運用報告書（全体版）（PDF/1066KB）

■ファンドの仕組み
運用報告書（全体版）
下記は目論見書に表示された内容を簡潔に表示したものです。
商品分類追加型投信／海外／債券
信託期間と平成21年10月30日から平成31年10月15日までです。
クローズド期間なお、クローズド期間はありません。
主として円建ての外国投資信託「ＬＡＵＳハイ
イールドボンドファンド（米ドルクラス）」受益証
券および円建ての国内籍投資信託「ＭＨＡＭ短期金
融資産マザーファンド」受益証券への投資を通じ
て、米ドル建ての高利回り事業債（ハイイールド債
運用方針
といいます。）を実質的な主要投資対象とし、安定
した収益の確保と信託財産の中・長期的な成長を目
指します。
円建ての外国投資信託では保有資産に対し、原則と
して、為替取引（為替管理）は行いません。
円建ての外国投資信託であるＬ
ＡＵＳハイイールドボンドファ
米国ハイイールドンド（米ドルクラス）の受益証
債券ファンド券および円建ての国内籍の投資
米ドルコース信託であるＭＨＡＭ短期金融資
産マザーファンド受益証券を主
投資対象
要投資対象とします。
ＬＡＵＳハイイールド主として米ドル建てのハイイール
ボンドファンド
（米ドルクラス）ド債を主要投資対象とします。
ＭＨＡＭ短期金融資産わが国の短期公社債および短期金
マザーファンド融商品を主要投資対象とします。
投資信託証券への投資割合には
米国ハイイールド
制限を設けません。
債券ファンド
外貨建資産への直接投資は行い
米ドルコース
ません。
流動性の乏しい資産へ投資する
場合は、価格の透明性を確保す
主な投資制限ＬＡＵＳハイイールドる方法が採られているものと
ボンドファンドし、その投資割合は純資産総額
（米ドルクラス）の15％以下とします。
デリバティブの利用は、ヘッジ
目的に限定しません。
ＭＨＡＭ短期金融資産外貨建資産への投資は行いません｡
マザーファンド株式への投資は行いません。
第３期以降の毎期、原則として経費控除後の繰越分
を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。）等の全額を分配対象額の範囲とし、分配金額
分配方針
は、原則として安定した収益分配を継続的に行うこ
とを目指し、配当等収益の水準、基準価額の水準お
よび市況動向等を勘案して委託会社が決定します。
米国ハイイールド債券ファンド
米ドルコース
第11作成期
第61期(決算日平成26年11月12日)　第64期(決算日平成27年２月12日)
第62期(決算日平成26年12月12日)　第65期(決算日平成27年３月12日)
第63期(決算日平成27年１月13日)　第66期(決算日平成27年４月13日)
受益者（投資者）の皆さまへ
拝啓　時下ますますご清栄のこととお喜び申し上げます。
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、ご投資頂いております「米国ハイイールド債券
ファンド　米ドルコース」は、平成27年４月13日に第66期
決算を行いました。ここに、謹んで第61期から第66期まで
の運用状況をご報告申し上げます。
今後も弊社の投資信託に一層のご愛顧を賜りますようお
願い申し上げます。
敬具
■運用報告書に関するお問い合わせ先
みずほ投信投資顧問株式会社　営業管理部
0120-324-431（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申込みされました
販売会社にお尋ねください。
東京都港区三田三丁目５番27号
弊社では、投資信託の基準価額に重大な影響を与えた事由が生じた場合等には、
その内容を右記ホームページに開示いたしますのでご覧ください。
CS5_15102506_01_os7みずほ_米国ハイイールド債券F米ドルコース_表紙のみ.indd
http://www.mizuho-am.co.jp/
1
2015/06/05
16:50:14
米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
お知らせ
収益分配金のお知らせ
決
算
期
１万口当たり分配金（税込み）
第 61 期
120 円
第 62 期
120 円
第 63 期
120 円
第 64 期
120 円
第 65 期
120 円
第 66 期
150 円
収益分配金の支払いについて
・収益分配金は、取扱い販売会社において各決算日から起算して５営業日までに支払いを開始いたします。
・分配金再投資コースを選択されている場合のお手取り分配金は、各決算日の基準価額に基づき、お客さまの
口座に繰り入れて再投資いたします。
収益分配金の課税上の取扱いについて
・分配金は、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に区分され、
分配後の基準価額が個々の受益者の個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。分配
後の基準価額が個々の受益者の個別元本を下回る場合は、その下回る部分が元本払戻金（特別分配金）とな
り、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金
（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
普通分配金の税率について
個人の受益者
法人の受益者
所得税
15％
15％
復興特別所得税
0.315％
0.315％
地方税
５％
－
計
20.315％
15.315％
※2037年12月31日までは所得税の額に対し2.1％の金額が復興特別所得税として徴収されます。
※個人の受益者が有する当該受益権のうちＮＩＳＡ（ニーサ、少額投資非課税制度）の適用を受けているものについては非課税
となります。
※上記は当ファンドの作成期末時点のものです。今後税法が改正された場合等には上記内容が変更になる場合があ
ります。
約款変更について
運用報告書の交付に代えて、運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供するため、信託約款
に所要の変更を行いました。
（2014年12月１日付）
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1
CS5_15102506_02_os7みずほ_米国ハイイールド債券F米ドルコース_お知らせ.indd
1
2015/06/05
16:50:16
米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
最近５作成期の運用実績
作成期
ＬＡＵＳハイイールド
ボンドファンド債
券純
中 (米ドルクラス) 組入比率総
（分配落）税込み期
分配金騰落率組
入
比
率
基
決
算
期
第７作成期
第８作成期
37期（2012年11月12日）
38期（2012年12月12日）
39期（2013年１月15日）
40期（2013年２月12日）
41期（2013年３月12日）
42期（2013年４月12日）
43期（2013年５月13日）
44期（2013年６月12日）
45期（2013年７月12日）
46期（2013年８月12日）
47期（2013年９月12日）
48期（2013年10月15日）
49期（2013年11月12日）
50期（2013年12月12日）
51期（2014年１月14日）
52期（2014年２月12日）
53期（2014年３月12日）
54期（2014年４月14日）
55期（2014年５月12日）
56期（2014年６月12日）
10 57期（2014年７月14日）
58期（2014年８月12日）
59期（2014年９月12日）
60期（2014年10月14日）
61期（2014年11月12日）
62期（2014年12月12日）
11 63期（2015年１月13日）
64期（2015年２月12日）
65期（2015年３月12日）
66期（2015年４月13日）
準
価
額
資
産
額
第９作成期
第
作成期
第
作成期
円
円
％
％
％
百万円
8,703
9,090
9,910
10,239
10,661
11,148
11,545
10,582
10,650
10,405
10,684
10,574
10,716
11,138
11,311
11,007
11,156
10,933
10,899
10,941
10,801
10,648
11,078
10,910
11,625
11,629
11,566
11,611
11,814
11,671
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
150
1.6
5.4
9.9
4.1
4.9
5.3
4.3
△7.6
1.4
△1.5
3.5
△0.3
2.1
4.7
2.6
△1.6
2.4
△0.9
0.8
1.5
△0.2
△0.3
5.2
△0.4
7.7
1.1
0.5
1.4
2.8
0.1
98.2
98.2
98.7
94.1
97.2
98.0
96.6
97.0
98.0
97.3
98.1
98.4
98.5
98.1
98.1
97.1
96.3
97.4
97.9
97.7
98.8
98.4
98.9
99.0
99.4
98.3
98.5
98.4
98.4
98.4
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
2,481
2,244
2,664
3,059
3,652
4,172
5,036
5,427
6,531
6,891
7,708
7,822
7,931
8,607
9,434
10,289
11,937
14,257
16,380
18,478
20,360
20,918
22,158
21,355
22,595
22,389
22,228
21,881
21,326
19,800
（注１）基準価額は１万口当たり。（以下同じ）
（注２）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注３）債券組入比率は、親投資信託（ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド）を通じた実質組入比率を記載しております。（以下同じ）
（注４）純資産総額の単位未満は切捨て。
（注５）当ファンドは、米ドル建てのハイイールド債を主要投資対象とし、保有資産に対し為替取引を行わない円建ての外国投資信託およびわが
国の短期公社債等を主要投資対象とする円建ての国内籍投資信託への投資を基本としていますが、適切に比較できる指数がないため、ベ
ンチマークおよび参考指数はありません。（以下同じ）
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2
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
当作成期中の基準価額推移
基
準
価
騰
第
期
61
第
期
62
第
期
63
第
期
64
第
期
65
第
期
66
円
額
落
率
％
ＬＡＵＳハイイールド
ボンドファンド債
券
(米ドルクラス) 組入比率
組
入
比
率
％
％
(期　首)2014年10月14日
10,910
－
99.0
0.1
10月末
(期　末)2014年11月12日
(期　首)2014年11月12日
11月末
(期　末)2014年12月12日
(期　首)2014年12月12日
12月末
(期　末)2015年１月13日
(期　首)2015年１月13日
１月末
11,153
11,745
11,625
11,870
11,749
11,629
11,851
11,686
11,566
11,527
2.2
7.7
－
2.1
1.1
－
1.9
0.5
－
△0.3
97.2
99.4
99.4
97.9
98.3
98.3
98.8
98.5
98.5
97.9
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
(期　末)2015年２月12日
(期　首)2015年２月12日
２月末
(期　末)2015年３月12日
(期　首)2015年３月12日
３月末
(期　末)2015年４月13日
11,731
11,611
11,773
11,934
11,814
11,690
11,821
1.4
－
1.4
2.8
－
△1.0
0.1
98.4
98.4
97.7
98.4
98.4
97.8
98.4
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
（注１）期末の基準価額は分配金込み。
（注２）騰落率は各期首比。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
当作成期中の運用経過（2014年10月15日から2015年４月13日まで）
【基準価額等の推移】
(円)
13,000
12,500
(億円)
600
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
500
12,000
400
11,500
300
11,000
200
10,500
100
10,000
2014/10/14 11/14
(作成期首)
12/14 2015/1/14 2/14
3/14
第61期首
(作成期首)
10,910円
第66期末
(作成期末)
(既払分配金)
11,671円
騰落率
(分配金再投資ベース)
(750円)
14.0％
0
4/13
(作成期末)
（注１）分配金再投資基準価額は、作成期首の値を基準価額に合わせて指数化しています。
（注２）分配を実施する以前の期間においては、基準価額と分配金再投資基準価額は重なって表示されています。
（注３）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用
の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注４）分配金を再投資するかどうかについては、受益者さまがご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額によ
り課税条件も異なりますので、受益者さまの損益の状況を示すものではありません。
【基準価額の主な変動要因】
主に、「ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）」受益証券への投資を通じて、米
国のハイイールド債券に投資を行った結果、米ドルが対円で上昇したことや市況が上昇したことなど
から、基準価額は上昇しました。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
【投資環境】
海外債券市況
ハイイールド債市場の推移
106.00
104.00
102.00
100.00
98.00
96.00
94.00
2014/10/14 11/14
(作成期首)
12/14 2015/1/14
2/14
3/14
4/13
(作成期末)
（注１）当グラフは、ＢｏｆＡメリルリンチ・Ｕ
Ｓ・キャッシュ・ペイ・ハイイールド・コ
ンストレインド・インデックス（米ドル
ベース）の前営業日の値を、当ファンドの
作成期首を 100 として指数化したもので
す。
（注２）ＢｏｆＡメリルリンチは同社の配信するイ
ンデックスデータを現状有姿のものとして
提供し、関連データを含めて、その適合
性、品質、正確性、適時性、完全性を保証
せず、またその使用においていかなる責任
も負いません。またみずほ投信投資顧問㈱
およびそのサービスや商品について、推
奨、後援、保証するものではありません。
米国ドル建てハイイールド債市場は上昇しまし
た。
12月中旬にかけては、原油価格が大幅に下落し
た影響を受けて、エネルギー関連企業の業績悪化
に懸念が集まったことを主因に下落しました。そ
の後は、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）にお
いて、金融政策の正常化に関しての慎重な姿勢が
好感され、反発上昇しました。2015年１月以降は、
原油価格が一旦下げ止まったことや米国株式市場
が高値を更新したことなどを背景に、緩やかなが
らも上昇を続け、作成期首を上回る水準で作成期
末を迎えました。
格付け別にみますと、ＢＢ格とＢ格が上昇した
一方で、ＣＣＣ格は下落しました。
業種別では、消費財やヘルスケアなどが市場平
均を上回った一方で、エネルギーや素材は市場平
均を下回る結果となりました。
