2015 年 2 月 10 日

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左右 13.99)
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間
追加型投信／内外／株式
2014 年 5 月 19 日(当初設定日)から無期
限です。
主に投資信託証券に投資を行い、中長期
運用方針
的な信託財産の成長を図ることを目的
に運用を行います。
①ピクテ・グローバル・セレクション・
ファンド－グローバル・ユーティリテ
主要投資対象
ィーズ・エクイティ・ファンド受益証券
ピクテ・グローバル・インカム
株式ファンドＤＣ
愛称グロイン DC
②ピクテ－ショートターム・マネー・マ
ーケット JPY 投資証券
①投資信託証券への投資を通じて、主に
高配当利回りの世界の公益株に投資
運用方法
運用報告書(全体版)
第2期
します。
②実質組入外貨建資産については、原則
決算日：2015 年 2 月 10 日
として為替ヘッジを行いません。
①投資信託証券への投資割合には制限
受益者のみなさまへ
を設けません。
②投資信託証券、短期社債等、コマーシ
主な投資制限
ャル・ペーパーおよび指定金銭信託の
受益証券以外の有価証券への直接投
資は行いません。
③外貨建資産への実質投資割合には制
限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
ます。
さて、｢ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド
ＤＣ｣は、2015 年 2 月 10 日に第 2 期の決算を行
いましたので、期中の運用状況をご報告申し上
げます。
づき分配を行います。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰
願い申し上げます。
越分を含めた利子・配当等収益と売買
益(評価益を含みます。)等の全額とし
分配方針
ます。
②収益分配金額は、基準価額の水準等を
勘案して委託者が決定します。ただし、
必ず分配を行うものではありません。
③留保益の運用については、特に制限を
設けず、委託者の判断に基づき、元本
部分と同一の運用を行います。
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ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託者の営業日午前 9 時から午後 5 時まで
ホームページ：www.pictet.co.jp
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■設定以来の運用実績
基
決
算
準
期
(分配落)
(設定日)
価
参
額
税込み
分配金
考
指
期中
騰落率
円
円
％
2014 年 5 月 19 日
10,000
－
－
10,000
1 期(2014 年 8 月 11 日)
9,858
0
1.4
9,863
2 期(2015 年 2 月 10 日)
11,199
0
13.6
11,688
△
数
期中
騰落率
△
投資信託証券
組入比率
純
総
資
産
額
％
％
－
－
百万円
1
1.4
99.8
0.985817
18.5
99.8
1
(注1) 設定日の基準価額および純資産総額は、それぞれ当初設定価額および当初設定元本額を記載しています。
(注2) 参考指数は、MSCI世界公益株価指数を委託者が円換算し、設定日(2014年5月19日)を10,000として指数化したものです。
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
(期
月
日
首)
2014 年 8 月 11 日
8 月末
基
準
価
参
額
考
騰落率
指
数
投資信託証券
組入比率
騰落率
円
％
％
％
9,858
－
9,863
－
99.8
10,426
5.8
10,334
4.8
99.8
9 月末
10,635
7.9
10,653
8.0
99.9
10 月末
10,578
7.3
11,011
11.6
100.0
11 月末
11,600
17.7
11,955
21.2
99.8
12 月末
11,668
18.4
12,572
27.5
99.9
2015 年 1 月末
11,310
14.7
12,315
24.9
100.0
11,199
13.6
11,688
18.5
99.8
(期
末)
2015 年 2 月 10 日
(注1) 騰落率は期首比です。
(注2) 参考指数は、MSCI世界公益株価指数を委託者が円換算し、設定日(2014年5月19日)を10,000として指数化したものです。
MSCI 世界公益株価指数は、MSCI が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は MSCI に帰属します。また MSCI
は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
－ 1 －
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■当期中の運用状況と今後の運用方針(2014 年 8 月 12 日から 2015 年 2 月 10 日まで)
１．基準価額等の推移
当期の基準価額は、13.6％の上昇となりました。
基準価額等の推移
（円）
（百万円）
13,000
3.0
12,000
2.5
11,000
2.0
10,000
1.5
9,000
1.0
8,000
0.5
○基準価額の高値・安値
7,000
期首
'14年9月
基準価額(左軸)
10月
11月
参考指数(左軸)
12月
'15年1月
期首
期中高値期中安値
期末
14/8/11 14/12/9 14/10/17 15/2/10
9,858 円 11,809 円 9,682 円 11,199 円
0.0
期末
純資産総額(右軸)
※ 参考指数は期首の基準価額に合わせて指数化しています。
◇主な変動要因
上昇 ・世界の公益株式市場が上昇する中、実質的に組入れているドイツ・テレコム(ドイツ・
各種電気通信サービス)やボーダフォン(英国・無線通信サービス)などの株価が上昇し
たこと
上昇 ・円に対して米ドルなどが上昇したこと
上昇 ・実質的に組入れている株式からの配当収入
２．投資環境
・世界の株式市場は、米国の経済指標が好調なことに加えて、欧州中央銀行(ECB)が量的金融緩和の姿勢
を強めたことなどを背景に上昇しました。
・為替市場では、雇用統計や ISM 製造業景況指数など米経済指標が好調なことに加えて、日銀が予想外と
なる追加の量的金融緩和を実施したことなどを背景に、円に対して米ドルなどが上昇しました。
－ 2 －
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３．組入状況
以下の投資信託証券への投資を通じて、主に高配当利回りの世界の公益株に投資し、中長期的な信託
