Izvještaj direktora

GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2011. GODINU
UVOD
Izvještaj prezentira stanje i elemente financijskog izvještaja, te ocjenu stanja poslovne godine
kao i procijenu, prognozu za budući razvoj. Dodatak je standardnim sadržajima potrebnim za
elaboriranje, istraživanje i razvoj, raznim rizicima, pravilima korporativnog ponašanja i
upravljanja, odnosno problematizira sve momente predmetnih aspekata.
Godišnje izvješće Uprave temelji se na odredbi članka 18. Zakona o računovodstvu, te se
prezentirani pokazatelji referiraju na stanje i efekte poslovanja u 2011. godine i predstavljaju
realni prikaz stanja tvrtke.
TEHNOLOGIJA
Krajem 2007. godine certificiran je sustav upravljanja kvalitetom prema međunarodnoj normi
ISO-9001-2000 i sustav upravljanja sigurnošću hranom HACCP prema načelima Codex
alimentarius.
Proizvodni proces je standardiziran i tehnološki povezan u jedinstvenu cjelinu, te visoko
automatiziran i pod nadzorom postavljenih senzora.
Osnova tehnološke koncepcije PPK dd proizlazi iz činjenice da je navedeni industrijski
objekt registriran kao objekt za preradu mesa i izradu proizvoda animalnog podrijetla.
U objektu funkcioniraju dvije glavne tehnološke cjeline sa svojim pripadajućim prostorima,
opremom i ljudima:
a) prerada i b) skladištenje pod adekvatnim temperaturnim režimom.
Kapacitet proizvodnje godišnje iznosi 12.500 tona svježeg mesa i 4000 tona prerađevina.
Kapacitet skladištenja je 2000 tona, kapacitet rasijecanja 80 tona dnevno, te dnevna prerada
25 tona.
Tvrtka PPK d.d. na lokaciji Rečička bb, Karlovac, dislocirano 8 km od prerađivačke
industrije, ima tehnološki organiziranu farmu tova junadi, prosječnog kapaciteta 2000
komada junadi godišnje,i krmnu bazu na 300 ha zemlje u koncesiji.
2011. godinu karakterizira nastavak intezivne investicijske aktivnosti, prvo kao realizacija
petogodišnje planske projekcije, te povećanja kompeticije, produktivnosti, tehnološke
uspješnosti i racionalizacije,te drugo u smislu harmonizacije i dostizanja evropskih standarda.
Rezime ove aktivnosti, povećanje kapaciteta, organiziranje prostora i tehnološko suvremenija
oprema,respektirajući sve rigidnije i zahtjevnije propise aktualnog zakonodavstva iz svih
područja koje tangira naša djelatnost. Uvjet realizacije ove investicije je i ishođenje sve
potrebne dokumentacije,što je i učinjeno da bi se dobio status legaliteta. Važno je
napomenuti da je fizički investicija al pari veličini postojećeg (starog) objekta, te se onda
može procijeniti i samo značenje predmetne investicije. Novoprojektirano stanje ne narušava
jedinstvenost tehnološkog koncepta. U tom kontekstu PPK je aplicirao za određenu potporu
iz EU predpristupnih fondova, za mjeru 103 iz IPARD programa, s ocjenom o prihvatljivosti
ulaganja od strane APPRRR.
GOSPODARSKI UVJETI
Godinu karakterizira eksplicitniji efekt recesije. U općem konteksu nismo isključeni kao
žrtve samog fenomena, jednako kao i država, jer su konzekvence globalne.
Tvrtka je u prošloj godini registrirala fizički rast, što je permanentna i kontinuirana značajka
(tvrtka je zadnjih godina bilježila najveće fizičke stope rasta unutar branše ) što nije paralelno
praćeno financijskim porastom. Ovaj debalans upravo je posljedica postojeće krize, pada
standarda, a onda diktatom prilagodbe lošijih prodajnih kondicija. Istovremeno cijene mesa
su bile antiinflacijske, dok je dobar dio troškova poskupljivalo poslovanje, te je rezultanta
takve proporcije nepovoljan položaj u primarnoj raspodjeli tijekom predmetne godine.
