UBS
CITI
JPM
CITI
契約元本
4,934
615
614
769
3,963
3,449
302,494
満期月
04/2009
04/2009
04/2009
04/2009
07/2009
07/2009
05/2009
未実現評価益
未実現評価(損)
未実現純評価(損)益
63 $
0 $
63
0
(22)
(22)
0
(23)
(23)
0
(23)
(23)
0
(136)
(136)
0
(59)
(59)
0
(541)
(541)
$
543 $
(14,472) $
(13,929)
$
(k) Fair Value Measurements+
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2009 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Quoted Prices in Active Markets
Significant Other Observable
Significant Unobservable
Value at 02/28/2009
for Identical Investments (Level 1)
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
0 $
2,537,777 $
4,087 $
2,541,864
0
(59,426)
0
(59,426)
37,330
(73,256)
945
(34,981)
$
37,330 $
2,405,095 $
5,032 $
2,447,457
Investments, at value
Short sales, at value
Other Financial Instruments++
Total
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the period ending February 28, 2009:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Net
Accrued
Purchases/
Discounts/
(Sales)
(Premiums)
12,519 $
3,256 $
41
(963)
0
0
11,556 $
3,256 $
41
Total Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
0 $
(177)
0
1,908
0 $
1,731
Beginning Balance
at 02/29/2008
Total Realized
Gains/(Losses)
$
$
$
$
Net Transfers
In/(Out) of
Level 3
$
(11,552)
0
$
(11,552)
Ending Balance
at 02/28/2009
$
$
4,087
945
5,032
+ See note 2(b) in the Notes to Financial Statements for additional information.
++ Other financial instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
42
財務書類に対する注記
2009 年 2 月 28 日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAP に従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券 1 口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後 4 時）（「NYSE 終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社は
ファンドの NAV の決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にある
ファンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
投資証券の評価
NAV の計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入投資証券（有価証券）およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原
則として最後に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから
入手した価格に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービス
より入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデー
タをもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決
済日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が 60 日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね公正価値に近似する償却原価
で評価される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。オープ
ン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドの NAV は当該投資対象の NAV に基づいて計算される。フ
ァンドは、通常は NYSE 終了時直後に入手する国内の有価証券の価格データを使用し、NYSE 終了時より後に行われる取引、清算あるいは決済
を考慮しない。
当初にファンドの機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算さ
れる。その結果、ファンドの受益証券の NAV は、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券また
は機能通貨以外の通貨建ての有価証券の価格は NYSE の休業日に大きな影響を受ける可能性があり、したがって NAV は投資家が受益証券の購
入、買戻しまたは交換ができない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、売買気配値、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手
できないと考えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後で NYSE 終
了時前に起こった場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入
手できない場合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼ
すような重要な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドが NAV を決定するためにファンドの有価証券の値付けに公正価格を利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に
基づいた値付けはされず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法によ
り値付けされる。公正価格の値付けには、有価証券の価格に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラストの方針は、ファンドの NAV
の計算が値付け時点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社またはその指示により行動
する者によって決定された有価証券の公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売処分または清算売却）、フ
ァンドが当該有価証券を購入できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、有価証券が実際に売却され
た場合に実現される価値と異なる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら 1 ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配
当落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け
次第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、発生基準で計上される。モーゲージ担保
証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
現金および外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益、未実現評価損益、収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為替レートの
変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現および未実
現純損益に含まれている。
特定のファンドの純資産額およびトータルリターンは便宜上日本円で表示されている。日本円純資産額および日本円トータルリターンの
表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。
外国為替契約
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却に関連して、ファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨エクスポー
ジャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、2 当事者間で将来の
特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国通貨契約は
毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、通貨の受
渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さらに、相
手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が基準通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドはリスクに
晒される可能性がある。ファンドはまた、日本円で投資している投資家の為替リスクのヘッジ目的で、外国為替契約を締結することが認め
られている。これらの契約に関連して、有価証券は各契約の条件に従い、担保として分類されることがある。
ヘッジされたクラスを有する特定のファンドは、ヘッジされたクラスの米ドル以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、ファ
ンドレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的として外国為替契約を締結する。これらのクラス特定の外国為替契約が成功する
という保証はない。
43
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券または通貨に対してコールもしくはプットオ
プションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コールオプ
ションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプションを売
り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行われる。
この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する
条件で売却される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。期日の到来した
売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手仕舞われた売建オプションのプレミアムは、
対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた金額と相殺され、実現損益が確定される。オ
プションの売り手としてのファンドは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨が売却（コール）または購入（プット）されるのかどう
かについていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象先物、スワップ、有価証券または通貨の価格が不利に変動した
場合の市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが、解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これはファンドの資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために
値洗いされる。期日の到来したオプションの購入時に支払われたプレミアムは、実現損失として処理される。一部のオプションは、将来の
特定日にプレミアムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメー
ターに基づく。プットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリスクは、支払われたプレミアムに限定される。権利行使または手
仕舞われたオプションの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、
手取金と相殺され、実現損益が確定される。
スワップ契約
ファンドは、スワップ契約に投資することができる。スワップ契約は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャ
ッシュフロー、資産、通貨または市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを個別に合意する契約である。ファンドは、
信用、通貨および金利リスクに対するエクスポージャーを管理するために、クレジットデフォルト、通貨、金利、トータルリターン、バリ
アンスおよびその他の種類のスワップ契約を締結することができる。これらの契約に関連して、有価証券または現金は当該スワップ契約の
条件に基づき、契約不履行あるいは倒産・支払不能が生じた場合の資産価値の供給および償還のため担保として分類される可能性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は資
産・負債計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契
約は、受託会社の理事会によって決定された指針に従って評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合およびスワップが定
められた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、評価委員会により、通常は PIMCO から提供された評価に基づき、誠実に
決定される。計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映される。これらの前払額は、スワップの終了時または満
期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額は、損益計算書で実現損益として
計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。これらの契約の締結には、程度
は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える信用、市場およびドキュメンテーションの各リスクの要素を伴う。
また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が債務を履行しないかまたは相手方当事者が
契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も伴う。
44
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
社債
％
0.88
0.00
0.00
0.76
0.97
1.06
1.08
1.16
1.22
1.25
1.25
1.31
1.32
1.32
1.35
1.38
1.39
1.61
1.75
1.77
2.13
2.25
2.50
2.50
2.80
3.50
3.88
3.95
4.00
4.13
4.22
4.25
4.25
4.53
4.63
4.65
4.75
4.75
4.88
4.95
5.00
5.00
5.00
5.00
5.01
5.13
5.13
5.15
U S TREASURY NOTE
SLM CORP CPI FRN
SLM CORP CPI FRN
CIT GROUP INC GLBL SR NT FRN
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
SLM CORP CPI FRN
STRYKER CORP SYNTH CONVERT (SAL)
GECC MTN FRN
AIG FRN GLBL
MYLAN INC CONVERT
SLM CORP FRN
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
CIT GROUP INC GLBL SR UNSECURED FRN
SLM CORP FRN
CIT GROUP INC FRN GLBL NT
WACHOVIA CORP SUB FRN
SLM CORP FRN
WEYERHAEUSER CO SR NT FRN
NORTEL NETWORKS CONVERT
SLM CORP CPI FRN
NORTEL NETWORKS CONVERT
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
PFIZER INC SYNTH CONVERT (SAL)
LIFEPOINT HOSPITALS CONVERT
VENTAS REALTY CONVERT
AFFILIATED MANAGERS GRP CONVERT
NATIONAL CITY / PNC CORP CONVERT
CIT GROUP INC SR NT GLBL
SANDRIDGE ENERGY INC FRN CO GTD
BOSTON SCIENTIFC
CIT GROUP INC GLBL NT
ARAMARK CORP FRN
AMERICAN GEN FIN MTNH
CIT GROUP FDG CO CANADA GLBL CO GTD
CIT GROUP INC NT
PEABODY ENERGY CONVERT
ILFC
AIG DOM MTN SR UNSEC
CITIGROUP INC GLBL SUB NT
ILFC GLBL
MARSHALL & ILSLEY BK NT
RBS PLC GLBL
GOODYEAR TIRE FRN
CIT GROUP INC GLBL SR MTN
SLM CORP
KINDER MORGAN
45
額面金額
千アメリカドル
2,151
650
1,000
350
4,575
750
2,000
2,050
1,700
4,950
600
9,100
800
3,700
1,725
1,100
875
500
2,050
1,000
3,625
16,375
350
950
3,300
5,550
2,850
3,650
4,850
900
1,000
2,375
12,050
5,160
18,832
11,175
8,625
5,900
4,700
1,950
20,500
4,775
13,800
8,600
2,400
2,075
2,525
5,175
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
2,152
200,143
391
36,413
462
42,977
256
23,868
3,802
353,619
445
41,459
1,648
153,239
1,635
152,120
1,165
108,372
4,325
402,165
547
50,926
6,321
587,779
496
46,176
3,064
284,987
1,089
101,329
906
84,307
620
57,721
494
46,011
645
60,045
479
44,619
1,141
106,177
9,906
921,190
248
23,066
673
62,607
2,985
277,576
4,495
418,014
2,711
252,088
3,097
288,061
4,825
448,722
710
66,051
787
73,239
2,327
216,422
8,942
831,557
4,179
388,640
14,054
1,306,888
8,616
801,217
5,976
555,720
4,373
406,658
4,276
397,668
1,285
119,530
17,371
1,615,288
4,427
411,697
9,518
885,073
7,159
665,695
2,382
221,490
1,261
117,297
2,198
204,405
4,515
419,844
償還年月日
2011/４/30
2014/10/１
2016/11/１
2010/３/12
2009/８/17
2014/４/１
2012/８/31
2016/５/11
2011/10/18
2012/３/15
2010/７/26
2010/11/３
2011/４/27
2011/10/25
2011/７/28
2015/10/28
2014/１/27
2009/９/24
2024/４/15
2020/12/15
2024/４/15
2038/12/15
2037/５/15
2037/５/15
2012/８/31
2014/５/15
2011/11/15
2038/８/15
2011/２/１
2009/11/３
2014/４/１
2011/１/12
2010/２/１
2015/２/１
2010/９/１
2010/７/１
2010/12/15
2066/12/15
2010/９/１
2012/３/20
2014/９/15
2010/４/15
2017/１/17
2013/11/12
2009/12/１
2014/９/30
2012/８/27
2015/３/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
5.20
5.30
5.34
5.35
5.45
5.50
5.60
5.60
5.60
5.63
5.63
5.63
5.65
5.65
5.70
5.75
5.75
5.75
5.78
5.80
5.85
5.88
5.88
5.90
5.91
6.00
6.00
6.00
6.05
6.13
6.24
6.25
6.30
6.30
6.38
6.38
6.45
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.75
CIT GROUP INC GLBL SR NT
ILFC SR UNSECURE MTN
NORTEL NETWORKS GTD FRN
KINDER MORGAN
ILFC SR UNSEC MTN
CITIGROUP INC SUB NT
AIG NT GLBL
CIT GROUP FDG CO CANADA GLBL CO GTD
CIT GROUP INC GLBL SR UNSECURED
HCP INC SR UNSECURED MTN
ILFC SR UNSECURE MTN
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
BANK OF AMERICA NA GLBL NT
HEALTH CARE PROP SR UNSEC
KINDER MORGAN
HCA UNSEC
JC PENNEY
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
UNIVERSAL CITY HOLD CO FRN
CIT GROUP INC GLBL SR UNSECURED
AIG MTN SR UNSEC
ILFC GLBL NT
BERRY PLASTICS GLBL SR SECURED FRN WI
EL PASO ENERGY CORP PRIV NT 144A W/RRS
DANSKE BANK A/S 144A BD
ADVANCED MICRO DEVICES CONVERT
HCP INC SR UNSECURED
SPRINT NEXTEL BD SR UNSEC
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
CITIGROUP INC NT
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
FRONTIER COMM / CITIZENS
AIG SUNAMER GLOB FIN VI P144A
NATIONAL CITY BANK OF KENTUCKY SUB BKNT
ECHOSTAR DBS CORP
MARSHALL & ILSLEY BANK SUB NT
WILLAMETTE INDUSTRIES SR UNSEC MTNC
HSBC HOLDINGS PLC SUB NT GLBL
KINDER MORGAN
UNITED RENTALS NORTH AM CO GTD
VENTAS REALTY
VENTAS REALTY LP/CAP CRP GLBL CO GTD 1
DAVITA SR
GMAC LLC
ILFC SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
NEWFIELD EXPLORATION CO SR SUB
WYNN RESORTS
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP GLBL 1ST MTG
AMSOUTH BANCORP SUB DEB
46
額面金額
千アメリカドル
3,725
7,625
10,260
900
6,830
18,550
300
1,975
7,645
2,475
11,325
12,500
2,000
1,150
14,155
4,500
300
16,875
4,125
1,472
9,925
1,775
8,800
800
4,500
3,000
800
11,970
7,600
16,175
794
800
6,000
850
1,600
4,451
3,700
2,000
1,750
10,338
4,500
150
1,000
6,100
4,550
700
650
6,795
325
8,426
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
2,612
242,900
5,919
550,404
3,283
305,288
893
83,058
5,699
529,936
15,232
1,416,376
152
14,220
1,445
134,451
5,082
472,588
2,312
215,015
10,313
959,043
2,187
203,404
1,792
166,689
1,059
98,511
12,456
1,158,258
3,701
344,160
258
24,012
15,701
1,460,036
3,444
320,275
1,011
94,014
5,066
471,074
1,347
125,338
7,700
715,984
777
72,310
2,792
259,688
1,492
138,780
676
62,945
9,905
921,032
6,696
622,651
14,275
1,327,377
452
42,044
740
68,808
5,659
526,251
861
80,083
1,560
145,056
4,271
397,163
3,707
344,771
1,894
176,200
1,732
161,096
9,666
898,795
4,050
376,589
135
12,552
955
88,800
4,951
460,444
3,516
326,957
119
11,065
606
56,360
5,911
549,694
276
25,687
5,722
532,145
償還年月日
2010/11/３
2012/５/１
2024/７/15
2011/１/５
2011/３/24
2017/２/15
2016/10/18
2011/11/２
2011/４/27
2013/２/28
2010/９/15
2024/１/24
2018/５/１
2013/12/15
2016/１/５
2014/３/15
2018/２/15
2018/４/25
2010/５/１
2011/７/28
2018/１/16
2013/５/１
2015/２/15
2017/４/１
2049/12/29
2015/５/１
2017/１/30
2016/12/１
2017/12/４
2018/５/15
2049/５/29
2013/１/15
2011/５/10
2011/２/15
2011/10/１
2011/９/１
2009/８/19
2036/５/２
2012/９/１
2012/２/15
2016/６/１
2016/６/１
2013/３/15
2012/５/15
2013/11/15
2024/１/18
2014/９/１
2014/12/１
2014/12/１
2025/11/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
6.90
6.95
6.95
6.99
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.20
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
FERRELLGAS SR
FERRELLGAS LP SR NT 144A
GMAC LLC
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SUB
HBOS PLC SUB NT 144A
HBOS PLC SUB NT REGS
LEHMAN BROS HLDGS JR
NORAMPAC INC
RRI ENERGY INC SR SECURED
SIERRA PACIFIC RESOURCES
VENTAS REALTY
ACTUANT CORPORATION GLBL CO GTD
GECC GLBL SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS MTN
MGM SR
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
JC PENNEY
ROYAL CARIBBEAN GLBL SR UNSECURED
SUBURBAN PROPANE
QWEST HOLD CO
AMERICAN GEN FIN MTN
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
ASSOCIATES CORP NA DEB
KERR-MCGEE CORP
RBS 144A
AMERICAN EXPRESS GLBL SR NT
CHESAPEAKE ENERGY
FRONTIER COMM / CITIZENS
COOPER STANDARD
ECHOSTAR DBS CORP
EL PASO CORP
FORD MOTOR CRDT
ROYAL CARIBBEAN CRUISES SR UNSECURED
EL PASO CORP / SONAT
TRW AUTO SR 144A
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
AMERIGAS PARTNERS
FRONTIER COMM / CITIZENS
ECHOSTAR DBS CORP
NEWFIELD EXPLORATION CO SR SUB NT
JC PENNEY
VENTAS REALTY
QWEST OP CO SR UNSECURED
AMERIGAS PARTNERS
CASCADES INC
EL PASO CORP
GEORGIA PACIFIC CORP
AES IPALCO
NRG ENERGY INC CO GTD
47
額面金額
千アメリカドル
2,840
9,750
2,940
16,385
14,350
15,425
2,300
2,000
11,987
3,075
790
485
13,200
2,925
400
17,125
1,350
975
2,510
1,150
3,200
38,290
4,119
8,450
1,575
24,825
1,560
2,190
7,107
3,600
550
8,945
1,400
20,515
2,700
10,596
2,290
3,565
15,300
28,780
2,600
3,625
7,916
8,595
9,400
9,208
1,500
140
3,150
5,275
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
2,499
232,388
8,580
797,811
2,300
213,916
14,524
1,350,543
10,845
1,008,466
11,657
1,084,013
0
21
1,735
161,328
11,507
1,070,026
2,814
261,666
707
65,745
441
41,038
11,832
1,100,288
519
48,276
252
23,432
16,207
1,507,015
1,281
119,151
819
76,154
2,321
215,887
782
72,714
1,683
156,572
31,876
2,964,029
3,645
338,988
7,910
735,523
756
70,383
24,696
2,296,372
1,443
134,177
1,554
144,582
1,421
132,168
3,429
318,845
500
46,501
7,165
666,278
1,204
111,953
18,378
1,708,933
2,065
192,060
9,215
856,879
2,006
186,584
3,315
308,287
13,253
1,232,388
26,981
2,508,851
2,392
222,420
3,222
299,668
7,638
710,306
6,489
603,400
8,883
825,985
8,126
755,601
1,357
126,261
106
9,893
3,039
282,651
5,116
475,780
償還年月日
2014/５/１
2014/５/１
2014/12/１
2037/10/１
2018/５/21
2018/５/21
2024/12/28
2013/６/１
2014/12/15
2017/８/15
2017/４/１
2017/６/15
2039/１/10
2024/５/２
2016/４/１
2018/４/25
2015/10/15
2013/12/１
2013/12/15
2028/７/15
2017/12/15
2019/５/１
2018/11/１
2024/７/１
2049/10/29
2018/３/19
2014/８/15
2025/11/１
2012/12/15
2013/10/１
2017/６/15
2013/10/１
2013/６/15
2018/２/１
2014/３/15
2021/６/30
2019/３/15
2016/５/20
2019/３/15
2016/２/１
2018/５/15
2023/11/15
2015/６/１
2026/11/10
2015/５/20
2013/２/15
2018/６/１
2028/６/１
2016/４/１
2014/２/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.37
7.38
7.38
7.38
7.38
7.42
7.43
7.45
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.64
7.69
7.70
7.70
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.78
7.80
7.80
QWEST SERVICES
REYNOLDS AMERICAN INC GLBL CO GTD
ROYAL CARIBBEAN
TRW AUTO CO GTD 144A
WILLIAMS PARTNERS LP/WIL GLBL
DYNEGY ROSETON
CONTINENTAL AIR EETC 01-1-B
GEORGIA PACIFIC CORP
STARWOOD HOTELS & RESORTS
NRG ENERGY INC SR NT
NRG ENERGY INC SR NT
EL PASO CORP
BARCLAYS BANK PLC 144A NT
SUPERVALU / ALBERTSONS
FRONTIER COMM / CITIZENS
NEW ALBERTSONS INC SR UNSECURED
AMERICAN GEN FIN NT
CHESAPEAKE ENERGY
CIE GENER DE GEOPHYSIQUE YANK
LEHMAN BROS HLDGS SUB NT
QWEST SERVICES
QWEST SERVICES
RANGE RESOURCES CORP CO GTD
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP
JSG PACKAGING OP CO
SUPERVALU
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
QWEST HOLD CO
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
WILLIAMS CO SR UNSECURED
RBS JR SUB MTN
NORTHWEST AIRLINES EETC 01-1-B
GEORGIA PACIFIC CORP
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
CC HOLDINGS GS V LLC/CROWN SR SEC 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL SR UNSEC
CROWN CORK SR SP OPCO
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
NALCO SENIOR
QWEST OP CO / NORTHWESTERN BELL
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA GLBL SR UNSECURED
REYNOLDS AMERICAN INC GLBL CO GTD
WILLIAMS CO
DELTA AIR LINES EETC 02-1-C
FORD MOTOR CRDT
SIERRA PACIFIC RESOURCES
48
額面金額
千アメリカドル
775
5,000
500
12,605
3,350
4,143
2,828
11,590
225
22,182
17,625
1,470
1,150
5,545
5,390
400
2,800
475
9,375
6,800
25,315
75
900
1,325
1,000
2,590
11,825
14,950
7,924
3,100
500
4,800
1,489
2,330
4,225
4,475
4,050
3,025
6,420
350
16,645
208
775
7,675
10,700
4,675
1,150
1,553
30,945
3,900
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
759
70,622
5,193
482,949
373
34,753
9,516
884,917
3,086
286,982
4,132
384,281
2,008
186,756
9,040
840,602
204
19,061
21,405
1,990,402
17,052
1,585,597
1,118
104,018
803
74,689
4,491
417,637
3,799
353,338
404
37,565
2,717
252,644
452
42,069
8,531
793,278
0
63
23,416
2,177,371
69
6,450
848
78,874
1,265
117,660
700
65,089
2,486
231,197
10,997
1,022,579
14,875
1,383,175
6,121
569,188
3,072
285,731
508
47,271
2,018
187,666
878
81,730
2,207
205,280
3,488
324,355
4,407
409,866
3,665
340,813
2,934
272,841
6,356
591,066
269
25,059
13,399
1,245,926
209
19,485
538
50,084
7,041
654,782
9,817
912,856
4,527
421,021
1,072
99,698
1,429
132,928
26,502
2,464,338
3,916
364,164
償還年月日
2011/２/15
2012/６/１
2018/３/15
2017/３/15
2017/２/１
2010/11/８
2017/６/15
2025/12/１
2015/11/15
2016/２/１
2017/１/15
2037/２/15
2049/９/29
2029/８/１
2035/７/１
2011/２/15
2010/８/11
2014/６/15
2015/５/15
2038/５/11
2014/２/15
2014/２/15
2017/10/１
2014/11/15
2025/11/20
2014/11/15
2018/７/15
2011/４/１
2021/８/３
2011/１/30
2019/７/15
2049/３/31
2018/10/１
2015/６/15
2049/12/29
2017/５/１
2017/５/15
2015/11/15
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
2011/11/15
2030/５/１
2016/３/15
2016/３/15
2018/６/１
2031/６/15
2013/７/２
2012/６/１
2012/６/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.90
7.90
7.95
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.05
8.13
8.13
8.13
8.13
8.16
8.18
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.30
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.45
8.50
8.50
8.50
8.50
8.54
CABLEVISION OP CO
CELESTICA INC SR SUB
FRONTIER COMM / CITIZENS
FRESENIUS MEDICAL CARE
OPTI CANADA INC SR SEC GLBL
QWEST OP CO
RRI ENERGY INC SR UNSECURED
STARWOOD HOTELS & RESORTS CO GTD
STARWOOD HOTELS & RESORT SR UNSECURED
WILLIAMS CO
AMERICAN STORES CO SR UNSECURED
QWEST HOLD CO
JC PENNEY
AES SR UNSEC
AES SR UNSEC
SUPERVALU / ALBERTSONS
SUPERVALU / AM STORES
CHUKCHANSI GAMING
FORD MOTOR CRDT
GMAC LLC
GEORGIA PACIFIC CORP
MOTOROLA INC
SENSATA TECH
EL PASO CORP
DELHAIZE AMERICA INC
ARVINMERITOR NT
LENDER PROCESS SERVICES GLBL CO GTD WI
SANMINA CORP CO GTD
TENNECO INC GLBL SR UNSECURED
SANDRIDGE ENERGY (LEH) 144A
AIG GLBL JR SUB DEBS WI
AIG GLBL SR UNSECURED WI
EL PASO CORP
FREEPORT-MCMORAN SR NT
FRONTIER COMM
OPTI CANADA INC GLBL GO GTD
CITIGROUP INC JR SUB BD PFD
CHARTER COMM SEC
DIRECTV HOLDINGS
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD
FREEPORT-MCMORAN SR UNSECURED
QWEST CORP SR NT 144A W/RRTS
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
UNIVERSAL CITY HOLD CO
SLM CORP
AIG CONVERT
CABLEVISION OP CO
LEGRAND S.A.
