ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（目論見書）2009.4
Investment Grade
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
High Yield
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（交付目論見書）2009.4
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■ 当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の
発行者の信用状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場
合があります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではな
く、基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
■ 当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■ 運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■ 投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契
約者保護機構の保護の対象ではありません。
■ 金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
【投資信託説明書（交付目論見書）について】
本書は、ファンドをご理解いただくため、申込要領、運用方針、費用等を記載したもので、金融商品取
引法の規定に基づく目論見書です。
お申込みの際には、当説明書をよくお読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申込みください。
当説明書の構成
基本情報
有価証券届出書の
内容
信託約款
用語集
運用方針・リスク・手数料など、ファンドの基本情報が記載さ
れています。
関東財務局長に提出したファンドの有価証券届出書の主な内容
が記載されています。
運用に関する事項、委託会社および受託会社としての業務に
関する事項、受益者に関する事項等が定められています。
ファンドに関する基本的な用語が解説されています。
この投資信託説明書（交付目論見書）により行うピムコ ハイ・
インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハイ・インカム毎月
分配型ファンド（為替ヘッジ付き）の募集については、委託会社
は、金融商品取引法（昭和23年法第25号）第5条の規定により
有価証券届出書を平成21年4月14日に関東財務局長に提出し
ており、平成21年4月15日にその効力が生じております。
当該有価証券届出書第三部の内容を記載した投資信託説明書
（請求目論見書）は、投資家の請求により交付されます。なお、投
資信託説明書（請求目論見書）をご請求された場合は、その旨
をご自身で記録しておいてください。
発
行
者
名
三菱 UFJ 投信株式会社
代表者の役職氏名
取締役社長 後藤俊夫
本店の所在の場所
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
有価証券届出書の写し
を 縦 覧 に 供 す る場 所
該当ありません
本書面は、ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドおよびピムコ ハ
イ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「当ファンド」と
いいます。）をお申込みされるご投資家のみなさまに、あらかじめご確認
いただきたい重要な事項をお知らせするものです。
お申込みの際には、以下の事項および投資信託説明書（交付目論見書）を
十分お読みいただき、当ファンドの内容をご理解のうえ、お申し込みくだ
さい。
■当ファンドのリスクについて
当ファンドは、主に公社債を実質的な投資対象としますので、金利変
動により組入公社債の価格が下落すること、組入公社債の発行者の倒
産や財務状況の悪化等の影響により組入公社債の価格が下落するこ
と等で当ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
また、実質的に外貨建資産に投資しますので、為替の変動により損失
を被ることがあります。したがって、投資家のみなさまの投資元金が
保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投
資元金を割り込むことがあります。
当ファンドの主な投資リスクとして、組入公社債の価格変動リスクや
為替変動リスク、信用リスク、流動性リスク等があります。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「基本情報
ク」をご覧ください。
Ⅲ リス
（次ページへ続きます。）
■当ファンドの手数料等について
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等は、以下のとおりです。
○申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数
料率
※詳しくは販売会社にご確認ください。
○解約手数料
ありません。
○信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
○信託報酬
ファンドの純資産総額×年 1.365％（税抜 年 1.3％）
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりません
ので、受益者が負担する実質的な信託報酬は上記と同じです。
○その他の費用（＊）
上記のほか、売買委託手数料、監査報酬、組入資産の保管等に要す
る諸費用等をファンドの信託財産を通じて間接的にご負担いただ
きます。
※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「第二部 ファンド情
報 第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及び税金」をご覧くださ
い。
(＊)「その他の費用」については、運用状況等により変動するもので
あり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、
お申込金額や保有期間等に応じて異なりますので、表示することがで
きません。
目 次
基本情報
Ⅰ 基本情報一覧
①
Ⅱ 特色
③
Ⅲ リスク
⑨
Ⅳ ご投資に関するＱ＆Ａ
⑪
Ⅴ 費用・税金
⑮
有価証券届出書の内容
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
1
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
第一部
証券情報
第二部
ファンド情報
32
3
第１
ファンドの状況
34
財務ハイライト情報
24
第２
財務ハイライト情報
55
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
30
第３
内国投資信託受益証券事務の概要
61
第４
ファンドの詳細情報の項目
31
第４
ファンドの詳細情報の項目
62
第１
ファンドの状況
第２
※有価証券届出書の内容（第一部 証券情報、第二部 ファンド情報 部分）が記載されています。
※基本情報・信託約款と重複する内容は一部省略しています。
信託約款
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
用語集
Ⅰ 基本情報一覧
1．運用の内容
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券
主な投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
基 本 方 針
信託財産の成長をめざして運用を行います。
ベ ンチマーク
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベー
ス）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除
く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッ
ジベース）×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日
本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指数
主な投資制限
・株式への直接投資は行いません。
・投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
その他の投資制限もあります。
主な投資リスク
・価格変動リスク
・為替変動リスク
その他のリスクもあります。詳しくは後述の「Ⅲ リスク」を
ご覧ください。
③
ページ
③
ページ
⑨
ページ
2．ファンドの運営
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
信 託 期 間
決
算
日
収 益 分 配
信 託 報 酬
1
平成 15 年 8 月 8 日から無期限
⑭
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ページ
平成 16 年 1 月 16 日から無期限
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時に、収益分配方針に基づき分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わない
ことがあります。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」の場合、収益分
配金は税金を差し引いた後、原則として再投資されます。
純資産総額の年 1.365％（税抜 年 1.3％）
⑫
ページ
⑮
ページ
3．申込みについて
申込みの受付
原則として、いつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申 込 時 間
原則、午後３時（半日営業日は午前１１時）まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
⑪
ページ
申 込 単 位
販売会社が定める単位
詳しくは販売会社にご確認ください。
申 込 価 額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％（税抜 2％）を上限として販売会社が定め
る手数料率
詳しくは販売会社にご確認下さい。
4．換金（解約）について
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解 約 時 間
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）まで
販売会社によっては、上記より早い時刻に締め切ることとし
ている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
解 約 単 位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解 約 価 額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
解約代金受取日
原則、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
⑬
ページ
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
基準価額、解約価額、申込手数料、
申込単位、販売会社は右記でも
ご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120―151034（受付時間：毎営業日の9：00〜17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
※ホームページでは基準価額、解約価額をご照会いただけます。
2
Ⅱ 特色
1.
高い利子収入の獲得をめざして高利回り債券に投資します。
日本を除く 世界の高利回り債券（ハイ･イールド債券）を50％程度、投資適格債券を
50％程度、実質的に組み入れます。
注1
高利回り債券（ハイ･イールド債券）および投資適格債券への実質的な投資は、2つの円建外国投資信託
への投資を通じてそれぞれ行います（ファンド・オブ・ファンズ形式です）。詳しくは「特色3 ファンドの運
営の仕組み」をご参照ください。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドは、
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−
B、円ベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ベース）
×
50％の合成指数をベンチマーク 注2 とします。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）は、
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・イ
ンデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
×50％＋バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
イ
ンデックス
（円ヘッジベース）
×50％の合成指数をベンチマークとします。
詳しくは「ベンチマークについて」をご参照ください。
注1
日本の発行体が発行する円建て以外の債券に投資することがあります。
注2
ベンチマークとは、
ファンドの運用を行うにあたって運用成果の目標基準とする指標です。
ピ ム コ ハ イ・イ ン カ ム 毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
スイッチング可能
（詳細は「スイッチングについて」をご参照ください。）
高利回り債券（ハイ･イールド債券）とは・・・
世界の高利回り債券
世界の投資適格債券
（ハイ･イールド債券）
50％
50％
程度
程度
（％）
18
16
17.05
世界の債券の格付け別利回り比較
高
14.33
14
12
10
利
回
り
8.92
8
6.45
6
4
2.96
3.38
低
0
AAA
AA
A
投資適格債券
BBB
BB
B
高利回り債券
上記グラフは、2009年1月末現在の高利回り債券、投資適格債
券の各ベンチマークを構成する全債券の格付け別の平均利回り
であり、
ファンドの運用状況とは異なります。また、ベンチマークの
過去の実績・状況であり、
ファンドの将来の運用状況・成果等を示
唆・保証するものではありません。
（出所）メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータ
より三菱UFJ投信作成
3
一般的に高利回り債券は、投資適格債
券（BBB格相当以上）
と比較して、債券
の元本や利金の支払いが滞ったり、支
払われなくなったりするリスクが高いた
め、通常、その見返りとして投資適格債
券よりも高い利回りを投資家に提供し
ています。
つまり、高利回り債券は、主として社債
を中心とした低格付けの発行体が発行
する債券で、信用力が低い反面、高い利
回りが期待できる債券です。
当ファンドの実質的な主要投資対象、投資制限
4.16
2
国債
高利回り債券とは、格付機関（スタンダ
ード･アンド･プアーズ（S＆P）
、ムーディ
ーズ・インベスターズ・サービス
（Moody’s）
など）によりBB格相当以下の低い格付
けを付与された債券をいいます。
●高利回り債券は、世界各国の社債等を実
質的な主要投資対象とします。
●投資適格債券は、世界各国の国債、政府
機関債、社債、モーゲージ証券（MBS）
、
資産担保証券（ABS)等を実質的な主要
投資対象とします。
●実質的に投資する債券は、原則として購
入時において、高利回り債券はＢ−格相
当以上の、投資適格債券はＢＢＢ−格相
当以上の格付けを取得しているものに
限定します。組入債券の平均格付けは、
ファンド全体で原則としてＢＢＢ−格相当
以上を維持します。
●同一の発行体が発行する銘柄への投資
比率は、原則として、ファンド全体の純資
産総額の1.5％程度を上限とします（国
債や政府機関債等を除きます）。
ベンチマークについて
両ファンドが投資する各2本の外国投資信託のベンチマークおよびそれらを合成したファンド全体のベンチマークは下表の通りです。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
高利回り債券運用を行う
外国投資信託
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ベース）
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
投資適格債券運用を行う
外国投資信託
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ベース）
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ヘッジベース）
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ベース）
×50％
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス
（BB−B、円ヘッジベース）
×50％
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ベース）
×50％
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）
インデックス
（円ヘッジベース）
×50％
ファンド全体
＋
＋
※ファンド全体では、高利回り債券運用を行う外国投資信託と投資適格債券運用を行う外国投資信託にそれぞれ５０％程度ずつ投資します。
●メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（BB-B）
とは・・・メリルリンチ社が算出するグローバルベースの高利回り債券の値動きを示す代表的な指数です。
●バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックスとは・・・バークレイズ・キャピタル社が算出するグローバルベースの投資適格債券の値動きを示す代表的な指数です。
※ 円ベース とは円換算してインデックスを算出することを意味しており、インデックスの値動きは為替相場の変動の影響を直接的に受けます。 円ヘッジベース では、インデックスの
値動きが受ける為替相場の変動の影響は極小化されますが、為替ヘッジコストが勘案されます。
実質的な組入債券の残存期間
短期債に限定せず、中長期債にも幅広く投資します。
実質的な組入債券の平均デュレーション 注3 は、原則としてベンチマーク±2年以内 注4 とします。
注3
デュレーションとは、債券の投資元本の回収に要する平均残存期間や金利感応度を意味する指標です。この
値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
注4
2009年1月末のベンチマーク
（ファンド全体）のデュレーションは4.5年です。
スイッチングについて
為替の変動により基準価額や分配金が受ける影響の大きさが異なる2本のファンド間を、原則としてい
つでもスイッチング
（乗換）できます。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則
として為替ヘッジを行いません。
したがって、ファンドの基準価額や分配金は、為替相場
の変動の影響を直接受けます。為替相場が円安にな
ると上昇し、円高になると下落する傾向があります。
円建てで基準価額が表示される国内投信です。原則として為替
ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託におい
て行います）、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジに
より、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。なお、
為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低
いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなります。
スイッチング
●ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドと、
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）の間
で、スイッチング
（乗換）が可能です。
●スイッチングの際は、解約するファンドに対して信託財産留保額および税金がかかります。
（注）販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
2.
毎月の安定した分配をめざします。
●原則として、利子収入等を中心に、経費等を勘案して安定分配を行うことをめざします。
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」は、ベンチマークの最終利回り
とした分配をめざします。
注5
を基準
●「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）」は、為替ヘッジコスト考
慮後のベンチマークの最終利回り を基準とした分配をめざします。
注6
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
注5
2009年1月末のベンチマークの最終利回りは9.86％です。
注6
2009年1月末の為替ヘッジコスト考慮後のベンチマークの最終利回りは9.46％です（為替ヘッジコストは、通
常、為替ヘッジを行う外国通貨の短期金利と日本円の短期金利の差と同程度となります）。
4
3.
グローバル債券運用で実績のあるピムコ社が運用を担当します。
（ご参考）ピムコ社とは・
・
・
■ ピムコ社の運用に対する外部からの高い評価
Ｐ
ＩＭＣＯ
（ピムコ、Pacific Investment Management
Company LLC）は１９７１年に米国カリフォルニア州ニ
ューポートビーチで設立されました。設立以来、一貫し
て債券に特化した運用に従事しています。
ピムコ社運用総資産残高の推移
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
注7
単位（億ドル）
'81
'84
'87
モーニングスター社
Fixed‐Income Fund Manager of the Year
7,470億ドル
円換算約68兆円 注7
（2008年12月末）
'90
'93
'96
'99
'02
1998年、2000年、2007年最優秀債券マネージャ
ー賞受賞、同賞の3度の受賞はモーニングスター
社においてピムコ社が史上初。
'05
'08（年）
各年末現在、為替は1ドル＝90.64円で換算。
上記グラフは過去の実績・状況であり、将来の運用状況・
成果等を示唆・保証するものではありません。
お申込金
収益分配金
解約代金等
投
資
家
︵
受
益
者
︶
収益分配金
解約代金等
ピムコ社による世界債券の運用
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
設定：三菱UFJ投信株式会社
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム ファンド
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
インカム ファンド
投資
投資
運用委託
ス
イ
ッ
チ
ン
グ
販
売
会
社
（出所）ピムコ社の資料より三菱UFJ投信作成
〈投資対象ファンド〉
ファンドの運営の仕組み
お申込金
（※）当該評価は過去の一定期間の実績を示し
たものであり、将来の運用成果等を保証す
るものではありません。
ピムコジャパンリミテッド
ピムコ ハイ・インカム
毎 月 分 配 型 フ ァ ンド
（為替ヘッジ付き）
損益
投資
損益
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
ピムコ ケイマン グローバル
ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
損益
投資
損益
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
高利回り債券
（BB−B格相当）を中心
とする世界各国の債券
設定：三菱UFJ投信株式会社
お申込金
収益分配金
解約代金等
お申込金
収益分配金
解約代金等
運用委託
ピムコジャパンリミテッド
投資
損益
ピムコ ケイマン グローバル
アグリゲイト エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（ケイマン籍、円建外国投資信託）
投資
損益
投資適格債券
（BBB格相当以上）を中心
とする世界各国の債券
（ファンド・オブ・ファンズ形式）
三菱UFJ投信は、運用の指図に関する権限をピムコジャパンリミテッドに委託します。
ピムコジャパンリミテッドは、ピムコ社が運用する各２本の円建外国投資信託を通じて世界の高利回り債券および投資適格債券に投資します。
〈投資対象ファンドの選定条件・理由〉
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グローバル債券運用で
長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピムコ ケイマン グローバル ハイ イ
ンカム ファンド」、
「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」、
「ピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド」を選定しました。
市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
5
当ファンドのリスクについて
為替リスクについて
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドについて
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行いませんので為替相場の変動の影響を受けます。その
ため、為替相場が円高方向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
●当ファンドは単一通貨ではなく、複数の通貨建ての債券に実質的に分散投資することによって
為替リスクを含むリスクの軽減をめざします。
120
為替推移（1993年1月末〜2009年1月末）
当ファンドの実質的な通貨比率を参考に、1993年1
月末以降のドル（70%）
、ユーロ（30%）を保有した場
合の為替推移です。
米ドル
100
為替の動きは、単一通貨よりも穏やかになる傾向がみられます。
80
（注）１９９３年１月を１００として指数化、
月末値ベース。なお、ユ
ーロ発足前については、
１９９９年１月に実施された欧州通
貨統合に伴い決められた１ユーロに対するフレンチフラン
40
の交換レートにより、
１９９８年１２月以前をユーロに換算し
1993/1 1995/1 1997/1 1999/1 2001/1 2003/1 2005/1 2007/1 2009/1
て算出、作成しております。
（年/月）
60
米ドル70％＋ユーロ30％
ユーロ
上図はあくまでも例示をもって理解を深めるためのものであり、実際のファンドの構成比率とは異なります。また、過去の
実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
（出所）ブルームバーグ社のデータより三菱UFJ投信作成
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）について
●当ファンドは、原則として為替ヘッジを行い（実際の為替ヘッジは投資する外国投資信託にお
いて行います）
、為替リスクの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを完
全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変動によっては、基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
信用リスクについて
●信用リスクとは、債券の元本や利金の支払いが滞ったり、支払われなくなったりするリスクです
（デフォルト･リスクといいます）。当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、上
記のような事由が発生した場合には、基準価額の下落要因となり、基準価額の下落により損
失を被り、投資元金を割り込むことがあります。高利回り債券は、信用力が上位の債券に比べ
て通常高い利回りを提供する反面、デフォルト･リスクは高くなります。総発行体数に占めるデ
フォルトした発行体数の割合をデフォルト率といいます。
●当ファンドでは、低格付けの高利回り債券を50％程度実質的に組み入れますので投資適格債
券に比べ、
より大きなデフォルト･リスクの影響を受けます。
ただし、当ファンドでは、同一の発行体が発行する銘柄への投資比率の上限を純資産総額の1.5％程度とします（国
債や政府機関債等を除きます）ので、仮に組入銘柄の1つがデフォルトした場合の最大損失額は、基準価額の1.5％
程度が目安となります。
6
債券の格付け別デフォルト率
（％）
60
51.51
当ファンドの実質的な投資対象
購入時にB−格相当以上
50
40
投資適格債券
33.79
高利回り債券
30
20
投資適格債券と高利回り債券ではデフォルト率に大
きな格差が認められます。また、高利回り債券の中で
もデフォルト率に格差があり、CCC格では約34％、
CC-C格では約52％の債券がデフォルトしているの
に対し、当ファンドの実質的な投資対象であるＢ格で
は約16％にとどまっています。
15.75
10
5.84
0.05
0.00
0
0.24
AAA（Aaa） AA（Aa）
A
0.94
BBB（Baa） BB（Ba）
B
CCC（Caa）CC（Ca）−C
投資適格債券
高利回り債券
当ファンドは、実質的に高利回り債券に50％程度、投資
適格債券に50％程度投資します。高利回り債券への
投資はB格相当（B−格を含む）以上に限定します。
（購
入時にCCC格相当以下の債券への投資は行いません。）
（出所）Moody’sのデータより三菱UFJ投信作成
デフォルト
（債務不履行）
から3年前の格付けにもとづく。
（期間は1983年から2007年）
高利回り債券のデフォルト率とピムコ社運用ファンドのデフォルト率
（％）
12
（1993年〜2007年）
高利回り債券全体
10
8.4
8
ピムコ社
6
4
2007年の高利回り債券全体のデフォルト率は
0.9％、一方、本ファンドを含むピムコ社の投資し
た全高利回り債券のデフォルト率は0％でした。
なお、当該デフォルト率と当ファンドが実質的に投
資した債券のデフォルト率は必ずしも一致しません。
10.6
6.2
5.6
5.3
3.6
3.4
3.3
2.7
2
1.9
1.6
2.0
1.7
2.3
1.5
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1
1993年 1995年 1997年 1999年
2003年
0.9
0.0
0.0
2001年
1.7
1.8
1.0
0.9
0.5
0.0
2005年 2007年
また、当該評価は過去の一定期間の実績を分析した
ものであり、将来の運用成果等を保証するものでは
ありません。
（出所）ピムコ社のデータより三菱UFJ投信作成
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
金利（価格）変動リスクについて
●金利（価格）変動リスクとは、市場の金利が変動すると、それに伴い債券の価格も変動するリス
クです。
① 金利が上昇すると、通常、債券の価格は下落します。
② 金利が低下すると、通常、債券の価格は上昇します。
金利変動の幅が等しい場合、償還までの期間が長いほど、その債券価格の変動幅は大きくなります。当
ファンドは、金利（価格）変動リスクを伴い、債券の価格が下落した場合には基準価額の下落により損失
を被り、投資元金を割り込むことがあります。
●ファンド全体のベンチマークのデュレーションは2009年1月末現在で4.5年となっており、当フ
ァンドは金利変動の影響を受けます。
金利の変化と債券価格の変動の関係（イメージ図）
金
利
変
動
幅
小
短い
7
デュレーション
大
長い
債
券
価
格
の
変
動
幅
当ファンドでは、実質的な組入債券の平均デュレ
ーションを原則として、ベンチマークの±2年以
内として金利変動リスクのコントロールを行って
おります。
ご参考〜社債の価格変動について
高利回り債券、投資適格債券、国債の利回り推移
（1993年1月末〜2009年1月末）
（％）
25
・米国カリフォルニア州電力危機
20
15
・ロシア危機
・米国大手金融機関破綻
・米国企業会計不信
・米国通信会社破綻
・サブプライムローン
問題の顕在化と
世界的な金融危機
高利回り債券（米国）
10
高利回り債券および投資適格債券は、発行企業の信
用状況の変化などを反映して利回りが変動します。
利回りが上昇（低下）すれば、債券価格は下落（上昇）
します。
一般に、格付けが低い債券ほど、利回りの変動幅は大
きくなり、価格の変動も大きくなります。
特に信用状況が大きく悪化するような出来事があると、
短期間で利回りが大きく上昇、債券価格が大きく下落
することがあります。
5
米国国債
投資適格債券（米国）
・米国エネルギー関連会社破綻
0
1993年1月 1996年1月 1999年1月 2002年1月 2005年1月 2008年1月
（出所）メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社の資料より三菱UFJ投信作成
社債と国債の価格変動の違い
（％）年間投資収益率（1999年）ー 景気拡大局面
4
2
0
-2
-4
2.5
投資適格債券（米国）
（米国社債、BBB格以上）
高利回り債券（米国）
（米国社債、BB格以下）
−2.0
（％）年間投資収益率（2002年）ー 景気低迷局面
15
10.1
10
高利回り債券（米国）
5
（米国社債、BB格以下）
0
投資適格債券（米国）
−1.9
-5
（現地通貨ベース）
米国国債
社債と国債は異なった値動きをする傾向があります。
例えば、景気拡大局面では、一般的に国債は利回りが
上昇し、価格は下落します。
−2.6
（現地通貨ベース）
11.8
米国国債
一方、社債は景気が上向きであれば企業業績にも好
影響となることから、信用力が増し、国債ほど価格が
下落しない場合があります。
左図では、特に高利回り債券と国債の価格変動に違
いが出ていることが見て取れます。
（米国社債、BBB格以上）
（出所）メリルリンチ社およびバークレイズ・キャピタル社のデータより三菱UFJ投信作成
上記の数値およびグラフは、過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
8
Ⅲ リスク
当ファンドへの投資にあたっては、
主に以下のリスクを伴います。
このため、
お申込みの際は、
当ファンドのリスクを認識・検討し、慎重に投資のご判断を行っていただく必要があります。
9
市場リスク
（価格変動リスク）
当ファンドは、公社債を実質的な主要投資対象とし、ベンチマー
クを上回る投資成果をめざしていることから、公社債の投資に係
る価格変動リスクを伴います。一般に、公社債の価格は市場金利
の変動等を受けて変動するため、当ファンドはその影響を受け公
社債の価格・ベンチマークが下落した場合には基準価額の下落
により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
（為替変動リスク）
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産です
ので、為替変動の影響を受けます。そのため、為替相場が円高方
向に進んだ場合には、基準価額の下落により損失を被り、投資元
金を割り込むことがあります。
〈ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）〉
実質的な主要投資対象である海外の公社債は外貨建資産ですが、
当ファンドでは原則として為替ヘッジを行うことで為替変動リス
クの低減を図ります。しかし、為替ヘッジにより、為替変動リスクを
完全に排除できるものではありません。そのため、為替相場の変
動によっては、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を割
り込むことがあります。
なお、為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利
より低いときには、これらの金利差相当分がヘッジコストとなりま
す。
信用リスク
信用リスクとは、有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状
況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれら
に関する外部評価の悪化があった場合等に、当該有価証券等の
価格が下落することやその価値がなくなること、
または利払いや
償還金の支払いが滞る等の債務が不履行となること等をいいます。
当ファンドは、信用リスクを伴い、その影響を受けますので、基準
価額の下落により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
流動性リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分
な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の
下での取引を行えない、
または取引が不可能となるリスクのこと
を流動性リスクといい、当ファンドはそのリスクを伴います。例えば、
組み入れている公社債の売却を十分な流動性の下で行えないと
きは、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があり
ます。この場合、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を
割り込むことがあります。
当ファンドは、格付の低いハイイールド債券を実質的な主要投資対象としており、格付の高い
公社債への投資を行う場合に比べ、市場・信用・流動性の各リスクが大きくなることがあります。
※留意事項
・当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
・資産担保証券（MBS、ABS）の担保となるローンは、一般的に金利が低下した場合、低金利の
ローンへの借換えが増加する傾向があります。ローンの期限前返済に伴い、資産担保証券の
期限前償還が増加することにより、当初期待した利回りでの再投資ができない可能性、もしく
は証券を額面価額より高く購入している場合、償還損を被る可能性等があります。こうした要
因により当ファンドの基準価額が下落し損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
・当ファンドは、原則として毎期収益分配を行う方針ですが、毎期一定水準の収益分配金の支
払いを保証するものではなく、収益分配金額は運用実績に応じて変動します。なお、分配対象
収益が少額の場合には、収益分配を行わないことがあります。
10
Ⅳ ご投資に関するQ&A
申込みはどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでもお申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
お申込みには、分配金受取りコース
（一般コース）
と分配金再投資コース
（累積投資
コース）の2通りの方法があります。
（販売会社によっては異なる場合があります。）
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込単位
販売会社が定める単位
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）
を上限として販売会社が定める
手数料率
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）までに受け付けたお申込み（販売
会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日のお申込みとします。上記受付
時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日のお取扱いとさせていただきます。
■申込単位・申込手数料・受付時間の詳細については販売会社にご確認ください。
11
収益分配は行いますか？
毎決算時に収益の分配を行います。
ただし、分配対象収益が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
分配金の
取 扱 い
分配金受取りコース
（一般コース）
分配金再投資コース
（累積投資コース）
原則として、決算日から起算して 原則として、決算日の翌営業日
5 営業日までに支払いを開始いた に無手数料で再投資されます。
（税金差し引き後）
します。（税金差し引き後）
決 算 日
毎月 15 日（休業日の場合は翌営業日）
税
普通分配金×税率
金
※収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「特別分配金」
（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5）課税上の取扱い」をご参照ください。
12
換金（解約）はどうしたらよいでしょうか？
原則として、販売会社にていつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
解約価額
税
金
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約請求受付日の −
信託財産留保額
翌営業日の基準価額
（当該基準価額×0.3％）
解約時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5）課税上の取扱い」をご参照ください。
解約代金
受 取 日
原則として、解約請求受付日から起算して 5 営業日目以降
原則、午後 3 時（半日営業日は午前 11 時）までに受け付けた解約請求（販売
会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とします。上記受付時間
を過ぎてからの請求は翌営業日のお取扱いとさせていただきます。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限
を設ける場合があります。
■解約単位・受付時間・換金の取扱いの詳細については販売会社にご確認ください。
13
信託期間はいつまでですか？
無期限です。
ただし、各ファンドについて受益権の口数が 50 億口を下回ることとなった場合等
には、信託期間の途中で信託を終了（償還）させていただくことがあります。
償 還 金
の取扱い
原則として、信託終了日から起算して 5 営業日までに支払いを
開始いたします。
税
金
償還時の譲渡益 × 税率
※詳しくは「基本情報 Ⅴ 費用・税金」および「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金 （5）課税上の取扱い」をご参照ください。
運用経過を知るにはどうしたらよいでしょうか？
6ヵ月毎（毎年1月・7月の決算後）に ｢運用報告書｣ でお知
らせします。
｢運用報告書｣ には、運用経過・信託財産の内容・有価証券の売買状況などが
記載してあります。
基準価額は販売会社にてご確認いただけます。また、原則として、計算日の翌日
付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
ファンド名
略称
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ハイ毎月
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
ハイ為替
基準価額は、下記においてもご照会いただけます。
三菱UFJ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120−151034（受付時間：毎営業日の9：00〜17：00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
14
Ⅴ 費用・税金
お申込み時
申込手数料
申込価額 × 2.1％（税抜 2％）
（上限）
収益分配時
税
普通分配金 × 下記の税率
金
信託報酬
純資産総額の
年1.365%
（税抜 年1.3％）
換金（解約）時
償
還
時
信託財産留保額 解約請求受付日の翌営業日の基準価額の0.3%
税
金
解約時の譲渡益 × 下記の税率
税
金
償還時の譲渡益 × 下記の税率
〈収益分配時、換金（解約）時および償還時の税率〉
20％（所得税15％、地方税5％）
（平成21年1月1日から平成22年12月31日までの2年間については、特例措置により軽減される場合があります。）
※上記課税に関する記載は個人の投資家（受益者）に対するものであり、法人の投資家（受益者）の場合は取扱いが
異なります。詳しくは「有価証券届出書の内容 第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 4 手数料等及び税金（5）
課税上の取扱い」をご参照ください。
■上記以外にご負担いただく手数料等については、「有価証券届出書の内容
ァンド情報 第 1 ファンドの状況
第二部 フ
4 手数料等及び税金」をご参照ください。
■申込手数料・信託報酬は消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更
となることがあります。
■税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
■換金の詳細については販売会社にご確認ください。
15
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ毎月）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
1
（７）【申込期間】
平成21年4月15日から平成22年4月14日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
2
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
独立区分
国内
単位型
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
補足分類
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域
投資形態
株式
年１回
グローバル ファミリー
一般
年２回 （日本を除く） ファンド
大型株
年４回
日本
中小型株
年６回
北米
ファンド・
債券
（隔月）
欧州
オブ・
一般
年12回
アジア
ファンズ
公債
（毎月） オセアニア
社債
日々
中南米
その他債券
その他
アフリカ
クレジット （
）
中近東
属性
（中東）
（
）
エマージング
不動産投信
その他資産
（投資信託証
券（債券 一
般））
資産複合
（
）
為替ヘッジ
あり
（
対象
インデックス
特殊型
日経２２５ ブル・ベア型
）
ＴＯＰＩＸ 条件付運用型
なし
その他
ロング・
（
） ショート型／
絶対収益
追求型
その他
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
3
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスター
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
信託財産の運用の指図、受
益権の発行等を行います。
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、
ファンドにおける運用の指
図を行います。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
概要
委託会社と受託会社との契約
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
「信託契約」
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
委託会社と販売会社との契約
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
「募集・販売の取扱い等に関する契約」 金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
委託会社と再委託先との契約
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
「信託財産の運用指図権限委託契約」
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成21年2月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会社
が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成21年2月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
4
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドお
よびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信
託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資
産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋バーク
レイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指
数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用の専門会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
＜投資対象ファンドの選定条件・理由＞
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロ
ーバル債券運用で長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピム
コ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル ア
グリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド」を選定しました。
5
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
ものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）のほか、次に掲げるものとします。なお、
当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
6
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
投資態度
主な投資対象
主な投資制限
信託報酬
信託財産留保額
申込手数料
投資運用会社
設定日
決算日
分配方針
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカ
ム ファンド
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるメリルリンチ グロー
バル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ
−Ｂ、円ベース）を上回る投資成果をめざ
します。
世界各国の社債等
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデッ
クス（円ベース）を上回る投資成果をめざし
ます。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲ
ージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）
等
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当 ・投資する公社債は原則として取得時におい
未満の格付を取得している公社債に投資
て BBB−格相当以上の格付を取得している
します。
ものに限ります。
・投資する公社債は原則として取得時にお ・ポートフォリオの平均格付は、原則として
いて B−格相当以上の格付を取得してい
ＡＡ−格相当以上に維持します。
るものに限ります。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、
・ポートフォリオの平均格付は、原則とし
原則としてベンチマーク±2年の範囲で調
て B−格相当以上に維持します。
整します。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率
原則としてベンチマーク±2年の範囲で
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国
調整します。
債や政府機関債等を除きます。）。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比 ・エマージング債への投資は行いません。
率は、純資産総額の3％（※）以内としま ・原則として、為替ヘッジは行いません。
す（国債や政府機関債等を除きます。）。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、為替ヘッジは行いません。
信託報酬はかかりません。
信託財産留保額はかかりません。
申込手数料はかかりません。
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
2003年8月8日
原則として毎年2月28日
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正
な分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行
する銘柄への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
7
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価
②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認してい
るほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に
沿っているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リス
ク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用
管理委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示しま
す。その内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社
の管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結
果は、リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示され
ます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全
性・適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性
8
を検証・評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報
告される、内部監査態勢が構築されています。
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成21年4月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
9
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
10
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける報
酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬額
は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産
総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実質
的な信託報酬は上記と同じです。
11
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、20％（所得税15％および地方税5％）の税率（＊）で源泉徴収（申告不要）されま
す。なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離
課税を選択した場合、20％（所得税15％および地方税5％）の税率（＊）となります。
（＊）平成21年1月1日から平成22年12月31日までの2年間は、特例措置により普通分配金を含
むその年分の上場株式等の配当等の合計額（年間の普通分配金等が1万円以下のファン
ド等は合計額の計算から除かれます。）に応じ、次の税率が適用となります。
年間100万円以下の場合※1
…
10％（所得税7％および地方税3％）
年間100万円超の場合※2
…
（100万円以下の部分）
10％（所得税7％および地方税3％）
（100万円超の部分）
20％（所得税15％および地方税5％）
※1 申告不要の特例があります。
※2 申告不要の特例はありません。確定申告が必要となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
20％（所得税15％および地方税5％）の税率による申告分離課税が適用されます。
なお、平成21年1月1日から平成22年12月31日までの2年間は、特例措置により譲渡益を含むそ
の年分の上場株式等の課税譲渡所得等の合計額に応じ、次の税率が適用となります。
年間500万円以下の場合※1
…
10％（所得税7％および地方税3％）
※2
年間500万円超の場合
…
（500万円以下の部分）
10％（所得税7％および地方税3％）
（500万円超の部分）
20％（所得税15％および地方税5％）
※1 特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、申告不要の特例があります。
※2 特定口座（源泉徴収選択口座）においても確定申告が必要となります。
解約時および償還時の損失については、収益分配金（申告分離課税を選択した収益分配金に
限ります。）・上場株式等の譲渡益等との損益通算の仕組みがあります。買取り時の利益は
譲渡所得として課税され、損失は解約と同様に損益通算の対象となります。買取り、損益通
算の取扱い等については、販売会社にお問い合わせください。
12
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、15％（所得税15％）の税率（平成21年3月31日までは、7％（所
得税7％））で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありません。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
13
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成21年1月30日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
295,770,454,926
99.64
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
1,061,995,708
0.36
（負債控除後）
純資産総額
296,832,450,634
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
種類
業種
平成21年1月30日現在
上段：帳簿価額
利率（％） 投資
口数
下段：評 価 額
償還期限
比率
（口） 単価（円）
金額（円）
(年/月/日) (％)
5,226.07 151,947,995,702
―
29,075,002
5,289.00 153,777,685,578
―
51.81
ケイマン ピムコ ケイマン グローバル ハ 投資信託受
諸島
イ インカム ファンド
益証券
―
ピムコ ケイマン グローバル ア
ケイマン グリゲイト エクス・ジャパン イ 投資信託受
6,752.11
諸島
ンカム ファンド
益証券
―
20,949,066
6,778.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
141,450,398,029
141,992,769,348
―
―
47.84
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成21年1月30日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.64
合 計
99.64
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成21年1月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成15年 9月16日）
第2計算期間末日
（平成15年10月15日）
第3計算期間末日
（平成15年11月17日）
第4計算期間末日
（平成15年12月15日）
第5計算期間末日
（平成16年 1月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第7計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第8計算期間末日
（平成16年 4月15日）
12,099,865,370
12,018,107,216
15,345,609,231
15,267,884,580
20,157,125,233
20,054,546,342
24,791,759,395
24,667,015,313
31,639,016,794
31,481,017,906
41,818,794,181
41,621,184,685
57,031,554,821
56,772,864,452
67,806,002,763
67,485,178,596
14
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
10,064（分配付）
9,996（分配落）
9,477（分配付）
9,429（分配落）
9,432（分配付）
9,384（分配落）
9,540（分配付）
9,492（分配落）
9,612（分配付）
9,564（分配落）
9,523（分配付）
9,478（分配落）
9,921（分配付）
9,876（分配落）
9,511（分配付）
9,466（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第10計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第11計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第12計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第13計算期間末日
（平成16年 9月15日）
第14計算期間末日
（平成16年10月15日）
第15計算期間末日
（平成16年11月15日）
第16計算期間末日
（平成16年12月15日）
第17計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第18計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第21計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第22計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第23計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第24計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第25計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第26計算期間末日
（平成17年10月17日）
第27計算期間末日
（平成17年11月15日）
第28計算期間末日
（平成17年12月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第30計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第31計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第33計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第34計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第35計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第36計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第37計算期間末日
（平成18年 9月15日）
78,002,402,519
77,642,299,263
85,956,770,586
85,551,136,684
96,097,765,282
95,645,868,328
105,525,023,134
105,038,584,606
116,893,559,608
116,376,017,114
123,321,051,656
122,779,576,629
129,361,124,356
128,783,106,972
144,950,575,504
144,311,366,649
147,468,594,241
146,793,889,541
167,310,072,031
166,564,608,084
181,930,731,956
181,118,705,318
198,359,148,527
197,480,359,326
206,027,947,172
205,096,372,538
220,771,217,178
219,794,288,336
234,623,530,030
233,617,508,860
235,400,587,750
234,372,081,695
253,196,269,542
252,096,100,581
272,809,493,799
271,635,361,638
290,382,503,997
289,079,264,243
300,954,929,063
299,604,289,506
309,713,894,815
308,302,795,471
329,325,691,179
327,847,236,497
347,917,621,016
346,357,926,650
367,790,647,618
366,144,921,166
361,665,427,225
359,962,165,313
383,362,205,729
381,525,039,904
399,154,653,508
397,266,103,573
413,045,693,135
411,098,742,517
436,196,619,889
434,178,837,723
15
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,748（分配付）
9,703（分配落）
9,536（分配付）
9,491（分配落）
9,569（分配付）
9,524（分配落）
9,762（分配付）
9,717（分配落）
9,712（分配付）
9,669（分配落）
9,793（分配付）
9,750（分配落）
9,623（分配付）
9,580（分配落）
9,751（分配付）
9,708（分配落）
9,398（分配付）
9,355（分配落）
9,651（分配付）
9,608（分配落）
9,634（分配付）
9,591（分配落）
9,706（分配付）
9,663（分配落）
9,510（分配付）
9,467（分配落）
9,717（分配付）
9,674（分配落）
10,028（分配付）
9,985（分配落）
9,842（分配付）
9,799（分配落）
9,896（分配付）
9,853（分配落）
9,991（分配付）
9,948（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,250（分配付）
10,204（分配落）
10,096（分配付）
10,050（分配落）
10,246（分配付）
10,200（分配落）
10,261（分配付）
10,215（分配落）
10,280（分配付）
10,234（分配落）
9,767（分配付）
9,721（分配落）
10,016（分配付）
9,968（分配落）
10,145（分配付）
10,097（分配落）
10,183（分配付）
10,135（分配落）
10,376（分配付）
10,328（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成18年10月16日）
第39計算期間末日
（平成18年11月15日）
第40計算期間末日
（平成18年12月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 2月15日）
第43計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第45計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第46計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第47計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第48計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第49計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第50計算期間末日
（平成19年10月15日）
第51計算期間末日
（平成19年11月15日）
第52計算期間末日
（平成19年12月17日）
第53計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第54計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第56計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第57計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第58計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第59計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第60計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第61計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第62計算期間末日
（平成20年10月15日）
第63計算期間末日
（平成20年11月17日）
第64計算期間末日
（平成20年12月15日）
第65計算期間末日
（平成21年 1月15日）
平成20年 1月末日
2月末日
451,584,041,254
449,524,831,515
461,733,316,569
459,629,356,466
476,191,850,187
473,814,760,950
490,808,190,280
488,385,560,071
497,646,007,208
495,216,007,916
486,517,729,381
484,061,004,823
506,134,512,360
503,641,216,260
516,316,060,644
513,804,400,849
518,180,619,874
515,647,361,262
517,715,902,223
515,175,616,738
495,530,480,923
492,981,533,251
492,953,187,086
490,385,683,282
511,804,948,193
509,227,387,341
490,982,374,161
488,402,816,027
492,913,750,087
490,328,792,159
480,404,264,957
477,816,669,422
471,380,977,059
468,797,740,502
440,999,018,674
438,409,709,844
449,583,446,929
446,988,962,053
466,559,787,943
463,961,389,790
466,432,541,061
463,819,387,517
461,189,830,178
458,566,701,664
462,627,633,683
460,005,085,507
434,805,130,634
432,185,478,353
355,509,114,858
352,937,328,020
321,158,635,917
318,605,761,115
285,792,137,906
283,249,514,306
297,791,748,923
295,260,993,895
472,537,679,626
465,907,872,332
16
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
10,526（分配付）
10,478（分配落）
10,534（分配付）
10,486（分配落）
10,617（分配付）
10,564（分配落）
10,737（分配付）
10,684（分配落）
10,854（分配付）
10,801（分配落）
10,496（分配付）
10,443（分配落）
10,759（分配付）
10,706（分配落）
10,895（分配付）
10,842（分配落）
10,841（分配付）
10,788（分配落）
10,802（分配付）
10,749（分配落）
10,304（分配付）
10,251（分配落）
10,176（分配付）
10,123（分配落）
10,524（分配付）
10,471（分配落）
10,088（分配付）
10,035（分配落）
10,106（分配付）
10,053（分配落）
9,840（分配付）
9,787（分配落）
9,671（分配付）
9,618（分配落）
9,027（分配付）
8,974（分配落）
9,184（分配付）
9,131（分配落）
9,517（分配付）
9,464（分配落）
9,460（分配付）
9,407（分配落）
9,318（分配付）
9,265（分配落）
9,349（分配付）
9,296（分配落）
8,797（分配付）
8,744（分配落）
7,326（分配付）
7,273（分配落）
6,668（分配付）
6,615（分配落）
5,957（分配付）
5,904（分配落）
6,236（分配付）
6,183（分配落）
9,702
9,550
純資産総額
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
平成21年 1月末日
438,987,302,482
457,424,907,121
462,916,217,676
459,194,475,354
460,087,035,910
457,601,474,204
405,213,074,139
322,927,245,534
298,619,233,611
296,565,902,227
296,832,450,634
②【分配の推移】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
１万口当たりの分配金
68円
48円
48円
48円
48円
45円
45円
45円
45円
45円
45円
45円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
43円
46円
46円
46円
46円
46円
46円
46円
48円
48円
48円
48円
48円
48円
53円
53円
53円
53円
17
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
8,979
9,354
9,415
9,295
9,297
9,251
8,259
6,700
6,205
6,200
6,230
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
第61計算期間
第62計算期間
第63計算期間
第64計算期間
第65計算期間
１万口当たりの分配金
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
53円
③【収益率の推移】
収益率（％）
0.64
△5.19
0.03
1.66
1.26
△0.42
4.67
△3.69
2.97
△1.72
0.82
2.49
△0.05
1.28
△1.30
1.78
△3.19
3.16
0.27
1.19
△1.58
2.64
3.65
△1.43
0.98
1.40
3.03
0.45
△1.05
1.95
0.59
0.63
△4.56
3.03
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
18
収益率（％）
第35計算期間
1.77
第36計算期間
0.85
第37計算期間
2.37
第38計算期間
1.91
第39計算期間
0.53
第40計算期間
1.24
第41計算期間
1.63
第42計算期間
1.59
第43計算期間
△2.82
第44計算期間
3.02
第45計算期間
1.76
第46計算期間
△0.00
第47計算期間
0.12
第48計算期間
△4.13
第49計算期間
△0.73
第50計算期間
3.96
第51計算期間
△3.65
第52計算期間
0.70
第53計算期間
△2.11
第54計算期間
△1.18
第55計算期間
△6.14
第56計算期間
2.34
第57計算期間
4.22
第58計算期間
△0.04
第59計算期間
△0.94
第60計算期間
0.90
第61計算期間
△5.36
第62計算期間
△16.21
第63計算期間
△8.31
第64計算期間
△9.94
第65計算期間
5.62
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
19
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
（注）半日営業日とは東京証券取引所の半休日をいいます。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
20
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
21
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
22
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
23
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
4,721,009,294
457,354,579,772
−
63,773
4,771,376,036
293,974,067,474
69,994,138
20,531
462,075,652,839
298,815,458,179
462,075,652,839
298,815,458,179
199,986,708
2,623,128,514
183,078,427
19,317,039
482,925,987
514,500
439,999,438
2,530,755,028
238,858,257
13,243,733
331,093,328
514,500
3,508,951,175
3,554,464,284
3,508,951,175
3,554,464,284
※1
494,929,908,415
477,500,948,857
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
24
△36,363,206,751
※2
△182,239,954,962
40,814,295,092
458,566,701,664
41,407,540,874
295,260,993,895
458,566,701,664
295,260,993,895
462,075,652,839
298,815,458,179
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 1月16日
至 平成20年 7月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
当期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
20,055,651,859
5,056,903
△26,929,906,036
20,563,009,216
4,144,178
△153,121,048,650
△6,869,197,274
△132,553,895,256
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
120,223,275
※1
委託者報酬
その他費用
3,005,581,991
98,630,557
※1
2,465,763,871
3,087,000
3,087,000
3,128,892,266
2,567,481,428
営業利益
△9,998,089,540
△135,121,376,684
経常利益
△9,998,089,540
△135,121,376,684
△9,998,089,540
△113,300,826
△10,408,903,398
1,211,645,380
△135,121,376,684
△1,070,435,150
△36,363,206,751
5,807,407,519
1,211,645,380
5,807,407,519
1,679,449,545
2,192,973,471
1,679,449,545
2,192,973,471
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
15,601,710,474
△36,363,206,751
25
※2
15,440,240,725
△182,239,954,962
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成20年 7月16日
（ 自 平成20年 1月16日
至 平成21年 1月15日 ）
至 平成20年 7月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、そ
の差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
488,225,572,820円
26,696,902,812円
19,992,567,217円
494,929,908,415円
11,263,370,491円
28,692,330,049円
36,363,206,751円
182,239,954,962円
494,929,908,415口
477,500,948,857口
0.9265円
（9,265円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年1月16日 至 平成20年7月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
0.6183円
（6,183円）
1,000,796,469円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年2月15日 ）
2,783,311,321円
―
38,032,956,648円
39,921,409,208円
80,737,677,177円
487,403,123,972口
1,656円
53円
2,583,236,557円
26
（ 自 平成20年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年3月17日 ）
2,781,054,548円
―
38,499,703,552円
39,851,958,782円
81,132,716,882円
488,548,836,005口
1,660円
53円
2,589,308,830円
（ 自 平成20年3月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年4月15日 ）
3,056,770,742円
―
38,936,659,654円
39,773,081,537円
81,766,511,933円
489,525,448,372口
1,670円
53円
2,594,484,876円
（ 自 平成20年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年5月15日 ）
3,265,937,023円
―
39,354,146,964円
39,946,785,214円
82,566,869,201円
490,263,802,635口
1,684円
53円
2,598,398,153円
（ 自 平成20年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年6月16日 ）
2,967,984,417円
―
40,001,417,370円
40,430,524,783円
83,399,926,570円
493,047,838,644口
1,691円
53円
2,613,153,544円
（ 自 平成20年6月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年7月15日 ）
2,831,408,690円
―
40,496,087,988円
40,606,014,916円
83,933,511,594円
494,929,908,415口
1,695円
53円
2,623,128,514円
27
当期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
826,863,855円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
3,256,376,619円
―
40,728,221,083円
40,573,572,477円
84,558,170,179円
494,820,410,708口
1,708円
53円
2,622,548,176円
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
3,185,489,475円
―
40,904,832,961円
40,950,926,791円
85,041,249,227円
494,274,015,441口
1,720円
53円
2,619,652,281円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
2,475,767,927円
―
40,266,040,142円
40,673,731,389円
83,415,539,458円
485,242,799,675口
1,719円
53円
2,571,786,838円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
3,449,960,632円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,123,823,528円
40,137,811,721円
83,711,595,881円
481,674,490,969口
1,737円
53円
2,552,874,802円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
2,583,478,597円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,076,865,924円
40,762,104,017円
83,422,448,538円
479,740,301,952口
1,738円
53円
2,542,623,600円
28
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
3,424,421,071円
―
39,993,531,790円
40,513,874,831円
83,931,827,692円
477,500,948,857口
1,757円
53円
2,530,755,028円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
457,354,579,772
△7,231,267,734
457,354,579,772
△7,231,267,734
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
29
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
293,974,067,474
12,565,777,056
293,974,067,474
12,565,777,056
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
30
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1
※2
ＥＤＩＮＥＴ（エディネット） は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet‑fsa.go.jp/
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
31
ピムコ ハイ・インカム
毎月分配型ファンド
（為替ヘッジ付き）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）（「ファンド」といいます。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託です。
当初元本は1口当たり1円です。
格付は取得していません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。）の規定の適
用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当
該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
1兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
（略称：ハイ為替）
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（注）基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権総口数で除して得た額をいいます。な
お、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
毎営業日とは、土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定める休日ならびに12月31日、1月2
日および1月3日以外の日とします。以下、同じ。
（５）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費
税率に応じて変更となることがあります。
（６）【申込単位】
申込単位は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については1口単位とし
ます。
32
（７）【申込期間】
平成21年4月15日から平成22年4月14日までです。
（注）上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
（８）【申込取扱場所】
販売会社において申込みの取扱いを行います。
販売会社は、下記にてご確認いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
（９）【払込期日】
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに支払うものとし
ます。
払込期日は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
振替受益権に係る各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定す
る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
申込みを受け付けた販売会社とします。
（11）【振替機関に関する事項】
ファンドの受益権の振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、振替機関の振替業に係る業務規程等の規則に
したがって取り扱われるものとします。ファンドの分配金、償還金、解約代金は、社振法および
振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（12）【その他】
該当事項はありません。
33
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、信託財産の成長をめざして運用を行います。
信託金の限度額は、1兆円です。
当ファンドは、社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の商品分類お
よび属性区分に該当します。
商品分類表
単位型・追加型
投資対象地域
投資対象資産
（収益の源泉）
株式
国内
単位型
独立区分
ＭＭＦ
債券
インデックス型
海外
不動産投信
ＭＲＦ
内外
その他資産
（
）
ＥＴＦ
追加型
補足分類
特殊型
（
）
資産複合
属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域
投資形態
為替ヘッジ
対象
インデック
ス
特殊型
株式
年１回
グローバル ファミリー
あり
日経２２５ ブル・ベア型
一般
年２回 （日本を除く） ファンド （フルヘッジ）
大型株
年４回
日本
ＴＯＰＩＸ 条件付運用型
中小型株
年６回
北米
ファンド・
なし
債券
（隔月）
欧州
オブ・
その他
ロング・
一般
年12回
アジア
ファンズ
（
） ショート型／
公債
（毎月） オセアニア
絶対収益
社債
日々
中南米
追求型
その他債券
その他
アフリカ
クレジット （
）
中近東
その他
属性
（中東）
（
）
（
）
エマージング
不動産投信
その他資産
（投資信託証
券（債券 一
般））
資産複合
（
）
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
※ファミリーファンド、ファンド・オブ・ファンズに該当する場合、投資信託証券を通じて投資収益の源泉と
なる資産に投資しますので商品分類表と属性区分表の投資対象資産は異なります。
※商品分類・属性区分の定義については、用語集をご参照ください。
34
（２）【ファンドの仕組み】
①委託会社およびファンドの関係法人の役割
投資家（受益者）
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
販売会社
募集の取扱い、解約の取扱い、
収益分配金・償還金の支払いの
取扱い等を行います。
お申込金↓↑収益分配金、解約代金等
受託会社（受託者）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスター
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理等を行い
ます。
委託会社（委託者）
三菱ＵＦＪ投信株式会社
再委託先
ピムコジャパンリミテッド
信託財産の運用の指図、受
益権の発行等を行います。
委託会社から運用の指図に
関する権限の委託を受け、
ファンドにおける運用の指
図を行います。
投資↓↑損益
投資対象ファンド
投資↓↑損益
有価証券等
②委託会社と関係法人との契約の概要
概要
委託会社と受託会社との契約
運用に関する事項、委託会社および受託会社として
「信託契約」
の業務に関する事項、受益者に関する事項等が定め
られています。
なお、信託契約は、「投資信託及び投資法人に関す
る法律」に基づきあらかじめ監督官庁に届け出られ
た信託約款の内容で締結されます。
委託会社と販売会社との契約
販売会社の募集の取扱い、解約の取扱い、収益分配
「募集・販売の取扱い等に関する契約」 金・償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が
定められています。
委託会社と再委託先との契約
運用指図権限委託の内容およびこれに係る事務の
「信託財産の運用指図権限委託契約」
内容、再委託先が受ける報酬等が定められていま
す。
③委託会社の概況
・資本金
2,000百万円（平成21年2月末現在）
・沿革
平成9年5月
東京三菱投信投資顧問株式会社が証券投資信託委託業務を開始
平成16年10月
東京三菱投信投資顧問株式会社と三菱信アセットマネジメント株式会
社が合併、商号を三菱投信株式会社に変更
平成17年10月
三菱投信株式会社とユーエフジェイパートナーズ投信株式会社が合併、
商号を三菱ＵＦＪ投信株式会社に変更
・大株主の状況（平成21年2月末現在）
株 主 名
住
所
所有株式数 所有比率
株式会社三菱ＵＦＪフィナン
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
68,253株
55.0％
シャル・グループ
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
37,230株
30.0％
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
18,615株
15.0％
35
２【投資方針】
（１）【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッ
ジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・
ヘッジド） インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、
社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×50％＋
バークレイズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×
50％の合成指数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているもの
に限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持し
ます。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整しま
す。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行
います。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。（注）
ピムコジャパンリミテッドは、ＰＩＭＣＯグループの日本における拠点です。ＰＩＭＣＯとは、
パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エル・エル・シー（ＰＩＭＣＯ）
の略称で、米国に本拠を置く債券運用の専門会社です。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（注）運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合が
あります。
＜投資対象ファンドの選定条件・理由＞
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グロ
ーバル債券運用で長期の実績を有する債券運用専門の会社であるピムコ社が運用を行う「ピム
コ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイ
マン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」
を選定しました。
36
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲
げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
②有価証券の指図範囲
この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケ
イマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グロー
バル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融
商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。）
のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権
証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、２．の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
なお、１．の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資なら
びに買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り
行うことができます。
③金融商品の指図範囲
この信託において投資の対象とする金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証
券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）は、次に掲げるものとします。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
37
投資信託証券の概要
ファンド名
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム
（エン・ヘッジド） ファンド
形態
投資態度
ケイマン籍・円建外国投資信託
ベンチマークであるメリルリンチ グローバ
ル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、
円ヘッジベース）を上回る投資成果をめざし
ます。
世界各国の社債等
主な投資対象
主な投資制限
信託報酬
信託財産留保額
申込手数料
投資運用会社
設定日
決算日
分配方針
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン （エン・ヘッジド）
インカム ファンド
ベンチマークであるバークレイズ・キャピタ
ル・グローバル総合（日本円除く）インデッ
クス（円ヘッジベース）を上回る投資成果を
めざします。
世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲ
ージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）
等
・通常、ファンドの80％以上を BBB−格相当未 ・投資する公社債は原則として取得時におい
満の格付を取得している公社債に投資しま
て BBB−格相当以上の格付を取得している
す。
ものに限ります。
・投資する公社債は原則として取得時におい ・ポートフォリオの平均格付は、原則として
て B−格相当以上の格付を取得しているも
ＡＡ−格相当以上に維持します。
のに限ります。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、
・ポートフォリオの平均格付は、原則として B
原則としてベンチマーク±2年の範囲で調
−格相当以上に維持します。
整します。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、 ・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率
原則としてベンチマーク±2年の範囲で調
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国
整します。
債や政府機関債等を除きます。）。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率 ・エマージング債への投資は行いません。
は、純資産総額の3％（※）以内とします（国 ・原則として、円に対して為替ヘッジを行い
債や政府機関債等を除きます。）。
ます。
・エマージング債への投資は行いません。
・原則として、円に対して為替ヘッジを行い
ます。
信託報酬はかかりません。
信託財産留保額はかかりません。
申込手数料はかかりません。
Pacific Investment Management Company LLC（PIMCO）
2004年1月16日
原則として毎年2月28日
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益より分配を行う方針です。ただし、適正な
分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれらに限定しません。
なお、分配原資が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
（※）ファンドは上記の２つの外国投資信託に純資産総額の50％程度ずつ投資しますので、同一の発行体が発行する銘柄
への投資比率は、原則として、ファンド全体の純資産総額の1.5％程度を上限とします。
38
（３）【運用体制】
ＰＬＡＮ・ＤＯ
①＜ピムコジャパンリミテッド＞
運用に関する各種調査および分析
投資先ファンドのモニタリング
投資先ファンドの売買執行
三菱ＵＦＪ投信
各運用部
⑤<運用・管理
に関する監督>
内部監査担当部署
による内部統制等
の検証・評価
②＜投資行動のモニタリング１＞
（運用部門内の自律的チェック）
モニタリ ングの フィー ドバッ ク
ＳＥＥ
③＜投資行動のモニタリング２＞
（管理担当部署によるチェック・運用管理委員会）
④＜ファンドに関係する法人等の管理＞
（管理担当部署による定期的なチェック・リスク管理委員会）
①運用の指図に関する権限の委託
当ファンドは運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッド（「再委託先」といいます。）
に委託しています。再委託先は与えられた運用の指図に関する権限の範囲内で投資戦略を策定し、
ポートフォリオの構築を行います。
②投資行動のモニタリング１
委託会社では、各運用部の担当ファンドマネジャーが日々再委託先の運用の適切性を確認している
ほか、運用部門としても投資行動がファンドコンセプトおよびファンド毎に定めた運用戦略に沿っ
ているかどうかの自律的なチェックを行い、逸脱がある場合は速やかな是正を指示します。
③投資行動のモニタリング２
委託会社では、運用部門から独立した管理担当部署が、運用に関するパフォーマンス測定、リスク
管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施します。この結果は、運用管理
委員会等を通じて委託会社の運用部門にフィードバックされ、必要に応じて是正を指示します。そ
の内容は更に運用部門から再委託先に還元されます。
④ファンドに関係する法人等の管理
再委託先、受託会社等、ファンドの運営に関係する法人については、その業務に関する委託会社の
管理担当部署が、体制、業務執行能力、信用力等のモニタリング・評価を実施します。この結果は、
リスク管理委員会等を通じて委託会社の経営陣に報告され、必要に応じて是正が指示されます。
⑤運用・管理に関する監督
内部監査担当部署（５名程度）は、運用、管理等に関する委託会社の業務全般についてその健全性・
適切性を担保するために、リスク管理、内部統制、ガバナンス・プロセスの適切性・有効性を検証・
評価します。その評価結果は問題点の改善方法の提言等も含めて委託会社の経営陣に報告される、
内部監査態勢が構築されています。
39
さらに、委託会社は、三菱ＵＦＪ信託銀行からの投資環境および全資産に関する助言を活用して、
質の高い運用サービスの提供に努めています。
ファンドの運用体制等は平成21年4月15日現在のものであり、今後変更される可能性があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託会社が基準価額水準、市況動
向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
③収益の分配にあてなかった利益については、信託約款に定める運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
（５）【投資制限】
＜信託約款に定められた投資制限＞
①株式
株式への直接投資は行いません。
②外貨建資産
外貨建資産への直接投資は行いません。
③投資信託証券
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
④信用取引
信用取引の指図は行いません。
⑤有価証券の借入れ
有価証券の借入れを行いません。
⑥資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還
金の合計額を限度とします。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
40
３【投資リスク】
（１）投資リスク
「基本情報
Ⅲ
リスク」をご参照ください。
（２）投資リスクに対する管理体制
「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、
①運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセ
プトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署によりリ
スク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行うこと、を基本の考え方として、投資リスクの
管理体制を構築しております。
委託会社はファンドの運用の指図に関する権限を、ピムコジャパンリミテッドに委託します。こ
の場合、当該再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリス
クの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行うことにより、当ファンドの投資リスクを適切に
管理するよう努めています。具体的な再委託先における投資リスクに対する管理体制および委託
会社での再委託先の確認体制は、以下の通りです。
〔ピムコジャパンリミテッドの投資リスクに対する管理体制〕
ＰＩＭＣＯグループでは自社開発したシステムを用い、日々のリスク管理指標やポジションをポ
ートフォリオ・マネージャーのみならずアカウント・マネージャーやコンプライアンスがそれぞ
れ把握、管理しております。以下は、リスクならびにパフォーマンス管理体制および運営方法と
なっております。
①ポートフォリオのリスク管理
ポートフォリオ・マネージャー、コンプライアンス担当者、アカウント・マネージャー、がそれ
ぞれ独立した部門としてポートフォリオのリスクを管理します。
ポートフォリオ・マネージャーは取引実行に先立ち投資ガイドラインを確認します。
コンプライアンス担当者は記帳に先立ちガイドラインとの照合を行います。
アカウント・マネージャーは毎日の取引および口座内容を確認する他、運用成果についてもレビ
ューを行います。ガイドラインが類似のアカウント間でパフォーマンスに差異が生じている場合
は、原因追求につとめポートフォリオ・マネージャーに連絡、修正措置を図ります。
②ＰＩＭＣＯグループにおけるリスク管理会議
ＰＩＭＣＯグループでは、ポートフォリオ・マネージャー、アカウント・マネージャー、ビジネ
スマネージャーの代表者が適時会議をもち、新規ポートフォリオのリスク管理および全口座の投
資プロセスおよびリスクのレビューを行います。
③ピムコジャパンリミテッドにおけるリスク管理
上記①および②を踏まえ、ピムコジャパンリミテッドにおいては投資管理委員会が四半期毎に開
催され、ピムコジャパンリミテッドの日本における代表者、運用部ヘッド、アカウント・マネー
ジメント部各チームヘッド、コンプライアンス部担当者が参加し、各口座のパフォーマンスレビ
ューおよびガイドライン遵守状況レビューを行います。
〔委託会社における運用の指図に関する権限の再委託先に対する確認体制〕
委託会社と再委託先の間で、再委託先がファンド運用コンセプトを維持し、適切に投資リスク管
理が図られるよう運用指図権限委託契約として委託内容を定めています。また、委託会社は再委
託先に対し定期的に書面による調査等を実施し、投資リスクに対する管理体制の確認を行ってお
ります。
また、再委託先からの定期的なデ−タ還元を受け、市場、信用、流動性の各リスクの運営状況の
確認を行っているほか、委託会社自身でもモニタリングし、投資リスクを管理しております。
41
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込価額（発行価格）× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
申込手数料は販売会社にご確認ください。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累積投資コース）があり、
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金については、申込手数
料はかかりません。
※消費税および地方消費税に相当する金額（「消費税等相当額」といいます。）を含みます。なお、消費税
率に応じて変更となることがあります。
（２）【換金（解約）手数料】
解約手数料はかかりません。
ただし、解約時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額の0.3％）が差し引かれます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
（３）【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、以下により計
算されます。
信託財産の純資産総額 × 年1.365％※（税抜 年1.3％）
委託会社は、信託報酬から、販売会社に対し、販売会社の行う業務に対する報酬を支払います。
したがって、実質的な信託報酬の配分は、次の通りとなります。
委託会社
販売会社
受託会社
※
※
年0.7875％
年0.525％
年0.0525％※
（税抜 年0.75％）
（税抜 年0.5％）
（税抜 年0.05％）
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
委託会社から運用の指図に関する権限を委託された再委託先が受ける報酬は、委託会社が受ける
報酬から、3、6、9、12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支払われ、その報酬
額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純
資産総額に乗じて得た金額とします。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分
年0.525％※ （税抜 年0.5％）
600億円超900億円以下の部分
年0.4725％※（税抜 年0.45％）
900億円超の部分
年0.42％※（税抜 年0.4％）
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
ファンドが投資対象とする投資信託証券では信託報酬はかかりませんので、受益者が負担する実
質的な信託報酬は上記と同じです。
42
（４）【その他の手数料等】
①信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は、毎計算期末または信託終
了のときに信託財産から支払われます。
②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立て替えた立替金の利息お
よび借入金の利息は、受益者の負担として信託財産から支払われます。
③上記の信託事務の処理に要する諸費用には、以下のものが含まれます。
・有価証券の売買の際に発生する証券取引に伴う手数料
・有価証券の保管に要する費用
（＊）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
限額等を表示することができません。
ご投資家のみなさまにご負担いただく手数料等の合計額については、お申込金額や保有期間等に応
じて異なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
①個人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の譲渡益については、次の通り課税されます。
１．収益分配金の課税
普通分配金が配当所得として課税されます。特別分配金（受益者の元本の一部払戻しに相当
する部分）は課税されません。
原則として、20％（所得税15％および地方税5％）の税率（＊）で源泉徴収（申告不要）されま
す。なお、確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。申告分離
課税を選択した場合、20％（所得税15％および地方税5％）の税率（＊）となります。
（＊）平成21年1月1日から平成22年12月31日までの2年間は、特例措置により普通分配金を含
むその年分の上場株式等の配当等の合計額（年間の普通分配金等が1万円以下のファン
ド等は合計額の計算から除かれます。）に応じ、次の税率が適用となります。
年間100万円以下の場合※1
…
10％（所得税7％および地方税3％）
年間100万円超の場合※2
…
（100万円以下の部分）
10％（所得税7％および地方税3％）
（100万円超の部分）
20％（所得税15％および地方税5％）
※1 申告不要の特例があります。
※2 申告不要の特例はありません。確定申告が必要となります。
２．解約時および償還時の課税
解約価額および償還価額から取得費（申込手数料（税込）を含みます。）を控除した利益（譲
渡益）が譲渡所得とみなされて課税されます。
20％（所得税15％および地方税5％）の税率による申告分離課税が適用されます。
なお、平成21年1月1日から平成22年12月31日までの2年間は、特例措置により譲渡益を含むそ
の年分の上場株式等の課税譲渡所得等の合計額に応じ、次の税率が適用となります。
年間500万円以下の場合※1
…
10％（所得税7％および地方税3％）
※2
年間500万円超の場合
…
（500万円以下の部分）
10％（所得税7％および地方税3％）
（500万円超の部分）
20％（所得税15％および地方税5％）
※1 特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、申告不要の特例があります。
※2 特定口座（源泉徴収選択口座）においても確定申告が必要となります。
解約時および償還時の損失については、収益分配金（申告分離課税を選択した収益分配金に
限ります。）・上場株式等の譲渡益等との損益通算の仕組みがあります。買取り時の利益は
譲渡所得として課税され、損失は解約と同様に損益通算の対象となります。買取り、損益通
算の取扱い等については、販売会社にお問い合わせください。
43
②法人の受益者に対する課税
受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還
時の個別元本超過額については、15％（所得税15％）の税率（平成21年3月31日までは、7％（所
得税7％））で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありません。
◇個別元本について
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料（税込）は含まれません。）が当該受益者の元
本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。ただし、同一ファンド
を複数の販売会社で取得する場合や、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得
する場合等は、個別元本の算出方法が異なる場合があります。
③受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配金を
控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
◇収益分配金について
受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、
その下回る部分の額が特別分配金となり、当該収益分配金から当該特別分配金を控除した額が普通
分配金となります。
なお、受益者が特別分配金を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該特別分配
金を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務署等にご確認ください。
44
５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成21年1月30日現在
