運用報告書（全体版）

フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
受益者のみなさまへ
運用報告書
(全体版)
毎々、格別のお引き立てにあずかり、厚くお礼申し上げます。
さて、「フィデリティ・欧州株・ファンド」は、第18期決算を行いましたので、
運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。
第18期(決算日 2015年11月30日)
計算期間(2014年12月２日～2015年11月30日)
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類追加型投信／海外／株式
信託期間原則無期限です。
「フィデリティ・欧州株・ファンド」は主としてマザーファンドに
投資を行います。下記の投資方針はファンドの主要な投資
対象である「フィデリティ・欧州株・マザーファンド」の投資方
針です。
● 個別企業分析により、優良企業を選定し、利益成長性等と
比較して妥当と思われる株価水準で投資を行います。
●個別企業分析にあたっては、欧州および世界の主要拠点の
アナリストによる企業調査結果を活かし、現地のポートフォリ
オ・マネージャーによる｢ボトム・アップ・アプローチ｣を重視し
運用方針
た運用を行います。
●ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク
分散を図ります。
●株式組入率は原則として高位を維持します。
●原則として外貨建資産の為替ヘッジは行いません。
●FILインベストメンツ・インターナショナルに、運用の指図に関
する権限を委託します。
● 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができ
ない場合もあります。
フィデリティ･欧州株･ファンド
ベビーフィデリティ・欧州株・マザーファンド受益証券を主
ファンド要な投資対象とします。
主要運用対象
英国および欧州大陸の取引所に上場（これに準ず
マザー
るものを含みます。）されている株式を主要な投資
ファンド
対象とします。
株式への実質投資割合には制限を設けません。
ベビー
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けま
ファンド
せん。
組入制限
マザー株式への投資割合には制限を設けません。
ファンド外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎年11月30日（ただし休業日の場合は翌日以降の最初の営
分配方針業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき分配を行いま
す。ただし、必ず分配を行うものではありません。
〈お問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号城山トラストタワー
フリーコール
0120-00-8051（無料）
受付時間：営業日の午前9時～午後5時
http://www.fidelity.co.jp/fij/
ホームページ
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお尋ねください｡
基準価額をご確認いただけます｡
http://www.fidelity.co.jp/fij/
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎のファンドの騰落率（税引前の収益分配
金を再投資したもの）」についてご説明します。
設定来の運用実績
（円）
25,000
22,000
分配金再投資基準価額（基準価額）
ベンチマーク※
19,000
16,000
13,000
10,000
7,000
4,000
98/4/1
（設定時）
01/11
05/7
09/3
12/11
15/11/30
グラフは月末ベース
※ベンチマーク：MSCIヨーロッパ・インデックス＊（税引前配当金込／円ベース）
＊MSCIヨーロッパ・インデックスとは、MSCI Inc.の算出する、欧州の株式市場の動きを示す指数です。
MSCIヨーロッパ・インデックスに関する著作権、
およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投
資を推奨するものではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証する
ものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用等することは禁じられております。
ベンチマークはファンド設定日前日を10,000円として計算しています。
■設定来の運用実績
■ファンドの騰落率
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
過去6ヶ月間過去1年間
過去3年間
設定来
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
△0.41％
14.56％
97.43％
126.28％
欧州株・ファンドに設定時の10,000円で投資し、収益分配
ベンチマーク
△7.30％
0.35％
83.01％
95.55％
金が出た場合は、そのすべてを再投資にまわします。その
ファンドの騰落率とは、ある一定期間のファンドの成績
結果、グラフは2015年11月30日にお客さまの分配金再投資
をパーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資す
基準価額は22,628円になったことを示しています。ただ
ることにより算出しています。ただし、申込手数料および
し、申込手数料および収益分配金にかかる税金は考慮して
収益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここで
おりません。
ファンドの騰落率を、当ファンドのベンチマークと比較す
ることができます。
－ 1 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■投資環境
当期の欧州株式相場はＭＳＣＩヨーロッパ・インデックスで＋8.00％となりました。
2014年12月は、ギリシャで大統領選挙の実施が発表され、政局の混乱が債務問題の解決を困難にするとの
見方から下落しました。2015年１月は、欧州中央銀行（ＥＣＢ）による量的金融緩和策の導入が好感され上昇
しました。２月は、イエレン米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長の証言で、今後の米国の利上げは景気動向
次第であると発言し、早急な利上げに対する警戒感が薄れたことなどから上昇しました。３月は、マクロ経済
指標で事前の予想を上回るものが多かったことなどから上昇しました。４月は、堅調な経済指標の発表を受
けて、ＥＣＢが量的金融緩和の規模を縮小するのではないかとの見方が出た一方、米国で発表された雇用統
計が事前予想を下回ったことが、早期の利上げ観測の後退につながり、おおむね横ばいで推移しました。５
月は、ドラギＥＣＢ総裁が、量的金融緩和を完全に実施すると発言したことなどが好感され上昇しました。６月
は、債務問題で交渉を続けてきたギリシャと欧州連合（ＥＵ）などの債権者との間で交渉がまとまらず、ギリ
シャへの金融支援プログラムが失効する見通しとなったことなどから下落しました。７月は、ギリシャが、債権
