ヤマザワ 株式会社ヤマザワ 決算説明会 決算説明会資料 最新店舗 寒河江プラザ店 １２月１０日開店 ２００６年５月２４日 平成２８年４月２２日 証券コード：9993 本資料で記述しております業績予想並びに将来予想は、現時点で入手可能な情報に基づいて算定しておりますが、 需要動向などの業況の変化、物価変動等、多分に不確実要素を含んでおります。そのため、実際の業績は、様々な 要因の変化により業績予想と乖離することもありえますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。 目次 １．株式会社ヤマザワ グループ 概要 ◆ ヤマザワグループの概要 ・・・ ３ ２．平成２８年２月期 決算概況 ◆ ◆ ◆ ◆ 平成２８年２月期の総括 平成２８年２月期 決算ハイライト 単体 業績分析 平成２８年２月期 設備投資 ・・・ ・・・ ・・・ ・・・ ５ ６ ７～１２ １３～１６ ３．平成２９年２月期 以降の考え方 ◆ 中期経営計画 重点施策 及び 数値計画 ◆ 東北エリアの企業シェア、業界地図 ◆ 中期経営計画 重点施策 概要 ・・・ １８ ・・・ １９～２３ ・・・ ２４～３４ ４．通期の見通しについて ◆ 通期の見通しについて ◆ 株主還元政策について ・・・ ３６ ・・・ ３７ 1 １．株式会社 ヤマザワ グループ 概要 2 ヤマザワグループの概要 経 営 理 念 毎日の生活に必要な商品を新鮮で美味しく、安く提供 する事により、食生活を豊かにし地域社会に貢献する エリア拡大とシナジー追求 株式会社ヤマザワ 株式会社ヤマザワ よねや商事㈱ よねや商事㈱ 山形県、宮城県 ６６店舗 秋田県 ９店舗 来店動機付け多様化と販促効果 ㈱ヤマザワ薬品 ㈱ヤマザワ薬品 山形県、宮城県 ７２店舗 ドラッグヤマザワ ヤマザワ調剤薬局 ヤマザワ薬品 日配品・惣菜品の供給 ㈱サンコー食品 ㈱サンコー食品 日配工場：牛乳、豆腐、納豆、麺類製造 惣菜工場：弁当、寿司、おにぎり、サラダ類製造 非連結子会社 ㈱粧苑ヤマザワ ㈱ヤマザワカスタマーサービス 3 ２．平成２８年 ２月期 決算 概況 4 平成２８年２月期の総括 収益環境 収益環境 実績 実績 外部環境 （1）円安・株高で企業収益の改善 → 中国経済の減速、原油安、マイナス金利、等 先行きへの不透明感 （2）雇用・所得環境の改善により個人消費が回復 （3）食品の値上げ。 １、連結営業収益動向 【計画】＋０．３％ ⇒ 【実績】＋１．９％ ２、ヤマザワ単体動向 目標 ・荒利益率改善 ・既存店ベース売上 ・販売管理費 ＋０．５％ ９９．７％ １０２％以内 実績 ＋０．０６％（仕入割戻抜き） １０１．３％ ９９．９％ ３、店舗計画と実績 ・新規出店 ・改装 年間計画 年間実績 ＳＭ２店 ＳＭ１店 ドラッグ２店 ドラッグ１店 ＳＭ４店 ＳＭ５店 ドラッグ１０店 ドラッグ７店、調剤２店 5 平成２８年２月期 決算ハイライト H27年2月期 実績 （百万円） H28年2月期 売比 前比 112,086 - 108.3 114,266 - 101.9 ヤマザワ 88,929 - 97.5 90,682 - 102.0 ヤマザワ薬品 12,934 - 99.7 13,526 - 104.6 よねや商事 10,962 - － 10,835 - 98.9 1,187 1.0 96.7 1,817 1.6 153.0 ヤマザワ 898 1.0 85.8 1,504 1.7 167.5 ヤマザワ薬品 37 0.3 － 52 0.4 140.0 よねや商事 103 0.9 160.6 26 0.3 25.9 168.8 517 0.5 130.4 304 0.3 125.5 営業収益 営業利益 当期純利益 396 0.3 実績 （百万円） 売比 前比 ヤマザワ 242 0.2 90.0 ヤマザワ薬品 14 0.1 － 23 0.2 163.1 よねや商事 90 0.8 － 81 0.7 90.1 店舗数 H27年2月期 H28年2月期 増減 ヤマザワ ６６店舗 ６６店舗 ０ ヤマザワ薬品 ７３店舗 ７２店舗 －１ よねや商事 ９店舗 ９店舗 ０ １．営業収益 増収 ヤマザワ、ヤマザワ 薬品が堅調。 ２．営業利益 大幅増益 売上総利益増、 販管費の適正化 が主な要因。 ３．当期利益 大幅増益 経常利益 増による 6 単 体 ： 売 上 分 析 ① 売 売 上 上 高 高 推 推 移 移 （全店・既存店） （全店・既存店） 3月 110.0 売上 4月～ （年間 前年同期比） 全店 １０２．０％ 既存 １０１．３％ (9～2月前年同期比） 全店 １０２．