Limitirajući faktori ekspanzije tvrtke preusko hrvatsko i nekonsolidirano tržište, te vrijeme
nastojanja za prilagodbu EU standardima.
Ostali aspekti gospodarskog stanja, monetarna politika i opća nelikvidnost negativno su se u
dijelu tečajnih razlika reflektirali na rezultat i poslovanje. S obzirom na aktualnu krizu i
njezino trajanje tvrtka će negativne utjecaje nastojati neutralizirati rastom produktivnosti i
povećanom kompeticijom. Osnovni instrumenti će biti realizacija plana poslovanja u dijelu
koji determinira volumen proizvodnje i investicijska ulaganja, mjesečna kontrola računa
dobiti i gubitka, te sinergija unutra grupacije MI B.Pivac
Nadalje apostrofirajući momenat u poslovanju biti će kvaliteta proizvoda kao diferencirajući i
izuzetno važan čimbenik. Mogućnost kvalitetnog pariranja konkurenciji ovisit će još snažnije
o produktivnosti i strukturi troškova što se održava na konačnu cjenovnu komponentu
proizvoda. Važan su faktor i obrazovani i kompetentni ljudski potencijali.
PPK d.d. se na lokalnoj razini i okruženju profilirala kao stabilna i dohodovna tvrtka.
Dobitnik je zlatne kune za uspješno poslovanje 2008. godine po kriterijima županijske
gospodarske komore u kategoriji velikih poduzeća te dobitnik nagrade grada Karlovca.
TEMELJNI FIZIČKI I FINANCIJSKI POKAZATELJI
PROIZVODNJA ( i prodaja)
Ratarstvo:
U primarnoj proizvodnji realizirano je cca 4500 tona gotovih proizvoda (zelenog kukuruza,
silaže i klipa). Troškovi po ha u ratarskoj proizvodnji su bili veći u odnosu na 2010. uslijed
porasta troškova energije i osnovnih sirovina. Za hranidbu junadi za prosječan štand u
turnusu nedostatak vlastite hrane kompenzira se nabavom gotove smjese.
Stočarstvo:
U stočarskoj proizvodnji situacije je bila sljedeća: nabavljeno je 1449 kom junadi prosječne
kilaže od 270 kg. Troškovi prirasta kilograma žive vage nešto su veći u 2011. godini nego u
2010. godini, najviše zbog skuplje hrane i manje proizvodnje od optimalne. U 2011.godini
je s osnova poticaja za tov stoke oprihodovano 2.855.311 kn (za drugo polugodište 2010.
godine i dio za 2011. godine) te još 804.457kn za klanje junadi.
Proizvodnja i prerada mesa:
U prerađivačkoj industriji odnosno proizvodnji i preradi mesa situacija je sljedeća: prerađeno
je 9% manje proizvoda odnosno 4.663 tona raznih vrsta, salama, kobasica i konzervi. Od toga
je vakumirano 3.493 tona prerađevina ili 11 % više nego u prethodnoj godini.
Kod proizvodnje svježeg mesa razrađeno je 11.587 t raznih vrsta mesa (svinjetine, junetine,
teletine, govedine) dok je razlika potrebna za proizvodnju i za prodaju nadoknađena iz
nabave .U vakumiranom obliku iz tvrtke je otišlo 2.858 t svježeg mesa.
FINANCIJSKI REZULTAT
U 2011.g. su ostvareni ukupni prihodi od 610,8 mil kn.
Rashodi su iznosili 604,5 mil.kn, bruto dobitak 6,3 mil. kn i neto dobitak 5,056 mil. kn. U
odnosu na prethodnu godinu index prihoda je iznosio 110,5, a rashoda 111,6, bruto dobitka
58,4 i neto dobitka 59,3.
U strukturi ukupnih prihoda 98,9% su prihodi s osnova prodaje proizvoda, roba i usluga, a
tek 1,1% izvanredni i financijski prihodi .