（単位：円）
時価合計
投資比率(％)
2,929,761,159
99.05
資産の種類
国／地域名
投資信託受益証券
ケイマン諸島
コール・ローン、その他資産
―
28,202,110
0.95
（負債控除後）
純資産総額
2,957,963,269
100.00
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
ａ評価額上位３０銘柄
国／
地域
銘
柄
種類
業種
平成21年1月30日現在
上段： 帳簿価額
利率（％） 投資
口数
下段： 評 価 額
償還期限
比率
（口） 単価（円）
金額（円）
(年/月/日) (％)
6,645.36 1,485,737,218
―
223,575
6,592.00 1,473,806,400
―
49.83
ケイマン ピムコ ケイマン グローバル ハイ イン 投資信託
諸島
カム （エン・ヘッジド） ファンド
受益証券 ―
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲ
ケイマン イト エクス・ジャパン （エン・ヘッジ 投資信託
8,706.53
諸島
ド） インカム ファンド
受益証券 ―
168,689
8,631.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
1,468,696,418
1,455,954,759
―
―
49.22
ｂ全銘柄の種類／業種別投資比率
平成21年1月30日現在
種類／業種別
投資比率(％)
投資信託受益証券
99.05
合 計
99.05
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
下記計算期間末日および平成21年1月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移
は次の通りです。
純資産総額
第1計算期間末日
（平成16年 2月16日）
第2計算期間末日
（平成16年 3月15日）
第3計算期間末日
（平成16年 4月15日）
第4計算期間末日
（平成16年 5月17日）
第5計算期間末日
（平成16年 6月15日）
第6計算期間末日
（平成16年 7月15日）
第7計算期間末日
（平成16年 8月16日）
第8計算期間末日
（平成16年 9月15日）
7,691,592,500
7,665,258,001
8,519,137,463
8,490,081,127
9,044,367,667
9,013,095,916
9,298,781,820
9,265,755,807
9,607,196,896
9,573,136,955
9,895,697,862
9,863,098,612
10,190,012,558
10,156,642,212
7,588,359,956
7,565,263,748
45
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,930（分配付）
9,896（分配落）
9,969（分配付）
9,935（分配落）
9,833（分配付）
9,799（分配落）
9,573（分配付）
9,539（分配落）
9,590（分配付）
9,556（分配落）
9,714（分配付）
9,682（分配落）
9,772（分配付）
9,740（分配落）
9,857（分配付）
9,827（分配落）
純資産総額
第9計算期間末日
（平成16年10月15日）
第10計算期間末日
（平成16年11月15日）
第11計算期間末日
（平成16年12月15日）
第12計算期間末日
（平成17年 1月17日）
第13計算期間末日
（平成17年 2月15日）
第14計算期間末日
（平成17年 3月15日）
第15計算期間末日
（平成17年 4月15日）
第16計算期間末日
（平成17年 5月16日）
第17計算期間末日
（平成17年 6月15日）
第18計算期間末日
（平成17年 7月15日）
第19計算期間末日
（平成17年 8月15日）
第20計算期間末日
（平成17年 9月15日）
第21計算期間末日
（平成17年10月17日）
第22計算期間末日
（平成17年11月15日）
第23計算期間末日
（平成17年12月15日）
第24計算期間末日
（平成18年 1月16日）
第25計算期間末日
（平成18年 2月15日）
第26計算期間末日
（平成18年 3月15日）
第27計算期間末日
（平成18年 4月17日）
第28計算期間末日
（平成18年 5月15日）
第29計算期間末日
（平成18年 6月15日）
第30計算期間末日
（平成18年 7月18日）
第31計算期間末日
（平成18年 8月15日）
第32計算期間末日
（平成18年 9月15日）
第33計算期間末日
（平成18年10月16日）
第34計算期間末日
（平成18年11月15日）
第35計算期間末日
（平成18年12月15日）
第36計算期間末日
（平成19年 1月15日）
第37計算期間末日
（平成19年 2月15日）
7,815,602,661
7,791,966,114
7,761,615,190
7,739,840,965
7,993,911,864
7,974,017,678
8,010,947,693
7,990,925,888
9,161,632,359
9,138,843,452
9,464,544,999
9,443,639,982
9,565,055,845
9,543,646,646
9,482,345,766
9,460,975,950
9,613,646,498
9,592,281,497
9,720,491,813
9,699,009,708
9,660,740,820
9,639,327,398
9,680,397,801
9,661,893,598
7,573,366,185
7,558,608,260
7,574,749,804
7,559,897,036
7,873,122,734
7,857,782,418
7,919,143,591
7,903,835,197
8,107,341,610
8,091,571,397
8,125,450,026
8,112,107,909
8,178,807,738
8,165,268,828
7,693,408,058
7,680,631,343
7,532,699,512
7,520,090,228
7,410,300,779
7,397,835,408
7,303,619,153
7,291,375,405
7,170,499,914
7,158,586,932
7,183,141,537
7,171,197,708
7,127,019,204
7,115,300,598
6,592,643,925
6,581,799,390
6,328,635,074
6,319,457,342
6,088,352,018
6,079,552,158
46
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,920（分配付）
9,890（分配落）
9,981（分配付）
9,953（分配落）
10,046（分配付）
10,021（分配落）
10,003（分配付）
9,978（分配落）
10,051（分配付）
10,026（分配落）
9,960（分配付）
9,938（分配落）
9,829（分配付）
9,807（分配落）
9,762（分配付）
9,740（分配落）
9,899（分配付）
9,877（分配落）
9,955（分配付）
9,933（分配落）
9,925（分配付）
9,903（分配落）
9,940（分配付）
9,921（分配落）
9,750（分配付）
9,731（分配落）
9,690（分配付）
9,671（分配落）
9,751（分配付）
9,732（分配落）
9,829（分配付）
9,810（分配落）
9,768（分配付）
9,749（分配落）
9,744（分配付）
9,728（分配落）
9,666（分配付）
9,650（分配落）
9,634（分配付）
9,618（分配落）
9,558（分配付）
9,542（分配落）
9,512（分配付）
9,496（分配落）
9,544（分配付）
9,528（分配落）
9,631（分配付）
9,615（分配落）
9,623（分配付）
9,607（分配落）
9,731（分配付）
9,715（分配落）
9,727（分配付）
9,711（分配落）
9,654（分配付）
9,640（分配落）
9,686（分配付）
9,672（分配落）
純資産総額
第38計算期間末日
（平成19年 3月15日）
第39計算期間末日
（平成19年 4月16日）
第40計算期間末日
（平成19年 5月15日）
第41計算期間末日
（平成19年 6月15日）
第42計算期間末日
（平成19年 7月17日）
第43計算期間末日
（平成19年 8月15日）
第44計算期間末日
（平成19年 9月18日）
第45計算期間末日
（平成19年10月15日）
第46計算期間末日
（平成19年11月15日）
第47計算期間末日
（平成19年12月17日）
第48計算期間末日
（平成20年 1月15日）
第49計算期間末日
（平成20年 2月15日）
第50計算期間末日
（平成20年 3月17日）
第51計算期間末日
（平成20年 4月15日）
第52計算期間末日
（平成20年 5月15日）
第53計算期間末日
（平成20年 6月16日）
第54計算期間末日
（平成20年 7月15日）
第55計算期間末日
（平成20年 8月15日）
第56計算期間末日
（平成20年 9月16日）
第57計算期間末日
（平成20年10月15日）
第58計算期間末日
（平成20年11月17日）
第59計算期間末日
（平成20年12月15日）
第60計算期間末日
（平成21年 1月15日）
平成20年 1月末日
2月末日
3月末日
4月末日
5月末日
6月末日
7月末日
8月末日
9月末日
10月末日
11月末日
12月末日
5,683,700,516
5,675,497,017
5,524,025,250
5,515,992,425
5,339,437,718
5,331,696,420
5,060,465,307
5,052,953,552
4,754,713,297
4,747,597,086
4,598,693,225
4,591,745,410
4,425,647,616
4,418,978,583
4,368,189,459
4,361,656,994
4,265,801,998
4,259,416,365
4,156,092,313
4,148,922,188
4,201,130,501
4,193,987,797
4,033,177,273
4,026,238,840
3,964,799,010
3,956,205,286
3,999,330,487
3,990,747,966
3,956,481,545
3,948,017,491
3,817,825,918
3,805,225,768
3,749,825,349
3,737,314,546
3,666,412,859
3,654,122,538
3,602,002,274
3,589,773,900
3,103,373,722
3,091,457,289
3,001,693,426
2,990,133,096
2,809,897,058
2,798,532,603
2,992,989,866
2,981,770,524
4,094,346,217
4,031,249,465
3,981,896,153
3,955,585,380
3,895,596,523
3,755,458,371
3,670,489,053
3,647,407,756
3,376,901,011
2,990,682,490
2,834,266,739
2,900,887,426
47
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（分配付）
（分配落）
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
9,700（分配付）
9,686（分配落）
9,628（分配付）
9,614（分配落）
9,656（分配付）
9,642（分配落）
9,431（分配付）
9,417（分配落）
9,354（分配付）
9,340（分配落）
9,266（分配付）
9,252（分配落）
9,291（分配付）
9,277（分配落）
9,362（分配付）
9,348（分配落）
9,352（分配付）
9,338（分配落）
9,274（分配付）
9,258（分配落）
9,411（分配付）
9,395（分配落）
9,300（分配付）
9,284（分配落）
9,227（分配付）
9,207（分配落）
9,320（分配付）
9,300（分配落）
9,349（分配付）
9,329（分配落）
9,090（分配付）
9,060（分配落）
8,992（分配付）
8,962（分配落）
8,950（分配付）
8,920（分配落）
8,837（分配付）
8,807（分配落）
7,813（分配付）
7,783（分配落）
7,790（分配付）
7,760（分配落）
7,418（分配付）
7,388（分配落）
8,003（分配付）
7,973（分配落）
9,376
9,304
9,241
9,332
9,228
9,020
8,902
8,922
8,373
7,676
7,449
7,722
純資産総額
平成21年 1月末日
2,957,963,269
②【分配の推移】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
第49計算期間
第50計算期間
第51計算期間
第52計算期間
１万口当たりの分配金
34円
34円
34円
34円
34円
32円
32円
30円
30円
28円
25円
25円
25円
22円
22円
22円
22円
22円
22円
19円
19円
19円
19円
19円
19円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
16円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
14円
16円
16円
16円
20円
20円
20円
48
（単位：円）
基準価額
（１万口当たりの純資産価額）
7,902
第53計算期間
第54計算期間
第55計算期間
第56計算期間
第57計算期間
第58計算期間
第59計算期間
第60計算期間
１万口当たりの分配金
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
30円
③【収益率の推移】
収益率（％）
△0.70
0.73
△1.02
△2.30
0.53
1.65
0.92
1.20
0.94
0.92
0.93
△0.17
0.73
△0.65
△1.09
△0.45
1.63
0.78
△0.08
0.37
△1.72
△0.42
0.82
0.99
△0.42
△0.05
△0.63
△0.16
△0.62
△0.31
0.50
1.08
0.08
1.29
0.12
△0.58
0.47
0.28
△0.59
0.43
△2.18
△0.66
△0.79
0.42
0.91
0.04
△0.68
1.65
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
49
収益率（％）
第49計算期間
△1.01
第50計算期間
△0.61
第51計算期間
1.22
第52計算期間
0.52
第53計算期間
△2.56
第54計算期間
△0.75
第55計算期間
△0.13
第56計算期間
△0.93
第57計算期間
△11.28
第58計算期間
0.08
第59計算期間
△4.40
第60計算期間
8.32
（注）「収益率」とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の
基準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じて得た数。
50
６【手続等の概要】
（１）申込（販売）手続等
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込手数料
申込価額×2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
（注）半日営業日とは東京証券取引所の半休日をいいます。
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解約
請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいます。）
ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わな
い場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
51
（２）換金（解約）手続等
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
52
７【管理及び運営の概要】
（１）資産管理等の概要
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金
額をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
受益証券の保 該当事項はありません。
管
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
開示方法
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
53
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
（２）受益者の権利等
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「６ 手続等の概要 （２）換金（解約）手続等」をご参照ください。）
54
第２【財務ハイライト情報】
１．以下の情報は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
の財務諸表から抜粋して記載しております。
第４ ファンドの経理状況」
２．当該財務諸表は、あらた監査法人により監査を受けております。
なお、当該監査証明に係る監査報告書は、有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報
４ ファンドの経理状況」に添付されております。
第
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
１【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
50,726,858
3,703,200,257
685
52,037,839
2,944,441,034
223
3,753,927,800
2,996,479,096
3,753,927,800
2,996,479,096
12,510,803
−
157,183
3,929,559
15,709
11,219,342
104,338
129,689
3,242,243
12,960
16,613,254
14,708,572
16,613,254
14,708,572
※1
4,170,267,767
※1
3,739,780,746
※2
△432,953,221
※2
△758,010,222
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
55
126,731,171
3,737,314,546
166,177,798
2,981,770,524
3,737,314,546
2,981,770,524
3,753,927,800
2,996,479,096
２【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 1月16日
至 平成20年 7月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
118,115,857
84,480
△218,064,857
144,073,550
69,011
△458,924,030
△99,864,520
△314,781,469
1,035,521
※1
委託者報酬
その他費用
25,888,009
860,554
※1
21,513,828
103,488
85,989
27,027,018
22,460,371
営業利益
△126,891,538
△337,241,840
経常利益
△126,891,538
△337,241,840
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△126,891,538
△753,592
△270,202,535
28,126,724
△337,241,840
△5,995,956
△432,953,221
81,907,268
28,126,724
81,907,268
7,049,779
5,139,130
7,049,779
5,139,130
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
57,689,685
△432,953,221
56
※2
70,579,255
△758,010,222
３【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成20年 7月16日
（ 自 平成20年 1月16日
至 平成21年 1月15日 ）
至 平成20年 7月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、そ
の差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
4,464,190,332円
87,854,466円
381,777,031円
4,170,267,767円
28,541,487円
459,028,508円
432,953,221円
758,010,222円
4,170,267,767口
3,739,780,746口
0.8962円
（8,962円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年1月16日 至 平成20年7月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
0.7973円
（7,973円）
10,348,567円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年2月15日 ）
12,960,244円
―
40,219,180円
95,867,302円
149,046,726円
4,336,521,179口
343円
16円
6,938,433円
57
（ 自 平成20年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年3月17日 ）
14,506,944円
―
40,004,863円
100,915,070円
155,426,877円
4,296,862,461口
361円
20円
8,593,724円
（ 自 平成20年3月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年4月15日 ）
18,402,511円
―
40,638,049円
106,087,646円
165,128,206円
4,291,260,517口
384円
20円
8,582,521円
（ 自 平成20年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年5月15日 ）
16,240,199円
―
40,502,118円
114,068,783円
170,811,100円
4,232,027,082口
403円
20円
8,464,054円
（ 自 平成20年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年6月16日 ）
16,717,494円
―
40,346,460円
120,868,960円
177,932,914円
4,200,050,061口
423円
30円
12,600,150円
（ 自 平成20年6月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年7月15日 ）
15,822,837円
―
40,894,949円
123,419,137円
180,136,923円
4,170,267,767口
431円
30円
12,510,803円
58
当期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
8,594,591円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
17,495,473円
―
40,330,582円
124,544,612円
182,370,667円
4,096,773,853口
445円
30円
12,290,321円
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
17,720,764円
―
40,276,601円
129,005,150円
187,002,515円
4,076,124,734口
458円
30円
12,228,374円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
14,493,424円
―
39,332,857円
131,238,752円
185,065,033円
3,972,144,494口
465円
30円
11,916,433円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
21,843,587円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
38,493,657円
129,757,937円
190,095,181円
3,853,443,435口
493円
30円
11,560,330円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
22,048,714円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
37,942,610円
137,715,478円
197,706,802円
3,788,151,919口
521円
30円
11,364,455円
59
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
30,944,881円
―
37,578,728円
146,452,259円
214,975,868円
3,739,780,746口
574円
30円
11,219,342円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
類
投資信託受益証券
合計
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
3,703,200,257
△44,352,763
3,703,200,257
△44,352,763
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
60
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
2,944,441,034
202,871,010
2,944,441,034
202,871,010
第３【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証
券を発行しません。
したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
（４）受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位
機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
（６）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（７）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
解約請求の受付け、解約代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
61
第４【ファンドの詳細情報の項目】
（１）「投資信託説明書（交付目論見書）」のほかに有価証券届出書「第三部 ファンドの詳細情報」の
内容を記載した「投資信託説明書（請求目論見書）」が作成され、投資家の請求があるときは交
付されます。
なお、「投資信託説明書（請求目論見書）」の内容は、ＥＤＩＮＥＴ※1や委託会社のホームペー
ジ※2のほかインターネット、電子媒体等により閲覧することができます。また、電磁的方法等に
より提供されることがあります。詳しくは販売会社にご確認ください。
※1
※2
ＥＤＩＮＥＴ（エディネット） は「金融商品取引法に基づく有価証券報告書等の開示書類に関する電子開示シ
ステム」の愛称です。有価証券報告書等の開示書類を、行政サービスの一環として、投資家等に対してインターネ
ットで公開しています。
http://info.edinet‑fsa.go.jp/
http://www.am.mufg.jp/
（２）「投資信託説明書（請求目論見書）」に記載される項目の一覧は次の通りです。
第１ ファンドの沿革
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
（２）保管
（３）信託期間
（４）計算期間
（５）その他
２ 受益者の権利等
第４ ファンドの経理状況
１ 財務諸表
（１）貸借対照表
（２）損益及び剰余金計算書
（３）注記表
（４）附属明細表
２ ファンドの現況
第５ 設定及び解約の実績
62
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
運用の基本方針
約款第22条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンドおよびピムコ
ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンドの投資信託証券への投資を通じ
て、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的
な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ベース）×50％＋バークレイズ・
キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ベース）×50％の合成指数をベンチマークと
します。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第１条の２ 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の
兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約
を締結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第２条 委託者は、金6,982,015,898円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第３条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第４条 この信託の期間は、信託契約締結日から第41条第８項、第42条第１項および同条第２項、第43条第１項、
第44条第１項、第46条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第５条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第６条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第７
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第７条 委託者は、第２条の規定による受益権については6,982,015,898口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第８条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第８条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第９条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第７条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第11条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第７条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第33条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第13条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第14条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第15条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第16条 削除
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第20条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第21条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン イン
カム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。以下「投資信
託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。なお、当該有価証券は本邦通貨表示のものに
限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第22条 委託者（第23条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第28条および第29条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第23条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第36条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第24条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（前条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみの
指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第25条 削除
（混蔵寄託）
第26条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第27条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第28条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第29条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第30条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第31条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第32条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第33条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成15年８月８日から平成15年９月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第４条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第34条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第35条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第36条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第33条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第37条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第38条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第39条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第41条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第39条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第39条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第40条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第10条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第41条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第40条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第41条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第42条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第43条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第47条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第44条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第47条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第45条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第46条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第47条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第47条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第48条 第42条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第42条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第49条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第49条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第50条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第39条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第10条、第11条、第13条から第19条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成15年８月８日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第12条第２項および第41条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
運用の基本方針
約款第23条の規定に基づき、委託者の定める運用の基本方針は次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長をめざして運用を行います。
２．運用方法
（１）投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（２）投資態度
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） フ
ァンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム
ファンドの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券（ＭＢＳ）
、
資産担保証券（ＡＢＳ）等に実質的な投資を行います。
メリルリンチ グローバル・ハイイールド・インデックス（ＢＢ−Ｂ、円ヘッジベース）×50％＋バークレ
イズ・キャピタル・グローバル総合（日本円除く）インデックス（円ヘッジベース）×50％の合成指数をベ
ンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50％程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてＢ−格相当以上の格付を有しているものに限るもの
とし、ポートフォリオの実質的な平均格付は原則としてＢＢＢ−格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±２年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、原則として投資する外国投資信託において為替ヘッジを行います。
運用指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
（３）投資制限
①株式への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
③外貨建資産への直接投資は行いません。
３．収益分配方針
毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費等控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、経費等を控除後の利子等収益等を中心に、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案し
て決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
追加型証券投資信託
『ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
』約款
（信託の種類、委託者および受託者）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、三菱ＵＦＪ投信株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会
社を受託者とします。
② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第
62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。
（信託事務の委託）
第２条 受託者は、信託法第26条第１項に基づき、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締
結し、これを委託することができます。
（信託の目的および金額）
第３条 委託者は、金6,139,709,394円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けま
す。
（信託金の限度額）
第４条 委託者は、受託者と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加することができます。
② 追加信託が行われたときは、受託者はその引受けを証する書面を委託者に交付します。
③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第５条 この信託の期間は、信託契約締結日から第42条第８項、第43条第１項および同条第２項、第44条第１項、
第45条第１項、第47条第２項の規定による信託期間終了日までとします。
（受益権の取得申込みの勧誘の種類）
第６条 この信託に係る受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場合に該当
し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第７条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第８
条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
（受益権の分割および再分割）
第８条 委託者は、第３条の規定による受益権については6,139,709,394口に、追加信託によって生じた受益権に
ついては、これを追加信託のつど第９条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できます。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第９条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託に係る受益権の口数を乗じて得
た額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除して得た金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
益権総口数で除して得た金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第10条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第11条 この信託の受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を
受けることとし、追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱う
ことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」と
いいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をい
い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益
者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式
受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請
求を行わないものとします。
③ 委託者は、第８条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。
④
委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができる
ものとし、原則としてこの信託の平成18年12月29日現在のすべての受益権（受益権につき、すでに信託契
約の一部解約が行われたもので、当該一部解約に係る一部解約金の支払開始日が平成19年１月４日以降と
なるものを含みます。
）を受益者を代理して平成19年１月４日に振替受入簿に記載または記録するよう申
請します。ただし、保護預りではない受益証券に係る受益権については、信託期間中において委託者が受
益証券を確認した後当該申請を行うものとします。振替受入簿に記載または記録された受益権に係る受益
証券（当該記載または記録以降に到来する計算期間の末日に係る収益分配金交付票を含みます。）は無効
となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託
の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する場合において、委託者の指定する第一種金融商品取引
業者（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行う者をいいます。以下同じ。）
および登録金融機関（金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に
当該申請の手続きを委任することができます。
（受益権の設定に係る受託者の通知）
第12条 受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額）
第13条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、第８条第１項の規定により分割され
る受益権について、その取得申込者に対し、１口の整数倍をもって取得申込みに応じることができます。
② 委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、別に定める日には、前項による受益
権の取得申込みに応じないものとします。
③ 委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）等における取引の停止、
その他やむを得ない事情があるときは、第１項による受益権の取得申込みの受付けを中止することおよび
すでに受け付けた取得申込みの受付けを取り消すことができます。
④ 委託者は、前２項の規定にかかわらず、受益者が別に定める累積投資契約約款にしたがって結んだ契約
（以下「別に定める契約」といいます。）に基づいて収益分配金を再投資する場合の追加信託金の申込み
については、これを受け付けるものとします。
⑤ 第１項の場合の受益権の価額は、取得申込みを受け付けた日の翌営業日の基準価額に、手数料ならびに
当該手数料に係る消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。
）に相当する金額を加算した
価額とします。ただし、取得日が信託契約締結日である場合の受益権の価額は、１口につき１円に手数料
および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑥ 前項の手数料の額は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関がそれぞれ定める
ものとします。
⑦ 第５項の規定にかかわらず、受益者が別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受益権
の価額は、第34条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑧ 第１項の取得申込者は、委託者の指定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関に、取得申込み
と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の
口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該取得申込みの代金（第５項の受益
権の価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。
）の支払いと引換えに、当該口座に当該取
得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
第14条 削除
（受益権の譲渡に係る記載または記録）
第15条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
とします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。
）に社振法の規定にしたがい、
譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
いて、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停
止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第16条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託
者に対抗することができません。
第17条 削除
第18条 削除
第19条 削除
第20条 削除
（投資の対象とする資産の種類）
第21条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるもの
とします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（投資の対象とする有価証券等）
第22条 この信託において投資の対象とする有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみ
なされる同項各号に掲げる権利を除きます。）は、円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グロー
バル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンドおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エ
クス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンドの受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10
号で定めるものをいいます。以下「投資信託証券」といいます。
）のほか、次に掲げるものとします。な
お、当該有価証券は本邦通貨表示のものに限ります。
１．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および、社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
２．コマーシャル・ペーパー
３．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
４．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
に限ります。）
なお、第１号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は短期社債等への投資ならび
に買い現先取引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取引（現金担保付債券借入れ）に限り行うことが
できます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。
）により運用することを指図す
ることができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（運用の基本方針）
第23条 委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。以下、
第29条および第30条において同じ。
）は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にし
たがって、その指図を行います。
（運用の指図に関する権限の委託）
第24条 委託者は、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
ピムコジャパンリミテッド
東京都港区
② 前項の委託を受けた者が受ける報酬は、第37条の規定に基づいて委託者が受ける報酬から、３、６、９、
12月の各計算期末および信託終了のときから15日以内に支弁するものとし、その報酬額は、計算期間を通
じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて、次に定める率を、信託財産の純資産総額に乗じて得た金額と
します。
信託財産の純資産総額
600億円以下の部分 年10,000分の50
600億円超900億円以下の部分 年10,000分の45
900億円超の部分 年10,000分の40
③ 第１項の規定にかかわらず、第１項により委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反し
た場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託者は運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
（信託業務の委託等）
第25条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信託業務の
委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以
下本条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認められること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う体制が
整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合してい
ることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者
および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとしま
す。
１．信託財産の保存に係る業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者（第24条に規定する委託者から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）のみ
の指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
第26条 削除
（混蔵寄託）
第27条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立
された法人でこれに類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等につ
いて円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、
当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第
一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できます。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第28条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとし
ます。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やか
に登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の
記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。た
だし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明ら
かにする方法により分別して管理することがあります。
（有価証券売却等の指図）
第29条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券に係る信託契約の一部解約請求および有価証券の売却等の指
図ができます。
（再投資の指図）
第30条 委託者は、前条の規定による一部解約金、売却代金、有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子
等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第31条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、また
は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含
みます。
）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものと
します。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保
有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は
当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。
③ 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日まで
とし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第32条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
（受託者による資金立替え）
第33条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者は資金の
立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等およびその他の未収入金で、信託
終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立て替えて信託財産に繰り入れる
ことができます。
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定め
ます。
（信託の計算期間）
第34条 この信託の計算期間は、毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。
② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）
が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、第１計算期間は平成16年１月16日から平成16年２月16日までとし、最終計算期間
の終了日は第５条に規定するこの信託の計算期間の終了日とします。
（信託財産に関する報告）
第35条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出し
ます。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提
出します。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第36条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立て替えた立替金の利息（以下
「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に係る監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末または信託
終了のとき信託財産中から支弁します。
（信託報酬等）
第37条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第34条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産
総額に年10,000分の130の率を乗じて得た額とします。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者と受託
者との間の配分は別に定めます。
③ 第１項の信託報酬に係る消費税等に相当する金額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。
（収益の分配）
第38条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、監査報酬、当該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係
る消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期
以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。
）は、諸経費、監査報酬、当
該監査報酬に係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する
金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることがで
きます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払込みと支払いに関する受託者の免責）
第39条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、償還金（信託終了時にお
ける信託財産の純資産総額を受益権総口数で除して得た額をいいます。以下同じ。）については第40条第
３項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第42条第３項の一部解約の価額に当該一部解約口数を乗
じて得た額をいいます。以下同じ。
）については第40条第４項に規定する支払開始日までに、その全額を
委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払
い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責を負わないものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第40条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日において
振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前
において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指定する第一種金融商品取引業者また
は登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）
に支払います。なお、平成19年１月４日以降においても、第41条に規定する時効前の収益分配金に係る収
益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引換えに受益者に支払いま
す。
② 前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、
収益分配金が委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関に交付されます。この場合、
委託者の指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関は、当該収益分配金をこの信託の受益権の
取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに応じたものとします。
③
当該取得申込みに応じることにより増加した受益権は、第11条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記
載または記録されます。
③ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替
口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受
益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため委託者の指
定する第一種金融商品取引業者または登録金融機関の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振
替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後
１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引換えに当該受益者に支払います。
④ 一部解約金は、第42条第１項の受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、５営業日目か
ら当該受益者に支払います。
⑤ 前各項（第２項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者の
指定する第一種金融商品取引業者および登録金融機関の営業所等において行うものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金に係る収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受益権の
価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第41条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請求しない
とき、ならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から10年間その支払い
を請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第42条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１万口単位または１口単位のいずれか委託者の指定
する第一種金融商品取引業者および登録金融機関が定める単位をもって一部解約の実行を請求すること
ができます。
② 委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。な
お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受
益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受け付けた日の翌営業日の基準価額から当該基準価
額に0.3％の率を乗じて得た信託財産留保額を控除した価額とします。
④ 信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者の指定する第一種金融
商品取引業者または登録金融機関に対し、振替受益権をもって行うものとします。
⑤ 委託者は、別に定める日には、第１項に規定する一部解約の実行の請求を受け付けないものとします。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、第１項によ
る一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付
けを取り消すことができます。
⑦ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない
場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
解約の実行の請求を受け付けたものとして第３項の規定に準じて計算された価額とします。
⑧ 委託者は、信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合は、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
（信託契約の解約）
第43条 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めると
き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が投資対象とする投資信託証券に係る外国投資信託がその信託を終了することとな
る場合は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させるものとし、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、前２項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載し
た書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべて
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
④ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
⑤ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託契約の解約をしません。
⑥ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
⑦ 第４項から前項までの規定は、第２項の規定に基づいてこの信託契約を解約する場合には適用しません。
また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第４項の一定の期間
が１ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第44条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を
解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第48条の規定にしたが
います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第45条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者
は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引
き継ぐことを命じたときは、この信託は、第48条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第46条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲
渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第47条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、
その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができ
ます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第48条の規定にしたが
い、新受託者を選任します。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
（信託約款の変更）
第48条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者
と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨および
その内容を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に
対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則と
して、公告を行いません。
③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき
旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えるとき
は、第１項の信託約款の変更をしません。
⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
（反対者の買取請求権）
第49条 第43条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第43条第
４項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰
属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
（公告）
第50条 委託者が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第50条の２ 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、
民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第51条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（附則）
第１条 この約款において「累積投資契約」とは、この信託について受益権取得申込者と委託者の指定する第一
種金融商品取引業者および登録金融機関が締結する「累積投資契約」と別の名称で同様の権利義務関係を
規定する契約を含むものとします。この場合「累積投資契約」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第２条
第40条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の
信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、
収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託時の受益権の価額
等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平
均され、収益分配のつど調整されるものとします。
第３条 この約款において「短期社債等」とは、社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期
社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定す
る特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債、農林中央金庫法第62条の２第１項に規
定する短期農林債および一般振替機関の監督に関する命令第38条第２項に規定する短期外債をいいます。
第４条 平成18年12月29日現在の信託約款第11条、第12条、第14条から第20条の規定および受益権と読み替えら
れた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおそ
の効力を有するものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成16年１月16日
委託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ投信株式会社
受託者
東京都千代田区丸の内１丁目４番５号
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（付表）
１．約款第13条第２項および第42条第５項に規定する「別に定める日」とは、次のものをいいます。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
用語集
１．用語説明
あ行
アセットアロケーション
アナリスト
か行
買取り
解約（一部解約）
解約価額
為替ヘッジ
換金乗換優遇措置
基準価額
クローズド期間
計算期間
個別元本
さ行
受益者
償還
償還価額
償還乗換優遇措置
償却原価法による評価
信託期間
信託金限度額
信託財産
信託財産留保額
株式・公社債・短期金融資産などの資産に資金を適切に配分することです。
株式などの証券投資に必要な企業情報や産業動向などを調査収集・分析し、情報を
提供する専門家のことです。
ファンドの換金方法の一つで、受益権を販売会社に買い取ってもらうことにより換
金する方法をいいます。
ファンドの換金方法の一つで、信託契約の一部を解約することにより換金する方法
をいいます。
解約による換金に際して用いられるファンドの価額をいいます。解約請求受付日（一
部のファンドでは、解約請求受付日の翌営業日）の基準価額から信託財産留保額を
差し引いた額となります。なお、信託財産留保額のないファンドもあります。
為替予約取引などを用いることにより、為替変動リスクを軽減することを目的とす
る運用手法です。
追加型投資信託の信託終了日の 1 年前以内で販売会社が定める日以降に換金された
その追加型投資信託の換金代金をもって、販売会社が定める期間以内にその支払い
を行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数料が無手数料また
は割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の適用の有無、内容
等は異なる場合があります。
ファンドの 1 口当たりの評価額をいい、原則として委託会社の毎営業日に計算され
ます。
基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
ファンドによっては、便宜上 1 万口当たりで表示されることがあります。
ファンドによっては、原則として換金（解約）できない一定期間を設けることがあ
り、この期間をクローズド期間といいます。
ファンドの損益を計算するうえでの単位期間をいい、ファンド毎に定められます。
各計算期間の末日が決算日であり、決算日にその計算期間の収益を計算し、収益分
配方針にそって収益分配額が決定されます。
受益者毎のファンド取得時の単価をいいます（申込手数料（税込）は含まれません）。
なお、複数回取得した場合は、追加取得のつど、取得口数に応じて加重平均されま
す。
ファンドを取得した保有者のことです。受益者は、保有する口数に応じて、収益分
配金や償還金に対する請求権、換金（解約）請求権等の権利を有しています。
信託期間が終了することを償還といい、信託期間の末日を償還日といいます。なお、
定められた信託期間中であっても、ファンドの規模が小さくなった場合など、期日
を繰り上げて償還することがあります。
償還の際、信託財産は清算され、その償還金は販売会社において受益者に支払われ
ます。
償還日におけるファンドの価額をいいます。償還価額をもとに、各受益者へお支払
いする償還金が計算されます。
取得申込受付日の属する月の前 3 ヵ月以内に償還となった投資信託の償還金等をも
って、その支払いを行った販売会社で特定のファンドを取得する場合に、申込手数
料が無手数料または割引手数料となることをいいます。販売会社により優遇措置の
適用の有無、内容等は異なる場合があります。
ファンドの組入資産のうち残存期間 1 年以内の公社債等について取り得る評価方法
で、取得価額と償還価額の差額を日割計算することにより、その証券を評価するこ
とをいいます。
ファンド毎に定められたファンドの存続期間をいいます。委託会社は受託会社と合
意のうえ、所定の手続きにより、信託期間を変更することができます。
ファンド毎に定められたファンド規模の上限額をいいます。委託会社は受託会社と
合意のうえ、この限度額を変更することができます。
ファンドとして運用される資産のことをいいます。信託財産は、受託会社により保
管・管理されます。
運用の安定性を高めるために、換金する受益者が負担する金額で信託財産に留保さ
れる金額です。ファンドの取得時にご負担いただくファンドもあります。
信託報酬
信託約款
スイッチング
た行
投資信託説明書
投資信託振替制度
は行
ファミリーファンド方式
ファンドマネジャー
ベンチマーク
ま行
目論見書
ファンドの運営・管理にかかる費用であり、信託約款に規定された料率により日々
計算され、信託財産中からご負担いただきます。信託報酬は、ファンド運営上の役
割に応じて委託会社・受託会社・販売会社に支払われます。
「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づいて作成され、その内容については、
あらかじめ監督官庁に届出が行われます。
委託会社と受託会社は、この信託約款に基づいて信託契約を締結し、ファンドの運
営・管理を行います。
複数ファンドで構成されるファンド（グループ）において、あるファンドを換金す
ると同時にグループ内の他のファンドへの取得申込みを行うことをいいます。スイ
ッチングの際の取得申込みは、無手数料や割引手数料となる場合があります。
目論見書の別称です。投資信託説明書（交付目論見書）と投資信託説明書（請求目
論見書）があります。
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。フ
ァンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿への記載・記録によ
って行われますので、受益証券は発行されません。
投資家から集めた資金をベビーファンドとしてとりまとめ、その資金の一部または
全てをマザーファンドに投資することにより、実質的にマザーファンドで合同運用
を行う仕組みです。
運用方針に基づき、投資対象の決定や運用指図などを行う運用担当者のことです。
ファンドの運用を行うにあたり、基準とする指標をいいます。
ベンチマークが定められている場合は、目論見書に記載されます。
投資信託の商品内容を投資家に説明するために、金融商品取引法に基づき委託会社
が作成する文書です。
投資家の投資判断に最低限必要と考えられる情報（お申込みに際して必要な申込要
領、運用方針、費用等）が記載され、投資家に原則として交付される交付目論見書
と、ファンドの沿革・財務諸表等の詳細情報が記載され、投資家の請求に応じて交
付される請求目論見書があります。
２．商品分類の定義
単位型・ 単位型
追加型
追加型
当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
切行われないファンドをいいます。
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいいます。
投資対象 国内
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を
地域
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
海外
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
内外
信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
投資対象 株式
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉と
資産
する旨の記載があるものをいいます。
債券
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
不動産投信（リート） 信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券および不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載がある
ものをいいます。
その他資産
信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式、債券お
よび不動産投信以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他資産のうち複数の
資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
独立区分 ＭＭＦ（マネー・マネー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ジメント・ファンド） ＭＭＦをいいます。
ＭＲＦ（マネー・リザー 社団法人投資信託協会が定める「ＭＭＦ等の運営に関する規則」に規定する
ブ・ファンド）
ＭＲＦをいいます。
ＥＴＦ
投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第１
号および第２号に規定する証券投資信託をいいます。
補足分類 インデックス型
信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨またはそれに準
じる記載があるものをいいます。
特殊型
信託約款において、投資家（受益者）に対して注意を喚起することが必要と
思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
３．属性区分の定義
投資対象 株式 一般
資産
大型株
決算頻度
次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいいま
す。
中小型株
信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいい
ます。
債券 一般
次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいいます。
公債
信託約款において、日本国または各国の政府の発行する国債（地方債、政府
保証債、政府機関債、国際機関債を含みます。以下同じ。）に主として投資
する旨の記載があるものをいいます。
社債
信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があ
るものをいいます。
その他債券
信託約款において、公債または社債以外の債券に主として投資する旨の記載
があるものをいいます。
クレジット属性 目論見書または信託約款において、信用力が高い債券に選別して投資する、
あるいは投資適格債（ＢＢＢ格相当以上）を投資対象の範囲とする旨の記載
があるものについて高格付債、ハイイールド債等（ＢＢ格相当以下）を主要
投資対象とする旨の記載があるものについて低格付債を債券の属性として併
記します。
不動産投信
信託約款において、主として不動産投信に投資する旨の記載があるものをい
います。
その他資産
信託約款において、主として株式、債券および不動産投信以外に投資する旨
の記載があるものをいいます。
資産複合
信託約款において、複数資産を投資対象とする旨の記載があるものをいいま
す。
年１回
信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
年２回
信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
年４回
年６回（隔月）
年12回（毎月）
日々
その他
グローバル
信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいいます。
上記属性にあてはまらない全てのものをいいます。
投資対象
信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の
地域
記載があるものをいいます。
日本
信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいいます。
北米
信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
欧州
信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
アジア
信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産
を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
オセアニア
信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉
とする旨の記載があるものをいいます。
中南米
信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
アフリカ
信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
中近東（中東）
信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
エマージング
信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域（新興成長
国（地域））の資産（一部組み入れている場合等を除きます。）を源泉とす
る旨の記載があるものをいいます。
投資形態 ファミリーファンド
信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
ファンド・オブ・
社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する規則」第２条に
ファンズ
規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジ あり
信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替のヘッジを行
う旨の記載があるものをいいます。
なし
信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替
のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
対象インデ 日経２２５
信託約款において、日経２２５に連動する運用成果を目指す旨またはそれに
ックス
準じる記載があるものをいいます。
ＴＯＰＩＸ
信託約款において、ＴＯＰＩＸに連動する運用成果を目指す旨またはそれに
準じる記載があるものをいいます。
その他
信託約款において、上記以外の指数に連動する運用成果を目指す旨またはそ
れに準じる記載があるものをいいます。
特殊型
ブル・ベア型
信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行う
とともに各種指数・資産等への連動もしくは逆連動（一定倍の連動もしくは
逆連動を含みます。）を目指す旨の記載があるものをいいます。
条件付運用型
信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いること
により、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収益分配金等）や信託
終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一定の条件によって決定
される旨の記載があるものをいいます。
ロング・ショート型／ 信託約款において、ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨もし
絶対収益追求型
くは特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指す旨の記載があるものを
いいます。
その他
信託約款において、上記特殊型に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な
仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。
※上記定義は社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.4
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.4
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンドの募集については、
委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法第 25 号）第 5 条の規
定により有価証券届出書を平成 21 年 4 月 14 日に関東財務局長に
提出しており、平成 21 年 4 月 15 日にその効力が生じております。
6
68
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成15年8月8日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
申込単位・申 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
込価額の照会 また、下記においてもご照会いただけます。
方法
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
申込受付時間 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申込
みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みとし
ます。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱い
ます。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切るこ
ととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
（注）半日営業日とは東京証券取引所の半休日をいいます。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消す
ことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）」を解約した受
取金額をもって解約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチ
ング」といいます。）ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチ
ングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
額
解約価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
解約価額の照 解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解約請求受付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約請
時間
求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求としま
す。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱います。
なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることとして
いる場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額の算 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券
を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一
部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
をいいます。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基準価額の算 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
出頻度
基準価額の照 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受益証券の保 該当事項はありません。
管
（３）【信託期間】
信託期間
平成15年8月8日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させること
があります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間
終了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
ものとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とし
ます。
（５）【その他】
ファンドの償 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、
還条件等
受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると
認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、
監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・
業務廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁
に届け出ます。
3
信託約款の変 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が
更
発生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合
意のうえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更し
ようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上
記の手続きにしたがいます。
ファンドの償 委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更
還等に関する を行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則と
してこれらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款
開示方法
に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行い
ません。）。この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは
一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、
日本経済新聞に掲載します。
異議申立てお 受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の
よび反対者の 変更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に
買取請求権
対して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、
自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することがで
きます。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総
口数の2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いませ
ん。その場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公
告し、かつ、原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（た
だし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
として、公告を行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
関係法人との 委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」
契約の更改
の期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何
らの意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同
様とします。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
運用報告書の 委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用
作成
経過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作
成し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要
と判断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委託会社の事 委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信
業の譲渡およ 託契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により
び承継に伴う 事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関
取扱い
する事業を承継させることがあります。
受託会社の辞 受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託
任および解任 会社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社また
に伴う取扱い は受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞
任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の
規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できな
いときは、委託会社はファンドを償還させます。
信託事務処理 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信
の再信託
託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラス
ト信託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収益分配金に 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
対する請求権 す。
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日
に、累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償還金に対す 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
る請求権
・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
換金（解約） 受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成20年
1月16日から平成20年7月15日まで）および当特定期間（平成20年7月16日から平成21年1月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収入金
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
※1
元本
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
4,721,009,294
457,354,579,772
−
63,773
4,771,376,036
293,974,067,474
69,994,138
20,531
462,075,652,839
298,815,458,179
462,075,652,839
298,815,458,179
199,986,708
2,623,128,514
183,078,427
19,317,039
482,925,987
514,500
439,999,438
2,530,755,028
238,858,257
13,243,733
331,093,328
514,500
3,508,951,175
3,554,464,284
3,508,951,175
3,554,464,284
※1
494,929,908,415
477,500,948,857
剰余金
※2
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
△36,363,206,751
40,814,295,092
458,566,701,664
純資産合計
負債純資産合計
9
※2
△182,239,954,962
41,407,540,874
295,260,993,895
458,566,701,664
295,260,993,895
462,075,652,839
298,815,458,179
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 1月16日
至 平成20年 7月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
当期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
20,055,651,859
5,056,903
△26,929,906,036
20,563,009,216
4,144,178
△153,121,048,650
△6,869,197,274
△132,553,895,256
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
120,223,275
※1
委託者報酬
その他費用
3,005,581,991
98,630,557
※1
2,465,763,871
3,087,000
3,087,000
3,128,892,266
2,567,481,428
営業利益
△9,998,089,540
△135,121,376,684
経常利益
△9,998,089,540
△135,121,376,684
△9,998,089,540
△113,300,826
△10,408,903,398
1,211,645,380
△135,121,376,684
△1,070,435,150
△36,363,206,751
5,807,407,519
1,211,645,380
5,807,407,519
1,679,449,545
2,192,973,471
1,679,449,545
2,192,973,471
営業費用合計
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
15,601,710,474
△36,363,206,751
10
※2
15,440,240,725
△182,239,954,962
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成20年 7月16日
（ 自 平成20年 1月16日
至 平成21年 1月15日 ）
至 平成20年 7月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、そ
の差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
488,225,572,820円
26,696,902,812円
19,992,567,217円
494,929,908,415円
11,263,370,491円
28,692,330,049円
36,363,206,751円
182,239,954,962円
494,929,908,415口
477,500,948,857口
0.9265円
（9,265円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年1月16日 至 平成20年7月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
0.6183円
（6,183円）
1,000,796,469円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年2月15日 ）
2,783,311,321円
―
38,032,956,648円
39,921,409,208円
80,737,677,177円
487,403,123,972口
1,656円
53円
2,583,236,557円
11
（ 自 平成20年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年3月17日 ）
2,781,054,548円
―
38,499,703,552円
39,851,958,782円
81,132,716,882円
488,548,836,005口
1,660円
53円
2,589,308,830円
（ 自 平成20年3月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年4月15日 ）
3,056,770,742円
―
38,936,659,654円
39,773,081,537円
81,766,511,933円
489,525,448,372口
1,670円
53円
2,594,484,876円
（ 自 平成20年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年5月15日 ）
3,265,937,023円
―
39,354,146,964円
39,946,785,214円
82,566,869,201円
490,263,802,635口
1,684円
53円
2,598,398,153円
（ 自 平成20年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年6月16日 ）
2,967,984,417円
―
40,001,417,370円
40,430,524,783円
83,399,926,570円
493,047,838,644口
1,691円
53円
2,613,153,544円
（ 自 平成20年6月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年7月15日 ）
2,831,408,690円
―
40,496,087,988円
40,606,014,916円
83,933,511,594円
494,929,908,415口
1,695円
53円
2,623,128,514円
12
当期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
826,863,855円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
3,256,376,619円
―
40,728,221,083円
40,573,572,477円
84,558,170,179円
494,820,410,708口
1,708円
53円
2,622,548,176円
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
3,185,489,475円
―
40,904,832,961円
40,950,926,791円
85,041,249,227円
494,274,015,441口
1,720円
53円
2,619,652,281円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
2,475,767,927円
―
40,266,040,142円
40,673,731,389円
83,415,539,458円
485,242,799,675口
1,719円
53円
2,571,786,838円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
3,449,960,632円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,123,823,528円
40,137,811,721円
83,711,595,881円
481,674,490,969口
1,737円
53円
2,552,874,802円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
2,583,478,597円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
40,076,865,924円
40,762,104,017円
83,422,448,538円
479,740,301,952口
1,738円
53円
2,542,623,600円
13
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
3,424,421,071円
―
39,993,531,790円
40,513,874,831円
83,931,827,692円
477,500,948,857口
1,757円
53円
2,530,755,028円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
457,354,579,772
△7,231,267,734
457,354,579,772
△7,231,267,734
類
投資信託受益証券
合計
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
293,974,067,474
12,565,777,056
293,974,067,474
12,565,777,056
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジ
ャパン インカム ファンド
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド
投資信託受益証券 小計
合計
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
14
口数（口）
20,992,186
29,130,277
50,122,463
50,122,463
評
価
額
（単位：円）
備 考
141,739,239,872
152,234,827,602
293,974,067,474
293,974,067,474
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、これら投資信
託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファン
ド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託です。これら投資信託は、2008年2月29日に計算期間が終了し、米国に
おいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。これら投
資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・翻訳し
たものです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2008年2月29日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
現金
外貨(時価)
投資有価証券売却に係る未収金
投資有価証券売却(遅延引渡基準)に係る未収金
クロス・カレンシー・スワップに係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
差入委託証拠金
未収利息および未収配当金
未収変動証拠金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
その他資産
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
投資有価証券購入(遅延引渡基準)に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
クロス・カレンシー・スワップに係る未払金
当座借越
売建オプション残高
ファンド受益証券買戻に係る未払金
ブローカーへの未払金
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払実績報酬
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(日本円表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
15
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
インカム ファンド
千米ドル
3,227,849
4,000
0
148
43,465
0
0
39,239
7,785
48,048
1,875
1,766
996
5,370
130
3,380,671
3,214,877
17,000
1,584
2,077
698,451
0
0
816
34,335
24,882
0
20,588
24,326
76,533
0
4,115,469
427,089
0
0
0
0
2,901
69,129
192
0
0
0
0
0
0
1,542
19,116
519,969
574,307
456,125
126,696
507,765
0
0
43,385
38,423
7,936
0
0
0
2,104
41,184
2,955
32,212
1,833,092
2,860,702
2,282,377
3,034,313
(67,399)
(18,008)
(88,204)
2,860,702
2,139,409
(26,360)
105,357
63,971
2,282,377
34,081 千口
24,606千口
83.94 米ドル
8,739 円
92.76米ドル
9,657円
3,273,815
4,000
146
0
28,542
3,158,600
17,000
2,077
496,225
23,618
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド
（2008年２月29日現在）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
AUSTRIA 0.3%
UPC Broadband Holding BV
6.193% due 12/31/2014
Total Austria
(Cost $8,546)
EUR
6,360
$
OPTI Canada, Inc.