米ドルの対円相場は上昇しました。
2014年10月末に日銀が量的金融緩和政策を拡大
したことや、米国で量的金融緩和政策が終了し、
2015年内に政策金利が引き上げられるとの観測が
高まったことなどが上昇要因となりました。
【米ドル】対円為替レートの推移
116.00
114.00
112.00
110.00
108.00
106.00
104.00
102.00
100.00
98.00
2014/10/14 11/14
(作成期首)
12/14 2015/1/14
2/14
3/14
4/13
(作成期末)
（注）作成期首の値を100として指数化していま
す。
－　－
5
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
短期金融資産市況
(％)
0.10
無担保コール翌日物金利の推移
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
2014/10/14 11/14
(作成期首)
12/14 2015/1/14
2/14
3/14
4/13
(作成期末)
無担保コール翌日物金利は当期間中0.1％を下
回る水準で推移しました。
日本銀行は消費者物価指数の前年比２％上昇の
「物価安定の目標」を達成することを目指して量
的・質的金融緩和政策を継続しており、2014年10
月31日には同政策の強化を決定しました。この決
定により、日本銀行が経済全体に供給する通貨の
総量であるマネタリーベースの拡大規模は、従来
の年間60～70兆円から年間80兆円へと引き上げら
れました。この政策の影響から、無担保コール翌
日物金利は低位の水準で推移しました。
【ポートフォリオ】
米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
「ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）」受益証券の組入比率を高位に維持しま
した。
ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）
主として企業のファンダメンタルズ分析などに基づくボトムアップアプローチにより銘柄選択を行
いました。
格付別では、割安感が薄れたと判断したＣＣＣ格の構成比率を引き下げて、Ｂ格の構成比率を引き
上げました。ポートフォリオ全体の加重平均格付けはＢ格を維持しています。
業種別では、エネルギー、素材、メディア、ヘルスケアなどに分類される銘柄の構成比率を高めに
維持しました。なお、エネルギーについては、原油価格下落の影響などを考慮し、構成比率を引き下
げました。
債券の組入比率は、当作成期中を通じて高位を維持しました。
保有資産に対する為替取引は行いませんでした。
上記の通り運用を行った結果、基準価額（分配金再投資ベース）は14.6％上昇しました。
主な変動要因は以下の通りです。
＜主な上昇要因＞
・米国ハイイールド債市場が上昇したこと
・米ドルが対円で上昇したこと
＜主な下落要因＞
・特にありません
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
＜ポートフォリオの概要＞
2015年４月10日現在
〔格付け別構成比率〕
無格付けＢＢＢ以上
0.7％
7.8％
ＣＣＣ以下
23.3％
〔業種別構成比率〕
その他
17.0％
ＢＢ
24.9％
エネルギー
12.6％
素材
10.8％
電機・テクノロジー
5.7％
資本財
5.8％
消費財
5.9％通信
6.4％小売
7.0％
Ｂ
43.3％
メディア
10.8％
娯楽
7.3％
ヘルスケア
10.6％
〔組入上位10銘柄〕
順位
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10
銘柄名
ホワイトウェーブ・フーズ
ＡＭＣ　ネットワークス
エアキャップ　アイルランド
ディッシュ　ＤＢＳ
セブン　ジェネレーションズ　エナジー
メグ　エナジー
バリアント・ファーマシューティカルズ・インターナショナル
サビンパス　リクエファクション
ファースト　データ
ニュメリカブル－ＳＦＲ
利率
5.375％
4.750％
5.000％
5.875％
8.250％
7.000％
償還日
2022/10/01
2022/12/15
2021/10/01
2022/07/15
2020/05/15
2024/03/31
格付け
Ｂ－
Ｂ＋
ＢＢ
ＢＢ－
ＣＣＣ＋
Ｂ＋
比率
0.9％
0.7％
0.7％
0.7％
0.6％
0.6％
6.375％
6.250％
11.250％
6.000％
2020/10/15
2022/03/15
2021/01/15
2022/05/15
Ｂ
ＢＢ－
ＣＣＣ＋
Ｂ＋
0.6％
0.5％
0.5％
0.5％
業種
消費財
メディア
金融サービス
メディア
エネルギー
エネルギー
ヘルスケア
エネルギー
電機・テクノロジー
メディア
（注）比率は、公社債等の評価総額に対する評価額の比率です。小数点第２位を四捨五入しています。なお、格付けはＳ＆Ｐ、Moody'sのうち、
低い方の格付けを採用しています（表記方法はＳ＆Ｐに準拠）。
－　－
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
当マザーファンドは、わが国の短期公社債および短期金融商品を中心に投資を行い、わが国の無担
保コール翌日物金利を指数化した収益率を上回る運用成果を目指すファンドです。前回運用報告書に
記載した「今後の運用方針」に基づき、残存期間３ヵ月程度の国庫短期証券を中心に組み入れました。
また、短期国債利回りが低下する中で、利回りの低下が相対的に小さかった金融債を一部組み入れま
した。当期間中の債券の組入比率は75％～100％程度の水準で推移させ、期末は92％程度としました。
〔組入上位５銘柄〕
作成期首
順位
１
２
３
４
５
銘柄名
第483回国庫短期証券
第485回国庫短期証券
第482回国庫短期証券
第481回国庫短期証券
第468回国庫短期証券
償還日
2015/１/13
2015/１/19
2015/１/８
2014/12/22
2014/10/27
比率
6.7％
6.7％
6.7％
6.7％
6.7％
順位
１
２
３
４
５
作成期末
銘柄名
第336回利付国債（２年）
第89回利付国債（５年）
第333回利付国債（２年）
第508回国庫短期証券
第509回国庫短期証券
償還日
2016/１/15
2015/６/20
2015/10/15
2015/４/27
2015/５/７
比率
7.0％
7.0％
7.0％
7.0％
7.0％
（注）比率は、「ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド」の純資産総額に対する投資比率。
【ベンチマークとの差異】
当ファンドはベンチマークや参考指数を設けていないため、本項目は記載しておりません。
【分配金】
当作成期の収益分配金は、配当等収益の水準、基準価額および市況動向等を勘案して、下記のとお
りといたしました。なお、収益分配に充てなかった収益については、運用の基本方針に基づいて運用
を行います。
［１万口当たりの分配原資の内訳］
項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(円)
(％)
(円)
(円)
(円)
（税込み）
第61期
第62期
第63期
第64期
第65期
第66期
2014年10月15日 2014年11月13日 2014年12月13日 2015年１月14日 2015年２月13日 2015年３月13日
～2014年11月12日～2014年12月12日～2015年１月13日～2015年２月12日～2015年３月12日～2015年４月13日
120
120
120
120
120
150
1.022
1.021
1.027
1.023
1.006
1.269
120
107
62
120
120
57
－
12
57
－
－
92
3,743
3,735
3,679
3,721
3,922
3,833
（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益（含、評価益）」から分
配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金
額です。
（注２）円未満は切捨てており、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」に合致しない場合があります。
（注３）当期分配金の「対基準価額比率」は「当期分配金（税込み）」の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、
ファンドの収益率とは異なります。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
今後の運用方針
米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
「ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）」受益証券の組入比率を高位に維持する
方針です。
ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）
米国ハイイールド債を主要投資対象とし、信託財産の成長と安定した収益の確保を目指します。
業種配分については、雇用環境の改善による所得拡大などが期待されることから、小売や消費財セ
クター企業の投資妙味が高いと考えます。一方、エネルギーセクターについては、原油価格の値動き
が大きい状態が続いていることなどを考慮して、銘柄選択に注力し、慎重に運用を行う方針です。
このような方針のもと、当ファンドでは、引き続き定性分析・定量分析に市場環境分析を加え、良
質な資産と優良な経営陣を持つ企業を重点的に抽出し、的確な銘柄選択に努めることによりリターン
を追求して参ります。
なお、保有資産に対する為替取引は行いません。
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
引き続き無担保コール翌日物金利は低位の水準で推移するものと考えます。
現在日本銀行は、「物価安定の目標」の達成を目指し、量的・質的金融緩和政策を実施しており、
金融緩和政策が継続されると想定します。この政策が継続する間、当マザーファンドで投資する残存
期間の短い債券の利回りは、引き続き低位の水準で推移すると考えます。
この見通しのもと、元本の安全性、流動性を勘案し、残存６か月以内の短期公社債を中心に投資す
る方針です。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
１万口当たりの費用明細
項目
(a) 信託報酬
（投信会社）
（販売会社）
（受託会社）
(b) 売買委託手数料
(c) 有価証券取引税
(d) その他費用
第61期～第66期
（2014年10月15日～2015年４月13日）
項目の概要
金額
比率
55円
0.471％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）は11,644円です。
(22)
(0.187) 投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準
価額の算出等の対価
(31)
(0.268) 販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、
購入後の情報提供等の対価
( 2)
(0.016) 受託会社分は、信託財産の管理、投信会社からの運用指図の実行等の
対価
－
－
期中の売買委託手数料
(b)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
－
－
期中の有価証券取引税
(c)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
0
0.003
期中のその他費用
(d)その他費用＝
期中の平均受益権口数
（保管費用）
(－)
(　－)
（監査費用）
合計
( 0)
55
(0.003)
0.474
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ
び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の
簡便法により算出した結果です。なお、(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)その他費用は、当ファンド
が組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注２）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注４）上記の費用とは別に当ファンドが投資対象とする外国投資信託では、運用費用ならびにその他費用等がかかります。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
作成期中の売買及び取引の状況（2014年10月15日から2015年４月13日まで）
(1) 投資信託受益証券
第
買
国内
口
ＬＡＵＳハイイールドボンド
ファンド（米ドルクラス）
数
61
付
金
期
～
額
第
口
66
売
数
期
付
金
額
口
千円
口
千円
649,256,056
851,000
3,483,398,768
4,685,000
（注１）金額は受渡代金。
（注２）単位未満は切捨て。
(2) 親投資信託受益証券の設定、解約状況
該当事項はありません。
利害関係人との取引状況等（2014年10月15日から2015年４月13日まで）
当作成期中の利害関係人との取引状況
第
区
分
ＬＡＵＳハイイールド
ボンドファンド
（米ドルクラス）
買付額等
Ａ
61
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
～
Ｂ
Ａ
第
売付額等
Ｃ
66
期
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
Ｄ
Ｃ
百万円
百万円
％
百万円
百万円
％
851
851
100.0
4,685
4,685
100.0
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
【ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンドにおける利害関係人との取引状況等】
当作成期中の利害関係人との取引状況
第
区
公
分
社
買付額等
Ａ
61
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
～
Ｂ
Ａ
第
売付額等
Ｃ
66
期
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
％
百万円
百万円
％
675
60
8.9
149
29
19.5
債
平均保有割合＝3.7％
※　平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。
（注）公社債には現先などによるものを含みません。
＊金額の単位未満は切捨て。
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関
係人とは、みずほ証券、米国みずほ信託銀行です。
組入資産の明細
2015年４月13日現在
(1) 投資信託受益証券
第 10 作成期末
口
数
ファンド名
ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）
合
計
口
第
数
11
作
成
評価額
期
末
比
率
口
口
千円
％
17,043,917,943
17,043,917,943
14,209,775,231
14,209,775,231
19,484,443
19,484,443
98.4
98.4
（注１）比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）単位未満は切捨て。
(2) 親投資信託残高
種
類
第 10 作成期末
口
数
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
第
口
11
数
作
成
期
評
末
価額
千口
千口
千円
16,658
