13:00 – 13:05 セミナー及び講演者のご紹介 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会長 浜田健一郎氏 13:05 – 13:20 セミナー開会のご挨拶 セミナー開会のご挨拶 ミクロネシア連邦特命全権大使 ジョン・フリッツ氏 13:20 – 14:10 ミクロネシア連邦のキャプティブ制度 ミクロネシア連邦保険長官 ジェシー・ギルタマグ氏 14:10 – 14:40 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会のご紹介 パシフィック・リスク・ソリューションズLLC 代表取締役社長 トニー・シュミット氏 14:40 – 14:50 14:50 – 15:25 15:25 – 15:50 15:50 – 16:00 16:00 – 16:20 休憩 ミクロネシア連邦における税制度 税理士 高山 政信氏 ミクロネシア連邦における会計及び監査 デロイト＆トウシュ LLP 日系企業サービスグループ・マネージャー 小林 高人氏 （米国カリフォルニア州公認会計士） 休憩 複合会社キャプティブ（ 複合会社キャプティブ（ＭＣＣ） ＭＣＣ） 制度 ミクロネシア・インシュアランス・マネジメント株式会社 ヴァイス・プレジデント 河野 英介氏 16:20 – 16:50 ミクロネシア連邦キャプティブの将来 & 質疑応答 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会 会長 浜田 健一郎氏 16:50 – 17:00 セミナー閉会のご挨拶 ミクロネシア連邦保険委員会 会長 アレキサンダー・R・ナルーン氏 13:00 – 13:05 Program and guest introduction Mr. Kenichiro Hamada, President, FSM CIC 13:05 – 13:20 Opening Address His Excellency John Fritz Ambassador Extraordinary and Plenipotentiary of the FSM 13:20 – 14:10 FSM Captive Systems Mr. Jesse Giltamag Insurance Commissioner, FSM Insurance Board 14:10 – 14:40 FSM Captive Insurance Council Mr. Tony Schmidt CEO, Pacific Risk Solutions 14:40 – 14:50 14:50 – 15:25 Coffee break Tax System of the FSM Mr. Masanobu Takayama, Tax Accountant 15:25 – 15:50 Accounting & Audit in the FSM Mr. Takahito Kobayashi Manager, Assurance & Advisory Services Japanese Services Group Deloitte & Touche LLP 15:50 – 16:00 16:00 – 16:20 Coffee break Multiple Corporate Captives (MCC) Mr. Eisuke Kawano Vice President Micronesia Insurance Management Company, Ltd. 16:20 – 16:50 The Future of Captive in the FSM | Q&A Session Mr. Kenichiro Hamada President, FSM CIC 16:50 – 17:00 Closing Remarks Mr. Alexander R. Narruhn Chairman, FSM Insurance Board 講 師 略 歴 ジェシー ギルタマグ ミクロネシア連邦保険長官。 ミクロネシア連邦政府資源開発大臣代行（ウルセマル前大統領政権時）を含め多くの政府省庁役職を務める。 その後、国家統計・予算・経済政策局（経済政策、ODA、米国間協定条約を管轄）予算経済政策担当を経て 現職。ノーザンアリゾナ大学院修士課程修了。 トニー J. シュミット パシフィック リスク ソリューションズ合同会社社長。ミクロネシア・インシュランス・マネジメント株式会社 最高 執行責任者。 米国オレゴン州ポートランドのルイス・アンド・クラーク・カレッジで経営管理学(会計学専攻)の経営学士号を取 得。 ハワイ州保険庁の主席キャプティブ保険審査官を務める。また、国際的保険会社に勤務し、米国内の主 なドミサイルを始め、バミューダ、ケイマン、英領バージン諸島、タークス・カイコス及びグアムにおいてキャプテ ィブの設立に関わる。 ミクロネシア連邦のキャプティブ法を起草。引き続き FSM のキャプティブ・ドミサイル発 展に向けて支援。 高山 政信 税理士。 高山税理士事務所所長。 学習院大学法学部卒業。 国税専門官として、税務相談室テレホンセンター、東京国税不服審判所、国際情 報課、国際調査課、調査審理課等に勤務。 現在税理士として国際税務関連の税務研修講師も務めている。 主な著書に「税務・会計用語辞典」(共著、財形詳報社 09 年）、「Q&A 租税条約」（共著、財経詳報社、08 年）、 「海外移住・ロングステイの税務基礎知識」（共著、財形詳報社、09 年 6 月予定）、「国際税務ガイドブック」（共 著、財経詳報社、09 年 9 月改定予定）、「スピードマスター国際税務」（共著、中央経済社 09 年 8 月改正予定） がある。 現在、月刊「税務事例」に「国際課税のケーススタディ」を毎月執筆中。 小林 高人 Deloitte & Touche LLP – Guam & Micronesia 日系サービスグループシニアマネージャー。米国公認会計士 （カリフォルニア州登録）。青山学院大学経営学部卒業。米ワシントン州 Gonzaga University で経営学修士 MBA を取得（会計学専攻）。2001 年に Deloitte Guam & Micronesia 入所以来、ミクロネシア地域でホスピタリ ティー、建設、保険業などの監査その他会計サービスに従事。 河野 英介 2011 年 7 月フォーサイトマネジメント㈱及びミクロネシア・インシュアランス・マネジメント㈱に入社。2007 年から 2011 年まで損保ジャパン・ヨーロッパのロンドン本社営業部アカウント・エグゼクティブ、社長室アシスタント・マ ネージャー（経営企画、部門・支店管理）。2005 年から 2007 年までウィリス・グループのリスク・マネジメント・コン サルティング及びキャプティブ・プラクティスにてアナリスト・コンサルタントとして活動。ウィリス在職中は総合物 流企業及び精密化学メーカーのグローバル保険プログラム及びキャプティブを設立。オックスフォード大学地 理学部卒業、同大大学院環境政策科修士課程修了。 浜田 健一郎 ミクロネシア・インシュランス・マネジメント株式会社 最高経営責任者 兼 フォーサイトマネジメント株式会社 代表取締役社長。 ARM (Associate in Risk Management）、MBA（ジョージワシントン大学・ファイナンス専 攻）、RIMS Fellow、中小企業診断士、CFP（Certified Financial Planner）。 1975 年一橋大学社会学部卒業。 同年安田火災海上保険株式会社(現(株)損害保険ジャパン)入社。 1990 年 5 月ジョージワシントン大学にて MBA 取得（ファイナンス専攻）。 2000 年 6 月安田火災海上保険株式会社を退社。 2000 年 7 月シンサージ ャパン株式会社代表取締役会社に就任。 2001 年 9 月 IRMG ジャパン株式会社に社名を変更。 2006 年ウィ リス・コンサルティング株式会社代表取締役に就任。2007 年フォーサイトマネジメント株式会社代表取締役社長 に就任。2009 年、トニー・シュミット氏と共にミクロネシア・インシュアランス・マネジメント㈱を設立。企業のリスク マネジメント、キャプティブ設立等のコンサルティング業務で高い評価を得ている。 日本人唯一の RIMS Fellow。 Speaker Biography J E S S E G I LTA M A G Mr. Giltamag is the Insurance Commissioner of the FSM Insurance Commission/Board. He was previously in charge of Budget and Economic Management Division at the Office of Statistics, Budget and Economic Management, Overseas Development Aids, and Compact Management. Prior to this, he has served in various official positions in the Government of the FSM, including Acting Minister and Secretary for Resources and Development under former President Urusemal's Administration. Mr. Giltamag holds a Masters degree from Northern Arizona University. TONY J. SCHMIDT President of Pacific Risk Solutions, LLC, COO of Micronesia Insurance Management Company, Ltd. Graduated with a Bachelor of Arts degree in Business Administration with Accounting emphasis from Lewis and Clark College in Portland, Oregon. Former Chief Captive Insurance Examiner for the State of Hawaii Insurance Division. In the private sector he worked for regional and international insurance companies and has been involved in the formation of captive insurance companies in most U.S. domiciles, as well as Bermuda, Cayman Islands, British Virgin Islands, Turks & Caicos and Guam. He assisted in drafting the captive insurance legislation in FSM and continues to provide regulatory assistance in developing FSM as a captive insurance domicile. M A S A N O B U TA K AYA M A Licensed Japanese Tax Accountant and owner of Takayama Tax Accountant Office. Graduated from Gakushuin University with BA in Law. Worked as International Tax Specialist in various departments at Tokyo Regional Taxation Bureau. Now as an instructor at Tax College and many tax training courses. Author of “Dictionary of Tax and Accounting Terms”, “Tax Treaty