8.250% due 12/15/2014
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Stone Container Finance
7.375% due 07/15/2014
Total Canada
(Cost $98,543)
8,354
8,354
BELGIUM 0.6%
3,645
$
3,618
14,325
13,215
1,000
895
93,743
4,850
6,406
3,350
3,350
4,465
4,471
10,925
10,543
25,885
4,500
4,326
14,475
2,750
1,645
20,326
2,722
2,360
29,734
13,375
13,858
13,858
6,100
4,800
6,161
4,860
200
223
4,000
5,329
3,750
5,528
22,101
CAYMAN ISLANDS 0.9%
Telenet Communications NV
6.935% due 07/31/2015
Total Belgium
(Cost $17,447)
12,000
17,944
17,944
BCM Ireland Finance Ltd.
9.340% due 08/15/2016
Eircom Group PLC
6.625% due 08/15/2014
6.875% due 08/15/2015
Seagate Technology HDD Holdings
5.569% due 10/01/2009
Total Cayman Islands
(Cost $25,462)
BERMUDA 0.9%
Intelsat Jackson Holdings Ltd.
9.250% due 06/15/2016
$
Intelsat Subsidiary Holding Co. Ltd.
8.250% due 01/15/2013
8.625% due 01/15/2015
Petroplus Finance Ltd.
6.750% due 05/01/2014
7.000% due 05/01/2017
Total Bermuda
(Cost $24,970)
5,750
5,779
3,540
11,265
3,558
11,321
2,125
2,075
1,939
1,873
24,470
EUR
$
EUR
$
DENMARK 1.0%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
8.250% due 05/01/2016
8.875% due 05/01/2016
9.881% due 05/01/2016
Total Denmark
(Cost $27,840)
CANADA 3.3%
Abitibi‑Consolidated, Inc.
7.400% due 04/01/2018
Bombardier, Inc.
7.250% due 11/15/2016
8.000% due 11/15/2014
CanWest MediaWorks LP
9.250% due 08/01/2015
Cascades, Inc.
7.250% due 02/15/2013
Celestica, Inc.
7.625% due 07/01/2013
7.875% due 07/01/2011
Hollinger, Inc.
12.875% due 03/01/2011 (b)
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Norampac Industries, Inc.
6.750% due 06/01/2013
Nortel Networks Corp.
1.750% due 04/15/2012
2.125% due 04/15/2014
Nortel Networks Ltd.
8.508% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
Novelis, Inc.
7.250% due 02/15/2015
$
時価
（単位：千）
1,100
525
8,550
1,000
12,428
1,030
1,500
1,417
9,208
8,379
2,955
11,900
2,807
11,692
718
290
12,325
11,524
2,000
1,760
1,300
4,375
908
2,822
10,270
11,325
8,935
10,589
1,004
909
EUR
$
EUR
FINLAND 0.5%
M‑Real OYJ
7.250% due 04/01/2013
Total Finland
(Cost $16,261)
FRANCE 0.8%
Cie Generale de Geophysique‑Veritas
7.500% due 05/15/2015
7.750% due 05/15/2017
Legrand France S.A.
8.500% due 02/15/2025
Rhodia S.A.
7.326% due 10/15/2013
Societe Generale
6.999% due 12/29/2049
Total France
(Cost $21,995)
16
$
EUR
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
GERMANY 1.5%
Cognis GmbH
9.500% due 05/15/2014
EUR
Deutsche Bank AG
0.000% due 07/14/2008
$
0.000% due 09/29/2008
0.000% due 10/24/2008
0.450% due 08/31/2012
Gerresheimer Holdings GmbH
7.875% due 03/01/2015
EUR
Grohe Holding GmbH
7.451% due 01/15/2014
8.625% due 10/01/2014
iesy Hessen GmbH & Co KG & ish NRW GmbH
7.258% due 04/15/2013
VAC Finanzierung GmbH
9.250% due 04/15/2016
Total Germany
(Cost $42,446)
6,650
$
Hellas Telecommunications Luxembourg III
8.500% due 10/15/2013
EUR
4,600
Hellas Telecommunications Luxembourg V
8.076% due 10/15/2012
7,225
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
6,290
M&G Finance Luxembourg S.A.
7.500% due 03/29/2049
13,250
Wind Acquisition Finance S.A.
9.750% due 12/01/2015
7,550
10.750% due 12/01/2015
$
3,735
10.972% due 12/17/2014
EUR
5,900
11.201% due 12/21/2011
$
4,319
12.009% due 12/21/2011
EUR
2,821
Total Luxembourg
(Cost $84,192)
8,430
1,600
1,675
1,800
3,300
849
898
1,013
4,028
4,020
5,737
2,000
1,950
2,490
2,287
5,950
8,333
5,650
7,591
41,656
$
1,000
900
350
317
1,217
Asset Repackaging Trust BV
12.009% due 12/21/2011 (c)
Blue Waste BV
7.015% due 03/01/2014
Fresenius Finance BV
5.500% due 01/31/2016
NXP BV
8.625% due 10/15/2015
OI European Group BV
6.875% due 03/31/2017
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
9.000% due 05/01/2016
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
8.000% due 11/01/2016
8.625% due 01/15/2014
Total Netherlands
(Cost $62,882)
ITALY 0.4%
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $10,179)
EUR
7,650
10,220
10,220
3,100
4,384
3,800
5,711
10,095
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.3%
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
UBS Capital Jersey Ltd.
7.152% due 12/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $9,871)
$
EUR
Norske Skogindustrier ASA
7.000% due 06/26/2017
Total Norway
(Cost $4,450)
9,707
8,499
13,150
11,189
3,800
8,833
4,284
4,223
82,435
453
613
1,000
1,357
2,790
3,875
1,500
1,640
6,400
9,036
10,030
9,625
8,826
11,324
7,233
2,625
10,070
9,580
3,337
13,816
63,404
3,350
3,331
3,331
8,650
12,504
12,504
11,500
1,150
3,800
11,869
1,160
5,904
SWEDEN 0.4%
1,100
Skandinaviska Enskilda
AB
7.092% due 12/29/2049
Total Sweden
(Cost $12,550)
1,465
1,465
LUXEMBOURG 2.9%
Cirsa Finance Luxembourg S.A.
8.750% due 05/15/2014
Codere Finance Luxembourg S.A.
8.250% due 06/15/2015
6,041
NORWAY 0.1%
LIBERIA 0.0%
Royal Caribbean Cruises Ltd.
5.625% due 01/27/2014
Total Liberia
(Cost $1,420)
$
NETHERLANDS 2.2%
IRELAND 0.0%
Smurfit Capital Funding PLC
7.500% due 11/20/2025
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
Total Ireland
(Cost $1,272)
時価
（単位：千）
Banken
UNITED KINGDOM 3.1%
6,175
7,124
4,500
5,585
Barclays
6.050%
7.434%
7.500%
17
Bank PLC
due 12/04/2017
due 09/29/2049
due 12/29/2049
$
EUR
額面金額
（単位：千）
Ineos Group Holdings PLC
7.875% due 02/15/2016
EUR
8.500% due 02/15/2016
$
Ineos Vinyls Finance PLC
9.125% due 12/01/2011
EUR
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
6.050% due 11/30/2013
6.300% due 11/30/2014
Royal Bank of Scotland Group PLC
7.092% due 10/29/2049
7.640% due 03/31/2049
$
9.118% due 03/31/2049
10.280% due 04/06/2011
GBP
Virgin Media Finance PLC
6.055% due 01/06/2013
$
8.750% due 04/15/2014
EUR
9.750% due 04/15/2014
GBP
Total United Kingdom
(Cost $92,899)
19,200
1,035
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
TL Acquisitions, Inc.
5.620% due 06/27/2014
$
7.330% due 06/27/2014
Tribune Co.
7.396% due 05/30/2009
7.910% due 05/30/2014
Trilogy International Partners LLC
8.330% due 06/22/2012
TXU Corp.
6.596% due 10/10/2014
Univision Communications, Inc.
5.375% due 09/15/2014
5.494% due 09/15/2014
6.250% due 09/15/2014
Yellow Brick Road Sarl
7.269% due 07/29/2013
EUR
7.769% due 07/29/2014
20,622
781
3,150
3,993
2,527
3,101
3,588
4,425
3,600
4,800
600
7,500
5,122
4,788
654
11,905
2,830
6,385
1,475
2,461
8,021
2,428
87,721
10,442
1,329
時価
（単位：千）
$
9,165
1,166
1,447
8,557
1,101
6,511
1,260
1,127
2,000
1,830
188
6,577
235
158
5,541
198
2,212
2,044
3,071
2,846
142,658
株数
CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS 0.2%
Chesapeake Energy Corp.
4.500% due 12/31/2049
5.000% due 12/31/2049
El Paso Corp.
4.990% due 12/31/2049
UNITED STATES 72.7%
BANK LOAN OBLIGATIONS 5.0%
AES Corp.
3.160% due 04/30/2010
$
Allison Tranmission, Inc.
1.750% due 08/07/2014
Community Health Systems, Inc.
0.750% due 07/02/2014
5.335% due 07/25/2014
CSC Holdings, Inc.
6.896% due 02/24/2013
DaimlerChrysler Financial Co. LLC
8.990% due 08/03/2012
First Data Corp.
7.634% due 09/24/2014
Ford Motor Co.
8.000% due 12/15/2013
Georgia‑Pacific LLC
6.896% due 12/20/2012
HCA, Inc.
7.080% due 11/16/2013
HealthSouth Corp.
5.630% due 02/02/2013
5.670% due 03/10/2013
Metro‑Goldwyn‑Mayer, Inc.
8.108% due 04/08/2012
Nuveen Investments, Inc.
6.125% due 11/01/2014
7.830% due 11/13/2014
7.858% due 11/01/2014
Roundy's Supermarkets, Inc.
5.910% due 10/27/2011
Ruhrgas Industrie GmbH
5.679% due 07/15/2012
EUR
SandRidge Energy, Inc.
8.354% due 04/01/2014
$
8.625% due 04/01/2015
Telesat LLC
9.000% due 10/31/2008
5,500
5,280
1,000
885
265
6,259
243
5,740
11,515
10,677
24,439
21,353
1,500
1,367
5,198
4,466
3,000
2,773
6,930
6,399
17
3,457
15
3,192
11,875
9,866
880
1,296
324
818
1,205
301
4,901
4,603
540
779
1,000
24,100
910
23,437
5,900
5,635
25,000
14,800
2,910
1,928
1,200
1,605
6,443
額面金額
（単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 54.8%
Abitibi‑Consolidated Finance LP
7.875% due 08/01/2009
$
Advanced Micro Devices, Inc.
6.000% due 05/01/2015
AES Corp.
8.000% due 10/15/2017
AES Ironwood LLC
8.857% due 11/30/2025
AES Red Oak LLC
8.540% due 11/30/2019
Albertsons LLC
7.450% due 08/01/2029
Allied Waste N.A., Inc.
7.250% due 03/15/2015
Allison Transmission, Inc.
11.000% due 11/01/2015
American General Finance Corp.
6.900% due 12/15/2017
American International Group, Inc.
5.850% due 01/16/2018
American Stores Co.
8.000% due 06/01/2026
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
7.250% due 05/20/2015
Aramark Corp.
6.739% due 02/01/2015
8.500% due 02/01/2015
18
1,050
677
4,900
3,350
17,140
17,568
3,808
4,132
6,606
7,102
5,545
5,047
4,655
4,649
640
550
3,200
3,222
7,525
7,522
6,225
6,018
3,565
15,700
3,494
15,543
1,000
22,750
880
22,522
額面金額
（単位：千）
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
$
8,840
8.750% due 03/01/2012
13,040
Berry Plastics Holding Corp.
8.866% due 09/15/2014
2,000
8.875% due 09/15/2014
8,700
Bon‑Ton Stores, Inc.
10.250% due 03/15/2014
15,325
Browning‑Ferris Industries, Inc.
9.250% due 05/01/2021
2,225
Buffalo Thunder Development Authority
9.375% due 12/15/2014
1,500
Buhrmann U.S., Inc.
7.875% due 03/01/2015
7,395
8.250% due 07/01/2014
6,250
CCO Holdings LLC
8.750% due 11/15/2013
26,865
Central European Distribution Corp.
8.000% due 07/25/2012
EUR
3,220
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
$
7,230
Charter Communications Operating LLC
8.000% due 04/30/2012
610
Chemtura Corp.
6.875% due 06/01/2016
8,153
Chesapeake Energy Corp.
2.500% due 05/15/2037
4,675
2.750% due 11/15/2035
1,605
6.250% due 01/15/2017
EUR
6,500
6.375% due 06/15/2015
$
1,400
6.625% due 01/15/2016
1,795
7.000% due 08/15/2014
200
Choctaw Resort Development Enterprise
7.250% due 11/15/2019
5,029
Chukchansi Economic Development Authority
8.000% due 11/15/2013
1,350
Cincinnati Bell, Inc.
7.000% due 02/15/2015
350
8.375% due 01/15/2014
10,700
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
6,625
Citigroup Funding, Inc.
1.080% due 08/31/2012
2,000
2.800% due 08/31/2012
3,300
Citizens Communications Co.
7.000% due 11/01/2025
1,690
7.125% due 03/15/2019
15,500
7.450% due 07/01/2035
5,390
7.875% due 01/15/2027
1,650
9.000% due 08/15/2031
1,030
CMS Energy Corp.
2.875% due 12/01/2024
5,485
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
23,825
Complete Production Services, Inc.
8.000% due 12/15/2016
3,825
Continental Airlines, Inc.
7.373% due 12/15/2015
215
9.798% due 04/01/2021
1,946
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
Cooper‑Standard Automotive, Inc.
7.000% due 12/15/2012
$
Crown Americas LLC
7.625% due 11/15/2013
7.750% due 11/15/2015
CSC Holdings, Inc.
6.750% due 04/15/2012
7.625% due 04/01/2011
7.625% due 07/15/2018
DaVita, Inc.
7.250% due 03/15/2015
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
Delta Air Lines, Inc.
7.779% due 01/02/2012
Dex Media, Inc.
8.000% due 11/15/2013
Dex Media West LLC
8.500% due 08/15/2010
Dynegy Holdings, Inc.
7.125% due 05/15/2018
7.500% due 06/01/2015
8.375% due 05/01/2016
EchoStar DBS Corp.
7.000% due 10/01/2013
7.125% due 02/01/2016
Edison Mission Energy
7.200% due 05/15/2019
7.750% due 06/15/2016
El Paso Corp.
7.420% due 02/15/2037
8.050% due 10/15/2030
El Paso Performance‑Linked Trust
7.750% due 07/15/2011
Energy Future Holdings Corp.
10.875% due 11/01/2017
Equistar Chemicals LP
7.550% due 02/15/2026
Ferrellgas Escrow LLC
6.750% due 05/01/2014
Ferrellgas Partners LP
8.750% due 06/15/2012
First Data Corp.
9.875% due 09/24/2015
Ford Motor Credit Co. LLC
7.250% due 10/25/2011
7.375% due 02/01/2011
7.800% due 06/01/2012
8.000% due 12/15/2016
8.625% due 11/01/2010
Forest City Enterprises, Inc.
6.500% due 02/01/2017
7.625% due 06/01/2015
Freeport‑McMoRan Copper& Gold, Inc.
8.250% due 04/01/2015
8.375% due 04/01/2017
Freescale Semiconductor, Inc.
8.866% due 12/15/2014
8.875% due 12/15/2014
9.125% due 12/15/2014 (c)
7,359
11,932
1,590
7,721
10,344
2,325
1,125
7,025
5,969
23,708
4,546
7,140
570
7,419
5,890
2,123
8,906
1,361
1,757
201
4,614
1,249
331
10,325
6,745
1,952
3,266
1,310
14,182
4,177
1,477
953
6,527
23,497
3,696
200
1,907
19
7,522
時価
（単位：千）
$
6,544
1,050
3,025
1,068
3,108
2,415
14,700
6,775
2,343
14,682
6,233
13,290
13,224
4,355
4,523
2,380
2,300
1,175
840
3,000
2,824
1,975
8,440
15,310
1,787
7,944
15,042
2,000
26,580
1,980
26,248
8,565
11,752
8,437
12,163
1,470
16,395
1,462
17,429
7,120
7,424
27,665
27,405
550
360
6,925
6,795
6,025
6,176
27,850
24,195
500
11,450
38,320
3,930
10,610
428
10,150
33,081
3,223
9,722
700
545
623
515
4,425
12,400
4,663
13,175
5,000
12,650
16,625
3,588
10,373
12,718
額面金額
（単位：千）
Fresenius Medical Care Capital Trust IV
7.875% due 06/15/2011
$
4,350
Fresenius Medical Care Capital Trust V
7.375% due 06/15/2011
EUR
5,570
General Electric Capital Corp.
5.875% due 01/14/2038
$
1,550
General Motors Corp.
7.250% due 07/03/2013
EUR
3,510
7.400% due 09/01/2025
$
150
7.700% due 04/15/2016
2,350
8.100% due 06/15/2024
7,475
8.250% due 07/15/2023
6,650
8.375% due 07/05/2033
EUR
1,500
Georgia‑Pacific LLC
7.000% due 01/15/2015
$
5,875
7.125% due 01/15/2017
2,425
7.375% due 12/01/2025
10,290
7.700% due 06/15/2015
1,680
8.000% due 01/15/2024
24,881
GMAC LLC
6.625% due 05/15/2012
12,625
6.750% due 12/01/2014
1,400
6.875% due 08/28/2012
3,655
7.000% due 02/01/2012
21,755
7.250% due 03/02/2011
13,285
8.000% due 11/01/2031
6,775
Goldman Sachs Group, Inc.
5.950% due 01/18/2018
5,500
6.750% due 10/01/2037
16,900
Goodyear Tire & Rubber Co.
8.625% due 12/01/2011
59
9.000% due 07/01/2015
2,013
11.250% due 03/01/2011
2,100
Hawaiian Telcom Communications, Inc.
9.750% due 05/01/2013
11,890
HCA, Inc.
5.750% due 03/15/2014
4,500
6.750% due 07/15/2013
13,570
7.190% due 11/15/2015
3,595
7.690% due 06/15/2025
1,351
8.750% due 11/01/2010
GBP
2,475
9.000% due 12/15/2014
$
4,650
9.250% due 11/15/2016
29,530
9.625% due 11/15/2016 (c)
7,575
Hertz Corp.
8.875% due 01/01/2014
24,830
Hexion U.S. Finance Corp.
9.750% due 11/15/2014
5,475
Homer City Funding LLC
8.734% due 10/01/2026
243
Host Hotels & Resorts LP
6.750% due 06/01/2016
2,500
Idearc, Inc.
8.000% due 11/15/2016
10,295
Ingles Markets, Inc.
8.875% due 12/01/2011
5,955
Intelsat Corp.
9.000% due 08/15/2014
2,000
Jefferson Smurfit Corp. U.S.
8.250% due 10/01/2012
1,825
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
Knight, Inc.
5.150% due 03/01/2015
$
2,500
Kraton Polymers LLC
8.125% due 01/15/2014
9,280
Kronos International, Inc.
6.500% due 04/15/2013
EUR
5,750
Lehman Brothers Holdings, Inc.
5.625% due 01/24/2013
$
14,225
6.750% due 12/28/2017
7,200
LifePoint Hospitals, Inc.
3.500% due 05/15/2014
1,000
LVB Acquisition Merger Sub, Inc.
10.000% due 10/15/2017
17,625
10.375% due 10/15/2017 (c)
11,100
11.625% due 10/15/2017
25,300
MGM Mirage
6.625% due 07/15/2015
9,375
6.875% due 04/01/2016
5,375
7.500% due 06/01/2016
4,620
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
17,719
Mirage Resorts, Inc.
7.250% due 08/01/2017
3,591
Morgan Stanley
1.700% due 10/15/2012
2,700
3.350% due 10/01/2012
7,250
5.950% due 12/28/2017
25,200
Nalco Co.
7.750% due 11/15/2011
EUR
1,290
8.875% due 11/15/2013
$
7,976
Nevada Power Co.
6.500% due 05/15/2018
1,975
6.650% due 04/01/2036
1,000
Northwestern Bell Telephone
7.750% due 05/01/2030
775
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
12,700
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
3,150
7.375% due 02/01/2016
22,100
7.375% due 01/15/2017
10,750
NSG Holdings LLC
7.750% due 12/15/2025
3,300
Owens Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
3,700
Pilgrim's Pride Corp.
7.625% due 05/01/2015
$
15
Pride International, Inc.
3.250% due 05/01/2033
2,450
Prudential Financial, Inc.
5.150% due 01/15/2013
700
PSEG Energy Holdings LLC
8.500% due 06/15/2011
19,000
Quiksilver, Inc.
6.875% due 04/15/2015
4,195
Qwest Capital Funding, Inc.
6.875% due 07/15/2028
1,150
7.625% due 08/03/2021
7,924
Qwest Communications International, Inc.
3.500% due 11/15/2025
5,100
4,524
8,498
1,485
4,396
113
1,874
5,588
5,062
1,623
5,537
2,267
8,541
1,596
22,144
10,024
1,056
2,921
17,570
11,222
5,133
5,567
15,827
62
2,129
2,216
9,928
3,746
12,009
3,100
1,097
4,812
4,524
30,342
7,840
23,775
5,694
265
2,381
6,126
6,044
2,010
1,711
20
時価
（単位：千）
$
2,275
7,749
6,416
14,259
7,246
826
18,308
11,378
25,015
8,426
4,864
4,320
18,870
3,362
3,209
7,281
25,124
1,904
8,175
2,063
973
719
11,113
3,083
21,354
10,374
3,213
5,308
14
3,442
715
20,381
3,335
949
6,934
5,859
額面金額
（単位：千）
7.500% due 02/15/2014
$
29,140
Qwest Corp.
7.200% due 11/10/2026
8,595
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
3,300
Reliant Energy, Inc.
6.750% due 12/15/2014
20,025
7.625% due 06/15/2014
9,075
7.875% due 06/15/2017
3,775
Reliant Energy Mid‑Atlantic Power Holdings LLC
9.237% due 07/02/2017
602
Residential Capital LLC
6.543% due 09/27/2010
EUR
500
8.125% due 11/21/2008
$
6,550
Reynolds American, Inc.
7.750% due 06/01/2018
5,000
RH Donnelley Corp.
6.875% due 01/15/2013
6,725
8.875% due 01/15/2016
21,700
8.875% due 10/15/2017
18,655
Rockwood Specialties Group, Inc.
7.500% due 11/15/2014
1,325
7.625% due 11/15/2014
EUR
8,770
Roseton
7.270% due 11/08/2010
$
8,050
Rural Cellular Corp.
8.250% due 03/15/2012
1,050
Sanmina‑SCI Corp.
8.125% due 03/01/2016
9,300
SemGroup LP
8.750% due 11/15/2015
17,275
Service Corp. International
7.375% due 10/01/2014
2,000
Sierra Pacific Power Co.
6.750% due 07/01/2037
1,900
Sierra Pacific Resources
6.750% due 08/15/2017
5,000
SLM Corp.
5.125% due 08/27/2012
2,525
Smurfit‑Stone Container Enterprises, Inc.
8.375% due 07/01/2012
6,630
Sonat, Inc.
7.000% due 02/01/2018
20,515
Station Casinos, Inc.
6.875% due 03/01/2016
3,185
7.750% due 08/15/2016
12,475
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
7,005
Sungard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
17,622
Superior Essex Communications LLC
9.000% due 04/15/2012
2,450
Supervalu, Inc.
7.500% due 11/15/2014
7,645
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% due 06/30/2021
9,288
Tenet Healthcare Corp.
7.375% due 02/01/2013
1,256
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
3,200
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
28,484
8.625% due 11/15/2014
$
7,625
10.250% due 07/15/2013
2,015
Terex Corp.
8.000% due 11/15/2017
2,570
Tesoro Corp.
6.250% due 11/01/2012
1,400
6.500% due 06/01/2017
6,575
6.625% due 11/01/2015
2,450
Time Warner Telecom Holdings, Inc.
9.250% due 02/15/2014
10,640
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
500
7.250% due 03/15/2017
11,455
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% due 05/29/2049
794
UnitedHealth Group, Inc.
6.875% due 02/15/2038
5,350
Universal City Florida Holding Co. I & II
7.989% due 05/01/2010
4,125
8.375% due 05/01/2010
10,590
Ventas, Inc.
3.875% due 11/15/2011
1,750
Ventas Realty LP
6.500% due 06/01/2016
2,000
7.125% due 06/01/2015
6,450
Verso Paper Holdings LLC
9.125% due 08/01/2014
13,775
11.375% due 08/01/2016
2,000
Washington Mutual, Inc.
8.250% due 04/01/2010
7,175
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
3,545
11.000% due 10/15/2016
1,500
Williams Cos., Inc.
7.625% due 07/15/2019
1,250
7.875% due 09/01/2021
9,782
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
2,350
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
8,995
7,650
3,056
20,476
9,007
3,733
629
412
5,093
5,380
4,002
13,020
12,126
1,272
11,982
8,050
1,087
8,324
16,152
2,050
1,864
5,085
2,212
6,265
MUNICIPAL BONDS & NOTES 0.2%
Texas General Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 04/01/2037
5,600
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 12.5%
Fannie Mae
5.500% due 04/01/2038
254,200
6.000% due 04/01/2037‑
88,400
03/01/2038
Freddie Mac
5.500% due 03/01/2038
13,000
21,167
2,022
10,448
6,830
17,842
2,364
Total United States
(Cost $2,184,327)
7,626
9,156
時価
（単位：千）
$
7,511
2,148
2,570
1,348
6,148
2,328
10,693
464
10,481
745
5,316
3,986
10,458
1,901
1,960
6,506
13,052
1,820
7,123
3,120
1,264
1,344
10,711
2,379
8,680
1,566,947
5,297
255,670
90,286
13,075
359,031
2,080,376
SHORT‑TERM INSTRUMENTS 17.5%
1,096
COMMERCIAL PAPER 16.8%
Bank of America Corp.
2.964% due 08/26/2008
3,224
21
27,900
27,477
額面金額
（単位：千）
Barclays U.S. Funding Corp.
3.028% due 05/07/2008
$
5.069% due 03/17/2008
Danske Corp.
3.084% due 03/24/2008
DnB NORBank ASA
4.515% due 03/25/2008
4.614% due 04/04/2008
Federal Home Loan Bank
2.000% due 03/03/2008
Rabobank USA Financial Corp. (d)
3.011% due 03/03/2008
Skandinaviska Enskilda Banken AB
4.828% due 03/20/2008
Swedbank, Inc.
4.501% due 04/04/2008
UBS Finance Delaware LLC
3.007% due 05/01/2008
3.083% due 03/06/2008
UniCredito Italiano SpA
3.013% due 05/14/2008
13,300
53,700
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
76,600
76,449
300
6,800
299
6,771
17,400
17,398
77,600
77,587
13,700
13,665
38,000
37,840
53,400
25,900
53,119
25,889
77,000
76,511
479,809
REPURCHASE AGREEMENTS 0.2%
Credit Suisse First Boston
2.080% due 03/03/2008
4,000
(Date 02/29/2008. Collateralized by
U.S. Treasury Notes 4.750% due 12/31/2008
valued at $4,097. Repurchase proceeds are
$4,001.)
TIME DEPOSITS 0.2%
Brown Brothers Harriman & Co.
1.534% due 03/03/2008
CHF
23
3.095% due 03/03/2008
Citibank N.A.
5.360% due 03/03/2008
Dexia Bank
0.010% due 03/03/2008
3.231% due 03/03/2008
ING Bank
4.507% due 03/03/2008
13,223
53,581
U.S.TREASURY BILLS 0.3%
2.190% due 03/13/2008 (d)(e)
Total Short‑Term Instruments
(Cost $499,714)
CAD
$
41
時価
（単位：千）
$
42
1,309
1,309
¥
EUR
45,270
1,431
435
2,172
GBP
1,197
2,382
6,362
$
9,500
9,495
499,666
PURCHASED OPTIONS (h) 3.6%
(Cost $30,549)
101,670
Total Investments (a) 113.0%
(Cost $3,277,815)
3,231,849
Written Options (i) (2.4%)
(Premiums $28,542)
4,000
(69,129)
Other Assets and Liabilities (Net) (10.6%)
Net Assets 100.0%
(302,018)
2,860,702
22
Notes to Schedule of Investments(amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) As of February 29, 2008, portfolio securities with an aggregate market value of $12,195 were valued in good faith and
pursuant to the guidelines established by the Investment Adviser.
(b) Security is in default.
(c) Payment in‑kind bond security.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Securities with an aggregate market value of $9,245 have been pledged as collateral for swap and swaption contracts on
February 29, 2008.
(f) Cash of $7,785 has been segregated with the custodian to cover margin requirements for the following open futures
contracts on February 29,2008:
銘柄
3‑Month Euribor Interest Rate March Futures
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar June Futures
90‑Day Eurodollar March Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate March Futures
22
種類
Long
Long
Long
Long
Long
決済月
03/2009
12/2009
06/2009
03/2009
03/2009
契約数
未実現評価益
430 $
1,564
294
1,377
600
1,763
841
4,596
680
2,501
$
11,801
(g) Swap agreements outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaps
支払／受取
Pay
Pay
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
レート
4.000%
4.000%
満期
06/18/2009
06/17/2010
取引相手
DUB
DUB
想定元本
$
未実現評価益
100 $
1
286,000
1,571
$
1,572
Credit Default Swaps on Securities
内容
Aramark Corp. 8.500% due 02/01/2015
Aramark Corp. 8.500% due 02/01/2015
Aramark Corp. 8.500% due 02/01/2015
Aramark Corp. 8.500% due 02/01/2015
BAA Ferrovial BP 9.644% due 04/07/2011
Celestica, Inc. 7.875% due 07/01/2011
Celestica, Inc. 7.875% due 07/01/2011
Chesapeake Energy Corp. 6.875% due 01/15/2016
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
CSC Holdings, Inc. 7.625% due 04/01/2011
CSC Holdings, Inc. 7.625% due 07/15/2018
DaimlerChrysler N.A. Holding Corp. 8.990% due 08/03/2012
Dynegy Holdings, Inc. 6.875% due 04/01/2011
Dynegy Holdings, Inc. 6.875% due 04/01/2011
Eircom Group PLC 9.000% due 02/15/2016
Ford Motor Credit Co. LLC 7.000% due 10/01/2013
Forest Oil Corp. 7.750% due 05/01/2014
Freescale Semiconductor, Inc. 8.875% due 12/15/2014
Freescale Semiconductor, Inc. 8.875% due 12/15/2014
Freescale Semiconductor, Inc. 9.125% due 12/15/2014
Freescale Semiconductor, Inc. 9.125% due 12/15/2014
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
Georgia‑Pacific LLC 7.750% due 11/15/2029
Georgia‑Pacific LLC 8.125% due 05/15/2011
Georgia‑Pacific LLC 8.125% due 05/15/2011
Georgia‑Pacific LLC 8.125% due 05/15/2011
Georgia‑Pacific LLC 8.125% due 05/15/2011
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
Goodyear Tire & Rubber Co. 7.857% due 08/15/2011
HCA, Inc. 6.950% due 05/01/2012
HCA, Inc. 9.125% due 11/15/2014
Intelsat Ltd. 6.500% due 11/01/2013
Intelsat Ltd. 6.500% due 11/01/2013
Lighthouse International Co. S.A. 8.000% due 04/30/2014
MGM Mirage, Inc. 8.375% due 02/01/2011
Nalco Co. 7.750% due 11/15/2011
Nortel Networks Corp. 4.250% due 09/01/2008
Nortel Networks Corp. 4.250% due 09/01/2008
売／買
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
23
レート
(1.200%)
2.200%
2.302%
2.680%
(1.950%)
3.780%
4.400%
2.000%
2.800%
2.850%
4.660%
2.010%
2.080%
5.250%
1.800%
2.570%
2.000%
3.520%
2.250%
3.500%
3.620%
(1.650%)
3.100%
4.250%
6.700%
6.700%
6.750%
2.220%
(0.930%)
2.200%
2.410%
(2.750%)
3.650%
1.120%
6.150%
6.700%
6.750%
7.000%
7.950%
3.450%
(5.250%)
3.200%
(2.200%)
(6.130%)
1.980%
2.600%
0.820%
2.300%
2.360%
満期
06/20/2010
06/20/2012
06/20/2012
09/20/2012
03/20/2012
03/20/2012
06/20/2012
03/20/2013
09/20/2012
09/20/2012
03/20/2013
06/20/2012
06/20/2012
09/20/2012
09/20/2008
09/20/2012
06/20/2012
09/20/2008
12/20/2012
06/20/2012
06/20/2012
03/20/2010
03/20/2012
09/20/2008
12/20/2012
12/20/2012
12/20/2012
09/20/2012
06/20/2008
06/20/2011
09/20/2011
06/20/2016
09/20/2008
12/20/2008
09/20/2012
09/20/2012
09/20/2012
12/20/2012
12/20/2012
03/20/2010
03/20/2014
12/20/2013
09/20/2008
09/20/2016
06/20/2012
12/20/2010
09/20/2008
06/20/2012
06/20/2012
取引相手
LEH
LEH
BOA
MSC
DUB
GSC
CITI
LEH
BCLY
BCLY
MLP
MSC
MLP
DUB
MLP
CITI
MSC
MLP
CITI
CITI
BCLY
LEH
LEH
CITI
DUB
GSC
BOA
CITI
CITI
CITI
BCLY
CITI
LEH
CITI
DUB
GSC
BOA
BOA
LEH
BOA
BCLY
CSFB
CITI
GSC
DUB
MSC
CSFB
CITI
BCLY
想定元本 未実現評価(損)益
$
2,500 $
220
2,500
(281)
1,400
(152)
3,000
(297)
GBP 3,000
1,042
$
5,000
(163)
2,000
(34)
3,000
(115)
2,000
(208)
3,800
(388)
1,300
(55)
500
(50)
2,800
(274)
2,000
(154)
2,000
(1)
3,500
(290)
EUR 2,000
87
$
4,475
(82)
7,000
(193)
3,000
(572)
1,400
(261)
3,000
378
3,000
(584)
3,000
(3)
3,800
(293)
1,350
(104)
1,350
(102)
4,950
(595)
3,000
15
6,000
(445)
3,600
(275)
3,000
499
2,400
(56)
4,000
(254)
1,000
(104)
5,300
(463)
1,900
(163)
5,500
(436)
500
(25)
2,500
47
2,700
72
5,400
(111)
2,500
61
2,500
578
EUR 4,000
(793)
$
2,375
(72)
4,625
(24)
2,000
(399)
1,400
(276)
Credit Default Swaps on Securities (Cont.)
内容
Nortel Networks Corp. 4.250% due 09/01/2008
Nortel Networks Corp. 4.250% due 09/01/2008
NRG Energy, Inc. 7.250% due 02/01/2014
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
Reliant Energy, Inc. 6.750% due 12/15/2014
Reliant Energy, Inc. 6.750% due 12/15/2014
RH Donnelley Corp. 8.875% due 01/15/2016
Sanmina‑SCI Corp. 8.125% due 03/01/2016
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
Smurfit Kappa Funding PLC 0.000% due 11/01/2009
Smurfit‑Stone Container Enterprises, Inc. 8.375% due 07/01/2012
Sungard Data Systems, Inc. 9.125% due 08/15/2013
Sungard Data Systems, Inc. 9.125% due 08/15/2013
TRW Automotive, Inc. 9.375% due 02/15/2013
Univision Communications, Inc. 7.850% due 07/15/2011
Univision Communications, Inc. 7.850% due 07/15/2011
Virgin Media Investment Holdings Ltd. 0.00% due 10/04/2013
売／買
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
レート
2.600%
2.630%
0.750%
4.300%
4.350%
3.000%
3.420%
2.200%
4.350%
3.450%
4.600%
1.730%
(1.090%)
4.000%
2.500%
2.600%
0.950%
(1.550%)
2.850%
1.950%
満期
09/20/2012
09/20/2012
03/20/2008
09/20/2010
09/20/2010
12/20/2012
03/20/2013
06/20/2012
03/20/2013
09/20/2012
06/20/2012
06/20/2012
12/20/2011
09/20/2010
06/20/2012
06/20/2012
09/20/2008
03/20/2010
03/20/2012
06/20/2012
取引相手
CITI
MSC
LEH
GSC
GSC
LEH
LEH
MSC
CITI
LEH
CITI
BOA
UBS
UBS
CITI
BCLY
LEH
CSFB
CSFB
BCLY
想定元本
未実現評価(損)益
$
5,750 $ (1,151)
5,750
(1,145)
9,600
7
1,000
6
4,550
32
1,000
(67)
2,400
(127)
2,400
(206)
4,400
(120)
1,000
(285)
2,000
(122)
4,000
(434)
3,000
116
2,650
(97)
2,000
(185)
1,400
(124)
3,000
(29)
3,000
638
2,000
(608)
EUR 2,000
(557)
$ (10,606)
Credit Default Swaps on Credit Indices
内容
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
Dow Jones CDX N.A. HY9 Index
売／買
Sell
Sell
Sell
レート
3.080%
3.230%
3.330%
満期
12/20/2012
12/20/2012
12/20/2012
取引相手
MLP
MLP
LEH
$
想定元本
未実現評価損
11,500 $
(1,602)
12,400
(1,656)
11,400
(1,450)
$
(4,708)
(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will pay to the buyer of the protection an amount up to the notional value of the swap and in certain
instances, take delivery of the security. As a buyer of protection, the Fund will generally receive from the seller of
protection an amount up to the notional amount of the swap if a credit event occurs.
Total Return Swaps
取引相手
対象資産
Motorola, Inc.
MLP
支払
USD‑LIBOR‑BBA
満期
04/23/2008
想定元本
未実現評価損
58,800 $
(4)
(h) Purchased options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BCLY
CSFB
LEH
MLP
MSC
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
24
レート
4.720%
4.250%
4.750%
4.750%
4.250%
4.750%
4.250%
4.750%
4.750%
満期
12/31/2008
07/06/2009
09/08/2009
09/08/2009
07/06/2009
09/22/2008
07/06/2009
09/22/2008
09/08/2009
想定元本
$ 383,000
321,300
330,000
363,300
100,000
380,000
92,100
320,000
946,900
費用
時価
3,131 $ 13,846
3,117
7,289
2,937
9,361
3,975
10,306
1,002
2,269
2,869
15,235
880
2,089
2,216
12,830
10,195
26,861
$ 30,322 $ 100,086
$
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CME 90‑Day Eurodollar March Futures
$
行使価格
95.750
満期
03/14/2008
契約枚数
440 $
費用
227 $
時価
1,584
(i) Written options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BCLY
CSFB
LEH
MLP
MSC
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
レート
5.220%
4.900%
5.150%
5.150%
4.900%
5.230%
4.900%
5.230%
5.150%
満期
12/31/2008
07/06/2009
09/08/2009
09/08/2009
07/06/2009
09/22/2008
07/06/2009
09/22/2008
09/08/2009
想定元本 プレミアム
時価
$ 128,000 $ 2,982 $
9,244
107,200
2,991
5,487
110,000
2,849
6,492
101,000
3,129
5,961
35,200
995
1,802
127,000
2,700
9,884
30,700
866
1,571
106,600
2,041
8,296
315,600
9,756
18,627
$ 28,309 $ 67,364
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CME Eurodollar 1‑Year Mid‑Curve March Futures
行使価格
$
96.000
満期
03/17/2008
契約枚数
プレミアム
408 $
233 $
時価
1,765
(j) Foreign currency contracts outstanding on February 29, 2008:
種類
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
通貨
CAD
EUR
GBP
¥
契約元本
17,628
17,628
17,628
36,240
27,119
17,361
13,680
13,680
13,680
56,650
4,121,650
46,650
決済月
03/2008
03/2008
04/2008
03/2008
03/2008
04/2008
03/2008
03/2008
04/2008
03/2008
03/2008
04/2008
25
未実現評価益
未実現評価損
未実現評価純(損)益
$
285 $
0 $
285
126
0
126
0
(127)
(127)
422
0
422
0
(1,059)
(1,059)
35
0
35
88
0
88
33
0
33
0
(35)
(35)
7
0
7
0
(316)
(316)
0
(5)
(5)
$
996 $
(1,542) $
(546)
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド
（2008年２月29日現在）
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
BNP Paribas
4.730% due 04/29/2049
EUR
4,200 $
5,594
Caisse Nationale des Caisses d Epargne et de Prevoyance
6.117% due 10/29/2049
5,700
7,838
Credit Agricole S.A.
3.140% due 05/28/2010
$
9,400
9,401
6.637% due 05/29/2049
3,000
2,570
France Government International Bond
4.000% due 10/25/2014
EUR
4,900
7,595
4.000% due 04/25/2055
200
273
4.750% due 04/25/2035
500
780
5.750% due 10/25/2032
1,400
2,494
6.000% due 10/25/2025
8,600
15,574
Societe Generale
4.196% due 01/29/2049
2,900
3,781
Total France
58,255
(Cost $56,874)
AUSTRALIA 1.5%
National Australia Bank Ltd.
4.875% due 01/21/2013
Westfield Group
5.400% due 10/01/2012
Total Australia
(Cost $32,938)
EUR
$
18,900
$
29,191
5,000
4,923
34,114
3,900
3,866
3,866
41,900
44,602
$
4,100
3,915
CAD
2,200
2,261
$
2,000
2,100
11,100
1,900
11,637
2,218
66,733
3,000
2,985
4,500
4,486
2,400
2,266
9,737
BERMUDA 0.2%
BW Group Ltd.
6.625% due 06/28/2017
Total Bermuda
(Cost $3,879)
CANADA 2.9%
Canada Housing Trust No. 1
4.550% due 12/15/2012
Canadian Natural Resources Ltd.
6.250% due 03/15/2038
Daimler Canada Finance, Inc.
4.850% due 03/30/2009
EnCana Holdings Finance Corp.
5.800% due 05/01/2014
Province of Quebec Canada
5.000% due 12/01/2038
5.750% due 12/01/2036
Total Canada
(Cost $64,342)
GERMANY 18.2%
CAD
CAD
Deutsche Bank AG
5.375% due 10/12/2012
6.000% due 09/01/2017
Republic of Germany
3.750% due 01/04/2017
4.000% due 01/04/2037
4.250% due 01/04/2014
4.250% due 07/04/2014
4.500% due 01/04/2013
4.750% due 07/04/2034
5.000% due 07/04/2011
5.000% due 01/04/2012
5.250% due 07/04/2010
5.250% due 01/04/2011
5.500% due 01/04/2031
5.625% due 01/04/2028
6.250% due 01/04/2030
6.500% due 07/04/2027
Total Germany
(Cost $397,072)
CAYMAN ISLANDS 0.4%
Seagate Technology HDD Holdings
6.375% due 10/01/2011
Transocean, Inc.
5.341% due 09/05/2008
UOB Cayman Ltd.
5.796% due 12/29/2049
Total Cayman Islands
(Cost $9,874)
$
EUR
GBP
2,800
2,600
3,725
4,465
DKK
15,400
22,995
3,137
4,484
39,300
53,912
8,010
10,499
34,320
Glitnir Banki HF
4.421% due 01/18/2012
Landsbanki Islands HF
6.100% due 08/25/2011
Total Iceland
(Cost $5,830)
EUR
1,600
EUR
5,500
4,800
5,780
5,101
11,300
9,300
15,600
95,100
9,800
1,000
2,500
900
19,400
53,600
400
16,080
4,700
11,800
17,056
13,100
24,638
150,209
15,637
1,584
3,999
1,447
30,830
85,810
696
28,211
8,887
22,728
415,713
$
3,900
3,383
1,900
1,864
5,247
3,666
5,196
961
1,382
5,010
7,522
1,694
2,496
16,596
IRELAND 0.7%
Immeo Residential Finance PLC
5.108% due 12/15/2016
Rivoli Pan Europe PLC
4.554% due 08/03/2018
SC Germany Auto
4.245% due 08/11/2015
Talisman Finance PLC
4.776% due 04/22/2017
Total Ireland
(Cost $15,900)
FRANCE 2.6%
Autoroutes du Sud de la France
5.625% due 07/04/2022
$
ICELAND 0.2%
DENMARK 1.5%
Danske Bank A/S
4.878% due 02/28/2049
5.684% due 12/29/2049
Nykredit Realkredit A/S
4.000% due 01/01/2010
5.000% due 10/01/2038
Realkredit Danmark A/S
4.000% due 01/01/2010
5.000% due 10/01/2038
Total Denmark
(Cost $32,752)
時価
（単位：千）
2,355
26
EUR
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
ITALY 1.0%
QATAR 0.1%
Intesa Sanpaolo SpA
5.500% due 12/19/2016
GBP
6.375% due 11/12/2017
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4.250% due 08/01/2014
EUR
Siena Mortgages SpA
5.178% due 12/16/2038
UniCredit SpA
3.950% due 02/01/2016
Total Italy
(Cost $21,915)
2,500
2,850
$
Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. II
5.298% due 09/30/2020
$
1,600
Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. III
5.838% due 09/30/2027
1,050
Total Qatar
(Cost $2,650)
4,804
5,768
4,200
6,542
1,889
2,818
2,400
3,181
23,113
$
Export‑Import Bank of Korea
3.310% due 11/16/2010
Korea Development Bank
3.358% due 11/22/2012
4.750% due 07/20/2009
5.300% due 01/17/2013
Total South Korea
(Cost $7,048)
1,000
1,255
3,100
900
4,384
979
6,618
1,551
942
2,493
UBS AG
5.875% due 12/20/2017
Total Switzerland
(Cost $5,493)
400
397
900
899
1,296
1,706
300
2,900
2,100
291
2,944
2,185
7,126
5,500
5,830
5,830
1,500
1,500
20,500
2,100
21,158
4,131
500
180
16,000
491
160
13,650
11,500
10,816
3,100
3,954
3,000
4,486
10,000
9,755
500
200
800
993
404
1,832
73,330
UNITED KINGDOM 3.2%
Bank of Scotland PLC
4.038% due 07/17/2009
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
8.250% due 02/28/2049
GBP
HBOS PLC
3.420% due 02/06/2014
$
5.375% due 11/29/2049
5.920% due 09/29/2049
HSBC Holdings PLC
6.500% due 05/02/2036
Lloyds TSB Bank PLC
4.385% due 05/29/2049
EUR
Permanent Financing PLC
5.034% due 03/10/2034
Royal Bank of Scotland Group PLC
6.666% due 12/31/2049 CAD
United Kingdom Gilt
4.000% due 03/07/2009
GBP
4.750% due 06/07/2010
9.000% due 07/12/2011
Total United Kingdom
(Cost $75,330)
NETHERLANDS 1.4%
ABN Amro Bank NV
4.310% due 02/28/2049
EUR
1,000
Arena BV
4.701% due 10/17/2051
645
Delphinus BV
4.498% due 01/25/2091
2,000
4.568% due 04/25/2093
500
4.672% due 11/28/2031
596
Deutsche Telekom International Finance BV
8.000% due 06/15/2010
$
2,170
8.250% due 06/15/2030
1,300
Dutch Mortgage Portfolio Loans BV
4.608% due 11/20/2035
EUR
1,405
4.608% due 05/20/2036
744
Dutch Mortgage‑Backed Securities BV
4.614% due 11/02/2035
71
Globaldrive BV
4.310% due 06/20/2015
7,170
Holland Euro‑Denominated Mortgage‑Backed Series
3.325% due 11/18/2037
$
2,000
4.779% due 04/18/2012
EUR
84
Netherlands Government International Bond
3.750% due 07/15/2014
1,100
Royal KPN NV
8.000% due 10/01/2010
$
40
Saecure BV
4.523% due 05/25/2036
EUR
937
Siemens Financieringsmaatschappij NV
3.118% due 08/14/2009
$
1,900
Total Netherlands
(Cost $30,108)
1,700
SWITZERLAND 0.3%
LUXEMBOURG 0.1%
Telecom Italia Capital S.A.
5.250% due 11/15/2013
UniCredit Luxembourg Finance S.A.
3.768% due 10/24/2008
Total Luxembourg
(Cost $1,303)
$
SOUTH KOREA 0.3%
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 0.3%
HBOS Capital Funding LP
4.939% due 05/29/2049
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
9.547% due 12/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $6,292)
時価
（単位：千）
1,249
957
3,020
752
901
2,361
1,591
2,084
1,111
108
10,789
UNITED STATES 93.4%
1,983
127
ASSET‑BACKED SECURITIES 8.0%
Accredited Mortgage Loan Trust
3.175% due 09/25/2036
$
2,409
ACE Securities Corp.
3.185% due 06/25/2036
1,282
3.185% due 08/25/2036
830
Amortizing Residential Collateral Trust
3.425% due 07/25/2032
3
1,687
44
1,397
1,901
32,062
27
2,387
1,267
817
2
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
Argent Securities, Inc.
3.185% due 10/25/2036
$
3,322 $
3,281
Asset‑Backed Funding Certificates
3.175% due 09/25/2036
2,605
2,554
3.195% due 11/25/2036
5,488
5,278
3.485% due 06/25/2034
3,621
3,433
Asset‑Backed Securities Corp. Home Equity
3.185% due 11/25/2036
3,558
3,475
3.195% due 03/25/2036
47
47
3.215% due 05/25/2037
2,323
2,265
Bear Stearns Asset‑Backed Securities Trust
3.185% due 11/25/2036
3,359
3,283
Carrington Mortgage Loan Trust
3.200% due 07/25/2036
885
878
Cendant Mortgage Corp.
5.989% due 07/25/2043
21
20
Centex Home Equity
3.185% due 06/25/2036
212
211
CIT Group Home Equity Loan Trust
3.425% due 03/25/2033
27
25
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.185% due 10/25/2036
2,702
2,678
3.195% due 05/25/2037
3,185
3,090
3.205% due 08/25/2036
156
155
Countrywide Asset‑Backed Certificates
3.165% due 01/25/2046
2,421
2,398
3.185% due 01/25/2037
2,678
2,660
3.185% due 03/25/2047
569
563
3.195% due 09/25/2046
2,227
2,209
3.215% due 10/25/2037
612
601
3.615% due 12/25/2031
40
36
CSAB Mortgage‑Backed Trust
3.235% due 06/25/2036
713
706
First Franklin Mortgage Loan Asset‑Backed Certificates
3.165% due 05/25/2036
2,158
2,137
3.165% due 07/25/2036
1,029
1,017
3.185% due 11/25/2036
6,381
6,224
3.185% due 12/25/2036
793
782
3.225% due 01/25/2036
357
356
Ford Credit Auto Owner Trust
3.141% due 12/15/2009
2,940
2,936
Fremont Home Loan Trust
3.185% due 10/25/2036
5,487
5,411
3.205% due 02/25/2037
3,357
3,319
3.235% due 05/25/2036
2,202
2,072
HSI Asset Securitization Corp. Trust
3.245% due 04/25/2037
9,241
8,698
Indymac Residential Asset‑Backed Trust
3.175% due 08/25/2036
1,137
1,131
3.215% due 07/25/2037
224
212
3.265% due 04/25/2037
590
573
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp.
3.175% due 08/25/2036
1,115
1,087
3.215% due 03/25/2037
504
491
Lehman XS Trust
3.215% due 07/25/2046
2,453
2,413
3.215% due 08/25/2046
2,272
2,246
3.225% due 05/25/2046
747
735
Long Beach Mortgage Loan Trust
3.165% due 06/25/2036
629
626
3.175% due 11/25/2036
1,202
1,187
3.195% due 05/25/2046
206
206
3.415% due 10/25/2034
407
358
MASTR Asset‑Backed Securities Trust
3.195% due 10/25/2036
4,631
4,386
3.215% due 05/25/2037
7,659
7,314
MBNA Credit Card Master Note Trust
3.221% due 12/15/2011
3,900
3,869
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
3.165% due 06/25/2037
$
3,350
3.185% due 05/25/2037
3,234
3.205% due 08/25/2036
60
3.215% due 09/25/2037
1,649
Morgan Stanley ABS Capital I
3.165% due 06/25/2036
483
3.175% due 06/25/2036
2,430
3.175% due 07/25/2036
3,088
3.195% due 05/25/2037
245
3.245% due 10/25/2036
8,330
3.935% due 07/25/2037
9,673
Morgan Stanley IXIS Real Estate Capital Trust
3.185% due 11/25/2036
4,474
New Century Home Equity Loan Trust
3.205% due 08/25/2036
1,534
Option One Mortgage Loan Trust
3.175% due 02/25/2037
1,165
3.185% due 07/25/2036
2,261
3.195% due 07/25/2037
3,871
3.205% due 01/25/2036
37
Popular ABS Mortgage Pass‑Through Trust
3.225% due 06/25/2047
243
Quest Trust
3.575% due 09/25/2034
18
Renaissance Home Equity Loan Trust
3.635% due 12/25/2033
22
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
3.695% due 06/25/2032
20
Residential Asset Securities Corp.
3.175% due 08/25/2036
1,028
3.195% due 04/25/2036
540
3.205% due 07/25/2036
1,179
Saxon Asset Securities Trust
3.195% due 10/25/2046
3,445
Securitized Asset‑Backed Receivables LLC Trust
3.265% due 05/25/2037
425
SLM Student Loan Trust
3.321% due 07/25/2017
163
3.331% due 10/25/2013
1,025
3.481% due 01/25/2017
1,119
Soundview Home Equity Loan Trust
3.175% due 11/25/2036
1,398
3.195% due 11/25/2036
167
3.215% due 06/25/2037
8,567
Specialty Underwriting & Residential Finance
3.165% due 06/25/2037
2,002
3.180% due 11/25/2037
2,193
Structured Asset Investment Loan Trust
3.185% due 07/25/2036
1,843
Structured Asset Securities Corp.
3.185% due 10/25/2036
740
3.535% due 05/25/2034
98
4.900% due 04/25/2035
1,164
Truman Capital Mortgage Loan Trust
3.475% due 01/25/2034
36
Wells Fargo Home Equity Trust
3.365% due 10/25/2035
2,967
3.375% due 11/25/2035
3,631
CORPORATE BONDS & NOTES 16.2%
American Express Centurion Bank
3.218% due 05/07/2008
American Express Co.
6.150% due 08/28/2017
American Express Credit Corp.
3.179% due 05/18/2009
28
時価
（単位：千）
$
3,311
3,187
59
1,633
476
2,416
3,053
236
7,815
9,502
4,399
1,515
1,115
2,241
3,656
37
234
14
21
20
1,012
535
1,167
3,396
420
163
1,025
1,116
1,391
164
8,195
1,962
2,159
1,805
723
91
1,150
36
2,918
3,558
182,031
400
400
1,600
1,652
4,400
4,363
額面金額
（単位：千）
American General Finance Corp.
6.900% due 12/15/2017
$
7,500
American International Group, Inc.
4.875% due 03/15/2067
EUR
3,600
5.850% due 01/16/2018
$
5,900
Amgen, Inc.
3.170% due 11/28/2008
5,200
Anadarko Petroleum Corp.
5.391% due 09/15/2009
3,200
AT&T, Inc.
3.155% due 05/15/2008
6,700
4.125% due 09/15/2009
1,700
Bank of America Corp.
4.637% due 10/14/2016
1,300
4.750% due 05/23/2017
EUR
7,900
Bear Stearns Cos., Inc.
6.950% due 08/10/2012
$
9,900
BellSouth Corp.
3.165% due 08/15/2008
4,300
4.200% due 09/15/2009
2,300
4.240% due 04/26/2008
7,300
Boston Scientific Corp.
6.000% due 06/15/2011
2,300
Charter One Bank N.A.
3.294% due 04/24/2009
9,500
CIT Group, Inc.
5.256% due 06/08/2009
8,400
Citigroup, Inc.
6.000% due 08/15/2017
5,100
Comcast Cable Communications Holdings, Inc.
8.375% due 03/15/2013
330
Comcast Cable Communications LLC
7.125% due 06/15/2013
300
Comcast Corp.