者側が求めていた財政改革関連法案を可決したことなどから上昇しました。８月は、中国が人民元の対米ド
ルの為替レートを切り下げたことから、中国経済に対する懸念が広がり下落しました。９月は、ドイツの大手自
動車メーカーによる排ガス規制検査の不正問題などにより下落しました。10月は、良好な企業決算や中国の
金融緩和策などが好感され上昇しました。11月は、ＥＣＢによる追加金融緩和への期待などが高まり上昇しま
した。
なお、当期のユーロ／円相場は約11.80％の円高（１ユーロ＝147.62円→130.20円）、英ポンド／円相場は約
0.24％の円高（１英ポンド＝186.01円→185.57円）となりました。
（※文中の騰落率は表記の無い限り現地期末、現地通貨ベース、為替はＷＭロイター使用。）
－ 2 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■受益者のみなさまへ
■基準価額の推移
受益者のみなさま、フィデリティ・欧州株・ファンドに
ご投資いただき、誠にありがとうございます。このたび、
第18期決算を迎えましたので、運用状況をご報告申し上げ
（指数）
130
120
基準価額
ベンチマーク
110
ます。
100
90
80
14/12/1
（期首）
15/3/5
＊期首を100として指数化
15/6/5
15/9/2
15/11/30
（期末）
■運用経過
●基準価額の主な変動要因
当期の当ファンドの騰落率は、＋14.56％でした。
当ファンドは、フィデリティ・欧州株・マザーファンド受益証券を組み入れることにより実質的な運用を当該マ
ザーファンドにおいて行っております。英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式等へ投資を行い、
長期的な投資信託財産の成長を図ることを目的に運用を行います。当期は、欧州株式相場が上昇したこと、
銘柄選択が奏功したことが主な上昇要因となりました。
－ 3 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
●ベンチマークとの差異
以下のグラフは、当ファンドの基準価額とベンチマークの騰落率の対比です。
当ファンドの基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）
(％)
20.0
16.0
基準価額
ベンチマーク
12.0
8.0
4.0
0.0
第18期
（2014.12.2～2015.11.30）
（注）基準価額の騰落率は、税引前の分配金を分配時に再投資したものとみなして計算しています。
※ベンチマークは「ＭＳＣＩヨーロッパ・インデックス（税引前配当金込/円ベース）」です。
当期の当ファンドの騰落率は、ベンチマークの騰落率の＋0.35％を上回りました。
当ファンドは、フィデリティ・欧州株・マザーファンド受益証券を通じて投資をしております。以下、フィデリティ・
欧州株・マザーファンドについて記載しています。
当ファンドの国別配分や業種別配分は、あくまでも個別銘柄選択の積み上げによって決定されますが、国別、
業種別、個別銘柄別に、当期のファンドの運用実績を分析すると、以下の点がファンドのベンチマークと比較
した相対パフォーマンスに大きな影響を与えました。
国別
主なプラス要因は以下の通りです。
・デンマークおよびフランスのオーバーウェイト
一方、主なマイナス要因は以下の通りです。
・ベルギーのアンダーウェイトおよびオーストリアのオーバーウェイト
業種別
主なプラス要因は以下の通りです。
・ソフトウェア・サービスおよび医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスのオーバーウェイト
一方、主なマイナス要因は以下の通りです。
・保険および食品・飲料・タバコのアンダーウェイト
個別銘柄別
主なプラス要因は以下の通りです。
・イギリスのPROVIDENT FINANCIAL PLC（各種金融）のオーバーウェイト
・ドイツのSARTORIUS AG（ヘルスケア機器・サービス）のオーバーウェイト
一方、主なマイナス要因は以下の通りです。
・スイスのSONOVA HLDG AG（ヘルスケア機器・サービス）のオーバーウェイト
・イギリスのSABMILLER PLC（食品・飲料・タバコ）のオーバーウェイト
－ 4 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
●ポートフォリオ
当ファンドは、フィデリティ・欧州株・マザーファンド受益証券を通じて投資をしております。以下、フィデリティ・
欧州株・マザーファンドについて記載しています。
基本的な運用方針として、当ファンドは、英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式を主要な投資
対象とします。個別企業分析により、優良企業を選定し、利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準
で投資を行います。個別企業分析にあたっては、欧州および世界の主要拠点のアナリストによる独自の企業
調査情報を活用し、ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行いま
す。当ファンドの国別配分や業種別配分は、あくまでも個別銘柄選択の積み上げによって決定されます。
当期において、当ファンドは上記方針に沿った運用を行いました。期初から期末にかけてポートフォリオの組
入上位10業種は下図のように変化しました。
組入上位10業種
第17期末（2014年12月１日）
業種
１
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
２
資本財
３
各種金融
４
素材
５
ソフトウェア・サービス
６
食品・飲料・タバコ
７
銀行
８
商業・専門サービス
９
消費者サービス
10 メディア
第18期末（2015年11月30日）
業種
１
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
２
ソフトウェア・サービス
３
資本財
４
商業・専門サービス
５
各種金融
６
銀行
７
食品・飲料・タバコ
８
素材
９
メディア
10 消費者サービス
比率
15.9％
14.5
8.9
8.7
8.2
7.8
7.2
5.2
4.5
3.2
比率
18.8％
15.6
13.9
10.5
7.0
5.0
4.7
4.7
4.4
3.7
（注）「比率」欄は、マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
■今後の運用方針
当ファンドにつきましては、引き続きフィデリティ･欧州株・マザーファンド受益証券を組み入れることにより、実
質的な運用を当該マザーファンドにて行います。
欧州の景気は改善傾向にあり、今後も緩やかながらその傾向は続くと考えています。中長期的には、社会保
障制度の見直し、労働市場の改革、財政再建などの構造改革が必要と考えています。
今後の運用に際しては、景気変動の影響が低く、独自要因で成長できる企業を選別することがこれまでよりも
重要になると考えています。引き続き、健全な財務体質を持つ企業やキャッシュフロー創出能力の高い企業
など質の高い銘柄の発掘に努める方針です。
なお、当ファンドは、長期的な投資信託財産の成長を追求することが主目的となっております。お客様におか