Q&A”, “Basic Tax Guide of Immigration, Long Stay abroad”, “International Tax Guide Book” and various professional publication articles. TA K A H I T O K O B AYA S H I Mr. Takahito Kobayashi is a Senior Manager of Deloitte & Touche LLP – Guam & Micronesia. He is a Certified Public Accountant registered in the State of California. He graduated from Aoyama Gakuin University with a major in business administration. He also completed MBA program at Gonzaga University, majoring in accounting. Mr. Kobayashi has been providing audit and other accounting and services to mainly Japanese clients in various industries, such as hospitality, construction and insurance since he joined Deloitte Guam & Micronesia in 2001. E I S U K E K AWA N O Mr. Kawano joined Foresight Management and Micronesia Insurance Management Company in July 2011. Between 2007 and 2011, Mr. Kawano was Account Executive in the marketing team and Assistant Manager of President’s Office at Sompo Japan Insurance Company of Europe Ltd. Between 2005 and 2007, Mr. Kawano was Risk Analyst at Willis Consulting K.K. in the risk management consulting and captive management practices. At Willis he established global insurance programs and captive companies for a freight forwarder and a film and precision chemicals manufacturer. Mr. Kawano holds a BA in Geography and an MSc in Environmental Policy from the University of Oxford. KENICHIRO HAMADA CEO, Micronesia Insurance Management Co., Ltd. and President & CEO, Foresight Management Co., Ltd. ARM (Associate in Risk Management), MBA (Finance Major, George Washington University), RIMS Fellow, Small and Medium Enterprise Management Consultant, CFP (Certified Financial Planner). In 1975, graduated from Hitotsubashi University, and joined Yasuda Fire&Marine Insurance (currently Sompo Japan Insurance). Earned MBA (major in Finance) at George Washington University in 1990. After several years of service with the Yasuda America in New York, returned to Yasuda’s head office in Tokyo. In 2000, resigned from the company to assume the post of president of SINSER Japan Ltd., which was renamed IRMG Japan Ltd. in 2001. In 2006 became CEO of Willis Consulting K.K. In 2009, established Micronesia Insurance Management Co., Ltd. with Mr. Tony Schmidt. He is highly regarded in risk consulting and captive advice and is the only Japanese Fellow of the Risk Management Society (RIMS). ミクロネシア連邦（FSM ミクロネシア連邦（ FSM）の ）の キャプティブ制度 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会セミナー ２０１１年１１月２２日 ジェシー・ギルタマグ ミクロネシア連邦 保険長官 ミクロネシア連邦政府 1 目次 キャプティブ保険会社の登記・設立 FSM連邦議会保険委員会の責任権限 FSM連邦議会保険委員会の責任権限 キャプティブ保険会社免許の取得手続き キャプティブ保険会社の免許について ドミサイル移転制度 コンプライアンス及び監督方針 法令及び施行規則等 2 キャプティブ保険会社の登記・設立 ： 初めの一歩 公証を受けた定款をFSM法務省の法人登記局 公証を受けた定款をFSM 法務省の法人登記局 （ROC ROC）に提出 ）に提出 ROCが審査後、法人登記証明書（ ROC が審査後、法人登記証明書（CoI CoI）を発行 ）を発行 FSM連邦大統領がキャプティブ保険会社設立の申 FSM連邦大統領がキャプティブ保険会社設立の申 請者（親会社）に設立認可書を発行 設立認可書と法人登記証明書を併せてキャプティ ブ保険会社の「出生証明書」となる 3 キャプティブ保険会社の登記・設立： 続き キャプティブ設立申請者は法人登記とキャプティブ 免許の申請を進同時行で行える キャプティブ免許の申請の際には定款のコピー を申請書類一式の一部としてFSM を申請書類一式の一部として FSM保険委員会 保険委員会 に提出する キャプティブ免許交付前に、設立認可書と法人登 記証明書のコピーをFSM 記証明書のコピーを FSM保険委員会 保険委員会 に提出する に提出する 4 FSM連邦議会保険委員会の責任権限 FSM連邦議会保険委員会の責任権限 保険業及び保険関連業の規制（保険会社、仲介 業、キャプティブ保険会社、キャプティブ・マネー ジャー） 保険会社、代理店、募集人、ブローカーへの免許 交付及び監督 保険契約者の保護 保険制度の健全性、安定性、そして発展に尽力 5 キャプティブ保険会社免許の取得手続き 申請書の提出前に、FSM保険委員会との事前面談を 申請書の提出前に、FSM 保険委員会との事前面談を 強く推奨する 申請に関する質問への十分な回答 申請書とともに関連書類の提出 【例：キャプティブ・ マネージャーとの契約書コピー、申請費用US$500 マネージャーとの契約書コピー、申請費用 US$500、 、出 資元（親会社）役員会によるキャプティブ設立承認決 議書、等 議書、等】 】 申請の審査期間は内容の複雑性、書類の提出状況 等に左右される 審査中の問い合わせは随時受け付ける 6 キャプティブ保険会社の免許要件 キャプティブ保険会社免許の種類 自社リスクの引受). ). クラス１ (自社リスクの引受 クラス２ (自社及び関連会社、関連第三者のリスク の引受） 複合会社キャプティブ（ 複合会社キャプティブ（Multiple Multiple Corporate Captive （略称：MCC （略称： MCC）） ）） – FSM保険法に基づき、法人キャプ FSM保険法に基づき、法人キャプ ティブ保険会社のグループとして設立された、また はグループとして活動予定の法人【【コア・キャプティ はグループとして活動予定の法人 ブとメンバー・キャプティブで構成される】】 ブとメンバー・キャプティブで構成される その他クラスについては、 その他クラスについては、FSM FSM法 法Title 37の第 37の第10 10章 章 への法改正で対応可能 7 キャプティブ保険会社の免許要件（続き） に主たる事業所を設置 FSM FSMに主たる事業所を設置 FSMにおける現地代理人を指名 FSMにおける現地代理人を指名 年に一度 年に一度FSM FSMで役員会を開催する。尚、 で役員会を開催する。尚、FSM FSM現地で 現地で は代理人のみが出席すれば可。 役員会及びキャプティブの運営に関する記録、書類 は全て英語で作成し、欠損の無いよう現地代理人が 適切に保管する 資本金払込の証明（クラス１、クラス２及びMCC 資本金払込の証明（クラス１、クラス２及び MCCコアに コアに ついては最低百万ドル相当、MCC ついては最低百万ドル相当、 MCCメンバーについて メンバーについて は最低十万ドル相当） 法人登記証明書と設立認可書を保険委員会に提出 8 キャプティブ保険会社の免許要件（続き） キャプティブの資産が引受リスクに対し十分である事 キャプティブ・マネージャーの体制、経験、適任性が 十分ある事 事業計画の健全性 損害防止プログラムの妥当性 キャプティブ事業の特質、評判、財務体質、これまで の実績・経験、並びに目的が適切・十分である事 500 500ドルの申請費用 ドルの申請費用 500 500ドルのライセンス（免許）料、以降毎年 ドルのライセンス（免許）料、以降毎年33月31日に 31日に 同額の更新料 9 キャプティブ保険会社の免許要件（続き） キャプティブによるFSM国民、国内のリスクの引受は キャプティブによるFSM 国民、国内のリスクの引受は 禁止 キャプティブを設立する親会社のキャプティブ設立 承認役員会決議 訴状受領代理人（様式K 訴状受領代理人（様式 K-1申請書）：キャプティブの 事業開始前にFSM 事業開始前に FSM保険委員会への届け出が必要 保険委員会への届け出が必要 10 ドミサイル移転制度 前述のキャプティブ保険会社としての免許取得 は必要 移転元ドミサイルの定款及びFSM 移転元ドミサイルの定款及び FSM FSM法に準拠した 法に準拠した 改定済み定款を提出 45日以 日以 ドミサイル移転に関する定款を提出する45 ドミサイル移転に関する定款を提出する 上前に、優良企業である証明書を移転元ドミサ イルの金融当局・監督官庁から取得し提出 ドミサイル移転の意思確認、並びに改定済み定 款の提出と 款の提出とFSM FSM法に基づく法人登記完了後にド 法に基づく法人登記完了後にド ミサイル移転が完了する旨を記載した、キャプ ティブ役員署名済みの報告書を提出 11 コンプライアンス及び監督方針 独立監査法人の監査に基づく監査済み財務報告 書を、毎年事業年度終了日から180 180日以内に提出 日以内に提出 書を、毎年事業年度終了日から （内部体制に関する評価等を含めたもの） 損害準備金、ロス費用準備金、ソルベンシー・マー ジン、未経過保険料等を含める キャプティブ運営にかかわる重要資料が正確且つ 欠損なくFSM 欠損なくFSMにおいて保管されている事 において保管されている事 役員の変更、キャプティブ・マネージャーの変更に ついては事前届け出・承認制 利益相反防止の原則を取締役、役員及びサービ ス・プロバイダーに適用且つ遵守させる宣言書の 提出 12 連絡先 FSM Insurance Board/Commission