目論見書補完書面（投資信託）
（この書面は、金融商品取引法第３７条の３の規定によりお渡しするものです。）
この書面及び目論見書の内容をよくお読みください。
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定（いわゆる
クーリング・オフ）の適用はありません。
当ファンドに係る金融商品取引契約の概要
当社は、ファンドの販売会社として、募集の取扱い及び販売等に関する事務を行います。
当社が行う金融商品取引業の内容及び方法の概要
当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第２８条第１項の規定に基づく第一種金融商品取引業であり、
当社においてファンドのお取引や保護預けを行われる場合は、以下によります。
・
お取引にあたっては、保護預り口座、振替決済口座又は外国証券取引口座の開設が必要となります。
・
お取引のご注文をいただいたときは、原則として、あらかじめ当該ご注文に係る代金の全部又は一部（前受金等）を
お預けいただいた上で、ご注文をお受けいたします。
・
前受金等を全額お預けいただいていない場合、当社との間で合意した日までに、ご注文に係る代金又は有価証券をお
預けいただきます。
・
ご注文いただいたお取引が成立した場合（法令に定める場合を除きます。
）には、取引報告書をお客様にお渡しいた
します（郵送又は電磁的方法による場合を含みます。）。
・
お取引に際し、お客様のご利用口座またはお取引窓口によって申込手数料等や注文の締切日等の取扱いが異なる場
合がございます。詳しくはお取引窓口までお問い合わせください。
当ファンドの販売会社の概要
商号等
東海東京証券株式会社
金融商品取引業者
東海財務局長(金商)第 140 号
本店所在地
〒４５０－６２１２ 愛知県名古屋市中村区名駅四丁目７番 1 号
加入協会
日本証券業協会、社団法人金融先物取引業協会
資本金
６０億円（平成２２年３月３１日現在）
主な事業
金融商品取引業
設立年月
平成２０年１０月８日
連絡先
お取引のある本支店
カスタマーサポートセンター
０１２０-７４６-１０４
トヨタＦＳダイヤル(トヨタＦＳ口座専用)
０８００-５００-４３００
(携帯電話、ＰＨＳからは、０５２-２３９-２１５６：有料)
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ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（目論見書）2010.10
Investment Grade
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
High Yield
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（交付目論見書）2010.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■ 当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の
発行者の信用状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場
合があります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではな
く、基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
■ 当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■ 運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■ 投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契
約者保護機構の保護の対象ではありません。
■ 金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
【投資信託説明書（交付目論見書）について】
本書は、ファンドをご理解いただくため、申込要領、運用方針、費用等を記載したもので、金融商品取
引法の規定に基づく目論見書です。
お申込みの際には、当説明書をよくお読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申込みください。
当説明書の構成
基本情報
有価証券届出書の
内容
信託約款
用語集
運用方針・リスク・手数料など、ファンドの基本情報が記載さ
れています。
関東財務局長に提出したファンドの有価証券届出書の主な内容
が記載されています。
運用に関する事項、委託会社および受託会社としての業務に
関する事項、受益者に関する事項等が定められています。
ファンドに関する基本的な用語が解説されています。
この投資信託説明書（交付目論見書）により行うピムコ ハイ・
インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハイ・インカム毎月
分配型ファンド（為替ヘッジ付き）の募集については、委託会社
は、金融商品取引法（昭和23年法第25号）第5条の規定により
有価証券届出書を平成22年4月14日に関東財務局長に提出し
ており、平成22年4月15日にその効力が生じております。
当該有価証券届出書第三部の内容を記載した投資信託説明書
（請求目論見書）は、投資家の請求により交付されます。なお、投
資信託説明書（請求目論見書）をご請求された場合は、その旨
をご自身で記録しておいてください。
発
行
者
名
三菱 UFJ 投信株式会社
代表者の役職氏名
取締役社長 後藤俊夫
本店の所在の場所
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
有価証券届出書の写し
を 縦 覧 に 供 す る場 所
該当ありません
本書面は、ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハ
イ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「当ファンド」と
いいます。）をお申込みされるご投資家のみなさまに、あらかじめご確認
いただきたい重要な事項をお知らせするものです。
お申込みの際には、以下の事項および投資信託説明書（交付目論見書）を
十分お読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申し込みくだ
さい。
■当ファンドのリスクについて
当ファンドは、主に公社債を実質的な投資対象としますので、金利変
動により組入公社債の価格が下落すること、組入公社債の発行者の倒
産や財務状況の悪化等の影響により組入公社債の価格が下落するこ
と等で当ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
また、実質的に外貨建資産に投資しますので、為替の変動により損失
を被ることがあります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が
保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投
資元金を割り込むことがあります。
当ファンドの主な投資リスクとして、組入公社債の価格変動リスクや
為替変動リスク、信用リスク、流動性リスク等があります。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「基本情報
ク」をご覧ください。
Ⅲ リス
（次ページへ続きます。）
■当ファンドの手数料等について
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等は、以下のとおりです。
○申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数
料率
※詳しくは販売会社にご確認ください。
○解約手数料
ありません。
○信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
○信託報酬
ファンドの純資産総額×年 1.365％（税抜 年 1.3％）
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりません
ので、受益者が負担する実質的な信託報酬は上記と同じです。
○その他の費用（＊）
上記のほか、売買委託手数料、監査報酬、組入資産の保管等に要す
る諸費用等をファンドの信託財産を通じて間接的にご負担いただ
きます。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「第二部 ファンド情
報 第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及び税金」をご覧くださ
い。
(＊)「その他の費用」については、運用状況等により変動するもので
あり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、
お申込金額や保有期間等に応じて異なりますので、表示することがで
きません。
目 次
基本情報
Ⅰ 基本情報一覧
①
Ⅱ 特色
③
Ⅲ リスク
⑩
Ⅳ ご投資に関するＱ＆Ａ
⑫
Ⅴ 費用・税金
⑯
有価証券届出書の内容
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
第１
ファンドの状況
第２
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
31
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
3
第１
ファンドの状況
33
財務ハイライト情報
23
第２
財務ハイライト情報
53
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
29
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
59
第４
ファンドの詳細情報の項目
30
第４
ファンドの詳細情報の項目
60
1
※有価証券届出書の内容（第一部 証券情報、第二部 ファンド情報 部分）が記載されています。
※基本情報・信託約款と重複する内容は一部省略しています。
信託約款
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
用語集
Ⅰ 基本情報一覧
1．運用の内容
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券
主な投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
基 本 方 針
信託財産の成長をめざして運用を行います。
ベ ンチマーク
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
BofAメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、
円ベース）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日
本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
BofAメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、
円ヘッジベース）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総
合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指数
主な投資制限
・株式への直接投資は行いません。
・投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
その他の投資制限もあります。
主な投資リスク
・価格変動リスク
・為替変動リスク
その他のリスクもあります。詳しくは後述の「Ⅲ リスク」を
ご覧ください。
③
ページ
③
ページ
⑩
ページ
2．ファンドの運営
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
信 託 期 間
決
算
日
収 益 分 配
信 託 報 酬
1
平成 15 年 8 月 8 日から無期限
⑮
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ページ
平成 16 年 1 月 16 日から無期限
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時に、収益分配方針に基づき分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わない
ことがあります。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」の場合、収益分
配金は税金を差し引いた後、原則として再投資されます。
純資産総額の年 1.365％（税抜 年 1.3％）
⑬
ページ
⑯
ページ
3．申込みについて
申込みの受付
原則として、いつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申 込 時 間
原則、午後 3 時まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
⑫
ページ
申 込 単 位
販売会社が定める単位
詳しくは販売会社にご確認ください。
申 込 価 額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定め
る手数料率
詳しくは販売会社にご確認下さい。
4．換金（解約）について
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解 約 時 間
原則、午後 3 時まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
解 約 単 位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解 約 価 額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
解約代金受取日
原則、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
⑭
ページ
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
基準価額、解約価額、申込手数料、
申込単位、販売会社は右記でも
ご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120―151034（受付時間：毎営業日の9：00∼17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
※ホームページでは基準価額、解約価額をご照会いただけます。
2
Ⅱ 特色
1.
高い利子収入の獲得をめざして高利回り債券に投資します。
日本を除く 世界の高利回り債券（ハイ･イールド債券）を50％程度、投資適格債券を
50％程度、実質的に組み入れます。
注1
高利回り債券（ハイ･イールド債券）および投資適格債券への実質的な投資は、2つの円建外国投資信託
への投資を通じてそれぞれ行います（ファンド・オブ・ファンズ形式です）。詳しくは「特色3 ファンドの運
営の仕組み」をご参照ください。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドは、BofAメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス
（円ベ
注2
ース）
×50％の合成指数をベンチマーク とします。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）は、BofAメリルリンチ グローバル・ハイイー
ルド・インデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円
除く）
インデックス
（円ヘッジベース）
×50％の合成指数をベンチマークとします。
詳しくは「ベンチマークについて」をご参照ください。
注1
日本の発行体が発行する円建て以外の債券に投資することがあります。
注2
ベンチマークとは、
ファンドの運用を行うにあたって運用成果の目標基準とする指標です。
ピ ム コ ハ イ・イ ン カ ム 毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
スイッチング可能
（詳細は「スイッチングについて」をご参照ください。）
高利回り債券（ハイ･イールド債券）とは・・・
世界の高利回り債券
世界の投資適格債券
（ハイ･イールド債券）
50％
50％
程度
程度
（％）
10
高
8.49
世界の債券の格付け別利回り比較
8
7.05
6
利
回
り
4.79
4.01
4
3.11
2.39
2.28
低
0
AAA
AA
A
投資適格債券
BBB
BB
B
高利回り債券
上記グラフは、2010年7月末現在の高利回り債券、投資適格債
券の各ベンチマークを構成する全債券の格付け別の平均利回り
であり、
ファンドの運用状況とは異なります。また、ベンチマークの
過去の実績・状況であり、
ファンドの将来の運用状況・成果等を示
唆・保証するものではありません。
（出所）BofAメリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社の
データより三菱UFJ投信作成
3
一般的に高利回り債券は、投資適格債
券（BBB格相当以上）
と比較して、債券
の元本や利金の支払いが滞ったり、支
払われなくなったりするリスクが高いた
め、通常、その見返りとして投資適格債
券よりも高い利回りを投資家に提供し
ています。
つまり、高利回り債券は、主として社債
を中心とした低格付けの発行体が発行
する債券で、信用力が低い反面、高い利
回りが期待できる債券です。
当ファンドの実質的な主要投資対象、投資制限
2
国債
高利回り債券とは、格付会社（スタンダ
ード･アンド･プアーズ（S＆P）
、ムーディ
ーズ・インベスターズ・サービス
（Moody’s）
など）によりBB格相当以下の低い格付
けを付与された債券をいいます。
●高利回り債券は、世界各国の社債等を実
質的な主要投資対象とします。
●投資適格債券は、世界各国の国債、政府
機関債、社債、モーゲージ証券（MBS）
、
資産担保証券（ABS)等を実質的な主要
投資対象とします。
●実質的に投資する債券は、原則として購
入時において、高利回り債券はＢ−格相
当以上の、投資適格債券はＢＢＢ−格相
当以上の格付けを取得しているものに
限定します。組入債券の平均格付けは、
ファンド全体で原則としてＢＢＢ−格相当
以上を維持します。
●同一の発行体が発行する銘柄への投資
比率は、原則として、ファンド全体の純資
産総額の1.5％程度を上限とします（国
債や政府機関債等を除きます）。
ベンチマークについて
両ファンドが投資する各2本の外国投資信託のベンチマークおよびそれらを合成したファンド全体の
ベンチマークは下表の通りです。
投資適格債券運用を行う外国投資信託
バークレイズ・キャピタル・
グローバル総合
ピムコ ハイ・インカム
（日本円除く）
インデックス
毎月分配型ファンド
（円ベース）
ファンド全体の
全体の
ベンチマーク
50% ＋ 50%
バークレイズ・キャピタル・
ピムコ ハイ・インカム
グローバル総合
毎月分配型ファンド
（日本円除く）インデックス
（為替ヘッジ付き）
（円ヘッジベース）
高利回り債券運用を行う外国投資信託
ファンド全体の
全体の
ベンチマーク
50% ＋ 50%
BofAメリルリンチ グローバル・
ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ベース）
BofAメリルリンチ グローバル・
ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
ファンド全体では、高利回り債券運用を行う外国投資信託と投資適格債券運用を行う外国投資信託にそれぞれ50％程度ずつ投資します。
●バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックスとは…
バークレイズ・キャピタル社が算出するグローバルベースの投資適格債券の値動きを示す代表的な指数です。
●BofAメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B）
とは…
BofAメリルリンチ社が算出するグローバルベースの高利回り債券の値動きを示す代表的な指数です。
“円ベース”とは円換算してインデックスを算出することを意味しており、
インデックスの値動きは為替相場の変動の影響を直接的に受けます。
“円ヘッジベース”では、
インデックスの値動きが受ける為替相場の変動の影響は極小化されますが、為替ヘッジコストが勘案されます。
実質的な組入債券の残存期間
短期債に限定せず、中長期債にも幅広く投資します。
注3
注4
実質的な組入債券の平均デュレーション は、
原則としてベンチマーク±2年以内 とします。
注3
デュレーションとは、債券の投資元本の回収に要する平均残存期間や金利感応度を意味する指標です。この
値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
注4
2010年7月末のベンチマーク
（ファンド全体）のデュレーションは4.6年です。
スイッチングについて
為替の変動により基準価額や分配金が受ける影響の大きさが異なる2本のファンド間を、原則としてい
つでもスイッチング
（乗換）できます。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則
として為替ヘッジを行いません。
したがって、ファンドの基準価額や分配金は、為替相場
の変動の影響を直接受けます。為替相場が円安にな
ると上昇し、円高になると下落する傾向があります。
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則として為替
ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託におい
て行います）、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジに
より、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。なお、
為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低
いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなります。
スイッチング
●ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドと、
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）の間
で、スイッチング
（乗換）が可能です。
●スイッチングの際は、解約するファンドに対して信託財産留保額および税金がかかります。
（注）販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
2.
毎月の安定した分配をめざします。
●原則として、利子収入等を中心に、経費等を勘案して安定分配を行うことをめざします。
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」は、ベンチマークの最終利回り を基準
とした分配をめざします。
注5
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）」は、為替ヘッジコスト考
慮後のベンチマークの最終利回り を基準とした分配をめざします。
注6
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
注5
2010年7月末のベンチマークの最終利回りは5.26％です。
注6
2010年7月末の為替ヘッジコスト考慮後のベンチマークの最終利回りは5.02％です（為替ヘッジコストは、通
常、為替ヘッジを行う外国通貨の短期金利と日本円の短期金利の差と同程度となります）。
4
3.
グローバル債券運用で実績のあるピムコ社が運用を担当します。
（ご参考）ピムコ社とは・
・
・
ピムコ社（PIMCO＝Pacific Investment Management Company LLC）は1971年に米国で設立された債券
運用に強みを持つ会社です。ピムコジャパンリミテッドは、PIMCOグループの日本における拠点です。
ピムコ社運用総資産残高の推移
12,000
■ ピムコ社の運用に対する外部からの高い評価
単位（億ドル）
1.07兆ドル
円換算約100兆円
（2010年3月末）
10,000
8,000
注7
6,000
モーニングスター社
4,000
“Fixed‐Income Fund Manager of the Decade”
2,000
0
'81
'84
'87
'90
'93
'96
'99
'02
'05
'08
（年）
10年間で最も優れたファンドマネージャーを表彰す
る「ファンドマネージャー・オブ・ザ・ディケード20002009」債券部門を受賞
各年末現在（2010年は3月末現在）、為替は１
ドル
＝93.44円で換算。上記ピムコ社の運用総資産
残高は、一部のポートフォリオにおける計上区分の （※）当該評価は過去の一定期間の実績を示し
たものであり、将来の運用成果等を保証す
変更により遡及的な調整を加えたものです。
るものではありません。
上記グラフは過去の実績・状況であり、将来の運用状況・
（出所） ピムコ社の資料より三菱UFJ投信作成
成果等を示唆・保証するものではありません。
注7
〈投資対象ファンド〉
ファンドの運営の仕組み
お申込金
お申込金
収益分配金
解約代金等
投
資
家
︵
受
益
者
︶
収益分配金
解約代金等
ピムコ社による世界債券の運用
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
設定：三菱UFJ投信株式会社
投資
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム ファンド
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
インカム ファンド
投資
運用委託
ス
イ
ッ
チ
ン
グ
販
売
会
社
ピムコジャパンリミテッド
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
（為替ヘッジ付き）
損益
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
損益
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
設定：三菱UFJ投信株式会社
お申込金
収益分配金
解約代金等
お申込金
収益分配金
解約代金等
運用委託
ピムコジャパンリミテッド
投資
損益
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
投資
損益
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
（ファンド・オブ・ファンズ形式）
三菱UFJ投信は、運用の指図に関する権限をピムコジャパンリミテッドに委託します。
ピムコジャパンリミテッドは、ピムコ社が運用する各２本の円建外国投資信託を通じて世界の高利回り債券および投資適格債券に投資します。
〈投資対象ファンドの選定条件・理由〉
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グローバル債券運用で
長期の実績を有し、債券運用に強みを持つ会社であるピムコ社が運用を行う「ピムコ ケイマン グローバル ハ
イ インカム ファンド」、
「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」、
「ピム
コ ケイマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリ
ゲイト エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド」を選定しました。
市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
5
当ファンドのリスクについて
為替リスクについて
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドについて
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行いませんので為替相場の変動の影響を受けます。その
ため、為替相場が円高方向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
●当ファンドは単一通貨ではなく、複数の通貨建ての債券に実質的に分散投資することによって
為替リスクを含むリスクの軽減をめざします。
120
為替推移（1993年1月末∼2010年7月末）
当ファンドの実質的な通貨比率を参考に、米ドル（70%）
、
ユーロ（30%）を保有した場合の為替推移です。
米ドル
100
為替の動きは、単一通貨よりも穏やかになる傾向がみられます。
80
60
米ドル70％＋ユーロ30％
ユーロ
（注）１９９３年１月を１００として指数化、
月末値ベース。なお、ユ
ーロ発足前については、
１９９９年１月に実施された欧州通
貨統合に伴い決められた１ユーロに対するフレンチフラン
の交換レートにより、
１９９８年１２月以前をユーロに換算し
て算出、作成しております。
40
1993/1 1995/1 1997/1 1999/1 2001/1 2003/1 2005/1 2007/1 2009/1
（年/月）
上図はあくまでも例示をもって理解を深めるためのものであり、実際のファンドの構成比率とは異なります。また、過去の
実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
（出所）ブルームバーグ社のデータより三菱UFJ投信作成
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）について
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託にお
いて行います）
、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを完
全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変動によっては、基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
信用リスクについて
●信用リスクとは、債券の元本や利金の支払いが滞ったり、支払われなくなったりするリスクです
（デフォルト･リスクといいます）。当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、上
記のような事由が発生した場合には、基準価額の下落要因となり、基準価額の下落により損
失を被り、投資元金を割り込むことがあります。高利回り債券は、信用力が上位の債券に比べ
て通常高い利回りを提供する反面、デフォルト･リスクは高くなります。総発行体数に占めるデ
フォルトした発行体数の割合をデフォルト率といいます。
●当ファンドでは、低格付けの高利回り債券を50％程度実質的に組み入れますので投資適格債
券に比べ、
より大きなデフォルト･リスクの影響を受けます。
ただし、当ファンドでは、同一の発行体が発行する銘柄への投資比率の上限を純資産総額の1.5％程度とします（国
債や政府機関債等を除きます）ので、仮に組入銘柄の1つがデフォルトした場合の最大損失額は、基準価額の1.5％
程度が目安となります。
6
債券の格付け別デフォルト率
（％）
70
57.90
当ファンドの実質的な投資対象
購 入 時にB−格 相 当 以 上
60
50
36.35
40
30
投資適格債券と高利回り債券ではデフォルト率に大
きな格差が認められます。また、高利回り債券の中で
もデフォルト率に格差があり、CCC格では約36％、
CC-C格では約58％の債券がデフォルトしているの
に対し、当ファンドの実質的な投資対象であるＢ格で
は約16％にとどまっています。
16.38
20
6.17
10
0.10
0.02
0
0.39
AAA（Aaa） AA（Aa）
A
0.97
BBB（Baa） BB（Ba）
B
CCC（Caa）CC（Ca）−C
投資適格債券
高利回り債券
当ファンドは、実質的に高利回り債券に50％程度、投資
適格債券に50％程度投資します。高利回り債券への
投資はB格相当（B−格を含む）以上に限定します。
（購
入時にCCC格相当以下の債券への投資は行いません。）
（出所）MoodyÕsのデータより三菱UFJ投信作成
デフォルト
（債務不履行）
から3年前の格付けにもとづく。
（期間は1983年から2009年）
なお、
グラフ横軸（ ）内の格付けは、MoodyÕsの格付けを表示しています。
高利回り債券のデフォルト率とピムコ社運用ファンドのデフォルト率
（％）
14
（1993年∼2009年）
12.5
12
高利回り債券全体
10.6
10
8.4
8
ピムコ社
6
6.2
5.6
2009年の高利回り債券全体のデフォルト率は
12.5％、一方、本ファンドを含むピムコ社の投資し
た高利回り債券のデフォルト率は2.6％でした。
なお、当該デフォルト率と当ファンドが実質的に投
資した債券のデフォルト率は必ずしも一致しません。
5.3
4.0
3.6
4
1.6
1.9
2
3.5
3.4
3.3
2.3
2.0
1.5
0.0
0.0
0
1993年
0.0
0.0
0.0
1996年
0.2
0.6
1999年
0.4
1.8
0.0
2.6
1.7
1.0
0.8
2002年
2.5
0.9
0.0
0.0
2005年
また、当該評価は過去の一定期間の実績を分析した
ものであり、将来の運用成果等を保証するものでは
ありません。
2008年
ピムコ社運用ファンドのデフォルト率は、作成時点のピムコ社ハイイールド戦略の代表口座におけるデフォルト率であり、
代表口座については変更になる可能性があります。
（出所）ピムコ社のデータより三菱UFJ投信作成
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
7
金利（価格）変動リスクについて
●金利（価格）変動リスクとは、市場の金利が変動すると、それに伴い債券の価格も変動するリス
クです。
① 金利が上昇すると、通常、債券の価格は下落します。
② 金利が低下すると、通常、債券の価格は上昇します。
金利変動の幅が等しい場合、償還までの期間が長いほど、その債券価格の変動幅は大きくなります。当
ファンドは、金利（価格）変動リスクを伴い、債券の価格が下落した場合には基準価額の下落により損失
を被り、投資元金を割り込むことがあります。
●ファンド全体のベンチマークのデュレーションは2010年7月末現在で4.6年となっており、当フ
ァンドは金利変動の影響を受けます。
金利の変化と債券価格の変動の関係（イメージ図）
金
利
変
動
幅
小
短い
大
デュレーション
債
券
価
格
の
変
動
幅
当ファンドでは、実質的な組入債券の平均デュレ
ーションを原則として、ベンチマークの±2年以
内として金利変動リスクのコントロールを行って
おります。
長い
債券の格付けについて
■ 格付けとは、
事業会社や金融機関、
あるいは国が発行した債券の元本および利金を償還まで予定通り支払う意志
と能力についてのリスク＝信用リスク、
に対する評価です。
■ この評価は、
アルファベットを使った簡単な記号で表現しているので、世界各国、産業別の債券についての比較が
容易であるため、
広く機関投資家に利用されています。
,
S&P
Moody s
当
フ
投
高い 低い
ァ
AAA
Aaa
資
投資適格
ン
適
AA
Aa
ド
格
債券
A
A
の
格
50%程度
付
実
BBB
Baa
け
信用力 利回り
低い
高い
投
機
的
格
付
け
BB
B
CCC
CC
C
D
Ba
B
Caa
Ca
C
−
高利回り
債券
50%程度
質
的
な
投
資
対
象
,
S＆PのAAからCCCまでの格付けには「＋，
−」、
Moody sのAaからCaaまでの格付けには「1，
2，
3」
という付加記号を省略して表示しています。
上記は信用格付けと利回りの間の一般的な関係を示したイメージ図であり、
利回りは信用格付け以外の要因によっても変動するため、
この関係通りの利回りが
成立しない場合があります。
8
ご参考∼社債の価格変動について
高利回り債券、投資適格債券、国債の利回り推移
（1993年1月末∼2010年7月末）
（％）
25
高利回り債券および投資適格債券は、発行企業の信
用状況の変化などを反映して利回りが変動します。
利回りが上昇（低下）すれば、債券価格は下落（上昇）
します。
・米国カリフォルニア州電力危機
20
・ロシア危機
・米国大手金融機関破綻
15
高利回り債券（米国）
・米国企業会計不信
・米国通信会社破綻
・サブプライムローン
問題の顕在化と
世界的な金融危機
一般に、格付けが低い債券ほど、利回りの変動幅は大
きくなり、価格の変動も大きくなります。
10
特に信用状況が大きく悪化するような出来事があると、
短期間で利回りが大きく上昇、債券価格が大きく下落
することがあります。
5
米国国債
投資適格債券（米国）
・米国エネルギー関連会社破綻
0
1993年1月 1996年1月 1999年1月 2002年1月 2005年1月 2008年1月
社債と国債の価格変動の違い
年間投資収益率（2006年）∼ 景気拡大局面（現地通貨ベース）
変動率
（％）
20
15
11.8
10
4.3
5
0
高利回り債券（米国） 投資適格債券（米国）
（米国社債、BB格以下）（米国社債、BBB格以上）
3.1
米国国債
年間投資収益率（2008年）∼ 景気低迷局面（現地通貨ベース）
変動率
（％）
20
10
0
13.7
-26.4
-4.9
-10
-20
-30
高利回り債券（米国） 投資適格債券（米国）
（米国社債、BB格以下）（米国社債、BBB格以上）
米国国債
一般的に国債は、景気拡大局面では利回
りが上昇し、価格は下落しますが、社債は
景気が上向きであれば企業業績にも好影
響となることから、信用力が増し、国債ほ
ど価格が下落しない場合があります。
反対に、景気低迷局面では、国債は利回り
が低下し価格は上昇します。社債は景気
が下向きであれば企業業績に悪影響を及
ぼすため信用力が低下し、価格が下落す
る場合があります。
また、米国のサブプライムローン問題に端
を発した2008年の世界的な金融危機の
ような場合では、投資家の「質への逃避」
スタンスから国債が選好される結果、社債
は国債以上に価格が下落する場合があり
ます。
左図では、特に高利回り債券と国債の価
格変動に違いが出ていることが見て取れ
ます。
（出所）BofAメリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータより三菱UFJ投信作成
高利回り債券（米国）
：BofAメリルリンチ 米国ハイイールド・インデックス
投資適格債券（米国）
：バークレイズ・キャピタル・米国コーポレート・インデックス
米国国債：バークレイズ・キャピタル・米国国債インデックス
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
〈指数について〉
■ BofAメリルリンチ 米国ハイイールド・インデックスとは、BofAメリルリンチ社が算出する米国のハイイールド債券の値動きを示
す代表的な指数です。
■バークレイズ・キャピタル・米国コーポレート・インデックスとは、バークレイズ・キャピタル社が算出する米国の投資適格社
債の値動きを示す代表的な指数です。
■バークレイズ・キャピタル・米国国債インデックスとは、バークレイズ・キャピタル社が算出する米国の国債の値動きを示す代
表的な指数です。
9
Ⅲ リスク
当ファンドへの投資にあたっては、
主に以下のリスクを伴います。
このため、
お申込みの際は、
当ファンドのリスクを認識・検討し、慎重に投資のご判断を行っていただく必要があります。
市場リスク
（価格変動リスク）
当ファンドは、公社債を実質的な主要投資対象とし、ベンチマー
クを上回る投資成果をめざしていることから、公社債の投資に係
る価格変動リスクを伴います。一般に、公社債の価格は市場金利
の変動等を受けて変動するため、当ファンドはその影響を受け公
社債の価格・ベンチマークが下落した場合には基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
（為替変動リスク）
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産です
ので、為替変動の影響を受けます。そのため、為替相場が円高方
向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元
金を割り込むことがあります。
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産ですが、
当ファンドでは原則として為替ヘッジを行うことで為替変動リス
クの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを
完全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変
動によっては、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を割
り込むことがあります。
なお、為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利
より低いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなりま
す。
信用リスク
信用リスクとは、有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状
況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれら
に関する外部評価の悪化があった場合等に、当該有価証券等の
価格が下落することやその価値がなくなること、
または利払いや
償還金の支払いが滞る等の債務が不履行となること等をいいます。
当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、基準
価額の下落により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
10
流動性リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分
な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の
下での取引を行えない、
または取引が不可能となるリスクのこと
を流動性リスクといい、当ファンドはそのリスクを伴います。例えば、
組み入れている公社債の売却を十分な流動性の下で行えないと
きは、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があり
ます。この場合、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
当ファンドは、格付の低いハイイールド債券を実質的な主要投資対象としており、格付の高い
公社債への投資を行う場合に比べ、市場・信用・流動性の各リスクが大きくなることがあります。
※留意事項
・当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
・資産担保証券（MBS、ABS）の担保となるローンは、一般的に金利が低下した場合、低金利の
ローンへの借換えが増加する傾向があります。ローンの期限前返済に伴い、資産担保証券の
期限前償還が増加することにより、当初期待した利回りでの再投資ができない可能性、もしく
は証券を額面価額より高く購入している場合、償還損を被る可能性等があります。こうした要
因により当ファンドの基準価額が下落し損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
・当ファンドは、原則として毎期収益分配を行う方針ですが、毎期一定水準の収益分配金の支
払いを保証するものではなく、収益分配金額は運用実績に応じて変動します。なお、分配対象
収益が少額の場合には、収益分配を行わないことがあります。
11
Ⅳ ご投資に関するQ&A
申込みはどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
お申込みには、分配金受取りコース
（一般コース）
と分配金再投資コース
（累積投資
コース）の2通りの方法があります。
（販売会社によっては異なる場合があります。）
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込単位
販売会社が定める単位
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）
を上限として販売会社が定める
手数料率
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
原則、午後 3 時までに受け付けたお申込み（販売会社所定の事務手続きが完了
したもの）を当日のお申込みとします。上記受付時間を過ぎてからのお申込み
は翌営業日のお取扱いとさせていただきます。
■申込単位・申込手数料・受付時間の詳細については販売会社にご確認ください。
12
収益分配は行いますか？
毎決算時に収益の分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
分配金の
取 扱 い
分配金受取りコース
（一般コース）
分配金再投資コース
（累積投資コース）
原則として、決算日から起算して 原則として、決算日の翌営業日
5 営業日までに支払いを開始いた に無手数料で再投資されます。
（税金差し引き後）
します。（税金差し引き後）
決 算 日
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
税
普通分配金×税率
金
※収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「特別分配金」
（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
13
換金（解約）はどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
解約価額
税
金
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約請求受付日の −
信託財産留保額
翌営業日の基準価額
（当該基準価額×0.3％）
解約時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
解約代金
受 取 日
原則として、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
原則、午後 3 時までに受け付けた解約請求（販売会社所定の事務手続きが完
了したもの）を当日の請求とします。上記受付時間を過ぎてからの請求は翌営
業日のお取扱いとさせていただきます。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限
を設ける場合があります。
■解約単位・受付時間・換金の取扱いの詳細については販売会社にご確認ください。
14
信託期間はいつまでですか？
無期限です。
ただし、各ファンドについて受益権の口数が 50 億口を下回ることとなった場合等
には、信託期間の途中で信託を終了（償還）させていただくことがあります。
償 還 金
の取扱い
原則として、信託終了日から起算して 5 営業日までに支払いを
開始いたします。
税
金
償還時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5） 課税上の取扱い」をご参照ください。
運用経過を知るにはどうしたらよいでしょうか？
6ヵ月毎（毎年1月・7月の決算後）に ｢運用報告書｣ でお知
らせします。
｢運用報告書｣ には、運用経過・信託財産の内容・有価証券の売買状況などが
記載してあります。
基準価額は販売会社にてご確認いただけます。また、原則として、計算日の翌日
付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
ファンド名
略称
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ハイ毎月
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
ハイ為替
基準価額は、下記においてもご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120−151034（受付時間：毎営業日の9：00∼17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
15
Ⅴ 費用・税金
お申込み時
申込手数料
申込価額 × 2.1％（税抜 2％）
（上限）
収益分配時
税 金
普通分配金 × 下記の税率
信託報酬
純資産総額の
年1.365%
（税抜 年1.3％）
換金（解約）時
償 還 時
信託財産留保額 解約請求受付日の翌営業日の基準価額の0.3%
税 金
解約時の譲渡益 × 下記の税率
税 金
償還時の譲渡益 × 下記の税率
〈収益分配時、換金（解約）時および償還時の税率〉
平成23年12月31日まで
平成24年以降
10％（所得税7％、地方税3％）
20％（所得税15％、地方税5％）
※上記課税に関する記載は個人の投資家（受益者）に対するものであり、法人の投資家（受益者）の場合は取扱いが
異なります。詳しくは「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金（5）
課税上の取扱い」をご参照ください。
■上記以外にご負担いただく手数料等については、「有価証券届出書の内容 第二部 フ
ァンド情報 第 1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金」をご参照ください。
■申込手数料・信託報酬は消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更
となることがあります。
■税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
■換金の詳細については販売会社にご確認ください。
16
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ毎月）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
1
（７）【申込期間】
平成22年4月15日から平成23年4月15日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
2
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
国内
単位型
独立区分
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
補足分類
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産
株式
一般
大型株
中小型株
債券
一般
公債
社債
その他債券
クレジット
属性
（
）
不動産投信
その他資産
（投資信託証券
（債券 一般））
資産複合
（
）
決算頻度 投資対象地域
投資形態
為替ヘッジ
年１回
グローバル ファミリー
あり
年２回 （日本を除く） ファンド （
）
年４回
日本
年６回
北米
ファンド・
なし
（隔月）
欧州
オブ・
年12回
アジア
ファンズ
（毎月） オセアニア
日々
中南米
その他
アフリカ
（
）
中近東
（中東）
エマージング
対象
インデックス
特殊型
日経２２５
ブル・ベア型
ＴＯＰＩＸ
条件付運用型
その他
ロング・
ショート型／
絶対収益
追求型
（
）
その他
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
3
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
信託財産の運用の指図、受益
権の発行等を行います。
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、フ
ァンドにおける運用の指図
を行います。
（再信託受託会社：日本マスター
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
委託会社と受託会社との契約
「信託契約」
委託会社と販売会社との契約
「募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社と再委託先との契約
「信託財産の運用指図権限委託契約」
概要
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成22年7月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会社
が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成22年7月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
4
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドお
よびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信
託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資
産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
ＢofＡメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の
合成指数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロー
バル債券運用で長期の実績を有し、債券運用に強みを持つ会社であるピムコ社が運用を行う「ピ
ムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル ア
グリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」を選定しました。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用に強みを持つ会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
ものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）のほか、次に掲げるものとします。なお、
当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
5
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
投資態度
主な投資対象
主な投資制限
信託報酬
信託財産留保額
申込手数料
投資運用会社
設定日
決算日
分配方針
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカ
ム ファンド
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるＢofＡメリルリンチ
グローバル・ハイイールド・インデックス
（ＢＢ−Ｂ、円ベース）を上回る投資成果
をめざします。
世界各国の社債等
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデッ
クス（円ベース）を上回る投資成果をめざし
ます。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲ
ージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）
等
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当 ・投資する公社債は原則として取得時におい
未満の格付を取得している公社債に投資
て BBB−格相当以上の格付を取得している
します。
ものに限ります。
・投資する公社債は原則として取得時にお ・投資する公社債の平均格付は、ポートフォ
いて B−格相当以上の格付を取得してい
リオ全体で原則として AA−格相当以上に維
るものに限ります。
持します。
・投資する公社債の平均格付は、ポートフ ・ポートフォリオの平均デュレーションは、
ォリオ全体で原則として B−格相当以上
原則としてベンチマーク±2年の範囲で調
に維持します。
整します。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率
原則としてベンチマーク±2年の範囲で
は、取得時において純資産総額の3％（※）
調整します。
以内とします（国債や政府機関債等を除き
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比
ます。）。
率は、取得時において純資産総額の3％ ・エマージング債への投資は行いません。
（※）以内とします（国債や政府機関債 ・原則として、為替ヘッジは行いません。
等を除きます。）。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、為替ヘッジは行いません。
信託報酬はかかりません。
信託財産留保額はかかりません。
申込手数料はかかりません。
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
2003年8月8日
原則として毎年2月28日
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正
な分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行
する銘柄への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
6
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価 ②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認してい
るほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に
沿っているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リス
ク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用
管理委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示しま
す。その内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社
の管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結
果は、リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示され
ます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全
性・適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性
7
を検証・評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報
告される、内部監査態勢が構築されています。
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成22年10月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
8
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
9
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける報
酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬額
は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産
総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実質
的な信託報酬は上記と同じです。
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
10
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※で源泉徴収（申告不要）されます。
なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離課税
を選択した場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
10％（所得税7％および地方税3％）の税率※による申告分離課税が適用されます。
特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※
で源泉徴収され、原則として、申告は不要です。
解約時および償還時の損失（譲渡損）については、確定申告により収益分配金を含む上場株
式等の配当所得（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との損益通算
が可能となる仕組みがあります。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、20％（所得税15％および地方税
5％）の税率となる予定です。
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、配当所得として7％（所得税7％）の税率※で源泉徴収されます。
地方税の源泉徴収はありません。なお、当ファンドは、益金不算入制度は適用されません。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、15％（所得税15％）の税率とな
る予定です。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
11
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成22年7月30日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
372,642,962,019
99.79
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
780,134,608
0.21
（負債控除後）
純資産総額
373,423,096,627
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
種類
業種
口数
（口）
平成22年7月30日現在
上段：帳簿価額
利率（％） 投資
下段：評 価 額
償還期限
比率
単価（円）
金額（円）
(年/月/日) (％)
6,324.96
186,697,875,057
―
6,367.00
187,938,603,769
―
50.33
ケイマン ピムコ ケイマン グローバル ハ 投資信託
諸島 イ インカム ファンド
受益証券 ―
29,517,607
ピムコ ケイマン グローバル ア
ケイマン グリゲイト エクス・ジャパン イ 投資信託
7,796.82
諸島 ンカム ファンド
受益証券 ―
23,722,625
7,786.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
184,961,230,468
184,704,358,250
―
―
49.46
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成22年7月30日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.79
合 計
99.79
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成22年7月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成15年 9月16日）
第2計算期間末日
（平成15年10月15日）
第3計算期間末日
（平成15年11月17日）
第4計算期間末日
（平成15年12月15日）
第5計算期間末日
（平成16年 1月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第7計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第8計算期間末日
（平成16年 4月15日）
12,099,865,370
12,018,107,216
15,345,609,231
15,267,884,580
20,157,125,233
20,054,546,342
24,791,759,395
24,667,015,313
31,639,016,794
31,481,017,906
41,818,794,181
41,621,184,685
57,031,554,821
56,772,864,452
67,806,002,763
67,485,178,596
12
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
10,064（分配付）
9,996（分配落）
9,477（分配付）
9,429（分配落）
9,432（分配付）
9,384（分配落）
9,540（分配付）
9,492（分配落）
9,612（分配付）
9,564（分配落）
9,523（分配付）
9,478（分配落）
9,921（分配付）
9,876（分配落）
9,511（分配付）
9,466（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第10計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第11計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第12計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第13計算期間末日
（平成16年 9月15日）
第14計算期間末日
（平成16年10月15日）
第15計算期間末日
（平成16年11月15日）
第16計算期間末日
（平成16年12月15日）
第17計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第18計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第21計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第22計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第23計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第24計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第25計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第26計算期間末日
（平成17年10月17日）
第27計算期間末日
（平成17年11月15日）
第28計算期間末日
（平成17年12月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第30計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第31計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第33計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第34計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第35計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第36計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第37計算期間末日
（平成18年 9月15日）
78,002,402,519
77,642,299,263
85,956,770,586
85,551,136,684
96,097,765,282
95,645,868,328
105,525,023,134
105,038,584,606
116,893,559,608
116,376,017,114
123,321,051,656
122,779,576,629
129,361,124,356
128,783,106,972
144,950,575,504
144,311,366,649
147,468,594,241
146,793,889,541
167,310,072,031
166,564,608,084
181,930,731,956
181,118,705,318
198,359,148,527
197,480,359,326
206,027,947,172
205,096,372,538
220,771,217,178
219,794,288,336
234,623,530,030
233,617,508,860
235,400,587,750
234,372,081,695
253,196,269,542
252,096,100,581
272,809,493,799
271,635,361,638
290,382,503,997
289,079,264,243
300,954,929,063
299,604,289,506
309,713,894,815
308,302,795,471
329,325,691,179
327,847,236,497
347,917,621,016
346,357,926,650
367,790,647,618
366,144,921,166
361,665,427,225
359,962,165,313
383,362,205,729
381,525,039,904
399,154,653,508
397,266,103,573
413,045,693,135
411,098,742,517
436,196,619,889
434,178,837,723
13
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
9,748（分配付）
9,703（分配落）
9,536（分配付）
9,491（分配落）
9,569（分配付）
9,524（分配落）
9,762（分配付）
9,717（分配落）
9,712（分配付）
9,669（分配落）
9,793（分配付）
9,750（分配落）
9,623（分配付）
9,580（分配落）
9,751（分配付）
9,708（分配落）
9,398（分配付）
9,355（分配落）
9,651（分配付）
9,608（分配落）
9,634（分配付）
9,591（分配落）
9,706（分配付）
9,663（分配落）
9,510（分配付）
9,467（分配落）
9,717（分配付）
9,674（分配落）
10,028（分配付）
9,985（分配落）
9,842（分配付）
9,799（分配落）
9,896（分配付）
9,853（分配落）
9,991（分配付）
9,948（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,096（分配付）
10,050（分配落）
10,246（分配付）
10,200（分配落）
10,261（分配付）
10,215（分配落）
10,280（分配付）
10,234（分配落）
9,767（分配付）
9,721（分配落）
10,016（分配付）
9,968（分配落）
10,145（分配付）
10,097（分配落）
10,183（分配付）
10,135（分配落）
10,376（分配付）
10,328（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成18年10月16日）
第39計算期間末日
（平成18年11月15日）
第40計算期間末日
（平成18年12月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 2月15日）
第43計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第45計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第46計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第47計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第48計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第49計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第50計算期間末日
（平成19年10月15日）
第51計算期間末日
（平成19年11月15日）
第52計算期間末日
（平成19年12月17日）
第53計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第54計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第56計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第57計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第58計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第59計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第60計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第61計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第62計算期間末日
（平成20年10月15日）
第63計算期間末日
（平成20年11月17日）
第64計算期間末日
（平成20年12月15日）
第65計算期間末日
（平成21年 1月15日）
第66計算期間末日
（平成21年 2月16日）
451,584,041,254
449,524,831,515
461,733,316,569
459,629,356,466
476,191,850,187
473,814,760,950
490,808,190,280
488,385,560,071
497,646,007,208
495,216,007,916
486,517,729,381
484,061,004,823
506,134,512,360
503,641,216,260
516,316,060,644
513,804,400,849
518,180,619,874
515,647,361,262
517,715,902,223
515,175,616,738
495,530,480,923
492,981,533,251
492,953,187,086
490,385,683,282
511,804,948,193
509,227,387,341
490,982,374,161
488,402,816,027
492,913,750,087
490,328,792,159
480,404,264,957
477,816,669,422
471,380,977,059
468,797,740,502
440,999,018,674
438,409,709,844
449,583,446,929
446,988,962,053
466,559,787,943
463,961,389,790
466,432,541,061
463,819,387,517
461,189,830,178
458,566,701,664
462,627,633,683
460,005,085,507
434,805,130,634
432,185,478,353
355,509,114,858
352,937,328,020
321,158,635,917
318,605,761,115
285,792,137,906
283,249,514,306
297,791,748,923
295,260,993,895
304,522,415,081
302,002,101,410
14
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
10,526（分配付）
10,478（分配落）
10,534（分配付）
10,486（分配落）
10,617（分配付）
10,564（分配落）
10,737（分配付）
10,684（分配落）
10,854（分配付）
10,801（分配落）
10,496（分配付）
10,443（分配落）
10,759（分配付）
10,706（分配落）
10,895（分配付）
10,842（分配落）
10,841（分配付）
10,788（分配落）
10,802（分配付）
10,749（分配落）
10,304（分配付）
10,251（分配落）
10,176（分配付）
10,123（分配落）
10,524（分配付）
10,471（分配落）
10,088（分配付）
10,035（分配落）
10,106（分配付）
10,053（分配落）
9,840（分配付）
9,787（分配落）
9,671（分配付）
9,618（分配落）
9,027（分配付）
8,974（分配落）
9,184（分配付）
9,131（分配落）
9,517（分配付）
9,464（分配落）
9,460（分配付）
9,407（分配落）
9,318（分配付）
9,265（分配落）
9,349（分配付）
9,296（分配落）
8,797（分配付）
8,744（分配落）
7,326（分配付）
7,273（分配落）
6,668（分配付）
6,615（分配落）
5,957（分配付）
5,904（分配落）
6,236（分配付）
6,183（分配落）
6,404（分配付）
6,351（分配落）
純資産総額
第67計算期間末日
（平成21年 3月16日）
第68計算期間末日
（平成21年 4月15日）
第69計算期間末日
（平成21年 5月15日）
第70計算期間末日
（平成21年 6月15日）
第71計算期間末日
（平成21年 7月15日）
第72計算期間末日
（平成21年 8月17日）
第73計算期間末日
（平成21年 9月15日）
第74計算期間末日
（平成21年10月15日）
第75計算期間末日
（平成21年11月16日）
第76計算期間末日
（平成21年12月15日）
第77計算期間末日
（平成22年 1月15日）
第78計算期間末日
（平成22年 2月15日）
第79計算期間末日
（平成22年 3月15日）
第80計算期間末日
（平成22年 4月15日）
第81計算期間末日
（平成22年 5月17日）
第82計算期間末日
（平成22年 6月15日）
第83計算期間末日
（平成22年 7月15日）
平成21年 7月末日
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
平成22年 1月末日
2月末日
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
303,302,630,172
300,791,016,232
322,908,568,376
320,396,706,108
328,901,236,853
326,387,231,966
351,548,247,615
349,031,274,446
332,491,842,609
329,974,807,540
356,927,648,878
353,604,766,570
354,638,627,554
351,274,193,960
361,644,730,383
358,228,942,115
368,258,294,181
364,805,095,457
365,165,463,773
361,675,427,159
384,227,726,511
380,705,661,232
369,754,251,740
366,196,397,094
380,976,765,796
377,386,901,546
398,802,859,404
395,163,479,838
385,025,141,240
381,343,048,960
377,913,770,123
374,206,295,246
375,545,003,940
371,806,974,886
351,438,621,316
354,733,814,791
358,438,719,119
370,695,408,325
356,358,686,403
376,635,140,677
373,297,236,089
365,880,547,498
389,585,841,647
400,745,329,900
373,908,693,808
366,322,371,304
373,423,096,627
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
6,400（分配付）
6,347（分配落）
6,813（分配付）
6,760（分配落）
6,934（分配付）
6,881（分配落）
7,403（分配付）
7,350（分配落）
7,001（分配付）
6,948（分配落）
7,519（分配付）
7,449（分配落）
7,379（分配付）
7,309（分配落）
7,411（分配付）
7,341（分配落）
7,465（分配付）
7,395（分配落）
7,324（分配付）
7,254（分配落）
7,636（分配付）
7,566（分配落）
7,275（分配付）
7,205（分配落）
7,429（分配付）
7,359（分配落）
7,671（分配付）
7,601（分配落）
7,320（分配付）
7,250（分配落）
7,135（分配付）
7,065（分配落）
7,033（分配付）
6,963（分配落）
7,401
7,437
7,393
7,554
7,201
7,517
7,379
7,169
7,538
7,661
7,081
6,888
6,977
②【分配の推移】
１万口当たりの分配金
68円
48円
48円
48円
48円
45円
45円
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
15
１万口当たりの分配金
45円
45円
45円
45円
45円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
46円
46円
46円
46円
46円
46円
46円
48円
48円
48円
48円
48円
48円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
第61計算期間
第62計算期間
第63計算期間
第64計算期間
第65計算期間
第66計算期間
16
１万口当たりの分配金
53円
53円
53円
53円
53円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
70円
第67計算期間
第68計算期間
第69計算期間
第70計算期間
第71計算期間
第72計算期間
第73計算期間
第74計算期間
第75計算期間
第76計算期間
第77計算期間
第78計算期間
第79計算期間
第80計算期間
第81計算期間
第82計算期間
第83計算期間
③【収益率の推移】
収益率（％）
0.64
△5.19
0.03
1.66
1.26
△0.42
4.67
△3.69
2.97
△1.72
0.82
2.49
△0.05
1.28
△1.30
1.78
△3.19
3.16
0.27
1.19
△1.58
2.64
3.65
△1.43
0.98
1.40
3.03
0.45
△1.05
1.95
0.59
0.63
△4.56
3.03
1.77
0.85
2.37
1.91
0.53
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
17
収益率（％）
第40計算期間
1.24
第41計算期間
1.63
第42計算期間
1.59
第43計算期間
△2.82
第44計算期間
3.02
第45計算期間
1.76
第46計算期間
△0.00
第47計算期間
0.12
第48計算期間
△4.13
第49計算期間
△0.73
第50計算期間
3.96
第51計算期間
△3.65
第52計算期間
0.70
第53計算期間
△2.11
第54計算期間
△1.18
第55計算期間
△6.14
第56計算期間
2.34
第57計算期間
4.22
第58計算期間
△0.04
第59計算期間
△0.94
第60計算期間
0.90
第61計算期間
△5.36
第62計算期間
△16.21
第63計算期間
△8.31
第64計算期間
△9.94
第65計算期間
5.62
第66計算期間
3.57
第67計算期間
0.77
第68計算期間
7.34
第69計算期間
2.57
第70計算期間
7.58
第71計算期間
△4.74
第72計算期間
8.21
第73計算期間
△0.93
第74計算期間
1.39
第75計算期間
1.68
第76計算期間
△0.96
第77計算期間
5.26
第78計算期間
△3.84
第79計算期間
3.10
第80計算期間
4.23
第81計算期間
△3.69
第82計算期間
△1.58
第83計算期間
△0.45
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
18
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時までに受け付けた取得申込み（当該申込みの受付に係る販売会社所
定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとします。当該時刻を過ぎての
申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によ
っては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切ることとしている場合がありま
す。詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
19
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時までに受け付けた解約請求（当該解約請求の受付に係る販売会社所
時間
定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。当該時刻を過ぎての請
求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によって
は、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとしている場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
20
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
21
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
22
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
5,219,187,420
379,756,457,640
−
14,811
3,603,780,824
370,714,896,103
1,769,991,128
10,200
384,975,659,871
376,088,678,255
384,975,659,871
376,088,678,255
159,994,800
3,522,065,279
150,516,413
16,805,353
420,133,794
483,000
−
3,738,029,054
127,124,144
15,994,237
399,855,934
700,000
4,269,998,639
4,281,703,369
4,269,998,639
4,281,703,369
※1
503,152,182,769
534,004,150,632
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
△122,446,521,537
34,254,904,430
380,705,661,232
純資産合計
負債純資産合計
23
※2
△162,197,175,746
23,408,483,526
371,806,974,886
380,705,661,232
371,806,974,886
384,975,659,871
376,088,678,255
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成21年 7月16日
至 平成22年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日
15,117,581,324
1,014,553
37,728,402,717
13,741,934,917
950,493
△20,826,824,426
52,846,998,594
△7,083,939,016
95,679,276
※1
委託者報酬
その他費用
2,391,981,778
98,725,835
※1
2,468,145,842
2,898,000
4,200,000
2,490,559,054
2,571,071,677
営業利益
50,356,439,540
△9,655,010,693
経常利益
50,356,439,540
△9,655,010,693
50,356,439,540
139,260,314
△144,937,469,782
3,064,646,213
△9,655,010,693
△69,805,298
△122,446,521,537
3,897,489,395
3,064,646,213
3,897,489,395
10,222,472,407
12,148,243,536
10,222,472,407
12,148,243,536
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
20,568,404,787
△122,446,521,537
24
※2
21,914,694,673
△162,197,175,746
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成22年 1月16日
（ 自 平成21年 7月16日
至 平成22年 7月15日 ）
至 平成22年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
券
金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
は、原則として金融商品取引所等における特定
期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
証券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
等、および金融商品取引業者、銀行等の提示す
る価額（ただし、売気配相場は使用しない）ま
たは価格提供会社の提供する価額のいずれかか
ら入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合または
入手した評価額が時価と認定できない事由が認
められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
て合理的事由をもって時価と認めた価額もしく
は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
474,912,277,322円
39,435,846,218円
11,195,940,771円
503,152,182,769円
45,377,208,589円
14,525,240,726円
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
122,446,521,537円
162,197,175,746円
503,152,182,769口
534,004,150,632口
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
0.7566円
（7,566円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.6963円
（6,963円）
805,716,468円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年8月17日 ）
2,992,844,906円
―
40,848,994,172円
41,641,718,471円
85,483,557,549円
474,697,472,632口
1,800円
70円
3,322,882,308円
25
（ 自 平成21年8月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年9月15日 ）
2,083,515,569円
―
42,025,596,323円
41,169,267,471円
85,278,379,363円
480,633,370,680口
1,774円
70円
3,364,433,594円
（ 自 平成21年9月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年10月15日 ）
2,197,952,156円
―
43,394,957,545円
39,773,104,560円
85,366,014,261円
487,969,752,664口
1,749円
70円
3,415,788,268円
（ 自 平成21年10月16日 至 平成21年11月16日 ）
2,370,062,215円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
44,416,363,749円
38,436,507,707円
85,222,933,671円
493,314,103,465口
1,727円
70円
3,453,198,724円
（ 自 平成21年11月17日 至 平成21年12月15日 ）
1,878,176,830円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
45,487,570,946円
37,161,527,495円
84,527,275,271円
498,576,659,175口
1,695円
70円
3,490,036,614円
（ 自 平成21年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年1月15日 ）
2,359,117,806円
―
46,368,958,873円
35,417,851,903円
84,145,928,582円
503,152,182,769口
1,672円
70円
3,522,065,279円
26
当期（自 平成22年1月16日 至 平成22年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
828,755,567円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成22年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年2月15日 ）
1,907,764,015円
―
47,334,296,312円
34,114,888,447円
83,356,948,774円
508,264,949,506口
1,640円
70円
3,557,854,646円
（ 自 平成22年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年3月15日 ）
2,046,005,652円
―
48,192,050,451円
32,330,453,108円
82,568,509,211円
512,837,750,116口
1,610円
70円
3,589,864,250円
（ 自 平成22年3月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年4月15日 ）
2,337,767,878円
―
49,446,423,010円
30,628,151,773円
82,412,342,661円
519,911,366,647口
1,585円
70円
3,639,379,566円
（ 自 平成22年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年5月17日 ）
2,020,964,374円
―
50,503,227,276円
29,203,779,669円
81,727,971,319円
526,013,182,873口
1,553円
70円
3,682,092,280円
（ 自 平成22年5月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年6月15日 ）
1,778,999,808円
―
51,196,128,054円
27,394,949,727円
80,370,077,589円
529,639,268,227口
1,517円
70円
3,707,474,877円
27
（ 自 平成22年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年7月15日 ）
1,781,636,990円
―
51,935,044,026円
25,364,875,590円
79,081,556,606円
534,004,150,632口
1,480円
70円
3,738,029,054円
（金融商品に関する注記）
１ 金融商品の状況に関する事項
区
分
１ 金融商品に対する取組
方針
２ 金融商品の内容及び当
該金融商品に係るリス
ク
３ 金融商品に係るリスク
管理体制
２
当期
（ 自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日 ）
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」（昭和26年法律第198号）第２条第４項に定
める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基
づき行っております。
当ファンドは、投資信託受益証券を実質的な主要投資対象としております。投資する投資信託受益証
券の詳細は「（４）附属明細表」に記載しております。投資信託受益証券は、価格変動リスク等の市場
リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、
ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で
運用を行っております。
また、運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行
っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。
実質的な主要投資対象である投資信託受益証券は、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託して
おります。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリ
スクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。
金融商品の時価等に関する事項
区
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているためその差額はありません。
分
１ 貸借対照表計上額、時
価及びその差額
２ 時価の算定方法
（1）有価証券
売買目的有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
（2）デリバティブ取引
該当事項はありません。
（3）上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コールローン等）は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似している
ことから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
３ 金融商品の時価等に関
する事項についての補 額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
足説明
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
379,756,457,640
17,084,046,104
379,756,457,640
17,084,046,104
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
当期［ 平成22年7月15日現在 ］
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
28
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
△3,458,408,911
△3,458,408,911
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
29
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1 “ＥＤＩＮＥＴ（エディネット）”は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet-fsa.go.jp/
※2
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
30
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ為替）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
31
（７）【申込期間】
平成22年4月15日から平成23年4月15日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
32
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
国内
単位型
独立区分
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
補足分類
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産
株式
一般
大型株
中小型株
債券
一般
公債
社債
その他債券
クレジット
属性
（
）
不動産投信
その他資産
（投資信託証券
（債券 一般））
資産複合
（
）
決算頻度 投資対象地域
投資形態
為替ヘッジ
対象
インデックス
年１回
グローバル ファミリー
あり
日経２２５
年２回 （日本を除く） ファンド （フルヘッジ）
年４回
日本
ＴＯＰＩＸ
年６回
北米
ファンド・
なし
（隔月）
欧州
オブ・
その他
年12回
アジア
ファンズ
（
）
（毎月） オセアニア
日々
中南米
その他
アフリカ
（
）
中近東
（中東）
エマージング
特殊型
ブル・ベア型
条件付運用型
ロング・
ショート型／
絶対収益
追求型
その他
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
33
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
信託財産の運用の指図、受益
権の発行等を行います。
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、フ
ァンドにおける運用の指図
を行います。
（再信託受託会社：日本マスター
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
委託会社と受託会社との契約
「信託契約」
委託会社と販売会社との契約
「募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社と再委託先との契約
「信託財産の運用指図権限委託契約」
概要
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成22年7月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会
社が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成22年7月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
34
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッ
ジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・
ヘッジド） インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、
社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
ＢofＡメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×
50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベー
ス）×50％の合成指数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行
います。
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロー
バル債券運用で長期の実績を有し、債券運用に強みを持つ会社であるピムコ社が運用を行う「ピ
ムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイ
マン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」を
選定しました。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用に強みを持つ会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グロー
バル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融
商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）
のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
35
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
投資信託証券の概要
ファンド名
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム
（エン・ヘッジド） ファンド
形態
投資態度
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるＢofＡメリルリンチ グロ
ーバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−
Ｂ、円ヘッジベース）を上回る投資成果をめざ
します。
世界各国の社債等
主な投資対象
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン （エン・ヘッジド）
インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデック
ス（円ヘッジベース）を上回る投資成果をめざ
します。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲー
ジ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等
主な投資制限
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当未 ・投資する公社債は原則として取得時において
満の格付を取得している公社債に投資しま
BBB−格相当以上の格付を取得しているもの
す。
に限ります。
・投資する公社債は原則として取得時において ・投資する公社債の平均格付は、ポートフォリ
B−格相当以上の格付を取得しているものに
オ全体で原則として AA−格相当以上に維持し
限ります。
ます。
・投資する公社債の平均格付は、ポートフォリ ・ポートフォリオの平均デュレーションは、原
オ全体で原則として B−格相当以上に維持し
則としてベンチマーク±2年の範囲で調整し
ます。
ます。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、原 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率は、
則としてベンチマーク±2年の範囲で調整し
取得時において純資産総額の3％（※）以内と
ます。
します（国債や政府機関債等を除きます。）。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率 ・エマージング債への投資は行いません。
は、取得時において純資産総額の3％（※） ・原則として、円に対して為替ヘッジを行いま
以内とします（国債や政府機関債等を除きま
す。
す。）。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、円に対して為替ヘッジを行いま
す。
信託報酬
信託報酬はかかりません。
信 託 財 産 留 保 信託財産留保額はかかりません。
額
申込手数料
申込手数料はかかりません。
投資運用会社
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
設定日
2004年1月16日
決算日
原則として毎年2月28日
分配方針
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正な分
配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行する
銘柄への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
36
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価 ②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認している
ほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に沿っ
ているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リスク
管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用管理
委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示します。そ
の内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社の
管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結果は、
リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示されます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全性・
適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性を検証・
37
評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報告される、
内部監査態勢が構築されています。
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成22年10月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
38
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
39
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける
報酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬
額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純
資産総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実
質的な信託報酬は上記と同じです。
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
40
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※で源泉徴収（申告不要）されます。
なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離課税
を選択した場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
10％（所得税7％および地方税3％）の税率※による申告分離課税が適用されます。
特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合、10％（所得税7％および地方税3％）の税率※
で源泉徴収され、原則として、申告は不要です。
解約時および償還時の損失（譲渡損）については、確定申告により収益分配金を含む上場株
式等の配当所得（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との損益通算
が可能となる仕組みがあります。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、20％（所得税15％および地方税
5％）の税率となる予定です。
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、配当所得として7％（所得税7％）の税率※で源泉徴収されます。
地方税の源泉徴収はありません。なお、当ファンドは、益金不算入制度は適用されません。
買取りの取扱いについては、販売会社にお問い合わせください。
※平成23年12月31日まで適用される税率です。平成24年以降は、15％（所得税15％）の税率とな
る予定です。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
41
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成22年7月30日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
8,352,546,480
99.44
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
46,688,786
0.56
（負債控除後）
純資産総額
8,399,235,266
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
平成22年7月30日現在
上段：帳簿価額
利率（％） 投資
種類
業種 口数
下段：評 価 額
償還期限
比率
（口） 単価（円）
金額（円）
(年/月/日) (％)
投資信託
7,888.10
4,177,889,822
―
受益証券 ― 529,644
8,013.00
4,244,037,372
―
50.53
ケイマ ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカ
ン諸島 ム （エン・ヘッジド） ファンド
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイ
ケイマ ト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） イ 投資信託
9,763.02
ン諸島 ンカム ファンド
受益証券 ― 419,364
9,797.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
4,094,259,545
4,108,509,108
―
―
48.92
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成22年7月30日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.44
合 計
99.44
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成22年7月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第2計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第3計算期間末日
（平成16年 4月15日）
第4計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第5計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第7計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第8計算期間末日
（平成16年 9月15日）
7,691,592,500
7,665,258,001
8,519,137,463
8,490,081,127
9,044,367,667
9,013,095,916
9,298,781,820
9,265,755,807
9,607,196,896
9,573,136,955
9,895,697,862
9,863,098,612
10,190,012,558
10,156,642,212
7,588,359,956
7,565,263,748
42
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
9,930（分配付）
9,896（分配落）
9,969（分配付）
9,935（分配落）
9,833（分配付）
9,799（分配落）
9,573（分配付）
9,539（分配落）
9,590（分配付）
9,556（分配落）
9,714（分配付）
9,682（分配落）
9,772（分配付）
9,740（分配落）
9,857（分配付）
9,827（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年10月15日）
第10計算期間末日
（平成16年11月15日）
第11計算期間末日
（平成16年12月15日）
第12計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第13計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第14計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第15計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第16計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第17計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第18計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第21計算期間末日
（平成17年10月17日）
第22計算期間末日
（平成17年11月15日）
第23計算期間末日