PSEG ENERGY
AES REDOAK
49
額面金額
千アメリカドル
1,900
8,625
2,150
900
575
525
2,650
350
1,925
3,381
125
2,350
5,475
7,390
2,000
1,400
10,950
1,350
26,950
36,035
27,751
1,200
10,030
20,795
4,355
7,445
3,225
2,635
1,475
20
6,250
20,350
680
65
2,125
1,725
8,625
2,250
2,950
15,200
9,525
2,075
225
8,190
6,375
54
1,550
200
19,000
11,851
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,781
165,629
8,625
801,995
1,730
160,933
922
85,778
359
33,416
526
49,000
2,345
218,073
346
32,239
1,811
168,432
3,421
318,141
118
10,983
2,364
219,880
5,347
497,276
6,946
645,929
1,810
168,302
1,211
112,604
9,594
892,185
870
80,966
20,926
1,945,836
24,958
2,320,778
23,657
2,199,813
1,217
113,177
6,005
558,417
17,277
1,606,513
4,468
415,494
3,908
363,443
3,184
296,128
1,936
180,086
1,180
109,722
212
19,764
1,742
161,984
11,466
1,066,223
661
61,490
66
6,141
2,037
189,442
1,095
101,853
6,231
579,449
2,162
201,109
2,986
277,734
12,251
1,139,169
9,657
898,014
2,017
187,637
222
20,686
6,920
643,507
5,714
531,330
411
38,231
1,526
141,964
172
15,997
19,282
1,792,966
10,695
994,531
償還年月日
2018/２/15
2011/７/１
2027/１/15
2011/６/15
2014/12/15
2011/９/１
2017/６/15
2012/５/１
2014/10/15
2021/９/１
2017/５/１
2010/８/15
2017/４/１
2017/10/15
2020/６/１
2031/５/１
2026/６/１
2013/11/15
2016/12/15
2031/11/１
2024/１/15
2011/11/１
2014/５/１
2030/10/15
2027/４/15
2015/９/15
2016/７/１
2016/３/１
2015/11/15
2024/５/30
2068/５/15
2018/８/15
2016/２/15
2015/４/１
2014/５/１
2014/12/15
2057/12/21
2024/４/30
2013/３/15
2066/８/１
2017/４/１
2016/５/１
2012/３/15
2010/５/１
2018/６/15
2011/８/１
2015/６/15
2025/２/15
2011/６/15
2019/11/30
銘
柄
名
利
(アメリカ)
社債
EDISON MIDWEST GEN
GOODYEAR TIRE
AES IPALCO
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP
EDISON MIDWEST GEN / HOMER CITY
AES SR SEC
ARVINMERITOR NT
ROYAL CARIBBEAN CRUISES GLBL SR UNSEC
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
WILLIAMS CO
CAPITAL ONE BANK USA NA SUB NT
AES IRONWOOD
BERRY PLASTICS OPCO
COMMUNITY HEALTH
FREESCALE SR
NALCO SUB
QWEST OP CO
FRONTIER COMM / CITIZENS
HCA UNSEC
FRESENIUS US FINANCE II SR UNSEC 144A
GOODYEAR TIRE
INTERGEN NV SR SECURED 144A
DYNEGY INC / SITHE
RBS PERP/CALL JR SUBORDINATED 1
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
HCA 2ND LIEN
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
QUEBECOR / VIDEOTRON
AES REDOAK
RELIANT ENERGY / MID ATLANTIC
ALLIED WASTE SR SEC
FRONTIER COMM / CITIZENS
HCA 2ND LIEN
INTELSAT / PANAMSAT OPCO
PACIFIC LIFE INSURANCE C NT 144A
TIME WARNER TEL SR SEC 2ND LIEN
BUFFALO THUNDER DEV AUTH 144A SEC
SABIC INNOVATIVE PLAST SR UNSEC REGS
CHESAPEAKE ENERGY
CIE GEN GEOPHYSIQUE SR NT 144A
INTELSAT / JACKSON
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC CO GTD
WMG ACQUSITION CORP SR SECURED 144A
WEST CORP
HCA 2ND LIEN TOGGLE
AES SR UNSEC
HAWAIIAN TELCOM SR
50
率
額 面 金 額
％
8.56
8.63
8.63
8.63
8.63
8.73
8.75
8.75
8.75
8.75
8.75
8.80
8.86
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.12
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.20
9.24
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.38
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.63
9.75
9.75
千アメリカドル
19,492
2,755
525
24,100
18,125
239
675
18,615
1,325
13,975
1,000
1,900
7,767
4,200
7,300
3,650
5,300
900
2,690
1,625
2,600
2,000
3,100
948
600
7,230
8,700
10,502
13,725
3,740
300
506
2,225
550
39,950
555
5,000
4,895
1,500
5,075
4,275
1,325
12,625
12,700
525
7,725
8,881
10,705
6,525
7,265
評
価
外貨建金額
千アメリカドル
19,102
2,720
538
21,569
17,807
214
685
11,262
1,291
11,110
1,032
1,947
6,777
3,496
7,190
1,888
5,406
914
2,249
1,367
2,730
1,995
2,929
926
516
6,760
8,721
10,029
6,347
3,824
255
485
2,326
577
39,850
543
4,845
4,956
217
5,455
4,312
1,321
12,814
11,620
524
7,879
7,815
10,625
6,655
108
額
邦貨換算金額
千円
1,776,267
252,971
50,037
2,005,639
1,655,859
19,938
63,706
1,047,204
120,124
1,033,074
96,013
181,050
630,177
325,122
668,608
175,637
502,676
85,046
209,170
127,156
253,849
185,505
272,399
86,118
47,987
628,583
810,991
932,584
590,251
355,588
23,780
45,176
216,356
53,698
3,705,463
50,574
450,566
460,851
20,224
507,291
400,989
122,897
1,191,544
1,080,532
48,756
732,675
726,703
988,003
618,861
10,133
償 還 年 月 日
2016/１/２
2011/12/１
2011/11/14
2015/４/１
2016/８/１
2026/10/１
2013/５/15
2012/３/１
2011/２/２
2032/３/15
2032/３/15
2019/７/15
2025/11/30
2014/９/15
2015/７/15
2014/12/15
2013/11/15
2012/３/15
2031/８/15
2014/12/15
2015/７/15
2015/７/１
2017/６/30
2013/12/30
2049/３/31
2015/10/15
2014/11/15
2013/８/15
2014/８/１
2018/４/15
2029/11/30
2017/７/２
2021/５/１
2011/５/15
2016/11/15
2016/６/15
2039/６/15
2014/２/15
2014/12/15
2015/８/15
2015/２/15
2016/５/15
2016/６/15
2014/５/１
2016/８/15
2016/６/15
2014/10/15
2016/11/15
2016/４/15
2024/５/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
9.75
9.80
9.88
9.88
10.00
10.00
10.13
10.18
10.25
10.25
10.25
10.25
10.38
10.38
10.50
10.75
10.88
11.00
11.00
11.00
11.13
11.25
11.25
11.63
11.75
11.75
11.75
12.88
0.39
0.47
0.48
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.50
0.50
0.50
0.50
0.50
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.52
0.52
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
CONTINENTAL AIR EETC 05-ERJ
RH DONNELLEY/DEX W SUB
FIRST DATA CORPORATION GLBL CO GTD
BIOMET INC GLBL SR
HARRAHS OPERATING CO INC SR SEC 144A
NORTEL NETWORKS GTD
BARCLAYS BANK PLC SUB 144A
BERRY PETROLEUM CO SR NT
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
TENNECO AUTOMOTIVE SR SEC
TXU (TCEH)
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
MGM SR SEC
GOODYEAR TIRE
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
TXU (EFH)
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
RABOBANK NEDERLAND SUB NT 144A
TELESAT CANADA/TELESAT
MGM SR SEC
APRIA HEALTHCARE SR SEC
TXU (EFH) TOGGLE
BIOMET INC GLBL SUB
QUICKSILVER RESOURCES IN SR NT
RH DONNELLEY INC GTD 144A
UNIVERSAL CITY OP CO
HOLLINGER INTL-1ST LIEN 3/1/11
IMSA 2006-4 A2A SEQ 1ML+8
RALI 2006-QO10 A1 ARM 1MLIB+16
LUM 2006-7 2A1 1MLIB+17
HVMLT 2006-5 2A1A 1MLIB+18
CWALT 2007-OA7 A1A 1MLIB+18
IMSC 2007-HOA1 A11 1MLIB+18
LUM 2006-7 1A1 1MLIB+18
SAMI 2007-AR4 A4A 1MLIB+18
CWALT 2006-OA11 A1B 1MLIB+19
AHMA 2006-1 2A1 1MLIB+19
AHMA 2006-2 2A1 1MLIB+19
INDX 2006-AR12 A1 1MLIB+19
SAMI 2006-AR6 2A1 1MLIB+19
HVMLT 2006-8 2A1A 1MLIB+19
HVMLT 2006-7 2A1A ARM 1MLIB+20
CWALT 2007-OA6 A1B 1MLIB+20
INDX 2006-AR6 2A1A 1MLIB+20
INDX 2006-AR14 1A3A ARM 1MLIB+20
LUM 2006-6 A1 1MLIB+20
RALI 2006-QO9 1A3A 1MLIB+20
AHMA 2006-4 1A12 ARM 1MLIB+21
CWALT 2006-OA6 1A2 ARM 1MLIB+21
51
額面金額
千アメリカドル
9,500
1,822
5,525
27,850
7,775
7,087
6,875
12,280
4,425
6,600
275
17,755
15,280
2,225
5,300
19,700
18,615
8,195
30,975
11,200
4,025
3,050
1,855
29,765
3,225
5,350
3,150
718
625
4,190
317
550
77
257
125
2,264
506
643
293
449
682
115
181
156
236
905
111
700
812
114
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
10,022
931,942
1,184
110,141
842
78,345
19,077
1,773,898
7,969
741,032
4,021
373,973
2,234
207,763
13,206
1,227,964
4,513
419,687
7,144
664,331
261
24,292
10,741
998,823
14,898
1,385,290
2,325
216,201
5,379
500,212
21,916
2,037,882
13,309
1,237,604
6,515
605,799
34,593
3,216,699
11,480
1,067,467
4,286
398,591
2,966
275,805
1,103
102,629
29,616
2,753,860
3,345
311,121
2,414
224,483
3,031
281,918
114
10,670
591
54,981
1,706
158,653
126
11,747
230
21,391
29
2,731
99
9,238
45
4,257
1,121
104,272
195
18,140
240
22,383
124
11,568
178
16,589
285
26,575
49
4,593
77
7,233
62
5,778
99
9,208
139
12,971
46
4,326
85
7,949
266
24,810
49
4,575
償還年月日
2014/５/15
2021/４/１
2024/８/15
2015/９/24
2017/10/15
2018/12/15
2024/７/15
2021/６/12
2014/６/１
2016/５/15
2013/７/15
2015/11/１
2017/10/15
2014/５/15
2016/５/15
2019/５/15
2017/11/１
2015/11/１
2049/12/29
2015/11/１
2017/11/15
2014/11/１
2017/11/１
2017/10/15
2016/１/１
2024/５/15
2010/４/１
2024/３/１
2037/１/25
2037/１/25
2036/12/25
2046/７/19
2047/５/25
2047/７/25
2036/12/25
2047/９/25
2046/９/25
2046/５/25
2046/９/25
2046/９/25
2046/７/25
2036/８/21
2046/９/19
2037/６/25
2047/６/25
2046/11/25
2046/10/25
2046/12/25
2046/10/25
2046/７/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.52
0.52
0.53
0.53
0.53
0.53
0.55
0.55
0.56
0.56
0.57
0.60
0.61
0.62
0.63
0.64
0.64
0.66
0.68
0.71
0.71
2.04
2.04
2.04
2.08
2.10
2.16
2.19
2.26
2.31
2.34
4.28
4.47
4.49
4.69
4.74
4.99
5.06
5.10
5.18
5.22
5.26
5.29
5.30
5.30
5.34
5.38
5.38
5.39
5.43
INDX 2006-AR4 A1A 1MLIB+21
MARM 2006-OA1 1A1 1MLIB+21
CWALT 2006-OA9 2A1A 1MLIB+21
CWALT 2006-OA1 2A1 1MLIB+21
SAMI 2006-AR5 4A1 ARM WM42 WC8.3416
SAMI 2007-AR4 A3 1MLIB+22
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
INDX 2005-AR12 2A1A 1MLIB+24
DSLA 2005-AR1 2A1A 1MLIB+25
RALI 2007-QH7 1A1 1MLIB+25
CWALT 2005-17 1A1 AS 1MLIB+26
CWALT 2006-OA12 A1C 1MLIB+28
INDX 2007-AR7 1A1 1MLIB+30
MSM 2004-11AR 1A2A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
CWALT 2005-59 1A1 1MLIB+33
RALI 2007-QS4 2A1 1MLIB+33
STALT 2006-1F 3A 1MLIB+35
CWALT 2006-43CB 3A1 1MLIB+37
BOAA 2005-4 CB6 1MLIB+40
RALI 2005-QO3 A1 ARM 1MLIB+40
AHMA 2007-1 A1 ARM 1YCMT+70
WAMU 2007-OA1 A1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2007-OA2 1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2006-AR19 1A 1YCMT+74
WAMU 2007-OA3 2A1A 1YCMT+76
WAMU 2006-AR17 1A ARM 1YCMT+82
HVMLT 2006-SB1 A1A 1YCMT+85
AHMA 2006-5 A1 1YCMT+92
WMALT 2006-AR3 A1A 1YCMT+97
CWALT 2005-62 2A1 1YMTA+100
ARMT 2005-7 1A1 WM35 WC5.4351 ARM
GSR 2005-AR6 2A1 WM35 WC4.9
JPM BALTA 2004-12 2A1 WM34 WC6.0908 ARM
CMLTI 2004-HYB2 2A WM34 WC4.9157 ARM
CMLTI 2005-10 1A2A WM35 WC6.2366 ARM
JPMBSARM 2004-10 13A1 WM34 WC5.4136 ARM
GSR 2005-AR2 5A1 WM32 WC5.7635 ARM
SEMT 2007-1 1A1 WM38 WC6.0621 ARM
GSR 2006-AR1 2A1 WM35 WC5.433 ARM
INDX 2005-AR13 4A1 WM35 WC5.6568 ARM
BAFC 2004-B 3A2 ARM WM34 WC7.1752
WAMU 2006-AR18 1A1 WM37 WC6.217 ARM
INDX 2005-AR15 A1 WM35 WC5.8811 ARM
BALTA 2006-R1 2E21 WM36 WC6.8792 ARM
JPMCC 2006-LDP9 A3
MLCFC 2007-5 A4 WM16 WC5.9533
MSM 2006-8AR 5A4 WM36 WC5.6674 ARM
WAMU 2007-HY1 4A1 WM35 WC5.851
CHASE 2007-A1 11M1 WM36 WC5.9404 ARM
52
額面金額
千アメリカドル
52
219
663
220
252
17,800
2,539
68
135
186
108
1,400
522
45
934
312
4,816
3,957
11,889
493
605
328
787
606
359
460
274
1,550
7,553
122
1,150
860
3,271
31
50
390
53
18
106
273
742
9
207
543
1,500
600
800
74
786
277
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
21
2,033
90
8,450
259
24,147
92
8,565
101
9,442
3,424
318,472
1,080
100,458
30
2,824
61
5,685
74
6,935
50
4,738
140
13,075
163
15,234
23
2,210
429
39,949
143
13,300
1,707
158,775
1,291
120,111
3,051
283,743
316
29,452
278
25,926
109
10,182
314
29,217
234
21,836
124
11,612
185
17,237
93
8,672
550
51,176
2,862
266,215
51
4,753
514
47,835
463
43,119
2,773
257,884
16
1,506
43
4,083
216
20,097
39
3,717
11
1,044
64
5,951
183
17,070
447
41,613
6
594
121
11,278
336
31,329
580
53,963
478
44,501
547
50,932
60
5,658
468
43,581
169
15,747
償還年月日
2046/５/25
2046/４/25
2046/７/20
2046/３/20
2046/５/25
2047/９/25
2036/３/19
2035/７/25
2045/３/19
2037/８/25
2035/６/25
2046/９/20
2037/６/25
2035/１/25
2035/３/25
2035/11/20
2037/３/25
2036/４/25
2037/２/25
2035/５/25
2045/10/25
2047/２/25
2047/２/25
2047/３/25
2047/１/25
2047/４/25
2046/12/25
2036/12/19
2046/11/25
2046/５/25
2035/12/25
2035/10/25
2035/９/25
2035/１/25
2034/３/25
2035/12/25
2035/１/25
2035/４/25
2047/１/20
2036/１/25
2035/８/25
2034/12/20
2037/１/25
2035/９/25
2036/８/25
2047/５/15
2048/８/12
2036/６/25
2037/２/25
2037/３/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
5.43
5.46
5.47
5.48
5.54
5.55
5.57
5.58
5.59
5.63
5.65
5.66
5.67
5.69
5.69
5.70
5.75
5.75
5.75
5.77
5.80
5.83
5.85
5.85
5.87
5.88
5.89
5.93
5.99
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.07
6.25
6.32
6.50
6.50
0.36
0.37
0.38
0.42
0.43
0.45
0.46
BOAMS 2006-A 2A1 WM35 WC5.6928 ARM
JPM BSARM 2007-3 1A1 WM37 WC5.9055 ARM
WAMU 2007-HY4 1A1 ARM WM37 WC6.3005
CWCI 2007-C2 A3 WM16 WC5.7972
INDX 2005-AR23 6A1 WM35 WC6.0271 ARM
JPALT 2006-A5 2A1 WM36 WC6.9788 ARM
WAMU 2006-AR16 1A1 WM36 WC6.234 ARM
WAMU 2007-HY2 1A1 WM36 WC6.002 ARM
WFMBS 2006-AR10 5A6 WM36 WC5.8557 ARM
WAMU 2007-HY5 2A1 WM37 WC6.243 ARM
CWALT 2005-43 4A3 WM35 WC5.9206 ARM
AHM 2005-2 4A1 6MLIB+150
CMLTI 2006-AR7 1A3A WM36 WC6.2418 ARM
WAMU 2007-HY1 1A1 WM37 WC6.2147 ARM
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
MSM 2007-6XS 2A6S WM36 WC7.1377
BAFC 2006-B 3A1 ARM WM36 WC6.0092
HVMLT 2006-6 4A1A WM36 WC6.4331 ARM
WAMU 2006-AR12 2A3 WM36 WC6.6257 ARM
COMM 2006-C7 A4 WM16 WC5.8199 VAR
HMBT 2006-1 4A1 ARM WM36 WC6.2233
WAMU 2007-HY1 2A3 WM37 WC6.2429 ARM
MLMBS 2007-1 2A1 WM37 WC6.11 ARM
HVMLT 2006-6 5A1A WM36 WC6.1927 ARM
HMBT 2006-1 3A2 ARM WM36 WC6.4415
RALI 2006-QA2 2A1 ARM WM36 WC6.6414
CWALT 2006-HY13 4A1 WM37 WC6.0843 ARM
WAMU 2006-AR10 1A1 AS ARM
CMLTI 2007-10 22AA WM37 WC6.2536 ARM
FNMA TBA 6.00% AUG
CWALT 2006-33CB 2A1 WM36 WC6.6394
CWALT 2006-41CB 1A9 WM36 WC6.517
FNMA PASS THRU MTG
#959393
FHAMS 2006-FA2 1A5 WM36 WC6.628
JPMMT 2007-S3 1A96 WM37 WC6.3601
JPMMT 2007-S3 1A97 WM37 WC6.3601
RAST 2007-A5 2A3 WM36 WC6.4488
SARM 2006-2 5A1 ARM WM36 WC6.4646
CWHL 2007-HY4 1A1 WM37 WC6.2787 ARM
AHMA 2007-3 22A1 ARM WM36 WC7.0869
RALI 2006-QA2 3A1 WM36 WC6.4574 ARM
CWALT 2007-25 1A2 WM37 WC7.0215
RALI 2007-QS9 A33 WM37 WC7.0764
FHLT 2006-C 2A1 1ML+5
ABFC 2006-OPT3 A3A STEP 1ML+6
GSAMP 2007-FM1 A2A 1MLIB+7
HASC 2007-HE2 2A1 1MLIB+11
FFMER 2007-4 2A2 1MLIB+12
MSAC 2007-HE6 A2 1MLIB+14
CARR 2006-NC3 A3 1MLIB+15
53
額面金額
千アメリカドル
61
667
149
600
7,026
1,375
132
479
290
320
350
232
185
377
4,762
600
584
2,434
1,591
22,300
655
443
294
75
700
545
598
242
1,270
−6,500
1,006
1,474
6,554
1,030
428
856
806
590
163
4,418
1,996
428
7,899
179
128
196
1,594
8,300
400
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
40
3,792
387
36,062
89
8,334
410
38,170
4,243
394,570
1,198
111,471
84
7,900
295
27,513
172
16,007
207
19,269
145
13,494
142
13,270
98
9,174
210
19,592
2,406
223,777
285
26,530
340
31,615
1,081
100,532
936
87,048
20,308
1,888,375
456
42,464
278
25,885
167
15,593
45
4,196
333
30,994
277
25,762
352
32,735
155
14,493
684
63,694
−6,807
−633,017
562
52,264
809
75,240
6,886
640,335
782
72,750
277
25,813
640
59,580
495
46,092
296
27,609
95
8,899
2,201
204,748
1,070
99,526
265
24,653
4,411
410,213
112
10,416
125
11,647
105
9,824
1,234
114,801
3,032
281,991
103
9,645
33
3,111
償還年月日
2036/２/25
2047/５/25
2037/４/25
2047/４/15
2035/11/25
2036/10/25
2036/12/25
2036/12/25
2036/７/25
2037/５/25
2035/10/25
2045/９/25
2046/７/25
2037/２/25
2036/11/25
2047/２/25
2036/３/20
2036/８/19
2036/10/25
2046/６/10
2037/４/25
2037/２/25
2037/４/25
2036/８/19
2037/４/25
2036/２/25
2037/２/25
2036/９/25
2037/９/25
2039/８/13
2036/11/25
2037/１/25
2037/12/１
2036/５/25
2037/８/25
2037/８/25
2037/５/25
2036/３/25
2047/９/25
2037/６/25
2036/２/25
2037/11/25
2037/７/25
2036/10/25
2036/11/25
2036/12/25
2037/４/25
2037/７/25
2037/５/25
2036/８/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
バンクローン
％
0.46
0.46
0.48
0.52
0.53
0.61
0.66
5.72
5.72
5.75
7.79
2.25
2.31
2.56
2.57
2.81
3.05
3.06
3.06
3.06
3.07
3.07
3.07
3.31
3.31
3.31
3.31
3.32
3.80
3.80
3.80
3.80
3.81
3.81
4.09
4.10
4.14
4.32
5.25
5.25
6.00
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
7.00
7.00
7.00
7.00
GSAMP 2006-HE6 A3 1MLIB+15
SASC 2007-GEL2 A1 1MLIB+15 144A
LXS 2006-4N A1B1 ARM 1MLIB+17
MABS 2006-HE4 A4 1MLIB+21
LXS 2006-4N A2A ARM WM39 WC8.2553
SASC 2005-9XS 2A1 1MLIB+30
ABFC 2004-OPT5 A1 1MLIB+35
CSAB 2006-2 A6A WM34 WC7.3704
CBASS 2007-CB1 AF2 WM36 WC8.0687
MSM 2006-16AX 3A1 ARM 6MLIB+125
MDST 8-A AMBAC
CSC HOLDINGS INC
GEORGIA PACIFIC CORP TERM LOAN B
HEALTHSOUTH CORP TERM
HEALTHSOUTH CORP TERM
CENGAGE/THOMSON LEARNING TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
FIRST DATA TERM B1
FIRST DATA TERM B3
FIRST DATA TERM B1
FIRST DATA TERM B3
FIRST DATA TERM B3
NUVEEN INVESTMENTS B
NUVEEN INVESTMENTS B
NUVEEN INVESTMENTS B
NUVEEN INVESTMENTS B
FORD MOTOR CORP TERM B
TXU (TCEH) BANK LOAN
TXU (TCEH) TERM B3
TXU (TCEH) BANK LOAN
TXU (TCEH) TERM B1
TXU (TCEH) TERM B3
TXU (TCEH) TERM B1
HARRAHS OPERATING CO INC
TRILOGY INTL TERM
FORD MOTOR CORP TERM B
CHRYSLER FINCO TERM B
TRIBUNE CO TERM INCREM B
TRIBUNE CO TERM B
SUNGARD DATA SYSTEMS INC
RH DONNELLEY INC
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
DEX MEDIA WEST LLC TM B
DEX MEDIA WEST LLC TM B
DEX MEDIA WEST LLC TM B
TXU (TCEH) BANK LOAN
54
額面金額
千アメリカドル
200
4,267
619
1,200
188
9,225
332
700
3,400
559
59
−29
−19
13
833
11,593
81
882
81
80
1,414
751
644
809
323
1,295
38
10,772
233
10,811
10,761
3,929
75
20
875
1,259
749
18,837
5,969
2,522
1,202
1,000
412
303
96
129
1,410
947
473
472
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
45
4,265
2,387
221,981
492
45,818
317
29,492
79
7,382
3,223
299,745
163
15,248
381
35,428
1,266
117,740
270
25,127
42
3,952
−28
−2,634
−18
−1,681
12
1,182
784
72,985
9,600
892,662
63
5,937
692
64,422
62
5,849
61
5,757
1,085
100,907
575
53,472
493
45,843
644
59,940
257
23,976
1,031
95,904
30
2,882
7,888
733,481
167
15,531
7,739
719,621
7,600
706,696
2,812
261,488
54
5,023
14
1,337
645
60,026
1,110
103,266
548
51,028
17,718
1,647,568
1,900
176,708
891
82,922
1,147
106,731
768
71,482
316
29,465
233
21,681
74
6,912
99
9,222
1,149
106,846
771
71,739
385
35,869
333
31,009
償還年月日
2036/８/25
2037/５/25
2046/４/25
2036/11/25
2046/４/25
2035/６/25
2034/６/25
2036/９/25
2037/１/25
2036/11/25
2038/３/15
2016/３/29
2012/12/20
2013/３/10
2013/３/10
2014/７/５
2014/８/７
2014/８/７
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2014/11/１
2014/11/１
2014/11/13
2014/11/１
2013/12/16
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2015/１/28
2012/６/27
2013/12/16
2012/８/３
2024/６/４
2024/６/４
2016/２/28
2024/６/30
2024/６/30
2024/６/30
2024/６/30
2011/６/30
2024/10/13
2024/10/13
2024/10/13
2014/10/10
銘柄名
利率
(アメリカ)
バンクローン
WEATHER INVESTMENT 3 2ND LIEN
AES CORP LTR OF CREDIT
NEWSDAY LLC TERM A1
FREESCALE TERM
％
7.99
8.85
9.75
12.50
社債
SLM CORP SR UNSEC FRN EMTN
COGNIS GMBH
RHODIA SA REGS FRN SR NT
CIT GROUP INC GLBL SR NT
IESY HESSEN & ISH NRW FRN
GROHE HOLDING GMBH FRN SEC
IMPRESS HLDG EURO 3MLIB+312.5
WIND HELLAS TELECOMMUNIC SRSEC REGS FRN
AIG SR UNSEC EMTN
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
FRESENIUS MEDICAL CARE EURO
ROYAL CARIBBEAN
CHESAPEAKE ENERGY
RBS CAP TRUST
KRONOS INTERNATIONAL INC SEC
OWENS BROCKWAY SR
NORDIC TEL CO HLDGS FRN
OWENS ILLINOIS EUROPEAN
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
SOCIETE GENERALE JR SUB
CL CAPITAL TRUST 1 BD PERP
RBS GRP PLC BD
GLENCORE FINANCE EUROPE CO GTD EMTN
UBS CAPITAL/JERSEY BK GTD
BOMBARDIER INC
BOMBARDIER INC
FRESENIUS MEDICAL CARE EURO
LINDE FINANCE BV
BARCLAYS BANK PLC PERP
M&G FINANCE LUXEMBOURG S CO GTD VAR
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP CO GTD
SMURFIT KAPPA FUNDING GLBL SR SUB
NALCO SENIOR
UPC HOLDING BV SR NT
HERTZ CORP GLBL CO GTD
INEOS GROUP HOLDINGS PLC CO GTD REGS
UPC HOLDING BV SR UNSECURED REGS
AIG JR SUBORD REGS
CENTRAL EUR DISTR CORP REGS SEC
BEVERAGE PACKAGING HOLD
LIGHTHOUSE INTL CO SA SR SECURED 144A
SEAT PAGINE GIALLE REGS
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
CODERE FIN LUXEMBOURG SA REGS
LOTTOMATICA SPA BD EUR
1.76
3.28
4.19
4.25
4.26
4.31
4.56
4.94
5.00
5.37
5.50
5.63
6.25
6.47
6.50
6.75
6.87
6.88
6.88
7.00
7.05
7.09
7.13
7.15
7.25
7.25
7.38
7.38
7.50
7.50
7.63
7.75
7.75
7.75
7.88
7.88
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.25
8.25
(ユーロ)
55
額面金額
千アメリカドル
3,300
1,604
5,000
3,620
千ユーロ
600
3,000
3,000
1,875
11,075
3,500
1,150
4,725
1,500
3,100
3,115
1,100
13,200
6,600
5,750
2,200
2,500
6,400
1,645
3,750
4,800
3,600
5,400
3,800
5,600
500
5,570
5,000
3,800
13,250
9,470
1,000
1,290
5,963
1,900
12,975
3,425
7,850
3,220
375
575
6,540
15,950
1,560
5,650
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
3,263
303,441
1,442
134,122
5,025
467,249
3,186
296,260
千ユーロ
513
66,517
2,452
317,998
2,340
303,411
1,162
150,733
10,521
1,364,215
2,345
304,059
1,040
134,946
3,189
413,543
726
94,188
2,108
273,329
2,951
382,695
836
108,398
11,616
1,506,163
3,135
406,493
2,443
316,863
2,068
268,142
2,362
306,328
5,824
755,156
1,554
201,564
2,568
333,071
3,432
445,002
1,206
156,373
4,778
619,651
2,346
304,253
4,984
646,239
445
57,699
5,904
765,555
4,497
583,171
2,983
386,784
2,517
326,426
9,091
1,178,791
855
110,861
1,309
169,774
5,426
703,593
1,586
205,710
4,119
534,154
2,928
379,701
1,805
234,106
2,930
379,938
341
44,247
267
34,668
3,041
394,317
12,441
1,613,135
990
128,444
4,548
589,739
償還年月日
2014/10/26
2010/３/31
2013/８/１
2014/12/15
2011/４/26