Town Plaza Building, Suite 12 P.O. Box KK-2980 Pohnpei, Pohnpei, FM 96941 Federated States of Micronesia 電話: 電話: (691) 320 320--3423 or 5426 ファックス: ファックス: (691) 320 320--1523 メール: [email protected] 13 どうも有難うございます 14 Federated States of Micronesia Captive Systems FSM Captive Insurance Council November 22, 2011 Tokyo, Japan Jesse Giltamag Insurance Commissioner Federated States of Micronesia 1 Presentation Outline Incorporation of Captive Companies Mandates of the FSM Insurance Board/Commission Application process for Certificate of Authority or License Obtaining Certificate of Authority Redomestication allowed Compliance and Supervision Statutory and Regulatory Requirements 2 Incorporation of Captive CompanyCompany- 1st Step Constitutional documents or Organization Document (Articles of Incorporation) notarized and filed with the Registrar of Corporations (ROC), FSM Department of Justice . ROC issues Certificate of Incorporation (CoI). President of FSM issues Charter to the Captive applicant . Charter and Certificate of Incorporation are the Legal Birth Certificates of the Captive Insurance Company. 3 Incorporation (cont.) Captive applicants may file their applications for Incorporation and Certificate of Authority AT THE SAME TIME. A copy of the Organization Document (Articles of Incorporation) must be included in the application package for Certificate of Authority when filed with the Board. A copy of the Charter and Certificate of Incorporation must be filed with the FSM Insurance Board prior to the issuance of Certificate of Authority/License. 4 Legal Mandates of the Board To regulate Insurance Business: (Regular Insurer and Intermediaries, Captive Insurance Company and Captive Manager). To undertake the licensing and supervision of insurers, insurance agents, insurance solicitors and insurance brokers. To protect the interests of policy owners. To promote the soundness, stability and development of the insurance system. 5 Application Process for Certificate of Authority Preliminary meeting encouraged with the Board prior to filing your application. All questions on the application be answered thoroughly/completely. All relevant documents filed with the application, i.e. captive manager agreement, payment of USD$500, Parent Company Board Resolution, etc. Duration of review depends on complexity, completeness, etc, of the application. You may contact us during the review of your application. 6 Obtaining Certificate of Authority Classes of Captive Insurance Allowed: Class 1 (Pure Captive). Class 2 (Pure and affiliated companies or associations and/or related third party business). Multiple Corporate Captive (MCC) – corporations organized or with the intent to organize, as a group of corporate captive insurance companies under the law of FSM [Core plus Cell(s)]. Additional classes by way of an amendment to Chapter 10 of Title 37 of FSMC. 7 Obtaining Certificate of Authority (Cont.) Maintain principal place of business in FSM. Appoint a Principal Representative in the FSM. Hold an annual Board of Directors meeting and only the Principal Representative is required to be in FSM. All accurate documents in English and are maintained in FSM by Principal Representative. Certificate of Capitalization (at least USD $1 million for Class 1, Class 2 and Core MCC. Member MCCs minimum capital requirement is $100,000. Certificate of Incorporation and Charter filed with the Board. 8 Obtaining Certificate of Authority (cont.) Captive’s assets relative to the risks to be assumed. Adequacy, experience and character of the Captive Manager. Soundness of the business plan. Adequacy of the loss prevention program. Characters, reputation, financial standing, experience and purpose of the captive business. $500 application fee. $500 license and renewable fees due March 31 each year. 9 Obtaining Certificate of Authority (Cont.) No captive shall insure risks of FSM citizens. Parent Company’s Board Resolution authorizing formation of its Captive in the FSM Appointment for Service of Process (Form KK-1) – must be completed and filed prior to commencing business. 10 Redomestication Allowed Aforementioned requirements for Certificate of Authority. Original Articles of Incorporation (former domicile) and Restated Articles of Incorporation of the applicant in accordance with FSM laws. Certificate of Good Standing issued by former domicile regulator no later than 45days prior to filing restated Articles of Redomestication Redomestication.. A statement signed by authorized officer that captive is redomesticating and redomestication will occur upon filing of Restated Articles, and redomesticated captive will company with FSM laws. 11 Compliance /Supervision Requirements Annual Report must be prepared by an approved Independent Auditor and filed within 180days after each fiscal year (i.e. auditor’s opinion on evaluation of Internal Controls, etc). Loss Reserves and Loss Expense Reserves, Solvency Margin, Loss Reserves for unexpired risks, etc.). Accurate and complete documents maintained in FSM. Prior Approval required on change of director, captive manager, etc. Conflict of Interest Statement adopted for directors, officers, and service providers. 