８％ 既存 １０２．６％ 105.0 100.0 １００ 95.0 90.0 26年3月 26年7月 チェーンストア協会 売上 26年11月 27年3月 27年7月 ヤマザワ全店 売上 27年11月 ヤマザワ既存 売上 売 売 上 上 高 高 推 推 移 移 （県別） （県別） 3月 115.0 １．3月は消費増税の 駆け込み需要の 反動減。 4月～ ２．6月は日曜日1日減 が影響し前年同月 比を下回る。 110.0 105.0 100.0 １００ ３．宮城県の売上伸張 率が高い。 95.0 90.0 26年3月 26年7月 全店 売上 26年11月 27年3月 山形県 売上 27年7月 27年11月 ⇒仙台都市圏の人口増 （前年比+0.7％） 宮城県 売上 7 単 体 ： 売 上 分 析 ② 客 客 数 数 推 推 移 移 （全 （全 店 店 ・・ 県 県 別） 別） 3月 115.0 ・客 数 4月～ 110.0 105.0 100.0 １００ 95.0 90.0 26年3月 26年7月 26年11月 全店 27年3月 27年7月 山形県 27年11月 宮城県 一人当たり買上点数 一人当たり買上点数 推移（全店・県別） 推移（全店・県別） 3月 104.0 年間 前年同期比 全店 １００．９％ 既存 １００．３％ 9～2月 前年同期比 全店 １０１．１％ 既存 １０１．１％ 前年同期を上回る。 特に宮城が好調 ・買上点数 4月～ 年間 前年同期比 全店 ９８．９％ 既存 ９８．８％ 9～2月 前年同期比 全店 ９９．４％ 既存 ９９．３％ 102.0 100.0 １００ 98.0 96.0 94.0 26年3月 26年7月 全店 26年11月 27年3月 山形県 27年7月 27年11月 前年同期を下回る トレンドは回復傾向 宮城県 8 単 体 ： 売 上 分 析 ③ 一 一 品 品 単 単 価 価 推 推 移 移 （全 （全 店 店 ・・ 県 県 別） 別） 105.0 ・一品単価 4月～ 3月 104.0 103.0 102.0 101.0 １００ 100.0 99.0 98.0 26年3月 26年7月 全店 26年11月 27年3月 27年7月 山形県 27年11月 宮城県 ・客 単 価 客 客 単 単 価 価 推 推 移 移 （全 （全 店 店 ・・ 県 県 別） 別） 3月 106.0 4月～ 104.0 102.0 １００ 100.0 98.0 96.0 94.0 92.0 26年3月 全店 26年7月 26年11月 27年3月 山形県 年間 前年同期比 全店 １０１．９％ 既存 １０２．０％ 9～2月 前年同期比 全店 １０２．１％ 既存 １０２．１％ １．惣菜の強化 ２．上質品の強化 ３．見切値下の削減 27年7月 27年11月 年間 前年同期比 全店 １００．９％ 既存 １００．８％ 9～2月 前年同期比 全店 １０１．５％ 既存 １０１．４％ 前年同期を上回る。 山形県、宮城県の 格差は小さい。 宮城県 9 単 体 ： 地域別売上高、荒利構成比推移 売 売 上 上 荒利益 荒利益 ：： ：： 山形県 山形県 山形県 山形県 666.6％ 6.6％ 69 .9％ 69.9％ 宮城県 宮城県 宮城県 宮城県 33 .4％ 33.4％ 330.1％ 0.1％ 売上高（エリア別構成比） 売上高（エリア別構成比） 10.7 10.8 10.8 11.0 10.9 16.2 15.4 15.6 15.4 15.1 16.1 15.7 15.8 80% 60% 32.7 33.4 40% 16.5 16.4 80% 60% 40% 28.9 30.0 30.3 31.0 30.1 11.3 11.6 11.5 11.7 11.0 16.9 16.0 16.4 16.0 14.8 16.9 16.9 16.7 16.1 15.2 26.5 26.2 26.3 26.1 24.4 24年 25年 26年 27年 28年 山形県 32.3 100% 宮城県 31.8 山形県 30.8 荒利高（エリア別構成比） 荒利高（エリア別構成比） 宮城県 100% 宮城県 宮城県 店舗数増により、構成比増加 店舗数増により、構成比増加 山形エリアで稼ぎ、宮城は売上優先 山形エリアで稼ぎ、宮城は売上優先 20% 20% 25.8 25.5 25.2 25.1 24.8 0% 0% 24年 25年 26年 27年 28年 山形地区 最上地区 置賜地区 庄内地区 宮城県 山形地区 最上地区 置賜地区 庄内地区 宮城県 10 単 体 ： 荒 利 益 分 析 荒 荒 利 利 率 率 ・・ 値 値 入 入 率 率 前年同月差 前年同月差 推移 推移 2.00 2月 ・荒利益率 3月～ 前年同期比較 年間 ＋０．