Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi
İhraççı Bilgi Dokümanıdır
Bu ihraççı bilgi dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca .................... tarih ve
……………… sayı ile onaylanmıştır. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek
borçlanma araçlarına ilişkin ihraç tavanı 100.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları, halka arz
yoluyla ihraç edilebileceği gibi halka arz edilmeksizin de satışa sunulabilir.
AK
Bu ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özet ile birlikte geçerli bir
izahname oluşturur. Bu nedenle, sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları
ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak
değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
İhraççı bilgi dokümanının ilanından söz konusu doküman kapsamında halka arz
işlemini gerçekleştirmek için Sermaye Piyasası Kuruluna onaylanmak amacıyla sermaye
piyasası aracı notu sunuluncaya kadar geçen süre boyunca bu ihraççı bilgi dokümanının
güncellenmesi gerekmez.
SL
İhraççı bilgi dokümanının onaylanması, ihraççı bilgi dokümanında yer alan bilgilerin
doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, ihraç edilecek sermaye
piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihraççı bilgi dokümanı
çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan
ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına
alınmamıştır.
Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları farklı
özelliklerde ihraç edilecek olup, her ihraca ilişkin koşullar, ihracın özellikleri, ihraç tutarı,
satış süresi ve esasları gibi bilgiler ihraçtan önce ilan edilecek olan sermaye piyasası aracı
notu ve özet aracılığıyla kamuya duyurulacaktır.
TA
Bu ihraççı bilgi dokümanı ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasası aracı
notu ve özet, ortaklığımızın www.sekerleasing.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin www.sekeryatirim.com adresli internet siteleri ile
Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda (www.kap.gov.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca
başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)’nun 10’uncu maddesi uyarınca, izahnameyi
oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden
kaynaklanan zararlardan; ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi
veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden
lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve
durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur.
Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan
belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da
hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPK hükümleri
çerçevesinde sorumludur.
1
GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR
Bu ihraççı bilgi dokümanı, “düşünülmektedir”, “planlanmaktadır”, “hedeflenmektedir”,
“tahmin edilmektedir”, “beklenmektedir” gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik
açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece
ihraççı bilgi dokümanının yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir.
Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamaların öngörülenden çok daha farklı
sonuçlanmasına yol açabilecektir.
İÇİNDEKİLER
5
2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
6
AK
1. İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
3. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
6
4. RİSK FAKTÖRLERİ
7
17
6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
18
7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER
26
8. EĞİLİM BİLGİLERİ
30
9. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ
30
10. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER
31
11. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI
33
12. ANA PAY SAHİPLERİ
35
13. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA
BİLGİLER
37
14. DİĞER BİLGİLER
38
15. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER
38
16. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER
38
17. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER
39
18. EKLER
39
TA
SL
5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
2
KISALTMA VE TANIMLAR
AK
Tanım
Anonim Şirketi
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Borsa İstanbul A.Ş.
Finansal Kurumlar Birliği
Banka ve Sigorta Muamele Vergisi
Computer Numerical Control (torna tezgahı)
Devlet İç Borçlanma Senedi
Avrupa Birliği Üyelerinden 17'sinin Kullandığı Ortak Para Birimi
Finansal Kiralama Derneği
Genel Müdür
Genel Müdür Yardımcısı
Gelir Vergisi Kanunu
Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı
Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
İcra İflas Kanunu
Kamuyu Aydınlatma Platformu
Sermaye Piyasası Kurulu
Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Sekar Oto Kiralama Turizm Kargo Taşımacılık Hizmet ve Ticaret
Ltd. Şti.
Sermaye Piyasası Kanunu
Sabit Getirili Menkul Kıymet
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
SL
Kısaltma
A.Ş.
BDDK
Borsa İstanbul veya BİAŞ
Birlik
BSMV
CNC
DİBS
EUR, EURO ya da AVRO
FİDER
GM
GMY
GVK
Hazine
ISIN
İİK
KAP
Kurul veya SPK
MKK
Sekar Oto Ltd.
Şeker Finansal Kiralama A.Ş.
Türkiye Cumhuriyeti
Türk Lirası
Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
Türk Parası
Türk Ticaret Kanunu
Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi
Uluslararası Finansal Raporlama Sistemi
ABD Doları
Vergi Usul Kanunu
Varlık Teminatlı Menkul Kıymetler
Yönetim Kurulu
Yabancı Para
TA
SPKn
SGMK
Şeker Yatırım / Aracı
Kurum
Şirket / Şeker Leasing
TC
TL
TMSF
TP
TTK
TTSG
UFRS
USD
V.U.K
VTMK
YK
YP
3
AK
I. BORSA GÖRÜŞÜ
TA
SL
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR
4
1) İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu ihraççı
bilgi dokümanı ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve
verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve ihraççı bilgi dokümanında bu bilgilerin anlamını
değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş
olduğunu beyan ederiz.
İhraççı
Zafer Ersan
Yönetim Kurulu
Murahhas Üye
Sorumlu Olduğu Kısım:
AK
Şeker Finansal Kiralama A.Ş.
Cenk Erten
YKÜ/Genel Müdür
SL
07.04.2014
İHRAÇÇI BİLGİ
DOKÜMANININ TAMAMI
Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş
TA
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Ramazan Öznacar
Genel Müdür Yardımcısı
Kadir Tezeller
Araştırma Müdürü
07.04.2014
5
Sorumlu Olduğu Kısım:
İHRAÇÇI BİLGİ
DOKÜMANININ TAMAMI
2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
2.1. Bağımsız denetim kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak başdenetçinin
adı soyadı:
: Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Unvanı
Müşavirlik A.Ş.
: Erdal Tıkmak
Sorumlu Ortak Başdenetçi
: Kavacık Rüzgarlı Bahçe Mah. Kavak Sok. No:29
Adresi
Beykoz 34805 İstanbul
2.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak başdenetçinin görevden alınması,
görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
Yoktur.
AK
3. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
3.1. Şeker Leasing Özet Konsolide Bilançosu
Şirket’in 2012 ve 2013 yılsonu itibariyle temel bilanço büyüklüklerine aşağıda yer verilmektedir:
Dönem
Raporlama Birimi
TA
SL
AKTİF KALEMLER
GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net)
BANKALAR
SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net)
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR
TAKİPTEKİ ALACAKLAR (Net)
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI
DİĞER AKTİFLER
AKTİF TOPLAMI
PASİF KALEMLER
ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
ALINAN KREDİLER
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER(Net)
DİĞER BORÇLAR
DİĞER YABANCI KAYNAKLAR
ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER
BORÇ GİDER VE KARŞILIKLARI
ERTELENMİŞ VERGİ BORCU
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Azınlık Payları
PASİF TOPLAMI
31.12.2012
Bin TL
31.12.2013
Bin TL
46.039
220
194.511
12.020
8.331
13
13.451
4.488
279.073
5.349
220
343.132
20.108
12.437
3
12.524
4.819
398.592
31.12.2012
43
127.814
98.402
5.915
1.967
109
289
384
44.150
44.117
33
279.073
31.12.2013
413
214.015
116.449
10.571
3.972
806
2.334
667
49.365
49.322
43
398.592
3.2. Şeker Leasing Konsolide Gelir Tablosu
Şirket’in 2012 ve 2013 yıl sonu seçilmiş gelir tablosu kalemlerine aşağıda yer verilmektedir:
6
31.12.2012
Bin TL
26.310
-7.635
34.001
-14.400
-3.371
-30.473
4.432
4.432
-887
3.545
1
3.546
31.12.2013
Bin TL
33.805
-9.362
77.010
-20.169
-6.872
-67.919
6.493
6.493
-1.235
5.258
-10
5.248
AK
Dönem
Raporlama Birimi
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-)
DİĞER FAALİYET GELİRLERİ
FİNANSMAN GİDERLERİ (-)
TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-)
DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)
NET FAALİYET K/Z
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z
ANA ORTAKLIK DIŞI (KAR) / ZARAR
NET DÖNEM KARI/ZARARI
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet
sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu ihraççı bilgi dokümanının 13 no’lu
bölümünü de dikkate almalıdır.
4. RİSK FAKTÖRLERİ
SL
İşbu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihracı yapılacak olan borçlanma araçlarına
ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü herhangi bir kamu
kuruluşu tarafından garanti altına alınmamış olup, yatırım kararının, ihraççının finansal
durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir.
4.1. İhraççının Borçlanma Araçlarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü
Etkileyebilecek Riskler
4.1.1 Kredi Riski:
TA
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak
yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması
riskidir.
Şirket, ilişkide olduğu tarafların yükümlülüğünü zamanında yerine getirememesi durumunda
maddi kayıplara maruz kalabilir. 31.12.2013 tarihi itibari ile Şirketin vadesi geçen alacaklarının
toplamı 38,8 milyon TL seviyesinde bulunmakta olup, bu alacaklar için 18,7 milyon TL karşılık
ayrılmıştır.
Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunmasıyla, aynı
coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana
gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik
koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi risk yoğunluğu, Şirket’in belirli bir sanayi
koluna veya coğrafi bölgeye etkinlik sağlama konusundaki performansına ilişkin duyarlılığını
göstermektedir.
31.12.2013 itibariyle Şirket’in leasing faaliyetleri kredi riskine konu alacakların toplamı 363.165
bin TL’dir. Bu alacaklar içinde en büyük paya sahip olan sektörler 31.12.2013 tarihi itibariyle
sırasıyla maden-metal ve kimya endüstrisi (% 20,57), makine ve techizat (% 17,00) ve finansal
kuruluşlar (% 16,91) sektörleridir.
7
(Bin TL)
31 Aralık 2012
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar
Takipteki Alacaklar
194.511
343.132
12.020
20.108
73
75
206.458
363.165
Faaliyet Kiralama Alacakları(*)
Toplam
31 Aralık 2013
* Faaliyet kiralama alacakları Sekar Oto Kiralama Ltd. Şirketine ait olup konsolide edilmiştir.
Maden-metal ve kimya endüstrisi
Makine ve Teçhizat
Finansal Kuruluşlar
İnşaat
Turizm
Tekstil
31Aralık 2012
31 Aralık 2013
21,68%
20,57%
4,92%
17,00%
11,95%
16,91%
19,66%
13,33%
3,89%
6,82%
7,65%
5,16%
SL
İçecek Yiyecek
AK
Finansal kiralama alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:
0,75%
4,44%
Nakliyat
5,92%
3,04%
Sağlık ve Sosyal Kuruluşlar
2,91%
2,91%
Elektronik
1,39%
2,38%
Tarım Hayvancılık
0,93%
0,67%
Diğer İmalat Sanayi
1,16%
0,58%
Bilgisayar
1,16%
0,29%
16,03%
5,90%
100,00%
100,00%
TA
Diğer
Toplam
Şirketin kredi riskine maruz kaldığı başlıca finansal durum tablosu kalemleri aşağıdaki gibidir:
• Finansal kiralama faaliyetlerinden alacaklar
• Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar
• Satılmaya hazır finansal varlıklar
• Bankalar
• Sigorta alacakları
8