財産の成長を図ることを目的に運用を行ってまいりました。
組入比率
投資先ファンド
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
期首
98.7％
1.0％
期末
98.8％
1.0％
当期
騰落率
＋14.4％
－0.0％
(注) “PGSF”は｢ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド｣の略称です。以下当略称で表記する場合があります。
株式の実質組入比率を高位に保つため、｢PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
ファンド｣の組入比率を高位に維持しました。
＜投資先ファンドの組入状況＞
｢PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド｣
主に高配当利回りの世界の公益株に投資してまいりました。
◇組入上位 10 ヵ国・地域
【期首】
国・地域名
米国
英国
フランス
日本
カナダ
イタリア
ブラジル
ドイツ
スペイン
香港
組入比率
39.0％
7.8％
7.7％
7.3％
6.8％
5.3％
3.4％
2.8％
2.5％
1.9％
【期末】
国・地域名
米国
英国
フランス
日本
イタリア
ドイツ
カナダ
オランダ
中国
香港
組入比率
39.0％
7.9％
7.5％
7.3％
5.2％
5.1％
4.1％
2.8％
2.8％
2.4％
国・地域別では、原油価格の下
落などを背景にカナダ、ブラジル
などの比率が低下しました。一
方、ドイツ国内の競争緩和で恩恵
を受けると見られる銘柄を購入
したことなどから、ドイツなどの
比率が上昇しました。
◇組入上位 5 業種
【期首】
業種名
組入比率
電力
26.1％
総合公益事業
20.2％
各種電気通信サービス 18.9％
石油・ガス・消耗燃料 13.2％
無線通信サービス
9.4％
【期末】
業種名
組入比率
電力
26.0％
総合公益事業
24.4％
各種電気通信サービス 17.7％
無線通信サービス
11.2％
石油・ガス・消耗燃料
7.5％
－ 3 －
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業種別では、原油価格の下落を
受けて石油・ガス・消耗燃料の組
み入れ比率を引下げました。一
方、米国中間選挙で共和党が勝利
したことで規制緩和への期待が
高まったことから総合公益事業
が上昇し比率が高まりました。
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◇組入上位 10 銘柄
【期首】
銘柄名
【期末】
国名
日本電信電話(NTT)
日本
ベライゾン・
コミュニケーションズ
米国
ボーダフォン・グループ英国
業種名
各種電気
通信サービス
各種電気
通信サービス
無線通信
サービス
組入比率
銘柄名
国名
日本
業種名
組入比率
各種電気
4.5％
通信サービス
無線通信
3.8％
サービス
4.5％
日本電信電話(NTT)
3.7％
ボーダフォン・グループ英国
3.7％
ドミニオン・リソーシズ米国
総合公益事業 3.6％
GDF スエズ
フランス総合公益事業 3.4％
ネクステラ・エナジー
米国
電力
3.5％
イタリア電力公社
イタリア電力
3.2％
ナショナル・グリッド
英国
総合公益事業 3.3％
エヌ・ティ・ティ・ドコモ日本
無線通信
サービス
2.8％
GDF スエズ
フランス総合公益事業 3.2％
ネクステラ・エナジー
電力
2.7％
エクセロン
米国
電力
3.1％
イタリア電力公社
イタリア電力
3.0％
米国
ドミニオン・リソーシズ米国
総合公益事業 2.7％
プレインズ GP
ホールディングス
米国
エンブリッジ
カナダ
石油・ガス・
2.6％
消耗燃料
石油・ガス・
2.6％
消耗燃料
NTT ドコモ
ロイヤル KPN
無線通信
2.9％
サービス
各種電気
オランダ
2.8％
通信サービス
日本
(注) 組入比率は当該投資先ファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。
期末の組入上位銘柄は、
－日本電信電話(NTT)
－
－
－
－
：国内通信持株会社。傘下の企業を通じて、地域通信、長距離・国際通信、
移動通信、データ通信などの事業を行う。
ボーダフォン・グループ：イギリスに本社を置く、音声・データ通信をはじめとする移動体通信
サービス会社大手。世界各国で子会社や関連会社、ジョイント・ベン
チャーなどを通じて事業展開。
ドミニオン・リソーシズ：米国バージニア州とノースカロライナ州を中心に送電、電力供給を行う。
米国の東北部、中部大西洋湾岸地域では天然ガスの生産、輸送、供給も
行う。
ネクステラ・エナジー：電力の公益持ち株会社。子会社を通じて、米国フロリダ州を拠点に米国
内で天然ガス・風力・原子力などのクリーン・エネルギーを中心とした
発電、および送電、配電を行う。
ナショナル・グリッド：英国全土及び米国北東部に広がる送電とガス供給網を所有し、その開発
と運営に従事。また、モバイル通信業にインフラ整備サービスを提供。
などとなりました。
－ 4 －
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｢ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY｣
短期金融商品等に投資を行い円建てでの高水準の元本の安定性と短期金融市場金利の確保を目的とし
運用を行ってまいりました。
４．収益分配金
当期の収益分配は、基準価額の水準等を勘案し、見送りとさせていただきました。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
◇分配原資の内訳
(単位：円・％、1 万口当たり、税引前)
第2期
項
目
自 2014 年 8 月 12 日
至 2015 年 2 月 10 日
当期分配金
－
(対基準価額比率)
－
当期の収益
－
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
1,198
(注 1) 対基準価額比率は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注 2) ｢当期の収益｣および｢当期の収益以外｣は小数点以下を切捨てて表示しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
５．今後の運用方針
(1)投資環境
主要国の金融緩和を背景に景気の回復が期待されるものの、実体経済の回復には懸念が残っています。
依然、世界の国債利回りの水準はリーマンショック前よりも低くなっています。一方、世界高配当公益
株の配当利回りはショック前よりも高くかつ主要先進国資産の中では高い水準にあります。そのような