4.677% due 07/14/2009
4,700
5.875% due 02/15/2018
4,600
Computer Sciences Corp.
6.500% due 03/15/2018
6,000
ConocoPhillips Australia Funding Co.
4.643% due 04/09/2009
7,194
Con‑way, Inc.
7.250% due 01/15/2018
1,500
CVS Caremark Corp.
5.441% due 06/01/2010
4,800
5.750% due 08/15/2011
2,000
Daimler Finance N.A. LLC
4.875% due 06/15/2010
2,100
6.500% due 11/15/2013
400
DaimlerChrysler Auto Trust
5.020% due 07/08/2010
300
Dominion Resources, Inc.
5.700% due 09/17/2012
130
Duke Energy Carolinas LLC
6.250% due 01/15/2012
700
E.I. Du Pont de Nemours & Co.
5.250% due 12/15/2016
800
Enterprise Products Operating LP
4.950% due 06/01/2010
2,500
Exelon Corp.
4.900% due 06/15/2015
700
6.750% due 05/01/2011
2,300
First NLC Trust
3.205% due 08/25/2037
428
GATX Financial Corp.
5.125% due 04/15/2010
2,100
General Electric Capital Corp.
5.091% due 06/15/2009
8,300
5.875% due 01/14/2038
4,000
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
6.375% due 11/15/2067
General Mills, Inc.
6.000% due 02/15/2012
Goldman Sachs Group, Inc.
5.625% due 01/15/2017
5.950% due 01/18/2018
6.250% due 09/01/2017
6.750% due 10/01/2037
HCP, Inc.
5.950% due 09/15/2011
Hospira, Inc.
5.900% due 06/15/2014
HSBC Finance Corp.
4.750% due 07/15/2013
5.121% due 09/15/2008
IBM Corp.
5.700% due 09/14/2017
iStar Financial, Inc.
5.514% due 03/03/2008
JC Penney Corp., Inc.
6.375% due 10/15/2036
Johnson Controls, Inc.
5.250% due 01/15/2011
JPMorgan Chase & Co.
3.170% due 06/26/2009
5.058% due 02/22/2021
6.000% due 01/15/2018
JPMorgan Chase Bank N.A.
4.375% due 11/30/2021
6.000% due 10/01/2017
JPMorgan Chase Capital XX
6.550% due 09/29/2036
JPMorgan Chase Capital XXII
6.450% due 02/02/2037
Kinder Morgan Energy Partners LP
6.950% due 01/15/2038
Kohl s Corp.
6.250% due 12/15/2017
Kraft Foods, Inc.
6.875% due 02/01/2038
Kroger Co.
5.500% due 02/01/2013
6.800% due 04/01/2011
Lehman Brothers Holdings, Inc.
5.625% due 01/24/2013
Macys Retail Holdings, Inc.
6.300% due 04/01/2009
Marsh & McLennan Cos., Inc.
6.250% due 03/15/2012
Masco Corp.
6.125% due 10/03/2016
Merrill Lynch & Co., Inc.
3.158% due 08/14/2009
3.888% due 10/23/2008
Metropolitan Life Global Funding
3.110% due 05/17/2010
Mizuho JGB Investment LLC
9.870% due 12/29/2049
Morgan Stanley
4.401% due 10/18/2016
6.250% due 08/28/2017
Nextel Communications, Inc.
7.375% due 08/01/2015
Ohio Power Co.
5.500% due 02/15/2013
ONEOK Partners LP
6.850% due 10/15/2037
7,551
4,295
5,897
5,200
3,131
6,700
1,723
1,197
11,368
10,084
4,278
2,330
7,306
2,242
9,470
7,891
5,236
371
324
4,632
4,574
6,130
7,174
1,591
4,643
2,112
2,146
433
303
138
756
821
2,566
675
2,429
418
2,151
8,297
3,833
29
$
6,800
時価
（単位：千）
$
6,934
1,900
2,015
5,000
3,600
10,300
3,200
4,990
3,644
10,687
2,997
3,700
3,599
2,000
2,069
450
3,000
447
2,978
8,100
8,554
2,000
2,000
2,100
1,829
1,800
1,876
CAD
$
4,800
2,000
5,500
4,784
1,965
5,717
EUR
$
2,400
9,200
3,168
9,559
3,700
3,334
2,400
2,146
6,900
7,044
1,400
1,397
5,600
5,584
90
300
94
324
10,500
10,525
1,800
1,811
1,800
1,918
1,900
1,817
2,800
2,000
2,736
1,984
5,200
5,167
3,900
3,941
2,000
1,100
1,767
1,135
700
543
20
21
5,400
5,375
I
額面金額
（単位：千）
Popular N.A., Inc.
5.046% due 04/06/2009
PSEG Power LLC
6.950% due 06/01/2012
Qwest Corp.
5.625% due 11/15/2008
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
Raychem Corp.
7.200% due 10/15/2008
RBS Capital Trust III
5.512% due 09/29/2049
RBS Capital Trust C
4.243% due 12/29/2049
Reed Elsevier Capital, Inc.
6.750% due 08/01/2011
Reynolds American, Inc.
6.750% due 06/15/2017
Ryder System, Inc.
4.625% due 04/01/2010
Sara Lee Corp.
6.250% due 09/15/2011
Simon Property Group LP
5.600% due 09/01/2011
SLM Corp.
4.750% due 03/17/2014
Sprint Capital Corp.
6.900% due 05/01/2019
State Street Capital Trust IV
5.991% due 06/15/2037
Target Corp.
6.000% due 01/15/2018
7.000% due 01/15/2038
Textron Financial Corp.
4.600% due 05/03/2010
Time Warner, Inc.
3.300% due 11/13/2009
Tokai Preferred Capital Co. LLC
9.980% due 12/29/2049
U.S. Bancorp
3.155% due 04/28/2009
Valero Energy Corp.
6.625% due 06/15/2037
Ventas Realty LP
6.750% due 06/01/2010
8.750% due 05/01/2009
Verizon Global Funding Corp.
4.375% due 06/01/2013
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
Wachovia Bank N.A.
4.924% due 03/23/2009
Wachovia Mortgage FSB
3.168% due 05/08/2009
Walt Disney Co.
5.246% due 09/10/2009
Wells Fargo & Co.
4.375% due 01/31/2013
$
1,200
$
424
200
200
1,200
1,111
1,700
1,720
900
826
EUR
2,100
2,634
$
1,700
1,872
5,100
5,120
1,985
2,055
1,875
1,987
1,000
1,018
EUR
100
117
$
600
442
5,200
3,950
500
5,600
526
5,886
2,000
2,058
7,800
7,546
900
912
4,600
4,573
5,200
5,140
500
1,400
506
1,438
100
101
300
323
7,500
7,492
2,600
2,603
4,600
4,588
5,000
5,053
370,696
624
618
832
816
239
876
239
817
時価
（単位：千）
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.000% due 05/25/2034
$
2,140
$
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
4.125% due 03/25/2035
13,948
4.423% due 05/25/2034
1,570
4.484% due 02/25/2034
158
4.550% due 08/25/2035
11,559
4.625% due 10/25/2035
4,882
4.641% due 05/25/2034
592
4.644% due 10/25/2033
833
Bear Stearns Alternative‑A Trust
5.232% due 03/25/2035
131
5.661% due 08/25/2036
2,979
5.711% due 09/25/2035
3,968
5.810% due 11/25/2036
13,477
5.940% due 02/25/2036
6,608
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
3.231% due 03/15/2019
6,467
Bear Stearns Structured Products, Inc.
3.320% due 01/26/2037
9,211
5.681% due 01/26/2036
6,369
CC Mortgage Funding Corp.
3.265% due 05/25/2048
6,402
Citigroup & Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust
5.322% due 12/11/2049
10,300
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
18,500
Citigroup Commercial Mortgage Trust
3.191% due 08/15/2021
19
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.098% due 08/25/2035
160
4.248% due 08/25/2035
3,527
4.700% due 12/25/2035
236
4.748% due 08/25/2035
3,785
4.900% due 10/25/2035
11,381
Countrywide Alternative Loan Trust
3.309% due 12/20/2046
10,421
3.315% due 05/25/2047
8,098
3.335% due 06/25/2037
261
3.415% due 02/25/2037
2,107
4.500% due 06/25/2035
97
6.174% due 08/25/2036
6,509
Countrywide Home Loan Mortgage Pass‑Through Trust
3.365% due 05/25/2035
2,749
3.375% due 04/25/2035
1
3.425% due 04/25/2035
270
3.455% due 03/25/2035
711
3.465% due 02/25/2035
357
3.475% due 06/25/2035
786
3.515% due 09/25/2034
238
4.802% due 11/25/2034
1,318
6.139% due 08/25/2034
372
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
8,800
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
4.094% due 08/25/2033
1,701
5.087% due 07/25/2033
145
6.500% due 04/25/2033
40
First Horizon Asset Securities, Inc.
4.395% due 12/25/2033
896
4.733% due 07/25/2033
316
5.370% due 08/25/2035
635
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust
4.328% due 06/25/2034
138
5.500% due 09/25/2034
1,346
Greenpoint Mortgage Funding Trust
3.215% due 10/25/2046
6,730
3.405% due 11/25/2045
173
1,169
390
MORTGAGE‑BACKED SECURITIES 15.6%
Adjustable Rate Mortgage Trust
5.133% due 09/25/2035
American Home Mortgage Investment Trust
4.290% due 10/25/2034
Banc of America Funding Corp.
4.624% due 02/20/2036
6.142% due 01/20/2047
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
30
2,093
13,907
1,552
156
11,427
4,846
580
834
104
2,596
3,639
12,401
5,714
6,297
8,956
6,192
5,190
9,664
18,835
18
159
3,512
236
3,752
11,393
8,986
6,899
224
1,938
96
5,971
2,514
1
254
628
336
747
225
1,312
368
8,304
1,708
146
40
896
316
640
136
1,369
6,250
153
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
Greenpoint Mortgage Pass‑Through Certificates
4.386% due 10/25/2033
$
149 $
149
GS Mortgage Securities Corp. II
3.271% due 03/06/2020
3,332
3,141
GSR Mortgage Loan Trust
4.513% due 03/25/2033
778
773
4.539% due 09/25/2035
6,035
6,059
Harborview Mortgage Loan Trust
3.309% due 01/19/2038
7,774
6,673
3.336% due 05/19/2035
1,182
1,060
3.489% due 02/19/2034
34
33
5.000% due 05/19/2033
1,329
1,328
5.147% due 07/19/2035
247
249
Impac Secured Assets CMN Owner Trust
3.215% due 01/25/2037
5,073
4,936
Indymac Index Mortgage Loan Trust
5.050% due 12/25/2034
325
326
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.420% due 01/15/2049
11,300
10,609
5.429% due 12/12/2043
3,000
2,855
JPMorgan Commercial Mortgage Finance Corp.
7.770% due 10/15/2032
8,382
8,649
JPMorgan Mortgage Trust
4.391% due 11/25/2033
814
813
5.023% due 02/25/2035
1,613
1,597
Lehman Brothers Floating Rate Commercial Mortgage Trust
3.201% due 09/15/2021
1,464
1,408
MASTR Adjustable Rate Mortgages Trust
4.137% due 07/25/2034
1,100
1,095
MASTR Asset Securitization Trust
5.500% due 11/25/2017
393
392
Mellon Residential Funding Corp.
3.561% due 12/15/2030
533
513
Merrill Lynch Countrywide Commercial Mortgage Trust
5.378% due 08/12/2048
2,225
2,089
5.957% due 08/12/2049
5,300
5,187
Merrill Lynch Floating Trust
3.191% due 06/15/2022
5,807
5,831
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
6.823% due 02/25/2033
629
630
MLCC Mortgage Investors, Inc.
3.465% due 06/25/2028
64
62
4.135% due 10/25/2035
832
761
4.250% due 10/25/2035
4,982
4,935
Nomura Asset Acceptance Corp.
5.050% due 10/25/2035
1,624
1,562
Residential Accredit Loans, Inc.
3.345% due 04/25/2046
5,199
4,490
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
938
1,009
Residential Funding Mortgage Securities I
5.214% due 09/25/2035
577
544
Sequoia Mortgage Trust
3.469% due 10/19/2026
350
335
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
4.180% due 02/25/2034
587
587
4.580% due 02/25/2034
113
113
4.590% due 04/25/2034
1,277
1,280
5.210% due 09/25/2034
4,267
4,277
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
3.325% due 06/25/2036
747
639
3.355% due 05/25/2036
7,262
6,245
3.365% due 05/25/2045
747
687
3.369% due 07/19/2035
8,198
7,895
3.449% due 09/19/2032
75
68
3.449% due 10/19/2034
408
374
3.469% due 03/19/2034
72
68
Structured Asset Securities Corp.
3.185% due 05/25/2036
$
1,065
Thornburg Mortgage Securities Trust
3.255% due 09/25/2046
7,005
Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
3.211% due 09/15/2021
6,313
WaMu Mortgage Pass‑Through Certificates
3.365% due 04/25/2045
2,618
3.395% due 11/25/2045
557
3.425% due 10/25/2045
1,419
3.445% due 01/25/2045
539
3.675% due 12/25/2027
1,604
4.138% due 08/25/2034
3,095
4.208% due 06/25/2033
618
4.229% due 03/25/2034
2,098
5.322% due 02/27/2034
73
5.332% due 12/25/2046
7,165
5.572% due 07/25/2046
5,456
5.632% due 03/25/2033
3,382
5.722% due 11/25/2042
1,741
5.858% due 05/25/2041
39
5.922% due 06/25/2042
51
5.922% due 08/25/2042
522
Wells Fargo Mortgage‑Backed Securities Trust
4.110% due 06/25/2035
1,226
4.329% due 07/25/2035
777
4.615% due 06/25/2035
13,541
4.950% due 03/25/2036
7,036
5.609% due 04/25/2036
1,880
時価
（単位：千）
$
1,036
6,723
6,047
2,381
506
1,298
488
1,544
3,086
617
2,092
71
6,341
5,211
3,270
1,670
39
47
494
1,224
777
13,547
7,066
1,871
356,772
MUNICIPAL BONDS & NOTES 2.1%
Badger, Wisconsin, Tobacco Asset Securitization Corp. Revenue
Bonds, Series 2002
6.000% due 06/01/2017
110
111
Buckeye, Ohio, Tobacco Settlement Financing Authority Revenue
Bonds, Series 2007
5.875% due 06/01/2030
200
188
5.875% due 06/01/2047
5,200
4,726
California General Obligation Bonds, (AMBAC Insured), Series
2007
4.500% due 08/01/2028
8,800
7,577
California General Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 11/01/2037
1,300
1,216
California, Statewide Tobacco Settlement Financing Authority
Revenue Bonds, Series 2002
5.625% due 05/01/2029
90
85
Chicago, Illinois General Obligation Bonds, (FSA Insured),
Series 2006
4.750% due 01/01/2030
900
799
Detroit, Michigan, Sewer Disposal Revenue Bonds, Series 2004
5.000% due 07/01/2012
1,425
1,521
Golden State, California, Tobacco Securitization Corp. Revenue
Bonds, Series 2007
5.750% due 06/01/2047
2,700
2,427
Harris, Texas, Health Facilities Development Corp. Revenue
Bonds, (AMBAC Insured), Series 2007
8.850% due 11/15/2047
8,300
8,300
Illinois, Metropolitan Pier & Exposition Authority Revenue
Bonds, Series 2002
5.000% due 12/15/2028
100
94
Iowa, Tobacco Settlement Authority Revenue Bonds, Series 2005
6.500% due 06/01/2023
955
934
Iowa, Tobacco Settlement Authority Revenue Bonds, Series 2008
5.125% due 06/01/2046
300
244
31
額面金額
（単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
時価
（単位：千）
Los Angeles, California, Community College District General
Obligation Bonds, Series 2007
5.000% due 08/01/2032
$
8,600 $
8,260
Los Angeles, California, Waste Water Systems Revenue Bonds,
(MBIA Insured), Series 2003
5.000% due 06/01/2027
200
198
Missouri, Health & Educational Facilities Authority Revenue
Bonds, (FGIC Insured), Series 2005
8.450% due 06/01/2033
10,625
10,625
Puerto Rico, Sales Tax Financing Revenue Bonds, (AMBAC
Insured), Series 2007
0.000% due 08/01/2054
1,500
91
Rhode Island, Tobacco Settlement Financing Corp. Revenue
Bonds, Series 2002
6.000% due 06/01/2023
100
100
South Carolina, Tobacco Settlement Management Authority
Revenue Bonds, Series 2001
6.375% due 05/15/2028
200
200
Southern California, California, Metropolitan Water District
Revenue Bonds, (FGIC Insured), Series 2003
5.000% due 10/01/2036
60
58
47,754
株数
PREFERRED STOCKS 0.2%
UBS Preferred Funding Trust V
6.243% due 05/29/2049
59,000
5,537
額面金額
（単位：千）
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 47.2%
Fannie Mae
3.195% due 07/25/2037
171
162
3.255% due 03/25/2034
215
211
3.265% due 03/25/2036
148
147
3.335% due 10/27/2037
13,200
12,520
3.385% due 06/25/2044
188
188
3.485% due 09/25/2042‑
03/25/2044
405
401
3.535% due 06/25/2029
215
215
4.000% due 02/01/2014‑
03/01/2014
15,587
15,756
4.196% due 11/01/2034
3,290
3,335
4.500% due 10/25/2015‑
03/25/2017
3,463
3,489
4.656% due 04/25/2024
226
234
4.669% due 05/25/2035
700
712
4.897% due 12/01/2035
383
385
4.935% due 12/01/2034
612
619
5.000% due 07/01/2013‑
03/01/2036
20,815
20,799
5.003% due 01/01/2036
8,751
8,773
5.500% due 09/25/2024‑
04/01/2038
252,310
254,428
5.500% due 11/01/2034‑
09/01/2037 (b)
150,580
151,605
5.722% due 07/01/2044‑
10/01/2044
3,347
3,354
6.000% due 04/01/2037 (b)
23,078
23,594
6.000% due 04/01/2031‑
07/25/2044
387,676
396,259
6.500% due 08/01/2036‑
06/25/2044
68,329
70,851
Freddie Mac
3.351% due 02/15/2019
633
627
3.415% due 09/25/2031
962
961
3.471% due 12/15/2030
514
510
4.000% due 05/15/2016‑
12/15/2024
16,567
16,569
4.358% due 09/01/2035
279
279
4.468% due 08/01/2035
4.500% due 02/15/2015‑
03/15/2026
4.538% due 01/01/2034
4.688% due 03/01/2035
4.809% due 06/01/2035
5.000% due 01/15/2018‑
08/15/2035
5.500% due 03/01/2038
5.862% due 10/25/2044‑
02/25/2045
Ginnie Mae
5.125% due 11/20/2030
5.500% due 08/20/2035
Small Business Administration
4.754% due 08/10/2014
4.760% due 09/01/2025
4.941% due 09/10/2015
5.090% due 10/01/2025
5.980% due 05/01/2022
$
968 $
969
17,303
975
597
901
17,447
987
607
916
30,873
15,000
30,175
15,087
3,585
3,648
113
2,179
113
2,108
755
1,736
13,100
980
415
758
1,708
13,140
986
443
1,076,075
U.S.TREASURY OBLIGATIONS 4.1%
Treasury Inflation Protected Securities (c)
2.000% due 01/15/2026
11,429
2.375% due 01/15/2027
16,352
U.S. Treasury Bonds
4.375% due 02/15/2038
7,200
5.500% due 08/15/2028
500
8.125% due 08/15/2019
9,700
8.875% due 02/15/2019
20,100
U.S. Treasury Notes
3.500% due 02/15/2018
5,700
U.S. Treasury Strips
0.000% due 08/15/2020
3,200
0.000% due 11/15/2024
12,000
Total United States
(Cost $2,137,479)
11,915
18,071
7,143
575
13,514
29,200
5,689
1,880
5,615
93,602
2,132,467
SHORT‑TERM INSTRUMENTS 10.7%
CERTIFICATES OF DEPOSIT 0.5%
Fortis Bank S.A.
3.070% due 04/28/2008
UniCredito Italiano SpA
3.135% due 05/06/2008
COMMERCIAL PAPER 7.5%
Bank of Scotland PLC
3.063% due 05/21/2008
Federal Home Loan Bank
2.000% due 03/03/2008
Rabobank USA Financial Corp.
3.011% due 03/03/2008
UBS Finance Delaware LLC
2.881% due 03/03/2008
3.074% due 04/01/2008
4.199% due 05/12/2008
1,200
1,200
9,900
9,898
11,098
50,200
49,851
500
500
63,400
63,389
700
51,800
5,100
700
51,663
5,069
171,172
REPURCHASE AGREEMENTS 0.8%
Credit Suisse First Boston
2.080% due 03/03/2008
17,000
17,000
(Dated 02/29/2008. Collateralized by U.S. Treasury
Notes 4.750% due 12/31/2008 valued at $17,412.
Repurchase proceeds are $17,003.)
32
額面金額
（単位：千）
TIME DEPOSITS 1.4%
Bank of America Corp.
3.235% due 03/03/2008
Brown Brothers Harriman & Co.
3.095% due 03/03/2008
5.750% due 03/03/2008
6.500% due 03/03/2008
Dexia Bank
0.010% due 03/03/2008
4.507% due 03/03/2008
HSBC Bank
5.360% due 03/03/2008
KBC Bank
3.231% due 03/03/2008
U.S.TREASURY BILLS 0.5%
2.295% due 03/13/2008‑
05/29/2008 (d)(e)(f)
Total Short‑Term Instruments
(Cost $243,580)
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
時価
（単位：千）
PURCHASED OPTIONS (h) 2.6%
DKK
1,268
$
258
CAD
AUD
NZD
83
24
1
85
22
1
¥
GBP
39,564
5,246
380
10,435
$
14,927
14,927
4,063
6,168
32,276
12,050
12,040
243,586
(Cost $24,941)
59,375
Total Investments 141.6%
(Cost $3,175,600)
$ 3,231,877
Written Options (i) (1.9%)
(Premiums $23,618)
(43,385)
Other Assets and Liabilities (Net) (39.7%)
Net Assets (a) 100.0%
EUR
$
(906,115)
$ 2,282,377
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) As of February 29, 2008, portfolio securities with an aggregate market value of $12,519 and derivative instruments with an
aggregate appreciation of $947 were valued in good faith and pursuant to the guidelines established by the Investment Adviser.
(b) The average amount of borrowing outstanding during the period ended February 29, 2008 was $69,240 at a weighted average
interest rate at 5.307%. On February 29, 2008, a portion of securities valued at $131,355 was pledged as collateral for
reverse repurchase agreements.
(c) Principal amount of security is adjusted for inflation.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Securities with an aggregate market value of $9,241 have been pledged as collateral for swap and swaption contracts on
February 29, 2008.
(f) Securities with an aggregate market value of $2,798 and cash of $34,335 have been segregated with the custodian to cover
margin requirements for the following open futures contracts on February 29, 2008:
銘柄
3‑Month Euribor Interest Rate December Futures
3‑Month Euribor Interest Rate June Futures
3‑Month Euribor Interest Rate June Futures
3‑Month Euribor Interest Rate March Futures
3‑Month Euribor Interest Rate March Futures
3‑Month Euribor Interest Rate September Futures
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar June Futures
90‑Day Eurodollar March Futures
90‑Day Eurodollar September Futures
Canada Government 10‑Year Bond June Futures
Canada Government 10‑Year Bond March Futures
Euro‑Bobl 5‑Year Note March Futures
Euro‑Bund 10‑Year Bond June Futures
Euro‑Bund 10‑Year Bond March Futures
Euro‑Schatz 2‑Year Note June Futures
Euro‑Schatz 2‑Year Note March Futures
U.S. Treasury 2‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 2‑Year Note March Futures
U.S. Treasury 5‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 5‑Year Note March Futures
種類
Long
Long
Short
Short
Short
Long
Long
Long
Long
Long
Long
Short
Long
Short
Long
Long
Short
Short
Short
Short
Short
Short
33
決済月
12/2008
06/2008
06/2009
03/2008
03/2009
09/2008
12/2008
12/2009
06/2009
03/2009
09/2009
06/2008
03/2008
03/2008
06/2008
03/2008
06/2008
03/2008
06/2008
03/2008
06/2008
03/2008
未実現評価(損)益
232 $
732
63
87
142
(243)
153
(80)
476
(583)
7
18
1,726
1,745
931
1,490
752
1,065
725
1,991
181
222
40
(77)
12
22
3,901
(4,604)
919
565
945
1,902
2,584
(935)
833
(714)
1,076
(1,642)
1,620
(9,211)
4,507
(9,268)
3,012
(12,769)
契約数
銘柄
U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 20‑Year Bond June Futures
U.S. Treasury 20‑Year Bond March Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate June Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate September Futures
United Kingdom Treasury 10‑Year Gilt June Futures
種類
Long
Short
Short
Long
Short
Long
Short
Short
決済月
06/2008
06/2008
03/2008
12/2008
06/2008
09/2008
09/2009
06/2008
契約数
未実現評価(損)益
8,123 $
18,076
80
(224)
213
(742)
464
271
96
34
209
78
50
(46)
770
(2,092)
$
(14,932)
取引相手
CITI
DUB
CITI
UBS
MLP
DUB
BCLY
RBS
MSC
BCLY
JPM
MSC
RBS
BCLY
DUB
MSC
RBS
MLP
RBS
DUB
GSC
RBS
BCLY
DUB
MSC
RBS
BCLY
LEH
GSC
JPM
BCLY
GSC
JPM
CITI
UBS
CBA
DUB
DUB
DUB
UBS
DUB
HSBC
DUB
CBA
CITI
UBS
DUB
HSBC
CITI
CSFB
DUB
MSC
DUB
想定元本
未実現評価(損)益
AUD
58,900 $
(686)
85,300
(972)
48,750
30
48,750
28
CAD
6,100
352
$
34,500
763
283,900
3,430
37,300
125
402,000
4,467
52,000
480
109,000
4,366
232,000
10,223
86,400
3,008
191,600
(1,563)
121,500
(4,179)
104,700
(415)
88,600
(4,130)
21,100
736
2,900
106
4,300
396
18,600
1,725
5,100
471
35,500
224
29,900
(1,425)
15,400
(738)
10,000
(458)
EUR
4,700
(120)
3,000
(64)
6,600
(148)
7,700
(213)
1,500
(41)
17,100
(335)
5,100
(43)
AUD
25,900
(1,150)
22,800
(973)
98,000
(1,391)
269,300
(3,849)
54,900
138
136,900
(1,068)
1,800
(13)
14,000
(699)
11,500
(579)
26,100
(323)
22,700
1,178
14,800
1,262
15,200
1,298
8,000
624
6,600
519
200
5
33,800
867
6,800
176
36,700
887
12,600
335
(g) Swap agreements outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaps
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
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Floating Rate Index
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Canadian Bank Bill
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
レート
6.500%
6.500%
7.500%
7.500%
5.000%
5.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
1.948%
1.965%
1.995%
1.958%
1.980%
2.080%
2.230%
6.000%
6.000%
7.000%
7.000%
7.500%
7.250%
7.250%
6.000%
6.000%
7.250%
6.000%
6.000%
6.000%
6.000%
6.000%
6.500%
6.500%
6.500%
6.500%
6.750%
34
満期
01/15/2009
01/15/2009
03/15/2010
03/15/2010
06/15/2015
12/17/2009
06/17/2010
06/18/2010
06/17/2011
06/18/2013
06/18/2013
06/18/2013
06/18/2013
12/21/2013
06/18/2015
06/18/2015
06/18/2015
06/18/2018
06/18/2018
12/20/2021
12/20/2021
12/20/2021
06/18/2038
06/18/2038
06/18/2038
06/18/2038
03/15/2012
03/15/2012
03/15/2012
04/10/2012
04/30/2012
06/15/2012
06/20/2012
06/15/2010
06/15/2010
06/15/2010
06/15/2010
03/15/2011
06/16/2011
06/16/2011
06/15/2012
06/15/2012
06/15/2013
06/20/2014
06/15/2015
06/15/2015
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
12/15/2017
Interest Rate Swaps (Cont.)
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
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Receive
Pay
Pay
Pay
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Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Floating Rate Index
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
30‑Day USD‑CMM Rate
30‑Day USD‑CMM Rate
KSDA South Korea Daily Closing of 3‑Month
KSDA South Korea Daily Closing of 3‑Month
KSDA South Korea Daily Closing of 3‑Month
KSDA South Korea Daily Closing of 3‑Month
KSDA South Korea Daily Closing of 3‑Month
USSP2 Index
CD
CD
CD
CD
CD
レート
4.473%
4.000%
4.000%
4.250%
4.000%
4.500%
4.500%
4.500%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
3.750%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
4.500%
4.500%
5.000%
5.000%
5.322%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.500%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
4.500%
4.500%
5.000%
5.000%
5.000%
4.000%
4.000%
4.250%
3.500%
3.500%
3.500%
3.500%
4.500%
5.000%
4.800%
4.765%
4.990%
5.000%
4.965%
0.710%
35
満期
06/12/2009
09/19/2009
09/19/2009
12/17/2009
03/19/2010
03/19/2010
03/19/2010
03/19/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
12/15/2011
12/15/2011
06/18/2013
09/17/2013
12/15/2014
12/15/2014
12/15/2014
12/15/2014
12/15/2014
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
09/19/2017
06/18/2034
06/18/2034
06/18/2034
03/19/2038
09/14/2009
03/20/2010
09/15/2010
03/20/2013
03/20/2013
03/20/2013
03/20/2013
09/17/2013
09/17/2013
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2017
09/15/2017
09/20/2017
03/20/2018
03/20/2018
12/15/2035
12/15/2035
06/12/2036
12/17/2037
12/17/2037
12/17/2037
12/17/2040
01/23/2009
02/20/2009
02/01/2009
02/03/2009
02/01/2011
02/01/2011
02/03/2011
02/05/2009
取引相手
GSC
BCLY
GSC
MSC
BCLY
GSC
LEH
MSC
BCLY
JPM
MLP
MSC
UBS
DUB
LEH
GSC
JPM
MSC
BCLY
DUB
GSC
LEH
DUB
LEH
MSC
BCLY
MSC
RBS
JPM
GSC
RBS
GSC
GSC
CITI
DUB
GSC
GSC
GSC
MSC
BCLY
CITI
DUB
GSC
HSBC
JPM
RBS
BCLY
HSBC
GSC
MLP
MSC
BCLY
DUB
HSBC
GSC
HSBC
RBS
BEAR
MLP
MLP
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
BNP
想定元本
未実現評価(損)益
EUR
24,700 $
121
66,900
547
12,800
74
295,400
1,345
44,200
815
72,800
1,315
63,800
955
35,300
639
800
(40)
1,700
(73)
200
(10)
1,000
(43)
2,500
(118)
27,500
823
64,300
2,542
186,600
(711)
146,700
503
55,800
1,210
29,000
(153)
74,610
(536)
74,700
831
6,500
63
7,300
169
37,900
1,671
18,300
211
50,700
3,004
40,400
(120)
4,400
(16)
5,000
36
14,500
(1,488)
GBP
46,200
172
50,100
(100)
30,100
207
15,900
767
14,600
641
3,400
145
34,500
1,634
7,100
57
42,900
412
24,700
(219)
4,100
(35)
7,600
(89)
25,100
842
7,400
(248)
8,200
(101)
15,000
(38)
85,200
933
57,500
809
19,000
2,082
3,800
148
17,600
558
4,100
481
25,100
1,049
9,400
(787)
25,000
333
23,500
342
25,000
332
8,600
101
$
16,000
1,113
9,000
28
KRW 12,606,200
(27)
5,494,800
(14)
3,269,100
17
2,730,600
15
2,747,000
12
$
64,800
(194)
$
37,588
Credit Default Swaps on Securities
内容
AKZO Nobel NV 4.250% due 06/14/2011
American General Finance Corp. 5.900% due 09/15/2012
American General Finance Corp. 6.900% due 12/15/2017
American International Group, Inc. 4.250% due 05/15/2013
American International Group, Inc. 6.250% due 05/01/2036
American International Group, Inc. 6.250% due 05/01/2036
American International Group, Inc. 6.250% due 05/01/2036
Autozone, Inc. 5.875% due 10/15/2012
Autozone, Inc. 5.875% due 10/15/2012
Bank of America Corp. 4.637% due 10/14/2016
Bear Stearns Cos., Inc. 5.300% due 10/30/2015
BellSouth Corp. 4.200% due 09/15/2009
Boston Scientific Corp. 6.000% due 06/15/2011
Carnival Corp. 6.650% due 01/15/2028
Commerzbank AG 5.500% due 10/25/2011
Commerzbank AG 5.500% due 10/25/2011
Compass Group PLC 6.375% due 05/29/2012
Computer Sciences Corp. 6.500% due 03/15/2018
Con‑Way, Inc. 7.250% due 01/15/2018
CVS Corp. 5.750% due 08/15/2011
Daimler Canada Finance, Inc. 4.850% due 03/30/2009
Daimler Finance N.A. LLC 4.875% due 06/15/2010
Diamond Offshore Drilling, Inc. 0.000% due 06/06/2020
Diamond Offshore Drilling, Inc. 4.875% due 07/01/2015
Diamond Offshore Drilling, Inc. 4.875% due 07/01/2015
E.I. Du Pont de Nemours & Co. 5.250% due 12/15/2016
EnCana Holdings Finance Corp. 5.800% due 05/01/2014
Enterprise Products Operating LP 4.950% due 06/01/2010
Exelon Corp. 6.750% due 05/01/2011
Fannie Mae 5.500% due 06/09/2033
Fannie Mae 5.500% due 06/09/2033
Ford Motor Credit Co. LLC 7.000% due 10/01/2013
Freddie Mac 5.080% due 02/07/2019
Freddie Mac 5.080% due 02/07/2019
GATX Financial, Inc. 5.125% due 04/15/2010
General Electric Capital Corp. 6.000% due 06/15/2012
General Mills, Inc. 6.000% due 02/15/2012
Glitnir Banki HF 4.421% due 01/18/2012
GlobalSantaFe Corp. 5.000% due 02/15/2013
Goldman Sachs Group, Inc. 6.600% due 01/15/2012
HCP, Inc. 5.950% due 09/15/2011
HCP, Inc. 5.950% due 09/15/2011
Hospira, Inc. 5.900% due 06/15/2014
ICI Wilmington, Inc. 5.625% due 12/01/2013
International Paper Co. 5.850% due 10/30/2012
International Paper Co. 5.850% due 10/30/2012
International Paper Co. 5.850% due 10/30/2012
International Paper Co. 5.850% due 10/30/2012
iStar Financial, Inc. 5.514% due 03/03/2008
Johnson Controls, Inc. 5.250% due 01/15/2011
JPMorgan Chase & Co. 5.058% due 02/22/2021
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
JPMorgan Chase & Co. 6.000% due 01/15/2018
Kohl s Corp. 6.250% due 12/15/2017
Koninklijke DSM NV 4.000% due 11/10/2015
Landsbanki Islands HF 6.100% due 08/25/2011
Lehman Brothers Holdings, Inc. 6.625% due 01/18/2012
Lehman Brothers Holdings, Inc. 6.625% due 01/18/2012
Lockheed Martin Corp. 7.650% due 05/01/2016
Loews Corp. 8.875% due 04/15/2011
Macy s Retail Holdings, Inc. 6.300% due 04/01/2009
Marsh & McLennan Cos., Inc. 6.250% due 03/15/2012
Masco Corp. 6.125% due 10/03/2016
MeadWestvaco Corp. 6.850% due 04/01/2012
売／買
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
36
レート
(0.290%)
(1.830%)
(1.370%)
0.070%
2.020%
2.020%
2.020%
(0.600%)
(0.600%)
(0.170%)
0.160%
(0.050%)
(0.510%)
(0.210%)
(0.680%)
(0.700%)
(0.390%)
(1.248%)
(1.834%)
(0.210%)
(0.350%)
(0.390%)
(0.230%)
(0.470%)
(0.485%)
(0.210%)
(0.400%)
(0.320%)
(0.290%)
0.715%
0.780%
4.300%
0.700%
0.770%
(0.160%)
1.320%
(0.180%)
(0.290%)
(0.520%)
0.840%
(0.460%)
(0.550%)
(1.030%)
(0.340%)
(0.450%)
(0.670%)
(0.675%)
(0.700%)
(0.100%)
(0.240%)
(0.310%)
(0.500%)
(0.550%)
(0.560%)
(0.720%)
(0.365%)
(0.395%)
0.150%
0.160%
(0.089%)
(0.120%)
(0.230%)
(0.770%)
(0.907%)
(0.510%)
満期
06/20/2012
12/20/2017
12/20/2017
06/20/2008
03/20/2013
03/20/2013
03/20/2013
06/20/2017
06/20/2017
12/20/2016
06/20/2008
09/20/2009
06/20/2011
06/20/2012
12/20/2012
12/20/2012
06/20/2012
03/20/2018
03/20/2018
09/20/2011
06/20/2009
06/20/2010
06/20/2012
06/20/2017
06/20/2017
12/20/2016
06/20/2014
06/20/2010
06/20/2011
03/20/2013
03/20/2013
06/20/2010
03/20/2013
03/20/2013
06/20/2010
03/20/2013
03/20/2012
03/20/2012
06/20/2012
09/20/2012
09/20/2011
09/20/2011
06/20/2014
06/20/2012
06/20/2012
06/20/2017
06/20/2017
06/20/2017
03/20/2008
03/20/2011
03/20/2016
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2017
12/20/2017
06/20/2012
09/20/2011
06/20/2008
06/20/2008
06/20/2012
06/20/2012
06/20/2009
03/20/2012
12/20/2016
06/20/2012
取引相手
DUB
GSC
MLP
UBS
DUB
GSC
RBS
BOA
JPM
CITI
DUB
LEH
MLP
GSC
BNP
BNP
MLP
MSC
BOA
LEH
RBC
MLP
BEAR
BCLY
BOA
DUB
LEH
BOA
MLP
RBS
RBS
BEAR
RBS
RBS
BEAR
GSC
BEAR
RBS
WAC
BNP
JPM
BCLY
MSC
GSC
UBS
CSFB
GSC
DUB
BCLY
CSFB
RBC
BNP
MSC
BNP
GSC
GSC
RBS
BOA
DUB
MSC
BOA
MSC
MSC
CSFB
BCLY
想定元本 未実現評価(損)益
EUR 1,500 $
38
$
2,000
(5)
5,500
157
5,600
(28)
2,900
38
1,600
21
1,200
16
1,600
68
1,000
43
1,300
71
2,900
(30)
2,300
13
2,300
163
2,000
88
EUR 2,200
59
10,000
255
1,500
38
$
6,000
24
1,500
31
2,200
23
1,800
5
2,100
16
1,000
16
1,100
25
400
9
800
23
2,000
59
1,300
16
2,600
56
14,000
(69)
23,000
(49)
500
(45)
7,000
(39)
4,900
(13)
2,100
38
7,000
(54)
2,100
33
3,900
770
1,200
(8)
3,000
(79)
2,000
202
1,900
186
2,000
(9)
EUR 1,500
3
$
700
25
2,800
166
600
35
400
23
2,000
10
1,800
26
1,700
125
1,900
71
1,500
50
2,100
69
1,400
95
EUR 1,200
37
$
2,000
269
6,300
(47)
4,000
(30)
2,000
27
1,000
26
1,900
35
1,800
9
1,900
180
700
29
Credit Default Swaps on Securities(Cont.)
内容
MeadWestvaco Corp. 6.850% due 04/01/2012
MeadWestvaco Corp. 6.850% due 04/01/2012
Morgan Stanley 4.401% due 10/18/2016
Noble Corp. 5.875% due 06/01/2013
Noble Corp. 5.875% due 06/01/2013
Procter & Gamble Co. 4.950% due 08/15/2014
Progress Energy, Inc. 5.625% due 01/15/2016
Reed Elsevier Capital, Inc. 4.625% due 06/15/2012
Reed Elsevier Capital, Inc. 6.750% due 08/01/2011
Ryder System, Inc. 4.625% due 04/01/2010
Sara Lee Corp. 6.250% due 09/15/2011
SCA Finans AB 4.500% due 07/15/2015
Seagate Technology HDD Holdings 6.375% due 10/01/2011
Simon Property Group LP 5.600% due 09/01/2011
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
SLM Corp. 5.125% due 08/27/2012
Spain Government International Bond 5.500% due 07/30/2017
Spain Government International Bond 5.500% due 07/30/2017
Sprint Capital Corp. 6.900% due 05/01/2019
Target Corp. 6.000% due 01/15/2018
Textron Financial Corp. 4.600% due 05/03/2010
Unicredit SpA 4.375% due 02/10/2014
Unicredit SpA 4.375% due 02/10/2014
United Utilities PLC 6.875% due 08/15/2028
Weyerhaeuser Co. 6.750% due 03/15/2012
Weyerhaeuser Co. 6.750% due 03/15/2012
Weyerhaeuser Co. 6.750% due 03/15/2012
Weyerhaeuser Co. 6.750% due 03/15/2012
Wolters Kluwer NV 5.125% due 01/27/2014
WPP 2005 Ltd. 6.000% due 06/18/2008
売／買
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
レート
(1.040%)
(1.060%)
(0.340%)
(0.530%)
(0.542%)
0.070%
(0.105%)
(0.280%)
(0.210%)
(0.290%)
(0.350%)
(0.250%)
(2.350%)
(0.220%)
3.000%
3.100%
3.200%
3.050%
3.300%
3.700%
4.300%
0.270%
0.270%
(1.750%)
(1.160%)
(0.110%)
0.780%
0.810%
(0.235%)
(0.450%)
(0.895%)
(0.898%)
(0.990%)
(0.330%)
(0.260%)
レート
0.080%
3.297%
4.221%
(0.350%)
(0.850%)
(0.850%)
(0.850%)
(0.850%)
(0.700%)
満期
12/13/2049
06/20/2012
06/20/2012
06/20/2012
12/20/2016
12/20/2016
12/20/2016
12/20/2016
12/20/2012
満期
06/20/2017
06/20/2017
12/20/2016
06/20/2012
06/20/2012
09/20/2008
06/20/2012
06/20/2012
09/20/2011
06/20/2010
09/20/2011
06/20/2012
12/20/2011
09/20/2011
12/20/2008
12/20/2008
12/20/2008
03/20/2009
03/20/2009
03/20/2009
03/20/2009
03/20/2013
03/20/2013
06/20/2019
03/20/2018
06/20/2010
03/20/2013
03/20/2013
06/20/2012
06/20/2012
06/20/2017
06/20/2017
06/20/2017
06/20/2012
06/20/2012
取引相手
GSC
UBS
LEH
BCLY
BOA
LEH
MSC
DUB
UBS
WAC
LEH
GSC
JPM
RBS
MSC
BCLY
BNP
DUB
GSC
GSC
CITI
GSC
JPM
BEAR
BOA
BEAR
BOA
DUB
DUB
UBS
BCLY
LEH
LEH
DUB
GSC
想定元本 未実現評価(損)益
$
700 $
34
3,900
184
2,000
191
500
3
900
5
11,000
(6)
1,700
36
EUR 1,300
53
$
1,900
47
2,000
29
1,875
26
EUR 1,700
110
$
3,000
(29)
1,100
72
1,700
(17)
3,600
(33)
700
(6)
1,100
(16)
200
(3)
2,900
(24)
1,300
(2)
52,300
(207)
15,300
(61)
600
190
500
(5)
2,000
24
EUR 3,000
(56)
4,900
(79)
1,600
95
$
700
40
500
40
1,100
87
2,900
210
EUR 1,300
47
1,300
80
$ 4,464
Credit Default Swaps on Credit Indices
内容
CMBX N.A.AAA.3 Index
Dow Jones CDX N.A. HY8 Index
Dow Jones CDX N.A. HY8 Index
Dow Jones CDX N.A. IG8 Index
Dow Jones iTraxx Europe HV6 Index
Dow Jones iTraxx Europe HV6 Index
Dow Jones iTraxx Europe HV6 Index
Dow Jones iTraxx Europe HV6 Index
Dow Jones iTraxx Europe Sub Financials 8 Index
売／買
Sell
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
取引相手
MSC
CITI
DUB
LEH
BCLY
BNP
HSBC
JPM
GSC
想定元本
未実現評価(損)益
9,500 $
139
4,200
(257)
7,100
(171)
400
15
EUR
11,000
1,288
4,600
542
1,400
164
3,600
417
2,400
132
$
2,269
$
(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will pay to the buyer of the protection an amount up to the notional value of the swap and in certain
instances, take delivery of the security. As a buyer of protection, the Fund will generally receive from the seller of
protection an amount up to the notional amount of the swap if a credit event occurs.
(h) Purchased options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
JPM
GSC
RBS
BCLY
Floating Rate Index
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month GBP LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
37
レート
4.000%
5.350%
5.300%
3.300%
満期
09/14/2009
03/14/2008
03/14/2008
02/02/2009
想定元本
費用
時価
EUR111,000 $
591 $
1,505
GBP 46,000
219
598
20,000
78
226
$ 334,800
3,221
4,459
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BOA
LEH
MLP
MSC
MSC
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
レート
3.500%
5.000%
4.750%
4.750%
5.000%
4.750%
4.250%
4.750%
3.600%
3.500%
5.000%
4.750%
満期
02/02/2009
08/28/2009
09/26/2008
09/26/2008
08/28/2009
03/31/2008
07/06/2009
09/26/2008
07/02/2009
08/03/2009
08/28/2009
09/08/2009
想定元本
$ 10,800
192,700
207,400
22,500
97,900
29,800
196,200
64,700
97,500
548,600
42,600
133,000
費用
時価
105 $
171
1,899
6,263
1,084
8,277
83
898
983
3,182
158
1,304
2,300
4,451
231
2,582
937
1,397
5,685
7,045
434
1,385
1,403
3,773
$ 19,411 $ 47,516
$
Foreign Currency Options
銘柄
Call ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Call ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Call ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Call ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Put ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Put ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Put ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Put ‑ OTC Eurodollar versus U.S. dollar
Call ‑ OTC U.S. dollar versus Japanese yen
Put ‑ OTC U.S. dollar versus Japanese yen
行使価格
1.367
1.375
1.372
1.375
1.367
1.375
1.372
1.375
¥
118.150
118.150
$
満期
05/19/2010
05/21/2010
06/03/2010
06/03/2010
05/19/2010
05/21/2010
06/03/2010
06/03/2010
06/23/2008
06/23/2008
想定元本
EUR
4,300 $
14,400
8,700
6,700
4,300
14,400
8,700
6,700
$
41,900
41,900
$
費用
206 $
706
424
326
206
706
424
326
1,103
1,103
5,530 $
時価
622
1,994
1,223
928
139
493
294
231
44
5,891
11,859
(i) Written options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
銘柄
Put ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Put ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 10‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 10‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Put ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
取引相手
JPM
JPM
BCLY
GSC
RBS
BCLY
BCLY
BCLY
BOA
BOA
LEH
MLP
MSC
MSC
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
RBS
Floating Rate Index
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
6‑Month GBP‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Receive
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
レート
5.000%
4.230%
4.750%
4.850%
4.850%
4.300%
4.250%
5.320%
5.200%
4.950%
4.950%
5.320%
4.900%
4.900%
4.900%
4.350%
5.350%
4.950%
4.200%
4.300%
5.320%
5.150%
満期
09/15/2008
09/14/2009
06/18/2008
03/14/2008
03/14/2008
02/02/2009
02/02/2009
08/28/2009
03/06/2008
09/26/2008
09/26/2008
08/28/2009
03/31/2008
07/06/2009
03/31/2008
05/01/2008
05/01/2008
09/26/2008
07/02/2009
08/03/2009
08/28/2009
09/08/2009
想定元本 プレミアム
時価
EUR 45,000 $
683 $
598
35,700
524
963
GBP 12,600
401
878
11,500
217
28
5,000
76
12
$
4,700
103
165
113,100
3,167
3,574
64,000
1,702
4,241
74,200
1,633
3,952
90,400
1,092
5,682
9,800
85
616
31,600
856
2,094
16,100
192
1,118
65,400
2,200
3,348
1,600
23
111
7,400
81
60
7,400
87
71
25,400
208
1,597
42,400
937
1,226
238,500
5,721
7,354
14,200
394
941
44,500
1,292
2,626
$ 21,674 $ 41,255
Foreign Currency Options
銘柄
Put ‑ OTC U.S. dollar versus Japanese yen
Put ‑ OTC U.S. dollar versus Japanese yen
¥
行使価格
104.000
80.000
38
満期
06/09/2008
08/21/2008
$
想定元本
プレミアム
28,700 $
229 $
6,900
35
$
264 $
時価
774
11
785
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note May Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note May Futures
$
行使価格
117.500
118.000
118.500
118.500
112.000
113.500
115.000
113.000
111.500
113.000
満期
03/20/2008
03/20/2008
03/20/2008
05/23/2008
03/20/2008
03/20/2008
03/20/2008
05/23/2008
04/25/2008
04/25/2008
行使価格
101.000
満期
05/01/2008
クーポン
5.000%
5.000%
5.000%
5.500%
5.500%
6.000%
6.500%
5.125%
5.500%
2.000%
2.375%
4.500%
4.500%
4.625%
4.625%
4.625%
5.125%
満期
02/13/2017
05/11/2017
03/01/2038
04/01/2038
05/01/2038
03/01/2038
03/01/2038
11/17/2017
08/23/2017
01/15/2026
01/15/2027
02/15/2036
05/15/2017
07/31/2012
11/15/2016
02/15/2017
05/15/2016
契約数
176
312
91
131
267
176
141
133
443
280
プレミアム
$
120 $
211
57
137
91
129
101
151
283
187
$
1,467 $
時価
想定元本
46,000
プレミアム
$
213 $
時価
手取金
37,030 $
14,685
96,727
32,747
10,897
9,198
16,460
12,233
30,329
11,840
10,139
2,973
10,994
13,944
154,025
11,360
20,644
$
496,225 $
時価
38,668
14,864
95,530
33,191
11,022
9,195
16,582
12,709
31,131
11,959
10,399
3,056
11,243
14,322
160,855
11,610
21,429
507,765
173
244
55
192
13
22
44
77
90
105
1,015
Options on Securities
銘柄
Call ‑ OTC Fannie Mae 5.500% due 05/01/2038
$
$
330
(j) Short sales outstanding on February 29, 2008:
種類
Fannie Mae
Fannie Mae
Fannie Mae
Fannie Mae
Fannie Mae
Fannie Mae
Fannie Mae
Freddie Mac
Freddie Mac
Treasury Inflation Protected Securities
Treasury Inflation Protected Securities
U.S. Treasury Bonds
U.S. Treasury Notes
U.S. Treasury Notes
U.S. Treasury Notes
U.S. Treasury Notes
U.S. Treasury Notes
$
契約元本
36,000
14,000
97,000
33,000
11,000
9,000
16,000
11,900
28,000
11,440
9,381
3,000
10,300
13,000
145,300
10,600
18,700
$
(2) Value includes $3,887 of interest payable on short sales.