16,658
17,025
（注）単位未満は切捨て。
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
【ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンドにおける組入資産の明細】
下記は、ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド全体（418,912千口）の内容です。
国内（邦貨建）公社債
Ａ　種類別開示
第
11
作
成
期
末
うちＢＢ
残存期間別組入比率
区
分
額面金額評
価
額組入比率格以下
組入比率５年以上２年以上２年未満
国
金
債
融
証
債
合
券
券
計
千円
千円
％
％
％
％
％
355,000
40,000
395,000
355,100
40,031
395,131
82.9
9.4
92.3
－
－
－
－
－
－
－
－
－
82.9
9.4
92.3
（注１）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
（注３）－印は組入れなし。
（注４）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
Ｂ　個別銘柄開示
銘
国
債
証
金
融
債
柄
利
券第460回　国庫短期証券
第474回　国庫短期証券
第491回　国庫短期証券
第498回　国庫短期証券
第508回　国庫短期証券
第509回　国庫短期証券
第510回　国庫短期証券
第512回　国庫短期証券
第514回　国庫短期証券
第515回　国庫短期証券
第516回　国庫短期証券
第518回　国庫短期証券
第520回　国庫短期証券
第524回　国庫短期証券
第525回　国庫短期証券
第333回　利付国債（２年）
第336回　利付国債（２年）
第89回　利付国債（５年）
第91回　利付国債（５年）
小
計
券い第720号　商工債
い第721号　商工債
小
計
合
計
第
11
作
成
期
末
率額面金額評
価
額償還年月日
％
千円
千円
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
0.1
0.1
0.4
0.4
－
0.65
0.55
－
－
20,000
10,000
30,000
10,000
30,000
30,000
10,000
30,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
30,000
30,000
30,000
25,000
355,000
20,000
20,000
40,000
395,000
19,999
10,000
29,999
9,999
29,999
29,999
9,999
29,999
9,999
9,999
9,999
9,999
9,999
10,000
9,999
30,015
30,022
30,021
25,043
355,100
20,013
20,017
40,031
395,131
2015/６/22
2015/８/20
2015/５/14
2015/６/10
2015/４/27
2015/５/７
2015/５/12
2015/５/18
2015/５/25
2015/６/１
2015/６/８
2015/６/15
2015/６/22
2015/７/13
2015/６/３
2015/10/15
2016/１/15
2015/６/20
2015/９/20
－
2015/５/27
2015/６/26
－
－
（注１）金額の単位未満は切捨て。
（注２）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊　株式および新株予約権証券の保有はありません。
－　－
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
投資信託財産の構成
2015年４月13日現在
項
第
目
評
11
価
作
成
額
期
比
末
率
千円
％
券
19,484,443
96.0
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
コ
ー
ル
・
ロ
ー
ン
等
、
そ
の
他
投
資
信
託
財
産
総
額
17,025
788,667
20,290,135
0.1
3.9
100.0
投
資
信
託
受
益
証
（注）金額の単位未満は切捨て。
資産、負債、元本及び基準価額の状況
2014年11月12日現在
項
目
第61期末
(A) 資
産 23,494,850,912円
コール・ローン等
877,895,193
投資信託受益証券(評価額) 22,463,794,190
ＭＨＡＭ短期金融資産
17,025,417
マザーファンド(評価額)
未
収
入
金
136,135,071
未
収
利
息
1,041
(B) 負
債
899,334,968
未払収益分配金
233,249,770
未払解約金
649,415,391
未払信託報酬
16,556,929
その他未払費用
112,878
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 22,595,515,944
元
本 19,437,480,853
次期繰越損益金 3,158,035,091
(D) 受益権総口数 19,437,480,853口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,625円
2014年12月12日現在
2015年１月13日現在
2015年２月12日現在
2015年３月12日現在
2015年４月13日現在
第62期末
第63期末
第64期末
第65期末
第66期末
23,033,095,384円 22,571,380,092円 22,350,817,950円 21,882,201,124円 20,290,135,087円
846,324,496
667,620,800
704,842,115
796,783,167
732,665,041
22,015,609,337
21,886,597,865
21,541,814,388
20,988,391,401
19,484,443,796
17,025,417
17,025,417
17,025,417
17,025,417
154,135,071
135,071
87,135,071
80,000,000
56,000,000
1,063
939
959
1,139
833
643,478,135
342,593,157
469,568,211
556,049,481
489,770,169
231,038,017
230,627,643
226,143,121
216,613,716
254,486,865
394,335,775
93,117,225
226,205,110
323,549,475
218,266,848
17,981,751
18,720,655
17,103,376
15,778,718
16,901,231
122,592
127,634
116,604
107,572
115,225
22,389,617,249
22,228,786,935
21,881,249,739
21,326,151,643
19,800,364,918
19,253,168,088
19,218,970,324
18,845,260,096
18,051,143,004
16,965,791,059
3,136,449,161
3,009,816,611
3,035,989,643
3,275,008,639
2,834,573,859
19,253,168,088口 19,218,970,324口 18,845,260,096口 18,051,143,004口 16,965,791,059口
11,629円
11,566円
11,611円
11,814円
11,671円
（注１）各期末における１口当たり純資産額
第61期
1.1625
17,025,417
第62期
1.1629
（単位：円）
第63期
1.1566
第64期
1.1611
第65期
1.1814
第66期
1.1671
（注２）その他未払費用　監査費用等を計上しています。
（注３）作成期首元本額　19,573,758,579円
作成期中追加設定元本額　4,717,151,614円
作成期中一部解約元本額　7,325,119,134円
－　－
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米国ハイイールド債券ファンド　米ドルコース
損益の状況
項
(A) 配
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
目
当
等
受取配
収
当
益
金
受
取
利
息
その他収益金
有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
2014年10月15日から
2014年11月12日まで
2014年11月13日から
2014年12月12日まで
2014年12月13日から
2015年１月13日まで
2015年１月14日から
2015年２月12日まで
2015年２月13日から
2015年３月12日まで
2015年３月13日から
2015年４月13日まで
第 61 期
第 62 期
第 63 期
第 64 期
第 65 期
第 66 期
131,492,116円
131,339,977
21,338
130,801
1,483,338,707
1,537,950,036
△　54,611,329
△　16,669,807
1,598,161,016
141,822,714
1,651,301,131
(　5,770,646,318)
(△4,119,345,187)
3,391,284,861
△　233,249,770
3,158,035,091
1,651,301,131
(　5,770,646,319)
(△4,119,345,188)
1,506,733,960
－
129,388,313円
129,360,425
27,888
－
95,104,880
125,380,834
△　30,275,954
△　18,104,343
206,388,850
1,392,359,054
1,768,739,274
(　5,823,406,847)
(△4,054,667,573)
3,367,487,178
△　231,038,017
3,136,449,161
1,768,739,274
(　5,823,406,848)
(△4,054,667,574)
1,367,709,887
－
138,857,845円
138,832,600
25,245
－
△　10,518,368
110,779,441
△　121,297,809
△　18,848,289
109,491,188
1,310,925,619
1,820,027,447
(　5,870,693,465)
(△4,050,666,018)
3,240,444,254
△　230,627,643
3,009,816,611
1,820,027,447
(　5,870,693,474)
(△4,050,666,027)
1,200,309,152
△　10,519,988
143,578,981円
143,554,674
24,307
－
186,063,211
441,294,992
△　255,231,781
△　17,219,980
312,422,212
1,133,760,560
1,815,949,992
(　5,794,105,246)
(△3,978,155,254)
3,262,132,764
△　226,143,121
3,035,989,643
1,815,949,992
(　5,794,105,254)
(△3,978,155,262)
1,220,039,651
－
128,708,589円
128,685,817
22,772
－
459,949,959
587,743,155
△　127,793,196
△　15,886,290
572,772,258
1,136,036,231
1,782,813,866
(　5,587,878,956)
(△3,805,065,090)
3,491,622,355
△　216,613,716
3,275,008,639
1,782,813,866
(　5,587,878,962)
(△3,805,065,096)
1,492,194,773
－
115,151,494円
115,129,927
21,567
－
△　87,436,058
28,063,644
△　115,499,702
△　17,016,456
10,698,980
1,370,004,316
1,708,357,428
(　5,290,653,258)
(△3,582,295,830)
3,089,060,724
△　254,486,865
2,834,573,859
1,708,357,428
(　5,290,653,266)
(△3,582,295,838)
1,213,654,325
△　87,437,894
（注１）(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）分配金の計算過程
第61期
第62期
第63期
第64期
第65期
（単位：円）
第66期
130,135,471
118,953,263
120,011,176
136,079,543
125,237,382
98,136,874
(a) 配当等収益(費用控除後)
(b) 有価証券売買等損益
1,254,242,032
87,435,587
－
166,344,208
447,534,876
－
(費用控除後、繰越欠損金補填後)
(c) 収益調整金
5,770,646,319
5,823,406,848
5,870,693,474
5,794,105,254
5,587,878,962
5,290,653,266
(d) 分配準備積立金
355,606,227
1,392,359,054
1,310,925,619
1,143,759,021
1,136,036,231
1,370,004,316
分配可能額(a＋b＋c＋d)
7,510,630,049
7,422,154,752
7,301,630,269
7,240,288,026
7,296,687,451
6,758,794,456
(１万口当たり)
(　3,863) (　3,855) (　3,799) (　3,841) (　4,042) (　3,983)
収益分配金額
233,249,770
231,038,017
230,627,643
226,143,121
216,613,716
254,486,865
(１万口当たり)
(　120) (　120) (　120) (　120) (　120) (　150)
（注）(a)配当等収益（費用控除後）および(b)有価証券売買等損益（費用控除後、繰越欠損金補填後）には、各期中に親投資信託が計上
した当該金額のうち、当ファンドに相当する金額が含まれています。
※　本運用報告書作成時点においては、当作成期間に係る当ファンドの監査は終了しておりません。
－　－
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＜ご参考＞
組入れ投資信託証券の内容
■ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド
(1) 投資信託証券の仕組み
ファンド名（クラス）
形
態
信託期間
運用目標
投
投
資
資
決
収
益
対
態
象
度
分
日
配
算
主な投資制限
費
用
等
ＬＡＵＳハイイールドボンドファンド（米ドルクラス）
ケイマン籍外国投資信託／オープン・エンド型
2159年12月31日まで
主として米ドル建てのハイイールド債に分散投資を行い、高いインカムゲインの確保とキャピタルゲインを
追求することを目指します。なお、保有資産に対する為替取引（為替管理）は行いません。
主として米ドル建てのハイイールド債を主要投資対象とします。
①　主として米ドル建てのハイイールド債に分散投資を行います。
②　投資するハイイールド債については、主としてＢＢ＋格（スタンダード・アンド・プアーズ社）以下ま
たはＢａ１格（ムーディーズ・インベスターズ・サービス社）以下の格付けが付与されている債券に投
資を行います。
③　ＣＣＣ＋格（スタンダード・アンド・プアーズ社）以下またはＣａａ１格（ムーディーズ・インベス
ターズ・サービス社）以下の格付けが付与されている債券への投資割合は、原則として信託財産の純資