U ukupnim prihodima prihodi od prodaje u inozemstvu iznose svega 0,65% , prihodi od
prodaje trgovačke robe povećani su na 16,8%, od usluga prijevoza 0,8%, stoka u živom 1,3%
a preostalih 79% su prihodi od prodaje mesa i gotovih proizvoda u zemlji.
Bruto dobitak za 2011.godinu iznosi je 6,3 mil kn i znatno je manji nego u 2011 dok neto
dobitak iznosi 5,05 mil kn .
Najveći utjecaj na smanjenja dobiti imali su troškovi čiji index je rastao brže nego što su rasli
prihodi : kao što su troškovi sirovina i materijala i energije (s indexom 102), usluge (sa
indexom 120) i ostali troškovi (s indexom 110) .
Troškovi vanjskih usluga povećane su zbog značajnih popravaka strojeva, troškova vezanih
uz legalizaciju nekretnina, najam vozila , usluge sušenja, dodatne kontrole kvalitete.
Plaće su ostale na istom nivou, a amortizacija je manja za 10 %.
BILANCA
Vrijednost aktive per 31.12.2010 je iznosila 185,2mil. kn, dok u 2011 ona iznosi 201mil.kn.
Do porasta u aktivi je došlo kod dugotrajne imovine za čak 19,7 mil kn dok je u
kratkotrajnoj imovini smanjena financijska imovina koja je preusmjerena u investicije.
Dugotrajna imovina je porasla isključivo zbog investicijskih ulaganja u dogradnju pogona čiji
završetak se očekuje krajem travnja 2012 te zbog nabave novih strojeva i obnove voznog
parka (stari kamioni zamijenjeni novima) .
U strukturi dugotrajne imovine materijalna imovina iznosi 98,3%
dok u strukturi
kratkotrajne imovine potraživanja od kupaca iznose 69,5%, zalihe 26%, financijska imovina
1% i novac 3,5%.
Kapital i rezerve su porasle s 103,06 na 108,08 mil. kn ili za 4,9%. U bilanci sredstava i
izvora sredstava nema problematičnih stavaka, već im je struktura, primjereno kvalitetna.
ZAPOSLENI
Proizvodnju, prodaju i distribuciju cjelokupne produkcije roba i usluga PPK za 2011.godine
je obavilo prosječno 345 zaposlenika, s time da ih je na dan 31.12.2011. godine bilo 358.
Od iskazanih 358 zaposlenih per. 31.12.2011.g. 148 ili 41,3% su žene, a 210 ili 58,7% su
muškarci. Prosječna starosna dob je 39 godina, s time da je najbrojnija skupina od 30-34
godine.
Prosječna starosna dob zaposlenika je smanjena, ali je još uvijek radno aktivno 2,7% iznad 60
godina. Kad se saldira kvalifikacijska struktura i životna dob, može se reći da se PPK može
kadrovski nositi s zahtjevima Nove ekonomije.
U 2011. godini je prosječna mjesečna neto plaća iznosila je 4529 kuna odnosno na skoro
istom je nivou kao i 2010. godine. Plaće su uredno i na vrijeme isplaćivane, a prema
zaposlenicima su izvršene i sve druge financijske obveze (prijevoz na posao i s posla,
otpremnine, božićnica, primanja u naravi i dr.).
MARKETINŠKI ASPEKTI
Što se tiče marketinških aktivnosti, u 2011. godini za razne vidove reklame potrošeno je 3,3
mil kn odnosno 1,6 mil.kn više nego u 2010. godini. Najveća stavka je ulaganje u isticanje na
prodajnim mjestima u velikim centrima i oglašavanje u njihovim katalozima, a ti troškovi su
vezani za ugovore s kupcima odnosno uz promet .
Sa velikim kupcima dogovaraju se česte akcije prodaje pojedinih artikala po povoljnijim
cijenama.
Od promotivnih aktivnosti možemo spomenuti sudjelovanje na akcijama “ Kupujmo
Hrvatsko” i na “Danima piva” u Karlovcu, sponzoriranje i organiziranje takmičenja orača na
našim ratarskim površinama.