０６％ 9～2月 ＋０．１９％ 下期 改善傾向 1.50 1.00 0.50 ０ 0.00 -0.50 -1.00 ・値入率 -1.50 -2.00 26年3月 26年7月 26年11月 27年3月 27年7月 値入率 27年11月 荒利率 値下率 （販促値下・見切値下・廃棄） 前年同月差 値下率（販促値下・見切値下・廃棄） 前年同月差 推移 推移 2.00 2月 1.50 3月～ ・値下率 1.00 ０ 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 26年3月 前年同期比較 年間 ＋０．１７％ 9～2月 ＋０．２５％ 下期 改善傾向 26年7月 26年11月 販促値下 27年3月 27年7月 27年11月 見切廃棄 前年同期比較 年間 ＋０．１３％ 9～2月 ＋０．０２％ 見切廃棄 削減傾向。 販促値下 増加傾向。 ※上記グラフ記載の各数字は、損益管理表から仕入割戻等を除した数字を元に作成しております。よって、売上 総利益率の前年同期増減と荒利益率の前年同期増減は異なっています。 11 単 体 ： 経 費 分 析 販売費及び一般管理費 販売費及び一般管理費 増減 増減 ・合計は微減（－０．１％） ・合計は微減（－０．１％） 40 30 ・販売費は増加 ・販売費は増加 *にこかカード *にこかカード 切替キャンペーン費用増 切替キャンペーン費用増 *ポイント費用増 *ポイント費用増 20 10 0 - 10 - 20 3月 4月 販売費 5月 6月 7月 8月 人件費 9月 10月 11 月 設備費 1 2月 管理費 1月 2月 合計 販売費及び一般管理費 販売費及び一般管理費 前年同期比推移 前年同期比推移 単位：％ 平成26年 2月期 平成28年 2月期 項 目 平成27年 2月期 販売費 ９８．７ ９７．９ １０４．０ 人件費 １０１．７ ９７．６ ９８．１ 設備費 １０５．１ １０２．１ １００．９ 管理費 ９６．１ １０４．６ ９９．４ ・人件費は年間では減少 ・人件費は年間では減少 *作業の標準化（作業改善） *作業の標準化（作業改善） *下期は増加傾向 *下期は増加傾向 （手当、パート時給 （手当、パート時給 増） 増） ・設備費は増加 ・設備費は増加 （家賃、店舗管理費、消耗品費） （家賃、店舗管理費、消耗品費） ・家賃は新店分の費用増と ・家賃は新店分の費用増と 物流委託先の変更により 物流委託先の変更により 新たな費用増 新たな費用増 ・店舗管理費は物流費の増 ・店舗管理費は物流費の増 が影響。 が影響。 12 平成２８年２月期 設備投資 ① 新庄宮内店 １０月１０日 開店 山形県新庄市内 ２号店 山形県北部のドミナント構築 ・敷地面積 ・売場面積 ・駐車台数 年商見込み １３億円 ５，８５６坪 ７８３坪（ＳＭ ５２７坪 ドラッグ ２５６坪） ３３５台 13 平成２８年２月期 設備投資 ② 新寒河江プラザ店 山形県寒河江市内 既存店舗のスクラップ＆ビルド ・敷地面積 ・売場面積 ・駐車台数 １２月１０日 開店 開店から１９年経過 年商見込み １８億円 ４，４３５坪 ８３４坪（ＳＭ ５６２坪 ドラッグ ２７２坪） ３６０台 14 平成２８年２月期 設備投資 ③ よねや商事 ハッピーモール店 １０月８日 開店 秋田県横手市内 よねや商事 旗艦店舗 既存店舗のスクラップ＆ビルド 年商見込み ３０億円 ・敷地面積 ・売場面積 ・駐車台数 ７，６１４坪 ７３５坪 ３７１台 15 連 結 ： 自己資本比率・設備投資額 自己資本比率と設備投資額 7,000 6,000 59.7 65.2 53.6 62.8 54.0 52.2 59.0 5,000 6,136 4,125 50 6,387 3,968 2,269 1,963 2,823 2,000 1,000 平成28年2月期 平成28年2月期 自己資本比率 自己資本比率 54.0％ 54.0％ 設備投資額 設備投資額 39億円 39億円 減価償却費 減価償却費 23億円 23億円 40 4,000 3,000 60 30 20 ・自己資本比率は業界内 ・自己資本比率は業界内 でも高い水準を維持 でも高い水準を維持 ＝財務体質安定。 ＝財務体質安定。 2,330 1,423 1,583 1,676 1,796 2,125 2,327 10 0 0 22年3月期 23年3月期 設備投資額 24年3月期 25年2月期 減価償却費 26年2月期 27年2月期 自己資本比率 28年2月期 ・設備投資額 ・設備投資額 増加 増加 ⇒新規出店、既存店改装 ⇒新規出店、既存店改装 電子マネー関連への 電子マネー関連への 投資。 