(k) Foreign currency contracts outstanding on February 29, 2008:
種類
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
通貨
AUD
CAD
DKK
EUR
GBP
¥
KRW
NOK
NZD
SEK
SGD
TWD
契約元本
129,207
38,161
41,724
75,228
456,527
14,290
33,189
2,087
3,915,000
3,417,834
42,363,653
53,775,062
42,451
9,200
6,363
138,241
3,320
18,735
7,456
4,981
295,352
決済月
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
05/2008
08/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
05/2008
08/2008
11/2008
03/2008
39
未実現評価益
$
3,629 $
0
927
0
16,418
2
349
0
300
0
0
153
477
121
0
775
0
585
96
57
437
$
24,326 $
未実現評価損
未実現純評価(損)益
0 $
3,629
(801)
(801)
0
927
(589)
(589)
0
16,418
0
2
0
349
(16)
(16)
(3)
297
(821)
(821)
(627)
(627)
0
153
0
477
0
121
(98)
(98)
0
775
0
0
0
585
0
96
0
57
0
437
(2,955) $
21,371
財務書類に対する注記
2008 年 2 月 29 日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAP に従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券 1 口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後 4 時）（「NYSE 終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社は
ファンドの NAV の決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にある
ファンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
有価証券の評価
NAV の計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入有価証券およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原則として最後
に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから入手した価格
に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、ブローカーやディーラーまたは価格提供サービスよ
り入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデータ
をもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決済
日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が 60 日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね時価に近似する償却原価で評価
される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。1 社以上のオー
プン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドの NAV は当該投資対象の NAV に基づいて計算される。
ファンドは、通常は NYSE 終了時直後に入手する国内の有価証券の価格データを使用し、NYSE 終了時より後に行われる取引、清算あるいは決
済を考慮しない。
当初機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算される。その結
果、ファンドの受益証券の NAV は、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券または機能通貨以
外の通貨建ての有価証券の価格は NYSE の休業日に大きな影響を受ける可能性があり、NAV は投資家が受益証券の購入、買戻しまたは交換が
できない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、売買気配値、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手
できないと考えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後で NYSE 終
了時前に起こった場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入
手できない場合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼ
すような重要な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドが NAV を決定するために公正価格による値付けを利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に基づいた値付けは
されず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法により値付けされる。
公正価格の値付けには、有価証券の価格に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラストの方針は、ファンドの NAV の計算が値付け時
点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社またはその指示により行動する者によって決
定された公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売処分または清算売却）、ファンドが当該有価証券を購入
できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、有価証券が実際に売却された場合に実現される価値と異
なる場合があり、さらにその差異は、財務書類上重大となりうる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら 1 ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配
当落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け
次第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、発生基準で計上される。モーゲージ担保
証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益および未実現評価損益ならびに収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為
替レートの変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現
および未実現純損益に含まれている。
特定のファンドの純資産額およびトータルリターンは便宜上日本円で表示されている。日本円純資産額および日本円トータルリターンの
表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。
外国通貨取引
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却を確定するため、またはファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨
エクスポージャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、2 当事者
間で将来の特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国
通貨契約は毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、
通貨の受渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さ
らに、相手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が基準通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドは
リスクに晒される可能性がある。ファンドはまた、日本円で投資している投資家の為替リスクのヘッジ目的で、外国為替契約を締結するこ
とが認められている。
外国為替契約には、ヘッジされたクラスの有価証券を米ドル以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、ヘッジされたクラスの
特定のファンドのポートフォリオレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的とするものがある。これらのクラス特定の外国通貨
取引が成功するという保証はない。
40
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券または通貨に対してコールもしくはプットオ
プションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コールオプ
ションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプションを売
り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行われる。
この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する
条件で売却される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。期日の到来した
売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手仕舞われた売建オプションのプレミアムは、
対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた金額と相殺され、実現損益が確定される。オ
プションを売り建てるファンドは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨が売却（コール）または購入（プット）されるのかどうかに
ついていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象先物、スワップ、有価証券または通貨の価格が不利に変動した場合
の市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが、解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これはファンドの資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために
値洗いされる。期日の到来したオプションの購入時に支払われたプレミアムは、実現損失として処理される。権利行使または手仕舞われた
オプションの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、手取金と相
殺され、実現損益が確定される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミ
アムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。プットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリス
クは、支払われたプレミアムに限定される。
スワップ契約
ファンドは、金利、有価証券または商品指数、特定証券および商品に係るスワップ契約ならびにクレジットおよびイベントリンクスワッ
プを含むがこれらに限定されないスワップ取引に投資することができる。ファンドは、外貨建証券に投資する範囲内で為替レートスワップ
に投資することができる。スワップ取引は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャッシュフロー、資産、通貨ま
たは市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを約束する契約である。ファンドは、金利、通貨および信用リスクに対す
るエクスポージャーを管理するために、金利、トータルリターン、通貨、クレジットデフォルトおよびその他の種類のスワップ契約を締結
することができる。これらの契約に関連して、有価証券は当該スワップ契約の条件に基づき担保として分類される可能性がある。
「想定元本契約」として偶発的、非定期的、一括払い的な支払いを規定したクレジットデフォルトスワップおよびその他のスワップ契約
の米国連邦所得税上の取扱いは確定していない。米国内国歳入庁が、クレジットデフォルトスワップまたはその他のブレット型スワップは
米国の連邦所得税の目的上「想定元本契約」ではないとの見解を取れば、ファンドがそのような投資により受領する支払いは、米国の消費
税あるいは 所得税の課税対象となる可能性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は損益
計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契約は、投
資顧問会社によって決定された指針に従って、他の証券や指数を参考にして評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合お
よびスワップが定められた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、評価委員会により、通常は投資顧問会社から提供され
た評価に基づき、誠実に決定される。計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映される。これらの前払額は、ス
ワップの終了時または満期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額は、損益
計算書で実現損益として計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。これら
の契約の締結には、程度は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える信用、市場およびドキュメンテーション
の各リスクの要素を伴う。また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が債務を履行しな
いかまたは相手方当事者が契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も伴う。
41
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
地方債
社債
％
0.03
0.03
0.05
0.08
0.08
0.09
0.10
0.10
0.11
0.11
0.19
0.22
9.22
5.00
1.08
1.25
1.70
1.75
1.97
2.13
2.22
2.25
2.28
2.35
2.40
2.42
2.47
2.50
2.61
2.80
2.88
3.48
3.50
3.61
3.80
3.84
4.20
4.25
4.31
4.49
4.61
4.65
4.72
4.75
4.75
5.06
5.13
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS WI
CASH MGMT BILL
TEXAS‑TRN‑MOBILITY
STRYKER CORP SYNTH CVT (SAL)
MYLAN INC CONVERT
DEVON ENERGY SYNTH CONVERT (MS)
NORTEL NETWORKS CONVERT
CITIGROUP GLBL MARKETS FRN
NORTEL NETWORKS CONVERT
MET LIFE GLOB FUNDING I FRN MTN 144A
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
SEAGATE TECHNOLOGY HDD H CO GTD
WACHOVIA CORP FRN
MATTEL INC SR UNSECURED FRN
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL FRN
WEYERHAEUSER CO SR NT FRN
CHESAPEAKE ENERGY CORP
MORGAN STANLEY GLBL SR FRN
PFIZER INC SYNTH CONVERT (SAL)
CMS ENERGY CONVERT
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
QWEST SERVICES CONVERT
WACHOVIA CORP SR UNSEC FRN
CIT GROUP INC FRN GLBL NT
SLM CORP FRN
CLOROX COMPANY GLBL SR NT
CIT GROUP INC GLBL NT
CITIGROUP FUNDING INC CO GTD FRN MTN
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
AMERICAN INTL GROUP FRN GLBL
CIT GROUP FDG CO CANADA GLBL CO GTD
JPMORGAN CHASE & CO FRN
CIT GROUP INC NT
MORGAN STANLEY GLBL FRN
SANDRIDGE ENERGY INC FRN CO GTD
CIT GROUP INC GLBL SR MTN
42
額面金額
千アメリカドル
740
2,980
1,850
1,560
610
570
1,150
2,960
350
11,410
390
1,400
810
5,600
2,000
4,950
2,700
2,050
4,400
4,375
2,025
14,875
10,925
6,675
3,000
1,900
500
4,550
700
3,300
5,485
8,650
5,875
4,275
1,425
875
2,850
11,850
3,800
6,000
1,700
4,725
6,500
800
8,275
1,000
2,075
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
739
65,710
2,979
264,617
1,849
164,285
1,560
138,543
609
54,165
569
50,619
1,149
102,130
2,959
262,874
349
31,082
11,409
1,013,291
389
34,614
1,399
124,252
809
71,912
5,591
496,550
1,674
148,726
3,891
345,642
2,190
194,575
328
29,129
4,376
388,640
743
66,052
1,825
162,126
7,400
657,221
9,996
887,778
6,473
574,882
3,002
266,688
1,844
163,828
481
42,766
2,855
253,563
653
58,034
2,990
265,553
5,347
474,944
7,341
651,964
5,074
450,669
4,122
366,147
1,178
104,666
548
48,680
2,865
254,468
11,072
983,341
3,689
327,660
5,930
526,671
1,361
120,941
4,271
379,317
6,084
540,354
703
62,514
7,257
644,575
651
57,858
1,475
131,002
償還年月日
2009/３/26
2009/３/26
2009/３/５
2009/１/15
2009/４/９
2009/２/26
2009/２/12
2009/２/12
2009/２/19
2009/２/19
2009/６/４
2009/６/11
2009/４/29
2037/４/１
2012/８/31
2012/３/15
2012/10/15
2012/４/15
2009/３/17
2014/４/15
2010/６/25
2038/12/15
2009/10/１
2010/６/１
2009/６/15
2010/３/２
2009/９/24
2037/５/15
2010/５/７
2012/８/31
2024/12/１
2010/11/３
2025/11/15
2010/７/26
2011/７/28
2014/１/27
2010/１/15
2010/２/１
2009/10/22
2010/５/12
2011/10/18
2010/７/１
2011/１/17
2010/12/15
2011/１/18
2014/４/１
2014/９/30
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
5.13
5.15
5.25
5.30
5.50
5.50
5.50
5.60
5.60
5.63
5.65
5.70
5.75
5.75
5.85
5.87
5.91
5.95
5.95
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.05
6.13
6.15
6.20
6.24
6.25
6.30
6.32
6.38
6.38
6.38
6.40
6.45
6.50
6.50
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
6.63
SLM CORP
KINDER MORGAN INC
RABOBANK CAP FD TRST III 144A
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL UNSEC
AMERICAN EXPRESS BK FSB NT
CITIGROUP INC SR NT
WACHOVIA CORP SR SEC
AMERICAN INTL GROUP NT GLBL
CIT GROUP INC GLBL SR UNSECURED
LEHMAN BROS HLDGS SR UNSEC MTN
BANK OF AMERICA NA GLBL NT
KINDER MORGAN FINANCE GLBL
HCA UNSEC
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
AMERICAN INTL GROUP MTN SR UNSEC
FREESCALE SR FRN
DANSKE BANK A/S 144A BD
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL NT
MORGAN STANLEY SR UNSEC MTN
ADVANCED MICRO DEVICES CONVERT
CITIGROUP INC GLBL NT
JP MORGAN CHASE BANK NA SUB BKNT
MORGAN STANLEY GLBL UNSEC MTN
SPRINT NEXTEL CORP BD
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
CITIGROUP INC NT
GOLDMAN SACHS GROUP INC SR NT
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
CITIZENS COMMUNICATIONS
NATL CITY BK OF KENTUCKY SUBORD BKNT
GOODYEAR TIRE FRN
CHESAPEAKE ENERGY CORP
ECHOSTAR DBS CORP
SPRINT CAPITAL CORP GLOBAL
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL SR NT
WILLAMETTE INDUSTRIES SR UNSEC MTNC
FOREST CITY ENTERPRISES
HSBC HOLDINGS PLC SUB NT GLBL
UNITED RENTALS NORTH AM
VENTAS REALTY
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CITIZENS COMMUNICATIONS
DAVITA SR
GMAC LLC
INTL LEASE FINANCE CORP SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
VENTAS REALTY
WYNN RESORTS
43
額面金額
千アメリカドル
2,525
2,500
3,300
1,025
14,675
17,325
3,000
300
4,625
12,500
2,000
13,805
4,500
16,875
4,875
5,000
4,500
5,500
23,200
5,125
5,100
5,415
5,000
16,625
7,600
16,175
4,950
7,250
794
800
850
2,400
1,400
5
3,250
1,000
3,700
700
2,000
6,963
4,200
1,145
1,110
3,025
6,100
800
700
1,250
6,545
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
2,046
181,713
2,000
177,620
1,915
170,101
995
88,404
14,411
1,279,900
16,420
1,458,261
3,112
276,385
222
19,733
3,924
348,548
1,531
135,990
1,919
170,471
11,251
999,207
3,127
277,753
15,572
1,382,962
3,630
322,434
1,625
144,316
2,308
205,025
5,141
456,622
19,777
1,756,420
1,640
145,648
4,820
428,094
5,383
478,125
4,439
394,230
11,820
1,049,792
7,109
631,374
15,155
1,345,915
4,688
416,406
7,253
644,220
435
38,711
728
64,653
820
72,855
2,286
203,019
1,190
105,683
4
412
3,225
286,488
1,031
91,574
3,741
332,272
206
18,339
1,980
175,917
5,988
531,810
3,381
300,266
970
86,180
926
82,313
2,949
261,933
3,938
349,799
593
52,703
85
7,615
1,056
93,805
5,006
444,665
償還年月日
2012/８/27
2015/３/１
2049/12/29
2015/10/30
2013/４/16
2013/４/11
2013/５/１
2016/10/18
2011/４/27
2013/１/24
2018/５/１
2016/１/５
2014/３/15
2018/４/25
2018/１/16
2014/12/15
2049/12/29
2018/１/18
2017/12/28
2015/５/１
2017/８/15
2017/10/１
2015/４/28
2016/12/１
2017/12/４
2018/５/15
2018/４/１
2013/７/19
2049/５/29
2013/１/15
2011/２/15
2009/12/１
2015/６/15
2011/10/１
2009/５/１
2017/10/２
2009/８/19
2017/２/１
2036/５/２
2012/２/15
2016/６/１
2016/１/15
2015/３/15
2013/３/15
2012/５/15
2013/11/15
2024/１/18
2014/10/15
2014/12/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.69
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
6.90
6.94
6.95
6.99
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.08
7.12
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.20
ARAMARK CORP FRN
FERRELLGAS SR
FERRELLGAS LP SR NT 144A
GMAC LLC
GOLDMAN SACHS GROUP INC SUB NT
HBOS PLC SUB NT 144A
LEHMAN BROS HLDGS JR SUB
NORAMPAC INC
RELIANT ENERGY
SIERRA PACIFIC RESOURCES
ACTUANT CORPORATION GLBL CO GTD
GENERAL ELEC CAP CORP GLBL SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS MTN
MGM SR
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
R.H. DONNELLEY HOLD CO
RH DONNELLEY HOLDCO
RH DONNELLEY HOLDCO
SUBURBAN PROPANE
QWEST HOLD CO
UNITEDHEALTH GROUP INC BD
WASTE MGMT INC
AMERICAN GENERAL FINANCE MTN
SPRINT CAPITAL CORP GLOBAL
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
SUPERVALU / ALBERTSONS
RBS 144A
AMERICAN EXPRESS GLBL SR NT
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CITIZENS COMMUNICATIONS
COOPER STANDARD
ECHOSTAR DBS CORP
EL PASO CORP
FORD MOTOR CRDT
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
EL PASO CORP / SONAT
TRW AUTO SR
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
FREEPORT‑MCMORAN SR NT FRN
NGPL PIPECO LLC SR NT 144A
ALLIED WASTE SR SEC
AMERIGAS PARTNERS
CITIZENS COMMUNICATIONS
ECHOSTAR DBS CORP
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
DYNEGY SR. UNSECURED
VENTAS REALTY
QWEST OP CO
44
額面金額
千アメリカドル
3,900
6,170
14,850
2,940
18,060
6,000
2,300
2,000
19,725
3,075
485
13,200
2,925
3,875
13,850
1,425
5,000
300
3,410
1,150
5,350
5,850
3,200
39,090
700
2,900
1,575
26,350
825
1,690
7,107
4,925
1,050
8,945
875
20,515
3,675
8,924
2,290
6,275
2,930
600
3,565
15,300
26,780
2,425
350
7,875
8,595
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
3,120
277,087
4,720
419,187
11,360
1,008,903
1,757
156,046
14,510
1,288,692
5,259
467,057
0
20
910
80,817
18,442
1,637,911
2,454
217,970
390
34,673
12,856
1,141,812
358
31,821
2,576
228,852
14,320
1,271,844
206
18,350
725
64,387
43
3,863
2,924
259,687
753
66,896
4,854
431,117
5,836
518,323
1,496
132,906
27,799
2,468,868
192
17,095
2,885
256,261
745
66,184
27,662
2,456,673
730
64,842
954
84,800
3,162
280,871
4,432
393,650
938
83,365
5,712
507,308
787
69,937
18,160
1,612,813
2,076
184,402
7,065
627,477
1,952
173,377
4,745
421,445
2,648
235,244
582
51,759
3,065
272,282
12,087
1,073,446
22,829
2,027,527
2,170
192,751
253
22,535
6,693
594,471
6,016
534,325
償還年月日
2015/２/１
2014/５/１
2014/５/１
2014/12/１
2037/10/１
2018/５/21
2017/12/28
2013/６/１
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2017/８/15
2017/６/15
2039/１/10
2018/５/２
2016/４/１
2018/４/25
2013/１/15
2013/１/15
2013/１/15
2013/12/15
2028/７/15
2038/２/15
2009/５/15
2017/12/15
2019/５/１
2014/８/１
2009/８/１
2049/10/29
2018/３/19
2014/８/15
2025/11/１
2012/12/15
2013/10/１
2017/６/15
2013/10/１
2015/１/15
2018/２/１
2014/３/15
2021/６/30
2019/３/15
2015/４/１
2017/12/15
2016/５/15
2016/５/20
2019/３/15
2016/２/１
2017/１/15
2018/５/15
2015/６/１
2026/11/10
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.37
7.38
7.38
7.38
7.38
7.38
7.40
7.42
7.43
7.45
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
7.64
7.69
7.70
7.70
7.70
7.70
ALLIED WASTE SR SEC
AMERIGAS PARTNERS
CASCADES INC
CHOCTAW RESORT 144A SR NT
DAVITA SUB
EL PASO CORP
GMAC LLC
GEORGIA PACIFIC CORP
AES IPALCO
MGM SR
NRG ENERGY INC SR NT
ONCOR ELECTRIC DELIVERY GLBL
QWEST HOLD CO
TRW AUTO SR
WILLIAMS PARTNERS LP/WIL GLBL
DYNEGY ROSETON
CONTINENTAL AIR EETC 01‑1‑B
FORD MOTOR CRDT
GEORGIA PACIFIC CORP
NRG ENERGY INC SR NT
NRG ENERGY INC SR NT
SERVICE CORP INTL
GM CORP
EL PASO CORP
BARCLAYS BANK PLC 144A NT
SUPERVALU / ALBERTSONS
CITIZENS COMMUNICATIONS
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CIE GENER DE GEOPHYSIQUE YANK
DYNEGY SR. UNSECURED
LEHMAN BROS HLDGS SUB NT
QWEST SERVICES
QWEST SERVICES
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP
JSG PACKAGING OP CO
SUPERVALU
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
CELESTICA INC SR SUB
FOREST CITY ENTERPRISES
QWEST HOLD CO
SPRINT CAP CORP GLOBAL CO GTD
WILLIAMS CO
RBS JR SUB MTN
NORTHWEST AIRLINES EETC 01‑1‑B
BARCLAYS BANK PLC SUB 144A
GM CORP
GEORGIA PACIFIC CORP
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
45
額面金額
千アメリカドル
4,355
11,625
9,208
4,864
8,635
2,050
2,985
140
3,150
3,591
5,275
2,900
3,430
12,605
2,350
4,713
2,904
415
11,590
22,182
17,625
2,000
150
1,470
1,150
5,545
5,390
475
5,500
1,205
6,800
27,665
75
1,325
1,000
9,440
5,275
13,250
2,955
545
7,924
425
500
4,800
1,509
15,350
2,125
2,330
3,950
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
4,229
375,622
10,084
895,621
5,363
476,346
1,969
174,948
8,397
745,785
1,824
162,033
2,176
193,333
91
8,081
2,787
247,580
2,370
210,485
4,971
441,535
2,794
248,214
3,044
270,348
6,869
610,100
2,071
183,926
4,666
414,396
1,742
154,750
304
27,018
7,591
674,196
20,684
1,837,009
16,170
1,436,140
1,800
159,858
24
2,198
1,045
92,845
648
57,577
3,770
334,866
3,153
280,031
432
38,388
3,795
337,033
964
85,612
0
60
22,546
2,002,396
61
5,428
1,060
94,138
650
57,726
8,354
741,954
4,299
381,805
12,653
1,123,779
2,496
221,756
189
16,819
5,705
506,685
365
32,474
445
39,588
2,049
182,016
724
64,361
10,106
897,600
387
34,441
1,945
172,784
3,417
303,492
償還年月日
2015/３/15
2015/５/20
2013/２/15
2019/11/15
2015/３/15
2018/６/１
2011/３/２
2028/６/１
2016/４/１
2017/８/１
2014/２/１
2033/１/15
2011/２/15
2017/３/15
2017/２/１
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2017/６/15
2011/２/１
2025/12/１
2016/２/１
2017/１/15
2014/10/１
2025/９/１
2037/２/15
2049/９/29
2029/８/１
2035/７/１
2014/６/15
2015/５/15
2015/６/１
2038/５/11
2014/２/15
2014/２/15
2014/11/15
2025/11/20
2014/11/15
2018/７/15
2011/４/１
2013/７/１
2015/６/１
2021/８/３
2011/１/30
2019/７/15
2049/３/31
2018/10/１
2049/４/29
2016/４/15
2015/６/15
2049/12/29
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.78
7.80
7.80
7.86
7.88
7.88
7.88
7.88
7.90
7.94
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.05
8.10
8.13
8.13
8.13
8.13
8.16
8.18
8.25
8.25
8.25
8.30
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.38
8.45
AES SR UNSEC
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL SR UNSEC
CROWN CORK SR SP OPCO
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
QWEST OP CO / NORTHWESTERN BELL
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA GLBL SR UNSECURED
REYNOLDS AMERICAN INC GLBL CO GTD
DELTA AIR LINES EETC 02‑1‑C
FORD MOTOR CRDT
NV ENERGY INV SR NT
GOODYEAR TIRE
CELESTICA INC SR SUB NT
CITIZENS COMMUNICATIONS
FRESENIUS MEDICAL CARE
WILLIAMS CO
QWEST HOLD CO
UNIVERSAL CITY HOLD CO FRN
AES SR UNSEC
AES SR UNSEC
SUPERVALU / AM STORES
CHUKCHANSI GAMING
RH DONNELLEY / DEX HOLDCO SUB
FORD MOTOR CRDT
GMAC LLC
GEORGIA PACIFIC CORP
SENSATA TECH
EL PASO CORP
DELHAIZE AMERICA INC
GM CORP
ARVINMERITOR NT
KRATON POLYMERS
SANMINA CORP SUB
TENNECO INC GLBL SR UNSECURED
SANDRIDGE ENERGY CRD LK (LEH) 144A
AMERICAN INTL GROUP JR SUB DEBS 144A
AMERICAN INTL GROUP NT 144A
FREEPORT‑MCMORAN SR NT
GM CORP
CITIGROUP INC JR SUB BD
CHARTER COMMUNICATIONS SECURED
DIRECTV HOLDINGS
DYNEGY SR. UNSECURED
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD
FREEPORT‑MCMORAN SR NT
UNIVERSAL CITY HOLD CO
SLM CORP NT
46
額面金額
千アメリカドル
660
2,900
3,025
6,845
350
12,770
775
7,675
10,700
5,000
2,040
30,945
3,900
2,755
10,900
2,150
900
3,381
3,350
4,125
7,390
2,000
9,250
1,350
4,000
27,175
38,035
27,751
10,030
20,795
4,355
7,475
10,245
8,205
6,480
5,600
20
6,250
20,350
65
8,225
8,625
2,250
2,950
6,525
9,485
12,800
9,590
6,375
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
610
54,218
1,914
169,982
3,040
269,993
6,480
575,563
225
20,048
9,769
867,589
499
44,393
5,765
512,064
8,038
713,888
4,113
365,277
1,652
146,779
20,918
1,857,794
3,718
330,225
2,520
223,874
10,082
895,426
1,451
128,885
859
76,332
2,980
264,733
3,199
284,125
2,124
188,665
6,817
605,442
1,770
157,193
6,521
579,152
634
56,349
780
69,271
16,878
1,499,020
20,470
1,817,976
19,703
1,749,842
4,714
418,659
16,199
1,438,711
4,125
366,428
1,308
116,174
4,968
441,281
2,912
258,683
2,883
256,092
2,380
211,367
100
8,949
2,705
240,247
17,170
1,524,927
52
4,652
1,439
127,830
5,831
517,875
1,766
156,860
2,905
258,059
5,285
469,383
5,792
514,449
9,965
885,036
5,226
464,169
5,361
476,162
償還年月日
2014/３/１
2017/５/15
2015/11/15
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
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2016/３/15
2016/３/15
2018/６/１
2013/７/２
2012/６/１
2012/６/15
2011/８/15
2011/７/１
2027/１/15
2011/６/15
2021/９/１
2010/８/15
2010/５/１
2017/10/15
2020/６/１
2026/６/１
2013/11/15
2013/11/15
2016/12/15
2031/11/１
2024/１/15
2014/５/１
2030/10/15
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2024/６/15
2015/９/15
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2016/３/１
2015/11/15
2009/５/30
2068/５/15
2018/８/15
2015/４/１
2023/７/15
2057/12/21
2014/４/30
2013/３/15
2016/５/１
2066/８/１
2017/４/１
2010/５/１
2018/６/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
8.50
8.50
8.50
8.50
8.50
8.54
8.56
8.63
8.63
8.63
8.73
8.75
8.75
8.75
8.86
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.12
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.24
9.25
9.25
9.25
9.25
9.38
9.50
9.50
9.50
9.50
9.63
9.75
9.80
AMERICAN INTL GROUP CONVERT
ARAMARK CORP
RH DONNELLEY / DEX WEST SR
LEGRAND S.A.
PSEG ENERGY
AES REDOAK
EDISON MIDWEST GEN
AES IPALCO
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP
EDISON MIDWEST GEN / HOMER CITY
ARVINMERITOR NT
FERRELLGAS SUB
SPRINT CAPITAL CORP
AES IRONWOOD
BERRY PLASTICS OPCO
COMMUNITY HEALTH
FREESCALE SR
HERTZ CORP CO GAUR
INGLES MARKETS INC
NALCO SUB
RH DONNELLEY HOLDCO
R.H. DONNELLEY CORP GLBL SR UNSEC WI
CITIZENS COMMUNICATIONS
HCA UNSEC
GOODYEAR TIRE
INTERGEN NV SR SECURED 144A
VENTAS REALTY
NORTEL NETWORKS GTD FRN
RBS PERP/CALL
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
FREESCALE SR TOGGLE
HCA 2ND LIEN
SUNGARD DATA SYSTEMS SR
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
VIDEOTRON LTD SR NT 144A
RELIANT ENERGY / MID ATLANTIC
ALLIED WASTE SR SEC
CITIZENS COMMUNICATIONS
HCA 2ND LIEN
TIME WARNER TEL SR SEC 2ND LIEN
BUFFALO THUNDER DEV AUTH 144A SEC
SABIC INNOVATIVE PLAST SR UNSEC REGS
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
WEST CORP
BERRY PLASTICS GLBL SR SECURED FRN WI
HCA 2ND LIEN TOGGLE
HAWAIIAN TELCOM SR
CONTINENTAL AIR EETC 05‑ERJ
47
額面金額
千アメリカドル
43
3,600
3,000
200
19,000
7,997
19,492
525
24,100
17,900
240
18,615
6,425
13,100
7,913
4,200
11,500
6,875
8,805
1,380
7,726
11,325
7,900
1,580
1,625
1,400
2,825
300
10,620
600
7,230
7,920
6,200
14,852
14,425
3,565
557
2,225
550
42,450
7,295
1,500
5,075
12,700
13,765
8,800
6,375
7,265
1,866
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
387
34,369
3,330
295,737
1,890
167,850
172
15,298
18,476
1,640,890
7,157
635,662
19,297
1,713,825
517
45,925
14,219
1,262,789
17,318
1,538,033
220
19,553
10,703
950,588
4,979
442,218
8,924
792,617
7,003
621,984
2,037
180,905
10,608
942,163
2,784
247,280
5,855
520,011
1,283
113,978
7,069
627,823
1,868
165,952
1,303
115,763
1,145
101,731
1,195
106,140
1,267
112,522
2,556
227,053
288
25,643
2,017
179,200
528
46,970
5,711
507,256
1,861
165,293
5,688
505,195
12,624
1,121,155
5,986
531,649
3,404
302,360
506
45,017
2,278
202,350
544
48,357
38,629
3,430,685
6,529
579,842
172
15,319
4,948
439,442
9,525
845,915
9,119
809,886
6,468
574,423
5,131
455,761
472
41,938
1,344
119,377
償還年月日
2011/８/１
2015/２/１
2010/８/15
2025/２/15
2011/６/15
2019/11/30
2016/１/２
2011/11/14
2015/４/１
2016/８/１
2026/10/１
2012/３/１
2012/６/15
2032/３/15
2025/11/30
2014/９/15
2015/７/15
2014/12/15
2014/１/１
2011/12/１
2013/11/15
2016/１/15
2017/10/15
2031/８/15
2014/12/15
2015/７/１
2017/６/30
2012/５/１
2011/７/15
2049/３/31
2015/10/15
2014/12/15
2014/11/15
2013/８/15
2014/８/１
2018/４/15
2017/７/２
2021/５/１
2011/５/15
2016/11/15
2014/２/15
2014/12/15
2015/８/15
2014/５/１
2014/10/15
2015/２/15
2016/11/15
2013/５/１
2021/４/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
9.88
9.88
10.00
10.13
10.25
10.38
10.50
10.75
10.75
10.88
11.00
11.00
11.25
11.63
11.75
11.75
12.88
0.55
0.59
0.64
0.65
0.65
0.65
0.65
0.66
0.66
0.66
0.66
0.66
0.67
0.67
0.67
0.67
0.67
0.68
0.68
0.68
0.68
0.69
0.69
0.70
0.70
0.71
0.72
0.72
0.73
0.76
0.77
0.77
RH DONNELLEY / DEX WEST SUB
FIRST DATA CORPORATION GLBL CO GTD
BIOMET INC GLBL SR
NORTEL NETWORKS GTD
TENNECO AUTOMOTIVE SR SEC
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
TXU (TCEH)
HARRAHS OPER CO INC SR NT 144A
WEATHER INVESTMENT
TXU EFH
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
TELESAT CANADA/TELESAT L SR NT 144A WRR
TXU EFH CO GTD 144A
BIOMET INC GLBL SUB
RH DONNELLEY INC CO GTD 144A
UNIVERSAL CITY OP CO
HOLLINGER INTL ‑ 1ST LIEN
IMSA 2006‑4 A2A SEQ 1ML+8
TMST 2006‑5 A1 ARM 1MLIB+12
LUM 2006‑7 2A1 1MLIB+17
CWALT 2007‑OA7 A1A 1MLIB+18
IMSC 2007‑HOA1 A11 1MLIB+18
LUM 2006‑7 1A1 1MLIB+18
SAMI 2007‑AR4 A4A 1MLIB+18
CWALT 2006‑OA11 A1B 1MLIB+19
AHMA 2006‑1 2A1 1MLIB+19
AHMA 2006‑2 2A1 1MLIB+19
INDX 2006‑AR12 A1 1MLIB+19
SAMI 2006‑AR6 2A1 1MLIB+19
CWALT 2007‑OA6 A1B 1MLIB+20
INDX 2006‑AR6 2A1A 1MLIB+20
INDX 2006‑AR14 1A3A ARM 1MLIB+20
LUM 2006‑6 A1 1MLIB+20
RALI 2006‑QO9 1A3A 1MLIB+20
AHMA 2006‑4 1A12 ARM 1MLIB+21
CWALT 2006‑OA6 1A2 ARM 1MLIB+21
INDX 2006‑AR4 A1A 1MLIB+21
MARM 2006‑OA1 1A1 1MLIB+21
SAMI 2006‑AR5 4A1 ARM WM42 WC8.3416
SAMI 2007‑AR4 A3 1MLIB+22
HVMLT 2006‑8 2A1A 1MLIB+19
CWALT 2006‑OA17 1A1A 1MLIB+19.5
INDX 2005‑AR12 2A1A 1MLIB+24
CWALT 2006‑OA9 2A1A 1MLIB+21
RALI 2007‑QH7 1A1 1MLIB+25
CWALT 2005‑17 1A1 AS 1MLIB+26
HVMLT 2006‑5 2A1A 1MLIB+18
HVMLT 2006‑12 2A2A 1MLIB+19
INDX 2007‑AR7 1A1 1MLIB+30
48
額面金額
千アメリカドル
4,375
33,700
12,750
9,180
275
12,305
17,755
10,125
1,235
37,065
10,195
10,600
1,750
32,315
3,400
1,000
718
968
6,122
326
3,423
266
135
2,349
532
661
308
473
710
165
254
904
119
700
847
120
56
233
260
17,800
124
5,552
73
686
192
112
565
3,967
555
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,279
113,649
21,062
1,870,560
12,702
1,128,081
1,767
156,940
180
15,996
10,643
945,278
12,694
1,127,427
2,835
251,776
1,105
98,163
27,335
2,427,660
6,015
534,196
8,215
729,574
945
83,925
29,083
2,582,905
1,139
101,154
757
67,273
178
15,893
904
80,331
5,096
452,640
145
12,894
1,430
127,023
115
10,257
55
4,921
1,193
106,030
211
18,801
264
23,463
123
10,987
194
17,277
315
28,062
67
5,973
113
10,045
142
12,633
49
4,423
91
8,156
299
26,617
53
4,708
23
2,064
92
8,237
109
9,707
3,272
290,636
51
4,555
2,439
216,610
32
2,930
285
25,329
77
6,903
52
4,623
232
20,691
1,715
152,314
259
23,044
償還年月日
2013/８/15
2015/９/24
2017/10/15
2013/７/15
2013/７/15
2017/10/15
2015/11/１
2016/２/１
2015/12/１
2017/11/１
2015/11/１
2015/11/１
2017/11/１
2017/10/15
2015/５/15
2010/４/１
2011/３/１
2037/１/25
2046/９/25
2036/12/25
2047/５/25
2047/７/25
2036/12/25
2047/９/25
2046/９/25
2046/５/25
2046/９/25
2046/９/25
2046/７/25
2037/６/25
2047/６/25
2046/11/25
2046/10/25
2046/12/25
2046/10/25
2046/７/25
2046/５/25
2046/４/25
2046/５/25
2047/９/25
2036/８/21
2046/12/20
2035/７/25
2046/７/20
2037/８/25
2035/６/25
2046/７/19
2038/１/19
2037/６/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.78
0.78
0.79
0.80
0.82
0.84
0.84
0.87
2.96
2.96
2.96
3.00
3.02
3.08
3.11
3.18
3.23
3.26
4.54
4.68
5.01
5.18
5.34
5.34
5.34
5.38
5.42
5.43
5.43
5.44
5.45
5.47
5.48
5.53
5.55
5.59
5.61
5.61
5.63
5.65
5.66
5.66
5.70
5.71
5.71
5.71
5.75
5.75
5.76
HVMLT 2006‑7 2A1A ARM 1MLIB+20
MSM 2004‑11AR 1A2A 1MLIB+31
CWALT 2006‑OA12 A1C 1MLIB+28
RALI 2007‑QS4 2A1 1MLIB+33
STALT 2006‑1F 3A 1MLIB+35
CWALT 2005‑59 1A1 1MLIB+33
CWALT 2006‑43CB 3A1 1MLIB+37
RALI 2005‑QO3 A1 ARM 1MLIB+40
AHMA 2007‑1 A1 ARM 1YCMT+70
WAMU 2007‑OA1 A1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2007‑OA2 1A ARM 1YCMT+70
WAMU 2006‑AR19 1A 1YCMT+74
WAMU 2007‑OA3 2A1A 1YCMT+76
WAMU 2006‑AR17 1A ARM 1YCMT+82
HVMLT 2006‑SB1 A1A 1YCMT+85
AHMA 2006‑5 A1 1YCMT+92
WMALT 2006‑AR3 A1A 1YCMT+97
CWALT 2005‑62 2A1 1YMTA+100
GSR 2005‑AR6 2A1 WM35 WC4.9
CMLTI 2004‑HYB2 2A WM34 WC4.9157 ARM
JPMBSARM 2004‑10 13A1 WM34 WC5.4136 ARM
GSR 2006‑AR1 2A1 WM35 WC5.433 ARM
JPMCC 2006‑LDP9 A3
CMLTI 2005‑10 1A2A WM35 WC6.2366 ARM
WAMU 2006‑AR18 1A1 WM37 WC6.217 ARM
MLCFC 2007‑5 A4 WM16 WC5.9533
MSM 2006‑8AR 5A4 WM36 WC5.6674 ARM
CHASE 2007‑A1 11M1 WM36 WC5.9404 ARM
BOAMS 2006‑A 2A1 WM35 WC5.6928 ARM
BALTA 2006‑R1 2E21 WM36 WC6.8792 ARM
WAMU 2007‑HY1 4A1 WM35 WC5.851
JPM BSARM 2007‑3 1A1 WM37 WC5.9055 ARM
CWCI 2007‑C2 A3 WM16 WC5.7972
WAMU 2007‑HY4 1A1 ARM WM37 WC6.3005
JPALT 2006‑A5 2A1 WM36 WC6.9788 ARM
WFMBS 2006‑AR10 5A6 WM36 WC5.8557 ARM
WAMU 2006‑AR16 1A1 WM36 WC6.234 ARM
WAMU 2007‑HY2 1A1 WM36 WC6.002 ARM
INDX 2005‑AR23 6A1 WM35 WC6.0271 ARM
WAMU 2007‑HY5 2A1 WM37 WC6.243 ARM
AHM 2005‑2 4A1 6MLIB+150
CMLTI 2006‑AR7 1A3A WM36 WC6.2418 ARM
MSM 2007‑6XS 2A6S WM36 WC7.1377
WAMU 2007‑HY1 1A1 WM37 WC6.2147 ARM
SEMT 2007‑1 1A1 WM38 WC6.0621 ARM
RALI 2006‑QA2 2A1 ARM WM36 WC6.6414
HVMLT 2006‑6 4A1A WM36 WC6.4331 ARM
BALTA 2006‑6 31A1 ARM WM36 WC6.8
BAFC 2006‑B 3A1 ARM WM36 WC6.0092
49
額面金額
千アメリカドル
186
51
1,400
5,067
4,201
322
12,463
639
340
810
619
368
475
282
1,663
7,705
129
380
3,604
59
59
291
600
420
218
800
77
298
66
1,500
828
693
600
157
1,569
306
138
494
7,508
336
246
193
600
397
114
555
2,561
4,983
625
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
77
6,850
27
2,420
143
12,766
1,861
165,349
1,774
157,564
162
14,460
4,330
384,556
293
26,037
106
9,460
280
24,873
214
19,063
124
11,080
216
19,205
98
8,753
588
52,308
2,478
220,074
53
4,786
191
17,042
3,036
269,642
48
4,307
44
3,954
205
18,283
423
37,643
245
21,806
129
11,492
556
49,464
61
5,455
199
17,674
47
4,251
626
55,666
515
45,825
422
37,521
400
35,597
89
7,923
1,220
108,369
185
16,434
84
7,479
275
24,473
3,989
354,291
226
20,072
127
11,298
104
9,271
412
36,598
232
20,660
81
7,203
299
26,639
1,357
120,572
2,507
222,715
358
31,869
償還年月日
2046/９/19
2035/１/25
2046/９/20
2037/３/25
2036/４/25
2035/11/20
2037/２/25
2045/10/25
2047/２/25
2047/２/25
2047/３/25
2047/１/25
2047/４/25
2046/12/25
2036/12/19
2046/11/25
2046/５/25
2035/12/25
2035/９/25
2034/３/25
2035/１/25
2036/１/25
2047/５/15
2035/12/25
2037/１/25
2048/８/12
2036/６/25
2037/３/25
2036/２/25
2036/８/25
2037/２/25
2047/５/25
2047/４/15
2037/４/25
2036/10/25
2036/７/25
2036/12/25
2036/12/25
2035/11/25
2037/５/25
2045/９/25
2046/７/25
2047/２/25
2037/２/25
2047/１/20
2036/２/25
2036/８/19
2036/11/25
2036/３/20
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
バンクローン
％
5.80
5.82
5.86
5.89
5.89
5.91
5.93
6.00
6.00
6.00
6.01
6.09
6.25
6.50
6.50
0.52
0.53
0.54
0.55
0.55
0.58
0.59
0.62
0.64
0.68
0.69
0.77
0.82
1.27
2.09
2.62
4.49
5.72
5.75
2.08
2.71
2.71
2.93
2.95
2.96
3.14
3.16
3.18
3.18
3.18
3.18
3.20
3.21
3.21
HMBT 2006‑1 4A1 ARM WM36 WC6.2233
MLMBS 2007‑1 2A1 WM37 WC6.11 ARM
WAMU 2007‑HY1 2A3 WM37 WC6.2429 ARM
HMBT 2006‑1 3A2 ARM WM36 WC6.4415
CWALT 2006‑HY13 4A1 WM37 WC6.0843 ARM
HVMLT 2006‑6 5A1A WM36 WC6.1927 ARM
WAMU 2006‑AR10 1A1 AS ARM
CWALT 2006‑33CB 2A1 WM36 WC6.6394
CWALT 2006‑41CB 1A9 WM36 WC6.517
SARM 2006‑2 5A1 ARM WM36 WC6.4646
CMLTI 2007‑10 22AA WM37 WC6.2536 ARM
CWHL 2007‑HY4 1A1 WM37 WC6.2787 ARM
AHMA 2007‑3 22A1 ARM WM36 WC7.0869
CWALT 2007‑25 1A2 WM37 WC7.0215
RALI 2007‑QS9 A33 WM37 WC7.0764
FHLT 2006‑C 2A1 1ML+5
ABFC 2006‑OPT3 A3A STEP 1ML+6
GSAMP 2007‑FM1 A2A 1MLIB+7
MABS 2007‑HE1 A1 1MLIB+8
SVHE 2007‑OPT1 2A1 1MLIB+8
HASC 2007‑HE2 2A1 1MLIB+11
FFMER 2007‑4 2A2 1MLIB+12
SASC 2007‑GEL2 A1 1MLIB+15 144A
LXS 2006‑4N A1B1 ARM 1MLIB+17
MABS 2006‑HE4 A4 1MLIB+21
LXS 2006‑4N A2A ARM WM39 WC8.2553
SASC 2005‑9XS 2A1 1MLIB+30
ABFC 2004‑OPT5 A1 1MLIB+35
MSAC 2007‑HE7 A2A 1MLIB+80
FRNK 2008‑A A3 1MLIB+158
FORDO 2008‑C A3 1MLIB+142
MEFA 2008‑1 A1 3MLIB+95
CSAB 2006‑2 A6A WM34 WC7.3704
MSM 2006‑16AX 3A1 ARM 6MLIB+125
GEORGIA PACIFIC CORP TERM LOAN B
UNIVISION COMM TERM B
UNIVISION COMM TERM B
HEALTHSOUTH CORP TERM
CABLEVISION TERM B
CENGAGE/THOMSON LEARNING TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
ALLISON TRANSMISSION INC TERM B
ROUNDY'S INC TERM B
ROUNDY'S INC TERM B
ROUNDY'S INC TERM B
HEALTH MGMT ASSOCIATES INC TERM B
FIRST DATA TERM B3
50
額面金額
千アメリカドル
721
303
469
700
619
80
258
1,075
1,577
614
1,340
175
4,554
446
8,250
304
246
261
1,913
1,973
1,939
8,300
5,175
766
1,200
203
10,064
332
1,855
1,225
4,400
1,551
700
591
97
5,637
362
58
11,398
11,652
81
358
534
2
2,219
216
1,952
1,930
751
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
518
46,071
218
19,421
342
30,431
265
23,613
366
32,559
46
4,085
156
13,900
558
49,640
862
76,613
329
29,268
764
67,892
96
8,584
2,068
183,667
221
19,686
4,345
385,915
279
24,782
234
20,788
192
17,087
1,621
144,000
1,536
136,483
1,654
146,912
5,230
464,536
4,217
374,560
620
55,115
283
25,220
81
7,226
5,571
494,837
172
15,283
1,508
133,983
1,129
100,325
3,926
348,708
1,217
108,154
383
34,041
564
50,119
82
7,350
2,730
242,513
175
15,590
48
4,287
9,971
885,604
8,257
733,338
49
4,412
218
19,415
326
28,973
1
136
1,723
153,029
168
14,929
1,515
134,606
1,335
118,616
503
44,683
償還年月日
2037/４/25
2037/４/25
2037/２/25
2037/４/25
2037/２/25
2036/８/19
2036/９/25
2036/11/25
2037/１/25
2036/３/25
2037/９/25
2047/９/25
2037/６/25
2037/11/25
2037/７/25
2036/10/25
2036/11/25
2036/12/25
2037/５/25
2037/６/25
2037/４/25
2037/７/25
2037/５/25
2046/４/25
2036/11/25
2046/４/25
2035/６/25
2034/６/25
2037/７/25
2012/６/20
2012/６/15
2038/４/25
2036/９/25
2036/11/25
2012/12/20
2014/９/15
2014/９/15
2013/３/10
2013/３/30
2014/７/５
2014/８/７
2014/８/７
2014/８/７
2014/８/７
2011/10/27
2011/10/27
2011/10/27
2014/２/28
2014/９/24
銘柄名
利率
(アメリカ)
バンクローン
％
3.21
3.21
3.40
3.46
3.46
3.47
3.47
3.69
3.69
3.71
3.71
3.91
3.91
3.91
3.96
4.00
4.44
4.45
4.46
4.46
4.46
4.47
4.69
4.71
4.75
4.75
4.96
5.00
5.20
5.25
5.25
5.89
6.00
6.42
6.52
6.54
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
7.17
7.33
7.52
9.64
9.75
11.75
15.43
FIRST DATA TERM B3
FIRST DATA TERM B3
COMMUNITY HEALTH SYS IN DD CYH
GEORGIA PACIFIC CORP TERM LOAN B
NUVEEN INVESTMENTS B
TELESAT CANADA TERM B
NUVEEN INVESTMENTS B
GEORGIA PACIFIC CORP TERM LOAN B
GEORGIA PACIFIC CORP TERM LOAN B
HCA INC TERM B
MGM STUDIOS TERM B
TXU (TCEH) TERM B3
TXU (TCEH) TERM B1
TXU (TCEH) TERM B1
TXU (TCEH) TERM B3
COMMUNITY HEALTH SYS IN DD CYH
COMMUNITY HEALTH SYS IN TERM B
COMMUNITY HEALTH SYS IN TERM B
HARRAHS OPERATING CO INC
NUVEEN INVESTMENTS B
TELESAT CANADA TERM DD
NUVEEN INVESTMENTS B
HEALTHSOUTH CORP TERM
MGM STUDIOS TERM B1
HEALTHSOUTH CORP TERM
HEALTHSOUTH CORP TERM
TRILOGY INTL TERM
FORD MOTOR CORP TERM B
TELESAT CANADA TERM B
TRIBUNE CO TERM INCREMENTAL B
TRIBUNE CO TERM B
TELESAT CANADA TERM DD
CHRYSLER FINCO TERM
TELESAT CANADA TERM B
TELESAT CANADA TERM B
HARRAHS OPERATING CO INC
RH DONNELLEY INC
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
RH DONNELLEY TERM D2
NTL / VIRGIN MEDIA TERM B10
RH DONNELLEY TERM D2
WEATHER INVESTMENT 3 2ND LIEN
NEWSDAY LLC TERM A1
WEATHER INVESTMENT TER
AES CORP LTR OF CREDIT
51
額面金額
千アメリカドル
88
644
136
80
1,295
98
323
2,332
145
6,859
803
6,894
10
3,959
35
272
973
7,005
12
51
125
809
752
3,929
14
53
1,259
11,595
264
5,969
2,507
31
24,193
1,097
367
980
1,000
123
179
179
351
62
2,515
103
3,300
2,500
4,672
5,500
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
59
5,258
431
38,308
111
9,902
68
6,067
583
51,789
73
6,569
145
12,947
1,972
175,145
123
10,946
5,548
492,783
357
31,750
4,746
421,566
6
616
2,736
242,993
24
2,145
223
19,804
798
70,879
5,741
509,913
7
695
23
2,055
94
8,359
364
32,368
622
55,301
1,747
155,206
11
1,057
44
3,957
629
55,933
4,567
405,630
197
17,542
1,309
116,308
726
64,513
23
2,070
15,410
1,368,567
821
72,929
274
24,392
614
54,532
615
54,618
76
6,764
110
9,781
110
9,817
215
19,173
38
3,422
2,069
183,761
63
5,657
2,783
247,188
2,225
197,602
4,388
389,779
4,675
415,186
償還年月日
2014/９/24
2014/９/24
2014/７/25
2012/12/20
2014/11/13
2014/10/31
2014/11/１
2012/12/20
2012/12/20
2013/11/18
2012/４/８
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/10/10
2014/７/25
2014/７/25
2014/７/25
2015/１/28
2014/11/１
2014/10/31
2014/11/１
2013/３/10
2012/４/８
2013/３/10
2013/３/10
2012/６/22
2013/12/16
2014/10/31
2014/６/４
2014/６/４
2014/10/31
2012/８/３
2014/10/31
2014/10/31
2015/１/28
2011/６/30
2011/６/30
2011/６/30
2011/６/30
2011/６/30
2011/６/30
2012/９/３
2011/６/30
2014/10/26
2013/８/１
2011/12/21
2010/３/31
銘柄名
利率
(アメリカ)
ＣＰ等
UNICREDITO ITALIANO NY FRN YCD
UNICREDITO ITALIANO NY FRN YCD
BANK OF AMERICA CORP 3(a)3 DISC NT
％
1.64
1.80
2.54
優先証券
GM CORP CONV PFD
5.25
CREDIT AGRICOLE SA TIER I SUB
AMERICAN INTL GROUP SR UNSEC EMTN
COGNIS GMBH
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
FRESENIUS MEDICAL CARE EURO
ROYAL CARIBBEAN
CHESAPEAKE ENERGY CORP
ROYAL BK OF SCOTLAND CAP TRUST
KRONOS INTERNATIONAL INC SEC
OWENS BROCKWAY SR
OWENS ILLINOIS EUROPEAN
SOCIETE GENERALE JR SUB
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC BD
UBS CAPITAL/JERSEY BK GTD
BOMBARDIER INC
BOMBARDIER INC
GM CORP
FRESENIUS MEDICAL CARE EURO
LINDE FINANCE BV
BARCLAYS BANK PLC PERP
M&G FINANCE LUXEMBOURG S CO GTD VAR
ROCKWOOD SPECIALTIES GRP CO GTD
IESY HESSEN & ISH NRW FRN
JSG PACKAGING HOLD CO
NALCO SENIOR
UPC HOLDING BV SR NT
HERTZ CORPORATION GLBL CO GTD
INEOS GROUP HOLDINGS PLC
UPC HOLDING BV
AMERICAN INTL GROUP JR SUBORD REGS
CENTRAL EUR DISTR CORP REGS SEC
SEAT PAGINE GIALLE 144A
SEAT PAGINE GIALLE REGS
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
RHODIA SA REGS FRN SR NT
GROHE HOLDING GMBH FRN SEC
CODERE FIN LUXEMBOURG SA REGS
LOTTOMATICA SPA BD EUR
NORDIC TEL CO HLDGS
NORDIC TEL CO HLDGS 144A PRIV BD
GM CORP
IMPRESS HLDG EURO 3MLIB+312.5
4.13
5.00
5.33
5.37
5.50
5.63
6.25
6.47
6.50
6.75
6.88
7.00
7.09
7.15
7.25
7.25
7.25
7.38
7.38
7.50
7.50
7.63
7.70
7.75
7.75
7.75
7.88
7.88
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.07
8.19
8.25
8.25
8.25
8.25
8.38
8.44
ＣＤ
(ユーロ)
社債
52
額面金額
千アメリカドル
6,475
2,025
29,600
株
数
千株
135
千ユーロ
4,800
1,500
3,000
3,100
2,790
1,100
6,500
6,600
5,750
2,200
6,400
3,750
3,600
3,800
6,950
500
3,510
5,570
5,000
3,800
13,250
9,470
11,075
1,000
1,290
8,963
1,900
17,500
3,425
7,850
3,220
575
13,040
15,950
3,000
3,500
3,300
5,650
7,875
7,650
1,500
1,150
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
6,473
574,892
2,024
179,765
29,407
2,611,645
千アメリカドル
556
千ユーロ
3,313
883
1,905
2,232
2,357
533
4,680
3,168
1,552
1,837
5,216
2,483
1,566
2,546
5,212
375
965
5,597
4,266
2,368
1,987
6,913
9,690
755
1,102
7,752
950
2,187
2,620
2,512
2,334
310
7,041
9,410
1,740
1,776
1,749
4,039
6,181
6,005
277
920
償還年月日
2009/５/18
2009/５/15
2009/１/29
49,456
2032/３/６
387,350
103,302
222,712
260,941
275,619
62,371
547,136
370,369
181,501
214,762
609,799
290,381
183,080
297,651
609,390
43,841
112,846
654,441
498,829
276,863
232,357
808,206
1,132,925
88,266
128,945
906,398
111,064
255,739
306,317
293,676
272,925
36,300
823,229
1,100,176
203,422
207,660
204,474
472,285
722,719
702,070
32,442
107,556
2049/11/29
2017/６/26
2013/９/15
2049/12/24
2016/１/31
2014/１/27
2017/１/15
2049/12/29
2013/４/15
2014/12/１
2017/３/31
2049/12/29
2049/10/29
2049/12/29
2016/11/15
2016/11/15
2013/７/３
2011/６/15
2066/７/14
2049/12/29
2049/３/29
2014/11/15
2013/４/15
2015/４/１
2011/11/15
2014/１/15
2014/１/１
2016/２/15
2016/11/１
2068/５/22
2012/７/25
2014/４/30
2014/４/30
2049/６/29
2013/10/15
2014/１/15
2015/６/15
2066/３/31
2016/５/１
2016/５/１
2033/７/５
2013/９/15
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
バンクローン
％
8.50
8.50
8.52
8.63
8.63
8.75
8.75
8.75
8.82
9.13
9.13
9.25
9.25
9.50
9.75
10.29
10.29
12.46
4.14
4.51
4.57
4.64
4.76
4.82
5.19
5.19
5.19
5.22
5.22
5.22
5.22
5.69
5.69
5.69
11.47
12.59
HELLAS TELECOM III SR NT
INTERGEN NV REGS
METSA‑SERLA OYJ SR NT
GROHE HOLDING
UPC HOLDING BV SR NT
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG 144A
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC
WIND HELLAS TELECOMMUNIC SRSEC REGS FRN
EVC INTL / INEOS VINYLS FINANCE
EVC INTL / INEOS VINYLS FINANCE
SENSATA TECH
VAC FINANZIERUNG GMBH SEC
COGNIS GMBH SR NT REGS CO GTD
WEATHER INVESTMENT
NORDIC TEL CO HLDGS FRN
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
ASSET REPACKAGING TRUST EMTN
RUHRGAS IND TERM A SUB PART W/MS
NORDIC TELEPHONE TERM B
EIRCOM GROUP PLC TERM B
UPC BROADBAND TERM M
NORDIC TELEPHONE TERM C
EIRCOM GROUP PLC TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM B
AVR‑BEDRIJVEN NV TLB ‑ EUR
AVR‑BEDRIJVEN NV TLB ‑ EUR
AVR‑BEDRIJVEN NV TLB ‑ EUR
AVR‑BEDRIJVEN NV TLB ‑ EUR
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
YELLOW BRICK ROAD SARL TERM C
WEATHER INVESTMENTS SARL
WEATHER INVESTMENT TER
(イギリス)
額面金額
千ユーロ
4,600
8,000
11,650
1,650
5,290
5,575
600
1,225
7,225
2,200
950
9,625
5,650
6,575
7,550
2,500
1,645
497
352
1,452
3,299
6,360
2,009
3,299
819
642
750
710
78
133
77
1,230
62
750
5,929
3,094
千イギリスポンド
5,866
2,475
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
1,679
196,291
6,640
776,278
5,300
619,707
622
72,819
4,708
550,421
2,731
319,367
294
34,371
967
113,139
4,551
532,142
319
37,294
137
16,104
3,080
360,081
2,260
264,215
3,912
457,364
6,832
798,813
1,937
226,512
1,274
149,044
300
35,094
310
36,292
1,276
149,225
2,453
286,831
4,406
515,209
1,771
207,047
2,469
288,680
543
63,550
426
49,807
497
58,162
537
62,814
58
6,894
101
11,810
58
6,843
821
96,008
41
4,891
500
58,503
5,017
586,583
2,618
306,108
千イギリスポンド
3,537
457,051
2,277
294,190
償還年月日
2013/10/15
2017/６/30
2013/４/１
2014/10/１
2014/１/15
2014/５/15
2014/５/15
2014/４/15
2012/10/15
2011/12/１
2011/12/１
2016/５/１
2016/４/15
2014/５/15
2015/12/１
2016/５/１
2016/５/１
2011/12/21
2012/７/15
2013/11/30
2014/８/15
2014/12/31
2014/11/30
2015/８/15
2012/７/２
2013/７/29
2013/７/29
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2014/３/１
2013/７/２
2014/７/29
2014/７/29
2014/11/26
2011/12/21
BAA FERROVIAL CLN FRN EMTN
0.00
2011/４/６
HCA UNSEC
8.75
2010/11/１
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年１月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年１月14日現在のデータをもとに、2009年１月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.81円、１ユーロ＝116.91円、１イギリスポンド＝129.20円）により算出したものです。
