Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Classe E-Acc. 31 dicembre 2014 Sintesi degli obiettivi e delle politiche di investimento L'obiettivo del fondo è massimizzare il rendimento complessivo investendo prevalentemente in un mix flessibile di titoli di debito e liquidità. Per conoscere tutti gli obiettivi e la politica di investimento del fondo, far riferimento al prospetto in vigore. Caratteristiche principali Paul Causer Henley on Thames Gestisce il fondo dal settembre 2010 Paul Read Henley on Thames Gestisce il fondo dal settembre 2010 Data di avvio della Classe di Azioni settembre 2010 Data di costituzione originaria ¹ settembre 2010 Status legale SICAV Lux armonizzata e autorizzata Valuta del fondo EUR Attivo in gestione EUR 674,60 Mln Spese correnti 1,55% (31/08/2013) Indice Euribor 3 Month Index (EUR) Codice Bloomberg INVGTRE LX Codice ISIN LU0534240402 Data di regolamento Giorno di negoziazione + 3 gg. Morningstar RatingTM AAAA Il team di investimento ll fondo è gestito da Paul Causer e Paul Read, co-responsabili del team Invesco Fixed Interest con sede a Henley, composto complessivamente da 14 professionisti con un'esperienza media di 16 anni nel settore. Il team gestisce un patrimonio di USD 41,1 miliardi investito in titoli obbligazionari a tasso fisso (dati al 31 dicembre 2014). La filosofia di investimento La nostra filosofia d’investimento si fonda gestione attiva. I principi fondamentali determinano un approccio di gestione non vincolato, che mira a generare rendimenti complessivi interessanti nel lungo termine. Il team Invesco Perpetual Fixed Interest non replica l’andamento di un indice, concentrandosi invece sulla gestione del rischio e sul rendimento assoluto. Il suo approccio è informale e flessibile, in modo da adattarsi alle varie condizioni di mercato, consentendogli di cogliere le opportunità sia a breve sia a lungo termine. Il fondo può investire prevalentemente in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili e le obbligazioni sub investment grade) e derivati inclusi nell’universo di investimento strumenti del mercato monetario. In rapporto alle condizioni di mercato, il fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti, obbligazioni a breve termine e strumenti del mercato monetario. Può inoltre investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in fondi monetari di emittenti di tutto il mondo denominati in qualsiasi valuta. Performance indicizzata* Fondo Indice 140 130 120 110 100 90 80 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 Performance cumulate* in % 1 anno 3 anni Dal lancio Fondo 6,21 27,65 30,26 Indice 0,21 1,01 2,71 Performance annuali* in % 2014 2013 2012 2011 2010 Fondo 6,21 1,77 18,09 2,79 - Indice 0,21 0,22 0,57 1,39 - 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.11 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.14 - 2,79 18,09 1,77 6,21 Performance rolling a 12 mesi** in % Fondo I valori di performance rolling a 12 mesi sono aggiornati trimestralmente a partire dall'anno successivo al lancio della classe di azione del fondo. Siccome la classe di azione è stata lanciata il 15 settembre 2010, i dati di performance per l'intero periodo indicato in tabella non sono disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. *Fonte: © 2014 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo. Indice-Fonte: Bloomberg. -1- Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Classe E-Acc. 31 dicembre 2014 Credit Rating in %* Primi 10 emittenti* AAA AA gA g BBB g BB gB g CCC ed inferiori g Altro g Azionario g Liquidità g (Totale posizioni esistenti: 87) in % g NAV e spese NAV EUR 13,03 Prezzo max negli ultimi 12 mesi EUR 13,07 (09.12.14) Prezzo min. negli ultimi 12 mesi EUR 12,26 (02.01.14) Investimento minimo ² EUR 500 Commissione iniziale 3,00% Commissione annua di gestione 1,25% Federal Republic of Germany 15,3 United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 4,5 Lloyds Banking Group PLC 3,3 United States of America 3,2 HSBC Holdings PLC 2,6 Tesco PLC 2,6 Verizon Communications Inc 2,2 Barclays PLC 2,1 Twinkle Pizza Group Ltd 2,0 Deutsche Bank AG 1,9 Credit Rating* Modified Duration* (Rating medio: A-) in anni in % AAA AA A 18,5 Modified Duration 4,0 8,1 4,1 BBB 13,4 BB 15,2 B 7,4 CCC ed inferiori 2,3 Altro 2,0 Azionario 0,8 Derivato -0,2 Liquidità 28,4 Rendimenti stimati %* Fonte: *Invesco Current yield lordo 3,61 Redemption yield atteso lordo 3,45 -2- Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Classe E-Acc. 31 dicembre 2014 Considerazioni sui rischi Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Il fondo investirà in strumenti derivati (complessi) che attraverso la leva finanziaria potranno provocare ampie oscillazioni del valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi, contattare il proprio consulente. Informazioni importanti 1 La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le Informazioni Chiave per l'Investitore). 2 Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2013 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. I rendimenti riportati sono espressi come % annua del VPN corrente del comparto. Si tratta di una stima per i 12 mesi successivi, nell'ipotesi che il portafoglio del comparto rimanga invariato e che non vi siano insolvenze né rinvii nel pagamento delle cedole o nel rimborso del capitale. Il reddito monetario è dato dalle cedole stimate sulle obbligazioni. Il rendimento corrente lordo è un’indicazione del reddito monetario atteso nei 12 mesi successivi. Il rendimento alla scadenza lordo stimato è un concetto di più lungo termine che indica il rendimento totale annuo atteso. Ciò significa che, oltre al reddito monetario atteso, esso comprende anche il valore annuale ammortizzato delle plus o minusvalenze non realizzate sugli investimenti obbligazionari detenuti attualmente dal fondo, calcolato con riferimento al prezzo di mercato corrente di questi ultimi e al valore di riscatto atteso alla scadenza delle obbligazioni. I rendimenti non sono garantiti e non riflettono le spese di gestione del comparto né la commissione iniziale. Gli investitori potrebbero essere soggetti ad imposte sulle distribuzioni. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2, 20122 Milano. © 2014 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions. Page1 Profile = [Page1Profile] Page2 Profile = [Page2Profile] Page3 Profile = [Page3Profile] ISIN = [ISIN] Fund Reg Loc = [Locale] DeskNet Job ID = Not in Data to Tag -3-