投資。 16 ３．平成２９年 ２月期 以降 考え方 17 中 期 経 営 計 画（平成28年3月～平成31年2月） シェア拡大、 １ エリア戦略の 策定と実践 ・ヤングファミリー層の支持獲得 ・計画的な新規出店、既存店の建替・改装 ・電子マネーを利用した販売促進 ・売上総利益率２５.５％の実現（惣菜強化、共同仕入による値入改善） 収益性・生産性 ２ 効率性の向上 ・ＱＣサークルの実践、作業改善認定の推進 ・システム改善（自動発注、セルフレジの拡大） ・ガバナンスコード策定と実践 ・品質管理室による管理、指導 ・株主還元性向の見直し、株主優待の充実 ３ ＣＳＲ体制の確立 ４ 人材育成、従業員が ・女性、シニアが活躍できる環境整備 活躍できる環境整備 ・幹部後継者の育成 ５ 地域社会への貢献 ・教育、スポーツ、食育へのサポート ・地域農業へのサポート 数値目標 【連 結】 Ｈ２８.２期実 Ｈ２９.２期予 Ｈ３０.２期 計画 Ｈ３１.２期 計画 営業収益 １,１４２億 １,１５５億 １,１７５億 １,２００億 経常利益 １９億 １８億 ２３億 ３０億 ＳＭ店舗数 ７５店舗 ７７店舗 ７８店舗 ８２店舗 18 単 体 ： 山形県、宮城県 地域別 シェア 山形県：シェア トップ 山形県シェア 山形県シェア 25.0% 25.0% 庄内地区 庄内地区 ７店舗 ７店舗 シェア シェア １６．４％ １６．４％ 最上地区 最上地区 １１店舗 １１店舗 シェア シェア ２２．８％ ２２．８％ 宮城地区：シェア拡大中 宮城県シェア 宮城県シェア6.3% 6.3% 宮城地区 宮城地区 ２４店 ２４店 シェア シェア ６．３％ ６．３％ 山形地区 山形地区 １５店舗 １５店舗 シェア シェア ３０．７％ ３０．７％ 合計 66店舗 置賜地区 置賜地区 ９店舗 ９店舗 シェア シェア ３０．１％ ３０．１％ 更なるシェアアップの 為、出店計画中 （食品スーパーマーケット年鑑2015年） 19 山形・宮城におけるシェア 宮城県 山形県 No 社名 VC 店 舗 食品販売高 ｼｪｱｰ 数 百万円 （％） No 社名 ﾆﾁﾘｳ 42 49,733 25.0 1 ﾖｰｸﾍﾞﾆﾏﾙ ﾖｰｸﾍﾞﾆﾏﾙ 7&i 19 33,135 16.7 2 みやぎ生協 3 ﾏｯｸｽﾊﾞﾘｭ東北 ｲｵﾝ 26 25,099 12.9 3 ｳｼﾞｴｽｰﾊﾟｰ 4 イオンリテール ｲｵﾝ 7 18,375 9.2 4 5 生協（共立社） 10 14,386 7.2 6 おーばん CGC 11 12,403 6.2 7 主婦の店鶴岡 CGC 10 8,928 8 ｴｰｺｰﾌﾟ庄内 12 9 ト一屋 本間物産㈱ 1 ﾔﾏｻﾞﾜ 2 10 その他 計 項 目（2009.2015比） VC 食品販売 高 ｼｪｱｰ 数 百万円 （％） 51 76,043 19.8 48 75,614 19.7 CGC 30 27,311 7.1 ｲｵﾝﾘﾃｰﾙ ｲｵﾝ 10 26,900 7.0 5 ﾏｯｸｽﾊﾞﾘｭ南東北 ｲｵﾝ 15 26,100 6.8 6 西友 19 25,648 6.7 4.5 7 ﾔﾏｻﾞﾜ ﾆﾁﾘｳ 24 24,195 6.3 6,205 3.1 8 ｲｵﾝSC ｲｵﾝ 6 11,640 3.0 9 5,598 2.8 9 ﾍﾞﾙﾌﾟﾗｽ CGC ７ 11,288 2.9 7 4,530 2.3 10 ㈱キクチ CGC 6 8,035 2.1 30 20,488 10.3 78 71,931 18.7 183 198,880 100.0 294 384,704 100.0 その他 計 項 億円・人 7&i 店舗 目（2009.2015比） 億円・人 食品市場規模 3,276 2.3% 食品市場規模 7,445 9.3% 内ｽｰﾊﾟｰ食品販売高 1,989 0.5% 内ｽｰﾊﾟｰ食品販売高 3,847 7.5% 1,140,735 ‐3.7% 2,328,133 ‐0.1% 人口 人口 出典：食品ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ年鑑 2015年版 20 秋田・岩手の各社シェア 秋田県 No 社名 VC 岩手県 店舗 食品販売高 ｼｪｱｰ 数 百万円 （％） 店舗 食品販売高 ｼｪｱｰ 数 百万円 （％） CGC 18 30,616 13.5 2 ｼﾞｮｲｽ CGC 33 30,309 13.4 3 ﾍﾞﾙﾌﾟﾗｽ CGC 18 29,046 12.9 7.9 4 いわて生協 13 27,043 12.0 13,175 6.4 5 ﾏﾙｲﾁ CGC 21 14,982 6.6 6 13,020 6.4 6 ﾏｲﾔ CGC 13 14,218 6.3 9 12,775 6.3 7 ｲｵﾝﾘﾃｰﾙ ｲｵﾝ 6 13,938 6.2 よねや商事 9 10,195 5.0 8 ﾏｯｸｽﾊﾞﾘｭ東北 ｲｵﾝ 10 13,192 5.8 ｺｰﾌﾟあきた 2 7,361 3.6 9 ｲｵﾝｽｰﾊﾟｰｾﾝﾀｰ ｲｵﾝ 6 8,520 3.8 ﾊﾞｻﾞｰﾙ 5 7,090 3.5 7 6,786 3.0 その他 38 32,758 16.0 60 37,362 16.5 159 204,306 100.0 205 226,010 100.0 ｲｵﾝ 38 39,078 19.1 2 伊徳 CGC 21 35,062 17.2 3 ﾀｶﾔﾅｷﾞ CGC 16 17,636 8.6 4 ｲｵﾝﾘﾃｰﾙ ｲｵﾝ 7 16,156 5 ﾅｲｽ 8 6 ｲｵﾝSC ｲｵﾝ 7 中央市場 AJS 8 9 計 目（2009.2015比） 10 3,004 -6.7% 内ｽｰﾊﾟｰ食品販売高 2,043 9.0% 1,056,579 ‐5.5% ｷｸｺｳｽﾄｱ その他 計 項 億円・人 食品市場規模 人口 VC ﾕﾆﾊﾞｰｽ ﾏｯｸｽﾊﾞﾘｭ東北 項 社名 1 １ 10 No 目（2009.2015比） 億円・人 食品市場規模 3,861 1.2% 内ｽｰﾊﾟｰ食品販売高 2,260 5.5% 1,300,963 ‐4.0% 人口 出典：食品ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ年鑑 2015年版 21 東北 有力ＳＭ 店舗数 ・ヤマザワ ・ヤマザワ ヤマザワ ベニマル 30店 ユニバース 1店 山形 山形 宮城 宮城 38店 ・ヨークベニマル ・ヨークベニマル 206店舗 206店舗 ・アークス ・アークス ユニバース ユニバース 319店舗 319店舗 55店舗 55店舗 イオン系 19店 38店 49店 ジョイス みやぎ生協 18店 1店 16店 1店 74店 33店 18 店 24店 53店 48店 青森 青森 岩手 岩手 秋田 秋田 74店舗 74店舗 53店舗 53店舗 18店舗 18店舗 38店舗 38店舗 16店舗 16店舗 1店舗 1店舗 41店舗 41店舗 岩手 38店舗 岩手 38店舗 青森・秋田・宮城 青森・秋田・宮城 各1店舗 各1店舗 ﾍﾞﾙﾌﾟﾗｽ ﾍﾞﾙﾌﾟﾗｽ 岩手 岩手 宮城 宮城 34店 7店 42店舗 42店舗 24店舗 24店舗 福島 福島 宮城 宮城 山形 山形 ジョイス ジョイス ﾍﾞﾙﾌﾟﾗｽ 42店 66店舗 66店舗 26店舗 26店舗 19店舗 19店舗 7店舗 7店舗 ・イオン系 ・イオン系 東北 東北 1店 177店舗 177店舗 （MV各社、スーパーセンター含む） （MV各社、スーパーセンター含む） 青森 青森 秋田 秋田 山形 山形 13店 2016年 3月現在 30店舗 30店舗 49店舗 49店舗 33店舗 33店舗 ・みやぎ生協 ・みやぎ生協 岩手 岩手 宮城 宮城 福島 福島 18店舗 18店舗 34店舗 34店舗 13店舗 13店舗 48店舗 48店舗 22 東北 各社の主な動向 アークス イオン 統合（2011.10） 統合（2014.3） マックスバリュ東北 伊徳HD タカヤナギ 既存店の活性化 既存店の活性化 ユニバース ユナイトHD よねや商事 よねや商事 秋田県内9店舗 秋田県内9店舗 5.0％ 5.0％ ベルグループ 統合（2012.9） 宮城県内7店舗 2.9％ ジョイス 南下政策＝仙台1号店開店 ヤマザワ ヤマザワ 宮城県内 2017.2月期 ５店舗出店予定 山形：既存店のＳ＆Ｂ 山形：既存店のＳ＆Ｂ 宮城：出店開発 宮城：出店開発 小型店の実験 小型店の実験 ヨークベニマル 仙台市２店、塩竃市１店、大崎市１店、登米市１店 セブン&アイHD 23 重点施策 １．ｼｪｱ拡大、ｴﾘｱ戦略の策定と実践 （１） （１） 商 商品 品力 力の の強 強化 化 （（ 商 商品 品開 開発 発 ）） ヤングファミリー層 ヤングファミリー層 の の支 支持 持獲 獲得 得 24 重点施策 １．