（平成17年12月15日）
第24計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第25計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第26計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第27計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第28計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第30計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第31計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 9月15日）
第33計算期間末日
（平成18年10月16日）
第34計算期間末日
（平成18年11月15日）
第35計算期間末日
（平成18年12月15日）
第36計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第37計算期間末日
（平成19年 2月15日）
7,815,602,661
7,791,966,114
7,761,615,190
7,739,840,965
7,993,911,864
7,974,017,678
8,010,947,693
7,990,925,888
9,161,632,359
9,138,843,452
9,464,544,999
9,443,639,982
9,565,055,845
9,543,646,646
9,482,345,766
9,460,975,950
9,613,646,498
9,592,281,497
9,720,491,813
9,699,009,708
9,660,740,820
9,639,327,398
9,680,397,801
9,661,893,598
7,573,366,185
7,558,608,260
7,574,749,804
7,559,897,036
7,873,122,734
7,857,782,418
7,919,143,591
7,903,835,197
8,107,341,610
8,091,571,397
8,125,450,026
8,112,107,909
8,178,807,738
8,165,268,828
7,693,408,058
7,680,631,343
7,532,699,512
7,520,090,228
7,410,300,779
7,397,835,408
7,303,619,153
7,291,375,405
7,170,499,914
7,158,586,932
7,183,141,537
7,171,197,708
7,127,019,204
7,115,300,598
6,592,643,925
6,581,799,390
6,328,635,074
6,319,457,342
6,088,352,018
6,079,552,158
43
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
9,920（分配付）
9,890（分配落）
9,981（分配付）
9,953（分配落）
10,046（分配付）
10,021（分配落）
10,003（分配付）
9,978（分配落）
10,051（分配付）
10,026（分配落）
9,960（分配付）
9,938（分配落）
9,829（分配付）
9,807（分配落）
9,762（分配付）
9,740（分配落）
9,899（分配付）
9,877（分配落）
9,955（分配付）
9,933（分配落）
9,925（分配付）
9,903（分配落）
9,940（分配付）
9,921（分配落）
9,750（分配付）
9,731（分配落）
9,690（分配付）
9,671（分配落）
9,751（分配付）
9,732（分配落）
9,829（分配付）
9,810（分配落）
9,768（分配付）
9,749（分配落）
9,744（分配付）
9,728（分配落）
9,666（分配付）
9,650（分配落）
9,634（分配付）
9,618（分配落）
9,558（分配付）
9,542（分配落）
9,512（分配付）
9,496（分配落）
9,544（分配付）
9,528（分配落）
9,631（分配付）
9,615（分配落）
9,623（分配付）
9,607（分配落）
9,731（分配付）
9,715（分配落）
9,727（分配付）
9,711（分配落）
9,654（分配付）
9,640（分配落）
9,686（分配付）
9,672（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第39計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第40計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第43計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第45計算期間末日
（平成19年10月15日）
第46計算期間末日
（平成19年11月15日）
第47計算期間末日
（平成19年12月17日）
第48計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第49計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第50計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第51計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第52計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第53計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第54計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第56計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第57計算期間末日
（平成20年10月15日）
第58計算期間末日
（平成20年11月17日）
第59計算期間末日
（平成20年12月15日）
第60計算期間末日
（平成21年 1月15日）
第61計算期間末日
（平成21年 2月16日）
第62計算期間末日
（平成21年 3月16日）
第63計算期間末日
（平成21年 4月15日）
第64計算期間末日
（平成21年 5月15日）
第65計算期間末日
（平成21年 6月15日）
第66計算期間末日
（平成21年 7月15日）
5,683,700,516
5,675,497,017
5,524,025,250
5,515,992,425
5,339,437,718
5,331,696,420
5,060,465,307
5,052,953,552
4,754,713,297
4,747,597,086
4,598,693,225
4,591,745,410
4,425,647,616
4,418,978,583
4,368,189,459
4,361,656,994
4,265,801,998
4,259,416,365
4,156,092,313
4,148,922,188
4,201,130,501
4,193,987,797
4,033,177,273
4,026,238,840
3,964,799,010
3,956,205,286
3,999,330,487
3,990,747,966
3,956,481,545
3,948,017,491
3,817,825,918
3,805,225,768
3,749,825,349
3,737,314,546
3,666,412,859
3,654,122,538
3,602,002,274
3,589,773,900
3,103,373,722
3,091,457,289
3,001,693,426
2,990,133,096
2,809,897,058
2,798,532,603
2,992,989,866
2,981,770,524
2,965,872,283
2,943,437,188
2,798,611,375
2,776,141,789
3,040,305,643
3,016,957,045
3,360,480,126
3,335,632,674
3,597,164,487
3,570,957,367
3,829,612,519
3,802,028,715
44
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
9,700（分配付）
9,686（分配落）
9,628（分配付）
9,614（分配落）
9,656（分配付）
9,642（分配落）
9,431（分配付）
9,417（分配落）
9,354（分配付）
9,340（分配落）
9,266（分配付）
9,252（分配落）
9,291（分配付）
9,277（分配落）
9,362（分配付）
9,348（分配落）
9,352（分配付）
9,338（分配落）
9,274（分配付）
9,258（分配落）
9,411（分配付）
9,395（分配落）
9,300（分配付）
9,284（分配落）
9,227（分配付）
9,207（分配落）
9,320（分配付）
9,300（分配落）
9,349（分配付）
9,329（分配落）
9,090（分配付）
9,060（分配落）
8,992（分配付）
8,962（分配落）
8,950（分配付）
8,920（分配落）
8,837（分配付）
8,807（分配落）
7,813（分配付）
7,783（分配落）
7,790（分配付）
7,760（分配落）
7,418（分配付）
7,388（分配落）
8,003（分配付）
7,973（分配落）
7,932（分配付）
7,872（分配落）
7,473（分配付）
7,413（分配落）
7,813（分配付）
7,753（分配落）
8,115（分配付）
8,055（分配落）
8,236（分配付）
8,176（分配落）
8,330（分配付）
8,270（分配落）
純資産総額
第67計算期間末日
（平成21年 8月17日）
第68計算期間末日
（平成21年 9月15日）
第69計算期間末日
（平成21年10月15日）
第70計算期間末日
（平成21年11月16日）
第71計算期間末日
（平成21年12月15日）
第72計算期間末日
（平成22年 1月15日）
第73計算期間末日
（平成22年 2月15日）
第74計算期間末日
（平成22年 3月15日）
第75計算期間末日
（平成22年 4月15日）
第76計算期間末日
（平成22年 5月17日）
第77計算期間末日
（平成22年 6月15日）
第78計算期間末日
（平成22年 7月15日）
平成21年 7月末日
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
平成22年 1月末日
2月末日
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
4,312,275,573
4,282,475,961
4,588,833,835
4,557,552,328
5,091,377,309
5,057,187,264
5,370,019,661
5,334,002,069
5,736,742,800
5,698,309,792
6,164,810,241
6,124,127,818
6,239,910,871
6,198,126,686
6,514,919,538
6,471,829,756
6,903,009,098
6,857,594,316
7,434,412,093
7,385,342,476
7,236,170,255
7,187,642,413
8,111,818,557
8,058,266,449
4,030,150,892
4,461,755,313
5,020,741,769
5,150,296,528
5,440,827,115
5,950,091,572
6,162,444,336
6,368,119,598
6,677,131,283
7,268,364,454
7,103,899,407
7,915,886,406
8,399,235,266
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
(１万口当たりの純資産価額)
8,683（分配付）
8,623（分配落）
8,802（分配付）
8,742（分配落）
8,935（分配付）
8,875（分配落）
8,946（分配付）
8,886（分配落）
8,956（分配付）
8,896（分配落）
9,092（分配付）
9,032（分配落）
8,960（分配付）
8,900（分配落）
9,072（分配付）
9,012（分配落）
9,120（分配付）
9,060（分配落）
9,090（分配付）
9,030（分配落）
8,947（分配付）
8,887（分配落）
9,089（分配付）
9,029（分配落）
8,498
8,679
8,887
8,911
8,929
8,916
9,016
8,991
9,054
9,118
8,964
9,013
9,112
②【分配の推移】
１万口当たりの分配金
34円
34円
34円
34円
34円
32円
32円
30円
30円
28円
25円
25円
25円
22円
22円
22円
22円
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
45
１万口当たりの分配金
22円
22円
19円
19円
19円
19円
19円
19円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
16円
16円
16円
20円
20円
20円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
60円
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
第61計算期間
第62計算期間
第63計算期間
第64計算期間
第65計算期間
第66計算期間
第67計算期間
第68計算期間
第69計算期間
第70計算期間
第71計算期間
第72計算期間
第73計算期間
第74計算期間
第75計算期間
第76計算期間
46
１万口当たりの分配金
60円
60円
第77計算期間
第78計算期間
③【収益率の推移】
収益率（％）
△0.70
0.73
△1.02
△2.30
0.53
1.65
0.92
1.20
0.94
0.92
0.93
△0.17
0.73
△0.65
△1.09
△0.45
1.63
0.78
△0.08
0.37
△1.72
△0.42
0.82
0.99
△0.42
△0.05
△0.63
△0.16
△0.62
△0.31
0.50
1.08
0.08
1.29
0.12
△0.58
0.47
0.28
△0.59
0.43
△2.18
△0.66
△0.79
0.42
0.91
0.04
△0.68
1.65
△1.01
△0.61
1.22
0.52
△2.56
△0.75
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
47
収益率（％）
第55計算期間
△0.13
第56計算期間
△0.93
第57計算期間
△11.28
第58計算期間
0.08
第59計算期間
△4.40
第60計算期間
8.32
第61計算期間
△0.51
第62計算期間
△5.06
第63計算期間
5.39
第64計算期間
4.66
第65計算期間
2.24
第66計算期間
1.88
第67計算期間
4.99
第68計算期間
2.07
第69計算期間
2.20
第70計算期間
0.80
第71計算期間
0.78
第72計算期間
2.20
第73計算期間
△0.79
第74計算期間
1.93
第75計算期間
1.19
第76計算期間
0.33
第77計算期間
△0.91
第78計算期間
2.27
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
48
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時までに受け付けた取得申込み（当該申込みの受付に係る販売会社所
定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとします。当該時刻を過ぎての
申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によ
っては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切ることとしている場合がありま
す。詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解約
請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいます。）
ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わな
い場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
49
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時までに受け付けた解約請求（当該解約請求の受付に係る販売会社所
時間
定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。当該時刻を過ぎての請
求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によって
は、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとしている場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
50
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
51
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
52
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
147,836,315
6,071,992,269
419
150,230,957
7,980,265,190
425
6,219,829,003
8,130,496,572
6,219,829,003
8,130,496,572
35,973,694
40,682,423
12,128,237
265,013
6,625,328
26,490
9,984,116
53,552,108
−
333,304
8,332,609
27,986
95,701,185
72,230,123
95,701,185
72,230,123
※1
6,780,403,988
※1
8,925,351,492
※2
△656,276,170
※2
△867,085,043
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
53
128,381,028
6,124,127,818
51,967,399
8,058,266,449
6,124,127,818
8,058,266,449
6,219,829,003
8,130,496,572
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成21年 7月16日
至 平成22年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日
206,238,749
43,633
438,392,988
246,605,148
57,094
74,893,301
644,675,370
321,555,543
1,322,313
※1
委託者報酬
その他費用
33,057,821
1,791,196
※1
44,779,780
132,169
150,395
34,512,303
46,721,371
営業利益
610,163,067
274,834,172
経常利益
610,163,067
274,834,172
610,163,067
5,146,689
△795,272,034
86,547,970
274,834,172
2,647,650
△656,276,170
113,662,813
86,547,970
113,662,813
342,164,297
315,219,892
342,164,297
315,219,892
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
210,404,187
△656,276,170
54
※2
281,438,316
△867,085,043
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成22年 1月16日
（ 自 平成21年 7月16日
至 平成22年 7月15日 ）
至 平成22年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
券
金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
は、原則として金融商品取引所等における特定
期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
証券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
等、および金融商品取引業者、銀行等の提示す
る価額（ただし、売気配相場は使用しない）ま
たは価格提供会社の提供する価額のいずれかか
ら入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合または
入手した評価額が時価と認定できない事由が認
められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
て合理的事由をもって時価と認めた価額もしく
は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
4,597,300,749円
2,860,816,914円
677,713,675円
6,780,403,988円
3,239,824,465円
1,094,876,961円
656,276,170円
867,085,043円
6,780,403,988口
8,925,351,492口
0.9032円
（9,032円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.9029円
（9,029円）
13,256,449円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年8月17日 ）
34,128,593円
―
119,487,856円
163,817,849円
317,434,298円
4,966,602,031口
639円
60円
29,799,612円
55
（ 自 平成21年8月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年9月15日 ）
28,603,985円
―
140,405,397円
162,184,887円
331,194,269円
5,213,584,543口
635円
60円
31,281,507円
（ 自 平成21年9月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年10月15日 ）
31,679,550円
―
172,596,567円
155,572,048円
359,848,165円
5,698,340,853口
631円
60円
34,190,045円
（ 自 平成21年10月16日 至 平成21年11月16日 ）
31,198,111円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
192,695,969円
150,741,214円
374,635,294円
6,002,932,127口
624円
60円
36,017,592円
（ 自 平成21年11月17日 至 平成21年12月15日 ）
29,775,904円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
218,646,337円
143,229,168円
391,651,409円
6,405,501,440口
611円
60円
38,433,008円
（ 自 平成21年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年1月15日 ）
35,729,617円
―
240,926,437円
133,333,834円
409,989,888円
6,780,403,988口
604円
60円
40,682,423円
56
当期（自 平成22年1月16日 至 平成22年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
17,939,664円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成22年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年2月15日 ）
31,138,221円
―
252,947,621円
126,651,347円
410,737,189円
6,964,030,884口
589円
60円
41,784,185円
（ 自 平成22年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年3月15日 ）
34,008,458円
―
266,539,780円
114,245,937円
414,794,175円
7,181,630,375口
577円
60円
43,089,782円
（ 自 平成22年3月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年4月15日 ）
36,950,283円
―
288,026,245円
104,046,585円
429,023,113円
7,569,130,336口
566円
60円
45,414,782円
（ 自 平成22年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年5月17日 ）
36,164,964円
―
320,123,229円
94,771,984円
451,060,177円
8,178,269,567口
551円
60円
49,069,617円
（ 自 平成22年5月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年6月15日 ）
32,942,755円
―
320,003,047円
78,758,335円
431,704,137円
8,087,973,801口
533円
60円
48,527,842円
57
（ 自 平成22年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年7月15日 ）
44,033,462円
―
361,836,703円
61,486,045円
467,356,210円
8,925,351,492口
523円
60円
53,552,108円
（金融商品に関する注記）
１ 金融商品の状況に関する事項
区
分
１ 金融商品に対する取組
方針
２ 金融商品の内容及び当
該金融商品に係るリス
ク
３ 金融商品に係るリスク
管理体制
２
当期
（ 自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日 ）
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」（昭和26年法律第198号）第２条第４項に定
める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基
づき行っております。
当ファンドは、投資信託受益証券を実質的な主要投資対象としております。投資する投資信託受益証
券の詳細は「（４）附属明細表」に記載しております。投資信託受益証券は、価格変動リスク等の市場
リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、
ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で
運用を行っております。
また、運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行
っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。
実質的な主要投資対象である投資信託受益証券は、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託して
おります。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリ
スクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。
金融商品の時価等に関する事項
区
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているためその差額はありません。
分
１ 貸借対照表計上額、時
価及びその差額
２ 時価の算定方法
（1）有価証券
売買目的有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
（2）デリバティブ取引
該当事項はありません。
（3）上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コールローン等）は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似している
ことから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
３ 金融商品の時価等に関
する事項についての補 額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
足説明
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
6,071,992,269
100,349,517
6,071,992,269
100,349,517
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
当期［ 平成22年7月15日現在 ］
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
58
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
130,244,010
130,244,010
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
59
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1 “ＥＤＩＮＥＴ（エディネット）”は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet-fsa.go.jp/
※2
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
60
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
運用の基本方針
約款第22条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ
ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じ
て、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的
な投資を行います。
ＢofＡメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋バークレ
イズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数をベンチマ
ークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第１条の２ 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の
兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約
を締結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第２条 委託者は、金6,982,015,898円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第３条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第４条 この信託の期間は、信託契約締結日から第41条第８項、第42条第１項および同条第２項、第43条第１項、
第44条第１項、第46条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第５条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第６条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第７
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第７条 委託者は、第２条の規定による受益権については6,982,015,898口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第８条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第８条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第９条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第７条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第11条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第７条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第33条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第13条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第14条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第15条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第16条 削除
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第20条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第21条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン イン
カム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信
託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに
限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第22条 委託者（第23条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第28条および第29条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第23条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第36条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第24条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（前条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみの
指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第25条 削除
（混蔵寄託）
第26条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第27条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第28条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第29条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第30条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第31条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第32条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第33条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成15年８月８日から平成15年９月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第４条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第34条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第35条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第36条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第33条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第37条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第38条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第39条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第41条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第39条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第39条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第40条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第10条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第41条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第40条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第41条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第42条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第43条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第47条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第44条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第47条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第45条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第46条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第47条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第47条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第48条 第42条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第42条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第49条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第49条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第50条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第39条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第10条、第11条、第13条から第19条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成15年８月８日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第12条第２項および第41条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
運用の基本方針
約款第23条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） フ
ァンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム
ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）
、
資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
ＢofＡメリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×50％＋バ
ークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指
数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行います。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第２条 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締
結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第３条 委託者は、金6,139,709,394円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第４条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第５条 この信託の期間は、信託契約締結日から第42条第８項、第43条第１項および同条第２項、第44条第１項、
第45条第１項、第47条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第６条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第７条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第８
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第８条 委託者は、第３条の規定による受益権については6,139,709,394口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第９条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第９条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第10条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第11条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第８条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第12条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第13条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第８条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第34条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第14条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第15条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第16条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
第20条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第21条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第22条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エ
クス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10
号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。な
お、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第23条 委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第29条および第30条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第24条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第37条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第25条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみ
の指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第26条 削除
（混蔵寄託）
第27条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第28条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第29条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第30条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第31条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。
）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第32条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第33条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第34条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成16年１月16日から平成16年２月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第５条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第35条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第36条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第37条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第34条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第38条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第39条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第40条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第42条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第40条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第40条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第41条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第11条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第42条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第41条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第42条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第43条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第44条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第48条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第45条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第48条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第46条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第47条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第48条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第48条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第49条 第43条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第43条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第50条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第50条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第51条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第40条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第11条、第12条、第14条から第20条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成16年１月16日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第13条第２項および第42条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
用語集
１．用語説明
あ行
アセットアロケーション
アナリスト
か行
買取り
解約（一部解約）
解約価額
為替ヘッジ
換金乗換優遇措置
基準価額
クローズド期間
計算期間
個別元本
さ行
受益者
償還
償還価額
償還乗換優遇措置
償却原価法による評価
信託期間
信託金限度額
信託財産
信託財産留保額
株式・公社債・短期金融資産などの資産に資金を適切に配分することです。
株式などの証券投資に必要な企業情報や産業動向などを調査収集・分析し、情報を
提供する専門家のことです。
ファンドの換金方法の一つで、受益権を販売会社に買い取ってもらうことにより換
金する方法をいいます。
ファンドの換金方法の一つで、信託契約の一部を解約することにより換金する方法
をいいます。
解約による換金に際して用いられるファンドの価額をいいます。解約請求受付日（一
部のファンドでは、解約請求受付日の翌営業日）の基準価額から信託財産留保額を
差し引いた額となります。なお、信託財産留保額のないファンドもあります。
為替予約取引などを用いることにより、為替変動リスクを軽減することを目的とす
る運用手法です。
追加型投資信託の信託終了日の 1 年前以内で販売会社が定める日以降に換金された
その追加型投資信託の換金代金をもって、販売会社が定める期間以内にその支払い
を行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数料が無手数料また
は割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の適用の有無、内容
等は異なる場合があります。
ファンドの 1 口当たりの評価額をいい、原則として委託会社の毎営業日に計算され
ます。
基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
ファンドによっては、便宜上 1 万口当たりで表示されることがあります。
ファンドによっては、原則として換金（解約）できない一定期間を設けることがあ
り、この期間をクローズド期間といいます。
ファンドの損益を計算するうえでの単位期間をいい、ファンド毎に定められます。
各計算期間の末日が決算日であり、決算日にその計算期間の収益を計算し、収益分
配方針にそって収益分配額が決定されます。
受益者毎のファンド取得時の単価をいいます（申込手数料（税込）は含まれません）。
なお、複数回取得した場合は、追加取得のつど、取得口数に応じて加重平均されま
す。
ファンドを取得した保有者のことです。受益者は、保有する口数に応じて、収益分
配金や償還金に対する請求権、換金（解約）請求権等の権利を有しています。
信託期間が終了することを償還といい、信託期間の末日を償還日といいます。なお、
定められた信託期間中であっても、ファンドの規模が小さくなった場合など、期日
を繰り上げて償還することがあります。
償還の際、信託財産は清算され、その償還金は販売会社において受益者に支払われ
ます。
償還日におけるファンドの価額をいいます。償還価額をもとに、各受益者へお支払
いする償還金が計算されます。
取得申込受付日の属する月の前 3 ヵ月以内に償還となった投資信託の償還金等をも
って、その支払いを行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数
料が無手数料または割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の
適用の有無、内容等は異なる場合があります。
ファンドの組入資産のうち残存期間 1 年以内の公社債等について取り得る評価方法
で、取得価額と償還価額の差額を日割計算することにより、その証券を評価するこ
とをいいます。
ファンド毎に定められたファンドの存続期間をいいます。委託会社は受託会社と合
意のうえ、所定の手続きにより、信託期間を変更することができます。
ファンド毎に定められたファンド規模の上限額をいいます。委託会社は受託会社と
合意のうえ、この限度額を変更することができます。
ファンドとして運用される資産のことをいいます。信託財産は、受託会社により保
管・管理されます。
運用の安定性を高めるために、換金する受益者が負担する金額で信託財産に留保さ
れる金額です。ファンドの取得時にご負担いただくファンドもあります。
信託報酬
信託約款
スイッチング
た行
投資信託説明書
投資信託振替制度
は行
ファミリーファンド方式
ファンドマネジャー
ベンチマーク
ま行
目論見書
ファンドの運営・管理にかかる費用であり、信託約款に規定された料率により日々
計算され、信託財産中からご負担いただきます。信託報酬は、ファンド運営上の役
割に応じて委託会社・受託会社・販売会社に支払われます。
「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づいて作成され、その内容については、
あらかじめ監督官庁に届出が行われます。
委託会社と受託会社は、この信託約款に基づいて信託契約を締結し、ファンドの運
営・管理を行います。
複数ファンドで構成されるファンド（グループ）において、あるファンドを換金す
ると同時にグループ内の他のファンドへの取得申込みを行うことをいいます。スイ
ッチングの際の取得申込みは、無手数料や割引手数料となる場合があります。
目論見書の別称です。投資信託説明書（交付目論見書）と投資信託説明書（請求目
論見書）があります。
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。フ
ァンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿への記載・記録によ
って行われますので、受益証券は発行されません。
投資家から集めた資金をベビーファンドとしてとりまとめ、その資金の一部または
全てをマザーファンドに投資することにより、実質的にマザーファンドで合同運用
を行う仕組みです。
運用方針に基づき、投資対象の決定や運用指図などを行う運用担当者のことです。
ファンドの運用を行うにあたり、基準とする指標をいいます。
ベンチマークが定められている場合は、目論見書に記載されます。
投資信託の商品内容を投資家に説明するために、金融商品取引法に基づき委託会社
が作成する文書です。
投資家の投資判断に最低限必要と考えられる情報（お申込みに際して必要な申込要
領、運用方針、費用等）が記載され、投資家に原則として交付される交付目論見書
と、ファンドの沿革・財務諸表等の詳細情報が記載され、投資家の請求に応じて交
付される請求目論見書があります。
２．商品分類の定義
単位型・ 単位型
追加型
追加型
当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
切行われないファンドをいいます。
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいいます。
投資対象 国内
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を
地域
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
海外
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
内外
信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
投資対象 株式
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉と
資産
する旨の記載があるものをいいます。
債券
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
不動産投信（リート） 信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券および不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載がある
ものをいいます。
その他資産
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式、債券お
よび不動産投信以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他資産のうち複数の
資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
独立区分 ＭＭＦ（マネー・マネー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ジメント・ファンド） ＭＭＦをいいます。
ＭＲＦ（マネー・リザー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ブ・ファンド）
ＭＲＦをいいます。
ＥＴＦ
投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第１
号および第２号に規定する証券投資信託ならびに租税特別措置法（昭和32年
法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資信託をいいます。
補足分類 インデックス型
信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨またはそれに準
じる記載があるものをいいます。
特殊型
信託約款において、投資家（受益者）に対して注意を喚起することが必要と
思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
３．属性区分の定義
投資対象 株式 一般
資産
大型株
決算頻度
次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいいま
す。
中小型株
信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいい
ます。
債券 一般
次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいいます。
公債
信託約款において、日本国または各国の政府の発行する国債（地方債、政府
保証債、政府機関債、国際機関債を含みます。以下同じ。）に主として投資
する旨の記載があるものをいいます。
社債
信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があ
るものをいいます。
その他債券
信託約款において、公債または社債以外の債券に主として投資する旨の記載
があるものをいいます。
クレジット属性 目論見書または信託約款において、信用力が高い債券に選別して投資する、
あるいは投資適格債（ＢＢＢ格相当以上）を投資対象の範囲とする旨の記載
があるものについて高格付債、ハイイールド債等（ＢＢ格相当以下）を主要
投資対象とする旨の記載があるものについて低格付債を債券の属性として併
記します。
不動産投信
信託約款において、主として不動産投信に投資する旨の記載があるものをい
います。
その他資産
信託約款において、主として株式、債券および不動産投信以外に投資する旨
の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、複数資産を投資対象とする旨の記載があるものをいいま
す。
年１回
信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
年２回
年４回
年６回（隔月）
年12回（毎月）
日々
その他
グローバル
信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいいます。
上記属性にあてはまらない全てのものをいいます。
投資対象
信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の
地域
記載があるものをいいます。
日本
信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいいます。
北米
信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
欧州
信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
アジア
信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産
を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
オセアニア
信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉
とする旨の記載があるものをいいます。
中南米
信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
アフリカ
信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
中近東（中東）
信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
エマージング
信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域（新興成長
国（地域））の資産（一部組み入れている場合等を除きます。）を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
投資形態 ファミリーファンド
信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
ファンド・オブ・
社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する規則」第２条に
ファンズ
規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジ あり
信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替のヘッジを行
う旨の記載があるものをいいます。
なし
信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替
のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
対象インデ 日経２２５
信託約款において、日経２２５に連動する運用成果を目指す旨またはそれに
ックス
準じる記載があるものをいいます。
ＴＯＰＩＸ
信託約款において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果を目指す旨またはそれに
準じる記載があるものをいいます。
その他
信託約款において、上記以外の指数に連動する運用成果を目指す旨またはそ
れに準じる記載があるものをいいます。
特殊型
ブル・ベア型
信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行う
とともに各種指数・資産等への連動もしくは逆連動（一定倍の連動もしくは
逆連動を含みます。）を目指す旨の記載があるものをいいます。
条件付運用型
信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いること
により、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収益分配金等）や信託
終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一定の条件によって決定
される旨の記載があるものをいいます。
ロング・ショート型／ 信託約款において、ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨もし
絶対収益追求型
くは特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものを
いいます。
その他
信託約款において、上記特殊型に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な
仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2010.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2010.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドの募集については、
委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法第 25 号）第 5 条の規
定により有価証券届出書を平成 22 年 4 月 14 日に関東財務局長に
提出しており、平成 22 年 4 月 15 日にその効力が生じております。
6
76
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成15年8月8日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
申込単位・申 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
込価額の照会 また、下記においてもご照会いただけます。
方法
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時までに受け付けた取得申込み（当該申込みの受付に係る販売会社所
定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとします。当該時刻を過ぎての
申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によ
っては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切ることとしている場合がありま
す。詳しくは販売会社にご確認ください。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
解約価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
解約価額の照 解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時までに受け付けた解約請求（当該解約請求の受付に係る販売会社所
時間
定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。当該時刻を過ぎての請
求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社によって
は、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとしている場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受益証券の保 該当事項はありません。
管
（３）【信託期間】
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
（５）【その他】
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
3
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
開示方法
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権 対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
関係法人との 委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」
契約の更改 の期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何
らの意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同
様とします。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
運用報告書の 委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用
作成
経過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作
成し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要
と判断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委託会社の事 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信
業の譲渡およ 託契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により
び承継に伴う 事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
取扱い
する事業を承継させることがあります。
受託会社の辞 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託
任および解任 会社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社また
に伴う取扱い は受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞
任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の
規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できな
いときは、委託会社はファンドを償還させます。
信託事務処理 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信
の再信託
託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラス
ト信託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。ただし、前特定期間について
は「投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年内
閣府令第35号）の附則第１６条第２項本文を適用しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成21年
7月16日から平成22年1月15日まで）および当特定期間（平成22年1月16日から平成22年7月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
5,219,187,420
379,756,457,640
−
14,811
3,603,780,824
370,714,896,103
1,769,991,128
10,200
384,975,659,871
376,088,678,255
384,975,659,871
376,088,678,255
159,994,800
3,522,065,279
150,516,413
16,805,353
420,133,794
483,000
−
3,738,029,054
127,124,144
15,994,237
399,855,934
700,000
4,269,998,639
4,281,703,369
4,269,998,639
4,281,703,369
※1
503,152,182,769
534,004,150,632
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
△122,446,521,537
34,254,904,430
380,705,661,232
純資産合計
負債純資産合計
9
※2
△162,197,175,746
23,408,483,526
371,806,974,886
380,705,661,232
371,806,974,886
384,975,659,871
376,088,678,255
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成21年 7月16日
至 平成22年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日
15,117,581,324
1,014,553
37,728,402,717
13,741,934,917
950,493
△20,826,824,426
52,846,998,594
△7,083,939,016
95,679,276
※1
委託者報酬
その他費用
2,391,981,778
98,725,835
※1
2,468,145,842
2,898,000
4,200,000
2,490,559,054
2,571,071,677
営業利益
50,356,439,540
△9,655,010,693
経常利益
50,356,439,540
△9,655,010,693
50,356,439,540
139,260,314
△144,937,469,782
3,064,646,213
△9,655,010,693
△69,805,298
△122,446,521,537
3,897,489,395
3,064,646,213
3,897,489,395
10,222,472,407
12,148,243,536
10,222,472,407
12,148,243,536
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
20,568,404,787
△122,446,521,537
10
※2
21,914,694,673
△162,197,175,746
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成22年 1月16日
（ 自 平成21年 7月16日
至 平成22年 7月15日 ）
至 平成22年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
券
金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
は、原則として金融商品取引所等における特定
期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
証券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
等、および金融商品取引業者、銀行等の提示す
る価額（ただし、売気配相場は使用しない）ま
たは価格提供会社の提供する価額のいずれかか
ら入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合または
入手した評価額が時価と認定できない事由が認
められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
て合理的事由をもって時価と認めた価額もしく
は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
474,912,277,322円
39,435,846,218円
11,195,940,771円
503,152,182,769円
45,377,208,589円
14,525,240,726円
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
122,446,521,537円
162,197,175,746円
503,152,182,769口
534,004,150,632口
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
0.7566円
（7,566円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.6963円
（6,963円）
805,716,468円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年8月17日 ）
2,992,844,906円
―
40,848,994,172円
41,641,718,471円
85,483,557,549円
474,697,472,632口
1,800円
70円
3,322,882,308円
11
（ 自 平成21年8月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年9月15日 ）
2,083,515,569円
―
42,025,596,323円
41,169,267,471円
85,278,379,363円
480,633,370,680口
1,774円
70円
3,364,433,594円
（ 自 平成21年9月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年10月15日 ）
2,197,952,156円
―
43,394,957,545円
39,773,104,560円
85,366,014,261円
487,969,752,664口
1,749円
70円
3,415,788,268円
（ 自 平成21年10月16日 至 平成21年11月16日 ）
2,370,062,215円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
44,416,363,749円
38,436,507,707円
85,222,933,671円
493,314,103,465口
1,727円
70円
3,453,198,724円
（ 自 平成21年11月17日 至 平成21年12月15日 ）
1,878,176,830円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
45,487,570,946円
37,161,527,495円
84,527,275,271円
498,576,659,175口
1,695円
70円
3,490,036,614円
（ 自 平成21年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年1月15日 ）
2,359,117,806円
―
46,368,958,873円
35,417,851,903円
84,145,928,582円
503,152,182,769口
1,672円
70円
3,522,065,279円
12
当期（自 平成22年1月16日 至 平成22年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
828,755,567円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成22年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年2月15日 ）
1,907,764,015円
―
47,334,296,312円
34,114,888,447円
83,356,948,774円
508,264,949,506口
1,640円
70円
3,557,854,646円
（ 自 平成22年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年3月15日 ）
2,046,005,652円
―
48,192,050,451円
32,330,453,108円
82,568,509,211円
512,837,750,116口
1,610円
70円
3,589,864,250円
（ 自 平成22年3月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年4月15日 ）
2,337,767,878円
―
49,446,423,010円
30,628,151,773円
82,412,342,661円
519,911,366,647口
1,585円
70円
3,639,379,566円
（ 自 平成22年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年5月17日 ）
2,020,964,374円
―
50,503,227,276円
29,203,779,669円
81,727,971,319円
526,013,182,873口
1,553円
70円
3,682,092,280円
（ 自 平成22年5月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年6月15日 ）
1,778,999,808円
―
51,196,128,054円
27,394,949,727円
80,370,077,589円
529,639,268,227口
1,517円
70円
3,707,474,877円
13
（ 自 平成22年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年7月15日 ）
1,781,636,990円
―
51,935,044,026円
25,364,875,590円
79,081,556,606円
534,004,150,632口
1,480円
70円
3,738,029,054円
（金融商品に関する注記）
１ 金融商品の状況に関する事項
区
分
１ 金融商品に対する取組
方針
２ 金融商品の内容及び当
該金融商品に係るリス
ク
３ 金融商品に係るリスク
管理体制
２
当期
（ 自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日 ）
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」（昭和26年法律第198号）第２条第４項に定
める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基
づき行っております。
当ファンドは、投資信託受益証券を実質的な主要投資対象としております。投資する投資信託受益証
券の詳細は「（４）附属明細表」に記載しております。投資信託受益証券は、価格変動リスク等の市場
リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、
ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で
運用を行っております。
また、運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行
っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。
実質的な主要投資対象である投資信託受益証券は、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託して
おります。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリ
スクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。
金融商品の時価等に関する事項
区
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているためその差額はありません。
分
１ 貸借対照表計上額、時
価及びその差額
２ 時価の算定方法
（1）有価証券
売買目的有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
（2）デリバティブ取引
該当事項はありません。
（3）上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コールローン等）は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似している
ことから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
３ 金融商品の時価等に関
する事項についての補 額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
足説明
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
379,756,457,640
17,084,046,104
379,756,457,640
17,084,046,104
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
当期［ 平成22年7月15日現在 ］
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
14
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
△3,458,408,911
△3,458,408,911
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エク
ス・ジャパン インカム ファンド
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム フ
ァンド
投資信託受益証券 小計
合計
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
15
口数（口）
評
価
額
（単位：円）
備 考
23,661,549
184,489,097,553
29,442,814
53,104,363
53,104,363
186,225,798,550
370,714,896,103
370,714,896,103
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、これら投資信
託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファン
ド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託です。これら投資信託は、2010年2月28日に計算期間が終了し、米国に
おいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。これら投
資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・翻訳し
たものです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2010年2月28日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
現金
外貨(時価)
差入保証金
投資有価証券売却に係る未収金
クロス・カレンシー・スワップに係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
未収利息および未収配当金
未収変動証拠金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
投資有価証券購入(遅延引渡基準)に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
クロス・カレンシー・スワップに係る未払金
受入保証金
当座借越
売建オプション残高
ファンド受益証券買戻に係る未払金
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
その他負債
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(報告通貨表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
3,514,165
159,200
0
5
18,230
1,432
0
37,450
70,593
0
7,059
1,033
17,543
3,826,710
1,904,519
112,700
0
31,106
7,325
190,648
0
3,118
22,336
0
1,052
6,136
7,393
2,286,333
16,763
0
10,086
0
0
1,940
67
325
0
0
0
0
21,836
10,694
7,000
0
68,711
213,859
0
0
0
0
6,940
46
1,917
0
0
0
411
2,503
8,960
4,958
0
239,594
3,757,999
2,046,739
4,305,950
(322,431)
(297,981)
72,461
3,757,999
2,052,162
(61,608)
102,520
(46,335)
2,046,739
52,164 千口
23,174千口
72.04 米ドル
6,402 円
88.32米ドル
7,849円
3,447,213
159,200
0
0
5,230
1,955,936
112,700
31,018
0
5,414
残高“0”の表記は千未満の実際額が切り捨てられていることを表す場合があります。
16
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
インカム ファンド
千米ドル
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド
（2010年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
5.914% due 12/29/2049
$
4,500
3,754
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
6.165% due 05/01/2016
EUR
2,461 $
3,368
8.250% due 05/01/2016
7,650
11,327
8.875% due 05/01/2016
$
5,000
5,375
Total Denmark
23,824
(Cost $22,943)
BARBADOS 0.7%
Columbus International, Inc.
11.500% due 11/20/2014
Total Barbados
(Cost $23,850)
$
23,850 $
25,400
25,400
BERMUDA 1.0%
FINLAND 0.4%
Intelsat Jackson Holdings S.A.
8.500% due 11/01/2019
9.500% due 06/15/2016
Total Bermuda
(Cost $37,227)
23,700
13,100
24,115
13,820
37,935
M-Real OYJ
9.250% due 04/01/2013
Total Finland
(Cost $14,328)
CANADA 3.5%
Bombardier, Inc.
7.250% due 11/15/2016
Celestica, Inc.
7.625% due 07/01/2013
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Nortel Networks Corp. (a)
1.750% due 04/15/2012
2.125% due 04/15/2014
Nortel Networks Ltd. (a)
0.000% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
OPTI Canada, Inc.
7.875% due 12/15/2014
8.250% due 12/15/2014
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Teck Resources Ltd.
9.750% due 05/15/2014
10.250% due 05/15/2016
10.750% due 05/15/2019
Telesat Canada, Inc.
11.000% due 11/01/2015
Videotron Ltee
9.125% due 04/15/2018
Total Canada
(Cost $121,537)
EUR
11,650
15,024
15,024
10,575
6,964
5,650
10,416
6,860
5,975
6,150
7,827
12,900
18,324
3,000
3,848
2,430
2,073
55,323
3,000
6,575
3,859
9,242
3,500
4,084
8,300
10,902
7,925
10,815
38,902
6,900
11,167
5,000
6,755
350
341
1,000
895
19,158
FRANCE 1.5%
EUR
$
7,375
10,568
200
207
16,655
16,280
2,050
3,625
1,430
2,529
5,000
6,875
3,575
5,139
375
7,225
332
6,466
19,475
19,621
10,775
7,300
21,850
12,768
8,742
26,985
14,050
15,385
3,740
4,086
134,113
Cie Generale de Geophysique-Veritas
7.500% due 05/15/2015
$
7.750% due 05/15/2017
9.500% due 05/15/2016
Novasep Holding SAS
9.625% due 12/15/2016
EUR
Rexel S.A.
8.250% due 12/15/2016
Rhodia S.A.
3.434% due 10/15/2013
Societe Generale
5.922% due 04/29/2049
$
Total France
(Cost $55,981)
GERMANY 1.0%
Cognis GmbH
2.714% due 09/15/2013
EUR
9.500% due 05/15/2014
Grohe Holding GmbH
3.559% due 01/15/2014
HeidelbergCement AG
7.500% due 04/03/2020
Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
3.540% due 04/15/2013
Total Germany
(Cost $38,884)
CAYMAN ISLANDS 0.5%
IRELAND 0.5%
UPCB Finance Ltd.
7.625% due 01/15/2020
Total Cayman Islands
(Cost $18,511)
EUR
13,050
Cloverie PLC
12.000% due 07/29/2049
Smurfit Kappa Acquisitions
7.250% due 11/15/2017
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
$
Smurfit Kappa Treasury Funding Ltd.
7.500% due 11/20/2025
Total Ireland
(Cost $18,582)
17,898
17,898
DENMARK 0.6%
Danske Bank A/S
17
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
11.000% due 06/29/2049
$
40,625
51,622
Sabic Innovative Plastics Holdings BV
9.500% due 08/15/2015
$
5,075 $
5,462
Scotland International Finance No. 2 BV
7.700% due 08/15/2010
15,000
15,288
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
10,030
10,130
9.000% due 05/01/2016
EUR
9,625
12,938
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
5,963
8,178
8.000% due 11/01/2016
3,425
4,546
8.625% due 01/15/2014
5,290
7,364
9.750% due 04/15/2018
1,000
1,413
Van Gansewinkel Groep BV
2.668% due 03/01/2014
1,000
1,270
Yellow Brick Road Sarl
3.494% due 07/02/2012
820
772
3.494% due 07/02/2013
1,231
1,168
3.994% due 07/29/2013
1,392
1,312
3.994% due 07/29/2014
813
772
160,779
Total Netherlands
(Cost $151,164)
ITALY 0.8%
Intesa Sanpaolo SpA
8.047% due 06/29/2049
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $32,193)
EUR
15,950 $
22,257
5,650
7,768
30,025
3,100
3,797
3,797
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.1%
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 10/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $4,235)
LUXEMBOURG 2.3%
Cirsa Finance Luxembourg S.A.
8.750% due 05/15/2014
3,625
Codere Finance Luxembourg S.A.
8.250% due 06/15/2015
1,560
Hellas Telecommunications Luxembourg III
8.500% due 10/15/2013
4,600
Hellas Telecommunications Luxembourg V
4.684% due 10/15/2012
4,725
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
7,115
M&G Finance Luxembourg S.A.
7.500% due 03/29/2049
13,250
Wind Acquisition Finance S.A.
11.000% due 12/01/2015
8,550
11.750% due 07/15/2017
$
26,570
Wind Finance SL S.A.
EUR
5,929
7.669% due 11/26/2014
$
3,300
7.926% due 10/26/2014
Total Luxembourg
(Cost $104,053)
4,823
1,991
SWEDEN 0.0%
3,076
Swedbank AB
9.000% due 12/29/2049
Total Sweden
(Cost $1,901)
4,966
6,166
2,803
EUR
3,150
3,625
4,550
12,368
37,804
UBS AG
7.152% due 12/29/2049
Total Switzerland
(Cost $10,350)
8,112
3,308
85,417
Barclays Bank PLC
6.860% due 09/29/2049
7.434% due 09/29/2049
7.500% due 12/29/2049
14.000% due 11/29/2049
FCE Bank PLC
7.125% due 01/16/2012
7.125% due 01/15/2013
9.375% due 01/17/2014
HBOS PLC
6.750% due 05/21/2018
HSBC Holdings PLC
6.500% due 05/02/2036
Ineos Group Holdings PLC
7.875% due 02/15/2016
Kerling PLC
10.625% due 01/28/2017
LBG Capital No.1 PLC
6.439% due 05/23/2020
7.375% due 03/12/2020
7.625% due 10/14/2020
LBG Capital No.2 PLC
4,331
4,761
6,303
15,395
9,621
10,436
1,650
500
2,176
703
$
8,000
5,100
11,355
5,227
EUR
6,400
8,647
2,000
2,000
EUR
8,050
10,546
10,546
400
21,450
3,800
15,500
340
20,163
5,160
30,204
1,500
3,500
2,500
2,039
4,705
3,552
29,775
27,513
2,000
2,067
12,975
11,421
2,800
3,883
5,900
500
1,100
6,200
553
1,223
UNITED KINGDOM 4.4%
NETHERLANDS 4.3%
EMF-NL
1.680% due 07/17/2041
Impress Holdings BV
3.809% due 09/15/2013
9.250% due 09/15/2014
Intergen NV
8.500% due 06/30/2017
9.000% due 06/30/2017
OI European Group BV
6.875% due 03/31/2017
Rabobank Nederland NV
2,000
SWITZERLAND 0.3%
MULTINATIONAL 0.4%
Reynolds Group Issuer, Inc.
7.750% due 10/15/2016
8.000% due 12/15/2016
9.500% due 06/15/2017
Total Multinational
(Cost $14,898)
$
18
$
EUR
GBP
EUR
$
EUR
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
4,700
4,939
6.385% due 05/12/2020
Lloyds TSB Bank PLC
6.350% due 10/29/2049
EUR
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.000% due 11/12/2013
$
6.990% due 10/29/2049
7.092% due 10/29/2049
EUR
7.640% due 03/29/2049
$
9.118% due 03/31/2049
Royal Bank of Scotland PLC
5.049% due 04/06/2011
GBP
Virgin Media Finance PLC
8.750% due 04/15/2014
EUR
9.500% due 08/15/2016
Virgin Media Secured Finance PLC
$
6.500% due 01/15/2018
Total United Kingdom
(Cost $165,288)
100 $
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
2,331
2,237
7.500% due 10/24/2014
First Data Corp.
2.979% due 09/24/2014
$
2.999% due 09/24/2014
3.001% due 09/24/2014
Ford Motor Co.
3.240% due 12/15/2013
3.260% due 12/15/2013
Freescale Semiconductor, Inc.
12.500% due 12/15/2014
Harrah's Operating Co., Inc.
3.249% due 01/28/2015
Newsday LLC
10.500% due 08/01/2013
Nuveen Investments, Inc.
3.249% due 11/13/2014
3.322% due 11/13/2014
3.323% due 11/01/2014
RH Donnelley, Inc.
9.250% due 10/24/2014
Tribune Co.
5.250% due 06/04/2014
5.250% due 06/04/2024
Trilogy International Partners LLC
3.751% due 06/27/2012
TXU Corp.
3.728% due 10/10/2014
3.751% due 10/10/2014
UPC Financing Partnership
EUR
4.176% due 12/31/2016
4.993% due 12/31/2017
102
8,600
1,575
3,600
4,800
600
8,052
1,047
2,997
2,976
531
5,866
8,440
257
3,375
364
4,183
11,850
11,731
164,385
UNITED STATES 69.1%
ASSET-BACKED SECURITIES 0.5%
Argent Securities, Inc.
1.279% due 12/25/2033
1,935
Asset-Backed Funding Certificates
0.289% due 11/25/2036
26
0.579% due 06/25/2034
333
Carrington Mortgage Loan Trust
0.379% due 08/25/2036
100
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
9
0.269% due 12/25/2036
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
5.721% due 01/25/2037
3,400
CSAB Mortgage-Backed Trust
5.720% due 09/25/2036
684
Fremont Home Loan Trust
60
0.279% due 10/25/2036
GSAMP Trust
142
0.299% due 12/25/2036
0.379% due 08/25/2036
200
HSI Asset Securitization Corp. Trust
0.279% due 10/25/2036
423
0.339% due 04/25/2037
1,336
Lehman XS Trust
431
0.399% due 04/25/2046
0.449% due 04/25/2046
170
MASTR Asset-Backed Securities Trust
1,200
0.439% due 11/25/2036
Merrill Lynch First Franklin Mortgage Loan Trust
0.349% due 07/25/2037
8,300
Mid-State Trust
57
7.791% due 03/15/2038
Morgan Stanley ABS Capital I
0.369% due 05/25/2037
400
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
5.750% due 11/25/2036
525
Structured Asset Securities Corp.
0.379% due 05/25/2037
3,255
0.529% due 06/25/2035
8,313
1,511
26
238
45
8
1,372 $
1,438
148
1,200
1,258
129
661
10,773
621
10,119
3,602
3,716
807
654
5,000
5,369
958
162
1,134
838
142
992
1,595
1,569
5,970
2,523
3,494
1,547
1,260
1,074
57,502
590
46,171
474
3,695
2,665
4,677
3,404
89,685
1,638
株数
COMMON STOCKS 0.1%
Dex One Corp.
434
176
5,251
58
額面金額
（単位：千）
91
86
CONVERTIBLE BONDS & NOTES 0.2%
Citigroup Funding, Inc.
1.080% due 08/31/2012
2.800% due 08/31/2012
First Industrial LP
4.625% due 09/15/2011
286
1,088
377
77
$
2,000
3,300
1,916
3,208
1,000
939
6,063
株数
CONVERTIBLE PREFERRED SECURITIES 0.3%
American International Group, Inc.
8.500% due 08/01/2011
54,100
Wells Fargo & Co.
7.500% due 12/31/2049
10,000
470
4,508
50
161
536
9,530
10,066
額面金額
（単位：千）
282
CORPORATE BONDS & NOTES 62.3%
Actuant Corp.
6.875% due 06/15/2017
AES Corp.
7.750% due 10/15/2015
2,558
3,418
17,410
BANK LOAN OBLIGATIONS 2.4%
Dex Media West LLC
19
$
485
470
2,400
2,394
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
7,515
7,506
$
13,000 $
12,821
675
690
150
156
6,750
7,239
8.000% due 10/15/2017
8.000% due 06/01/2020
8.750% due 05/15/2013
8.875% due 02/15/2011
9.750% due 04/15/2016
AES Ironwood LLC
8.857% due 11/30/2025
11,160
AES Red Oak LLC
11,274
8.540% due 11/30/2019
9.200% due 11/30/2029
300
AIG Life Holdings U.S., Inc.
7.500% due 08/11/2010
2,800
AIG SunAmerica Global Financing VI
6.300% due 05/10/2011
6,000
Alliance One International, Inc.
10.000% due 07/15/2016
9,000
Allison Transmission, Inc.
11.000% due 11/01/2015
8,195
American Airlines Pass-Through Trust 2001-02
6.978% due 04/01/2011
491
7.858% due 10/01/2011
400
American Airlines, Inc.
10.500% due 10/15/2012
29,135
American General Finance Corp.
4.625% due 09/01/2010
18,832
6.900% due 12/15/2017
3,200
American International Group, Inc.
0.321% due 09/27/2010
4,500
0.353% due 03/20/2012
4,500
0.361% due 10/18/2011
1,700
4.950% due 03/20/2012
1,950
5.000% due 06/26/2017
EUR
1,500
5.600% due 10/18/2016
$
300
5.850% due 01/16/2018
9,925
8.000% due 05/22/2038
EUR
7,850
8.175% due 05/15/2058
$
3,750
8.250% due 08/15/2018
19,050
8.625% due 05/22/2038
GBP
1,100
American Stores Co.
7.900% due 05/01/2017
$
125
8.000% due 06/01/2026
12,650
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
4,095
7.250% due 05/20/2015
9,400
AmSouth Bancorp
6.750% due 11/01/2025
8,426
ARAMARK Corp.
3.749% due 02/01/2015
6,935
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
7,445
8.750% due 03/01/2012
18,615
Associates Corp. of N.A.
6.950% due 11/01/2018
4,119
BAC Capital Trust VI
5.625% due 03/08/2035
3,700
BAC Capital Trust VII
5.250% due 08/10/2035
GBP
1,150
Berry Petroleum Co.
10.250% due 06/01/2014
$
4,425
Berry Plastics Corp.
5.001% due 02/15/2015
8,800
8.875% due 09/15/2014
4,200
Biomet, Inc.
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
10.000% due 10/15/2017
8,865
9,729
10.375% due 10/15/2017 (b)
$
20,290 $
22,319
11.625% due 10/15/2017
30,965
34,371
Brocade Communications Systems, Inc.
6.625% due 01/15/2018
1,000
1,015
6.875% due 01/15/2020
6,025
6,176
Browning-Ferris Industries, Inc.
9.250% due 05/01/2021
2,225
2,711
Buffalo Thunder Development Authority
9.375% due 12/15/2014 (a)
1,500
266
Cantor Fitzgerald LP
7.875% due 10/15/2019
1,500
1,526
Capital One Capital V
10.250% due 08/15/2039
24,800
28,201
Capital One Capital VI
8.875% due 05/15/2040
40,000
42,737
CC Holdings GS V LLC
7.750% due 05/01/2017
5,500
5,981
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
7,230
7,248
Charter Communications Operating LLC
8.375% due 04/30/2014
2,250
2,295
Chesapeake Energy Corp.