れましては、長期的な展望で当ファンドにご投資くださいますよう、お願い申し上げます。
－ 5 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■分配金
毎決算時（原則毎年11月30日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
・留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
当期の分配金は、長期的な信託財産の成長を追求する観点から無分配とさせていただきました。また、収益分配に充て
なかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。
●分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり・税引前）
第18期
2014年12月２日～2015年11月30日
項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
0
－％
－
－
13,965
＊「当期の収益」および「当期の収益以外」は円未満切捨てのため、合計額が「当期分配金」と一致しない場合があります。
＊当期分配金の「対基準価額比率」は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは
異なります。
＊投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」が当該決算期末日時点の基準価額を上回ることがありますが、実際には基準価額を超
えて分配金が支払われることはありません。
－ 6 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■ ポートフォリオの概略（マザーファンド・ベース）
（2015年11月30日現在）
【組入上位10銘柄】
銘柄名
【資産別組入状況】
国
業種
医薬品・バイオテクノロ
１ノボ・ノルディスク
デンマークジー・ライフサイエンス
２エクスペリアン
ジャージィー商業・専門サービス
３サノフィ
フランス医薬品・バイオテクノロ
ジー・ライフサイエンス
４ SAP
ドイツ
ソフトウェア・サービス
５ロイズ・バンキング・グループイギリス銀行
６プロビデント・ファイナンシャルイギリス各種金融
７グリフォルス
スペイン医薬品・バイオテクノロ
ジー・ライフサイエンス
８シンドラー・ホールディングスイス
資本財
９ブリティッシュ・アメリカン・タバコイギリス食品・飲料・タバコ
10 ザルトリウス
ドイツ
資本財
組入銘柄数
52銘柄
比率
6.6％
5.5
株式
96.5%
現金・その他
4.9
3.5%
4.5
4.0
3.5
3.3
3.2
3.2
2.6
【国別組入状況】
現金・その他
3.5%
イギリス
26.7%
その他
19.9%
デンマーク
8.0%
ドイツ
17.2%
スイス
8.8%
フランス
15.9%
（注１）当頁のグラフ、表にある比率は、フィデリティ・欧州株・マザーファンドの純資産総額に対する割合です。また、それぞれの項目を四捨五
入して表示しています。なお、業種はMSCI／S&P GICSに準じて表示しています。表示桁数未満の処理方法の違いから他頁の比率と異な
る場合があります。
（注２）銘柄はご参考のため、英文表記の一部をカタカナで表記しております。実際の発行体名と異なる場合があります。
（注３）国および国別組入状況は、発行国を表示しています。
（注４）未払金等の発生により「現金・その他」の数値がマイナスになることがあります。
－ 7 －
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
準
価
額
ベンチマーク※
(分配落)
税込
分配金
期中
騰落率
14期(2011年11月30日)
円
8,981
円
0
％
△16.0
450,910
15期(2012年11月30日)
16期(2013年12月２日)
17期(2014年12月１日)
18期(2015年11月30日)
11,461
17,818
19,752
22,628
0
0
0
0
27.6
55.5
10.9
14.6
550,126
863,564
1,003,306
1,006,807
株式組入
比率等
株
式
先物比率
純資産
総
額
％
△8.7
％
95.9
％
−
百万円
9,420
22.0
57.0
16.2
0.3
92.8
97.5
95.3
96.5
−
−
−
−
10,190
13,229
13,560
15,737
期中
騰落率
※ベンチマーク：MSCIヨーロッパ･インデックス＊(税引前配当金込／円ベース)。
＊MSCIヨーロッパ・インデックスとは、MSCI Inc.の算出する、欧州の株式市場の動きを示す指数です。
MSCIヨーロッパ・インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、
MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・
頒布・使用等することは禁じられております。
（注１）株式組入比率等には、新株予約権証券を含みます。
（注２）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「株式組入比率等」「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注３）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
(期
(期
月
日
首)
2014年12月１日
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
末)
2015年11月30日
基
準価額
騰落率
円
％
19,752
−
ベンチマーク
騰落率
％
1,003,306
−
19,744
19,587
20,859
20,926
21,261
22,985
22,266
23,166
21,687
20,665
22,560
△0.0
△0.8
5.6
5.9
7.6
16.4
12.7
17.3
9.8
4.6
14.2
973,712
957,280
1,035,499
1,012,208
1,055,139
1,087,590
1,039,826
1,085,777
986,513
929,581
1,003,780
22,628
14.6
1,006,807
株式組入
比率等
株
式
先物比率
％
95.3
％
−
△2.9
△4.6
3.2
0.9
5.2
8.4
3.6
8.2
△1.7
△7.3
0.0
95.4
98.6
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
0.3
96.5
−
（注）騰落率は期首比です。
− 8 −
98.5
99.7
99.9
97.5
97.6
96.9
98.3
96.9
97.8
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用明細
第18期
項目
2014年12月２日～2015年11月30日
金額
（a）信託報酬
項目の概要
比率
353円
1.648％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は21,423円です。
（投信会社）
(168）
（0.786）
委託した資金の運用の対価