社債
53
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
エージェンシー債
地方債
％
0.00
0.00
0.01
0.01
0.02
0.03
0.03
0.05
0.08
0.08
0.09
0.09
0.10
0.10
0.11
0.22
0.98
1.88
9.22
2.39
4.75
4.75
4.76
4.94
5.09
5.30
5.98
0.00
0.00
0.00
4.50
4.50
4.75
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.13
5.25
5.50
U S T STRIP PRIN(6.25% '23)
U S T‑ZERO (TINT)
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS WI
CASH MGMT BILL
U S TREASURY INFLATE PROT BD
CASH MGMT BILL
EXPORT‑IMPORT BK KOREA GLBL FRN
KOREA DEVELOPMENT BANK GLBL NT
SBIC 2004‑P10B 1 SEQ
SBAP 2005‑20I 1
SBIC 2005‑10B 1 PASS‑THRU
SBAP 2005‑20J 1
KOREA DEVELOPMENT BANK NT
SBAP 2002‑20E‑1 PASS THRU
PR S/TAX‑CABS‑A AMBAC
WA ST‑CABS‑SER F MBIA
WILL CNTY SD #201U‑CA FGIC
CA REF AMBAC
SAN ANTONIO WTR REF FGIC
CHICAGO ‑A FSA
CA ST VAR PURP
CA ST VAR PURP
DETROIT MI SEW‑REF‑C‑SR FSA
LNG BCH CLG SER D FGIC
L A CMNTY CLG DIST FGIC
L A CA WSTWTR SYS REV‑SER A MBIA
METROPOLITAN PIER & EXPO MBIA
METRO WTR DIST AUTH‑B1 FGIC
TOB SETTLE S CALIF A1 SNR
CHICAGO BOE‑REF‑C
ILL FIN‑UNIV CHIC‑B
54
額面金額
千アメリカドル
13,300
3,200
380
870
1,400
3,260
7,290
4,640
480
1,670
400
1,610
630
3,590
2,350
2,160
1,260
17,585
4,770
1,700
2,900
589
1,523
13,033
868
2,100
352
1,500
1,400
100
8,800
3,500
900
725
1,300
1,425
2,055
8,600
200
100
60
300
790
1,000
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
8,196
727,925
2,169
192,686
379
33,737
869
77,254
1,399
124,333
3,259
289,481
7,289
647,336
4,639
412,045
480
42,628
1,669
148,289
399
35,514
1,609
142,976
629
55,949
3,589
318,823
2,349
208,697
2,158
191,703
1,259
111,855
17,189
1,526,639
4,768
423,484
1,677
148,962
2,880
255,777
595
52,858
1,548
137,551
13,175
1,170,127
890
79,086
1,962
174,325
374
33,302
60
5,365
838
74,448
51
4,590
7,894
701,085
3,125
277,616
828
73,566
731
64,974
1,199
106,556
1,523
135,296
2,021
179,531
8,576
761,658
200
17,809
100
8,897
60
5,334
161
14,325
817
72,613
1,016
90,311
償還年月日
2023/８/15
2020/８/15
2009/４/23
2009/３/12
2009/１/22
2009/３/19
2009/３/26
2009/３/５
2009/１/15
2009/４/９
2009/４/16
2009/２/26
2009/２/12
2009/２/12
2009/２/19
2009/６/11
2009/５/15
2013/７/15
2009/４/29
2010/11/16
2009/７/20
2014/８/10
2025/９/１
2015/９/10
2025/10/１
2013/１/17
2022/５/１
2054/８/１
2020/12/１
2021/11/１
2028/８/１
2032/５/15
2030/１/１
2025/11/１
2037/11/１
2012/７/１
2032/５/１
2032/８/１
2027/６/１
2028/12/15
2036/10/１
2046/６/１
2026/12/１
2037/７/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
地方債
社債
％
5.63
5.75
5.88
5.88
6.00
6.00
6.50
6.90
0.52
0.60
0.63
0.94
1.42
1.50
1.54
1.81
1.87
2.18
2.19
2.21
2.22
2.23
2.30
2.40
2.41
2.43
2.50
2.64
2.82
2.84
2.95
2.98
3.00
3.56
3.59
4.23
4.38
4.49
4.59
4.60
4.63
4.88
4.90
4.95
4.95
4.95
CA STWD TOB‑B‑ASSET
GOLDEN TOB SR‑A‑1
BUCKEYE TOB ASSET‑A‑2
BUCKEYE TOB ASSET‑A‑2
BADGER WI TOB ASSET SEC CORP
TOB SETTLE RI‑A‑ASSET
TOB SETTLE IA‑A‑TXB
CHICAGO TRANSIT AUTH
JP MORGAN CHASE & CO FRN
AMERICAN EXPRESS BK FSB SR UNSEC FRN
AMER EXPRESS CREDIT CO SR UNSECURED FRN
AMERICAN EXPRESS MTN FRN
BANK OF AMERICA CORP GLBL SR NT
CONOCOPHILLIPS GLBL CO GTD
WACHOVIA BANK NA SR NT FRN
POPULAR NORTH AMER INC FRN CO GTD
AMER EXPRESS CREDIT CO SR UNSEC FRN
SIEMENS FINAN 144A FRN NT
METLIFE GLBL FUNDING I FRN 144A
NATIONAL RURAL UTIL COOP FRN
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN NT
CREDIT AGRICOLE (LONDON) FRN 144A
CIT GROUP INC FRN NT
ANADARKO PETROLEUM CORP FRN
TIME WARNER INC FRN
WORLD SAVINGS BANK FSB BKNT FRN
CVS CAREMARK CORP SR UNSEC FRN
RABOBANK NEDERLAND FRN 144A
ALLSTATE LIFE GLOB FD II SR UNSEC FRN
BANK OF AMERICA NA GLBL FRN BKN1
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
HBOS PLC SUB NT EMTN
STATE STREET CAP TR IV CO GTD FRN
CITIGROUP FUNDING INC CO GTD FRN MTN
CHARTER ONE BANK NA SR NT BKNT
MORGAN STANLEY NT FRN
WELLS FARGO CO GLBL SR NT
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
HBOS TREASURY SRVCS PLC FRN 144A
TEXTRON FINANCIAL CORP CO GTD
RYDER SYSTEM INC NT
DAIMLERCHRYSLER NA HLDG GLBL NT
EXELON CORP NT
AMERICAN INTL GROUP DOM MTN SR UNSEC
ENTERPRISE PRODUCTS OPER SR NT
MORGAN STANLEY FRN MTN GLBL
55
額面金額
千アメリカドル
90
2,700
200
5,200
110
100
890
7,700
4,800
800
8,600
4,400
1,300
7,194
7,500
1,200
6,800
1,900
5,200
11,700
2,800
9,400
8,400
3,200
7,800
2,600
4,800
19,500
12,700
8,700
3,700
500
5,200
3,400
9,500
10,100
5,000
16,600
1,500
2,000
1,985
2,100
700
1,000
2,500
2,000
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
65
5,842
1,632
145,013
126
11,224
2,982
264,895
104
9,283
90
7,993
660
58,658
7,716
685,279
4,745
421,490
659
58,559
7,679
682,031
4,318
383,547
926
82,278
7,189
638,493
7,463
662,833
1,185
105,259
6,382
566,812
1,901
168,905
4,678
415,537
10,740
953,820
2,756
244,829
9,296
825,579
8,213
729,404
3,140
278,926
7,631
677,719
2,569
228,165
4,574
406,304
19,436
1,726,121
12,113
1,075,812
8,510
755,793
444
39,431
477
42,406
2,436
216,379
3,267
290,198
9,422
836,812
9,557
848,826
4,984
442,691
16,407
1,457,125
1,494
132,740
1,741
154,689
1,906
169,275
1,977
175,642
602
53,528
834
74,093
2,420
214,946
1,410
125,266
償還年月日
2029/５/１
2047/６/１
2030/６/１
2047/６/１
2017/６/１
2023/６/１
2023/６/１
2040/12/１
2009/６/26
2012/５/29
2010/12/２
2009/５/18
2016/10/14
2009/４/９
2009/３/23
2009/４/６
2010/５/27
2009/８/14
2010/５/17
2010/７/１
2009/８/14
2010/５/28
2009/６/８
2009/９/15
2009/11/13
2009/５/８
2010/６/１
2010/５/19
2010/５/21
2010/５/12
2024/５/25
2014/２/６
2077/６/１
2010/５/７
2009/４/24
2010/５/14
2013/１/31
2010/５/12
2009/７/17
2010/５/３
2010/４/１
2010/６/15
2015/６/15
2012/３/20
2010/６/１
2016/10/18
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
5.00
5.13
5.25
5.25
5.25
5.25
5.30
5.38
5.38
5.38
5.40
5.50
5.50
5.50
5.50
5.51
5.60
5.63
5.63
5.65
5.70
5.75
5.75
5.75
5.75
5.75
5.80
5.80
5.84
5.85
5.88
5.88
5.88
5.88
5.90
5.92
5.92
5.95
5.95
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
CREDIT SUISSE NEW YORK SR NT
GATX FINANCIAL CORP BD
E.I. DU PONT DE NEMOURS GLBL SR UNSEC
JOHNSON CONTROLS INC SR NT
TELECOM ITALIA CAPITAL YANK
RABOBANK CAP FD TRST III 144A
RAS LAFFAN LNG II 144A YANKEE
ALLSTATE LF GLBL FN TRST MTN
BAXTER INTL NT
HBOS PLC SUB 144A PERP
WESTFIELD GROUP 144A SR NT
AMERICAN EXPRESS BK FSB NT
CITIGROUP INC SR NT
OHIO POWER COMPANY GLBL NT
WACHOVIA CORP SR SEC
RBS CAPITAL TRUST III SUB GLBL
SIMON PROPERTY GROUP LP GLBL UNSEC
GOLDMAN SACHS GROUP INC SUB NT
LEHMAN BROS HLDGS SR UNSEC MTN
BANK OF AMERICA NA GLBL NT
DOMINION RESOURCES INC NT
CVS CAREMARK CORP SR UNSEC
NORFOLK SOUTHERN CORP GLBL SR UNSEC
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
UST INC SR UNSECURED
VIVENDI NT 144A
UOB CAYMAN LTD 144A
ENCANA HLDINGS FIN CORP CO GTD
RAS LAFFAN LNG III 144A YANKEE
AMERICAN INTL GROUP MTN SR UNSEC
AMERICAN EXPRESS UNSEC MTN
GENERAL ELEC CAP CORP GLBL SR NT
HEALTH CARE REIT INC SR NT
UBS AG STAMFORD CT SR NT DPNT
HOSPIRA INC GLBL NT
HBOS PLC 144A YANKEE
SOCIETE GENERALE SUB NT 144A
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL NT
HEALTH CARE PROPERTIES NT
ALCOA INC NT
BOSTON SCIENTIFIC CORP SR NT
CARDINAL HEALTH INC GLBL SR UNSECURED
COVIDIEN INTERNATIONAL F GLBL CO GTD
GENERAL MILLS INC NT GLBL
JP MORGAN CHASE & CO GLBL SR NT
JP MORGAN CHASE BANK NA SUB BKNT
56
額面金額
千アメリカドル
19,200
2,100
800
1,800
400
1,200
1,600
4,400
5,000
2,880
3,150
9,300
8,800
20
7,500
900
1,000
5,000
10,500
5,900
130
2,000
1,900
9,700
2,500
11,500
1,100
2,000
1,050
5,900
3,400
4,000
1,400
5,500
2,000
13,300
2,800
3,600
3,700
4,000
2,300
7,000
2,900
1,900
5,500
8,000
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
19,023
1,689,520
1,971
175,118
808
71,807
1,746
155,080
348
30,937
696
61,854
1,187
105,496
4,456
395,739
5,239
465,317
1,579
140,276
2,593
230,289
9,133
811,112
8,340
740,704
19
1,745
7,780
690,964
374
33,262
844
74,991
4,267
379,040
1,286
114,231
5,662
502,891
130
11,587
2,100
186,583
1,875
166,583
8,951
794,947
2,179
193,557
10,672
947,803
821
72,932
1,943
172,602
738
65,585
4,393
390,228
3,366
298,954
3,482
309,255
977
86,780
5,135
456,057
1,898
168,577
5,753
510,989
1,607
142,738
3,365
298,880
2,965
263,369
3,526
313,197
2,231
198,135
6,441
572,066
2,915
258,962
1,998
177,525
5,698
506,109
7,953
706,371
償還年月日
2013/５/15
2010/４/15
2016/12/15
2011/１/15
2013/11/15
2049/12/29
2020/９/30
2013/４/30
2018/６/１
2049/11/29
2012/10/１
2013/４/16
2013/４/11
2013/２/15
2013/５/１
2049/９/29
2011/９/１
2017/１/15
2013/１/24
2018/５/１
2012/９/17
2011/８/15
2018/４/１
2018/４/25
2018/３/１
2013/４/４
2049/12/29
2014/５/１
2027/９/30
2018/１/16
2013/５/２
2038/１/14
2015/５/15
2017/12/20
2014/６/15
2049/９/29
2049/４/29
2018/１/18
2011/９/15
2013/７/15
2011/６/15
2017/６/15
2017/10/15
2012/２/15
2018/１/15
2017/10/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.00
6.00
6.00
6.05
6.13
6.13
6.13
6.13
6.13
6.15
6.15
6.20
6.20
6.24
6.25
6.25
6.25
6.25
6.25
6.25
6.25
6.30
6.38
6.38
6.38
6.40
6.45
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.52
6.55
6.55
6.63
6.63
6.64
6.65
6.70
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
6.80
MORGAN STANLEY GLBL UNSEC MTN
SPRINT NEXTEL CORP BD
TYCO INTL GROUP SA CO GTD GLBL
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
CITIGROUP INC NT
DONNELLEY (R.R.) & SONS NT
HANSON PLC GLBL CO GTD
KRAFT FOODS INC SR UNSECURED
MASCO CORP UNSECURED
AMERICAN EXPRESS SR NT
GOLDMAN SACHS GROUP INC SR NT
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
SPECTRA ENERGY CAPITAL CO GTD
UBS PFD FUNDING TRST V GLBL SUB
DUKE ENERGY CORP NT
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SR NT
KOHLS CORPORATION SR NT UNSEC
MARSH & MCLENNAN COS GLOBAL
MORGAN STANLEY GLBL NT MTN
SARA LEE CORP NT
VIACOM INC GLBL SR NT
FEDERATED DEPT STORES NT
GENERAL ELEC CAP CORP SUB NT MTN
JC PENNEY CORPORATION IN SR NT
SEAGATE TECHNOLOGY HDD H CO GTD
JP MORGAN CHASE & CO NT
JPM CHASE CAPITAL XXII CO GTD V
AETNA INC NT
CITIGROUP INC GLBL SR NT
COMPUTER SCIENCES CORP NT 144A
DAIMLERCHRYSLER NA HLDG GLBL NT
HSBC HOLDINGS PLC SUB NT GLBL
GENWORTH FINANCIAL INC SR UNSEC MTN
JP MORGAN CHASE & CO CAP XX BD JR SUB
TYCO ELECTRONICS GROUP S GLBL CO GTD
BW GROUP LTD 144A SR UNSEC
VIVENDI NT 144A
CREDIT AGRICOLE (LONDON) NT 144A
PPG INDUSTRIES INC SR UNSECURED
HOSPITALITY PROP TRUST
ALCOA INC NT
EXELON CORP SR NT
REED ELSEVIER CAPITAL
REXAM PLC BD 144A
REYNOLDS AMERICAN INC BD
KROGER CO CO GTD
57
額面金額
千アメリカドル
18,300
700
5,000
20,500
12,000
5,000
5,000
5,000
1,900
1,600
9,500
9,650
5,500
5,900
700
10,300
1,400
1,800
1,100
1,875
9,000
1,800
6,800
2,100
3,000
5,400
2,400
5,000
1,500
9,000
400
9,500
5,000
3,700
1,000
3,900
1,100
3,000
4,000
4,000
12,500
2,300
1,700
7,000
5,100
300
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
16,246
1,442,884
497
44,201
4,655
413,463
19,176
1,703,048
11,243
998,515
3,828
340,033
1,843
163,676
5,141
456,626
1,311
116,473
1,633
145,071
8,998
799,163
9,655
857,479
5,052
448,748
3,238
287,655
730
64,846
9,901
879,377
1,272
112,969
1,701
151,123
962
85,455
1,909
169,622
7,789
691,803
1,790
158,986
4,512
400,756
1,355
120,423
2,265
201,154
5,676
504,133
1,979
175,833
4,896
434,831
1,466
130,259
8,306
737,743
357
31,742
9,408
835,609
2,388
212,124
3,170
281,567
867
77,033
3,004
266,812
954
84,806
1,480
131,488
3,949
350,780
2,411
214,142
9,735
864,643
2,307
204,934
1,603
142,447
6,599
586,124
4,330
384,550
313
27,800
償還年月日
2015/４/28
2016/12/１
2013/11/15
2017/12/４
2018/５/15
2017/１/15
2016/８/15
2018/８/23
2016/10/３
2017/８/28
2018/４/１
2013/７/19
2018/４/15
2049/５/29
2012/１/15
2017/９/１
2017/12/15
2012/３/15
2017/８/28
2011/９/15
2016/４/30
2009/４/１
2067/11/15
2036/10/15
2011/10/１
2038/５/15
2037/２/２
2018/９/15
2013/８/19
2018/３/15
2013/11/15
2036/５/２
2018/５/22
2066/９/15
2017/10/１
2017/６/28
2018/４/４
2049/５/29
2018/３/15
2018/１/15
2018/７/15
2011/５/１
2011/８/１
2013/６/１
2017/６/15
2011/４/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
6.85
6.88
6.88
6.88
6.90
6.90
6.95
6.95
7.00
7.00
7.00
7.13
7.13
7.25
7.70
8.00
8.13
8.18
8.25
8.30
8.38
8.50
8.75
9.55
0.52
0.52
0.53
0.55
0.55
0.57
0.58
0.59
0.60
0.60
0.65
0.65
0.65
0.66
0.67
0.67
0.67
0.68
0.69
0.69
0.70
0.70
ONEOK PARTNERS LP CO GTD
KRAFT FOODS INC NT
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
AMERICAN GENERAL FINANCE MTN
SPRINT CAPITAL CORP GLOBAL
JPM BEAR STEARNS CO INC MTN NT
KINDER MORGAN ENER PART MTN SR UNSEC
TELECOM ITALIA CAPITAL GLBL CO GTD
TARGET CORP GLBL BD
TYCO/TYCO INTL FIN SA GLBL CO GTD
COMCAST CORP SR NT
WESTFIELD FINANCE SR NT 144A
CON‑WAY INC SR UNSEC
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
KPN KONINKLIJKE NV GLBL SR UNSUB
WILLIAMS CO
AMERICAN INTL GROUP JR SUB DEBS 144A
AMERICAN INTL GROUP NT 144A
CITIGROUP INC JR SUB BD
COMCAST CORP GLBL NT
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN GLBL
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN GLBL
HSBC CAPITAL FUNDING PERP TRI 144A
GSMS 2007‑EOP A1 1MLIB+9 144A
SASC 2006‑NC1 A6 1ML+5
FNR 2007‑73 A1 1MLIB+6
GPMF 2006‑AR6 A1A 1MLIB+8
IMSA 2006‑4 A2A SEQ 1ML+8
SAMI 2007‑AR3 1A1 1MLIB+10
TMST 2006‑6 A1 1MLIB+11
FNR 2004‑11 A 1MLIBOR+12
CCMFC 2007‑2A A1 1MLIB+13 144A
FNR 2006‑15 FC SEQ 1ML+13
CWALT 2007‑OA7 A1A 1MLIB+18
GPMF 2006‑OH1 A1 1MLIB+18
RALI 2006‑QO6 A1 ARM 1MLIB+18
SAMI 2006‑AR4 IIA1 1MLIB+19
CWALT 2007‑OA6 A1B 1MLIB+20
CWALT 2006‑OA3 1A1 1ML+20
FNR 2007‑114 A6 1MLIB+20
RALI 2006‑QO3 A1 1MLIB+21
SAMI 2006‑AR3 12A1 1MLIB+22
SAMI 2007‑AR4 A3 1MLIB+22
CWHL 2005‑9 1A3 1MLIB+23
SAMI 2005‑AR2 2A1 AS 1MLIB+23
58
額面金額
千アメリカドル
5,400
5,600
8,000
300
7,500
600
9,900
6,900
5,000
5,600
5,000
300
1,000
1,500
4,500
40
5,000
10,500
11,700
16,500
330
2,170
1,300
900
3,439
588
160
5,555
2,131
220
424
193
5,985
125
4,140
1,266
295
629
82
50
13,200
4,755
7,074
100
2,320
610
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
4,335
385,073
5,808
515,883
8,272
734,639
308
27,358
3,507
311,499
426
37,895
10,454
928,466
6,104
542,181
4,457
395,855
5,514
489,749
4,655
413,436
306
27,181
796
70,725
1,139
101,177
3,893
345,750
40
3,639
4,875
432,948
4,544
403,616
9,872
876,739
11,155
990,718
351
31,181
2,283
202,775
1,621
143,990
721
64,120
2,545
226,021
538
47,860
142
12,664
4,513
400,866
1,989
176,729
204
18,156
353
31,398
186
16,569
2,498
221,866
107
9,555
1,729
153,609
533
47,342
139
12,381
267
23,736
33
2,986
20
1,816
11,096
985,457
2,101
186,673
2,876
255,481
18
1,632
1,151
102,279
292
26,013
償還年月日
2037/10/15
2038/２/１
2018/４/25
2012/４/１
2017/12/15
2019/５/１
2012/８/10
2038/１/15
2018/６/４
2038/１/15
2019/12/15
2013/６/15
2018/４/15
2018/１/15
2049/12/29
2010/10/１
2012/３/15
2068/５/15
2018/８/15
2057/12/21
2013/３/15
2010/６/15
2030/６/15
2049/12/29
2020/３/６
2036/５/25
2037/７/25
2046/10/25
2037/１/25
2047/９/25
2046/11/25
2034/３/25
2048/５/25
2036/３/25
2047/５/25
2037/１/25
2046/６/25
2036/６/25
2037/６/25
2036/５/25
2037/10/27
2046/４/25
2036/５/25
2047/９/25
2035/５/25
2045/５/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
0.70
0.70
0.72
0.73
0.74
0.75
0.76
0.76
0.77
0.78
0.79
0.79
0.80
0.80
0.80
0.81
0.82
0.82
0.82
0.83
0.85
0.87
0.87
0.91
0.91
0.93
0.93
0.94
0.95
1.01
1.27
1.27
1.28
1.29
1.31
1.43
1.47
1.55
1.64
1.96
1.97
2.24
2.50
3.07
3.46
3.46
WAMU 2005‑AR6 2A1A 1MLIB+23
CWALT 2006‑OA17 1A1A 1MLIB+19.5
FNW 2004‑W8 1AF SEQ 1MLIB+25
WAMU 2005‑AR15 A1A1 1MLIB+26
GPMF 2005‑AR5 1A1 1ML+27
CWALT 2005‑81 A1 1MLIB+28
CWHL 2005‑3 2A1 AS 1MLIB+29
WAMU 2005‑AR13 A1A 1MLIB+29
HVMLT 2006‑12 2A2A 1MLIB+19
WAMU 2005‑AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005‑2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005‑2 2A1 1MLIB+32
CWHL 2004‑25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
HVMLT 2005‑2 2A1A 1MLIB+22
MLCC 2003‑C A1 AS 1MLIB+33
CWHL 2005‑R2 1AF1 1ML+34 144A
FNW 2003‑W6 F 1MLIB+35
FNW 2004‑W2 5AF PT 1MLIBOR+35
HVMLT 2006‑1 2A1A 1MLIB+24
SAMI 2005‑AR5 A2 1MLIB+25
CWHL 2004‑16 PT 1MLIB+38 1A4A
FNR 1999‑37 F 1MLIB+40
SAMI 2004‑AR3 1A2 AFC 1MLIB+29
SAMI 2002‑AR3‑A1 1MOLIB+33
SAMI 2004‑AR5 1A1 1MLIB+33
SEMT 5‑A 1MOLIB+35
SAMI 2004‑AR1 1A2 AFC 1MLIBOR+35
MLFT 2008‑LAQA A1 1MLIB+53.8 144A
HVMLT 2003‑3 2A2 AS 1MLIBOR+37
WAMU 2003‑R1 A1 1MLIB+27
CGCMT 2006‑FL2 A1 144A 1MLIB+7
MLFT 2006‑1 A1 144A 1ML+7
LBFRC 2006‑LLFA A1 144A 1MLIB+8
WBCMT 2006‑WL7A A1 1MLIB+9 144A
BSCMS 2006‑BBA7 A1 144A 1ML+11
FHR 3346 FA 1ML+23
MLCC 2005‑2 3A 1MLIB+100
FHR 2752 FM SEQ 1MLIB+35
MRFC 2000‑TBC3 A1 AS 1MLIB+44
MLCC 1999‑A‑A 1MOLIBOR+38 AMBAC
FNR 1994‑77 FB SEQ 1MLIB+150
PUMA G5 A1 3MLIB+7 144A
HERME 7 A2 LIBOR03M+26
WAMU 2006‑AR17 1A1A 12MTA+81
FN ARM 795297 1YRMTA+120 8.494
FN ARM #806506 12MTA+120 8.804
59
額面金額
千アメリカドル
2,303
5,856
124
511
150
2,021
231
1,294
3,369
499
640
45
322
984
53
705
59
290
122
7,327
201
190
24
62
359
275
62
5,083
26
1,384
2
4,969
976
6,312
6,242
537
714
437
492
15
193
3,699
2,000
6,711
2,763
73
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
1,098
97,584
2,572
228,479
123
10,937
253
22,520
71
6,331
1,009
89,610
107
9,522
713
63,329
1,456
129,323
260
23,159
293
26,087
23
2,067
165
14,674
464
41,239
36
3,232
481
42,728
51
4,601
278
24,695
53
4,710
5,525
490,719
96
8,562
182
16,204
13
1,233
44
3,959
190
16,921
218
19,417
39
3,530
2,797
248,441
19
1,764
1,150
102,154
2
203
3,791
336,688
733
65,137
4,435
393,881
5,300
470,722
526
46,731
529
47,031
422
37,527
394
35,009
11
999
196
17,485
3,356
298,056
1,925
171,022
2,794
248,201
2,728
242,343
72
6,421
償還年月日
2045/４/25
2046/12/20
2044/６/25
2045/11/25
2045/11/25
2037/２/25
2035/４/25
2045/10/25
2038/１/19
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2035/２/25
2035/５/19
2028/６/25
2035/６/25
2042/９/25
2044/３/25
2036/３/19
2035/７/19
2034/９/25
2029/６/25
2034/７/19
2032/９/19
2034/10/19
2026/10/19
2034/３/19
2021/７/９
2034/２/19
2027/12/25
2021/８/15
2022/６/15
2021/９/15
2021/９/15
2019/３/15
2019/２/15
2035/10/25
2030/12/15
2030/12/15
2025/３/15
2024/４/25
2038/２/21
2037/11/18
2046/12/25
2044/７/１
2044/10/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
3.46
3.49
3.66
3.66
3.68
3.68
3.68
3.76
4.00
4.00
4.00
4.00
4.00
4.00
4.00
4.05
4.05
4.10
4.12
4.13
4.13
4.14
4.14
4.23
4.25
4.25
4.29
4.29
4.30
4.36
4.37
4.38
4.38
4.43
4.47
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.50
4.52
4.54
WAMU 2002‑AR17 1A 12MTA+120
BSARM 2005‑5 A1 1YT+205
WAMU 2002‑AR6 A 12MTA+140
WAMU 2002‑AR9 1A AS 1MLIBOR+140
FSPC T‑62 1A1 12MTA+120
FSPC T‑63 1A1 12MTA+120
WAMU 2001‑7 A ARM
CWALT 2005‑56 2A3 1YCMT+150
FNMA PASS THRU DWARF
#255174
FHR 2672 TN PAC WM33 WC5.467
FHR 2707 XR PAC WM23 WC5.3916
FHR 2728 TC PAC WM33 WC5.4754
FHR 2752 PW PAC WM33 WC5.4709
FHR 2791 KC PAC WM33 WC5.9449
CMM USD P 4/CMM 04/27/09 MLC
CMLTI 2005‑6 A1 1YCMT+210
FH ARM 972136 1YRWTA+222.8 9.559
CMLTI 2005‑6 A3 1YCMT+180
CWHL 2003‑HYB3 8A1 ARM WM33 WC5.2907
BSARM 2005‑2 A1 1YRCMT+245
BSARM 2005‑2 A2 1MLIB+195
WAMU 2004‑AR9 A1 ARM WM34 WC4.7072
MARM 2004‑6 4A4 WM34 WC4.5217 ARM
WAMU 2004‑AR1 A ARM
CMLTI 2005‑6 A2 1YCMT+215
MLCC 2005‑2 1A ARM 6MLIB+125
GMACM 2004‑AR1 22A ARM WM34 WC4.6971
AHM 2004‑3 5A 12MLIBOR+150
CWALT 2005‑56 2A2 1YCMT+204
WFMBS 2005‑AR12 2A4 ARM
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
WAMU 2002‑AR2 A D11COF+125BP
JPMMT 2003‑A2 3A1 WM33 WC4.7754 ARM
FHASI 2003‑AR2 2A1 ARM WM33 WC5.0175
BSARM 2004‑2 22A ARM WM34 WC4.917
FNMA TBA 4.5% JAN 15YR
FNMA TBA 4.5% FEB
CWALT 2005‑11CB 2A8 PAC WM35 WC5
FNR 2003‑15 CE SEQ WM17 WC5.4436
FNR 2003‑25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2922 EH SEQ WM24 WC5.4510
FHR 2977 PJ PAC WM34 WC5.56
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
GSR 2003‑1 A2 1YRCMT+175
GSR 2005‑AR6 2A1 WM35 WC4.9
60
額面金額
千アメリカドル
1,473
4,750
32
427
1,561
1,475
29
580
10,710
207
125
83
1,907
444
13,900
2,765
576
157
95
6,981
3,506
2,736
399
1,633
3,150
4,411
103
693
580
761
2,310
66
746
243
1,270
1,000
1,000
65
1,194
707
8,203
727
1,083
4,981
646
1,802
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
1,085
96,399
3,983
353,790
23
2,110
299
26,597
1,492
132,521
1,325
117,692
25
2,262
302
26,866
10,936
971,250
207
18,434
125
11,151
83
7,387
1,909
169,573
445
39,572
−548
−48,751
2,079
184,721
574
51,044
136
12,141
80
7,161
5,902
524,158
2,733
242,779
2,300
204,295
378
33,618
1,346
119,565
2,574
228,623
3,374
299,732
61
5,498
484
42,995
309
27,450
662
58,880
2,274
201,982
54
4,861
651
57,882
237
21,085
982
87,239
1,030
91,502
1,022
90,780
63
5,678
1,216
108,052
720
64,025
8,452
750,697
738
65,576
1,098
97,539
5,155
457,829
558
49,621
1,518
134,821
償還年月日
2042/11/25
2035/８/25
2042/６/25
2042/８/25
2044/10/25
2045/２/25
2041/５/25
2035/11/25
2014/３/１
2023/３/15
2016/５/15
2023/２/15
2022/４/15
2024/12/15
2009/４/27
2035/８/25
2034/１/１
2035/８/25
2033/11/19
2035/３/25
2035/３/25
2034/８/25
2034/７/25
2034/３/25
2035/８/25
2035/10/25
2034/６/25
2034/10/25
2035/11/25
2035/７/25
2034/11/１
2034/２/27
2033/11/25
2033/７/25
2034/５/25
2024/１/20
2039/２/12
2035/６/25
2017/２/25
2017/３/25
2023/７/15
2025/12/15
2015/２/15
2020/２/15
2033/３/25
2035/９/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
4.55
4.57
4.59
4.62
4.62
4.63
4.63
4.63
4.63
4.63
4.64
4.66
4.69
4.70
4.74
4.74
4.79
4.82
4.90
4.94
4.95
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.02
5.05
5.05
5.05
5.06
5.10
5.13
5.13
5.14
5.14
5.15
5.19
BSARM 2005‑5 A2 1YT+215
WAMU 2003‑AR5 A7 ARM WM33 WC 4.9155
SARM 2004‑4 3A2 ARM WM34 WC5.38
WFMBS 2005‑AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
BAFC 2006‑A 1A1 SUPER SR ARM
BSARM 2005‑9 A1 AS 1YRCMT+230
WAMU 2006‑AR7 3A 1MCOFI+150
WAMU 2006‑AR4 2A1A AS D11COF+150
CSFB 2003‑AR20 2A1 ARM WM33 WC5.0408
BSARM 2004‑2 23A ARM WM34 WC4.9227
BSARM 2003‑7 6A WM33 WC4.979 ARM
FNR 2006‑5 3A2 WM32 WC5.9547
FH ARM 1G0159 1YRLIB+162.5 9.67
CMLTI 2005‑11 A2A 1YRT+240
CWHL 2004‑12 11A1 ARM WM34 WC6.4130
FHASI 2003‑AR4 2A1 WM33 WC4.7464 ARM
CWHL 2004‑22 A3 ARM WM34 WC5.34
FH ARM 1G‑0525 1YRL+172.6 9.813
CMLTI 2006‑AR1 1A1 1YRTSY+240
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
WFMBS 2006‑AR2 2A1 ARM
FNMA TBA 5.0% JAN 15YR
FNMA TBA 5.0% FEB
BOAMS 2004‑4 1A9 SEQ WM34 WC5.76
FNR 2003‑26 AT PAC WM32 WC5.9324
FHR 2581 QG PAC WM32 WC5.9343
FHR 2857 Z WM34 WC5.45
FHR 2892 BL SEQ WM18 WC5.3658
FHR 2941 WA PAC WM34 WC5.568
FHR 2957 HA SEQ WM33 WC5.4882
FHR 3013 HZ Z WM33 WC5.4
FHR 3059 CA PAC WM35 WC5.5916
FHR 3117 PN PAC WM35 WC5.6293
CMM USD P 5.0/CMM 02/20/09 MLC
JPMMT 2005‑A1 6T1 ARM WM33 WC5.2725
BSARM 2003‑9 2A1 ARM WM33 WC5.1137
CSFB 2003‑AR18 2A3 WM33 WC5.2935 ARM
NAA 2005‑AR5 2A1
INDX 2004‑AR11 2A ARM WM34 WC5.8242
FNMA PASS THRU MTG
#384521
GN II ARM 080471X 01/10 11.50
HVMLT 2003‑1 A ARM WM33 WC5.1757
ARMT 2005‑5 2A1 WM35 WC5.4789 ARM
HVMLT 2005‑4 3A1 ARM WM35 WC5.4265
FH ARM 1G0867 1YLIB+1.731 10.486
SARM 2004‑12 7A1 WM34 WC5.4668 ARM
61
額面金額
千アメリカドル
4,081
367
1,119
11,951
211
4,449
5,129
44
1,125
506
754
587
466
216
294
605
1,121
758
10,562
497
6,590
4,000
500
1,923
3,000
2,500
6,579
410
510
1,284
2,727
2,587
1,120
9,000
1,463
110
101
1,416
280
5,222
95
1,065
570
214
602
3,794
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
3,348
297,411
329
29,264
724
64,301
9,738
864,912
184
16,377
3,586
318,511
4,324
384,033
24
2,194
945
83,929
504
44,830
683
60,716
600
53,311
473
42,047
165
14,654
163
14,544
513
45,598
808
71,759
765
67,955
7,078
628,669
499
44,334
4,622
410,514
4,139
367,617
514
45,730
1,639
145,563
3,124
277,461
2,557
227,121
6,537
580,607
421
37,401
517
45,955
1,302
115,664
2,733
242,758
2,630
233,635
1,126
100,078
−1,183
−105,143
1,202
106,819
75
6,664
89
7,921
842
74,834
227
20,216
5,386
478,356
94
8,430
872
77,486
367
32,665
131
11,637
615
54,618
3,061
271,865
償還年月日
2035/８/25
2033/６/25
2034/４/25
2035/６/25
2036/２/20
2035/10/25
2046/７/25
2046/５/25
2033/８/25
2034/５/25
2033/10/25
2035/５/25
2035/３/１
2035/12/25
2034/８/25
2033/12/25
2034/11/25
2035/６/１
2035/10/25
2034/12/１
2036/３/25
2024/１/20
2039/２/12
2034/５/25
2032/11/25
2031/12/15
2034/９/15
2018/１/15
2024/11/15
2027/１/15
2035/８/15
2025/３/15
2021/11/15
2009/２/20
2035/２/25
2034/２/25
2033/７/25
2035/10/25
2034/12/25
2011/12/１
2030/11/20
2033/５/19
2035/９/25
2035/７/19
2035/８/１
2034/９/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
％
5.20
5.21
5.22
5.22
5.23
5.28
5.29
5.31
5.32
5.32
5.33
5.34
5.35
5.35
5.35
5.36
5.36
5.38
5.38
5.39
5.39
5.41
5.42
5.43
5.48
5.49
5.49
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.54
5.55
WFMBS 2006‑AR8 1A1 ARM
RFMSI 2005‑SA4 1A21 WM35 WC5.513 ARM
FN ARM 837013 1YLIB+176.9 10.215
FN ARM 826128 1YLIB+140.9 10.221
BALTA 2005‑3 4A3 AS WM35 WC5.684
FN ARM 817547 6MLIB+154.1 10.288
FN ARM 841025 1YLIB+183.7 10.289
CSMC 2006‑C5 A3
TMST 2003‑5 1A WM33 WC6.2822 ARM
CD 2007‑CD4 A4
FH ARM #1B2315 1YRLIB+177.8 10.4
FN ARM 850615 1YRL+173.6 11.048
FN ARM 847996 1MLIB+175 10.350
FN ARM 847996 1MLIB+175 10.350
FHASI 2005‑AR3 2A1 ARM WM35 WC5.6237
SARM 2004‑1 4A1 WM34 WC5.5718 ARM
SARM 2004‑1 4A2 WM34 WC5.6134
MLCFC 2007‑5 A4 WM16 WC5.9533
FN ARM 846937 6MLIB+154.1 10.384
MSC 2006‑HQ8 A4 WM15 WC5.503036
FNMA PASS THRU MTG
#725877
BACM 2006‑5 A4 WM15 WC6.1122
JPMCC 2007‑LDPX A3 SEQ WM15 WC5.76
JPMCC 2006‑CB17 A4
FN ARM 846576 1YRLIB+173.7 10.88
FNMA PASS THRU BALLOON #957218
BALTA 2005‑7 22A1 WM35 WC5.8338 ARM
GMSI 2003‑1 A1 ARM WM33 WC4.6479
FNMA TBA 5.50% FEB
FHLMC TBA GOLD 5.50% FEB
FNMA PASS THRU MTG
#190375
FNMA PASS THRU MTG
#256552
FNMA PASS THRU MTG
#256576
FNMA PASS THRU MTG
#256041
FNMA PASS THRU MTG
#555531
FNMA PASS THRU MTG
#555800
FNR 2005‑57 PA PAC WM32 WC5.97
FNMA PASS THRU MTG
#725425
FNMA PASS THRU MTG
#725946
FNMA PASS THRU MTG
#756266
GMACM 2004‑J4 A1 SEQ WM34WC5.797
GNR 2005‑64 ZA SEQ WM35 WC6.000
MASTR 2002‑7 1A1 WM17 WC6.04
CMM USD P 5.5/CMM 05/21/09 MLC
MLMI 2003‑A2 1A1 ARM WM32 WC 5.263
FNMA PASS THRU BALLOON #957228
62
額面金額
千アメリカドル
1,443
544
704
685
116
1,017
1,051
8,800
883
10,300
162
6,090
847
267
564
503
96
2,225
869
700
6,447
500
11,300
3,000
302
336
3,529
93
22,600
362,800
6,168
5,945
2,071
9,246
9,384
14,944
2,226
11,638
26,486
4,054
1,158
2,291
313
2,100
311
495
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
1,027
91,289
352
31,317
723
64,249
702
62,390
72
6,428
1,052
93,451
1,086
96,455
6,429
571,024
691
61,404
7,058
626,861
165
14,700
6,219
552,370
876
77,878
276
24,554
464
41,253
371
32,970
68
6,097
1,549
137,573
902
80,127
535
47,563
6,788
602,874
372
33,114
7,530
668,761
2,145
190,570
306
27,252
357
31,746
1,956
173,734
77
6,885
23,373
2,075,787
375,101
33,312,728
6,395
568,016
6,164
547,431
2,121
188,443
9,602
852,799
9,743
865,358
15,518
1,378,153
2,266
201,295
12,094
1,074,075
27,477
2,440,299
4,209
373,877
1,050
93,275
2,356
209,270
312
27,744
−400
−35,579
265
23,614
528
46,903
償還年月日
2036/４/25
2035/９/25
2035/８/１
2035/７/１
2035/３/25
2035/10/１
2035/10/１
2039/12/15
2043/10/25
2049/12/11
2035/９/１
2036/１/１
2035/11/１
2035/11/１
2035/８/25
2034/２/25
2034/２/25
2048/８/12
2036/１/１
2044/３/12
2014/９/１
2047/９/10
2049/１/15
2043/12/12
2035/12/１
2015/３/１
2035/９/25
2033/10/25
2039/２/12
2039/２/12
2036/11/１
2037/１/１
2037/１/１
2025/12/１
2033/６/１
2033/10/１
2027/５/25
2034/４/１
2034/11/１
2033/11/１
2034/９/25
2035/８/20
2017/11/25
2009/５/21
2033/２/25
2015/４/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
％
5.57
5.61
5.66
5.67
5.70
5.71
5.75
5.80
5.83
5.96
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.12
6.15
6.25
6.25
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
6.50
7.77
8.50
0.50
0.50
0.50
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.52
0.52
BALTA 2005‑9 24A1 WM35 WC5.8887 ARM
WAMU 2003‑AR1 A5 ARM WM33 WC5.22
BSSP 2007‑R6 1A1 ARM
BALTA 2006‑4 21A1 ARM
CGCMT 2007‑C6 A3B WM16 WC5.7312
GMACC 2002‑C2 A3 SEQ
BALTA 2006‑6 31A1 ARM WM36 WC6.8
CWHL 2006‑HYB5 2A1 ARM WM36WC6.7
BALTA 2006‑1 21A2 ARM WM35 WC6.7962
MLCFC 2007‑8 A3 WM16 WC5.9865
FNMA TBA 6.00% FEB
GNMA I TBA 6.00% JAN
GNMA I TBA 6.00% FEB
CWALT 2007‑7T2 A9 WM37 WC6.7704
CWALT 2003‑J1 4A1 SEQ WM28 WC7.7
FNMA PASS THRU MTG
#256102
FNR 2003‑34 A1 WM29 WC7.54
FNGT 2004‑T3 1A1 WM30 WC6.63
FNW 2004‑W12 1A1 WM31 WC6.26
FNMA PASS THRU MTG
#831697
FNMA PASS THRU MTG
#849078
FNMA PASS THRU MTG
#852305
FNMA PASS THRU MTG
#870782
GNMA II MULTPL SGL FAML #004239X
BAFC 2006‑J 4A1 ARM WM36 WC6.3954
CWALT 2006‑HY12 A1 WM36 WC6.5154
CWALT 2007‑16CB 5A1 WM37 WC6.729
BALTA 2006‑5 2A2 WM36 WC6.7979 ARM
FNMA TBA 6.50% FEB
GNMA I TBA 6.5 % JAN
CSFB 2003‑8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
FNMA PASS THRU MTG
#250488
FNMA PASS THRU MTG
#419495
FNW 2004‑W8 2A PT WM26 WC7.11
JPMC 2000‑C9‑A2 SEQ WM10 WC8.07
RAMP 2004‑SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
CWL 2006‑8 2A1 SEQ 1MLIB+3
MLMI 2006‑RM3 A2A STEP 1ML+3
SURF 2006‑BC3 A2A 1ML+3
ACCR 2006‑2 A1 1MLIB+4
JPMAC 2006‑CW2 AV2 STEP 1MLIB+4
LBMLT 2006‑10 2A1 STEP 1MLIB+4
MSAC 2006‑WMC2 A2A 1MLIB+4
OOMLT 2006‑3 2A1 STEP 1ML+4
SURF 2006‑BC5 A2B STEP 1ML+4.5
ACCR 2007‑1 A1 1ML+5
63
額面金額
千アメリカドル
106
1,718
5,612
2,347
2,500
500
7,403
1,139
6,132
5,300
2,900
23,000
139,000
1,449
7
10,377
236
291
1,755
4,785
6,504
7,689
6,213
10,392
792
5,309
773
65
2,300
105,000
31
3
2
594
7,544
822
227
306
208
499
321
522
235
312
926
82
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
78
7,009
1,718
152,610
3,541
314,505
1,217
108,098
1,446
128,435
462
41,109
3,725
330,892
569
50,535
3,256
289,175
3,813
338,671
3,009
267,247
23,909
2,123,377
144,060
12,794,007
823
73,113
6
583
10,795
958,743
245
21,793
302
26,888
1,853
164,597
4,979
442,255
6,766
600,964
8,000
710,525
6,463
574,010
10,795
958,746
459
40,771
4,062
360,826
383
34,014
32
2,868
2,403
213,422
109,544
9,728,647
27
2,408
3
293
2
236
613
54,465
7,520
667,889
848
75,362
225
20,068
304
27,055
206
18,342
490
43,517
314
27,932
496
44,098
234
20,826
305
27,117
883
78,494
73
6,534
償還年月日
2035/11/25
2033/３/25
2036/１/26
2036/８/25
2049/12/10
2038/10/15
2036/11/25
2036/９/20
2036/２/25
2049/８/12
2039/２/12
2039/１/21
2039/２/19
2037/４/25
2032/10/25
2036/２/１
2043/４/25
2044/２/25
2044/７/25
2036/９/１
2036/１/１
2036/２/１
2036/７/１
2038/９/20
2047/１/20
2036/８/25
2037/８/25
2036/８/25
2039/２/12
2039/１/21
2033/４/25
2015/12/１
2018/３/１
2044/６/25
2032/10/15
2031/10/25
2046/１/25
2037/６/25
2037/６/25
2036/９/25
2036/８/25
2036/11/25
2036/７/25
2037/２/25
2037/11/25
2037/２/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
％
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.54
0.54
0.54
0.54
0.54
0.54
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.56
0.56
0.56
0.57
ACE 2006‑ASP4 A2A 1MLIB+5
ARSI 2006‑M3 A2A STEP 1MLIB+5
ABSHE 2006‑HE7 A2 STEP 1MLIB+5
ABSHE 2007‑HE1 A2 1MLIB+5
BSABS 2006‑HE9 1A1 1MLIB+5
CWL 2006‑17 2A1 STEP 1MLIB+5
CWL 2006‑24 2A1 1MLIB+5
FFML 2006‑FF16 2A1 STEP 1MLIB+5
FFML 2006‑FF15 A3 1MLIB+5
FHLT 2006‑C 2A1 1ML+5
MLMI 2006‑AHL1 A2A 1MLIB+5
MSIX 2006‑2 A1 1MLIB+5
SASC 2006‑BC3 A2 STEP 1MLIB+5
SAIL 2006‑4 A3 1ML+5
ABFC 2006‑OPT3 A3A STEP 1ML+6
CWL 2006‑11 3AV1 1MLIB+6
CMLTI 2007‑WFH1 A1 STEP 1ML+6
CMLTI 2007‑AHL3 3A1 1MLIB+6
MABS 2006‑NC3 A2 1MLIB+6
MABS 2006‑HE5 A1 1MLIB+6
MSAC 2007‑NC3 A2A 1MLIB+6
NSTR 2007‑C 2AV1 1MLIB+6
OOMLT 2007‑6 2A1 1MLIB+6
SAST 2006‑3 A1 SEQ 1MLIB+6
SVHE 2006‑NLC1 A1 144A 1MLIB+6
FNLC 2007‑1 A1 1MLIB+7 144A
FHLT 2006‑3 2A1 STEP 1MLIB+7
MLMI 2006‑FF1 A2A STEP 1MLIB+7
NCHET 2006‑2 A2A 1MLIB+7
RAMP 2007‑RZ1 A1 1MLIB+7
RASC 2007‑KS2 AI1 1MLIB+7
ABSHE 2007‑HE2 A2 1MLIB+8
CWL 2007‑7 2A1 1MLIB+8
INABS 2007‑B 2A1 1MLIB+8
JPMAC 2007‑CH3 A2 1MLIB+8
LXS 2006‑12N A1A1
LXS 2006‑10N 1A1A 1MLIB+8
MABS 2007‑HE1 A1 1MLIB+8
MLMI 2006‑RM4 A2A STEP 1MLIB+8
RAMP 2006‑RZ4 A1A STEP 1MLIB+8
SVHE 2006‑EQ2 A1 1MLIB+6
SVHE 2007‑OPT1 2A1 1MLIB+8
LXS 2006‑GP1 A1 1MLIB+9
POPLR 2007‑A A1 1MLIB+9
POPLR 2006‑E A1 1MLIB+9
CMLTI 2006‑WFH3 A2 STEP 1MLIB+10
64
額面金額
千アメリカドル
72
1,076
997
38
1,997
206
84
239
3,744
2,923
1,315
2,086
397
1,003
2,119
403
31
2,596
2,372
57
220
234
2,884
1,426
159
326
1,022
75
96
153
186
1,510
420
132
371
874
664
3,336
485
72
60
4,485
152
459
350
165
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
72
6,441
1,037
92,135
974
86,544
35
3,147
1,805
160,380
198
17,671
78
6,937
233
20,732
3,414
303,213
2,678
237,915
1,274
113,184
1,990
176,799
370
32,888
926
82,318
2,013
178,781
400
35,524
30
2,678
2,029
180,268
2,209
196,250
54
4,798
185
16,449
217
19,310
2,611
231,934
1,361
120,908
146
13,022
273
24,268
998
88,693
71
6,379
96
8,527
135
12,048
164
14,594
1,262
112,094
370
32,923
118
10,515
321
28,576
868
77,138
656
58,343
2,827
251,078
460
40,895
67
5,977
57
5,102
3,492
310,189
150
13,406
374
33,286
311
27,622
147
13,055
償還年月日
2036/８/25
2036/10/25
2036/11/25
2036/12/25
2036/11/25
2047/３/25
2047/６/25
2036/12/25
2036/11/25
2036/10/25
2037/５/25
2036/11/25
2036/10/25
2036/７/25
2036/11/25
2046/９/25
2037/１/25
2045/７/25
2036/10/25
2036/11/25
2037/５/25
2037/６/25
2037/７/25
2046/10/25
2036/11/25
2037/８/25
2037/２/25
2036/８/25
2036/８/25
2037/２/25
2037/２/25
2037/５/25
2047/10/25
2037/７/25
2037/３/25
2046/８/25
2046/７/25
2037/５/25
2037/９/25
2036/10/25
2037/１/25
2037/６/25
2046/５/25
2047/６/25
2037/１/25
2036/10/25
銘柄名
利率
(アメリカ)
アセットバック証券
FHLT 2006‑A 2A2 1ML+10
HASC 2007‑HE2 2A1 1MLIB+11
MSAC 2006‑NC5 A2B 1MLIB+11
MLMI 2007‑HE2 A2A 1MLIB+12
INABS 2007‑A 2A1 1MLIB+13
SABR 2007‑BR5 A2A 1MLIB+13
CWL 2006‑6 2A2 1MLIB+18
WFHET 2005‑2 AI1A 1MLIB+23 144A
WFHET 2005‑3 AII2 1MLIB+24 144A
FSPC T‑35 A STEP 1MOLIBOR+14
LBMLT 2004‑4 1A1 1MLIB+28
CITHE 2002‑1 AV 1MLIB+29
SASC 2002‑HF1‑A 1ML+29
ARC 2002‑BC4‑A 1MOLIB+29
CARR 2005‑NC5 A2 STEP 1MLIB+32
TRUMN 2004‑1 A1 1MLIBOR+34 144A
ABFC 2004‑OPT5 A1 1MLIB+35
SASC 2004‑GEL2 A1 1MLIB+40
CWL 2001‑BC3 A 1MLIB+24
RAMC 2003‑3 A 1MLIBOR+50
RASC 2002‑KS4 AIIB 1MOLIB+25 AMBAC
RAMP 2002‑RS3 AII1 AS 1MLIB+28
HEAT 2002‑1‑A4 1MOLIB+30 FSA
CHAIT 2006‑A3 A3 1MLIB‑1
CHAIT 2005‑A5 A5 1MLIB+2
FORDO 2006‑C A2B 1MLIB+2
MSAC 2007‑HE7 A2A 1MLIB+80
MBNAS 2004‑A7 A7 1ML+10
BOIT 2004‑A7 A7 1MLIB+12
HEAT 2002‑3 A4 1MLIB+46BP
SCAMT 2002‑2 A 1MLIB+22
CHAIT 2007‑A14 A14 1MLIB+25
CHAIT 2008‑A5 A 1MLIB+90
FORDO 2008‑C A2B 1MLIB+90BP
BACCT 2008‑A5 A5 1MLIB+120
FORDO 2008‑C A3 1MLIB+142
SLMA 2006‑5 A2 3MLIB‑1
SLMA 2005‑3 A2 3MLIB+0
SLMA 2004‑7 A4 3MLIB+15
SASC 2005‑7XS 2A1A 1MLIB+150
DCAT 2006‑C A3 WM11 WC6.083
CDMC 2003‑A A1 WM31 WC6.84 144A
CNF 2002‑2 A2 WM28 WC11.5091
CNF 2002‑1 A WM28 WC11.2096
％
0.57
0.58
0.58
0.59
0.60
0.60
0.65
0.70
0.71
0.75
0.75
0.76
0.76
0.76
0.79
0.81
0.82
0.87
0.95
0.97
0.97
1.03
1.07
1.19
1.22
1.22
1.27
1.30
1.32
1.39
1.42
1.45
2.10
2.10
2.40
2.62
3.53
3.54
3.69
4.90
5.02
5.99
6.03
6.68
国債
CANADA GOVT
9.00
(カナダ)
65
額面金額
千アメリカドル
591
4,692
8,330
57
380
305
328
1,528
1,303
791
406
22
8
7
102
24
3,288
98
33
19
27
22
0
400
160
2
5,252
3,900
100
0
200
900
300
9,700
5,900
6,300
96
510
755
1,016
83
15
378
307
千カナダドル
4,500
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千アメリカドル
千円
577
51,303
4,002
355,434
6,186
549,451
49
4,420
348
30,965
247
21,998
265
23,597
1,411
125,367
1,260
111,969
736
65,443
137
12,193
20
1,830
4
395
2
256
89
7,959
23
2,128
1,701
151,132
79
7,055
17
1,560
14
1,319
13
1,223
16
1,423
0
25
395
35,142
157
14,020
2
225
4,271
379,372
3,834
340,547
91
8,126
0
6
198
17,601
882
78,338
297
26,438
9,347
830,123
5,513
489,672
5,621
499,287
93
8,301
508
45,185
725
64,406
544
48,399
83
7,392
14
1,312
275
24,502
248
22,107
千カナダドル
7,619
544,206
償還年月日
2036/５/25
2037/４/25
2036/10/25
2037/２/25
2047/４/25
2037/５/25
2036/９/25
2035/10/25
2035/11/25
2031/９/25
2034/10/25
2033/３/25
2033/１/25
2032/７/25
2035/10/25
2034/１/25
2034/６/25
2034/５/25
2031/12/25
2033/12/25
2032/７/25
2032/６/25
2032/11/25
2011/７/15
2012/２/15
2009/12/15
2037/７/25
2011/12/15
2014/５/15
2033/２/25
2013/４/16
2011/９/15
2011/５/16
2011/１/15
2013/12/16
2012/６/15
2017/７/25
2013/10/25
2017/１/25
2035/４/25
2010/７/８
2043/７/25
2033/３/１
2033/12/１
2025/６/１
銘柄名
利率
(カナダ)
アセットバック証券
CANADA HOUSING TRUST GLBL BD 144A 22
CANADA HOUSING TRUST FOR GOV GTD 144A
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
QUEBEC PROVINCE BD
ONTARIO (PROVINCE OF) CAD NT
PROVINCE OF QUEBEC DEB
DAIMLERCHRYSLER CAN FIN CO GTD
JP MORGAN CHASE & CO SUB NT
MASTER CREDIT CARD TRUST NT
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC NT
BCCT‑2008‑1
％
3.55
4.55
4.70
5.00
5.60
5.75
4.85
5.06
5.30
6.67
5.23
モーゲージ証券
PUMAM P11 BA 1MBBSW+17
4.60
FRANCE (GOVT OF)
FRANCE GOVT BOND (OAT)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 05
NETHERLANDS GOVT BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
FRANCE GOVT BOND (OAT)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD EURO
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD 08
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND NT SER 00
FRANCE GOVT BOND (OAT)
EXPORT‑IMPORT BK KOREA SR UNSEC EMTN
UNICREDIT SPA EMTN
BANCO SANTANDER CENT HIS
RBS CAPITAL TRUST C
NORDEA HYPOTEK AB
ABN AMRO BANK NV BD VAR
JP MORGAN CHASE BANK NA FRN SUB
LLOYDS TSB BANK PLC
DNB NORBANK BOLIGKREDITT COVERED EMTN
BANCO SANTANDER TOTTA SA EMTN PFAND
BNP PARIBAS COVERED EMTN
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
SLM CORP
AMERICAN INTL GROUP GLBL JR SUBORD
HSBC FRANCE SR UNSECURED EMTN
HBOS CAPITAL FUNDING LP BK GTD
BANKINTER SA COVERED EMTN
CAIXA ESTALVIS CATALUNYA COVERED
CM‑CIC COVERED BONDS COVERED EMTN
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
TORONTO‑DOMINION BANK SR UNSEC EMTN
BANK OF SCOTLAND PLC BK GTD EMTN
4.00
4.00
4.00
4.00
4.25
4.75
4.75
4.75
5.50
5.75
5.75
3.95
4.00
4.24
4.25
4.31
4.38
4.39
4.50
4.75
4.75
4.75
4.75
4.88
4.88
4.94
5.00
5.00
5.25
5.37
5.38
5.63
エージェンシー債
社債
(オーストラリア)
(ユーロ)
国債
エージェンシー債
社債
66
額面金額
千カナダドル
12,300
28,200
16,700
11,100
7,100
6,300
2,200
2,000
2,100
10,000
14,500
千オーストラリアドル
4,184
千ユーロ
700
300
8,300
8,900
37,500
10,900
5,400
5,600
11,600
1,300
3,200
2,400
6,000
2,100
5,000
1,000
2,400
3,100
4,700
5,300
3,000
7,900
100
3,600
1,500
1,000
3,800
8,200
6,700
3,100
4,600
13,300
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千カナダドル
千円
13,218
944,049
31,105
2,221,537
17,083
1,220,108
11,449
817,726
8,125
580,318
7,156
511,145
2,208
157,737
1,832
130,868
2,133
152,400
5,138
366,981
14,812
1,057,877
千オーストラリアドル
3,883
227,779
千ユーロ
691
80,816
298
34,851
8,457
988,789
8,750
1,023,006
40,375
4,720,274
11,960
1,398,323
6,032
705,239
6,545
765,227
13,970
1,633,321
1,600
187,124
2,747
321,160
1,926
225,185
6,073
710,018
924
108,024
5,115
598,015
340
39,766
1,811
211,814
1,863
217,867
4,848
566,864
5,439
635,900
3,123
365,162
6,695
782,718
64
7,519
972
113,636
1,518
177,482
445
52,108
3,859
451,249
8,340
975,057
6,895
806,118
2,232
260,941
4,489
524,911
13,769
1,609,743
償還年月日
2013/９/15
2012/12/15
2037/６/２
2038/12/１
2035/６/２
2036/12/１
2009/３/30
2021/２/22
2012/８/21
2049/12/31
2014/６/17
2037/８/22
2038/10/25
2055/４/25
2037/１/４
2037/１/15
2039/７/４
2035/４/25
2034/７/４
2040/７/４
2031/１/４
2032/10/25
2013/５/22
2016/２/１
2010/９/10
2049/12/29
2010/11/23
2049/２/28
2021/11/30
2049/５/29
2011/５/16
2011/５/23
2013/５/28
2017/５/23
2014/３/17
2067/３/15
2014/１/15
2049/５/29
2010/５/14
2010/５/19
2010/６/９
2049/12/24
2015/５/14
2013/５/23
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
モーゲージ証券
アセットバック証券
ASF BD
WACHOVIA BANK NA EMTN
CSSE NAT CSSE EPARG PREV EMTN
UNICREDIT SPA UPPER TIER 2 NTX
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
IMMEO 2 A 3MEUR+16
SIENA 2003‑4 A2 3MEUR+23
PERMA 4 4A 3MEURIBOR+15
SAEC 4 A 3MEUR+15 REGS
DELPH 2001‑II‑A1 3MEUR+29 REGS
DMPL II A SEQ 3MEUR+25
DMPL III A 3MEUR+25
RIVOL 2006‑1 A 3ME+18BP
DUTCH XI A1 3MEUR+24 REGS
DELPH 2004‑I A 3MEURIBOR+21
ARENA 2004‑II A 3MEUR+16
HERME 2 A EUR003M+27
TMAN 7 A 3MEUR+20BP
SCGA 2007‑1 A 1ME+7BP
GLDR 2007‑1 A 1MEUR+13
％
5.63
6.00
6.12
6.70
8.05
3.49
3.51
3.64
4.17
4.19
4.40
4.40
4.97
5.03
5.13
5.33
5.36
5.52
2.52
2.97
UK GILT 4.25 6/07/32
UK GILT 4 1/4 3/07/36
UK GILT 4.5 12/07/42
UK GILT 4.75 12/07/38
BANCA INTESA SPA EMTN‑GBP
GE CAPITAL UK FUNDING SR UNSECURED EMTN
INTESA SANPAOLO SPA SUB NT EMTN
LEHMAN BROTHERS HOLDINGS
BARCLAYS BANK PLC SUB EMTN
4.25
4.25
4.50
4.75
5.50
6.00
6.38
7.88
8.25
(イギリス)
国債
社債
(デンマーク)
額面金額
千ユーロ
1,600
11,400
5,700
4,000
3,400
3,543
1,533
3,000
744
469
678
1,232
951
30
2,000
596
49
1,686
2,877
4,993
千イギリスポンド
27,300
10,000
4,500
13,100
2,500
6,700
2,850
4,100
2,100
千デンマーククローネ
5,916
評価額
邦貨換算金額
外貨建金額
千ユーロ
千円
1,291
150,968
11,325
1,324,070
3,030
354,307
3,275
382,914
2,006
234,520
2,727
318,815
1,429
167,157
2,875
336,177
664
77,738
442
51,781
635
74,274
1,109
129,693
779
91,129
30
3,552
1,999
233,782
539
63,108
49
5,740
1,163
136,068
2,805
327,974
4,639
542,400
千イギリスポンド
27,996
3,617,124
10,409
1,344,851
4,908
634,194
14,973
1,934,562
2,398
309,877
6,708
866,795
2,706
349,697
389
50,323
1,765
228,055
千デンマーククローネ
5,693
89,344
償還年月日
2022/７/４
2013/５/23
2049/10/29
2018/６/５
2049/６/29
2016/12/15
2038/12/16
2034/３/10
2036/５/25
2031/11/28
2036/５/20
2035/11/20
2018/８/３
2035/11/２
2091/１/25
2051/10/17
2012/４/18
2017/４/22
2015/８/11
2015/６/20
2032/６/７
2036/３/７
2042/12/７
2038/12/７
2016/12/19
2013/４/11
2017/11/12
2018/５/８
2049/２/28
社債
REALKREDIT CF 5 38
5.00
2038/10/１
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年１月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年１月14日現在のデータをもとに、2009年１月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリ
カドル＝88.81円、１カナダドル＝71.42円、１オーストラリアドル＝58.65円、１ユーロ＝116.91円、１イギリスポンド＝129.20円、
１デンマーククローネ＝15.69円）により算出したものです。
67
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成21年1月30日現在
（単位：円）
297,243,355,090
410,904,456
296,832,450,634
476,467,708,388 口
0.6230
（ １万口当たり 6,230 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
第48計算期間
設定口数
12,023,757,977
4,222,796,362
5,199,743,822
4,676,317,409
7,035,613,670
11,823,929,024
14,228,624,701
14,050,927,723
9,008,841,070
10,724,344,295
10,609,933,320
8,825,422,773
12,713,808,024
7,261,372,268
9,205,762,563
14,987,001,525
9,457,960,551
16,948,102,716
16,346,331,205
17,146,727,309
13,157,324,868
11,492,031,298
10,599,593,065
9,617,229,773
18,408,033,844
19,629,697,014
13,370,803,381
15,471,627,719
16,274,977,463
18,894,063,395
20,149,037,890
21,580,654,334
15,909,636,712
16,125,397,586
13,925,280,138
15,201,378,169
19,492,319,949
14,425,550,878
13,921,168,671
14,710,139,537
12,586,442,982
11,146,669,275
11,275,701,022
12,038,495,181
7,059,841,667
8,465,085,746
4,965,582,433
4,631,001,798
68
解約口数
500,000
53,418,569
21,777,116
58,569,348
107,529,052
827,142,837
655,097,232
243,417,078
280,154,684
606,422,931
329,255,094
1,149,517,350
452,539,251
1,695,666,889
707,540,089
756,426,885
1,203,112,892
492,463,774
866,635,524
1,620,550,067
881,642,668
944,541,109
3,833,935,337
4,388,186,800
1,742,241,766
2,428,952,824
3,111,804,262
5,167,322,816
3,131,545,353
4,251,598,776
2,488,237,020
2,878,026,848
3,401,927,971
3,656,846,098
3,220,257,324
3,034,569,112
4,735,747,562
5,794,806,454
4,598,176,190
4,527,757,684
3,993,806,791
9,756,276,339
6,233,197,975
5,138,204,118
3,594,993,724
4,389,837,107
3,639,757,428
2,996,626,786
発行済口数
12,023,257,977
16,192,635,770
21,370,602,476
25,988,350,537
32,916,435,155
43,913,221,342
57,486,748,811
71,294,259,456
80,022,945,842
90,140,867,206
100,421,545,432
108,097,450,855
120,358,719,628
125,924,425,007
134,422,647,481
148,653,222,121
156,908,069,780
173,363,708,722
188,843,404,403
204,369,581,645
216,645,263,845
227,192,754,034
233,958,411,762
239,187,454,735
255,853,246,813
273,053,991,003
283,312,990,122
293,617,295,025
306,760,727,135
321,403,191,754
339,063,992,624
357,766,620,110
370,274,328,851
382,742,880,339
393,447,903,153
405,614,712,210
420,371,284,597
429,002,029,021