12 Contact Information FSM Insurance Board/Commission Town Plaza Building, Suite 12 P.O. Box KK-2980 Pohnpei, Pohnpei, FM 96941 Phone: (691) 320320-3423 or 5426 Fax: (691) 320320-1523 Main Email: [email protected] 13 Domo Arigato Gozaimas 14 ２０１１年１１月２２日 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会 （FSM CIC） ） トニー・シュミット 1 FSM CICの目的 の目的 - ミクロネシア連邦（FSM）をキャプティブ保険ドミサイル ミクロネシア連邦（FSM）をキャプティブ保険ドミサイル として発展させる - キャプティブ保険関連の研修・セミナーの実施 - 業界イベント、会議等におけるFSMキャプティブ業界 キャプティブ業界 業界イベント、会議等における 代表としての活動 - FSM政府に対する 政府に対するFSMキャプティブ業界としての要 キャプティブ業界としての要 政府に対する 望・発言の取りまとめ 2 今後のFSM CICの活動 の活動 今後の - 日本における研修機会の提供 - 新たな会員の発掘 への誘致活動における 政府へのサポート - FSMへの への誘致活動におけるFSM政府へのサポート 誘致活動における - ウェブサイト: ウェブサイト www.fsmcaptives.fm 3 FSM CIC ウェブサイト 4 FSM CIC ウェブサイト 会員のリスト 5 FSM CIC ウェブサイト 6 FSM CIC 案内状 会員資格は３タイプ 1. キャプティブ保険会社 2. FSMキャプティブ業界関係者 FSMキャプティブ業界関係者 3. 準会員 7 FSM CIC 会員加入申込書 サンプル P 8 キャプティブに関する 統計 ２０１１年１１月２２日 ミクロネシア連邦キャプティブ協会 （FSM CIC） ） トニー・シュミット 9 ２０１０年１２月末の世界のキャプティブ数 - トップ１０ トップ１０: - バミューダ– バミューダ 845 - ルクセンブルグ – 244 - ケイマン諸島 - バルバドス – 242 – 738 - バーモント州 – 572 - ヴァージン諸島 – 219 - ガーンジー – 341 - タークス・カイコス諸島 - 211 - アンギラ – 252 - ユタ州 – 188 - ミクロネシア連邦 - 2009 = 1 - 2010 = 3 出典： Business Insurance, ２０１１年３月１４日版 - Oct 2011 = 8 10 キャプティブ保険子会社の活用方法例 企業向け保険 - 火災・動産総合 - 貨物保険 - 建設工事関連リスク保険 - 賠償責任保険 － 全世界カバー 関連第三者リスク -福利厚生 福利厚生 -生命保険 生命保険 -保証保険（ワランティ） 保証保険（ワランティ） 11 November 22, 2011 FSM Captive Insurance Council Tony Schmidt 1 Purpose of FSM-CIC - Promotion of FSM as a captive insurance domicile - Provide Educational Opportunities - Represent FSM captive insurance industry at events and conferences - Represent FSM captive insurance industry at FSM Legislative Functions 2 Future of FSM-CIC - Educational Seminars in Japan - Grow Membership - Assist FSM Government through promotional opportunities - Website: www.fsmcaptives.fm 3 4 5 6 7 8 Captive Insurance Statistics November 22, 2011 Federated States of Micronesia Captive Insurance Council Tony Schmidt 9 Worldwide Captive Statistics – 12/31/10 - Top Ten : - Bermuda – 845 - Luxembourg – 244 - Cayman Islands – 738 - Barbados – 242 - Vermont – 572 - British Virgin Islands – 219 - Guernsey – 341 - Turks & Caicos - 211 - Anguilla – 252 - Utah – 188 - Federated States of Micronesia - 2009 = 1 - 2010 = 3 Source: Business Insurance, March 14, 2011 issue. - Oct 2011 = 8 10 Captive Insurance Company Uses Commercial Insurance - Property Insurance - Marine Cargo Insurance - Construction Related Coverages - Liability Related Coverages – worldwide risks Third-Party Risks -Employee Benefits -Life Insurance -Warranties 11 ミクロネシア連邦の税制の概要 ＭＲＡ社 顧問税理士 高山政信 1 自己紹介 の税法に係る規則の制定に参画しました。） （FSMの税法に係る規則の制定に参画しました。） 高山政信税理士事務所（東京都荒川区：03-3810-7722） 東京国税局勤務25年(平成13年7月退職） （調査部12年、テレホンサービス3年、東京国税不服審判所5年、税務署５年） 調査部： ・調査官、主査として、外国人担当、外国法人、外資系法人の調査に従事した ・国際調査専門官（国際情報課）として移転価格調査及び事前確認に従事した ・国際調査専門官（国際調査課）として海外取引等の調査に従事した ・国際調査審理官（調査審理課）として海外取引等の審理事務に従事した 質問等は、[email protected] か上記事務所に電話でお聞きください 2 ミクロネシア連邦の税制（法人税）のポイント ・納税額＝ 課税所得 X ２１％ ・課税所得＝ 会計上の所得 ± 調整項目 －繰越損失 基本的に、所得金額の算出方法、外国税額控除額の算出方法、 申告書の作成の仕方について、日本の法人税法に準拠している 3 ミクロネシア連邦の法人税法の特徴 １. 大規模法人（MC法人）の課税所得 （平成2２年３月３１日以降に 終了する事業年度）に２１％の税率で課税 ２.親会社が採用している会計原則又は国際会計原則に基づいて会 計上の所得金額を算定 ３.単体納税（連結納税制度は採用していない） ４.欠損金の繰越しは7年間 ５.外国子会社配当等益金算入。間接外国税額控除より二重課税の 調整。外国税額の控除限度超過額の繰越しは7年間、還付はなし。 ６.円による記帳及び円による納税が可能（外国為替の影響の排除可） 4 (会計上の）所得金額① 加算② 損金算入した外国税額の加算 外国子会社の外国税額の益金算入 資産評価損の加算 損金不算入とされる役員給与の加算 寄附金の損金不算入額の加算 交際費の損金不算入額の加算 法人税等の損金不算入額の加算 不正行為に係る費用の損金不算入 減算③ 資産の評価益の減算 船舶に係る圧縮損の損金算入 MC法人からの受取配当の益金不算入 MC法人からの受取配当の益金不算入 ①＋②＋②-③ 課税所得 税額④ 課税所得 Ｘ ２１％ 税額控除⑤ （外国税額控除額） 納税額 ④－⑤ 5 損金の原則（規則４．１） 6 事業費用は、その事業に通常、かつ、必要とされる費 用でなければならない。 通常の費用とは、法人税を納付する法人の産業にお いて一般的なものであり、かつ、その産業において受け 入れられている費用をいいます。 必要とされる費用とは、その事業において役立つもので あり、かつ、適切な費用のことをいいます。 資産の評価損の損金不算入（規則４．２） MC法人が有する資産の評価換えをしてその帳 簿価額を減額した場合、その減額した部分の金 額（資産の評価損）は、原則として、損金に算入さ れません。 7 役員給与の損金不算入（規則４．３） 大規模法人の役員に対して支給する給与等は、 次に掲げる役員給与等を除いて、損金に算入さ れません。 ・定期同額給与 ・事前確定届出給与 8 寄附金の損金不算入（規則４．４） １ FSM国内の慈善団体への寄附金は、課税所得 の５％までの金額は、損金に算入されます。 それ以外の寄附金は、損金不算入とされます。 ２ 国外関連者への寄附金は、全額損金不算入と されます。 9 交際費等の損金不算入（規則４．５） 10 交際費等の額は、全額損金不算入とされます。 交際費等の額から、一定の福利厚生費、会議費 等の額は除かれます。 公租公課（法人税）の損金不算入（規則４．６） 公租公課（法人税）は、損金に算入されません。 11 損金算入した外国税額の加算（規則４．７） 損金算入した外国税額の加算（規則４．７） MC法人が支払った外国所得税及び外国法人税 は、損金算入か外国税額控除の適用を選択できま す。 したがって、外国税額控除を適用した外国所得税 額等は、損金に算入することはできません。 12 外国子会社の外国税額の益金算入 外国子会社等が支払った外国税額について外国 税額控除の適用を受ける場合、外国税額控除の 対象とする外国税額は、益金に算入されます。 13 船舶の圧縮益の損金算入（規則4.8 船舶の圧縮益の損金算入（規則4.8） 4.8） 14 船舶の買換え等については、圧縮損（８０％）の 損金算入が認められます。 不正行為に係る費用の損金不算入（規則4.9 不正行為に係る費用の損金不算入（規則4.9） 4.9） MC法人が支出する不正行為（隠ぺい仮装行為、 賄賂等の不正の利益の供与等）に係る費用は、 損金に算入されません。 15 繰越欠損金（規則5.1 繰越欠損金（規則5.1） 5.1） 繰越欠損金は7年間の繰越しが認められます。 欠損金の繰戻し還付は認められていません。 16 確定申告（法351 確定申告（法351条） 351条） 確定申告は、事業年度終了後６ケ月以内に提出 しなければなりません。 17 納税（予定納税）（法352 納税（予定納税）（法352条） 352条） （平成22年 月1日以降に開始する事業年度） 日以降に開始する事業年度） （平成 年4月 期：事業年度開始後8か月以内に前事業年度の納税額の５０％ 第1期：事業年度開始後 期：事業年度開始後 か月以内に前事業年度の納税額の５０％ を納税（日本と同じ、仮決算による減額は不可） 第2期：事業年度終了後 期：事業年度終了後2カ月以内に、前事業年度の納税額の１００ 期：事業年度終了後 カ月以内に、前事業年度の納税額の１００ ％を納税（日本では、当事業年度の納税額の１００％） 第3期：残額は、事業年度終了後 期：残額は、事業年度終了後6カ月以内に納税 期：残額は、事業年度終了後 カ月以内に納税 （残額＞納税額の１０％→ペナルティとして利子が課されます） （残額＞納税額の１０％ ペナルティとして利子が課されます） ＊前事業年度がない場合(新設法人で、当期が６月超の場合）は、当期の見積納 ＊前事業年度がない場合 新設法人で、当期が６月超の場合）は、当期の見積納 税額をベースに第１期及び第２期を計算する。 18 外国税額控除（規則6.1 外国税額控除（規則6.1） 6.1） 次の金額のいずれか小さい金額が控除される。限度額を超える 金額は、7年間繰り越される。外国税額の還付の制度はない。 金額は、 年間繰り越される。外国税額の還付の制度はない。 ・外国法人税額 ・控除限度額＝当期の法人税額＊国外源泉所得 / 全世界所得 ＊キャプティブからの所得は、国内源泉所得。 キャプティブの運用所得等は、通常、国外源泉所得。 ＊全世界一括限度額計算。国外源泉所得の９０％のシーリングなし。50％超等の ＊全世界一括限度額計算。国外源泉所得の９０％のシーリングなし。 ％超等の 高税率で課された外国法人税額の制限なし。 