産総額の35％以内とします。
④　一部格付けをもたない債券に投資する場合があります。なお、その投資割合は、原則として信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
⑤　格付けについては、スタンダード・アンド・プアーズ社またはムーディーズ・インベスターズ・サービ
ス社の格付けを基準とし、同一銘柄で格付けが異なる場合はどちらか低い方の格付けを採用します。
⑥　銘柄選定にあたっては、個別銘柄の徹底した信用リスク分析と銘柄分散を基本に行います。
⑦　投資対象には米国以外の企業等が発行する債券等が含まれます。なお、債務証書、転換社債、優先証券
などへ投資を行う場合があります。
⑧　外国投資信託において、保有資産に対し、原則として以下の為替管理を行います。
〈外国投資信託の為替管理（為替取引の手法）について〉
保有資産に対し、為替取引（為替管理）を行いません。
⑨　市況動向や外国投資信託の資金事情等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
年１回（12月31日）
毎月、原則として経費控除後の利子収益および売買益（評価益を含みます。）より分配を行う予定です。
ただし、分配水準を維持するために必要と認められる場合は、分配原資をこれに限定しません。
①　有価証券の空売りは行いません。
②　純資産総額の10％を超える資金借入を行うことはできません。（ただし、合併等により、一時的に10％
を超える場合を除きます。）
③　株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権の行使により取得したものならびに社債権者割当等
により取得したものに限り行うことができるものとし、その投資割合は信託財産の純資産総額の10％以
下とします。
④　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑤　流動性の乏しい資産へ投資する場合は、価格の透明性を確保する方法が取られているものとし、その投
資割合は純資産総額の15％以下とします。
⑥　デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
運用管理費用等：信託財産の純資産総額に対し年率0.695％程度
その他費用等：信託財産に関する租税／組入有価証券売買の際に発生する売買手数料／信託事務の処理に要
する諸費用／信託財産の監査に要する費用／借入金の利息および立替金の利息／法律関係の
費用およびファンド組成にかかる費用　等
※運用管理費用等には、年次による最低費用等が設定されているものがあります。
ありません。
ありません。
ありません。
ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド
ロード・アベット・アンド・カンパニー　エルエルシー
ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
購入時手数料
換金時手数料
信託財産留保額
受託会社
運用会社
為替管理会社
事務管理会社
ミズホ・トラスト・アンド・バンキング・カンパニー（ＵＳＡ）
保管会社
※　当ファンドでは、計算期間終了後の財務諸表について独立した監査法人の監査を受けることを定めています。
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(2）包括利益計算書、(3）ユニット保有者に帰属する純資産変動計算書、(4）組入銘柄の明細、(5）為替予約
は、各クラス（円クラス、米ドルクラス、豪ドルクラス、南アフリカランドクラス、ブラジルレアルクラス）を
合算したＬＡＵＳハイイールドボンドファンドの内容を掲載しています。
(2) 包括利益計算書（日本円で表示）
2013年12月31日終了年度
投資収益
利息収益
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び為替予約にかかる
未実現（評価損）／評価益の純変動
配当収益
損益を通じて公正価値で測定する金融資産における純実現利益
為替予約にかかる純実現損失
その他収益
12,416,876,302
(728,747,289)
40,182,348
35,876,395,751
(10,948,555,598)
41,466,925
収益合計
36,697,618,439
費用
投資運用報酬
管理報酬
為替取引報酬
保管報酬
受託報酬
監査報酬
その他費用
818,982,241
202,105,034
147,503,526
31,928,103
18,807,927
11,719,418
1,895,231
1,232,941,480
営業費用合計
35,464,676,959
純営業利益（損失）
金融費用
ユニット保有者への分配
(21,480,019,150)
税金
源泉徴収税
(12,058,873)
ユニット保有者に帰属する営業活動及び包括利益合計による
純資産の純増加
¥
13,972,598,936
(3) ユニット保有者に帰属する純資産変動計算書（日本円で表示）
2012年12月31日現在の残高
年度中に発行したユニット
年度中に償還したユニット
年度中におけるユニット保有者に帰属する営業活動及び包括利益合
計による純資産の純増加
2013年12月31日現在の残高
2013年12月31日終了年度
ユニット保有者に帰属する純資産合計
196,201,734,030
47,503,000,000
(88,165,900,000)
13,972,598,936
¥
169,511,432,966
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(4) 組入銘柄の明細
数量
転換社債
800,000
3,575,000
1,125,000
2,125,000
1,550,000
2,145,000
1,470,000
475,000
1,900,000
1,550,000
1,475,000
725,000
3,345,000
525,000
1,635,000
社債
3,194,000
1,927,000
5,595,000
3,465,000
3,650,000
1,650,000
1,800,000
2,931,125
1,050,000
3,500,000
1,203,600
2,550,000
2,225,000
2,125,000
2,425,000
12,035,000
5,625,000
1,825,000
2,025,000
1,625,000
5,210,000
10,255,000
1,650,000
2,960,000
2,475,000
2,000,000
証券明細
2013年12月31日現在
金利/償還日
BIOMARIN PHARM
BIOMARIN PHARM
CIENA CORP
CUBIST PHARM
LIFEPOINT HOSPI
MEDIVATION INC
PORTFOLIO RECOV
REGENERON PHARM
SHUTTERFLY INC
SINA CORP
STEEL DYNAMICS
TEREX CORP
TRULIA INC
WESTERN REFININ
WORKDAY INC
転換社債合計
0.75% 10/15/18
1.875% 04/23/17
4% 12/15/20
1.875% 09/01/20 144A
3.5% 05/15/14
2.625% 04/01/17
3% 08/01/20 144A
1.875% 10/01/16
0.25% 05/15/18 144A
8.08% 12/01/18 144A
5.125% 06/15/14
4.00% 06/01/2015
2.75% 12/15/20 144A
5.75% 06/15/14
0.75% 07/15/18 144A
ABC SUPPLY CO
ACADEMY LTD/ACADEMY
ACADIA HEALTH
ACCURIDE CORP
ACTIVISION BLIZ
ACTIVISION BLIZ
ACTUANT CORP
AES RED OAK LLC
AES RED OAK LLC
AFFINION GROUP INC
AFFINION INV LL
AFREN PLC
AFREN PLC
AFREN PLC(144A)
ALBERTSON'S INC
ALLIANCE DATA SYSTEM
ALLIANCE OIL CO
ALLIANT TECHSYS
ALTICE FINANCIN
ALTICE FINCO SA
ALTICE FINCO SA
AMC NETWORKS INC
AMER AXLE & MFG
AMER AXLE & MFG
AMER RESIDENT SERVIC
AMER STORES CO
5.625% 04/15/21 144A
9.25% 08/01/19 144A
6.125% 03/15/21 144A
9.5% 08/01/18
5.625% 09/15/21 144A
6.125% 09/15/23 144A
5.625% 06/15/22
8.54% 11/30/19 SER A
9.2% 11/30/29 SER B
7.875% 12/15/18
13.500% 08/15/18 144
10.25% 4/08/19 144A
6.625% 12/09/20 144A
11.50% 02/01/2016
7.750% 06/15/26
6.375% 4/01/20 144A
7.000% 05/04/20 144A
5.250% 10/01/21 144A
6.500% 01/15/22 144A
8.125% 01/15/24 144A
9.875% 12/15/20 144A
7.75% 07/15/21
5.125% 02/15/19
6.625% 10/15/22
12% 4/15/15 144A
8.000% 06/01/26
純資産に
対する
割合(％)
0.05％
0.29％
0.10％
0.15％
0.10％
0.19％
0.10％
0.10％
0.13％
0.10％
0.11％
0.12％
0.24％
0.14％
0.12％
2.04％
0.20％
0.13％
0.36％
0.21％
0.23％
0.11％
0.11％
0.19％
0.07％
0.20％
0.07％
0.18％
0.14％
0.15％
0.12％
0.79％
0.34％
0.11％
0.13％
0.10％
0.37％
0.72％
0.11％
0.19％
0.16％
0.17％
数量
証券明細
6,100,000 AMERENENERGY
6,435,000 AMERICAN EQUITY
4,180,000 AMERICAN ROCK SALT
2,175,000 AMERICAN STORES COMP
3,430,000 AMSURG CORP
2,520,000 ANIXTER INC
3,875,000 ANTERO RESOURCE
3,155,000 ANTERO RESOURCE
2,725,000 ARCELIK
6,475,000 ARCELORMITTAL
4,200,000 ARCH COAL INC
2,426,515 ARD FINANCE SA PIK
4,275,000 ARTESYN ESCROW
3,825,000 A-S CO-ISS SUB
4,525,000 ASHTON WOODS US
3,270,000 ASSOCIATED ASPH
6,175,000 ASTORIA DEPOSITOR
6,500,000 ATHLON HLDS LP
3,675,000 ATWOOD OCEANICS INC
3,400,000 AUDATEX NORTH A
2,375,000 AVANTI COMM
2,750,000 BANKRATE INC
3,828,000 BC MOUNTAIN LLC
1,625,000 BEAZER HOMES US
4,495,000 BELO (A.H.) COR
1,650,000 BERRY PETROL CO
3,500,000 BLOCK COMMUNICATIONS
6,450,000 BMC SOFTWARE FI
3,575,000 BOART LONGYEAR
2,352,375 BOE INTERM HLD PIK
2,795,000 BOE MERGER CORP PIK
3,985,000 BOISE CASCADE C
3,275,000 BOMBARDIER INC
2,705,000 BONANZA CREEK E
1,925,000 BON-TON DEPT ST
2,700,000 BOYD ACQU SUB/F
2,325,000 BPCE
2,675,000 BREITBURN ENERG
2,995,000 BROOKFIELD RESI
3,375,000 BRUNSWICK CORP
2,500,000 BUILDING MATERIALS
5,245,000 CABLEVISION SYS
2,580,000 CALCIPAR SA
2,895,000 CAMPOSOL SA
1,275,000 CAPSUGEL SA PIK
金利/償還日
7.000% 04/15/18
6.625% 07/15/21
8.25% 05/01/18 144A
7.9% 05/01/17
5.625% 11/30/20
5.625% 5/01/19
5.375% 11/01/21 144A
6.000% 12/01/20
5.000% 04/03/23 144A
10.35% 6/01/19
8.000% 01/15/19 144A
11.125% 6/1/18 144A
9.750% 10/15/20 144A
7.875% 12/15/20 144A
6.875% 02/15/21 144A
8.500% 02/15/18 144A
8.144% 05/01/21 144A
7.375% 04/15/21 144A
6.5% 2/01/20
6.125% 11/01/23 144A
10.000% 10/01/19 144
6.125% 08/15/18 144A
7.000% 02/01/21 144A
7.250% 02/01/23
7.250% 09/15/27
6.375% 09/15/22
7.25% 2/01/20 144A
8.125% 07/15/21 144A
10.000% 10/01/18 144
9% 11/01/17 144A
9.5% 11/01/17 144A
6.375% 11/01/20
6.125% 01/15/23 144A
6.750% 04/15/21
8.000% 06/15/21
8.375% 02/15/18 144A
5.700% 10/22/23 144A
7.875% 04/15/22
6.500% 12/15/20 144A
4.625% 05/15/21 144A
6.75% 05/01/21 144A
5.875% 09/15/22
6.875% 5/01/18 144A
9.875% 02/02/17 144A
7% 05/15/19 144A
純資産に
対する
割合(％)
0.33％
0.42％
0.26％
0.16％
0.22％
0.17％
0.24％
0.21％
0.15％
0.51％
0.26％
0.16％
0.28％
0.25％
0.28％
0.21％
0.38％
0.43％
0.24％
0.22％
0.15％
0.18％
0.24％
0.10％
0.29％
0.10％
0.23％
0.41％
0.23％
0.15％
0.19％
0.26％
0.20％
0.18％
0.12％
0.18％
0.15％
0.17％
0.19％
0.20％
0.17％
0.31％
0.17％
0.18％
0.08％
－　－
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数量
証券明細
金利/償還日
社債（続き）
3,045,000
1,975,000
6,400,000
6,200,000
5,310,000
1,400,000
3,400,000
1,520,000
2,820,000
2,381,000
2,155,000
3,497,000
4,275,000
2,900,000
5,391,000
2,375,000
1,468,000
8,620,000
1,370,000
5,280,000
2,900,000
1,075,000
3,426,000
2,050,000
5,250,000
2,360,000