ｼｪｱ拡大、ｴﾘｱ戦略の策定と実践 （２） （２） 新規出店、店舗のブラッシュアップ 新規出店、店舗のブラッシュアップ 新 規 出 店 予 定 （平成２９年２月期） SM ： ﾄﾞﾗｯｸﾞ : 村山駅西店（仮称） 荒井南店 （仮称） 多賀城店 村山駅西店（仮称） 荒井南店 （仮称） くしびき店 山形県 村山市 下期 宮城県 仙台市 下期 宮城県 多賀城市 上期 SM併設 同時期 SM併設 同時期 SM併設 同時期 店 舗 建 替 予 定 （平成２９年２月期） ヤマザワ ： くしびき店 山形県 鶴岡市 下期 既 存 店 改 装 予 定 （平成２９年２月期） S M : ３店舗 実施 予定 ドラッグ ： ５店舗 実施 予定 25 重点施策 １．ｼｪｱ拡大、ｴﾘｱ戦略の策定と実践 （３） 利便性の提供 ～電子マネーの導入～ ＜Ｈ２８．２末の状況＞ ＜Ｈ２８．２末の状況＞ １．新規・切替率 １．新規・切替率 ３６％ ３６％ ２．にこか決済率 ２．にこか決済率 １６％ １６％ ＜Ｈ２９．２期の目標＞ ＜Ｈ２９．２期の目標＞ １．新規・切替率 １．新規・切替率 ９０％ ９０％ ２．にこか決済率 ２．にこか決済率 ３０％ ３０％ ・にこか決済に対する ポイント付与 ・入店テナントでの 利用拡大 など 利便性・利用拡大に 向けた取り組みを計画 26 重点施策 ２．収益性・生産性・効率性の向上 （１） （１） 惣菜強化により店舗収益の改善 惣菜強化により店舗収益の改善 ◇ 品揃えの充実 １） お弁当 ２） レンジアップ商品 （冷蔵） 強化カテゴリー ３） おつまみ商品 ◇ 惣菜売場の拡大 ・平成２８年２月期 改装 ２店舗実施 今期も同様の改装を予定（３店舗） 27 重点施策 ２．収益性・生産性・効率性の向上 全店の売上と比較し伸びているが まだまだ伸ばす必要有 惣菜部門 惣菜部門 売上推移（全店計比較） 売上推移（全店計比較） 115.0 3月 4月～ 110.0 105.0 100.0 １００ 95.0 90.0 26年3月 26年7月 26年11月 27年3月 全店 売上 26年7月 27年11月 総菜 売上高 惣菜部門 惣菜部門 荒利率推移（全店計比較） 荒利率推移（全店計比較） 7月以降、改善傾向。 当期荒利益率 ３５．０％ 前期対比 ＋０．５％ 38.0 37.0 36.0 35.0 34.0 33.0 3月 5月 7月 前年（26/3-27/2） 9月 11月 1月 今年（27/3-28/2） 28 重点施策 ２．収益性・生産性・効率性の向上 （２） （２） 「ＱＣサークル活動」の積み重ねによる数値改善 「ＱＣサークル活動」の積み重ねによる数値改善 ～ 全員参加で問題解決 ～ 「店長会議」「副店長会議」「部会」「店舗運営会議」 等の場で発表し、「課題解決方法」を共有する。 整理整頓、在庫削減 整理整頓、在庫削減 29 重点施策 ２．収益性・生産性・効率性の向上 （３） （３） システム共通化、共同仕入に向けたグループ連携強化 システム共通化、共同仕入に向けたグループ連携強化 （（ 情報・ノウハウ・人材の交流 情報・ノウハウ・人材の交流 ）） １．情報交換会の開催 ２．年１回程度の合同で 店舗クリニック開催 ３．ＰＯＳシステム共通化 基幹システム共通化 に向けた準備 ４．新入社員・若手社員 の交流会・研修会 ５．チェッカーコンテスト 優秀社員表彰会等 合同開催 30 重点施策 ３．ＣＳＲ体制の確立 （1） 法令遵守体制の強化 ◇ ガバナンスコード策定と実践 総務部 ◇ 品質管理室による管理、指導 品質管理室 （2） 環境保護への取り組み強化 ◇ 省エネルギー、生ゴミ削減 開発建設部、情報・物流部 （3） 株主政策への取り組み強化 ◇ 安定配当の継続 ◇ 株主優待の充実 総務部 LED照明の導入 単体ROE ３％台 確保 4.0% 3.0% 2.4% 2.0% 1.0% 1.0% 1.2% 0.8% 0.0% H25.2実 H26.2実 H27.2実 H28.2実 H31.2 31 重点施策 ４．人材育成、従業員が活躍できる環境整備 （１） （１） 社員・準社員の戦力化 社員・準社員の戦力化 生鮮部門、ｸﾞﾛｻﾘｰ部門入社3年目での戦力化（部門ﾁｰﾌ）を目指す 現在の対象者 ８８名（社員 ７２名、準社員 １６名） ⇒技術指導、マネジメント教育 32 重点施策 ４．人材育成、従業員が活躍できる環境整備 （２） （２） 好事例の考え方・行動の共有 好事例の考え方・行動の共有 （３） （３） 働き方に応じた人事制度の改定 働き方に応じた人事制度の改定 １．昇格・降格制度の明確化 ２．ストア社員制度の改定 ⇒ 採用難への対応 ３．高齢化に伴うキャリアプランの見直し ４．女性管理職の養成講座開設 33 重点施策 ５．