19 アドバンス・ルーリング（規則７） 20 FSMでは、事前相談をアドバンス・ルーリングの 形で公式に回答します。 ＊なお、 なお、MC法人に係る 法人に係るFSMの税法等に関する質問は、 の税法等に関する質問は、MRA社 社 なお、 法人に係る の税法等に関する質問は、 の顧問税理士（高山）は、電話、メール等で日本語で対応していま す。 日本のタックスヘイブン税制の概要 日本の内国法人及び居住者は、特定外国子会社等の利 益について、その法人からの配当の有無にかかわらず日 本の通常の税率（法人４０％、個人５０％）で課税されます ただし、適用除外に該当する場合は、課税されません。 21 外国法人の内訳 外国法人 外国関係会社 特定外国子会社等 22 実効税率は２１％？ （日本のTH税制での実効税率の算定方法） （日本の 税制での実効税率の算定方法） 実効税率： （A＋ ＋B＋ ＋C） ）/ (D+E+F+G+H+I-J) ≦ ２０％ ⇒特定外国子会社等 （FSM：２１％ ：２１％ ≦ MC法人 法人 ） A：本店所在地国で課される外国法人税（２１％の税率での納税額） ：本店所在地国で課される外国法人税（２１％の税率での納税額） B：本店所在地国以外で課される外国法人税額（外国税額控除の対象となる税額） ：本店所在地国以外で課される外国法人税額（外国税額控除の対象となる税額） C：みなし納付外国法人税（ ：みなし納付外国法人税（FSMでは適用なし） では適用なし） ：みなし納付外国法人税（ D：本店所在地国の法令に基づく所得（ ：本店所在地国の法令に基づく所得（MC法人の課税所得） 法人の課税所得） ：本店所在地国の法令に基づく所得（ E：本店所在地国の法令で非課税とされる所得（ ：本店所在地国の法令で非課税とされる所得（MC法人からの配当があるが、除外されている。） 法人からの配当があるが、除外されている。） ：本店所在地国の法令で非課税とされる所得（ F：損金算入支払配当（ ：損金算入支払配当（FSMでは適用なし） では適用なし） ：損金算入支払配当（ G：損金算入外国法人税（ ：損金算入外国法人税（FSMでは適用なし） では適用なし） ：損金算入外国法人税（ H：損金に算入されない保険準備金（日本と同じ基準なため、加算額はない） ：損金に算入されない保険準備金（日本と同じ基準なため、加算額はない） I： ： 益金算入すべき保険準備金（日本と同じ基準なため、加算額はない） J： ： 還付外国法人税（FSMでは、外国法人税の還付の制度はなく、すべて繰越制度によっている） では、外国法人税の還付の制度はなく、すべて繰越制度によっている） 還付外国法人税（ 結局、FSMでの納税額＝実効税率＝２１％となっている！ での納税額＝実効税率＝２１％となっている！ 結局、 23 適用除外の要件 （特定外国子会社等は、次の全ての要件を充足しなければならない！） １．主たる事業が株式等、工業所有権等の保有又は航空機等の貸し付けではない（統括会 社は除く。） ２．事務所等を保有している（同居は不可。実体基準） ３．自らの事業を自ら管理支配している（管理支配基準） ４．業種による基準 （１）卸売業の場合、売上又は仕入のいずれかで、取引の過半が非関連者とによるもの （２）それ以外（製造等）の場合、本店所在地に工場等があること ５．毎期、確定申告書に適用除外に該当する旨の明細書の添付（宥恕規定が働かないと、 それだけで、適用除外の適用がない） 24 外国子会社配当益金不算入制度（21 外国子会社配当益金不算入制度（21年税制改正） 21年税制改正） （平成21年税制改正で導入：趣旨） （平成 年税制改正で導入：趣旨） １. 国際展開するわが国企業が獲得する海外子会社の利益について、税制に 左右されずに、必要な時期に必要な金額を国内に戻すことが可能となるような 国際租税制度を整備すること ２. 国内に還流する利益が、設備投資、研究開発、雇用等幅広く多くの分野で 用いれ、わが国経済の活力向上につながることが期待できる (益金不算入額：９５％） 益金不算入額：９５％） 当該配当に係る源泉税等は、外国税額控除及び損金算入が認められない。 ⇒レンタキャプティブと外国子会社配当益金不算入の利点 →MCCの導入（ の導入（FSMでは源泉税がない） では源泉税がない）→フルに同税制のメリットを享受！ の導入（ では源泉税がない） フルに同税制のメリットを享受！ 25 それ以外の税金の概要 26 売上税：3％ ％ ＊資本金１Mドル未満の法人に適用 ＊資本金１ ドル未満の法人に適用 売上税： 給与税：FSMでの での雇用に対して、最初の ドルに対して６％ での雇用に対して、最初の11,000ドルに対して６％ 雇用に対して、最初の 給与税： 、そして11,000ドルを超える分に対して ドルを超える分に対して10％ 、そして ドルを超える分に対して ％ 社会保険税：FSMでの での雇用に対して、雇用主及び従業員が各６ 社会保険税： での雇用に対して、雇用主及び従業員が各６ ％。年間報酬12,000ドルを限度に計算 ドルを限度に計算 ％。年間報酬 利子、配当、使用料等に係る源泉税なし 相続税、贈与税なし Outline of FSM Tax Law Masanobu Takayama Advisor to MRA/ Japanese Certified Tax Accountant 1 Introduce myself ＊I participated in FSM tax regulation , which is to avoid Japanese tax haven system I am now a International tax specialist in Japanese tax laws ( Corporate tax, Individual income tax, and Inheritance and gift tax ) I worked at NTA, Tokyo regional taxation bureau, more than 25 years , especially tax examining for foreign corporations,foreign individuals, foreign subsidiaries in Japan,and Transfer pricing audit and Advance Pricing Agreement (APA) , And tax reviewing for Japanese international tax matters 2 Outline of Corporate tax law in FSM ★Tax Due ＝ Taxable income X ２１％ ★Taxable Income＝ Accounting Income ± AdjustmentsーNet Loss Carryforward 3 Characteristics of FSM Corporation Tax ・Tax rate is 21%(business year ending 31th March 2010 and after. Before revision of the tax reform, tax rate 25.5%) ・ No Consolidated tax return ・ Net operating loss carryforward is 7 years. No carryback. ・ Foreign tax credit carryforward is 7years,no carryback. ・ Foreign dividents are taxable, domestic dividend is exempt ・ Yen book and Yen payment are acceptable( to avoid foreign currency exchange 4 Accounting Income① Income① Include into Foreign tax paid ,which is used for direct foreign tax credit taxable income② income② Foreign subsidiary paid, which is used for indirect foreign tax credit Loss of asset valuation (for accounting purpose) Not deductive director’s salary Not deductive Donation Entertainment expenses Corporate income tax for FSM Illegal expenses Exclude from Gain of the Assets Valuation( for accounting purpose) taxable income③ income③ Qualified tax defferal(80%) about capital gain of the vessel Dividends from other MC corporation ①＋②＋②-③= Taxable Income Tax Due④ Due④ Taxable Income Ｘ ２１％ Tax credit⑤ credit⑤ （Foreign tax credit+estimated tax payment） payment） Final tax due ④－⑤ 5 Deductive Expense（ Expense（Reg. 4.1） 4.1） To be deductible, a business expense must be both ordinary and necessary. An ordinary expense is one that is common and accepted in the taxpayer’s industry. A necessary expense is one that is helpful and appropriate for the taxpayer’s business 6 Exclusion from Gross Expense of Revaluation Loss of Assets（ Assets（Reg.4.2） Reg.4.2） Where the book value of the assets of the Major Corporation decreases due to a revaluation, such decrease in the amount shall not be included in the Major Corporation’s gross expense in computing the amount of income for the Taxable Year. 7 Salary of Directors and Officers （Reg.4.3） Reg.4.3） Salary of Directors are not duductive except following salaries: ・Fixed and periodically salary ・Fixed and predetermined salary 8 Charitable Donations（ Donations（Reg. 4.4） 4.4） 1. Charitable Donations exceeding five percent (5%) of taxable income shall not be included in the gross expense . 