中で、中長期的には、電力などの需要拡大や価格上昇が予想されており、世界の公益セクターの事業環
境は良好との見方には変わりありません。
(2)投資方針
投資信託証券への投資を通じて、世界の高配当利回りの公益株を主な投資対象とし、中長期的な信託
財産の成長を図ることを目的に運用を行っていく方針です。
＜PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド＞
投資方針としては、株式のなかでも財務体質が健全で、配当や利益成長が期待できる銘柄に注目して
います。また、ECB の金融緩和による金利の低下は、欧州の公益企業の配当利回りの魅力を高めること
になるうえ、欧州では通信セクターの規制緩和により合併・買収の動きが活発化するとも期待されてお
り、投資機会を提供するものと考えます。欧州では二酸化炭素排出権価格の見通し改善を背景に、米国
では設備容量あたりの固定電力価格の上昇を背景に電力価格の上昇が期待されることから、こうした恩
恵を受ける電力銘柄に注目しています。世界景気の回復は電力価格上昇の要因となるエネルギー価格の
上昇に需要面でプラスに影響することから、今後の動向に注目しています。
－ 5 －
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■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
当期
項目の概要
(2014 年 8 月 12 日～2015 年 2 月 10 日)
金額
比率
平均基準価額
11,036 円
－期中の平均基準価額(月末値の平均値)です。
(a) 信託報酬
59 円
0.530％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(投信会社)
(16)
(0.137)
・ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、各種情報提供
等、基準価額の算出等の対価
(販売会社)
(42)
(0.383)
・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での
ファンドの管理および事務手続等の対価
(受託会社)
(1)
(0.010)
・ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価
(b) その他費用
2
0.020
(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
(監査費用)
(2)
(0.020)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
合
計
61
0.550
項
目
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小数第3
位未満は四捨五入しています。
(注3) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
(注4) 各金額の円未満は四捨五入しています。
■当期中の売買および取引の状況(2014 年 8 月 12 日から 2015 年 2 月 10 日まで)
投資信託受益証券、投資証券
買
口
国
邦貨建
外
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド
－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
付
数
千口
金
売
額
千円
口
付
数
千口
金
－
－
0.000387
6
0.0000161
1
－
－
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。ただし、単位未満の場合は小数で記載しています。
■利害関係人との取引状況等(2014 年 8 月 12 日から 2015 年 2 月 10 日まで)
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人をいいます。
■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高
(元
本)
百万円
1
当期設定
元
本
百万円
－
当期解約
元
本
百万円
－
期末残高
取引の理由
(元
本)
百万円
当初設定時における取得のため
1
－ 6 －
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額
千円
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■組入資産の明細(2015 年 2 月 10 日現在)
邦貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
当
名
口
口
期
末
評価額
百万円
63
1
98.8
0.1145
63
0.011
1
1.0
99.8
数
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド
－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケット JPY
合
計
比
率
％
(注1) 比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注2) 口数・評価額の単位未満は切り捨てています。ただし、単位未満の場合は小数で記載しています。
■投資信託財産の構成
(2015 年 2 月 10 日現在)
項
投
投
コ
投
ー
目
資
信
託
ル
資
資
・ロー
信
託
受
益
証
ン等、
財
産
評
証
その
総
券
券
他
額
(注) 評価額の単位未満は切り捨てています。
－ 7 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
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価
当
額
期
千円
1,106
11
8
1,125
末
比
率
％
98.3
1.0
0.7
100.0
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■資産、負債、元本および基準価額の状況
項
目
項
1,125,814 円
目
(A) 有価証券売買損益
7,781
投資信託受益証券(評価額)
1,106,404
投資証券(評価額)
11,629
債
5,944
未払信託報酬
5,718
(C)当期損益金 (Ａ＋Ｂ)
その他未払費用
226
(D)前期繰越損益金
(C) 純資産総額 (Ａ－Ｂ)
元
1,000,000
次期繰越損益金
119,870
権
総
口
(B)信
1,119,870
本
益
左右 13.99)
(E)
1,000,000 口
1 万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