（販売会社）
(162）
（0.754）
購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
管理及び事務手続き等の対価
（受託会社）
(23）
（0.108）
運用財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行の対価
（b）売買委託手数料
（株式）
18
(18）
0.082
（0.082）
期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
（c）有価証券取引税
（株式）
15
(15）
0.071
（0.071）
期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
20
0.095
（保管費用）
（12）
（0.055）
保管費用は、有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等のために、海外
における保管銀行等に支払う費用
（監査費用）
（3）
（0.015）
監査費用は、ファンドの監査人等に対する報酬及び費用
（その他）
（5）
（0.025）
その他には、法定書類等（有価証券届出書、目論見書、運用報告書等）の作成、
印刷、提出等に係る費用や法律顧問、税務顧問に対する報酬及び費用等が含ま
れます。
（d）その他費用
合計
406
（b）売買委託手数料＝
（c）有価証券取引税＝
（d）その他費用＝
期中のその他費用
期中の平均受益権口数
1.896
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した
結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った
金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）「金額」欄は、各項目毎に円未満を四捨五入しています。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2014年12月２日から2015年11月30日まで）
設
数
千口
891,163.095
口
フィデリティ・欧州株・
マザーファンド
定
金
額
千円
3,054,818
（注）金額の単位未満は切捨て。
− 9 −
解
数
千口
904,508.202
口
約
金
額
千円
2,969,836
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
当
期
フィデリティ･欧州株･マザーファンド
(ａ) 期中の株式売買金額
11,883,514千円
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
14,617,932千円
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
0.81
項
目
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
■利害関係人との取引状況等（2014年12月２日から2015年11月30日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2015年11月30日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ・欧州株・
マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
4,373,990.585
当
期
口
数
千口
4,360,645.478
評
末
価額
千円
15,736,261
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・欧州株・
マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
(2015年11月30日現在)
当
期
評価額
千円
15,736,261
145,263
15,881,525
末
比
率
％
99.1
0.9
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月30日における邦貨換算レートは、１イギリス・ポンド＝184.60円、１スイス・フラン＝119.17円、
１デンマーク・クローネ＝17.41円、１スウェーデン・クローナ＝14.03円、１ユーロ＝129.88円です。
（注２）フィデリティ・欧州株・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(16,387,491千円)の投資信託財産総額(16,406,980千円)に対する比率は、99.9％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 10 −
フィデリティ・欧州株・ファンド第18期(全体版)
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(Ａ) 資
産
15,881,525,004
コール･ローン等
14,802,402
フィデリティ･欧州株･
マザーファンド(評価額)
15,736,261,336
未
収
入
(Ｂ) 負
未
未
払
払
解
信
約
託
報
金
130,461,266
債
143,841,463
金
14,802,402
酬
125,989,715
その他未払費用
3,049,346
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
15,737,683,541
元
本
6,955,097,115
次期繰越損益金
8,782,586,426
(Ｄ) 受
益
権
総
■損益の状況
(2015年11月30日現在)
当期末
円
口
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
数
6,955,097,115口
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
22,628円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
6,865,308,555円
期中追加設定元本額
2,499,760,703円
期中一部解約元本額
2,409,972,143円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
8,234,581円
委託者報酬
117,755,134円
当期(自2014年12月２日至2015年11月30日)
目
当
期
円
配
当
等
収
益
351,817
その他収益金
351,817
有価証券売買損益
1,807,082,582
売
買
益
2,133,921,188
売
買
損
△326,838,606
信
託
報
酬
等
△242,126,273
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
1,565,308,126
前期繰越損益金
2,322,490,134
追加信託差損益金
4,894,788,166
( 配当等相当額 )
(5,824,998,561)
( 売買損益相当額 )
(△930,210,395)
計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ )
8,782,586,426
収
益
分
配
金
0
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
8,782,586,426
追加信託差損益金
4,894,788,166
( 配当等相当額 )
(5,824,998,561)
( 売買損益相当額 )
(△930,210,395)
分配準備積立金
3,887,798,260
項
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
15,450,301円
委託者報酬
220,940,576円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する
費用として、純資産総額に対して年0.30％以内の率を乗じて得た額を委託
者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（303,392円）、有価証券
売買等損益から費用を控除した額（1,565,004,734円）
、信託約款に規定され
る収益調整金（5,824,998,561円）及び分配準備積立金（2,322,490,134円）
より分配対象収益は9,712,796,821円（１口当たり1.396501円）でありま
すが、分配は行っておりません。
− 11 −
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
フィデリティ･欧州株･マザーファンド
運用報告書
《第12期》
決算日 2015年11月30日
（計算期間：2014年12月２日から2015年11月30日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●
●
運用方針
●
●
●
●
●
個別企業分析により、優良企業を選定し、利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準で投資を行います。
個別企業分析にあたっては、欧州および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、現地のポート
フォリオ・マネージャーによる｢ボトム・アップ・アプローチ｣を重視した運用を行います。
ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。
株式組入率は原則として高位を維持します。
原則として外貨建資産の為替ヘッジは行いません。
FILインベストメンツ・インターナショナルに、運用の指図に関する権限を委託します。
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主要運用対象
英国および欧州大陸の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とします。
組入制限
株式への投資割合には制限を設けません。外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
－ 12 －
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■投資環境
■運用経過
２頁をご参照ください。
当期中、当ファンドの騰落率は、＋16.41％でした。
当期の運用経過については、３～５頁をご参照ください。
■基準価額の推移
■今後の運用方針
５頁をご参照ください。
（指数）
130
120
基準価額
参考指数※
110
100
90
80
14/12/1
（期首）
15/3/5
＊期首を100として指数化
15/6/5
15/9/2
15/11/30
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定していません。参考指数としてMSCIヨーロッパ･インデックス（税引前配
当金込／円ベース）
を記載しています。
－ 13 －
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■最近５期の運用実績
基
決
算
準価
期
８期(2011年11月30日)
９期(2012年11月30日)
10期(2013年12月２日)
11期(2014年12月１日)
12期(2015年11月30日)
額
参
円
13,434
17,435
27,507
30,999
36,087
％
△14.6
29.8
57.8
12.7
16.4
数※
考指
期中
騰落率
株式組入
比率等
期中
騰落率
450,910
550,126
863,564
1,003,306
1,006,807
％
△8.7
22.0
57.0
16.2
0.3
％
95.9
92.8
97.5
95.3
96.5
株
式
先物比率
純資産
総
額
％
−
−
−
−
−
百万円
9,977
10,779
13,923
14,069
16,256
※当ファンドはベンチマークを設定していません。参考指数としてMSCIヨーロッパ･インデックス＊(税引前配当金込／円ベース)を記載しています。
＊MSCIヨーロッパ・インデックスとは、MSCI Inc.の算出する、欧州の株式市場の動きを示す指数です。
MSCIヨーロッパ・インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、
MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・
頒布・使用等することは禁じられております。
(注１）株式組入比率等には、新株予約権証券を含みます。
(注２）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
2014年12月１日
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
円
30,999
31,028
30,825
32,862
33,016
33,588
36,345
35,261
36,734
34,447
32,879
35,924
額
騰落率
％
−
0.1
△0.6
6.0
6.5
8.4
17.2
13.7
18.5
11.1
6.1
15.9
2015年11月30日
36,087
16.4
月
日
(期首)
(期
基
準価
参
考指
1,003,306
973,712
957,280
1,035,499
1,012,208
1,055,139
1,087,590
1,039,826
1,085,777
986,513
929,581
1,003,780
数
騰落率
％
−
△2.9
△4.6
3.2
0.9
5.2
8.4
3.6
8.2
△1.7
△7.3
0.0
株式組入
比率等
％
95.3
95.3
98.2
99.3
99.4
96.9
97.6
96.8
98.0
96.5
97.2
97.9
株
式
先物比率
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
1,006,807
0.3
96.5
−
末)
（注）騰落率は期首比です。
■１万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項目
(a）売買委託手数料
（株式）
(b）有価証券取引税
（株式）
(c）その他費用
（保管費用）
合計
（2014年12月２日～2015年11月30日）
金額
28円
(28）
24
(24）
19
(19）
71