31.12.2013 ve 31.12.2012 itibariyle maruz kalınan kredi riski tablosu
Alacaklar
Faaliyet
Kiralaması
Alacakları
İlişkili
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Sigorta
Alacakları
41.534
324.914
75
5.349
1.148
41.534
324.914
75
5.349
1.148
-
8.949
-
-
-
-
20.108
38.850
(18.742)
-
-
-
-
35.557
-
-
-
Faaliyet
Kiralaması
Alacakları
İlişkili
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Sigorta
Alacakları
AK
31 Aralık 2013
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (*)
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların defter değeri
Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat vs ile güvence altına
alınmış kısmı (**)
Finansal Kiralama
Alacakları
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Tutar vadesi geçmemiş değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların teminat tutarlarını da içermektedir.
Alacaklar
SL
Finansal Kiralama
Alacakları
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
TA
31 Aralık 2012
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (*)
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların defter değeri
Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat vs ile güvence altına
alınmış kısmı (**)
28.784
177.674
73
46.039
908
28.784
107.965
73
46.039
908
-
3.435
-
-
-
-
12.020
27.087
(15.067)
-
-
-
-
11.675
-
-
-
(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Tutar vadesi geçmemiş değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların teminat tutarlarını da içermektedir.
4.1.2 Piyasa Riski
Piyasa riski; alım satım hesaplarında izlenen finansal araçlara ilişkin pozisyonların değerinde,
piyasa fiyatlarındaki hareketliliğe bağlı olarak meydana gelebilecek değişikliklerden dolayı
Şirket’in maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Şirket; para piyasaları ve sermaye piyasaları
araçlarının alımı ve satımı ile geri alım veya tekrar satım taahhüdü işlemleri, efektif de dahil
kambiyo işlemleri, kıymetli maden ile bunlara veya emtiaya dayalı sözleşmelerin alımı ve satımı
işlemlerine bağlı olarak piyasa riskine maruz kalabilmektedir.
9
Piyasa Riski unsurları aşağıda sıralanmıştır:
•Faiz oranı riski; alım satım hesaplarında izlenen finansal araçlara ilişkin pozisyonların
değerinde, faiz oranlarındaki hareketliliğe bağlı olarak meydana gelebilecek
değişikliklerden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığıdır.
•Hisse senedi pozisyon riski; alım satım hesaplarında izlenen finansal araçlara ilişkin
pozisyonların değerinde, hisse senedi fiyatlarındaki hareketliliğe bağlı olarak meydana
gelebilecek değişikliklerden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığıdır.
AK
•Kur riski; finansal durum tablosu içi ve finansal durum tablosu dışı hesaplarda izlenen
döviz cinsi pozisyonların değerlerinde, döviz kurlarındaki hareketlere bağlı olarak
meydana gelebilecek değişikliklerden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığıdır.
•Emtia riski; emtiaya ve emtiaya dayalı türev finansal araçlara ilişkin pozisyonların
değerlerinde, emtia fiyatlarındaki hareketlere bağlı olarak meydana gelebilecek
değişikliklerden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığıdır.
SL
•Takas riski; herhangi bir menkul kıymet, döviz veya emtianın sözleşmede öngörülen
fiyattan belli bir vadede teslimini konu alan ve her iki tarafın yükümlülüklerini vadede
yerine getirmesini öngören işlemlerde, vade tarihinde de takas / teslim işleminin
gerçekleşmemesinden dolayı işleme konu menkul kıymet, döviz veya emtia üzerindeki
fiyat değişiklikleri nedeniyle maruz kalınabilecek zarar olasılığıdır.
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki hareketliliğe bağlı olarak döviz riskine, faiz
oranındaki değişiklikler ile ilgili olarak faiz riskine ve net finansman ihtiyaçlarını sağlanıp
sağlanamadığına ilişkin olarak likidite riskine maruz kalmaktadır.
Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir
faaliyeti bulunmamaktadır.
TA
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.
4.1.3. Likidite Riski
Likidite riski genel olarak, bir kuruluşun net finansman ihtiyaçlarını sağlayamama riski olup,
finansman kaynaklarının bulunamamasına sebep olabilen piyasa bozulmaları ile kredi
derecesindeki düşüşlerden kaynaklanabilir. Söz konusu risk, hem finansman maliyetlerindeki
beklenmeyen artışlara ilişkin riski, hem Şeker Leasing’in pasiflerinin vade tarihlerini
aktiflerininkilere uygun şekilde yapılandıramama riskini, hem de likidite baskıları nedeniyle
ödeme yükümlülüklerini zamanında ve makul bir fiyat üzerinden karşılayamaz durumda olma
riskini içermektedir.
Şeker Leasing, yurtiçi ve bankalar ve finans kuruluşlarından kısa, orta ve uzun vadeli fon temin
etmektedir. Fon sağlamada karşılaşılabilecek sorunlar Şirket’in finansal durumunu olumsuz
yönde etkileyebilir. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Şeker Leasing’in toplam finansal kiralama
alacaklarının % 50’si uzun vadeli, % 50’si (1 yıldan az) kısa vadeli alacaklardan oluşurken
kredilerinin % 48’i kısa vadeli geri kalan kısmı ise uzun vadeli kredilerden; tahvillerin % 85’i
kısa vadeli geri kalan kısmı ise uzun vadeli tahvillerden oluşmaktadır.
10
Leasing sektöründe finansal kiralama alacaklarının vade yapısı uzun, buna karşılık alınan
kredilerin vadesinin ise kısa olması nedeniyle sektör vade uyuşmazlığı riski ile karşı karşıya
kalmaktadır. Şeker Leasing’in finansal kiralama alacaklarının ortalama vadesi 692 gün iken
alınan kredilerinin vadesinin 434 gün olması sektörde olduğu gibi şirket için de vade
uyumsuzluğu riski yaratmaktadır.
Likidite tablosu
Şirket’in varlıkları üzerinden tahsil edilecek ve yükümlülükleri üzerinden ödenecek faizler ile
ödeme vadeleri likidite tablosunda gösterilmektedir.
Değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
giriş / çıkışlar
toplamı
(I+II+III+IV)
5.349
5.349
5.349
320.990
398.800
85.335
96.606
212.583
4.276
75
1.148
75
1.148
75
1.148
-
-
-
327.562
405.372
91.907
96.606
212.583
4.276
214.015
231.694
58.590
63.106
109.998
-
31 Aralık 2013 (Bin TL)
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Türev Olmayan Finansal Varlıklar:
Bankalar
Finansal Kiralama Alacakları (*)
Faaliyet Kiralaması Alacakları
Sigorta Prim Alacakları
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
Kısa (I)
(II)
(III)
SL
Toplam Varlıklar
3 aydan
5
yıldan
uzun
AK
Kayıtlı
(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler:
Alınan Krediler
İhraç Edilen Menkul Kıymetler
116.449
119.264
37.348
81.916
Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı
14.533
14.533
14.533
Kaynaklar
Toplam Yükümlülükler
344.997
365.491
73.123
100.454
191.914
(*) Finansal kiralama alacakları tutarına yapılmakta olan yatırımlar, verilen avanslar ve takipteki kiralama
işlemlerinden alacaklar dahil edilmemiştir.
TA
31 Aralık 2013 itibariyle Şirketin türev niteliğinde olmayan toplam varlığı 365.491 bin TL’dir.
Şirketin toplam varlıklarının 398.800 bin TL’si finansal kiralama alacağından oluşmaktadır.
Varlıkları vadeler açısından incelendiğinde toplam varlıkların 91.907 bin TL’si 3 aydan kısa,
96.606 bin TL’si 3-12 ay arası, 212.583 bin TL’si 1-5 yıl arası ve 4.276 bin TL’si ise 5 yıldan
uzun vadeli alacaklardan oluşmaktadır.
Şirketin buna karşılık toplam 365.491 bin TL tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu
yükümlülüğün 231.694 bin TL’si alınan kredilerden, 119.264 bin TL’si ihraç edilen tahvillerden
oluşmaktadır. Şirketin toplam yükümlülüğünün 73.123 bin TL’si 3 aydan kısa, 100.454 bin
TL’si 3-12 ay arası ve 191.914 bin TL’si 1-5 yıl arası uzun vadelidir.
Şirket kredi, ihraç edilen menkul kıymetler, muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar için
ödemelerini sözleşme vadelerine göre gerçekleştirmektedir.
11
Değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
giriş /çıkışlar
toplamı
(I+II+III+IV)
46.039
185.551
73
908
232.571
46.357
233.652
73
908
280.990
46.357
37.662
73
908
85.000
73.359
73.359
119.391
119.391
3.240
3.240
128.090
98.126
142.223
100.206
49.803
25.335
64.379
5.607
28.041
69.264
-
7.881
7.881
7.881
-
-
-
Kayıtlı
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5
yıldan
uzun
Kısa (I)
(II)
(III)
(IV)
AK
31 Aralık 2012 (Bin TL)
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Türev Olmayan Finansal Varlıklar:
Bankalar
Finansal Kiralama Alacakları (*)
Faaliyet Kiralaması Alacakları
Sigorta Prim Alacakları
Toplam Varlıklar
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler:
Alınan Krediler
İhraç Edilen Menkul Kıymetler
Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı
Kaynaklar
Toplam Yükümlülükler
(*) Finansal kiralama alacakları tutarına
işlemlerinden alacaklar dahil edilmemiştir.
3 aydan
234.097
250.310
83.019
69.986
97.305
yapılmakta olan yatırımlar verilen avanslar ve takipteki kiralama
SL
4.1.4. Faiz Oranı Riski
Şirket’in sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, şirketi faiz oranı riskine maruz
bırakmaktadır. Şirketin 31 Aralık 2013 itibarı ile finansal kiralama alacaklarının ve alınan
kredilerin tamamı sabit faizlidir.
Faiz Oranı Duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın
başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi
boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi, duyarlılık analizlerini faiz oranlarında 100 baz puanlık bir
dalgalanma senaryosu üzerinden yapmaktadır. Söz konusu tutar, Şirket içinde üst düzey
yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
TA
Şirketinin kullanmış olduğu krediler ile kullandırmış olduğu fonların vadeleri ve para birimi
dağılımının farklı olması nedeniyle faiz ve fiyat değişim riski taşımaktadır.
31 Aralık 2013 tarihindeki değişken faizli araçların yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan
daha yüksek olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi dönem karı 23 TL daha
düşük olacaktı. Faiz oranları 100 baz puan düşük olsaydı, vergi öncesi dönem karı 23 TL daha
fazla olacaktı.
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
Sabit Faizli Finansal Araçlar (Bin TL)
46.039
5.349
Bankalar
197.571
341.098
Finansal Kiralama Alacakları*
73
75
Faaliyet Kiralaması Alacakları
43
413
Alım Satım Amaçlı Finansal Yükümlülükler
127.814
150.973
Alınan Krediler
28.767
30.049
İhraç Edilen Menkul Kıymetler
Değişken Faizli Araçlar
63.042
Alınan Krediler
69.359
86.400
İhraç Edilen Menkul Kıymetler
(*) Yukarıdaki tutarlara kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar ve kiralama işlemleri için verilen avanslar
dahil edilmemiştir.
12
4.1.5. Kur Riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Döviz cinsi
pozisyonların değerlerinde, döviz kurlarındaki hareketlere bağlı olarak meydana gelebilecek
değişikliklerden dolayı Şirket’in maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Şirket faaliyetlerinin ve
finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riski nedeniyle zaman
zaman döviz türev işlemleri yapmaktadır.
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para
varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
ABD
Doları (Bin)
Avro
(Bin)
Toplam Borç
(TL Karşılığı)
(Bin)
556
334
2.168
74.097
201
25.936
1.005
234.605
3.381
680
9
(42.256)
(1.673)
1.965
12
380
(35.715)
(1.076)
7.221
35
1.135
(195.064)
(6.732)
31.614
(1.500)
30.114
(7.159)
(7.159)
46.449
(3.201)
43.248
AK
31 Aralık 2013 (*)
SL
Bankalar
Finansal Kiralama Alacakları
Kiralama işlemleri için Verilen Avanslar
Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar
Peşin Ödenmiş Giderler
Diğer Alacaklar
Alınan Krediler
Diğer Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar
Bilanço Pozisyonu
Bilanço Dışı Pozisyon
Net Yabancı Para Pozisyonu
(*)31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla 9.576 Bin ABD Doları ve 361 Bin Avro tutarındaki dövize endeksli alınan
krediler (Toplam 21.499 TL) konsolide finansal tablolarda TP kolonunda sınıflandırılmıştır.