2013/９/15
2013/10/15
2011/９/22
2013/４/15
2014/１/15
2013/９/15
2012/10/15
2017/６/26
2049/12/24
2016/１/31
2014/１/27
2017/１/15
2049/12/29
2013/４/15
2014/12/１
2016/５/１
2017/３/31
2016/５/１
2049/12/29
2049/４/29
2049/10/29
2015/４/23
2049/12/29
2016/11/15
2016/11/15
2011/６/15
2066/７/14
2049/12/29
2049/３/29
2014/11/15
2015/４/１
2011/11/15
2014/１/15
2014/１/１
2016/２/15
2016/11/１
2068/５/22
2012/７/25
2016/12/15
2014/４/30
2014/４/30
2049/６/29
2015/６/15
2066/３/31
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
バンクローン
％
8.25
8.50
8.50
8.63
8.75
8.75
8.75
8.88
8.91
9.25
9.25
9.25
9.25
9.50
9.50
9.50
9.75
11.75
2.32
3.03
3.03
3.03
3.03
3.28
3.28
3.28
3.78
3.78
3.78
4.52
4.77
7.20
NORDIC TEL CO HLDGS 144A PRIV BD
HELLAS TELECOM III SR NT
INTERGEN NV REGS
UPC HOLDING BV SR NT
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG 144A
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC GLBL CO GTD
ARDAGH GLASS REGS
ASSET REPACKAGING TRUST EMTN
SENSATA TECH
IMPRESS HOLDINGS BV SR SUBORD REGS
METSA-SERLA OYJ SR UNSECURED
VAC FINANZIERUNG GMBH SEC
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC CO GTD EMTN
COGNIS GMBH SR NT REGS SR NT
BEVERAGE PACKAGING HOLD
WIND ACQUISITION FIN SA SR SECURED REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT REGS
RUHRGAS IND TERM A SUB PART W/MS
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
UPC BROADBAND HOLDING BV TERM S
UPC BROADBAND HOLDING BV TERM U
WEATHER INVESTMENTS SARL
(イギリス)
額面金額
千ユーロ
7,650
4,600
8,000
5,290
3,025
600
1,225
1,900
525
9,625
500
11,650
3,875
1,350
6,575
4,050
8,550
18,570
352
710
78
133
77
819
642
750
1,230
62
750
3,694
2,665
5,929
千イギリスポンド
1,150
2,475
15,500
5,866
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
7,611
986,961
2,599
336,993
7,760
1,006,183
4,972
644,761
2,283
296,133
453
58,737
1,188
154,071
1,805
234,041
523
67,818
3,898
505,442
467
60,617
4,834
626,887
697
90,439
1,302
168,918
5,440
705,471
3,341
433,236
8,336
1,080,902
18,478
2,395,913
326
42,309
628
81,434
68
8,938
118
15,311
68
8,872
551
71,456
431
56,003
504
65,398
815
105,729
41
5,387
496
64,426
3,294
427,238
2,381
308,779
5,832
756,197
千イギリスポンド
609
92,222
2,487
376,352
18,057
2,732,191
2,903
439,359
償還年月日
2016/５/１
2013/10/15
2017/６/30
2014/１/15
2014/５/15
2014/５/15
2014/４/15
2013/７/１
2011/12/21
2016/５/１
2014/９/15
2013/４/１
2016/４/15
2016/８/15
2014/５/15
2017/６/15
2015/12/１
2017/７/15
2012/７/15
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2012/７/２
2013/７/29
2013/７/29
2013/７/２
2014/７/29
2014/７/29
2013/10/17
2017/12/31
2014/11/26
BAC CAPITAL TRUST VII GLBL BKGTD
5.25
2035/８/10
HCA UNSEC
8.75
2010/11/１
BARCLAYS BANK PLC SUBORDINATED
14.00
2049/11/29
BAA FERROVIAL CLN FRN EMTN
25.34
2011/４/６
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年７月14日現在のデータをもとに、2009年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝92.99円、１ユーロ＝129.66円、１イギリスポンド＝151.31円）により算出したものです。
社債
56
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
エージェンシー債
地方債
社債
％
0.10
0.11
0.18
0.88
1.09
4.75
4.75
4.76
4.94
5.09
5.30
5.98
0.00
0.00
0.00
4.50
4.50
4.75
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.13
5.25
5.50
5.63
5.75
5.88
5.88
6.00
6.00
6.50
0.44
0.49
0.65
0.71
0.73
0.77
0.93
0.97
1.03
1.09
1.15
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY NOTE
EXPORT-IMPORT BK KOREA GLBL FRN
KOREA DEVELOPMENT BANK GLBL NT
SBIC 2004-P10B 1 SEQ
SBAP 2005-20I 1
SBIC 2005-10B 1 PASS-THRU
SBAP 2005-20J 1
KOREA DEVELOPMENT BANK NT
SBAP 2002-20E-1 PASS THRU
PR S/TAX-CABS-A AMBAC
WA ST-CABS-SER F MBIA
WILL CNTY SD #201U-CA FGIC
CA REF AMBAC
SAN ANTONIO WTR REF FGIC
CHICAGO -A FSA
DETROIT MI SEW-REF-C-SR FSA
LNG BCH CLG SER D FGIC
L A CMNTY CLG DIST FGIC
L A CA WSTWTR SYS REV-SER A MBIA
METROPOLITAN PIER & EXPO MBIA
METRO WTR DIST AUTH-B1 FGIC
CA TOB SETTLE S CALIF A1 SNR
CHICAGO BOE-REF-C
ILL FIN-UNIV CHIC-B
CA STWD TOB-B-ASSET
CA GOLDEN TOB SR-A-1
OH BUCKEYE TOB ASSET-A-2
OH BUCKEYE TOB ASSET-A-2
WI BADGER WI TOB ASSET SEC CORP
RI TOB SETTLE RI-A-ASSET
IA TOB SETTLE IA-A-TXB
AMERICAN EXPRESS BK FSB SR UNSEC FRN
AMERICAN EXPRESS CREDIT SR UNSEC FRN
ROYAL BK CANADA FRN BKNT
MERRILL LYNCH & CO SR UNSEC FRN
PRICOA GLOBAL FUNDING 1 NT 144A
BANK OF AMERICA CORP GLBL SR NT
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
NATIONAL AUSTRALIA BANK GOVGTD FRN 144A
HBOS TREASURY SRVCS PLC FRN 144A
57
額面金額
千アメリカドル
40
6,263
322
1,234
1,700
2,900
470
1,436
12,900
828
2,100
334
1,500
1,400
100
4,400
3,500
900
1,425
2,055
4,800
200
100
60
300
790
1,000
90
2,700
200
5,200
25
80
795
800
8,600
400
1,571
200
1,300
11,900
400
2,000
10,000
1,500
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
39
3,719
6,262
582,349
321
29,914
1,234
114,819
1,640
152,539
2,900
269,658
487
45,372
1,496
139,190
13,207
1,228,144
867
80,685
2,091
194,469
358
33,342
77
7,169
848
78,917
51
4,813
3,738
347,645
3,246
301,894
883
82,180
1,531
142,392
1,971
183,291
4,634
430,925
200
18,621
101
9,393
60
5,605
164
15,298
805
74,924
1,043
97,056
75
6,997
1,622
150,826
140
13,032
2,970
276,236
28
2,605
72
6,753
603
56,092
719
66,882
8,226
764,944
400
37,273
1,549
144,060
186
17,303
985
91,640
11,901
1,106,676
332
30,917
2,003
186,287
10,050
934,573
1,500
139,477
償還年月日
2009/７/16
2009/７/23
2009/９/24
2011/４/30
2010/11/16
2009/７/20
2014/８/10
2025/９/１
2015/９/10
2025/10/１
2013/１/17
2022/５/１
2054/８/１
2020/12/１
2021/11/１
2028/８/１
2032/５/15
2030/１/１
2012/７/１
2032/５/１
2032/８/１
2027/６/１
2028/12/15
2036/10/１
2046/６/１
2026/12/１
2037/７/１
2029/５/１
2047/６/１
2030/６/１
2047/６/１
2017/６/１
2023/６/１
2023/６/１
2012/５/29
2010/12/２
2010/６/８
2010/３/23
2012/６/26
2016/10/14
2013/７/12
2009/８/17
2012/12/10
2014/７/８
2009/７/17
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
1.23
1.37
1.42
1.56
1.60
1.61
1.63
1.65
1.71
2.04
2.25
2.38
2.50
2.63
2.95
3.19
3.38
4.38
4.60
4.63
4.70
4.88
4.90
4.95
5.00
5.13
5.25
5.25
5.38
5.50
5.60
5.63
5.65
5.75
5.75
5.75
5.75
5.80
5.85
5.85
5.88
5.88
5.90
5.91
5.92
5.95
5.95
WACHOVIA CORP FRN SR NT
NATIONAL RURAL UTIL COOP FRN
AMERICAN HONDA FINANCE FRN MTN 144A
MORGAN STANLEY GLBL FRN MTN
LLOYDS TSB BANK PLC GOVT GTD FRN 144A
MORGAN STANLEY GLBL FRN
STATE STREET CAP TR IV CO GTD FRN
IBM CORP NT FRN
AMERICAN EXPRESS CREDIT SR UNSEC FRN
CITIGROUP FUNDING INC CO GTD FRN MTN
SFEF FOR GOVT GTD 144A
DEXIA CREDIT LOCAL GOV LIQUID GTD 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A
RBS GOVT GTD 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
SFEF GOV LIQ GTD 144A
WELLS FARGO & CO GLBL SR NT
TEXTRON FIN CORP CO GTD
RYDER SYSTEM INC NT
AIG GLBL SR UNSEC
DAIMLERCHRYSLER NA HLDG GLBL NT
EXELON CORP NT
AIG DOM MTN SR UNSEC
BRK FIN GLBL CO GTD
GATX FIN CORP BD
JOHNSON CONTROLS INC SR NT
MORGAN STANLEY GLBL SR NT
HBOS PLC SUB 144A PERP
CITIGROUP INC SR NT
SIMON PROPERTY GROUP LP GLBL UNSEC
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
HEALTH CARE PROP SR UNSEC
NORFOLK SOUTHERN CORP GLBL SR UNSEC
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
UST INC SNR UNSEC
VIVENDI NT 144A
UOB CAYMAN LTD 144A
AIG MTN SR UNSEC
CNA FINANCIAL CORP UNSUB
HEALTH CARE REIT INC SR NT
UBS AG STAMFORD CT SR NT DPNT
HOSPIRA INC GLBL NT
DANSKE BANK A/S 144A BD
SOCIETE GENERALE SUB NT 144A
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL NT
HEALTH CARE PROP NT
58
額面金額
千アメリカドル
3,800
11,700
150
2,000
6,700
800
5,200
1,000
3,600
3,400
18,600
8,400
6,000
10,000
3,700
13,900
8,000
850
2,000
1,985
2,000
2,100
700
1,000
900
2,100
1,800
600
2,880
8,000
1,100
10,500
1,000
1,900
9,700
2,500
11,500
3,300
7,700
1,000
1,400
5,500
2,000
2,200
2,550
3,600
3,700
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
3,562
331,226
11,747
1,092,303
149
13,926
1,671
155,459
6,688
621,946
703
65,370
3,056
284,199
1,008
93,806
3,558
330,855
3,348
311,318
18,714
1,740,152
8,492
789,648
5,994
557,390
10,122
941,283
619
57,627
13,854
1,288,241
8,109
754,077
862
80,220
1,915
178,138
2,001
186,097
1,611
149,821
2,105
195,806
660
61,396
659
61,297
953
88,615
2,102
195,472
1,821
169,341
611
56,898
1,436
133,568
7,613
707,906
1,121
104,295
1,837
170,859
921
85,661
1,975
183,667
9,025
839,250
2,296
213,513
11,611
1,079,703
2,554
237,521
3,930
365,468
818
76,109
1,237
115,033
5,128
476,866
2,099
195,189
1,365
126,958
1,659
154,335
3,553
330,459
3,659
340,244
償還年月日
2012/４/23
2010/７/１
2010/２/５
2016/10/18
2012/４/２
2015/10/15
2077/６/１
2011/７/28
2010/５/27
2010/５/７
2012/６/11
2011/９/23
2012/12/10
2012/５/11
2024/５/25
2010/５/12
2014/５/５
2013/１/31
2010/５/３
2010/４/１
2010/10/１
2010/６/15
2015/６/15
2012/３/20
2013/８/15
2010/４/15
2011/１/15
2012/11/２
2049/11/29
2013/４/11
2011/９/１
2024/１/24
2013/12/15
2018/４/１
2018/４/25
2018/３/１
2013/４/４
2049/12/29
2018/１/16
2014/12/15
2015/５/15
2017/12/20
2014/６/15
2049/12/29
2049/４/29
2018/１/18
2011/９/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
5.95
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.05
6.13
6.13
6.13
6.13
6.13
6.15
6.20
6.20
6.24
6.25
6.25
6.25
6.25
6.25
6.25
6.38
6.38
6.38
6.45
6.50
6.50
6.50
6.50
6.52
6.55
6.55
6.63
6.63
6.64
6.65
6.70
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.85
6.88
KINDER MORGAN ENER PART SR UNSEC
BOSTON SCIENTIFC
CARDINAL HEALTH INC GLBL SR UNSECURED
CITIGROUP INC GLBL NT
COVIDIEN INTERNATIONAL F GLBL CO GTD
JP MORGAN CHASE BANK NA SUB BKNT
MORGAN STANLEY GLBL UNSEC MTN
TYCO INTL GROUP SA CO GTD GLBL
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
CITIGROUP INC NT
RR DONNELLEY & SONS NT
HANSON PLC GLBL CO GTD
KRAFT FOODS INC SR UNSEC
MASCO CORP UNSEC
AMERICAN EXPRESS SR NT
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
SPECTRA ENERGY CAPITAL CO GTD
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SR NT
KOHLS CORP GLBL SR UNSECURED
MARSH & MCLENNAN COS GLOBAL
PEARSON DOLLAR FIN PLC CO GTD 144A
SARA LEE CORP NT
VIACOM GLBL SR NT
GECC SUB NT MTN
JC PENNEY
SEAGATE TECH HDD H CO GTD
JP MORGAN CHASE CAPITAL XXII CO GTD V
AETNA INC NT
CITIGROUP INC GLBL SR NT
COMPUTER SCIENCES CORP GLBL SR UNSEC
HSBC HOLDINGS PLC SUB NT GLBL
GENWORTH FINANCIAL INC SR UNSEC MTN
JP MORGAN CHASE & CO CAP XX BD JR SUB
TYCO ELECTRONICS GROUP S GLBL CO GTD
CITIGROUP INC SUB NT
VIVENDI NT 144A
CREDIT AGRICOLE (LONDON) NT 144A
PPG INDUSTRIES INC SR UNSECURED
HOSPITALITY PROP TRUST
ALCOA INC NT
EXELON CORP SR NT
REED ELSEVIER CAPITAL
REXAM PLC BD 144A
REYNOLDS AMERICAN INC BD
ONEOK PARTNERS LP CO GTD
KRAFT FOODS INC NT
59
額面金額
千アメリカドル
900
2,300
7,000
5,700
2,900
8,000
12,000
5,000
20,500
4,800
5,000
5,000
5,000
4,900
1,600
9,650
5,500
5,200
10,300
1,400
1,800
3,000
1,875
9,000
6,800
2,100
3,000
4,300
5,000
1,500
9,000
9,500
5,000
3,700
1,000
1,200
1,100
3,000
5,000
4,000
12,500
2,300
1,700
7,000
5,100
4,700
5,600
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
886
82,442
2,311
214,934
6,705
623,478
5,024
467,161
3,119
290,083
7,864
731,298
12,298
1,143,582
5,230
486,367
18,062
1,679,521
4,236
393,904
4,221
392,557
3,692
343,337
5,285
491,445
4,075
378,968
1,509
140,326
10,081
937,440
5,436
505,505
2,961
275,356
10,383
965,515
1,443
134,244
1,859
172,904
2,906
270,278
1,988
184,903
8,963
833,481
4,538
422,033
1,472
136,898
2,868
266,750
3,416
317,702
5,076
472,069
1,475
137,218
9,253
860,457
9,000
836,952
3,175
295,264
2,949
274,270
917
85,274
952
88,546
1,100
102,290
1,772
164,799
5,400
502,164
3,083
286,705
11,197
1,041,225
2,407
223,897
1,791
166,577
6,874
639,252
4,821
448,302
4,479
416,529
5,950
553,296
償還年月日
2018/２/15
2011/６/15
2017/６/15
2017/８/15
2017/10/15
2017/10/１
2015/４/28
2013/11/15
2017/12/４
2018/５/15
2017/１/15
2016/８/15
2018/８/23
2016/10/３
2017/８/28
2013/７/19
2018/４/15
2049/５/29
2017/９/１
2017/12/15
2012/３/15
2018/５/６
2011/９/15
2016/４/30
2067/11/15
2036/10/15
2011/10/１
2037/２/２
2018/９/15
2013/８/19
2018/３/15
2036/５/２
2018/５/22
2066/９/15
2017/10/１
2032/６/15
2018/４/４
2049/５/29
2018/３/15
2018/１/15
2018/７/15
2011/５/１
2011/８/１
2013/６/１
2017/６/15
2037/10/15
2038/２/１
銘柄名
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
AMERICAN GEN FIN MTN
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
JPM BEAR STEARNS CO INC MTN NT
KINDER MORGAN ENER PART MTN SR UNSEC
TELECOM ITALIA CAPITAL GLBL CO GTD
TYCO/TYCO INTL FIN SA GLBL CO GTD
COMCAST CORP SR NT CO GTD
CON-WAY INC SR UNSEC
VERIZON NEW YORK INC BD
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
NGPL PIPECO LLC SR NT 144A
BANK OF AMERICA INST 144A
WILLIAMS CO
AIG GLBL JR SUB DEBS WI
AIG GLBL SR UNSECURED WI
CITIGROUP INC JR SUB BD PFD
COMCAST CORP GLBL NT
SLM CORP
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN GLBL
KINDER MORGAN ENER PART SR UNSECURED
HSBC CAPITAL FUNDING PERP TRI 144A
RABOBANK NEDERLAND SUB NT 144A
SASC 2006-NC1 A6 1ML+5
FNR 2007-73 A1 1MLIB+6
CGCMT 2006-FL2 A1 144A 1MLIB+7
MLFT 2006-1 A1 144A 1ML+7
GPMF 2006-AR6 A1A 1MLIB+8
IMSA 2006-4 A2A SEQ 1ML+8
GSMS 2007-EOP A1 1MLIB+9 144A
LBFRC 2006-LLFA A1 144A 1MLIB+8
WBCMT 2006-WL7A A1 1MLIB+9 144A
SAMI 2007-AR3 1A1 1MLIB+10
TMST 2006-6 A1 1MLIB+11
BSCMS 2006-BBA7 A1 144A 1ML+11
FNR 2004-11 A 1MLIBOR+12
TMST 2006-5 A1 ARM 1MLIB+12
CCMFC 2007-2A A1 1MLIB+13 144A
FNR 2006-15 FC SEQ 1ML+13
CWALT 2007-OA7 A1A 1MLIB+18
GPMF 2006-OH1 A1 1MLIB+18
RALI 2006-QO6 A1 ARM 1MLIB+18
HVMLT 2006-12 2A2A 1MLIB+19
SAMI 2006-AR4 IIA1 1MLIB+19
CWALT 2006-OA17 1A1A 1MLIB+19.5
CWALT 2007-OA6 A1B 1MLIB+20
利率
％
6.88
6.88
6.90
6.90
6.95
6.95
7.00
7.00
7.13
7.25
7.38
7.70
7.77
8.07
8.13
8.18
8.25
8.30
8.38
8.45
8.50
9.00
9.55
11.00
0.36
0.37
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.40
0.41
0.41
0.42
0.43
0.43
0.43
0.44
0.44
0.49
0.49
0.49
0.50
0.50
0.51
0.51
60
額面金額
千アメリカドル
1,348
525
7,500
600
9,900
6,900
5,000
5,000
300
1,500
100
4,500
1,300
400
5,000
13,900
14,800
2,300
330
1,400
2,295
800
900
1,350
379
157
1
3,825
4,472
1,376
3,319
957
6,109
185
377
6,102
186
3,398
5,878
115
7,320
1,198
279
7,007
567
11,203
78
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,275
118,625
557
51,822
3,946
366,967
499
46,446
10,822
1,006,337
6,753
627,977
5,141
478,074
5,002
465,156
327
30,488
1,279
118,963
98
9,150
3,715
345,467
1,418
131,919
331
30,833
5,203
483,833
3,874
360,253
8,339
775,435
1,661
154,519
375
34,870
1,254
116,684
2,419
225,001
923
85,869
842
78,341
1,507
140,195
355
33,046
139
12,964
1
122
2,686
249,822
3,722
346,128
1,300
120,958
2,854
265,401
849
79,013
4,432
412,131
174
16,206
340
31,652
5,282
491,171
169
15,791
3,125
290,664
2,169
201,776
100
9,320
2,790
259,520
490
45,611
109
10,220
3,037
282,405
219
20,366
4,562
424,290
31
2,889
償還年月日
2018/４/25
2012/４/１
2017/12/15
2019/５/１
2012/８/10
2038/１/15
2018/６/４
2019/12/15
2013/６/15
2018/１/15
2032/４/１
2049/12/29
2037/12/15
2026/12/31
2012/３/15
2068/５/15
2018/８/15
2057/12/21
2013/３/15
2018/６/15
2010/６/15
2019/２/１
2049/12/29
2049/12/29
2036/５/25
2037/７/25
2021/８/15
2022/６/15
2046/10/25
2037/１/25
2020/３/６
2021/９/15
2021/９/15
2047/９/25
2046/11/25
2019/３/15
2034/３/25
2046/９/25
2048/５/25
2036/３/25
2047/５/25
2037/１/25
2046/６/25
2038/１/19
2036/６/25
2046/12/20
2037/６/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.51
0.51
0.52
0.53
0.53
0.53
0.54
0.54
0.54
0.55
0.55
0.56
0.56
0.57
0.58
0.59
0.60
0.60
0.62
0.63
0.63
0.64
0.64
0.64
0.65
0.66
0.66
0.66
0.66
0.67
0.68
0.69
0.71
0.76
0.82
0.84
0.85
0.89
0.97
1.11
1.31
1.84
2.15
2.54
2.54
2.54
2.64
CWALT 2006-OA3 1A1 1ML+20
FNR 2007-114 A6 1MLIB+20
RALI 2006-QO3 A1 1MLIB+21
HVMLT 2005-2 2A1A 1MLIB+22
SAMI 2006-AR3 12A1 1MLIB+22
SAMI 2007-AR4 A3 1MLIB+22
CWHL 2005-9 1A3 1MLIB+23
SAMI 2005-AR2 2A1 AS 1MLIB+23
WAMU 2005-AR6 2A1A 1MLIB+23
FHR 3346 FA 1ML+23
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
SAMI 2005-AR5 A2 1MLIB+25
FNW 2004-W8 1AF SEQ 1MLIB+25
WAMU 2005-AR15 A1A1 1MLIB+26
GPMF 2005-AR5 1A1 1ML+27
CWALT 2005-81 A1 1MLIB+28
CWHL 2005-3 2A1 AS 1MLIB+29
WAMU 2005-AR13 A1A 1MLIB+29
WAMU 2005-AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
SAMI 2004-AR5 1A1 1MLIB+33
CWHL 2004-25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
MLCC 2003-C A1 AS 1MLIB+33
CWHL 2005-R2 1AF1 1ML+34 144A
SEMT 5-A 1MOLIB+35
SAMI 2004-AR1 1A2 AFC 1MLIBOR+35
FNW 2003-W6 F 1MLIB+35
FNW 2004-W2 5AF PT 1MLIBOR+35
FHR 2752 FM SEQ 1MLIB+35
HVMLT 2003-3 2A2 AS 1MLIBOR+37
CWHL 2004-16 PT 1MLIB+38 1A4A
FNR 1999-37 F 1MLIB+40
MRFC 2000-TBC3 A1 AS 1MLIB+44
PUMA G5 A1 3MLIB+7 144A
MLFT 2008-LAQA A1 1MLIB+53.8 144A
WAMU 2003-R1 A1 1MLIB+27
SAMI 2004-AR3 1A2 AFC 1MLIB+29
SAMI 2002-AR3-A1 1MOLIB+33
HERME 7 A2 LIBOR03M+26
MLCC 2005-2 3A 1MLIB+100
FNR 1994-77 FB SEQ 1MLIB+150
WAMU 2006-AR17 1A1A 12MTA+81
FN ARM 795297 1YRMTA+120 8.494
FN ARM #806506 12MTA+120 8.804
WAMU 2002-AR17 1A 12MTA+120
FSPC T-62 1A1 12MTA+120
61
額面金額
千アメリカドル
47
13,200
4,370
960
6,730
100
2,236
592
2,210
469
118
7,066
88
491
131
1,968
220
1,237
476
616
44
350
309
52
661
269
59
56
269
354
24
185
166
461
3,193
5,083
1,285
23
59
2,000
684
178
6,512
2,616
68
1,375
1,497
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
18
1,749
12,020
1,117,702
1,671
155,383
433
40,345
2,683
249,526
19
1,789
1,005
93,527
268
24,999
1,143
106,301
461
42,896
50
4,672
4,527
421,009
87
8,165
244
22,765
64
5,951
903
84,045
106
9,938
653
60,734
223
20,818
258
24,038
20
1,902
268
24,933
162
15,138
30
2,845
481
44,788
205
19,072
37
3,466
52
4,872
254
23,652
350
32,618
18
1,737
93
8,729
164
15,298
372
34,658
2,812
261,502
3,823
355,564
960
89,322
13
1,210
41
3,887
1,974
183,561
544
50,635
180
16,810
2,781
258,643
2,562
238,277
67
6,316
790
73,473
1,474
137,073
償還年月日
2036/５/25
2037/10/27
2046/４/25
2035/５/19
2036/５/25
2047/９/25
2035/５/25
2045/５/25
2045/４/25
2019/２/15
2036/３/19
2035/７/19
2044/６/25
2045/11/25
2045/11/25
2037/２/25
2035/４/25
2045/10/25
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2034/10/19
2035/２/25
2028/６/25
2035/６/25
2026/10/19
2034/３/19
2042/９/25
2044/３/25
2030/12/15
2034/２/19
2034/９/25
2029/６/25
2030/12/15
2038/２/21
2021/７/９
2027/12/25
2034/７/19
2032/９/19
2037/11/18
2035/10/25
2024/４/25
2046/12/25
2044/７/１
2044/10/１
2042/11/25
2044/10/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
2.64
2.67
2.74
2.74
2.84
2.88
2.88
2.88
2.91
2.96
3.17
3.38
3.71
3.77
3.84
3.95
4.00
4.00
4.00
4.03
4.04
4.05
4.10
4.12
4.12
4.13
4.21
4.21
4.25
4.25
4.25
4.29
4.35
4.38
4.47
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.53
4.53
4.54
4.55
4.59
FSPC T-63 1A1 12MTA+120
WAMU 2001-7 A ARM
WAMU 2002-AR6 A 12MTA+140
WAMU 2002-AR9 1A AS 1MLIBOR+140
CWALT 2005-56 2A3 1YCMT+150
WAMU 2002-AR2 A D11COF+125BP
WAMU 2006-AR7 3A 1MCOFI+150
WAMU 2006-AR4 2A1A AS D11COF+150
WAMU 2003-AR5 A7 ARM WM33 WC 4.9155
BSARM 2005-2 A1 1YRCMT+245
FHASI 2003-AR2 2A1 ARM WM33 WC5.0175
CWALT 2005-56 2A2 1YCMT+204
WAMU 2004-AR1 A ARM
WAMU 2003-AR1 A5 ARM WM33 WC5.22
CSFB 2003-AR18 2A3 WM33 WC5.2935 ARM
BSARM 2005-2 A2 1MLIB+195
WAMU 2004-AR9 A1 ARM WM34 WC4.7072
FNMA PASS THRU DWARF
#255174
FHR 2791 KC PAC WM33 WC5.9449
SARM 2004-4 3A2 ARM WM34 WC5.38
FH ARM 972136 1YRWTA+222.8 9.559
CMLTI 2005-6 A1 1YCMT+210
CMLTI 2005-6 A3 1YCMT+180
WFMBS 2005-AR12 2A4 ARM
CWHL 2003-HYB3 8A1 ARM WM33 WC5.2907
GN II ARM 080471X 01/10 11.50
CSFB 2003-AR20 2A1 ARM WM33 WC5.0408
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
CMLTI 2005-6 A2 1YCMT+215
BSARM 2004-2 22A ARM WM34 WC4.917
MLCC 2005-2 1A ARM 6MLIB+125
AHM 2004-3 5A 12MLIBOR+150
HVMLT 2003-1 A ARM WM33 WC5.1757
JPMMT 2003-A2 3A1 WM33 WC4.7754 ARM
GSR 2005-AR6 2A1 WM35 WC4.9
CWALT 2005-11CB 2A8 PAC WM35 WC5
FNR 2003-15 CE SEQ WM17 WC5.4436
FNR 2003-25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2922 EH SEQ WM24 WC5.4510
FHR 2977 PJ PAC WM34 WC5.56
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
GSR 2003-1 A2 1YRCMT+175
TMST 2003-5 1A WM33 WC6.2822 ARM
CWHL 2004-12 11A1 ARM WM34 WC6.4130
BSARM 2005-5 A2 1YT+215
BAFC 2006-A 1A1 SUPER SR ARM
62
額面金額
千アメリカドル
1,403
27
30
386
562
62
5,021
42
338
5,977
228
562
1,450
1,535
85
2,475
2,378
8,954
35
1,048
493
2,452
144
552
83
94
1,046
2,012
2,814
1,089
3,874
601
898
683
1,635
17
906
545
7,947
488
714
4,324
521
816
275
3,632
197
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,337
124,335
22
2,082
22
2,065
244
22,696
248
23,073
51
4,794
2,170
201,850
15
1,416
263
24,494
5,165
480,289
204
18,997
245
22,861
1,217
113,179
1,246
115,894
75
6,997
2,123
197,431
2,084
193,866
9,172
852,885
35
3,283
819
76,213
503
46,812
1,849
171,977
109
10,149
517
48,093
74
6,950
96
8,926
915
85,110
2,036
189,348
2,140
199,028
885