2,450,000
5,535,000
2,730,000
2,430,000
4,765,000
4,765,000
3,400,000
4,300,000
4,090,000
4,725,000
1,900,000
5,550,000
9,545,000
2,025,000
3,045,000
3,930,000
2,322,995
5,225,000
3,350,000
2,896,000
CASCADES INC
CCM MERGER INC
CCO HOLDINGS LL
CDR DB SUB
CEDAR FAIR LP/C
CELANESE US HLD
CEMEX SAB
CERIDIAN HCM
CFG INVEST SAC
CFR INTL SPA
CHAPARRAL ENERGY INC
CHASSIX INC
CHECKERS DRIVECHINOS INT HLDS PIK
CHS/COMMUNITY HEALTH
CHURCHILL DOWNS
CIMENTO TUPI SA
CIT GROUP INC
CIT GROUP INC
CLAIRE'S STORES
CLAIRE'S STORES
CLAIRE'S STORES INC
CLEAN HARBORS I
CLEAR CHANNEL
CLEAR CHANNEL
CLEAR CHANNEL
CLEAR CHANNEL
CLEAR CHNL WORL
CLEARWIRE COMM/FINAN
CLEAVER-BROOKS
CNO FINANCIAL
CNTL AMR BOTTLING CO
COEUR D'ALENE
COGECO CABLE
COLUMBIA HLTH
COLUMBUS MCKINNON
COMFEED FINANCE
COMPILER FIN SU
CONCHO RES/MIDL
CONSOL ENERGY
CONSOLIDATED CO
CONSTELLATION ENTERP
CONTL AIRLINES 2012
CORRECTIONS COR
CPG MERGER SUB
CPI INTL INC
7.875% 01/15/20
9.125% 5/01/19 144A
5.250% 03/15/21 144A
7.750% 10/15/20 144A
5.250% 03/15/21
5.875% 06/15/21
6.500% 12/10/19 144A
11.000% 03/15/21 144
9.750% 07/30/19 144A
5.125% 12/06/22 144A
8.25% 09/01/21
9.250% 08/01/18 144A
11.000% 12/01/17 144
7.75% 05/01/19 144A
8% 11/15/19
5.375% 12/15/21 144A
9.750% 05/11/18 144A
5.375% 5/15/20
6.000% 04/01/36
7.750% 06/01/20 144A
9.000% 03/15/19 144A
8.875% 03/15/19
5.250% 08/01/20
10.75% 8/01/16
11.250% 03/01/21
5.500% 12/15/16
9.000% 12/15/19
7.625% 03/15/20
14.75% 12/01/16 144A
8.750% 12/15/19 144A
6.375% 10/01/20 144A
6.75% 2/09/22 144A
7.875% 02/01/21
4.875% 05/01/20 144A
7.500% 12/15/23
7.875% 02/01/19
6.000% 05/02/18 144A
7.000% 05/01/21 144A
5.500% 04/01/23
8.250% 04/01/20
10.875% 06/01/20
10.625% 2/01/16 144A
6.25% 04/11/20 SINK
4.625% 05/01/23
8.000% 10/01/21 144A
8.000% 02/15/18
純資産に
対する
割合(％)
0.20％
0.13％
0.38％
0.38％
0.33％
0.09％
0.22％
0.11％
0.17％
0.14％
0.15％
0.23％
0.29％
0.18％
0.36％
0.15％
0.09％
0.57％
0.08％
0.31％
0.20％
0.07％
0.22％
0.13％
0.35％
0.13％
0.16％
0.36％
0.23％
0.16％
0.32％
0.30％
0.22％
0.26％
0.28％
0.32％
0.11％
0.34％
0.61％
0.14％
0.22％
0.21％
0.15％
0.31％
0.22％
0.19％
数量
証券明細
4,750,000 CREDIT SUISSE
2,960,000 CRESTWOOD MIDST
1,500,000 CRESTWOOD MIDSTREAM
5,125,000 CROWNROCK LP/CR
250,000 CRSTWD PART/FIN
2,525,000 CST BRANDS
2,355,000 CUBIST PHARM 144A
3,015,000 CVR REF/COFF FI
1,000,000 DAVE &BUSTERS PARENT
4,590,000 DEMATIC SA / DH
1,850,000 DENALI BORROW L
3,300,000 DIAMONDBACK ENE
5,845,000 DIGITALGLOBE IN
7,970,000 DISH DBS CORP
6,380,000 DISH DBS CORP
3,920,000 DONNELLEY & SON
6,710,000 DPL INC
1,625,000 DREAMWORKS ANIM
3,595,000 DRESSER-RAND GROUP
3,825,000 DYCOM INVESTMENTS
4,450,000 DYNACAST INTL/F
3,000,000 DYNCORP INTERNT
5,786,000 ELIZABETH ARDEN INC
4,967,615 ELWOOD ENERGY LLC
3,325,000 EMDEON INC
6,270,000 ENERGY FUTURE
3,346,300 ENERGY FUTURE PIK
5,020,000 ENERGY FUTURE/EFIH
3,500,000 ENERGY XXI GULF
2,450,000 EQUINIX INC
2,335,000 EQUINIX INC
3,755,000 EXAMWORKS GROUP INC
3,625,000 FAGE DAIRY PRODUCTS
2,565,000 FERRO CORP
4,885,000 FGI OPERATING CO LLC
1,995,000 FIRST DATA CORP
7,275,000 FIRST DATA CORP
13,550,000 FIRST DATA CORP
2,065,000 FIRST WIND CAPITAL
2,775,000 FREESCALE SEMIC
2,620,000 FREESCALE SEMICONDUC
4,695,000 FRESENIUS MED
5,400,000 GENCORP INC
10,000,000 GENERAL MOTOR ESCROW
2,400,000 GENESIS ENERGY
6,038,000 GENON ESCROW INC
1,600,000 GEOPARK LAT AM
金利/償還日
6.500% 08/08/23 144A
6.000% 12/15/20
7.75% 4/01/19
7.125% 04/15/21 144A
6.125% 03/01/22 144A
5.000% 05/01/23
1.125% 09/01/18
6.500% 11/01/22
0% 02/15/16 144A
7.750% 12/15/20 144A
5.625% 10/15/20 144A
7.625% 10/01/21 144A
5.250% 02/01/21 144A
5.125% 05/01/20
5.875% 07/15/22
7.875% 03/15/21
7.25% 10/15/21
6.875% 08/15/20 144A
6.5% 05/01/21
7.125% 01/15/21
9.250% 07/15/19
10.375% 07/01/17
7.375% 03/15/21
8.159% 7/05/2026
11.000% 12/31/19
10.000% 12/01/20 144
11.25% 12/01/18 144A
11.75% 3/01/22 144A
COAST 7.75% 06/15/19
4.875% 04/01/20
7.00% 07/15/2021
9% 07/15/19
9.875% 02/01/20 144A
7.875% 08/15/18
7.875% 5/01/20
11.25% 01/15/21 144A
11.750% 08/15/21 144
12.625% 1/15/21
10.25% 6/01/18 144A
6.000% 01/15/22 144A
10.75% 08/01/20
5.750% 02/15/21 144A
7.125% 03/15/21
5.750% 02/15/21
9.875% 10/15/20
7.500% 02/11/20 144A
純資産に
対する
割合(％)
0.31％
0.19％
0.10％
0.33％
0.02％
0.15％
0.17％
0.18％
0.05％
0.30％
0.11％
0.22％
0.36％
0.50％
0.40％
0.27％
0.42％
0.11％
0.24％
0.26％
0.31％
0.19％
0.39％
0.33％
0.24％
0.41％
0.15％
0.37％
0.23％
0.15％
0.16％
0.25％
0.24％
0.17％
0.33％
0.14％
0.48％
0.99％
0.14％
0.17％
0.19％
0.31％
0.36％
0.00％
0.15％
0.42％
0.10％
－　－
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数量
証券明細
金利/償還日
社債（続き）
3,825,000
8,560,000
2,175,000
475,000
3,650,000
1,675,000
5,050,000
1,710,000
2,295,000
1,608,000
4,750,000
6,706,000
2,775,000
2,850,000
2,350,000
1,875,000
1,890,000
4,340,000
2,165,000
3,825,000
4,165,000
4,385,000
3,300,000
2,475,000
4,170,000
3,895,000
3,775,000
2,595,000
4,080,000
2,860,000
275,000
3,965,000
2,000,000
13,685,000
2,730,000
4,020,000
3,200,000
3,745,000
4,760,000
1,945,000
5,200,000
5,700,000
3,790,000
750,000
4,895,000
4,985,000
GLP CAP/FIN II
GRATON ECONOMIC
GRAY TELE INC
GREEKTOWN SUPERHOLDI
GRUPO IDESA SA
GRUPO POSADAS SAB CV
GULFMARK OFFSHO
GYMBOREE CORP
H&E EQUIPMENT
HALCON RESOURCE
HARRON COMM/FIN
HBOS PLC
HCA INC
HCA INC
HEALTHCARE TECH
HERCULES OFFSHO
HERCULES OFFSHO
HEXION US FIN
HEXION US FIN/NOVA
HEXION US FIN/NOVA
HIL PART LP/COR
HILLMAN GROUP
HILTON WORLDWID
HOCKEY MERGER
HOLLY ENERGY PA
HOT TOPIC
HUGHES SATELITE SYS
HUNTSMAN INTERNATION
IFM US COLONIAL PIP
INFOR US INC
INGLES MKTS INC
INMET MINING
INTELSAT JACKSO
INTELSAT LUXEMB
INTERFACE SEC S
INTL AUTOMOTIVE COMP
ISABELLE ACQ SU
J.B. POINDEXTER & CO
K HOVNANIAN ENT
K HOVNANIAN ENT
KEHE DISTRIBUT 144A
KINDER MORGAN
KINETICS/KCI US
KINETICS/KCI US
KODIAK OIL
LADDER CAP FINA
4.875% 11/01/20 144A
9.625% 09/01/19 144A
7.500% 10/01/20
13% 07/01/15
7.875% 12/18/20 144A
7.875% 11/30/17 144A
6.375% 03/15/22
9.125% 12/01/18
7.000% 09/01/22
9.750% 07/15/20
9.125% 04/01/20 144A
6.75% 5/21/18
6.5% 02/15/20
8.360% 04/15/24
09/01/18 144A
7.500% 10/01/21 144A
8.750% 07/15/21 144A
6.625% 04/15/20
8.875% 2/01/18
9% 11/15/20
7.250% 10/01/20 144A
10.875% 06/01/18
5.625% 10/15/21 144A
7.875% 10/01/21 144A
6.500% 03/01/20
9.250% 06/15/21 144A
6.5% 6/15/19
8.625% 3/15/20
6.45% 05/01/21 144A
9.375% 04/01/19
5.750% 06/15/23
7.500% 06/01/21 144A
6.625% 12/15/22 144A
7.750% 06/01/21 144A
9.250% 01/15/18 144A
9.125% 06/01/18 144A
10% 11/15/18
9% 4/01/22 144A
5.000% 11/01/21
9.125% 11/15/20 144A
7.625% 8/15/21
5.625% 11/15/23 144A
10.500% 11/01/18
12.500% 11/01/19
5.500% 01/15/21
7.375% 10/01/17
純資産に
対する
割合(％)
0.24％
0.62％
0.14％
0.03％
0.23％
0.10％
0.32％
0.10％
0.16％
0.10％
0.33％
0.47％
0.19％
0.20％
0.15％
0.12％
0.13％
0.28％
0.14％
0.24％
0.28％
0.30％
0.21％
0.16％
0.27％
0.25％
0.25％
0.18％
0.27％
0.20％
0.02％
0.26％
0.13％
0.91％
0.18％
0.26％
0.22％
0.25％
0.27％
0.13％
0.34％
0.34％
0.27％
0.05％
0.30％
0.33％
数量
証券明細
3,160,000 LAND O'LAKES IN
3,555,000 LAREDO PETROLEU
3,260,000 LBC TANK TERMIN
1,100,000 LEGACY RES/FIN
5,845,000 LEGACY RES/FIN
1,760,000 LENNAR CORP
3,210,000 LIMITED BRANDS INC
3,000,000 LISTRINDO CAPITAL BV
3,325,000 LKQ CORP
2,625,000 LLOYDS TSB BANK
1,225,000 LLOYDS TSB BANK
4,665,000 LOGO MERGER SUB
2,230,000 LOUISIANA PACIF
2,500,000 LYNX I CORP
2,950,000 MAESTRO PERU SA
2,455,000 MAGNACHIP SEMI
4,850,000 MARIPOSA BO / S
2,425,000 MARIPOSA BO / S PIK