6.250% due 01/15/2017
EUR 13,200
17,248
6.875% due 11/15/2020
$
2,000
1,915
7.000% due 08/15/2014
6,010
6,040
7.250% due 12/15/2018
3,000
2,970
7.500% due 09/15/2013
200
204
7.500% due 06/15/2014
400
406
7.625% due 07/15/2013
55
58
9.500% due 02/15/2015
18,725
20,457
Chukchansi Economic Development Authority
8.000% due 11/15/2013
1,350
1,100
CIT Group, Inc.
7.000% due 05/01/2013
10,000
9,525
7.000% due 05/01/2014
22,500
20,672
7.000% due 05/01/2016
6,500
5,777
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
3,425
3,194
Citigroup, Inc.
5.500% due 02/15/2017
18,550
18,119
CL Capital Trust 1
7.047% due 04/29/2049
EUR
4,800
6,361
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
9.250% due 12/15/2017
26,250
26,975
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
$
18,100
18,779
Concho Resources, Inc.
8.625% due 10/01/2017
5,000
5,156
Constellation Brands, Inc.
7.250% due 09/01/2016
375
381
7.250% due 05/15/2017
8,650
8,758
Continental Airlines, Inc.
7.373% due 12/15/2015
2,782
2,532
9.000% due 07/08/2016
5,389
5,766
9.798% due 04/01/2021
1,770
1,584
Countrywide Capital III
8.050% due 06/15/2027
5,500
5,292
Cricket Communications, Inc.
9.375% due 11/01/2014 (c)
5,000
5,000
10.000% due 07/15/2015
1,000
1,018
Crown Americas LLC
7.625% due 11/15/2013
800
828
11,048
11,612
298
2,838
6,108
9,405
8,543
489
403
30,009
18,451
2,298
4,336
4,106
1,560
1,916
1,660
249
8,026
7,071
2,559
17,507
1,114
117
11,322
4,126
9,494
6,756
6,242
6,812
19,895
4,322
2,959
1,177
4,834
8,272
4,064
20
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
3,025
3,138
7.750% due 11/15/2015
Crown Castle International Corp.
7.125% due 11/01/2019
$
350 $
9.000% due 01/15/2015
4,450
CSC Holdings LLC
6.750% due 04/15/2012
4,251
7.625% due 04/01/2011
17,600
7.625% due 07/15/2018
17,105
7.875% due 02/15/2018
4,850
8.500% due 06/15/2015
1,550
8.625% due 02/15/2019
12,525
DaVita, Inc.
6.625% due 03/15/2013
1,000
7.250% due 03/15/2015
5,000
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
4,355
Delta Air Lines, Inc.
7.111% due 09/18/2011
21,600
9.500% due 09/15/2014
11,200
Denbury Resources, Inc.
8.250% due 02/15/2020
3,625
Discover Bank
8.700% due 11/18/2019
21,250
DISH DBS Corp.
6.625% due 10/01/2014
250
7.000% due 10/01/2013
6,825
7.125% due 02/01/2016
29,630
7.875% due 09/01/2019
13,500
Dole Food Co., Inc.
8.000% due 10/01/2016
6,825
Dominion Resources, Inc.
7.500% due 06/30/2066
3,500
Drummond Co., Inc.
7.375% due 02/15/2016
3,500
9.000% due 10/15/2014
3,170
Dynegy Roseton
7.270% due 11/08/2010
989
El Paso Corp.
7.000% due 05/15/2011
75
7.000% due 06/15/2017
550
7.250% due 06/01/2018
1,200
7.420% due 02/15/2037
1,470
7.750% due 01/15/2032
11,000
7.800% due 08/01/2031
1,775
8.050% due 10/15/2030
20,795
8.250% due 02/15/2016
680
El Paso Performance-Linked Trust
7.750% due 07/15/2011
7,920
Energy Future Holdings Corp.
9.750% due 10/15/2019
4,680
10.000% due 01/15/2020
5,500
Energy Future Intermediate Holding Co. LLC
9.750% due 10/15/2019
5,721
Enterprise Products Operating LLC
7.034% due 01/15/2068
40,000
8.375% due 08/01/2066
15,200
Equinix, Inc.
8.125% due 03/01/2018 (d)
3,550
Ferrellgas Escrow LLC
6.750% due 05/01/2014
2,840
Ferrellgas Partners LP
6.750% due 05/01/2014
9,750
First Data Corp.
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
27,850
24,230
9.875% due 09/24/2015
Ford Motor Credit Co. LLC
7.000% due 10/01/2013
$
26,245 $
7.800% due 06/01/2012
30,945
8.000% due 12/15/2016
26,950
8.125% due 01/15/2020
5,875
Forest Oil Corp.
7.250% due 06/15/2019
1,500
8.500% due 02/15/2014
6,500
FPL Group Capital, Inc.
6.350% due 10/01/2066
1,200
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
3.881% due 04/01/2015
275
8.250% due 04/01/2015
415
8.375% due 04/01/2017
17,665
Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% due 06/15/2011
1,175
Fresenius U.S. Finance II, Inc.
9.000% due 07/15/2015
2,600
Frontier Communications Corp.
7.000% due 11/01/2025
2,190
7.125% due 03/15/2019
15,300
7.450% due 07/01/2035
5,390
7.875% due 01/15/2027
2,150
8.125% due 10/01/2018
5,900
8.250% due 05/01/2014
2,125
9.000% due 08/15/2031
2,690
General Electric Capital Corp.
6.875% due 01/10/2039
15,900
GeoEye, Inc.
9.625% due 10/01/2015
2,200
Georgia-Pacific LLC
7.000% due 01/15/2015
4,070
7.125% due 01/15/2017
8,750
7.250% due 06/01/2028
140
7.375% due 12/01/2025
11,590
7.700% due 06/15/2015
2,330
8.000% due 01/15/2024
41,482
8.250% due 05/01/2016
5,465
9.500% due 12/01/2011
725
GMAC, Inc.
5.750% due 09/27/2010
EUR
1,500
6.625% due 05/15/2012
$
6,100
6.750% due 12/01/2014
2,940
8.000% due 11/01/2031
36,035
8.300% due 02/12/2015
16,800
Goodman Global Group, Inc.
0.000% due 12/15/2014
3,500
Goodman Global, Inc.
13.500% due 02/15/2016
4,250
Goodyear Tire & Rubber Co.
9.000% due 07/01/2015
2,000
10.500% due 05/15/2016
5,300
Graphic Packaging International, Inc.
9.500% due 08/15/2013
2,500
9.500% due 06/15/2017
8,000
Harrah's Operating Co., Inc.
10.000% due 12/15/2018
7,087
11.250% due 06/01/2017
10,625
Hawaiian Telcom Communications, Inc.
9.750% due 05/01/2013 (a)
7,265
HCA, Inc.
5.750% due 03/15/2014
4,500
352
4,828
4,432
18,392
17,661
5,080
1,635
13,590
1,008
5,044
4,946
21,816
11,452
3,770
22,965
251
7,013
29,852
13,973
6,979
3,469
3,281
3,186
996
78
554
1,214
1,349
10,684
1,733
20,527
724
8,298
4,748
5,637
5,804
37,956
15,390
3,550
2,783
9,555
21
25,868
31,288
27,097
5,876
1,478
6,744
1,105
281
450
19,192
1,231
2,886
1,741
14,382
4,258
1,978
5,900
2,194
2,623
16,660
2,244
4,146
8,881
135
11,474
2,435
43,452
5,793
792
2,057
6,014
2,833
33,211
16,989
2,047
4,696
2,072
5,737
2,562
8,440
5,386
11,077
236
4,230
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
650
663
$
1,125 $
1,122
5,850
5,792
8,475
8,517
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
9,050
9,480
$
4,550 $
4,903
GBP
2,475
3,843
$
1,625
1,624
8,850
9,326
49,450
52,602
19,206
20,598
7.875% due 02/15/2020
8.500% due 04/15/2019
8.750% due 11/01/2010
9.000% due 12/15/2014
9.125% due 11/15/2014
9.250% due 11/15/2016
9.625% due 11/15/2016 (b)
Hertz Corp.
7.875% due 01/01/2014
EUR
Hexion Finance Escrow LLC
8.875% due 02/01/2018
$
Homer City Funding LLC
8.734% due 10/01/2026
HSBC Finance Capital Trust IX
5.911% due 11/30/2035
Intelsat Corp.
6.875% due 01/15/2028
9.250% due 06/15/2016
International Lease Finance Corp.
4.875% due 09/01/2010
4.950% due 02/01/2011
5.000% due 04/15/2010
5.300% due 05/01/2012
Ipalco Enterprises, Inc.
7.250% due 04/01/2016
8.625% due 11/14/2011
JC Penney Corp., Inc.
5.750% due 02/15/2018
7.125% due 11/15/2023
7.950% due 04/01/2017
JohnsonDiversey, Inc.
8.250% due 11/15/2019
Kinder Morgan, Inc.
6.500% due 09/01/2012
Kronos International, Inc.
6.500% due 04/15/2013
EUR
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
5.625% due 01/24/2013
$
6.625% due 01/18/2012
6.750% due 12/28/2017
6.875% due 05/02/2018
7.500% due 05/11/2038
8.160% due 05/30/2009
Lender Processing Services, Inc.
8.125% due 07/01/2016
McJunkin Red Man Corp.
9.500% due 12/15/2016
MetroPCS Wireless, Inc.
9.250% due 11/01/2014
MGM Mirage
6.875% due 04/01/2016
10.375% due 05/15/2014
11.125% due 11/15/2017
13.000% due 11/15/2013
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
Nalco Co.
8.875% due 11/15/2013
New Albertsons, Inc.
7.450% due 08/01/2029
7.500% due 02/15/2011
8.000% due 05/01/2031
Newfield Exploration Co.
1,900
2,528
4,000
3,760
239
230
1,700
1,460
2,800
555
2,422
577
5,700
4,000
4,775
2,625
5,630
3,889
4,765
2,404
3,150
525
3,197
547
300
3,625
6,200
297
3,607
6,820
3,606
3,732
1,750
1,842
3,700
4,140
12,500
700
2,300
2,925
6,800
20
2,922
161
12
687
34
46
4,250
4,558
9,050
9,118
300
301
400
2,550
12,500
3,375
314
2,716
13,562
3,864
18,811
19,235
6,200
6,386
5,545
400
9,400
4,713
414
8,249
6.625% due 09/01/2014
6.625% due 04/15/2016
6.875% due 02/01/2020
7.125% due 05/15/2018
NFR Energy LLC
9.750% due 02/15/2017
9,050
Nielsen Finance LLC
11.500% due 05/01/2016
6,900
Northwest Airlines, Inc.
7.691% due 04/01/2017
1,490
Northwestern Bell Telephone
7.750% due 05/01/2030
775
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
12,700
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
9,500
7.375% due 02/01/2016
10,350
7.375% due 01/15/2017
20,000
8.500% due 06/15/2019
5,750
NSG Holdings LLC
7.750% due 12/15/2025
17,445
NV Energy, Inc.
7.803% due 06/15/2012
3,900
8.625% due 03/15/2014
3,819
Oshkosh Corp.
8.250% due 03/01/2017
1,225
8.500% due 03/01/2020
1,225
Owens-Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
2,200
8.250% due 05/15/2013
$
4,163
Pacific Life Insurance Co.
9.250% due 06/15/2039
15,598
Peabody Energy Corp.
7.875% due 11/01/2026
5,995
Penn Virginia Corp.
10.375% due 06/15/2016
600
Pregis Corp.
5.684% due 04/15/2013
EUR
1,500
Quicksilver Resources, Inc.
9.125% due 08/15/2019
2,800
11.750% due 01/01/2016
11,175
Quintiles Transnational Corp.
9.500% due 12/30/2014 (b)
8,800
Qwest Capital Funding, Inc.
6.875% due 07/15/2028
1,150
7.625% due 08/03/2021
7,924
7.900% due 08/15/2010
2,100
Qwest Communications International, Inc.
7.125% due 04/01/2018
8,000
7.500% due 02/15/2014
$
26,890
8.000% due 10/01/2015
9,500
Qwest Corp.
7.200% due 11/10/2026
8,595
7.875% due 09/01/2011
525
8.375% due 05/01/2016
2,225
8.875% due 03/15/2012
3,850
Range Resources Corp.
7.250% due 05/01/2018
850
7.500% due 10/01/2017
900
RBS Capital Trust A
6.467% due 12/29/2049
EUR
6,600
Regions Bank
22
8,892
7,719
1,311
711
12,541
9,595
10,234
19,725
5,772
15,177
4,003
3,910
1,225
1,225
3,032
4,246
18,704
6,145
651
1,850
2,926
12,739
8,910
972
7,290
2,174
8,040
27,293
9,880
8,079
558
2,447
4,192
863
925
5,044
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
16,500
16,337
7.500% due 05/15/2018
Regions Financial Corp.
0.421% due 06/26/2012
$
14,300 $
7.375% due 12/10/2037
3,000
7.750% due 11/10/2014
47,350
Reliant Energy Mid-Atlantic Power Holdings LLC
9.237% due 07/02/2017
506
Rockwood Specialties Group, Inc.
7.500% due 11/15/2014
1,325
7.625% due 11/15/2014
EUR
9,470
RRI Energy, Inc.
7.875% due 06/15/2017
$
250
SandRidge Energy, Inc.
3.876% due 04/01/2014
1,000
8.625% due 04/01/2015 (b)
24,225
9.875% due 05/15/2016
1,050
Scotts Miracle-Gro Co.
7.250% due 01/15/2018
3,000
Sheraton Holding Corp.
7.375% due 11/15/2015
225
Sierra Pacific Resources
6.750% due 08/15/2017
3,075
Sithe Independence Funding Corp.
9.000% due 12/30/2013
862
SLM Corp.
0.409% due 07/26/2010
2,850
0.479% due 10/25/2011
5,200
0.549% due 01/27/2014
875
1.020% due 04/26/2011
EUR
600
3.939% due 10/01/2014 (e)
$
650
3.939% due 11/01/2016 (e)
1,000
3.988% due 12/15/2020 (e)
1,000
4.426% due 04/01/2014 (e)
750
4.746% due 01/31/2014 (e)
874
4.750% due 03/17/2014
EUR
2,550
5.125% due 08/27/2012
$
2,525
8.450% due 06/15/2018
6,375
Sonat, Inc.
7.000% due 02/01/2018
20,515
7.625% due 07/15/2011
3,070
Southern Natural Gas Co.
5.900% due 04/01/2017
200
Sprint Capital Corp.
6.900% due 05/01/2019
49,110
7.625% due 01/30/2011
6,195
8.375% due 03/15/2012
225
8.750% due 03/15/2032
13,975
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
12,970
8.375% due 08/15/2017
17,580
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
7.875% due 05/01/2012
350
7.875% due 10/15/2014
2,475
Steel Dynamics, Inc.
7.375% due 11/01/2012
250
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
1,058
SunGard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
10,502
SUPERVALU, Inc.
7.500% due 11/15/2014
2,590
Tenaska Alabama Partners LP
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
11,998
12,081
7.000% due 06/30/2021
Tenet Healthcare Corp.
8.875% due 07/01/2019
$
426 $
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
1,475
10.250% due 07/15/2013
275
Time Warner Telecom Holdings, Inc.
9.250% due 02/15/2014
7,135
Travelport LLC
9.875% due 09/01/2014
5,500
TreeHouse Foods, Inc.
7.750% due 03/01/2018 (d)
3,925
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
2,700
7.250% due 03/15/2017
12,605
United Air Lines, Inc.
9.750% due 01/15/2017
13,800
10.400% due 11/01/2016
5,050
Universal City Development Partners Ltd.
8.875% due 11/15/2015
6,150
Vanguard Health Holding Co. II LLC
8.000% due 02/01/2018
4,250
Ventas Realty LP
6.500% due 06/01/2016
5,950
6.750% due 04/01/2017
790
7.125% due 06/01/2015
7,916
Verso Paper Holdings LLC
9.125% due 08/01/2014 (c)
6,500
Visant Corp.
7.625% due 10/01/2012
2,702
Wells Fargo Capital XIII
7.700% due 12/29/2049
17,425
Wells Fargo Capital XV
9.750% due 12/31/2049
8,000
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
8,881
Weyerhaeuser Co.
7.375% due 10/01/2019
6,500
Williams Cos., Inc.
7.750% due 06/15/2031
852
7.875% due 09/01/2021
2,504
8.750% due 03/15/2032
741
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
3,350
Windstream Corp.
7.000% due 03/15/2019
3,290
8.125% due 08/01/2013
1,000
8.625% due 08/01/2016
24,650
WMG Acquisition Corp.
9.500% due 06/15/2016
9,925
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
7,120
7.875% due 11/01/2017
10,500
Zions Bancorporation
5.650% due 05/15/2014
4,025
12,834
2,599
48,761
542
1,341
13,053
235
886
23,862
1,089
3,045
234
3,122
892
2,810
4,904
728
786
456
676
715
609
713
3,080
2,467
6,245
20,502
3,211
212
43,340
6,350
231
12,403
11,284
17,097
377
2,654
256
1,074
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 2.7%
Adjustable Rate Mortgage Trust
3.765% due 10/25/2035
American Home Mortgage Assets
0.419% due 05/25/2046
0.419% due 09/25/2046
10,804
2,616
23
452
1,468
285
7,385
5,651
4,038
2,592
11,975
14,386
5,340
6,227
4,197
5,965
794
8,193
6,013
2,729
17,251
8,726
8,859
6,940
984
3,074
939
3,851
3,035
1,045
25,205
10,471
6,924
10,447
3,405
2,341,026
821
432
580
274
313
145
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
0.439% due 10/25/2046
730
373
1.171% due 02/25/2047
$
297 $
143
1.391% due 11/25/2046
6,859
3,236
6.250% due 06/25/2037
3,953
2,304
American Home Mortgage Investment Trust
5.660% due 09/25/2045
207
166
Banc of America Alternative Loan Trust
0.629% due 05/25/2035
451
319
Banc of America Funding Corp.
3.455% due 12/20/2034
8
6
5.520% due 03/20/2036
4,365
3,107
5.749% due 03/20/2036
558
394
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.404% due 02/25/2036
52
41
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
4.990% due 01/25/2035
46
39
5.406% due 05/25/2047
616
434
Bear Stearns Alternative-A Trust
3.342% due 01/25/2035
29
22
5.235% due 08/25/2036
1,500
445
5.632% due 11/25/2036
4,786
2,809
Chase Mortgage Finance Corp.
5.422% due 03/25/2037
245
206
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.153% due 03/25/2034
42
41
3.449% due 12/25/2035
360
193
4.900% due 10/25/2035
2,476
2,066
5.642% due 07/25/2046
170
122
5.969% due 09/25/2037
1,182
854
Countrywide Alternative Loan Trust
0.409% due 05/25/2047
72
35
0.419% due 09/25/2046
476
227
0.429% due 06/25/2037
148
73
0.439% due 03/20/2046
212
110
0.439% due 07/20/2046
641
248
0.439% due 07/25/2046
107
59
0.489% due 07/25/2035
103
60
0.509% due 09/20/2046
1,400
254
0.559% due 11/20/2035
299
157
0.599% due 02/25/2037
11,205
4,030
1.481% due 12/25/2035
1,029
582
5.631% due 10/25/2035
330
169
5.860% due 02/25/2037
562
399
6.000% due 11/25/2036
960
607
6.000% due 01/25/2037
1,382
887
6.500% due 11/25/2037
402
269
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.549% due 03/25/2035
876
484
6.016% due 09/25/2047
145
101
Delta Air Lines, Inc.
7.779% due 01/02/2012
602
566
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
0.479% due 03/19/2045
128
75
First Horizon Alternative Mortgage Securities
6.000% due 05/25/2036
865
687
GSR Mortgage Loan Trust
2.954% due 09/25/2035
2,759
2,561
3.551% due 04/25/2035
17
15
5.123% due 01/25/2036
241
194
Harborview Mortgage Loan Trust
0.409% due 07/19/2046
526
276
0.419% due 07/21/2036
100
52
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
161
88
$
2,450 $
1,366
1,011
764
1,133
625
1,420
591
2,231
1,442
63
41
0.429% due 09/19/2046
0.469% due 03/19/2036
0.569% due 06/20/2035
0.999% due 02/19/2036
1.331% due 12/19/2036
5.750% due 08/19/2036
5.826% due 08/19/2036
Homebanc Mortgage Trust
5.807% due 04/25/2037
608
465
5.854% due 04/25/2037
700
376
Impac Secured Assets CMN Owner Trust
0.309% due 01/25/2037
186
180
Indymac IMSC Mortgage Loan Trust
0.409% due 07/25/2047
243
109
Indymac Index Mortgage Loan Trust
0.419% due 09/25/2046
394
207
0.429% due 11/25/2046
905
192
0.429% due 06/25/2047
203
100
0.439% due 05/25/2046
47
24
0.469% due 07/25/2035
60
35
0.529% due 06/25/2037
471
186
4.982% due 08/25/2035
677
538
5.245% due 09/25/2035
503
382
5.476% due 11/25/2035
6,510
4,861
JPMorgan Alternative Loan Trust
5.550% due 10/25/2036
1,149
1,047
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.336% due 05/15/2047
600
558
JPMorgan Mortgage Trust
5.759% due 04/25/2036
4,126
3,694
6.000% due 08/25/2037
1,161
958
Luminent Mortgage Trust
0.399% due 12/25/2036
291
154
0.409% due 12/25/2036
110
54
0.429% due 10/25/2046
102
57
MASTR Adjustable Rate Mortgages Trust
0.439% due 04/25/2046
197
101
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
5.782% due 04/25/2037
258
194
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
0.539% due 01/25/2035
43
29
5.352% due 06/25/2036
66
55
5.701% due 02/25/2047
600
301
RBSCF Trust
6.068% due 09/17/2039
16,066
14,527
RBSSP Resecuritization Trust
0.531% due 03/26/2035
7,012
6,248
Residential Accredit Loans, Inc.
0.389% due 01/25/2037
3,733
2,061
0.429% due 12/25/2046
700
144
0.479% due 08/25/2037
175
83
0.559% due 03/25/2037
4,403
1,666
0.629% due 10/25/2045
558
280
5.500% due 02/25/2036
1,897
1,267
5.714% due 02/25/2036
504
278
6.500% due 07/25/2037
7,417
4,591
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 07/25/2035
11,118
8,542
6.000% due 05/25/2037
706
526
Sequoia Mortgage Trust
3.132% due 01/20/2047
95
72
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
24
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
6.000% due 03/25/2036
538
398
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.409% due 09/25/2047
$
2,101 $
1,080
0.419% due 07/25/2046
638
332
0.449% due 05/25/2046
234
120
0.449% due 09/25/2047
17,800
4,269
Suntrust Alternative Loan Trust
3,350
0.579% due 04/25/2036
1,037
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
1.181% due 02/25/2047
740
371
1.181% due 03/25/2047
572
300
1.221% due 01/25/2047
339
181
1.241% due 04/25/2047
430
263
1.301% due 12/25/2046
260
144
5.266% due 01/25/2037
189
134
5.390% due 02/25/2037
734
524
5.448% due 04/25/2037
134
95
5.559% due 12/25/2036
440
312
5.562% due 12/25/2036
120
88
5.638% due 05/25/2037
303
204
5.677% due 02/25/2037
342
248
5.725% due 10/25/2036
1,392
1,031
5.828% due 02/25/2037
399
277
5.923% due 09/25/2036
222
167
Washington Mutual Alternative Mortgage
Pass-Through Certificates
1.441% due 05/25/2046
113
58
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
5.531% due 07/25/2036
265
214
103,293
MUNICIPAL BONDS & NOTES 0.5%
Oakland, California, Unified School District
General Obligation Bonds, Series 2009
18,395
9.500% due 08/01/2034
18,340
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
72,100
72,098
0.095% due 03/12/2010 (f)
REPURCHASE AGREEMENTS 4.2%
Bank of America Securities LLC
0.100% due 03/01/2010
$
47,700 $
(Dated 02/26/2010. Collateralized by
Barclays Capital, Inc.
0.100% due 03/01/2010
111,500
(Dated 02/26/2010. Collateralized by
47,700
111,500
159,200
TIME DEPOSITS 0.1%
BNP Paribas Bank
0.045% due 03/01/2010
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/01/2010
DnB NORBank ASA
0.030% due 03/01/2010
HSBC Bank
0.063% due 03/01/2010
EUR
493
669
¥
73
1
$
1,592
1,592
30
45
2,307
2,967
2,967
586
586
237,158
GBP
U.S. CASH MANAGEMENT BILLS 0.1%
U.S. Cash Management Bills
0.192% due 04/01/2010 (c)(f) $
U.S. TREASURY BILLS 0.0%
0.025% due 03/11/2010
Total Short-Term Instruments
(Cost $237,158)
Total Investments 97.7%
(Cost $3,606,413)
Written Options (i) (0.0%)
(Premiums $5,230)
Other Assets and Liabilities (Net) 2.3%
$ 3,673,365
時価
(単位：千)
$
(325)
84,959
株数
Net Assets 100.0%
PREFERRED SECURITIES 0.1%
JPMorgan Chase & Co.
7.900% due 04/29/2049
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% due 05/29/2049
40,000
4,149
11,940
1,003
5,152
2,596,286
Total United States
(Cost $2,533,330)
額面金額
（単位：千）
SHORT-TERM INSTRUMENTS 6.3%
COMMERCIAL PAPER 1.9%
Federal Home Loan Bank
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) Payment in-kind bond security.
25
$ 3,757,999
(c) The average amount of borrowings while outstanding during the year ended February 28, 2010 was $41,354 at a weighted
average interest rate at 0.325%. On February 28, 2010, a portion of securities valued at $11,512 was pledged as collateral for
reverse repurchase agreements.
(d) When-Issued security.
(e) Principal amount of security is adjusted for inflation.
(f) Coupon represents a weighted average rate.
(g) Cash of $18,230 has been pledged as collateral as of February 28, 2010 for swap, swaption and foreign currency contracts
as governed by International Swaps and Derivatives Association, Inc. Master Agreements.
(h) Swap agreements outstanding on February 28, 2010:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
固定支払
金利
満期日
取引相手
(1.000%) 06/20/2012 DUB
2010年２月28日時
前払プレミアム支
点のインプライド
想定元本(4) 市場価格
未実現評価損
払額（受取額）
クレジットスプ
(3)
レッド
1.136% $
350 $
0 $
4 $
(4)
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
参照債券
AES Corp.
AES Corp.
American International Group, Inc.
Aramark Corp.
Aramark Corp.
Biomet, Inc.
Cablevision Systems Corp.
Chesapeake Energy Corp.
Community Health Systems, Inc.
Community Health Systems, Inc.
Community Health Systems, Inc.
Community Health Systems, Inc.
DaimlerChrysler Financial Services Americas LLC
Dynegy Holdings, Inc.
Dynegy Holdings, Inc.
Dynegy Holdings, Inc.
Dynegy Holdings, Inc.
Eircom Group PLC
El Paso Corp.
General Electric Capital Corp.
General Electric Capital Corp.
Georgia-Pacific LLC
Georgia-Pacific LLC
HCA, Inc.
NRG Energy, Inc.
NRG Energy, Inc.
NRG Energy, Inc.
NRG Energy, Inc.
NRG Energy, Inc.
Qwest Capital Funding, Inc.
RRI Energy, Inc.
RRI Energy, Inc.
RRI Energy, Inc.
RRI Energy, Inc.
RRI Energy, Inc.
2010年２月28日時
点のインプライド
取引相手
満期日
クレジットスプ
レッド(3)
5.000% 12/20/2014 CITI
5.236%
5.000% 12/20/2013 GSC
4.535%
5.000% 09/20/2011 BOA
4.552%
5.000% 03/20/2014 CITI
5.647%
4.150% 06/20/2010 MSC
1.950%
3.550% 03/20/2013 MSC
2.703%
3.650% 03/20/2013 MSC
1.306%
5.000% 09/20/2014 GSC
4.155%
5.000% 09/20/2014 CITI
5.346%
5.000% 12/20/2013 GSC
4.738%
5.000% 03/20/2014 GSC
4.898%
5.000% 12/20/2013 JPM
4.738%
5.250% 09/20/2012 DUB
4.603%
5.000% 09/20/2014 BCLY
9.493%
5.000% 03/20/2014 CITI
9.007%
5.000% 09/20/2014 CITI
9.493%
5.000% 09/20/2014 GSC
9.493%
2.000% 06/20/2012 MSC
4.601%
5.000% 09/20/2014 GSC
3.916%
4.100% 12/20/2013 CITI
1.894%
1.000% 12/20/2014 MSC
1.908%
5.000% 12/20/2013 GSC
2.093%
3.800% 03/20/2013 MSC
0.984%
5.000% 06/20/2014 CSFB
3.039%
5.000% 12/20/2014 CITI
5.171%
5.000% 12/20/2013 CSFB
4.531%
4.200% 09/20/2013 GSC
4.333%
5.380% 12/20/2013 JPM
4.531%
5.500% 12/20/2013 MLP
4.531%
4.350% 09/20/2010 GSC
0.753%
5.000% 09/20/2014 BCLY
7.085%
5.000% 09/20/2014 CITI
7.085%
5.000% 12/20/2014 CITI
7.275%
5.000% 09/20/2014 DUB
7.085%
5.000% 12/20/2014 GSC
7.275%
固定受取
金利
26
想定元本(4)
$
市場価格
前払プレミアム支
未実現評価(損)益
払額（受取額）
12,000 $
4 $
0 $
3,750
94
(291)
5,100
84
(1,196)
3,500
(44)
(95)
2,500
37
0
500
15
0
500
38
0
5,550
241
(111)
400
(1)
(36)
2,500
45
(263)
11,850
158
(1,081)
1,250
23
(122)
2,000
48
0
4,200
(602)
(840)
3,500
(412)
(630)
900
(129)
(126)
2,200
(315)
(484)
EUR 2,000
(115)
0
$ 12,625
672
(1,199)
3,000
259
0
300
(11)
(16)
1,250
142
(113)
500
45
0
1,300
99
(140)
6,000
17
0
1,250
32
(14)
1,500
6
0
1,500
58
0
1,750
76
0
4,550
132
0
1,400
(93)
(210)
5,500
(365)
(605)
5,000
(380)
(360)
1,200
(80)
(174)
20,000
(1,519)
(1,400)
4
385
1,280
51
37
15
38
352
35
308
1,239
145
48
238
218
(3)
169
(115)
1,871
259
5
255
45
239
17
46
6
58
76
132
117
240
(20)
94
(119)
参照債券
RRI Energy, Inc.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SunGard Data Systems, Inc.
SunGard Data Systems, Inc.
Swedbank AB
Swedbank AB
2010年２月28日時
前払プレミアム支
点のインプライド
取引相手
想定元本(4) 市場価格
未実現評価(損)益
満期日
払額（受取額）
クレジットスプ
レッド(3)
5.000% 09/20/2014 MSC
7.085% $
2,300 $
(152) $
(391) $
239
5.000% 12/20/2013 BCLY
4.614%
2,400
54
(264)
318
5.000% 12/20/2010 BOA
2.941%
12,325
322
(911)
1,233
5.000% 06/20/2012 BOA
4.076%
10,575
314
(899)
1,213
5.000% 09/20/2014 BOA
4.732%
4,000
79
(560)
639
5.000% 06/20/2010 DUB
2.320%
3,500
63
(201)
264
5.000% 06/20/2013 DUB
4.413%
9,000
243
(1,147)
1,390
5.000% 12/20/2014 DUB
4.790%
7,000
126
(648)
774
7.600% 03/20/2012 GSC
4.011%
12,600
1,071
0
1,071
5.000% 03/20/2014 CITI
5.655%
8,200
(105)
(535)
430
3.800% 03/20/2013 MSC
1.446%
500
37
0
37
1.000% 12/20/2014 BOA
1.803% EUR 2,500
(115)
(237)
122
1.000% 12/20/2014 UBS
1.803%
2,500
(115)
(237)
122
$
81 $ (15,536) $ 15,617
固定受取
金利
Credit Default Swaps on Credit Indices - Buy Protection(1)
参照指標
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Dow
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
Jones
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
CDX
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
HY12
HY12
HY12
HY12
HY12
HY12
HY12
HY13
固定支払金利
Index
Index
Index
Index
Index
Index
Index
Index
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
(5.000%)
満期日
06/20/2014
06/20/2014
06/20/2014
06/20/2014
06/20/2014
06/20/2014
06/20/2014
12/20/2014
取引相手
BOA
CSFB
DUB
GSC
JPM
RBS
UBS
DUB
想定元本(4)
$
市場価格
13,160 $
9,870
6,862
3,008
13,583
14,852
6,721
11,880
$
20
15
11
4
21
22
11
212
316
前払プレミアム支
未実現評価損
払額（受取額）
$
1,170 $
(1,150)
1,163
(1,148)
807
(796)
370
(366)
1,185
(1,164)
1,142
(1,120)
349
(338)
869
(657)
$
7,055 $
(6,739)
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. IG9 Index
Home Equity Index AAA Rating 2007-1
固定受取金利
1.550%
1.670%
4.530%
0.760%
0.090%
満期日
12/20/2010
12/20/2010
12/20/2010
12/20/2012
08/25/2037
取引相手
MLP
MLP
MLP
DUB
CSFB
想定元本(4)
$
市場価格
3,755 $
59
10,205
173
18,800
852
7,137
142
9,000
(5,857)
$ (4,631)
前払プレミアム支
未実現評価益
払額（受取額）
$
0 $
59
0
173
0
852
0
142
(6,300)
443
$
(6,300) $
1,669
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. Municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
27
(i) Written options outstanding on February 28, 2010:
Interest Rate Swaptions
銘柄
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BCLY
BNP
BNP
BNP
BNP
BNP
BOA
変動金利インデックス
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利 行使期限 想定元本 プレミアム 市場価格
Receive
3.250% 04/19/2010 $ 20,200 $
288 $
19
Pay
4.250% 04/19/2010
20,200
153
37
Pay
5.000% 06/15/2010
28,000
256
1
Receive
3.250% 04/19/2010
6,800
62
7
Receive
2.750% 04/19/2010
1,100
2
1
Pay
4.250% 04/19/2010
6,800
111
12
Pay
4.000% 04/19/2010
1,100
9
1
Pay
5.000% 06/15/2010
10,000
92
1
Receive
3.250% 04/19/2010
6,300
49
6
取引相手
BOA
BOA
CSFB
CSFB
CSFB
CSFB
DUB
DUB
DUB
DUB
DUB
DUB
GSC
GSC
GSC
GSC
GSC
JPM
MSC
MSC
MSC
RBS
RBS
変動金利インデックス
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
3-Month USD-LIBOR
変動金利の支払／受取 行使金利 行使期限 想定元本 プレミアム 市場価格
Pay
4.250% 04/19/2010 $ 4,400 $
103 $
8
Pay
5.000% 04/19/2010
1,900
10
0
Receive
3.250% 04/19/2010
4,400
44
4
Receive
2.750% 04/19/2010
5,200
24
3
Pay
4.250% 04/19/2010
4,400
106
8
Pay
4.000% 04/19/2010
1,800
22
1
Receive
3.250% 04/19/2010
30,400
317
29
Receive
2.750% 04/19/2010
33,200
152
20
Pay
4.250% 04/19/2010
21,900
331
40
Pay
5.000% 04/19/2010
8,500
42
0
Pay
4.000% 04/19/2010
33,200
190
17
Pay
5.000% 06/15/2010
18,000
211
1
Receive
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1,500
2
1
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4.250% 04/19/2010
16,400
345
30
Pay
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7
0
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17,000
173
1
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1,346
37
Receive
3.250% 04/19/2010
13,700
119
13
Receive
2.750% 04/19/2010
8,300
69
5
Pay
4.000% 04/19/2010
8,300
36
4
Pay
5.000% 06/15/2010
31,000
325
2
Pay
6.000% 08/31/2010
24,000
187
14
$ 5,230 $
325
Interest Rate Swaptions (Cont.)
銘柄
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
(j) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2010:
種類
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
通貨
CAD
EUR
GBP
契約でカバーされる元本金額
2,651
10,530
53,232
1,014
1,422
9,028
5,175
2,893
5,937
18,069
16,083
3,685
10,383
6,698
1,272
5,168
取引相手
BCLY
JPM
GSC
BCLY
BOA
CITI
CITI
DUB
GSC
GSC
JPM
RBC
RBS
UBS
UBS
BCLY
決済月
04/2010
04/2010
03/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
03/2010
28
未実現評価益
未実現評価損
未実現純評価(損)益
$
0 $
(36) $
(36)
0
(137)
(137)
0
(4,501)
(4,501)
0
(11)
(11)
18
0
18
15
(122)
(107)
161
0
161
0
(33)
(33)
2
(252)
(250)
382
(17)
365
7
(634)
(627)
39
(1)
38
0
(114)
(114)
8
(230)
(222)
17
0
17
382
0
382
種類
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
通貨
GBP
¥
契約でカバーされる元本金額
8,754
7
2,561
36,448
1,117,000
980,000
1,231,000
6,679
100
取引相手
CITI
CITI
RBC
UBS
BOA
CITI
DUB
MSC
RBC
決済月
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
未実現評価益
未実現評価損
未実現純評価(損)益
$
0 $
(693) $
(693)
1
0
1
0
(65)
(65)
0
(3,707)
(3,707)
0
(9)
(9)
0
(132)
(132)
0
0
0
1
0
1
0
0
0
$
1,033 $
(10,694) $
(9,661)
(k) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2010 in valuing the Fund's assets and
liabilities:
Category(2)
United States
Short-Term Instruments
Other Investments(3)
Financial Derivative Instruments(4)
Total
Quoted Prices in Active Markets
for Identical Investments (Level 1)
$
21,317
0
0
21,317
$
0
$
21,317
Significant Other Observable
Inputs (Level 2)
$
2,563,841
237,158
829,485
3,630,484
$
672
$
3,631,156
Significant Unobservable
Inputs (Level 3)
$
11,128 $
0
10,436
21,564
$
(115) $
$
21,449 $
Fair Value at
February 28, 2010
2,596,286
237,158
839,921
3,673,365
557
3,673,922
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the year ended February 28, 2010:
Category(2)
Starting Balance at Net Purchases/ Accrued Discounts/ Realized Gains/
February 28, 2009
(Sales)
(Premiums)
(Losses)
Canada
Netherlands
United Kingdom
United States
$
Financial Derivative Instruments(4)
Total
$
$
177 $
0
5,018
4,977
10,172
(416) $
9,756 $
0 $
10,341
0
3,749
14,090
0 $
14,090 $
0 $
46
(5)
24
65
0 $
65 $
0 $
84
0
(175)
(91)
0 $
(91) $
Net Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
Net Transfers
Ending Balance at
In/(Out) of Level 3 February 28, 2010
(177) $
(35)
3,427
1,242
4,457
349 $
4,806 $
0 $
0
(8,440)
1,311
(7,129)
(48) $
(7,177) $
0
10,436
0
11,128
21,564
(115)
21,449
Net Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation) on
Investments held at
February 28, 2010(5)
$
(177)
(35)
0
1,041
829
$
601
$
1,430
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
(2) Refer to the Schedule of Investments for additional information.
(3) Sum of all other categories each of which individually have a market value of less than 5% of net assets.
(4) Financial Derivative Instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency contracts.
(5) Any difference between Net Change in Unrealized Appreciation/(Depreciation) and Net Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on Investments held at February 28, 2010 may be due to premiums on Swaps that closed during the period.
29
(l) Fair Value of Derivative Instruments as of February 28, 2010(1)
The following is a summary of the fair valuations of the Fund's derivative instruments categorized by risk exposure:
Fair Values of Derivative Instruments on the Statement of Assets and Liabilities as of February 28, 2010.
Location
Asset derivatives
Unrealized appreciation on foreign currency contracts
Unrealized appreciation on swap contracts
Interest Rate
Contracts
$
$
Liability derivatives
Written options outstanding
Unrealized depreciation on foreign currency contracts
Unrealized depreciation on swap contracts
$
$
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign
Credit
Equity
Other
Exchange
Contracts
Contracts
Contracts
Contracts
Total
0 $
0
0 $
1,033 $
0
1,033 $
0 $
17,543
17,543 $
0 $
0
0 $
0 $
0
0 $
1,033
17,543
18,576
(325) $
0
0
(325) $
0 $
(10,694)
0
(10,694) $
0 $
0
(7,000)
(7,000) $
0 $
0
0
0 $
0 $
0
0
0 $
(325)
(10,694)
(7,000)
(18,019)
Fair Value of Derivative Instruments (Cont.)
Effect of Derivative Instruments on the Statement of Operations for the year ended February 28, 2010.
Location
Interest Rate
Contracts
Realized Gain/(Loss) on derivatives
recognized as a result from operations
Net realized gain on investments
$
(purchased options)
Net realized gain (loss) on futures
contracts, written options and swaps
Net realized gain
on foreign
currency contracts
$
Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation)
on
derivatives
recognized
as
a
result
from
operations
Net
change
in
unrealized
(depreciation)
on
investments $
(purchased options)
Net change in unrealized appreciation on
futures contracts, written options and swaps
Net change in unrealized (depreciation)
on foreign currency contracts
$
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign
Credit
Equity
Other
Exchange
Contracts
Contracts
Contracts
Contracts
97,474 $
0 $
13,019
0
0
2,902
0 $
(13,339)
0
Total
0 $
0 $
0
0
0
0
97,474
(320)
2,902
110,493 $
2,902 $
(13,339) $
0 $
0 $
100,056
(84,434) $
0 $
0 $
0 $
0 $
(84,434)
38,095
0
0
0
0
0
0 $
0 $
6,364
0
(78,070) $
0
(9,589)
(9,589) $
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
30
38,095 $
44,459
(9,589)
(49,564)
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド
（2010年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
AUSTRALIA 5.7%
Australia & New Zealand Banking
4.460% due 08/17/2015
Australia Government Bond
6.250% due 06/15/2014
Bank of Queensland Ltd.
5.500% due 10/22/2012
Bank of Scotland PLC
5.250% due 07/24/2012
Citigroup Pty Ltd.
4.527% due 08/20/2012
5.500% due 06/18/2012
5.500% due 08/20/2012
Commonwealth Bank of Australia
0.533% due 09/17/2014
0.636% due 12/10/2012
0.671% due 07/12/2013
2.500% due 12/10/2012
4.500% due 02/20/2014
Crusade Global Trust
4.310% due 08/14/2037
ING Bank Australia Ltd.
4.485% due 08/28/2013
4.560% due 03/03/2015
5.750% due 08/28/2013
Members Equity Bank Pty Ltd.
5.750% due 08/20/2012
National Australia Bank Ltd.
0.750% due 07/08/2014
Puma Finance Ltd.
0.321% due 02/21/2038
4.090% due 08/22/2037
Royal Bank of Scotland PLC
4.375% due 03/27/2012
Suncorp-Metway Ltd.
4.535% due 09/11/2013
Westpac Banking Corp.
0.536% due 09/10/2014
2.900% due 09/10/2014
4.000% due 03/19/2012
Total Australia
(Cost $111,716)
Group Ltd.
AUD
600 $
$
AUD
$
Province of Ontario Canada
2.950% due 02/05/2015
4.000% due 12/03/2019
4.700% due 06/02/2037
5.600% due 06/02/2035
6.200% due 06/02/2031
Province of Quebec Canada
5.000% due 12/01/2038
5.750% due 12/01/2036
Total Canada
(Cost $109,456)
533
4,700
4,406
8,000
7,187
6,700
5,969
6,300
6,000
3,200
5,639
5,399
2,878
10,900
2,000
11,900
6,000
1,000
10,881
1,991
11,876
6,145
863
2,592
2,258
4,200
9,000
600
3,750
8,072
541
4,900
4,425
10,000
10,121
2,587
2,932
2,490
2,558
7,500
6,578
2,200
1,970
3,000
5,000
1,700
3,008
5,060
1,494
116,092
$
EUR
CAD
2,600 $
13,700
4,200
7,100
1,200
2,625
19,174
3,991
7,605
1,359
6,500
500
6,367
542
109,696
3,000
3,105
3,105
EUR
$
2,200
2,200
3,046
1,835
DKK
20,600
5,780
3,786
1,027
9,694
CAYMAN ISLANDS 0.1%
Seagate Technology HDD Holdings
6.375% due 10/01/2011
$
Total Cayman Islands
(Cost $2,988)
DENMARK 0.5%
Danske Bank A/S
3.250% due 10/07/2015
5.914% due 12/29/2049
Realkredit Danmark A/S
2.000% due 01/01/2011
2.730% due 01/01/2038
Total Denmark
(Cost $9,285)
FRANCE 14.5%
AUD
$
AUD
BNP Paribas Home Loan Covered Bonds S.A.
4.750% due 05/28/2013
EUR
3,500
BPCE S.A.
4.625% due 07/29/2049
400
5.250% due 07/29/2049
1,440
6.117% due 10/29/2049
7,000
Caisse Centrale du Credit Immobilier de France
3.750% due 01/22/2015
6,400
Cie de Financement Foncier
2.250% due 01/25/2013
7,500
4.500% due 01/09/2013
3,000
CM-CIC Covered Bonds
3.125% due 01/21/2015
4,500
5.250% due 06/09/2010
3,600
Credit Agricole Covered Bonds
2.250% due 01/29/2013
500
Credit Agricole S.A.
6.637% due 05/29/2049
$
3,000
Dexia Credit Local
0.501% due 01/12/2012
8,600
0.910% due 01/14/2013
GBP
6,600
2.375% due 09/23/2011
$
8,400
2.625% due 01/21/2014
EUR
6,900
France Government Bond
3.500% due 04/25/2015
3,100
3.750% due 10/25/2019
23,800
4.250% due 10/25/2018
10,600
4.250% due 04/25/2019
22,900
4.250% due 10/25/2023
8,300
5.500% due 04/25/2010
2,400
CANADA 5.4%
Broadway Credit Card Trust
5.234% due 06/17/2011
CAD
Canada Housing Trust No 1
4.050% due 03/15/2011
4.600% due 09/15/2011
Canada Government Bond
2.000% due 12/01/2014
3.500% due 06/01/2020
4.250% due 06/01/2018
Canadian Imperial Bank of Commerce
2.000% due 02/04/2013
$
Ford Auto Securitization Trust
3.396% due 11/15/2011
CAD
4.817% due 10/15/2012
Master Credit Card Trust
5.297% due 08/21/2012
14,500
14,264
600
300
587
299
16,600
9,500
1,200
15,375
8,975
1,220
20,500
20,589
1,678
3,000
1,622
2,957
2,100
2,145
31
5,172
381
1,474
7,260
8,813
10,310
4,384
6,234
4,969
687
2,535
8,601
10,052
8,614
9,509
4,466
33,494
15,661
33,740
11,974
3,299
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
France Treasury Note
3.000% due 01/12/2011
EUR 18,600 $
3.750% due 01/12/2013
800
GCE Covered Bonds
2.250% due 02/04/2013
7,300
Societe Financement de l'Economie Francaise
2.125% due 05/20/2012
900
2.250% due 06/11/2012
$
18,600
2.875% due 09/22/2014
8,000
3.375% due 05/05/2014
8,000
Societe Generale
5.922% due 04/29/2049
2,550
7.756% due 05/29/2049
EUR
5,950
8.875% due 06/29/2049
GBP
800
Societe Generale Societe de Credit Fonciere
4.000% due 07/07/2016
EUR
4,000
Vivendi S.A.
5.750% due 04/04/2013
$
11,500
6.625% due 04/04/2018
1,100
Total France
(Cost $296,835)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Talisman Finance PLC
0.884% due 04/22/2017
Total Ireland
(Cost $11,492)
25,928
1,164
EUR
777
10,411
ITALY 0.1%
1,254
19,015
8,132
8,341
Siena Mortgages SpA
0.945% due 12/16/2038
Total Italy
(Cost $1,074)
2,176
7,897
1,254
HSBC Capital Funding LP
9.547% due 12/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $913)
5,742
12,444
1,197
296,220
21,900
3,600
4,200
30,257
5,070
6,214
31,100
42,751
7,100
9,817
10,000
8,867
8,900
8,901
22,600
17,400
18,200
10,100
2,900
3,900
4,000
12,200
4,700
21,500
10,415
2,800
31,264
24,591
26,257
14,052
4,337
5,857
5,842
18,839
7,429
30,514
17,440
5,073
303,372
882
1,193
1,193
900
909
909
1,000
1,102
5,000
5,572
6,674
5,000
5,826
5,826
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.0%
$
LUXEMBOURG 0.3%
Tyco Electronics Group S.A.
6.550% due 10/01/2017
Tyco International Group S.A.
6.000% due 11/15/2013
Total Luxembourg
(Cost $6,039)
MULTINATIONAL 0.3%
AUD
$
EUR
Tyco International Ltd.
7.000% due 12/15/2019
Total Multinational
(Cost $5,103)
NETHERLANDS 4.1%
ABN Amro Bank NV
4.310% due 03/29/2049
EUR
1,200
Arena BV
0.842% due 10/17/2051
527
Delphinus BV
0.949% due 11/28/2031
286
Deutsche Telekom International Finance BV
8.500% due 06/15/2010
$
2,295
Dutch Mortgage Portfolio Loans BV
0.910% due 11/20/2035
EUR
1,102
0.910% due 05/20/2036
598
Fortis Bank Nederland NV
3.375% due 05/19/2014
8,000
Globaldrive BV
0.549% due 06/20/2015
1,527
LeasePlan Corp. NV
3.250% due 05/22/2014
3,500
Netherlands Government Bond
4.000% due 01/15/2011
1,600
4.000% due 07/15/2018
2,700
4.000% due 07/15/2019
19,200
4.500% due 07/15/2017
6,500
5.000% due 07/15/2011
2,900
5.500% due 07/15/2010
2,100
IRELAND 0.5%
Cloverie PLC
12.000% due 07/29/2049
Immeo Residential Finance PLC
0.874% due 12/15/2016
Rivoli Pan Europe PLC
0.845% due 08/03/2018
SC Germany Auto
0.491% due 08/11/2015
769 $
10,047
GERMANY 14.8%
Bundesobligation
2.500% due 10/08/2010
3.500% due 04/08/2011
4.000% due 10/11/2013
Bundesschatzanweisungen
1.250% due 03/11/2011
IKB Deutsche Industriebank AG
2.125% due 09/10/2012
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
5.500% due 06/05/2014
NRW.Bank
0.652% due 08/24/2012
Republic of Germany
3.250% due 01/04/2020
3.500% due 07/04/2019
3.750% due 01/04/2019
4.000% due 01/04/2037
4.250% due 07/04/2014
4.250% due 07/04/2017
4.250% due 07/04/2039
4.750% due 07/04/2034
4.750% due 07/04/2040
5.250% due 01/04/2011
5.500% due 01/04/2031
6.250% due 01/04/2030
Total Germany
(Cost $308,162)
EUR
1,800
2,913
3,389
3,996
918
1,064
1,228
1,661
32
1,032
703
388
2,346
1,458
799
11,350
2,071
4,950
2,250
3,922
27,869
9,793
4,189
2,920
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
NIBC Bank NV
0.632% due 12/02/2014
Rabobank Nederland NV
11.000% due 06/29/2049
Saecure BV
0.811% due 05/25/2036
Total Netherlands
(Cost $84,221)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
UNITED KINGDOM 7.7%
$
EUR
6,000 $
6,006
1,500
1,906
623
839
84,791
Bank of Scotland PLC
5.625% due 05/23/2013
Barclays Bank PLC
4.875% due 12/29/2049
6.050% due 12/04/2017
10.000% due 05/21/2021
Bumper 2 S.A.
2.212% due 06/20/2022
Hanson Ltd.
6.125% due 08/15/2016
HBOS PLC
5.375% due 11/29/2049
LBG Capital No.1 PLC
8.500% due 12/29/2049
LBG Capital No.2 PLC
6.385% due 05/12/2020
Lloyds TSB Bank PLC
1.251% due 04/02/2012
5.625% due 03/05/2018
Newgate Funding PLC
1.314% due 12/15/2050
Pearson Dollar Finance Two PLC
6.250% due 05/06/2018
Rexam PLC
6.750% due 06/01/2013
Royal Bank of Scotland Group PLC
6.400% due 10/21/2019
6.666% due 12/31/2049
Royal Bank of Scotland PLC
1.450% due 10/20/2011
2.625% due 05/11/2012
2.650% due 04/23/2012
3.750% due 11/14/2011
4.875% due 08/25/2014
United Kingdom Gilt
4.250% due 03/07/2036
4.500% due 12/07/2042
5.000% due 03/07/2018
Total United Kingdom
(Cost $162,447)
NEW ZEALAND 1.0%
ANZ National International Ltd.
6.200% due 07/19/2013
$
Westpac Securities NZ Ltd.
3.450% due 07/28/2014
Total New Zealand
(Cost $18,323)
9,650
10,636
8,700
8,999
19,635
NORWAY 0.3%
DnB NOR Boligkreditt
4.500% due 05/16/2011
DnB NORBank ASA
6.012% due 03/29/2049
Total Norway
(Cost $7,360)
EUR
4,700
6,650
GBP
200
272
6,922
QATAR 0.2%
Qatar Government International Bond
5.250% due 01/20/2020
$
Total Qatar
(Cost $3,517)
3,500
3,570
3,570
SOUTH KOREA 0.4%
Export-Import Bank of Korea
0.490% due 11/16/2010
5.750% due 05/22/2013
Korea Development Bank
5.300% due 01/17/2013
Total South Korea
(Cost $8,768)
EUR
1,700
3,200
1,668
4,684
$
2,100
2,237
8,589
EUR
10,100 $
14,623
$
GBP
200
14,500
4,030
203
14,898
7,853
EUR
3,600
4,928
$
5,000
4,933
2,880
2,362
13,300
10,706
EUR
4,800
5,044
$
EUR
6,700
1,000
6,808
1,345
3,000
3,188
3,000
3,235
7,000
7,569
2,800
10,000
2,820
5,866
7,600
10,000
11,900
8,800
1,900
7,644
10,235
12,207
12,518
1,923
3,100
4,900
3,000
4,477
7,410
4,981
157,776
$
CAD
$
EUR
$
GBP
UNITED STATES 31.9%
SPAIN 0.1%
Santander Perpetual S.A. Unipersonal
6.671% due 10/29/2049
Total Spain
(Cost $1,012)
1,100
ASSET-BACKED SECURITIES 1.8%
Accredited Mortgage Loan Trust
0.279% due 02/25/2037
$
28
Amortizing Residential Collateral Trust
0.809% due 07/25/2032
8
Asset-Backed Funding Certificates
0.289% due 11/25/2036
221
0.579% due 06/25/2034
3,288
Asset-Backed Securities Corp. Home Equity
0.309% due 05/25/2037
891
Bear Stearns Asset-Backed Securities Trust
0.279% due 11/25/2036
886
Carrington Mortgage Loan Trust
0.549% due 10/25/2035
75
Cendant Mortgage Corp.
5.983% due 07/25/2043
3
1,107
1,107
SWEDEN 0.4%
Nordea Hypotek AB
4.250% due 11/23/2010
Swedbank Hypotek AB
3.625% due 10/05/2016
Total Sweden
(Cost $9,141)
EUR
5,000
6,971
1,000
1,381
8,352
33
28
7
220
2,349
633
843
69
3
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
CIT Group Home Equity Loan Trust
0.519% due 03/25/2033
$
16 $
15
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
0.289% due 07/25/2045
1,983
1,537
0.329% due 10/25/2036
59
58
Conseco Finance Securitizations Corp.
6.030% due 03/01/2033
323
326
6.681% due 12/01/2033
236
235
Countrywide Asset-Backed Certificates
0.279% due 06/25/2047
43
41
0.309% due 10/25/2047
242
229
0.409% due 09/25/2036
270
212
0.709% due 12/25/2031
30
15
First Franklin Mortgage Loan Asset-Backed Certificates
0.279% due 11/25/2036
1,483
1,450
First NLC Trust
0.299% due 08/25/2037
244
181
Ford Credit Auto Owner Trust
1.132% due 01/15/2011
128
128
1.652% due 06/15/2012
5,100
5,136
Fremont Home Loan Trust
0.279% due 10/25/2036
572
557
Home Equity Asset Trust
0.829% due 11/25/2032
1
0
HSI Asset Securitization Corp. Trust
0.339% due 04/25/2037
2,155
1,755
Indymac Residential Asset-Backed Trust
0.309% due 07/25/2037
50
49
0.359% due 04/25/2047
185
182
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp.
0.309% due 03/25/2037
217
202
Long Beach Mortgage Loan Trust
0.509% due 10/25/2034
407
344
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.289% due 10/25/2036
635
616
0.289% due 11/25/2036
15
15
0.309% due 05/25/2037
1,623
1,547
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
0.309% due 09/25/2037
73
21
0.349% due 02/25/2037
31
20
Morgan Stanley ABS Capital I
0.339% due 10/25/2036
8,330
6,225
1.029% due 07/25/2037
4,630
4,207
Morgan Stanley IXIS Real Estate Capital Trust
0.279% due 11/25/2036
373
367
Nationstar Home Equity Loan Trust
0.289% due 06/25/2037
120
117
Option One Mortgage Loan Trust
0.289% due 07/25/2037
1,450
1,390
Popular ABS Mortgage Pass-Through Trust
0.319% due 01/25/2037
139
133
0.319% due 06/25/2047
306
275
Renaissance Home Equity Loan Trust
0.729% due 12/25/2033
17
14
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
0.299% due 02/25/2037
51
50
0.789% due 06/25/2032
14
12
Residential Asset Securities Corp.