Pored toga tu je i briga o našim poslovnim partnerima kroz male poslovne poklone sa
znakom tvrtke te poticanje prodaje kroz degustacije i pakete u vlastitim proizvodima .
Modernizacijom loga PPK i uvođenjem brand elemenata postigla se dosljednost I
prepoznatljivost (boja, logo, element sela). U tom smislu u 2011. godini nastavljeno je s
redizajnom pašteta i etiketa za svježe meso, a započet je i redizajn MAP-a.
Indirektno se radi na imidžu tvrtke preko doniranja u novcu ili robi u društveno korisnim
akcijama kao npr. na INDEPENDENCE DAY, SOS dječje selo i kulturnim događajima
(dani grada Slunja i dr.) te sponzoriranjem sportskih klubova.
Vođena je evidencija besplatnog potrošačkog telefona i ocjene kvalitete i zadovoljstva
kupaca uskladu s ISO standardom.
INVESTICIJE I RAZVOJ
PPK je u 2011. godini investirao u izgradnju novog pogona koji je projektiran kao
komplementarna nadogradnja postojećeg, s tendencijom postizanja veće konkurentnosti i
ispunjavanja zahtjeva koji su u skladu sa normama EU legislative, a pritom koristeći lokaciju
kao komparativnu prednost položajne rente. Jasno je da ova investicija zahtjeva i novu
tehnološku infrastrukturu,pa i time podizanje standarda tehnološkog nivoa.
Strateška opredijeljenost da se dobit reinvestira u razvoj, u proteklom vremenu pokazala se
kao ispravna odluka.
Tijekom 2011 godine investirano je u opremu i prostor 33 mil kn. Stavljeno je u funkciju
opreme (strojevi i pogonski inventar za mesnu industriju) u vrijednosti 4,6 mil kn, a
pripremljeni su i strojevi za novi pogon u vrijednosti 4,2 mil kn; obnovljen je i povećan
vozni park za 7,1 mil kn te pogonski i poslovni inventar za 1 mil kn. U građevinski dio
uloženo je 16,4 mil kn od čega je 3,5 mil kn u funkciji i odnosi se na dogradnju i renoviranje
dijela za vakumiranje proizvoda od svježeg mesa, a ostalih 12,9 mil kn odnosi se na
dogradnju pogona za konzerve i dimne komore za trajne proizvode .
POKAZATELJI POSLOVANJA
U odnosu na 2010 godinu poboljšani su koeficijenti: prihod po djelatniku, financijska
zaduženost, obrtaj kratkoročne imovine, dok je ekonomičnost ostala na istom nivou što znači
da je PPK likvidna tvrtka, neprezadužena, ali i s dosta sporim obrtajem zaliha (što proizlazi
iz karaktera proizvodnje). Generalno se može reći da je tvrtka u zoni prihvatljive
reproduktivne sposobnosti u uvjetima globalne krize u okruženju.
RIZICI OD GUBITAKA, KRED. RIZICI I RIZICI LIKVIDNOSTI
Društvo je izloženo raznim financijskim rizicima, koji su povezani s tržišnim , valutnim,
kreditnim, kamatnim i rizikom likvidnosti koji se javljaju na međunarodnom tržištu, odnosno
najviše je podložno utjecaju promjena cijena glavnih sirovina na svjetskom tržištu .
Financijski rizici uključuju tržišni rizik, kreditni rizik, rizik likvidnosti , kamatni rizik. i
valutni rizik
TRŽIŠNI RIZIK
U 2011. godini nastavlja se trend smanjivanja kupovne moći krajnjih potrošača u odnosu na
2010. godinu, a propadanje i zatvaranje malih kupaca (posrednika) uslijed recesije dovelo je
do gubitka dijela kupaca čiji promet Društvo nadoknađuje povećanim plasmanom proizvoda
velikim trgovačkim lancima kao što su Plodine, Metro, Spar, Mercator, Lidl, Kaufland i
Billa. U 2011. godini 10 velikih trgovačkih kuća ostvarilo je cca 52% ukupnog prometa
Društva.