4,022,000 MARKWEST ENERGY PART
2,018,000 MARQ TRAN CO/FI
5,760,000 MCE FINANCE LTD
3,560,000 MCRON FINANCE SUB
3,200,000 MDC PARTNERS IN
4,482,000 MEG ENERGY CORP
2,350,000 MEG ENERGY CORP
3,425,000 MERITAGE HOMES
3,300,000 MERSIN
2,795,000 METROPCS WIRELESS
2,200,000 MHP SA
3,150,000 MICHAEL FOODS H PIK
4,275,000 MICHAELS FINCO PIK
5,725,000 MIDCONTINENT CO
2,935,000 MILACRON/MCRON
2,720,000 MILLAR WESTERN FORES
2,000,000 MILLICOM INTL
2,690,000
2,925,000
1,150,000
4,315,000
4,130,000
2,325,000
1,600,000
1,900,000
550,000
4,260,000
850,000
金利/償還日
6.000% 11/15/22 144A
7.375% 05/01/22
6.875% 05/15/23 144A
6.625% 12/01/21 144A
8.000% 12/01/20 144A
12.25% 06/01/17 SERB
5.625% 2/15/22
6.95% 2/21/19 144A
4.750% 05/15/23 144A
6.500% 09/14/20 144A
FXtoFL PERP 144A
8.375% 10/15/20 144A
7.500% 06/01/20
5.375% 04/15/21 144A
6.750% 09/26/19 144A
6.625% 07/15/21
8.000% 10/15/21 144A
8.75% 10/15/21 144A
6.25% 06/15/22
10.875% 01/15/17
5.000% 02/15/21 144A
8.375% 5/15/19 144A
6.750% 04/01/20 144A
6.5% 03/15/21 144A
7.000% 03/31/24 144A
4.500% 03/01/18
5.875% 08/12/20 144A
6.625% 11/15/20
8.250% 04/02/20 144A
8.5% 07/15/18 144A
7.5% 08/01/18 144A
6.250% 08/01/21 144A
7.750% 02/15/21 144A
8.5% 04/01/21
4.750% 05/22/20 144A
DEFAULT 4/15/18
MIRABELA NICKEL LTD
144A
MOHEGAN GAMING
9.750% 09/01/21 144A
MOHEGAN GAMING PIK
11% 09/15/18 144A
MONITRONICS INT
9.125% 04/01/20
MPT OPER PARTNERSP/F 6.375% 2/15/22
MURRAY ENERGY
8.625% 06/15/21 144A
NARA CABLE FUNDING
8.875% 12/01/18 144A
NATIONAL SAVING
8.875% 09/18/18 144A
NATIONSTAR MORT
6.500% 07/01/21
NATIONSTAR MORT
7.875% 10/01/20
NATIONSTAR MORT
9.625% 05/01/19
純資産に
対する
割合(％)
0.20％
0.24％
0.21％
0.07％
0.38％
0.14％
0.20％
0.19％
0.19％
0.19％
0.10％
0.30％
0.15％
0.16％
0.17％
0.16％
0.32％
0.16％
0.26％
0.13％
0.35％
0.25％
0.21％
0.29％
0.15％
0.21％
0.20％
0.18％
0.12％
0.21％
0.28％
0.36％
0.19％
0.17％
0.12％
0.05％
0.20％
0.07％
0.28％
0.27％
0.15％
0.11％
0.13％
0.03％
0.28％
0.06％
－　－
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2015/06/05
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数量
証券明細
社債（続き）
1,700,000
2,000,000
1,075,000
950,000
3,350,000
3,395,000
3,315,000
6,401,000
1,650,000
1,800,000
4,950,000
2,035,000
1,880,000
7,760,000
3,770,000
3,935,000
1,750,000
1,775,000
3,657,000
3,542,000
2,225,000
650,000
5,425,000
3,100,000
3,020,000
4,435,000
1,640,000
1,850,000
2,900,000
6,225,000
3,535,000
1,650,000
5,160,000
3,685,000
2,180,000
3,375,000
3,575,000
3,285,000
3,780,000
NAVISTAR INTL
NCL CORP
NCR CORP
NCR ESCROW CORP
NCR ESCROW CORP
NEENAH PAPER IN
NES RENTALS HLD
NETFLIX INC
NEUBERGER BERMAN
NEUBERGER BERMAN
NEUSTAR INC
NEW ACAD CO/COR PIK
NEW ENTERPRISE STONE
NORTH AMERICAN ENERG
NORTHERN TIER E
NSG HOLDINGS LLC/NSG
NUANCE COMMUNIC
NUVEEN INVESTM
OASIS PETROLEUM
OASIS PETROLEUM INC
OFFSHORE GROUP
OFFSHORE GROUP
ONO FINANCE II PLC
OPAL ACQUISITIO
OPPENHEIMER HOLDINGS
OXFORD FIN/COS
P.H. GLATFELTER
PACIFIC DRILLIN
PACIFIC DRILLIN
PACIFIC RUBIALE
PACIFIC RUBIALE
PACIFIC RUBIALE
PALACE ENT HLDG LLC/
PAR PHARMACEUTI
PARTY CITY HLDG
PATRIOT MERGER
PC NEXTCO HLDIN PIK
PDC ENERGY INC
PERRY ELLIS INTL INC
4,350,000
1,650,000
2,425,000
2,905,000
1,755,000
2,352,000
金利/償還日
純資産に
対する
割合(％)
8.25% 11/01/21
5.000% 02/15/18
5.000% 07/15/22
5.875% 12/15/21 144A
6.375% 12/15/23 144A
5.250% 05/15/21 144A
7.875% 05/01/18 144A
5.375% 02/01/21 144A
5.625% 03/15/20 144A
5.875% 03/15/22 144A
4.500% 01/15/23
8% 06/15/18 144A
11% 09/01/18
10.875% 6/01/16
7.125% 11/15/20
7.75% 12/15/25 SINK
5.375% 08/15/20 144A
9.125% 10/15/17 144A
6.875% 03/15/22 144A
6.5% 11/01/21
7.125% 04/01/23
7.500% 11/01/19
10.875% 7/15/19 144A
8.875% 12/15/21 144A
8.75% 04/15/18
7.250% 01/15/18 144A
5.375% 10/15/20
5.375% 06/01/20 144A
7.250% 12/01/17 144A
5.125% 03/28/23 144A
5.375% 01/26/19 144A
7.250% 12/12/21 144A
8.875% 04/15/17 144A
7.375% 10/15/20
8.875% 08/01/20
9.000% 07/15/21 144A
8.75% 08/15/19 144A
7.750% 10/15/22
7.875% 04/01/19
TOGGLE 10/15/17
PETCO HOLDINGS
144A
PETROLEOS DE VENEZUE 12.7% 02/17/22 144A
PETROLOGISTICS
6.250% 04/01/20 144A
PHIBRO ANIMAL HEALTH 9.25% 07/01/18 144A
PLAYA RESORTS
8.000% 08/15/20 144A
PLY GEM INDS
9.375% 04/15/17
0.11％
0.13％
0.06％
0.06％
0.21％
0.21％
0.22％
0.40％
0.11％
0.12％
0.28％
0.13％
0.09％
0.51％
0.25％
0.26％
0.11％
0.11％
0.24％
0.24％
0.14％
0.04％
0.37％
0.19％
0.20％
0.29％
0.10％
0.12％
0.20％
0.36％
0.22％
0.11％
0.32％
0.24％
0.15％
0.22％
0.23％
0.22％
0.25％
0.28％
0.09％
0.15％
0.19％
0.12％
0.16％
数量
証券明細
2,975,000 PNK FINANCE COR
2,025,000 POTLATCH CORP
2,650,000 PRODUCTION RES GROUP
4,840,000 PROVIDENT FDG/PFG
2,135,000 QUADRA FNX MINING
1,885,000 RANGE RESOURCES
3,090,000 RANGE RESOURCES
1,675,000 RCN TELE SER/CA
3,695,000 REGENCY ENERGY
1,920,000 REGENCY ENERGY
3,790,000 REYNOLDS GROUP
5,465,000 REYNOLDS GROUP
1,000,000 RITE AID CORP
5,143,000 RITE AID CORP
3,339,000 RIVERS PITTSBURGH LP
1,650,000 RNTCH NIT PTR/F
4,245,000 ROC FINANCE LLC
1,575,000 ROCKWOOD SPECIA
5,545,000 ROOFING SUPPLY/FINAN
1,900,000 ROUNDY'S SUPER
3,600,000 ROYAL BK SCOTLN
4,810,000 ROYAL BK SCOTLN
2,440,000 ROYAL CARIBBEAN
1,650,000 RR DONNELLEY &
3,900,000 RSI HOME PRODUC
1,655,000 RUBY PIPELINE
2,210,000 RUBY TUESDAY
7,660,000 SABINE PASS LIQ
1,075,000 SABINE PASS LIQ
2,575,000 SABINE PASS LIQ
3,090,000 SABLE INTL FINANCE
3,690,000 SABRA HLTH CARE
1,725,000 SALIX PHARMACEU
2,425,000 SANDRIDGE ENERG
1,600,000 SANTANDER UK PL
4,465,000 SBA TELECOM INC
5,075,000 SCHAEFFLER HOLD PIK
4,500,000 SCOTTRADE FINANC
4,050,000 SEMGROUP LP
2,395,000 SEMINOLE INC/LL
2,600,000 SERTA SIMMONS
2,050,000 SERVICE CORP
6,010,000 SEVEN GENS ENER
4,920,000 SEVEN SEAS CRUISES
2,380,000 SEVERSTAL COLUMBUS
5,325,000 SHINGLE SPRINGS
2,955,000 SIL II/SIL II U
金利/償還日
6.375% 08/01/21 144A
7.500% 11/01/19
8.875% 05/01/19
10.125% 2/15/19 144A
7.75% 06/15/19 144A
5.000% 03/15/23
6.750% 08/01/20
8.500% 08/15/20 144A
5.500% 04/15/23
5.750% 09/01/20
5.750% 10/15/20
9.875% 08/15/19
6.750% 06/15/21
7.7% 2/15/27
9.5% 6/15/19 144A
6.500% 04/15/21 144A
12.125 9/01/18 144A
4.625% 10/15/20
10% 6/01/20 144A
10.250% 12/15/20 144
6.000% 12/19/23
6.125% 12/15/22
5.250% 11/15/22
7.000% 02/15/22
6.875% 03/01/18 144A
6% 04/01/22 144A
7.625% 05/15/20
5.625% 02/01/21 144A
5.625% 04/15/23 144A
6.250% 03/15/22 144A
8.75% 02/01/20 144A
5.375% 06/01/23
6.000% 01/15/21 144A
8.125% 10/15/22
5.000% 11/07/23 144A
5.750% 07/15/20
6.875% 08/15/18 144A
6.125% 07/11/21 144A
7.500% 06/15/21 144A
5.875% 05/15/21 144A
8.125% 10/01/20 144A
5.375% 01/15/22 144A
8.250% 05/15/20 144A
9.125% 05/15/19
10.25% 02/15/18
9.750% 09/01/21 144A
7.750% 12/15/20 144A
純資産に
対する
割合(％)
0.19％
0.14％
0.12％
0.33％
0.14％
0.11％
0.21％
0.11％
0.22％
0.12％
0.24％
0.38％
0.07％
0.33％
0.23％
0.10％
0.27％
0.10％
0.39％
0.12％
0.23％
0.31％
0.15％
0.11％
0.25％
0.11％
0.13％
0.47％
0.06％
0.16％
0.22％
0.22％
0.11％
0.16％
0.10％
0.29％
0.34％
0.28％
0.27％
0.15％
0.18％
0.13％
0.40％
0.34％
0.16％
0.36％
0.20％
－　－
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16:50:27
数量
証券明細
金利/償還日
社債（続き）
3,795,000
4,920,000
4,509,000
1,515,000
3,200,000
4,113,000
3,400,000
4,040,000
3,790,000
1,875,000
4,775,000
6,000,000
4,150,000
10,705,000
7,035,000
4,800,000
1,225,000
2,425,000
5,885,000
2,950,000
2,350,000
2,700,000
2,000,000
2,625,000
4,850,000
3,025,000
6,040,000
3,175,000
1,473,000
3,279,000
2,025,000
6,149,000
2,530,000
3,250,000
6,125,000
2,200,000
3,000,000
1,125,000
4,525,000