0.299% due 02/25/2037
68
65
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
0.359% due 05/25/2037
196
147
SLM Student Loan Trust
0.399% due 01/25/2017
316
316
Soundview Home Equity Loan Trust
0.289% due 11/25/2036
$
76 $
0.309% due 06/25/2037
3,800
Structured Asset Investment Loan Trust
0.279% due 07/25/2036
333
Structured Asset Securities Corp.
0.279% due 10/25/2036
140
0.519% due 01/25/2033
7
0.629% due 05/25/2034
98
4.900% due 04/25/2035
890
Truman Capital Mortgage Loan Trust
0.569% due 01/25/2034
12
Wells Fargo Home Equity Trust
0.459% due 10/25/2035
625
CORPORATE BONDS & NOTES 12.5%
Aetna, Inc.
6.500% due 09/15/2018
American General Finance Corp.
6.900% due 12/15/2017
American International Group, Inc.
4.700% due 10/01/2010
4.875% due 03/15/2067
EUR
5.750% due 03/15/2067
GBP
8.250% due 08/15/2018
$
BA Covered Bond Issuer
4.125% due 04/05/2012
EUR
Bank of America Corp.
0.511% due 10/14/2016
$
0.706% due 06/11/2012
GBP
4.000% due 03/28/2018
EUR
4.750% due 05/23/2017
4.750% due 05/06/2019
BankAmerica Institutional Capital A
8.070% due 12/31/2026
$
BMW US Capital LLC
1.079% due 07/25/2011
Boston Scientific Corp.
6.000% due 06/15/2011
Cardinal Health, Inc.
6.000% due 06/15/2017
Citigroup Capital XVIII
6.829% due 06/28/2067
GBP
Citigroup, Inc.
3.625% due 11/30/2017
EUR
4.750% due 05/31/2017
5.500% due 04/11/2013
$
6.000% due 08/15/2017
6.125% due 05/15/2018
6.500% due 08/19/2013
6.625% due 06/15/2032
CNA Financial Corp.
5.850% due 12/15/2014
Computer Sciences Corp.
6.500% due 03/15/2018
Con-way, Inc.
7.250% due 01/15/2018
Daimler Finance N.A. LLC
4.875% due 06/15/2010
GATX Financial Corp.
5.125% due 04/15/2010
Genworth Financial, Inc.
6.515% due 05/22/2018
34
46
3,082
319
139
6
81
668
11
611
37,304
5,000
5,659
7,500
5,387
2,000
4,800
5,000
13,300
1,997
3,406
4,149
12,223
2,700
3,805
1,300
4,200
1,500
12,700
1,200
1,110
6,156
1,903
16,327
1,565
400
388
10,100
10,097
2,300
2,408
7,000
7,414
1,900
2,004
14,000
1,700
8,000
2,950
4,800
1,479
1,200
17,177
2,108
8,380
2,976
4,824
1,592
1,104
1,000
1,024
9,000
10,051
1,500
1,545
2,100
2,123
2,100
2,108
5,000
4,716
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Goldman Sachs Group, Inc.
0.965% due 02/04/2013
EUR
1,000 $
HCP, Inc.
5.650% due 12/15/2013
$
1,000
5.950% due 09/15/2011
3,700
Health Care REIT, Inc.
5.875% due 05/15/2015
1,400
Hospira, Inc.
5.900% due 06/15/2014
2,000
Hospitality Properties Trust
6.700% due 01/15/2018
4,000
JC Penney Corp., Inc.
6.375% due 10/15/2036
2,100
JPMorgan Chase Bank N.A.
4.375% due 11/30/2021
EUR
1,800
JPMorgan Chase Capital XX
6.550% due 09/29/2036
$
3,700
JPMorgan Chase Capital XXII
6.450% due 02/02/2037
700
Kraft Foods, Inc.
6.125% due 08/23/2018
5,000
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
0.000% due 05/25/2010
3,700
5.625% due 01/24/2013
10,500
7.875% due 05/08/2018
GBP
4,100
Marsh & McLennan Cos., Inc.
6.250% due 03/15/2012
$
1,800
Masco Corp.
6.125% due 10/03/2016
4,900
Merrill Lynch & Co., Inc.
0.349% due 03/23/2010
1,571
0.824% due 02/21/2012
GBP
4,400
0.959% due 05/30/2014
EUR
200
6.875% due 04/25/2018
$
1,348
Morgan Stanley
0.701% due 10/18/2016
2,000
0.988% due 03/01/2013
EUR
400
1.065% due 05/02/2014
800
1.089% due 04/13/2016
700
National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.
1.026% due 07/01/2010
$
9,000
PPG Industries, Inc.
6.650% due 03/15/2018
5,000
Reed Elsevier Capital, Inc.
6.750% due 08/01/2011
1,700
Regions Financial Corp.
7.750% due 11/10/2014
3,500
Reynolds American, Inc.
6.750% due 06/15/2017
5,100
RR Donnelley & Sons Co.
6.125% due 01/15/2017
5,000
Ryder System, Inc.
4.625% due 04/01/2010
1,005
Sara Lee Corp.
6.250% due 09/15/2011
1,875
SG Capital Trust III
5.419% due 11/29/2049
EUR
1,725
Simon Property Group LP
5.600% due 09/01/2011
$
1,100
SLM Corp.
8.450% due 06/15/2018
1,900
Spectra Energy Capital LLC
6.200% due 04/15/2018
5,500
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Textron Financial Corp.
4.600% due 05/03/2010
UST, Inc.
5.750% due 03/01/2018
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
7.375% due 04/01/2032
WM Covered Bond Program
4.000% due 09/27/2016
1,318
1,031
3,881
1,455
2,201
3,942
$
EUR
2,000 $
2,000
2,500
2,491
525
100
576
109
5,200
7,138
255,829
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 7.4%
Adjustable Rate Mortgage Trust
5.049% due 09/25/2035
$
473
American Home Mortgage Investment Trust
2.486% due 10/25/2034
505
Banc of America Funding Corp.
4.484% due 02/20/2036
171
6.064% due 01/20/2047
709
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
2.560% due 08/25/2035
2,974
2.934% due 03/25/2035
1,785
2.940% due 03/25/2035
5,038
3.537% due 02/25/2034
84
3.809% due 05/25/2034
946
4.601% due 10/25/2033
481
4.625% due 10/25/2035
3,597
4.631% due 05/25/2034
455
Bear Stearns Alternative-A Trust
3.045% due 03/25/2035
95
3.923% due 08/25/2036
2,014
5.201% due 09/25/2035
3,098
5.456% due 11/25/2035
91
5.632% due 11/25/2036
6,636
5.663% due 02/25/2036
5,311
6.250% due 08/25/2036
60
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
0.341% due 03/15/2019
5,911
Bear Stearns Structured Products, Inc.
5.603% due 01/26/2036
2,206
CC Mortgage Funding Corp.
0.359% due 05/25/2048
5,494
Citigroup & Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust
5.322% due 12/11/2049
5,900
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.098% due 08/25/2035
126
4.248% due 08/25/2035
2,385
4.700% due 12/25/2035
169
4.900% due 10/25/2035
5,189
Countrywide Alternative Loan Trust
0.409% due 05/25/2047
6,864
0.424% due 12/20/2046
10,403
0.429% due 05/25/2036
44
0.429% due 06/25/2037
74
1.981% due 11/25/2035
534
2.521% due 11/25/2035
535
6.000% due 10/25/2032
4
6.000% due 04/25/2037
1,121
6.066% due 08/25/2036
1,706
6.250% due 08/25/2037
720
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.459% due 05/25/2035
2,144
0.519% due 04/25/2035
199
0.549% due 03/25/2035
627
1,906
2,417
3,473
641
5,521
842
2,454
1,436
1,909
4,702
1,571
6,451
254
1,423
1,825
521
1,027
863
9,020
5,624
1,818
3,604
5,512
5,037
1,006
2,003
2,097
1,151
1,861
5,992
35
310
417
150
505
2,872
1,692
4,720
72
862
451
3,070
416
66
1,063
2,301
54
3,896
3,033
28
5,308
1,383
2,431
5,352
111
2,104
155
4,330
3,308
5,017
21
36
294
300
4
720
1,655
378
1,247
109
312
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
0.559% due 02/25/2035
$
296 $
203
0.569% due 06/25/2035
594
523
0.609% due 09/25/2034
174
107
3.510% due 11/25/2034
930
794
3.968% due 08/25/2034
222
154
4.108% due 11/19/2033
62
59
5.701% due 09/20/2036
1,016
604
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
6,200
5,468
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
3.211% due 07/25/2033
72
66
3.481% due 08/25/2033
888
820
6.500% due 04/25/2033
24
23
First Horizon Asset Securities, Inc.
2.916% due 12/25/2033
419
393
3.117% due 07/25/2033
223
206
5.361% due 08/25/2035
434
388
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust
4.057% due 06/25/2034
83
67
Greenpoint Mortgage Funding Trust
0.309% due 10/25/2046
2,648
2,400
0.409% due 01/25/2037
1,097
627
0.499% due 11/25/2045
117
65
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
3.474% due 10/25/2033
78
58
GS Mortgage Securities Corp. II
0.318% due 03/06/2020
3,320
3,199
GSR Mortgage Loan Trust
2.060% due 03/25/2033
332
319
2.954% due 09/25/2035
1,379
1,281
Harborview Mortgage Loan Trust
0.419% due 01/19/2038
6,590
3,557
0.449% due 05/19/2035
920
546
0.469% due 03/19/2036
114
64
0.599% due 02/19/2034
21
17
3.882% due 05/19/2033
725
702
4.956% due 07/19/2035
179
130
Impac Secured Assets CMN Owner Trust
0.309% due 01/25/2037
410
397
Indymac Index Mortgage Loan Trust
2.948% due 12/25/2034
257
185
JPMorgan Mortgage Trust
4.400% due 11/25/2033
533
522
Mellon Residential Funding Corp.
0.672% due 12/15/2030
419
378
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.956% due 08/12/2049
5,300
4,951
Merrill Lynch Floating Rate Trust
0.302% due 06/15/2022
3,820
3,474
1.311% due 07/09/2021
5,084
4,419
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
3.366% due 02/25/2033
263
233
MLCC Mortgage Investors, Inc.
0.889% due 06/25/2028
48
40
1.231% due 10/25/2035
652
520
4.250% due 10/25/2035
3,139
2,899
Nomura Asset Acceptance Corp.
5.050% due 10/25/2035
1,140
780
Residential Accredit Loans, Inc.
0.409% due 06/25/2046
257
96
0.439% due 04/25/2046
3,959
1,587
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
731
719
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Residential Funding Mortgage Securities I
5.200% due 09/25/2035
$
487 $
356
Sequoia Mortgage Trust
0.579% due 10/19/2026
253
190
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.760% due 02/25/2034
500
443
3.035% due 04/25/2034
980
813
5.210% due 09/25/2034
2,709
2,409
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.419% due 06/25/2036
504
270
0.449% due 05/25/2036
6,420
3,339
0.449% due 09/25/2047
100
24
0.459% due 05/25/2045
556
351
0.479% due 07/19/2035
6,587
5,331
0.559% due 10/19/2034
338
281
0.579% due 03/19/2034
56
50
0.809% due 07/19/2034
20
16
0.889% due 09/19/2032
54
45
Structured Asset Securities Corp.
0.279% due 05/25/2036
233
223
Thornburg Mortgage Securities Trust
0.339% due 11/25/2046
319
310
0.349% due 10/25/2046
2,875
2,784
3.935% due 10/25/2043
662
620
Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
0.322% due 09/15/2021
4,969
4,424
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
0.459% due 04/25/2045
2,032
1,534
0.489% due 11/25/2045
460
349
0.519% due 10/25/2045
1,144
820
0.539% due 01/25/2045
434
334
0.769% due 12/25/2027
1,160
902
1.291% due 12/25/2046
6,187
3,715
1.671% due 11/25/2042
1,160
863
1.760% due 05/25/2041
23
21
1.871% due 06/25/2042
27
21
1.871% due 08/25/2042
345
250
2.505% due 03/25/2033
1,345
1,243
2.884% due 06/25/2033
310
294
2.953% due 08/25/2034
1,969
1,855
2.963% due 03/25/2034
1,273
1,187
3.078% due 02/27/2034
58
56
3.328% due 05/25/2046
38
24
3.594% due 07/25/2046
4,866
3,177
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
3.049% due 07/25/2035
252
251
3.131% due 04/25/2036
243
208
4.607% due 06/25/2035
3,229
3,182
4.950% due 03/25/2036
5,419
4,798
151,956
MUNICIPAL BONDS & NOTES 0.9%
Buckeye, Ohio, Tobacco Settlement Financing Authority
5.875% due 06/01/2030
200
170
5.875% due 06/01/2047
5,200
3,907
California, Metropolitan Water District Revenue Bonds,
5.000% due 10/01/2036
60
62
California, Statewide Tobacco Settlement Financing
5.625% due 05/01/2029
90
87
Chicago, Illinois, Board of Education General Obligation
5.250% due 12/01/2026
790
841
36
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Golden State, California, Tobacco Securitization Corp.
5.750% due 06/01/2047
$
2,700 $
1,984
Illinois, Finance Authority Revenue Bonds, Series 2009
5.500% due 07/01/2037
1,000
1,106
Illinois, Metropolitan Pier & Exposition Authority
5.000% due 12/15/2028
100
105
Iowa, Tobacco Settlement Authority Revenue Bonds, Series
6.500% due 06/01/2023
2,235
1,901
Los Angeles, California, Waste Water Systems Revenue
5.000% due 06/01/2027
200
204
New Jersey, Tobacco Settlement Financing Corp. Revenue
5.000% due 06/01/2041
2,000
1,356
Puerto Rico, Sales Tax Financing Revenue Bonds, (AMBAC
0.000% due 08/01/2054
1,500
90
Rhode Island, Tobacco Settlement Financing Corp. Revenue
6.000% due 06/01/2023
80
81
San Diego, California, Tobacco Securitization Authority
5.125% due 06/01/2046
300
202
Washington D.C., Metropolitan Airport Authority Dulles
7.462% due 10/01/2046
2,400
2,477
Washington, General Obligation Bonds, (MBIA Insured),
0.000% due 12/01/2020
1,400
951
West Virginia, Tobacco Settlement Finance Authority
7.467% due 06/01/2047
1,950
1,595
Will, Illinois, Community Unified School District
0.000% due 11/01/2021
100
56
17,175
株数
PREFERRED SECURITIES 0.2%
State Street Capital Trust IV
1.254% due 06/15/2037
5,200,000
3,635
額面金額
（単位：千）
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 4.1%
Fannie Mae
0.289% due 07/25/2037
141
135
0.349% due 03/25/2034
175
158
0.359% due 03/25/2036
100
85
0.429% due 10/27/2037
13,200
13,159
0.479% due 06/25/2044
29
29
0.579% due 09/25/2042 - 03/25/2044
291
277
0.629% due 06/25/2029
140
140
1.681% due 07/01/2044 - 10/01/2044
2,380
2,344
1.750% due 04/25/2024
159
160
2.625% due 12/01/2034
393
399
2.841% due 11/01/2034
1,812
1,890
3.452% due 12/01/2035
151
155
3.805% due 05/25/2035
406
407
4.500% due 02/25/2017 - 03/25/2017
1,032
1,059
5.095% due 12/01/2011
5,111
5,378
5.209% due 08/01/2035
5.221% due 07/01/2035
5.271% due 10/01/2035
5.318% due 10/01/2035
5.333% due 11/01/2035
5.376% due 01/01/2036
5.490% due 03/01/2015
5.500% due 05/25/2027
5.550% due 04/01/2015
6.000% due 04/25/2043 - 07/25/2044
6.500% due 06/25/2044
Freddie Mac
0.509% due 09/25/2031
0.581% due 12/15/2030
1.681% due 10/25/2044 - 02/25/2045
2.630% due 01/01/2034
3.430% due 08/01/2035
3.498% due 09/01/2035
4.500% due 02/15/2015 - 12/15/2025
4.685% due 03/01/2035
4.866% due 06/01/2035
5.000% due 01/15/2018 - 08/15/2035
Ginnie Mae
3.125% due 11/20/2030
5.500% due 08/20/2035
Small Business Administration
4.233% due 09/10/2019
4.754% due 08/10/2014
4.760% due 09/01/2025
4.941% due 09/10/2015
5.090% due 10/01/2025
5.980% due 05/01/2022
U.S. TREASURY OBLIGATIONS 5.0%
U.S. Treasury Bonds
4.375% due 11/15/2039
4.625% due 02/15/2040
5.500% due 08/15/2028 (b)(e)
6.875% due 08/15/2025
U.S. Treasury Notes
1.000% due 07/31/2011
1.000% due 08/31/2011
1.000% due 09/30/2011
1.000% due 10/31/2011
1.125% due 06/30/2011
2.375% due 08/31/2014 (e)
2.375% due 10/31/2014
3.000% due 09/30/2016
3.125% due 10/31/2016
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
528 $
558
600
632
818
864
757
800
991
1,048
616
653
332
368
683
690
489
543
1,997
2,147
494
534
682
268
2,674
435
467
127
11,193
317
555
13,159
659
267
2,541
450
484
131
11,654
333
581
13,342
83
2,432
85
2,446
1,500
338
1,335
11,916
781
316
1,548
355
1,412
12,410
835
342
84,487
11,100
8,800
27,000
1,500
10,823
8,940
30,860
1,951
1,084
2,188
10,000
906
2,467
10,900
12,000
8,100
1,500
1,092
2,204
10,069
912
2,490
11,057
12,133
8,140
1,517
102,188
652,574
41,000
40,996
41,000
40,996
81,992
Total United States
(Cost $700,073)
SHORT-TERM INSTRUMENTS 10.3%
COMMERCIAL PAPER 4.0%
Fannie Mae
0.095% due 04/07/2010
Federal Home Loan Bank
0.095% due 04/09/2010
37
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
REPURCHASE AGREEMENTS 5.5%
Barclays Capital, Inc.
0.100% due 03/01/2010
$
41,800 $
41,800
(Dated 02/26/2010. Collateralized by Treasury Inflation
0.110% due 03/08/2010
70,900
70,900
(Dated 02/26/2010. Collateralized by Treasury Inflation
112,700
TIME DEPOSITS 0.8%
ANZ National Bank
2.935% due 03/01/2010
AUD
664
598
BNP Paribas Bank
0.045% due 03/01/2010
EUR
7,998
10,846
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/01/2010
SEK
9
1
1.750% due 03/01/2010
NZD
1
0
Citibank N.A.
0.052% due 03/01/2010
CAD
443
425
0.150% due 03/01/2010
DKK
642
117
DnB NORBank ASA
0.030% due 03/01/2010
HSBC Bank
0.010% due 03/01/2010
0.063% due 03/01/2010
$
¥
GBP
2,087 $
2,087
22,359
799
251
1,197
15,522
497
497
210,711
U.S. CASH MANAGEMENT BILLS 0.0%
U.S. Cash Management Bills
0.148% due 04/01/2010 (e)(c) $
Total Short-Term Instruments
(Cost $210,711)
Total Investments 98.6%
(Cost $2,068,636)
$ 2,017,219
Written Options (g) (0.1%)
(Premiums $5,414)
(1,917)
Other Assets and Liabilities (Net) 1.5%
31,437
Net Assets 100.0%
$ 2,046,739
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) The average amount of borrowings while outstanding during the year ended February 28, 2010 was $50,379 at a weighted
average interest rate at 0.272%. On February 28, 2010, a portion of securities valued at $257 was pledged as collateral for
reverse repurchase agreements.
(c) Coupon represents a weighted average rate.
(d) Cash of $7,320 has been pledged as collateral as of February 28, 2010 for swap, swaption and foreign currency contracts as
governed by International Swaps and Derivatives Association, Inc. Master Agreements.
(e) Securities with an aggregate market value of $6,892 and cash of $5 have been pledged as collateral for the following open
futures contracts on February 28, 2010:
銘柄
3-Month Euribor Interest Rate June Futures
Canada Government 10-Year Bond June Futures
Euro-Bobl 5-Year Note June Futures
Euro-Bobl 5-Year Note March Futures
Euro-Bund 10-Year Bond June Futures
Euro-Bund 10-Year Bond March Futures
U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt June Futures
種類
Long
Long
Long
Long
Long
Short
Long
Long
限月
06/2010
06/2010
06/2010
03/2010
06/2010
03/2010
06/2010
06/2010
未実現評価(損)益
契約数
1,347 $
368
259
281
80
12
313
334
101
58
643
(395)
1,308
1,430
180
308
$
2,396
(f) Swap agreements outstanding on February 28, 2010:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
Aetna, Inc.
American General Finance Corp.
American General Finance Corp.
固定支払金利
(0.950%)
(1.830%)
(1.370%)
満期日
取引相手
09/20/2018 GSC
12/20/2017 GSC
12/20/2017 MLP
2010年２月28日時点のインプライド
前払プレミアム支
想定元本(4) 市場価格
未実現評価(損)益
クレジット スプレッド(3)
払額（受取額）
0.794% $
5,000 $
(67) $
0 $
(67)
8.669%
2,000
559
0
559
8.669%
5,500
1,647
0
1,647
38
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1) (Cont.)
取引相手
2010年２月28日時点のインプライド
前払プレミアム支
想定元本(4) 市場価格
未実現評価(損)益
クレジット スプレッド(3)
払額（受取額）
1.466% $
800 $
61 $
0 $
61
1.656%
4,100
172
91
81
1.656%
20,500
(551)
0
(551)
0.834%
1,000
0
0
0
0.610%
2,300
1
0
1
0.640%
7,000
(56)
0
(56)
2.216%
1,000
53
108
(55)
0.668%
3,000
(48)
0
(48)
0.668%
6,000
(263)
0
(263)
1.999%
1,500
11
0
11
0.504%
2,100
(1)
0
(1)
0.466%
2,100
1
0
1
4.029%
5,000
933
0
933
1.895%
5,000
245
0
245
1.639%
1,900
30
0
30
1.639%
1,800
31
0
31
1.850%
1,000
(11)
74
(85)
1.565%
1,400
(100)
0
(100)
0.489%
2,000
(49)
0
(49)
2.403%
4,000
(65)
0
(65)
参照債券
固定支払金利
満期日
Bank of America Corp.
Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC
Bear Stearns Cos., LLC
Boston Scientific Corp.
Cardinal Health, Inc.
CNA Financial Corp.
Computer Sciences Corp.
Computer Sciences Corp.
Con-Way, Inc.
Daimler Finance N.A. LLC
GATX Financial Corp.
Genworth Financial, Inc.
Hanson Ltd.
HCP, Inc.
HCP, Inc.
HCP, Inc.
Health Care REIT, Inc.
Hospira, Inc.
Hospitality
Properties
Trust
Intesa Sanpaolo SpA
JC Penney Corp., Inc.
Kraft Foods, Inc.
Marsh & McLennan Cos., Inc.
Masco Corp.
Masco Corp.
Pearson PLC
PPG Industries, Inc.
PPG Industries, Inc.
Reed Elsevier Capital, Inc.
Rexam PLC
Reynolds American, Inc.
RR Donnelley & Sons Co.
Ryder System, Inc.
Sara Lee Corp.
Seagate
Technology
HDD
Holdings
Simon Property Group LP
Spectra Energy Capital LLC
Spectra Energy Capital LLC
Textron Financial Corp.
Tyco Electronics Group S.A.
Tyco International Finance
S.A.
Tyco International Ltd.
UST, Inc.
Vivendi S.A.
Vivendi S.A.
Vivendi S.A.
Vivendi S.A.
Vivendi S.A.
Zurich Finance USA, Inc.
(0.170%)
(1.000%)
(2.000%)
(0.810%)
(0.510%)
(0.740%)
(0.940%)
(0.870%)
(1.248%)
(1.834%)
(0.390%)
(0.160%)
(0.900%)
(1.000%)
(0.550%)
(0.460%)
(2.030%)
(2.930%)
(1.030%)
(2.580%)
12/20/2016
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2017
06/20/2011
06/20/2017
12/20/2014
03/20/2018
03/20/2018
03/20/2018
06/20/2010
06/20/2010
06/20/2018
09/20/2016
09/20/2011
09/20/2011
12/20/2013
06/20/2015
06/20/2014
03/20/2018
CITI
DUB
UBS
BNP
MLP
DUB
BOA
BCLY
MSC
BOA
MLP
JPM
MSC
BCLY
BCLY
JPM
MSC
BCLY
MSC
MSC
(1.430%)
(6.350%)
(1.030%)
(0.770%)
(1.000%)
(0.907%)
(0.690%)
(0.830%)
(0.820%)
(0.210%)
(1.450%)
(3.460%)
(1.820%)
(0.290%)
(0.630%)
(2.350%)
12/20/2013
12/20/2013
06/20/2018
03/20/2012
12/20/2016
12/20/2016
06/20/2018
03/20/2018
03/20/2018
09/20/2011
06/20/2013
06/20/2017
03/20/2017
06/20/2010
09/20/2011
12/20/2011
JPM
DUB
DUB
MSC
CITI
CSFB
BCLY
CSFB
JPM
UBS
RBS
BCLY
BCLY
WAC
RBS
JPM
1.358% EUR 2,600
1.273% $
2,100
0.794%
5,000
0.560%
1,800
2.438%
3,000
2.477%
1,900
0.734%
3,000
0.857%
1,000
0.857%
4,000
0.373%
1,700
1.082%
7,000
1.421%
5,100
2.117%
5,000
0.406%
1,005
0.291%
1,875
1.204%
3,000
(0.220%)
(1.200%)
(1.150%)
(0.110%)
(0.850%)
(0.750%)
09/20/2011
06/20/2018
06/20/2018
06/20/2010
12/20/2017
12/20/2013
RBS
DUB
MSC
JPM
DUB
BOA
1.011%
0.910%
0.910%
0.555%
0.760%
0.474%
(1.120%)
(0.720%)
(1.300%)
(1.743%)
(1.780%)
(1.800%)
(1.540%)
(1.000%)
12/20/2019
03/20/2018
06/20/2013
06/20/2013
06/20/2013
06/20/2013
06/20/2018
09/20/2014
BOA
GSC
BCLY
BNP
BNP
BNP
CSFB
GSC
0.707%
0.259%
0.874%
0.874%
0.874%
0.874%
1.170%
1.129% EUR
(19)
(414)
(95)
(11)
240
166
6
0
4
4
(102)
(691)
71
0
(12)
(76)
0
0
0
0
325
0
0
41
0
0
0
0
0
0
0
0
(19)
(414)
(95)
(11)
(85)
166
6
(41)
4
4
(102)
(691)
71
0
(12)
(76)
1,100
4,000
1,500
2,000
1,000
5,000
13
(93)
(29)
2
(8)
(59)
0
0
0
0
0
0
13
(93)
(29)
2
(8)
(59)
5,000
2,500
5,500
2,100
2,200
1,700
1,100
1,800
(181)
(87)
(90)
(66)
(72)
(57)
(32)
9
854 $
0
0
0
0
0
0
0
36
675 $
(181)
(87)
(90)
(66)
(72)
(57)
(32)
(27)
179
$
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
参照指標
固定受取金利
Home Equity Index AAA Rating 2006-2
0.110%
満期日
想定元本(4)
取引相手
05/25/2046 DUB
$
6,549 $
前払プレミアム支
未実現評価損
払額（受取額）
(3,482) $
(2,211) $
(1,271)
市場価額
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
39
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. Municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
Interest Rate Swaps
変動金利の支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
変動金利インデックス
1-Month
1-Month
1-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
6-Month
6-Month
EUR-FRCPXTOB Index
EUR-FRCPXTOB Index
EUR-FRCPXTOB Index
Australian Bank Bill
Australian Bank Bill
Canadian Bank Bill
Canadian Bank Bill
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
固定金利
1.948%
2.080%
2.230%
5.750%
5.750%
3.750%
5.800%
2.500%
3.000%
満期日
03/15/2012
06/15/2012
06/20/2012
12/16/2012
12/16/2012
06/15/2020
12/19/2023
09/15/2011
09/15/2011
取引相手
BCLY
GSC
JPM
BCLY
GSC
RBC
RBC
BCLY
JPM
想定元本
EUR
市場価格
4,700 $
17,100
5,100
AUD 288,200
150,400
CAD 13,500
42,500
EUR 34,500
65,200
$
146
627
244
385
201
(4)
157
491
1,365
3,612
前払プレミアム支
未実現評価益
払額（受取額）
$
0 $
146
0
627
0
244
0
385
(24)
225
(268)
264
6
151
75
416
296
1,069
$
85 $ 3,527
(g) Written options outstanding on February 28, 2010:
Interest Rate Swaptions
銘柄
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 7-Year Interest Rate Swap
取引相手 変動金利インデックス
JPM
JPM
MSC
MSC
BCLY
BCLY
BNP
BNP
BOA
BOA
BOA
BOA
DUB
DUB
DUB
GSC
GSC
GSC
GSC
GSC
JPM
JPM
MSC
MSC
MSC
MSC
RBS
RBS
RBS
RBS
6-Month
6-Month
6-Month
6-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
変動金利の
支払／受取
Receive
Pay
Receive
Pay
Pay
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Receive
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Receive
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Receive
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Receive
Pay
Pay
Pay
Receive
Pay
Pay
Pay
Receive
Pay
Pay
Pay
40
行使金利
3.250%
4.000%
3.250%
4.000%
5.500%
6.000%
2.750%
4.000%
3.250%
4.250%
5.000%
4.500%
3.250%
4.250%
5.000%
3.250%
4.250%
5.000%
3.250%
5.000%
5.500%
6.000%
2.750%
4.000%
4.250%
10.000%
3.250%
4.250%
5.500%
6.000%
行使期限
06/07/2010
06/07/2010
06/07/2010
06/07/2010
08/31/2010
08/31/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
06/14/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
10/29/2010
10/29/2010
08/31/2010
08/31/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
07/10/2012
04/19/2010
04/19/2010
08/31/2010
08/31/2010
想定元本 プレミアム 市場価格
EUR 4,100 $
4,100
600
600
$
1,100
9,100
21,300
21,300
16,300
11,000
11,100
1,600
14,400
10,700
3,700
7,600
34,200
7,600
85,200
85,200
900
400
11,300
11,300
35,800
21,200
4,400
51,200
1,100
31,000
$
52 $
38
7
6
8
63
38
168
101
87
60
12
142
105
18
13
787
37
554
682
4
4
94
49
566
127
55
827
8
245
4,957 $
32
6
5
1
0
2
13
11
16
20
1
6
14
19
0
7
62
0
609
659
0
0
7
6
65
40
4
93
0
8
1,706
Foreign Currency Options
行使価格
1.390
1.400
KRW 1,250.000
1,500.000
行使期限
03/08/2010
03/08/2010
03/18/2010
09/01/2010
想定元本
プレミアム
市場価格
EUR
3,100 $
27 $
8
6,900
46
9
$
9,100
115
0
3,000
33
1
$
221 $
18
銘柄
行使価格
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures $
118.000
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
119.000
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note May Futures
119.000
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
114.000
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note May Futures
114.000
Put - IMM Eurodollar March Futures
98.500
行使期限
03/26/2010
05/21/2010
04/23/2010
05/21/2010
04/23/2010
03/15/2010
契約数
プレミアム
市場価格
157 $
44 $
81
16
10
11
195
55
85
25
11
8
38
6
6
316
110
2
$
236 $
193
Call
Call
Call
Call
-
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
Eurodollar versus U.S. dollar
Eurodollar versus U.S. dollar
U.S. dollar versus South Korean won
U.S. dollar versus South Korean won
$
Options on Exchange-Traded Futures Contracts
(h) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2010:
種類
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
通貨
AUD
CAD
CHF
DKK
EUR
GBP
¥
KRW
契約でカバー
される元本金額
52,330
12,441
8,960
6,877
2,047
52,934
2,029
7,077
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9,300
13,233
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600
1,400
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8,085
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1,539
107,000
110,000
61,000
536,260
566,787
495,567
483,687
715,984
747,630
484,360
12,068,504
取引相手
JPM
JPM
CITI
RBC
UBS
GSC
BNP
CITI
CITI
DUB
GSC
GSC
JPM
MSC
RBS
RBS
UBS
BCLY
BNP
CITI
CITI
DUB
GSC
JPM
MSC
UBS
UBS
BOA
CITI
DUB
JPM
RBS
BCLY
CITI
HSBC
MSC
RBS
BCLY
決済月
04/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
07/2010
41
未実現評価益
$
0 $
162
0
0
0
0
18
0
668
105
0
13
1,440
395
0
35
0
34
141
0
1,306
0
1
327
0
0
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0
0
0
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0
6
5
0
0
5
175
未実現評価損
未実現純評価(損)益
(305) $
0
(317)
(274)
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0
(60)
(7)
(67)
(470)
(36)
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0
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0
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0
(201)
0
0
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0
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(4)
(5)
0
0
(305)
162
(317)
(274)
(86)
(354)
18
(60)
661
38
(470)
(23)
1,440
395
(743)
35
(24)
34
141
(4,066)
1,306
(201)
1
327
(903)
(149)
160
(1)
(15)
0
69
(148)
6
5
(4)
(5)
5
175
種類
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
通貨
KRW
NOK
NZD
SEK
SGD
TWD
契約でカバー
される元本金額
3,053,013
3,499,083
4,029,347
10,278,899
1,702,653
5,328,887
495,567
930,557
6,203,121
483,687
709,186
375,360
4,126,890
2,175,579
1,919,895
21,441
42,845
58
44,508
149,581
17,316
2,455
10,506
85,549
1,069
812
438
284
1,426
226
184
59,446
69,841
76,804
9,629
28,576
取引相手
BCLY
MSC
BCLY
MSC
MSC
BCLY
BCLY
BOA
CITI
CITI
DUB
GSC
JPM
MSC
RBS
CITI
DUB
GSC
GSC
HSBC
MSC
JPM
BNP
CITI
BCLY
MSC
RBS
BCLY
CITI
DUB
UBS
BOA
DUB
MSC
BCLY
CITI
決済月
07/2010
07/2010
08/2010
08/2010
08/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
06/2010
06/2010
06/2010
06/2010
06/2010
06/2010
06/2010
10/2010
10/2010
未実現評価益
$
$
0 $
0
0
87
0
16
0
9
2
0
0
2
1
0
0
148
342
0
276
0
8
15
16
141
0
0
0
2
1
1
1
1
2
0
0
0
6,136 $
未実現評価損
未実現純評価(損)益
(6) $
(5)
(5)
0
(2)
0
(6)
0
(12)
(6)
(3)
0
(66)
(26)
(17)
0
0
0
0
(530)
0
0
0
0
(9)
(6)
(3)
0
(14)
0
0
0
0
(3)
(2)
(4)
(8,960) $
(6)
(5)
(5)
87
(2)
16
(6)
9
(10)
(6)
(3)
2
(65)
(26)
(17)
148
342
0
276
(530)
8
15
16
141
(9)
(6)
(3)
2
(13)
1
1
1
2
(3)
(2)
(4)
(2,824)
(i) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2010 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Category(2)
Australia
Canada
France
Germany
United Kingdom
United States
Short-Term Instruments
Other Investments(3)
Financial Derivative Instruments(4)
Total
Quoted Prices in Active Markets
Significant Other Observable
Significant Unobservable
for Identical Investments (Level 1)
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
0 $
108,020 $
8,072
0
109,696
0
0
296,220
0
0
303,372
0
0
157,776
0
0
652,574
0
0
210,711
0
0
170,778
0
0
2,009,147
8,072
$
2,203 $
(2,113) $
0
$
2,203 $
2,007,034 $
8,072
42
Fair Value at February 28, 2010
$
$
$
116,092
109,696
296,220
303,372
157,776
652,574
210,711
170,778
2,017,219
90
2,017,309
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the year ended February 28, 2010:
Starting Balance
at February
28,2009
Category(2)
Australia
Other Investments(3)
$
Financial Derivative Instruments(4)
Total
$
$
Net
Purchases/
(Sales)
3,119 $
968
4,087
945 $
5,032 $
Accrued
Discounts/
(Premiums)
7,250 $
(42)
7,208
0 $
7,208 $
Realized
Gains/(Losses)
6 $
8
14
0 $
14 $
37 $
13
50
0 $
50 $
Net Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
Net Transfers Ending Balance
In/(Out) of
at February
Level 3
28,2010
149 $
118
267
72 $
339 $
(2,489) $
(1,065)
(3,554)
(1,017) $
(4,571) $
8,072
0
8,072
0
8,072
Net Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation) on
Investments held at
February 28, 2010(5)
$
(40)
0
(40)
$
0
$
(40)
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
(2) Refer to the Schedule of Investments for additional information.
(3) Sum of all other categories each of which individually have a market value of less than 5% of net assets.
(4) Financial Derivative Instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
(5) Any difference between Net Change in Unrealized Appreciation/(Depreciation) and Net Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on Investments held at February 28, 2010 may be due to premiums on Swaps that closed during the period.
(j) Fair Value of Derivative Instruments as of February 28, 2010(1)
The following is a summary of the fair valuations of the Fund's derivative instruments categorized by risk exposure:
Fair Values of Derivative Instruments on the Statement of Assets and Liabilities as of February 28, 2010.
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Location
Asset derivatives
Variation margin receivable(2)
Unrealized appreciation on foreign currency contracts
Unrealized appreciation on swap contracts
Interest Rate Foreign Exchange
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Contracts
$
$
Liability derivatives
Written options outstanding
Variation margin payable(2)
Unrealized depreciation on foreign currency contracts
Unrealized depreciation on swap contracts
$
$
Total
3,144 $
0
3,527
6,671 $
0 $
6,136
0
6,136 $
0 $
0
3,866
3,866 $
0 $
0
0
0 $
0 $
0
0
0 $
3,144
6,136
7,393
16,673
(1,899) $
(3,555)
0
0
(5,454) $
(18) $
0
(8,960)
0
(8,978) $
0 $
0
0
(4,958)
(4,958) $
0 $
0
0
0
0 $
0 $
0
0
0
0 $
(1,917)
(3,555)
(8,960)
(4,958)
(19,390)
Effect of Derivative Instruments on the Statement of Operations for the year ended February 28, 2010.
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Location
Realized Gain/(Loss) on derivatives recognized as a result from operations
Net realized gain on investments (purchased options)
Net realized gain (loss) on futures contracts, written options and swaps
Net realized gain on foreign currency contracts
Interest Rate Foreign Exchange
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Contracts
$
$
52,680 $
(24,196)
0
28,484 $
43
0 $
437
48,749
49,186 $
0 $
(1,167)
0
(1,167) $
0 $
0
0
0 $
0 $
0
0
0 $
Total
52,680
(24,926)
48,749
76,503
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Location
Interest Rate Foreign Exchange
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Contracts
Change in Unrealized Appreciation/(Depreciation) on
derivatives recognized as a result from operations
Net change in unrealized (depreciation) on investments (purchased options)
$
Net
change
in
unrealized
appreciation
(depreciation) on futures contracts, written
options and swaps
Net change in unrealized appreciation on foreign currency contracts
$
(44,551) $
37,375
0 $
202
0
(7,176) $
11,105
11,307 $
0 $
0 $
0 $
(25,932)
0
0
0
(25,932) $
0
0 $
0
0 $
Total
(44,551)
11,645
11,105
(21,801)
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
(2) Only current day's variation margin is reported within the Statement of Assets and Liabilities. The variation margin is
included in the open futures cumulative appreciation/depreciation of $2,396 as reported in the Notes to Schedule of
Investments.
44
財務書類に対する注記
2010年2月28日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券1口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後4時）（「NYSE終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社はフ
ァンドのNAVの決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にあるファ
ンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
投資証券の評価
NAVの計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入投資証券（有価証券）およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原
則として最後に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから
入手した価格に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービス
より入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデー
タをもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決
済日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が60日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね公正価値に近似する償却原価
で評価される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。オープ
ン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドのNAVは当該投資対象のNAVに基づいて計算される。ファ
ンドは、通常はローカルの取引所終了時直後に入手する有価証券の価格データを使用し、取引所終了時より後に行われる取引、清算あるい
は決済を考慮しない。
当初にファンドの機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算さ
れる。その結果、ファンドの受益証券のNAVは、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券または
機能通貨以外の通貨建ての有価証券の価格はNYSEの休業日に大きな影響を受ける可能性があり、したがってNAVは投資家が受益証券の購入、
買戻しまたは交換ができない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手できないと考
えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後でNYSE終了時前に起こ
った場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入手できない場
合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要
な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドがNAVを決定するためにファンドの有価証券の値付けに公正価格を利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に基
づいた値付けはされず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法により
値付けされる。公正価格の値付けには、有価証券の価格および特別な観測データの使用に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラス
トの方針は、ファンドのNAVの計算が値付け時点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社
またはその指示により行動する者によって決定された有価証券の公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売
処分または清算売却）、ファンドが当該有価証券を購入できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、
有価証券が実際に売却された場合に実現される価値と異なる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら1ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配当
落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け次
第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。モーゲ
ージ担保証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
現金および外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益、未実現評価損益、収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為替レートの
変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現および未実
現純損益に含まれている。
特定のファンドあるいはクラスの純資産額およびトータルリターンは便宜上報告通貨で表示されている。純資産額およびトータルリター
ンの報告通貨での表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算
される。
外国為替契約
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却に関連して、ファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨エクスポー
ジャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、２当事者間で将来
の特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国通貨契約
は毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、通貨の
受渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さらに、
相手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が機能通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドはリスク
に晒される可能性がある。これらの契約に関連して、有価証券は各契約の条件に従い、担保として分類されることがある。
ヘッジされたクラスを有する特定のファンドは、ヘッジされたクラスの機能通貨以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、フ
ァンドレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的として外国為替契約を締結する。これらのクラス特定の外国為替契約が成功す
るという保証はない。
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
45
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券、商品または通貨に対してコールもしくはプ
ットオプションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コー
ルオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプショ
ンを売り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行
われる。この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを
決定する条件で売却される。期日の到来した売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手
仕舞われた売建オプションのプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた
金額と相殺され、実現損益が確定される。オプションの売り手としてのファンドは、対象とする金融商品が売却（コール）または購入（プ
ット）されるのかどうかについていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象とする金融商品が不利に変動した場合の
市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これは資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために値洗いされ
る。権利放棄したオプションについて支払われたプレミアムは、実現損として計上される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミア
ムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。プ
ットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリスクは、支払われたプレミアムに限定される。権利行使または手仕舞われたオプシ
ョンの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、手取金と相殺され、
実現損益が確定される。
スワップ契約
ファンドは、スワップ契約に投資することができる。スワップ契約は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャ
ッシュフロー、資産、通貨または市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを約束する契約である。ファンドは、信用、
通貨、金利、商品およびインフレリスクに対するエクスポージャーを管理するために、クレジットデフォルト、通貨、金利、トータルリタ
ーン、バリアンスおよびその他の種類のスワップ契約を締結することができる。これらの契約に関連して、有価証券または現金は、当該ス
ワップ契約の条件に基づき、債務不履行、破産、支払不能が生じた場合、資産価値の提供および償還請求のため担保として分類される可能
性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は資
産・負債計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契
約は、投資顧問会社によって決定された指針に従って評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合およびスワップが定めら
れた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、投資顧問会社の評価委員会により誠実に決定される。
計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映され、スワップ契約に定められた条件と実際の市場環境（クレジッ
ト・スプレッド、為替レート、金利、その他の要因）との差を補うためのスワップ契約締結時の支払額または受取額を表す。これらの前払
額は、スワップの終了時または満期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額
は、損益計算書で実現損益として計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。
これらの契約の締結には、程度は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える金利、信用、市場およびドキュ
メンテーションの各リスクの要素を伴う。また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が
債務を履行しないかまたは相手方当事者が契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も
伴う。
ファンドにおける相手方当事者の信用リスクによる損失の最大リスク額は、契約の残存期間に相手方当事者から受領するか相手方当事者
に支払うキャッシュフローを正の値の範囲で割り引いたものである。かかるリスクは、ファンドと相手方当事者との間でのマスター・ネッ
ティング契約の締結、相手方当事者に対するファンドのエクスポージャーをカバーするためのファンドへの担保提供により緩和される。
46
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
地方債
社債
％
9.50
0.00
0.41
0.48
0.55
0.61
0.62
0.64
0.71
3.35
3.36
3.84
4.04
4.16
4.36
4.46
4.63
4.88
4.95
5.00
5.00
5.00
5.05
5.05
5.13
5.30
5.34
5.38
5.45
5.60
5.63
5.63
5.70
5.75
5.75
5.78
5.85
5.90
5.91
5.91
5.92
5.95
6.00
6.20
6.24
6.35
6.45
BAB OAKLAND USD
GOODMAN GLOBAL GRP INC SR DISC NTS 144A
AIG INC
SLM CORP FRN
SLM CORP FRN
AIG INC
SLM CORP FRN
AIG INC
REGIONS FINANCIAL CORP SR UNSEC FRN
SLM CORP CPI FRN
SLM CORP CPI FRN
ARAMARK CORP FRN
SLM CORP CPI FRN
SANDRIDGE ENERGY INC FRN CO GTD
SLM CORP CPI FRN
SLM CORP CPI FRN
AIG / AMGEN
AIG / ILFC
AIG / ILFC
ARAMARK CORP
RBS PLC GLBL
SLM CORP
SLM CORP
BERRY PLASTICS CORP 1ST LIEN
SLM CORP
AIG / ILFC
NORTEL NETWORKS GTD FRN
SLM CORP
AIG / ILFC
AIG INC
BANK OF AMERICA CAP TRUST VI
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
KINDER MORGAN
HCA UNSEC
JC PENNEY
ING GROEP NV GLBL BD
AIG INC
EL PASO ENERGY CORP PRIV NT 144A W/RRS
HSBC FINANCE CAP TRUST IX NT
DANSKE BANK A/S 144A BD
SOCIETE GENERALE SUB NT 144A
ALCOA INC GLBL NT
SPRINT NEXTEL BD SR UNSEC
ANADARKO PETROLEUM CORP GLBL SR NT
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
FPL GROUP CAPITAL INC JR SUBORD FRN
ANADARKO PETROLEUM CORP SR NT
47
額面金額
千アメリカドル
18,395
6,000
1,700
2,850
5,200
4,500
2,000
4,500
14,300
960
1,476
7,235
1,187
1,000
874
1,744
18,832
5,700
4,000
7,700
8,600
500
350
10,550
2,525
2,625
5,000
6,765
4,600
300
3,700
12,500
16,655
4,500
300
8,155
9,925
200
1,700
4,500
2,430
5,450
13,150
1,250
1,194
1,200
4,675
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
19,454
1,721,063
3,720
329,089
1,650
146,034
2,849
252,120
4,934
436,517
4,455
394,120
1,653
146,293
4,345
384,430
13,480
1,192,517
717
63,469
1,023
90,537
6,764
598,441
999
88,447
877
77,672
732
64,771
1,152
101,945
18,832
1,665,972
5,700
504,250
3,985
352,533
7,584
670,962
8,352
738,861
465
41,169
302
26,771
10,259
907,639
2,477
219,185
2,536
224,383
4,000
353,860
6,222
550,492
4,565
403,886
282
24,947
3,039
268,868
2,671
236,367
16,238
1,436,549
4,331
383,164
302
26,738
6,197
548,288
9,354
827,529
211
18,726
1,453
128,583
3,888
343,991
1,985
175,632
4,772
422,233
12,245
1,083,336
1,079
95,477
1,038
91,895
1,075
95,129
4,088
361,727
償還年月日
2034/８/１
2014/12/15
2011/10/18
2010/７/26
2011/10/25
2010/９/27
2014/１/27
2012/３/20
2012/６/26
2014/10/１
2016/11/１
2015/２/１
2014/４/１
2014/４/１
2014/１/31
2020/12/15
2010/９/１
2010/９/１
2011/２/１
2012/６/１
2013/11/12
2013/10/１
2014/11/14
2015/２/15
2012/８/27
2012/５/１
2024/７/15
2014/５/15
2011/３/24
2016/10/18
2035/３/８
2024/１/24
2016/１/５
2014/３/15
2018/２/15
2049/12/29
2018/１/16
2017/４/１
2035/11/30
2049/12/29
2049/４/29
2037/２/１
2016/12/１
2040/３/15
2049/５/29
2066/10/１
2036/９/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.86
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
6.90
6.95
6.98
6.99
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
EL PASO PIPELINE PART OP CO GTD
KINDER MORGAN
VENTAS REALTY
VENTAS REALTY LP/CAP CRP GLBL CO GTD 1
VIRGIN MEDIA SECURED FIN
BAC CAPITAL TRUST XI BK GUARNTD
BROCADE COMMUNICATIONS SR SECURED 144A
DAVITA SR
ECHOSTAR DBS CORP
ALLY FINANCIAL INC OLD
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
NEWFIELD EXPLORATION
NEWFIELD EXPLORATION
RYLAND GROUP SR NT
WYNN RESORTS 1ST MTG
WYNN RESORTS 1ST MTG
AMSOUTH BANCORP SUB DEB
AUTONATION INC CO GTD
BALL CORP SR NT
CABLEVISION OP CO
FERRELLGAS SR
FERRELLGAS SR
ALLY FINANCIAL INC OLD
HBOS PLC SUB NT 144A
HBOS PLC SUB NT REGS
LEHMAN BROS HLDGS JR
SIERRA PACIFIC RESOURCES
VENTAS REALTY
BARCLAYS BANK PLC JR SUB PERP 144A
ACTUANT CORPORATION GLBL CO GTD
BROCADE COMMUNICATIONS SR SECURED 144A
CF INDUSTRIES HOLDINGS I SR UNSECURED
CHESAPEAKE ENERGY
LEHMAN BROS HLDGS MTN
MGM RESORTS INTL SR
NEWFIELD EXPLORATION
INTELSAT / PANAMSAT OPCO
SEAGATE HDD CAYMAN SR UNSECURED 144A
AIG / AMGEN
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
EL PASO CORP
AMR EETC 01-2-A1
RBS 144A
BUILDING MATERIALS CORP SR SECURED 144A
CIT GROUP INC SERIES SR SECURED A
CIT GROUP INC SR SECURED SERIES A
CIT GROUP INC SERIES SR SECURED A
CIT GROUP INC SR SECURED SERIES A
CIT GROUP INC SR SECURED SERIES A
CHESAPEAKE ENERGY
48
額面金額
千アメリカドル
4,125
1,750
4,500
1,450
14,300
1,250
2,250
778
250
10,300
700
650
1,125
5,000
7,405
325
8,426
4,075
5,500
5,176
2,840
9,750
7,240
14,350
15,425
2,300
3,075
790
400
485
8,805
3,025
2,000
2,925
400
9,500
2,800
9,750
3,200
49,110
2,000
353
1,575
1,350
12,000
27,000
8,000
20,583
400
6,010
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
4,218
373,207
1,820
161,006
4,567
404,067
1,476
130,640
14,300
1,265,049
1,174
103,893
2,266
200,539
789
69,858
253
22,447
10,428
922,554
147
13,004
666
58,939
1,160
102,633
4,612
408,044
7,534
666,547
330
29,254
6,889
609,469
4,095
362,297
5,665
501,154
5,408
478,500
2,811
248,728
9,652
853,908
7,119
629,825
13,455
1,190,308
14,463
1,279,473
4
356
3,098
274,097
808
71,555
346
30,608
477
42,261
8,871
784,776
3,183
281,655
2,080
184,007
628
55,633
324
28,662
9,808
867,731
2,296
203,115
9,579
847,439
2,632
232,839
46,102
4,078,414
1,779
157,432
354
31,394
1,047
92,656
1,350
119,427
11,850
1,048,310
26,156
2,313,912
7,660
677,641
19,476
1,723,026
375
33,218
6,190
547,624
償還年月日
2020/４/１
2012/９/１
2016/６/１
2016/６/１
2018/１/15
2036/５/23
2018/１/15
2013/３/15
2014/10/１
2012/５/15
2024/１/18
2014/９/１
2016/４/15
2020/５/１
2014/12/１
2014/12/１
2025/11/１
2018/４/15
2020/９/15
2012/４/15
2014/５/１
2014/５/１
2014/12/１
2018/５/21
2018/５/21
2024/12/28
2017/８/15
2017/４/１
2049/９/29
2017/６/15
2020/１/15
2018/５/１
2020/11/15
2024/５/２
2016/４/１
2020/２/１
2028/１/15
2020/５/１
2017/12/15
2019/５/１
2028/６/１
2012/10/１
2049/10/29
2020/２/15
2013/５/１
2014/５/１
2015/５/１
2016/５/１
2017/５/１
2014/８/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.03
7.11
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.20
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.37
7.38
7.38
7.38
7.38
FRONTIER COMM / CITIZENS
ECHOSTAR DBS CORP
EL PASO CORP
EL PASO CORP
FORD MOTOR CRDT
FORD MOTOR CRDT
ALLY FINANCIAL INC OLD
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
LIMITED BRANDS CO GTD
EL PASO CORP / SONAT
TRW AUTO SR 144A
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD
DELTA AIR LINES EETC 01-1-A2
AMERIGAS PARTNERS
CF INDUSTRIES HOLDINGS I SR UNSECURED
FRONTIER COMM / CITIZENS
CROWN CASTLE INTL CORP SR NT
ECHOSTAR DBS CORP
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
NEWFIELD EXPLORATION
JC PENNEY
QVC INC SR SECURED 144A
QWEST COMMUNICATIONS INT SR NT 144A
QWEST OP CO SR UNSECURED
AMERIGAS PARTNERS
CHESAPEAKE ENERGY
CONSTELLATION BRANDS INC CO GTD
CONSTELLATION BRANDS INC GLBL CO GTD
DAVITA SUB
EL PASO CORP
FOREST OIL CORPORATION
ALLY FINANCIAL INC NEW
ALLY FINANCIAL INC OLD
GEORGIA PACIFIC CORP
HCA INC GLBL SR SECURED
AES IPALCO
MANTECH INTERNATIONAL CO SR NT 144A
NRG ENERGY INC
NOVELIS INC GLBL CO GTD
RANGE RESOURCES
SCOTTS MIRACLE-GRO CO/TH SR NT
TRW AUTO CO GTD 144A
DYNEGY ROSETON
CONTINENTAL AIR EETC 01-1-B
CONTINENTAL RESOURCES SR NT 144A
GEORGIA PACIFIC CORP
STARWOOD HOTELS
NRG ENERGY INC
49
額面金額
千アメリカドル
2,765
7,050
75
550
23,745
1,435
4,500
4,070
3,725
20,515
4,910
11,677
3,290
40,000
21,600
7,320
6,475
15,300
2,060
37,710
11,795
10,075
3,625
4,600
8,000
8,595
9,930
3,000
4,295
11,460
14,080
1,200
4,000
800
1,200
215
6,950
3,150
5,275
9,500
15,775
950
3,000
15,515
988
2,735
5,125
11,590
225
16,000
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
2,364
209,137
7,349
650,184
77
6,837
567
50,225
24,570
2,173,639
1,457
128,928
4,580
405,215
4,212
372,654
3,827
338,594
20,496
1,813,206
4,934
436,534
11,736
1,038,250
3,109
275,042
37,753
3,339,858
22,356
1,977,723
7,484
662,133
6,847
605,747
14,726
1,302,757
2,065
182,693
38,747
3,427,755
12,207
1,079,965
10,515
930,278
3,847
340,327
4,680
414,060
8,240
728,951
8,229
728,041
10,153
898,222
3,172
280,655
4,445
393,255
11,803
1,044,223
14,291
1,264,271
1,249
110,516
4,010
354,744
820
72,541
1,220
107,944
216
19,115
7,262
642,499
3,299
291,901
5,433
480,652
9,737
861,427
15,617
1,381,580
976
86,352
3,060
270,702
15,359
1,358,809
988
87,463
2,571
227,480
5,176
457,916
11,763
1,040,688
240
21,297
16,240
1,436,671
償還年月日
2025/11/１
2013/10/１
2011/５/15
2017/６/15
2013/10/１
2015/４/15
2012/２/１
2015/１/15
2020/５/１
2018/２/１