82,312
3,122
290,311
428
39,821
769
71,519
595
55,379
1,386
128,942
16
1,546
928
86,305
559
51,984
8,149
757,783
498
46,361
726
67,545
4,492
417,720
473
44,054
702
65,288
169
15,755
3,206
298,176
150
14,000
償還年月日
2045/２/25
2041/５/25
2042/６/25
2042/８/25
2035/11/25
2034/２/27
2046/７/25
2046/５/25
2033/６/25
2035/３/25
2033/７/25
2035/11/25
2034/３/25
2033/３/25
2033/７/25
2035/３/25
2034/８/25
2014/３/１
2024/12/15
2034/４/25
2034/１/１
2035/８/25
2035/８/25
2035/７/25
2033/11/19
2030/11/20
2033/８/25
2034/11/１
2035/８/25
2034/５/25
2035/10/25
2034/10/25
2033/５/19
2033/11/25
2035/９/25
2035/６/25
2017/２/25
2017/３/25
2023/７/15
2025/12/15
2015/２/15
2020/２/15
2033/３/25
2043/10/25
2034/８/25
2035/８/25
2036/２/20
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
4.59
4.61
4.62
4.63
4.63
4.65
4.67
4.69
4.70
4.70
4.74
4.77
4.79
4.79
4.80
4.80
4.83
4.85
4.90
4.93
4.95
4.98
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.01
5.05
5.06
5.09
5.10
5.13
5.14
5.15
5.17
5.20
5.20
5.21
5.21
5.22
5.28
FNR 2006-5 3A2 WM32 WC5.9547
WFMBS 2005-AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
BSARM 2005-5 A1 1YT+205
BSARM 2005-9 A1 AS 1YRCMT+230
BSARM 2004-2 23A ARM WM34 WC4.9227
BSARM 2003-7 6A WM33 WC4.979 ARM
MLMI 2003-A2 1A1 ARM WM32 WC 5.263
WFMBS 2006-AR8 1A1 ARM
CMLTI 2005-11 A2A 1YRT+240
FH ARM 1G0159 1YRLIB+162.5 9.67
FHASI 2003-AR4 2A1 WM33 WC4.7464 ARM
GMACM 2004-AR1 22A ARM WM34 WC4.6971
CWHL 2004-22 A3 ARM WM34 WC5.34
BALTA 2006-4 21A1 ARM
SARM 2004-1 4A1 WM34 WC5.5718 ARM
SARM 2004-1 4A2 WM34 WC5.6134
GMSI 2003-1 A1 ARM WM33 WC4.6479
FH ARM 1G-0525 1YRL+172.6 9.813
CMLTI 2006-AR1 1A1 1YRTSY+240
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
WFMBS 2006-AR2 2A1 ARM
INDX 2004-AR11 2A ARM WM34 WC5.8242
BOAMS 2004-4 1A9 SEQ WM34 WC5.76
FNR 2003-26 AT PAC WM32 WC5.9324
FHR 2581 QG PAC WM32 WC5.9343
FHR 2857 Z WM34 WC5.45
FHR 2892 BL SEQ WM18 WC5.3658
FHR 2941 WA PAC WM34 WC5.568
FHR 2957 HA SEQ WM33 WC5.4882
FHR 3013 HZ Z WM33 WC5.4
FHR 3059 CA PAC WM35 WC5.5916
FHR 3117 PN PAC WM35 WC5.6293
JPMMT 2005-A1 6T1 ARM WM33 WC5.2725
NAA 2005-AR5 2A1
FNMA PASS THRU DUS #387686
FN ARM 850615 1YRL+173.6 11.048
FNMA PASS THRU MTG DUS
#384521
FH ARM 1G0867 1YLIB+1.731 10.486
HVMLT 2005-4 3A1 ARM WM35 WC5.4265
ARMT 2005-5 2A1 WM35 WC5.4789 ARM
BSARM 2003-9 2A1 ARM WM33 WC5.1137
SARM 2004-12 7A1 WM34 WC5.4668 ARM
RFMSI 2005-SA4 1A21 WM35 WC5.513 ARM
FN ARM 826128 1YLIB+140.9 10.221
BALTA 2005-3 4A3 AS WM35 WC5.684
FN ARM 837013 1YLIB+176.9 10.215
FN ARM 817547 6MLIB+154.1 10.288
63
額面金額
千アメリカドル
496
4,458
4,236
4,119
503
654
290
1,281
202
346
515
95
1,045
2,253
458
88
87
692
5,782
457
6,123
269
1,545
3,000
2,500
6,745
331
307
691
2,796
1,737
146
1,276
1,293
10,268
5,241
5,170
538
195
538
92
3,428
526
663
108
601
897
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
488
45,465
3,940
366,363
3,707
344,755
3,261
303,224
352
32,742
578
53,766
247
23,000
1,058
98,426
163
15,198
358
33,379
427
39,787
54
5,097
795
73,945
989
92,049
351
32,673
66
6,180
66
6,149
714
66,459
4,060
377,601
472
43,913
4,351
404,624
204
19,032
1,518
141,168
3,117
289,845
2,560
238,065
6,613
614,982
342
31,859
312
29,084
699
65,031
2,754
256,156
1,776
165,142
146
13,606
1,118
103,987
773
71,892
10,893
1,012,966
5,440
505,853
5,440
505,840
549
51,092
113
10,551
348
32,439
62
5,781
2,959
275,150
379
35,286
692
64,352
57
5,369
628
58,459
952
88,576
償還年月日
2035/５/25
2035/６/25
2035/８/25
2035/10/25
2034/５/25
2033/10/25
2033/２/25
2036/４/25
2035/12/25
2035/３/１
2033/12/25
2034/６/25
2034/11/25
2036/８/25
2034/２/25
2034/２/25
2033/10/25
2035/６/１
2035/10/25
2034/12/１
2036/３/25
2034/12/25
2034/５/25
2032/11/25
2031/12/15
2034/９/15
2018/１/15
2024/11/15
2027/１/15
2035/８/15
2025/３/15
2021/11/15
2035/２/25
2035/10/25
2015/11/１
2036/１/１
2011/12/１
2035/８/１
2035/７/19
2035/９/25
2034/２/25
2034/９/25
2035/９/25
2035/７/１
2035/３/25
2035/８/１
2035/10/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
5.29
5.31
5.32
5.33
5.35
5.36
5.38
5.38
5.39
5.39
5.41
5.42
5.43
5.49
5.49
5.49
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
FN ARM 841025 1YLIB+183.7 10.289
CSMC 2006-C5 A3
CD 2007-CD4 A4
FH ARM #1B2315 1YRLIB+177.8 10.4
FN ARM 847996 1MLIB+175 10.350
FHASI 2005-AR3 2A1 ARM WM35 WC5.6237
FN ARM 846937 6MLIB+154.1 10.384
MLCFC 2007-5 A4 WM16 WC5.9533
MSC 2006-HQ8 A4 WM15 WC5.503036
FNMA PASS THRU MTG DUS
#725877
BACM 2006-5 A4 WM15 WC6.1122
JPMCC 2007-LDPX A3 SEQ WM15 WC5.76
JPMCC 2006-CB17 A4
FNMA PASS THRU DUS #957218
BALTA 2005-7 22A1 WM35 WC5.8338 ARM
FN ARM 846576 1YRLIB+173.7 10.88
FNMA TBA 5.5% AUG
GNMA I TBA 5.5% JUL
GNMA I TBA 5.5% AUG
FHLMC TBA GOLD 5.50% AUG
FHLMC
GOLDCONV #A4-2332
FHLMC
GOLDCONV #A6-6656
FHLMC
GOLDCONV #A7-1408
FHLMC
GOLDCONV #A7-8147
FHLMC
GOLDCONV #A7-8576
FHLMC
GOLDCONV #A7-9840
FHLMC
GOLDCONV #A7-9041
FHLMC
GOLDCONV #A7-9942
FHLMC
GOLDCONV #A7-9975
FHLMC
GOLDCONV #G0-2460
FHLMC
GOLDCONV #G0-2469
FHLMC
GOLDCONV #G0-2478
FHLMC
GOLDCONV #G0-4135
FHLMC
GOLDCONV #G0-4153
FHLMC
GOLDCONV #G0-3432
FHLMC
GOLDCONV #G0-4214
FHLMC
GOLDCONV #G0-4215
FHLMC
GOLDCONV #G0-4222
FHLMC
GOLD #G0-4585
FHLMC
GOLDCONV #G0-5195
FHLMC
GOLDCONV #G0-5392
FHLMC
GOLDCONV #G0-8314
FHLMC
GOLDCONV #G0-8309
FHLMC
GOLDCONV #G0-8350
FHLMC
GOLDCONV #G0-8334
FHLMC
GOLDCONV #A8-1870
FHLMC
GOLDCONV #A8-1870
64
額面金額
千アメリカドル
847
6,200
5,900
130
1,089
497
727
2,225
700
6,395
500
5,800
3,000
334
3,332
226
−72,000
43,000
29,000
−32,000
467
846
22,375
327
28
876
196
3,659
954
638
544
487
2,651
27
855
150
967
965
11,727
757
192
7,041
962
411
1,419
10,645
0
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
886
82,386
4,716
438,523
4,529
421,181
134
12,504
1,139
105,966
379
35,295
773
71,902
1,523
141,655
587
54,652
6,878
639,551
414
38,502
4,704
437,415
2,522
234,508
361
33,603
1,986
184,669
235
21,911
−74,486
−6,926,102
44,713
4,157,665
30,055
2,794,736
−33,104
−3,078,267
486
45,253
878
81,690
23,226
2,159,684
340
31,650
29
2,752
909
84,558
203
18,917
3,798
353,172
990
92,091
663
61,659
565
52,539
506
47,054
2,751
255,864
29
2,701
888
82,593
156
14,526
1,004
93,392
1,002
93,224
12,173
1,131,922
786
73,087
199
18,582
7,309
679,633
999
92,916
427
39,709
1,473
136,969
11,050
1,027,493
0
0
償還年月日
2035/10/１
2039/12/15
2049/12/11
2035/９/１
2035/11/１
2035/８/25
2036/１/１
2048/８/12
2044/３/12
2014/９/１
2047/９/10
2049/１/15
2043/12/12
2015/３/１
2035/９/25
2035/12/１
2039/８/13
2039/７/20
2039/８/20
2039/８/13
2036/１/１
2037/10/１
2038/１/１
2038/６/１
2038/６/１
2038/７/１
2038/７/１
2038/８/１
2038/８/１
2036/12/１
2036/12/１
2036/12/１
2038/２/１
2038/３/１
2037/11/１
2038/５/１
2038/５/１
2038/４/１
2038/２/１
2039/１/１
2039/３/１
2039/１/１
2038/12/１
2039/４/１
2039/３/１
2038/９/１
2038/９/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.52
5.55
5.64
5.69
5.70
5.73
FHLMC
GOLDCONV #A8-2813
FHLMC
GOLDCONV #A8-2887
FHLMC
GOLDCONV #A8-3041
FHLMC
GOLDCONV #A8-3060
FHLMC
GOLDCONV #A8-3066
FHLMC
GOLDCONV #A8-3066
FHLMC
GOLDCONV #A8-3304
FHLMC
GOLDCONV #A8-3368
FHLMC
GOLDCONV #A8-3766
FHLMC
GOLDCONV #A8-3772
FHLMC
GOLDCONV #A8-3778
FHLMC
GOLDCONV #A8-4011
FHLMC
GOLDCONV #A8-4160
FHLMC
GOLDCONV #A8-4628
FHLMC
GOLDCONV #A8-5444
FHLMC
GOLDCONV #A8-5998
FHLMC
GOLDCONV #A8-6051
FHLMC
GOLDCONV #A8-6317
FNMA PASS THRU MTG
#190375
FNMA PASS THRU MTG
#256552
FNMA PASS THRU MTG
#256041
FNMA PASS THRU MTG
#555531
FNMA PASS THRU MTG
#555800
FNR 2005-57 PA PAC WM32 WC5.97
FNMA PASS THRU MTG
#725425
FNMA PASS THRU MTG
#725946
FNMA PASS THRU MTG
#725946
FNMA PASS THRU MTG
#756266
FNMA PASS THRU MTG
#889588
FNMA PASS THRU MTG
#889667
FNMA PASS THRU MTG
#918356
FNMA PASS THRU MTG
#928197
FNMA PASS THRU MTG
#934244
FNMA PASS THRU MTG
#940279
FNMA PASS THRU MTG
#960550
FNMA PASS THRU MTG
#970613
FNMA PASS THRU MTG
#970650
FNMA PASS THRU MTG
#AA0713
GMACM 2004-J4 A1 SEQ WM34WC5.797
GNR 2005-64 ZA SEQ WM35 WC6.000
MASTR 2002-7 1A1 WM17 WC6.04
BALTA 2005-9 24A1 WM35 WC5.8887 ARM
FNMA PASS THRU DUS #957228
BSSP 2007-R6 1A1 ARM
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
CGCMT 2007-C6 A3B WM16 WC5.7312
BALTA 2006-1 21A2 ARM WM35 WC6.7962
65
額面金額
千アメリカドル
740
366
220
947
10,988
0
738
18,102
342
492
856
17,288
26,536
1,530
1,982
166
697
826
4,961
4,816
8,209
7,991
12,656
1,452
10,079
22,642
0
3,314
5,676
1,233
533
1,934
11,696
3,266
3,145
653
8,331
878
776
2,355
263
100
492
2,390
7,076
2,500
5,749
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
768
71,467
380
35,341
229
21,302
983
91,416
11,406
1,060,594
0
0
766
71,269
18,789
1,747,121
355
33,067
510
47,508
889
82,712
17,943
1,668,460
27,543
2,561,173
1,588
147,743
2,057
191,321
173
16,109
724
67,345
857
79,727
5,153
479,165
5,003
465,210
8,583
798,107
8,326
774,206
13,187
1,226,245
1,482
137,827
10,488
975,245
23,577
2,192,332
0
0
3,453
321,106
5,891
547,817
1,280
119,095
554
51,522
2,007
186,687
12,140
1,128,867
3,388
315,116
3,265
303,618
678
63,117
8,647
804,090
912
84,818
778
72,382
2,304
214,321
263
24,523
54
5,032
533
49,619
1,317
122,499
3,575
332,469
1,998
185,838
2,514
233,775
償還年月日
2038/11/１
2038/11/１
2038/11/１
2038/11/１
2038/11/１
2038/11/１
2038/12/１
2038/12/１
2038/12/１
2039/１/１
2039/１/１
2039/１/１
2039/１/１
2039/２/１
2039/３/１
2039/５/１
2039/２/１
2039/４/１
2036/11/１
2037/１/１
2025/12/１
2033/６/１
2033/10/１
2027/５/25
2034/４/１
2034/11/１
2034/11/１
2033/11/１
2038/６/１
2038/６/１
2037/５/１
2037/３/１
2039/１/１
2037/６/１
2038/１/１
2038/10/１
2038/10/１
2039/１/１
2034/９/25
2035/８/20
2017/11/25
2035/11/25
2015/４/１
2036/１/26
2036/11/25
2049/12/10
2036/２/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
5.78
5.96
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.10
6.13
6.25
6.25
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
CWHL 2006-HYB5 2A1 ARM WM36WC6.7
MLCFC 2007-8 A3 WM16 WC5.9865
GNMA I TBA 6.00% AUG
CWALT 2007-7T2 A9 WM37 WC6.7704
FHLMC TBA GOLD 6.0% AUG
CWALT 2003-J1 4A1 SEQ WM28 WC7.7
FNMA PASS THRU MTG
#256102
FNR 2003-34 A1 WM29 WC7.54
FNGT 2004-T3 1A1 WM30 WC6.63
FNW 2004-W12 1A1 WM31 WC6.26
FNMA PASS THRU MTG
#831697
FNMA PASS THRU MTG
#849078
FNMA PASS THRU MTG
#852305
FNMA PASS THRU MTG
#870782
FNMA PASS THRU MTG
#946887
FNMA PASS THRU MTG
#948384
FNMA PASS THRU MTG
#949244
FNMA PASS THRU MTG
#955390
FNMA PASS THRU MTG
#959888
FNMA PASS THRU MTG
#972541
FNMA PASS THRU MTG
#993739
FNMA PASS THRU MTG
#993739
GNMA II MULTPL SGL FAML #004239X
GNMA PASS THRU SGL FAML #677322X
GNMA PASS THRU SGL FAML #677331X
GNMA PASS THRU SGL FAML #688143X
GNMA PASS THRU SGL FAML #695444X
GNMA PASS THRU SGL FAML #696361X
GNMA PASS THRU SGL FAML #696519X
GNMA PASS THRU SGL FAML #697236X
GNMA PASS THRU SGL FAML #697711X
GNMA PASS THRU SGL FAML #698507X
GNMA PASS THRU SGL FAML #699142X
GNMA PASS THRU SGL FAML #702548X
GNMA PASS THRU SGL FAML #702740X
BAFC 2006-J 4A1 ARM WM36 WC6.3954
CWALT 2006-HY12 A1 WM36 WC6.5154
CWALT 2007-16CB 5A1 WM37 WC6.729
BALTA 2006-5 2A2 WM36 WC6.7979 ARM
CSFB 2003-8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
FNMA PASS THRU MTG
#250488
FNMA PASS THRU MTG
#419495
FNW 2004-W8 2A PT WM26 WC7.11
GNMA PASS THRU SGL FAML #685783X
GNMA PASS THRU SGL FAML #686936X
GNMA PASS THRU SGL FAML #689782X
GNMA PASS THRU SGL FAML #696482X
66
額面金額
千アメリカドル
1,088
5,300
91,400
1,327
61,000
6
9,115
224
275
1,644
2,914
5,900
6,644
4,515
3,782
8,250
941
959
462
1,915
1,773
8,656
6,618
12,190
1,824
641
21
2,391
187
915
4,777
1,008
903
1,185
357
758
2,121
752
63
27
2
2
548
734
240
56
48
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
496
46,209
4,112
382,358
95,555
8,885,262
823
76,584
63,830
5,935,303
5
542
9,585
891,333
234
21,850
288
26,871
1,703
158,421
3,065
285,040
6,214
577,878
6,997
650,664
4,748
441,499
3,973
369,493
8,669
806,100
988
91,941
1,008
93,778
485
45,186
2,012
187,098
1,863
173,305
9,095
845,709
6,887
640,475
12,776
1,188,035
1,912
177,842
672
62,535
22
2,059
2,506
233,066
196
18,248
959
89,262
5,007
465,598
1,056
98,257
947
88,059
1,242
115,506
374
34,819
403
37,499
1,837
170,870
404
37,602
29
2,746
23
2,216
2
264
2
219
585
54,434
783
72,857
257
23,910
60
5,581
51
4,775
償還年月日
2036/９/20
2049/８/12
2039/８/20
2037/４/25
2039/８/13
2032/10/25
2036/２/１
2043/４/25
2044/２/25
2044/７/25
2036/９/１
2036/１/１
2036/２/１
2036/７/１
2037/10/１
2037/９/１
2037/９/１
2037/11/１
2037/11/１
2038/２/１
2038/９/１
2038/９/１
2038/９/20
2038/９/15
2038/９/15
2038/12/15
2038/９/15
2038/９/15
2038/８/15
2038/10/15
2038/12/15
2038/10/15
2038/９/15
2038/11/15
2038/12/15
2047/１/20
2036/８/25
2037/８/25
2036/８/25
2033/４/25
2015/12/１
2018/３/１
2044/６/25
2038/５/15
2038/６/15
2038/８/15
2038/８/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
8.50
0.35
0.35
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.37
0.38
0.38
0.38
0.38
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.39
0.40
0.40
0.41
0.41
0.42
0.42
0.43
RAMP 2004-SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
LBMLT 2006-10 2A1 STEP 1MLIB+4
OOMLT 2006-3 2A1 STEP 1ML+4
SURF 2006-BC5 A2B STEP 1ML+4.5
ACCR 2007-1 A1 1ML+5
ARSI 2006-M3 A2A STEP 1MLIB+5
ABSHE 2007-HE1 A2 1MLIB+5
BSABS 2006-HE9 1A1 1MLIB+5
CWL 2006-17 2A1 STEP 1MLIB+5
CWL 2006-24 2A1 1MLIB+5
FFML 2006-FF16 2A1 STEP 1MLIB+5
FFML 2006-FF15 A3 1MLIB+5
FHLT 2006-C 2A1 1ML+5
MLMI 2006-AHL1 A2A 1MLIB+5
MSIX 2006-2 A1 1MLIB+5
SASC 2006-BC3 A2 STEP 1MLIB+5
SAIL 2006-4 A3 1ML+5
ABFC 2006-OPT3 A3A STEP 1ML+6
CMLTI 2007-WFH1 A1 STEP 1ML+6
CMLTI 2007-AHL3 3A1 1MLIB+6
MABS 2006-NC3 A2 1MLIB+6
MABS 2006-HE5 A1 1MLIB+6
MSAC 2007-NC3 A2A 1MLIB+6
NSTR 2007-C 2AV1 1MLIB+6
OOMLT 2007-6 2A1 1MLIB+6
SAST 2006-3 A1 SEQ 1MLIB+6
SVHE 2006-NLC1 A1 144A 1MLIB+6
FNLC 2007-1 A1 1MLIB+7 144A
MLMI 2006-FF1 A2A STEP 1MLIB+7
RAMP 2007-RZ1 A1 1MLIB+7
RASC 2007-KS2 AI1 1MLIB+7
ABSHE 2007-HE2 A2 1MLIB+8
CWL 2007-7 2A1 1MLIB+8
INABS 2007-B 2A1 1MLIB+8
JPMAC 2007-CH3 A2 1MLIB+8
MABS 2007-HE1 A1 1MLIB+8
MLMI 2006-RM4 A2A STEP 1MLIB+8
RAMP 2006-RZ4 A1A STEP 1MLIB+8
SVHE 2006-EQ2 A1 1MLIB+6
SVHE 2007-OPT1 2A1 1MLIB+8
POPLR 2007-A A1 1MLIB+9
POPLR 2006-E A1 1MLIB+9
CMLTI 2006-WFH3 A2 STEP 1MLIB+10
FHLT 2006-A 2A2 1ML+10
HASC 2007-HE2 2A1 1MLIB+11
MSAC 2006-NC5 A2B 1MLIB+11
MLMI 2007-HE2 A2A 1MLIB+12
67
額面金額
千アメリカドル
780
234
50
393
59
87
26
1,485
98
65
4
2,419
1,719
574
1,238
265
636
1,103
2
2,273
1,492
36
182
183
2,193
641
121
286
21
99
126
1,177
336
98
295
2,333
128
24
21
5,132
382
234
112
10
2,572
8,330
43
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
694
64,623
220
20,494
49
4,643
382
35,579
54
5,029
87
8,105
24
2,296
1,318
122,564
96
8,983
61
5,712
4
442
2,289
212,916
1,075
100,002
566
52,646
1,183
110,030
243
22,662
605
56,260
1,077
100,166
2
204
1,471
136,831
1,389
129,180
34
3,218
147
13,755
165
15,366
1,907
177,336
621
57,823
65
6,131
182
16,941
20
1,951
86
8,012
116
10,852
948
88,153
293
27,301
88
8,262
237
22,050
1,910
177,644
110
10,283
24
2,262
21
1,974
3,707
344,723
294
27,417
206
19,218
104
9,751
10
974
1,991
185,164
3,974
369,603
23
2,160
償還年月日
2031/10/25
2036/11/25
2037/２/25
2037/11/25
2037/２/25
2036/10/25
2036/12/25
2036/11/25
2047/３/25
2047/６/25
2036/12/25
2036/11/25
2036/10/25
2037/５/25
2036/11/25
2036/10/25
2036/７/25
2036/11/25
2037/１/25
2045/７/25
2036/10/25
2036/11/25
2037/５/25
2037/６/25
2037/７/25
2046/10/25
2036/11/25
2037/８/25
2036/８/25
2037/２/25
2037/２/25
2037/５/25
2047/10/25
2037/７/25
2037/３/25
2037/５/25
2037/９/25
2036/10/25
2037/１/25
2037/６/25
2047/６/25
2037/１/25
2036/10/25
2036/５/25
2037/４/25
2036/10/25
2037/２/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
INABS 2007-A 2A1 1MLIB+13
SABR 2007-BR5 A2A 1MLIB+13
CWL 2006-6 2A2 1MLIB+18
WFHET 2005-2 AI1A 1MLIB+23
WFHET 2005-3 AII2 1MLIB+24 144A
FSPC T-35 A STEP 1MOLIBOR+14
LBMLT 2004-4 1A1 1MLIB+28
CITHE 2002-1 AV 1MLIB+29
SASC 2002-HF1-A 1ML+29
ARC 2002-BC4-A 1MOLIB+29
CARR 2005-NC5 A2 STEP 1MLIB+32
TRUMN 2004-1 A1 1MLIBOR+34 144A
ABFC 2004-OPT5 A1 1MLIB+35
SASC 2004-GEL2 A1 1MLIB+40
CWL 2001-BC3 A 1MLIB+24
RAMC 2003-3 A 1MLIBOR+50
RASC 2002-KS4 AIIB 1MOLIB+25 AMBAC
RAMP 2002-RS3 AII1 AS 1MLIB+28
HEAT 2002-1-A4 1MOLIB+30 FSA
SLMA 2006-5 A2 3MLIB-1
SLMA 2005-3 A2 3MLIB+0
MSAC 2007-HE7 A2A 1MLIB+80
FORDO 2008-C A2B 1MLIB+90BP
HEAT 2002-3 A4 1MLIB+46BP
SLMA 2004-7 A4 3MLIB+15
FORDO 2008-C A3 1MLIB+142
SASC 2005-7XS 2A1A 1MLIB+150
CDMC 2003-A A1 WM31 WC6.84 144A
CNF 2002-2 A2 WM28 WC11.5091
CNF 2002-1 A WM28 WC11.2096
％
0.44
0.44
0.49
0.54
0.55
0.59
0.59
0.60
0.60
0.60
0.63
0.65
0.66
0.71
0.79
0.81
0.81
0.87
0.91
1.08
1.09
1.11
1.22
1.23
1.24
1.74
4.90
5.99
6.03
6.68
優先証券
LLOYDS BANKING GROUP PLC JR SUB 144A
5.92
CANADA HOUSING TRUST GLB GOV GTD
CANADA HOUSING TRUST
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
PROVINCE OF QUEBEC BD
ONTARIO (PROVINCE OF) CAD NT
PROVINCE OF QUEBEC DEB
ONTARIO (PROVINCE OF) DEB
JP MORGAN CHASE & CO SUB NT
RBS GRP PLC NT
FASTR 2009-R1A A1 144A
FASTR 2009-R1A A2 144A
BCCT-2008-1 ASSET BACKED
MASTER CREDIT CARD TRUST NT
4.05
4.60
4.70
5.00
5.60
5.75
6.20
5.06
6.67
3.40
4.82
5.23
5.30
(カナダ)
エージェンシー債
社債
アセットバック証券
68
額面金額
千アメリカドル
294
247
299
1,123
322
735
406
20
8
7
90
21
3,288
98
31
18
23
22
0
58
275
6,173
5,832
0
572
5,100
959
8
348
272
株数
千株
13,300
千カナダドル
600
300
7,400
11,100
7,100
6,300
1,200
2,000
10,000
3,000
3,000
14,500
2,100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
252
23,492
152
14,184
213
19,807
1,065
99,101
319
29,720
671
62,394
261
24,310
18
1,725
6
574
4
377
71
6,605
20
1,913
1,621
150,792
79
7,384
13
1,279
8
831
9
854
11
1,045
0
29
58
5,460
275
25,619
4,474
416,060
5,837
542,801
0
3
569
52,984
5,118
475,920
564
52,506
8
832
292
27,168
233
21,694
千アメリカドル
4,854
千カナダドル
627
318
7,225
11,159
7,774
6,979
1,384
1,724
3,996
2,993
2,989
14,328
2,224
償還年月日
2047/４/25
2037/５/25
2036/９/25
2035/10/25
2035/11/25
2031/９/25
2034/10/25
2033/３/25
2033/１/25
2032/７/25
2035/10/25
2034/１/25
2034/６/25
2034/５/25
2031/12/25
2033/12/25
2032/７/25
2032/６/25
2032/11/25
2017/７/25
2013/10/25
2037/７/25
2011/１/15
2033/２/25
2017/１/25
2012/６/15
2035/４/25
2043/７/25
2033/３/１
2033/12/１
451,395
2049/９/29
51,185
26,029
589,736
910,796
634,539
569,700
112,991
140,770
326,208
244,366
244,024
1,169,458
181,570
2011/３/15
2011/９/15
2037/６/２
2038/12/１
2035/６/２
2036/12/１
2031/６/２
2021/２/22
2049/12/31
2011/11/15
2012/10/15
2011/６/17
2012/８/21
銘柄名
利率
(オーストラリア)
エージェンシー債
社債
モーゲージ証券
KFW FOR GOVT GTD EMTN
AUST & NZ BANKING GROUP FRN
RBS GOV GTD
EUROPEAN INVESTMENT BANK UNSUBORD
CITIGROUP PTY LTD GOVT LIQ GTD
BANK OF QUEENSLAND LTD GOV GTD
PUMAM P11 BA 1MBBSW+17
％
5.50
3.40
4.38
5.38
5.50
5.50
3.40
NETHERLANDS GOVT BOND
FRENCH TREASURY NOTE
FRANCE (GOVT OF) BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD
FRANCE (GOVT OF)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 05
NETHERLANDS GOVT BD
NETHERLANDS GOVT BD
FRANCE (GOVT OF) OAT BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
FRANCE (GOVT OF) OAT EURO BD
NETHERLANDS GOVT BD
FRANCE GOVT BOND (OAT)
NETHERLANDS GOVT BOND
EXPORT-IMPORT BK KOREA SR UNSEC EMTN
MORGAN STANLEY SR UNSECURED EMTN
MERRILL LYNCH & CO
MORGAN STANLEY SR UNSEC FRN EMTN
GOLDMAN SACHS GROUP INC
SFEF GOV GTD BK EMTN
LEASEPLAN CORPORATION NV GOV GTD EMTN
FORTIS BANK NED HOLDING GOV GTD BK EMTN
CITIGROUP INC EMTN FIX-FLT SUB NT
BANCO SANTANDER CENT HIS
BANK OF AMERICA CORP EMTN SUB NT
NORDEA HYPOTEK AB
ABN AMRO BANK NV BD VAR
JP MORGAN CHASE BANK NA FRN SUB
LLOYDS TSB BANK PLC
DNB NORBANK BOLIGKREDITT COV EMTN
CSSE NAT CSSE EPARG PREV EMTN
BANCO SANTANDER TOTTA SA EMTN PFAND
BANK OF AMERICA CORP GLBL SUB NT
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
SLM CORP
AIG GLBL JR SUBORD
BARCLAYS BANK PLC EMTN EURO
HSBC FRANCE SR UNSECURED EMTN
NATIONAL AUSTRALIA BANK SR UNSEC EMTN
2.50
3.75
3.75
3.75
4.00
4.00
4.00
4.00
4.25
4.25
4.75
5.00
5.50
5.50
5.75
1.42
1.57
1.60
1.67
2.13
3.25
3.38
3.63
4.00
4.00
4.25
4.31
4.38
4.39
4.50
4.63
4.75
4.75
4.75
4.75
4.88
4.88
4.88
4.88
(ユーロ)
国債
エージェンシー債
社債
69
額面金額
千オーストラリアドル
10,000
600
7,500
5,100
6,000
8,000
3,566
千ユーロ
1,500
4,700
8,300
6,500
700
12,400
1,600
36,100
42,100
6,500
2,700
2,900
2,400
2,100
3,200
700
200
400
1,000
900
3,500
8,000
14,000
6,000
600
5,000
1,200
2,400
8,400
4,700
200
900
200
10,300
100
5,600
200
1,500
3,700
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千オーストラリアドル
千円
9,888
723,840
584
42,770
7,369
539,461
5,029
368,172
6,047
442,662
8,057
589,824
3,333
243,993
千ユーロ
1,528
198,219
4,951
642,074
8,186
1,061,540
6,760
876,623
675
87,561
12,195
1,581,364
1,669
216,443
36,913
4,786,316
44,077
5,715,184
6,720
871,446
2,930
379,954