2,400,000
925,000
2,750,000
1,675,000
5,145,000
1,175,000
SIWF MERG SUB/S
SLM CORP
SM ENERGY CO
SM ENERGY CO
SMITHFIELD FOODS INC
SNOQUALMIE ENT AUTH
SOFTBANK CORP
SOPHIA LP/FIN INC
SOTHEBY'S
SOUTHERN STATES
SPCM SA
SPRINT CORP
SPRINT CORP
SPRINT NEXTEL
SPRINT NEXTEL CORP
STACKPOLE INTL
STARZ LLC/FIN C
STERLING MERGER
STONE ENERGY
STONERIDGE INC
STUDIO CITY FIN
SUGAR HSP GAMIN
SUMMIT MID HLD
SUNCOKE EN PAR
SUNGARD DATA
SYNIVERSE HOLDINGS
SYNOVUS FINANCIAL
TAYLOR MORRISON
TAYLOR MORRISON COMM
TELEMOVIL FINANCE CO
TELFONICA CELUA
TEMBEC INDUSTRIES
TENEDORA NEMAK
TENET HEALTHCAR
TENET HEALTHCAR
TES LOG LP/CORP
T-MOBILE USA IN
T-MOBILE USA IN
T-MOBILE USA IN
T-MOBILE USA IN
T-MOBILE USA IN
TOLL BR FIN COR
TOPAZ MARINE SA
TOPS HLDNG II PIK
TOWNSQUARE RADI
6.250% 06/01/21 144A
8.45% 06/15/18
6.5% 11/15/21
6.500% 01/01/23
6.625% 08/15/22
FLT 02/01/14 144A
4.500% 04/15/20 144A
9.75% 1/15/19 144A
5.250% 10/01/22 144A
10.000% 08/15/21 144
6.000% 01/15/22 144A
7.125% 06/15/24 144A
7.875% 09/15/23 144A
7.000% 08/15/20
9% 11/15/18 144A
7.750% 10/15/21 144A
5.000% 09/15/19
11% 10/01/19
7.500% 11/15/22
9.5% 10/15/17 144A
8.500% 12/01/20 144A
6.375% 06/01/21 144A
7.500% 07/01/21 144A
7.375% 02/01/20 144A
6.625% 11/01/19
9.125% 01/15/19
7.875% 02/15/19
5.250% 04/15/21 144A
7.75% 4/15/20 144A
8% 10/01/17 144A
6.750% 12/13/22 144A
11.25% 12/15/18
5.500% 02/28/23 144A
6.000% 10/01/20 144A
8.125% 04/01/22
6.125% 10/15/21
6.125% 01/15/22
6.500% 01/15/24
6.542% 04/28/20
6.731% 04/28/22
6.836% 04/28/23
4.375% 04/15/23
8.625% 11/01/18 144A
8.75% 06/15/18 144A
9.000% 04/01/19 144A
純資産に
対する
割合(％)
0.24％
0.36％
0.30％
0.10％
0.21％
0.25％
0.21％
0.28％
0.22％
0.11％
0.31％
0.38％
0.28％
0.72％
0.53％
0.31％
0.08％
0.16％
0.38％
0.20％
0.16％
0.16％
0.13％
0.17％
0.32％
0.21％
0.42％
0.19％
0.10％
0.22％
0.13％
0.42％
0.15％
0.21％
0.41％
0.14％
0.19％
0.07％
0.30％
0.16％
0.06％
0.16％
0.11％
0.33％
0.08％
数量
証券明細
1,850,000 TOYS R US PROP
2,380,000 TPC GROUP INC
875,000 TRIUMPH GROUP
1,855,000 TRUVEN HEALTH
2,875,000 TULLOW OIL PLC
1,250,000 TW TELECOM HLDS
3,535,000 TW TELECOM HLDS
1,075,000 ULTRA PETROLEUM
5,300,000 ULTRAPETROL
3,160,000 UNIFRAX I LLC/U
1,045,000 UNITED RENTAL N
3,525,000 UNITED RENTAL N
1,000,000 UNITED RENTAL N
4,050,000 UNITYMEDIA
4,180,000 UNITYMEDIA GMBH
1,600,000 UPCB FINANCE III LTD
4,950,000 UPCB FINANCE LTD
3,275,000 US STEEL CORP
1,625,000 USG CORP
1,925,000 VALEANT PHARMA
1,665,000 VERISIGN INC
4,150,000 VIASAT INC
3,900,000 VIK CRUISES LTD
3,285,000 VWR FUNDING INC
3,475,000 WALTER ENERGY
2,725,000 WATCO COS LLC/F
6,380,000 WAVEDIVISION ES
2,475,000 WESCO DISTRIBUT
2,300,000 WESTERN ALLIANC
1,600,000 WESTERN REFININ
1,795,000 WILLIAM CARTER
3,110,000 WILLIAM LYON IN
6,840,572 WIND ACQUISITIO
1,475,000 WIND AQUSITION FIN
2,890,000 WOLVERINE WORLD
社債合計
優先株式
217,000
TEXAS CAPITAL BK
優先株式合計
証券投資合計
その他の純資産
純資産合計
金利/償還日
8.500% 12/01/17
8.750% 12/15/20 144A
4.875% 04/01/21
10.625% 06/01/20
6.000% 11/01/20 144A
5.375% 10/01/22
5.375% 10/01/22 144A
5.750% 12/15/18 144A
8.875% 06/15/21 144A
7.500% 02/15/19 144A
7.375% 05/15/20
7.625% 04/15/22
8.375% 09/15/20
5.500% 01/15/23 144A
7.5% 03/15/19 144#
6.625% 07/01/20 144A
7.25% 11/15/21 144A
7.38% 04/01/20
5.875% 11/01/21 144A
5.625% 12/01/21 144A
4.625% 05/01/23
6.875% 6/15/20
8.500% 10/15/22 144A
7.250% 09/15/17
9.500% 10/15/19 144A
6.375% 04/01/23 144A
8.125% 09/01/20 144A
5.375% 12/15/21 144A
10.000% 09/01/15
6.250% 04/01/21
5.250% 08/15/21 144A
8.500% 11/15/20
07/15/17 144A PIK
7.25% 02/15/18 144A
6.125% 10/15/20
6.5% 09/21/17
純資産に
対する
割合(％)
0.12％
0.16％
0.05％
0.13％
0.18％
0.08％
0.22％
0.07％
0.36％
0.20％
0.07％
0.24％
0.07％
0.24％
0.28％
0.10％
0.33％
0.22％
0.10％
0.12％
0.10％
0.27％
0.27％
0.22％
0.23％
0.17％
0.42％
0.15％
0.16％
0.10％
0.11％
0.21％
0.45％
0.09％
0.18％
94.18％
0.28％
0.28％
96.51％
3.49％
100.00％
－　－
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(5) 為替予約　2013年12月現在の未決済為替予約の要約は以下の通りです。
満期日
未実現利益（損失）
円
666,954,279
875,928,833
506,488,773
23,304,314
2,072,676,199
クラスＡＵＤ詳細
豪ドル740,198,904の買い－日本円68,906,267,933の売り
豪ドル737,119,300の買い－日本円68,268,259,976の売り
米ドル671,728,059の買い－日本円70,093,171,175の売り
米ドル27,739,976の買い－日本円2,891,804,033の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年２月４日
クラスＢＲＬ詳細
ブラジルレアル1,968,177,141の買い－日本円85,530,260,375の売り
ブラジルレアル1,703,632,437の買い－日本円73,909,708,182の売り
日本円1,488,812,514の買い－ブラジルレアル33,668,793の売り
米ドル817,427,041の買い－日本円85,098,856,877の売り
米ドル41,947,737の買い－日本円4,377,835,205の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年２月４日
2,039,707,132
1,317,725,584
2,096,912
813,942,800
30,322,859
4,203,795,287
クラスＪＰＹ詳細
米ドル202,652,574の買い－日本円21,125,982,841の売り
米ドル8,824,133の買い－日本円919,729,442の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
173,106,180
7,571,406
180,677,586
クラスＵＳＤ詳細
米ドル2,386,248の買い－日本円250,000,000の売り
2014年１月６日
806,558
806,558
クラスＺＡＲ詳細
南アフリカランド234,720,588の買い－日本円2,329,126,786の売り
南アフリカランド213,669,992の買い－日本円2,123,666,054の売り
米ドル22,356,449の買い－日本円2,230,716,275の売り
米ドル1,069,471の買い－日本円111,568,348の売り
日本円45,982,123の買い－南アフリカランド4,595,536の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年２月４日
24,325,746
9,349,299
18,979,825
819,065
106,011
53,579,946
6,511,535,576
¥
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満期日
未実現利益（損失）
円
(893,608,476)
(35,656,724)
(2,648,939,803)
(669,721)
(402,355,781)
(3,981,230,505)
クラスＡＵＤ詳細
日本円68,679,613,736の買い－豪ドル740,198,904の売り
日本円2,891,804,033の買い－豪ドル31,208,520の売り
日本円69,119,825,373の買い－米ドル682,852,026の売り
日本円540,788,798の買い－米ドル5,151,596の売り
日本円68,245,151,767の買い－米ドル653,245,082の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年１月８日
2014年２月４日
クラスＢＲＬ詳細
日本円86,024,529,835の買い－ブラジルレアル1,968,177,141の売り
日本円2,889,022,691の買い－ブラジルレアル66,750,105の売り
日本円84,754,587,418の買い－米ドル838,755,211の売り
日本円200,000,000の買い－米ドル1,905,216の売り
日本円987,812,514の買い－米ドル9,409,979の売り
日本円73,467,123,480の買い－米ドル703,220,405の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年１月７日
2014年１月８日
2014年２月４日
(1,545,437,671)
(58,467,054)
(3,399,839,802)
(247,683)
(1,223,321)
(432,136,360)
(5,437,351,891)
クラスＪＰＹ詳細
日本円21,076,982,842の買い－米ドル208,511,678の売り
日本円27,000,000の買い－米ドル257,204の売り
日本円116,109,073の買い－米ドル1,106,064の売り
日本円19,252,722,868の買い－米ドル184,284,505の売り
2014年１月６日
2014年１月７日
2014年１月８日
2014年２月４日
(837,905,175)
(33,438)
(143,791)
(113,166,458)
(951,248,862)
クラスＵＳＤ詳細
日本円55,268,523の買い－米ドル526,552の売り
2014年１月８日
(74,771)
(74,771)
クラスＺＡＲ詳細
日本円2,340,982,065の買い－南アフリカランド234,720,588の売り
日本円65,586,225の買い－南アフリカランド6,575,060の売り
日本円2,318,860,996の買い－米ドル22,948,084の売り
日本円6,000,000の買い－米ドル57,156の売り
日本円21,582,123の買い－米ドル205,593の売り
日本円2,124,932,142の買い－米ドル20,339,651の売り
2014年１月６日
2014年２月４日
2014年１月６日
2014年１月７日
2014年１月８日
2014年２月４日
(12,470,464)
(50,995)
(93,016,804)
(7,431)
(26,728)
(12,498,931)
(118,071,353)
(10,487,977,382)
¥
－　－
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ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
－運用報告書－
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
第14期
決算日：平成26年６月30日
（計算期間：平成25年７月２日～平成26年６月30日）
「ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド」は、平成26年６月30日に第14期決算
を行いました。
ここに当マザーファンドの第14期の運用状況をご報告申し上げます。
■マザーファンドの仕組み
信託期間平成12年７月28日から無期限とします。
運用方針
わが国の短期公社債および短期金融商品を中心に投資を行い、わが国の無担保
コール翌日物金利を指数化した収益率を上回る運用成果を目指します。
投資対象わが国の短期公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。
主な投資制限株式および外貨建資産への投資は行いません。
－　－
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ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