31 Aralık 2012 (*)
TA
Bankalar
Finansal Kiralama Alacakları
Kiralama işlemleri için Verilen Avanslar
Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar
Peşin Ödenmiş Giderler
Diğer Alacaklar
Alınan Krediler
Diğer Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar
Bilanço Pozisyonu
Bilanço Dışı Pozisyon
Net Yabancı Para Pozisyonu
ABD
Doları (Bin)
73
44.724
602
Avro
(Bin)
496
22.740
2.006
Toplam Borç
(TL Karşılığı)
(Bin)
1.296
133.204
5.790
957
30
(39.683)
(550)
305
13
322
(20.210)
(1.439)
2.424
30
811
(118.267)
(4.365)
6.153
6.153
4.233
20.923
(750)
3.483
(1.764)
19.159
(*)31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla 627 Bin ABD Doları ve 575 Bin Avro tutarındaki dövize endeksli alınan krediler
(Toplam 2.471 TL) konsolide finansal tablolarda TP kolonunda sınıflandırılmıştır.
31 Aralık 2013 itibariyle ABD Doları, AVRO ve diğer kurlardaki % 10’lik değer artışı olsaydı
Şirket’in toplamda 4.325 bin TL kazancı olurdu. Bu para birimlerindeki % 10’lik değer
düşüklüğü olsaydı Şirket’in toplamda 4.325 bin TL kaybı olurdu.
13
ABD Doları, AVRO ve diğer kurlardaki % 10’lik artışın Şirket’in ilgili yabancı paralara olan
duyarlılığı aşağıdaki tablolarda gösterilmektedir.
Kar/ Zarar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
31 Aralık 2013 (Bin TL)
ABD Dolarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
I- ABD Doları net varlık / yükümlülük
2- ABD Doları riskten korunan kısım
3-ABD Doları net etki (1+2)
Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4- Avro net varlık / yükümlülük
5- Avro riskinden korunan kısım
6- Avro net etki (4+5)
Diğer döviz kurları TL karşısında %10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım
9- Diğer döviz varlıklar net etki
TOPLAM (3+6+9)
(6.427)
(6.427)
6.427
6.427
(6.427)
(6.427)
AK
6.427
6.427
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
(2.102)
(2.102)
4.325
2.102
2.102
(4.325)
SL
Kar/ Zarar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
31 Aralık 2012 (Bin TL)
TA
ABD Dolarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
I- ABD Doları net varlık / yükümlülük
2- ABD Doları riskten korunan kısım
3-ABD Doları net etki (1+2)
Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4- Avro net varlık / yükümlülük
5- Avro riskinden korunan kısım
6- Avro net etki (4+5)
Diğer döviz kurları TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım
9- Diğer döviz varlıklar net etki
TOPLAM (3+6+9)
(2.102)
(2.102)
4.325
2.102
2.102
(4.325)
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
1.205
1.205
(1.205)
(1.205)
1.205
1.205
(1.205)
(1.205)
958
958
(958)
(958)
958
958
(958)
(958)
2.163
(2.163)
2.163
(2.163)
4.1.6. Sermaye Riski
Şirket’in mevcut faaliyetlerini sürdürürken finansal kayıplara karşın yeterli miktarda sermayeye
sahip olmaması riskidir.
31.12.2013 tarihi itibariyle Şirketin Özkaynak/Aktif Oranı % 12,38 (31.12.2012, % 15,82)
seviyesinde bulunmaktadır. Buna karşılık şirketin Toplam Borç/Toplam Aktif Oranı % 87,62
(31.12.2012, % 84,18) seviyesinde bulunmaktadır. Şirketin yabancı kaynaklarının yüksek
seviyede olması sermaye yeterliliği açısından risk taşımaktadır.
14
2013 yılında Şirket’in stratejisi, değişmemekle birlikte, özkaynakların net borçlara oranı
31.12.2013 itibariyle % 14,36 (31.12.2012: % 23,37) olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2012 ve
31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle özkaynakların net borçlara oranı aşağıdaki gibidir. Buradan da
görüleceği üzere yüksek borç pozisyonuna sahip olan şirket, aktiflerini fonlamada yabancı
kaynağa ihtiyaç duymaktadır.
Toplam Borçlar
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri
Net Borç
Toplam Özkaynak
Özkaynak/ Net Borç Oranı
2012/12
2013/12
234.923
349.227
46.039
5.349
188.884
343.878
44.150
49.365
AK
(Bin TL)
%23,37
%14,36
Şirketin yıllar itibariyle özkaynak, çıkartılmış sermaye ve net kar rakamları aşağıdaki tabloda
verilmiştir.
(Bin TL)
Öz Kaynaklar
Çıkartılmış Sermaye
2013/12
49.365
45.000
45.000
3.546
5.248
SL
Dönem Karı
2012/12
44.150
Yukarıdaki tablodan da görüleceği üzere Şirket öz kaynakları, 2012 yıl sonu itibariyle 44.150 bin
TL iken, 31 Aralık 2013 itibariyle 49.365 bin TL olmuştur.
4.1.7 Operasyonel Riskler:
TA
İç süreçlerin, sistemlerin veya insan kaynaklarının yetersizliğinden veya bunların başarısız
yürütülmesinden kaynaklanan zarar etme olasılığıdır. İş süreçlerinden kaynaklanan riskler, hata
ve usulsüzlüklerin iç kontrollerde gözden kaçması, bilgi teknoloji sistemlerindeki aksaklık ve
arızalar, personelin süreçlerle ilgili sorunları öngöremeyip bu aksaklıklar ortaya çıktığında
gerekli önlemlerin zamanında ve tam olarak alınamamasından ötürü ortaya çıkabilecek zararları
ifade eder. Ayrıca, deprem, yangın ve sel gibi felaketlerden veya terör saldırıları gibi dış
etkenlerden dolayı Şirket’in maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.
Şirket kendi iç süreçleri, personelleri ve olası harici olaylardan kaynaklanan operasyonel riskler
nedeniyle maddi kayıplara maruz kalabilir.
4.1.8 İtibar Riski:
Müşteriler, ortaklar, rakipler ve denetim otoriteleri gibi tarafların Şirket hakkındaki olumsuz
düşünceleri ya da yasal düzenlemelere uygun davranılmaması sonucu kamuoyunda Şirket’e
duyulan güvenin azalması ya da negatif kamuoyu oluşmasından dolayı Şirket’in maruz
kalabileceği zarar olasılığıdır. Şirkete duyulan güvenin azalması dolayısıyla şirket maddi
kayıplara maruz kalabilir.
4.1.9 Strateji Riski:
Büyüme stratejisinin gerçekleştirilmesinde, fırsatların belirlenememesi, Şirket faaliyetlerini
etkileyebilecek olası tehditlerin yeterince değerlendirilememesi, büyüme için gereken (mali,
fiziki, beşeri ve teknik) altyapının ve organizasyon yapısının yetersizliği unsurlarından dolayı
Şirket’in maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.
15
4.2. Diğer Riskler
4.2.1 Mevzuat riski
Türkiye’de yerleşik, Türkiye Cumhuriyeti kanunları ve mevzuatına tabi olan Şeker Leasing
Şirket’in kontrolü dışında gelecekte kanunlarda ve mevzuatta yapılacak değişiklikler sektörü
etkileyeceğinden Şirket’in faaliyetleri ve finansal sonuçları üzerinde doğrudan veya dolaylı etki
oluşturabilir.
4.2.2. İcra İflas Kanunu Hükümleri
AK
İhracı planlanan borçlanma araçları ihraççının genel yükümlülüğü niteliğinde olan teminatsız
borçlanma araçlarıdır. Bu nedenle tahvil ihraç eden şirketin anapara ve faizlerini ödeyemeyecek
duruma gelme riski mevcuttur. Tahvil, adi borç senedi hükümlerine tabi olduğundan ihraççı riski
meydana geldiğinde yatırımcılar, borcun anapara ve faizlerini gereğinde yargı yoluyla da tahsil
edebilirler. Şirketin iflası veya tasfiyesi halinde de, tasfiyeden önce borçlar ödeneceği için, tahvil
hamileri hisse senedi hamilerinden önce alacaklarını alırlar. Tahviller, İcra ve İflas Kanunu
hükümleri bakımından adi borç senedi hükmüne tabidirler. Tahvil alacakları, İcra ve İflas
Kanunu’nun 206. Maddesinin 4. Fıkrasında “Dördüncü Sıra” başlığı altındaki “imtiyazlı
olmayan diğer bütün alacaklar” arasında yer almaktadır.
4.2.3. Finansal Kiralama Faaliyet Ortamı Riski
SL
Faaliyet ortamı riski, hacim, marj ve giderlerdeki dalgalanmalardan ve Şirket’in faaliyet
gösterdiği ortamdaki rekabetten kaynaklanan faktörlerin Şirket’in faaliyetlerini olumsuz
etkilemesi riskidir.
TA
Şirket’in müşterileri pek çok sektörde faaliyet göstermekle beraber, genel olarak bakıldığında bu
müşteriler leasing hizmetine yatırım harcamaları için ihtiyaç duymakta olup, yatırım harcamaları
da genel ekonomik durum ile doğrudan bağlantılı olarak seyretmektedir. Bu açıdan global
ekonomideki yavaşlamanın etkisi veya doğrudan ülkemizde ortaya çıkabilecek olumsuz
ekonomik koşullar sebebiyle Şirket’in müşterileri yatırım planlarını erteleme veya iptal etme
yoluna gidebilirler. Bu durum Şirket’in hacimlerini olumsuz etkileyebilir.
Ayrıca, Şirket’in leasing sektöründe rekabet içinde olduğu şirketlerin veya leasinge alternatif
kredi ürünleri sağlayan bankalar ve diğer finansal kuruluşların pazar paylarını artırma çabaları
sonucu fiyatlamalarda oluşabilecek baskı sektördeki marjlar üzerinde olumsuz etkiye yol
açabilir.
Şirket, fiyatlarını sektörde oluşabilecek fiyat baskıları neticesinde düşürürse kar marjı
kayıplarına, düşürmediği takdirde ise pazar payı kayıplarına maruz kalabilir.
4.2.4. Global Kredi Piyasalarından Kaynaklanan Riskler
Bazı ülkelerin kredi itibarına yönelik artan endişeler, global olarak borçlanma maliyetlerinin
artmasına yol açabilirken, dış piyasalar kaynaklı ekonomik durgunluk ülkemiz ekonomisinde de
yavaşlamaya yol açabilir. Bu durum, Şirket’in hem finansman maliyetlerine, hem de iş hacmine
olumsuz yansıyabilir. Bu tür olumsuz yansımalar, Şirket’in faaliyet karlılığı, likiditesi, ve
finansman maliyetlerinde olumsuz etkilere yol açabilir.
16
5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
5.1. İhraççı hakkında genel bilgi:
Şeker Finansal Kiralama A.Ş., 1997 yılında 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri
çerçevesinde Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı’ndan alınan izni takiben, Türkiye’de faaliyet
göstermek üzere kurulmuştur. 13.12.2012 tarihinde 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu’nun
yerine, 6361 Sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu kabul
edilmiştir.
21 Temmuz 2004 tarihinde paylarının halka arzını gerçekleştiren Şeker Leasing ’in % 14,86’ lık
payları halen Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem görmektedir.
AK
01.01.2008 tarihinden itibaren Türkiye'de leasing sektörünün kuruluş ve faaliyet esasları
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yürütülmektedir. Bu doğrultuda Şirket
faaliyetlerini 10.10.2006 tarih ve 26315 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan “Finansal Kiralama,
Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik” ve “90
Sayılı Ödünç Para Verme İşleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname” çerçevesinde
yürütmektedir.
SL
Şirket’in ana faaliyet konusu, yürürlükteki mevzuat hükümleri çerçevesinde yurtiçi ve yurtdışı
finansal kiralama faaliyetlerinde bulunmaktır. Leasing, şirketlerin yatırımlarında menkul ve
gayrimenkul teminine yönelik ihtiyaçlarını karşılamada kullanılan orta ve uzun vadeli bir
finansman yöntemidir. Leasing işlemlerinde, yatırım malı leasing şirketi tarafından satın alınır ve
önceden yatırımcı ile karşılıklı olarak belirlenen şartlar ve sözleşmede yer alan kira planı
karşılığında yatırımcıya kullandırılır. Yatırımcının bütün yükümlülükleri yerine getirmesine
bağlı olarak sözleşme dönemi sonunda, sembolik bir bedel üzerinden mülkiyet kiracıya
devredilir.
TA
Şirket, 29 Haziran 2007 tarihinde 1,00 TL nominal bedelle 50.000 adet hissesine (% 50) sahip
olduğu Sekar Oto Kiralama Turizm Kargo Taşımacılık Hizmet ve Ticaret Ltd. Şti.'nin (“Sekar
Ltd.”), Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş.'nin mülkiyetinde bulunan 50.000 adet hisse senedinden,
49.000 adedini toplam 253 bin ABD Doları bedelle satın almış ve daha önce müştereken
yönetilen işletme statüsünde bulunan Sekar Ltd., Şirket’in bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir.
Şirketin ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. ve nihai ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. Personel
Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı’dır.
Şeker Leasing, İstanbul Merkez ve Ankara, Gaziantep ile İzmir’de bulunan bölge şubelerinin
yanı sıra, ana ortağı Şekerbank’ın mevcut 282 şubesi kanalıyla da leasing ihtiyacı olan
müşterilere ulaşmaktadır.
5.1.1. İhraççının ticaret unvanı:
Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi
5.1.2. İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:
İhraççının;
Ticaret siciline tescil edilen merkez adresi
17
:Ömer Avni Mahallesi İnönü Caddesi
Tümşah Han No:36 Kat:4 Gümüşsuyu /
Beyoğlu / İstanbul
Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Müdürlüğü : İstanbul
Ticaret Sicil Numarası
: 375458
5.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:
Süreli Olarak Kuruldu ise Süresi
:Süresiz
Ticaret Siciline Tescil Tarihi
:25.08.1997
5.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı
merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:
:Anonim Şirket
:T.C. Kanunları
:Türkiye
: Ömer Avni Mahallesi İnönü Caddesi
Tümşah Han No:36 Kat:4 Gümüşsuyu / Beyoğlu /
İstanbul
AK
İhraççının hukuki statüsü
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat
İhraççının Kurulduğu Ülke
Merkez Adresi
Telefon ve Faks Numaraları
(Tel)
(Faks)
İnternet Adresi
: 0212 362 34 00
: 0212 362 34 66
:www.sekerleasing.com.tr
SL
5.1.5. İhraççının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraççıya ilişkin son
zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi:
Yoktur.
5.2. Yatırımlar:
5.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken son finansal tablo tarihinden itibaren
yapılmış olan başlıca yatırımlara ilişkin açıklama:
Yoktur.
TA
5.2.2. İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında
ihraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında
bilgi:
Yoktur.
5.2.3. Madde 5.2.2'de belirtilen bağlayıcı taahhütleri yerine getirmek için gereken
finansmanın planlanan kaynaklarına ilişkin bilgi:
Yoktur.
5.2.4. İhraççının borçlanma aracı sahiplerine karşı yükümlülüklerini yerine getirebilmesi
için önemli olan ve grubun herhangi bir üyesini yükümlülük altına sokan veya ona haklar
tanıyan, olağan ticari faaliyetler dışında imzalanmış olan tüm önemli sözleşmelerin kısa
özeti:
Yoktur.
6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
6.1. Ana faaliyet alanları:
6.1.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ana
ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:
18
Bankacılık kesiminin tamamlayıcı sektörü olan finansal kiralama sektöründe faaliyet gösteren
Şeker Leasing 1997 yılında Şekerbank tarafından kurulmuştur.
Şirket’in ana faaliyet konusu, yürürlükteki mevzuat hükümleri çerçevesinde yurtiçi ve yurtdışı
finansal kiralama faaliyetlerinde bulunmaktır. Leasing, şirketlerin yatırımlarında menkul ve
gayrimenkul teminine yönelik ihtiyaçlarını karşılamada kullanılan orta ve uzun vadeli bir
finansman yöntemidir. Leasing işlemlerinde, yatırım malı leasing şirketi tarafından satın alınır ve
önceden yatırımcı ile karşılıklı olarak belirlenen şartlar ve sözleşmede yer alan kira planı
karşılığında yatırımcıya kullandırılır. Yatırımcının bütün yükümlülükleri yerine getirmesine
bağlı olarak sözleşme dönemi sonunda, sembolik bir bedel üzerinden mülkiyet kiracıya
devredilir.
AK
Şeker Leasing, Şekerbank Şubelerinin desteği ve İstanbul Merkez ile Ankara, İzmir ve
Gaziantep’te bulunan bölge şubeleri ile hizmet vermektedir.
Mal Gruplarına göre Leasing Alacakları (Bin TL)
Ürünler
Karayolu Taşıtları
31.12.2012
%
31.12.2013
%
1.951
1,59%
1.174
0,45%
138
0,11%
667
0,26%
19.842
16,15%
9.843
3,79%
Sağlık Sektörü ve Estetik Ekipmanları
1.324
1,08%
1.729
0,67%
Metal İşleme Makineleri
4.230
3,44%
2.082
0,80%
Gemiler ve Suda Yüzen Taşıt ve Araçlar
SL
İş ve İnşaat Makineleri
Tekstil Makineleri
118
0,10%
14.868
5,73%
2.735
2,23%
3.057
1,18%
Bilgi İşlem ve Büro Sistemleri
15.903
12,94%
22.680
8,74%
Gayrimenkul
30.475
24,81%
65.021
25,04%
1.877
1,53%
2.658
1,02%
15.795
12,86%
23.628
9,10%
Matbaacılık ve Kağıt İşleme Makineleri
990
0,81%
77
0,03%
Tarım ve Hayvancılık Makineleri
749
0,61%
511
0,20%
26.726
21,75%
111.635
Elektronik ve Optik Cihazlar
Plastik İşleme Makineleri
Turizm Ekipmanları
43,00%
TOPLAM
122.853 100,00%
259.630 100,00%
Kaynak: Şirket
(*)Ürünlerin % 43,00’ lık oranını kapsayan Diğer Makine ve Ekipmanların % 21,11’ ini jeneratör, % 10,28’ ini
enerji üretim ekipmanları oluşturmaktadır.
TA
Diğer Makine ve Ekipmanlar(*)
Öz kaynak gereksimi içerisinde olan veya öz kaynaklarını yatırım alanında değerlendirmek
isteyen şirketlere avantajlar sunan bir sektörde faaliyet gösteren Şirket, leasing kredilerini
31.12.2013 tarihi itibariyle ağırlıklı olarak % 21’ini maden-metal ve kimya sektörüne, % 17’sini
finansal kuruluşlar ile makine ve techizat sektörüne yönlendirmiş durumdadır. Şirket
Şekerbank’ın dağıtım kanallarını da kullanarak sektör kredilerinin önemli bir yer tutan KOBİ
ölçeğindeki şirketlere ulaşarak portföyünü büyütmeyi hedeflemektedir.
19
AK
Şirketin Leasing Alacaklarının Sektörel Dağılımı (31.12.2013)
Kaynak: Şirket
6.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ile söz
konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama
hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:
Yoktur.
6.2. Başlıca sektörler/pazarlar:
SL
6.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazarlardaki
yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:
6.2.1.1 Leasing Sektörü Genel Bilgiler:
Finansal kiralama sektörü, tüm dünyada olduğu gibi ülkemizde de bankacılık sektörünün
tamamlayıcı sektörü konumunda bulunmaktadır. Leasing, Türkiye’de banka kredilerinin
ardından en çok tercih edilen finansal araçlardan birisidir. 31 Aralık 2013 tarihli BDDK
verilerine göre sektörde 31 şirket faaliyet göstermesine rağmen, FİDER üyesi şirket sayısı 28’dir.
Milyon Dolar
8.203
TA
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Finansal Kiralama İşlem Hacmi
5.303
2007
2008
4.891
6.990
5.360
3.183
2.198
2009
2010
2011
2012
2013
Kaynak: 2013 FİDER Sektör İstatistikleri Raporu
Finansal Kiralama sektörü dünyadaki finans krizinin etkisiyle daralma yaşadığı 2009’dan sonra,
2010, 2011, 2012 ve 2013 yıllarında iyileşen koşullarla birlikte tekrar büyüme sürecine girmiştir.
2009 yılında 2.2 milyar dolar seviyesine kadar gerilemiş olan sektörün işlem hacmi, 2010 yılında
yakaladığı ivme ile 3.2 milyar dolar, 2011 yılında 4.9 milyar dolar, 2012 yılında ise 5.4 milyar
dolar, 2013 yılında ise 7 milyar dolar seviyesine ulaşmıştır. 2013 yılsonu itibariyle Finansal
20
Kiralama sektörünün işlem hacmi 2012 yılsonuna göre % 30,41 artış ile 7 milyar dolar
seviyesine ulaşmıştır.
2012 yılsonu 17.781 olan sözleşme adedi ise 2013 yılsonu itibariyle % 11,30’ luk artış ile 19.790
adet olarak gerçekleşmiştir.
Finansal Kiralama Sektörü’nün Mal Gruplarına Göre İşlem Hacimleri
(Bin ABD Doları)
2011
2012
2013
Değ.(%)
Karayolu Taşıtları
245.314
144.813
97.095
-32,95%
Hava Ulaşım Araçları
130.444
315.454
134.422
-57,39%
Gemiler ve Suda Yüzen Taşıt ve Araçlar
115.312
93.850
149.799
59,62%
23.149
26.830
11.919
-55,58%
İş ve İnşaat Makineleri
Sağlık Sektörü ve Estetik Ekipmanları
Metal İşleme Makineleri
Tekstil Makineleri
Elektronik ve Optik Cihazlar
Bilgi İşlem ve Büro Sistemleri
Gayrimenkul
Plastik İşleme Makineleri
1.153.794
1.728.526
1.850.607
7,06%
203.740
240.700
203.602
-15,41%
791.024
666.468
359.690
-46,03%
421.801
513.417
605.591
17,95%
135.748
105.539
94.958
-10,03%
163.249
134.881
125.881
-6,67%
642.784
429.241
1.314.706
206,29%
46.297
62.270
78.808
26,56%
85.014
69.005
115.500
67,38%
139.245
110.573
129.185
16,83%
0
24.710
168.314
581,16%
594.355
693.357
1.549.470
123,47%
4.891.270
5.359.634
6.989.547
30,41%
14.648
17.781
19.790
11,30%
SL
Turizm Ekipmanları
AK
Demiryolu Ulaşım Araçları
Matbaacılık ve Kağıt İşleme Makineleri
Tarım ve Hayvancılık Makineleri
Diğer Makine ve Ekipmanlar
Genel Toplam
Sözleşme Adedi
Kaynak: FİDER 2013 IV.Dönem Yeni Varlık Kodlarına Göre Şirket İstatistikler Raporu
TA
Finansal Kiralama İşlemlerinin Sektörlere Göre Dağılımı (31.12.2013)
DİĞER TARIM
1%
5%
İMALAT SANAYİ
44%
HİZMET
50%
Kaynak: 2013 FİDER Sektör İstatistikleri Raporu
Finansal Kiralama işlemlerinin sektörel bazda en yüksek payı 2013 yılsonu itibariyle % 50 ile
hizmet sektöründe olurken, bunu % 44 ile imalat sanayi sektörü izlemektedir.
Finansal Kiralama işlemlerinin mal gruplarına göre dağılımda ise 2013 yılsonu itibariyle leasing
yolu ile satışlarda en yüksek payı % 26 ile iş ve inşaat makinelerinin aldığı görülmektedir. Bunu
makine ve ekipmanları % 22 ve gayrimenkul % 19 ile takip etmiştir.
21
Finansal Kiralama işlemlerinin mal gruplarına göre dağılımı (31.12.2013)
Tarım ve Hayvancılık Makineleri
2%
Karayolu Taşıtları
1%
Diğer Makine ve Ekipmanlar
22%
Matbaacılık ve Kağıt İşleme Makineleri
2%
Turizm Ekipmanları
2%
Hava Ulaşım Gemiler ve Suda Araçları
Yüzen Taşıt ve 2%
Araçlar
2% Demiryolu Ulaşım Araçları
0%
İş ve İnşaat Makineleri
26%
Gayrımenkul
19%
AK
Sağlık Sektörü ve Estetik Ekipmanları
3%
Metal İşleme Makineleri
Plastik İşleme 5%
Bilgi İşlem ve Büro Elektronik ve Optik Makineleri
Tekstil Makineleri
Cihazlar
Sistemleri
1%
9%
1%
2%
Kaynak: FİDER 2013 IV.Dönem Yeni Varlık Kodlarına Göre Şirket İstatistikler Raporu
SL
13 Aralık 2012 tarihinde kabul edilen 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman
Şirketleri Kanunu ile Finansal Kiralama kapsamı genişletilmiştir. Bu kanun kapsamında leasing
şirketlerinin daha önce yapamadıkları, operasyonel leasing, satış-geri kiralama işlemlerinin
yapılabilmesi, bilgisayar programlarının leasinge konu edilebilmesi, bütünleyici parça ve eklenti
niteliğindeki sabit kıymetlerin finansal kiralamaya konu olabilmelerine imkan tanıyacak olması
amaçlanmış ve bu durumun finansal kiralama sektörüne yeni ürünler kazandırarak olumlu yönde
gelişmesi sağlanmıştır.
Finansal Kiralama Sektörü Bilanço Temel Büyüklüklerinin Gelişimi
2011
14.985
1.396
705
1.641
18.483
13.305
4.155
23.093
TA
(Milyon TL)
Alacaklar
Takipteki Alacaklar
Karşılıklar
Bankalar
Toplam Aktifler
Alınan Krediler
Özkaynaklar
Nazım Hesaplar Toplamı
2012
16.988
1.474
740
1.474
20.106
13.805
4.576
23.979
2013
24.639
1.723
913
1.456
27.979
19.613
5.143
30.056
Değ. (%)*
45,0
16,9
23,4
-1,2
39,2
42,1
12,4
25,3
Bilanço Payı (%)
2012
2013
84,5
88,1
7,3
6,2
3,7
3,3
7,3
5,2
100,0
100,0
68,7
70,1
22,8
18,4
119,3
107,4
*Bir önceki yılın aynı dönemine göre
Kaynak: FİDER Dönem Karşılaştırmalı Konsolide Bilançolar ve Gelir Tabloları 2010-2013 Yılları Raporu
2013 yılında finansal kiralama işlem hacmi 2012 yılına göre % 30,41 artmıştır. 2013 yılsonunda
bir önceki yılın aynı dönemine göre finansal kiralama sektörünün toplam aktifleri % 39,2
büyümüştür. Sektörün bilançosu değerlendirildiğinde aktifler içinde en ağırlıklı unsurun
alacaklar kalemi olduğu anlaşılmaktadır. Toplam aktifler içerisinde alacakların payı 2013
yılsonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre artış kaydederek % 84,5’den % 88,1’e çıkmıştır.
Bankalar hesabında ise % 1,2 oranında bir azalma ve bilanço payında gerileme görülmektedir.
22
Olumlu bir gelişme olarak, sektörün takipteki alacaklarının bilanço payı gerilemiştir. Sektörün
kaynak yapısına bakıldığında, alınan krediler ve özkaynaklarda 2013 yılsonunda bir önceki yılın
aynı dönemine göre, artış gözlemlenmektedir. Ancak özkaynaklar % 12,4 oranında artmakla
birlikte, bu kalemin bilanço payı bir önceki yılın aynı dönemiyle azalma kaydederek % 22,8’den
% 18,4’e düşmüştür. Nazım hesaplarda 2013 yılsonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre %
25,3 artış görülürken, bu kalemin bilanço payında azalma kaydedilmiştir.
Finansal Kiralama şirketleri gelir tablosu seçilmiş kalemlerinin gelişimi
*Bir önceki yılın aynı dönemine göre
2011
1.103
3.414
522
2.944
252
67
516
2012
1.344
2.857
668
2.461
263
-124
433
2013 Değ *(%)
1.690
25,7
3.355
17,4
764
14,4
2.857
16,1
287
9,1
104
-183,9
426
-1,6
AK
(Milyon TL)
Finansal Kiralama Gelirleri
Finansal Kiralama Dışı Gelirler
Finansal Kiralama Giderleri
Finansal Kiralama Dışı Giderler
Faaliyet Giderleri
Vergi Karşılığı
Net Dönem Karı/Zararı
Kaynak: FİDER Dönem Karşılaştırmalı Konsolide Bilançolar ve Gelir Tabloları 2010-2013 Yılları Raporu
SL
2013 yılsonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre sektörün net dönem kârı,
% 1,6
azalmıştır. Finansal kiralama alacaklarındaki artışa rağmen karın azalmasında finansman
giderlerindeki borçlanma maliyetlerinin artışı etkili olmuştur.