地域社会への貢献 （1） 教育、スポーツ、食育へのサポート ◇ ヤマザワ教育振興基金 ◇ ヤマザワカップちびっこ健康マラソン ◇ 食育啓蒙イベントの継続的な開催 総務部、販売部、商品部 （2） 地域農業へのサポート ◇ ヤマザワ西蔵王高原ファーム ◇ ヤマザワ天童錦の会ファーム ◇ 地場野菜コーナーの設置 商品部、総務部 34 ４．通期の見通しについて 35 平成２９年２月期 通期連結業績見通し 単位：百万円 ％ 平成28年2月期 上期 下期 平成29年2月期 予想 通期 上期 下期 通期 前比 売上 57,122 57,144 114,266 57,500 58,000 115,500 101.1 営業利益 1,075 741 1,817 930 720 1,750 96.3 経常利益 1,145 843 1,988 950 750 1,800 90.5 341 175 517 350 1,650 2,000 386.8 当期純利益 ・平成２９年２月期 業績見通しの前提条件 １．売 上 ２．荒利率 ３．販管費 計画 ＳＭ全店 ＳＭ既存店 計画 ＳＭ全店 計画 〃 １０１．２％ （ヤマザワ １０１．２％ よねや商事 １００．０％） １００．７％ （ヤマザワ １００．７％ よねや商事 １００．０％） ＋０．５％（仕入割戻し抜き） ＋２．０％以内 *物流費の増、新規出店による費用、電子マネー関連の販促費、等 販売管理費の増加 が予測される為、増収減益を想定。 *当期純利益に関しては、土地売却による特別利益の計上により、増益を想定 36 株 主 還 元 政 策 配 当 方 針 ･ 配当は安定配当を基本方針として、継続。 周年等節目で記念配当を実施（平成24年 記念配当実施） ・ 平成28年２月期においても１株当り33円の配当を予定 １株当り 配当金推移 Ｈ24年3月期 実績 Ｈ25年2月期 実績 Ｈ26年2月期 実績 Ｈ27年2月期 実績 Ｈ28年2月期 実績 中間配当金 １８．５円 １６．５円 １６．５円 １６．５円 １６．５円 期末配当金 １６．５円 １６．５円 １６．５円 １６．５円 １６．５円 年間配当金 ３５．０円 ３３．０円 ３３．０円 ３３．０円 ３３．０円 配当 性向 ２２．７% ５０．９％ １５２．９％ ９０．６％ ６９．５％ 《参考》 2008年4月を基準とする日経平均株価と当社の株価推移 ヤマザワ 日経平均 170.0 150.0 130.0 110.0 90.0 70.0 50.0 08/4 08/10 09/4 09/10 10/4 10/10 11/4 11/10 12/4 12/10 13/4 13/10 14/4 14/10 15/4 15/10 37 ご静聴ありがとうございました お問い合わせ 株式会社 ヤマザワ 総務部 [email protected] 38 参 考 資 料 39 平成２８年２月期 損益管理表 単位：百万円 ％ 連 結 売上高 H27年2月決算期 実 績 112,086 平成28年2月決算期 売 比 実 績 売 比 前同比 - 114,266 - 101.9 １．売上 増収 ヤマザワ、薬品 サンコー食品の ３社が増収。 よねや商事は減収 ２．売上総利益 増益 売上増収、及び サンコー食品、 よねや商事の 荒利益率の改善 による 売上原価 81,423 72.6 82,789 72.5 101.7 売上総利益 30,663 27.3 31,476 27.6 102.7 販売費及び 一般管理費 29,476 26.3 29,659 26.0 100.6 1,187 1.0 1,817 1.6 153.0 営業外収益 127 0.1 245 0.2 193.2 営業外費用 79 0.1 73 0.1 93.4 ３．販管費 微増 人件費は前期並 その他は増加 1,235 1.1 1,988 1.7 160.9 ４．経常利益 増益 396 0.3 517 0.5 130.4 ５．当期利益 増益 営業利益 経常利益 当期純利益 40 平成２８年２月期 損益管理表 単位：百万円 ％ 単 体 H27年2月決算期 実 績 売 比 H28年2月決算期 実 績 売 比 前同比 87,056 - 102.0 売上高 85,377 売上原価 64,584 75.6 65,751 75.5 101.8 売上総利益 20,793 24.4 21,304 24.5 102.5 販売費及び 一般管理費 23,446 27.5 23,425 26.9 99.9 898 1.1 1,504 1.7 167.5 営業利益 - 営業外収益 82 0.1 94 0.1 115.5 営業外費用 63 0.1 60 0.1 94.6 経常利益 917 1.1 1,539 1.8 167.9 当期純利益 242 0.3 304 0.3 125.5 １．