2014/３/15
2021/６/30
2019/３/15
2068/１/15
2013/３/18
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2020/５/１
2019/３/15
2019/11/１
2016/２/１
2017/１/15
2018/５/15
2023/11/15
2017/４/15
2018/４/１
2026/11/10
2015/５/20
2018/12/15
2016/９/１
2017/５/15
2015/３/15
2018/６/１
2019/６/15
2011/３/２
2011/３/２
2028/６/１
2020/９/15
2016/４/１
2018/４/15
2014/２/１
2015/２/15
2018/５/１
2018/１/15
2017/３/15
2010/11/８
2017/６/15
2020/10/１
2025/12/１
2015/11/15
2016/２/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.42
7.43
7.45
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.64
7.65
7.69
NRG ENERGY INC
PHILLIPS-VAN HEUSEN SR NT
QVC INC SR SECURED 144A
REGIONS FINANCIAL CORP SUB NT
STEEL DYNAMICS INC GLBL CO GTD
SUBURBAN PROPANE PARTNRS SR NT
WEYERHAEUSER CO SR UNSECURED
EL PASO CORP
BARCLAYS BANK PLC 144A NT
SUPERVALU / ALBERTSONS
FRONTIER COMM / CITIZENS
SUPERVALU / ALBERTSONS
AIG / AMGEN
BOMBARDIER INC SR NT 144A
BUILDING MATERIALS CORP SR NT 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE YANK
FORD MOTOR CRDT
ALLY FINANCIAL INC NEW
JARDEN CORP CO GTD
JARDEN CORP SR SUBORD
LEHMAN BROS HLDGS SUBORD
QVC INC SR SECURED 144A
QWEST SERVICES
QWEST SERVICES
RANGE RESOURCES
RANGE RESOURCES
REGIONS BANK SUB BKNT
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP
JSG PACKAGING OP CO
SUPERVALU
B&G FOODS INC SR NT
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
CHESAPEAKE ENERGY
CROWN CORK SR SP OPCO
CROWN AMERICAS LLC SR UNSECURED 144A
FIDELITY NATIONAL INFORM CO GTD 144A
VISANT CORP GLBL CO GTD
LEVI STRAUSS & CO SR NT 144A
MYLAN INC SR NT 144A
PLAINS EXPLORATION & PRO CO GTD
PLAINS EXPLORATION & PRO SR UNSECURED
QWEST HOLD CO
EL PASO CORP / SONAT
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
STEEL DYNAMICS INC SR NT 144A
VALEANT PHARMACEUTICALS SR UNSEC 144A
RBS JR SUB MTN
RBS PERP GLBL JR SUB
DELTA AIR / NWA EETC 01-1-B
50
額面金額
千アメリカドル
27,475
7,400
1,500
3,000
250
2,100
6,500
1,470
21,450
5,545
5,390
400
2,800
8,875
2,450
10,575
2,500
6,575
5,750
6,300
6,800
6,725
26,815
75
1,550
900
16,500
2,835
1,000
2,590
2,500
21,255
17,600
55
800
1,650
3,300
3,597
7,025
6,075
2,585
9,500
7,924
3,070
6,195
3,750
4,625
4,800
2,750
1,469
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
27,715
2,451,843
7,640
675,916
1,511
133,692
2,556
226,130
265
23,443
2,178
192,743
6,948
614,740
1,326
117,377
20,699
1,831,159
4,574
404,694
4,258
376,692
410
36,270
2,828
250,179
9,385
830,271
2,401
212,404
10,244
906,282
2,577
228,029
6,714
594,017
5,778
511,217
6,315
558,722
11
1,052
6,842
605,338
27,451
2,428,528
76
6,792
1,604
141,919
933
82,604
16,701
1,477,516
2,905
257,068
885
78,291
2,615
231,415
2,556
226,138
21,919
1,939,083
18,172
1,607,585
58
5,169
826
73,072
1,740
153,995
3,415
302,152
3,623
320,595
7,086
626,904
6,302
557,578
2,610
230,968
9,547
844,619
7,686
679,966
3,194
282,640
6,349
561,741
3,834
339,207
5,515
487,912
2,856
252,656
2,158
190,973
1,352
119,618
償還年月日
2017/１/15
2020/５/15
2020/10/15
2037/12/10
2012/11/１
2020/３/15
2019/10/１
2037/２/15
2049/９/29
2029/８/１
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2011/２/15
2010/８/11
2018/３/15
2020/３/15
2015/５/15
2012/８/１
2013/12/31
2017/５/１
2020/１/15
2038/５/11
2019/10/１
2014/２/15
2014/２/15
2016/５/15
2017/10/１
2018/５/15
2014/11/15
2025/11/20
2014/11/15
2018/１/15
2018/７/15
2011/４/１
2013/７/15
2013/11/15
2017/５/15
2017/７/15
2012/10/１
2020/５/15
2017/７/15
2018/６/１
2020/４/１
2021/８/３
2011/７/15
2011/１/30
2020/３/15
2020/３/15
2049/３/29
2049/８/29
2018/10/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.70
7.70
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.78
7.80
7.80
7.80
7.86
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.90
7.95
8.00
8.00
8.00
8.00
GEORGIA PACIFIC CORP
WELLS FARGO CAPITAL XIII CO GT FRN GMTN
AES SR UNSEC
CABLEVISION HOLD CO
CC HOLDINGS GS V LLC/CROWN SR SEC 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL SR UNSEC
CROWN CORK SR SP OPCO
EL PASO CORP
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
QWEST OP CO / NORTHWESTERN BELL
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA SR NT
REGIONS FINANCIAL CORP GLBL SR NT
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SR SEC 144A
STEEL DYNAMICS INC GLBL SR UNSECURED
TREEHOUSE FOODS INC SR UNSECURED
WILLIAMS CO
DELTA AIR EETC 02-1-C
EL PASO CORP
FORD MOTOR CRDT
SIERRA PACIFIC RESOURCES
AMR EETC 01-2-A2
CHARTER COMM / CCO
CABLEVISION OP CO
CANTOR FITZGERALD LP BD 144A
CASE NEW HOLLAND INC 144A SR NT
FRONTIER COMM / CITIZENS
ECHOSTAR DBS CORP
FRESENIUS MEDICAL CARE
FRONTIER COMM
HCA INC GLBL SR SECURED WI
LAMAR MEDIA CORP SR SUB NT 144A
LEAR CORP CO GTD
MYLAN INC SR UNSECURED 144A
OPTI CANADA INC SR SEC GLBL
PEABODY ENERGY
QWEST OP CO
RELIANT ENERGY INC
SOLUTIA INC SR NT
STARWOOD HOTELS
WILLIAMS CO
WYNN RESORTS 1ST MTG
SUPERVALU / AM STORES
JC PENNEY
AES SR UNSEC
AES SR UNSEC
SUPERVALU / ALBERTSONS
SUPERVALU / AM STORES
51
額面金額
千アメリカドル
6,295
17,425
2,400
4,000
5,500
6,964
4,525
13,500
9,920
350
17,445
775
10,735
12,970
40,000
4,750
1,100
9,602
852
602
5,675
30,945
3,900
400
7,000
6,225
1,500
11,700
2,150
20,500
1,175
4,450
10,300
9,325
3,550
10,000
375
5,995
525
250
6,457
2,475
2,504
14,600
125
6,200
9,107
15,525
9,400
12,650
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
6,735
595,869
17,773
1,572,332
2,484
219,747
4,070
360,052
5,926
524,265
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592,967
4,751
420,319
13,515
1,195,654
10,316
912,609
347
30,730
15,613
1,381,228
730
64,618
10,735
949,671
12,970
1,147,391
42,211
3,734,256
4,892
432,815
1,142
101,082
10,082
891,912
930
82,295
599
53,030
5,681
502,625
32,120
2,841,546
3,987
352,737
408
36,093
7,157
633,188
6,474
572,722
1,544
136,676
12,255
1,084,204
1,999
176,885
21,678
1,917,810
1,222
108,104
4,605
407,447
10,943
968,138
9,464
837,310
3,629
321,116
10,475
926,670
334
29,608
6,354
562,168
551
48,766
237
21,010
6,586
582,642
2,722
240,845
2,907
257,247
15,038
1,330,336
121
10,781
6,928
612,929
9,471
837,876
15,990
1,414,621
8,131
719,308
10,942
968,006
償還年月日
2015/６/15
2049/12/29
2015/10/15
2018/４/15
2017/５/１
2017/５/15
2015/11/15
2032/１/15
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
2030/５/１
2016/３/15
2016/３/15
2014/11/10
2016/10/15
2016/４/15
2018/３/１
2031/６/15
2013/７/２
2031/８/１
2012/６/１
2012/６/15
2013/４/１
2018/４/30
2018/２/15
2019/10/15
2017/12/１
2027/１/15
2019/９/１
2011/６/15
2015/４/15
2020/２/15
2018/４/15
2018/３/15
2020/７/15
2014/12/15
2026/11/１
2011/９/１
2017/６/15
2020/３/15
2014/10/15
2021/９/１
2017/11/１
2017/５/１
2017/４/１
2017/10/15
2020/６/１
2031/５/１
2026/６/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.05
8.05
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.18
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.30
8.30
8.38
8.38
8.38
8.38
CABLEVISION HOLD CO
CHARTER COMM SEC
CHUKCHANSI GAMING
CONSOL ENERGY INC 144A
DOLE FOOD CO SR SECURED 144A
FORD MOTOR CRDT
ALLY FINANCIAL INC NEW
ALLY FINANCIAL INC OLD
GEORGIA PACIFIC CORP
LBI ESCROW CORP SR SECURED 144A
QWEST SERVICES
SLM CORP SR UNSECURED MTN
SENSATA TECH
TW TELECOM HOLDINGS
VANGUARD HLT HDG LLC/INC GLBL CO GTD
VANGUARD HLT HDG LLC/INC CO GTD 144A
BANK OF AMERICA (COUNTRYWIDE CAPITAL) B
EL PASO CORP
FOOD LION INC
AMSTED INDUSTRIES SR NT 144A
ARVINMERITOR NT
CHARTER COMM / CCO
EQUINIX INC SR NT
FORD MOTOR CRDT
FRONTIER COMM
LENDER PROCESS SERVICES GLBL CO GTD WI
LIVE NATION ENTERTAINMENT SR UNSEC 144A
TENNECO AUTOMOTIVE SR SUB
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP 144A SR UNSECURED
AIG INC JR SUB
AIG INC
BERRY PLASTICS CORP GLBL SR UNSECURED
CONSOL ENERGY INC 144A
DENBURY RESOURCES INC SR SUB NT
EL PASO CORP
FRONTIER COMM
FRONTIER COMM
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
JOHNSONDIVERSEY HOLD INC SR UNSEC 144A
NALCO CO GLBL SR NT
OPTI CANADA INC GLBL GO GTD
OSHKOSH CORP GLBL CO GTD
PENN VIRGINIA RESOURCE CO GTD
CITIGROUP INC JR SUB
ALLY FINANCIAL INC NEW
AMERICAN RENAL HOLDINGS SR SEC 144A
C&S GROUP ENTERPRISES LLC SR SEC 144A
CONSTELLATION BRANDS INC CO GTD
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD A
52
額面金額
千アメリカドル
4,075
700
1,350
14,925
12,575
27,300
10,500
26,250
41,482
23,000
9,500
7,750
5,762
4,000
7,000
7,000
6,250
20,795
4,355
2,300
5,945
6,100
3,550
8,875
5,900
4,250
4,000
1,475
1,000
2,400
5,000
20,050
4,400
8,450
8,798
1,430
2,125
1,950
6,465
10,001
750
7,225
2,325
2,900
3,425
20,300
3,275
6,150
1,754
15,200
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
4,197
371,309
733
64,866
924
81,808
16,044
1,419,365
12,920
1,143,039
28,643
2,533,917
10,631
940,493
25,099
2,220,412
45,007
3,981,630
23,977
2,121,169
10,046
888,741
6,867
607,551
5,949
526,301
4,140
366,245
6,947
614,610
6,895
609,966
6,389
565,268
20,716
1,832,705
4,863
430,215
2,351
208,047
5,915
523,294
6,313
558,523
3,674
325,042
9,368
828,783
6,062
536,296
4,510
399,004
3,940
348,552
1,511
133,748
1,057
93,551
2,412
213,377
4,218
373,211
21,152
1,871,278
4,455
394,111
9,083
803,593
9,358
827,932
1,544
136,625
2,249
199,032
2,018
178,544
7,014
620,539
10,426
922,339
787
69,666
6,502
575,243
2,429
214,936
2,921
258,472
3,407
301,477
21,162
1,872,162
3,307
292,620
6,103
539,979
1,907
168,744
15,331
1,356,335
償還年月日
2020/４/15
2012/４/30
2013/11/15
2017/４/１
2016/10/１
2016/12/15
2020/３/15
2031/11/１
2024/１/15
2017/11/１
2015/10/１
2020/３/25
2014/５/１
2018/３/１
2018/２/１
2018/２/１
2027/６/15
2030/10/15
2027/４/15
2018/３/15
2015/９/15
2020/４/30
2018/３/１
2020/１/15
2018/10/１
2016/７/１
2018/５/15
2015/11/15
2013/８/１
2018/９/１
2068/５/15
2018/８/15
2015/11/15
2020/４/１
2020/２/15
2016/２/15
2014/５/１
2017/４/15
2016/５/１
2019/11/15
2017/５/15
2014/12/15
2017/３/１
2018/４/15
2077/12/21
2015/２/12
2018/５/15
2017/５/１
2014/12/15
2066/８/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.44
8.45
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.54
8.56
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.70
8.70
8.73
8.75
8.75
8.75
8.75
8.86
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
FREEPORT-MCMORAN SR UNSECURED
LIN TELEVISION CORP SR NT 144A
QWEST CORP GLBL SR UNSECURED
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
SPRINT NEXTEL CORP
ING CAP FUNDING TRST III GLBL CO GTD
SLM CORP
ARAMARK CORP
COOPER-STANDARD AUTOMOTIVE SR NT 144A
CABLEVISION OP CO
FOREST OIL CORPORATION
FRONTIER COMM
HCA INC GLBL SR SECURED WI
INTELSAT JACKSON
NRG ENERGY INC
OSHKOSH CORP GLBL CO GTD
RBS GLOBAL & REXNORD CORP SR NT 144A
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SR NT 144A
SUSSER HOLDINGS & FINANC SR NT 144A
AES REDOAK
EDISON MIDWEST GEN
BALDOR ELECTRIC CO SR NT
CABLEVISION OP CO
CONCHO RESOURCES INC CO GTD
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC SR SUB 144A
AIG / ILFC
AES IPALCO
LINN ENERGY LLC/FIN CORP SR UNSEC 144A
PATHEON INC SR SECURED 144A
PINNACLE ENTERTAINMENT
PLAINS EXPLORATION & PRO CO GTD
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
NV ENERGY INC
WINDSTREAM CORP
DISCOVER BANK SUBORD BKNT
FORD MOTOR CRDT
EDISON MIDWEST GEN / HOMER CITY
AES SR SEC
ARVINMERITOR NT
AIG / ILFC
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
AES IRONWOOD
AES SR UNSEC
BERRY PLASTICS CORP 2ND LIEN
COMMUNITY HEALTH
CAPITAL ONE CAPITAL VI CO GTD
HEXION US FIN/NOVA SCOTI GLBL SR SECURE
INTELSAT OPCO
INTELSAT OPCO CO GTD 144A
NALCO SUB
53
額面金額
千アメリカドル
17,665
6,750
2,225
225
20,280
8,650
6,375
3,000
8,295
4,095
7,500
1,950
5,550
25,950
5,750
1,225
24,900
16,450
4,350
10,996
17,146
430
11,825
5,000
5,600
9,750
525
13,575
7,425
3,355
1,000
24,225
3,819
29,690
21,250
8,565
236
1,837
6,280
9,800
14,500
10,936
150
4,200
37,316
35,750
11,000
1,400
10,000
7,630
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
19,545
1,729,059
6,901
610,574
2,497
220,946
237
20,999
20,888
1,847,892
7,741
684,873
5,895
521,578
3,105
274,683
8,419
744,824
4,361
385,811
7,987
706,614
2,013
178,113
6,063
536,396
26,988
2,387,493
6,015
532,199
1,280
113,246
24,900
2,202,778
16,450
1,455,249
4,437
392,519
11,051
977,694
16,889
1,494,102
453
40,132
12,771
1,129,786
5,225
462,229
5,292
468,156
9,676
856,064
549
48,650
14,253
1,260,957
7,415
656,031
3,472
307,188
1,055
93,330
24,406
2,159,137
3,947
349,250
30,692
2,715,171
23,734
2,099,629
9,132
807,930
215
19,028
1,878
166,166
6,656
588,893
9,738
861,538
14,282
1,263,501
10,772
952,988
154
13,701
4,168
368,766
39,228
3,470,344
37,269
3,297,035
10,147
897,698
1,454
128,650
10,337
914,506
7,858
695,237
償還年月日
2017/４/１
2018/４/15
2016/５/１
2012/３/15
2017/８/15
2049/12/29
2018/６/15
2015/２/１
2018/５/１
2015/６/15
2014/２/15
2020/４/15
2019/４/15
2019/11/１
2019/６/15
2020/３/１
2018/５/１
2018/５/15
2016/５/15
2019/11/30
2016/１/２
2017/２/15
2019/２/15
2017/10/１
2020/３/15
2015/９/15
2011/11/14
2020/４/15
2017/４/15
2017/８/１
2019/10/15
2015/４/１
2014/３/15
2016/８/１
2019/11/18
2014/10/１
2026/10/１
2013/５/15
2012/３/１
2017/３/15
2032/３/15
2025/11/30
2011/２/15
2014/９/15
2015/７/15
2040/５/15
2018/２/１
2015/１/15
2015/１/15
2013/11/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.88
8.88
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.12
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.20
9.24
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.38
9.38
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
NORDIC TEL CO HLDGS 144A SR NT
QWEST OP CO
TENET HEALTHCARE SEC
UNIVERSAL CITY DEVELOPMT SR NT 144A
FRONTIER COMM / CITIZENS
COFFEYVILLE RESOURCES SR SECURED 144A
HCA UNSEC
CONTINENTAL AIR EETC 09-1
CROWN CASTLE INTL CORP SR UNSECURED
FRESENIUS US FINANCE II SR UNSEC 144A
GOODYEAR TIRE
INEOS FINANCE PLC SR SECURED 144A
INTERGEN NV SR SECURED 144A
MGM RESORTS INTL SR SECURED 144A
DYNEGY INC / SITHE
TENET HEALTHCARE SEC
RBS PERP/CALL JR
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
HCA 2ND LIEN
QUICKSILVER RESOURCES
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
QUEBECOR / VIDEOTRON
AES REDOAK
RELIANT ENERGY / MID ATLANTIC
ALLIED WASTE SR SEC CO GTD
CAPELLA HEALTHCARE 144A CO GTD
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE SR NT 144A
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE SR NT 144A
HCA 2ND LIEN
INTELSAT CORP SR UNSECURED
INTELSAT CORP SR UNSECURED
METROPCS WIRELESS INC GLBL SR UNSEC
PACIFIC LIFE INSURANCE CO 144A SUB
SALLY HOLDINGS LLC GLBL CO GTD
BUFFALO THUNDER 144A SEC
INSIGHT COMMUNICATIONS 144A SR NT
CHESAPEAKE ENERGY
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL CO GTD
DELTA AIR LINES SR SECURED 144A
GEORGIA PACIFIC CORP
GRAPHIC PACKAGING INTL SR NTGLBL
GRAPHIC PACKAGING INTL GLBL CO GTD
INTELSAT JACKSON
MCJUNKIN RED MAN CORP SR SECURED 144A
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
OXEA FINANCE/CY SCA CO GTD 144A
QUINTILES TRANSNATIONAL SR UNSEC 144A
SPECTRUM BRANDS INC SECURED 144A
THERMON INDUSTRIES INC SR SECURED 144A
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC CO GTD
54
額面金額
千アメリカドル
8,500
3,850
426
7,400
2,690
1,900
1,625
8,612
6,450
2,600
2,000
3,000
6,000
12,000
770
2,250
600
7,230
8,850
3,790
15,747
4,490
300
475
2,225
6,450
17,475
9,175
63,680
2,600
555
300
15,598
7,500
1,500
7,250
20,400
5,650
11,200
725
2,500
15,800
27,910
9,050
12,700
6,000
9,600
14,000
1,750
6,000
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
8,840
782,030
4,162
368,263
465
41,172
7,603
672,643
2,595
229,641
1,900
168,083
1,661
146,990
9,344
826,639
6,966
616,247
2,866
253,584
2,095
185,334
3,007
266,058
6,165
545,386
12,510
1,106,697
789
69,883
2,446
216,462
522
46,178
7,374
652,393
9,369
828,911
3,941
348,693
16,180
1,431,367
4,950
437,921
298
26,406
495
43,792
2,739
242,328
6,659
589,143
18,305
1,619,357
9,702
858,337
68,933
6,098,210
2,697
238,634
593
52,534
313
27,766
19,262
1,704,028
7,931
701,638
307
27,202
7,503
663,819
22,899
2,025,760
5,819
514,822
11,872
1,050,256
786
69,588
2,562
226,691
16,748
1,481,611
29,933
2,648,064
8,846
782,594
12,811
1,133,336
6,187
547,396
9,768
864,126
14,717
1,301,983
1,793
158,684
6,495
574,580
償還年月日
2016/５/１
2012/３/15
2019/７/１
2015/11/15
2031/８/15
2015/４/１
2014/12/15
2016/７/８
2015/１/15
2015/７/15
2015/７/１
2015/５/15
2017/６/30
2020/３/15
2013/12/30
2015/５/１
2049/３/31
2015/10/15
2014/11/15
2019/８/15
2013/８/15
2018/４/15
2029/11/30
2017/７/２
2021/５/１
2017/７/１
2017/12/15
2017/12/15
2016/11/15
2014/８/15
2016/６/15
2014/11/１
2039/６/15
2014/11/15
2014/12/15
2018/７/15
2015/２/15
2016/５/15
2014/９/15
2011/12/１
2013/８/15
2017/６/15
2016/６/15
2016/12/15
2014/５/１
2017/７/15
2014/12/30
2018/６/15
2017/５/１
2016/８/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
9.50
9.50
9.63
9.63
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.80
9.88
9.88
9.88
9.88
9.88
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.13
10.25
10.25
10.25
10.25
10.25
10.25
10.38
10.38
10.38
10.40
10.50
10.50
10.50
10.50
10.63
10.63
10.75
10.88
10.88
11.00
11.00
11.00
11.13
WMG ACQUISITION CORP GLBL SR SECURED
WEST CORP
GEOEYE INC SR SECURED 144A
HCA 2ND LIEN TOGGLE
AES SR UNSEC
AMERICAN TIRE DIST INC SR SECURED 144A
TXU (EFH) SECURED
TXU (EFH) SECURED
HAWAIIAN TELCOM SR
MICHAEL FOODS INC SR NT 144A
NFR ENERGY LLC/FIN CORP CO GTD 144A
TECK RESOURCES SEC
UNITED AIRLINES INC 09-2 A EETC CO GTD
WELLS FARGO CAPITAL XV NT
CONTINENTAL AIR EETC 05-ERJ
BAUSCH & LOMB INC GLBL SR UNSECURED
FIRST DATA CORP
SANDRIDGE ENERGY INC SR UNSECURED 144A
TRAVELPORT LLC GLBL CO GTD
UPC HOLDING BV SR SECURED 144A
ALLIANCE ONE INTL INC SR
BIOMET INC GLBL SR
TXU (EFH) SECURED
HARRAHS OPERATING CO INC GLBL SR SECUR
HARRAHS OPERATING CO INC GLBL SR SECUR
TENET HEALTHCARE SEC
NORTEL NETWORKS GTD
BERRY PETROLEUM CO SR NT
CAPITAL ONE CAPITAL V GLBL NT
VISANT HOLDING CORP GLBL SR DISC
MCE FINANCE LTD SR SECURED 144A
TECK RESOURCES SEC
TENNECO AUTOMOTIVE SR SEC
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
MGM RESORTS INTL SR SEC GLBL
PENN VIRGINIA CORP SR SUB
UNITED AIRLINES INC GLBL EETC 2009-1
AMR SR SEC
GOODYEAR TIRE
PETROHAWK ENERGY CORP GLBL CO GTD
SALLY HOLDINGS/SALLY CAP CO GTD
DOLLAR GENERAL CORP GLBL CO GTD
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
TECK RESOURCES SEC
CHARTER COMM OPT LLC/CAP SECURED 144A
DJO FIN LLC/DJO FIN COR GLBL CO GTD
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
RABOBANK NEDERLAND JR SUBORD 144A
TELESAT CANADA/TELESAT L GLBL SR UNSEC
MGM RESORTS INTL SR SEC GLBL
55
額面金額
千アメリカドル
13,325
8,881
4,150
23,144
9,000
4,750
5,876
5,721
7,265
12,750
10,050
8,000
13,800
8,000
1,728
7,122
20,925
1,050
10,440
750
11,150
9,865
5,500
87
7,000
16,095
6,875
4,425
24,800
12,000
3,500
7,300
275
29,540
6,325
600
4,921
19,500
6,300
6,835
2,000
4,750
3,000
20,000
1,250
1,750
8,195
40,625
14,450
12,500
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
14,391
1,273,099
9,103
805,299
4,347
384,568
25,227
2,231,770
9,990
883,765
4,845
428,612
5,646
499,493
5,497
486,317
163
14,460
13,291
1,175,865
9,999
884,627
9,536
843,661
14,731
1,303,222
8,730
772,334
1,624
143,741
7,549
667,850
16,896
1,494,787
1,107
97,997
10,674
944,355
763
67,509
11,456
1,013,510
10,876
962,159
5,568
492,639
73
6,522
5,932
524,818
18,147
1,605,384
5,706
504,803
4,845
428,646
26,381
2,333,795
12,390
1,096,081
3,745
331,301
8,623
762,895
283
25,118
32,641
2,887,647
6,957
615,495
654
57,856
5,364
474,549
20,426
1,807,008
6,977
617,242
7,518
665,124
2,180
192,853
5,260
465,381
3,270
289,280
24,536
2,170,648
1,396
123,574
1,863
164,876
8,758
774,812
50,611
4,477,304
16,003
1,415,738
14,046
1,242,656
償還年月日
2016/６/15
2014/10/15
2015/10/１
2016/11/15
2016/４/15
2017/６/１
2019/10/15
2019/10/15
2024/５/１
2018/７/15
2017/２/15
2014/５/15
2017/１/15
2049/９/29
2021/４/１
2015/11/１
2015/９/24
2016/５/15
2014/９/１
2018/４/15
2016/７/15
2017/10/15
2020/１/15
2018/12/15
2018/12/15
2018/５/１
2024/７/15
2014/６/１
2039/８/15
2013/12/１
2018/５/15
2016/５/15
2013/７/15
2017/10/15
2014/５/15
2016/６/15
2018/５/１
2012/10/15
2016/５/15
2014/８/１
2016/11/15
2015/７/15
2015/５/15
2019/５/15
2014/９/15
2014/11/15
2015/11/１
2049/６/29
2015/11/１
2017/11/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
新株予約権付社債
（転換社債）券
モーゲージ証券
％
11.25
11.50
11.50
11.63
11.75
11.75
11.88
12.50
13.00
13.50
13.88
1.08
1.50
1.50
1.63
1.75
2.13
2.80
4.63
7.50
8.16
0.43
0.51
0.52
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.54
0.54
0.54
0.54
0.54
0.54
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.56
0.56
0.56
0.56
0.56
0.56
0.57
0.57
0.59
HARRAHS OPERATING CO INC GLBL SR SEC
COLUMBUS INTL INC SR SECURED 144A
NIELSEN FINANCE LLC/CO GLBL CO GTD
BIOMET INC GLBL SUB
QUICKSILVER RESOURCES
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT 144A
DOLLAR GENERAL CORP GLBL CO GTD
TELESAT CANADA/TELESAT L GLBL SR SUBORD
MGM RESORTS INTL SR SEC
GOODMAN GLOBAL INC GLBL CO GTD
DOLE FOOD CO GLBL SR SECURED
STRYKER CORP SYNTH CONVERT (SAL)
TRANSOCEAN INC SR UNSECURED
TRANSOCEAN (C) CONVERT
TRANSOCEAN (A) CONVERT PUT 12/15/10
NORTEL NETWORKS CONVERT
NORTEL NETWORKS CONVERT
PFIZER INC SYNTH CONVERT (SAL)
FIRST INDUSTRIAL LP CO GTD CONV 144A
WELLS FARGO & CO CONV NEW MONEY L
LEHMAN BROS (SAND) 144A
IMSA 2006-4 A2A SEQ 1ML+8
RALI 2006-QO10 A1 ARM 1MLIB+16
LUM 2006-7 2A1 1MLIB+17
CWALT 2007-OA7 A1A 1MLIB+18
IMSC 2007-HOA1 A11 1MLIB+18
LUM 2006-7 1A1 1MLIB+18
SAMI 2007-AR4 A4A 1MLIB+18
HVMLT 2006-5 2A1A 1MLIB+18
CWALT 2006-OA11 A1B 1MLIB+19
AHMA 2006-1 2A1 1MLIB+19
AHMA 2006-2 2A1 1MLIB+19
INDX 2006-AR12 A1 1MLIB+19
SAMI 2006-AR6 2A1 1MLIB+19
HVMLT 2006-8 2A1A 1MLIB+19
CWALT 2007-OA6 A1B 1MLIB+20
INDX 2006-AR6 2A1A 1MLIB+20
INDX 2006-AR14 1A3A ARM 1MLIB+20
LUM 2006-6 A1 1MLIB+20
RALI 2006-QO9 1A3A 1MLIB+20
HVMLT 2006-7 2A1A ARM 1MLIB+20
AHMA 2006-4 1A12 ARM 1MLIB+21
CWALT 2006-OA6 1A2 ARM 1MLIB+21
INDX 2006-AR4 A1A 1MLIB+21
MARM 2006-OA1 1A1 1MLIB+21
CWALT 2006-OA9 2A1A 1MLIB+21
CWALT 2006-OA1 2A1 1MLIB+21
SAMI 2006-AR5 4A1 ARM WM42 WC8.3416
SAMI 2007-AR4 A3 1MLIB+22
INDX 2005-AR12 2A1A 1MLIB+24
56
額面金額
千アメリカドル
10,975
23,850
13,500
40,155
11,175
6,500
5,000
1,700
4,000
4,250
2,000
2,000
1,900
4,900
400
2,050
3,625
3,300
1,000
10
20
4
3,556
276
69
231
106
2,019
514
460
562
258
377
625
91
144
194
905
97
700
154
687
103
44
188
626
206
227
17,800
56
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
11,715
1,036,439
25,758
2,278,681
14,985
1,325,648
44,772
3,960,827
12,711
1,124,528
6,857
606,648
5,743
508,120
1,955
172,949
4,685
414,458
4,717
417,333
2,400
212,316
1,923
170,168
1,767
156,317
4,305
380,919
392
34,678
1,624
143,722
2,872
254,143
3,257
288,197
973
86,142
9,440
835,189
45
4,048
4
377
2,041
180,588
164
14,568
37
3,279
105
9,323
60
5,333
1,076
95,270
297
26,337
257
22,812
310
27,436
122
10,811
207
18,316
355
31,458
50
4,427
75
6,690
99
8,818
188
16,647
55
4,876
134
11,877
85
7,595
350
30,963
55
4,889
23
2,102
100
8,864
246
21,847
105
9,332
114
10,114
4,683
414,333
31
2,812
償還年月日
2017/６/１
2014/11/20
2016/５/１
2017/10/15
2016/１/１
2017/７/15
2017/７/15
2017/11/１
2013/11/15
2016/２/15
2014/３/15
2012/８/31
2037/12/15
2037/12/15
2037/12/15
2024/４/15
2024/４/15
2012/８/31
2011/９/15
2049/12/31
2024/５/30
2037/１/25
2037/１/25
2036/12/25
2047/５/25
2047/７/25
2036/12/25
2047/９/25
2046/７/19
2046/９/25
2046/５/25
2046/９/25
2046/９/25
2046/７/25
2036/７/21
2037/６/25
2047/６/25
2046/11/25
2046/10/25
2046/12/25
2046/９/19
2046/10/25
2046/７/25
2046/５/25
2046/４/25
2046/７/20
2046/３/20
2046/５/25
2047/９/25
2035/７/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.59
0.60
0.60
0.61
0.63
0.65
0.65
0.66
0.67
0.67
0.68
0.69
0.70
0.72
0.75
0.75
1.11
1.12
1.12
1.12
1.16
1.18
1.23
1.26
1.33
1.38
1.41
2.70
2.72
2.81
2.89
2.98
3.07
3.15
3.34
3.46
4.97
5.03
5.04
5.18
5.20
5.33
5.34
5.37
5.38
5.41
5.42
5.42
5.46
5.50
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
RALI 2007-QH7 1A1 1MLIB+25
DSLA 2005-AR1 2A1A 1MLIB+25
CWALT 2005-17 1A1 AS 1MLIB+26
CWALT 2006-OA12 A1C 1MLIB+28
RBSSP 2009-10 5A1 1MLIB+30 144A
INDX 2007-AR7 1A1 1MLIB+30
MSM 2004-11AR 1A2A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
CWALT 2005-59 1A1 1MLIB+33
RALI 2007-QS4 2A1 1MLIB+33
HVMLT 2005-9 2A1A AS 1MLIB+34
STALT 2006-1F 3A 1MLIB+35
CWALT 2006-43CB 3A1 1MLIB+37
BOAA 2005-4 CB6 1MLIB+40
RALI 2005-QO3 A1 ARM 1MLIB+40
AHMA 2007-1 A1 ARM 1YCMT+70
HVMLT 2005-13 2A12 ARM 1MLIB+77
WAMU 2007-OA1 A1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2007-OA2 1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2006-AR19 1A 1YCMT+74
WAMU 2007-OA3 2A1A 1YCMT+76
WAMU 2006-AR17 1A ARM 1YCMT+82
HVMLT 2006-SB1 A1A 1YCMT+85
AHMA 2006-5 A1 1YCMT+92
WMALT 2006-AR3 A1A 1YCMT+97
CWALT 2005-62 2A1 1YMTA+100
SEMT 2007-1 1A1 WM38 WC6.0621 ARM
BALTA 2004-12 2A1 WM34 WC6.0908 ARM
CMLTI 2006-AR1 1A1 1YRTSY+240
CMLTI 2005-10 1A2A WM35 WC6.2366 ARM
ARMT 2005-7 1A1 WM35 WC5.4351 ARM
CMLTI 2004-HYB2 2A WM34 WC4.9157 ARM
INDX 2005-AR13 4A1 WM35 WC5.6568 ARM
GSR 2005-AR2 5A1 WM32 WC5.7635 ARM
BAFC 2004-B 3A2 ARM WM34 WC7.1752
BSARM 2004-10 13A1 WM34 WC5.4136 ARM
GSR 2006-AR1 2A1 WM35 WC5.433 ARM
BALTA 2006-R1 2E21 WM36 WC6.8792 ARM
INDX 2005-AR15 A1 WM35 WC5.8811 ARM
WAMU 2006-AR18 1A1 WM37 WC6.217 ARM
MSM 2006-8AR 5A4 WM36 WC5.6674 ARM
WAMU 2007-HY1 4A1 WM35 WC5.851
BSARM 2007-3 1A1 WM37 WC5.9055 ARM
INDX 2005-AR23 6A1 WM35 WC6.0271 ARM
BOAMS 2006-A 2A1 WM35 WC5.6928 ARM
WAMU 2007-HY4 1A1 ARM WM37 WC6.3005
CHASE 2007-A1 11M1 WM36 WC5.9404 ARM
WFMBS 2006-AR10 5A6 WM36 WC5.8557 ARM
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
57
額面金額
千アメリカドル
2,385
167
121
99
1,400
6,265
446
41
850
292
4,277
959
3,115
10,401
433
533
286
1,109
715
551
326
411
252
1,382
6,593
108
985
95
27
2,384
339
675
38
640
16
8
43
229
1,479
489
181
59
700
595
6,363
49
126
225
260
4,588
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,288
113,963
87
7,750
77
6,823
58
5,215
160
14,230
5,910
522,888
158
14,005
35
3,110
508
44,989
171
15,190
1,542
136,481
777
68,753
930
82,345
3,668
324,491
307
27,224
286
25,375
139
12,326
610
54,049
413
36,585
302
26,797
171
15,173
248
21,950
148
13,125
595
52,708
3,026
267,731
54
4,822
558
49,428
75
6,666
21
1,918
1,977
174,924
173
15,379
452
40,005
37
3,357
482
42,725
13
1,225
5
445
38
3,372
189
16,725
443
39,234
369
32,643
132
11,710
54
4,818
514
45,518
428
37,910
4,704
416,158
37
3,330
95
8,436
183
16,266
206
18,275
2,847
251,944
償還年月日
2036/３/19
2037/８/25
2045/３/19
2035/７/25
2046/９/20
2035/３/26
2037/６/25
2035/１/25
2035/３/25
2035/11/20
2037/３/25
2035/６/20
2036/４/25
2037/２/25
2035/５/25
2045/10/25
2047/２/25
2036/２/19
2047/２/25
2047/３/25
2047/１/25
2047/４/25
2046/12/25
2036/12/19
2046/11/25
2046/５/25
2035/12/25
2047/１/20
2035/１/25
2035/10/25
2035/12/25
2035/10/25
2034/３/25
2035/８/25
2035/４/25
2034/12/20
2035/１/25
2036/１/25
2036/８/25
2035/９/25
2037/１/25
2036/６/25
2037/２/25
2047/５/25
2035/11/25
2036/２/25
2037/４/25
2037/３/25
2036/７/25
2036/11/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
5.50
5.50
5.50
5.51
5.52
5.55
5.57
5.59
5.59
5.60
5.60
5.63
5.66
5.69
5.70
5.71
5.74
5.75
5.75
5.79
5.79
5.80
5.82
5.87
5.91
5.92
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.25
6.50
6.50
0.39
0.40
0.40
0.42
0.46
0.47
0.49
0.50
0.50
0.50
0.52
0.56
0.57
0.65
RAST 2005-A9 A5 WM34 WC6.1609
RALI 2006-QA2 3A1 WM36 WC6.4574 ARM
WAMU 2007-HY2 1A1 WM36 WC6.002 ARM
BAFC 2006-B 2A1 WM36 WC5.778 ARM
WAMU 2006-AR16 1A1 WM36 WC6.234 ARM
JPALT 2006-A5 2A1 WM36 WC6.9788 ARM
WAMU 2007-HY1 1A1 WM37 WC6.2147 ARM
WAMU 2007-HY5 2A1 WM37 WC6.243 ARM
CWALT 2005-43 4A3 WM35 WC5.9206 ARM
CMLTI 2006-AR7 1A3A WM36 WC6.2418 ARM
MLMBS 2007-1 2A1 WM37 WC6.11 ARM
HVMLT 2006-6 5A1A WM36 WC6.1927 ARM
AHM 2005-2 4A1 6MLIB+150
WAMU 2006-AR12 2A3 WM36 WC6.6257 ARM
MSM 2007-6XS 2A6S WM36 WC7.1377
RALI 2006-QA2 2A1 ARM WM36 WC6.
BAFC 2006-B 3A1 ARM WM36 WC6.0092
HVMLT 2006-6 4A1A WM36 WC6.4331 ARM
JPMMT 2006-A2 2A1 WM36 WC6.0267 ARM
CWALT 2006-HY13 4A1 WM37 WC6.0843 ARM
WAMU 2007-HY1 2A3 WM37 WC6.2429 ARM
HMBT 2006-1 4A1 ARM WM36 WC6.2233
HMBT 2006-1 3A2 ARM WM36 WC6.4415
WAMU 2006-AR10 1A1 AS ARM
CMLTI 2007-10 22AA WM37 WC6.2536 ARM
CWHL 2007-HY4 1A1 WM37 WC6.2787 ARM
CWALT 2006-33CB 2A1 WM36 WC6.6394
CWALT 2006-41CB 1A9 WM36 WC6.517
FHAMS 2006-FA2 1A5 WM36 WC6.628
JPMMT 2007-S3 1A96 WM37 WC6.3601
JPMMT 2007-S3 1A97 WM37 WC6.3601
RAST 2007-A5 2A3 WM36 WC6.4488
SARM 2006-2 5A1 ARM WM36 WC6.4646
AHMA 2007-3 22A1 ARM WM36 WC7.0869
CWALT 2007-25 1A2 WM37 WC7.0215
RALI 2007-QS9 A33 WM37 WC7.0764
CMLTI 2007-AHL1 A2A 1MLIB+4
FHLT 2006-C 2A1 1ML+5
HASC 2006-HE1 2A1 STEP 1MLIB+5
GSAMP 2007-FM1 A2A 1MLIB+7
HASC 2007-HE2 2A1 1MLIB+11
FFMER 2007-4 2A2 1MLIB+12
MSAC 2007-HE6 A2 1MLIB+14
CARR 2006-NC3 A3 1MLIB+15
GSAMP 2006-HE6 A3 1MLIB+15
SASC 2007-GEL2 A1 1MLIB+15 144A
LXS 2006-4N A1B1 ARM 1MLIB+17
MABS 2006-HE4 A4 1MLIB+21
LXS 2006-4N A2A ARM WM39 WC8.2553
SASC 2005-9XS 2A1 1MLIB+30
58
額面金額
千アメリカドル
10,638
1,896
423
4,231
112
1,034
320
293
327
163
251
61
193
1,341
594
485
534
2,157
3,772
530
377
562
700
211
1,132
137
929
1,346
770
372
744
675
492
3,780
385
7,200
7
13
336
114
1,177
8,300
400
100
200
2,831
361
1,200
163
7,847
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
8,295
733,873
1,220
107,972
308
27,273
3,177
281,137
81
7,236
973
86,103
233
20,656
227
20,094
225
19,952
111
9,902
183
16,208
50
4,427
167
14,791
990
87,590
382
33,855
261
23,163
429
37,989
1,508
133,486
3,492
308,931
384
34,041
268
23,747
460
40,739
381
33,738
164
14,520
791
69,991
101
8,990
585
51,827
886
78,445
570
50,453
302
26,753
604
53,506
518
45,846
369
32,715
2,152
190,435
275
24,357
4,246
375,697
7
622
13
1,206
268
23,790
75
6,689
919
81,333
4,522
400,061
161
14,264
46
4,116
87
7,749
2,444
216,224
331
29,324
481
42,582
74
6,633
3,184
281,677
償還年月日
2035/７/25
2036/２/25
2036/12/25
2036/３/20
2036/12/25
2036/10/25
2037/２/25
2037/５/25
2035/10/25
2046/７/25
2037/４/25
2036/８/19
2045/９/25
2036/10/25
2047/２/25
2036/２/25
2036/３/20
2036/８/19
2036/４/25
2037/２/25
2037/２/25
2037/４/25
2037/４/25
2036/９/25
2037/９/25
2047/９/25
2036/11/25
2037/１/25
2036/５/25
2037/８/25
2037/８/25
2037/５/25
2036/３/25
2037/６/25
2037/11/25
2037/７/25
2036/12/25
2036/10/25
2036/10/25
2036/12/25
2037/４/25
2037/７/25
2037/５/25
2036/８/25
2036/８/25
2037/５/25
2046/４/25
2036/11/25
2046/４/25
2035/６/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
％
0.70
1.40
5.72
5.75
5.81
7.79
3.10
3.10
3.10
3.10
3.10
3.31
3.32
3.32
3.33
3.35
3.35
3.53
3.53
3.85
3.85
3.85
3.85
3.87
4.03
4.03
4.03
4.03
4.03
4.07
7.25
7.50
7.50
7.50
7.93
9.25
9.25
9.25
10.50
0.25
ＣＰ等
ABFC 2004-OPT5 A1 1MLIB+35
ARSI 2003-W8 M1 1MLIB+70
CSAB 2006-2 A6A WM34 WC7.3704
MSM 2006-16AX 3A1 ARM 6MLIB+125
CBASS 2007-CB1 AF2 WM36 WC8.0687
MDST 8-A AMBAC
FIRST DATA TERM B1
FIRST DATA TERM B1
FIRST DATA TERM B1
FIRST DATA TERM B3
FIRST DATA TERM B3
FORD MOTOR CORP TERM B
HARRAHS OPERATING CO TERM B3
HARRAHS OPERATING CO INC
NUVEEN INVESTMENTS B
FORD MOTOR CORP TERM B
FORD MOTOR CORP TERM B
HARRAHS OPERATING CO TERM B3
NUVEEN INVESTMENTS B
TXU (TCEH) B2
TXU (TCEH) TERM B3
TXU (TCEH) BANK LOAN
TXU (TCEH) TERM B1
TXU (TCEH) B2
TXU (TCEH) B2
TXU (TCEH) TERM B3
TRILOGY INTL TERM
TXU (TCEH) BANK LOAN
TXU (TCEH) TERM B1
TXU (TCEH) B2
AIG / AMGEN TERM LOAN
DEX MEDIA WEST LLC
DEX MEDIA WEST LLC
DEX MEDIA WEST LLC
WIND ACQSITIN FIN SA 3 2ND LIEN
RH DONNELLEY INC
RH DONNELLEY INC
RH DONNELLEY INC
NEWSDAY LLC TERM A1
F H L M C DISC NT
優先証券
JP MORGAN CHASE & CO JR SUB PFD
7.90
社債
SLM CORP SR UNSEC FRN EMTN
COGNIS GMBH
RHODIA SA REGS FRN SR NT
GROHE HOLDING GMBH FRN SEC
IMPRESS HLDG EURO 3MLIB+312.5
AIG INC
0.99
2.72
3.39
3.52
3.77
4.00
アセットバック証券
バンクローン
(ユーロ)
59
額面金額
千アメリカドル
332
1,834
670
514
3,400
55
1,372
66
41
1,396
65
5,386
4,945
806
958
5,386
573
54
1,295
354
23,519
20,836
8,960
1,575
21
121
1,259
105
46
2,255
11,750
147
941
941
3,300
683
85
673
5,000
19,000
株数
千株
4,000
額面金額
千ユーロ
600
4,850
859
4,950
1,650
3,000
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
257
22,777
1,438
127,220
466
41,301
253
22,393
1,583
140,107
52
4,603
1,169
103,484
56
5,033
35
3,146
1,189
105,186
56
4,965
5,142
454,899
4,131
365,523
675
59,729
806
71,387
5,142
454,899
547
48,401
45
4,002
1,091
96,556
264
23,408
17,572
1,554,573
15,477
1,369,211
6,710
593,658
1,179
104,387
16
1,432
90
8,033
1,146
101,404
78
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34
3,068
1,688
149,391
11,504
1,017,764
132
11,730
847
74,968
847
74,968
3,300
292,000
609
53,942
76
6,775
600
53,120
5,231
462,782
18,981
1,679,212
2034/６/25
2033/12/25
2036/９/25
2036/11/25
2037/１/25
2038/３/15
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2014/９/24
2013/12/15
2015/１/28
2015/１/28
2014/11/13
2013/12/15
2013/12/15
2015/１/28
2014/11/１
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2012/６/27
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2015/４/21
2014/10/24
2014/10/24
2014/10/24
2014/10/26
2014/10/24
2014/10/24
2014/10/24
2013/８/１
2010/10/20
千アメリカドル
4,204
371,935
2049/４/29
千ユーロ
592
4,813
822
4,455
1,584
2,971
66,732
542,069
92,622
501,684
178,376
334,601
2011/４/26
2013/９/15
2013/10/15
2014/１/15
2013/９/15
2011/９/20
償還年月日
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
％
4.64
4.75
5.00
5.64
5.64
5.75
6.16
6.16
6.25
6.35
6.39
6.44
6.47
6.75
6.88
7.00
7.13
7.13
7.15
7.25
7.25
7.25
7.38
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
7.75
7.75
7.88
7.88
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.13
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.50
8.50
8.50
WIND HELLAS TELECOMMUNIC
SLM CORP
AIG INC
PREGIS CORP GLBL SR SECURED FRN
PREGIS CORP GLBL SR SECURED FRN
ALLY FINANCIAL INC OLD
NORDIC TEL CO HLDGS SR SEC FRN
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
CHESAPEAKE ENERGY
LLOYDS TSB BANK PLC
LBG CAPITAL NO.2 PLC SERIES 18 BK GTD
LBG CAPITAL NO.2 PLC SERIES 15 BK GTD
RBS CAP TRUST
OWENS BROCKWAY SR
OWENS ILLINOIS EUROPEAN
RHODIA SA REGS SR NT
FORD MOTOR CRDT / FCE BANK PLC
FORD MOTOR CRDT / FCE BANK PLC
UBS CAPITAL/JERSEY BK GTD
SMURFIT KAPPA ACQUISITIO SR SEC REGS
BOMBARDIER INC
BOMBARDIER INC
LBG CAPITAL NO.1 PLC SERIES 32 BK GTD
JARDEN CORP SR SUB NT 1
M&G FINANCE LUXEMBOURG S CO GTD VAR
ALLY FINANCIAL INC NEW BV
HEIDELBERGCEMENT FINANCE B.V. CO GTD
LBG CAPITAL NO.1 PLC SERIES 36 BK GTD
UPCB FINANCE LTD SR SECURED REGS
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP CO GTD
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SR SEC REGS
UPC HOLDING BV SR NT
HERTZ CORP GLBL CO GTD
INEOS GROUP HOLDINGS PLC CO GTD REGS
UPC HOLDING BV SR UNSECURED REGS
AIG INC JR SUB
ZIGGO BOND CO REGS BD
ZIGGO BOND CO 144A
BEVERAGE PACKAGING HOLD
LIGHTHOUSE INTL CO SA SR NT REGS
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
UPC GERMANY GMBH SR SECURED REGS
SPCM SA SR UNSEC REGS
CODERE FIN LUXEMBOURG SA REGS
LOTTOMATICA SPA BD EUR REGS
NORDIC TEL COHLDGS 144A BD
REXEL SA SR NT REGS
CONTI-GUMMI FINANCE B.V. CO GTD REGS
HELLAS TELECOM III SR NT
HERTZ HOLDGS NETHERLANDS SR SEC REGS
60
額面金額
千ユーロ
4,761
7,265
1,500
4,750
1,250
1,500
1,484
976
13,200
100
4,700
5,900
6,600
2,200
6,400
16,000
3,500
7,700
8,050
5,000
6,875
500
500
2,000
13,250
7,900
10,300
1,100
14,300
9,470
4,150
7,213
1,900
12,975
3,425
7,850
12,250
1,000
6,000
2,800
12,700
1,600
8,850
8,710
5,650
7,650
12,900
2,750
2,308
4,950
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
1,690
190,352
6,451
726,492
1,275
143,672
4,203
473,390
1,137
128,095
1,496
168,494
1,484
167,172
976
109,999
12,870
1,449,309
75
8,445
3,638
409,790
4,603
518,437
3,729
419,928
2,233
251,461
6,432
724,317
15,739
1,772,396
3,570
402,023
7,834
882,282
7,691
866,182
5,050
568,688
7,287
820,656
530
59,684
402
45,372
1,940
218,466
1,921
216,354
7,663
862,941
10,016
1,128,001
904
101,885
14,389
1,620,409
9,470
1,066,430
4,139
466,169
7,068
796,021
1,843
207,542
9,893
1,114,114
3,356
377,980
6,162
693,940
12,127
1,365,695
990
111,485
5,625
633,439
1,694
190,763
12,160
1,369,383
1,614
181,754
8,895
1,001,694
8,448
951,420
5,325
599,670
8,070
908,859
13,480
1,518,059
2,824
318,043
115
13,000
5,148
579,723
償還年月日
2012/10/15
2014/３/17
2017/６/26
2013/４/15
2013/４/15
2010/９/27
2016/５/１
2016/５/１
2017/１/15
2049/10/29
2020/５/12
2020/５/23
2049/12/29
2014/12/１
2017/３/31
2018/５/15
2012/１/16
2013/１/15
2049/12/29
2017/11/15
2016/11/15
2016/11/15
2020/３/12
2020/１/15
2049/３/29
2015/４/21
2020/４/３
2020/10/14
2020/１/15
2014/11/15
2016/10/15
2014/１/15
2014/１/１
2016/２/15
2016/11/１
2068/５/22
2018/５/15
2018/５/15
2016/12/15
2014/４/30
2049/６/29
2017/12/１
2017/６/15
2015/６/15
2066/３/31
2016/５/１
2016/12/15
2015/７/15
2013/10/15
2015/７/31
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
モーゲージ証券
バンクローン
％
8.50
8.63
8.88
9.00
9.00
9.25
9.25
9.25
9.38
9.50
9.50
9.50
9.63
9.63
9.75
10.63
11.00
11.00
11.75
12.00
1.64
2.72
2.72
2.72
2.72
2.97
2.97
2.97
3.47
3.47
3.47
4.23
4.48
7.69
INTERGEN NV REGS
UPC HOLDING BV SR NT
ISS HOLDINGS A/S SR SUB REGS
GROUPE BPCE SUBORDINATED VAR
SENSATA TECH
IMPRESS HOLDINGS BV SR SUBORD REGS
INEOS FINANCE PLC SR SECURED REGS
METSA-SERLA OYJ SR UNSECURED
FORD MOTOR CRDT / FCE BANK PLC
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC CO GTD EMTN
COGNIS GMBH SR NT REGS SR NT
BEVERAGE PACKAGING HOLD
NOVASEP HOLDING SAS SR SEC REGS
OXEA FINANCE/CY SCA CO GTD REGS
UPC HOLDING BV SR NT REGS
KERLING PLC SR SECURED REGS
ISS FINANCING PLC SR NT REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR SECURED REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT REGS
ZURICH INSURANCE CO (CLOVERIE) SUB NT
EMFNL 2008-2X A1 3MEUR + 100BP
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
AVR-BEDRIJVEN NV TLB - EUR
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
UPC BROADBAND HOLDING BV TERM S
UPC BROADBAND HOLDING BV TERM U
WIND FINANCE SL SA TERM D1
(イギリス)
額面金額
千ユーロ
8,000
5,290
5,750
17,050
9,625
500
3,575
10,000
2,500
1,350
6,575
4,550
6,150
5,250
1,000
4,000
6,000
8,550
25,570
6,900
9,349
710
78
133
77
819
642
750
1,230
62
750
3,694
2,665
5,929
千イギリスポンド
5,866
7,400
1,100
2,475
14,000
1,000
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
8,120
914,405
5,276
594,225
5,692
641,040
16,325
1,838,405
9,913
1,116,402
525
59,121
3,619
407,618
10,300
1,159,898
2,677
301,517
1,471
165,707
6,903
777,441
4,481
504,696
5,483
617,535
5,328
600,078
1,030
115,989
4,074
458,887
6,510
733,100
8,849
996,527
26,464
2,980,257
7,014
789,910
8,229
926,764
629
70,920
69
7,784
118
13,334
68
7,726
317
35,805
249
28,062
291
32,769
483
54,471
24
2,775
294
33,192
3,338
375,943
2,422
272,820
5,940
668,985
千イギリスポンド
5,660
764,513
5,106
689,569
874
118,101
2,502
338,010
17,885
2,415,382
1,205
162,736
償還年月日
2017/６/30
2014/１/15
2016/５/15
2049/３/29
2016/５/１
2014/９/15
2015/５/15
2013/４/１
2014/１/17
2016/８/15
2014/５/15
2017/６/15
2016/12/15
2017/７/15
2018/４/15
2017/１/28
2014/６/15
2015/12/１
2017/７/15
2049/７/29
2041/７/17
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2012/７/２
2013/７/29
2013/７/29
2013/７/２
2014/７/29
2014/７/29
2016/12/31
2017/12/31
2014/11/26
BAA FERROVIAL CLN FRN EMTN
4.56
2011/４/６
BANK OF AMERICA CAP TRUST VII GLBL BKGTD
5.25
2035/８/10
AIG INC JR SUB
8.63
2068/５/22
社債
HCA UNSEC
8.75
2010/11/１
BARCLAYS BANK PLC SUBORDINATED
14.00
2049/11/29
LBG CAPITAL NO.2 PLC SERIES 21 BK GTD
15.00
2019/12/21
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2010年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2010年７月14日現在のデータをもとに、2010年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.46円、１ユーロ＝112.61円、１イギリスポンド＝135.05円）により算出したものです。
61
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
エージェンシー債
地方債
％
0.18
1.13
2.38
2.38
2.38
2.75
3.00
3.13
3.63
4.38
4.38
4.50
4.63
5.25
5.50
5.50
6.88
0.68
0.88
2.25
2.88
2.95
3.38
4.23
4.75
4.76
4.94
5.09
5.30
5.98
0.00
0.00
0.00
5.00
5.00
5.00
5.13
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
QATAR (STATE OF) SR NT 144A
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
EXPORT-IMPORT BK KOREA GLBL FRN
NRW.BANK EMTN FRN LOC GOV GTD REGS
SFEF FOR GOVT GTD 144A
SFEF GOVT GTD GOV GTD 144A
ONTARIO (PROVINCE OF) GLBL NT
SFEF GOV GTD LIQ 144A
SBIC 2009-10B 1 WM19 WC4.233
SBIC 2004-P10B 1 SEQ
SBAP 2005-20I 1
SBIC 2005-10B 1 PASS-THRU
SBAP 2005-20J 1
KOREA DEVELOPMENT BANK NT
SBAP 2002-20E-1 PASS THRU
PR S/TAX-CABS-A AMBAC
WA ST-CABS-SER F MBIA
WILL CNTY SD #201U-CA FGIC
METROPOLITAN PIER & EXPO MBIA
METRO WTR DIST AUTH-B1 FGIC
NJ TOB SETTLE SER 1A
CA TOB SETTLE S CALIF A1 SNR
62
額面金額
千アメリカドル
290
2,467
10,900
681
11,319
1,800
8,100
1,500
1,900
11,100
11,000
9,600
11,200
3,500
9,728
17,272
1,500
1,700
8,900
18,600
8,000
2,600
8,000
1,500
326
1,246
11,915
702
2,100
296
1,500
1,400
100
100
60
2,000
300
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
289
2,485
11,276
703
11,688
1,831
8,420
1,568
1,996
11,736
11,651
10,356
12,332
3,701
11,893
21,117
2,063
1,684
8,907
19,030
8,279
2,678
8,397
1,558
344
1,329
12,486
756
2,219
321
85
955
58
102
61
1,289
193
邦貨換算金額
千円
25,653
219,905
997,565
62,212
1,034,034
161,986
744,893
138,783
176,618
1,038,271
1,030,739
916,143
1,090,972
327,431
1,052,202
1,868,178
182,541
149,056
788,031
1,683,506
732,422
236,935
742,855
137,883
30,485
117,611
1,104,629
66,922
196,389
28,416
7,604
84,519
5,157
9,047
5,481
114,059
17,141
償還年月日
2010/７/29
2011/６/30
2014/８/31
2014/10/31
2014/10/31
2017/５/31
2016/９/30
2016/10/31
2019/８/15
2039/11/15
2040/５/15
2039/８/15
2040/２/15
2020/１/20
2028/８/15
2028/８/15
2025/８/15
2010/11/16
2012/８/24
2012/６/11
2014/９/22
2015/２/５
2014/５/５
2019/９/10
2014/８/10
2025/９/１
2015/９/10
2025/10/１
2013/１/17
2022/５/１
2054/８/１
2020/12/１
2021/11/１
2028/12/15
2036/10/１
2041/６/１
2046/６/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
地方債
社債
％
5.25
5.50
5.63
5.75
5.88
5.88
6.00
6.50
7.46
7.47
0.75
0.78
0.79
0.81
0.82
0.82
0.92
0.92
0.95
1.03
1.15
1.45
1.53
1.54
2.00
2.13
2.38
2.50
2.60
2.63
2.65
2.70
2.75
2.90
2.95
3.00
3.20
3.30
3.45
CHICAGO BOE-REF-C
IL FIN-UNIV CHIC-B
CA STWD TOB-B-ASSET
CA GOLDEN TOB SR-A-1
OH BUCKEYE TOB ASSET-A-2
OH BUCKEYE TOB ASSET-A-2
RI TOB SETTLE RI-A-ASSET
IA TOB SETTLE IA-A-TXB
BAB MET WA DC ARPTS
WV TOB SETTLE FIN-A
MORGAN STANLEY GLBL FRN MTN
DEXIA CREDIT LOCAL GOVT GTD FRN 144A
BANK OF AMERICA CORP GLBL SR NT
DEXIA CREDIT LOCAL GOV GTD FRN 144A
WESTPAC BANKING CORP GOV GTD FRN 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD FRN 144A
NIBC BANK NV GOVT LIQ GTD FRN 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
NATIONAL AUSTRALIA BANK GOVGTD FRN 144A
BMW US CAPITAL LLC FRN CO GTD EMTN
RBS PLC GOVT GTD 144A
LLOYDS TSB BANK PLC GOVT GTD FRN 144A
STATE STREET CAP TR IV CO GTD FRN
CANADIAN IMPERIAL BANK COVERED 144A
CIE FINANCEMENT FONCIER COVERED 144A
DEXIA CREDIT LOCAL GOV LIQUID GTD 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A
MACQUARIE BANK LTD GOV GTD 144A
RBS GOVT GTD 144A
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GOV GTD EMTN
BARCLAYS BANK PLC GOVT GTD 144A
DEXIA CREDIT LOCAL GOVT GTD 144A
WESTPAC BANKING CORP GOV GTD 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
LEASEPLAN CORPORATION NV GOV GTD 144A
ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV GOV GTD 144A
MACQUARIE BANK LTD NT 144A
WESTPAC SECURITIES NZ LT GOVT GTD 144A
63
額面金額
千アメリカドル
790
1,000
85
2,700
200
5,200
70
2,075
2,400
1,930
2,000
8,600
1,300
25,550
3,000
10,900
6,000
2,000
11,900
10,000
10,100
7,600
6,700
600
20,500
10,000
1,700
6,000
5,800
10,000
11,900
200
7,000
5,000
3,700
3,400
2,400
1,700
8,700
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
845
1,096
82
1,934
156
3,733
70
1,788
2,578
1,429
1,727
8,547
1,163
25,548
3,006
10,869
6,003
1,999
11,864
10,104
10,097
7,617
6,788
432
20,816
10,041
1,722
6,135
5,926
10,230
12,223
205
7,061
5,145
767
3,491
2,478
1,781
9,086
邦貨換算金額
千円
74,812
96,981
7,261
171,151
13,863
330,292
6,247
158,232
228,093
126,499
152,781
756,155
102,961
2,260,151
265,959
961,556
531,076
176,914
1,049,611
893,862
893,282
673,879
600,539
38,251
1,841,560
888,325
152,369
542,745
524,273
905,010
1,081,349
18,141
624,739
455,236
67,919
308,846
219,290
157,629
803,813
償還年月日
2026/12/１
2037/７/１
2029/５/１
2047/６/１
2030/６/１
2047/６/１
2023/６/１
2023/６/１
2046/10/１
2047/６/１
2016/10/18
2012/１/12
2016/10/14
2014/４/29
2014/９/10
2014/９/17
2014/12/２
2012/12/10
2013/７/12
2014/７/８
2011/７/25
2011/10/20
2012/４/２
2077/６/１
2013/２/４
2013/４/22
2011/９/23
2012/12/10
2012/１/20
2012/５/11
2012/４/23
2012/３/５
2014/１/10
2014/９/10
2024/５/25
2012/５/７
2014/11/３
2014/７/17
2014/７/28
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
3.90
4.38
4.70
4.88
5.38
5.50
5.60
5.63
5.65
5.75
5.75
5.85
5.88
5.90
5.91
5.95
6.00
6.00
6.00
6.00
6.05
6.13
6.13
6.13
6.13
6.13
6.20
6.20
6.25
6.25
6.25
6.38
6.38
6.40
6.40
6.45
6.50
6.50
6.50
ING BANK NV GOVT GTD 144A
LLOYDS TSB BANK PLC BK GTD 144A
AIG INC
RBS PLC CO GTD 144A
HBOS PLC SUB 144A PERP
CITIGROUP INC SR NT
SIMON PROPERTY GROUP LP GLBL UNSEC
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
HEALTH CARE PROP SR UNSEC
USTOB INC SNR UNSEC
VIVENDI NT 144A
CNA FINANCIAL CORP UNSUB
HEALTH CARE REIT INC SR NT
HOSPIRA INC GLBL NT
DANSKE BANK A/S 144A BD
HEALTH CARE PROP NT
BOSTON SCIENTIFIC
CARDINAL HEALTH INC GLBL SR UNSECURED
CITIGROUP INC GLBL NT
TYCO INTL GROUP SA CO GTD GLBL
BARCLAYS BANK PLC SUBORD 144A
CITIGROUP INC NT
RR DONNELLEY & SONS NT
HANSON PLC GLBL CO GTD
KRAFT FOODS INC SR UNSEC
MASCO CORP SR UNSEC
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
SPECTRA ENERGY CAPITAL CO GTD
MARSH & MCLENNAN COS GLOBAL
PEARSON DOLLAR FIN PLC CO GTD 144A
SARA LEE CORP NT
JC PENNEY
SEAGATE TECH HDD H CO GTD
BEAR STEARNS CO INC GLBL SR NT
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC GLBL SR UNSEC
JP MORGAN CHASE CAP XXII CO GTD V
AETNA INC NT
CITIGROUP INC GLBL SR NT
COMPUTER SCIENCES CORP GLBL SR UNSEC
64
額面金額
千アメリカドル
500
8,060
2,000
1,900
2,880
8,000
1,100
10,500
1,000
2,500
11,500
1,000
1,400
2,000
2,200
3,700
2,300
7,000
2,950
5,000
9,000
4,800
5,000
5,000
5,000
4,900
5,100
5,500
1,800
3,000
1,875
1,074
3,000
2,500
2,800
1,400
4,300
1,479
8,300
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
536
7,961
2,012
1,934
2,055
8,418
1,125
2,244
1,050
2,596
12,325
1,046
1,509
2,236
1,901
3,837
2,341
7,802
3,100
5,596
9,163
5,103
5,040
4,850
5,682
4,844
5,639
6,076
1,901
3,284
1,982
1,020
3,112
2,813
2,899
1,321
4,940
1,602
9,226
邦貨換算金額
千円
47,490
704,350
178,035
171,110
181,848
744,765
99,594
198,548
92,952
229,664
1,090,401
92,597
133,550
197,860
168,173
339,478
207,103
690,273
274,298
495,134
810,618
451,457
445,914
429,055
502,660
428,593
498,869
537,578
168,235
290,572
175,344
90,260
275,347
248,884
256,463
116,939
437,045
141,756
816,229
償還年月日
2014/３/19
2015/１/12
2010/10/１
2014/８/25
2049/11/29
2013/４/11
2011/９/１
2024/１/24
2013/12/15
2018/３/１
2013/４/４
2014/12/15
2015/５/15
2014/６/15
2049/12/29
2011/９/15
2011/６/15
2017/６/15
2017/８/15
2013/11/15
2017/12/４
2018/５/15
2017/１/15
2016/８/15
2018/８/23
2016/10/３
2013/７/19
2018/４/15
2012/３/15
2018/５/６
2011/９/15
2036/10/15
2011/10/１