2013 yılsonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre sektörün aktif kârlılığı ve özkaynak
kârlılığı azalmıştır. Finansal kiralama sektörünün takibe dönüşüm oranı ise 2013 yılsonunda bir
önceki yılın aynı dönemine göre azalarak % 6,54 olarak gerçekleşmiştir.
Sektörün alacaklarının takibe dönüşüm oranı 2010 yılından itibaren düşmektedir. BDDK
karşılık tebliği doğrultusunda karşılık ayrılması nedeniyle ayrılan karşılıklarda bu dönemde
önceki döneme göre % 23,38 artış olmuştur. Karşılık oranı ise bu dönemde % 52,99 düzeyinde
bulunmaktadır.
TA
Finansal Kiralama sektörü performans göstergeleri
Kaynak: FİDER Dönem Karşılaştırmalı Konsolide Bilançolar ve Gelir Tabloları 2010-2013 Yılları Raporu
23
60,00
50,00
Takibe Dönüşüm Oranı
(%)
40,00
30,00
20,00
10,00
0,00
AK
Kaynak: FİDER Dönem Karşılaştırmalı Konsolide Bilançolar ve Gelir Tabloları 2010-2013 Yılları Raporu
Finansal kiralama sektörünün bankacılık dışı mali sektör içindeki payı irdelendiğinde 2010
yılından beri yaklaşık % 42,7 düzeyinde dengeli bir seyir izlerken 2012 yılsonunda %39,3 olarak
azaldığı görülmektedir. 2012 yılı sonunda sektörün bilanço içi döviz kuru riski bir önceki yılın
aynı dönemine göre bir miktar artarken bilanço dışı YP net pozisyon/özkaynaklar oranında bir
azalma yaşanmıştır. 2012 yılı sonunda 4 adet şirket zarar etmiştir. BDDK Finansal Piyasalar
Raporu_Aralık 2013 raporu henüz yayınlanmamıştır.
Finansal Kiralama sektörü sağlamlık göstergeleri
2008
2009
2010
2011
2012
57,2
49,0
42,7
42,3
39,3
4,7
3,1
2,6
3,4
3,5
79,2
73,2
67,5
74,5
71,1
76,7
68,0
61,0
66,5
62,1
14,1
21,8
27,0
35,6
39,8
339,9
315,3
313,7
377,7
306,2
5,0
3,8
3,0
2,0
3,8
4
5
9
3
4
Kaynak: BDDK, Finansal Piyasalar Raporu Sayı:28 Arak 2012
SL
(%)
Bankacılık Dışı Sektör İçindeki Payı
Alacaklar/Özkaynaklar Oranı
YP Varlıklar/Aktifler
YP Yükümlülükler/Pasifler
Bilanço İçi YP Net Pozisyon/Özkaynaklar
Bilanço Dışı YP Net Pozisyon/Özkaynaklar
İşlem Sınırı Rasyosu (<30)
Zarar Eden Şirket Sayısı (Adet)
TA
6.2.1.2 Şeker Leasing’in Sektördeki Yeri:
Şeker Leasing’in 2013 yılsonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre; aktif toplamı % 43,04 ,
kira alacakları % 75,90 ve işlem hacmi ise % 116,24 oranında artmıştır.
Şeker Leasing’in 31.12.2013 tarihi itibariyle solo bilanço büyüklükleri ve işlem hacmi aşağıda
gösterilmiştir.
Şeker Leasing Solo Verileri*
2011
2012
Değişim %
2013
Değişim %
( Bin TL)
Yılsonu
Yılsonu
2011-2012
Yılsonu
2012-2013
Toplam Leasing Alacakları
180.645
206.457
14,29
363.165
75,90
Leasing Alacakları
162.667
194.437
19,53
343.057
76,44
Brüt Takipteki Leasing Alacakları
32.239
27.087
-15,98
38.850
43,43
Özel Karşılıklar
-14.261
-15.067
5,65
-18.742
24,39
Net Takipteki Leasing Alacakları
17.978
12.020
-33,14
20.108
67,29
Aktif Toplamı
204.871
271.117
32,34
387.800
43,04
Özkaynaklar
37.853
41.705
10,18
45.934
10,14
Dönem Karı
4.153
3.589
-13,58
4.272
19,03
İşlem Hacmi (Bin TL)
97.131
120.067
23,61
259.630
116,24
(*)FİDER’in yayınladığı sektör verilerinin solo leasing verileri olması nedeniyle karşılaştırılabilirlik açısından
Şeker Leasing ’in de solo verileri kullanılmıştır.
Kaynak: Şirket
24
Sektörde faaliyet gösteren 28 şirket içinde Şeker Leasing’in 2011, 2012 ve 2013 yıl sonu
itibariyle sektördeki sıralaması aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir.
Dönem
Şeker Leasing’in Sektördeki Yeri
Net Leasing Alacakları
Aktif Toplamı
İşlem Hacmi
Pazar Payı %
2011
2012
16
16
16
1,15
2013
15
15
16
1,25
15
15
15
1,85
Kaynak: FİDER 2013 IV.Dönem Yeni Varlık Kodlarına Göre Şirket İstatistikler Raporu
AK
Buna göre Şirket 31.12.2013 itibariyle işlem hacminde 15. sırada yer alırken, pazar payı % 1,85
seviyesinde bulunmaktadır.
6.2.1.3 Şeker Leasing’in Sektördeki Avantaj ve Dezavantajları
Aşağıda FİDER verilerini gösteren tablodan da anlaşılacağı üzere Türk Leasing sektöründe
banka iştiraki leasing şirketlerinin sektörün büyük bir kısmını oluşturduğu görülmektedir. Şeker
Leasing de sektördeki diğer banka iştiraki leasing şirketlerinde olduğu gibi ana ortağı olan
bankanın dağıtım kanallarını kullanmaktadır.
YATIRIM TUTARI
TOPLAMI
TL000
2.037.541
1.780.356
1.467.417
1.111.582
1.056.085
989.718
983.627
938.640
701.823
493.661
414.696
380.256
294.073
283.072
259.630
207.923
173.626
110.262
79.211
52.060
21.917
19.494
17.134
12.558
1.701
0
0
0
13.888.063
KİRA ALACAĞI
TOPLAMI
TL000
2.371.751
2.119.790
1.795.099
1.332.793
1.287.547
1.103.405
1.181.045
1.117.157
833.804
569.176
467.519
431.231
350.260
342.114
321.444
245.483
195.269
129.196
86.083
64.488
27.295
27.553
21.500
14.106
2.027
0
0
0
16.437.134
SL
01.01.2013-1.12.2013
SÖZLEŞME ADEDİ
2.411
3.018
1.018
1.268
1.322
2.809
1.054
842
1.764
430
720
996
572
302
194
246
142
281
169
137
35
9
3
41
7
0
0
0
19.790
TA
DÖNEM
ŞİRKETİN ADI
YAPI KREDİ LEASING
GARANTİ LEASING
AKLEASE
ZİRAAT LEASING
DENİZ LEASING
BNP PARIBAS
İŞ LEASING
HALK LEASING
FİNANS LEASING
VAKIF LEASING
BANK ASYA
ALEASE
SIEMENS LEASING
BURGAN LEASING
ŞEKER LEASING
KUVEYT TÜRK
ING LEASING
A&TLEASING
VFS LEASING
YATIRIM LEASING
FFK FON LEASING
PAMUK LEASING
MERCEDEZ BENZ
ENKA LEASING
HALİÇ LEASING
CITILEASE
KENT LEASING
RBS LEASING
TOPLAM
YATIRIM TUTARI
TOPLAMI
000USD
1.032.230
889.429
738.395
557.562
529.505
502.890
489.116
473.753
358.177
251.744
205.853
190.394
149.936
140.707
129.629
103.345
87.721
54.294
41.013
26.209
11.292
9.834
9.218
6.422
878
0
0
0
6.989.545
Kaynak: FİDER- Şirket İstatistikleri
Şeker Leasing, FİDER verileri Yatırım Toplamı Tutarları baz alındığında sektörde 15. sırada
bulunmaktadır.
25
Şeker Leasing, gerek Şekerbank’ın 312 şubesi, gerekse de Ankara, İzmir ve Gaziantep’te
bulunan şubeleri ile sektörün en önemli hedef müşteri grubunu oluşturan KOBİ’lere
ulaşabilmektedir.
Şekerbank’ın yurt çapına yayılmış şube ağının bulunduğu yerlerde leasing talebi olması halinde,
şirket pazarlama yetkilisinin, leasing talebi olan şirket yetkilisine hızlı bir şekilde ulaşarak
taleplerini karşılaması, şirket için avantaj oluşturmaktadır.
Ancak diğer yandan Şirket veya Şekerbank şubesi bulunmayan yerlerdeki leasing taleplerine
ulaşmak www.sekerleasing.com.tr adresi ile mümkün olmakla birlikte firmaların araştırması
dezavantaj olarak görülmektedir.
6.3. İhraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:
AK
FİDER’in 2011, 2012 ve 2013 IV. Dönem Sektör İstatistikleri Raporlarında yeralan verileri ve
BDDK’nın (Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurulu) Finansal Piyasalar Raporu (2012)
kullanılarak hazırlanmıştır.
7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER
7.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları,
ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:
SL
Şeker Finansal Kiralama A.Ş., Şekerbank T.A.Ş. grubunun finansal iştirakleri arasında yer
almaktadır. Şirketin %85,14’ü Şekerbank ve grubuna ait olup, geri kalan %14,86’sı ise halka
açıktır. Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı ve
Şekerbank T.A.Ş., Şirket’in yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak kontrol
edebilmektedir. Şeker Leasing finans sektöründe, Şekerbank grubunun finansal kiralama
konusundaki hizmet ve finansal işlemlerini tamamlayan bir unsur olarak 1997 yılından beri
yerini almıştır.
Şirketin ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.
Şirket’in Ortaklık Yapısı
TA
Pay
Grubu
Ortağın Adı Soyadı/Ticaret Ünvanı
A
Şekerbank T.A.Ş.
Sermayedeki Sermayedeki
Payı(TL)
Pay
Oranı(%)
16.959.837
37,69
B
7.397.902
16,44
Şekerbank T.A.Ş. personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve
Yardımlaşma Sandığı Vakfı
B
7.148.855
15,89
Şekerbank T.A.Ş. personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı
B
3.651.387
8,11
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
B
3.155.443
7,01
Halka Arz Olunan Kısım
B
6.686.576
14,86
45.000.000
100,00
Toplam
Ana Ortak Şekerbank T.A.Ş. Hakkında Bilgi
Şekerbank, 1953 yılında şeker pancarı üreticisinin finansal ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla
Pancar Kooperatifleri Bankası Anonim Şirketi adı altında Eskişehir’de kurulmuştur. Şeker
26
pancarı üreticilerinin, Pancar Kooperatifleri’ndeki birikimlerinden oluşan sermaye ile
faaliyetlerine başlayan banka, 1956 yılında Ankara’ya taşınarak Şekerbank Türk Anonim Şirketi
adını almıştır. 1993 yılında özel banka statüsü kazanmış ve 1997 yılında hisseleri halka arz
edilmiştir. Şekerbank, 2004 yılında merkezini İstanbul’a taşımıştır.
Geniş bir sermaye tabanına sahip olan Şekerbank’ın sermaye yapısı Şekerbank T.A.Ş. Personeli
Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı % 33,9787, Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu %21,9310, BTA Securities JSC % 11,7639, Pancar
Kooperatifleri % 0,0836 ve halka açık kısım % 32,2428’dir.
AK
Şekerbank’ın 31.12.2013 itibarıyla, Türkiye çapında 311 şubesi, 3’ü İstanbul ve 8’i Anadolu’da
olmak üzere 11 bölge müdürlüğü bulunmaktadır. Şubelerinin yüzde 65’i Anadolu’da bulunan
Bankanın iştirakleri arasında Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Şeker Finansal Kiralama
A.Ş., Şeker Faktoring A.Ş., Şekerbank International Banking Unit Ltd., Şeker Mortgage
Finansman A.Ş., Şekerbank Kıbrıs Ltd. ve Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş. yer
almaktadır.
Şekerbank T.A.Ş. Grup Şirketleri
Faaliyet
Konusu
Ödenmiş/
Çıkarılmış
Sermayesi
Şirketin
Sermayedeki
Payı
SL
Ticaret
Unvanı
Para
Birimi
Şirketin
Sermayede
ki Payı
(%)
Şirket İle
Olan
İlişkinin
Niteliği
Sermaye
Piyasası
Aracılık
Hizmetleri
30.000.000,00
29.711.995,00
TL
99,04
Bağlı
Ortaklık
Şeker Finansal
Kiralama A.Ş.
Finansal
Kiralama
45.000.000,00
24.357.739,00
TL
54,13
Bağlı
Ortaklık
Şeker Faktoring
Hizmetleri A.Ş.
Faktoring
16.000.000,00
15.999.989,33
TL
99,99
Bağlı
Ortaklık
TA
Şeker Yatırım
Menkul Değerler
A.Ş.
Şekerbank
Kıbrıs Ltd.
Bankacılık
19.550.000,00
18.712.402,90
TL
95,72
Bağlı
Ortaklık
Şekerbank
International
Banking Unit
Ltd.
Off Shore
Bankacılık
5.000.000,00
4.215.000,00
USD
84,30
Bağlı
Ortaklık
Şeker Mortgage
Finansman A.Ş.
Mortgage
26.000.000,00
16.199.996,10
TL
62,31
Bağlı
Ortaklık
Zahlungsdienste
GmbH Der
Şekerbank
T.A.Ş.
Finansal
Ödeme
Hizmeti
250.000,00
250.000,00
EURO
100,00
Bağlı
Ortaklık
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Şeker Yatırım A.Ş.)
Şeker Yatırım, 125 bin TL sermaye ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 1996 yılında almış olduğu
ilke kararı gereğince kurulmuştur. 24 Aralık 1996 tarihinde Ticaret Sicili’ne tescil edilerek 1997
27
yılı başında faaliyetlerine başlamıştır. Sermayesi 30 milyon TL’dir. Şirket, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun BIST, VİOP ve Kaldıraçlı İşlemler için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel
müdürlüğü İstanbul’da bulunan Şeker Yatırım’ın biri Ankara’da diğeri İzmir’de olmak üzere iki
şubesi bulunmaktadır. Ayrıca, Şekerbank ile acentelik sözleşmesi yapılmış olup Bankanın yurt
çapına yayılmış 312 şubesinde aracı kurum-acente işbirliğinde hizmet verilmektedir. Türkiye
genelinde seans salonu bulunan aktif 70 acentenin yanı sıra tüm Şekerbank şubelerinden yatırım
hesabı açılarak yatırım işlemleri yapılmasına olanak sağlanmaktadır.
Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş. (Şeker Faktoring)
Şekerbank (Kıbrıs) Ltd.
AK
Yurt içi ve yurt dışı faktoring hizmetleri sunmak üzere 2000 yılında kurulan Şeker Faktoring’in
merkezi İstanbul’dadır. Ankara, İzmir, Bursa, Denizli, Kayseri, Gaziantep ve Antalya ’da toplam
yedi şubesi bulunmaktadır
Tek şubeli olarak 1996 yılında Lefkoşa’da Medbank Ltd. unvanıyla kurulan bankanın çoğunluk
hisseleri 2000 yılında Şekerbank tarafından satın alınmış ve unvanı Şubat 2001’de Şekerbank
(Kıbrıs) Ltd. olarak değiştirilmiştir. Şekerbank (Kıbrıs) Ltd. bugün Lefkoşa Merkez,
Gazimagosa, Girne, İskele ve Akdoğan şubeleri olmak üzere toplam beş şube ile özel sermayeli