438,325,021,502
448,507,403,355
457,100,039,546
458,490,432,482
463,532,935,529
470,433,226,592
473,898,074,535
477,973,323,174
479,299,148,179
480,933,523,191
設定口数
解約口数
第49計算期間
6,956,627,149
3,455,470,226
第50計算期間
4,351,917,446
2,454,361,324
第51計算期間
3,610,155,045
3,233,309,312
第52計算期間
4,382,816,722
3,363,987,675
第53計算期間
2,883,920,468
2,386,258,664
第54計算期間
4,170,553,605
4,993,002,453
第55計算期間
4,547,532,383
3,401,820,350
第56計算期間
4,393,677,718
3,417,065,351
第57計算期間
4,361,504,180
3,623,149,917
第58計算期間
5,091,049,321
2,307,013,312
第59計算期間
4,132,585,605
2,250,515,834
第60計算期間
2,914,315,017
3,023,812,724
第61計算期間
2,644,333,573
3,190,728,840
第62計算期間
1,309,946,941
10,341,162,707
第63計算期間
1,829,474,795
5,397,783,501
第64計算期間
1,342,733,391
3,276,922,408
第65計算期間
1,222,566,774
3,461,919,869
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
69
発行済口数
484,434,680,114
486,332,236,236
486,709,081,969
487,727,911,016
488,225,572,820
487,403,123,972
488,548,836,005
489,525,448,372
490,263,802,635
493,047,838,644
494,929,908,415
494,820,410,708
494,274,015,441
485,242,799,675
481,674,490,969
479,740,301,952
477,500,948,857
空白ページ
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
追加型投信／海外／債券
投資信託説明書（請求目論見書）2009.4
※ 本書は金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
■当ファンドの受益権の価額は、公社債等の有価証券市場の相場変動、組入有価証券の発行者の信用
状況の変化、為替市場の相場変動等の影響により変動し、下落する場合があります。したがって、
投資家のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被る
ことがあります。
■当ファンドは、一定の運用成果を保証するものではありません。
■運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
保護の対象ではありません。
■金融商品取引業者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
目
次
第三部 ファンドの詳細情報
第１ ファンドの沿革
1
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
２ 換金（解約）手続等
1
申込単位、申込価額、申込手数料
解約単位、解約価額 など
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
２ 受益者の権利等
資産の評価、信託期間、計算期間
受益者の権利 など
第４ ファンドの経理状況
ファンドの財務諸表、現況
など
3
など
など
第５ 設定及び解約の実績
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23 年法
第 25 号）第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 21 年 4 月 14
日に関東財務局長に提出しており、平成 21 年 4 月 15 日にその効
力が生じております。
6
39
発行者名
代表者の役職氏名
本店の所在の場所
有価証券届出書の写し
を縦覧に供する場所
三菱ＵＦＪ投信株式会社
取締役社長 後藤俊夫
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
該当ありません
第三部【ファンドの詳細情報】
第１【ファンドの沿革】
平成16年1月16日
平成17年10月1日
設定日、信託契約締結、運用開始
ファンドの委託会社としての業務をユーエフジェイパートナーズ投信株
式会社から三菱ＵＦＪ投信株式会社に承継
第２【手続等】
１【申込（販売）手続等】
申込みの受付 原則として、いつでも申込みができます。
ただし、以下の日は申込みができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
申込単位
販売会社が定める単位
申込価額
申込受付日の翌営業日の基準価額
申込価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
申込単位・申込 申込単位および申込価額は、販売会社にてご確認いただけます。
価 額 の 照 会 方 また、下記においてもご照会いただけます。
法
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
なお、申込価額は委託会社のホームページでもご覧いただけます。
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
申込手数料
申込価額× 2.1％※（税抜 2％）を上限として販売会社が定める手数料率
分配金再投資コース（累積投資コース）の場合、再投資される収益分配金につい
ては、申込手数料はかかりません。
※消費税等相当額を含みます。なお、消費税率に応じて変更となることがあります。
申込方法
申込受付時間
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込みを行うものとします。
取得申込者は、申込金額および申込手数料（税込）を販売会社が定める日までに
支払うものとします。
なお、申込みには分配金受取りコース（一般コース）と分配金再投資コース（累
積投資コース）があり、分配金再投資コース（累積投資コース）を選択する場合
には、取得申込者と販売会社との間で別に定める累積投資契約（販売会社によっ
ては別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を使用する場合があり、この
場合は当該別の名称に読み替えます。）を締結するものとします。申込みコース
の取扱いは販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認くださ
い。
取得申込者の受益権は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた取得申込み（当該申
込みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の申込みと
します。当該時刻を過ぎての申込みは、翌営業日に受け付けたものとして取り扱
います。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に取得申込みを締め切る
こととしている場合があります。詳しくは販売会社にご確認ください。
（注）半日営業日とは東京証券取引所の半休日をいいます。
1
その他
金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
取得申込みの受付を中止することおよびすでに受け付けた取得申込みを取り消
すことがあります。
「ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド」を解約した受取金額をもって解
約請求受付日当日にファンドの取得申込みを行う（「スイッチング」といいます。）
ことができます。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わな
い場合があります。詳しくは、販売会社にご確認ください。
２【換金（解約）手続等】
解約の受付
原則として、いつでも解約の請求ができます。
ただし、以下の日は解約の請求ができません。
ニューヨーク証券取引所の休業日
ニューヨークの銀行の休業日
その他ニューヨークにおける債券市場の取引停止日
解約単位
1万口単位または1口単位のいずれか販売会社が定める単位
解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額−信託財産留保額
信託財産留保額 解約請求受付日の翌営業日の基準価額×0.3％
解約価額の
原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
解約価額の
解約価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
支払開始日
原則として解約請求受付日から起算して5営業日目から販売会社において支払い
ます。
解 約 請 求 受 付 原則、午後3時（半日営業日は午前11時）までに受け付けた解約請求（当該解約
時間
請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの）を当日の請求とし
ます。当該時刻を過ぎての請求は、翌営業日に受け付けたものとして取り扱いま
す。なお、販売会社によっては、上記より早い時刻に解約請求を締め切ることと
している場合があります。
詳しくは販売会社にご確認ください。
その他
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情が
あるときは、解約請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた解約請求を
取り消すことがあります。その場合には、受益者は、当該受付中止以前に行った
当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約請求を受け
付けたものとします。
委託会社は、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設
ける場合があります。
受益者の解約請求に係る受益権の口数の減少は、振替機関等の振替口座簿に記載
または記録されます。
※換金の詳細については販売会社にご確認ください。
2
第３【管理及び運営】
１【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基 準 価 額 の 基準価額＝信託財産の純資産総額÷受益権総口数
算出方法
なお、当ファンドでは1万口当たりの価額で表示されます。
（注）「信託財産の純資産総額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を
除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償
却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をい
います。
（主な評価方法）
投資信託証券：原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
基 準 価 額 の 原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。
算出頻度
基 準 価 額 の 基準価額は、販売会社にてご確認いただけます。
照会方法
また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、下記においてもご照会いただけます。
三菱ＵＦＪ投信株式会社
お客様専用フリーダイヤル 0120‑151034
（受付時間：毎営業日の9:00〜17:00）
ホームページアドレス http://www.am.mufg.jp/
（２）【保管】
受 益 証 券 の 該当事項はありません。
保管
（３）【信託期間】
信託期間
平成16年1月16日から無期限
ただし、後記「ファンドの償還条件等」の規定によりファンドを償還させることが
あります。
（４）【計算期間】
計算期間
原則として、毎月16日から翌月15日まで
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終
了日は、この該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるもの
とします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの信託期間終了日とします。
（５）【その他】
フ ァ ン ド の 委託会社は、以下の場合には、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受
償還条件等 託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。（任意償還）
・受益権の口数が50億口を下回ることとなった場合
・信託期間中において、ファンドを償還させることが受益者のため有利であると認
めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
このほか、投資対象とする外国投資信託がその信託を終了することとなる場合、監
督官庁よりファンドの償還の命令を受けたとき、委託会社の登録取消・解散・業務
廃止のときは、原則として、ファンドを償還させます。
委託会社は、ファンドを償還しようとするときは、あらかじめその旨を監督官庁に
届け出ます。
信 託 約 款 の 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発
変更
生したときは、法令および信託約款に定める手続きにしたがい、受託会社と合意の
うえ、信託約款を変更することができます。委託会社は、信託約款を変更しようと
するときは、あらかじめその旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記
の手続きにしたがいます。
3
ファンドの
償還等に関
する開示方
法
異議申立て
および反対
者の買取請
求権
関係法人と
の契約の更
改
運用報告書
の作成
委託会社の
事業の譲渡
および承継
に伴う取扱
い
受託会社の
辞任および
解任に伴う
取扱い
委託会社は、ファンドの任意償還または信託約款の変更のうち重大な内容の変更を
行おうとする場合、あらかじめその旨およびその内容を公告し、かつ、原則として
これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信託約款に係る
すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。）。
この公告および書面には、原則として、受益者で異議のあるものは一定の期間内に
委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記します。この公告は、日本経済新聞に
掲載します。
受益者は、委託会社がファンドの任意償還または信託約款について重大な内容の変
更を行おうとする場合、原則として、一定の期間（1ヵ月以上）内に委託会社に対
して異議を述べることができます。異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己
に帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができま
す。なお、一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の
2分の1を超えるときは、ファンドの償還または信託約款の変更を行いません。その
場合、償還しない旨または信託約款を変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、
原則として、これらの事項を記載した書面を受益者に交付します（ただし、この信
託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
行いません。）。この公告は、日本経済新聞に掲載します。
委託会社と販売会社との間で締結された「募集・販売の取扱い等に関する契約」の
期間は、契約締結日から1ヵ年とし、期間満了3ヵ月前までに相手方に対し、何らの
意思表示のないときは、同一の条件で契約を更新するものとし、その後も同様とし
ます。
委託会社と再委託先との間で締結された契約の有効期間は、契約締結日から1年間
とし、期間満了2ヵ月前までに相手方から書面による契約終了の申出がない限り、
本契約は1年間自動的に延長されるものとし、その後もまた同様とします。
委託会社は、毎年1月および7月に終了する計算期間の末日および償還時に、運用経
過、信託財産の内容および有価証券の売買状況などを記載した運用報告書を作成
し、原則として受益者に交付します。なお、信託約款の内容に委託会社が重要と判
断した変更等があった場合は、その内容を運用報告書に記載します。
委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により事業
の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
業を承継させることがあります。
受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会
社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受
益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した
場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の規定にし
たがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、
委託会社はファンドを償還させます。
信 託 事 務 処 受託会社は、ファンドの信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託
理の再信託 銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託します。日本マスタートラスト信
託銀行株式会社は、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
4
２【受益者の権利等】
受益者の権利の主な内容は以下の通りです。
収 益 分 配 金 受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有しま
に 対 す る 請 す。
求権
「分配金受取りコース（一般コース）」
・収益分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始しま
す。
・収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないと
きは、その権利を失います。
「分配金再投資コース（累積投資コース）」
・収益分配金は、課税後、原則として毎計算期間の終了日（決算日）の翌営業日に、
累積投資契約に基づいて再投資されます。再投資により増加した受益権は、振替
口座簿に記載または記録されます。詳しくは販売会社にご確認ください。
償 還 金 に 対 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
する請求権 ・償還金は、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までに支払いを開始します。
・償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
・受益者が、信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請
求しないときは、その権利を失います。
換金（解約）受益者は、自己に帰属する受益権につき、解約を請求する権利を有します。
請求権
・解約代金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。
（「第２ 手続等 ２ 換金（解約）手続等」をご参照ください。）
5
第４【ファンドの経理状況】
１
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２
当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３
当ファンドは、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、前特定期間（平成20年
1月16日から平成20年7月15日まで）および当特定期間（平成20年7月16日から平成21年1月15日
まで）の財務諸表について、あらた監査法人により監査を受けております。
6
１【財務諸表】
ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
未収利息
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
50,726,858
3,703,200,257
685
52,037,839
2,944,441,034
223
3,753,927,800
2,996,479,096
3,753,927,800
2,996,479,096
12,510,803
−
157,183
3,929,559
15,709
11,219,342
104,338
129,689
3,242,243
12,960
16,613,254
14,708,572
16,613,254
14,708,572
※1
4,170,267,767
※1
3,739,780,746
※2
△432,953,221
※2
△758,010,222
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
126,731,171
3,737,314,546
純資産合計
負債純資産合計
9
166,177,798
2,981,770,524
3,737,314,546
2,981,770,524
3,753,927,800
2,996,479,096
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
自 平成20年 1月16日
至 平成20年 7月15日
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
当期
自 平成20年 7月16日
至 平成21年 1月15日
118,115,857
84,480
△218,064,857
144,073,550
69,011
△458,924,030
△99,864,520
△314,781,469
1,035,521
※1
委託者報酬
その他費用
25,888,009
860,554
※1
21,513,828
103,488
85,989
27,027,018
22,460,371
営業利益
△126,891,538
△337,241,840
経常利益
△126,891,538
△337,241,840
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
額
剰余金減少額又は欠損金増加額
△126,891,538
△753,592
△270,202,535
28,126,724
△337,241,840
△5,995,956
△432,953,221
81,907,268
28,126,724
81,907,268
7,049,779
5,139,130
7,049,779
5,139,130
営業費用合計
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
額
※2
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
57,689,685
△432,953,221
10
※2
70,579,255
△758,010,222
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
前期
（ 自 平成20年 7月16日
（ 自 平成20年 1月16日
至 平成21年 1月15日 ）
至 平成20年 7月15日 ）
（1）投資信託受益証券
有価証券の評価基準及 （1）投資信託受益証券
同 左
び評価方法
移動平均法に基づき、時価で評価しておりま
す。時価評価にあたっては、投資信託受益証券
の基準価額で評価しております。
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
（2）投資信託受益証券以外の有価証券
同 左
個別法に基づき、以下の通り原則として時価
で評価しております。
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
①金融商品取引所等に上場されている有価証券
同 左
金融商品取引所等に上場されている有価証
券は、原則として金融商品取引所等における特
定期間末日の最終相場で評価しております。
②金融商品取引所等に上場されていない有価証
②金融商品取引所等に上場されていない有価証券
券
当該有価証券については、原則として、日本
同 左
証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均
値）等、および金融商品取引業者、銀行等の提
示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
または価格提供会社の提供する価額のいずれ
かから入手した価額で評価しております。
③時価が入手できなかった有価証券
③時価が入手できなかった有価証券
同 左
適正な評価額を入手できなかった場合また
は入手した評価額が時価と認定できない事由
が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基
づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事
由をもって時価と認めた価額で評価しており
ます。
区
分
（貸借対照表に関する注記）
※１ 期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
※２ 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、そ
の差額であります。
３ 特定期間末日における受益権の総数
４ １口当たり純資産額
（１万口当たり純資産額）
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
4,464,190,332円
87,854,466円
381,777,031円
4,170,267,767円
28,541,487円
459,028,508円
432,953,221円
758,010,222円
4,170,267,767口
3,739,780,746口
0.8962円
（8,962円）
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期（自 平成20年1月16日 至 平成20年7月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
0.7973円
（7,973円）
10,348,567円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年1月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年2月15日 ）
12,960,244円
―
40,219,180円
95,867,302円
149,046,726円
4,336,521,179口
343円
16円
6,938,433円
11
（ 自 平成20年2月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年3月17日 ）
14,506,944円
―
40,004,863円
100,915,070円
155,426,877円
4,296,862,461口
361円
20円
8,593,724円
（ 自 平成20年3月18日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年4月15日 ）
18,402,511円
―
40,638,049円
106,087,646円
165,128,206円
4,291,260,517口
384円
20円
8,582,521円
（ 自 平成20年4月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年5月15日 ）
16,240,199円
―
40,502,118円
114,068,783円
170,811,100円
4,232,027,082口
403円
20円
8,464,054円
（ 自 平成20年5月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年6月16日 ）
16,717,494円
―
40,346,460円
120,868,960円
177,932,914円
4,200,050,061口
423円
30円
12,600,150円
（ 自 平成20年6月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年7月15日 ）
15,822,837円
―
40,894,949円
123,419,137円
180,136,923円
4,170,267,767口
431円
30円
12,510,803円
12
当期（自 平成20年7月16日 至 平成21年1月15日）
※１運用に係る権限を委託するための費用
信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託
者報酬の中から支弁する額
8,594,591円
※２分配金の計算過程
（ 自 平成20年7月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年8月15日 ）
17,495,473円
―
40,330,582円
124,544,612円
182,370,667円
4,096,773,853口
445円
30円
12,290,321円
（ 自 平成20年8月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年9月16日 ）
17,720,764円
―
40,276,601円
129,005,150円
187,002,515円
4,076,124,734口
458円
30円
12,228,374円
（ 自 平成20年9月17日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成20年10月15日 ）
14,493,424円
―
39,332,857円
131,238,752円
185,065,033円
3,972,144,494口
465円
30円
11,916,433円
（ 自 平成20年10月16日 至 平成20年11月17日 ）
21,843,587円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
38,493,657円
129,757,937円
190,095,181円
3,853,443,435口
493円
30円
11,560,330円
（ 自 平成20年11月18日 至 平成20年12月15日 ）
22,048,714円
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
―
37,942,610円
137,715,478円
197,706,802円
3,788,151,919口
521円
30円
11,364,455円
13
（ 自 平成20年12月16日
費用控除後の配当等収益額
A
費用控除後・繰越欠損金補填後の
B
有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
分配準備積立金額
D
当ファンドの分配対象収益額
E=A+B+C+D
当ファンドの期末残存口数
F
１万口当たり収益分配対象額
G=E/F*10,000
１万口当たり分配金額
H
収益分配金金額
I=F*H/10,000
至 平成21年1月15日 ）
30,944,881円
―
37,578,728円
146,452,259円
214,975,868円
3,739,780,746口
574円
30円
11,219,342円
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券
種
前期
［ 平成20年7月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
3,703,200,257
△44,352,763
3,703,200,257
△44,352,763
類
投資信託受益証券
合計
当期
［ 平成21年1月15日現在 ］
最終計算期間の損益に
貸借対照表計上額(円)
含まれた評価差額(円)
2,944,441,034
202,871,010
2,944,441,034
202,871,010
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
１ 取引の状況に関する事項
該当事項はありません。
２
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
第１
有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
種 類
投資信託受益証券
銘 柄
口数（口）
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド） インカム ファンド
168,106
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド）
ファンド
222,802
投資信託受益証券 小計
390,908
合計
390,908
第２
信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３
デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
14
評
価
（単位：円）
額
備 考
1,463,698,942
1,480,742,092
2,944,441,034
2,944,441,034
＜参考＞
当ファンドは「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリ
ゲイト エクス・ジャパン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
た「投資信託受益証券」は、これら投資信託の受益証券です。これら投資信託の状況は次の通りです。
「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム （エン・ヘッジド） ファンド」「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャ
パン （エン・ヘッジド） インカム ファンド」の状況
これら投資信託は、ケイマンの法律に基づき設立された外国投資信託であります。これら投資信託は、2008 年 2 月 29 日に計算期間が終了し、
米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立監査人により財務書類の監査を受けております。こ
れら投資信託の「資産・負債計算書」および「投資有価証券明細表」等は、ピムコジャパンリミテッドより入手した原文を委託会社で抜粋・
翻訳したものであります。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
資産・負債計算書
2008 年 2 月 29 日現在
ピムコ ケイマン
グローバル
ハイ インカム
（エン・ヘッジド）
ファンド
千米ドル
資産：
投資有価証券(時価)
レポ契約(時価)
現金
外貨(時価)
投資有価証券売却に係る未収金
投資有価証券売却(遅延引渡基準)に係る未収金
ファンド受益証券売却に係る未収金
差入委託証拠金
未収利息および未収配当金
未収変動証拠金
支払スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価益
スワップ契約に係る未実現評価益
その他資産
負債：
投資有価証券購入に係る未払金
投資有価証券購入(遅延引渡基準)に係る未払金
リバースレポ契約に係る未払金
空売りに係る未払金
当座借越
売建オプション残高
ブローカーへの未払金
ファンド受益証券買戻に係る未払金
未払投資顧問料
未払事務手数料
未払実績報酬
未払変動証拠金
受取スワッププレミアム
通貨契約に係る未実現評価損
スワップ契約に係る未実現評価損
純資産：
純資産の構成：
払込資本金
未分配(超過分配)投資純利益
累積未分配実現純(損)益
未実現評価純(損)益
発行済受益証券：
受益証券 1 口当たりの純資産額および買戻価格
(発行済受益証券 1 口当たりの純資産)
(機能通貨表示)
(日本円表示)
保有投資有価証券(原価)
保有レポ契約(原価)
保有外貨(原価)
空売りに係る手取額
売建オプションに係る受取プレミアム
15
ピムコ ケイマン
グローバル アグリゲイト
エクス・ジャパン
（エン・ヘッジド）
インカム ファンド
千米ドル
20,342
0
0
0
137
0
0
65
325
5
3
487
7
0
21,371
31,740
0
0
26
9,614
0
0
326
302
0
380
549
856
0
43,793
2,142
0
0
0
7
447
0
0
0
0
0
0
0
83
34
2,713
6,892
8,286
600
6,642
26
219
0
0
0
0
0
118
496
168
430
23,877
18,658
19,916
23,464
2,161
(7,075)
108
18,658
23,463
1,916
(6,608)
1,145
19,916
219 千口
219千口
85.28 米ドル
8,878 円
90.89米ドル
9,463円
20,389
0
0
0
180
30,882
0
25
6,532
163
投資有価証券明細表
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム（エン・ヘッジド）ファンド
（2008年２月29日現在）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
BERMUDA 1.0%
GERMANY 1.7%
Intelsat Jackson Holdings Ltd.
9.250% due 06/15/2016
$
Intelsat Subsidiary Holding Co. Ltd.
8.250% due 01/15/2013
Petroplus Finance Ltd.
7.000% due 05/01/2017
Total Bermuda
(Cost $186)
50
$
Cognis GmbH
9.500% due 05/15/2014
Gerresheimer Holdings GmbH
7.875% due 03/01/2015
VAC Finanzierung GmbH
9.250% due 04/15/2016
Total Germany
(Cost $316)
50
60
60
75
68
178
CANADA 3.3%
EUR
50
$
63
90
128
100
134
325
50
45
45
100
134
134
150
212
212
IRELAND 0.2%
Cascades, Inc.
7.250% due 02/15/2013
Kinder Morgan Finance Co. ULC
5.700% due 01/05/2016
Nortel Networks Ltd.
8.508% due 07/15/2011
10.125% due 07/15/2013
OPTI Canada, Inc.
8.250% due 12/15/2014
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
Total Canada
(Cost $642)
65
59
200
187
75
175
65
164
50
50
100
92
617
Smurfit Kappa Funding PLC
7.750% due 04/01/2015
Total Ireland
(Cost $50)
$
ITALY 0.7%
Lottomatica SpA
8.250% due 03/31/2066
Total Italy
(Cost $128)
EUR
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 1.1%
CAYMAN ISLANDS 1.3%
BCM Ireland Finance Ltd.
9.340% due 08/15/2016
Seagate Technology HDD Holdings
5.569% due 10/01/2009
Total Cayman Islands
(Cost $234)
時価
（単位：千）
EUR
$
50
66
175
169
235
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $205)
LUXEMBOURG 4.3%
Beverage Packaging Holdings Luxembourg II S.A.
8.000% due 12/15/2016
100
Cirsa Finance Luxembourg S.A.
8.750% due 05/15/2014
50
Codere Finance Luxembourg S.A.
8.250% due 06/15/2015
50
Hellas Telecommunications Luxembourg V
8.076% due 10/15/2012
100
Lighthouse International Co. S.A.
8.000% due 04/30/2014
75
Wind Acquisition Finance S.A.
9.750% due 12/01/2015
175
10.750% due 12/01/2015
$
75
Total Luxembourg
(Cost $774)
DENMARK 2.0%
Danske Bank A/S
5.914% due 12/29/2049
Nordic Telephone Co. Holdings ApS
8.250% due 05/01/2016
EUR
9.881% due 05/01/2016
Total Denmark
(Cost $349)
100
96
150
50
210
72
378
FINLAND 0.3%
M‑Real OYJ
7.250% due 04/01/2013
Total Finland
(Cost $62)
50
52
52
100
101
50
74
175
58
62
134
101
259
76
808
NETHERLANDS 2.4%
Sensata Technologies BV
8.000% due 05/01/2014
9.000% due 05/01/2016
UPC Holding BV
7.750% due 01/15/2014
8.625% due 01/15/2014
Total Netherlands
(Cost $433)
FRANCE 0.9%
Cie Generale de Geophysique‑Veritas
7.750% due 05/15/2017
$
Societe Generale
6.999% due 12/29/2049
EUR
Total France
(Cost $174)
118
16
EUR
70
75
62
88
97
125
128
171
449
額面金額
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
SWEDEN 0.8%
Skandinaviska Enskilda Banken AB
7.092% due 12/29/2049
EUR
Total Sweden
(Cost $145)
100
$
ArvinMeritor, Inc.
8.125% due 09/15/2015
$
Berry Plastics Holding Corp.
8.875% due 09/15/2014
Buhrmann U.S., Inc.
7.875% due 03/01/2015
CCO Holdings LLC
8.750% due 11/15/2013
Central European Distribution Corp.
8.000% due 07/25/2012
EUR
Chart Industries, Inc.
9.125% due 10/15/2015
$
Chemtura Corp.
6.875% due 06/01/2016
Chesapeake Energy Corp.
2.500% due 05/15/2037
Cincinnati Bell, Inc.
7.250% due 07/15/2013
8.375% due 01/15/2014
Citigroup Capital XXI
8.300% due 12/21/2057
Citizens Communications Co.
7.125% due 03/15/2019
7.450% due 07/01/2035
9.000% due 08/15/2031
CMS Energy Corp.
2.875% due 12/01/2024
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
Continental Airlines, Inc.
9.798% due 04/01/2021
Cooper‑Standard Automotive, Inc.
7.000% due 12/15/2012
CSC Holdings, Inc.
6.750% due 04/15/2012
7.625% due 07/15/2018
DaVita, Inc.
7.250% due 03/15/2015
Delhaize America, Inc.
8.050% due 04/15/2027
EchoStar DBS Corp.
7.125% due 02/01/2016
Energy Future Holdings Corp.
10.875% due 11/01/2017
Equistar Chemicals LP
7.550% due 02/15/2026
Ferrellgas Escrow LLC
6.750% due 05/01/2014
Ferrellgas Partners LP
8.750% due 06/15/2012
First Data Corp.
9.875% due 09/24/2015
Ford Motor Credit Co. LLC
7.375% due 02/01/2011
8.000% due 12/15/2016
8.625% due 11/01/2010
Freeport‑McMoRan Copper & Gold, Inc.
8.250% due 04/01/2015
8.375% due 04/01/2017
Freescale Semiconductor, Inc.
8.875% due 12/15/2014
9.125% due 12/15/2014 (a)
General Motors Corp.
7.250% due 07/03/2013
EUR
145
145
UNITED KINGDOM 2.5%
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
Ineos Group Holdings PLC
7.875% due 02/15/2016
Ineos Vinyls Finance PLC
9.125% due 12/01/2011
Virgin Media Finance PLC
8.750% due 04/15/2014
9.750% due 04/15/2014
Total United Kingdom
(Cost $496)
$
EUR
GBP
50
52
150
161
50
63
115
25
144
41
461
UNITED STATES 66.2%
BANK LOAN OBLIGATIONS 1.1%
CSC Holdings, Inc.
6.896% due 02/24/2013
Tribune Co.
7.396% due 05/30/2009
7.910% due 05/30/2014
$
CONVERTIBLE BONDS & NOTES 0.7%
Chesapeake Energy Corp.
2.750% due 11/15/2035
Pride International, Inc.
3.250% due 05/01/2033
98
91
23
124
21
91
203
75
99
25
35
134
株数
CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS 0.8%
Chesapeake Energy Corp.
4.500% due 12/31/2049
Fannie Mae
5.375% due 12/31/2049
Washington Mutual Capital Trust 2001
5.375% due 05/03/2041
500
58
1
81
400
14
153
額面金額
（単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 53.2%
Abitibi‑Consolidated Finance LP
7.875% due 08/01/2009
Advanced Micro Devices, Inc.
6.000% due 05/01/2015
AES Corp.
8.000% due 10/15/2017
Allied Waste N.A., Inc.
7.250% due 03/15/2015
American International Group, Inc.
5.850% due 01/16/2018
American Stores Co.
8.000% due 06/01/2026
AmeriGas Partners LP
7.125% due 05/20/2016
Aramark Corp.
8.500% due 02/01/2015
25
16
25
17
225
231
70
70
25
25
75
73
75
73
250
247
17
175
時価
（単位：千）
$
146
75
67
150
142
210
185
12
17
130
128
100
91
25
31
25
25
25
24
50
51
30
120
25
28
93
23
50
59
200
197
69
67
55
48
50
100
48
92
80
80
120
125
200
198
175
173
25
16
60
59
75
77
180
156
300
100
50
266
82
46
25
200
26
213
100
100
82
77
80
100
額面金額
（単位：千）
Georgia‑Pacific LLC
7.000% due 01/15/2015
$
7.125% due 01/15/2017
7.700% due 06/15/2015
GMAC LLC
6.625% due 05/15/2012
6.875% due 08/28/2012
7.000% due 02/01/2012
7.250% due 03/02/2011
Goldman Sachs Group, Inc.
5.950% due 01/18/2018
6.750% due 10/01/2037
Goodyear Tire & Rubber Co.
11.250% due 03/01/2011
Hawaiian Telcom Communications, Inc.
9.750% due 05/01/2013
HCA, Inc.
8.750% due 11/01/2010
GBP
9.000% due 12/15/2014
$
9.250% due 11/15/2016
Hertz Corp.
8.875% due 01/01/2014
Hexion U.S. Finance Corp.
9.750% due 11/15/2014
Idearc, Inc.
8.000% due 11/15/2016
Ingles Markets, Inc.
8.875% due 12/01/2011
Intelsat Corp.
9.000% due 08/15/2014
Kraton Polymers LLC
8.125% due 01/15/2014
Lehman Brothers Holdings, Inc.
5.625% due 01/24/2013
6.750% due 12/28/2017
LVB Acquisition Merger Sub, Inc.
10.000% due 10/15/2017
10.375% due 10/15/2017 (a)
11.625% due 10/15/2017
Midwest Generation LLC
8.560% due 01/02/2016
Mirage Resorts, Inc.
7.250% due 08/01/2017
Morgan Stanley
3.350% due 10/01/2012
5.950% due 12/28/2017
Nalco Co.
8.875% due 11/15/2013
Nevada Power Co.
6.650% due 04/01/2036
NPC International, Inc.
9.500% due 05/01/2014
NRG Energy, Inc.
7.250% due 02/01/2014
7.375% due 02/01/2016
7.375% due 01/15/2017
Owens Brockway Glass Container, Inc.
6.750% due 12/01/2014
EUR
Pilgrim s Pride Corp.
7.625% due 05/01/2015
$
PSEG Energy Holdings LLC
8.500% due 06/15/2011
Qwest Communications International, Inc.
7.500% due 02/15/2014
100
175
50
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
Qwest Corp.
6.500% due 06/01/2017
Reliant Energy, Inc.
6.750% due 12/15/2014
7.625% due 06/15/2014
RH Donnelley Corp.
6.875% due 01/15/2013
8.875% due 10/15/2017
Roseton
7.270% due 11/08/2010
Sanmina‑SCI Corp.
8.125% due 03/01/2016
SemGroup LP
8.750% due 11/15/2015
Suburban Propane Partners LP
6.875% due 12/15/2013
Sungard Data Systems, Inc.
9.125% due 08/15/2013
10.250% due 08/15/2015
Tenaska Alabama Partners LP
7.000% due 06/30/2021
Tenneco, Inc.
8.125% due 11/15/2015
8.625% due 11/15/2014
Terex Corp.
8.000% due 11/15/2017
Tesoro Corp.
6.625% due 11/01/2015
TRW Automotive, Inc.
7.000% due 03/15/2014
UnitedHealth Group, Inc.
6.875% due 02/15/2038
Ventas, Inc.
3.875% due 11/15/2011
Ventas Realty LP
6.750% due 04/01/2017
Verso Paper Holdings LLC
9.125% due 08/01/2014
West Corp.
9.500% due 10/15/2014
Williams Cos., Inc.
7.500% due 01/15/2031
Williams Partners LP
7.250% due 02/01/2017
Wynn Las Vegas Capital Corp.
6.625% due 12/01/2014
94
164
48
175
15
125
35
139
12
101
30
50
100
51
94
50
53
100
84
75
210
150
146
204
154
160
153
100
104
75
45
100
102
20
20
50
42
25
50
25
50
125
100
175
130
103
173
104
111
55
51
50
200
50
199
90
92
50
49
100
88
25
200
75
24
193
72
100
143
50
48
150
161
35
34
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 10.4%
Fannie Mae
5.500% due 04/01/2038
6.000% due 03/01/2038
$
200
時価
（単位：千）
$
184
25
150
26
149
50
250
30
163
248
248
100
90
125
117
60
59
121
16
123
16
92
91
50
85
50
84
25
25
150
143
110
102
25
25
25
27
25
25
100
95
50
44
135
144
100
101
45
43
9,930
800
1,100
805
1,124
1,929
12,349
400
399
500
497
500
498
Total United States
(Cost $12,870)
SHORT‑TERM INSTRUMENTS 16.8%
COMMERCIAL PAPER 15.5%
Bank of America Corp.
3.078% due 03/24/2008
Barclays U.S. Funding Corp.
3.028% due 05/07/2008
Svenska Handelsbanken AB
4.347% due 04/08/2008
18
額面金額
（単位：千）
UBS Finance Delaware LLC
2.881% due 03/03/2008
UniCredito Italiano SpA
4.722% due 04/04/2008
Westpac Banking Corp.
4.365% due 04/03/2008
TIME DEPOSITS 1.3%
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/03/2008
3.095% due 03/03/2008
3.231% due 03/03/2008
4.507% due 03/03/2008
HSBC Bank
5.360% due 03/03/2008
時価
（単位：千）
時価
（単位：千）
PURCHASED OPTIONS (d) 3.5%
$
500
$
500
(Cost $190)
500
498
500
498
2,890
$
Total Investments 109.0%
(Cost $20,389)
644
20,342
Written Options (e) (2.4%)
(Premiums $180)
¥
CAD
EUR
GBP
$
26
20
10
5
0
20
15
11
199
199
245
3,135
Total Short‑Term Instruments
(Cost $3,135)
(447)
Other Assets and Liabilities (Net) (6.6%)
Net Assets 100.0%
(1,237)
18,658
Notes to Schedule of Investments(amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Payment in‑kind bond security.
(b) Cash of $65 has been segregated with the custodian to cover margin requirements for the following open futures contracts on
February 29, 2008:
銘柄
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar March Futures
種類
Long
Long
決済月
12/2009
03/2009
契約数
2
6
未実現評価益
$
9
33
$
42
(c) Swap agreements outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaps
支払／受取
Pay
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
レート
5.000%
満期
06/18/2018
取引相手
MSC
想定元本
$
100
未実現評価益
$
2
Credit Default Swaps on Securities
内容
Bombardier, Inc. 6.750% due 05/01/2012
Community Health Systems, Inc. 8.875% due 07/15/2015
General Motors Corp. 7.125% due 07/15/2013
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
GMAC LLC 6.875% due 08/28/2012
MGM Mirage, Inc. 8.375% due 02/01/2011
Qwest Capital Funding, Inc. 7.250% due 02/15/2011
Reliant Energy, Inc. 6.750% due 12/15/2014
Smurfit‑Stone Container Enterprises, Inc. 8.375% due 07/01/2012
売／買
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
レート
3.800%
2.850%
6.700%
1.120%
7.950%
2.600%
4.350%
4.350%
4.000%
満期
06/20/2010
09/20/2012
12/20/2012
12/20/2008
12/20/2012
12/20/2010
09/20/2010
03/20/2013
09/20/2010
取引相手
BOA
BCLY
DUB
CITI
LEH
MSC
GSC
CITI
UBS
想定元本
$
100
50
100
100
100
75
150
100
125
未実現評価(損)益
$
4
(5)
(8)
(6)
(5)
(2)
1
(3)
(5)
$
(29)
(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will pay to the buyer of the protection an amount up to the notional value of the swap and in certain
instances, take delivery of the security. As a buyer of protection, the Fund will generally receive from the seller of protection
an amount up to the notional amount of the swap if a credit event occurs.
19
(d) Purchased options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
CSFB
LEH
MLP
MSC
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
レート
4.250%
4.750%
4.750%
4.250%
4.750%
4.250%
4.750%
4.750%
満期
07/06/2009
09/08/2009
09/08/2009
07/06/2009
09/22/2008
07/06/2009
09/22/2008
09/08/2009
想定元本
費用
$
2,100 $
20
3,000
27
800
9
3,200
32
3,000
22
3,000
29
4,000
28
2,000
21
$
188
時価
$
48
85
23
72
120
68
160
57
633
$
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CME 90‑Day Eurodollar March Futures
$
行使価格
95.750
満期
03/17/2008
契約数
費用
時価
3 $
2
$
11
(e) Written options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
7‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
CSFB
LEH
MLP
MSC
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
レート
4.900%
5.150%
5.150%
4.900%
5.230%
4.900%
5.230%
5.150%
満期
07/06/2009
09/08/2009
09/08/2009
07/06/2009
09/22/2008
07/06/2009
09/22/2008
09/08/2009
想定元本 プレミアム
$
700 $
19
1,000
26
200
6
1,100
31
1,000
21
1,000
28
1,300
25
700
22
$
178
時価
$
$
36
59
12
56
78
51
101
41
434
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CME Eurodollar 1‑Year Mid‑Curve March Futures
$
行使価格
96.000
満期
03/14/2008
契約数
プレミアム
3 $
時価
2
$
13
(f) Foreign currency contracts outstanding on February 29, 2008:
種類
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
通貨
EUR
GBP
¥
契約元本
51
2,113
169
2,022,126
18,127
決済月
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
20
未実現評価益
$
0
0
0
487
0
$
487
未実現評価損
$
$
0
(77)
(1)
0
(5)
(83)
未実現純評価(損)益
$
0
(77)
(1)
487
(5)
$
404
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン（エン・ヘッジド）インカム ファンド
（2008年２月29日現在）
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
額面金額
（単位：千）
CANADA 2.2%
Canada Housing Trust No.1
4.550% due 12/15/2012
Province of Ontario Canada
6.200% due 06/02/2031
Total Canada
(Cost $417)
JERSEY, CHANNEL ISLANDS 1.4%
CAD
300
100
$
HSBC Capital Funding LP
5.369% due 12/24/2049
EUR
UBS Preferred Funding Jersey Ltd.
4.280% due 04/29/2049
Total Jersey, Channel Islands
(Cost $245)
319
124
443
DENMARK 1.0%
Realkredit Danmark A/S
5.000% due 10/01/2038
Total Denmark
(Cost $170)
100
$
141
100
131
272
100
99
99
LUXEMBOURG 0.5%
DKK
998
Telecom Italia Capital S.A.
5.250% due 11/15/2013
Total Luxembourg
(Cost $101)
194
194
FRANCE 4.2%
$
NETHERLANDS 0.7%
BNP Paribas
4.730% due 04/29/2049
EUR
Credit Logement S.A.
4.604% due 03/29/2049
France Government International Bond
4.000% due 10/25/2014
5.750% due 10/25/2032
Societe Generale
4.196% due 01/29/2049
Total France
(Cost $762)
100
133
50
71
100
200
155
356
100
130
845
Deutsche Telekom International Finance BV
8.000% due 06/15/2010
120
Total Netherlands
(Cost $128)
131
131
SOUTH KOREA 1.0%
Korea Development Bank
4.750% due 07/20/2009
Total South Korea
(Cost $200)
GERMANY 36.3%
200
203
203
200
206
100
128
100
153
100
142
100
180
180
423
1,232
UNITED KINGDOM 6.2%
Republic of Germany
4.000% due 07/04/2016
4.250% due 01/04/2014
4.250% due 07/04/2014
4.750% due 07/04/2034
5.000% due 01/04/2012
5.500% due 01/04/2031
5.625% due 01/04/2028
6.250% due 01/04/2024
6.500% due 07/04/2027
Total Germany
(Cost $6,854)
400
900
1,600
100
100
100
700
300
200
Barclays Bank PLC
6.050% due 12/04/2017
Lloyds TSB Bank PLC
4.385% due 05/29/2049
EUR
OTE PLC
6.000% due 02/12/2015
Royal Bank of Scotland Group PLC
7.092% due 10/29/2049
Spirit Issuer PLC
7.098% due 12/28/2031
GBP
United Kingdom Gilt
8.000% due 09/27/2013
Total United Kingdom
(Cost $1,201)
616
1,421
2,527
158
161
174
1,228
557
385
7,227
IRELAND 1.6%
Celtic Residential Irish Mortgage Securitisation
4.405% due 06/13/2035
228
Total Ireland
(Cost $278)
UNITED STATES 92.9%
329
329
ASSET‑BACKED SECURITIES 1.1%
Bank of America Credit Card Trust
3.893% due 04/15/2013
$
100
Countrywide Asset‑Backed Certificates
3.615% due 12/25/2031
3
GSAMP Trust
3.425% due 03/25/2034
27
HFC Home Equity Loan Asset‑Backed Certificates
3.464% due 09/20/2033
35
ITALY 3.3%
Intesa Sanpaolo SpA
6.375% due 11/12/2017
Siena Mortgages SpA
5.178% due 12/16/2038
UniCredit SpA
3.950% due 02/01/2016
Total Italy
(Cost $575)
時価
（単位：千）
GBP
50
101
EUR
291
434
100
133
668
21
100
3
27
33
額面金額
（単位：千）
Truman Capital Mortgage Loan Trust
3.475% due 01/25/2034
$
Wells Fargo Home Equity Trust
3.365% due 10/25/2035
CORPORATE BONDS & NOTES 16.5%
American Honda Finance Corp.
3.168% due 05/12/2008
AT&T, Inc.
4.125% due 09/15/2009
5.500% due 02/01/2018
Autozone, Inc.
6.500% due 07/15/2008
Avon Products, Inc.
5.125% due 01/15/2011
Bank of America Corp.
4.750% due 05/23/2017
Bear Stearns Cos., Inc.
7.250% due 02/01/2018
CIT Group, Inc.
3.190% due 08/17/2009
Comcast Cable Communications LLC
7.125% due 06/15/2013
Daimler Finance N.A. LLC
6.500% due 11/15/2013
Enterprise Products Operating LP
4.950% due 06/01/2010
General Electric Capital Corp.
5.875% due 01/14/2038
Goldman Sachs Group, Inc.
5.375% due 02/15/2013
6.250% due 09/01/2017
HSBC Finance Corp.
4.750% due 07/15/2013
JPMorgan Chase& Co.
5.058% due 02/22/2021
JPMorgan Chase Bank N.A.
4.375% due 11/30/2021
Kinder Morgan Energy Partners LP
6.950% due 01/15/2038
Kroger Co.
6.800% due 04/01/2011
Macys Retail Holdings, Inc.
6.300% due 04/01/2009
Morgan Stanley
4.738% due 10/15/2015
PSEG Power LLC
6.950% due 06/01/2012
Rabobank Capital Funding Trust
5.254% due 12/29/2049
Raychem Corp.
7.200% due 10/15/2008
RBS Capital Trust C
4.243% due 12/29/2049
SLM Corp.
4.750% due 03/17/2014
Time Warner, Inc.
5.500% due 11/15/2011
Verizon New York, Inc.
6.875% due 04/01/2012
4
47
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
$
46
214
100
100
100
101
100
100
101
100
104
EUR
100
144
$
100
97
100
92
100
108
100
108
100
103
300
287
100
100
152
104
100
99
CAD
100
98
EUR
100
132
$
100
102
100
108
100
101
100
90
100
109
100
93
200
202
100
125
100
117
100
101
100
108
3,286
38
37
EUR
$
EUR
$
MORTGAGE‑BACKED SECURITIES 8.5%
American Home Mortgage Investment Trust
4.290% due 10/25/2034
Banc of America Mortgage Securities, Inc.
5.000% due 05/25/2034
$
107
$
Bear Stearns Alternative‑A Trust
235
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.681% due 08/25/2035
148
Countrywide Home Loan Mortgage Pass‑Through Trust
3.455% due 03/25/2035
27
3.465% due 02/25/2035
24
3.475% due 06/25/2035
168
3.515% due 09/25/2034
29
Credit Suisse Mortgage Capital Certificates
5.311% due 12/15/2039
100
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
6.500% due 04/25/2033
5
First Republic Mortgage Loan Trust
3.471% due 11/15/2031
38
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust
5.500% due 09/25/2034
50
Harborview Mortgage Loan Trust
3.336% due 05/19/2035
59
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
5.420% due 01/15/2049
100
JPMorgan Commercial Mortgage Finance Corp.
7.770% due 10/15/2032
88
Mellon Residential Funding Corp.
4.676% due 12/15/2030
39
Residential Asset Mortgage Products, Inc.
8.500% due 10/25/2031
134
Structured Asset Mortgage Investments, Inc.
3.365% due 05/25/2045
37
WaMu Mortgage Pass‑Through Certificates
3.365% due 04/25/2045
109
3.445% due 01/25/2045
24
3.675% due 12/25/2027
100
5.922% due 08/25/2042
19
Wells Fargo Mortgage‑Backed Securities Trust
4.615% due 06/25/2035
67
5
100
時価
（単位：千）
MUNICIPAL BONDS & NOTES 0.9%
Badger, Wisconsin, Tobacco Asset Securitization
Corp. Revenue Bonds, Series 2002
6.375% due 06/01/2032
100
Texas General Obligation Bonds, Series 2008
4.750% due 04/01/2037
100
U.S. GOVERNMENT AGENCIES 56.6%
Fannie Mae
3.385% due 06/25/2044
3.485% due 03/25/2044
4.196% due 11/01/2034
4.500% due 02/25/2017‑
03/25/2017
4.935% due 12/01/2034
5.000% due 03/01/2036
5.003% due 01/01/2036
5.500% due 09/01/2032‑
04/01/2038
6.000% due 08/01/2037‑
12/01/2037
6.220% due 05/01/2037 (b)
6.500% due 03/01/2038‑
06/25/2044
22
105
216
148
26
22
160
27
94
5
38
51
53
94
91
38
144
34
99
22
97
18
67
1,686
102
90
192
20
56
274
20
56
278
50
41
443
179
51
41
437
180
3,495
3,521
2,291
837
2,343
856
1,069
1,111
額面金額
（単位：千）
Freddie Mac
3.351% due 02/15/2019
4.500% due 02/15/2015‑
02/15/2020
5.500% due 01/01/2034‑
04/01/2037
5.862% due 10/25/2044
6.000% due 04/15/2036
Small Business Administration
4.625% due 02/01/2025
5.902% due 02/10/2018
$
額面金額
（単位：千）
時価
（単位：千）
90
$
201
203
1,698
85
112
1,708
86
112
76
100
74
102
11,269
U.S.TREASURY OBLIGATIONS 9.3%
Treasury Inflation Protected Securities (c)
2.000% due 01/15/2026
106
U.S. Treasury Bonds
4.375% due 02/15/2038
100
8.875% due 02/15/2019
1,000
U.S. Treasury Strips
0.000% due 11/15/2024
400
Total United States
(Cost $18,456)
TIME DEPOSITS 2.7%
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 03/03/2008
3.095% due 03/03/2008
3.235% due 03/03/2008
4.450% due 03/03/2008
4.507% due 03/03/2008
5.750% due 03/03/2008
6.500% due 03/03/2008
Dexia Bank
3.231% due 03/03/2008
HSBC Bank
5.360% due 03/03/2008
90
110
187
1,849
18,496
21
9
41
16
23
9
1
EUR
91
139
312
312
527
20
20
1,343
$
$
PURCHASED OPTIONS (g) 1.3%
(Cost $152)
258
Total Investments (a) 159.4%
(Cost $30,882)
SHORT‑TERM INSTRUMENTS 6.8%
COMMERCIAL PAPER 4.0%
Bank of Scotland PLC
3.063% due 05/21/2008
Federal Home Loan Bank
2.000% due 03/03/2008
0*
9
8
3
46
9
1
¥
CAD
DKK
NOK
GBP
AUD
NZD
U.S.TREASURY BILLS 0.1%
3.036% due 03/13/2008 (d) (e)
Total Short‑Term Instruments
(Cost $1,343)
99
1,453
時価
（単位：千）
31,740
Written Options (h) (1.1%)
(Premiums $163)
500
496
300
300
796
(219)
Other Assets and Liabilities (Net) (58.3%)
Net Assets 100.0%
$
(11,605)
19,916
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*, except number of contracts):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) As of February 29, 2008, portfolio securities with an aggregate market value of $102 were valued in good faith and pursuant to
the guidelines established by the Investment Adviser.
(b) The average amount of borrowing outstanding during the period ended February 29, 2008 was $123 at a weighted average interest
rate at 4.331%. On February 29, 2008, a portion of securities valued at $625 was pledged as collateral for reverse repurchase
agreements.
(c) Principal amount of security is adjusted for inflation.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Securities with an aggregate market value of $20 and cash of $326 have been segregated with the custodian to cover margin
requirements for the following open futures contracts on February 29, 2008:
銘柄
3‑Month Euribor Interest Rate March Futures
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar December Futures
90‑Day Eurodollar June Futures
90‑Day Eurodollar March Futures
90‑Day Eurodollar September Futures
Euro‑Bobl 5‑Year Note March Futures
Euro‑Bund 10‑Year Bond March Futures
Euro‑Schatz 2‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 2‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 2‑Year Note March Futures
種類
Short
Long
Long
Long
Long
Long
Short
Short
Short
Short
Short
23
決済月
03/2008
12/2008
12/2009
06/2009
03/2009
09/2009
03/2008
03/2008
06/2008
06/2008
03/2008
契約数
3
5
6
4
13
2
48
10
12
5
11
未実現評価(損)益
$
(1)
5
9
5
41
3
(98)
(34)
(9)
(7)
(27)
Open futures contracts (Cont.)
銘柄
U.S. Treasury 5‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 5‑Year Note March Futures
U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
U.S. Treasury 10‑Year Note March Futures
U.S. Treasury 30‑Year Bond March Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom 90‑Day LIBOR Sterling Interest Rate December Futures
United Kingdom Treasury 10‑Year Gilt June Futures
種類
Short
Short
Long
Short
Long
Short
Short
Short
決済月
06/2008
03/2008
06/2008
03/2008
03/2008
12/2008
12/2009
06/2008
30
26
43
1
5
3
2
5
未実現評価(損)益
$
(47)
(121)
124
(5)
13
(1)
0
(16)
$
(166)
想定元本
AUD
600
980
1,000
1,000
CAD
100
$
600
900
3,700
100
1,000
4,300
1,300
600
1,200
2,600
1,100
4,000
1,000
600
700
EUR
100
100
AUD
1,400
800
1,900
900
200
1,100
200
900
600
100
100
200
300
EUR
2,900
2,200
200
100
200
300
400
900
1,200
1,500
2,810
400
1,300
600
未実現評価(損)益
$
(7)
(11)
(6)
(7)
6
13
4
36
1
3
45
20
27
(10)
(89)
(4)
(1)
38
31
(34)
(2)
(2)
(62)
(35)
(28)
(12)
(1)
(9)
(3)
75
52
3
3
5
8
13
41
(9)
(4)
(9)
(2)
16
39
(5)
5
97
(6)
42
14
契約数
(f) Swap agreements outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaps
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Receive
Pay
Pay
Receive
Floating Rate Index
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Australian Bank Bill
3‑Month Canadian Bank Bill
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
5‑Year French CPI Ex Tobacco Daily Reference Index
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month Australian Bank Bill
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
6‑Month EUR‑LIBOR
レート
6.500%
6.500%
7.000%
7.000%
5.000%
5.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
1.995%
2.080%
6.000%
6.000%
7.000%
7.000%
7.250%
7.250%
7.250%
6.000%
6.000%
6.500%
6.500%
6.500%
6.750%
4.250%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
5.000%
4.000%
3.750%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
4.000%
満期
01/15/2009
01/15/2009
09/15/2009
09/15/2009
06/15/2015
12/17/2009
06/17/2010
06/18/2010
06/18/2010
06/18/2010
06/17/2011
06/18/2013
06/18/2013
12/21/2013
06/18/2015
06/18/2015
12/18/2015
06/18/2018
06/18/2018
06/18/2038
03/15/2012
06/15/2012
06/15/2010
06/15/2010
06/15/2010
06/15/2010
06/16/2011
06/16/2011
06/15/2013
06/15/2015
06/15/2015
06/15/2017
06/15/2017
06/15/2017
12/15/2017
12/17/2009
03/19/2010
06/17/2010
06/17/2010
06/17/2010
12/15/2011
12/15/2011
09/19/2012
06/18/2013
09/17/2013
06/16/2014
12/15/2014
12/15/2014
06/15/2017
24
取引相手
CITI
DUB
JPM
MSC
MLP
DUB
BCLY
BOA
MSC
RBS
RBS
BCLY
MSC
BCLY
DUB
MSC
GSC
MLP
MSC
MSC
GSC
GSC
CITI
UBS
DUB
MSC
DUB
UBS
DUB
CITI
UBS
CSFB
DUB
MSC
DUB
MSC
BCLY
JPM
MSC
UBS
DUB
LEH
DUB
GSC
JPM
CITI
GSC
MSC
DUB
Interest Rate Swaps (Cont.)