2017/10/２
2019/10/21
2087/１/15
2018/９/15
2013/８/19
2018/３/15
銘柄名
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
GENWORTH FINANCIAL INC SR UNSEC MTN
JP MORGAN CHASE & CO CAP XX BD JR SUB
TYCO ELECTRONICS GROUP S GLBL CO GTD
CITIGROUP INC SUB NT
VIVENDI NT 144A
PPG INDUSTRIES INC SR UNSECURED
HOSPITALITY PROP TRUST
HBOS PLC SUB NT 144A
REED ELSEVIER CAPITAL
REXAM PLC BD 144A
REYNOLDS AMERICAN INC BD
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
AIG / AMGEN
TYCO/TYCO INTL FIN SA GLBL CO GTD
CON-WAY INC SR UNSEC
VERIZON NEW YORK INC BD
REGIONS FINANCIAL CORP GLBL SR NT
AIG INC
SLM CORP
LBG CAPITAL NO.1 PLC BK GTD 144A
RABOBANK NEDERLAND JR SUBORD 144A
WAMU 2003-R1 X IO WM28 WC4.4288 ARM
SASC 2006-NC1 A6 1ML+5
FNR 2007-73 A1 1MLIB+6
MLFT 2006-1 A1 144A 1ML+7
GPMF 2006-AR6 A1A 1MLIB+8
IMSA 2006-4 A2A SEQ 1ML+8
GSMS 2007-EOP A1 1MLIB+9 144A
WBCMT 2006-WL7A A1 1MLIB+9 144A
TMST 2006-6 A1 1MLIB+11
BSCMS 2006-BBA7 A1 144A 1ML+11
FNR 2004-11 A 1MLIBOR+12
TMST 2006-5 A1 ARM 1MLIB+12
CCMFC 2007-2A A1 1MLIB+13 144A
FNR 2006-15 FC SEQ 1ML+13
CWALT 2007-OA7 A1A 1MLIB+18
GPMF 2006-OH1 A1 1MLIB+18
RALI 2006-QO6 A1 ARM 1MLIB+18
利率
％
6.52
6.55
6.55
6.63
6.63
6.65
6.70
6.75
6.75
6.75
6.75
6.88
6.88
6.90
7.00
7.25
7.38
7.75
8.25
8.45
8.50
11.00
0.00
0.40
0.41
0.42
0.43
0.43
0.44
0.44
0.46
0.46
0.47
0.47
0.48
0.48
0.53
0.53
0.53
65
額面金額
千アメリカドル
5,000
3,300
1,000
1,200
1,100
5,000
4,000
300
1,700
7,000
5,100
1,348
525
7,500
5,000
1,500
100
2,600
13,300
1,900
13,300
2,100
1,140
179
120
3,797
2,150
9
3,297
4,961
296
5,811
172
2,655
5,231
88
6,637
1,047
245
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
4,872
3,110
1,138
1,190
1,226
5,830
4,068
281
1,783
7,522
5,530
1,466
567
6,168
5,980
1,610
111
2,743
14,031
1,757
11,039
2,616
8
173
119
3,518
1,962
9
3,175
4,524
285
5,429
172
2,593
2,002
82
3,522
642
94
邦貨換算金額
千円
431,023
275,164
100,747
105,339
108,519
515,788
359,892
24,884
157,817
665,446
489,275
129,730
50,180
545,718
529,082
142,430
9,891
242,726
1,241,296
155,450
976,565
231,442
756
15,321
10,604
311,305
173,619
831
280,932
400,288
25,262
480,294
15,247
229,476
177,124
7,298
311,578
56,801
8,366
償還年月日
2018/５/22
2066/９/15
2017/10/１
2032/６/15
2018/４/４
2018/３/15
2018/１/15
2018/５/21
2011/８/１
2013/６/１
2017/６/15
2018/４/25
2012/４/１
2017/12/15
2019/12/15
2018/１/15
2032/４/１
2014/11/10
2018/８/15
2018/６/15
2049/12/29
2049/６/29
2027/12/25
2036/５/25
2037/７/25
2022/６/15
2046/10/25
2037/１/25
2020/３/６
2021/９/15
2046/11/25
2019/３/15
2034/３/25
2046/10/25
2048/５/25
2036/３/25
2047/５/25
2037/１/25
2046/６/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.54
0.54
0.54
0.55
0.55
0.55
0.55
0.56
0.57
0.57
0.57
0.58
0.58
0.58
0.59
0.60
0.61
0.62
0.64
0.64
0.66
0.67
0.67
0.68
0.68
0.69
0.70
0.70
0.70
0.70
0.70
0.72
0.73
0.75
0.79
0.88
0.89
0.93
1.01
SAMI 2006-AR4 IIA1 1MLIB+19
HVMLT 2006-12 2A2A 1MLIB+19
CWALT 2006-OA17 1A1A 1MLIB+19.5
CWALT 2007-OA6 A1B 1MLIB+20
CWALT 2006-OA3 1A1 1ML+20
FNR 2007-114 A6 1MLIB+20
PUMA G5 A1 3MLIB+7 144A
RALI 2006-QO3 A1 1MLIB+21
SAMI 2006-AR3 12A1 1MLIB+22
SAMI 2007-AR4 A3 1MLIB+22
HVMLT 2005-2 2A1A 1MLIB+22
CWHL 2005-9 1A3 1MLIB+23
SAMI 2005-AR2 2A1 AS 1MLIB+23
WAMU 2005-AR6 2A1A 1MLIB+23
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
SAMI 2005-AR5 A2 1MLIB+25
WAMU 2005-AR15 A1A1 1MLIB+26
GPMF 2005-AR5 1A1 1ML+27
CWHL 2005-3 2A1 AS 1MLIB+29
WAMU 2005-AR13 A1A 1MLIB+29
WAMU 2005-AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
CWHL 2004-25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
SAMI 2004-AR5 1A1 1MLIB+33
CWHL 2005-R2 1AF1 1ML+34 144A
FNW 2003-W6 F 1MLIB+35
FNW 2004-W2 5AF PT 1MLIBOR+35
SEMT 5-A 1MOLIB+35
SAMI 2004-AR1 1A2 AFC 1MLIBOR+35
FHR 2752 FM SEQ 1MLIB+35
HVMLT 2003-3 2A2 AS 1MLIBOR+37
CWHL 2004-16 PT 1MLIB+38 1A4A
FNR 1999-37 F 1MLIB+40
MRFC 2000-TBC3 A1 AS 1MLIB+44
MLFT 2008-LAQA A1 1MLIB+53.8 144A
WAMU 2003-R1 A1 1MLIB+27
SAMI 2004-AR3 1A2 AFC 1MLIB+29
MLCC 2003-C A1 AS 1MLIB+33
66
額面金額
千アメリカドル
485
6,354
10,185
72
43
13,200
2,426
3,777
6,215
100
895
2,075
540
1,942
110
6,482
441
112
196
1,100
410
566
40
289
333
550
51
221
243
54
218
19
168
129
373
5,082
1,121
19
46
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
269
3,395
5,111
37
21
13,180
2,286
1,569
3,357
26
536
1,280
312
1,486
59
5,450
338
63
121
863
317
312
24
203
295
452
50
209
202
48
219
16
101
131
350
4,689
1,011
16
41
邦貨換算金額
千円
23,884
300,382
452,206
3,345
1,944
1,166,010
202,286
138,851
297,022
2,327
47,485
113,260
27,651
131,531
5,300
482,212
29,950
5,595
10,766
76,357
28,083
27,664
2,142
18,001
26,101
40,055
4,439
18,572
17,872
4,251
19,377
1,428
8,973
11,630
31,008
414,880
89,452
1,493
3,666
償還年月日
2036/６/25
2038/１/19
2046/12/20
2037/６/25
2036/５/25
2037/10/27
2038/２/21
2046/４/25
2036/５/25
2047/９/25
2035/５/19
2035/５/25
2045/５/25
2045/４/25
2036/３/19
2035/７/19
2045/11/25
2045/11/25
2035/４/25
2045/10/25
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2035/２/25
2034/10/19
2035/６/25
2042/９/25
2044/３/25
2026/10/19
2034/３/19
2030/12/15
2034/２/19
2034/９/25
2029/６/25
2030/12/15
2021/７/９
2027/12/25
2034/７/19
2028/６/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
1.01
1.22
1.25
1.25
1.61
1.61
1.62
1.62
1.62
1.71
1.82
1.82
1.88
1.92
2.14
2.21
2.39
2.46
2.50
2.51
2.56
2.57
2.63
2.63
2.70
2.70
2.73
2.74
2.74
2.76
2.78
2.78
2.81
2.81
2.84
2.84
2.86
2.87
2.92
SAMI 2002-AR3-A1 1MOLIB+33
WAMU 2006-AR17 1A1A 12MTA+81
MLCC 2005-2 3A 1MLIB+100
MLCC 2005-2 1A ARM 6MLIB+125
FN ARM 795297 1YRMTA+120 8.494
FN ARM #806506 12MTA+120 8.804
WAMU 2002-AR17 1A 12MTA+120
FSPC T-62 1A1 12MTA+120
FSPC T-63 1A1 12MTA+120
WAMU 2001-7 A ARM
WAMU 2002-AR6 A 12MTA+140
WAMU 2002-AR9 1A AS 1MLIBOR+140
FNR 1994-77 FB SEQ 1MLIB+150
CWALT 2005-56 2A3 1YCMT+150
GSR 2003-1 A2 1YRCMT+175
CMLTI 2005-6 A3 1YCMT+180
WAMU 2003-AR1 A5 ARM WM33 WC5.22
CWALT 2005-56 2A2 1YCMT+204
CSFB 2003-AR18 2A3 WM33 WC5.2935 ARM
AHM 2004-3 5A 12MLIBOR+150
BSARM 2005-5 A2 1YT+215
SARM 2004-4 3A2 ARM WM34 WC5.38
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
FH ARM 972136 1YRWTA+222.8 9.559
MLMI 2003-A2 1A1 ARM WM32 WC 5.263
WAMU 2003-AR5 A7 ARM WM33 WC 4.9155
BALTA 2005-3 4A3 AS WM35 WC5.684
SARM 2004-1 4A1 WM34 WC5.5718 ARM
SARM 2004-1 4A2 WM34 WC5.6134
BSARM 2005-2 A1 1YRCMT+245
WAMU 2004-AR1 A ARM
INDX 2004-AR11 2A ARM WM34 WC5.8242
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
CMLTI 2006-AR1 1A1 1YRTSY+240
FHASI 2003-AR2 2A1 ARM WM33 WC5.0175
FNR 2006-5 3A2 WM32 WC5.9547
ARMT 2005-5 2A1 WM35 WC5.4789 ARM
WAMU 2004-AR9 A1 ARM WM34 WC4.7072
FHASI 2003-AR4 2A1 WM33 WC4.7464 ARM
67
額面金額
千アメリカドル
53
5,989
627
2,906
1,800
51
1,093
1,311
1,251
20
23
331
145
516
328
107
1,319
516
67
475
2,771
936
280
408
259
299
91
406
78
4,720
1,183
242
1,644
4,995
189
322
448
1,832
393
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
45
3,857
524
2,620
1,789
50
942
1,336
1,264
18
18
291
147
275
321
98
1,227
282
62
406
2,619
795
289
424
247
279
64
373
73
4,372
1,150
177
1,723
4,142
182
338
324
1,804
381
邦貨換算金額
千円
4,018
341,239
46,402
231,804
158,307
4,481
83,392
118,249
111,865
1,679
1,664
25,793
13,046
24,410
28,462
8,721
108,632
25,020
5,533
35,941
231,729
70,410
25,614
37,530
21,902
24,688
5,692
33,044
6,458
386,831
101,757
15,690
152,461
366,507
16,130
29,968
28,701
159,595
33,788
償還年月日
2032/９/19
2046/12/25
2035/10/25
2035/10/25
2044/７/１
2044/10/１
2042/11/25
2044/10/25
2045/２/25
2041/５/25
2042/６/25
2042/８/25
2024/４/25
2035/11/25
2033/３/25
2035/８/25
2033/３/25
2035/11/25
2033/７/25
2034/10/25
2035/８/25
2034/４/25
2034/12/１
2034/１/１
2033/２/25
2033/６/25
2035/３/25
2034/２/25
2034/２/25
2035/３/25
2034/３/25
2034/12/25
2034/11/１
2035/10/25
2033/７/25
2035/５/25
2035/９/25
2034/８/25
2033/12/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
2.92
2.92
2.93
2.94
2.96
2.98
3.00
3.00
3.05
3.11
3.11
3.13
3.16
3.29
3.33
3.33
3.39
3.39
3.40
3.40
3.49
3.51
3.74
3.94
4.11
4.27
4.36
4.39
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.54
4.60
4.63
4.63
4.66
CSFB 2003-AR20 2A1 ARM WM33 WC5.0408
WFMBS 2005-AR12 2A4 ARM
BSARM 2005-2 A2 1MLIB+195
GSR 2005-AR6 2A1 WM35 WC4.9
HVMLT 2005-4 3A1 ARM WM35 WC5.4265
WFMBS 2006-AR8 1A1 ARM
GMSI 2003-1 A1 ARM WM33 WC4.6479
HVMLT 2003-1 A ARM WM33 WC5.1757
BSARM 2004-2 22A ARM WM34 WC4.917
WAMU 2002-AR2 A D11COF+125BP
BALTA 2006-4 21A1 ARM
GN II ARM 080471X 01/11 11.50
CMLTI 2005-6 A2 1YCMT+215
GMACM 2004-AR1 22A ARM WM34 WC4.6971
WAMU 2006-AR7 3A 1MCOFI+150
WAMU 2006-AR4 2A1A AS D11COF+150
CWHL 2004-12 11A1 ARM WM34 WC6.4130
FN ARM 846576 1YRLIB+173.7 10.88
BSARM 2003-9 2A1 ARM WM33 WC5.1137
FH ARM 1G0867 1YLIB+1.731 10.486
FH ARM #1B2315 1YRLIB+177.8 10.4
CWHL 2004-22 A3 ARM WM34 WC5.34
TMST 2003-5 1A WM33 WC6.2822 ARM
FHASI 2005-AR3 2A1 ARM WM35 WC5.6237
CWHL 2003-HYB3 8A1 ARM WM33 WC5.2907
JPMMT 2003-A2 3A1 WM33 WC4.7754 ARM
BAFC 2006-A 1A1 SUPER SR ARM
BSARM 2003-7 6A WM33 WC4.979 ARM
FNR 2003-15 CE SEQ WM17 WC5.4436
FNR 2003-25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2922 EH SEQ WM24 WC5.4510
FHR 2977 PJ PAC WM34 WC5.56
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
BALTA 2005-7 22A1 WM35 WC5.8338 ARM
WFMBS 2005-AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
BSARM 2005-9 A1 AS 1YRCMT+230
BSARM 2004-2 23A ARM WM34 WC4.9227
FH ARM 1G0159 1YRLIB+162.5 9.67
68
額面金額
千アメリカドル
828
148
1,668
1,309
169
230
76
684
918
54
1,891
77
2,245
82
4,713
38
208
112
82
416
114
893
630
424
59
484
161
445
452
293
5,897
123
19
3,056
2,977
2,740
3,407
392
281
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
800
147
1,539
1,229
133
214
63
687
842
53
945
79
1,943
69
3,310
24
146
117
69
431
117
760
601
404
58
482
147
449
460
299
6,132
124
19
3,233
2,235
2,731
3,002
368
294
邦貨換算金額
千円
70,777
13,065
136,202
108,728
11,768
18,944
5,654
60,841
74,488
4,757
83,615
6,991
171,901
6,154
292,893
2,153
12,967
10,412
6,111
38,166
10,380
67,266
53,202
35,792
5,154
42,684
13,042
39,755
40,759
26,503
542,517
10,993
1,684
286,024
197,722
241,632
265,647
32,617
26,078
償還年月日
2033/８/25
2035/７/25
2035/３/25
2035/９/25
2035/７/19
2036/４/25
2033/10/25
2033/５/19
2034/５/25
2034/２/27
2036/８/25
2030/11/20
2035/８/25
2034/６/25
2046/７/25
2046/５/25
2034/８/25
2035/12/１
2034/２/25
2035/８/１
2035/９/１
2034/11/25
2043/10/25
2035/８/25
2033/11/19
2033/11/25
2036/２/20
2033/10/25
2017/２/25
2017/３/25
2023/７/15
2025/12/15
2015/２/15
2020/２/15
2035/９/25
2035/６/25
2035/10/25
2034/５/25
2035/３/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
4.70
4.81
4.87
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.05
5.07
5.10
5.20
5.21
5.21
5.22
5.27
5.31
5.32
5.34
5.38
5.49
5.49
5.50
5.50
5.50
5.55
5.55
5.61
5.96
5.98
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.21
6.25
6.50
CMLTI 2005-11 A2A 1YRT+240
WFMBS 2006-AR2 2A1 ARM
FH ARM 1G-0525 1YRL+172.6 9.813
FHR 2581 QG PAC WM32 WC5.9343
FHR 2857 Z WM34 WC5.45
FHR 2892 BL SEQ WM18 WC5.3658
FHR 3013 HZ Z WM33 WC5.4
FHR 3059 CA PAC WM35 WC5.5916
NAA 2005-AR5 2A1
RFMSI 2005-SA4 1A21 WM35 WC5.513 ARM
FNMA P-T DUS #384521
FN ARM 837013 1YLIB+176.9 10.215
FN ARM 826128 1YLIB+140.9 10.221
SARM 2004-12 7A1 WM34 WC5.4668 ARM
BALTA 2005-9 24A1 WM35 WC5.8887 ARM
FN ARM 817547 6MLIB+154.1 10.288
CSMC 2006-C5 A3
FN ARM 841025 1YLIB+183.7 10.289
FN ARM 847996 1MLIB+175 10.350
FN ARM 846937 6MLIB+154.1 10.384
BSSP 2007-R6 1A1 ARM
FNMA P-T DUS #957218
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
FNR 2005-57 PA PAC WM32 WC5.97
GNR 2005-64 ZA SEQ WM35 WC6.000
FNMA P-T DUS #957228
BALTA 2006-1 21A2 ARM WM35 WC6.7962
CWHL 2006-HYB5 2A1 ARM WM36WC6.7
MLCFC 2007-8 A3 WM16 WC5.9865
BAFC 2006-J 4A1 ARM WM36 WC6.3954
CWALT 2006-HY12 A1 WM36 WC6.5154
CWALT 2007-7T2 A9 WM37 WC6.7704
CWALT 2003-J1 4A1 SEQ WM28 WC7.7
FNR 2003-34 A1 WM29 WC7.54
FNGT 2004-T3 1A1 WM30 WC6.63
FNW 2004-W12 1A1 WM31 WC6.26
BALTA 2006-5 2A2 WM36 WC6.7979 ARM
CWALT 2007-16CB 5A1 WM37 WC6.729
CSFB 2003-8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
69
額面金額
千アメリカドル
158
5,088
398
1,505
7,090
192
2,939
336
1,057
464
5,064
525
452
2,423
85
691
6,200
673
872
561
2,077
330
6,363
97
2,488
486
5,185
991
5,300
685
1,488
1,078
3
203
247
1,462
58
710
21
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
144
4,505
419
1,564
7,705
197
3,162
338
726
331
5,262
562
483
2,212
48
738
6,140
721
934
601
1,307
364
3,949
98
2,673
539
2,747
588
5,381
490
1,509
695
3
221
272
1,615
36
464
22
邦貨換算金額
千円
12,797
398,601
37,072
138,435
681,690
17,458
279,740
29,978
64,230
29,305
465,543
49,723
42,737
195,727
4,256
65,373
543,227
63,811
82,691
53,174
115,663
32,289
349,363
8,680
236,502
47,694
243,072
52,061
476,075
43,390
133,552
61,545
273
19,612
24,106
142,901
3,243
41,079
1,960
償還年月日
2035/12/25
2036/３/25
2035/６/１
2031/12/15
2034/９/15
2018/１/15
2035/８/15
2025/３/15
2035/10/25
2035/９/25
2011/12/１
2035/８/１
2035/７/１
2034/９/25
2035/11/25
2035/10/１
2039/12/15
2035/10/１
2035/11/１
2036/１/１
2036/１/26
2015/３/１
2036/11/25
2027/５/25
2035/８/20
2015/４/１
2036/２/25
2036/９/20
2049/８/12
2047/１/20
2036/８/25
2037/４/25
2032/10/25
2043/４/25
2044/２/25
2044/７/25
2036/８/25
2037/８/25
2033/４/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
6.50
8.50
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.42
0.42
0.42
0.43
0.43
0.43
0.43
0.43
0.43
0.44
0.44
0.45
0.46
0.47
0.47
0.48
0.48
0.53
0.58
0.63
0.63
0.64
0.64
FNW 2004-W8 2A PT WM26 WC7.11
RAMP 2004-SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
ACCR 2007-1 A1 1ML+5
BSABS 2006-HE9 1A1 1MLIB+5
CWL 2006-24 2A1 1MLIB+5
FFML 2006-FF15 A3 1MLIB+5
FHLT 2006-C 2A1 1ML+5
MSIX 2006-2 A1 1MLIB+5
SASC 2006-BC3 A2 STEP 1MLIB+5
SAIL 2006-4 A3 1ML+5
CMLTI 2007-AHL3 3A1 1MLIB+6
MABS 2006-NC3 A2 1MLIB+6
MABS 2006-HE5 A1 1MLIB+6
NSTR 2007-C 2AV1 1MLIB+6
OOMLT 2007-6 2A1 1MLIB+6
SVHE 2006-NLC1 A1 144A 1MLIB+6
FNLC 2007-1 A1 1MLIB+7 144A
RAMP 2007-RZ1 A1 1MLIB+7
RASC 2007-KS2 AI1 1MLIB+7
ABSHE 2007-HE2 A2 1MLIB+8
CWL 2007-7 2A1 1MLIB+8
INABS 2007-B 2A1 1MLIB+8
JPMAC 2007-CH3 A2 1MLIB+8
MABS 2007-HE1 A1 1MLIB+8
MLMI 2006-RM4 A2A STEP 1MLIB+8
POPLR 2007-A A1 1MLIB+9
POPLR 2006-E A1 1MLIB+9
CMLTI 2006-WFH3 A2 STEP 1MLIB+10
HASC 2007-HE2 2A1 1MLIB+11
SLMA 2004-7 A4 3MLIB+15
MLMI 2007-HE2 A2A 1MLIB+12
INABS 2007-A 2A1 1MLIB+13
SABR 2007-BR5 A2A 1MLIB+13
CWL 2006-6 2A2 1MLIB+18
WFHET 2005-2 AI1A 1MLIB+23
FSPC T-35 A STEP 1MOLIBOR+14
LBMLT 2004-4 1A1 1MLIB+28
CITHE 2002-1 AV 1MLIB+29
SASC 2002-HF1-A 1ML+29
70
額面金額
千アメリカドル
462
691
17
807
31
1,132
131
144
101
224
1,796
346
7
96
1,361
60
225
35
51
719
202
29
187
1,340
71
284
104
41
1,899
233
27
139
174
255
436
654
406
14
6
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
513
704
17
762
30
1,108
130
143
100
222
1,388
340
7
93
1,275
31
150
34
49
493
192
29
176
1,277
21
247
101
41
1,482
233
19
135
130
196
429
620
340
13
6
邦貨換算金額
千円
45,416
62,330
1,527
67,440
2,716
98,049
11,586
12,690
8,871
19,663
122,831
30,101
676
8,298
112,879
2,763
13,297
3,056
4,410
43,680
17,034
2,568
15,644
113,001
1,874
21,882
8,964
3,658
131,183
20,689
1,714
11,958
11,563
17,365
38,014
54,901
30,152
1,237
547
償還年月日
2044/６/25
2031/10/25
2037/２/25
2036/11/25
2047/６/25
2036/11/25
2036/10/25
2036/11/25
2036/10/25
2036/７/25
2045/７/25
2036/10/25
2036/11/25
2037/６/25
2037/７/25
2036/11/25
2037/８/25
2037/２/25
2037/２/25
2037/５/25
2047/10/25
2037/７/25
2037/３/25
2037/５/25
2037/９/25
2047/６/25
2037/１/25
2036/10/25
2037/４/25
2017/１/25
2037/２/25
2047/４/25
2037/５/25
2036/９/25
2035/10/25
2031/９/25
2034/10/25
2033/３/25
2033/１/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
ＣＰ等
CARR 2005-NC5 A2 STEP 1MLIB+32
TRUMN 2004-1 A1 1MLIBOR+34 144A
ABFC 2004-OPT5 A1 1MLIB+35
SASC 2004-GEL2 A1 1MLIB+40
CWL 2001-BC3 A 1MLIB+24
RAMC 2003-3 A 1MLIBOR+50
RAMP 2002-RS3 AII1 AS 1MLIB+28
ARC 2002-BC4-A 1MOLIB+29
HEAT 2002-1-A4 1MOLIB+30 FSA
MSAC 2007-HE7 A2A 1MLIB+80
HEAT 2002-3 A4 1MLIB+46BP
FORDO 2008-C A3 1MLIB+142
SASC 2005-7XS 2A1A 1MLIB+150
CNF 2002-2 A2 WM28 WC11.5091
CNF 2002-1 A WM28 WC11.2096
F H L M C DISC NT
％
0.67
0.69
0.70
0.75
0.83
0.85
0.91
0.93
0.95
1.15
1.27
1.77
1.85
6.03
6.68
0.25
CANADA GOVT BOND
CANADA GOVT BOND
CANADA GOVT BD
CANADA GOVT BD
CANADA HOUSING TRUST BD MAR 144A
CANADA HOUSING TRUST GLBL GOV GTD 144A
CANADA HOUSING TRUST GLB GOV GTD
CANADA HOUSING TRUST
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
PROVINCE OF QUEBEC BD
ONTARIO (PROVINCE OF) CAD NT
PROVINCE OF QUEBEC DEB
ONTARIO (PROVINCE OF) DEB
RBS GRP PLC NT
FASTR 2009-R1A A1 144A
FASTR 2009-R1X A2 REGS
FASTR 2009-R1A A2 144A
BCCT-2008-1 ASSET BACKED
MASTER CREDIT CARD TRUST NT
2.00
2.50
3.50
4.25
2.95
3.15
4.05
4.60
4.70
5.00
5.60
5.75
6.20
6.67
3.40
4.82
4.82
5.23
5.30
KFW FOR GOVT GTD EMTN
WESTPAC BANKING CORP GOV GRNTEED
5.50
4.00
(カナダ)
国債
エージェンシー債
社債
アセットバック証券
(オーストラリア)
エージェンシー債
社債
71
額面金額
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
千アメリカドル
67
63
8
7
3,288
2,546
98
87
28
14
16
13
14
11
7
6
0
0
4,256
3,843
0
0
3,684
3,704
836
612
291
303
211
216
9,000
8,991
千カナダドル 千カナダドル
9,400
9,221
1,300
1,297
9,500
9,691
1,200
1,300
1,600
1,607
12,900
13,072
600
611
300
311
4,200
4,202
6,500
6,700
7,100
8,021
2,300
2,617
1,800
2,167
10,000
6,371
1,105
1,120
1,500
1,553
1,500
1,553
14,500
14,903
2,100
2,225
千オーストラリアドル 千オーストラリアドル
10,000
9,982
1,700
1,670
邦貨換算金額
償還年月日
千円
5,635
695
225,244
7,743
1,252
1,204
1,015
572
46
340,051
5
327,708
54,149
26,848
19,142
795,416
2035/10/25
2034/１/25
2034/６/25
2034/５/25
2031/12/25
2033/12/25
2032/６/25
2032/７/25
2032/11/25
2037/７/25
2033/２/25
2012/６/15
2035/４/25
2033/３/１
2033/12/１
2010/10/20
790,086
111,182
830,401
111,460
137,750
1,120,082
52,431
26,678
360,110
574,127
687,283
224,287
185,752
545,915
95,996
133,080
133,080
1,276,911
190,643
2014/12/１
2015/６/１
2020/６/１
2018/６/１
2015/３/15
2015/６/15
2011/３/15
2011/９/15
2037/６/２
2038/12/１
2035/６/２
2036/12/１
2031/６/２
2049/12/31
2011/11/15
2012/10/15
2012/10/15
2011/６/17
2012/８/21
779,381
130,416
2014/６/５
2012/３/19
銘柄名
利率
(オーストラリア)
社債
モーゲージ証券
評価額
外貨建金額
％ 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル
4.38
7,500
7,357
4.50
1,000
970
5.14
6,300
6,286
5.14
600
597
5.15
9,000
8,969
5.24
4,200
4,181
5.25
6,700
6,674
5.33
2,200
2,199
5.50
3,200
3,210
5.50
6,000
6,019
5.50
6,500
6,515
5.50
8,700
8,724
5.75
1,000
1,006
5.75
900
911
5.75
4,900
4,933
5.75
600
606
4.88
2,703
2,632
5.05
1,715
1,661
千ユーロ
千ユーロ
1.25
31,100
31,260
2.25
30,300
30,518
2.25
3,600
3,702
2.50
21,900
22,000
3.00
18,600
18,825
3.50
28,050
30,176
3.50
3,600
3,676
3.75
23,100
25,312
4.00
4,200
4,599
4.00
10,100
11,287
4.00
14,600
14,851
4.00
2,700
2,985
4.00
19,200
21,233
4.25
22,405
24,903
4.25
800
889
4.25
13,300
15,077
4.25
4,000
4,691
4.25
2,900
3,223
4.50
6,500
7,397
4.75
12,200
15,060
RBS GOV GTD
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GRTND
CITIGROUP PTY LTD GOV GTD FRN
AUST & NZ BANKING GROUP FRN
ING BANK (AUSTRALIA) LTD
ING BANK (AUSTRALIA) LTD GOV GRNTD
BANK OF SCOTLAND PLC/AU GOV LIQ GTD MTN
SUNCORP-METWAY LTD GOV GRNTD FRN
CITIGROUP PTY LTD GOVT GTD
CITIGROUP PTY LTD GOVT LIQ GTD
ING BANK (AUSTRALIA) LTD
BANK OF QUEENSLAND LTD GOV GTD
COMMONWEALTH BANK AUST GOVT GTD
NATIONAL AUSTRALIA BANK GOVT GTD
MEMBERS EQUITY BANK GOV GTD BK MTN
ING BANK (AUSTRALIA) LTD
PUMAM P11 BA 1MBBSW+17
CRGT 2005-2 A2 BBSW3M+17
(ユーロ)
国債
額面金額
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BD
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BD 1
BUNDESOBLIGATION BD 157
BUNDESOBLIGATION
FRENCH TREASURY NOTE (BTNS)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD
BUNDESOBLIGATION
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD
BUNDESOBLIGATION BD SER 153
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 05
NETHERLANDS GOVT BD
NETHERLANDS GOVT BD
NETHERLANDS GOVT BD
FRANCE (GOVT OF) OAT BD
FRANCE (GOVT OF) BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD SER 08
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
NETHERLANDS GOVERNMENT
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD EURO
72
邦貨換算金額
償還年月日
千円
574,464
75,801
490,784
46,650
700,326
326,468
521,102
171,713
250,668
469,999
508,734
681,193
78,545
71,137
385,179
47,325
205,529
129,701
2012/３/27
2014/２/20
2012/８/20
2015/８/17
2015/３/３
2013/８/28
2012/７/24
2013/９/11
2012/８/20
2012/６/18
2012/10/８
2012/10/22
2013/12/17
2013/12/19
2012/８/20
2013/８/28
2037/８/22
2037/８/14
3,520,323
3,436,763
416,959
2,477,511
2,119,918
3,398,249
414,068
2,850,480
517,909
1,271,097
1,672,406
336,146
2,391,154
2,804,381
100,191
1,697,874
528,278
362,989
833,009
1,695,975
2011/３/11
2010/12/10
2015/４/10
2010/10/８
2011/１/12
2019/７/４
2011/４/８
2019/１/４
2013/10/11
2037/１/４
2011/１/15
2018/７/15
2019/７/15
2019/４/25
2018/10/25
2018/７/４
2039/７/４
2014/７/４
2017/７/15
2034/７/４
銘柄名
利率
(ユーロ)
国債
エージェンシー債
社債
％
4.75
5.00
5.25
5.50
5.50
6.25
1.25
2.13
2.75
4.00
5.75
0.95
0.96
1.00
1.03
1.06
1.22
1.49
2.00
2.13
2.25
2.25
2.25
2.25
2.50
2.50
2.50
2.63
2.88
3.13
3.25
3.25
3.25
3.38
3.50
3.63
3.63
3.75
3.75
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD 08
NETHERLANDS GOVT BD
BUNDESREPUBLIC SER00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND NT SER 00
NETHERLANDS GOVT BOND
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER00
KFW GOV GTD
SFEF GOV GTD BK EMTN
GERMAN POSTAL PENSIONS
ONTARIO (PROVINCE OF) NT EMTN
EXPORT-IMPORT BK KOREA SR UNSEC EMTN
MERRILL LYNCH & CO SR UNSUB EMTN FRN
GOLDMAN SACHS GROUP INC
MERRILL LYNCH & CO
MORGAN STANLEY SR UNSEC FRN EMTN
MORGAN STANLEY SR UNSEC FRN GMTN
MORGAN STANLEY SR UNSECURED EMTN
MERRILL LYNCH & CO SR UNSEC EMTN FRN
CIE FINANCEMENT FONCIER OBFON COV EMTN
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBK GOV GTD
BNP PARIBAS HOME LOAN COVERED
CREDIT AGRICOLE COV BOND
GCE COVERED BONDS COVERED EMTN
CIE FINANCEMENT FONCIER SECURED EMTN
BNP PARIBAS HOME LOAN COV EMTN
CREDIT MUTUEL ARKEA COVERED BONDS
ABBEY NATL TREASURY SERV COVERED
DEXIA CREDIT LOCAL GOV GTD EMTN
BNP PARIBAS COVERED EMTN
CM-CIC COVERED BONDS COVERED REGS
ABN AMRO BANK NV COVERED EMTN
DANSKE BANK A/S COVERED
LEASEPLAN CORPORATION NV GOV GTD EMTN
FORTIS BANK NED HOLDING GOV GTD BK EMTN
NIBC BANK NV GOVT GTD EMTN
CITIGROUP INC EMTN FIX-FLT SUB NT
SWEDBANK HYPOTEK AB COVERED
ABN AMRO BANK NV
BNP PARIBAS HOME LOAN COV EMTN
73
額面金額
千ユーロ
4,700
2,900
21,500
10,415
2,100
4,800
16,900
900
24,200
13,700
3,200
4,800
5,300
200
400
800
5,300
1,000
3,700
7,100
700
500
7,300
7,500
10,000
8,400
7,400
6,900
5,200
4,500
7,000
2,200
3,500
8,000
7,900
14,000
1,000
400
9,300
評価額
外貨建金額
千ユーロ
5,954
3,023
21,984
13,758
2,100
6,843
16,901
916
24,410
14,682
3,389
4,470
4,948
182
376
728
4,445
961
3,731
7,220
709
506
7,386
7,581
10,007
8,352
7,351
7,048
5,328
4,637
7,230
2,277
3,686
8,450
8,361
12,600
1,036
413
9,586
邦貨換算金額
千円
670,500
340,495
2,475,743
1,549,333
236,484
770,603
1,903,248
103,181
2,748,907
1,653,471
381,675
503,465
557,216
20,499
42,434
82,021
500,606
108,319
420,154
813,157
79,944
56,981
831,854
853,733
1,126,948
940,601
827,866
793,725
600,067
522,197
814,222
256,428
415,120
951,594
941,629
1,418,936
116,775
46,542
1,079,553
償還年月日
2040/７/４
2011/７/15
2011/１/４
2031/１/４
2010/７/15
2030/１/４
2013/６/17
2012/５/20
2011/１/18
2019/12/３
2013/５/22
2013/８/９
2013/２/４
2014/５/30
2013/３/１
2014/５/２
2016/４/13
2012/９/27
2012/２/17
2012/９/10
2012/10/１
2013/１/29
2013/２/４
2013/１/25
2015/６/９
2015/６/16
2013/３/18
2014/１/21
2012/５/22
2015/１/21
2013/１/18
2015/10/７
2014/５/22
2014/５/19
2014/４/７
2017/11/30
2016/10/５
2012/１/12
2020/４/20
銘柄名
(ユーロ)
社債
モーゲージ証券
CAISSE CENT CREDIT IMMOB SR UNSECURED
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GOV GTD EMTN
CIE FINANCEMENT FONCIER COVERED EMTN
NATIONWIDE BLDG SOCIETY COVERED EMTN
WM COVERED BOND PROGRAM COVERED EMTN
SPAREBANKEN 1 BOLIGKREDI COVERED EMTN
CIE FINANCEMENT FONCIER EMTN
BANK OF AMERICA CORP EMTN SUB NT
WM COVERED BOND PROGRAM COVERED EMTN
SOCIETE GENERALE SCF COVERED EMTN
BNP PARIBAS COVERED EMTN
BA COVERED BOND ISSUER EMTN
NATIONWIDE BLDG SOCIETY COVERED EMTN
NORDEA HYPOTEK AB
ABN AMRO BANK NV BD VAR
CIE FINANCEMENT FONCIER COVERED EMTN
DNB NORBANK BOLIGKREDITT COV EMTN
BANK OF SCOTLAND PLC COVERED EMTN
BANK OF SCOTLAND PLC COVERED
GROUPE BPCE
SWEDBANK HYPOTEK AB COVERED EMTN
BANK OF AMERICA CORP GLBL SUB NT
BNP PARIBAS COVERED EMTN
CITIGROUP INC EMTN SUB NT
DEXIA MUNICIPAL AGENCY COVERED EMTN
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
AIG INC JR SUB
JP MORGAN CHASE & CO SR UNSEC EMTN
BANK OF SCOTLAND PLC BK GTD EMTN
LBG CAPITAL NO.2 PLC SERIES 18 BK GTD
ZURICH INSURANCE CO (CLOVERIE) SUB NT
ARENA 2004-II A 3MEUR+16
SAEC 4 A 3MEUR+15 REGS
RIVOL 2006-1 A 3ME+18BP
TMAN 7 A 3MEUR+20BP
IMMEO 2 A 3MEUR+16
DMPL II A SEQ 3MEUR+25
DMPL III A 3MEUR+25
DELPH 2001-II-A1 3MEUR+29 REGS
利率
％
3.75
3.75
3.88
3.88
3.88
4.00
4.00
4.00
4.00
4.00
4.13
4.13
4.13
4.25
4.31
4.50
4.50
4.50
4.50
4.63
4.63
4.75
4.75
4.75
4.75
4.75
4.88
5.25
5.63
6.39
12.00
0.80
0.84
0.84
0.84
0.88
0.94
0.94
0.99
74
額面金額
千ユーロ
6,400
8,800
4,800
2,500
2,700
4,500
10,900
1,500
5,200
4,000
13,100
2,700
9,500
5,000
1,200
3,000
4,700
5,100
1,400
400
800
1,200
3,500
1,700
2,500
12,700
4,800
3,100
1,100
4,800
3,400
518
603
913
767
3,337
585
1,082
260
評価額
外貨建金額
千ユーロ
6,426
9,102
4,871
2,582
2,766
4,601
11,192
1,416
5,377
4,297
13,291
2,773
9,753
5,052
809
3,198
4,816
5,119
1,469
272
820
1,156
3,775
1,569
2,574
12,084
2,640
3,322
1,162
3,716
3,456
505
596
759
559
2,828
568
1,049
258
邦貨換算金額
千円
723,654
1,025,051
548,551
290,858
311,485
518,224
1,260,361
159,464
605,524
483,990
1,496,792
312,327
1,098,394
568,986
91,213
360,131
542,400
576,518
165,450
30,630
92,445
130,217
425,218
176,786
289,907
1,360,888
297,294
374,174
130,883
418,509
389,231
56,882
67,138
85,518
63,061
318,562
63,988
118,185
29,084
償還年月日
2015/１/22
2011/11/14
2011/２/11
2014/12/５
2011/９/27
2011/６/15
2011/７/21
2018/３/28
2016/11/26
2016/７/７
2011/１/24
2012/４/５
2012/２/27
2010/11/23
2049/３/29
2013/１/９
2011/５/16
2010/９/10
2013/10/23
2049/７/29
2011/５/23
2019/５/６
2013/５/28
2017/５/31
2011/６/６
2017/５/23
2067/３/15
2013/５/８
2013/５/23
2020/５/12
2049/７/29
2051/10/17
2036/５/25
2018/８/３
2017/４/22
2016/12/15
2036/５/20
2035/11/20
2031/11/28
銘柄名
利率
(ユーロ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
NGATE 2007-3X
GLDR 2007-1 A
SCGA 2007-1 A
BUMP 2009-3 A
MAGFD 2010-1A
MAGFD 2010-1A
％
1.32
0.57
0.60
2.23
3.00
3.00
A2B 3MEUR+60
1MEUR+13
1ME+7BP
3ME+150BP
A1 144A
A2 144A
(イギリス)
国債
社債
UK GILT 4 1/4 3/07/36
TSY 4 1/4% 2039
UK GILT 4 1/2 03/07/19
UK GILT 4.5 12/07/42
UK GILT 4.75 12/07/38
BANK OF AMERICA CORP SR UNSEC FRN EMTN
MERRILL LYNCH & CO SR UNSECUR FRN EMTN
DEXIA CREDIT LOCAL FOR GOV GTD FRN EMTN
AIG INC JR SUB
DNB NORBANK ASA SUB FIX-FLT
CITIGROUP CAPITAL XVIII FRN
LEHMAN BROS HLDGS
SOCIETE GENERALE SUB
4.25
4.25
4.50
4.50
4.75
0.83
0.88
1.03
5.75
6.01
6.83
7.88
8.88
(デンマーク)
額面金額
評価額
外貨建金額
千ユーロ
千ユーロ
3,000
2,343
704
701
778
773
3,187
3,191
913
908
3,400
3,414
千イギリスポンド
千イギリスポンド
2,500
2,518
3,200
3,223
3,400
3,721
10,100
10,649
5,900
6,442
4,200
4,023
4,400
4,215
4,300
4,285
5,000
2,975
200
188
1,900
1,358
4,100
984
800
764
千デンマーククローネ 千デンマーククローネ
20,600
20,668
5,695
5,601
邦貨換算金額
償還年月日
千円
263,848
78,966
87,137
359,397
102,322
384,465
2050/12/15
2015/６/20
2015/８/11
2022/６/20
2017/４/20
2017/４/20
340,091
435,360
502,610
1,438,214
870,105
543,390
569,254
578,796
401,776
25,432
183,466
132,889
103,178
2036/３/７
2039/９/７
2019/３/７
2042/12/７
2038/12/７
2012/６/11
2012/２/21
2013/１/14
2067/３/15
2049/３/29
2067/６/28
2024/５/８
2049/６/29
REALKREDIT BULLET COVERED 10S
2.00
312,360 2011/１/１
REALKREDIT CF 5%
2.45
84,660 2038/１/１
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2010年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2010年７月14日現在のデータをもとに、2010年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.46円、１カナダドル＝85.68円、１オーストラリアドル＝78.07円、１ユーロ＝112.61円、１イギリスポンド＝135.05円、１
デンマーククローネ＝15.11円）により算出したものです。
社債
75
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成22年7月30日現在
（単位：円）
373,977,804,849
554,708,222
373,423,096,627
535,207,821,292 口
0.6977
（ １万口当たり 6,977 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
設定口数
12,023,757,977
4,222,796,362
5,199,743,822
4,676,317,409
7,035,613,670
11,823,929,024
14,228,624,701
14,050,927,723
9,008,841,070
10,724,344,295
10,609,933,320
8,825,422,773
12,713,808,024
7,261,372,268
9,205,762,563
14,987,001,525
9,457,960,551
16,948,102,716
16,346,331,205
17,146,727,309
13,157,324,868
11,492,031,298
10,599,593,065
9,617,229,773
18,408,033,844
19,629,697,014
13,370,803,381
15,471,627,719
16,274,977,463
18,894,063,395
20,149,037,890
21,580,654,334
15,909,636,712
16,125,397,586
13,925,280,138
15,201,378,169
19,492,319,949
14,425,550,878
13,921,168,671
14,710,139,537
12,586,442,982
11,146,669,275
11,275,701,022
12,038,495,181
7,059,841,667
8,465,085,746
4,965,582,433
4,631,001,798
76
解約口数
500,000
53,418,569
21,777,116
58,569,348
107,529,052
827,142,837
655,097,232
243,417,078
280,154,684
606,422,931
329,255,094
1,149,517,350
452,539,251
1,695,666,889
707,540,089
756,426,885
1,203,112,892
492,463,774
866,635,524
1,620,550,067
881,642,668
944,541,109
3,833,935,337
4,388,186,800
1,742,241,766
2,428,952,824
3,111,804,262
5,167,322,816
3,131,545,353
4,251,598,776
2,488,237,020
2,878,026,848
3,401,927,971
3,656,846,098
3,220,257,324
3,034,569,112
4,735,747,562
5,794,806,454
4,598,176,190
4,527,757,684
3,993,806,791
9,756,276,339
6,233,197,975
5,138,204,118
3,594,993,724
4,389,837,107
3,639,757,428
2,996,626,786
発行済口数
12,023,257,977
16,192,635,770
21,370,602,476
25,988,350,537
32,916,435,155
43,913,221,342
57,486,748,811
71,294,259,456
80,022,945,842
90,140,867,206
100,421,545,432
108,097,450,855
120,358,719,628
125,924,425,007
134,422,647,481
148,653,222,121
156,908,069,780
173,363,708,722
188,843,404,403
204,369,581,645
216,645,263,845
227,192,754,034
233,958,411,762
239,187,454,735
255,853,246,813
273,053,991,003
283,312,990,122
293,617,295,025
306,760,727,135
321,403,191,754
339,063,992,624
357,766,620,110
370,274,328,851
382,742,880,339
393,447,903,153
405,614,712,210
420,371,284,597
429,002,029,021
438,325,021,502
448,507,403,355
457,100,039,546
458,490,432,482
463,532,935,529
470,433,226,592
473,898,074,535
477,973,323,174
479,299,148,179
480,933,523,191
設定口数
解約口数
第49計算期間
6,956,627,149
3,455,470,226
第50計算期間
4,351,917,446
2,454,361,324
第51計算期間
3,610,155,045
3,233,309,312
第52計算期間
4,382,816,722
3,363,987,675
第53計算期間
2,883,920,468
2,386,258,664
第54計算期間
4,170,553,605
4,993,002,453
第55計算期間
4,547,532,383
3,401,820,350
第56計算期間
4,393,677,718
3,417,065,351
第57計算期間
4,361,504,180
3,623,149,917
第58計算期間
5,091,049,321
2,307,013,312
第59計算期間
4,132,585,605
2,250,515,834
第60計算期間
2,914,315,017
3,023,812,724
第61計算期間
2,644,333,573
3,190,728,840
第62計算期間
1,309,946,941
10,341,162,707
第63計算期間
1,829,474,795
5,397,783,501
第64計算期間
1,342,733,391
3,276,922,408
第65計算期間
1,222,566,774
3,461,919,869
第66計算期間
1,156,659,121
3,126,726,489
第67計算期間
1,045,266,258
2,686,725,059
第68計算期間
1,646,260,534
1,599,406,210
第69計算期間
1,958,759,003
1,554,491,126
第70計算期間
2,496,058,747
1,936,005,590
第71計算期間
2,301,421,929
2,289,742,653
第72計算期間
1,777,362,212
1,992,166,902
第73計算期間
7,627,271,915
1,691,373,867
第74計算期間
8,769,890,266
1,433,508,282
第75計算期間
6,894,092,958
1,549,742,157
第76計算期間
7,886,932,133
2,624,376,423
第77計算期間
6,480,296,734
1,904,773,140
第78計算期間
7,251,979,030
2,139,212,293
第79計算期間
6,755,315,728
2,182,515,118
第80計算期間
9,821,869,921
2,748,253,390
第81計算期間
8,381,193,070
2,279,376,844
第82計算期間
6,583,139,668
2,957,054,314
第83計算期間
6,583,711,172
2,218,828,767
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
77
発行済口数
484,434,680,114
486,332,236,236
486,709,081,969
487,727,911,016
488,225,572,820
487,403,123,972
488,548,836,005
489,525,448,372
490,263,802,635
493,047,838,644
494,929,908,415
494,820,410,708
494,274,015,441
485,242,799,675
481,674,490,969
479,740,301,952
477,500,948,857
475,530,881,489
473,889,422,688
473,936,277,012
474,340,544,889
474,900,598,046
474,912,277,322
474,697,472,632
480,633,370,680
487,969,752,664
493,314,103,465
498,576,659,175
503,152,182,769
508,264,949,506
512,837,750,116
519,911,366,647
526,013,182,873
529,639,268,227
534,004,150,632
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2010.10
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法
第 25 号）第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 22 年 4 月 14
日に関東財務局長に提出しており、平成 22 年 4 月 15 日にその効
力が生じております。
6
48
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成16年1月16日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付
原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
申込単位・申込 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
価額の照会方法 また、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につ
いては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
申込受付時間
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日まで
に支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場
合には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社に
よっては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があ
り、この場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申
込みコースの取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社に
ご確認ください。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
原則、午後3時までに受け付けた取得申込み（当該申込みの受付に係る販売会社
所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとします。当該時刻を過ぎ
ての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会
社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切ることとしている場合
があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消
すことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解
約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいま
す。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱い
を行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保額 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
解約価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
解約価額の
解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払
います。
解約請求受付時 原則、午後3時までに受け付けた解約請求（当該解約請求の受付に係る販売会社
間
所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。当該時刻を過ぎて
の請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。なお、販売会社に
よっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとしている場合があり
ます。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情
があるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請
求を取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に
行った当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回
しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約
請求を受け付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を
設ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記
載または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基 準 価 額 の 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
算出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を
除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償
却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をい
います。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基 準 価 額 の 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
基 準 価 額 の 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120-151034
（受付時間：毎営業日の9:00∼17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受 益 証 券 の 該当事項はありません。
保管
（３）【信託期間】
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させることが
あります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終
了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるもの
とします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とします。
（５）【その他】
フ ァ ン ド の 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受
償還条件等 託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると認
めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、監
督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・業務
廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に
届け出ます。
3
信 託 約 款 の 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発
変更
生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合意の
うえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更しようと
するときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記
の手続きにしたがいます。
フ ァ ン ド の 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更を
償 還 等 に 関 行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則として
す る 開 示 方 これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款に係る
法
すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。）。
この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは一定の期間内に
委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、日本経済新聞に
掲載します。
異 議 申 立 て 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の変
お よ び 反 対 更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に対
者 の 買 取 請 して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己
求権
に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができま
す。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の
2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いません。その
場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、
原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信
託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
関 係 法 人 と 委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」の
の 契 約 の 更 期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何らの
改
意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同様とし
ます。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
運 用 報 告 書 委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用経
の作成
過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作成
し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要と判
断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委 託 会 社 の 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託
事 業 の 譲 渡 契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により事業
お よ び 承 継 の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
に 伴 う 取 扱 業を承継させることがあります。
い
受 託 会 社 の 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会
辞 任 お よ び 社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受
解 任 に 伴 う 益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した
取扱い
場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の規定にし
たがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、
委託会社はファンドを償還させます。
信 託 事 務 処 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託
理の再信託 銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラスト信
託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収 益 分 配 金 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
に 対 す る 請 す。
求権
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日に、
累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、振替
口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償 還 金 に 対 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
する請求権 ・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請
求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。ただし、前特定期間について
は「投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年内
閣府令第35号）の附則第１６条第２項本文を適用しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成21年
7月16日から平成22年1月15日まで）および当特定期間（平成22年1月16日から平成22年7月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
147,836,315
6,071,992,269
419
150,230,957
7,980,265,190
425
6,219,829,003
8,130,496,572
6,219,829,003
8,130,496,572
35,973,694
40,682,423
12,128,237
265,013
6,625,328
26,490
9,984,116
53,552,108
−
333,304
8,332,609
27,986
95,701,185
72,230,123
95,701,185
72,230,123
※1
6,780,403,988
※1
8,925,351,492
※2
△656,276,170
※2
△867,085,043
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
9
128,381,028
6,124,127,818
51,967,399
8,058,266,449
6,124,127,818
8,058,266,449
6,219,829,003
8,130,496,572
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成21年 7月16日
至 平成22年 1月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日
206,238,749
43,633
438,392,988
246,605,148
57,094
74,893,301
644,675,370
321,555,543
1,322,313
※1
委託者報酬
その他費用
33,057,821
1,791,196
※1
44,779,780
132,169
150,395
34,512,303
46,721,371
営業利益
610,163,067
274,834,172
経常利益
610,163,067
274,834,172
610,163,067
5,146,689
△795,272,034
86,547,970
274,834,172
2,647,650
△656,276,170
113,662,813
86,547,970
113,662,813
342,164,297
315,219,892
342,164,297
315,219,892
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
210,404,187
△656,276,170
10
※2
281,438,316
△867,085,043
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成22年 1月16日
（ 自 平成21年 7月16日
至 平成22年 7月15日 ）
至 平成22年 1月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
券
金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
は、原則として金融商品取引所等における特定
期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
証券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
等、および金融商品取引業者、銀行等の提示す
る価額（ただし、売気配相場は使用しない）ま
たは価格提供会社の提供する価額のいずれかか
ら入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合または
入手した評価額が時価と認定できない事由が認
められた場合は、委託会社が忠実義務に基づい
て合理的事由をもって時価と認めた価額もしく
は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その
差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
4,597,300,749円
2,860,816,914円
677,713,675円
6,780,403,988円
3,239,824,465円
1,094,876,961円
656,276,170円
867,085,043円
6,780,403,988口
8,925,351,492口
0.9032円
（9,032円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
0.9029円
（9,029円）
13,256,449円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成21年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年8月17日 ）
34,128,593円
―
119,487,856円
163,817,849円
317,434,298円
4,966,602,031口
639円
60円
29,799,612円
11
（ 自 平成21年8月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年9月15日 ）
28,603,985円
―
140,405,397円
162,184,887円
331,194,269円
5,213,584,543口
635円
60円
31,281,507円
（ 自 平成21年9月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年10月15日 ）
31,679,550円
―
172,596,567円
155,572,048円
359,848,165円
5,698,340,853口
631円
60円
34,190,045円
（ 自 平成21年10月16日 至 平成21年11月16日 ）
31,198,111円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
192,695,969円
150,741,214円
374,635,294円
6,002,932,127口
624円
60円
36,017,592円
（ 自 平成21年11月17日 至 平成21年12月15日 ）
29,775,904円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
218,646,337円
143,229,168円
391,651,409円
6,405,501,440口
611円
60円
38,433,008円
（ 自 平成21年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年1月15日 ）
35,729,617円
―
240,926,437円
133,333,834円
409,989,888円
6,780,403,988口
604円
60円
40,682,423円
12
当期（自 平成22年1月16日 至 平成22年7月15日）
※１ 運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として
委託者報酬の中から支弁する額
17,939,664円
※２ 分配金の計算過程
（ 自 平成22年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年2月15日 ）
31,138,221円
―
252,947,621円
126,651,347円
410,737,189円
6,964,030,884口
589円
60円
41,784,185円
（ 自 平成22年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年3月15日 ）
34,008,458円
―
266,539,780円
114,245,937円
414,794,175円
7,181,630,375口
577円
60円
43,089,782円
（ 自 平成22年3月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年4月15日 ）
36,950,283円
―
288,026,245円
104,046,585円
429,023,113円
7,569,130,336口
566円
60円
45,414,782円
（ 自 平成22年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年5月17日 ）
36,164,964円
―
320,123,229円
94,771,984円
451,060,177円
8,178,269,567口
551円
60円
49,069,617円
（ 自 平成22年5月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年6月15日 ）
32,942,755円
―
320,003,047円
78,758,335円
431,704,137円
8,087,973,801口
533円
60円
48,527,842円
13
（ 自 平成22年6月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成22年7月15日 ）
44,033,462円
―
361,836,703円
61,486,045円
467,356,210円
8,925,351,492口
523円
60円
53,552,108円
（金融商品に関する注記）
１ 金融商品の状況に関する事項
区
分
１ 金融商品に対する取組
方針
２ 金融商品の内容及び当
該金融商品に係るリス
ク
３ 金融商品に係るリスク
管理体制
２
当期
（ 自 平成22年 1月16日
至 平成22年 7月15日 ）
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」（昭和26年法律第198号）第２条第４項に定
める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基
づき行っております。
当ファンドは、投資信託受益証券を実質的な主要投資対象としております。投資する投資信託受益証
券の詳細は「（４）附属明細表」に記載しております。投資信託受益証券は、価格変動リスク等の市場
リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、
ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で
運用を行っております。
また、運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行
っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。
実質的な主要投資対象である投資信託受益証券は、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託して
おります。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリ
スクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。
金融商品の時価等に関する事項
区
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているためその差額はありません。
分
１ 貸借対照表計上額、時
価及びその差額
２ 時価の算定方法
（1）有価証券
売買目的有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
（2）デリバティブ取引
該当事項はありません。
（3）上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コールローン等）は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似している
ことから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
３ 金融商品の時価等に関
する事項についての補 額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
足説明
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成22年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
6,071,992,269
100,349,517
6,071,992,269
100,349,517
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
前期（自 平成21年7月16日 至 平成22年1月15日）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
当期［ 平成22年7月15日現在 ］
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
14
当期
［ 平成22年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
130,244,010
130,244,010
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エク
ス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファ
ンド
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エ
ン・ヘッジド） ファンド
投資信託受益証券 小計
合計
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
15
口数（口）
評
価
額
404,458
3,948,318,996
511,279
915,737
915,737
4,031,946,194
7,980,265,190
7,980,265,190
（単位：円）
備 考
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリ
ゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
た「投資信託受益証券」は、これら投資信託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託であります。これら投資信託は、2010 年 2 月 28 日に計算期間が終了し、
米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。こ
れら投資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・
翻訳したものであります。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2010 年 2 月 28 日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
（エン・ヘッジド）
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
外貨(時価)
差入保証金
投資有価証券売却に係る未収金
クロス・カレンシー・スワップに係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
未収利息および未収配当金
未収変動証拠金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
クロス・カレンシー・スワップに係る未払金
受入保証金
当座借越
売建オプション残高
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(報告通貨表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
33,528
1,600
2
79
485
0
236
644
0
7
628
133
37,342
30,832
2,600
1
125
628
0
236
361
10
37
1,000
30
35,860
197
0
0
0
510
0
2
0
0
0
106
8
6
829
460
0
0
0
350
0
27
0
0
0
9
88
18
952
36,513
34,908
38,754
688
(5,621)
2,692
36,513
34,569
1,956
(2,544)
927
34,908
413 千口
324千口
88.38 米ドル
7,854 円
107.76米ドル
9,576円
31,696
1,600
0
0
44
30,910
2,600
0
0
64
残高“0”の表記は千未満の実際額が切り捨てられていることを表す場合があります。
16
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）
インカム ファンド
千米ドル
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（2010年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
BERMUDA 1.1%
GERMANY 1.2%
Intelsat Jackson Holdings S.A.