3,105
402,672
2,487
322,518
2,197
284,992
3,216
416,995
570
74,009
162
21,019
356
46,171
926
120,197
902
117,055
3,524
456,941
8,085
1,048,409
9,414
1,220,708
6,112
792,516
437
56,778
5,104
661,842
504
65,350
2,122
275,227
4,158
539,138
4,859
630,157
104
13,484
932
120,965
145
18,868
7,645
991,279
74
9,659
1,092
141,591
98
12,706
1,568
203,348
3,873
502,194
償還年月日
2014/６/５
2015/８/17
2012/３/27
2014/５/20
2012/６/18
2012/10/22
2037/８/22
2012/１/15
2013/１/12
2021/４/25
2019/１/４
2038/10/25
2037/１/４
2011/１/15
2019/７/15
2019/４/25
2039/７/４
2012/10/25
2011/７/15
2010/４/25
2010/７/15
2013/５/22
2016/４/13
2014/５/30
2013/３/１
2013/２/４
2012/５/20
2014/５/22
2014/５/19
2017/11/30
2010/９/10
2018/３/28
2010/11/23
2049/２/28
2021/11/30
2049/５/29
2011/５/16
2049/７/29
2011/５/23
2019/５/６
2017/５/23
2014/３/17
2067/３/15
2049/12/29
2014/１/15
2013/１/21
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
4.88
4.94
5.00
5.00
5.25
5.37
5.63
5.63
6.00
6.12
6.38
7.76
7.78
8.05
1.39
1.43
1.44
1.49
1.49
1.50
1.55
1.56
1.58
1.61
1.64
1.68
0.72
1.08
DANSKE BANK A/S
HBOS CAPITAL FUNDING LP BK GTD
BANKINTER SA COVERED EMTN
CAIXA ESTALVIS CATALUNYA COVERED
CM-CIC COVERED BONDS COVERED EMTN
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
BANK OF SCOTLAND PLC BK GTD EMTN
ASF BD
WACHOVIA BANK NA EMTN
CSSE NAT CSSE EPARG PREV EMTN
GOLDMAN SACHS GROUP INC SR UNSEC EMTN
SOCIETE GENERALE JR SUB
BNP PARIBAS SUB EMTN
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
SAEC 4 A 3MEUR+15 REGS
PERMA 4 4A 3MEURIBOR+15
IMMEO 2 A 3MEUR+16
DMPL II A SEQ 3MEUR+25
DMPL III A 3MEUR+25
SIENA 2003-4 A2 3MEUR+23
RIVOL 2006-1 A 3ME+18BP
DELPH 2001-II-A1 3MEUR+29 REGS
ARENA 2004-II A 3MEUR+16
DUTCH XI A1 3MEUR+24 REGS
TMAN 7 A 3MEUR+20BP
HERME 2 A EUR003M+27
SCGA 2007-1 A 1ME+7BP
GLDR 2007-1 A 1MEUR+13
(イギリス)
社債
BANK OF AMERICA CORP SR UNSEC FRN EMTN
MERRILL LYNCH & CO SR UNSECUR FRN EMTN
EUROPEAN INVESTMENT BANK SR UNSEC EMTN
AIG GLBL JR SUB DEB A2
GE CAPITAL UK FUNDING SR UNSECURED EMTN
DNB NORBANK ASA SUB FIX-FLT
CITIGROUP CAPITAL XVIII FRN
LEHMAN BROS HLDGS
SOCIETE GENERALE SUB
BARCLAYS BANK PLC SUBORDINATED REGS
1.36
1.48
4.13
5.75
6.00
6.01
6.83
7.88
8.88
10.00
(デンマーク)
額面金額
千ユーロ
200
1,000
3,800
8,200
3,600
3,900
13,300
1,600
11,400
6,800
2,000
5,100
300
6,050
677
3,000
3,502
641
1,178
1,010
943
387
560
15
792
3
2,021
3,715
千イギリスポンド
4,200
4,400
3,300
5,000
6,700
200
1,900
4,100
800
4,030
千デンマーククローネ
5,855
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
148
19,224
355
46,030
3,875
502,558
8,317
1,078,449
3,700
479,862
2,652
343,865
13,629
1,767,208
1,451
188,227
11,876
1,539,948
3,910
506,981
2,132
276,441
3,570
462,896
238
30,924
4,719
611,879
637
82,720
2,959
383,714
2,125
275,633
599
77,787
1,087
140,970
973
126,280
651
84,445
373
48,368
523
67,837
15
2,049
432
56,139
3
481
1,968
255,229
3,571
463,055
千イギリスポンド
3,788
573,202
3,827
579,071
3,303
499,901
950
143,739
6,772
1,024,652
130
19,820
950
143,739
648
98,096
576
87,151
4,787
724,399
千デンマーククローネ
5,603
97,582
償還年月日
2049/５/29
2049/５/29
2010/５/14
2010/５/19
2010/６/９
2049/12/24
2013/５/23
2022/７/４
2013/５/23
2049/10/29
2018/５/２
2049/５/29
2049/６/29
2049/６/29
2036/５/25
2034/３/10
2016/12/15
2036/５/20
2035/11/20
2038/12/16
2018/８/３
2031/11/28
2051/10/17
2035/11/２
2017/４/22
2012/４/18
2015/８/11
2015/６/20
2012/６/11
2012/２/21
2017/12/７
2067/３/15
2013/４/11
2049/３/29
2067/６/28
2024/５/８
2049/６/29
2021/５/21
社債
REALKREDIT CF 5 38
4.10
2038/10/１
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年７月14日現在のデータをもとに、2009年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリ
カドル＝92.99円、１カナダドル＝81.62円、１オーストラリアドル＝73.20円、１ユーロ＝129.66円、１イギリスポンド＝151.31円、
１デンマーククローネ＝17.41円）により算出したものです。
70
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成21年7月31日現在
（単位：円）
351,834,332,852
395,711,536
351,438,621,316
474,858,768,382 口
0.7401
（ １万口当たり 7,401 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
設定口数
12,023,757,977
4,222,796,362
5,199,743,822
4,676,317,409
7,035,613,670
11,823,929,024
14,228,624,701
14,050,927,723
9,008,841,070
10,724,344,295
10,609,933,320
8,825,422,773
12,713,808,024
7,261,372,268
9,205,762,563
14,987,001,525
9,457,960,551
16,948,102,716
16,346,331,205
17,146,727,309
13,157,324,868
11,492,031,298
10,599,593,065
9,617,229,773
18,408,033,844
19,629,697,014
13,370,803,381
15,471,627,719
16,274,977,463
18,894,063,395
20,149,037,890
21,580,654,334
15,909,636,712
16,125,397,586
13,925,280,138
15,201,378,169
19,492,319,949
14,425,550,878
13,921,168,671
14,710,139,537
12,586,442,982
11,146,669,275
11,275,701,022
12,038,495,181
7,059,841,667
8,465,085,746
4,965,582,433
4,631,001,798
71
解約口数
500,000
53,418,569
21,777,116
58,569,348
107,529,052
827,142,837
655,097,232
243,417,078
280,154,684
606,422,931
329,255,094
1,149,517,350
452,539,251
1,695,666,889
707,540,089
756,426,885
1,203,112,892
492,463,774
866,635,524
1,620,550,067
881,642,668
944,541,109
3,833,935,337
4,388,186,800
1,742,241,766
2,428,952,824
3,111,804,262
5,167,322,816
3,131,545,353
4,251,598,776
2,488,237,020
2,878,026,848
3,401,927,971
3,656,846,098
3,220,257,324
3,034,569,112
4,735,747,562
5,794,806,454
4,598,176,190
4,527,757,684
3,993,806,791
9,756,276,339
6,233,197,975
5,138,204,118
3,594,993,724
4,389,837,107
3,639,757,428
2,996,626,786
発行済口数
12,023,257,977
16,192,635,770
21,370,602,476
25,988,350,537
32,916,435,155
43,913,221,342
57,486,748,811
71,294,259,456
80,022,945,842
90,140,867,206
100,421,545,432
108,097,450,855
120,358,719,628
125,924,425,007
134,422,647,481
148,653,222,121
156,908,069,780
173,363,708,722
188,843,404,403
204,369,581,645
216,645,263,845
227,192,754,034
233,958,411,762
239,187,454,735
255,853,246,813
273,053,991,003
283,312,990,122
293,617,295,025
306,760,727,135
321,403,191,754
339,063,992,624
357,766,620,110
370,274,328,851
382,742,880,339
393,447,903,153
405,614,712,210
420,371,284,597
429,002,029,021
438,325,021,502
448,507,403,355
457,100,039,546
458,490,432,482
463,532,935,529
470,433,226,592
473,898,074,535
477,973,323,174
479,299,148,179
480,933,523,191
設定口数
解約口数
第49計算期間
6,956,627,149
3,455,470,226
第50計算期間
4,351,917,446
2,454,361,324
第51計算期間
3,610,155,045
3,233,309,312
第52計算期間
4,382,816,722
3,363,987,675
第53計算期間
2,883,920,468
2,386,258,664
第54計算期間
4,170,553,605
4,993,002,453
第55計算期間
4,547,532,383
3,401,820,350
第56計算期間
4,393,677,718
3,417,065,351
第57計算期間
4,361,504,180
3,623,149,917
第58計算期間
5,091,049,321
2,307,013,312
第59計算期間
4,132,585,605
2,250,515,834
第60計算期間
2,914,315,017
3,023,812,724
第61計算期間
2,644,333,573
3,190,728,840
第62計算期間
1,309,946,941
10,341,162,707
第63計算期間
1,829,474,795
5,397,783,501
第64計算期間
1,342,733,391
3,276,922,408
第65計算期間
1,222,566,774
3,461,919,869
第66計算期間
1,156,659,121
3,126,726,489
第67計算期間
1,045,266,258
2,686,725,059
第68計算期間
1,646,260,534
1,599,406,210
第69計算期間
1,958,759,003
1,554,491,126
第70計算期間
2,496,058,747
1,936,005,590
第71計算期間
2,301,421,929
2,289,742,653
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
72
発行済口数
484,434,680,114
486,332,236,236
486,709,081,969
487,727,911,016
488,225,572,820
487,403,123,972
488,548,836,005
489,525,448,372
490,263,802,635
493,047,838,644
494,929,908,415
494,820,410,708
494,274,015,441
485,242,799,675
481,674,490,969
479,740,301,952
477,500,948,857
475,530,881,489
473,889,422,688
473,936,277,012
474,340,544,889
474,900,598,046
474,912,277,322
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法
第 25 号）第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 21 年 4 月 14
日に関東財務局長に提出しており、平成 21 年 4 月 15 日にその効
力が生じております。
6
40
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成16年1月16日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
申込単位・申込 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
価 額 の 照 会 方 また、下記においてもご照会いただけます。
法
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
申込受付時間
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申
込みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みと
します。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱
います。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切る
こととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消
すことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解
約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいます。）
ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わな
い場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信 託 財 産 留 保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
解約価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
解約価額の
解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解 約 請 求 受 付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約
時間
請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とし
ます。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱いま
す。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることと
している場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基 準 価 額 の 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
算出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を
除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償
却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をい
います。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基 準 価 額 の 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
基 準 価 額 の 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受 益 証 券 の 該当事項はありません。
保管
（３）【信託期間】
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させることが
あります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終
了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるもの
とします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とします。
（５）【その他】
フ ァ ン ド の 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受
償還条件等 託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると認
めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、監
督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・業務
廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に
届け出ます。
3
信 託 約 款 の 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発
変更
生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合意の
うえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更しようと
するときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記
の手続きにしたがいます。
フ ァ ン ド の 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更を
償 還 等 に 関 行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則として
す る 開 示 方 これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款に係る
法
すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。）。
この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは一定の期間内に
委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、日本経済新聞に
掲載します。
異 議 申 立 て 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の変
お よ び 反 対 更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に対
者 の 買 取 請 して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己
求権
に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができま
す。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の
2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いません。その
場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、
原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信
託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
関 係 法 人 と 委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」の
の 契 約 の 更 期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何らの
改
意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同様とし
ます。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
運 用 報 告 書 委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用経
の作成
過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作成
し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要と判
断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委 託 会 社 の 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託
事 業 の 譲 渡 契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により事業
お よ び 承 継 の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
に 伴 う 取 扱 業を承継させることがあります。
い
受 託 会 社 の 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会
辞 任 お よ び 社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受
解 任 に 伴 う 益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した
取扱い
場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の規定にし
たがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、
委託会社はファンドを償還させます。
信 託 事 務 処 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託
理の再信託 銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラスト信
託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収 益 分 配 金 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
に 対 す る 請 す。
求権
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日に、
累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、振替
口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償 還 金 に 対 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
する請求権 ・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請
求しないときは、その権利を失います。
換金（解約）受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、前特定期間（平成20年7月16日から
平成21年1月15日まで）については、改正前の「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）に基づいて作成しており、当特定期間（平成21年1月16日から平成21年7月15
日まで）については、改正後の「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133
号）に基づいて作成しております。ただし、当特定期間については「投資信託及び投資法人に
関する法律施行規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年内閣府令第35号）の附則第１６
条第２項本文を適用しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成20年
7月16日から平成21年1月15日まで）および当特定期間（平成21年1月16日から平成21年7月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
52,037,839
2,944,441,034
223
85,999,957
3,770,074,143
255
2,996,479,096
3,856,074,355
2,996,479,096
3,856,074,355
−
11,219,342
104,338
129,689
3,242,243
12,960
19,981,236
27,583,804
2,307,658
159,882
3,997,084
15,976
14,708,572
54,045,640
14,708,572
54,045,640
※1
3,739,780,746
※1
4,597,300,749
※2
△758,010,222
※2
△795,272,034
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
9
166,177,798
2,981,770,524
165,055,266
3,802,028,715
2,981,770,524
3,802,028,715
2,996,479,096
3,856,074,355
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成21年 1月16日
至 平成21年 7月15日
144,073,550
69,011
△458,924,030
166,983,609
26,514
135,970,616
△314,781,469
302,980,739
860,554
※1
委託者報酬
その他費用
21,513,828
825,862
※1
20,646,586
85,989
82,526
22,460,371
21,554,974
営業利益
△337,241,840
281,425,765
経常利益
△337,241,840
281,425,765
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△337,241,840
△5,995,956
△432,953,221
81,907,268
281,425,765
1,368,164
△758,010,222
56,021,179
81,907,268
56,021,179
5,139,130
226,448,937
5,139,130
226,448,937
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
70,579,255
△758,010,222
10
※2
146,891,655
△795,272,034
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成21年 1月16日
（ 自 平成20年 7月16日
至 平成21年 7月15日 ）
至 平成21年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
4,170,267,767円
28,541,487円
459,028,508円
3,739,780,746円
1,122,840,230円
265,320,227円
758,010,222円
795,272,034円
3,739,780,746口
4,597,300,749口
0.7973円
（7,973円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.8270円
（8,270円）
8,594,591円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
17,495,473円
―
40,330,582円
124,544,612円
182,370,667円
4,096,773,853口
445円
30円
12,290,321円
11
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
17,720,764円
―
40,276,601円
129,005,150円
187,002,515円
4,076,124,734口
458円
30円
12,228,374円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
14,493,424円
―
39,332,857円
131,238,752円
185,065,033円
3,972,144,494口
465円
30円
11,916,433円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
21,843,587円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
38,493,657円
129,757,937円
190,095,181円
3,853,443,435口
493円
30円
11,560,330円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
22,048,714円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
37,942,610円
137,715,478円
197,706,802円
3,788,151,919口
521円
30円
11,364,455円
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
30,944,881円
―
37,578,728円
146,452,259円
214,975,868円
3,739,780,746口
574円
30円
11,219,342円
12
当期（自 平成21年1月16日 至 平成21年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
8,270,364円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年2月16日 ）
24,376,013円
―
39,598,187円
164,248,090円
228,222,290円
3,739,182,600口
610円
60円
22,435,095円
（ 自 平成21年2月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年3月16日 ）
20,242,926円
―
41,274,556円
164,938,054円
226,455,536円
3,744,931,003口
604円
60円
22,469,586円
（ 自 平成21年3月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年4月15日 ）
27,339,117円
―
51,851,142円
160,210,793円
239,401,052円
3,891,433,003口
615円
60円
23,348,598円
（ 自 平成21年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年5月15日 ）
27,654,782円
―
66,328,562円
163,906,142円
257,889,486円
4,141,242,096口
622円
60円
24,847,452円
（ 自 平成21年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年6月15日 ）
28,678,053円
―
80,317,312円
165,579,351円
274,574,716円
4,367,853,378口
628円
60円
26,207,120円
13
（ 自 平成21年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年7月15日 ）
27,722,486円
―
96,761,382円
164,916,584円
289,400,452円
4,597,300,749口
629円
60円
27,583,804円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
前期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
2,944,441,034
202,871,010
2,944,441,034
202,871,010
類
投資信託受益証券
合計
当期
［ 平成21年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
3,770,074,143
44,033,208
3,770,074,143
44,033,208
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジ
ャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘ
ッジド） ファンド
投資信託受益証券 小計
合計
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
14
口数（口）
評
価
額
206,958
1,866,140,286
275,573
482,531
482,531
1,903,933,857
3,770,074,143
3,770,074,143
（単位：円）
備 考
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリ
ゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
た「投資信託受益証券」は、これら投資信託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託であります。これら投資信託は、2009 年 2 月 28 日に計算期間が終了し、
米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。こ
れら投資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・
翻訳したものであります。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2009 年 2 月 28 日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
（エン・ヘッジド）
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
現金
外貨(時価)
差入保証金
投資有価証券売却に係る未収金
投資有価証券売却(遅延引渡基準)に係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
未収利息および未収配当金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
投資有価証券購入(遅延引渡基準)に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
受入保証金
当座借越
売建オプション残高
ファンド受益証券買戻に係る未払金
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(日本円表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
15
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）
インカム ファンド
千米ドル
14,466
300
7
0
47
1,381
0
0
347
310
123
279
17,260
20,643
600
0
0
651
2,114
820
0
193
61
104
331
25,517
47
0
1,588
0
310
0
79
51
0
0
0
217
689
242
3,223
6,759
2,853
0
0
0
63
257
51
0
0
12
66
653
132
10,846
14,037
14,671
23,690
1,517
(7,181)
(3,989)
14,037
19,045
2,159
(4,158)
(2,375)
14,671
223 千口
168千口
63.02 米ドル
6,166 円
87.27米ドル
8,539円
18,084
300
0
0
34
22,994
600
0
0
98
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（2009年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
CANADA 2.6%
Cascades, Inc.
7.250% due 02/15/2013
Celestica, Inc.
7.625% due 07/01/2013
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Nortel Networks Ltd. (a)
9.003% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Total Canada
(Cost $522)
ITALY 0.7%
$
65 $
37
50
45
170
149
85
80
12
11
130
107
361
Intesa Sanpaolo SpA
8.047% due 06/29/2049
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $218)
125
ASIF III Jersey Ltd.
3.500% due 03/11/2009
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $374)
100
50
50
150
53
168
271
52
50
42
94
125
150
150
69
219
LUXEMBOURG 3.3%
116
116
Beverage Packaging Holdings Luxembourg II S.A.
8.000% due 12/15/2016
100
Hellas Telecommunications Luxembourg V
6.112% due 10/15/2012
100
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
75
Wind Acquisition Finance S.A.
9.750% due 12/01/2015
175
10.750% due 12/01/2015
$
75
Total Luxembourg
(Cost $646)
DENMARK 1.9%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
7.601% due 05/01/2016
EUR
8.250% due 05/01/2016
Total Denmark
(Cost $349)
100 $
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 1.6%
CAYMAN ISLANDS 0.8%
Seagate Technology HDD Holdings
2.275% due 10/01/2009
Total Cayman Islands
(Cost $124)
EUR
91
71
35
196
75
468
NETHERLANDS 2.7%
FRANCE 0.7%
Cie Generale de Geophysique-Veritas
7.750% due 05/15/2017
$
Credit Agricole S.A.