支払／受取
Pay
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Receive
Receive
Receive
Pay
Pay
Receive
Receive
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
6‑Month
KSDA South
KSDA South
KSDA South
KSDA South
KSDA South
Floating Rate Index
EUR‑LIBOR
EUR‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
GBP‑LIBOR
Korea Daily Closing of 3‑Month
Korea Daily Closing of 3‑Month
Korea Daily Closing of 3‑Month
Korea Daily Closing of 3‑Month
Korea Daily Closing of 3‑Month
レート
5.000%
4.435%
5.000%
5.000%
5.000%
5.000%
4.500%
4.500%
4.500%
5.000%
5.000%
4.000%
4.000%
4.250%
4.800%
4.765%
4.990%
5.000%
4.965%
CD
CD
CD
CD
CD
満期
03/19/2018
06/18/2034
06/15/2009
09/17/2013
09/15/2015
09/15/2015
09/15/2017
09/15/2017
09/15/2017
03/20/2018
03/20/2018
12/15/2035
12/15/2035
06/12/2036
02/01/2009
02/03/2009
02/01/2011
02/01/2011
02/03/2011
取引相手
BCLY
DUB
HSBC
GSC
DUB
GSC
BCLY
CSFB
GSC
BCLY
MSC
BCLY
DUB
HSBC
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
BCLY
想定元本
EUR
100
200
GBP
1,500
400
300
500
400
1,200
1,000
200
600
500
100
350
KRW
314,900
98,600
81,700
68,200
49,300
未実現評価(損)益
$
2
23
(54)
3
(6)
(1)
4
19
15
1
14
60
5
19
0
0
0
0
0
$
383
Credit Default Swaps on Securities
内容
American International Group, Inc. 6.250% due 05/01/2036
Autozone, Inc. 6.500% due 07/15/2008
Avon Products, Inc. 5.125% due 01/15/2011
BCP Finance Bank Ltd. 5.298% due 06/17/2013
BCP Finance Bank Ltd. 5.298% due 06/17/2013
Bear Stearns Cos, Inc. 7.250% due 02/01/2018
Commerzbank AG 5.500% due 10/25/2011
Credit Suisse Group, Inc. 3.125% due 09/14/2012
Dexia Credit Local 5.500% due 01/21/2009
Federated Department Stores, Inc. 6.300% due 04/01/2009
Goldman Sachs Group, Inc. 6.600% due 01/15/2012
JPMorgan Chase & Co. 5.058% due 02/22/2021
Lehman Brothers Holdings, Inc. 6.625% due 01/18/2012
Lehman Brothers Holdings, Inc. 6.625% due 01/18/2012
MeadWestvaco Corp. 6.850% due 04/01/2012
Merrill Lynch & Co., Inc. 6.000% due 02/17/2009
Merrill Lynch & Co., Inc. 6.000% due 02/17/2009
Morgan Stanley 4.738% due 10/15/2015
Morgan Stanley 6.600% due 04/01/2012
Natexis 4.593% due 02/06/2009
Procter & Gamble Co. 4.950% due 08/15/2014
Spain Government International Bond 5.500% due 07/30/2017
Time Warner, Inc. 5.500% due 11/15/2011
売／買
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
レート
2.020%
(0.160%)
(0.160%)
(0.450%)
(0.460%)
(2.223%)
(0.580%)
(0.490%)
(0.470%)
(0.230%)
0.120%
(0.310%)
0.150%
0.160%
(1.019%)
0.135%
0.150%
(0.295%)
0.140%
(0.450%)
0.070%
0.270%
(0.310%)
満期
03/20/2013
09/20/2008
03/20/2011
09/20/2012
09/20/2012
03/20/2018
09/20/2012
09/20/2012
09/20/2012
06/20/2009
06/20/2008
03/20/2016
06/20/2008
06/20/2008
06/20/2017
06/20/2008
06/20/2008
12/20/2015
06/20/2008
09/20/2012
09/20/2008
03/20/2013
12/20/2011
取引相手
GSC
CITI
CSFB
BCLY
JPM
RBS
CITI
JPM
GSC
MSC
DUB
RBC
BOA
DUB
LEH
DUB
BOA
RBS
DUB
GSC
LEH
GSC
BOA
想定元本
$
100
100
100
EUR
100
100
$
100
EUR
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
$
100
600
100
未実現評価(損)益
$
1
0
1
4
4
1
3
2
5
2
0
8
(1)
(1)
5
(1)
(1)
9
(1)
4
0
(2)
5
$
47
Credit Default Swaps on Credit Indices
内容
Dow Jones CDX N.A. HY8 Index
売／買
Sell
レート
3.884%
25
満期
06/20/2012
取引相手
MLP
想定元本
$ 100
未実現評価損
$
(4)
(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap agreement,
the Fund will pay to the buyer of the protection an amount up to the notional value of the swap and in certain instances, take
delivery of the security. As a buyer of protection, the Fund will generally receive from the seller of protection an amount up to
the notional amount of the swap if a credit event occurs.
(g) Purchased options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
Call
Call
Call
Call
Call
‑
‑
‑
‑
‑
OTC
OTC
OTC
OTC
OTC
銘柄
2‑Year Interest
2‑Year Interest
7‑Year Interest
2‑Year Interest
2‑Year Interest
Rate
Rate
Rate
Rate
Rate
Swap
Swap
Swap
Swap
Swap
取引相手
BCLY
BCLY
BCLY
RBS
RBS
Floating Rate Index
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Pay
Pay
Pay
Pay
レート
3.300%
3.500%
5.000%
3.500%
5.000%
満期
02/02/2009
02/02/2009
08/28/2009
08/03/2009
08/28/2009
想定元本
費用
$
7,000 $
67
300
3
2,500
25
5,100
53
400
4
$
152
時価
$
想定元本
プレミアム
EUR
400 $
6
$
100
2
2,300
65
800
21
100
1
100
1
2,200
53
100
3
$
152
時価
$
$
93
5
81
66
13
258
(h) Written options outstanding on February 29, 2008:
Interest Rate Swaptions
銘柄
Put ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Put ‑ OTC 30‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 5‑Year Interest Rate Swap
Call ‑ OTC 7‑Year Interest Rate Swap
取引相手
JPM
BCLY
BCLY
BCLY
RBS
RBS
RBS
RBS
Floating Rate Index
6‑Month EUR‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
3‑Month USD‑LIBOR
支払／受取
Pay
Receive
Receive
Receive
Receive
Pay
Receive
Receive
レート
5.000%
4.300%
4.250%
5.320%
4.350%
5.350%
4.300%
5.320%
満期
09/15/2008
02/02/2009
02/02/2009
08/28/2009
05/01/2008
05/01/2008
08/03/2009
08/28/2009
$
5
3
73
53
1
1
68
7
211
Options on Exchange‑Traded Futures Contracts
銘柄
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Call ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note April Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note May Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note May Futures
Put ‑ CBOT U.S. Treasury 10‑Year Note June Futures
$
行使価格
117.500
118.000
118.500
118.500
112.000
113.500
115.000
111.500
113.000
113.000
満期
03/20/2008
03/20/2008
03/20/2008
05/23/2008
03/20/2008
03/20/2008
03/20/2008
04/25/2008
04/25/2008
05/23/2008
契約数
プレミアム
1 $
3
1
1
2
1
1
3
2
1
$
時価
1
2
0
1
1
1
1
2
1
1
11
$
1,989
1,022
203
429
1,484
742
663
6,532
$
1
2
1
1
0
0
0
1
1
1
8
$
(i) Short sales outstanding on February 29, 2008:
種類
Fannie Mae
Fannie Mae
U.S. Treasury
U.S. Treasury
U.S. Treasury
U.S. Treasury
U.S. Treasury
Bonds
Notes
Notes
Notes
Notes
クーポン
5.000%
6.000%
4.750%
4.500%
4.625%
4.625%
5.125%
26
満期
03/01/2038
03/01/2038
02/15/2037
02/15/2016
11/15/2016
02/15/2017
05/15/2016
$
契約元本
2,000 $
1,000
200
400
1,400
700
600
$
費用
時価
$
1,970
1,022
212
435
1,550
766
687
6,642
(2) Value includes $39 of interest payable on short sales.
(j) Foreign currency contracts outstanding on February 29, 2008:
種類
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
通貨
AUD
CAD
DKK
EUR
GBP
¥
KRW
NOK
NZD
SEK
SGD
契約元本
849
853
8
238
1,004
52
3,049
274
462
2,076,157
41,362
627,414
298,140
171
183
100
104
158
156
340
300
43
決済月
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
05/2008
05/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
03/2008
05/2008
11/2008
27
未実現評価益
$
21 $
0
0
0
0
0
0
12
0
500
0
0
0
2
0
1
0
1
0
0
11
1
$
549 $
未実現評価損
0
(12)
0
(5)
(7)
0
(111)
0
(4)
0
(6)
(12)
(2)
0
(2)
0
(2)
0
(1)
(4)
0
0
(168)
未実現純評価(損)益
$
21
(12)
0
(5)
(7)
0
(111)
12
(4)
500
(6)
(12)
(2)
2
(2)
1
(2)
1
(1)
(4)
11
1
$
381
財務書類に対する注記
2008 年 2 月 29 日現在
重要な会計方針
以下は、当トラストが、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則（「U.S.GAAP」）に準拠した財務書類を作成するにあたり、継
続して従っている重要な会計方針の要旨である。U.S.GAAP に従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は財務書類における報告金額および
開示事項に影響を及ぼす見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、かかる見積りとは異なる可能性がある。
純資産額の決定
ファンド（または該当する場合はそのクラス）の受益証券 1 口当たりの純資産額（「NAV」）は、ファンドの取引日における通常取引終了
時（通常は東部時間午後 4 時）（「NYSE 終了時」）の終値で評価される（トラストの現在の目論見書に定義されている通り）。受託会社は
ファンドの NAV の決定を一時的に停止することができ、これに伴い、トラストの現在の目論見書に定義されている通り、特定の状況にある
ファンドの受益証券の発行、買戻しおよび転換を一時的に停止できる。
有価証券の評価
NAV の計算のため、市場価格が容易に入手可能な組入有価証券およびその他の資産は、市場価格で評価される。市場価格は原則として最後
に報告された売値、報告されない場合には相場報告システムもしくは主要なマーケットメーカーまたは価格提供サービスから入手した価格
に基づき決定される。
国内および外国の債券ならびに取引所で取引されていないデリバティブについては、ブローカーやディーラーまたは価格提供サービスよ
り入手した価格に基づき評価される。価格は、マーケットメーカーが提供する情報または同様の特性を有する投資有価証券の利回りデータ
をもとにした予想市場価格を使用する独立した価格提供サービスから取得される。遅延引渡基準により購入された特定の債券は、先渡決済
日に決済されるまで毎日値洗いされる。満期までの残存期間が 60 日以下の短期投資有価証券は、通常は概ね時価に近似する償却原価で評価
される。取引所で取引されているオプション、先物および先物オプションは、当該取引所が決定した決済価格で評価される。1 社以上のオー
プン・エンド型投資運用会社に投資されたファンドの資産部分については、ファンドの NAV は当該投資対象の NAV に基づいて計算される。
ファンドは、通常は NYSE 終了時直後に入手する国内の有価証券の価格データを使用し、NYSE 終了時より後に行われる取引、清算あるいは決
済を考慮しない。
当初機能通貨以外の通貨で評価された投資対象は、価格提供サービスから入手した為替レートを使用して機能通貨に換算される。その結
果、ファンドの受益証券の NAV は、当該機能通貨の為替変動により影響を受ける。米国以外の市場で取引される有価証券または機能通貨以
外の通貨建ての有価証券の価格は NYSE の休業日に大きな影響を受ける可能性があり、NAV は投資家が受益証券の購入、買戻しまたは交換が
できない日に変動する可能性がある。
市場価格が容易に入手できない有価証券およびその他の資産は、投資顧問会社または独立した業務提供者により誠実に決定された公正価
値で評価される。投資顧問会社は、市場価格が容易に入手できない場合に有価証券およびその他の資産を評価する方法を採用している。例
えば、日次の市場価格が容易に入手できない特定の有価証券または投資対象は、投資顧問会社が設定したガイドラインに従って他の有価証
券または指数を参照して評価されることがある。市場価格が容易に入手できない場合で有価証券または資産が定められた評価方法に従って
評価できないときは、有価証券または資産の評価は投資顧問会社の評価委員会またはその裁量により任された者により誠実に決定される。
現在のまたは信頼できる市場に基づいたデータ（例えば、取引情報、売買気配値、ブローカー呼値）がない場合、市場相場は容易に入手
できないと考えられる。ファンドの有価証券または資産の価格に大きな影響を及ぼすような重要な事象が、関連の取引市場終了後で NYSE 終
了時前に起こった場合も含まれる。さらに、特別な事情により有価証券が取引される取引所または市場が終日営業せず、他に市場価格が入
手できない場合、市場相場は容易に入手できないと考えられる。投資顧問会社は、ファンドの有価証券また資産の価格に大きな影響を及ぼ
すような重要な事象を監視し、有価証券または資産の価格をそうした特別な事情を考慮して再評価すべきかを決定する責任を負う。
ファンドが NAV を決定するために公正価格による値付けを利用する場合、有価証券は取引される主要市場の市場価格に基づいた値付けは
されず、むしろ投資顧問会社またはその指示により行動する者が公正価格を正確に反映していると判断する別の方法により値付けされる。
公正価格の値付けには、有価証券の価格に関する主観的な決定が必要な場合がある。トラストの方針は、ファンドの NAV の計算が値付け時
点での証券価格を公正に反映した結果であることを意図しているが、トラストは投資顧問会社またはその指示により行動する者によって決
定された公正価格が、値付け時点に当該有価証券が処分された場合（例えば、競売処分または清算売却）、ファンドが当該有価証券を購入
できる価格を正確に反映していることを保証できない。ファンドが用いる価格は、有価証券が実際に売却された場合に実現される価値と異
なる場合があり、さらにその差異は、財務書類上重大となりうる場合がある。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告のために、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準により売買された有価証券は、約定日か
ら 1 ヵ月後またはそれ以降に決済される場合がある。有価証券の売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。受取配当金は、配
当落ち日において計上される。ただし、配当落ち日が既に経過している外国有価証券の配当の一部は、ファンドが配当落ち日の通知を受け
次第直ちに計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、発生基準で計上される。モーゲージ担保
証券およびその他のアセット・バック証券の元本返済による損益は、受取利息への修正として損益計算書に計上される。
外貨
ファンドの財務書類は、ファンドが運用される主たる経済環境の通貨（「機能通貨」）で表示される。ファンドの機能通貨および報告通
貨は米ドルである。外国有価証券、保有通貨、その他資産および負債の時価は、各営業日の為替レートに基づき機能通貨に換算される。為
替レートの変化から生じる保有通貨、その他資産および負債の評価額の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資有価証券に係
る実現損益および未実現評価損益ならびに収益および費用は、各取引日およびそれぞれの報告日に換算される。投資有価証券に係る外国為
替レートの変動の影響は、損益計算書において、当該有価証券の市場価格の変動の影響から分別されていないが、投資有価証券に係る実現
および未実現純損益に含まれている。
特定のファンドの純資産額およびトータルリターンは便宜上日本円で表示されている。日本円純資産額および日本円トータルリターンの
表示のため、期首および期末の純資産額は期首および期末の為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。
外国通貨取引
ファンドは、予定される有価証券の購入または売却を確定するため、またはファンドが保有する有価証券の一部あるいは全部に係る通貨
エクスポージャーをヘッジするため、あるいは投資戦略の一環として、外国通貨契約を締結することができる。外国通貨契約とは、2 当事者
間で将来の特定日に設定された価格で通貨を売買する契約である。外国通貨契約の市場価格は、為替レートの変化とともに変動する。外国
通貨契約は毎日値洗いされ、ファンドは価格の変動を未実現損益として計上する。契約の締結時と満了時の価格の差に相当する実現損益は、
通貨の受渡し時に計上される。これらの契約は、資産・負債計算書に反映されている未実現損益を超える市場リスクを伴う場合がある。さ
らに、相手方当事者が契約の条件を満たすことができない場合、または通貨の価値が基準通貨にとって不利益に変動した場合、ファンドは
リスクに晒される可能性がある。ファンドはまた、日本円で投資している投資家の為替リスクのヘッジ目的で、外国為替契約を締結するこ
とが認められている。
外国為替契約には、ヘッジされたクラスの有価証券を米ドル以外の通貨に対するエクスポージャーを残すために、ヘッジされたクラスの
特定のファンドのポートフォリオレベルで行われたヘッジの効果を相殺することを目的とするものがある。これらのクラス特定の外国通貨
取引が成功するという保証はない。
28
先物契約
ファンドは、先物契約を締結することができる。ファンドは先物契約を利用し、証券市場または金利および通貨価格の変動に対するエク
スポージャーを管理することができる。先物契約の利用に伴う主なリスクには、ファンドが保有する有価証券の市場価格の変動と先物契約
の価格との間の不完全な相関性、市場が流動性を欠く可能性および相手方当事者が契約の条件を履行することができなくなる可能性がある。
先物契約の評価は、相場における日々の決済価格をもとに行われる。先物契約の締結時には、ファンドはブローカーまたは取引所の所定の
証拠金規定に従い、現金または米国政府機関債を、先物ブローカーに預託することが要求される。先物契約は毎日値洗いされ、ファンドは
価格の変動への適切な未払金または未収金（「変動証拠金」）を計上する。損益は計上されるが、契約の満了時または解約時までは実現し
たとは認識されない。先物契約は、その程度は異なるが、資産・負債計算書で開示された変動証拠金を超える損失の可能性を有する。
オプション契約
ファンドは、保有または投資する予定の先物、スワップ（「スワップション」）、有価証券または通貨に対してコールもしくはプットオ
プションを売り建てることができる。プットオプションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを増加させ、コールオプ
ションの売建ては対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファンドがコールまたはプットオプションを売
り建てる場合、受領したプレミアムに相当する金額が負債として計上され、以後売建オプションの時価を反映するために値洗いが行われる。
この負債は資産・負債計算書において売建オプション残高として反映される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する
条件で売却される。そのオプションのプレミアムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。期日の到来した
売建オプションから受領したプレミアムは、実現利益として処理される。権利行使あるいは手仕舞われた売建オプションのプレミアムは、
対象先物、スワップ、有価証券あるいは通貨取引における手取金に付加されるか、支払われた金額と相殺され、実現損益が確定される。オ
プションを売り建てるファンドは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨が売却（コール）または購入（プット）されるのかどうかに
ついていかなる権限も有しておらず、その結果、売建オプションの対象先物、スワップ、有価証券または通貨の価格が不利に変動した場合
の市場リスクを負うことになる。市場が流動性に乏しいために、ファンドが、解消取引を実行できないリスクが存在する。
ファンドは、プットオプションおよびコールオプションを購入することもできる。コールオプションの購入は対象商品に対するファンド
のエクスポージャーを増加させ、プットオプションの購入は対象商品に対するファンドのエクスポージャーを減少させる傾向にある。ファ
ンドはプレミアムを支払うが、これはファンドの資産・負債計算書において投資として計上され、以後オプションの時価を反映するために
値洗いされる。期日の到来したオプションの購入時に支払われたプレミアムは、実現損失として処理される。権利行使または手仕舞われた
オプションの購入に際して支払われたプレミアムは、対象先物、スワップ、有価証券または通貨取引の支払額に付加されるか、手取金と相
殺され、実現損益が確定される。一部のオプションは、将来の特定日にプレミアムを決定する条件で購入される。そのオプションのプレミ
アムは、特定期間のインプライド・ボラティリティ・パラメーターに基づく。プットオプションおよびコールオプションの購入に伴うリス
クは、支払われたプレミアムに限定される。
スワップ契約
ファンドは、金利、有価証券または商品指数、特定証券および商品に係るスワップ契約ならびにクレジットおよびイベントリンクスワッ
プを含むがこれらに限定されないスワップ取引に投資することができる。ファンドは、外貨建証券に投資する範囲内で為替レートスワップ
に投資することができる。スワップ取引は、所定の将来の期間をもってファンドと取引相手との間で投資キャッシュフロー、資産、通貨ま
たは市場にリンクしたリターンを交換あるいはスワップすることを約束する契約である。ファンドは、金利、通貨および信用リスクに対す
るエクスポージャーを管理するために、金利、トータルリターン、通貨、クレジットデフォルトおよびその他の種類のスワップ契約を締結
することができる。これらの契約に関連して、有価証券は当該スワップ契約の条件に基づき担保として分類される可能性がある。
「想定元本契約」として偶発的、非定期的、一括払い的な支払いを規定したクレジットデフォルトスワップおよびその他のスワップ契約
の米国連邦所得税上の取扱いは確定していない。米国内国歳入庁が、クレジットデフォルトスワップまたはその他のブレット型スワップは
米国の連邦所得税の目的上「想定元本契約」ではないとの見解を取れば、ファンドがそのような投資により受領する支払いは、米国の消費
税あるいは 所得税の課税対象となる可能性がある。
スワップは、第三者のベンダーまたはマーケットメーカーから入手可能な価格に基づき毎日値洗いされ、評価額の変動がある場合は損益
計算書において未実現損益として計上される。市場相場が容易に入手できないまたは信頼できないと考えられる場合、スワップ契約は、投
資顧問会社によって決定された指針に従って、他の証券や指数を参考にして評価されることがある。市場相場が容易に入手できない場合お
よびスワップが定められた評価方法に従って評価されない場合、スワップの価格は、評価委員会により、通常は投資顧問会社から提供され
た評価に基づき、誠実に決定される。計算期間の開始時の受領額または支払額は、資産・負債計算書に反映される。これらの前払額は、ス
ワップの終了時または満期時に損益計算書において実現損益として計上される。スワップの終了時の清算受領額または清算支払額は、損益
計算書で実現損益として計上される。ファンドが受領する期間中の正味支払額は、実現損益の一部として損益計算書に計上される。これら
の契約の締結には、程度は異なるものの、資産・負債計算書において認識されている金額を超える信用、市場およびドキュメンテーション
の各リスクの要素を伴う。また、かかるリスクは、これらの契約に対する市場流動性が存在しない、契約の相手方当事者が債務を履行しな
いかまたは相手方当事者が契約条件の解釈について異論を唱える、あるいは金利に不利益な変動が生じるといった可能性も伴う。
29
＜参考情報＞
ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム (エン・ヘッジド) ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
社債
％
0.01
1.25
2.25
2.28
2.88
3.48
3.75
3.80
4.00
4.49
4.61
5.00
5.38
5.63
5.70
5.75
5.75
5.85
5.88
5.91
5.95
5.95
6.00
6.00
6.05
6.38
6.40
6.50
6.50
6.63
6.63
6.63
6.63
6.69
6.75
6.75
6.75
6.75
6.75
U S TREASURY BILLS
MYLAN INC CONVERT
CHESAPEAKE ENERGY CONVERT
SEAGATE TECHNOLOGY HDD H CO GTD
CMS ENERGY CONVERT
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
RAYONIER CONVERT
CIT GROUP INC FRN GLBL NT
NATIONAL CITY / PNC CORP CONVERT
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
AMERICAN INTL GROUP FRN GLBL
SLM CORP MTNA
SLM CORP NT MTNA
LEHMAN BROS HLDGS SR UNSEC MTN
KINDER MORGAN FINANCE GLBL
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
WACHOVIA CORP SR UNSEC
AMERICAN INTL GROUP MTN SR UNSEC
AMERICAN EXPRESS UNSEC MTN
DANSKE BANK A/S 144A BD
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL NT
MORGAN STANLEY SR UNSEC MTN
ADVANCED MICRO DEVICES CONVERT
SPRINT NEXTEL CORP BD
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
SPRINT CAPITAL CORP GLOBAL
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL SR NT
UNITED RENTALS NORTH AM
VENTAS REALTY
DAVITA SR
LEHMAN BROS HLDGS GLOBAL 2012
WYNN RESORTS
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP GLBL 1ST MTG
ARAMARK CORP FRN
FERRELLGAS SR
FERRELLGAS LP SR NT 144A
GOLDMAN SACHS GROUP INC SUB NT
LEHMAN BROS HLDGS JR SUB
RELIANT ENERGY
30
額面金額
千アメリカドル
280
25
175
125
50
100
50
100
45
25
50
25
100
25
120
150
60
150
100
100
130
200
25
25
50
50
320
50
25
80
50
50
45
25
60
25
150
50
125
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
279
19
87
114
48
84
45
82
41
24
40
19
78
3
97
138
60
111
99
51
121
170
8
17
46
49
329
43
20
78
6
38
34
20
45
19
120
0
116
邦貨換算金額
千円
24,863
1,745
7,732
10,157
4,329
7,537
4,018
7,345
3,716
2,194
3,557
1,714
6,939
271
8,685
12,293
5,416
9,921
8,792
4,556
10,792
15,141
710
1,578
4,153
4,407
29,303
3,818
1,787
6,927
543
3,396
3,057
1,776
4,076
1,698
10,703
0
10,379
償還年月日
2009/３/12
2012/３/15
2038/12/15
2009/10/１
2024/12/１
2010/11/３
2012/10/15
2011/７/28
2011/２/１
2010/５/12
2011/10/18
2013/10/１
2013/１/15
2013/１/24
2016/１/５
2018/４/25
2018/２/１
2018/１/16
2013/５/２
2049/12/29
2018/１/18
2017/12/28
2015/５/１
2016/12/１
2017/12/４
2009/５/１
2017/10/２
2012/２/15
2016/６/１
2013/３/15
2024/１/18
2014/12/１
2014/12/１
2015/２/１
2014/５/１
2014/５/１
2037/10/１
2017/12/28
2014/12/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
6.75
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.88
6.90
6.94
7.00
7.00
7.00
7.00
7.00
7.08
7.13
7.13
7.13
7.13
7.13
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.25
7.27
7.38
7.38
7.45
7.50
7.50
7.50
7.50
7.63
7.63
7.63
7.63
7.63
VENTAS REALTY
GENERAL ELEC CAP CORP GLBL SR UNSEC MTN
LEHMAN BROS HLDGS MTN
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
R.H. DONNELLEY HOLD CO
RH DONNELLEY HOLDCO
SUBURBAN PROPANE
UNITEDHEALTH GROUP INC BD
SPRINT CAPITAL CORP GLOBAL
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
AMERICAN EXPRESS GLBL SR NT
COOPER STANDARD
FORD MOTOR CRDT
TRW AUTO SR
TENASKA ALABAMA II PT SR NT 144A
FREEPORT‑MCMORAN SR NT FRN
AMERIGAS PARTNERS
CITIZENS COMMUNICATIONS
ECHOSTAR DBS CORP
GEORGIA PACIFIC CORP GTD
NEWFIELD EXPLORATION CO SR SUB NT
ALLIED WASTE SR SEC
CASCADES INC
AES IPALCO
MGM SR
NRG ENERGY INC SR NT
WILLIAMS PARTNERS LP/WIL GLBL
DYNEGY ROSETON
NRG ENERGY INC SR NT
NRG ENERGY INC SR NT
CITIZENS COMMUNICATIONS
CHESAPEAKE ENERGY CORP
QWEST SERVICES
SUPERVALU
WILLIAMS CO
CABLEVISION OP CO
CABLEVISION OP CO
CELESTICA INC SR SUB
CHESAPEAKE ENERGY CORP
SERVICE CORP INTL
31
額面金額
千アメリカドル
25
100
25
100
25
25
10
25
245
50
100
55
80
110
88
150
145
30
225
225
50
120
65
25
55
25
100
144
150
125
120
50
200
190
135
100
25
75
100
25
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
20
97
3
103
3
3
8
22
174
13
104
24
51
62
70
113
124
23
191
201
42
116
37
22
36
23
88
143
139
114
70
45
163
168
103
81
23
63
92
21
邦貨換算金額
千円
1,781
8,650
271
9,182
321
321
761
2,014
15,473
1,221
9,323
2,173
4,537
5,519
6,243
10,074
11,074
2,104
17,034
17,884
3,763
10,350
3,362
1,964
3,223
2,092
7,826
12,741
12,422
10,185
6,234
4,040
14,476
14,933
9,192
7,238
2,120
5,628
8,192
1,876
償還年月日
2017/４/１
2039/１/10
2018/５/２
2018/４/25
2013/１/15
2013/１/15
2013/12/15
2038/２/15
2019/５/１
2014/８/１
2018/３/19
2012/12/15
2013/10/１
2014/３/15
2021/６/30
2015/４/１
2016/５/20
2019/３/15
2016/２/１
2017/１/15
2018/５/15
2015/３/15
2013/２/15
2016/４/１
2017/８/１
2014/２/１
2017/２/１
2010/11/８
2016/２/１
2017/１/15
2035/７/１
2014/６/15
2014/２/15
2014/11/15
2031/１/15
2018/７/15
2011/４/１
2013/７/１
2013/７/15
2018/10/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
％
7.70
7.75
7.75
7.75
7.75
7.75
7.88
7.90
7.94
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.13
8.13
8.13
8.13
8.18
8.38
8.38
8.38
8.45
8.50
8.50
8.50
8.50
8.56
8.63
8.63
8.75
8.75
8.86
8.88
8.88
8.88
WELLS FARGO CAPITAL XIII NT
EL PASO CORP
JSG PACKAGING / SMURFIT CAP
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD 144A SEC
QUEBECOR MEDIA SR NT
QUEBECOR MEDIA GLBL SR UNSECURED
FRESENIUS MEDICAL CARE
QWEST HOLD CO
UNIVERSAL CITY HOLD CO FRN
AES SR UNSEC
AES SR UNSEC
SUPERVALU / AM STORES
FORD MOTOR CRDT
GMAC LLC
GEORGIA PACIFIC CORP
SANDRIDGE ENERGY INC SR NT 144A
SENSATA TECH
DELHAIZE AMERICA INC
ARVINMERITOR NT
LENDER PROCESS SERVICES GLBL CO GTD WI
SANMINA CORP SUB
TENNECO INC GLBL SR UNSECURED
AMERICAN INTL GROUP JR SUB DEBS 144A
DIRECTV HOLDINGS
ENTERPRISE PRODUCTS OPER CO GTD
FREEPORT‑MCMORAN SR NT
SLM CORP NT
AMERICAN INTL GROUP CONVERT
ARAMARK CORP
RH DONNELLEY / DEX WEST SR
PSEG ENERGY
EDISON MIDWEST GEN
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
WINDSTREAM CORP
FERRELLGAS SUB
SPRINT CAPITAL CORP
AES IRONWOOD
COMMUNITY HEALTH
FREESCALE SR
HERTZ CORP CO GAUR
32
額面金額
千アメリカドル
25
350
50
40
30
100
50
50
25
200
25
75
475
75
100
125
70
120
185
100
55
50
50
100
100
25
10
0
65
175
150
208
25
150
75
110
42
150
125
65
評価額
外貨建金額
千アメリカドル
21
331
32
30
22
75
47
47
12
184
22
52
295
40
71
86
32
113
89
94
24
21
21
98
61
19
8
2
60
110
145
206
14
145
58
74
37
138
50
43
邦貨換算金額
千円
1,920
29,429
2,864
2,717
2,001
6,671
4,240
4,240
1,143
16,385
1,964
4,695
26,201
3,584
6,305
7,687
2,921
10,096
7,968
8,392
2,173
1,887
1,921
8,747
5,423
1,728
746
239
5,339
9,791
12,954
18,349
1,309
12,888
5,162
6,655
3,321
12,289
4,496
3,838
償還年月日
2049/12/29
2011/７/15
2015/４/１
2025/12/15
2016/３/15
2016/３/15
2011/６/15
2010/８/15
2010/５/１
2017/10/15
2020/６/１
2026/６/１
2016/12/15
2031/11/１
2024/１/15
2018/６/１
2014/５/１
2027/４/15
2015/９/15
2016/７/１
2016/３/１
2015/11/15
2068/５/15
2013/３/15
2066/８/１
2017/４/１
2018/６/15
2011/８/１
2015/２/１
2010/８/15
2011/６/15
2016/１/２
2015/４/１
2016/８/１
2012/６/15
2032/３/15
2025/11/30
2015/７/15
2014/12/15
2014/１/１
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
バンクローン
優先証券
％
8.88
8.88
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.13
9.13
9.13
9.13
9.13
9.25
9.50
9.50
9.50
9.75
9.80
9.88
10.13
10.25
10.38
10.50
10.50
10.75
10.75
10.88
11.00
11.00
11.25
11.63
5.44
5.56
2.95
5.25
NALCO SUB
R.H. DONNELLEY CORP GLBL SR UNSEC WI
CITIZENS COMMUNICATIONS
GOODYEAR TIRE
INTERGEN NV SR SECURED 144A
VENTAS REALTY
NORTEL NETWORKS GTD FRN
CHART INDUSTRIES INC GLBL SR SUB NT
FREESCALE SR TOGGLE
HCA 2ND LIEN
SUNGARD DATA SYSTEMS SR
VERSO PAPER HLDGS LLC/IN GLBL SEC
HCA 2ND LIEN
NPC INTERNATIONAL INC GLBL CO GTD
WEST CORP
BERRY PLASTICS GLBL SR SECURED FRN WI
WELLS FARGO CAPITAL XV NT
CONTINENTAL AIR EETC 05‑ERJ
FIRST DATA CORPORATION GLBL CO GTD
NORTEL NETWORKS GTD
SUNGARD DATA SYSTEMS SUB
BIOMET INC GLBL SR TOGGLE
TXU (TCEH)
TXU CEH
HARRAHS OPER CO INC SR NT 144A
WEATHER INVESTMENT
TXU EFH
ALLISON TRANSMISSION INC 144A SR NT
TELESAT CANADA/TELESAT L SR NT 144A WRR
TXU EFH CO GTD 144A
BIOMET INC GLBL SUB
GCCFC 2007‑GG9 A4 SEQ
GSMS 2006‑GG8 A4 SEQ
CABLEVISION TERM B
TRIBUNE CO TERM INCREMENTAL B
BANK OF AMERICA CORP PFD
WELLS FARGO & COMPANY CONV NEW MONEY L
CITIGROUP INC PFD
7.25
7.50
8.40
33
額面金額
千アメリカドル
90
225
15
50
75
25
85
130
30
25
171
50
350
100
125
50
150
65
205
130
16
40
105
100
75
75
285
75
100
75
300
100
100
97
123
株
数
千アメリカ株
0
0
250
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
償還年月日
千アメリカドル
82
37
10
45
67
24
16
102
7
22
145
20
318
75
82
36
145
47
128
25
11
34
75
53
21
67
210
44
77
40
270
72
74
85
27
千円
7,313
3,297
965
4,018
6,027
2,136
1,434
9,120
626
2,037
12,908
1,842
28,285
6,660
7,354
3,263
12,933
4,213
11,378
2,222
1,001
3,072
6,667
4,751
1,865
5,961
18,666
3,929
6,882
3,596
23,978
6,418
6,639
7,555
2,404
2013/11/15
2017/10/15
2031/８/15
2015/７/１
2017/６/30
2012/５/１
2011/７/15
2015/10/15
2014/12/15
2014/11/15
2013/８/15
2014/８/１
2016/11/15
2014/５/１
2014/10/15
2015/２/15
2049/12/29
2021/４/１
2015/９/24
2013/７/15
2015/８/15
2017/10/15
2015/11/１
2016/11/１
2016/２/１
2015/12/１
2017/11/１
2015/11/１
2015/11/１
2017/11/１
2017/10/15
2039/３/10
2039/11/10
2013/３/30
2014/６/４
千アメリカドル
334
211
158
29,746
18,783
14,050
2049/12/31
2049/12/31
2049/４/29
銘柄名
利率
(ユーロ)
社債
％
3.50
4.13
5.37
6.47
6.75
7.00
7.25
7.38
7.70
7.75
7.88
8.00
8.00
8.00
8.00
8.05
8.25
8.25
8.25
8.25
8.75
8.75
8.82
9.13
9.25
9.25
9.25
9.50
9.75
10.29
ASIF III JERSEY LTD SR SECURED EMTN
CREDIT AGRICOLE SA TIER I SUB
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
ROYAL BK OF SCOTLAND CAP TRUST
OWENS BROCKWAY SR
SOCIETE GENERALE JR SUB
GM CORP
LINDE FINANCE BV
IESY HESSEN & ISH NRW FRN
UPC HOLDING BV SR NT
INEOS GROUP HOLDINGS PLC
AMERICAN INTL GROUP JR SUBORD REGS
CENTRAL EUR DISTR CORP REGS SEC
BEVERAGE PACKAGING HOLD
SEAT PAGINE GIALLE 144A
INTESA SANPAOLO SPA SR SUBORDINATED
CODERE FIN LUXEMBOURG SA REGS
LOTTOMATICA SPA BD EUR
NORDIC TEL CO HLDGS
NORDIC TEL CO HLDGS 144A PRIV BD
CIRSA FINANCE LUXEMBOURG
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC
WIND HELLAS TELECOMMUNIC SRSEC REGS FRN
EVC INTL / INEOS VINYLS FINANCE
EIRCOM GROUP SR SECURED REGS FRN
SENSATA TECH
VAC FINANZIERUNG GMBH SEC
COGNIS GMBH SR NT REGS CO GTD
WEATHER INVESTMENT
NORDIC TEL CO HLDGS FRN 144A
(イギリス)
額面金額
千ユーロ
125
50
150
150
100
50
80
100
75
147
100
100
12
100
75
100
50
50
50
100
50
25
100
50
50
75
100
50
175
50
千イギリスポンド
75
25
評価額
外貨建金額
千ユーロ
120
34
108
72
83
33
22
85
65
127
12
32
8
68
40
59
26
35
39
78
24
19
63
7
27
24
40
29
158
38
千イギリスポンド
69
19
邦貨換算金額
千円
14,130
4,034
12,626
8,417
9,761
3,871
2,572
9,976
7,672
14,865
1,461
3,741
1,017
7,949
4,734
6,897
3,098
4,179
4,588
9,177
2,864
2,308
7,365
847
3,185
2,805
4,676
3,478
18,515
4,530
償還年月日
2009/３/11
2049/11/29
2049/12/24
2049/12/29
2014/12/１
2049/12/29
2013/７/３
2066/７/14
2013/４/15
2014/１/15
2016/２/15
2068/５/22
2012/７/25
2016/12/15
2014/４/30
2049/６/29
2015/６/15
2066/３/31
2016/５/１
2016/５/１
2014/５/15
2014/４/15
2012/10/15
2011/12/１
2016/８/15
2016/５/１
2016/４/15
2014/５/15
2015/12/１
2016/５/１
HCA UNSEC
8.75
8,914
2010/11/１
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC
9.75
2,551
2014/４/15
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年１月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年１月14日現在のデータをもとに、2009年１月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.81円、１ユーロ＝116.91円、１イギリスポンド＝129.20円）により算出したものです。
社債
34
ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン (エン・ヘッジド) インカム ファンド投資信託証券の組入外国(外貨建)公社債
銘柄名
利率
(アメリカ)
国債
エージェンシー債
地方債
社債
％
0.00
3.65
4.63
5.90
4.75
6.38
0.59
0.60
1.87
2.21
2.27
2.33
2.64
2.82
2.82
2.95
3.01
3.56
3.65
4.13
4.49
4.75
4.75
4.88
4.95
5.13
5.23
5.25
5.25
5.38
5.40
5.50
5.50
5.50
5.50
5.65
5.75
5.75
5.75
5.88
U S T STRIP PRIN(6.25% '23)
FED HOME LN BK GLBL BD (500MM) FRN
SBAP 2005‑20B 1
SBIC 2008‑P10A 1
TX TRN COMMN‑MOBILITY
BADGER TOB ASSET SEC CORP WIS
AMER EXPRESS CREDIT CO SR UNSEC FRN MTN
AMERICAN EXPRESS BK FSB SR UNSEC FRN
AMER EXPRESS CREDIT CO SR UNSEC FRN
NATIONAL RURAL UTIL COOP FRN
CIT GROUP INC GLBL SR FRN
WACHOVIA BANK NA GLBL SUBORDINATED FRN
RABOBANK NEDERLAND FRN 144A
LEHMAN BROS HLDGS FRN 2009
ALLSTATE LIFE GLOB FD II SR UNSEC FRN
LEHMAN BROS HLDGS FRN MTN 2010
PRICOA GLOBAL FUNDING 1 NT 144A
CITIGROUP FUNDING INC CO GTD FRN MTN
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL FRN NT
SBC COMMUNICATIONS GLBL NT
MERRILL LYNCH & CO FRN MTN
HOUSEHOLD FINANCE CORP NT
MORGAN STANLEY SUB NT GLBL
DEUTSCHE BANK AG LONDON NT
ENTERPRISE PRODUCTS OPER SR NT
AVON PRODUCTS INC SR UNSEC
MORGAN STANLEY GLBL FRN
TELECOM ITALIA CAPITAL YANK
RABOBANK CAP FD TRST III 144A
HBOS PLC SUB 144A PERP
HOME DEPOT INC SR UNSEC GLBL
AT&T INC GLBL SR UNSECURED
CITIGROUP INC SR NT
TIME WARNER INC NT
WACHOVIA CORP SR SEC
BANK OF AMERICA NA GLBL NT
HRPT PROPERTIES TRUST SR UNSEC
UBS AG STAMFORD CT SR UNSEC DPNT
VIVENDI NT 144A
GENERAL ELEC CAP CORP GLBL SR NT
35
額面金額
千アメリカドル
400
200
72
99
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
200
100
100
100
100
100
100
200
100
100
100
100
100
100
250
100
200
100
100
100
250
100
100
400
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
246
21,892
200
17,798
73
6,483
101
9,033
96
8,611
80
7,140
81
7,227
82
7,319
93
8,335
91
8,152
96
8,596
72
6,417
99
8,851
12
1,065
95
8,470
12
1,065
177
15,734
96
8,535
93
8,309
101
8,982
98
8,777
91
8,111
85
7,591
200
17,814
96
8,597
101
9,016
65
5,798
87
7,734
58
5,154
54
4,870
234
20,845
101
9,015
189
16,834
96
8,591
103
9,212
95
8,523
137
12,246
92
8,195
92
8,241
348
30,925
償還年月日
2023/８/15
2009/10/23
2025/２/１
2018/２/10
2037/４/１
2032/６/１
2012/２/24
2012/５/29
2010/５/27
2010/７/１
2009/８/17
2016/３/15
2010/５/19
2024/11/16
2010/５/21
2024/５/25
2010/６/４
2010/５/７
2011/１/31
2009/９/15
2010/５/12
2013/７/15
2014/４/１
2013/５/20
2010/６/１
2011/１/15
2015/10/15
2013/11/15
2049/12/29
2049/11/29
2016/３/１
2018/２/１
2013/４/11
2011/11/15
2013/５/１
2018/５/１
2015/11/１
2018/４/25
2013/４/４
2038/１/14
銘柄名
利率
(アメリカ)
社債
モーゲージ証券
％
6.00
6.05
6.20
6.20
6.25
6.30
6.50
6.80
6.88
6.88
6.95
6.95
7.13
7.20
7.25
8.18
8.50
0.70
0.70
0.72
0.77
0.78
0.79
0.79
0.80
0.80
0.81
0.82
0.85
1.01
1.43
1.55
1.64
3.66
3.68
4.29
4.37
4.50
4.50
4.50
4.50
MORGAN STANLEY GLBL UNSEC MTN
BARCLAYS BANK PLC SUB NT 144A
ANZ NATIONAL INTL NZ 144A BK GTD
WAL‑MART STORES INC SR NT
GOLDMAN SACHS GROUP INC GLBL SR NT
FEDERATED DEPT STORES NT
DAIMLERCHRYSLER NA HLDG GLBL NT
KROGER CO CO GTD
MERRILL LYNCH & CO NT MTN
VERIZON NEW YORK INC NT
KINDER MORGAN ENER PART MTN SR UNSEC
PSEG POWER LLC
COMCAST CORP SR NT
BNP PARIBAS 144A FRN
JPM BEAR STEARNS CO INC GLBL SR UNSEC
AMERICAN INTL GROUP JR SUB DEBS 144A
DEUTSCHE TELEKOM INT FIN GLBL
SAMI 2005‑AR2 2A1 AS 1MLIB+23
WAMU 2005‑AR6 2A1A 1MLIB+23
FNW 2004‑W8 1AF SEQ 1MLIB+25
HVMLT 2006‑12 2A2A 1MLIB+19
WAMU 2005‑AR2 2A1A 1MLIB+31
CWHL 2005‑2 1A1 1MLIB+32
CWHL 2005‑2 2A1 1MLIB+32
CWHL 2004‑25 1A1 AS ARM 1MLIB+33
HVMLT 2005‑2 2A1A 1MLIB+22
CWHL 2005‑R2 1AF1 1ML+34 144A
FNW 2004‑W2 5AF PT 1MLIBOR+35
CWHL 2004‑16 PT 1MLIB+38 1A4A
WAMU 2003‑R1 A1 1MLIB+27
FHR 3346 FA 1ML+23
FRBPT 2001 FRBI‑A 1MOLIB+35
MRFC 2000‑TBC3 A1 AS 1MLIB+44
WAMU 2002‑AR9 1A AS 1MLIBOR+140
FSPC T‑62 1A1 12MTA+120
AHM 2004‑3 5A 12MLIBOR+150
FN ARM 841068 1YR CMT+236 9.19
FNR 2003‑15 CE SEQ WM17 WC5.4436
FNR 2003‑25 CE SEQ WM17 WC5.4705
FHR 2999 NA PAC WM19 WC5.03
FHR 3037 BC WM19 WC4.93
36
額面金額
千アメリカドル
200
200
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
200
100
200
120
30
95
13
74
21
453
22
20
49
151
48
24
86
76
33
36
15
72
31
192
18
19
36
118
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
177
15,769
187
16,615
100
8,885
112
9,954
96
8,537
99
8,832
89
7,935
104
9,266
103
9,182
102
9,119
88
7,857
100
8,909
102
9,060
139
12,392
107
9,514
86
7,687
126
11,213
14
1,300
45
4,024
12
1,151
32
2,873
11
1,006
208
18,478
11
1,033
10
917
23
2,061
103
9,156
46
4,115
11
1,037
71
6,384
75
6,675
24
2,167
29
2,593
10
976
68
6,116
22
1,954
189
16,831
18
1,637
19
1,730
36
3,265
122
10,900
償還年月日
2015/４/28
2017/12/４
2013/７/19
2038/４/15
2017/９/１
2009/４/１
2013/11/15
2011/４/１
2018/４/25
2012/４/１
2038/１/15
2012/６/１
2013/６/15
2049/６/29
2018/２/１
2068/５/15
2010/６/15
2045/５/25
2045/４/25
2044/６/25
2038/１/19
2045/１/25
2035/３/25
2035/３/25
2035/２/25
2035/５/19
2035/６/25
2044/３/25
2034/９/25
2027/12/25
2019/２/15
2031/11/15
2030/12/15
2042/８/25
2044/10/25
2034/10/25
2034/11/１
2017/２/25
2017/３/25
2015/２/15
2020/２/15
銘柄名
利率
(アメリカ)
モーゲージ証券
アセットバック証券
WFMBS 2005‑AR11 1A1 WM33 WC4.8745 ARM
CMLTI 2005‑3 2A2A WM35 WC5.0453
FN ARM 800171 1YRLIB+135 10.00
BOAMS 2004‑4 1A9 SEQ WM34 WC5.76
FHLMC GOLDCONV #H0‑9166
FNMA PASS THRU MTG #257180
CSMC 2006‑C5 A3
FN ARM 850615 1YRL+173.6 11.048
FNMA PASS THRU MTG #725877
JPMCC 2007‑LDPX A3 SEQ WM15 WC5.76
FNMA TBA 5.50% FEB
FHLMC TBA GOLD 5.50% FEB
FHLMC GOLDCONV #A1‑8164
FNMA PASS THRU MTG #257175
FNMA PASS THRU MTG #652834
FNMA PASS THRU MTG #725221
FNMA PASS THRU MTG #747418
FNMA PASS THRU MTG #979992
GMACM 2004‑J4 A1 SEQ WM34WC5.797
FNMA PASS THRU BALLOON #957228
BALTA 2006‑6 31A1 ARM WM36 WC6.8
FNMA TBA 6.00% FEB
FHRR R006 ZA Z SEQ WM35 WC6.4347
GNMA I TBA 6.5 % JAN
CSFB 2003‑8 5A1 SEQ WM31 WC7.750
FNW 2004‑W8 2A PT WM26 WC7.11
JPMC 2000‑C9‑A2 SEQ WM10 WC8.07
RAMP 2004‑SL2 A4 SEQ WM24 WC9.08
WFHET 2005‑2 AI1A 1MLIB+23 144A
GSAMP 2004‑SEA2 A2A 1MLIB+29
TRUMN 2004‑1 A1 1MLIBOR+34 144A
HFCHC 2004‑1 A 1MLIB+35
CWL 2001‑BC3 A 1MLIB+24
BACCT 2008‑A1 A1 1MLIB+58
FORDO 2008‑C A2B 1MLIB+90BP
BACCT 2008‑A5 A5 1MLIB+120
FORDO 2008‑C A3 1MLIB+142
％
4.62
4.69
4.94
5.00
5.00
5.00
5.31
5.34
5.39
5.42
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.50
5.55
5.75
6.00
6.00
6.50
6.50
6.50
7.77
8.50
0.70
0.76
0.81
0.86
0.95
1.78
2.10
2.40
2.62
CANADA HOUSING TRUST GLBL BD 144A 22
ONTARIO (PROVINCE OF) BD
ONTARIO (PROVINCE OF) DEB
3.55
4.70
6.20
(カナダ)
エージェンシー債
37
額面金額
千アメリカドル
59
132
33
96
99
295
100
124
186
100
700
1,000
227
99
98
37
224
401
42
198
213
2,000
117
1,000
3
62
79
117
22
14
3
34
2
100
100
100
100
千カナダドル
300
300
100
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
48
4,281
112
10,016
33
2,955
81
7,278
101
8,987
300
26,657
73
6,488
127
11,302
196
17,474
66
5,918
723
64,294
1,033
91,821
235
20,909
101
9,022
102
9,086
38
3,412
232
20,691
411
36,567
38
3,454
211
18,761
107
9,544
2,075
184,308
115
10,280
1,043
92,653
3
301
64
5,733
79
7,030
121
10,766
21
1,885
13
1,219
2
266
25
2,278
1
130
94
8,390
96
8,557
93
8,299
89
7,925
千カナダドル
322
23,025
306
21,918
119
8,546
償還年月日
2035/６/25
2035/８/25
2034/12/１
2034/５/25
2038/５/１
2038/４/１
2039/12/15
2036/１/１
2014/９/１
2049/１/15
2039/２/12
2039/２/12
2034/１/１
2048/３/１
2032/９/１
2034/１/１
2033/10/１
2038/６/１
2034/９/25
2015/４/１
2036/11/25
2039/２/12
2036/４/15
2039/１/21
2033/４/25
2044/６/25
2032/10/15
2031/10/25
2035/10/25
2034/３/25
2034/１/25
2033/９/20
2031/12/25
2013/４/15
2011/１/15
2013/12/16
2012/６/15
2013/９/15
2037/６/２
2031/６/２
銘柄名
利率
(カナダ)
社債
アセットバック証券
JP MORGAN CHASE & CO SUB NT
CITIGRP FIN CANADA INC CO GTD MTN 144A
BCCT‑2008‑1
％
5.06
5.50
5.23
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 05
NETHERLANDS GOVT BD
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND NT SER 00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND BD SER 98
FRANCE GOVT BOND (OAT)
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND SER 94
NORDEA BANK AB SUB EMTN FRN
WM COVERED BOND PROGRAM COVERED EMTN
UNICREDIT SPA EMTN
RBS CAPITAL TRUST C
UBS PREFERRED FUNDING BK GTD
JP MORGAN CHASE BANK NA FRN SUB
LLOYDS TSB BANK PLC
CREDIT LOGEMENT SA
BANK OF AMERICA CORP SUB NT EMTN
SLM CORP
CAIXA ESTALVIS CATALUNYA COVERED
AMERICAN INTL GROUP SR UNSECURED EMTN
HSBC CAPITAL FUNDING LP CO GTD
GOLDMAN SACHS GROUP INC SR INSEC
OTE PLC CO GTD EMTN
WACHOVIA BANK NA EMTN
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC BD
CRSM 8‑A 1MEURBOR+23 REGS
SIENA 2003‑4 A2 3MEUR+23
4.00
4.00
5.50
5.63
5.75
6.25
3.87
3.88
3.95
4.24
4.28
4.38
4.39
4.60
4.75
4.75
5.00
5.07
5.37
5.38
6.00
6.00
7.09
2.64
3.51
(ユーロ)
国債
社債
モーゲージ証券
(イギリス)
額面金額
千カナダドル
100
100
100
千ユーロ
100
100
100
700
100
200
100
100
100
100
100
100
100
50
100
100
100
100
100
100
100
100
100
197
235
千イギリスポンド
300
180
100
50
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千カナダドル
千円
91
6,543
90
6,460
102
7,295
千ユーロ
101
11,913
98
11,494
120
14,080
850
99,399
123
14,394
256
30,026
89
10,513
92
10,864
80
9,382
44
5,144
47
5,494
75
8,825
60
7,027
29
3,448
84
9,907
64
7,519
101
11,890
57
6,731
72
8,417
92
10,842
95
11,186
99
11,614
43
5,085
152
17,818
219
25,716
千イギリスポンド
327
42,279
223
28,814
39
5,115
47
6,135
償還年月日
2021/２/22
2013/５/21
2014/６/17
2037/１/４
2037/１/15
2031/１/４
2028/１/４
2032/10/25
2024/１/４
2016/３/８
2011/９/27
2016/２/１
2049/12/29
2049/４/29
2021/11/30
2049/５/29
2049/３/29
2017/５/23
2014/３/17
2010/５/19
2011/４/26
2049/12/24
2013/２/15
2015/２/12
2013/５/23
2049/10/29
2035/６/13
2038/12/16
UK GILT 4.5 12/07/42
4.50
2042/12/７
UK GILT 8 9/27/13
8.00
2013/９/27
SPIRIT ISSUER PLC A2
3.90
2031/12/28
社債
INTESA SANPAOLO SPA SUB NT EMTN
6.38
2017/11/12
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2009年１月14日現在
（注）邦貨換算金額は、現地2009年１月14日現在のデータをもとに、2009年１月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１アメリカ
ドル＝88.81円、１カナダドル＝71.42円、１ユーロ＝116.91円、１イギリスポンド＝129.20円）により算出したものです。
国債
38
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
Ⅰ
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
平成21年1月30日現在
（単位：円）
2,959,617,863
1,654,594
2,957,963,269
3,743,222,079 口
0.7902
（ １万口当たり 7,902 ）
資 産 総 額
負 債 総 額
純資産総額（Ⅰ−Ⅱ）
発 行 済 口 数
Ⅴ １口当たり純資産価額（Ⅲ／Ⅳ）
第５【設定及び解約の実績】
第1計算期間
第2計算期間
第3計算期間
第4計算期間
第5計算期間
第6計算期間
第7計算期間
第8計算期間
第9計算期間
第10計算期間
第11計算期間
第12計算期間
第13計算期間
第14計算期間
第15計算期間
第16計算期間
第17計算期間
第18計算期間
第19計算期間
第20計算期間
第21計算期間
第22計算期間
第23計算期間
第24計算期間
第25計算期間
第26計算期間
第27計算期間
第28計算期間
第29計算期間
第30計算期間
第31計算期間
第32計算期間
第33計算期間
第34計算期間
第35計算期間
第36計算期間
第37計算期間
第38計算期間
第39計算期間
第40計算期間
第41計算期間
第42計算期間
第43計算期間
第44計算期間
第45計算期間
第46計算期間
第47計算期間
設定口数
7,745,440,903
891,472,254
711,809,832
761,770,114
467,368,937
311,249,818
347,409,146
394,581,032
282,626,053
294,364,851
338,002,795
221,832,928
1,171,210,217
546,427,521
335,015,711
100,240,645
164,674,449
111,238,785
175,506,540
166,373,135
291,367,453
245,061,872
493,288,000
256,071,782
389,699,330
238,029,714
295,475,405
87,993,072
126,334,241
54,227,442
22,261,710
64,093,096
97,831,361
25,170,136
13,244,563
42,284,211
120,144,210
4,815,087
26,457,266
35,139,256
46,356,617
17,627,537
28,727,302
5,935,955
7,079,483
7,585,183
2,657,495
39
解約口数
―
90,931,717
60,217,240
245,810,883
163,272,427
141,613,906
106,441,549
3,124,078,121
102,512,916
396,705,112
156,837,409
170,785,075
64,369,642
159,709,599
105,842,126
118,142,131
166,862,871
58,010,048
206,726,105
160,692,491
2,263,092,494
195,144,728
236,683,435
272,873,034
146,636,457
199,318,717
172,480,148
564,364,978
230,978,306
144,173,046
160,775,885
270,822,020
78,552,022
165,934,695
559,538,819
264,595,869
390,052,271
430,787,351
148,367,755
243,372,776
210,315,611
300,159,325
149,009,525
205,066,227
104,628,228
112,465,030
82,495,985
発行済口数
7,745,440,903
8,545,981,440
9,197,574,032
9,713,533,263
10,017,629,773
10,187,265,685
10,428,233,282
7,698,736,193
7,878,849,330
7,776,509,069
7,957,674,455
8,008,722,308
9,115,562,883
9,502,280,805
9,731,454,390
9,713,552,904
9,711,364,482
9,764,593,219
9,733,373,654
9,739,054,298
7,767,329,257
7,817,246,401
8,073,850,966
8,057,049,714
8,300,112,587
8,338,823,584
8,461,818,841
7,985,446,935
7,880,802,870
7,790,857,266
7,652,343,091
7,445,614,167
7,464,893,506
7,324,128,947
6,777,834,691
6,555,523,033
6,285,614,972
5,859,642,708
5,737,732,219
5,529,498,699
5,365,539,705
5,083,007,917
4,962,725,694
4,763,595,422
4,666,046,677
4,561,166,830
4,481,328,340
設定口数
解約口数
第48計算期間
1,714,445
18,852,453
第49計算期間
4,399,049
132,068,202
第50計算期間
6,603,428
46,262,146
第51計算期間
27,704,855
33,306,799
第52計算期間
15,779,521
75,012,956
第53計算期間
5,249,363
37,226,384
第54計算期間
28,118,250
57,900,544
第55計算期間
5,150,110
78,644,024
第56計算期間
4,727,939
25,377,058
第57計算期間
2,589,671
106,569,911
第58計算期間
10,149,774
128,850,833
第59計算期間
2,829,226
68,120,742
第60計算期間
3,094,767
51,465,940
（注）第1計算期間の設定口数は、当初募集期間の当初設定口数を含みます。
40
発行済口数
4,464,190,332
4,336,521,179
4,296,862,461
4,291,260,517
4,232,027,082
4,200,050,061
4,170,267,767
4,096,773,853
4,076,124,734
3,972,144,494
3,853,443,435
3,788,151,919
3,739,780,746
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