11,199 円
<注記事項(当運用報告書作成時点では、監査未了です。)>
(貸借対照表関係)
(注1) 期首元本額
1,000,000円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
0円
(注2) 1口当たり純資産額
1.1199円
期
139,997 円
売
買
益
売
買
損
△
1
等
△
5,944
託
報
計
(F)収
数
至 2015 年 2 月 10 日)
当
コール・ローン等
(B) 負
(D) 受
当期(自 2014 年 8 月 12 日
当期末
産
下 48.54
■損益の状況
(2015 年 2 月 10 日現在)
(A) 資
(PDF：上 48.50
益
酬
(Ｃ＋Ｄ)
分
配
139,998
134,053
△
14,183
119,870
金
0
次期繰越損益金 (Ｅ＋Ｆ)
119,870
分配準備積立金
119,870
(注1) 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
(注2) 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
(注3) 第2期計算期間末における費用控除後の配当等収益(0円)、費用
控除後の有価証券等損益額(119,870円)より分配対象収益は
119,870円(10,000口当たり1,198円)ですが、当期に分配した金
額はありません。
<お知らせ>
投資信託及び投資法人に関する法律の改正等に伴い、運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供する
旨および受益者から運用報告書の交付の請求があった場合にはこれを交付する旨の規定を新設するため、ならび
に重大な約款変更等に係る書面決議要件の緩和、重大な約款変更等の定義の変更および反対者の買取請求が不適
用となるため、所要の約款変更を行いました。
－ 8 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
＜参考情報：投資先ファンドの主な概要＞
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
形態／表示通貨
主な投資方針
関
係
法
主
な
費
決
算
ルクセンブルグ籍外国証券投資信託／円建て
①主に高配当利回りの世界(新興国を含めます。)の公益株※に投資し、安定的な収益分配
を行うこと、また長期的な元本の成長を目指すことを目的として運用を行います。
※ 電力、ガス、水道、電話・通信、運輸、廃棄物処理、石油供給などの企業
②上場株式への分散投資を基本とします。
人管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
登録・名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパート
ナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
用管理報酬：純資産総額の年率 0.35％
サービス報酬：純資産総額の年率 0.1％
保管受託銀行報酬：純資産総額の年率 0.15％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
日毎年 12 月 31 日
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
形態／表示通貨ルクセンブルグ籍外国証券投資法人／円建て
主な投資方針 ① 円建てでの高水準の元本の安定性と短期金融市場金利の確保を目的とします。
② 短期金融商品等に投資します。
③ 投資する証券の発行体の信用格付は、A2／P2 以上とします。
関
係
法
人管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ、ピクテ・アセット・マ
ネジメント・リミテッド
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナー・
ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
主
な
費
用管理報酬、サービス報酬および保管受託銀行報酬の合計：純資産総額の年率 0.3％(上限)
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買
に係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
決
算
日毎年 9 月 30 日
－ 9 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
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size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
｢ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド DC｣は｢ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユー
ティリティーズ・エクイティ・ファンド｣(ルクセンブルグ籍外国投資信託)および｢ピクテ－ショートターム・マネー・マー
ケット JPY｣(ルクセンブルグ籍外国投資法人)を主要投資対象としています。
以下は、各投資先ファンドの運用状況です。
＜ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド＞
■投資有価証券およびその他の純資産明細表
2013 年 12 月 31 日現在
(単位：円)
純資産に
対する
比率(％)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引
されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
5,977,983.00
3,371,407,891.00
0.39
APA GROUP
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED
19,169,697.00
3,597,750,072.00
0.42
6,969,157,963.00
0.81
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PREFERRED
12,187,096.00
7,795,833,800.00
0.90
ENERGIAS DO BRASIL
1,295,700.00
664,464,913.00
0.08
SABESP
3,608,704.00
4,342,479,637.00
0.50
TRACTEBEL ENERGIA
4,463,120.00