4.130% due 11/29/2049
EUR
Societe Generale
6.999% due 12/29/2049
Total France
(Cost $172)
50
39
50
36
50
24
99
Intergen NV
9.000% due 06/30/2017
Linde Finance BV
7.375% due 07/14/2066
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
9.000% due 05/01/2016
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
Total Netherlands
(Cost $526)
GERMANY 1.1%
71
EUR
100
108
$
EUR
70
75
18
15
147
161
373
25
23
150
131
154
50
42
SWITZERLAND 1.1%
Cognis GmbH
9.500% due 05/15/2014
UnityMedia Hessen GmbH & Co.
4.976% due 04/15/2013
VAC Finanzierung GmbH
9.250% due 04/15/2016
Total Germany
(Cost $277)
50
34
75
83
100
39
156
Transocean Ltd.
1.625% due 12/15/2037
UBS AG
5.750% due 04/25/2018 (b)
Total Switzerland
(Cost $171)
IRELAND 0.2%
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
Total Ireland
(Cost $50)
75
$
UNITED KINGDOM 0.8%
$
50
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
29
29
16
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Ineos Vinyls
9.125% due
Virgin Media
8.750% due
9.750% due
Total United
(Cost $189)
Finance PLC
12/01/2011
Finance PLC
04/15/2014
04/15/2014
Kingdom
EUR
50 $
GBP
25
25
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
$
Bear Stearns Cos., LLC
6.400% due 10/02/2017 (b)
Berry Plastics Corp.
5.844% due 02/15/2015
Biomet, Inc.
10.375% due 10/15/2017 (c)
11.625% due 10/15/2017
Central European Distribution Corp.
8.000% due 07/25/2012
EUR
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
$
Chesapeake Energy Corp.
7.250% due 12/15/2018
7.500% due 06/15/2014
7.625% due 07/15/2013
CIT Group, Inc.
1.464% due 07/28/2011
1.474% due 11/03/2010
Citigroup, Inc.
1.396% due 05/18/2010
Colorado Interstate Gas Co.
6.850% due 06/15/2037
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
Continental Airlines, Inc.
9.798% due 04/01/2021
Cooper-Standard Automotive, Inc.
7.000% due 12/15/2012
CSC Holdings, Inc.
7.625% due 07/15/2018
8.500% due 06/15/2015
DaVita, Inc.
6.625% due 03/15/2013
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
Dex Media West LLC
8.500% due 08/15/2010
DirecTV Holdings LLC
8.375% due 03/15/2013
Dynegy Roseton
7.270% due 11/08/2010
Echostar DBS Corp.
7.125% due 02/01/2016
El Paso Performance-Linked Trust
7.750% due 07/15/2011
Energy Future Holdings Corp.
10.875% due 11/01/2017
11.250% due 11/01/2017 (c)
Enterprise Products Operating LLC
8.375% due 08/01/2066
Ferrellgas Partners LP
8.750% due 06/15/2012
First Data Corp.
9.875% due 09/24/2015
Ford Motor Credit Co. LLC
7.000% due 10/01/2013
8.000% due 12/15/2016
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
7.084% due 04/01/2015
Freescale Semiconductor, Inc.
8.875% due 12/15/2014
9.125% due 12/15/2014 (c)
Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% due 06/15/2011
Fresenius U.S. Finance II, Inc.
9.000% due 07/15/2015
6
28
32
108
UNITED STATES 73.5%
BANK LOAN OBLIGATIONS 0.8%
CSC Holdings, Inc.
2.205% due 03/30/2013
Tribune Co.
5.250% due 06/04/2014 (a)
$
CONVERTIBLE BONDS & NOTES 2.1%
Chesapeake Energy Corp.
2.250% due 12/15/2038
CMS Energy Corp.
2.875% due 12/01/2024
Mylan, Inc.
1.250% due 03/15/2012
National City Corp.
4.000% due 02/01/2011
Rayonier TRS Holdings, Inc.
3.750% due 10/15/2012
U.S. Bancorp
0.704% due 12/11/2035
97
89
124
25
114
175
94
50
49
25
21
45
41
50
44
50
44
293
株数
CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS 2.6%
American International Group, Inc.
8.500% due 08/01/2011
Bank of America Corp.
7.250% due 12/31/2049
Wells Fargo & Co.
7.500% due 12/31/2049
300
2
650
231
300
138
371
額面金額
（単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 66.9%
AES Corp.
8.000% due 06/01/2020
AES Ironwood LLC
8.857% due 11/30/2025
AES Red Oak LLC
8.540% due 11/30/2019
Allison Transmission, Inc.
11.000% due 11/01/2015
Altria Group, Inc.
9.250% due 08/06/2019
American Express Credit Corp.
1.879% due 05/27/2010
5.875% due 05/02/2013
American International Group, Inc.
1.253% due 10/18/2011
5.850% due 01/16/2018 (b)
8.000% due 05/22/2038
EUR
8.175% due 05/15/2058
$
American Stores Co.
8.000% due 06/01/2026
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
ARAMARK Corp.
4.670% due 02/01/2015
8.500% due 02/01/2015
25
21
42
38
82
77
75
37
25
26
100
100
94
92
50
150
100
50
28
79
14
8
75
63
55
51
25
50
20
46
17
185 $
42
320
315
50
39
40
300
35
279
12
11
130
103
50
50
100
41
44
91
100
100
57
78
100
91
50
39
150
143
66
44
55
13
150
25
135
24
80
78
120
118
175
83
100
101
145
138
225
204
300
285
260
75
150
33
100
68
75
65
205
114
80
475
39
224
150
112
125
30
23
2
50
50
50
52
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Frontier Communications Corp.
7.125% due 03/15/2019
$
7.450% due 07/01/2035
9.000% due 08/15/2031
General Electric Capital Corp.
1.428% due 05/11/2016
6.875% due 01/10/2039
Georgia-Pacific LLC
7.125% due 01/15/2017
8.000% due 01/15/2024
GMAC LLC
8.000% due 11/01/2031
Goldman Sachs Group, Inc.
1.454% due 08/05/2011
5.950% due 01/18/2018 (b)
6.750% due 10/01/2037
Goodyear Tire & Rubber Co.
9.000% due 07/01/2015
Harrah's Operating Co., Inc.
10.750% due 02/01/2016
HCA, Inc.
8.750% due 11/01/2010
GBP
9.125% due 11/15/2014
$
9.250% due 11/15/2016
Ipalco Enterprises, Inc.
7.250% due 04/01/2016
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
5.625% due 01/24/2013
6.625% due 01/18/2012
6.750% due 12/28/2017
6.875% due 05/02/2018
Lender Processing Services, Inc.
8.125% due 07/01/2016
Merrill Lynch & Co., Inc.
3.472% due 05/12/2010
6.875% due 04/25/2018 (b)
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
Mirage Resorts, Inc.
7.250% due 08/01/2017
Morgan Stanley
1.648% due 01/09/2012
5.950% due 12/28/2017 (b)
Nalco Co.
8.875% due 11/15/2013
Newfield Exploration Co.
7.125% due 05/15/2018
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
7.375% due 02/01/2016
7.375% due 01/15/2017
NSG Holdings LLC
7.750% due 12/15/2025
Owens Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
PSEG Energy Holdings LLC
8.500% due 06/15/2011
$
Qwest Capital Funding, Inc.
7.900% due 08/15/2010
Qwest Communications International, Inc.
7.500% due 02/15/2014
RBS Capital Trust A
6.467% due 12/29/2049
EUR
Reliant Energy, Inc.
6.750% due 12/15/2014
$
RH Donnelley Corp.
6.875% due 01/15/2013
55 $
120
15
46
68
11
50
100
34
81
225
100
208
76
75
28
50
130
150
43
116
107
75
57
75
11
75
25
375
101
24
344
25
23
25
50
50
25
3
7
0
3
100
100
25
100
24
83
209
206
55
22
100
200
78
177
90
88
25
22
100
80
25
150
125
24
139
116
40
32
100
116
150
150
25
25
200
171
150
51
100
89
50
2
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
125 $
6
50
7
8.875% due 10/15/2017
11.750% due 05/15/2015
Roche Holdings, Inc.
6.000% due 03/01/2019
100
SandRidge Energy, Inc.
8.625% due 04/01/2015 (c)
150
Service Corp. International
7.625% due 10/01/2018
25
SLM Corp.
5.000% due 10/01/2013
25
5.375% due 01/15/2013
100
8.450% due 06/15/2018
10
Sprint Capital Corp.
6.375% due 05/01/2009
50
6.900% due 05/01/2019
245
8.750% due 03/15/2032
110
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
25
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
10
Sungard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
141
10.250% due 08/15/2015
16
Supervalu, Inc.
7.500% due 11/15/2014
70
Telesat Canada, Inc.
11.000% due 11/01/2015
100
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% due 06/30/2021
89
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
50
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC
10.250% due 11/01/2015
105
10.500% due 11/01/2016 (c)
100
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
110
United Rentals N.A., Inc.
6.500% due 02/15/2012
50
UnitedHealth Group, Inc.
6.875% due 02/15/2038
25
Universal City Florida Holding Co. I & II
5.920% due 05/01/2010
25
Ventas Realty LP
6.500% due 06/01/2016
25
6.750% due 04/01/2017
25
9.000% due 05/01/2012
25
Verso Paper Holdings LLC
4.920% due 08/01/2014
50
9.125% due 08/01/2014
50
Wachovia Corp.
1.360% due 08/01/2013
50
5.750% due 02/01/2018
60
Wells Fargo Capital XIII
7.700% due 12/29/2049
50
Wells Fargo Capital XV
9.750% due 12/29/2049
125
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
50
Williams Cos., Inc.
7.500% due 01/15/2031
135
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
100
Windstream Corp.
8.625% due 08/01/2016
150
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
95
18
101
101
23
15
65
7
50
160
66
16
9
121
11
68
81
68
9
54
45
31
40
23
12
21
21
25
13
19
42
56
24
88
35
110
87
145
67
9,385
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 0.9%
Greenwich Capital Commercial Funding Corp.
5.444% due 03/10/2039
$
100 $
GS Mortgage Securities Corp. II
5.560% due 11/10/2039
100
Citibank
0.334%
KBC Bank
0.080%
0.092%
63
66
129
株数
PREFERRED STOCKS 0.2%
Citigroup, Inc.
8.400% due 04/29/2049
Total United States
(Cost $13,269)
800
N.A.
due 03/02/2009
EUR
due 03/02/2009
due 03/02/2009
$
GBP
202
50
202
71
348
$
720
720
1,368
U.S. TREASURY BILLS 5.1%
0.126% due 03/12/2009 03/26/2009 (d)(e)
Total Short-Term Instruments
(Cost $1,368)
28
10,320
58 $
73
PURCHASED OPTIONS (h) 4.5%
額面金額
（単位：千）
(Cost $129)
630
SHORT-TERM INSTRUMENTS 9.7%
REPURCHASE AGREEMENTS 2.1%
JPMorgan Securities
0.270% due 03/02/2009
300
(Dated 02/27/2009. Collateralized by U.S. Treasury
Notes 4.625% due 07/31/2012 valued at $303.
Repurchase proceeds are $300.)
TIME DEPOSITS 2.5%
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/02/2009
0.065% due 03/02/2009
¥
CAD
89
1
Total Investments 105.2%
(Cost $18,384)
300
14,766
Written Options (i) (0.6%)
(Premiums $34)
(79)
Other Assets and Liabilities (Net) (4.6%)
Net Assets 100.0%
(650)
14,037
1
1
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) The average amount of borrowings while outstanding during the year ended February 28, 2009 was $145 at a weighted average
interest rate at 0.623%. On February 28, 2009, a portion of securities valued at $902 was pledged as collateral for reverse
repurchase agreements.
(c) Payment in-kind bond security.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Securities with an aggregate market value of $720 have been pledged as collateral for swap and swaption contracts on
February 28, 2009.
(f) Cash of $47 has been pledged as collateral for the following open futures contracts on February 28, 2009:
種別
90-Day Eurodollar December Futures
90-Day Eurodollar June Futures
90-Day Eurodollar March Futures
90-Day Eurodollar September Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate June Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
種類
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
満期月
12/2009
06/2009
03/2009
09/2009
12/2009
06/2009
09/2009
契約数
未実現評価益
2 $
16
8
45
4
23
8
43
1
2
10
73
2
9
$
211
(g) Swap agreements outstanding on February 28, 2009:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
Freescale Semiconductor, Inc. 8.875% due 12/15/2014
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
前金の支払
2009年２月28日時点の
取引相手 インプライドクレジッ 想定元本(4)
時価
(受取)プレ 未実現評価益
ミアム
トスプレッド(3)
(5.000%) 03/20/2014 CITI
71.327% $
100 $
75 $
71 $
4
(2.200%) 03/20/2014 DUB
3.163% EUR
100
5
0
5
$
80 $
71 $
9
固定金利の支払
満期日
19
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
固定金利の受取
参照債券
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
Georgia-Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
Sprint Nextel Corp. 6.000% due 12/01/2016
前金の支払
2009年２月28日時点の
取引相手 インプライドクレジッ 想定元本(4)
時価
(受取)プレ 未実現評価(損)
(3)
ミアム
トスプレッド
GSC
7.495% $
50 $
(5) $
(5) $
0
DUB
100.415%
100
(78)
0
(78)
BOA
8.247%
75
(9)
(8)
(1)
MLP
26.432%
100
(37)
(14)
(23)
GSC
5.965%
150
(2)
0
(2)
BCLY
16.701%
50
(13)
(5)
(8)
GSC
19.545%
50
(10)
0
(10)
BCLY
12.507%
50
0
0
0
$
(154) $
(32) $
(122)
満期日
5.000%
6.700%
5.000%
5.000%
4.350%
5.000%
7.600%
7.150%
03/20/2014
12/20/2012
06/20/2014
03/20/2012
09/20/2010
12/20/2013
03/20/2012
06/20/2009
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
参照指標
固定金利の受取
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. IG11 Index
1.550%
1.500%
満期日
想定元本(4)
取引相手
12/20/2010
12/20/2013
MLP
DUB
$
前金の支払(受
未実現評価(損)
取)プレミアム
(1) $
0 $
(1)
(3)
(1)
(2)
(4) $
(1) $
(3)
時価(5)
49 $
100
$
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(5) The quoted market prices and resulting values for credit default swap agreements on asset-backed securities and credit
indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an
expected liability (or profit) for the credit derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of
the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a
deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event
occurring as defined under the terms of the agreement.
Interest Rate Swaps
変動金利の支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
変動金利指標
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
固定金利
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
5.000%
4.000%
5.000%
5.000%
3.000%
満期日
取引相手
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2011
06/17/2011
06/17/2011
12/17/2018
12/17/2018
06/17/2024
12/17/2028
12/17/2028
06/17/2029
BCLY
DUB
MLP
RBS
BOA
DUB
RBS
BCLY
MLP
CSFB
BOA
CITI
CITI
20
想定元本
$
600 $
5,100
800
3,800
700
2,600
1,400
100
690
100
200
200
1,600
$
時価
15
126
20
94
(29)
(109)
(59)
15
101
(5)
(44)
(44)
127
208
前金の支払(受
未実現評価(損)益
取)プレミアム
$
3 $
12
72
54
5
15
51
43
(25)
(4)
(93)
(16)
(54)
(5)
3
12
52
49
(12)
7
2
(46)
2
(46)
49
78
$
55 $
153
(h) Purchased options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
Call
-
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
種別
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
2-Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
CSFB
MSC
RBS
RBS
変動金利指標
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 取得原価
時価
Pay
4.250% 07/06/2009 $ 2,100 $
20 $
96
Pay
4.750% 09/08/2009
3,000
27
158
Pay
4.750% 09/08/2009
800
9
42
Pay
4.250% 07/06/2009
3,000
29
137
Pay
4.750% 09/08/2009
2,000
22
106
Pay
4.000% 09/18/2009
2,400
22
91
$
129 $
630
(i) Written options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
種別
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BCLY
BNP
BNP
DUB
DUB
JPM
JPM
MLP
MLP
MSC
MSC
変動金利指標
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 プレミアム 時価
Receive
1.800% 04/27/2009 $
100 $
0 $
0
Pay
3.500% 04/27/2009
100
1
1
Pay
4.400% 08/03/2009
100
0
1
Receive
1.800% 04/27/2009
100
0
0
Pay
3.500% 04/27/2009
100
1
1
Receive
1.800% 04/27/2009
100
0
0
Pay
3.500% 04/27/2009
100
0
1
Receive
1.800% 04/27/2009
100
0
0
Pay
3.500% 04/27/2009
100
1
1
Receive
1.800% 04/27/2009
100
0
0
Pay
3.500% 04/27/2009
100
1
1
Receive
3.250% 05/06/2009
200
4
4
Pay
4.250% 05/06/2009
200
4
0
Interest Rate Swaptions (Cont.)
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 プレミアム 時価
種別
取引相手
変動金利指標
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap RBS
3-Month USD-LIBOR Pay
4.400% 08/03/2009 $
100 $
0 $
0
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap RBS
3-Month USD-LIBOR Receive
4.550% 09/18/2009
800
22
69
$
34 $
79
(j) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2009:
種類
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
通貨
EUR
GBP
¥
取引相手
JPM
MSC
RBS
DUB
MSC
BNP
BNP
CITI
GSC
HSBC
JPM
MSC
RBS
RBS
契約元本
29
49
1,522
55
91
1,422,251
7,047
77,458
4,998
4,996
19,221
21,687
5,000
25,177
満期月
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
未実現評価益 未実現評価(損) 未実現純評価(損)益
$
1 $
0 $
1
0
(1)
(1)
51
0
51
1
0
1
2
0
2
0
(607)
(607)
6
0
6
0
(71)
(71)
4
0
4
0
(5)
(5)
15
0
15
19
0
19
0
(5)
(5)
24
0
24
$
123 $
(689) $
(566)
(k) Fair Value Measurements+
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2009 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Quoted Prices in Active Markets for
Identical Investments (Level 1)
$
370
211
$
581
Significant Other Observable Significant Unobservable
Value at 02/28/2009
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
14,396 $
0 $
14,766
(608)
0
(397)
$
13,788 $
0 $
14,369
+ See note 2(b) in the Notes to Financial Statements for additional information.
++ Other financial instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
21
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（2009年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
AUSTRALIA 1.0%
Suncorp-Metway Ltd.
4.000% due 01/16/2014
Total Australia
(Cost $143)
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.3%
GBP
100 $
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $125)
144
144
CANADA 3.8%
Broadway Credit Card Trust
5.234% due 06/17/2011
Citigroup Finance Canada, Inc.
5.500% due 05/21/2013
Province of Ontario Canada
4.700% due 06/02/2037
6.200% due 06/02/2031
6.500% due 03/08/2029
Total Canada
(Cost $644)
CAD
100
78
100
71
300
100
100
228
90
92
559
Telecom Italia Capital S.A.
5.250% due 11/15/2013
Total Luxembourg
(Cost $101)
$
100
90
90
Deutsche Telekom International Finance BV
8.500% due 06/15/2010
120
Rabobank Nederland NV
1.646% due 05/19/2010
100
Total Netherlands
(Cost $225)
$
EUR
$
200
99
50
25
100
154
100
94
372
EUR
200
194
100
129
100
500
152
759
1,234
126
100
226
NEW ZEALAND 0.7%
ANZ National International Ltd.
6.200% due 07/19/2013
Total New Zealand
(Cost $100)
100
97
97
100
128
128
100
106
106
100
100
27
87
114
200
166
100
25
100
48
SPAIN 0.9%
Caixa d'Estalvis de Catalunya
5.000% due 05/19/2010
Total Spain
(Cost $154)
EUR
SWEDEN 0.7%
Nordea Bank AB
3.869% due 03/08/2016
Total Sweden
(Cost $116)
SWITZERLAND 0.8%
IRELAND 1.5%
Celtic Residential Irish Mortgage Securitisation
1.889% due 06/13/2035
196
Total Ireland
(Cost $240)
UBS AG
4.280% due 04/29/2049
5.750% due 04/25/2018
Total Switzerland
(Cost $218)
213
213
ITALY 2.1%
Siena Mortgages SpA
3.512% due 12/16/2038
UniCredit SpA
3.950% due 02/01/2016
Total Italy
(Cost $334)
46
46
NETHERLANDS 1.5%
GERMANY 8.4%
Deutsche Bank AG
4.875% due 05/20/2013
Landwirtschaftliche Rentenbank
3.750% due 02/11/2016
Republic of Germany
5.500% due 01/04/2031
5.625% due 01/04/2028
Total Germany
(Cost $1,307)
100 $
LUXEMBOURG 0.6%
FRANCE 2.5%
BNP Paribas
7.195% due 06/29/2049
Credit Logement S.A.
4.604% due 03/29/2049
France Government Bond
5.750% due 10/25/2032
Vivendi
5.750% due 04/04/2013
Total France
(Cost $464)
EUR
$
UNITED KINGDOM 8.1%
177
214
100
97
311
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
HBOS PLC
5.375% due 11/29/2049
Lloyds TSB Bank PLC
4.385% due 05/29/2049
22
EUR
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
OTE PLC
6.000% due 02/12/2015
EUR
Royal Bank of Scotland Group PLC
7.092% due 10/29/2049
Spirit Issuer PLC
3.895% due 12/28/2031
GBP
United Kingdom Gilt
4.500% due 12/07/2042
8.000% due 09/27/2013
Total United Kingdom
(Cost $1,631)
100 $
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Daimler Finance N.A. LLC
6.500% due 11/15/2013
$
100 $
Enterprise Products Operating LLC
4.950% due 06/01/2010
100
General Electric Capital Corp.
5.875% due 01/14/2038
400
Goldman Sachs Group, Inc.
5.375% due 02/15/2013
EUR
100
6.250% due 09/01/2017
$
100
Home Depot, Inc.
5.400% due 03/01/2016
250
HRPT Properties Trust
5.750% due 11/01/2015
250
HSBC Finance Corp.
4.750% due 07/15/2013
100
JPMorgan Chase & Co.
5.058% due 02/22/2021
CAD
100
JPMorgan Chase Bank N.A.
4.375% due 11/30/2021
EUR
100
Kinder Morgan Energy Partners LP
6.950% due 01/15/2038
$
100
Kroger Co.
6.800% due 04/01/2011
100
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
2.820% due 11/16/2009
100
2.951% due 05/25/2010
100
Merrill Lynch & Co., Inc.
3.472% due 05/12/2010
100
6.875% due 04/25/2018
100
Morgan Stanley
1.574% due 10/15/2015
100
4.750% due 04/01/2014
100
6.000% due 04/28/2015
200
National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.
2.210% due 07/01/2010
100
Pricoa Global Funding I
3.010% due 06/04/2010
200
PSEG Power LLC
6.950% due 06/01/2012
100
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
100
RBS Capital Trust C
4.243% due 12/29/2049
EUR
100
SLM Corp.
4.750% due 03/17/2014
100
Time Warner, Inc.
5.500% due 11/15/2011
$
100
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
100
Wachovia Bank N.A.
2.326% due 03/15/2016
100
6.000% due 05/23/2013
EUR
100
Wachovia Corp.
5.500% due 05/01/2013
$
100
Wal-Mart Stores, Inc.
6.200% due 04/15/2038
100
WM Covered Bond Program
3.875% due 09/27/2011
EUR
100
124
100
20
100
47
300
180
435
320
1,185
UNITED STATES 104.0%
ASSET-BACKED SECURITIES 2.9%
Bank of America Credit Card Trust
1.035% due 04/15/2013
$
100
1.655% due 12/16/2013
100
Countrywide Asset-Backed Certificates
0.954% due 12/25/2031
3
Ford Credit Auto Owner Trust
1.355% due 01/15/2011
92
1.875% due 06/15/2012
100
GSAMP Trust
0.764% due 03/25/2034
12
HFC Home Equity Loan Asset-Backed Certificates
0.820% due 09/20/2033
34
Truman Capital Mortgage Loan Trust
0.814% due 01/25/2034
3
Wells Fargo Home Equity Trust
0.704% due 10/25/2035
21
CORPORATE BONDS & NOTES 34.0%
Allstate Life Global Funding II
1.901% due 05/21/2010
American Express Bank FSB
0.609% due 05/29/2012
American Express Credit Corp.
0.597% due 02/24/2012
1.879% due 05/27/2010
American International Group, Inc.
2.404% due 04/26/2011
EUR
4.000% due 09/20/2011
8.000% due 05/22/2038
8.175% due 05/15/2058
$
AT&T, Inc.
4.125% due 09/15/2009
5.500% due 02/01/2018
Avon Products, Inc.
5.125% due 01/15/2011
Bank of America Corp.
4.750% due 05/23/2017
EUR
5.650% due 05/01/2018
$
Bear Stearns Cos., LLC
1.404% due 01/31/2011
7.250% due 02/01/2018
CIT Group, Inc.
1.358% due 08/17/2009
Citigroup Funding, Inc.
2.291% due 05/07/2010
Citigroup, Inc.
5.500% due 04/11/2013
Comcast Cable Communications LLC
7.125% due 06/15/2013
95
94
1
91
92
11
26
3
19
432
100
97
100
83
100
100
85
94
100
100
100
200
73
69
14
32
100
100
101
96
100
103
100
100
84
85
100
100
95
104
100
93
100
94
200
181
100
103
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 8.8%
American Home Mortgage Investment Trust
4.290% due 10/25/2034
$
30
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.000% due 05/25/2034
92
23
93
99
285
117
92
223
155
91
69
82
92
105
13
13
94
83
74
84
182
97
179
102
43
29
81
99
102
73
129
96
104
119
4,985
21
80
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Bear Stearns Alternative-A Trust
5.733% due 11/25/2036
$
209 $
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.688% due 08/25/2035
130
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.794% due 03/25/2035
467
0.804% due 02/25/2035
20
0.814% due 06/25/2035
148
0.854% due 09/25/2034
24
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
100
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
6.500% due 04/25/2033
4
First Republic Mortgage Loan Trust
0.811% due 11/15/2031
33
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust
5.500% due 09/25/2034
40
Harborview Mortgage Loan Trust
0.656% due 01/19/2038
74
0.686% due 05/19/2035
49
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.420% due 01/15/2049
100
JPMorgan Commercial Mortgage Finance Corp.
7.770% due 10/15/2032
79
Mellon Residential Funding Corp.
0.901% due 12/15/2030
36
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
116
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.704% due 05/25/2045
30
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
0.704% due 04/25/2045
94
0.784% due 01/25/2045
21
1.014% due 12/25/2027
85
3.223% due 08/25/2042
16
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
4.616% due 06/25/2035
57
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Freddie Mac
0.685% due 02/15/2019
3.253% due 10/25/2044
4.500% due 02/15/2015 02/15/2020
5.000% due 05/01/2038
5.500% due 01/01/2034 04/01/2039
6.000% due 04/15/2036
Ginnie Mae
6.500% due 03/01/2039
Small Business Administration
4.625% due 02/01/2025
5.902% due 02/10/2018
102
107
201
10
101
12
61
3
$
74 $
71
151
100
153
100
1,225
118
1,254
121
1,000
1,043
70
99
71
106
8,049
100
96
400
220
316
15,260
26
U.S. TREASURY OBLIGATIONS 2.1%
U.S. Treasury Bonds
3.500% due 02/15/2039
U.S. Treasury Strips
0.000% due 08/15/2023
37
31
22
60
Total United States
(Cost $16,874)
79
73
69
SHORT-TERM INSTRUMENTS 5.7%
29
REPURCHASE AGREEMENTS 4.1%
JPMorgan Securities
0.280% due 03/02/2009
600
(Dated 02/27/2009. Collateralized by U.S.