Velika konkurencija i zasićenost relativno malog tržišta traži od Društva stalno cjenovno
prilagođavanje tržištu (akcije, rabati, dodatni bonusi, i sl..) , a veliki trg. lanci diktiraju uvjete,
što utječe na plasman i prodaju proizvoda i na uvjete poslovanja.
Društvo nastoji uskladiti svoje proizvode s očekivanjima potrošača u smislu funkcionalnosti,
estetike i troškovne učinkovitosti, kako bi se zadržalo povjerenje kupaca i nezadovoljstvo
svelo na minimum.
Društvo se nastoji prilagoditi tržištu i smanjiti tržišni rizik brzim promjenama u razvoju
tehnologije i inovacije proizvoda, kao što čini i konkurencija. Promoviranjem svojih
proizvoda Društvo utječe na aktivnost tržišta i potražnju za vlastitim proizvodima.
KREDITNI RIZIK
Kreditni rizik je rizik od neispunjavanja vlastitih obveza koji je usko povezan s visokom
razinom potraživanja vezanih uz financiranje kupaca. Društvo je maksimalno smanjilo obim
financiranja dospjelog dugovanja svojih kupaca čime se izbjegava kreditni rizik. Dnevnim,
tjednim i mjesečnim kontrolama dospjelog duga kod svih postojećih kupaca, limitiranjem
isporuka robe , te obustavama robe pojedinim kupcima koji kasne s plaćanjem sve do
trenutka podmirenja duga, te aktiviranjem instrumenata osiguranja plaćanja (zadužnica i
mjenica) dospio dug sveden je na razumne granice.
Nadalje prisutan je rizik koncentracije potraživanja jer Društvo ima značajan udio
potraživanja od desetak velikih kupaca. Na dan 31.12.2011. godine devet najvećih kupaca
participira 93 % ukupnih potraživanja Društva , no kod spomenutih kupaca kontrola
dospjelog potraživanja vrši se na gore spomenuti način i situacija glede dospjelog duga drži
se pod kontrolom.
RIZIK LIKVIDNOSTI
Ovaj rizik smatra se rizikom financiranja, a posljedica je dužih rokova naplate od kupaca i
angažiranja novčanih sredstava u zalihe. Najbolje se očituje kroz koeficijente tekuće i
ubrzane ubrzane likvidnosti .
Kao zaključak stoji da je Društvo veliku pozornost obratilo na neprekidno praćenje
predviđenih i stvarnih novčanih tokova , prateći stvarne dnevne promjene te prilagođavajući
se mjesečnim planovima uz aksiom:likvidnost ispred rezultata .
Upravo zbog povoljne likvidne pozicije Društva , ovaj rizik se smatra niskim i zanemarivim.
KAMATNI RIZIK
Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed
promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske
instrumente. Dugoročne obaveze s osnova kredita na dan 31.12.2011. godine iznose
7.170.668 kn, dok su obveze prema kratkoročnim kreditima 36.569.596 kn.
Društvo je izloženo ovom riziku jer je kamata promjenjiva obzirom da je njezin varijabilni
dio vezan na kretanja libora i euribora, koji će ovisiti o globalnim kretanjima na svjetskom
tržištu i teško je sa sigurnošću predvidjeti njegov rast i pad u narednom periodu.
VALUTNI RIZIK
Valutni rizik je rizik kod promjene vrijednosti financijskih instrumenata uslijed promjene
tečaja. Društvo je izloženo promjenama vrijednosti CHF i EUR a jer su sve obveze s osnove
kratkoročnih i dugoročnih kredita vezane na CHF i EUR, a potraživanja i obaveze prema ino
dobavljačima i ino kupcima vezane su na tečaj EUR.