7,285,985,042.00
0.84
TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELEC.(1SH + 2 PFD SHS)
1,048,600.00
864,639,479.00
0.10
20,953,402,871.00
2.42
カナダ
BCE (CAD)
3,277,751.00
14,816,328,128.00
1.71
ENBRIDGE
4,967,024.00
22,427,913,861.00
2.59
TRANSALTA
4,603,416.00
6,066,754,106.00
0.70
TRANSCANADA
3,297,259.00
15,714,009,368.00
1.81
59,025,005,463.00
6.81
フィンランド
2,680,969.00
6,439,502,171.00
0.74
FORTUM
6,439,502,171.00
0.74
フランス
2,023,135.00
7,505,901,367.00
0.87
ELECTRICITE DE FRANCE
EUTELSAT COMMUNICATIONS
2,738,765.00
8,939,621,360.00
1.03
GDF SUEZ
11,808,812.00
29,116,218,657.00
3.36
ORANGE
811,307.00
1,051,994,389.00
0.12
VINCI
1,792,325.00
12,390,940,003.00
1.43
VIVENDI
3,177,406.00
8,735,983,231.00
1.01
67,740,659,007.00
7.82
ドイツ
6,756,092.00
13,122,009,492.00
1.51
E.ON
13,122,009,492.00
1.51
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING
6,663,000.00
4,405,985,225.00
0.51
CHINA MOBILE
6,311,444.00
6,891,650,055.00
0.80
POWER ASSETS HOLDING
14,732,864.00
12,320,231,373.00
1.42
23,617,866,653.00
2.73
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'
215,588,557.00
8,311,248,535.00
0.96
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'
332,622,200.00
6,160,801,494.00
0.71
14,472,050,029.00
1.67
銘柄
数量
時価
銘柄
時価
純資産に
対する
比率(％)
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION
32,081,227.00
5,701,377,645.00
5,701,377,645.00
0.66
0.66
イタリア
ENEL SPA
SNAM
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE
56,347,923.00
17,098,199.00
16,553,727.00
25,991,886,364.00
10,010,957,785.00
8,704,738,804.00
44,707,582,953.00
3.00
1.16
1.00
5.16
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
NTT DOCOMO
6,387,825.00
14,983,234.00
36,155,089,500.00
25,846,078,650.00
62,001,168,150.00
4.17
2.98
7.15
ルクセンブルグ
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SDR
935,214.00
9,709,709,465.00
9,709,709,465.00
1.12
1.12
13,184,000.00
2,904,426,901.00
2,904,426,901.00
0.34
0.34
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE
761,060.00
4,808,625,711.00
4,808,625,711.00
0.55
0.55
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
PORTUGAL TELECOM
20,441,255.00
17,577,952.00
7,952,237,427.00
8,082,819,557.00
16,035,056,984.00
0.92
0.93
1.85
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
28,759,000.00
8,655,848,581.00
8,655,848,581.00
1.00
1.00
7,398,984.00
15,950,491,656.00
15,950,491,656.00
1.84
1.84
2,442,587.00
12,468,929.00
6,620,183,103.00
8,372,863,517.00
14,993,046,620.00
0.76
0.97
1.73
5,725,530.00
6,777,033,433.00
6,777,033,433.00
0.78
0.78
92,216.00
5,127,019,417.00
5,127,019,417.00
0.59
0.59
5,413,500.00
3,457,061,633.00
0.40
マレーシア
AXIATA GROUP
南アフリカ
MTN GROUP
スペイン
GAS NATURAL SDG
IBERDROLA
スウェーデン
TELE2 'B'
スイス
SWISSCOM
タイ
ADVANCED INFO SERVICE -FGN-
－ 10 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
LastSave:3/17/2015 10:58:00 AM LastPrint：3/17/2015 10:58:00 AM
数量
size： 182*200
銘柄
数量
純資産に
対する
比率(％)
2,798,526,744.00
0.32
6,255,588,377.00
0.72
12,904,289.00
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET
11,421,211.00
6,434,045,928.00
6,434,045,928.00