8.500% due 11/01/2019
$
Intelsat Subsidiary Holding Co. S.A.
8.875% due 01/15/2015
Total Bermuda
(Cost $408)
150 $
153
250
256
409
Cognis GmbH
9.500% due 05/15/2014
EUR
HeidelbergCement AG
7.500% due 04/03/2020
Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
3.540% due 04/15/2013
Total Germany
(Cost $423)
CANADA 3.9%
50
52
170
166
85
80
61
60
25
75
22
67
130
131
75
85
395
89
101
488
100
109
50
55
1,401
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
Total Ireland
(Cost $50)
100
131
175
239
440
$
50
49
49
100
139
50
69
208
150
184
184
100
105
75
65
175
310
253
416
839
100
100
138
131
269
100
141
ITALY 0.6%
Intesa Sanpaolo SpA
8.047% due 06/29/2049
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $218)
EUR
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.5%
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 10/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $205)
CAYMAN ISLANDS 0.6%
LUXEMBOURG 2.3%
EUR
150
Hellas Telecommunications Luxembourg V
4.684% due 10/15/2012
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
Wind Acquisition Finance S.A.
11.000% due 12/01/2015
11.750% due 07/15/2017
$
Total Luxembourg
(Cost $832)
206
206
DENMARK 0.8%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
$
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
6.165% due 05/01/2016
EUR
8.250% due 05/01/2016
Total Denmark
(Cost $261)
100
83
30
100
41
148
272
MULTINATIONAL 0.7%
Reynolds Group Issuer, Inc.
7.750% due 10/15/2016
8.000% due 12/15/2016
Total Multinational
(Cost $270)
FRANCE 0.9%
Cie Generale
7.500% due
7.750% due
Rexel S.A.
8.250% due
Total France
(Cost $317)
70
IRELAND 0.1%
Celestica, Inc.
7.625% due 07/01/2013
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Nortel Networks Ltd. (a)
0.000% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
OPTI Canada, Inc.
7.875% due 12/15/2014
8.250% due 12/15/2014
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Teck Resources Ltd.
9.750% due 05/15/2014
10.250% due 05/15/2016
10.750% due 05/15/2019
Telesat Canada, Inc.
11.000% due 11/01/2015
Videotron Ltee
9.125% due 04/15/2018
Total Canada
(Cost $1,232)
UPCB Finance Ltd.
7.625% due 01/15/2020
Total Cayman Islands
(Cost $208)
50 $
de Geophysique-Veritas
05/15/2015
$
05/15/2017
125
75
123
74
12/15/2016
100
142
339
EUR
EUR
NETHERLANDS 2.6%
Impress Holdings BV
9.250% due 09/15/2014
17
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Intergen NV
9.000% due 06/30/2017
Rabobank Nederland NV
11.000% due 06/29/2049
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
9.000% due 05/01/2016
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
Total Netherlands
(Cost $843)
$
EUR
175 $
179
200
254
70
75
70
101
147
202
947
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Altria Group, Inc.
9.250% due 08/06/2019
$
American Airlines, Inc.
10.500% due 10/15/2012
American International Group, Inc.
0.361% due 10/18/2011
4.000% due 09/20/2011
EUR
5.850% due 01/16/2018
$
8.000% due 05/22/2038
EUR
8.625% due 05/22/2038
GBP
American Stores Co.
8.000% due 06/01/2026
$
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
7.250% due 05/20/2015
ARAMARK Corp.
3.749% due 02/01/2015
8.500% due 02/01/2015
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
BAC Capital Trust VII
5.250% due 08/10/2035
GBP
Berry Petroleum Co.
10.250% due 06/01/2014
$
Berry Plastics Corp.
5.001% due 02/15/2015
Biomet, Inc.
10.000% due 10/15/2017
10.375% due 10/15/2017 (b)
11.625% due 10/15/2017
Brocade Communications Systems, Inc.
6.625% due 01/15/2018
Building Materials Corp. of America
7.000% due 02/15/2020
Cantor Fitzgerald LP
7.875% due 10/15/2019
Capital One Capital V
10.250% due 08/15/2039
CC Holdings GS V LLC
7.750% due 05/01/2017
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
Chesapeake Energy Corp.
7.250% due 12/15/2018
7.500% due 06/15/2014
7.625% due 07/15/2013
9.500% due 02/15/2015
CIT Group, Inc.
7.000% due 05/01/2013
7.000% due 05/01/2014
7.000% due 05/01/2016
Citigroup, Inc.
5.500% due 02/15/2017
CL Capital Trust 1
7.047% due 04/29/2049
EUR
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
9.250% due 12/15/2017
$
Colorado Interstate Gas Co.
6.850% due 06/15/2037
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
Concho Resources, Inc.
8.625% due 10/01/2017
Constellation Brands, Inc.
7.250% due 09/01/2016
UNITED KINGDOM 2.7%
Barclays Bank PLC
14.000% due 11/29/2049
GBP
FCE Bank PLC
9.375% due 01/17/2014
EUR
HBOS PLC
6.750% due 05/21/2018
$
6.750% due 05/21/2018
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.000% due 11/12/2013
Virgin Media Finance PLC
8.750% due 04/15/2014
EUR
9.750% due 04/15/2014
GBP
Virgin Media Secured Finance PLC
6.500% due 01/15/2018
$
Total United Kingdom
(Cost $908)
200
390
100
142
100
125
92
116
100
93
5
5
8
8
150
148
997
UNITED STATES 72.4%
ASSET-BACKED SECURITIES 0.1%
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
5.721% due 01/25/2037
100
BANK LOAN OBLIGATIONS 0.2%
Tribune Co.
5.250% due 06/04/2014 (a)
COMMON STOCKS 0.1%
Dex One Corp.
CONVERTIBLE PREFERRED SECURITIES 1.0%
American International Group, Inc.
8.500% due 08/01/2011
Wells Fargo & Co.
7.500% due 12/31/2049
48
123
株数
72
1
36
300
3
400
381
384
額面金額
（単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 64.8%
AES Corp.
7.750% due 10/15/2015
8.000% due 06/01/2020
8.750% due 05/15/2013
8.875% due 02/15/2011
9.750% due 04/15/2016
AES Ironwood LLC
8.857% due 11/30/2025
AES Red Oak LLC
8.540% due 11/30/2019
Allison Transmission, Inc.
11.000% due 11/01/2015
$
5
100
175
25
100
5
99
179
26
107
41
40
172
177
75
78
18
25 $
31
375
386
50
100
150
100
100
46
132
121
90
101
75
67
55
10
55
10
25
50
22
51
185
169
200
205
50
55
50
47
150
100
350
165
110
389
50
51
50
50
100
102
200
227
25
27
130
130
300
50
100
225
297
51
105
246
100
200
100
95
184
89
525
513
50
66
250
258
50
52
550
571
50
52
100
102
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Continental Airlines, Inc.
7.750% due 07/02/2014
$
106 $
9.798% due 04/01/2021
62
Continental Resources, Inc.
8.250% due 10/01/2019
50
Cricket Communications, Inc.
10.000% due 07/15/2015
100
Crown Americas LLC
7.625% due 05/15/2017
100
CSC Holdings LLC
7.625% due 04/01/2011
25
7.625% due 07/15/2018
210
7.875% due 02/15/2018
10
8.500% due 06/15/2015
25
8.625% due 02/15/2019
100
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
120
Delta Air Lines, Inc.
7.111% due 09/18/2011
200
7.570% due 11/18/2010
300
9.500% due 09/15/2014
100
Denbury Resources, Inc.
8.250% due 02/15/2020
50
DISH DBS Corp.
6.625% due 10/01/2014
25
7.000% due 10/01/2013
150
7.125% due 02/01/2016
150
7.750% due 05/31/2015
55
7.875% due 09/01/2019
150
Dynegy Roseton
7.270% due 11/08/2010
35
El Paso Corp.
8.050% due 10/15/2030
100
8.250% due 02/15/2016
95
El Paso Performance-Linked Trust
7.750% due 07/15/2011
400
Energy Future Holdings Corp.
9.750% due 10/15/2019
137
10.000% due 01/15/2020
100
Energy Future Intermediate Holding Co. LLC
9.750% due 10/15/2019
167
Enterprise Products Operating LLC
8.375% due 08/01/2066
200
Equinix, Inc.
8.125% due 03/01/2018 (c)
50
First Data Corp.
9.875% due 09/24/2015
205
Ford Motor Credit Co. LLC
3.001% due 01/13/2012
250
7.000% due 10/01/2013
80
8.000% due 12/15/2016
475
8.125% due 01/15/2020
100
Forest Oil Corp.
8.500% due 02/15/2014
85
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
8.375% due 04/01/2017
25
Freescale Semiconductor, Inc.
9.125% due 12/15/2014 (b)
33
Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% due 06/15/2011
175
Fresenius U.S. Finance II, Inc.
9.000% due 07/15/2015
50
Frontier Communications Corp.
7.125% due 03/15/2019
55
7.450% due 07/01/2035
120
8.250% due 05/01/2014
50
9.000% due 08/15/2031
15
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
General Electric Capital Corp.
6.875% due 01/10/2039
$
Georgia-Pacific LLC
7.125% due 01/15/2017
7.375% due 12/01/2025
8.000% due 01/15/2024
8.250% due 05/01/2016
GMAC, Inc.
8.000% due 11/01/2031
8.300% due 02/12/2015
Goodyear Tire & Rubber Co.
9.000% due 07/01/2015
Harrah's Operating Co., Inc.
10.000% due 12/15/2018
11.250% due 06/01/2017
HCA, Inc.
7.875% due 02/15/2020
8.750% due 11/01/2010
GBP
9.125% due 11/15/2014
$
9.250% due 11/15/2016
Hexion Finance Escrow LLC
8.875% due 02/01/2018
Intelsat Corp.
9.250% due 08/15/2014
9.250% due 06/15/2016
International Lease Finance Corp.
0.472% due 05/24/2010
4.875% due 09/01/2010
5.000% due 04/15/2010
5.300% due 05/01/2012
5.875% due 05/01/2013
6.625% due 11/15/2013
Ipalco Enterprises, Inc.
7.250% due 04/01/2016
JC Penney Corp., Inc.
7.950% due 04/01/2017
JohnsonDiversey, Inc.
8.250% due 11/15/2019
Kinder Morgan, Inc.
5.150% due 03/01/2015
6.500% due 09/01/2012
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
5.625% due 01/24/2013
6.625% due 01/18/2012
6.750% due 12/28/2017
6.875% due 05/02/2018
Lender Processing Services, Inc.
8.125% due 07/01/2016
McJunkin Red Man Corp.
9.500% due 12/15/2016
MetLife Capital Trust IV
7.875% due 12/15/2037
MetLife Capital Trust X
9.250% due 04/08/2038
MGM Mirage
10.375% due 05/15/2014
11.125% due 11/15/2017
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
New Albertsons, Inc.
7.500% due 02/15/2011
Newfield Exploration Co.
6.875% due 02/01/2020
7.125% due 05/15/2018
Nielsen Finance LLC
11.500% due 05/01/2016
105
56
51
102
104
26
217
10
26
108
136
202
305
102
52
25
154
151
57
155
35
99
101
419
139
102
169
202
50
178
235
79
478
100
88
27
29
183
55
52
95
52
15
19
100 $
105
225
200
100
50
228
198
105
53
75
250
69
253
75
78
52
100
40
104
200
75
50
610
209
116
53
649
50
47
50
50
52
52
25
100
25
50
25
25
25
99
25
46
21
22
25
25
80
88
50
52
100
100
97
105
25
50
50
25
6
11
1
6
100
107
100
101
175
173
600
672
25
50
27
54
190
195
100
103
100
100
99
101
50
56
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
$
100 $
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
225
7.375% due 02/01/2016
280
7.375% due 01/15/2017
350
8.500% due 06/15/2019
50
NSG Holdings LLC
7.750% due 12/15/2025
140
Oshkosh Corp.
8.500% due 03/01/2020
25
Owens-Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
100
Pacific Life Insurance Co.
9.250% due 06/15/2039
$
150
Peabody Energy Corp.
7.875% due 11/01/2026
100
Pioneer Natural Resources Co.
7.500% due 01/15/2020
100
PMI Group, Inc.
6.000% due 09/15/2016
300
Quicksilver Resources, Inc.
11.750% due 01/01/2016
100
Quintiles Transnational Corp.
9.500% due 12/30/2014 (b)
100
Qwest Capital Funding, Inc.
7.900% due 08/15/2010
25
Qwest Communications International, Inc.
7.500% due 02/15/2014
200
8.000% due 10/01/2015
100
Qwest Corp.
7.500% due 06/15/2023
25
8.375% due 05/01/2016
25
8.875% due 03/15/2012
100
RBS Capital Trust A
6.467% due 12/29/2049
EUR
150
Regions Financial Corp.
7.375% due 12/10/2037
$
325
7.750% due 11/10/2014
300
Reliant Energy Mid-Atlantic Power Holdings LLC
9.237% due 07/02/2017
48
RRI Energy, Inc.
7.625% due 06/15/2014
175
7.875% due 06/15/2017
50
SandRidge Energy, Inc.
8.625% due 04/01/2015 (b)
250
SLM Corp.
0.549% due 01/27/2014
175
5.000% due 10/01/2013
25
5.375% due 01/15/2013
100
8.450% due 06/15/2018
10
Southern Natural Gas Co.
5.900% due 04/01/2017
250
Speedway Motorsports, Inc.
8.750% due 06/01/2016
25
Sprint Capital Corp.
6.900% due 05/01/2019
245
7.625% due 01/30/2011
25
8.750% due 03/15/2032
110
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
25
8.375% due 08/15/2017
200
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
6.750% due 05/15/2018
50
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
5
SunGard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
$
141 $
SUPERVALU, Inc.
7.500% due 11/15/2014
70
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% due 06/30/2021
84
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
25
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC
10.500% due 11/01/2016 (b)
106
TreeHouse Foods, Inc.
7.750% due 03/01/2018 (c)
50
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
110
United Air Lines, Inc.
9.750% due 01/15/2017
100
10.400% due 11/01/2016
200
Universal City Development Partners Ltd.
8.875% due 11/15/2015
100
Vanguard Health Holding Co. II LLC
8.000% due 02/01/2018
50
Ventas Realty LP
6.500% due 06/01/2016
75
6.750% due 04/01/2017
25
Visant Corp.
7.625% due 10/01/2012
100
Wells Fargo Capital XIII
7.700% due 12/29/2049
150
Wells Fargo Capital XV
9.750% due 12/31/2049
125
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
50
Williams Cos., Inc.
7.500% due 01/15/2031
100
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
100
Windstream Corp.
7.875% due 11/01/2017
300
8.625% due 08/01/2016
150
WMG Acquisition Corp.
9.500% due 06/15/2016
100
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
195
7.875% due 11/01/2017
100
99
227
277
345
50
122
25
138
180
103
101
173
114
101
26
203
104
24
28
109
115
282
309
52
168
47
246
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 6.2%
Adjustable Rate Mortgage Trust
3.765% due 10/25/2035
34
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.900% due 10/25/2035
147
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.549% due 03/25/2035
21
Greenwich Capital Commercial Funding Corp.
5.444% due 03/10/2039
100
GS Mortgage Securities Corp. II
5.560% due 11/10/2039
100
GSR Mortgage Loan Trust
3.724% due 05/25/2035
164
3.991% due 11/25/2035
177
Harborview Mortgage Loan Trust
0.469% due 03/19/2036
57
0.569% due 06/20/2035
101
Indymac Index Mortgage Loan Trust
5.573% due 05/25/2036
1,125
146
23
96
10
265
27
216
26
98
22
195
50
5
20
145
71
85
25
76
51
106
104
211
101
49
75
25
101
149
136
50
113
115
296
153
105
190
99
23,663
18
123
12
95
96
124
154
32
76
865
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
RBSCF Trust
6.068% due 09/17/2039
$
RBSSP Resecuritization Trust
0.531% due 03/26/2035
Residential Accredit Loans, Inc.
0.389% due 01/25/2037
5.500% due 02/25/2036
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
5.725% due 10/25/2036
200 $
181
395
352
73
63
40
42
50
37
2,247
26,450
Total United States
(Cost $25,004)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
TIME DEPOSITS 1.4%
BNP Paribas Bank
0.045% due 03/01/2010
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/01/2010
0.052% due 03/01/2010
DnB NORBank ASA
0.030% due 03/01/2010
HSBC Bank
0.063% due 03/01/2010
EUR
52 $
71
¥
CAD
155
1
2
1
$
364
364
53
80
518
2,118
GBP
Total Short-Term Instruments
(Cost $2,117)
SHORT-TERM INSTRUMENTS 5.8%
REPURCHASE AGREEMENTS 4.4%
Barclays Capital, Inc.
0.100% due 03/01/2010
400
(Dated 02/26/2010. Collateralized by U.S. Treasury
Notes 5.000% due 05/15/2037 valued at $410.
Repurchase proceeds are $400.)
Deutsche Bank Securities, Inc.
0.110% due 03/01/2010
800
(Dated 02/26/2010. Collateralized by Freddie Mac
0.000% due 03/08/2010 valued at $715. Dated
02/26/2010. Collateralized by Fannie Mae
0.000% due 12/30/2010 valued at $103.
Repurchase proceeds are $800.)
JPMorgan Securities
0.100% due 03/01/2010
400
(Dated 02/26/2010. Collateralized by U.S. Treasury
Bonds 4.375% due 11/15/2039 valued at $409.
Repurchase proceeds are $400.)
Total Investments 96.2%
(Cost $33,296)
400
$
35,128
Written Options (f) (0.0%)
(Premiums $44)
(2)
Other Assets and Liabilities (Net) 3.8%
Net Assets 100.0%
$
1,387
36,513
800
400
1,600
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) Payment in-kind bond security.
(c) When-Issued security.
(d) Cash of $79 has been pledged as collateral for the following open futures contracts on February 28, 2010:
90-Day
90-Day
90-Day
90-Day
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
Eurodollar
銘柄
December Futures
June Futures
March Futures
September Futures
種類
Long
Long
Long
Long
限月
12/2010
06/2010
03/2010
09/2010
契約数
未実現評価益
9 $
31
9
11
2
1
12
37
$
80
(e) Swap agreements outstanding on February 28, 2010:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
参照債券
American International Group, Inc.
American International Group, Inc.
2010年２月28日時点
前払プレミ
のインプライド ク
固定受取金利
満期日
取引相手
想定元本(4) 市場価格 アム支払額 未実現評価益
レジット スプレッ
（受取額）
ド(3)
5.000% 09/20/2010 BOA
3.665% $
100 $
2 $
(14) $
16
5.000% 09/20/2011 BOA
4.552%
100
1
(23)
24
21
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2) (Cont.)
固定受取金利
参照債券
Community Health Systems, Inc.
Georgia-Pacific LLC
GMAC, Inc.
Qwest Capital Funding, Inc.
RRI Energy, Inc.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
SLM Corp.
5.000%
5.000%
5.000%
4.350%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
7.600%
満期日
03/20/2014
06/20/2014
03/20/2012
09/20/2010
09/20/2014
12/20/2013
06/20/2012
06/20/2010
03/20/2012
2010年２月28日時点の
前払プレミ
取引相手 イ ン プ ラ イ ド ク レ 想定元本(4) 市場価格 アム支払額 未実現評価益
(3)
ジット スプレッド
（受取額）
GSC
4.898% $
50 $
0 $
(5) $
5
BOA
2.252%
75
9
(8)
17
MLP
4.073%
100
2
(15)
17
GSC
0.753%
150
4
0
4
DUB
7.085%
100
(6)
(14)
8
BCLY
4.614%
50
2
(5)
7
BOA
4.076%
225
7
(19)
26
GSC
2.320%
50
1
(3)
4
GSC
4.011%
50
4
0
4
$
26 $
(106) $
132
Credit Default Swaps on Credit Indices - Buy Protection(1)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. HY13 Index
固定支払金
満期日
取引相手
利
(5.000%) 12/20/2014 RBS
想定元本(4)
$
市場価格
99 $
前払プレミアム支
未実現評価損
払額（受取額）
1 $
7 $
(6)
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(2)
固定受取金
満期日
取引相手
利
1.550% 12/20/2010 MLP
参照指標
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
想定元本(4)
$
市場価格
48 $
前払プレミアム支
未実現評価益
払額（受取額）
1 $
0 $
1
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. Municiapl issues or sovereign issues of an emerging country as of period end and serve as
an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the
credit derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection
and may include upfront payments required to be made to enter into the agreement.
Wider credit spreads represent a
deterioration of the reference entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event
occurring as defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(f) Written options outstanding on February 28, 2010:
Interest Rate Swaptions
銘柄
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
取引相手 変動金利インデックス
BOA
BOA
CSFB
CSFB
DUB
DUB
GSC
JPM
MLP
MSC
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
3-Month
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
変動金利の
支払／受取
Receive
Pay
Receive
Pay
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
22
行使金利
3.250%
4.250%
3.250%
4.250%
3.250%
4.250%
4.250%
5.500%
5.800%
3.250%
行使期限
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
04/19/2010
08/31/2010
06/28/2010
04/19/2010
想定元本 プレミアム 市場価格
$
100 $
100
100
100
200
200
100
2,000
1,000
200
$
1 $
2
1
2
2
5
2
21
6
2
44 $
0
0
0
0
0
1
0
1
0
0
2
(g) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2010:
種類
通貨
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
EUR
GBP
¥
契約でカバー
される元本金額
2,060
47
245
51
50
163
3
46
571
33,704
7,000
45,793
19,000
3,166,727
22,000
3,000
34,959
15,804
取引相手
JPM
BCLY
CITI
DUB
GSC
JPM
RBS
BCLY
UBS
CITI
DUB
DUB
GSC
JPM
RBC
RBC
RBS
RBS
決済月
03/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
未実現評価益
$
$
148 $
0
2
0
0
9
0
3
45
7
0
0
3
407
1
0
3
0
628 $
未実現評価損
未実現純評価(損)益
0 $
0
0
0
(3)
0
0
0
0
0
0
(4)
0
0
0
(1)
0
0
(8) $
148
0
2
0
(3)
9
0
3
45
7
0
(4)
3
407
1
(1)
3
0
620
(h) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2010 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Category(2)
United States
Short-Term Instruments
Other Investments(3)
Financial Derivative Instruments(4)
Total
Quoted Prices in Active Markets
Significant Other Observable
Significant Unobservable
for Identical Investments (Level 1)
Inputs (Level 2)
Inputs (Level 3)
$
495 $
25,603 $
352
0
2,118
0
0
6,560
0
495
34,281
352
$
80 $
745 $
0
$
575 $
35,026 $
352
Fair Value at February 28, 2010
$
$
$
26,450
2,118
6,560
35,128
825
35,953
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the year ended February 28, 2010:
Category(2)
United States
Net Change in
Unrealized
Net Change in
Net
Net Transfers
Accrued
Starting Balance at
Realized
Ending Balance at
Appreciation/
Unrealized
Purchases/
In/(Out) of
Discounts/
February 28, 2009
Gains/(Losses) Appreciation/
February 28, 2010 (Depreciation) on
(Sales)
Level 3
(Premiums)
Investments held at
(Depreciation)
February 28, 2010(5)
$
0 $
335 $
1 $
1 $
15 $
0 $
352 $
15
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
(2) Refer to the Schedule of Investments for additional information.
(3) Sum of all other categories each of which individually have a market value of less than 5% of net assets.
(4) Financial Derivative Instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
(5) Any difference between Net Change in Unrealized Appreciation/(Depreciation) and Net Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on Investments held at February 28, 2010 may be due to premiums on Swaps that closed during the period.
23
(i) Fair Value of Derivative Instruments as of February 28, 2010(1)
The following is a summary of the fair valuations of the Fund's derivative instruments categorized by risk exposure:
Fair Values of Derivative Instruments on the Statement of Assets and Liabilities as of February 28, 2010.
Location
Asset derivatives
Variation margin receivable(2)
Unrealized appreciation on foreign currency contracts
Unrealized appreciation on swap contracts
Interest Rate Contracts
$
$
Liability derivatives
Written options outstanding
Variation margin payable(2)
Unrealized depreciation on foreign currency contracts
Unrealized depreciation on swap contracts
$
$
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign Exchange
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Total
80 $
0
0
80 $
0 $
628
0
628 $
0 $
0
133
133 $
0 $
0
0
0 $
0 $
0
0
0 $
80
628
133
841
(2) $
(80)
0
0
(82) $
0 $
0
(8)
0
(8) $
0 $
0
0
(6)
(6) $
0 $
0
0
0
0 $
0 $
0
0
0
0 $
(2)
(80)
(8)
(6)
(96)
Effect of Derivative Instruments on the Statement of Operations for the year ended February 28, 2010.
Location
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign Exchange
Interest Rate Contracts
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Realized Gain/(Loss) on derivatives
recognized as a result from operations
Net realized gain on investments
$
(purchased options)
Net realized gain (loss) on futures
contracts, written options and swaps
Net realized gain on foreign currency contracts
$
Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on derivatives
recognized as a result from operations
Net change in unrealized (depreciation) on
$
investments (purchased options)
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on
futures contracts, written options and swaps
Net change in unrealized appreciation on
foreign currency contracts
$
(1)
(2)
607 $
0 $
259
0
0 $
Total
0 $
0 $
607
(123)
0
0
136
0
866 $
1,117
1,117 $
0
(123) $
0
0 $
0
0 $
(501) $
0 $
0 $
0 $
0 $
(198)
0
244
0
0
46
1,186
0
0
0
1,186
0 $
0 $
0
(699) $
1,186 $
244 $
1,117
1,860
(501)
731
See the Notes to Financial Statements for additional information.
Only current day's variation margin is reported within the Statement of Assets and Liabilities. The variation margin is
included in the open futures cumulative appreciation of $80 as reported in the Notes to Schedule of Investments.
24
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（2010年２月28日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
AUSTRALIA 5.1%
Australia Government Bond
6.250% due 06/15/2014
Commonwealth Bank of Australia
0.533% due 09/17/2014
0.636% due 12/10/2012
0.751% due 06/25/2014
2.500% due 12/10/2012
Crusade Global Trust
4.310% due 08/14/2037
Macquarie Bank Ltd.
3.300% due 07/17/2014
National Australia Bank Ltd.
3.375% due 07/08/2014
Suncorp-Metway Ltd.
4.000% due 01/16/2014
Westpac Banking Corp.
2.700% due 12/09/2014
2.900% due 09/10/2014
Total Australia
(Cost $1,766)
FRANCE 15.4%
AUD
200 $
188
$
100
100
300
100
100
100
299
102
AUD
160
139
$
200
205
100
103
GBP
100
159
$
300
100
299
101
1,795
BNP Paribas
7.195% due 06/29/2049
$
200 $
BNP Paribas Home Loan Covered Bonds S.A.
3.000% due 07/23/2013
EUR
100
3.750% due 12/13/2011
100
BPCE S.A.
4.625% due 07/29/2049
100
Cie de Financement Foncier
2.250% due 01/25/2013
100
4.500% due 01/09/2013
100
CM-CIC Covered Bonds
3.125% due 01/21/2015
100
Compagnie de Financement Foncier
3.875% due 02/11/2011
200
4.000% due 07/21/2011
100
Credit Logement S.A.
4.604% due 03/29/2049
50
Dexia Credit Local
0.501% due 01/12/2012
$
300
0.910% due 01/14/2013
GBP
200
France Government Bond
3.500% due 04/25/2015
EUR
100
4.000% due 04/25/2013
100
4.000% due 04/25/2018
100
4.250% due 04/25/2019
300
5.000% due 04/25/2012
300
5.500% due 04/25/2010
100
5.500% due 10/25/2010
300
France Treasury Notes
3.000% due 01/12/2011
300
3.750% due 09/12/2010
200
GCE Covered Bonds
2.250% due 02/04/2013
100
Societe Financement de l'Economie Francaise
2.250% due 06/11/2012
$
200
2.875% due 09/22/2014
100
3.375% due 05/05/2014
100
Societe Generale
5.922% due 04/29/2049
100
Vivendi S.A.
5.750% due 04/04/2013
100
Total France
(Cost $5,377)
CANADA 7.4%
Broadway Credit Card Trust
5.234% due 06/17/2011
CAD
Canada Government Bond
3.500% due 06/01/2020
3.750% due 06/01/2012
4.250% due 06/01/2018
Canadian Imperial Bank of Commerce
2.000% due 02/04/2013
$
Citigroup Finance Canada, Inc.
5.500% due 05/21/2013
CAD
Ford Auto Securitization Trust
3.396% due 11/15/2011
Province of Ontario Canada
4.000% due 12/03/2019
EUR
4.700% due 06/02/2037
CAD
6.500% due 03/08/2029
Province of Quebec Canada
5.000% due 04/29/2019
EUR
Total Canada
(Cost $2,529)
100
98
300
600
400
283
597
407
300
301
100
98
56
54
200
200
100
280
190
116
100
152
2,576
140
142
95
138
146
138
280
142
53
300
305
144
147
145
442
444
137
423
418
278
138
204
102
104
85
108
5,393
GERMANY 18.4%
DENMARK 0.3%
Realkredit Danmark A/S
2.000% due 01/01/2011
Total Denmark
(Cost $98)
195
DKK
500
Bundesobligation
2.500% due 10/08/2010
3.500% due 04/08/2011
Bundesschatzanweisungen
1.250% due 03/11/2011
4.000% due 09/10/2010
92
92
25
EUR
1,100
100
1,520
141
100
200
138
278
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
IKB Deutsche Industriebank AG
2.125% due 09/10/2012
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
4.875% due 06/17/2019
Landwirtschaftliche Rentenbank
3.750% due 02/11/2016
NRW.Bank
0.652% due 08/24/2012
Republic of Germany
3.250% due 01/04/2020
3.750% due 01/04/2015
3.750% due 01/04/2019
4.000% due 01/04/2037
4.250% due 07/04/2014
4.250% due 07/04/2017
4.750% due 07/04/2034
4.750% due 07/04/2040
5.250% due 01/04/2011
5.625% due 01/04/2028
6.250% due 01/04/2030
Total Germany
(Cost $6,343)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
NEW ZEALAND 0.6%
EUR
100 $
138
$
100
108
EUR
100
145
$
100
100
EUR
400
100
100
100
200
600
200
100
300
400
50
553
147
144
139
299
901
309
158
426
673
90
6,407
ANZ National International Ltd.
6.200% due 07/19/2013
$
Westpac Securities NZ Ltd.
3.450% due 07/28/2014
Total New Zealand
(Cost $200)
136
DnB NOR Boligkreditt
4.625% due 07/03/2012
Kommunalbanken AS
2.000% due 01/14/2013
Total Norway
(Cost $354)
87
104
214
EUR
100
145
$
200
202
347
100
102
102
100
138
100
138
200
276
552
$
160
148
EUR
100
137
$
131
118
100
82
EUR
100
105
$
100
103
EUR
100
106
65
56
100
102
Qatar Government International Bond
5.250% due 01/20/2020
Total Qatar
(Cost $101)
SWEDEN 1.6%
183
183
Stadshypotek AB
3.000% due 10/01/2014
EUR
Swedbank Hypotek AB
3.625% due 10/05/2016
Sweden Government International Bond
1.500% due 09/08/2011
Total Sweden
(Cost $578)
119
119
UNITED KINGDOM 7.1%
NETHERLANDS 4.1%
Achmea Hypotheekbank NV
0.599% due 11/03/2014
$
200
Deutsche Telekom International Finance BV
8.500% due 06/15/2010
120
Fortis Bank Nederland NV
3.375% due 05/19/2014
EUR
100
Globaldrive BV
4.000% due 10/20/2016
71
ING Bank NV
3.900% due 03/19/2014
$
200
Netherlands Government Bond
4.000% due 07/15/2019
EUR
100
4.500% due 07/15/2017
100
Rabobank Nederland NV
11.000% due 06/29/2049
$
275
Total Netherlands
(Cost $1,396)
100
QATAR 0.3%
LUXEMBOURG 0.3%
Volkswagen Car Lease
1.519% due 08/21/2015
Total Luxembourg
(Cost $128)
110
NORWAY 1.0%
ITALY 0.5%
Siena Mortgages SpA
0.945% due 12/16/2038
Total Italy
(Cost $166)
100 $
Barclays Bank PLC
0.424% due 03/23/2017
Bumper 2 S.A.
2.212% due 06/20/2022
Granite Master Issuer PLC
0.299% due 12/20/2054
HBOS PLC
5.375% due 11/29/2049
LBG Capital No.2 PLC
6.385% due 05/12/2020
Lloyds TSB Bank PLC
2.800% due 04/02/2012
Newgate Funding PLC
1.314% due 12/15/2050
Paragon Mortgages PLC
0.360% due 11/15/2038
Royal Bank of Scotland PLC
2.625% due 05/11/2012
200
123
142
98
209
145
151
349
1,417
26
$
2.650% due 04/23/2012
3.750% due 11/14/2011
4.125% due 11/14/2011
Silverstone Master Issuer PLC
2.067% due 01/21/2055
Spirit Issuer PLC
1.685% due 12/28/2011
United Kingdom Gilt
4.250% due 03/07/2036
4.750% due 12/07/2038
Yorkshire Building Society
2.000% due 03/30/2012
Total United Kingdom
(Cost $2,590)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
$
200 $
205
EUR
200
285
GBP
100
159
200
308
100
113
100
100
144
157
100
153
2,481
時価
額面金額
（単位：千） （単位：千）
Cytec Industries, Inc.
8.950% due 07/01/2017
$
100 $
Embarq Corp.
7.082% due 06/01/2016
200
HRPT Properties Trust
5.750% due 11/01/2015
250
JC Penney Corp., Inc.
7.950% due 04/01/2017
270
JPMorgan Chase & Co.
3.625% due 12/12/2011
EUR
100
Lehman Brothers Holdings, Inc. (a)
0.000% due 11/16/2009
$
100
0.000% due 05/25/2010
100
Merrill Lynch & Co., Inc.
6.875% due 04/25/2018
100
National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.
1.026% due 07/01/2010
100
Regions Financial Corp.
7.750% due 11/10/2014
100
SLM Corp.
4.750% due 03/17/2014
EUR
100
Time Warner, Inc.
5.500% due 11/15/2011
$
100
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
100
Wachovia Bank N.A.
0.584% due 03/15/2016
100
WM Covered Bond Program
3.875% due 09/27/2011
EUR
100
4.375% due 05/19/2014
100
UNITED STATES 24.5%
ASSET-BACKED SECURITIES 0.6%
Amortizing Residential Collateral Trust
0.809% due 07/25/2032
$
4
0.929% due 10/25/2031
9
Bank of America Auto Trust
1.160% due 02/15/2012
100
Countrywide Asset-Backed Certificates
0.709% due 12/25/2031
3
Ford Credit Auto Owner Trust
1.132% due 01/15/2011
1
HFC Home Equity Loan Asset-Backed Certificates
0.579% due 09/20/2033
32
Truman Capital Mortgage Loan Trust
0.569% due 01/25/2034
1
Wachovia Asset Securitization, Inc.
0.489% due 06/25/2033
93
Wells Fargo Home Equity Trust
0.459% due 10/25/2035
9
CORPORATE BONDS & NOTES 11.0%
American International Group, Inc.
0.820% due 04/26/2011
EUR
4.000% due 09/20/2011
BA Covered Bond Issuer
4.125% due 04/05/2012
Bank of America Corp.
4.750% due 05/23/2017
4.750% due 05/06/2019
7.625% due 06/01/2019
$
Bear Stearns Cos., LLC
7.250% due 02/01/2018
BMW US Capital LLC
1.079% due 07/25/2011
Board of Trustees of The Leland Stanford
University
4.750% due 05/01/2019
Citigroup, Inc.
0.701% due 01/16/2012
GBP
5.500% due 04/11/2013
$
4
7
101
1
1
28
2
MORTGAGE-BACKED SECURITIES 4.4%
American Home Mortgage Investment Trust
2.486% due 10/25/2034
$
23
Bear Stearns Alternative-A Trust
5.632% due 11/25/2036
191
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.584% due 08/25/2035
103
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.549% due 03/25/2035
435
0.559% due 02/25/2035
19
0.569% due 06/25/2035
127
0.609% due 09/25/2034
21
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
100
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
6.500% due 04/25/2033
3
First Republic Mortgage Loan Trust
0.582% due 11/15/2031
33
GSR Mortgage Loan Trust
4.547% due 09/25/2035
100
Harborview Mortgage Loan Trust
0.419% due 01/19/2038
67
0.449% due 05/19/2035
46
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.420% due 01/15/2049
100
59
9
212
100
100
127
132
200
282
100
100
100
129
130
113
100
116
100
Junior
100
100
104
200
200
294
209
27
120
221
246
297
142
23
23
106
100
103
121
106
110
93
141
143
3,831
19
112
89
216
13
112
13
88
3
28
74
36
27
91
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Mellon Residential Funding Corp.
0.672% due 12/15/2030
$
31 $
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.956% due 08/12/2049
200
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
104
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
0.459% due 05/25/2045
28
Thornburg Mortgage Securities Trust
0.349% due 07/25/2036
119
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
0.459% due 04/25/2045
84
0.539% due 01/25/2045
19
0.769% due 12/25/2027
72
1.871% due 08/25/2042
13
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
4.607% due 06/25/2035
36
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 2.8%
Fannie Mae
0.479% due 06/25/2044
0.579% due 03/25/2044
2.625% due 12/01/2034
2.841% due 11/01/2034
4.500% due 02/25/2017 03/25/2017
5.550% due 04/01/2015
6.500% due 06/25/2044
Freddie Mac
1.681% due 10/25/2044
4.500% due 02/15/2015 02/15/2020
6.000% due 04/15/2036
Small Business Administration
4.625% due 02/01/2025
5.902% due 02/10/2018
U.S. TREASURY OBLIGATIONS 5.7%
U.S. Treasury Bonds
4.375% due 11/15/2039
4.500% due 08/15/2039
4.625% due 02/15/2040
5.500% due 08/15/2028
U.S. Treasury Notes
3.625% due 08/15/2019
4.000% due 08/15/2018 (c)
REPURCHASE AGREEMENTS 7.5%
Deutsche Bank Securities, Inc.
0.110% due 03/01/2010
$
900 $
(Dated 02/26/2010. Collateralized by Fannie
Mae 0.000% due 12/30/2010 valued at $204.
Collateralized by Freddie Mac 0.000% due
03/08/2010 valued at $715. Repurchase
proceeds are $900.)
JPMorgan Securities
0.100% due 03/01/2010
1,700
(Dated 02/26/2010. Collateralized by U.S.
Treasury Notes 1.500% due 12/31/2013 valued
at $1,735. Repurchase proceeds are $1,700.)
28
187
103
18
116
63
15
56
9
3
38
27
158
20
196
52
21
217
56
63
61
96
126
100
133
62
82
65
90
969
200
100
200
400
195
100
203
457
200
800
201
836
1,992
8,555
100
100
1,700
AUD
23
21
EUR
120
163
¥
SEK
CAD
GBP
DKK
NOK
NZD
97
9
10
8
20
4
1
1
1
9
13
4
1
1
285
285
499
3,199
$
Total Short-Term Instruments
(Cost $3,198)
Total Investments 95.8%
(Cost $33,510)
$
Written Options (e) (0.1%)
(Premiums $64)
Other Assets and Liabilities (Net) 4.3%
Net Assets 100.0%
SHORT-TERM INSTRUMENTS 9.2%
CERTIFICATES OF DEPOSIT 0.3%
Barclays Bank PLC
1.071% due 03/22/2011
900
2,600
TIME DEPOSITS 1.4%
ANZ National Bank
2.930% due 03/01/2010
BNP Paribas Bank
0.040% due 03/01/2010
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/01/2010
0.010% due 03/01/2010
0.050% due 03/01/2010
0.060% due 03/01/2010
0.150% due 03/01/2010
0.990% due 03/01/2010
1.750% due 03/01/2010
DnB NORBank ASA
0.030% due 03/01/2010
35
1,551
3
40
26
151
Total United States
(Cost $8,686)
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
28
33,432
(27)
$
1,503
34,908
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Security is in default.
(b) Cash of $10 has been pledged as collateral as of February 28, 2010 for swap, swaption and foreign currency contracts as
governed by International Swaps and Derivatives Association, Inc. Master Agreements.
(c) Securities with an aggregate market value of $36 and cash of $115 have been pledged as collateral for the following open
futures contracts on February 28, 2010:
銘柄
3-Month Euribor Interest Rate June Futures
Canada Government 10-Year Bond June Futures
Euro-Bobl 5-Year Note June Futures
Euro-Bund 10-Year Bond June Futures
Euro-Bund 10-Year Bond March Futures
U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt June Futures
種類
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Long
限月
06/2010
06/2010
06/2010
06/2010
03/2010
06/2010
06/2010
契約数
未実現評価益
17 $
5
4
4
4
0
3
1
11
20
26
20
2
2
$
52
(d) Swap agreements outstanding on February 28, 2010:
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Buy Protection(1)
参照債券
Cytec Industries, Inc.
Embarq Corp.
HRPT Properties Trust
JC Penney Corp., Inc.
Time Warner, Inc.
Vivendi S.A.
固定支払金利
満期日
(1.000%)
(1.000%)
(1.960%)
(1.000%)
(0.310%)
(1.780%)
09/20/2017
06/20/2016
12/20/2015
06/20/2017
12/20/2011
06/20/2013
前払プレミ
2010年２月28日時点の
取引相手 イ ン プ ラ イ ド ク レ 想定元本(4) 市場価格 アム支払額 未実現評価(損)益
（受取額）
ジット スプレッド(3)
DUB
1.228% $
100 $
1 $
9 $
(8)
DUB
0.963%
200
(1)
(4)
3
MSC
2.030%
250
0
0
0
DUB
1.673%
300
12
19
(7)
BOA
0.406%
100
0
0
0
BNP
0.874%
100
(3)
0
(3)
$
9 $
24 $
(15)
Credit Default Swaps on Corporate, Sovereign, and U.S. Municipal Issues - Sell Protection(2)
参照債券
HSBC Finance Corp.
前払プレミ
2010年２月28日時点の
取引相手 イ ン プ ラ イ ド ク レ 想定元本(4) 市場価格 アム支払額 未実現評価益
（受取額）
ジット スプレッド(3)
5.000% 09/20/2013 DUB
1.022% $
100 $
15 $
9 $
6
固定受取金利
満期日
(1) If the Fund is a buyer of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) receive from the seller of protection an amount equal to the notional amount of the swap
and deliver the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) receive a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the
referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and take
delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement
amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced
obligation or underlying securities comprising the referenced index.
29
(3) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap
agreements on corporate issues, U.S. Municipal issues or sovereign issues of an emerging country as of period end serve as an
indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit
derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may
include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of
the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as
defined under the terms of the agreement.
(4) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
Interest Rate Swaps
変動金利の
支払／受取
変動金利インデックス 固定金利
1-Month
3-Month
3-Month
3-Month
Pay
Pay
Pay
Pay
EUR-FRCPXTOB Index
Australian Bank Bill
Canadian Bank Bill
Canadian Bank Bill
2.080%
5.750%
3.750%
5.800%
満期日
取引相手
06/15/2012
12/16/2012
06/15/2020
12/19/2023
GSC
GSC
RBC
JPM
想定元本
EUR
AUD
CAD
市場価格
100 $
9,000
200
100
$
3
13
0
0
16
前払プレミアム支
未実現評価益
払額（受取額）
$
0 $
3
(1)
14
(4)
4
0
0
$
(5) $
21
(e) Written options outstanding on February 28, 2010:
Interest Rate Swaptions
銘柄
取引相手 変動金利インデックス
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap
JPM
JPM
BCLY
BCLY
MSC
6-Month
6-Month
3-Month
3-Month
3-Month
EUR-LIBOR
EUR-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
USD-LIBOR
変動金利の
支払／受取
Receive
Pay
Receive
Pay
Pay
行使金利
行使期限
3.250%
4.000%
3.250%
4.250%
10.000%
06/07/2010
06/07/2010
04/19/2010
04/19/2010
07/10/2012
想定元本 プレミアム 市場価格
EUR 1,000 $
1,000
$
1,000
1,000
300
$
13 $
9
13
8
2
45 $
8
1
1
2
1
13
Options on Exchange-Traded Futures Contracts
銘柄
行使価格
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note April Futures $
118.000
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
119.000
Call - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note May Futures
119.000
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note June Futures
114.000
Put - CBOT U.S. Treasury 10-Year Note May Futures
114.000
Put - IMM Eurodollar March Futures
98.500
行使期限
03/26/2010
05/21/2010
04/23/2010
05/21/2010
04/23/2010
03/15/2010
契約数
プレミアム
3 $
5
8
12
12
7
$
市場価格
1 $
3
2
6
4
3
19 $
2
3
3
4
2
0
14
(f) Foreign currency contracts outstanding on February 28, 2010:
種類
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
通貨
AUD
CAD
DKK
EUR
契約でカバー
される元本金額
368
3
1,305
635
26
7,989
7,989
取引相手
JPM
CITI
JPM
RBS
GSC
BCLY
BNP
決済月
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
30
未実現評価益
$
0 $
0
17
7
0
417
21
未実現評価損
未実現純評価(損)益
(2) $
0
0
0
0
0
0
(2)
0
17
7
0
417
21
Foreign currency contracts (Cont.)
種類
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
通貨
EUR
GBP
¥
KRW
NOK
SEK
契約でカバー
される元本金額
7,989
204
1,364
1,760
201
261
81
100
267
213
4
253
203
156
86
7
114
69
1,353
59,953
2,988,937
7,000
16,000
19,000
22,000
3,000
3,000
6,000
38,528
12,227
10,167
63,032
24,337
26,841
10,944
14,545
29,278
11,458
11,511
87
690
1,157
274
162
18
取引相手
BNP
CITI
CITI
DUB
GSC
GSC
MSC
MSC
RBS
RBS
BCLY
CITI
CITI
DUB
JPM
RBS
RBS
UBS
UBS
CITI
CSFB
DUB
DUB
GSC
RBC
RBC
RBS
BCLY
BCLY
DUB
MSC
BCLY
MSC
MSC
BCLY
BOA
CITI
JPM
MSC
CITI
GSC
HSBC
MSC
BNP
CITI
決算月
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
04/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
07/2010
07/2010
07/2010
07/2010
08/2010
08/2010
08/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
11/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
03/2010
未実現評価益
$
$
31
0 $
0
13
2
0
0
0
3
0
2
0
0
19
0
10
0
11
0
106
12
351
0
0
3
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5
0
0
0
0
1,000 $
未実現評価損
未実現純評価(損)益
(21) $
(2)
0
(4)
(10)
0
(1)
0
(7)
0
0
(19)
0
(11)
0
(1)
0
(3)
0
0
0
0
(2)
0
0
(1)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(4)
0
0
0
(88) $
(21)
(2)
13
(2)
(10)
0
(1)
3
(7)
2
0
(19)
19
(11)
10
(1)
11
(3)
106
12
351
0
(2)
3
1
(1)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5
(4)
0
0
0
912
(g) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair valuations according to the inputs used as of February 28, 2010 in valuing the Fund's
assets and liabilities:
Quoted Prices in Active Markets
Significant Other Observable
for Identical Investments (Level 1)
Inputs (Level 2)
$
0 $
1,795
0
2,576
0
5,393
0
6,407
0
2,481
0
8,555
0
3,199
0
3,026
0
33,432
$
38 $
911
$
38 $
34,343
Category(2)
Australia
Canada
France
Germany
United Kingdom
United States
Short-Term Instruments
Other Investments(3)
Financial Derivative Instruments(4)
Total
Significant Unobservable
Inputs (Level 3)
$
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$
0
$
0
Fair Value at February 28, 2010
$
$
$
1,795
2,576
5,393
6,407
2,481
8,555
3,199
3,026
33,432
949
34,381
The following is a reconciliation of the fair valuations using significant unobservable inputs (Level 3) for the Fund during
the year ended February 28, 2010:
Category(2)
Financial Derivative Instruments(4)
Starting Balance at
February 28, 2009
$
Net
Purchases/
(Sales)
3 $
Accrued
Discounts/
(Premiums)
0 $
Net Change in
Unrealized
Net Change in
Net Transfers
Realized
Ending Balance at
Appreciation/
Unrealized
In/(Out) of
Gains/(Losses) Appreciation/
February 28, 2010 (Depreciation) on
Level 3
Investments held at
(Depreciation)
February 28, 2010(5)
0 $
0 $
1 $
(4) $
0 $
0
(1) See the Notes to Financial Statements for additional information.
(2) Refer to the Schedule of Investments for additional information.
(3) Sum of all other categories each of which individually have a market value of less than 5% of net assets.
(4) Financial Derivative Instruments may include open futures contracts, swap contracts, written options, and foreign currency
contracts.
(5) Any difference between Net Change in Unrealized Appreciation/(Depreciation) and Net Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on Investments held at February 28, 2010 may be due to premiums on Swaps that closed during the period.
32
(h) Fair Value of Derivative Instruments as of February 28, 2010(1)
The following is a summary of the fair valuations of the Fund's derivative instruments categorized by risk exposure:
Fair Values of Derivative Instruments on the Statement of Assets and Liabilities as of February 28, 2010.