(注)費用明細の項目の概要および注記については、
− 14 −
９頁をご参照ください。
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■売買及び取引の状況（2014年12月２日から2015年11月30日まで）
●
株式
買
株
外国
付
数
売
金
額
株
百株
数
金
60,045.94
12,613
(△105,452.92)
千イギリス・ポンド
34,738.58
264.94
3,754
千スイス・フラン
893.2
千デンマーク・クローネ
デンマーク
1,279.08
45,578
−
−
590.46
−
−
(475.88)
15,974
千ノルウェー・クローネ
1,877.32
千スウェーデン・クローナ
スウェーデン
2,562
千デンマーク・クローネ
千ノルウェー・クローネ
ノルウェー
11,527
(56)
千スイス・フラン
スイス
額
百株
千イギリス・ポンド
イギリス
付
6,058
千スウェーデン・クローナ
5.29
278
(−)
ユーロ
千ユーロ
千ユーロ
アイルランド
−
−
2,371.75
854
オランダ
−
−
3,154.25
5,822
ルクセンブルグ
フランス
−
−
1.1
27
1,579.34
8,927
1,881.84
6,586
763.43
4,789
(41.5)
ドイツ
(16)
988.55
5,902
(−)
スペイン
オーストリア
(△19)
1,083.57
3,509
379.3
310
−
−
1,088.97
3,216
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）（）内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
− 15 −
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(ａ) 期中の株式売買金額
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売買高比率 ( ａ ) ／ ( ｂ )
当
期
11,883,514千円
14,617,932千円
0.81
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
■当期中の主要な売買銘柄（2014年12月２日から2015年11月30日まで）
●
株式
当
買
銘
柄
期
付
株
数
売
金
額
平均単価
銘
千株
千円
4,882.965
707,586
NOVO NORDISK AS CL B
100.103
666,769
6,660 TAYLOR WIMPEY PLC
EXPERIAN PLC
271.732
587,105
2,160 NOVO NORDISK AS CL B
CHRISTIAN DIOR SE
12.384
281,564
22,736 CREDIT SUISSE GROUP AG
DASSAULT SYSTEMES SA
25.972
229,852
SARTORIUS AG-VORZUG (PFD)
15.248
222,768
14,609 FOXTONS GROUP PLC
SANOFI
18.536
220,614
ALTEN
38.267
SAP SE
26.937
RIGHTMOVE PLC
32.254
LLOYDS BANKING GROUP PLC
柄
円
付
株
数
金
額
平均単価
千株
千円
円
295.479
519,526
1,758
1,019.548
361,831
354
58.441
308,583
5,280
87.451
277,632
3,174
36.1
243,966
6,758
500.299
243,435
486
11,901 GERRESHEIMER AG
25.191
242,389
9,622
217,641
5,687 ASML HOLDING NV
19.038
239,892
12,600
217,614
8,078 TELEPERFORMANCE
24.4
223,573
9,162
216,094
6,699 SHIRE PLC
21.247
217,539
10,238
144 ING GROEP NV CVA (NLG1)
8,850 ANDRITZ AG
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2014年12月２日から2015年11月30日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
− 16 −
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■組入資産の明細（2015年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・欧州株・マザーファンド全体（4,504,828,231口）の内容です。
● 外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（イギリス・・・ロンドン）
BARCLAYS PLC ORD
PROVIDENT FINANCIAL PLC
RELX PLC
UDG HEALTHCARE PLC
BRITISH AMERICAN TABACCO ORD
GLAXOSMITHKLINE PLC
WHITBREAD PLC
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
百株
百株
千イギリス・ポンド
5,931.9
4,082.3
915
891.35
856.42
3,085
1,140.51
−
−
−
142.11
76
759.58
729.81
2,845
−
641.29
875
業
千円
569,616 各種金融
− メディア
14,048 ヘルスケア機器・サービス
525,217 食品・飲料・タバコ
161,650 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
276.21
368.33
1,632
284.1
334.55
922
SABMILLER PLC (UK)
334
−
−
− 食品・飲料・タバコ
HOMESERVE PLC
2,407.01
4,010.09
1,692
312,390 商業・専門サービス
INFORMA PLC
2,370.26
1,922.13
1,191
219,991 メディア
492
472.71
1,250
230,808 各種金融
894,226 商業・専門サービス
EXPERIAN PLC
TAYLOR WIMPEY PLC
MONEYSUPERMARKET.COM GROUP PLC
RIGHTMOVE PLC
SHIRE PLC
LLOYDS BANKING GROUP PLC
WOLSELEY PLC
1,351.93
3,964.1
4,844
10,195.48
−
−
5,348.2
2,668.05
847
301,280 消費者サービス
170,204 商業・専門サービス
− 耐久消費財・アパレル
156,424 ソフトウェア・サービス
−
322.54
1,270
212.47
−
−
234,531 メディア
−
47,795.41
3,508
647,610 銀行
236,750 資本財
− 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