0.74
0.74
イギリス
CENTRICA
INMARSAT
NATIONAL GRID
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
VODAFONE GROUP PLC
14,299,820.00
4,152,108.00
17,247,708.00
1,842,837.00
88,298,339.00
8,585,127,083.00
5,387,956,888.00
23,472,790,023.00
4,380,140,527.00
36,065,460,857.00
77,891,475,378.00
0.99
0.62
2.71
0.51
4.16
8.99
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY
AMERICAN ELECTRIC POWER
AMERICAN WATER WORKS
AT&T
CENTERPOINT ENERGY
CENTURYLINK
CONSOLIDATED EDISON
DOMINION RESOURCES
DTE ENERGY
DUKE ENERGY
EDISON INTERNATIONAL
ENTERGY
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS LP
EXELON
FIRSTENERGY
MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS
NEXTERA ENERGY
NISOURCE
NORTHEAST UTILITIES
ONEOK
PINNACLE WEST CAPITAL
PLAINS ALL AMERICA PIPELINE
PLAINS GP 'A'
PPL
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP
SEMPRA ENERGY
SPECTRA ENERGY
VERIZON COMMUNICATIONS
WISCONSIN ENERGY
XCEL ENERGY
1,027,345.00
3,209,301.00
1,051,085.00
5,718,914.00
4,094,318.00
3,918,278.00
949,902.00
3,738,383.00
931,119.00
2,761,773.00
1,722,640.00
1,200,649.00
1,093,576.00
4,086,805.00
2,654,201.00
919,002.00
2,999,176.00
4,524,663.00
2,565,116.00
1,431,927.00
877,252.00
2,067,086.00
9,248,514.00
3,504,587.00
2,513,277.00
1,027,604.00
3,932,442.00
1,581,109.00
1,463,825.00
2,018,483.00
5,595,411,574.00
15,697,015,369.00
4,673,301,120.00
21,174,341,270.00
9,969,795,386.00
13,188,606,273.00
5,510,334,943.00
25,398,189,359.00
6,505,156,350.00
20,064,628,110.00
8,378,495,331.00
7,980,279,422.00
7,563,074,994.00
11,769,853,007.00
9,157,171,150.00
6,007,741,929.00
26,735,932,627.00
15,624,668,074.00
11,399,541,975.00
9,198,192,140.00
4,915,421,253.00
11,262,686,213.00
25,925,243,900.00
11,003,601,663.00
8,448,912,388.00
9,659,868,696.00
14,489,591,521.00
8,174,082,414.00
6,383,695,115.00
5,934,178,250.00
347,789,011,816.00
848,081,162,664.00
0.65
1.81
0.54
2.44
1.15
1.52
0.64
2.93
0.75
2.32
0.97
0.92
0.87
1.36
1.06
0.69
3.09
1.80
1.32
1.06
0.57
1.30
2.99
1.27
0.97
1.11
1.67
0.94
0.74
0.68
40.13
97.86
0.00
0.00
0.00
848,081,162,664.00
1,289,418,704.00
17,661,000,000.00
(444,815,815.00)
866,586,765,553.00
0.00
0.00
0.00
97.86
0.15
2.04
(0.05)
100.00
株式合計
新株引受権
フランス
GDF SUEZ -STRIP VVPR新株引受権合計
投資有価証券合計
現金預金
預金
その他の純負債
純資産合計
618,940.00
左右 13.99)
2013 年 12 月 31 日に終了した期間
(単位：円)
期首現在純資産額
収益
配当金、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
管理事務費用、サービス報酬、監査費用および
その他の費用
年次税
取引費用
投資純利益／(損失)
投資対象売却に係る実現純利益／(損失)
為替予約取引に係る実現純利益／(損失)
外国為替に係る実現純利益／(損失)
実現純利益／(損失)
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
－投資有価証券
運用による純資産の増加
受益証券発行手取額
受益証券買戻費用
分配金支払
期末現在純資産額
－ 11 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
LastSave:3/17/2015 10:58:00 AM LastPrint：3/17/2015 10:58:00 AM
下 48.54
■運用計算書および純資産変動計算書
時価
SHIN CORPORATION PUBLIC UNIT NVDR
(PDF：上 48.50
523,230,167,940.00
32,014,324,902.00
4,007,125.00
32,018,332,027.00
2,815,971,377.00
1,192,816,085.00
852,175,789.00
85,028,975.00
62,469,748.00
5,008,461,974.00
27,009,870,053.00
84,527,919,024.00
(24,684.00)
(15,449,401.99)
111,522,314,991.01