yerel mevduat bankası statüsünde faaliyetlerini sürdürmektedir.
SL
Şekerbank International Banking Unit Ltd.
Şekerbank Offshore Ltd. unvanıyla 1994 yılında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Lefkoşa’da
kurulan Bankanın unvanı, 2009 yılında Şekerbank International Banking Unit Ltd. olarak
değiştirilmiştir. Şekerbank International Banking Unit Ltd. kıyı bankacılığı alanında
faaliyetlerini sürdürmektedir.
Şeker Mortgage Finansman A.Ş. (Şeker Finans)
TA
Şeker Mortgage Finansman A.Ş. (Şeker Finans) 2008 yılında İstanbul Mortgage Finansman A.Ş.
unvanıyla mortgage sisteminin özüne uygun olarak fonlama yapmak ve menkul
kıymetleştirmeye uygun nitelikte konut kredileri vermek üzere kurulan Şirket, 2010 yılında bir
Şekerbank iştiraki olmuş ve unvanı, Şeker Mortgage Finansman A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş.
1973 yılından 1998 yılına kadar temsilcilik, 1998 yılından 2011 yılının Haziran ayına kadar
finansal hizmetler şubesi olarak Köln’de faaliyet gösteren Şekerbank T.A.Ş. Köln, bu tarihten
itibaren Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş. unvanı ile hizmet vermektedir. Şirket,
%100 Şekerbank iştiraki olarak Alman yasalarına göre kurulmuş olup yalnızca finansal transfer
hizmeti (havale işlemleri hizmeti) vermektedir.
31.12.2012 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle Grup şirketleri ile yapılan işlem açıklamaları
aşağıdaki gibidir.
28
İlişkili Taraflardan Finansal Kiralama Alacakları
Şekerbank T.A.Ş.
Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş.
Şeker Yatırım A.Ş.
İlişkili Taraflar Nezdinde Bulunan Mevduatlar
İlişkili Taraflardan Alınan Krediler
Şekerbank T.A.Ş.
Döviz Cinsi
ABD Doları
Avro
31 Aralık 2013
15.590
10.322
25.982
13.114
10
25.912
39.106
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
1.700
6.000
1.587
812
7.700
2.399
AK
Şekerbank T.A.Ş. Vadesiz Mevduat
Şekerbank T.A.Ş. Vadeli Mevduat
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
12.005
7.226
2.567
3.511
19.231
6.078
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
3.565
4.269
3.565
4.269
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
1.601
854
‐
2.234
4.538
754
2.455
7.526
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
2.900
173
1.129
264
3.073
1.393
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
348
123
314
383
471
697
SL
Şekerbank International Banking Unit Ltd.
Döviz Cinsi
31 Aralık 2012
ABD Doları
İlişkili Taraflardan Finansal Kiralama Gelirleri
TA
Şekerbank T.A.Ş.
Şeker Yatırım A.Ş.
Şeker Faktoring A.Ş.
Finansman Giderleri
Şekerbank T.A.Ş.
Şekerbank International Banking Unit Ltd.
Komisyon Giderleri
Şekerbank T.A.Ş.
Şeker Yatırım A.Ş.
29
7.2. İhraççının grup içerisindeki diğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli
ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi:
Yoktur.
8. EĞİLİM BİLGİLERİ
8.1. Bağımsız denetimden geçmiş son finansal tablo döneminden itibaren ihraççının
finansal durumu ile faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmadığına ilişkin beyan:
Şeker Leasing olarak, bağımsız denetimden geçmiş son finansal tablo tarihi olan 31.12.2013’den
itibaren Şirket’in finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmadığını beyan
ederiz.
AK
8.2. İhraççının beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler,
taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:
13.12.2012 tarihinde kabul edilen 6361 Sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman
Şirketleri Kanunu ile, finansal kiralama mevzuatı ABD ve AB ülkeleri uygulamaları ile ve
UNIDROIT (Özel Hukukun Birleştirilmesi Uluslararası Enstitüsü) tarafından hazırlanan
“Kiralama Hakkında Taslak Model Kanun” ile uyumlu hale gelmiştir.
Yeni kanun ile sektörün sunduğu ürün ve hizmet yelpazesi de aşağıda belirtilen kapsamda
genişlemiştir.
SL
•
Finansal kiralama şirketleri operasyonel kiralama yapabilecektir. Bu sayede işletmelerin
kısa vadeli makine ve ekipman ihtiyaçlarına finansman sağlanmasının yolu açılacaktır.
•
Finansal kiralama şirketleri sat-geri kiralama (sale-and-lease-back) işlemleri
yapılabilecektir. Bu sayede, işletme sermayesi açığı olan şirketler, aktiflerindeki bina ve
makineleri finansal kiralama şirketlerine satarak finansal durum tablolarını likit hale
getirebileceklerdir. Satış sonucu ortaya çıkan fon, yatırımlarda kullanılırken, geri ödemeler de
uzun vadeye yayılmış finansal kira bedelleri şeklinde yapılabilecektir. Bu sayede şirketler
işletme sermayesi açıklarını kapatacak ve orta vadeli işletme sermayesi yaratabileceklerdir.
•
Bilgisayar yazılımlarının çoğaltılmış nüshaları finansal kiralamaya konu olabilecektir.
TA
•
Taşınır ve taşınmazların yanında asli niteliğini koruyan her mal finansal kiralamaya konu
edilebilecektir.
9. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ
9.1. İhraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine
ilişkin kar tahminleri:
Yoktur.
9.2. İhraççının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:
Yoktur.
9.3. Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:
Yoktur.
9.4. Kâr tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek şekilde
hazırlandığına ilişkin açıklama:
Yoktur.
30
10. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER
10.1. İhraççının genel organizasyon şeması:
SL
AK
31.03.2014 Tarihi itibariyle şirketin organizasyon yapısı aşağıdaki gibidir;
TA
10.2. İdari yapı:
10.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:
12.03.2014 Tarihinde yapılan Genel Kurul sonrası Yönetim Kurulu Üye bilgileri aşağıdaki
gibidir;
Adı Soyadı
Dr. Hasan Basri
GÖKTAN
Orhan
KARAKAŞ
Osman
GÖKTAN
Görevi
Son 5 Yılda İhraççıda
Üstlendiği Görevler
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Başkan
Vekili
Yönetim Kurulu Üyesi
(Kurumsal Denetim
Komitesi Üyesi)
Yönetim Kurulu Başkan
Vekili
Yönetim Kurulu Üyesi
(Kurumsal Denetim
Komitesi Üyesi)
31
Görev Süresi / Sermaye Payı
Kalan Görev
(TL) (%)
Süresi
3 yıl/3 yıl
-
-
3 yıl/3 yıl
-
-
3 yıl/3 yıl
-
-
Şener MACUN
Zafer ERSAN
Cenk ERTEN
3 yıl/3 yıl
-
-
3 yıl/3 yıl
-
-
3 yıl/3 yıl
-
-
3 yıl/3 yıl
-
-
AK
Hikmet Aydın
SİMİT
Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu Bağımsız
Bağımsız Üyesi (Denetim
Üyesi (Denetim Komitesi
Komitesi Başkanı,
Başkanı, Kurumsal
Kurumsal Yönetim
Yönetim Komitesi Üyesi )
Komitesi Üyesi )
Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu Bağımsız
Bağımsız
Üyesi(Kurumsal Yönetim
Üyesi(Kurumsal Yönetim
Komitesi Başkanı, Denetim
Komitesi Başkanı,
Komitesi Üyesi)
Denetim Komitesi Üyesi)
Yönetim Kurulu Murahhas
Üyesi
Yönetim Kurulu ÜyesiYönetim Kurulu ÜyesiGenel Müdür
Genel Müdür
Yönetim Kurulu Üyelerinin Son 5 Yılda Ortaklık Dışında Üstlendiği Görevler
Adı Soyadı
Son 5 Yılda Ortaklık Dışında Üstlendiği Görevler
SL
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu Bşk.,
Şeker Faktoring .A.Ş. Yönetim Kurulu Bşk.,
Şeker Mortgage Finansman A.Ş. Yönetim Kurulu Bşk.,
Şekerbank International Banking Unit Ltd. Yönetim Kurulu Bşk.,
Şeker Bilişim Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu Bşk.,
SBN Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu Bşk.,
SK Danube A.G. Yön.Kur.Bşk.,
Metis Yatırım Holding A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
Ulus Vadi İnş.San.A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
Promesa İnş. Yat. ve Yön. A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
Desmer Güvenlik Hiz.Tic.A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
Desmer Bilgi ve İletişim Hizmetleri Ticaret A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
TARPAM A.Ş. Yön.Kur.Bşk.,
Çalık Şeker Konsorsiyum Yatırım A.Ş. Yön.Kur. Üyesi
Şekerbank T.A.Ş. Proje ve Finansman, Mali Tahlil, Ürün Geliştirme,
Kredilerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı
Şeker Faktoring A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi
Dr. Hasan Basri GÖKTAN
TA
Orhan KARAKAŞ
Osman GÖKTAN
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür
Hikmet Aydın SİMİT
Kredi Garanti Fonu A.Ş. Yön. Kur. Üyesi, Arap Türk Bank A.Ş.Yön. Kur.
Üyesi, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Yön. Kur. Üyesi-Kredi Komitesi ÜyesiDenetim Komitesi Üyesi, Halk Emeklilik A.Ş. Yön. Kur. Üyesi, T. Halk
Bank A.Ş. Yön. Kur. Üyesi-Denetim Komitesi Üyesi
Şener MACUN
Erdemir Genel Müdürü/Yönetim Kurulu Üyesi - Özel Sektör Yöneticisi
Zafer ERSAN
Şekerbank T.A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı
Cenk ERTEN
Şeker Finansal Kiralama A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı / Genel Müdür
32
10.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:
Adı Soyadı
Zafer ERSAN
Cenk ERTEN
Yönetim Kurulu
Murahhas Üye
Yönetim Kurulu
Üyesi-Genel Müdür
Mali ve İdari İşler
Müdürü
Sermaye Payı
Son 5 Yılda İhraççıda
Üstlendiği Görevler
(TL)
(%)
-
-
-
Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür
-
-
Mali ve İdari İşler Müdürü
-
-
AK
Mehmet
AKBIYIK
Görevi
SL
10.3. Son 5 yılda, ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde yetkili olan personelden
alınan, ilgili kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu
ve/veya Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde belirtilen süreler geçmiş olsa bile;
kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da
zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli
iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya kredi
kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme
suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işleri ile
ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm
bulunup bulunmadığına dair bilgi:
TA
Yönetim Kurulu üyeleri (Hasan Basri GÖKTAN, Orhan KARAKAŞ, Osman GÖKTAN, Hikmet
Aydın SİMİT, Şener MACUN, Zafer ERSAN ve Cenk ERTEN) ve üst yönetimde bulunan
kişiler (Zafer ERSAN, Cenk ERTEN ve Mehmet AKBIYIK ) hakkında sermaye piyasası
mevzuatı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve/veya Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde
belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle
hapis cezasına ya da zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye
kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya
kredi kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme
suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işleri ile ilgili
olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm
bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri ve üst yönetimde bulunan kişilerden bu konuda
beyanları alınmıştır.
10.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelin ihraççıya karşı görevleri
ile şahsi çıkarları veya diğer görevleri arasında bulunan olası çıkar çatışmaları hakkında
bilgi:
Yoktur.
11. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI
11.1. İhraççının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı
ve bu komitelerin görev tanımları:
33
Adı Soyadı
Zafer ERSAN
Hikmet Aydın SİMİT
Şener MACUN
İş Adresi
Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi
(Riskin Erken Saptanması ve
Krediler Komitesi)
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Denetim Komitesi Başkanı,
Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi)
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Denetim Komitesi Üyesi, Kurumsal
Yönetim Komitesi Başkanı)
Ömer Avni Mahallesi İnönü Caddesi Tümşah Han
No:36 Kat:4 Gümüşsuyu / Beyoğlu / İstanbul
Yönetim Kurulu (Kurumsal
Yönetim Komitesi Üyesi)
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat:4-5
Esentepe / Şişli / İstanbul
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat:8
Esentepe / Şişli / İstanbul
Ömer Avni Mahallesi İnönü Caddesi Tümşah Han
No:36 Kat:4 Gümüşsuyu / Beyoğlu / İstanbul
AK
Osman GÖKTAN
Görevi
Riskin Erken Saptanması ve Krediler Komitesi Görevleri :
Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi,
tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla
çalışmalar yapar,

Risk yönetim sistemlerini en az yılda bir kez gözden geçirir.

Banka’nın strateji ve faaliyetleri itibariyle maruz kalabileceği risklerin sistemli ve tutarlı
bir yaklaşım ile belirlenmesi, ölçülmesi, izlenmesi, kontrol edilmesi ve raporlanması
amacıyla Risk Yönetimi Sistemi’ni tasarlamak,

Risk Yönetimi Sistemi kapsamında Şirketin Risk Yönetimi strateji ve politikaları ile
bunlara bağlı risk limitleri ve uygulama usullerini belirlemek; Denetim Komitesi’nin
uygun görüşleri ile Yönetim Kurulu onayına sunmak,

Sayısallaştırılabilen risklerin ölçülmesi ve sayısallaştırılamayan risklerin
değerlendirilmesi için etkin uygulama usullerinin yapılandırılmasını sağlamak,

Şirketin strateji ve faaliyetleri itibariyle maruz kalabileceği riskleri ölçmek, izlemek ve
kontrol etmek; elde edilen bulguları, üst düzey yönetime ve Yönetim Kurulu’na
raporlamak,
de
TA
SL


Kredi riski derecelendirme sistemlerinin (rating, skoring) geliştirilmesi, iyileştirilmesi ve
gerekli durumlarda da validasyonu konusunda gerekli çalışmaları yapmak ve sonuçları
üst düzey yönetime ve Yönetim Kurulu’na sunmak,

Şirket bünyesinde yeni bir ürün, hizmet ve/veya bir işleme girilmeden önce bütünleşik
risklerin anlaşılmasını ve yeterli değerlendirmenin yapılmasını sağlamak amacıyla ilgili
birimler ve komiteler ile koordineli çalışmalar yapmak,

Birim faaliyet alanı ile ilgili talep edilen raporları zamanında ve doğru bir şekilde
hazırlamak; Yönetim Kurulu Başkanı, Denetim Komitesi ve Genel Müdür’e sunmak,