350.72
336.97
1,282
MAN GROUP PLC
6,427.41
−
−
ALENT PLC
2,324.69
−
−
− 素材
FOXTONS GROUP PLC
5,002.99
−
−
− 不動産
MERLIN ENTERTAINMENTS PLC
1,185.34
−
−
− 消費者サービス
POUNDLAND GROUP PLC
2,417.99
−
−
−
2,143.55
925
JUST EAT LTD
ROLLS−ROYCE HOLDINGS PREF CL−C
AUTO TRADER GROUP PLC
RELX PLC
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
105,301.8
−
−
−
2,912.69
1,165
CREDIT SUISSE GROUP AG
SIKA AG−BEARER
SGS SA
SONOVA HOLDING AG REG CL B
DKSH HOLDING AG
SCHINDLER HOLDING AG PART CERT
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
− 各種金融
− 小売
170,902 ソフトウェア・サービス
− 資本財
215,073 ソフトウェア・サービス
−
1,157.33
1,385
155,005.94
74,860.38
29,715
5,485,490
21
18
−
<33.7％>
（スイス・・・SIX Swiss Exchange）
255,730 メディア
千スイス・フラン
874.51
−
−
3.57
5.69
1,944
− 各種金融
231,766 素材
−
7.1
1,384
164,990 商業・専門サービス
194.43
227.21
2,937
350,100 ヘルスケア機器・サービス
163,970 商業・専門サービス
−
214.99
1,375
274.05
263.31
4,423
1,346.56
718.3
12,066
1,437,989
4
5
−
<8.8％>
− 17 −
等
169,030 銀行
INTERTEK GROUP PLC
LONDON STOCK EXCHANGE GRP PLC
種
527,161 資本財
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
期首(前期末)
銘
柄
（デンマーク・・・コペンハーゲン）
NOVO NORDISK AS CL B
VESTAS WIND SYSTEMS AS
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
株
数
当
株
数
百株
百株
千デンマーク・クローネ
1,191
1,607.62
62,054
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
272
12,340
1,879.62
74,394
1,295,212
1
2
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
等
214,850 資本財
−
<8.0％>
千ノルウェー・クローネ
1,877.32
−
−
1,877.32
−
−
−
1
−
−
<−>
243.23
713.82
− 保険
13,098
183,773 資本財
243.23
713.82
13,098
183,773
1
1
−
<1.1％>
千スウェーデン・クローナ
ユーロ（アイルランド・・・アイルランド）
C & C GROUP PLC (IREL)
種
千円
−
（スウェーデン・・・ストックホルム）
ASSA ABLOY AB SER B
業
1,080,362 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
1,191
（ノルウェー・・・オスロ）
STOREBRAND ASA−CL A
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
2,371.75
−
−
2,371.75
−
−
− 食品・飲料・タバコ
−
1
−
−
<−>
ユーロ（オランダ・・・アムステルダム）
ASML HOLDING NV
190.38
−
−
HEINEKEN NV
231.68
222.6
1,891
ING GROEP NV CVA (NLG1)
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
− 半導体・半導体製造装置
245,659 食品・飲料・タバコ
2,954.79
−
−
3,376.85
222.6
1,891
245,659
− 銀行
3
1
−
<1.5％>
ユーロ（ルクセンブルグ・・・パリ）
EUROFINS SCIENTIFIC SA
50.63
49.53
1,725
224,059 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
50.63
49.53
1,725
224,059
1
1
−
<1.4％>
UBISOFT ENTERTAINMENT SA
597.27
−
−
AIR LIQUIDE
106.77
−
−
SODEXHO
252.54
242.65
2,252
244
−
−
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
ユーロ（フランス・・・ＥＵＲＯＮＥＸＴパリ）
TELEPERFORMANCE
− ソフトウェア・サービス
− 素材
292,588 消費者サービス
− 商業・専門サービス
ユーロ（フランス・・・パリ）
HERMES INTERNATIONAL
IMERYS
REXEL SA
WORLDLINE SA
L'OREAL SA ORD
CHRISTIAN DIOR SE
SCHNEIDER ELECTRIC SE
−
35.64
1,180
178
−
−
668.44
−
−
−
599.1
1,456
153,263 耐久消費財・アパレル
− 素材
− 資本財
189,197 ソフトウェア・サービス
96.72
92.92
1,568
203,655 家庭用品・パーソナル用品
−
118.99
2,033
264,116 耐久消費財・アパレル
178,257 資本財
242.36
232.86
1,372
DASSAULT SYSTEMES SA
−
259.72
1,948
253,128 ソフトウェア・サービス
ALTEN
−
382.67
1,975
256,607 ソフトウェア・サービス
SANOFI
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
574.36
734.91
6,160
2,960.46
2,699.46
19,948
2,590,972
9
9
−
<15.9％>
− 18 −
800,158 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
期首(前期末)
銘
柄
ユーロ（ドイツ・・・フランクフルト）
SARTORIUS AG−VORZUG (PFD)
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
業
種
百株
百株
千ユーロ
−
146.5
3,236
420,315 資本財