115,725,588,220.00
227,247,903,211.01
318,568,400,100.00
(113,750,401,856.00)
(88,709,303,842.01)
866,586,765,553.00
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
＜ピクテ－ショートターム･マネー･マーケット JPY＞
■投資有価証券およびその他の純資産明細表(2014 年 9 月 30 日現在)
純資産
に対する
比率(％)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取
引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
1.314% ANZ BANKING GROUP 09/14 -SR- JPY
300,000,000.00
300,354,000.00
2.76
300,354,000.00
2.76
デンマーク
2.00% NYKREDIT REALKREDIT 11/14 '12H' -SR- DKK
5,500,000.00
102,508,005.00
0.94
102,508,005.00
0.94
フランス
FRN E.D.F. 09/14 '1' -SRJPY
200,000,000.00
200,022,000.00
1.84
200,022,000.00
1.84
日本
1.30% JAPAN N°269 05/15 -SR- JPY
120,000,000.00
120,696,600.00
1.11
120,696,600.00
1.11
オランダ
1.65% DEUTSCHE BAHN FINANCE 04/14 JPY
260,000,000.00
260,657,800.00
2.40
260,657,800.00
2.40
イギリス
3.75% NATIONWIDE BUILDING 10/15 S403 -SR- EUR
1,170,000.00
164,072,194.00
1.51
164,072,194.00
1.51
アメリカ合衆国
JPY
300,000,000.00
301,590,000.00
2.77
0.95% PROCTER & GAMBLE 10/15 -SR-S
5.375% AMERICAN EXPRESS CREDIT 09/14 -SR-S GBP
1,000,000.00
177,645,142.00
1.63
479,235,142.00
4.40
合計Ⅰ.
1,627,545,741.00 14.96
Ⅱ.短期金融商品
オーストラリア
C. PAP. ICBC SYDNEY 09/10/14 USD
2,000,000.00
218,685,750.00
2.01
218,685,750.00
2.01
オーストリア
C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 14/11/14 EUR
2,000,000.00
277,432,333.00
2.55
277,432,333.00
2.55
ベルギー
C. PAP. COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELGIQUE 04/12/14 EUR
1,500,000.00
208,033,131.00
1.91
C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 01/12/14 EUR
1,000,000.00
138,712,546.00
1.28
C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 13/11/14 EUR
500,000.00
69,358,395.00
0.64
C. PAP. SNCB HOLDING 10/10/14 EUR
1,500,000.00
208,086,901.00
1.91
624,190,973.00
5.74
フランス
C. PAP. GDF SUEZ 29/10/14 EUR
1,500,000.00
208,066,737.00
1.91
C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 19/12/14 EUR
1,400,000.00
194,188,727.00
1.79
C. PAP. SOCIETE GENERALE 31/10/14 EUR
1,500,000.00
208,083,031.00
1.91
CD BNP PARIBAS 12/11/14
EUR
1,300,000.00
180,343,099.00
1.66
CD BPCE 22/01/15
EUR
1,500,000.00
208,083,468.00
1.91
998,765,062.00
9.18
ドイツ
C. PAP. DZ BANK 27/02/15 II REG.S EUR
1,500,000.00
208,053,773.00
1.91
208,053,773.00
1.91
香港
C. PAP. OCBC HONG KONG 27/02/15 HKD
10,000,000.00
140,627,484.00
1.29
銘柄
通貨
額面
時価
通貨
CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 10/03/15
CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 26/03/15
CD BANK OF EAST ASIA 04/11/14
CD SHINHAN BANK HONG KONG 02/04/15
USD
USD
USD
USD
1,000,000.00
500,000.00
2,000,000.00
500,000.00
108,896,126.00
54,424,640.00
218,608,790.00
54,521,508.00
577,078,548.00
日本
TBI JAPAN N°463 06/10/14 -SRTBI JAPAN N°468 27/10/14 -SRTBI JAPAN N°475 25/11/14 -SRTBI JAPAN N°476 01/12/14 -SRTBI JAPAN N°479 15/12/14 -SRC. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK TOKYO 17/03/15
CD NORINCHUKIN BANK LONDON 15/10/14
JPY 1,000,000,000.00
JPY
800,000,000.00
JPY
300,000,000.00
JPY
700,000,000.00
JPY
80,000,000.00
EUR
500,000.00
EUR
1,500,000.00
999,996,000.00
