2015 年 5 月 14 日茨税通信～税経センターグループ～株式会社茨城税経センター税理士法人あさひ会計Ｖｏｌ 63 オペレーティングリース〒300-2655 つくば市諏訪Ｃ15 街区 4-102 ℡ 029-839-0298 fax 029-839-0299 オペレーティングリースによる節税オペレーティングリースとは簡単にいうと以下の利益繰延スキームです。 1. 2. 3. 4. 5. 6. 匿名組合が法人から出資を募ります。出資金と金融機関からの借入で、匿名組合は航空機等を購入します。購入した航空機等を航空会社に貸し出します（リースします）。リース収入とリース期間終了後の売却益が、匿名組合の収益となります。航空機等の原価償却費、金融機関への支払利息が、匿名組合の費用（損金）となります。出資者は、匿名組合の損益の分配を受けます。資金負担出資額は、その全額をだいたい 3 年以内に経費にすることができます。初年度には、6 割近い金額を経費にできます。リース期間終了時に、機体が売却されて、分配金が入ってきます。ドルベースでは、投資額を上回る分配金が回収できるように設計されています。為替が円高にふれると、投資額を全額回収できなく恐れがありますが、円安であれば、その分だけさらに収入は増えます。なぜ、節税になるのか？匿名組合で購入した航空機や船舶、コンテナ等は、匿名組合で資産計上するため、減価償却は匿名組合で行います。そして減価償却方法は、定率法を採用しますので、事業共用初年度から数年は減価償却費が大きく匿名組合側で計上されることとなります。この減価償却費はリース先の航空会社から受取るリース料収入よりも大きいので匿名組合は一時的に欠損、つまり赤字となるのです。出資先の匿名組合が大きく損失を計上すると、この損失を出資持分に応じて出資者側で取り込むことができ、結果、節税の効果が見込まれることとなります。【匿名組合の損益（イメージ図）】【出資者の損益（イメージ図）】オペレーティングリースによる節税のメリットとデメリット【メリット】  1 回だけ支払ったお金（投資額）のほぼ全額を、２年から４年で損金に算入することができる。  1 回のみの支払いで完了するので、短期間での節税対策向き。  運用利回りが期待できる。  最高限度額が、非常に大きな金額で設定できる。【デメリット】  運用利回りが期待できる半面、利回りが下がることもある。  航空機等の売却価格は、市場の動向や為替等によって大きく左右されるため、売却時の損失が生じる可能性がある。  市場動向によって、計画通りの時期に償還（現金化・利益化）できない場合がある。  原則として中途解約できない。注意点また、オペレーティングリースに関する税務の取扱いは、とても複雑ですので、投資をする際には、必ず、ご契約されている税理士にご相談ください