2. Contributions paid to a foreign-related person shall not be included in the gross expense 9 Entertainment Expenses（ Expenses（Reg.4.5） Reg.4.5） 1. Entertainment expenses shall not be included in the gross expense 2. Entertainment expenses don’t includes ordinary expenses for recreation , and eating and drinking and other similar conducts 10 Income Tax（ Tax（Reg.4.6） Reg.4.6） Income tax paid by a Major Corporation shall not be included in the Major Corporation’s gross expense 11 Foreign Tax（ Tax（Reg. 4.7） 4.7） MC corporation can deduct the foreign tax or can use foreign tax credit. If MC corporation selectｓ foreign tax credit, the foreign tax is not deductive 12 Foreign Subsidiary Income tax If MC selectｓ indirect foreign tax credit, the above foreign tax credit must be included in the gross income. 13 Exchange of Vessels（ Vessels（Reg. 4.8） 4.8） 14 Replacement of the vessel may allows MC corporation 80% tax defferal of the capital gain Expenses Relating to Illegal Acts（ Acts（Reg. 4.9） 4.9） Expenses Relating to Illegal Acts are not deductive 15 Net Operating Loss Carry Forward（ Forward（Reg. 5.1） 5.1） Net Operating Loss can Carry Forward 7 years Net Operating loss cannot carry back 16 Tax Return（ Return（law sec.351） sec.351） MC shall prepare and file an annual income tax return by the last day of the sixth month period following the last day of the taxable year. 17 Tax payment （estimated payment）（ payment）（law ）（law Sec.352） Sec.352） （ending the taxable year after 31th May ,2011) First term： by the end of 8 month of current fiscal year→ 50% of a previous fiscal year Second term: by the last business day of the second month period following the last day of the fiscal year→ remaining 50% Third term: by the last business day of the sixth month period the last day of the fiscal year→ any additional tax due * Exception apply to the newly set up corporation. 18 Foreign Tax Credit Foreign tax credit is allowed to the amont,which is smaller of the following amount. Excess amount is carryforward for 7 years. There are no foreign tax carryback(No refund) ○ Foreign tax paid ○ Limitation＝ present corporate tax ＊foreign source income / worldwide income ＊ income from captive insurance is domestic source income. investment income in captive insurance company may be foreign source income. ＊ calculation is based upon worldwide , not per country. no ceiling for 90% of foreign source income No limitations about high tax rate foreign taxes 19 Advance Ruling（ Ruling（Reg. 7） 7） 20 The Secretary may make a ruling on how any provision of the Act or its regulations applies or would apply ＊Mr. Takayama will answer the questions about FSM tax laws in Japanese by telephone or by e-mail Japanese Tax haven system Japanese corporation (corporation tax)and Japanese resident (individual income tax) are taxble at nomal tax rate(40% or 50%) about controlled foreign corporation’s profit even if it didn’t pay dividend to those shareholders 21 Details of foreign corporations (for Japanese tax haven purpose) Foreign corporation Foreign related corporation Controlled foreign corporation 22 Outline of Japanese tax haven system ＊ Japanese domestic corporations and Japanese residents are taxable about controlled foreign corporation's profit" if all following conditions will be met, 1) their share of foreign corporation is more than 50%(say,foreign related corporation), 2) the share of each company or resident have 10% (before 5%)or more of the controlled foreign corporation 3) foreign related corporation's effective tax rate is more than 20%( before 25%) (say, controlled foreign corporation) 4) exemption's conditions cannot be met( this is very complicated and advantageous to tax office) 23 Meaning of the Effective tax rate (for Japanese tax haven purpose) Effective tax rate = H+I+J/ A+B+C+D+E+F-G+J A: Taxable incom in FSM B: Not Taxable income in FSM “ ( excluding dividend from FSM corporation and some dividends from foreign subsidiaries ) C: Deductible paid dividend (not applicable in FSM) D: Deductibe paid foreign tax( taxable in FSM,not applicable in FSM) E: excess extraordinary loss reserve ( same as Japanese tax law,caution!) F: Taxable extraordinary loss reserve ( same above) G: refund of foreign paid tax (not applicable in FSM) H: Tax paid in FSM(taxable income X 21%) I: tax paid outside FSM J: deemed paid foreign tax( based upon tax treaty, not applicable in FSM) 24 Conditions of Eexempt from tax haven sy (all conditions must be checked by each taxpayer and each fiscal year) Enough business office(enough space,wall is necessary) Enough business control of controlled foreign corporation(at least,one director working only for the company , and at least , one business man and staff. Outsourcing isn’t allowed for this purpose,Japanese practice) ⇒generally, captive insurance company isn’t met above conditions Business line’s condition: either condition must be met (trading company): half of sales or purchase is not from related company (manufacturing company): factory is located in the registered country Every fiscal year, company have to attach necessary above informations ,if not attached , possible disallow the exemption after 2006 tax reform 25 Foreign dividend exemtion in Japan (outline) Dividends from foreign subsidiaries which is owned 25% or more are 95% exempt from taxable income Withholding tax related to above dividends are not deductive and not creditable (in FSM, no withholding tax is big advantage for investors) *ECC is the compound of Rent a Captive and Foreign dividend exemption 26 Merits of MCC MCC is Maltible captive company,3rd class captive insurance in FSM MCC is the results of benefits of rent a captive(easy to set up, cheap initial costs) and Foreign dividend exemption in Japan( child captive company is applicable for it) 27 Other taxes in FSM 28 Sales tax : 3% ＊it applys other than Major corporation Salary tax : about employment in FSM, employers have to pay 6% tax of first $11,000, over 11,000 is taxed 10％ Social security tax about employment in FSM, both employer and employee have to pay 6% of the yearly salary( limit is salary $12,000) No withholding tax about interest, dividend roralty for sending to overseas parties No inheritance tax and No gift tax FSM FSMキャプティブセミナー キャプティブセミナー 会計・監査 デロイトミクロネシア事務所 日系サービスグループ 平成23年11月22日〔火曜日〕 FSMでの監査の要求 FSM Captive Insurance Regulationsによ によ り、独立監査人からの監査報告書の 提出が義務付けられている。 