799,996,000.00
299,997,000.00
700,000,000.00
79,996,800.00
69,122,053.00
208,087,005.00
3,157,194,858.00
9.21
7.37
2.76
6.45
0.74
0.64
1.91
29.08
時価
ルクセンブルグ
C. PAP. CLEARSTREAM BANK 02/12/14 EUR
C. PAP. ZHENG HE FINANCE 12/12/14 I USD
2,300,000.00
2,500,000.00
319,045,619.00
273,033,621.00
592,079,240.00
2.94
2.51
5.45
オランダ
C. PAP. ABN AMRO BANK 08/12/14 EUR
C. PAP. AEGON 11/12/14
EUR
C. PAP. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 10/10/14 EUR
1,000,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
138,722,714.00
208,053,378.00
208,086,589.00
554,862,681.00
1.28
1.91
1.91
5.10
ノルウェー
C. PAP. TELENOR 27/10/14
EUR
1,000,000.00
138,701,531.00
138,701,531.00
1.28
1.28
スウェーデン
C. PAP. NORDEA BANK 04/06/15 REG.S EUR
2,200,000.00
304,896,767.00
304,896,767.00
2.80
2.80
イギリス
C. PAP. AVIVA 12/12/14
C. PAP. DEUTSCHE BANK LONDON 03/10/14
CD BANK OF CHINA (LONDON) 03/11/14
CD BARCLAYS BANK 30/12/14
CD CREDIT SUISS LONDON 27/10/14
CD JP MORGAN SECURITIES 15/05/15
CD MITSUBISHI UFJ TRUST & BANKING UK 10/10/14
CD MIZUHO CORPORATE BANK LONDON 10/12/14
CD SHINHAN BANK LONDON 14/10/14
1,300,000.00
1,400,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,300,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
合計Ⅱ.
投資有価証券合計
預金
当座借越
その他の純負債
純資産合計
－ 12 －
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
LastSave:3/17/2015 10:58:00 AM LastPrint：3/17/2015 10:58:00 AM
額面
純資産
に対する
比率(％)
1.00
0.50
2.01
0.50
5.30
銘柄
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
180,332,513.00
1.66
194,215,237.00
1.79
177,474,397.00
1.63
138,654,058.00
1.28
180,344,055.00
1.66
139,038,012.00
1.28
208,088,129.00
1.91
208,090,668.00
1.91
164,006,456.00
1.51
1,590,243,525.00 14.63
9,242,185,041.00 85.03
10,869,730,782.00 99.99
459,000,000.00
4.22
－377,411,531.00 －3.47
－80,431,756.00 －0.74
10,870,887,495.00 100.00
size： 182*200
■運用計算書および純資産変動計算書
2014 年 9 月 30 日に終了した年度
期首現在純資産額
収益
債券利息、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
サービス報酬
取引費用
専門家報酬、監査費用およびその他の費用
年次税
投資純利益
投資有価証券売却に係る実現純利益／損失
為替予約取引に係る実現純利益／損失
外国為替に係る純利益／損失
先渡取引に係る実現純利益／損失
実現純利益／損失
以下に係る未実現純評価利益／損失の変動：
－投資有価証券
－為替予約取引
運用による利益／損失
投資証券発行手取額
投資証券買戻費用
分配金支払
期末現在純資産額
(単位：円)
10,286,722,002.21
71,769,108.00
274,953.00
72,044,061.00
5,667,496.00
2,364,770.00
2,910,855.00
20,007.00
3,180,342.00
984,075.00
15,127,545.00
56,916,516.00
209,051,975.00
－124,639,950.00
－160,995,435.70
37,500.00
－19,629,394.70
68,049,890.00
－47,752,476.21
668,019.09
8,697,321,698.00
－8,112,923,266.00
－900,958.30
10,870,887,495.00
－ 13 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
｢ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド DC｣
運用報告書の一部訂正のお知らせとお詫び
拝啓時下ますますご清祥のこととお慶び申し上げます。平素は格別のお引き立てを賜りまして厚く
御礼申し上げます。
さて、標記ファンドの第 1 期(計算期間：2014 年 5 月 19 日～2014 年 8 月 11 日)の運用報告書におきま
して、下記の記載すべき事項が欠落しておりましたのでお知らせ申し上げます。
この度の訂正につきまして、深くお詫び申し上げます。今後、充分注意を払ってまいりますので、何
卒ご了承のほどお願い申し上げます。
敬具
記
◇記載すべき事項
■自社による当ファンドの設定・解約状況
期首残高
(元
本)
百万円
－
当期設定
元
本
百万円
1
当期解約
元
本
百万円
－
期末残高
(元
本)
百万円
1
取引の理由
当初設定時における取得のため
以上
Filename： w10_グローバル・インカム・ファンド DC_1502
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