Location
Asset derivatives
Variation margin receivable(2)
Unrealized appreciation on foreign currency contracts
Unrealized appreciation on swap contracts
Interest Rate Contracts
$
$
Liability derivatives
Written options outstanding
Variation margin payable(2)
Unrealized depreciation on foreign currency contracts
Unrealized depreciation on swap contracts
$
$
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign Exchange
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
82 $
0
21
103 $
0 $
1,000
0
1,000 $
0 $
0
9
9 $
0 $
0
0
0 $
0 $
0
0
0 $
(27) $
(72)
0
0
(99) $
0 $
0
(88)
0
(88) $
0 $
0
0
(18)
(18) $
0 $
0
0
0
0 $
0 $
0
0
0
0 $
Total
82
1,000
30
1,112
(27)
(72)
(88)
(18)
(205)
Effect of Derivative Instruments on the Statement of Operations for the year ended February 28, 2010.
Location
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Foreign Exchange
Interest Rate Contracts
Credit Contracts Equity Contracts Other Contracts
Contracts
Realized Gain/(Loss) on derivatives
recognized as a result from operations
Net realized gain on investments
$
(purchased options)
Net realized gain (loss) on futures
contracts, written options and swaps
Net realized gain on foreign currency contracts
$
Change in Unrealized Appreciation/
(Depreciation) on derivatives
recognized as a result from operations
Net change in unrealized (depreciation) on
$
investments (purchased options)
Net change in unrealized (depreciation) on
futures contracts, written options and swaps
Net change in unrealized appreciation on
foreign currency contracts
$
(1)
(2)
270 $
0 $
483
2
0 $
Total
0 $
0 $
270
(14)
0
0
471
0
753 $
1,072
1,074 $
0
(14) $
0
0 $
0
0 $
(240) $
0 $
0 $
0 $
0 $
(240)
0
0
(244)
0
0
0 $
0 $
(84)
0
(324) $
0
1,461
1,461 $
(160)
0
(160) $
1,072
1,813
1,461
977
See the Notes to Financial Statements for additional information.
Only current day's variation margin is reported within the Statement of Assets and Liabilities. The variation margin is
included in the open futures cumulative appreciation of $52 as reported in the Notes to Schedule of Investments.
33
財務書類に対する注記
2010年2月28日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券1口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後4時）（「NYSE終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社はフ
ァンドのNAVの決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にあるファ
ンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
投資証券の評価
NAVの計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入投資証券（有価証券）およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原
則として最後に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから
入手した価格に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービス
より入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデー
タをもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決
済日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が60日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね公正価値に近似する償却原価
で評価される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。オープ
ン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドのNAVは当該投資対象のNAVに基づいて計算される。ファ
ンドは、通常はローカルの取引所終了時直後に入手する有価証券の価格データを使用し、取引所終了時より後に行われる取引、清算あるい
は決済を考慮しない。
当初にファンドの機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算さ
れる。その結果、ファンドの受益証券のNAVは、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券または
機能通貨以外の通貨建ての有価証券の価格はNYSEの休業日に大きな影響を受ける可能性があり、したがってNAVは投資家が受益証券の購入、
買戻しまたは交換ができない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手できないと考
えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後でNYSE終了時前に起こ
った場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入手できない場
合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要
な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドがNAVを決定するためにファンドの有価証券の値付けに公正価格を利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に基
づいた値付けはされず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法により
値付けされる。公正価格の値付けには、有価証券の価格および特別な観測データの使用に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラス
トの方針は、ファンドのNAVの計算が値付け時点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社
またはその指示により行動する者によって決定された有価証券の公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売
処分または清算売却）、ファンドが当該有価証券を購入できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、
有価証券が実際に売却された場合に実現される価値と異なる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら1ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配当
落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け次
第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。モーゲ
ージ担保証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
現金および外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益、未実現評価損益、収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為替レートの
変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現および未実
現純損益に含まれている。
特定のファンドあるいはクラスの純資産額およびトータルリターンは便宜上報告通貨で表示されている。純資産額およびトータルリター
ンの報告通貨での表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算
される。
外国為替契約
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却に関連して、ファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨エクスポー
ジャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、２当事者間で将来
の特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国通貨契約
は毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、通貨の
受渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さらに、
相手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が機能通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドはリスク
に晒される可能性がある。これらの契約に関連して、有価証券は各契約の条件に従い、担保として分類されることがある。
ヘッジされたクラスを有する特定のファンドは、ヘッジされたクラスの機能通貨以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、フ
ァンドレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的として外国為替契約を締結する。これらのクラス特定の外国為替契約が成功す
るという保証はない。
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
34
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券、商品または通貨に対してコールもしくはプ
ットオプションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コー
ルオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプショ
ンを売り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行
われる。この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを
決定する条件で売却される。期日の到来した売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手
仕舞われた売建オプションのプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた
金額と相殺され、実現損益が確定される。オプションの売り手としてのファンドは、対象とする金融商品が売却（コール）または購入（プ
ット）されるのかどうかについていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象とする金融商品が不利に変動した場合の
市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これは資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために値洗いされ
る。権利放棄したオプションについて支払われたプレミアムは、実現損として計上される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミア
ムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。プ
ットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリスクは、支払われたプレミアムに限定される。権利行使または手仕舞われたオプシ
ョンの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、手取金と相殺され、
実現損益が確定される。
スワップ契約
ファンドは、スワップ契約に投資することができる。スワップ契約は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャ
ッシュフロー、資産、通貨または市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを約束する契約である。ファンドは、信用、
通貨、金利、商品およびインフレリスクに対するエクスポージャーを管理するために、クレジットデフォルト、通貨、金利、トータルリタ
ーン、バリアンスおよびその他の種類のスワップ契約を締結することができる。これらの契約に関連して、有価証券または現金は、当該ス
ワップ契約の条件に基づき、債務不履行、破産、支払不能が生じた場合、資産価値の提供および償還請求のため担保として分類される可能
性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は資
産・負債計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契
約は、投資顧問会社によって決定された指針に従って評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合およびスワップが定めら
れた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、投資顧問会社の評価委員会により誠実に決定される。
計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映され、スワップ契約に定められた条件と実際の市場環境（クレジッ
ト・スプレッド、為替レート、金利、その他の要因）との差を補うためのスワップ契約締結時の支払額または受取額を表す。これらの前払
額は、スワップの終了時または満期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額
は、損益計算書で実現損益として計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。
これらの契約の締結には、程度は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える金利、信用、市場およびドキュ
メンテーションの各リスクの要素を伴う。また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が
債務を履行しないかまたは相手方当事者が契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も
伴う。
ファンドにおける相手方当事者の信用リスクによる損失の最大リスク額は、契約の残存期間に相手方当事者から受領するか相手方当事者
に支払うキャッシュフローを正の値の範囲で割り引いたものである。かかるリスクは、ファンドと相手方当事者との間でのマスター・ネッ
ティング契約の締結、相手方当事者に対するファンドのエクスポージャーをカバーするためのファンドへの担保提供により緩和される。
35
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム (エン・ヘッジド) ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
0.41
0.62
3.28
3.84
4.88
5.00
5.00
5.00
5.05
5.15
5.30
5.34
5.63
5.70
5.78
5.85
5.88
5.90
5.91
6.00
6.24
6.45
6.50
6.50
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.85
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
7.00
AIG INC
SLM CORP FRN
FORD MOTOR CRDT FRN
ARAMARK CORP FRN
AIG / ILFC
ARAMARK CORP
RBS PLC GLBL
SLM CORP
BERRY PLASTICS CORP 1ST LIEN
KINDER MORGAN
AIG / ILFC
NORTEL NETWORKS GTD FRN
LEHMAN BROS HLDGS SR UNS
KINDER MORGAN
ING GROEP NV GLBL BD
AIG INC
AIG / ILFC
EL PASO ENERGY CORP PRIV NT 144A W/RRS
DANSKE BANK A/S 144A BD
SPRINT NEXTEL BD SR UNSEC
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
ANADARKO PETROLEUM CORP SR NT
KINDER MORGAN
VENTAS REALTY
VENTAS REALTY LP/CAP CRP GLBL CO GTD 1
VIRGIN MEDIA SECURED FIN
BROCADE COMMUNICATIONS SR SECURED 144A
ECHOSTAR DBS CORP
ALLY FINANCIAL INC OLD
AIG / ILFC
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
WYNN RESORTS 1ST MTG
WYNN RESORTS 1ST MTG
BALL CORP SR NT
HBOS PLC SUB NT 144A
HBOS PLC SUB NT REGS
LEHMAN BROS HLDGS JR
STARWOOD HOTELS
EL PASO PIPE / COLORADO INT GAS
BROCADE COMMUNICATIONS SR SECURED 144A
CF INDUSTRIES HOLDINGS I SR UNSECURED
LEHMAN BROS HLDGS MTN
NEWFIELD EXPLORATION
SEAGATE HDD CAYMAN SR UNSECURED 144A
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
BUILDING MATERIALS CORP SR SECURED 144A
36
額面金額
千アメリカドル
50
175
250
25
100
100
100
25
50
100
50
85
25
170
100
150
25
250
100
125
140
50
100
50
25
150
50
25
250
25
50
150
45
50
100
125
50
50
50
100
100
25
150
75
350
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
48
4,295
144
12,800
243
21,563
23
2,067
100
8,846
98
8,713
97
8,591
23
2,058
48
4,301
96
8,558
48
4,273
68
6,015
5
472
165
14,663
76
6,723
141
12,506
23
2,084
264
23,408
86
7,644
116
10,297
121
10,775
43
3,868
104
9,200
50
4,489
25
2,252
150
13,269
50
4,456
25
2,244
253
22,392
23
2,112
10
928
152
13,501
45
4,050
51
4,555
93
8,294
117
10,368
0
7
51
4,550
50
4,425
100
8,912
105
9,310
5
475
154
13,701
73
6,518
328
29,066
100
8,846
償還年月日
2011/10/18
2014/１/27
2012/１/13
2015/２/１
2010/９/１
2012/６/１
2013/11/12
2013/10/１
2015/２/15
2015/３/１
2012/５/１
2024/７/15
2024/１/24
2016/１/５
2049/12/29
2018/１/16
2013/５/１
2017/４/１
2049/12/29
2016/12/１
2049/５/29
2036/９/15
2012/９/１
2016/６/１
2016/６/１
2018/１/15
2018/１/15
2014/10/１
2012/５/15
2013/11/15
2024/１/18
2014/12/１
2014/12/１
2020/９/15
2018/５/21
2018/５/21
2024/12/28
2018/５/15
2037/６/15
2020/１/15
2018/５/１
2024/５/２
2020/２/１
2020/５/１
2019/５/１
2020/２/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
CIT GROUP INC SERIES SR SECURED A
CIT GROUP INC SR SECURED SERIES A
CIT GROUP INC SERIES SR SECURED A
CIT GROUP INC SR SECURED SERIES A
ECHOSTAR DBS CORP
FORD MOTOR CRDT
LIMITED BRANDS CO GTD
TRW AUTO SR 144A
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
AMERIGAS PARTNERS
CF INDUSTRIES HOLDINGS I SR UNSECURED
FRONTIER COMM / CITIZENS
CROWN CASTLE INTL CORP SR NT
ECHOSTAR DBS CORP
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
NEWFIELD EXPLORATION
QVC INC SR SECURED 144A
AMERIGAS PARTNERS
CHESAPEAKE ENERGY
CONSTELLATION BRANDS INC CO GTD
DAVITA SUB
FOREST OIL CORPORATION
HCA INC GLBL SR SECURED
AES IPALCO
NRG ENERGY INC
NOVELIS INC GLBL CO GTD
DYNEGY ROSETON
CONTINENTAL RESOURCES SR NT 144A
GEORGIA PACIFIC CORP
NRG ENERGY INC
NRG ENERGY INC
PHILLIPS-VAN HEUSEN SR NT
QVC INC SR SECURED 144A
REGIONS FINANCIAL CORP SUB NT
SUBURBAN PROPANE PARTNRS SR NT
FRONTIER COMM / CITIZENS
SUPERVALU / ALBERTSONS
BUILDING MATERIALS CORP SR NT 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE YANK
JARDEN CORP SR SUBORD
PIONEER NATURAL RESOURCE SR UNSECURED
QWEST SERVICES
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP
SUPERVALU
QWEST OP CO
WILLIAMS CO GLBL SR
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
CHESAPEAKE ENERGY
37
額面金額
千アメリカドル
100
300
150
150
150
80
25
250
81
100
25
55
150
250
225
100
25
100
300
150
125
50
100
25
225
250
34
25
200
280
350
100
50
325
25
120
100
25
125
200
100
200
100
70
25
100
210
25
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
98
8,735
290
25,710
143
12,705
141
12,556
156
13,833
82
7,323
25
2,272
251
22,226
82
7,285
102
9,045
26
2,338
52
4,683
150
13,302
256
22,724
232
20,601
104
9,233
25
2,250
102
9,045
317
28,065
155
13,734
126
11,223
50
4,434
104
9,244
26
2,316
230
20,402
247
21,895
34
3,059
25
2,233
203
17,958
284
25,141
353
31,233
103
9,134
50
4,456
276
24,497
25
2,294
94
8,386
102
9,067
24
2,167
121
10,712
200
17,737
106
9,380
204
18,113
102
9,067
70
6,254
24
2,200
107
9,513
216
19,158
25
2,283
106
9,399
償還年月日
2013/５/１
2014/５/１
2015/５/１
2016/５/１
2013/10/１
2013/10/１
2020/５/１
2014/３/15
2021/６/30
2016/５/20
2020/５/１
2019/３/15
2019/11/１
2016/２/１
2017/１/15
2018/５/15
2017/４/15
2015/５/20
2018/12/15
2016/９/１
2015/３/15
2019/６/15
2020/９/15
2016/４/１
2014/２/１
2015/２/15
2010/11/８
2020/10/１
2025/12/１
2016/２/１
2017/１/15
2020/５/15
2020/10/15
2037/12/10
2020/３/15
2035/７/１
2011/２/15
2020/３/15
2015/５/15
2020/１/15
2020/１/15
2014/２/15
2014/11/15
2014/11/15
2023/６/15
2031/１/15
2018/７/15
2011/４/１
2013/７/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.65
7.70
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.88
7.95
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
CROWN AMERICAS LLC SR UNSECURED 144A
FIDELITY NATIONAL INFORM CO GTD 144A
VISANT CORP GLBL CO GTD
LEVI STRAUSS & CO SR NT 144A
MYLAN INC SR NT 144A
PLAINS EXPLORATION & PRO SR UNSECURED
RELIANT ENERGY INC
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
STEEL DYNAMICS INC SR NT 144A
VALEANT PHARMACEUTICALS SR UNSEC 144A
RBS PERP GLBL JR SUB
WELLS FARGO CAPITAL XIII CO GT FRN GMTN
AES SR UNSEC
CABLEVISION HOLD CO
CC HOLDINGS GS V LLC/CROWN SR SEC 144A
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL SR UNSEC
CONTINENTAL AIRLINES INC P/T 962A
ECHOSTAR DBS CORP
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
PLAINS EXPLORATION & PRO SR NT
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA SR NT
STEEL DYNAMICS INC GLBL SR UNSECURED
TREEHOUSE FOODS INC SR UNSECURED
CABLEVISION OP CO
CANTOR FITZGERALD LP BD 144A
CASE NEW HOLLAND INC 144A SR NT
ECHOSTAR DBS CORP
FRONTIER COMM
HCA INC GLBL SR SECURED WI
LAMAR MEDIA CORP SR SUB NT 144A
MYLAN INC SR UNSECURED 144A
OPTI CANADA INC SR SEC GLBL
PEABODY ENERGY
PETROHAWK ENERGY CORP GLBL CO GTD
RELIANT ENERGY INC
SOLUTIA INC SR NT
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
WYNN RESORTS 1ST MTG
JC PENNEY
AES SR UNSEC
SUPERVALU / AM STORES
CABLEVISION HOLD CO
CONSOL ENERGY INC 144A
DOLE FOOD CO SR SECURED 144A
FORD MOTOR CRDT
ALLY FINANCIAL INC NEW
38
額面金額
千アメリカドル
100
25
100
100
50
95
175
25
50
50
100
150
5
50
25
75
105
55
400
175
140
100
80
100
25
100
160
100
150
150
25
200
100
75
25
100
50
50
100
300
100
80
250
75
250
200
250
500
250
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
105
9,333
25
2,289
100
8,912
100
8,923
51
4,589
95
8,446
175
15,481
25
2,266
51
4,522
59
5,274
78
6,944
153
13,535
5
457
50
4,500
26
2,383
72
6,386
104
9,287
57
5,108
415
36,798
173
15,365
125
11,084
101
8,990
80
7,077
100
8,846
25
2,297
105
9,288
166
14,720
102
9,111
157
13,900
158
14,032
25
2,289
212
18,798
101
8,979
78
6,950
22
1,973
106
9,377
51
4,522
47
4,202
102
9,023
302
26,738
103
9,111
89
7,908
257
22,779
64
5,739
257
22,779
215
19,019
256
22,724
524
46,408
253
22,392
償還年月日
2017/５/15
2017/７/15
2012/10/１
2020/５/15
2017/７/15
2020/４/１
2014/６/15
2011/１/30
2020/３/15
2020/３/15
2049/８/29
2049/12/29
2015/10/15
2018/４/15
2017/５/１
2017/５/15
2016/１/２
2015/５/31
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
2015/６/15
2016/３/15
2016/３/15
2016/４/15
2018/３/１
2018/２/15
2019/10/15
2017/12/１
2019/９/１
2015/４/15
2020/２/15
2018/４/15
2020/７/15
2014/12/15
2026/11/１
2015/６/１
2017/６/15
2020/３/15
2017/11/１
2017/11/１
2017/４/１
2020/６/１
2026/６/１
2020/４/15
2017/４/１
2016/10/１
2016/12/15
2020/３/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.05
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.13
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.30
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.44
8.45
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.54
8.56
ALLY FINANCIAL INC OLD
GEORGIA PACIFIC CORP
LBI ESCROW CORP SR SECURED 144A
QWEST SERVICES
SLM CORP SR UNSECURED MTN
SENSATA TECH
TW TELECOM HOLDINGS
VANGUARD HLT HDG LLC/INC GLBL CO GTD
VANGUARD HLT HDG LLC/INC CO GTD 144A
EL PASO CORP
FOOD LION INC
ARVINMERITOR NT
EQUINIX INC SR NT
FORD MOTOR CRDT
LENDER PROCESS SERVICES GLBL CO GTD WI
LIVE NATION ENTERTAINMENT SR UNSEC 144A
TENNECO AUTOMOTIVE SR SUB
WINDSTREAM CORP 144A SR UNSECURED
BERRY PLASTICS CORP GLBL SR UNSECURED
CONSOL ENERGY INC 144A
CONTINENTAL RESOURCES GLBL CO GTD
DENBURY RESOURCES INC SR SUB NT
EL PASO CORP
FRONTIER COMM
FRONTIER COMM
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
JOHNSONDIVERSEY HOLD INC SR UNSEC 144A
NALCO CO GLBL SR NT
OPTI CANADA INC GLBL GO GTD
ALLY FINANCIAL INC NEW
AMERICAN RENAL HOLDINGS SR SEC 144A
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD A
FREEPORT-MCMORAN SR UNSECURED
QWEST CORP GLBL SR UNSECURED
SPRINT NEXTEL CORP
ING CAP FUNDING TRST III GLBL CO GTD
SLM CORP
ARAMARK CORP
COOPER-STANDARD AUTOMOTIVE SR NT 144A
CABLEVISION OP CO
FOREST OIL CORPORATION
FRONTIER COMM
INTELSAT JACKSON
NRG ENERGY INC
OSHKOSH CORP GLBL CO GTD
RBS GLOBAL & REXNORD CORP SR NT 144A
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SR NT 144A
AES REDOAK
EDISON MIDWEST GEN
39
額面金額
千アメリカドル
75
100
300
100
100
40
75
75
50
100
120
100
50
200
100
75
25
100
100
100
50
100
95
50
25
50
200
200
75
250
25
200
25
25
325
50
10
50
100
25
85
25
150
50
25
325
200
167
173
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
71
6,344
108
9,598
312
27,667
105
9,355
88
7,839
41
3,653
77
6,867
74
6,585
49
4,356
99
8,813
134
11,854
99
8,802
51
4,578
211
18,676
106
9,388
73
6,535
25
2,266
100
8,890
101
8,957
107
9,509
53
4,710
106
9,410
102
9,076
52
4,683
25
2,289
54
4,799
208
18,444
210
18,577
67
5,971
260
23,056
25
2,233
201
17,846
27
2,447
28
2,482
334
29,613
44
3,958
9
818
51
4,578
101
8,979
26
2,355
90
8,008
25
2,283
156
13,800
52
4,627
26
2,311
325
28,751
200
17,693
168
14,913
170
15,122
償還年月日
2031/11/１
2024/１/15
2017/11/１
2015/10/１
2020/３/25
2014/５/１
2018/３/１
2018/２/１
2018/２/１
2030/10/15
2027/４/15
2015/９/15
2018/３/１
2020/１/15
2016/７/１
2018/５/15
2015/11/15
2018/９/１
2015/11/15
2020/４/１
2019/10/１
2020/２/15
2016/２/15
2014/５/１
2017/４/15
2016/５/１
2019/11/15
2017/５/15
2014/12/15
2015/２/12
2018/５/15
2066/８/１
2017/４/１
2016/５/１
2017/８/15
2049/12/29
2018/６/15
2015/２/１
2018/５/１
2015/６/15
2014/２/15
2020/４/15
2019/11/１
2019/６/15
2020/３/１
2018/５/１
2018/５/15
2019/11/30
2016/１/２
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.63
8.75
8.75
8.75
8.86
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.24
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.25
9.38
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
9.50
CABLEVISION OP CO
CONCHO RESOURCES INC CO GTD
AIG / ILFC
LINN ENERGY LLC/FIN CORP SR UNSEC 144A
PATHEON INC SR SECURED 144A
PINNACLE ENTERTAINMENT
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP
AES SR SEC
AIG / ILFC
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
AES IRONWOOD
AES SR UNSEC
COMMUNITY HEALTH
HEXION US FIN/NOVA SCOTI GLBL SR SECURE
INTELSAT OPCO
NORDIC TEL CO HLDGS 144A SR NT
QWEST OP CO
UNIVERSAL CITY DEVELOPMT SR NT 144A
FRONTIER COMM / CITIZENS
CROWN CASTLE INTL CORP SR UNSECURED
FRESENIUS US FINANCE II SR UNSEC 144A
GOODYEAR TIRE
INTERGEN NV SR SECURED 144A
MGM RESORTS INTL SR SECURED 144A
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
HCA 2ND LIEN
QUICKSILVER RESOURCES
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
QUEBECOR / VIDEOTRON
RELIANT ENERGY / MID ATLANTIC
CAPELLA HEALTHCARE 144A CO GTD
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE SR NT 144A
HCA 2ND LIEN
INTELSAT CORP SR UNSECURED
INTELSAT CORP SR UNSECURED
PACIFIC LIFE INSURANCE CO 144A SUB
SALLY HOLDINGS LLC GLBL CO GTD
INSIGHT COMMUNICATIONS 144A SR NT
CHESAPEAKE ENERGY
DELTA AIR LINES SR SECURED 144A
GRAPHIC PACKAGING INTL GLBL CO GTD
INTELSAT JACKSON
MCJUNKIN RED MAN CORP SR SECURED 144A
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
QUINTILES TRANSNATIONAL SR UNSEC 144A
SPECTRUM BRANDS INC SECURED 144A
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC CO GTD
WMG ACQUISITION CORP GLBL SR SECURED
40
額面金額
千アメリカドル
200
50
250
100
75
100
250
150
73
190
110
39
25
650
125
250
75
100
100
15
100
50
75
225
75
130
50
50
141
50
45
100
250
760
50
50
150
250
50
225
100
100
100
100
100
100
275
150
150
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
216
19,108
52
4,622
248
21,950
105
9,288
74
6,626
103
9,156
251
22,282
155
13,717
74
6,603
188
16,703
108
9,585
39
3,475
25
2,283
683
60,449
115
10,201
259
22,973
78
6,900
108
9,565
102
9,089
14
1,280
108
9,554
55
4,876
78
6,950
231
20,452
78
6,916
132
11,730
52
4,683
52
4,600
144
12,816
55
4,876
47
4,170
103
9,134
264
23,387
822
72,780
51
4,589
53
4,732
185
16,386
264
23,387
51
4,578
252
22,342
106
9,377
106
9,377
107
9,487
97
8,647
100
8,923
101
9,001
289
25,574
162
14,364
162
14,331
償還年月日
2019/２/15
2017/10/１
2015/９/15
2020/４/15
2017/４/15
2017/８/１
2015/４/１
2016/８/１
2013/５/15
2017/３/15
2032/３/15
2025/11/30
2011/２/15
2015/７/15
2018/２/１
2015/１/15
2016/５/１
2012/３/15
2015/11/15
2031/８/15
2015/１/15
2015/７/15
2015/７/１
2017/６/30
2020/３/15
2015/10/15
2014/11/15
2019/８/15
2013/８/15
2018/４/15
2017/７/２
2017/７/１
2017/12/15
2016/11/15
2014/８/15
2016/６/15
2039/６/15
2014/11/15
2018/７/15
2015/２/15
2014/９/15
2017/６/15
2016/６/15
2016/12/15
2014/５/１
2014/12/30
2018/６/15
2016/８/15
2016/６/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
新株予約権付社債
(転換社債)券
モーゲージ証券
％
9.50
9.63
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.75
9.80
9.88
9.88
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.13
10.25
10.25
10.25
10.25
10.38
10.38
10.40
10.50
10.50
10.50
10.63
10.75
10.88
11.00
11.00
11.00
11.13
11.25
11.50
11.63
11.75
11.75
1.50
7.50
0.51
0.59
0.65
0.67
0.69
2.81
2.92
5.49
5.50
WEST CORP
GEOEYE INC SR SECURED 144A
AES SR UNSEC
TXU (EFH) SECURED
TXU (EFH) SECURED
MICHAEL FOODS INC SR NT 144A
UNITED AIRLINES INC 09-2 A EETC CO GTD
WELLS FARGO CAPITAL XV NT
CONTINENTAL AIR EETC 05-ERJ
BAUSCH & LOMB INC GLBL SR UNSECURED
FIRST DATA CORP
ALLIANCE ONE INTL INC SR
BIOMET INC GLBL SR
TXU (EFH) SECURED
HARRAHS OPERATING CO INC GLBL SR SECUR
TENET HEALTHCARE SEC
NORTEL NETWORKS GTD
BERRY PETROLEUM CO SR NT
CAPITAL ONE CAPITAL V GLBL NT
VISANT HOLDING CORP GLBL SR DISC
TECK RESOURCES SEC
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
MGM RESORTS INTL SR SEC GLBL
UNITED AIRLINES INC GLBL EETC 2009-1
AMR SR SEC
PETROHAWK ENERGY CORP GLBL CO GTD
TXU (TCEH) TOGGLE
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
TECK RESOURCES SEC
DJO FIN LLC/DJO FIN COR GLBL CO GTD
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
RABOBANK NEDERLAND JR SUBORD 144A
TELESAT CANADA/TELESAT L GLBL SR UNSEC
MGM RESORTS INTL SR SEC GLBL
HARRAHS OPERATING CO INC GLBL SR SEC
NIELSEN FINANCE LLC/CO GLBL CO GTD
BIOMET INC GLBL SUB
QUICKSILVER RESOURCES
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT 144A
TRANSOCEAN (C) CONVERT
WELLS FARGO & CO CONV NEW MONEY L
RALI 2006-QO10 A1 ARM 1MLIB+16
HVMLT 2006-1 2A1A 1MLIB+24
RBSSP 2009-10 5A1 1MLIB+30 144A
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
HVMLT 2005-9 2A1A AS 1MLIB+34
CMLTI 2006-AR1 1A1 1YRTSY+240
GSR 2005-AR3 4A1 WM35 WC4.4531 ARM
INDX 2006-AR5 2A1 WM36 WC5.9865 ARM
RALI 2006-QA2 3A1 WM36 WC6.4574 ARM
41
額面金額
千アメリカドル
50
100
150
137
167
250
100
125
61
125
155
100
150
100
52
50
80
50
200
250
85
100
125
97
175
100
111
150
250
100
75
200
100
150
150
200
650
100
100
100
0
69
55
352
20
95
141
149
421
63
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
51
4,533
104
9,266
166
14,729
131
11,645
160
14,195
260
23,056
106
9,443
136
12,067
57
5,073
132
11,721
125
11,072
102
9,089
165
14,629
101
8,957
44
3,898
56
4,987
66
5,874
54
4,843
212
18,820
258
22,835
100
8,883
110
9,775
137
12,163
106
9,397
183
16,216
110
9,731
73
6,489
163
14,464
306
27,133
106
9,421
80
7,091
249
22,042
110
9,797
168
14,911
160
14,165
222
19,639
724
64,115
113
10,062
105
9,333
87
7,773
188
16,703
40
3,540
29
2,650
332
29,458
12
1,071
77
6,875
117
10,412
104
9,234
333
29,513
40
3,599
償還年月日
2014/10/15
2015/10/１
2016/４/15
2019/10/15
2019/10/15
2018/７/15
2017/１/15
2049/９/29
2021/４/１
2015/11/１
2015/９/24
2016/７/15
2017/10/15
2020/１/15
2018/12/15
2018/５/１
2024/７/15
2014/６/１
2039/８/15
2013/12/１
2016/５/15
2017/10/15
2014/５/15
2018/５/１
2012/10/15
2014/８/１
2016/11/１
2015/５/15
2019/５/15
2014/11/15
2015/11/１
2049/６/29
2015/11/１
2017/11/15
2017/６/１
2016/５/１
2017/10/15
2016/１/１
2017/７/15
2037/12/15
2049/12/31
2037/１/25
2036/３/19
2035/３/26
2035/３/25
2035/６/20
2035/10/25
2035/５/25
2036/５/25
2036/２/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
CBASS 2007-CB1 AF2 WM36 WC8.0687
％
5.81
社債
COGNIS GMBH
GROHE HOLDING GMBH FRN SEC
WIND HELLAS TELECOMMUNIC
SLM CORP
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
RBS CAP TRUST
OWENS BROCKWAY SR
RHODIA SA REGS SR NT
ALLY FINANCIAL INC NEW BV
HEIDELBERGCEMENT FINANCE B.V. CO GTD
UPCB FINANCE LTD SR SECURED REGS
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SR SEC REGS
UPC HOLDING BV SR NT
UPC HOLDING BV SR UNSECURED REGS
AIG INC JR SUB
ZIGGO BOND CO REGS BD
BEVERAGE PACKAGING HOLD
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
SPCM SA SR UNSEC REGS
CODERE FIN LUXEMBOURG SA REGS
LOTTOMATICA SPA BD EUR REGS
NORDIC TEL COHLDGS 144A BD
REXEL SA SR NT REGS
CONTI-GUMMI FINANCE B.V. CO GTD REGS
HERTZ HOLDGS NETHERLANDS SR SEC REGS
GROUPE BPCE SUBORDINATED VAR
SENSATA TECH
IMPRESS HOLDINGS BV SR SUBORD REGS
INEOS FINANCE PLC SR SECURED REGS
FORD MOTOR CRDT / FCE BANK PLC
COGNIS GMBH SR NT REGS SR NT
OXEA FINANCE/CY SCA CO GTD REGS
KERLING PLC SR SECURED REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR SECURED REGS
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT REGS
2.72
3.52
4.64
4.75
6.16
6.47
6.75
7.00
7.50
7.50
7.63
7.75
7.75
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.25
8.25
8.25
8.25
8.25
8.50
8.50
9.00
9.00
9.25
9.25
9.38
9.50
9.63
10.63
11.00
11.75
(ユーロ)
(イギリス)
額面金額
千アメリカドル
100
千ユーロ
50
50
100
100
29
150
100
150
100
100
150
100
147
175
100
150
100
100
100
100
50
100
100
50
50
200
75
100
50
100
50
100
100
175
210
千イギリスポンド
200
100
75
50
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
46
4,120
千ユーロ
49
5,588
45
5,067
35
4,028
88
9,999
29
3,343
84
9,543
101
11,430
147
16,616
97
10,923
97
10,951
150
16,997
99
11,232
144
16,222
171
19,312
78
8,840
148
16,722
93
10,557
95
10,782
100
11,318
97
10,923
47
5,306
105
11,880
104
11,767
51
5,782
52
5,855
191
21,564
77
8,699
105
11,824
50
5,700
107
12,060
52
5,912
101
11,430
101
11,472
181
20,396
217
24,476
千イギリスポンド
138
18,637
79
10,736
75
10,242
51
6,955
127
17,252
償還年月日
2037/１/25
2013/９/15
2014/１/15
2012/10/15
2014/３/17
2016/５/１
2049/12/29
2014/12/１
2018/５/15
2015/４/21
2020/４/３
2020/１/15
2016/10/15
2014/１/15
2016/11/１
2068/５/22
2018/５/15
2016/12/15
2049/６/29
2017/６/15
2015/６/15
2066/３/31
2016/５/１
2016/12/15
2015/７/15
2015/７/31
2049/３/29
2016/５/１
2014/９/15
2015/５/15
2014/１/17
2014/５/15
2017/７/15
2017/１/28
2015/12/１
2017/７/15
BANK OF AMERICA CAP TRUST VII GLBL BKGTD
5.25
2035/８/10
AIG INC JR SUB
8.63
2068/５/22
社債
HCA UNSEC
8.75
2010/11/１
LBG CAPITAL NO.1 PLC SERIES 19 BK GTD
11.04
2020/３/19
BARCLAYS BANK PLC SUBORDINATED
14.00
2049/11/29
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2010年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2010年７月14日現在のデータをもとに、2010年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.46円、１ユーロ＝112.61円、１イギリスポンド＝135.05円）により算出したものです。
42
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン (エン・ヘッジド) インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
エージェンシー債
社債
％
2.50
3.13
3.13
3.63
3.63
4.25
4.38
4.50
4.63
5.25
5.50
0.88
2.00
2.25
2.88
3.38
4.63
5.90
0.69
0.78
0.82
0.92
1.04
1.15
2.00
2.38
2.50
2.63
2.65
2.70
2.75
2.80
2.82
2.85
2.90
2.95
3.00
3.00
3.30
3.38
3.45
3.90
4.10
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY NOTE
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
U S TREASURY BOND
QATAR (STATE OF) SR NT 144A
U S TREASURY BOND
NRW.BANK EMTN FRN LOC GOV GTD REGS
KOMMUNALBANKEN AS SR UNSECURED EMTN
SFEF FOR GOVT GTD 144A
SFEF GOVT GTD GOV GTD 144A
SFEF GOV GTD LIQ 144A
SBAP 2005-20B 1
SBIC 2008-P10A 1
ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV GOV GTD 144A
DEXIA CREDIT LOCAL GOVT GTD FRN 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD FRN 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A FRN
BMW US CAPITAL LLC FRN CO GTD EMTN
CANADIAN IMPERIAL BANK COVERED 144A
DEXIA CREDIT LOCAL GOV LIQUID GTD 144A
COMMONWEALTH BANK AUST GOV GTD 144A
RBS GOVT GTD 144A
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GOV GTD EMTN
WESTPAC BANKING CORP GOV GTD REGS
DEXIA CREDIT LOCAL GOVT GTD 144A
LLOYDS TSB BANK PLC GOV GTD 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN 2009
BANK OF MONTREAL COVERED 144A
WESTPAC BANKING CORP GOV GTD 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
LEASEPLAN CORPORATION NV GOV GTD 144A
RBS PLC GOVT GTD 144A
MACQUARIE BANK LTD NT 144A
NATIONAL AUSTRALIA BANK GOV GTD 144A
WESTPAC SECURITIES NZ LT GOVT GTD 144A
ING BANK NV GOVT GTD 144A
MORGAN STANLEY SR UNSECURED
43
額面金額
千アメリカドル
200
51
1,099
200
100
300
200
300
300
100
400
100
200
200
100
100
186
80
200
300
100
100
500
100
300
400
100
100
200
300
100
100
100
800
100
100
100
400
200
100
100
200
200
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
206
18,299
51
4,580
1,115
98,696
210
18,591
104
9,273
310
27,493
211
18,707
323
28,629
330
29,222
105
9,355
489
43,264
100
8,854
203
18,033
204
18,102
103
9,155
104
9,285
198
17,532
89
7,881
199
17,639
298
26,377
99
8,821
99
8,845
502
44,486
99
8,844
304
26,949
405
35,851
102
9,045
102
9,050
205
18,173
298
26,398
100
8,924
102
9,041
20
1,835
815
72,136
102
9,104
20
1,835
102
9,083
410
36,322
209
18,544
104
9,243
104
9,239
214
18,996
200
17,725
償還年月日
2015/４/30
2019/５/15
2019/５/15
2019/８/15
2020/２/15
2039/５/15
2039/11/15
2039/８/15
2040/２/15
2020/１/20
2028/８/15
2012/８/24
2013/１/14
2012/６/11
2014/９/22
2014/５/５
2025/２/１
2018/２/10
2014/11/３
2012/１/12
2014/９/17
2012/12/10
2014/６/25
2011/７/25
2013/２/４
2011/９/23
2012/12/10
2012/５/11
2012/４/23
2014/12/９
2014/１/10
2012/４/２
2024/11/16
2015/６/９
2014/９/10
2024/５/25
2012/５/７
2011/12/９
2014/７/17
2014/７/８
2014/７/28
2014/３/19
2015/１/26
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
4.75
5.38
5.50
5.75
5.75
6.38
6.50
6.88
6.88
7.08
7.25
7.95
8.95
11.00
0.00
0.42
0.47
0.54
0.55
0.57
0.58
0.58
0.66
0.67
0.67
0.67
0.68
0.69
0.70
0.70
0.73
0.79
0.89
1.62
1.82
2.51
2.57
2.63
2.81
2.93
3.60
3.94
4.23
4.50
STANFORD UNIVERSITY BD
HBOS PLC SUB 144A PERP
CITIGROUP INC SR NT
COMMONWEALTH REIT SR UNSEC
VIVENDI NT 144A
CITIGROUP INC SR UNSECURED
BANK OF AMERICA CORP SR NT
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
EMBARQ CORP NT SR UNSECURED
BEAR STEARNS CO INC GLBL SR UNSEC
JC PENNEY
CYTEC INDUSTRIES INC SR UNSECURED
RABOBANK NEDERLAND JR SUBORD 144A
WAMU 2003-R1 X IO WM28 WC4.4288 ARM
GRANM 2007-1 2A1 3MLIB+7
TMST 2006-4 A2B 1MLIB+12
HVMLT 2006-12 2A2A 1MLIB+19
PARGN 12A A2C 3MLIB+11 144A
HVMLT 2005-2 2A1A 1MLIB+22
SAMI 2005-AR2 2A1 AS 1MLIB+23
WAMU 2005-AR6 2A1A 1MLIB+23
WAMU 2005-AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005-2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005-2 2A1 1MLIB+32
GHM 2007-2A AC 3MLIB+13 144A
CWHL 2004-25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
CWHL 2005-R2 1AF1 1ML+34 144A
FNW 2004-W2 5AF PT 1MLIBOR+35
FRBPT 2001 FRBI-A 1MOLIB+35
CWHL 2004-16 PT 1MLIB+38 1A4A
MRFC 2000-TBC3 A1 AS 1MLIB+44
WAMU 2003-R1 A1 1MLIB+27
FSPC T-62 1A1 12MTA+120
WAMU 2002-AR9 1A AS 1MLIBOR+140
AHM 2004-3 5A 12MLIBOR+150
SARM 2004-4 3A2 ARM WM34 WC5.38
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
BSARM 2005-2 A2 1MLIB+195
WFMBS 2005-AR16 6A1 WM35 WC4.8318 ARM
CMLTI 2005-3 2A2A WM35 WC5.0453
GSR 2005-AR6 4A5 WM35 WC4.8047 ARM
FNR 2003-15 CE SEQ WM17 WC5.4436
44
額面金額
千アメリカドル
100
100
200
250
100
100
100
100
100
200
100
270
100
275
71
123
114
64
64
44
27
80
17
401
20
75
18
118
36
32
20
27
70
60
12
21
62
18
137
39
103
95
100
6
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
108
9,561
71
6,314
210
18,619
258
22,838
107
9,481
108
9,580
110
9,768
108
9,623
108
9,558
211
18,725
117
10,406
301
26,692
121
10,762
342
30,307
0
47
114
10,091
110
9,739
34
3,065
52
4,672
26
2,374
15
1,382
61
5,423
13
1,221
221
19,595
12
1,071
63
5,576
12
1,125
97
8,583
34
3,095
28
2,547
12
1,087
25
2,296
63
5,590
61
5,457
10
946
18
1,633
53
4,694
19
1,707
143
12,705
36
3,204
93
8,307
87
7,750
81
7,232
6
617
償還年月日
2019/５/１
2049/11/29
2013/４/11
2015/11/１
2013/４/４
2014/８/12
2016/８/１
2018/４/25
2012/４/１
2016/６/１
2018/２/１
2017/４/１
2017/７/１
2049/６/29
2027/12/25
2054/12/20
2036/７/25
2038/１/19
2038/11/15
2035/５/19
2045/５/25
2045/４/25
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2039/６/18
2035/２/25
2035/６/25
2044/３/25
2031/11/15
2034/９/25
2030/12/15
2027/12/25
2044/10/25
2042/８/25
2034/10/25
2034/４/25
2034/12/１
2034/11/１
2035/３/25
2035/10/25
2035/８/25
2035/９/25
2017/２/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
FNR 2003-25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
WFMBS 2005-AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
CSMC 2006-C5 A3
WBCMT 2006-C23 A5
JPMCC 2007-LDPX A3 SEQ WM15 WC5.76
BALTA 2006-6 31A1 ARM WM36 WC6.8
FNMA P-T DUS #957228
BSCMS 2007-PW18 A4 WM16 WC6.2485
MLCFC 2007-8 A3 WM16 WC5.9865
FHRR R006 ZA Z SEQ WM35 WC6.4347
CSFB 2003-8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
FNW 2004-W8 2A PT WM26 WC7.11
RAMP 2004-SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
SLMA 2004-9 A4 3MLIB+13
WFHET 2005-2 AI1A 1MLIB+23
WASI 2003-HE2 AI1 1MLIB+26F
TRUMN 2004-1 A1 1MLIBOR+34 144A
HFCHC 2004-1 A 1MLIB+35
CWL 2001-BC3 A 1MLIB+24
ARC 2002-BC4-A 1MOLIB+29
ARC 2001-BC6-A 1MLIB+35
BAAT 2009-2 A2 WM14 WC6.7445 TALF 144A
％
4.50
4.50
4.50
4.60
5.31
5.42
5.42
5.50
5.55
5.70
5.96
6.00
6.50
6.50
8.50
0.45
0.58
0.61
0.69
0.70
0.83
0.93
1.05
1.16
CANADA GOVT BD
CANADIAN GOVT BD
CANADA GOVT BD
CANADA HOUSING TRUST BD MAR 144A
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
ONTARIO (PROVINCE OF) DEB
CITIGROUP FIN CANADA INC CO GTD MTN 144A
FASTR 2009-R1A A1 144A
BCCT-2008-1 ASSET BACKED
3.50
3.75
4.25
2.95
4.70
6.50
5.50
3.40
5.23
ING BANK (AUSTRALIA) LTD
CRGT 2005-2 A2 BBSW3M+17
SWAN 2010-1 A
5.50
5.05
6.02
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BD
SWEDEN (KINGDON OF) EMTN
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BD 1
BUNDESOBLIGATION
FRENCH TREASURY NOTE (BTNS)
1.25
1.50
2.25
2.50
3.00
(カナダ)
国債
エージェンシー債
社債
アセットバック証券
(オーストラリア)
社債
モーゲージ証券
(ユーロ)
国債
45
額面金額
千アメリカドル
7
0
72
30
100
100
100
183
194
100
200
128
2
48
98
72
6
86
1
31
2
3
8
76
千カナダドル
300
600
200
300
200
100
100
36
100
千オーストラリアドル
500
150
185
千ユーロ
100
200
1,600
1,100
400
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
8
716
0
56
76
6,810
30
2,684
99
8,761
104
9,267
98
8,698
113
10,077
215
19,077
101
8,945
203
17,965
141
12,552
2
245
54
4,780
100
8,904
72
6,371
6
571
58
5,207
0
86
28
2,529
1
104
3
286
7
635
76
6,741
千カナダドル
306
26,223
624
53,482
216
18,576
301
25,828
200
17,148
123
10,569
103
8,852
37
3,199
102
8,806
千オーストラリアドル
501
39,133
145
11,377
185
14,487
千ユーロ
100
11,319
201
22,691
1,611
181,479
1,105
124,441
404
45,589
償還年月日
2017/３/25
2015/２/15
2020/２/15
2035/６/25
2039/12/15
2045/１/15
2049/１/15
2036/11/25
2015/４/１
2050/６/11
2049/８/12
2036/４/15
2033/４/25
2044/６/25
2031/10/25
2017/４/25
2035/10/25
2033/６/25
2034/１/25
2033/９/20
2031/12/25
2032/７/25
2031/10/25
2012/２/15
2020/６/１
2012/６/１
2018/６/１
2015/３/15
2037/６/２
2029/３/８
2013/５/21
2011/11/15
2011/６/17
2012/10/８
2037/８/14
2041/４/25
2011/３/11
2011/９/８
2010/12/10
2010/10/８
2011/１/12
銘柄名
利率
(ユーロ)
国債
エージェンシー債
社債
％
3.50
3.50
3.50
3.75
4.00
4.00
4.00
4.00
4.25
4.25
4.50
4.75
4.75
5.00
5.25
5.50
5.63
6.25
1.25
2.75
3.63
3.75
4.00
5.00
0.79
0.96
1.03
1.27
2.13
2.25
2.25
2.25
2.50
2.50
3.00
3.00
3.13
3.25
3.25
3.38
3.50
3.63
3.75
3.75
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD
FRANCE GOVT BOND (OAT)
BUNDESOBLIGATION
FRENCH TREASURY NOTE
FRANCE (GOVT OF) BD
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 05
NETHERLANDS GOVT BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD SER 08
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
NETHERLANDS GOVERNMENT
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD EURO
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD 08
FRANCE (GOVT OF)
BUNDESREPUBLIC SER00
FRANCE GOVT BOND (OAT) EURO
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD SER 98
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER00
KFW GOV GTD
GERMAN POSTAL PENSIONS
JPMORGAN CHASE & CO FDIC GTD
LANDWIRTSCH. RENTENBANK GOVT
ONTARIO (PROVINCE OF) NT EMTN
QUEBEC PROVINCE BD
AIG INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
MORGAN STANLEY SR UNSEC FRN EMTN
MERRILL LYNCH & CO SUB NT FRN EMTN
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBK GOV GTD
BNP PARIBAS HOME LOAN COVERED
GCE COVERED BONDS COVERED EMTN
CIE FINANCEMENT FONCIER SECURED EMTN
BNP PARIBAS HOME LOAN COV EMTN
CREDIT MUTUEL ARKEA COVERED BONDS
BNP PARIBAS HOME LOAN COVERED
STADSHYPOTEK AB COVERED
CM-CIC COVERED BONDS COVERED REGS
ABN AMRO BANK NV COVERED EMTN
BANK OF SCOTLAND PLC
FORTIS BANK NED HOLDING GOV GTD BK EMTN
NIBC BANK NV GOVT GTD EMTN
SWEDBANK HYPOTEK AB COVERED
BNP PARIBAS COVERED EMTN
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GOV GTD EMTN
46
額面金額
千ユーロ
600
100
600
200
100
200
100
100
600
200
100
200
100
300
300
300
400
150
300
200
100
100
200
100
100
100
400
200
100
100
100
100
200
200
100
100
100
100
100
100
100
100
100
200
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
645
72,689
107
12,078
612
69,011
200
22,632
107
12,125
200
22,633
111
12,585
110
12,453
680
76,595
222
25,033
113
12,815
246
27,802
126
14,265
321
36,242
306
34,545
304
34,239
526
59,291
213
24,081
300
33,785
201
22,718
103
11,652
108
12,209
214
24,138
115
13,040
96
10,875
93
10,513
376
42,434
154
17,450
101
11,452
101
11,420
101
11,395
101
11,383
200
22,538
198
22,395
103
11,609
103
11,607
103
11,604
103
11,631
101
11,429
105
11,894
105
11,919
103
11,677
103
11,623
206
23,296
償還年月日
2019/７/４
2015/４/25
2011/４/８
2010/９/12
2013/４/25
2010/９/10
2037/１/４
2019/７/15
2018/７/４
2014/７/４
2017/７/15
2034/７/４
2040/７/４
2012/４/25
2011/１/４
2010/10/25
2028/１/４
2030/１/４
2013/６/17
2011/１/18
2011/12/12
2016/２/11
2019/12/３
2019/４/29
2011/４/26
2013/２/４
2013/３/１
2018/９/14
2012/９/10
2012/10/１
2013/２/４
2013/１/25
2015/６/９
2015/６/16
2013/７/23
2014/10/１
2015/１/21
2013/１/18
2013/１/25
2014/５/19
2014/４/７
2016/10/５
2011/12/13
2011/11/14
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
モーゲージ証券
アセットバック証券
CIE FINANCEMENT FONCIER COVERED EMTN
NATIONWIDE BLDG SOCIETY COVERED EMTN
WM COVERED BOND PROGRAM COVERED EMTN
AIG INC
CIE FINANCEMENT FONCIER EMTN
BA COVERED BOND ISSUER EMTN
NATIONWIDE BLDG SOCIETY COVERED EMTN
WM COVERED BOND PROGRAM EMTN
CIE FINANCEMENT FONCIER COVERED EMTN
DNB NORBANK BOLIKREDITT
BANK OF AMERICA CORP GLBL SUB NT
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
BANK OF AMERICA CORP SR UNSECURED EMTN
SLM CORP
JP MORGAN CHASE & CO SR UNSEC EMTN
BARCLAYS BANK PLC SUB EMTN
ZURICH INSURANCE CO (CLOVERIE) SUB NT
NGATE 2007-3X A2B 3MEUR+60
VCL 11 A 1MEUR + 110BP
BUMP 2009-3 A 3ME+150BP
MAGFD 2010-1A A1 144A
GLDR 2008-2 A
％
3.88
3.88
3.88
4.00
4.00
4.13
4.13
4.38
4.50
4.63
4.75
4.75
4.75
4.75
5.25
6.00
12.00
1.32
1.54
2.23
3.00
4.00
UK GILT 4 1/4 3/07/36
TSY 4 1/4% 2039
UK GILT 4.5 12/07/42
UK GILT 4.75 3/07/20
UK GILT 4.75 12/07/38
CITIGROUP INC SR UNSECURED FRN EMTN
DEXIA CREDIT LOCAL FOR GOV GTD FRN EMTN
SPIRIT ISSUER PLC A2
YORKSHIRE BUILDING SOC GOV GTD BK EMTN
SUNCORP-METWAY LTD GOVT GTD EMTN
ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GOV GTD EMTN
ESAIL 2007-1X A3C 3MGBP+16
SMI 2009-1 A2 3MGBP+145
4.25
4.25
4.50
4.75
4.75
0.74
1.03
1.81
2.00
4.00
4.13
0.89
2.11
(イギリス)
国債
社債
モーゲージ証券
(デンマーク)
額面金額
千ユーロ
200
200
100
100
200
200
100
100
100
100
100
100
100
100
200
300
100
100
73
88
91
62
千イギリスポンド
100
100
100
300
100
200
200
100
100
100
100
100
200
千デンマーククローネ
500
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
202
22,856
206
23,268
102
11,536
99
11,153
205
23,125
205
23,135
102
11,562
105
11,915
106
12,004
105
11,935
96
10,851
95
10,715
100
11,332
88
9,999
214
24,140
304
34,329
101
11,447
78
8,794
73
8,326
88
9,983
90
10,232
64
7,269
千イギリスポンド
100
13,603
100
13,605
105
14,239
333
45,000
109
14,747
191
25,816
199
26,920
79
10,702
101
13,692
106
14,320
103
14,028
79
10,742
199
26,913
千デンマーククローネ
501
7,581
償還年月日
2011/２/11
2014/12/５
2011/９/27
2011/９/20
2011/７/21
2012/４/５
2012/２/27
2014/５/19
2013/１/９
2013/７/３
2019/５/６
2017/５/23
2017/４/３
2014/３/17
2013/５/８
2021/１/14
2049/７/29
2050/12/15
2015/８/21
2022/６/20
2017/４/20
2016/10/20
2036/３/７
2039/９/７
2042/12/７
2020/３/７
2038/12/７
2012/１/16
2013/１/14
2031/12/28
2012/３/30
2014/１/16
2011/11/14
2045/３/13
2055/１/21
社債
REALKREDIT BULLET COVERED 10S
2.00
2011/１/１
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2010年７月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2010年７月14日現在のデータをもとに、2010年７月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.46円、１カナダドル＝85.68円、１オーストラリアドル＝78.07円、１ユーロ＝112.61円、１イギリスポンド＝135.05円、１
デンマーククローネ＝15.11円）により算出したものです。
47
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成22年7月30日現在
（単位：円）
8,459,819,576
60,584,310
8,399,235,266
9,217,701,193 口
0.9112
（ １万口当たり 9,112 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
設定口数
7,745,440,903
891,472,254
711,809,832
761,770,114
467,368,937
311,249,818
347,409,146
394,581,032
282,626,053
294,364,851
338,002,795
221,832,928
1,171,210,217
546,427,521
335,015,711
100,240,645
164,674,449
111,238,785
175,506,540
166,373,135
291,367,453
245,061,872
493,288,000
256,071,782
389,699,330
238,029,714
295,475,405
87,993,072
126,334,241
54,227,442
22,261,710
64,093,096
97,831,361
25,170,136
13,244,563
42,284,211
120,144,210
4,815,087
26,457,266
35,139,256
46,356,617
17,627,537
28,727,302
5,935,955
7,079,483
7,585,183
2,657,495
1,714,445
48
解約口数
―
90,931,717
60,217,240
245,810,883
163,272,427
141,613,906
106,441,549
3,124,078,121
102,512,916
396,705,112
156,837,409
170,785,075
64,369,642
159,709,599
105,842,126
118,142,131
166,862,871
58,010,048
206,726,105
160,692,491
2,263,092,494
195,144,728
236,683,435
272,873,034
146,636,457
199,318,717
172,480,148
564,364,978
230,978,306
144,173,046
160,775,885
270,822,020
78,552,022
165,934,695
559,538,819
264,595,869
390,052,271
430,787,351
148,367,755
243,372,776
210,315,611
300,159,325
149,009,525
205,066,227
104,628,228
112,465,030
82,495,985
18,852,453
発行済口数
7,745,440,903
8,545,981,440
9,197,574,032
9,713,533,263
10,017,629,773
10,187,265,685
10,428,233,282
7,698,736,193
7,878,849,330
7,776,509,069
7,957,674,455
8,008,722,308
9,115,562,883
9,502,280,805
9,731,454,390
9,713,552,904
9,711,364,482
9,764,593,219
9,733,373,654
9,739,054,298
7,767,329,257
7,817,246,401
8,073,850,966
8,057,049,714
8,300,112,587
8,338,823,584
8,461,818,841
7,985,446,935
7,880,802,870
7,790,857,266
7,652,343,091
7,445,614,167
7,464,893,506
7,324,128,947
6,777,834,691
6,555,523,033
6,285,614,972
5,859,642,708
5,737,732,219
5,529,498,699
5,365,539,705
5,083,007,917
4,962,725,694
4,763,595,422
4,666,046,677
4,561,166,830
4,481,328,340
4,464,190,332
設定口数
解約口数
第49計算期間
4,399,049
132,068,202
第50計算期間
6,603,428
46,262,146
第51計算期間
27,704,855
33,306,799
第52計算期間
15,779,521
75,012,956
第53計算期間
5,249,363
37,226,384
第54計算期間
28,118,250
57,900,544
第55計算期間
5,150,110
78,644,024
第56計算期間
4,727,939
25,377,058
第57計算期間
2,589,671
106,569,911
第58計算期間
10,149,774
128,850,833
第59計算期間
2,829,226
68,120,742
第60計算期間
3,094,767
51,465,940
第61計算期間
45,534,662
46,132,808
第62計算期間
35,458,668
29,710,265
第63計算期間
207,250,158
60,748,158
第64計算期間
257,357,552
7,548,459
第65計算期間
257,611,810
31,000,528
第66計算期間
319,627,380
90,180,009
第67計算期間
407,693,696
38,392,414
第68計算期間
446,523,200
199,540,688
第69計算期間
634,733,178
149,976,868
第70計算期間
400,997,358
96,406,084
第71計算期間
527,330,573
124,761,260
第72計算期間
443,538,909
68,636,361
第73計算期間
291,544,283
107,917,387
第74計算期間
337,303,980
119,704,489
第75計算期間
479,231,389
91,731,428
第76計算期間
690,147,236
81,008,005
第77計算期間
332,782,742
423,078,508
第78計算期間
1,108,814,835
271,437,144
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
49
発行済口数
4,336,521,179
4,296,862,461
4,291,260,517
4,232,027,082
4,200,050,061
4,170,267,767
4,096,773,853
4,076,124,734
3,972,144,494
3,853,443,435
3,788,151,919
3,739,780,746
3,739,182,600
3,744,931,003
3,891,433,003
4,141,242,096
4,367,853,378
4,597,300,749
4,966,602,031
5,213,584,543
5,698,340,853
6,002,932,127
6,405,501,440
6,780,403,988
6,964,030,884
7,181,630,375
7,569,130,336
8,178,269,567
8,087,973,801
8,925,351,492
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