売上 増収 客数微増の中、 一品単価アップ 客単価増で増収。 ２．売上総利益 増益 仕入値入 及び 見切値下 改善。 売上増収による。 ３．販管費 維持 電子マネー関連の 費用増、物流関連 の費用増も人件費 適正化より前年維持 41 平成２８年２月期 貸借対照表 単位：百万円 ％ 連 結 H27年2月決算期 H28年2月決算期 実 実 績 構成比 績 構成比 資産の部 ・流動資産 減少 ⇒ 現金、預金 減 ⇒ 商品、製品 減 14,797 27.6 12,991 24.9 現金預金 7,896 14.7 5,944 11.4 商品製品 4,538 8.5 4,253 8.2 38,893 72.4 39,134 75.1 32,961 61.4 33,306 63.9 資産合計 53,690 100.0 52,125 100.0 流動負債 21,408 39.9 19,489 37.4 7,892 14.7 7,281 14.0 ⇒ 買掛金 減 借入金 減 4,213 7.8 4,448 8.5 純資産の部 増加 28,068 52.2 28,188 54.0 7,849 14.6 6,877 13.2 流動資産 固定資産 有形固定資産 支払債務 固定負債 純資産 有利子負債 ・固定資産 増加 ⇒ 建物、構築物 増 新規出店等に よる取得 負債の部 ・流動負債 減少 ⇒ 自己資本比率 54.0％ 42 平成２８年２月期 貸借対照表 単位：百万円 ％ 単 体 H27年2月決算期 H28年2月決算期 実 実 績 構成比 績 構成比 10,477 22.5 8,314 18.8 現金預金 6,272 13.5 4,100 9.2 商品製品 2,812 6.0 2,598 5.9 35,949 77.4 35,807 81.1 29,265 63.0 29,171 66.1 資産合計 46,427 100.0 44,121 100.0 流動負債 17,121 36.8 15,176 34.3 5,895 12.6 5,279 11.9 3,111 6.7 2,876 6.5 26,195 56.4 26,068 59.0 6,250 13.3 4,650 10.5 流動資産 固定資産 有形固定資産 支払債務 固定負債 純資産 有利子負債 資産の部 ・流動資産 減少 ⇒ 現金、預金 減 ⇒ 商品、製品 減 ・固定資産 減少 ⇒ 有形固定資産の 減少。土地売却 リース資産 減 負債の部 ・流動負債 減少 ⇒ 買掛金 減 借入金 減 純資産の部 減 ⇒ 自己資本比率 59.0％ 43 単 体 ： 県別売上･店舗数推移 山形県 ： 新規 １店舗、建替 １店舗、改装 1店舗 宮城県 ： 改装 ２店舗 Ｈ26年2月期 出 山形県 店舗数 売上高 宮城県 店舗数 売上高 合 計 店舗数 売上高 Ｈ27年2月期 店 退店 店舗数 ０ 1 ５９,２９２ １ ２８,３０１ １ ８７,５９３ 店 退店 店舗数 ４２ ０ ０ ４２ ２ 前比 １０１.７ ５７,４３４ 前比 ９６.９ ５７,９４４ ０ 出 Ｈ28年2月期 ２３ １ 前比 １０３.９ ２７,９４２ １ ６５ １ 前比 １０２.４ ８５,３７７ ０ 出 店 ２４ ０ 前比 ９８.７ ２９,１１１ ０ ６６ ２ 前比 ９７.５ ８７,０５６ 退店 店舗数 ２ ４２ 前比 １００.９ ０ ２４ 前比 １０４.２ ２ ６６ 前比 １０２.０ 44 単 体 ： 商品別売上・売上総利益 単位：百万円 ％ Ｈ26年2月期 売上高 利率 Ｈ27年2月期 売上高 Ｈ28年2月期 前比 利率 売上高 前比 利率 生鮮食品 ２７,８３８ ２７.５ ２７,６１５ ９９.２ ２７.４ ２８,５７０ １０３.５ ２７.２ 日配食品 ２３,８５１ ２８.４ ２３,５０６ ９８.６ ２８.７ ２４,１９２ １０２.９ ２８.９ 加工食品 ２３,９７７ １９.１ ２２,８０７ ９５.１ ２０.３ ２３,０３７ １０１.０ ２０.７ 家庭用品 ４,８４７ ２０.９ ４,６２７ ９５.５ ２０.７ ４,４２２ ９５.６ ２０.８ 衣料品 ９５４ ３３.８ ７９２ ８３.０ ３２.６ ５６１ ７０.９ ３１.９ その他 ６,１２４ ９.３ ６,０２８ ９８.４ １０.７ ６,２７２ １０４.０ １０.９ ８７,５９３ ２４.２ ８５,３７７ ９７.５ ２４.４ ８７,０５６ １０２.０ ２４.５ 合 計 45
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