737,614 ソフトウェア・サービス
等
千円
ユーロ（ドイツ・・・XETRA）
SAP SE
521.82
761.9
5,679
GERRESHEIMER AG
332.59
80.68
595
SYMRISE AG
236.19
231.06
1,445
BRENNTAG AG
418.83
484.84
2,469
320,711 資本財
−
280.97
1,407
182,863 ソフトウェア・サービス
UNITED INTERNET AG (REG)
GEA GROUP AG
77,395 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
187,682 素材
290.87
−
−
63.43
62.05
1,399
181,771 自動車・自動車部品
LINDE AG
192.68
154.95
2,607
338,702 素材
DEUTSCHE BOERSE AG
247.97
326.55
2,640
2,304.38
2,529.5
21,481
2,789,961
8
9
−
<17.2％>
14,401.93
14,401.93
0
14,401.93
14,401.93
0
0
1
1
−
<0.0％>
CONTINENTAL AG
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
− 資本財
342,903 各種金融
ユーロ（ポルトガル・・・リスボン）
BANCO ESPIRITO SANTO (REG)
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
0 銀行
ユーロ（スペイン・・・MERCADO CONTINUO ESPANOL）
AMADEUS IT HOLDING SA
GRIFOLS SA − B
EDREAMS ODIGEO
INDITEX SA
766.38
781.49
2,927
380,269 ソフトウェア・サービス
−
411.88
1,361
176,854 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
320.89
−
−
−
391.04
1,308
− 消費者サービス
169,962 小売
ユーロ（スペイン・・・ＳＩＢＥ）
GRIFOLS
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
724.19
931.32
4,172
1,811.46
2,515.73
9,770
1,268,986
541,900 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
3
4
−
<7.8％>
835.63
817.46
1,310
170,246 資本財
361
−
−
− 資本財
709.8
−
−
1,906.43
817.46
1,310
ユーロ（オーストリア・・・ウィーン）
WIENERBERGER AG
ANDRITZ AG
ERSTE GROUP BANK AG
小
計
ユーロ計
合
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
株数、
金額
銘柄数<比率>
株数、
金額
銘柄数<比率>
− 銀行
170,246
3
1
−
<1.0％>
29,183.89
23,236.21
56,127
7,289,886
29
26
−
<44.8％>
188,847.94
101,408.33
−
15,692,353
57
52
−
<96.5％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 19 −
フィデリティ・欧州株・マザーファンド第12期(全体版)
■投資信託財産の構成
項
目
株
式
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
(2015年11月30日現在)
当
期
末
評価額
比
率
千円
％
15,692,353
95.6
714,627
16,406,980
4.4
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月30日における邦貨換算レートは、１イギリス・ポンド＝184.60円、１スイス・フラン＝119.17円、
１デンマーク・クローネ＝17.41円、１スウェーデン・クローナ＝14.03円、１ユーロ＝129.88円です。
（注２）当期末における外貨建資産(16,387,491千円)の投資信託財産総額(16,406,980千円)に対する比率は、99.9％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2015年11月30日現在)
項
目
当期(自2014年12月２日至2015年11月30日)
当期末
項
目
当
円
円
産
16,553,088,992
(Ａ) 配
コール・ローン等
680,990,461
受
15,692,353,418
そ
(Ａ) 資
株
式
未
未
( 評価額 )
収
収
入
配
金
当
8,704,054
債
296,473,056
金
160,265,414
金
136,207,642
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
(Ｂ) 負
未
未
払
払
解
約
当
等
取
の
支
配
他
収
益
279,752,715
当
金
280,326,343
金
223,696
収
払
益
息
△797,324
(Ｂ) 有価証券売買損益
1,901,049,129
171,041,059
金
売
買
売
(Ｃ) 信
利
買
託
報
酬
益
3,196,003,444
損
△1,294,954,315
等
△7,929,466
(Ｄ) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
2,172,872,378
9,530,807,324
16,256,615,936
(Ｅ) 前期繰越損益金
本
4,504,828,231
(Ｆ) 追加信託差損益金
次期繰越損益金
11,751,787,705
元
(Ｄ) 受
益
権
総
口
(Ｇ) 解
数
4,504,828,231口
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
36,087円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
4,538,593,221円
期中追加設定元本額
934,617,520円
期中一部解約元本額
968,382,510円
（注２）当ファンドの当期末元本額の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・欧州株・ファンド
4,360,645,478円
フィデリティ・ヨーロッパ株式・ファンド
144,182,753円
期
約
差
損
益
2,265,645,657
金
△2,217,537,654
(Ｈ) 計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ )
11,751,787,705
次期繰越損益金(Ｈ)
11,751,787,705
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 20 −

Download Report