DTT 日系サービスグループ 会計基準 親会社が自国で採用している会計基 準 OR 国際財務報告基準（IFRS） 国際財務報告基準（ ） DTT 日系サービスグループ 監査の流れ ビジネス・ビジネス環境・内部統制の理解およびリ スク評価 財務報告周りの内部統制の検討および監査手続 の計画 不正リスクについての経営者への認識調査 詳細な監査手続 会計処理・会計見積の評価 財務諸表の表示の全体的な評価 DTT 日系サービスグループ 提出資料・情報 期末日時点での試算表 (Trial balance as of balance sheet date) 総勘定元帳 (General ledger during the period) 定款・副定款など会社の根本資料 (Articles of incorporation, Bylaws, etc.) 株主総会・取締役会・その他ミーティングの議事 録 (Minutes of meetings) 重要な契約書 (Contracts) DTT 日系サービスグループ 提出資料・情報（続き） 弁護士・銀行・出再者その他への確認状 (Confirmation letter requests) 各勘定明細（Detailed 各勘定明細（Detailed account schedules) 再保険勘定書 (Statement of account) アクチュアリーレポート (外部のアクチュアリーを 使用している場合） 期末日後の支払台帳 (Subsequent disbursement listing) DTT 日系サービスグループ 年間カレンダー 2010/11/30 予納1回目 予納 回目 2010/4/1 2010/9/30 2011/5/31 予納2回目 予納 回目 2011/3/31 監査報告書 確定申告書 2011/9/30 DTT 日系サービスグループ 書類の管理 FSM保険監督委員会による閲覧 FSM保険監督委員会による閲覧 独立監査人の監査調書 会計書類その他 DTT 日系サービスグループ デロイト・ミクロネシア グアム事務所 TEL: (671) 646646-3884 サイパン事務所 ポナペイ事務所 TEL: (670) 322322-7337 TEL: (691) 320320-2781 マジュロ事務所 パラオ事務所 TEL: (692) 625625-7387 TEL: (680) 488488-2705 小林 高人 (Email: [email protected]) 篠田 誠 (Email: [email protected]) DTT 日系サービスグループ FSM Captive Seminar Financial Statements Audit Deloitte & Touche Micronesia Japanese Services Group November 22, 2011〔Tue〕 Audit Requirement in FSM FSM Captive Insurance Regulations require all captives to file audited report with Insurance Commissioner DTT 日系サービスグループ Accounting Principles Accounting principles generally accepted in parent’s country OR International Financial Reporting Standards (IFRS) DTT 日系サービスグループ Audit Process Understand business, business environment and internal control and risk assessment Assess internal control on financial reporting process and audit planning Management inquiry of fraud risks Substantive procedures Assess accounting estimates Assess financial statement presentations as a whole DTT 日系サービスグループ Necessary information for audit Trial balance as of balance sheet date General ledger during the period Permanent documents (Articles of incorporation, Bylaws, etc.) Minutes of meetings Significant contracts DTT 日系サービスグループ Necessary information for audit Confirmation letter requests (banks, attorneys, fronting companies, etc.) Detailed account schedules Statement of account from fronting companies Actuary report, if any Subsequent disbursement listing DTT 日系サービスグループ Annual Events 1st 2010/4/1 2010/11/30 Estimate Tax 2010/9/30 2nd 2011/5/31 Estimate Tax 2011/3/31 Audit Report & Tax Return Due 2011/9/30 DTT 日系サービスグループ Maintenance of Documents Subject to review by Insurance Commissioner Work papers prepared by CPA Other accounting documents DTT 日系サービスグループ Deloitte & Touche Micronesia Guam Office TEL: (671) 646646-3884 Saipan Office Pohnpei Office TEL: (670) 322322-7337 TEL: (691) 320320-2781 Majuro Office Palau Office TEL: (692) 625625-7387 TEL: (680) 488488-2705 Takahito Kobayashi (Email: [email protected]) Makoto Shinoda (Email: [email protected]) DTT 日系サービスグループ 2011年 2011年11月 11月22日 22日 河野 英介 ミクロネシア・インシュアランス・マネジメント株式会社 1 MCCとは？ とは？ 最低資本金１０万米ドル以上で設立可能なキャプティブ 中核を成すコア・キャプティブと、出資・キャプティブ管理サー ビスを享受するメンバー・キャプティブで構成される PCCやレンタキャプティブに類似するが、更にメリットが多い PCCやレンタキャプティブに類似するが、更にメリットが多い 平成２１年度税制改正により施行となった外国子会社配当 益金95% 益金95%不算入制度を最大限生かせる 95%不算入制度を最大限生かせる 2 複合会社キャプティブ (MCC)の仕組み の仕組み 顧客 関連 会社 親会社 顧客 中核メンバー・ キャプティブ メンバー ・キャプ 関連 会社 日本 メンバー ・キャプ ＦＳＭ 5%出資 出資、 出資、配当 メンバー メンバー メンバー メンバー ・キャプ ・キャプ ・キャプ ・キャプ 関連会社 顧客 海外 95%出資 出資 フロンティング保険会社経由のリスク引受 3 MCC設立方法の概要 MCC設立方法の概要 中核メンバー・キャプティブ(Core 中核メンバー・キャプティブ(Core Member Captive)の Captive)の 資本金は１００万ドル以上 各メンバー・キャプティブ 各メンバー・キャプティブ(Member (Member Captive)の資 Captive)の資本金 の資本金 は１０万ドル以上 中核メンバー・キャプティブによる最低５％の各メン バー・キャプティブへの直接出資 各メンバー・キャプティブの取締役の内、最低１名は 中核メンバー・キャプティブの者 其々がキャプティブ・ライセンスを取得すること 上記全ての条件を満たし、全体が一つのグループと して存在すること 4 メンバー・キャプティブ対象者 クラス１キャプティブで許可される「関係会社」 株式および出資金等の資本参加を通じて関係のある企業 クラス２キャプティブで許可される「関連第三者」 親会社および関係会社の法人組織に属さず親会社または関 係会社との契約関係にある企業もしくは関係者 5 PCC/レンタキャプティブの課題 レンタキャプティブの課題 PCCはタックスヘイブンでの実例が多い PCCはタックスヘイブンでの実例が多い PCC PCCの概念が日本の会社法にない の概念が日本の会社法にない セルの利益・配当に対する日本での課税問題 セルの安全性の確保・・・PCC セルの安全性の確保・・・PCC所有者の立場 PCC所有者の立場 セルの独立性の確保・・・セルの所有者の立場 6 MCCのメリット のメリット 中核メンバー・キャプティブの立場 顧客に対し、税課題等、気兼ねせずに案内できる 当初クラス１もしくはクラス２を設立し、後日MCCに発展させるこ とができ、且つ自らのキャプティブのリスク・マネジメントを維持 できる 顧客と同一の視点でリスク・マネジメントを行える 各メンバー・キャプティブ（顧客) 各メンバー・キャプティブ（顧客)の立場 中核メンバー・キャプティブのノウハウを使える 独自の法人税メリット 各メンバー・キャプティブの独立による顧客間リスクの分離 将来的には独立したクラス１、２キャプティブへの移行が容易 7 税メリット 中核メンバー・キャプティブおよび各メンバー・キャプ ティブ其々が同様の税メリットを享受できる 非タックスヘイブン 法人税率21％ 国外配当に対する源泉課税なし 再保険の場合の保険料税非課税 平成２１年度税制改正により施行となった外国子会社 配当益金９５％不算入制度を最大限生かせる FSM国内での配当に関わる二重課税なし FSM国内での配当に関わる二重課税なし 機能通貨（例：日本円）での申告、確定税額、および納 