NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE 保険料値上げで見えてきた？ 生命保険最新事情！ 12年ぶりの｢標準利率｣引き下げ？ お宝保険でも要チェック！ 3月までに要実行？ 法人の決算対策！ どうなる？ 法人向け 決算対策 ABC生保 お宝保険 保険料 げ 再引き上 今年4月から生保各社が、新規契約の保険料 を値上げする見通しです。これは生命保険会 社が運用利回り（予定利率）の目安としてい る｢標準利率｣を金融庁が12年ぶりに引き下げ ることが決定しているためです。 ｢標準利率｣下げの影響 ●日本生命は年初から値上げ！ 一時払いの年金保険や終身保険・養老保険 の保険料は保険会社によって差があり、これ まで何度も小幅に値上げや値下げされてきま したが、ここへ来て大きな動きが。 ＜日本生命、2013月1月から再値上げ＞ 一時払いの年金と養老保険の保険料上げを発表｡ 引 き 上 げ は 昨 年 7 月 に 続 く も の で、予 定 利 率 は 0.60％ と な り、一 時 払 い 養 老 保 険 を 発 売 し た 1950年以来の最低を更新。（前回の予定利率引 き下げは0.85％⇒0.70％） ●各社、昨年から引き上げに！ 日生だけでなく、各社は昨年6月ごろから、 一時払いの年金保険・終身保険・養老保険な どの貯蓄性商品の保険料を上げてきました。 長期金利の低下で資金運用の環境が悪化した Copyright© Consulting Alpha, Inc. All Rights Reserved ことなどを理由としています。今回、日生の 一時払いの年金保険の場合、50歳加入で60 歳から年額60万円の年金が10年支給される プランで一時払い保険料は572万円と、値上 げ前より5万5,000円高くなっています。 ●金融庁､12年ぶりの引き下げ！ 保険会社の動きの背景には、昨年秋、金融 庁が長引く低金利の影響で｢標準利率｣の引下 げを決定したことにあります。 標準利率とは？ 保険会社が契約者に約束する運用利回り（予 定利率）の目安となるもの。毎年9月に金融庁が 新発10年国債の過去3年間の平均利回りなどを 基に算出。9月4日の国債の入札結果を受け、 2001 年 以 来 12 年 ぶ り と な る 引 き 下 げ が 決 まった。今年4月に現行の年1.5％から1.0％の 引き下げが予定されている。 ●標準利率下げでどうなる？ 長期金利が1％前後の低金利下で、保険会 社が1.5％の運用利回りを約束するのは厳し い状態です。標準利率が下がると、生保各社 は将来の保険金支払いに備えた毎年の積立金 を増やすことが定められており、積立金を増 やす原資を確保するため、保険料の値上げも 選択肢になってきます。 ●保険料と利率､シーソーの関係！ 予定利率は契約者に約束する運用利回りで す から、予 定 利率 が 高 い と保 険 料 は 安く な り、予 定 利 率 が低 い と 保 険料 は 高 く なり ま す。予定利率の計算の基礎である｢標準利率｣ が下げられることで、各社予定利率の引き下 げは避けられない模様です。 ●中間決算で7社が減益！ 昨 年 11 月 に 発 表 さ れ た 生 保 主 要 13 社 の NEWS RELEASE 2013.1 NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE 2012年9月の中間決算は、本業のもうけを 示す基礎利益が、利息や配当金収入の減少な どで7社が減益に。業績不振の電力株などの 国内株式の大幅下落で、外資を除く国内9社 は計6,415億円の有価証券評価損を計上。 ＜主要生保13社の2012年中間連結決算＞ 保険会社 保険料等収入 日 本 明治安田 第 一 住 友 Ｔ＆Ｄ 富 国 ソニー 三 井 朝 日 ﾌﾟﾙﾃﾞﾝｼｬﾙ ｱﾌﾗｯｸ ﾒｯﾄﾗｲﾌｱﾘｺ アクサ 2兆5,596(▲ 7.0) 1兆8,271(▲26.2) 1兆7,077(▲ 5.5) 1兆5,665( 26.9) 1兆 10( 35.7) 4,670(▲ 6.7) 4,288( 8.4) 2,772(▲ 4.7) 2,409(▲ 4.4) 1兆3,006( 46.4) 1兆 399( 32.5) 7,299( 1.9) 3,638( 10.1) （ ）は前年同期比増減％ 基礎利益 単位：億円 評価損 2,737(▲ 8.8) 3,479 1,739(▲ 7.1) 1,159 1,404( 20.5) 642 1,204( 7.9) 487 590(▲ 1.1) 133 383( 1.4) 51 333( 5.1) 3 1( － ) 235 108(▲19.4) 226 655( 32.3) 70 829(▲10.4) 255 12(▲93.8) 128 249(▲17.9) 5 －は比較できず 評価損は9月末 ●保険料を決める3要素！ 保険料は次の3つの予定率（契約時に予定 された基礎率）をもとに計算されます。 ●配当金ってどんなもの？ 保険会社から毎年来る通知に「今年の配当 金はゼロです」との記載があったのを思い出 した方、自分の保険証券を見たら「5年ごと利 差配当付き終身保険」という長い名前だった 方もいらっしゃるでしょう。ところで、生命 保険の｢配当金｣って何でしょうか？ 保険料は3つの予定率を基に算出します が、実 際 に は 予 定 通 り の 死 亡 率・運 用 利 回 り・事業費になるとは限りません。予定と実 際との差によって剰余金が生じ、契約者に還 元し分配されるお金が｢配当金｣です。 予定死亡率で見積もった支払額より実際に 死差益 支払い保険金が少ないと利益が出る。 過去の統計をもとに、性 予定死亡率 別・年齢別の死亡者数や 生存者数を予測し、将来の保険金などの支 払いに充てる必要額を算出。その際に用い られる死亡率を予定死亡率という。 運用が予定利率より高利回りだと｢利差益｣ 利差益 が生じる。逆は「利差損｣（逆ザヤ）に。 予定事業費率で見積もった経費より実際経 費差益 費が少なければ「費差益」が生じる。 保 険 料 保険会社は契約の募集・ 締結・保険料の収納・契 約の維持管理などの事業運営に必要な諸経 費をあらかじめ見込んでおり、これを予定 事業費率という。 予定事業費 *この予定率は保険種類や契約時期によって異なります｡ ●予定率と保険料の関係は？ 高齢化が進み、統計上の死亡率は低下傾向 にあります。予定利率を直近の低い死亡率を 基に見なおした新商品は保険料が安くなる傾 向に。運用益が見込めない状況では予定利率 は低く設定されて保険料は高くなります。ま NEWS RELEASE 2013.1 標準利率が下がった場合、保険金支払いに 備える積立金の積み増しが必要になります が、積み増す方法としては、保険料の値上げ 以外にも事業比率を引き下げるなど、保険会 社の経営努力もその一つです。 ＜どんな時に差益が出る？＞ ＜保険料計算のための3つの予定率＞ 保険会社は資産運用によ る一定の収益をあらかじ め見込んで、その分だけ保険料を割り引い ている。その割引率を予定利率という。 ●保険会社の努力次第で？ ●収益源の3つの差益とは？ 保険料と配当の仕組み 予定利率 た、保険会社が事業費率を高く見積もると、 保険料は高くなります。 実は保険会社の収益の大半は｢死差益｣から 生じており、そのカラクリは予定死亡率を実 際の死亡率より高めに設定しているからだと も言われています。予定事業費率も甘めに設 定すると、ここからも利益が。 ●有配当保険と無配当保険 生命保険は大きく分けると、配当金の分配 のある仕組みの「有配当保険」と分配の仕組 みの無い「無配当保険」に分類されます。 ＜有配当保険＞ 3つの差益を分配する「3利源配 当ﾀｲﾌﾟ｣（毎年分配型が主流）と、利差益を分配する ｢利差配当ﾀｲﾌﾟ｣（5年ごとが主流）がある。 ＜無配当保険＞ 配当分配がない仕組み。有配当保 険より予定利率などの基礎率を実際の経験値に近い ものを用いることで保険料を安くしている。 Copyright© Consulting Alpha, Inc. All Rights Reserved NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE NEWS RELEASE ●有配当・無配当どちらがお得？ 過去の高金利時代の有配当保険は高額な予 想配当を前提にしています。