Treasury Notes 2.000% due 09/30/2010 valued
at $608. Repurchase proceeds are $600.)
TIME DEPOSITS 1.6%
Brown Brothers Harriman & Co.
0.065% due 03/02/2009
CAD
3
0.207% due 03/02/2009
SEK
9
1.415% due 03/02/2009
NOK
4
1.789% due 03/02/2009
DKK
82
2.292% due 03/02/2009
AUD
7
2.450% due 03/02/2009
NZD
1
KBC Bank
0.092% due 03/02/2009
GBP
37
Royal Bank of Scotland
0.080% due 03/02/2009
$
160
116
14
42
9
71
10
44
1,288
MUNICIPAL BONDS & NOTES 1.3%
Badger, Wisconsin, Tobacco Asset Securitization Corp.
Revenue Bonds, Series 2002
6.375% due 06/01/2032
100
95
Texas, General Obligation Bonds, Series 2008
4.750% due 04/01/2037
100
95
190
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 54.9%
Fannie Mae
0.724% due 06/25/2044
12
12
0.824% due 03/25/2044
47
44
4.347% due 11/01/2034
190
192
4.500% due 02/25/2017 03/25/2017
36
37
4.934% due 12/01/2034
33
33
5.000% due 04/01/2038
292
294
5.079% due 01/01/2036
121
123
5.391% due 09/01/2014
187
195
5.500% due 09/01/2032 03/01/2048
1,559
1,596
5.550% due 04/01/2015
198
204
6.000% due 03/01/2039
2,000
2,066
6.500% due 06/25/2044
61
63
Federal Home Loan Bank
0.945% due 10/23/2009
200
200
600
2
1
0
14
5
1
53
160
236
836
Total Short-Term Instruments
(Cost $836)
PURCHASED OPTIONS (e) 2.2%
(Cost $82)
322
Total Investments 144.8%
(Cost $23,594)
21,243
Written Options (f) (1.8%)
(Premiums $98)
Other Assets and Liabilities (Net) (43.0%)
Net Assets 100.0%
24
(257)
$
(6,315)
14,671
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) Cash of $460 has been pledged as collateral for swap and swaption contracts on February 28, 2009.
(c) Cash of $191 has been pledged as collateral for the following open futures contracts on February 28, 2009:
種別
3-Month Euribor Interest Rate June Futures
3-Month Euribor Interest Rate March Futures
3-Month Euribor Interest Rate March Futures Put Options Strike @ EUR 95.250
90-Day Eurodollar December Futures
90-Day Eurodollar June Futures
90-Day Eurodollar March Futures
90-Day Eurodollar September Futures
U.S. Treasury 20-Year Bond March Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90-Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt June Futures
種類
Long
Long
Short
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
満期月
06/2010
03/2010
03/2009
12/2009
06/2010
03/2010
09/2010
03/2009
12/2010
09/2010
06/2009
契約数
未実現評価(損)益
1 $
3
2
6
5
3
50
197
15
40
16
42
11
32
2
(6)
1
0
1
0
5
(13)
$
304
(d) Swap agreements outstanding on February 28, 2009:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
1
1
5
5
(7)
7
2
0
15
10
75
9
2
16
2
1
5
149
前金の支払
(受取)プレ 未実現評価(損)益
ミアム
$
0 $
1
0
1
0
5
0
5
0
(7)
0
7
0
2
0
0
0
15
0
10
0
75
0
9
0
2
0
16
0
2
0
1
0
5
$
0 $
149
2009年２月28日時点の
取引相手 インプライドクレジッ 想定元本(4)
時価
トスプレッド(3)
3.600% 09/20/2012 DUB
4.293% EUR
100 $
(2)
前金の支払
(受取)プレ 未実現評価(損)
ミアム
$
0 $
(2)
参照債券
固定金利の支払
満期日
AT&T, Inc. 5.100% due 09/15/2014
Avon Products, Inc. 5.125% due 01/15/2011
BCP Finance Bank Ltd. 3.593% due 06/17/2013
BCP Finance Bank Ltd. 3.593% due 06/17/2013
Bear Stearns Cos., LLC 7.250% due 02/01/2018
Credit Suisse Group, Inc. 3.125% due 09/14/2012
Deutsche Bank AG 4.875% due 05/20/2013
Deutsche Bank AG 5.500% due 05/18/2011
Dexia Credit Local 5.500% due 01/21/2009
Home Depot, Inc. 5.400% due 03/01/2016
HRPT Properties Trust 5.750% due 11/01/2015
JPMorgan Chase & Co. 5.058% due 02/22/2021
Macy's Retail Holdings, Inc. 6.300% due 04/01/2009
Morgan Stanley 1.574% due 10/15/2015
Time Warner, Inc. 5.500% due 11/15/2011
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
UBS AG 2.550% due 04/18/2012
(1.010%)
(0.160%)
(0.450%)
(0.460%)
(2.223%)
(0.490%)
(0.970%)
(1.250%)
(0.470%)
(1.150%)
(1.960%)
(0.310%)
(0.230%)
(0.295%)
(0.310%)
(2.980%)
(2.200%)
12/20/2013
03/20/2011
09/20/2012
09/20/2012
03/20/2018
09/20/2012
06/20/2013
03/20/2013
09/20/2012
03/20/2016
12/20/2015
03/20/2016
06/20/2009
12/20/2015
12/20/2011
03/20/2019
03/20/2014
2009年２月28日時点の
取引相手 インプライドクレジッ
トスプレッド(3)
JPM
1.391%
CSFB
0.588%
BCLY
1.595%
JPM
1.595%
RBS
1.402%
JPM
2.180%
JPM
1.400%
RBS
1.400%
GSC
4.293%
BCLY
1.900%
MSC
10.020%
RBC
1.802%
MSC
8.732%
RBS
3.382%
BOA
0.999%
BNP
3.164%
DUB
3.163%
想定元本(4)
$
EUR
$
EUR
$
EUR
$
EUR
100 $
100
100
100
100
100
100
100
100
250
250
100
100
100
100
100
100
$
時価
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
固定金利の受取
参照債券
Dexia Credit Local 5.500% due 01/21/2009
満期日
Credit Default Swaps on Credit Indices - Buy Protection(1)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. IG9 Index
固定金利の支払
(0.800%)
満期日
12/20/2017
取引相手
DUB
25
想定元本(4)
$
98 $
時価(5)
前金の支払(受
未実現評価益
取)プレミアム
8 $
4 $
4
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i)receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i)pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(5) The quoted market prices and resulting values for credit default swap agreements on asset-backed securities and credit
indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an
expected liability (or profit) for the credit derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of
the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a
deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event
occurring as defined under the terms of the agreement.
Interest Rate Swaps
変動金利の支払／受取 変動金利インデックス 固定金利
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Receive
Receive
1-Month EUR-FRCPXTOB Index
3-Month Australian Bank Bill
3-Month Australian Bank Bill
3-Month Australian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month Canadian Bank Bill
3-Month SEK-STIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month EUR-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
6-Month GBP-LIBOR
2.080%
4.500%
4.500%
5.000%
4.500%
4.250%
4.250%
4.250%
4.500%
4.500%
4.500%
4.000%
5.000%
4.000%
4.000%
3.000%
3.000%
3.000%
3.000%
3.000%
3.000%
3.500%
3.500%
4.250%
3.500%
4.500%
4.500%
4.000%
満期日
取引相手
06/15/2012
12/15/2011
12/15/2011
12/15/2011
09/20/2011
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2013
12/20/2028
09/20/2037
03/18/2014
06/17/2016
12/17/2018
06/17/2019
06/17/2019
06/17/2029
09/15/2011
09/15/2011
09/16/2011
09/16/2011
09/16/2011
09/16/2014
09/16/2014
03/18/2019
09/16/2014
09/15/2017
09/15/2017
12/15/2035
GSC
CITI
UBS
JPM
RBC
BOA
BSN
RBC
JPM
MLP
GSC
RBS
GSC
BCLY
RBS
CITI
DUB
JPM
BCLY
BNP
DUB
DUB
JPM
DUB
BCLY
CSFB
GSC
BCLY
26
想定元本
EUR
AUD
CAD
SEK
$
EUR
GBP
100 $
700
1,000
300
100
200
200
100
100
100
1,000
600
300
300
100
1,300
1,600
1,000
100
400
400
100
200
200
400
800
500
200
$
時価
3
0
1
1
(7)
(18)
(18)
(9)
7
(10)
11
(31)
(44)
(14)
(5)
103
6
4
1
7
7
3
6
17
3
4
2
9
39
前金の支払(受
未実現評価(損)益
取)プレミアム
$
0 $
3
1
(1)
2
(1)
0
1
(2)
(5)
(2)
(16)
(3)
(15)
0
(9)
2
5
0
(10)
(1)
12
(45)
14
(10)
(34)
6
(20)
2
(7)
1
102
5
1
5
(1)
1
0
6
1
4
3
2
1
7
(1)
7
10
6
(3)
0
4
0
2
(3)
12
$
(9) $
48
(e) Purchased options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 取得原価
時価
種別
取引相手
変動金利指標
Call - OTC 2-Year Interest Rate Swap BCLY
3-Month USD-LIBOR Pay
5.000% 08/28/2009 $ 2,500 $
25 $
145
Call - OTC 2-Year Interest Rate Swap RBS
3-Month USD-LIBOR Pay
3.500% 08/03/2009
5,100
53
154
Call - OTC 2-Year Interest Rate Swap RBS
3-Month USD-LIBOR Pay
5.000% 08/28/2009
400
4
23
$
82 $
322
(f) Written options outstanding on February 28, 2009:
Interest Rate Swaptions
種別
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
取引相手
BCLY
BCLY
RBS
RBS
RBS
変動金利指標
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利
満期日
想定元本 プレミアム 時価
Receive
5.320% 08/28/2009 $
800 $
21 $
105
Pay
5.320% 08/28/2009
700
1
1
Receive
4.300% 08/03/2009
1,900
46
128
Pay
4.300% 08/03/2009
300
0
1
Receive
5.320% 08/28/2009
100
3
13
$
71 $
248
Options on Exchange−Traded Futures Contracts
種別
行使価格
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures $
122.500
Put -CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures
117.000
Put -CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures
118.000
Put - IMM Eurodollar June Futures
97.250
Put - IMM Eurodollar June Futures
98.500
Put - IMM Eurodollar March Futures
97.250
Put - IMM Eurodollar March Futures
97.375
Put - IMM Eurodollar March Futures
97.500
Put - IMM Eurodollar March Futures
98.500
Put - IMM Eurodollar March Futures
98.625
Put - IMM Eurodollar March Futures
98.875
満期日
03/27/2009
03/27/2009
03/27/2009
06/15/2009
06/15/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
03/16/2009
契約数
プレミアム
1 $
1
2
9
5
12
5
17
1
7
7
$
時価
0 $
1
1
6
2
4
2
7
0
2
2
27 $
1
0
1
1
2
0
0
0
0
1
3
9
(g) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2009:
種類
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
通貨
AUD
CAD
DKK
EUR
GBP
¥
取引相手
BCLY
DUB
RBC
RBC
JPM
RBS
BCLY
BNP
BOA
CITI
JPM
MSC
RBS
UBS
DUB
MSC
RBS
BNP
CITI
CITI
CSFB
契約元本
95
55
176
37
317
101
13
1
1
143
32
6
1,830
29
59
99
5
1,458,664
2,349
8,616
876
満期月
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
04/2009
04/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
27
未実現評価益 未実現評価(損) 未実現純評価(損)益
$
0 $
0 $
0
1
0
1
0
(2)
(2)
1
0
1
5
0
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(1)
(1)
0
0
0
0
0
0
61
0
61
0
0
0
1
0
1
2
0
2
0
0
0
0
(623)
(623)
0
(3)
(3)
8
0
8
0
0
0
Foreign currency contracts (Cont.)
種類
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
通貨
¥
KRW
SEK
SGD
取引相手
DUB
DUB
GSC
HSBC
JPM
MSC
RBS
RBS
BOA
BNP
CITI
UBS
契約元本
1,895
7,954
19,311
4,998
712
6,241
17,205
6,220
915
104
15
15
満期月
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
03/2009
04/2009
03/2009
04/2009
04/2009
未実現評価益 未実現評価(損) 未実現純評価(損)益
$
0 $
(2) $
(2)
7
0
7
6
0
6
0
(5)
(5)
0
(1)
(1)
6
0
6
0
(16)
(16)
6
0
6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$
104 $
(653) $
(549)
(h) Fair Value Measurements+
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2009 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Quoted Prices in Active Markets for
Identical Investments (Level 1)
$
0
295
$
295
Significant Other Observable Significant Unobservable
Value at 02/28/2009
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
21,243 $
0 $
21,243
(601)
3
(303)
$
20,642 $
3 $
20,940
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the period ending February 28, 2009:
Investments, at value
Other Financial Instruments++
Total
Total Unrealized
Beginning Balance Net Purchases/ Accrued Discounts/ Total Realized
Appreciation/
at 02/29/2008
(Sales)
(Premiums)
Gains/(Losses)
(Depreciation)
$
102 $
0 $
0 $
0 $
0
(4)
0
0
0
7
$
98 $
0 $
0 $
0 $
7
Ending Balance
Net Transfers
In/(Out) of Level 3 at 02/28/2009
$
$
(102) $
0
(102) $
0
3
3
+ See note 2(b) in the Notes to Financial Statements for additional information.
++ Other financial instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
28
財務書類に対する注記
2009 年 2 月 28 日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAP に従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券 1 口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後 4 時）（「NYSE 終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社は
ファンドの NAV の決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にある
ファンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
投資証券の評価
NAV の計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入投資証券（有価証券）およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原
則として最後に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから
入手した価格に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービス
より入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデー
タをもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決
済日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が 60 日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね公正価値に近似する償却原価
で評価される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。オープ
ン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドの NAV は当該投資対象の NAV に基づいて計算される。フ
ァンドは、通常は NYSE 終了時直後に入手する国内の有価証券の価格データを使用し、NYSE 終了時より後に行われる取引、清算あるいは決済
を考慮しない。
当初にファンドの機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算さ
れる。その結果、ファンドの受益証券の NAV は、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券また
は機能通貨以外の通貨建ての有価証券の価格は NYSE の休業日に大きな影響を受ける可能性があり、したがって NAV は投資家が受益証券の購
入、買戻しまたは交換ができない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、売買気配値、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手
できないと考えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後で NYSE 終
了時前に起こった場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入
手できない場合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼ
すような重要な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドが NAV を決定するためにファンドの有価証券の値付けに公正価格を利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に
基づいた値付けはされず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法によ
り値付けされる。公正価格の値付けには、有価証券の価格に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラストの方針は、ファンドの NAV
の計算が値付け時点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社またはその指示により行動
する者によって決定された有価証券の公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売処分または清算売却）、フ
ァンドが当該有価証券を購入できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、有価証券が実際に売却され
た場合に実現される価値と異なる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら 1 ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配
当落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け
次第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、発生基準で計上される。モーゲージ担保
証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
現金および外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益、未実現評価損益、収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為替レートの
変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現および未実
現純損益に含まれている。
特定のファンドの純資産額およびトータルリターンは便宜上日本円で表示されている。日本円純資産額および日本円トータルリターンの
表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。
外国為替契約
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却に関連して、ファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨エクスポー
ジャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、2 当事者間で将来の
特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国通貨契約は
毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、通貨の受
渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さらに、相
手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が基準通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドはリスクに
晒される可能性がある。ファンドはまた、日本円で投資している投資家の為替リスクのヘッジ目的で、外国為替契約を締結することが認め
られている。これらの契約に関連して、有価証券は各契約の条件に従い、担保として分類されることがある。
ヘッジされたクラスを有する特定のファンドは、ヘッジされたクラスの米ドル以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、ファ
ンドレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的として外国為替契約を締結する。これらのクラス特定の外国為替契約が成功する
という保証はない。
29
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券または通貨に対してコールもしくはプットオ
プションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コールオプ
ションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプションを売
り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行われる。
この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する
条件で売却される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。期日の到来した
売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手仕舞われた売建オプションのプレミアムは、
対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた金額と相殺され、実現損益が確定される。オ
プションの売り手としてのファンドは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨が売却（コール）または購入（プット）されるのかどう
かについていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象先物、スワップ、有価証券または通貨の価格が不利に変動した
場合の市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが、解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これはファンドの資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために
値洗いされる。期日の到来したオプションの購入時に支払われたプレミアムは、実現損失として処理される。一部のオプションは、将来の
特定日にプレミアムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメー
ターに基づく。プットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリスクは、支払われたプレミアムに限定される。権利行使または手
仕舞われたオプションの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、
手取金と相殺され、実現損益が確定される。
スワップ契約
ファンドは、スワップ契約に投資することができる。スワップ契約は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャ
ッシュフロー、資産、通貨または市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを個別に合意する契約である。ファンドは、
信用、通貨および金利リスクに対するエクスポージャーを管理するために、クレジットデフォルト、通貨、金利、トータルリターン、バリ
アンスおよびその他の種類のスワップ契約を締結することができる。これらの契約に関連して、有価証券または現金は当該スワップ契約の
条件に基づき、契約不履行あるいは倒産・支払不能が生じた場合の資産価値の供給および償還のため担保として分類される可能性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は資
産・負債計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契
約は、受託会社の理事会によって決定された指針に従って評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合およびスワップが定
められた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、評価委員会により、通常は PIMCO から提供された評価に基づき、誠実に
決定される。計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映される。これらの前払額は、スワップの終了時または満
期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額は、損益計算書で実現損益として
計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。これらの契約の締結には、程度
は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える信用、市場およびドキュメンテーションの各リスクの要素を伴う。
また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が債務を履行しないかまたは相手方当事者が
契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も伴う。
30
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム (エン・ヘッジド) ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
0.88
0.97
1.16
1.22
1.25
1.31
1.35
2.25
3.95
4.00
4.13
4.25
4.25
4.50
4.53
4.63
4.88
5.00
5.00
5.00
5.00
5.15
5.30
5.34
5.38
5.50
5.60
5.63
5.65
5.70
5.75
5.78
5.85
5.88
5.88
5.91
6.00
6.00
6.05
6.38
6.38
6.50
6.50
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
ILFC SR MTN FRN
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
GECC MTN FRN
AIG FRN GLBL
MYLAN INC CONVERT
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
CIT GROUP INC FRN GLBL NT
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
AFFILIATED MANAGERS GRP CONVERT
NATIONAL CITY / PNC CORP CONVERT
CIT GROUP INC SR NT GLBL
BOSTON SCIENTIFC
CIT GROUP INC GLBL NT
FIRST HORIZON NATIONAL SUBORDINATED
ARAMARK CORP FRN
AMERICAN GEN FIN MTNH
ILFC
CITIGROUP INC GLBL SUB NT
ILFC GLBL
RBS PLC GLBL
SLM CORP
KINDER MORGAN
ILFC SR UNSECURE MTN
NORTEL NETWORKS GTD FRN
SLM CORP
CITIGROUP INC SUB NT
CIT GROUP FDG CO CANADA GLBL CO GTD
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
HEALTH CARE PROP SR UNSEC
KINDER MORGAN
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
UNIVERSAL CITY HOLD CO FRN
AIG MTN SR UNSEC
ILFC GLBL NT
BERRY PLASTICS GLBL SR SECURED FRN WI
DANSKE BANK A/S 144A BD
MOTOROLA INC SR NT
SPRINT NEXTEL BD SR UNSEC
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
ECHOSTAR DBS CORP
MARSHALL & ILSLEY BANK SUB NT
KINDER MORGAN
UNITED RENTALS NORTH AM CO GTD
VENTAS REALTY
VENTAS REALTY LP/CAP CRP GLBL CO GTD 1
ILFC SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
WYNN RESORTS
31
額面金額
千アメリカドル
25
100
50
50
25
100
100
175
25
45
25
25
25
500
25
200
100
150
25
100
25
100
50
85
100
525
25
25
100
170
150
25
150
25
50
100
25
25
50
150
300
100
100
50
25
25
50
50
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
22
83
39
34
21
69
63
105
21
44
19
24
18
403
20
149
90
127
23
83
20
87
38
27
85
431
18
4
92
149
139
20
76
18
43
62
20
20
44
146
287
99
93
45
22
19
8
43
邦貨換算金額
千円
2,119
7,729
3,710
3,187
2,031
6,459
5,874
9,844
1,973
4,163
1,834
2,278
1,725
37,507
1,882
13,879
8,461
11,819
2,155
7,740
1,898
8,112
3,609
2,529
7,909
40,086
1,701
406
8,566
13,910
12,978
1,941
7,119
1,765
4,068
5,770
1,920
1,923
4,096
13,599
26,769
9,205
8,694
4,184
2,092
1,796
790
4,044
償還年月日
2010/５/24
2009/８/17
2016/５/11
2011/10/18
2012/３/15
2010/11/３
2011/７/28
2038/12/15
2038/８/15
2011/２/１
2009/11/３
2011/１/12
2010/２/１
2013/５/15
2015/２/１
2010/９/１
2010/９/１
2014/９/15
2010/４/15
2013/11/12
2013/10/１
2015/３/１
2012/５/１
2024/７/15
2013/１/15
2017/２/15
2011/11/２
2024/１/24
2013/12/15
2016/１/５
2018/４/25
2010/５/１
2018/１/16
2013/５/１
2015/２/15
2049/12/29
2017/11/15
2016/12/１
2017/12/４
2011/10/１
2011/９/１
2012/９/１
2012/２/15
2016/６/１
2016/６/１
2013/11/15
2024/１/18
2014/12/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.63
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.85
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
6.95
7.00
7.00
7.00
7.00
7.12
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.38
7.38
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP GLBL 1ST MTG
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SUB
HBOS PLC SUB NT 144A
HBOS PLC SUB NT REGS
LEHMAN BROS HLDGS JR
RRI ENERGY INC SR SECURED
STARWOOD HOTELS & RESORTS GLBL NT
VENTAS REALTY
EL PASO PIPE / COLORADO INT GAS
GECC GLBL SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS MTN
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
ROYAL CARIBBEAN GLBL SR UNSECURED
SUBURBAN PROPANE
UNITEDHEALTH GROUP INC BD
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
KERR-MCGEE CORP
COOPER STANDARD
FORD MOTOR CRDT
TRW AUTO SR 144A
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
NGPL PIPECO LLC SR NT 144A
AMERIGAS PARTNERS
FRONTIER COMM / CITIZENS
ECHOSTAR DBS CORP
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
NEWFIELD EXPLORATION CO SR SUB NT
AMERIGAS PARTNERS
CASCADES INC
CHESAPEAKE ENERGY
AES IPALCO
NRG ENERGY INC CO GTD
QWEST SERVICES
ROYAL CARIBBEAN
WILLIAMS PARTNERS LP/WIL GLBL
DYNEGY ROSETON
NRG ENERGY INC SR NT
NRG ENERGY INC SR NT
FRONTIER COMM / CITIZENS
NEW ALBERTSONS INC SR UNSECURED
CHESAPEAKE ENERGY
CIE GENER DE GEOPHYSIQUE YANK
QWEST SERVICES
SUPERVALU
QWEST OP CO
WILLIAMS CO GLBL SR UNSECURED A
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
CELESTICA INC SR SUB
32
額面金額
千アメリカドル
45
150
100
125
50
76
50
25
50
100
25
100
10
10
25
245
25
55
80
110
86
25
55
55
175
225
50
10
65
50
25
25
25
35
100
144
150
125
120
100
50
125
200
70
25
135
210
25
50
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
38
132
75
94
0
72
42
22
45
89
4
94
8
9
23
203
23
11
64
84
75
26
51
47
164
209
46
9
57
43
24
24
24
27
92
144
144
120
84
101
47
113
185
67
20
123
195
24
49
邦貨換算金額
千円
3,556
12,363
7,027
8,784
0
6,784
3,934
2,080
4,272
8,335
412
8,800
781
860
2,186
18,965
2,176
1,022
5,958
7,824
6,994
2,490
4,756
4,430
15,255
19,509
4,277
878
5,333
3,998
2,243
2,254
2,278
2,522
8,566
13,441
13,459
11,245
7,866
9,391
4,428
10,577
17,202
6,248
1,865
11,452
18,159
2,313
4,602
償還年月日
2014/12/１
2037/10/１
2018/５/21
2018/５/21
2024/12/28
2014/12/15
2018/５/15
2017/４/１
2037/６/15
2039/１/10
2024/５/２
2018/４/25
2013/12/１
2013/12/15
2038/２/15
2019/５/１
2024/７/１
2012/12/15
2013/10/１
2014/３/15
2021/６/30
2017/12/15
2016/５/20
2019/３/15
2016/２/１
2017/１/15
2018/５/15
2015/５/20
2013/２/15
2018/12/15
2016/４/１
2014/２/１
2011/２/15
2016/６/15
2017/２/１
2010/11/８
2016/２/１
2017/１/15
2035/７/１