税による為替リスク回避 8 日系キャプティブ市場の拡大 FSM独自の FSM独自のMCC 独自のMCCは、日系キャプティブ市場拡大の牽引と MCCは、日系キャプティブ市場拡大の牽引と なりえるもの キャプティブに馴染みの浅い企業に対しても、説明し易い MCCの仕組み MCCの仕組み 9 November 22, 2011 Eisuke Kawano Micronesia Insurance Management Co., Ltd. 1 What is MCC ? MCC enables captive establishment with minimum capital of USD 100,000 Consists of a Core Captive and Member Captive(s) who receives investment and service provision from the Core Captive MCC is similar to PCC and Rent-A-Captive, but has greater advantages for Japanese captives MCC can take full advantage of “foreign dividend exclusion” enacted in 2009 Japan tax reform (95% of foreign dividend income is exempt from corporation tax) 2 MCC Structure Outline Customer Customer Parent Company Affiliated Company Affiliated Company Japan Core Captive Member Captive Member Captive FSM Member Captive 5% investment Member Captive Affiliated Company Member Captive Customer Member Captive Overseas 95% investment & Reinsurance transaction through fronting insurer(s) 3 Requirement for MCC Core Member Captive’s minimum capital must be at least USD 1M Each Member Captive’s minimum capital must be at least USD 100K Core Member Captive must invest directly at least 5% in each Member Captive At least one person from Core Member Captive must serve as a director in each Member Captive Each must hold separate captive license Must meet all condition above and remain as one MCC group 4 Member Captive “Affiliated Company” allowed under Class 1 Captive Where as a company who has a relationship through ownership by capital investment “Related Third Party” allowed under Class 2 Captive Where as those companies and associations which do not belong to either parent’s or affiliate’s corporate group and have contractual relationship with these companies. 5 Issues of PCC and Rent-a-Captive Most PCC Laws are created in Tax Haven Domiciles There in no concept of PCC in Japanese Business Law Tax issues on the profit/dividend of the cell (unlikely for the foreign dividend exclusion to be recognized) Security of the cell : From the standpoint of PCC owner No Freehand of the cell: From the standpoint of cell owner 6 MCC - Why? In view of a Core Member Captive Resolves the issues previously experienced by PCC Can start as Class 1 or 2, then develop into Class 3 (MCC) while maintaining its own risk management Ability to share the same risk management philosophy with clients In view of each Member Captive Import captive know-how from Core Member Captive Maintain its own independent income tax merit Independent from other Member Captives Can spin out of MCC efficiently to become independent Class 1 or Class 2 captive 7 Tax Advantage Both Core Member Captive and Member Captives can receive the same tax advantage None tax heaven status Corporate income tax rate of 21% No withholding tax on dividend No premium tax on re-insurance premium Utilization of “Foreign Dividend Exclusion Rule” introduced in 2009 by Japan No double taxation on dividend received by Core Member from Member Captive Free of currency risk on corporate income tax, through filing, determination and payment in functional currency 8 MCC: Growth in the future Unique system of MCC only available in FSM may lead to Japanese captive market expansion Simple system of MCC enables easy explanation of captive to those who are unfamiliar with captive, compared to PCC and Rent-a-Captive 9 浜田健一郎 ミクロネシア連邦キャプティブ保険協会 会長 25 20 15 日系キャプティブ 日系キャプティブ： キャプティブ：主要ドミサイルの 主要ドミサイルの変遷 ドミサイルの変遷 20 22 バミューダ 17 ハワイ 16 シンガポール 10 8 7 5 3 FSM 1 3 0 シンガポール法人税 率引き下げ。タックス ヘイブン扱いとなる。 2006年に 2006年にFSM 年にFSM キャプティブ法 制定 外国子会社配当金 の95％は課税対象 95％は課税対象 額（益金）不算入 タックスヘイブン対策税 制のトリガーが25 制のトリガーが25％から 25％から 20％に引き下げられる 20％に引き下げられる ＦＭＳキャプティブ保険制度の特徴 １． 日本 日本企業を意識したキャプティブ 企業を意識したキャプティブ制度 企業を意識したキャプティブ制度 → FSMの長期的国策 FSMの長期的国策 柔軟なキャプティブの 柔軟なキャプティブの運営 なキャプティブの運営： 運営： ・ 現地取締役不要 ・ 資産をFSM 資産をFSMにおいたり、 FSMにおいたり、FSM においたり、FSMを通過させる必要なし FSMを通過させる必要なし ・ 資産運用の自由度 ２． 法人税率：２１．０％ → タックスヘイブン対策税制の適用外 ３． 海外子会社からの配当益金不算入制度の導入 →FSMキャプティブから国内への配当金の FSMキャプティブから国内への配当金の95% キャプティブから国内への配当金の95%は、国内での課税なし 95%は、国内での課税なし ４． 関連第三者契約の引受やMCC 関連第三者契約の引受やMCC（複合会社キャプティブ）が MCC（複合会社キャプティブ）ができる （複合会社キャプティブ）ができる ５． 既存キャプティブの、 既存キャプティブの、FSM FSMへの FSMへの移転によりメリットを への移転によりメリットを生む 移転によりメリットを生む → 既存ドミサイルでの問題を解決 Kenichiro Hamada President, FSM Captive Insurance Council 25 20 The perfect home for Japanese domiciles… 20 22 Bermuda Hawaii 15 17 16 Singapore 10 8 7 5 3 FSM 1 3 0 Singapore’s corporate tax rate is reduced and becomes a “tax haven” for Japan FSM Captive Law passed in 2006 Japan exempts tax on 95% of the dividend income from overseas subsidiaries Japan drops the “tax haven rule” trigger threshold from 25% to 20% Summary : Advantages of FSM Captive 1. Specifically designed for Japanese companies Long Term commitment of FSM Government Flexible captive management • Allows Board meetings by phone from offshore • No resident Director and Officer required • Assets do not need to be in or flow through FSM 2. Favorable (21.0%) income tax regime Non Tax Haven 3. Foreign Dividend Exemption Systems in Japan 95% of dividends from FSM captives received by the parent company in Japan is exempt from taxation 4. Related third party business and MCC 5. Captive transfer to FSM creates merits Solution for the problems in the current domicile
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