U 2011. godini promjene tečaja u spomenutim valutama rezultirale su na način da su
pozitivne tečajne razlike ostale na nivou 2010. godine, dok su se negativne tečajne razlike
smanjile u apsolutnom iznosu od 5.364.500 kn što je znatno utjecalo na rezultat poslovanja
za 2011. godinu, ali nije kompenziralo ostale negativnosti.
Rizici poslovanja tvrtki iz poljoprivrede i prehrambene industrije Hrvatske (posebice mesa i
mesnih prerađevina) su već po definiciji pune konkurencije prisutni. Ali ako se saldiraju sve
prednosti i nedostaci metodom SWOT analize, te sve sinergijske poluge, oni su za PPK
tijekom 2011. godine i sagledivih uvjeta poslovanja u 2012. godini umjereni i time
prihvatljivi za dioničare.
Zaključci o rizicima, koji će biti stalno provjeravani i ocjenjivani, mogu se grupirati u
sljedeće tri ključne ocjene:
1.
Valutni tečaj CHF i EUR predstavlja bitni financijski rizik, jer se određene
transakcije u stranoj valuti preračunavaju u kune primjenom dnevnih valutnih tečajeva No to
neće bitnije utjecati na tijek novca,
2.
Kreditni rizik se može manifestirati kroz rast potraživanja od kupaca. Mjere koje će
se provoditi će biti: rasprostranjenost potraživanja, osiguranja plaćanja, kontinuirana provjera
kreditne sposobnosti, postavljanje limita na dugovanja i dr.,
3.
Likvidnost može biti ugrožena kao posljedica svih prethodnih rizika. Ključna mjera
neutralizacije će biti dogovaranje kratkoročnih okvira.
Budući je ekonomičnost poslovanja tvrtke PPK obilježena niskim indexom (99), mogući su
poremećaji u primarnoj raspodjeli na način da dođe do neočekivanog rasta cijena inputa, uz
nemogućnost korigiranja cijena outputa. Metodom “što-ako” je moguće zamisliti nepovoljne
scenarije, ali je procjena Uprave da se ulazno izlazni parametri mogu držati pod kontrolom.
Eventualno negativni utjecaji će se nastojati neutralizirati rastom produktivnosti i
konkurentske sposobnosti, te diverzifikacijom proizvodnog programa. Osnovni instrumenti
će biti realizacija plana poslovanja za 2011.g. u dijelu koji (1) determinira obujam
proizvodnje i investicijska ulaganja i (2) mjesečna kontrola računa dobitka i gubitka,
CILJEVI POSLOVANJA ZA 2012 GODINU
Opće ciljeve koje protežiramo i definiramo kako slijedi:osigurati što veću kvalitetu proizvoda
i konkurentnost,zadržati primjerenu likvidnost i solventnost, i na kraju primjereni poslovni
rezultat. Istovremeno postići primjereno zadovoljstvo zaposlenika ,educirati se novim
znanjima i tehnologijama i nakraju učvrstiti sigurnost stečene imovine i općeg
statusa,kredibiliteta i reputacije tvrtke. U tom smislu investicijska politika fokusirana je na
projekte za ostvarivanje tih ciljeva, što se referira onda na način proizvodnje, zaštitu okoliša,
zaštitu na radu i prava zaposlenika te uklopljenost u sredinu u kojoj djelujemo.
Na taj način želimo biti prepoznati kao odgovoran i poželjan socijalni partner, svjesni
činjenice da bez kvalitetnih i zadovoljnih zaposlenika kompanija ne može postići svoj
maksimum.
DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA BILANCE
Nakon datuma Bilance nije bilo događaja koji bi značajno utjecali na godišnje financijske
izvještaje PPK karlovačka mesna industrija za 2011.godine, koji bi, slijedom toga, trebali biti
objavljeni.
Proizvodnja, prodaja i zaposlenost se kreću u planiranim okvirima, dok je likvidnost i
solventnost primjerena. Rezultati su tim vredniji ako se uzme u obzir da su gospodarski uvjeti
iz mjeseca u mjesec sve složeniji.
Predsjednik Uprave PPK d.d
Zvonimir Crnković dipl.ing
Travanj 2012.g.

Download Report