2011/２/15
2014/６/15
2015/５/15
2014/２/15
2014/11/15
2023/６/15
2031/１/15
2018/７/15
2011/４/１
2013/７/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.63
7.63
7.63
7.63
7.70
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.88
7.88
7.88
7.88
7.90
7.95
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.13
8.13
8.13
8.18
8.25
8.25
8.25
8.25
8.38
8.38
8.38
8.45
8.50
8.50
8.50
8.50
8.54
8.56
8.63
8.63
8.75
8.75
CHESAPEAKE ENERGY
CROWN AMERICAS LLC SR UNSECURED 144A
RRI ENERGY INC SR UNSECURED
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
AES SR UNSEC
CC HOLDINGS GS V LLC/CROWN SR SEC 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL SR UNSEC
ECHOSTAR DBS CORP
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA GLBL SR UNSECURED
CABLEVISION OP CO
FRESENIUS MEDICAL CARE
OPTI CANADA INC SR SEC GLBL
RRI ENERGY INC SR UNSECURED
QWEST HOLD CO
JC PENNEY
AES SR UNSEC
SUPERVALU / AM STORES
FORD MOTOR CRDT
GMAC LLC
GEORGIA PACIFIC CORP
SENSATA TECH
DELHAIZE AMERICA INC
ARVINMERITOR NT
LENDER PROCESS SERVICES GLBL CO GTD WI
TENNECO INC GLBL SR UNSECURED
AIG GLBL JR SUB DEBS WI
EL PASO CORP
FRONTIER COMM
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
OPTI CANADA INC GLBL GO GTD
DIRECTV HOLDINGS
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD
QWEST CORP SR NT 144A W/RRTS
SLM CORP
AIG CONVERT
ARAMARK CORP
CABLEVISION OP CO
PSEG ENERGY
AES REDOAK
EDISON MIDWEST GEN
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP
SPEEDWAY MOTORSPORTS INC SR UNSEC 144A
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
33
額面金額
千アメリカドル
100
100
175
25
50
5
25
75
55
400
50
140
30
100
10
50
25
50
25
80
100
75
475
75
100
70
120
185
100
25
50
95
50
50
125
100
200
25
10
0
50
25
150
180
208
150
150
25
110
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
95
97
157
24
41
4
24
67
53
396
38
112
27
91
9
51
15
44
25
78
90
65
368
51
85
41
123
97
98
20
13
92
47
49
79
101
161
24
8
2
48
24
152
163
204
134
147
25
87
邦貨換算金額
千円
8,880
9,019
14,685
2,304
3,838
437
2,289
6,311
4,935
36,826
3,579
10,479
2,559
8,531
871
4,765
1,452
4,114
2,339
7,266
8,415
6,110
34,295
4,830
7,926
3,897
11,448
9,031
9,182
1,859
1,295
8,590
4,457
4,614
7,380
9,414
14,989
2,260
833
212
4,486
2,289
14,154
15,170
19,017
12,483
13,703
2,382
8,131
償還年月日
2013/７/15
2017/５/15
2014/６/15
2011/１/30
2049/12/29
2015/10/15
2017/５/１
2017/５/15
2015/５/31
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
2016/３/15
2016/３/15
2018/２/15
2011/６/15
2014/12/15
2017/６/15
2010/８/15
2017/４/１
2020/６/１
2026/６/１
2016/12/15
2031/11/１
2024/１/15
2014/５/１
2027/４/15
2015/９/15
2016/７/１
2015/11/15
2068/５/15
2016/２/15
2014/５/１
2016/５/１
2014/12/15
2013/３/15
2066/８/１
2016/５/１
2018/６/15
2011/８/１
2015/２/１
2015/６/15
2011/６/15
2019/11/30
2016/１/２
2015/４/１
2016/８/１
2016/６/１
2032/３/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
8.86
8.88
8.88
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.24
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.50
9.50
9.50
9.75
9.75
9.75
9.80
9.88
10.00
10.13
10.25
10.25
10.25
10.25
10.38
10.38
10.50
10.75
10.88
11.00
11.00
11.00
11.13
11.25
11.25
11.63
11.75
11.75
0.47
AES IRONWOOD
AES SR UNSEC
COMMUNITY HEALTH
FREESCALE SR
QWEST OP CO
FRONTIER COMM / CITIZENS
FRESENIUS US FINANCE II SR UNSEC 144A
GOODYEAR TIRE
INTERGEN NV SR SECURED 144A
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
FREESCALE SR TOGGLE
HCA 2ND LIEN
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
RELIANT ENERGY / MID ATLANTIC
ALTRIA GROUP CO GTD
HCA 2ND LIEN
INTELSAT / PANAMSAT OPCO
INTELSAT / PANAMSAT OPCO
PACIFIC LIFE INSURANCE C NT 144A
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
WMG ACQUSITION CORP SR SECURED 144A
WEST CORP
AES SR UNSEC
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
WELLS FARGO CAPITAL XV NT
CONTINENTAL AIR EETC 05-ERJ
FIRST DATA CORPORATION GLBL CO GTD
HARRAHS OPERATING CO INC SR SEC 144A
NORTEL NETWORKS GTD
BERRY PETROLEUM CO SR NT
SUNGARD DATA SYSTEMS SUB
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
TXU (TCEH)
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
MGM SR SEC
TXU (TCEH) TOGGLE
TECK RESOURCES LIMITED SR SECURED 144A
TXU (EFH)
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
RABOBANK NEDERLAND SUB NT 144A
TELESAT CANADA/TELESAT
MGM SR SEC
APRIA HEALTHCARE SR SEC
TXU (EFH) TOGGLE
BIOMET INC GLBL SUB
QUICKSILVER RESOURCES IN SR NT
RH DONNELLEY INC GTD 144A
RALI 2006-QO10 A1 ARM 1MLIB+16
34
額面金額
千アメリカドル
41
25
150
125
100
15
50
75
175
130
31
50
141
50
48
25
375
50
50
150
100
50
50
100
75
125
64
205
52
80
50
16
75
105
40
25
105
375
135
75
200
100
50
50
79
300
100
50
82
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
36
25
147
64
101
12
52
74
165
121
11
50
134
23
46
28
374
49
49
145
91
51
44
102
79
121
41
140
29
26
51
14
81
63
39
26
48
417
96
59
223
102
53
48
47
298
103
22
33
邦貨換算金額
千円
3,365
2,356
13,738
6,014
9,449
1,166
4,881
6,956
15,377
11,302
1,112
4,660
12,520
2,150
4,302
2,647
34,782
4,579
4,556
13,517
8,508
4,742
4,091
9,484
7,357
11,283
3,887
13,057
2,743
2,417
4,742
1,376
7,549
5,906
3,626
2,429
4,468
38,792
8,975
5,544
20,769
9,530
4,951
4,521
4,398
27,756
9,647
2,097
3,110
償還年月日
2025/11/30
2011/２/15
2015/７/15
2014/12/15
2012/３/15
2031/８/15
2015/７/15
2015/７/１
2017/６/30
2015/10/15
2014/12/15
2014/11/15
2013/８/15
2014/８/１
2017/７/２
2019/８/６
2016/11/15
2014/８/15
2016/６/15
2039/６/15
2014/５/１
2016/６/15
2014/10/15
2016/４/15
2014/５/15
2049/12/31
2021/４/１
2015/９/24
2018/12/15
2024/７/15
2014/６/１
2015/８/15
2016/５/15
2015/11/１
2017/10/15
2014/５/15
2016/11/１
2019/５/15
2017/11/１
2015/11/１
2049/12/29
2015/11/１
2017/11/15
2014/11/１
2017/11/１
2017/10/15
2016/１/１
2024/５/15
2037/１/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
ARMT 2005-7 1A1 WM35 WC5.4351 ARM
GCCFC 2007-GG9 A4 SEQ
GSMS 2006-GG8 A4 SEQ
WAMU 2006-AR12 2A3 WM36 WC6.6257 ARM
FHLMC
GOLDCONV #G05352
FHLMC TBA GOLD 6.0% AUG
RALI 2006-QA2 3A1 WM36 WC6.4574 ARM
CBASS 2007-CB1 AF2 WM36 WC8.0687
CSC HOLDINGS INC
TRIBUNE CO TERM INCREM B
％
0.55
0.63
4.28
5.44
5.56
5.75
6.00
6.00
6.32
5.72
2.25
5.25
優先証券
WELLS FARGO & CO CONV NEW MONEY L
7.50
社債
CIT GROUP INC GLBL SR NT
IESY HESSEN & ISH NRW FRN
WIND HELLAS TELECOMMUNIC SRSEC REGS FRN
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
RBS CAP TRUST
OWENS BROCKWAY SR
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
SOCIETE GENERALE JR SUB
CL CAPITAL TRUST 1 BD PERP
LINDE FINANCE BV
UPC HOLDING BV SR NT
AIG JR SUBORD REGS
BEVERAGE PACKAGING HOLD
CENTRAL EUR DISTR CORP REGS SEC
LIGHTHOUSE INTL CO SA SR SECURED 144A
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
LOTTOMATICA SPA BD EUR
NORDIC TEL CO HLDGS 144A PRIV BD
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC GLBL CO GTD
IMPRESS HOLDINGS BV SR SUBORD REGS
SENSATA TECH
VAC FINANZIERUNG GMBH SEC
COGNIS GMBH SR NT REGS SR NT
WIND ACQUISITION FIN SA SR SECURED REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT REGS
モーゲージ証券
アセットバック証券
バンクローン
(ユーロ)
4.25
4.26
4.94
5.37
6.47
6.75
6.88
7.00
7.05
7.38
7.75
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.25
8.25
8.75
9.25
9.25
9.25
9.50
9.75
11.75
(イギリス)
額面金額
千アメリカドル
59
22
35
100
100
56
345
−200
66
100
0
123
株
数
千アメリカ株
0
千ユーロ
100
175
100
150
150
100
50
50
50
100
147
100
100
12
75
100
50
100
25
100
75
50
50
175
210
千イギリスポンド
100
75
25
200
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
25
10
19
83
87
33
363
−209
35
37
0
39
千アメリカドル
312
千ユーロ
62
166
67
102
71
94
47
34
35
89
133
23
91
10
34
78
40
99
24
93
30
9
41
170
208
千イギリスポンド
23
75
24
233
償還年月日
邦貨換算金額
千円
2,336
951
1,796
7,756
8,120
3,108
33,756
−19,460
3,317
3,462
−22
3,653
2036/３/19
2035/３/25
2035/10/25
2039/３/10
2039/11/10
2036/10/25
2039/２/１
2039/８/13
2036/２/25
2037/１/25
2016/３/29
2024/６/４
29,011
2049/12/31
8,039
21,556
8,752
13,225
9,238
12,188
6,126
4,440
4,635
11,663
17,345
2,982
11,799
1,415
4,521
10,113
5,218
12,901
3,144
12,123
3,938
1,166
5,364
22,123
27,094
2011/９/22
2013/４/15
2012/10/15
2049/12/24
2049/12/29
2014/12/１
2016/５/１
2049/12/29
2049/４/29
2066/７/14
2014/１/15
2068/５/22
2016/12/15
2012/７/25
2014/４/30
2049/６/29
2066/３/31
2016/５/１
2014/４/15
2014/９/15
2016/５/１
2016/４/15
2014/５/15
2015/12/１
2017/７/15
AIG JR SUBORD EMTN
8.63
3,555
2068/５/22
HCA UNSEC
8.75
11,404
2010/11/１
社債
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC
9.75
3,669
2014/４/15
BARCLAYS BANK PLC SUBORDINATED
14.00
35,254
2049/11/29
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年７月14日現在のデータをもとに、2009年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝92.99円、１ユーロ＝129.66円、１イギリスポンド＝151.31円）により算出したものです。
35
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン (エン・ヘッジド) インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
エージェンシー債
地方債
社債
％
4.63
4.88
5.90
4.75
5.00
0.43
0.44
0.79
0.96
1.03
1.11
1.27
1.37
1.61
2.04
2.25
2.25
2.50
2.63
2.80
2.82
2.95
3.19
3.30
3.38
3.38
3.90
4.13
4.75
4.75
5.38
5.40
5.50
5.50
5.75
5.75
5.75
5.88
6.00
6.20
6.25
6.88
6.88
SBAP 2005-20B 1
KFW GLBL GOVT GTD
SBIC 2008-P10A 1
TX TRN COMMN-MOBILITY
SAN BERNARDINO CLG-C FSA
AMERICAN EXPRESS CREDIT SR UNSEC FRN MTN
AMERICAN EXPRESS BK FSB SR UNSEC FRN
BARCLAYS BANK PLC SUB FRN
WACHOVIA BANK NA GLBL SUBORDINATED FRN
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL FRN NT
NATIONAL RURAL UTIL COOP FRN
MORGAN STANLEY GLBL FRN
CITIGROUP FUNDING INC CO GTD FRN MTN
HEWLETT-PACKARD CO SR NT
SFEF FOR GOVT GTD 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A
RBS GOVT GTD 144A
LLOYDS TSB BANK PLC GOV GTD 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN 2009
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
MACQUARIE BANK LTD NT 144A
NATIONAL AUSTRALIA BANK GOV GTD 144A
SFEF GOV LIQ GTD 144A
ING BANK NV GOVT GTD 144A
SBC COMMUNICATIONS GLBL NT
HOUSEHOLD FINANCE CORP NT
STANFORD UNIVERSITY BD
HBOS PLC SUB 144A PERP
HOME DEPOT INC GLBL SR UNSEC
CITIGROUP INC SR NT
TIME WARNER INC NT
HRPT PROPERTIES TRUST SR UNSEC
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
VIVENDI NT 144A
GECC GLBL SR NT
MORGAN STANLEY GLBL UNSEC MTN
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SR NT
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
36
額面金額
千アメリカドル
69
100
93
100
100
100
100
160
100
100
300
100
100
100
100
100
200
100
100
100
100
100
100
200
100
100
200
100
100
100
100
250
200
100
250
100
100
400
100
100
100
100
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
72
6,706
106
9,863
101
9,444
95
8,870
97
9,067
90
8,427
89
8,360
127
11,889
80
7,481
100
9,314
300
27,953
99
9,213
100
9,335
87
8,171
98
9,156
100
9,360
201
18,711
99
9,289
101
9,412
101
9,459
16
1,557
16
1,557
99
9,267
198
18,428
100
9,353
101
9,425
205
19,136
100
9,341
98
9,154
101
9,410
49
4,637
249
23,245
190
17,697
103
9,644
206
19,193
93
8,652
100
9,388
317
29,490
102
9,529
104
9,714
100
9,373
94
8,800
106
9,870
償還年月日
2025/２/１
2019/６/17
2018/２/10
2037/４/１
2031/８/１
2012/２/24
2012/５/29
2017/３/23
2016/３/15
2012/12/10
2014/６/25
2011/１/31
2010/７/１
2015/10/15
2010/５/７
2011/５/27
2012/６/11
2012/12/10
2012/５/11
2012/４/２
2024/11/16
2024/５/25
2010/５/12
2014/７/17
2014/７/８
2014/５/５
2014/３/19
2009/９/15
2013/７/15
2019/５/１
2049/11/29
2016/３/１
2013/４/11
2011/11/15
2015/11/１
2018/４/25
2013/４/４
2038/１/14
2015/４/28
2013/７/19
2017/９/１
2018/４/25
2012/４/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
6.95
6.95
7.13
7.20
7.25
7.63
7.77
8.18
8.50
8.95
11.00
0.50
0.53
0.54
0.54
0.55
0.56
0.62
0.63
0.63
0.64
0.65
0.66
0.67
0.69
0.76
0.85
2.64
2.74
4.21
4.29
4.50
4.50
4.50
4.50
4.61
4.67
4.93
5.00
5.00
5.00
5.09
5.31
5.39
5.42
KINDER MORGAN ENER PART MTN SR UNSEC
PSEG POWER LLC
COMCAST CORP SR NT CO GTD
BNP PARIBAS 144A FRN
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL SR UNSEC
BANK OF AMERICA CORP GLBL SR NT
NGPL PIPECO LLC SR NT 144A
AIG GLBL JR SUB DEBS WI
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN GLBL
CYTEC INDUSTRIES INC SR UNSECURED
RABOBANK NEDERLAND SUB NT 144A
HVMLT 2006-12 2A2A 1MLIB+19
HVMLT 2005-2 2A1A 1MLIB+22
SAMI 2005-AR2 2A1 AS 1MLIB+23
WAMU 2005-AR6 2A1A 1MLIB+23
FHR 3346 FA 1ML+23
FNW 2004-W8 1AF SEQ 1MLIB+25
WAMU 2005-AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
CWHL 2004-25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
CWHL 2005-R2 1AF1 1ML+34 144A
FNW 2004-W2 5AF PT 1MLIBOR+35
FRBPT 2001 FRBI-A 1MOLIB+35
CWHL 2004-16 PT 1MLIB+38 1A4A
MRFC 2000-TBC3 A1 AS 1MLIB+44
WAMU 2003-R1 A1 1MLIB+27
FSPC T-62 1A1 12MTA+120
WAMU 2002-AR9 1A AS 1MLIBOR+140
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
AHM 2004-3 5A 12MLIBOR+150
FNR 2003-15 CE SEQ WM17 WC5.4436
FNR 2003-25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
WFMBS 2005-AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
CMLTI 2005-3 2A2A WM35 WC5.0453
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
BOAMS 2004-4 1A9 SEQ WM34 WC5.76
FHLMC
GOLDCONV #H0-9166
FNMA PASS THRU MTG
#257180
FN ARM 850615 1YRL+173.6 11.048
CSMC 2006-C5 A3
FNMA PASS THRU MTG DUS
#725877
JPMCC 2007-LDPX A3 SEQ WM15 WC5.76
37
額面金額
千アメリカドル
100
100
100
200
100
100
100
200
120
100
75
71
48
29
91
67
9
20
436
22
19
141
44
32
22
34
80
69
14
167
27
13
14
23
102
49
119
30
77
97
279
107
100
185
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
97
9,101
108
10,053
109
10,162
147
13,702
107
9,953
102
9,508
109
10,147
55
5,183
126
11,764
100
9,318
83
7,788
30
2,881
21
2,017
13
1,249
47
4,383
65
6,128
9
859
9
905
183
17,027
10
951
10
946
103
9,597
42
3,942
26
2,456
11
1,058
27
2,567
60
5,582
68
6,326
8
832
169
15,779
19
1,810
14
1,307
15
1,404
24
2,261
106
9,945
43
4,070
88
8,271
31
2,927
75
7,058
99
9,229
285
26,525
111
10,350
76
7,072
199
18,537
81
7,541
償還年月日
2038/１/15
2012/６/１
2013/６/15
2049/６/29
2018/２/１
2019/６/１
2037/12/15
2068/５/15
2010/６/15
2017/７/１
2049/12/29
2038/１/19
2035/５/19
2045/５/25
2045/４/25
2019/２/15
2044/６/25
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2035/２/25
2035/６/25
2044/３/25
2031/11/15
2034/９/25
2030/12/15
2027/12/25
2044/10/25
2042/８/25
2034/11/１
2034/10/25
2017/２/25
2017/３/25
2015/２/15
2020/２/15
2035/６/25
2035/８/25
2034/12/１
2034/５/25
2038/５/１
2038/４/１
2036/１/１
2039/12/15
2014/９/１
2049/１/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
GNMA I TBA 5.5% AUG
FHLMC
GOLDCONV #A1-8164
FNMA PASS THRU MTG
#257175
FNMA PASS THRU MTG
#652834
FNMA PASS THRU MTG
#725221
FNMA PASS THRU MTG
#735036
FNMA PASS THRU MTG
#747418
FNMA PASS THRU MTG
#889667
FNMA PASS THRU MTG
#889667
GMACM 2004-J4 A1 SEQ WM34WC5.797
FNMA PASS THRU DUS #957228
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
GNMA I TBA 6.00% JUL
FHRR R006 ZA Z SEQ WM35 WC6.4347
FNMA PASS THRU MTG
#851119
FNMA PASS THRU MTG
#851119
FNMA PASS THRU MTG
#952990
FNMA PASS THRU MTG
#988714
GNMA PASS THRU SGL FAML #677322X
GNMA PASS THRU SGL FAML #694658X
GNMA PASS THRU SGL FAML #699277X
GNMA PASS THRU SGL FAML #699086X
GNMA PASS THRU SGL FAML #699130X
GNMA I TBA 6.50% AUG
CSFB 2003-8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
FNW 2004-W8 2A PT WM26 WC7.11
GNMA PASS THRU SGL FAML #782376X
RAMP 2004-SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
WFHET 2005-2 AI1A 1MLIB+23
GSAMP 2004-SEA2 A2A 1MLIB+29
TRUMN 2004-1 A1 1MLIBOR+34 144A
HFCHC 2004-1 A 1MLIB+35
CWL 2001-BC3 A 1MLIB+24
FORDO 2008-C A2B 1MLIB+90BP
％
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.55
5.69
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.50
6.50
6.50
6.50
8.50
0.54
0.60
0.65
0.67
0.79
1.22
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
ONTARIO (PROVINCE OF) DEB
JP MORGAN CHASE & CO SUB NT
CITIGROUP FIN CANADA INC CO GTD MTN 144A
FASTR 2009-R1A A1 144A
BCCT-2008-1 ASSET BACKED
4.70
6.50
5.06
5.50
3.40
5.23
(カナダ)
エージェンシー債
社債
アセットバック証券
EUROPEAN INVESTMENT BANK UNSUBORD
国債
FRENCH TREASURY NOTE
千アメリカドル
1,000
209
98
83
31
94
198
379
0
28
197
204
500
121
120
175
92
259
162
89
191
85
266
900
3
57
87
111
16
7
2
33
2
60
千カナダドル
200
100
100
100
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,036
96,370
218
20,306
101
9,463
87
8,144
33
3,096
98
9,185
206
19,225
394
36,644
0
0
28
2,680
213
19,847
103
9,590
523
48,713
126
11,758
127
11,821
184
17,151
96
9,012
272
25,343
170
15,840
93
8,730
201
18,701
89
8,347
279
25,960
958
89,139
2
277
61
5,729
93
8,711
99
9,231
16
1,490
7
658
2
239
26
2,484
1
106
60
5,595
千カナダドル
195
15,938
118
9,647
86
7,038
92
7,547
99
8,145
100
98
千オーストラリアドル 千オーストラリアドル
5.38
200
197
千ユーロ
千ユーロ
2.50
100
99
(オーストラリア)
社債
額面金額
(ユーロ)
38
償還年月日
2039/８/20
2034/１/１
2048/３/１
2032/９/１
2034/１/１
2034/12/１
2033/10/１
2038/６/１
2038/６/１
2034/９/25
2015/４/１
2036/11/25
2039/７/20
2036/４/15
2036/４/１
2036/４/１
2037/10/１
2038/10/１
2038/９/15
2038/９/15
2038/９/15
2038/９/15
2038/９/15
2039/８/20
2033/４/25
2044/６/25
2038/８/15
2031/10/25
2035/10/25
2034/３/25
2034/１/25
2033/９/20
2031/12/25
2011/１/15
8,065
2037/６/２
2029/３/８
2021/２/22
2013/５/21
2011/11/15
2011/６/17
14,438
2014/５/20
12,929
2014/１/12
銘柄名
利率
(ユーロ)
国債
エージェンシー債
社債
モーゲージ証券
FRENCH TREASURY NOTE
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
FRANCE (GOVT OF) BD
NETHERLANDS GOVT BD
FRANCE (GOVT OF) OAT BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
FRANCE GOVT BOND (OAT)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD SER 98
LANDWIRTSCH. RENTENBANK GOVT
QUEBEC PROVINCE BD
WELLS FARGO & CO FRN SR UNSEC
NORDEA BANK AB SUB EMTN FRN
AIG SNR UNSEC EMTN
FORTIS BANK NED HOLDING GOV GTD BK EMTN
WM COVERED BOND PROGRAM COVERED EMTN
AIG SR UNSEC EMTN
JP MORGAN CHASE BANK NA FRN SUB
WM COVERED BOND PROGRAM EMTN
LLOYDS TSB BANK PLC
CREDIT LOGEMENT SA
CSSE NAT CSSE EPARG PREV EMTN
BANK OF AMERICA CORP GLBL SUB NT
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
SLM CORP
CAIXA ESTALVIS CATALUNYA COVERED
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
GOLDMAN SACHS GROUP INC SR INSEC
OTE PLC CO GTD EMTN
WACHOVIA BANK NA EMTN
RBS GRP PLC BD
AIG JR SUBORD REGS
SIENA 2003-4 A2 3MEUR+23
％
3.00
3.75
4.00
4.00
4.25
4.25
5.50
5.63
3.75
5.00
1.42
1.46
1.56
3.38
3.88
4.00
4.38
4.38
4.39
4.60
4.63
4.75
4.75
4.75
5.00
5.37
5.38
6.00
6.00
7.09
8.00
1.50
SPIRIT ISSUER PLC A2
SUNCORP-METWAY LTD GOVT GTD EMTN
2.27
4.00
(イギリス)
社債
額面金額
千ユーロ
200
100
100
100
500
400
100
400
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
50
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
155
千イギリスポンド
100
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
203
26,335
105
13,730
106
13,766
102
13,258
523
67,876
431
56,008
103
13,438
474
61,466
102
13,247
102
13,338
82
10,713
82
10,734
64
8,369
101
13,105
97
12,642
66
8,624
88
11,467
94
12,248
49
6,418
27
3,533
52
6,742
72
9,434
74
9,624
74
9,659
101
13,151
68
8,817
103
13,480
106
13,772
104
13,508
33
23
149
千イギリスポンド
56
101
償還年月日
4,343
2,982
19,427
2014/７/12
2015/１/４
2013/４/25
2019/７/15
2019/４/25
2017/７/４
2010/４/25
2028/１/４
2016/２/11
2019/４/29
2016/３/23
2016/３/８
2011/４/26
2014/５/19
2011/９/27
2011/９/20
2021/11/30
2014/５/19
2049/５/29
2049/３/29
2049/７/29
2019/５/６
2017/５/23
2014/３/17
2010/５/19
2049/12/24
2013/２/15
2015/２/12
2013/５/23
2049/10/29
2068/５/22
2038/12/16
8,585
15,411
2031/12/28
2014/１/16
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年７月14日現在のデータをもとに、2009年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝92.99円、１カナダドル＝81.62円、１オーストラリアドル＝73.20円、１ユーロ＝129.66円、１イギリスポンド＝151.31円）に
より算出したものです。
39
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成21年7月31日現在
（単位：円）
4,043,432,859
13,281,967
4,030,150,892
4,742,246,134 口
0.8498
（ １万口当たり 8,498 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
設定口数
7,745,440,903
891,472,254
711,809,832
761,770,114
467,368,937
311,249,818
347,409,146
394,581,032
282,626,053
294,364,851
338,002,795
221,832,928
1,171,210,217
546,427,521
335,015,711
100,240,645
164,674,449
111,238,785
175,506,540
166,373,135
291,367,453
245,061,872
493,288,000
256,071,782
389,699,330
238,029,714
295,475,405
87,993,072
126,334,241
54,227,442
22,261,710
64,093,096
97,831,361
25,170,136
13,244,563
42,284,211
120,144,210
4,815,087
26,457,266
35,139,256
46,356,617
17,627,537
28,727,302
5,935,955
7,079,483
7,585,183
2,657,495
1,714,445
40
解約口数
―
90,931,717
60,217,240
245,810,883
163,272,427
141,613,906
106,441,549
3,124,078,121
102,512,916
396,705,112
156,837,409
170,785,075
64,369,642
159,709,599
105,842,126
118,142,131
166,862,871
58,010,048
206,726,105
160,692,491
2,263,092,494
195,144,728
236,683,435
272,873,034
146,636,457
199,318,717
172,480,148
564,364,978
230,978,306
144,173,046
160,775,885
270,822,020
78,552,022
165,934,695
559,538,819
264,595,869
390,052,271
430,787,351
148,367,755
243,372,776
210,315,611
300,159,325
149,009,525
205,066,227
104,628,228
112,465,030
82,495,985
18,852,453
発行済口数
7,745,440,903
8,545,981,440
9,197,574,032
9,713,533,263
10,017,629,773
10,187,265,685
10,428,233,282
7,698,736,193
7,878,849,330
7,776,509,069
7,957,674,455
8,008,722,308
9,115,562,883
9,502,280,805
9,731,454,390
9,713,552,904
9,711,364,482
9,764,593,219
9,733,373,654
9,739,054,298
7,767,329,257
7,817,246,401
8,073,850,966
8,057,049,714
8,300,112,587
8,338,823,584
8,461,818,841
7,985,446,935
7,880,802,870
7,790,857,266
7,652,343,091
7,445,614,167
7,464,893,506
7,324,128,947
6,777,834,691
6,555,523,033
6,285,614,972
5,859,642,708
5,737,732,219
5,529,498,699
5,365,539,705
5,083,007,917
4,962,725,694
4,763,595,422
4,666,046,677
4,561,166,830
4,481,328,340
4,464,190,332
設定口数
解約口数
第49計算期間
4,399,049
132,068,202
第50計算期間
6,603,428
46,262,146
第51計算期間
27,704,855
33,306,799
第52計算期間
15,779,521
75,012,956
第53計算期間
5,249,363
37,226,384
第54計算期間
28,118,250
57,900,544
第55計算期間
5,150,110
78,644,024
第56計算期間
4,727,939
25,377,058
第57計算期間
2,589,671
106,569,911
第58計算期間
10,149,774
128,850,833
第59計算期間
2,829,226
68,120,742
第60計算期間
3,094,767
51,465,940
第61計算期間
45,534,662
46,132,808
第62計算期間
35,458,668
29,710,265
第63計算期間
207,250,158
60,748,158
第64計算期間
257,357,552
7,548,459
第65計算期間
257,611,810
31,000,528
第66計算期間
319,627,380
90,180,009
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
41
発行済口数
4,336,521,179
4,296,862,461
4,291,260,517
4,232,027,082
4,200,050,061
4,170,267,767
4,096,773,853
4,076,124,734
3,972,144,494
3,853,443,435
3,788,151,919
3,739,780,746
3,739,182,600
3,744,931,003
3,891,433,003
4,141,242,096
4,367,853,378
4,597,300,749
空白ページ
空白ページ
空白ページ
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（2009年10月15日版）SK

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