最近５期の運用実績
決
算
期
基準価額
無担保コール翌日物累積指数
無担保コール債
券債
券純資産
期中 (ベンチマーク) 期中翌日物金利組入比率先物比率総
額
騰落率
騰落率
％
％
％
％
百万円
10期（2010年６月30日）
10,180
円
0.138 10,137.89
％
0.100
0.096
98.8
－
414
11期（2011年６月30日）
12期（2012年７月２日）
10,191
10,202
0.108 10,146.42
0.108 10,154.52
0.084
0.080
0.067
0.075
86.6
96.7
－
－
542
268
13期（2013年７月１日）
14期（2014年６月30日）
10,211
10,218
0.088 10,162.72
0.069 10,169.92
0.081
0.071
0.073
0.058
96.1
86.1
－
－
239
417
（注１）基準価額は１万口当たり。（以下同じ）
（注２）無担保コール翌日物累積指数は2000年７月27日を10,000とし、無担保コール翌日物金利の収益を指数化したものです。（小数第３位四捨
五入）（以下同じ）
（注３）債券先物比率は買建比率－売建比率。（以下同じ）
（注４）純資産総額の単位未満は切捨て。
当期中の基準価額と市況推移
基
準
価
額
騰落率
無担保コール翌日物累積指数無担保コール債
券債
券
(ベンチマーク) 騰落率翌日物金利組入比率先物比率
％
％
％
％
％
10,211
－
10,162.72
－
0.073
96.1
－
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
14
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
（期末）2014年６月30日
10,212
10,213
10,214
10,214
10,215
10,215
10,216
10,217
10,217
10,217
10,218
10,218
0.010
0.020
0.029
0.029
0.039
0.039
0.049
0.059
0.059
0.059
0.069
0.069
10,163.33
10,163.94
10,164.56
10,165.16
10,165.75
10,166.38
10,167.02
10,167.61
10,168.23
10,168.78
10,169.34
10,169.92
0.006
0.012
0.018
0.024
0.030
0.036
0.042
0.048
0.054
0.060
0.065
0.071
0.073
0.072
0.062
0.072
0.071
0.068
0.071
0.072
0.044
0.065
0.069
0.058
96.1
96.0
78.7
97.0
88.6
85.0
90.9
87.5
55.4
80.0
65.2
86.1
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
第
円
（期首）2013年７月１日
期
（注）騰落率は対期首比。
－　－
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16:50:30
ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
当期中の運用経過（2013年７月２日から2014年６月30日まで）
【基準価額の推移】
基準価額の推移
(円)
10,225
基準価額とベンチマークの推移
10,015
10,220
10,010
10,215
10,005
10,210
10,000
10,205
2013/7/1
(期首)
9/30
12/30
2014/3/31
6/30
(期末)
基準価額
ベンチマーク
9,995
2013/7/1
(期首)
9/30
12/30
2014/3/31
6/30
(期末)
（注）基準価額およびベンチマーク（無担保コール翌日物
累積指数）は、期首の値をそれぞれ10,000として指
数化したものです。
当ファンドの基準価額は期首10,211円から期末10,218円となり、７円（0.069％）上昇しました。
【市況概況】
(％)
0.10
日本銀行は2013年４月に導入した「量的・質的金融
緩和政策」に沿って、経済全体に供給する通貨の総量
であるマネタリーベースを年間60～70兆円の規模で拡
大するように、長期国債などの大規模な購入を継続し
ました。この結果、無担保コール翌日物金利は当期中
0.10％を下回る水準で推移しました。
無担保コール翌日物金利の推移
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
2013/7/1
(期首)
9/30
12/30
2014/3/31
6/30
(期末)
【運用概況】
「ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド」は、わが国の短期公社債および短期金融商品を中心に投資を行い、
わが国の無担保コール翌日物金利を指数化した収益率を上回る運用成果を目指すファンドです。
前期の運用報告書の「今後の運用方針」に則り、当期中、残存期間が２か月から３か月程度の国庫短期証券を
中心に投資を行いました。この結果、当ファンドの基準価額は期首10,211円から期末10,218円となり、７円
（0.069％）上昇しました。この間、ベンチマークである無担保コール翌日物金利を指数化した収益率は0.071％
の上昇となり、当期の基準価額騰落率はベンチマークを小幅に下回りました。これは、日本銀行の強力な金融緩
和政策により、当期中に当ファンドで投資する国庫短期証券の利回りが無担保コール翌日物利回りを下回った状
態となったためです。
今後の運用方針
引き続き、日本銀行が緩和的な金融政策を維持すると見込むため、当ファンドで投資する短期債の利回りは引
き続き低位な水準で推移するものと考えます。
このような見通しの下、当ファンドでは引き続き元本の安全性、流動性を勘案し、残存３か月程度までの銘柄
を中心に投資することを継続する方針です。
－　－
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ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
該当事項はありません。
期中の売買及び取引の状況（2013年７月２日から2014年６月30日まで）
公社債
買
国
国
付
額
内
債
売
付
額
千円
証
券
千円
－
(920,000)
1,049,852
（注１）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）
（注２）単位未満は切捨て。
（注３）（　）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
主要な売買銘柄（2013年７月２日から2014年６月30日まで）
公社債
買
付
銘
柄
売
金
額
銘
付
柄
金
額
千円
第428回
第430回
第458回
第461回
第452回
第459回
第454回
第456回
第455回
第433回
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
千円
49,995
49,995
29,998
29,997
29,997 －
29,997
29,997
29,996
29,996
29,995
－
（注１）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）
（注２）単位未満は切捨て。
（注３）国内の現先取引によるものは含まれておりません。
利害関係人との取引状況等（2013年７月２日から2014年６月30日まで）
当期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
公
社
債
1,049
期
Ｂ
Ａ
百万円
39
売付額等
Ｃ
％
3.7
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－
Ｄ
Ｃ
％
－
（注１）公社債には現先などによるものを含みません。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人
とは、みずほ証券です。
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ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
組入資産の明細
2014年６月30日現在
国内（邦貨建）公社債
Ａ　種類別開示
当
区
分
額面金額評
価
千円
国
債
証
合
券
千円
360,000
360,000
計
期
末
うちＢＢ残存期間別組入比率
額組入比率格以下
組入比率５年以上２年以上２年未満
％
359,985
359,985
％
86.1
86.1
％
－
－
％
－
－
－
－
％
86.1
86.1
（注１）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
（注３）－印は組入れなし。
（注４）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
Ｂ　個別銘柄開示
銘
柄
当
期
率額面金額評
利
％
国
債
証
券第442回
第444回
第447回
第448回
第449回
第450回
第452回
第454回
第455回
第456回
第458回
第459回
第461回
合
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
計
千円
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
末
額償還年月日
価
千円
20,000
20,000
20,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
360,000
19,999
19,999
19,999
29,999
29,999
29,998
29,998
29,998
29,998
29,998
29,999
29,998
29,997
359,985
2014/７/７
2014/７/14
2014/７/22
2014/７/28
2014/８/４
2014/８/11
2014/８/18
2014/８/25
2014/９/１
2014/９/８
2014/８/４
2014/９/16
2014/９/22
－
（注）金額の単位未満は切捨て。
＊株式および新株予約権証券の保有はありません。
投資信託財産の構成
2014年６月30日現在
項
目
評
当
価
期
額
末
比
率
千円
公
コ
投
社
ー
ル
資
・
信
ロ
ー
託
ン
等
財
、
産
そ
の
総
債
他
額
359,985
57,883
417,868
％
86.1
13.9
100.0
（注）金額の単位未満は切捨て。
－　－
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ＭＨＡＭ短期金融資産マザーファンド
資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(A) 資
産
コール・ローン等
公
社
債(評価額)
未
収
利
息
(B) 純
資
産
総
額(Ａ)
元
本
次期繰越損益金
(C) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ)
当
2014年６月30日現在
通貨選択型Ｊリート・ファンド（毎月分配型）ブラジルレアルコース
14,753,028円
グローバル好配当株式ファンド円コース
1,078,174円
グローバル好配当株式ファンド豪ドルコース 1,571,551円
グローバル好配当株式ファンドブラジルレアルコース
3,845,503円
グローバル好配当株式ファンドインドネシアルピアコース
637,934円
グローバル好配当株式ファンド資源国通貨コース
1,032,655円
グローバル好配当株式ファンドアジア通貨コース
442,208円
2,969,315円
みずほグローバルリートファンド円コース
みずほグローバルリートファンド米ドルコース
2,151,411円
みずほグローバルリートファンド豪ドルコース
3,920,800円
みずほグローバルリートファンド資源国通貨コース
1,764,360円
新興国ハイイールド債券ファンド円コース
2,253,798円
新興国ハイイールド債券ファンド豪ドルコース
3,429,692円
新興国ハイイールド債券ファンド新興国資源通貨コース
2,547,771円
新興国ハイイールド債券ファンドＡコース（為替ヘッジあり）
1,959,632円
新興国ハイイールド債券ファンドＢコース（為替ヘッジなし）
489,908円
米国厳選成長株集中投資ファンドＡコース（為替ヘッジあり）
2,545,402円
米国厳選成長株集中投資ファンドＢコース（為替ヘッジなし）
46,208,784円
インカムビルダー（毎月決算型）限定為替ヘッジ 1,887,713円
インカムビルダー（毎月決算型）為替ヘッジなし12,924,211円
インカムビルダー（年１回決算型）限定為替ヘッジ
1,161,664円
インカムビルダー（年１回決算型）為替ヘッジなし
12,086,190円
期
末
417,868,188円
57,882,889
359,985,220
79
417,868,188
408,939,954
8,928,234
408,939,954口
10,218円
（注１）当期末における１口当たり純資産額
1.0218円
（注２）期首元本額
234,454,025円
期中追加設定元本額
179,086,194円
期中一部解約元本額
4,600,265円
（注３）元本の内訳
ＭＨＡＭライフナビゲーションインカム
2,450,020円
ＭＨＡＭライフナビゲーション 2020
5,880,048円
ＭＨＡＭライフナビゲーション 2030
5,586,045円
ＭＨＡＭライフナビゲーション 2040
2,450,020円
ＭＨＡＭライフナビゲーション 2050
9,801円
米国ハイイールド債券ファンド円コース
23,016,302円
米国ハイイールド債券ファンド米ドルコース16,658,921円
米国ハイイールド債券ファンド豪ドルコース
120,655,751円
米国ハイイールド債券ファンド南アフリカランドコース
2,439,084円
米国ハイイールド債券ファンドブラジルレアルコース
90,947,938円
エマージング債券ファンド円コース
1,537,029円
エマージング債券ファンド米ドルコース
177,542円
エマージング債券ファンド豪ドルコース
1,639,317円
エマージング債券ファンドブラジルレアルコース
2,124,564円
エマージング債券ファンド中国元コース
377,268円
エマージング債券ファンドインドネシアルピアコース
908,455円
エマージング債券ファンド資源国通貨コース 963,648円
通貨選択型Ｊリート・ファンド（毎月分配型）円コース
3,534,263円
通貨選択型Ｊリート・ファンド（毎月分配型）米ドルコース
4,152,794円
通貨選択型Ｊリート・ファンド（毎月分配型）豪ドルコース
1,769,440円
損益の状況（2013年７月２日から2014年６月30日まで）
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(F) 解
約
差
損
益
金
(G) 計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次期繰越損益金(Ｇ)
当
期
183,871円
183,871
6,851
9,384
△　2,533
190,722
4,954,641
3,882,606
△　99,735
8,928,234
8,928,234
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(E)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加
設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約
価額を差し引いた差額分をいいます。
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