Süreç Yönetimi esasları doğrultusunda sahibi olduğu süreçleri tasarlamak, güncellemek,
iyileştirme ve geliştirme çalışmalarını ilgili birimlerle koordineli olarak yürütmek.
Sürecin performans ve denetim bulguları takibini yapmak.
Denetim Komitesi Görevleri: İç kontrol ve iç denetim sistemlerinin ilgili mevzuata uygun
olarak tesis edilmesi, işlerliğinin, etkinliğinin ve yeterliliğinin sağlanması,
34
İç kontrol ve iç denetim sistemleri ile muhasebe ve raporlama sistemlerinin ilgili mevzuat
çerçevesinde işleyişinin ve üretilen bilgilerin bütünlüğünün gözetilmesi,

Şirket’in mali tablolarının ve mali tablolara ilişkin bilgilerin muhasebe standartlarına ve
ilgili mevzuata uygun olarak hazırlanarak kamuya açıklanmasının temin edilmesi, Şirket
tarafından hazırlanan finansal raporların, raporlamaya ilişkin düzenlemelere ve muhasebe
kayıtlarına uygun olduğu belirtilerek imzalanması,

Bağımsız denetim kuruluşlarının Yönetim Kurulu tarafından seçilmesinde gerekli ön
değerlendirmelerin yapılması, Yönetim Kurulu tarafından seçilen bağımsız denetim
kuruluşlarının faaliyetlerinin düzenli olarak izlenmesi,

Konsolide denetime tabi kuruluşların iç denetim işlevlerinin konsolide olarak eşgüdüm
içinde sürdürülmesinin sağlanması,

Gerekli görüldüğünde iç kontrol, iç denetim ve risk yönetimi sistemleri kapsamında
oluşturulan birimlerden ve bağımsız denetim kuruluşlarından; görevlerinin ifasıyla ilgili
olarak düzenli raporlar alınması,

Şirket’in faaliyetlerinin sürekliliğini ve güven içinde yürütülmesini olumsuz
etkileyebilecek hususların veya mevzuata ve iç düzenlemelere aykırılıklar bulunması
halinde bu hususların Yönetim Kurulu’na bildirilmesi,

Gerekli durumlarda Şirket’in tüm birimlerinden, anlaşmalı destek hizmeti kuruluşları ve
bağımsız denetim kuruluşlarından bilgi ve belge alınması, konularında ihtisas sahibi
kişilerden Yönetim Kurulu’nun onayına bağlı olarak danışmanlık hizmeti sağlanması,

İç denetim raporlarının Yönetim Kurulu’na tevdi edilmesi faaliyetlerinden sorumludur.
SL
AK

Kurumsal Yönetim Komitesi Görevleri:
Şirkette kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise
gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar
çatışmalarını tespit eder ve yönetim kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını
iyileştirici tavsiyelerde bulunur,

Pay sahipleri ile ilişkiler biriminin çalışmalarını gözetir.
TA

11.2. İhraççının Kurulun kurumsal
değerlendirilmesi hakkında açıklama:
yönetim
ilkeleri
karşısındaki
durumunun
Uygulanmakta olan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketin faaliyet raporunda belirtilmekte olup
ayrıca Kurumsal Yönetim İlkeleri ve uyum raporu adı altında ayrı rapor yayınlanmamaktadır.
Kurumsal yönetim ilkelerine uyuma ilişkin bilginin yer aldığı faaliyet raporuna Şirketin
www.sekerleasing.com.tr sitesinde yeralan yatırımcı ilişkileri menüsünden ulaşılabilir.
12. ANA PAY SAHİPLERİ
12.1. Son genel kurul toplantısı ve son durum itibariyle sermayedeki veya toplam oy hakkı
içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı
olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık yapısı:
35
Doğrudan Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi
Ortağın;
Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ticaret Unvanı/
12.03.2014
31.03.2014
(Son genel kurul itibariyle)
(Son durum)
Adı Soyadı
(TL)
(%)
(TL)
(%)
24.357.739
54,13
24.357.739
54,13
7.148.855
15,89
7.148.855
15,89
3.651.387
3.155.443
6.686.576
45.000.000
8,11
7,01
14,86
100,00
3.651.387
3.155.443
6.686.576
45.000.000
8,11
7,01
14,86
100,00
AK
Şekerbank T.A.Ş.
Şekerbank T.A.Ş.Personel Munzam Sosyal
Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı
Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta
Sandığı Vakfı
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Halka Arz
TOPLAM
Şirketin, %5’in üzerinde dolaylı paya sahip olan kurumların bilgileri aşağıdaki gibidir:
Dolaylı Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi
Ticaret Unvanı/
Adı Soyadı
31.03.2014 itibariyle
(%)
SL
Şekerbank T.A.Ş.Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma
Sandığı Vakfı
Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu
BTA Securities JSC
TOPLAM
33,98
21,93
11,76
67,67
12.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi
ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri:
%5 ve fazlası olan gerçek kişi ortak yoktur.
TA
12.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:
Sermayeyi her biri 1 TL nominal değerli A ve B Grubu paylar temsil etmekte olup. B grubu
paylar Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem görmektedir.
Grubu
Nama/Hamiline
Olduğu
A
Nama
B
Nama
Mevcut Durumdaki
İmtiyaz Türü
1 Yönetim Kurulu Üyesi
seçme hakkı mevcuttur.
3 Yönetim Kurulu Üyesi
seçme hakkı mevcuttur.
Bir Payın
Nominal
Değeri (TL)
Toplam
Nominal
Değer (TL)
Sermayeye
Oranı (%)
1,00
16.959.837
37,69
1,00
28.040.163
62,31
45.000.000
100,00
12.4. İhraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim
hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullanılmasını engellemek için alınan tedbirler:
36
Adı-Soyadı/
Ticaret Unvanı
Şekerbank T.A.Ş.
Sermayedeki Payı
Tutar (TL)
Oran (%)
24.357.739
54,13
Kontrolün
Kaynağı
Pay
Tedbirler
TTK hükümleri dışında
alınmış bir tedbir yoktur.
12.5. İhraççının yönetim hakimiyetinde değişikliğe yol açabilecek anlaşmalar/düzenlemeler
hakkında bilgi:
Yoktur.
13. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA
BİLGİLER
AK
13.1. İhraççının Kurulun muhasebe/finansal raporlama standartları uyarınca hazırlanan
ve ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tabloları ile bunlara ilişkin
bağımsız denetim raporları:
Şeker Finansal Kiralama A.Ş.’nin bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2011, 31.12.2012 ve
31.12.2013 tarihine ait konsolide finansal tabloları ve bağımsız denetim raporları
www.kap.gov.tr internet sitesinde ve www.sekerleasing.com internet sitesinde sırasıyla
16.03.2012, 26.02.2013 ve 13.02.2014 tarihlerinde yayınlanmıştır.
SL
13.2. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemlerinde bağımsız
denetimi gerçekleştiren kuruluşların unvanları, bağımsız denetim görüşü ve denetim
kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında
bilgi:
Denetim
Dönemi
01/01/201131/12/2011
01/01/201231/12/2012
Akis Bağımsız Denetim ve SMMM
A.Ş. (KPMG)
Akis Bağımsız Denetim ve SMMM
A.Ş. (KPMG)
Akis Bağımsız Denetim ve SMMM
A.Ş. (KPMG)
TA
01/01/201331/12/2013
Bağımsız Denetim Kurumu
Bağımsız Denetçi
Görüşü
Sorumlu Ortak Baş
Denetçi
Olumlu
Erdal TIKMAK
Olumlu
Erdal TIKMAK
Olumlu
Erdal TIKMAK
13.3. Son 12 ayda ihraççının ve/veya grubun finansal durumu veya karlılığı üzerinde
önemli etkisi olmuş veya izleyen dönemlerde etkili olabilecek davalar, hukuki takibatlar ve
tahkim işlemleri:
İhraççının Taraf Olduğu Davalar ve Takipler
İhraççı Tarafından Açılmış Davalar ve Yapılan Takipler
Davacı Taraf
Şeker Leasing
Davalı Taraf
Takip firmaları
Mahkeme
Dosya No Yıl
-
Konusu
Leasing
Alacakları
İhraççı aleyhine açılmış dava bulunmamaktadır.
37
Risk Tutarı
Açıklama
38.849.726 TL
Yapılan leasing sözleşmelerinden
ödemesi geciken ve takibe alınan
firmalardır.
13.4. Son finansal tablo tarihinden sonra meydana gelen, ihraççının ve/veya grubun
finansal durumu veya ticari konumu üzerinde etkili olabilecek önemli değişiklikler (üretim,
satış, stoklar, siparişler, maliyet ve satış fiyatları hakkındaki gelişmeleri de içermelidir):
Yoktur.
14. DİĞER BİLGİLER
14.1. Sermaye hakkında bilgiler
Çıkarılmış Sermaye
: 45.000.000 TL
14.2. Kayıtlı sermaye tavanı:
Kayıtlı Sermaye Tavanı
: 50.000.000 TL
AK
14.3. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:
Şeker Leasing’in tek bir metin haline getirilmiş esas sözleşmesi ve TTK hükümleri uyarınca
hazırlanan şirket iç yönergesi KAP’ın internet sitesine (www.kap.gov.tr) ve şirket internet sitesi
www.sekerleasing.com.tr adresinde yeralan yatırımcı ilişkileri menüsü-Şeker Leasing belgeler
başlığı altına konulmuş olup, ilgili linklerden ulaşılabilinir.
14.4. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihraççının amaç ve
faaliyetleri:
SL
Şirketin amacı ve iştigal konusu, Finansal Kiralama Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri
çerçevesinde yurt içi ve yurt dışı finansal kiralama faaliyetlerinde bulunmak ve her türlü
kiralama (leasing) işlemlerini yapmaktadır. (Esas sözleşme madde 5’te belirtilen işlemler)
14.5. Sermayeyi temsil eden payların herhangi bir borsada işlem görüp görmediği
hakkında bilgi:
Sermayeyi her biri 1 TL nominal değerli A ve B Grubu paylar temsil etmektedir. A grubu paylar
Borsa İstanbul A.Ş’de işlem görmemekte olup, B grubu paylardan 6.686.576 adedi BİAŞ Ulusal
pazarında işlem görmektedir
15. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER
TA
Yoktur.
16. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER
İhraç Bilgi Dökümanında, faaliyet hakkında bilgiler bölümünde BDDK (www.bddk.org.tr) ve
Finansal Kiralama Derneği (www.fider.org.tr) gibi üçüncü kişiler/kurumlarından alınan bilgilere
yer verilmiş olup söz konusu bilgiler kendilerinden alındığı şekilde aynen kullanılmıştır. Şeker
Leasing’in bildiği veya ilgili üçüncü şahsın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla,
açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını
beyan ederiz.
İlgili üçüncü kişilere aşağıdaki internet adreslerinden ulaşılabilir:
•
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu: www.bddk.org.tr
•
Finansal Kiralama Derneği (FİDER): www.fider.org.tr
•
Kamuyu Aydınlatma Platformu: www.kap.gov.tr
38
Şirketin son 2 yıl ve 31.12.2013 yıl sonu itibariyle finansal tabloları ve bunlara ilişkin bağımsız
denetim raporları www.sekerleasing.com.tr ve www.kap.gov.tr internet adreslerinden de
incelemeye açık tutulmaktadır.
17. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER
Aşağıdaki belgeler Ömer Avni Mahallesi İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat:4
Gümüşsuyu / Beyoğlu / İstanbul adresindeki ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile
ihraççının internet sitesi (www.sekerleasing.com) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda
(KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır. İnceleme konusuna giren
bilgi ve belgeler aşağıdadır:
AK
1) İhraççı bilgi dokümanında yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor
ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim
raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözleşme, vb.)
2) İhraççının ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tabloları
18.EKLER
TA
SL
Yoktur.
39

ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

İhraçcı Bilgi Dokümanı (tüm güncellemeleri içermektedir

ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

30092014 SEKFK Faaliyet Rp

Sermaye Artırımı İzahnamesi

İhraççı Bilgi Dokümanı

Faaliyet Raporu 3 Aylık

T.C. Resmî Gazete

Şeker Finansal Kiralama A.Ş. 728 Gün Vadeli Tahvil