無配当保険は配 当金の仕組みがない分、保険料が安く抑えら れており、法人が決算対策で加入する場合で は、確定利回りの無配当保険の方がお勧め。 個人･法人向け傾向と対策！ ●4月以降の影響は？ 満期を迎え、保険設計書の予想配当額と実 際額が大きく違うとして訴訟になった例も。 標準利率引き下げに伴い、各保険会社の予定 利率がどの程度引き下げられ、保険料がどの程 度アップするかはまだ分かりませんが、終身保 険や養老保険・個人年金などの貯蓄性保険は予 定利率の影響を大きく受けるので、確実に保険 料がアップします。 ＜246万円が 7千円弱？＞ 訴状によると、大阪 ●保険の見直しは慎重に！ ●予想配当を信じたばかりに？ 府吹田市の男性(69)は1991年、朝日生命の担当者から 契約期間20年の養老保険を勧誘され、『満期時は保険 金500万円と、会社の決算で生じた剰余金から割り当 てられる配当金246万円が受け取れる』との提案書を 示されたという。男性は契約し、月約1万8千円の保険 料を納め続けた。満期を4ヵ月後に控え、同社に『配 当は6,845円と言われた』（朝日新聞2011.6.7夕刊） 設計書の片隅には「配当の受取額について は将来の支払額を約束するものではありませ ん」と小さな文字で書かれているはずです。 ●昔の個人年金､要チェック！ 昔、契約時にもらった設計書が取っ てあれば見てみましょう。年金受け取りが始ま るまで保険会社に確認する人は少ないかもしれ ません。次はわざわざ確認した事例です。 これら保険の加入を考えている人は、3月末 までの加入をお勧め。ただし、一部保険会社で は前倒しで保険料値上げを実施済みです。 予定利率が高かった時代の「お宝保険」は転 換などを勧められても、大事に取って置きま しょう。また、目先の保険料に気を取られて不 要な保険に加入することのないように。 ●保険料アップで返戻率は？ 保険料がアップすると解約返戻率は下がるの で、法人の決算対策にも大きな影響が。保険会 社によって程度の違いはありますが、予定利率 の引き下げが逓増定期保険や長期平準保険の解 約返戻率を押し下げるのは必至。 ＜年金額104万円 ⇒74万円 ⇒54万円＞ ＜逓増定期保険 予定利率引き下げ事例＞ ◆1992年に加入した定額個人年金（年10万円余の保険 料を30年間払い、年54万円で15回の確定年金受取り。 ◆契約時、生保レディの提示した設計書は配当付きで 年金支給開始時の予想年金額は104万円（本来額54万 円＋配当による年金50万円）､15回目は153万円に！ ◆契約から5年後、予想年金額を試算してもらうと70 万円（本来54万円＋配当による年金16万円）に激減！ ◆現状2007年の試算：54万100円（配当部分は100円） 50歳男性 保険金1億円 予定利率 年払保険料 1.85％ 7,192,100円 ●この惨状でも｢お宝保険｣！? でもこの保険、解約はお勧めしません。最初 の事例と同様、高予定利率時代の所謂｢お宝保 険｣だからです。今の1.5％に比べかなり有利 ! ＜生保各社の平均的予定利率＞ 予想配当無しでも 今の商品より有利 お宝保険 5.5％ （生命保険協会調べ） Copyright© Consulting Alpha, Inc. All Rights Reserved 1.00％ 7,706,200円 初年度 60.76％ 返戻率 5年目 10年目 89.46％ 97.45％ 59.69％ 86.87％ 92.72％ 解約返戻率にかなり影響がありますので、3 月以降に決算を迎える法人も保険を活用した決 算対策を検討するなら、前倒し実行をお勧め。 ●保険料再々改定の噂は？ 年初、朝日新聞の記事「来年4月、保険料値 下げへ」を見て、｢今年上がって来年下がるの か」と思われた人もいるのでは？ 標準利率が 上がるように算出方法を見直して保険料を下げ るとのことですが、標準利率や予定利率を上げ ても、実際に保険会社の運用利回りが上がらな ければ厳しくなるだけで現実味のない話です。 保険料値下げを期待して1年待っても、契約 年齢が1歳アップした分保険料は上がり、健康 状態が悪くなれば加入できないことも。 NEWS RELEASE 2013.1
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