30-05-14

abc
Günlük Bülten
30 Mayıs 2014
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100
Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m)
4 Star Rafinerisi 3,290 milyon dolarlık proje finansman kredisi
konusunda anlaşmaya vardı
79,300.0
271,656.6
79,421.6
1,836.58
4 Turkcell Genel Kurulu toplanamadı
Yurtdışı piyasalar
Borsalar
Kapanış % Değ.
S&P 500
Dow Jones
NASDAQ-Comp.
Frankfurt DAX
Paris CAC 40
Londra FTSE–100
Rusya RTS
Shangai Composite
Bombay Stock Exc.
Brezilya Bovespa
Arjantin Merval
Nikkei 225
1,920.0
16,698.7
4,248.0
9,938.9
4,530.5
6,871.3
1,314.7
2,040.6
1,206.2
52,239.3
7,815.6
14,681.7
0.5%
0.4%
0.5%
0.0%
0.0%
0.3%
1.1%
-0.5%
-1.1%
-0.8%
2.0%
0.1%
Bankacılık sektörün kredi hacmi 3 milyar lira azalarak 1 trilyon 53.3 milyar lira
oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri
açıklandı. İstatistiklere göre, bankacılık sektörü toplam kredi hacmi 23 Mayıs ile biten
haftada 3 milyar 5 milyon 958 bin lira azaldı. Böylece söz konusu dönemde toplam kredi
hacmi, 1 trilyon 56 milyar 324 milyon 525 bin liradan, 1 trilyon 53 milyar 318 milyon 567
bin liraya düştü. Toplam kredi hacmi ise 23 Mayıs haftasında geçen yılın aynı dönemine
göre yüzde 25.23 ve geçen yıl sonuna göre yüzde 3.39 artarken, bir önceki haftaya göre
Piyasa verileri (Açık Piyasa)
yüzde 0.28 geriledi. Verilen kredilerin 1 trilyon 33 milyar 384 milyon 351 bin lirası mali
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%)
İMKB–100
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
Altın/Ons ($)
Bono
Piyasası
TRT270319T13
TRT200324T13
79,300.0
2.0922
2.8476
1.3611
1,258.7
%1.7
-%0.6
-%0.6
-%0.1
%0.1
%9.7
-%1.2
-%3.0
-%1.8
-%1.8
-%9.0
%12.2
%18.4
%5.5
-%9.3
Fiyat Basit Faiz Bileşik
(%) Faiz (%)
106.3
108.4
%8.77
%9.08
80,000.0
2.4500
78,000.0
2.3500
77,000.0
2.2500
76,000.0
75,000.0
2.1500
74,000.0
2.0500
73,000.0
1.9500
72,000.0
71,000.0
30 Nisan 14
7 Mayıs 14
14 Mayıs 14
XU 100
21 Mayıs 14
US D/TR Y (S ağ taraf)
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyonun Mayıs ayında tepe noktasına
ulaşmasının beklendiğini ama enflasyondaki yükseliş geçici olduğunu belirtti. Bu
yılki büyüme hedefinin ulaşılabilir olduğunu söyleyen Şimşek, hem aşağı hem de yukarı
yönlü riskler olduğunu sözlerine ekledi.
%8.96
%9.29
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
79,000.0
olmayan kesime, 19 milyar 934 milyon 216 bin lirası mali kesime verilen kredilerden
oluştu.
1.8500
28 Mayıs 14
abc
Piyasa Yorumu
Piyasa Gündemi
Avrupa borsaları ABD verilerinin takip edildiği günde yatay bir seyir izlerken, ABD
26 Mayıs Pazartesi
Kanada Bloomberg Ekonomik Mod Endeksi
borsaları beklentilerin altında kalan 1. çeyrek büyüme revizyonu sonrasında 2. çeyreğe
27 Mayıs Salı
Fransa Tüketici Güven Endeksi- Mayıs
İtalya Tüketici Güven Endeksi- Mayıs
ABD Tüketici Güven Endeksi- Mayıs
ilişkin bazın daha güçlü olacağı beklentileriyle ortalamada %0.5 yükseldi. Asya borsaları
28 Mayıs Çarşamba
Almanya İşsizlik Oranı- Mayıs
Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi
29 Mayıs Perşembe
ABD İşsizlik Başvuruları- Mayıs
ABD Tüketici Konforu Endeksi- Mayıs
30 Mayıs Cuma
İtalya TÜFE- Mayıs
ABD Michigan Üniversitesi Güven EndeksiMayıs
haftanın son işlem gününde karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları %0.2 negatif
primli hareket ediyor.
ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi %2.43 seviyelerinden %2.46 seviyelerine hareket
ederken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.47 seviyelerinden geçiyor. Beklentilerin
altında kalan ABD 1. çeyrek büyüme revizyonuna rağmen USD güçlü seyrini devam
ettirirken, EURUSD paritesi 1.359 – 1.363 aralığında hareket ettiği günü 1.360
seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 1.36 seviyelerinden yatay açılan EURUSD
paritesinde ABD verilerinin önemli olacağını hatırlatıyoruz. Bugün için EURUSD’nin
1.354 – 1.366 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Altın fiyatlarında yatay bir seyir yaşanırken, altının ons fiyatı USD 1251 – USD 1261
aralığında hareket ettiği günü USD 1256 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle USD
1258 seviyelerinden güne başlayan altında ABD verileri takip edilecek. Yukarı yönlü
tepki hareketlerinin gelebileceği günde altının USD 1251 – USD 1269 aralığında hareket
etmesini bekliyoruz.
Borsa İstanbul’daki pozitif seyir dün de devam ederken, Borsa İstanbul-100 endeksi
bankacılık hisselerindeki güçlü performansın da etkisiyle %1.7 yükseldi. Borsa İstanbulbankacılık endeksindeki artış ise %2.6’ya ulaştı. Asya piyasalarındaki karışık seyre de
bağlı olarak güne yatay / hafif negatif eğilimli bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz
Borsa İstanbul’da yönü tayin edecek en önemli faktör Merkez Bankası’nın para
politikasına ilişkin beklentiler olacak. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 78,400 –
79,800 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareket bir kademe belirgin olurken, 2 yıl vadeli gösterge
tahvil günü %8.56 seviyelerinden kapattı. Bununla birlikte 10 yıl vadeli tahvilin faizi
%9.37 seviyelerinden %9.16’ya geriledi. Gelinen seviyeler itibariyle aşağı yönlü
hareketlerin sınırlı kalabileceğini düşündüğümüz günde 2 yıl vadeli gösterge tahvilin
%8.5 - %8.8 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 10 yıl vadeli tahvilin ise bileşik %9.0
- %9.4 aralığında hareket edeceğini tahmin ediyoruz.
Türk lirasında değer kazanımları öne çıkarken, USDTRY kuru 2.085 – 2.103 aralığında
hareket ettiği günü 2.087 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 2.089 seviyelerinden
güne başlayan USDTRY’de Tuik’in açıklayacağı dış ticaret rakamları yön konusunda
belirleyici olacak. Global piyasalardaki gelişmelerin de önemli olacağı günde
USDTRY’nin 2.083 – 2.103 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Ali Çakıroğlu
abc
İMKB100'de hisse hareketleri
Şirket Haberleri
En çok yükselen 5
Star Rafinerisi 3,290 milyon dolarlık proje finansman kredisi konusunda anlaşmaya vardı.
Hisse Adı
Vakıflar Bankası
Bagfaş
T.S.K.B.
T. Halk Bankası
İhlas Holding
çok düşen 5
Hisse Adı
1 Sinpaş GMYO
2 Doğan Yayın Hol.
3 Karsan Otomotiv
4 Ford Otosan
5 Galatasaray
Sportif
En yüksek hacimli 5
Hisse Adı
1 Garanti Bankası
2 T. Halk Bankası
3 Vakıflar Bankası
4 İş Bankası (C)
5 Türk Hava Yolları
1
2
3
4
5
En
Kapanış
5.10
52.15
1.74
16.25
0.32
Değişim
%3.9
%3.8
%3.6
%3.5
%3.2
Kapanış
0.88
0.47
1.23
27.25
22.50
Değişim
-%2.2
-%2.1
-%1.6
-%1.3
-%1.1
Kapanış
8.57
16.25
5.10
5.88
7.12
İşlem hacmi
670.0
481.2
294.6
278.9
221.9
Petkim’in ana ortağı olan Socar Türkiye’nin iştiraki Star rafinerisi 23 yurtiçi ve
uluslararası ticari ve yatırım bankaların katılımıyla önemli bir kısmı 18 yıl vadede ve 4
yılı geri ödemesiz olarak yatırımın proje finansmanı kısmı konusunda anlaşma imzaladı.
Turkcell Genel Kurulu bu sene de toplanamadı. Turkcell Olağan Genel Kurul
Toplantısı’nın yapılması için gereken yeterli sayıya hissedarlar arasındaki sorunlar
nedeniyle ulaşılamadı ve toplantı yapılamadı. Şirketin Genel Kurulu son 4 senedir
toplanamıyor ve temettü dağıtılamıyor.
Cukurova Grup %13,8’lik Turkcell hissesinin 24 Haziran’a kadar Alfa’dan alımının
finansmanı için büyük bir Türk Grup ile görüşmelere başladı. Habertürk’ün haberine göre
Çukurova Grup, 24 Haziran’a kadar Alfa’dan alması gereken %13,8’lik Turkcell hissesini
finanse etmek için önde gelen bir Türk Grup ile görüşüyor. Ayrıca Çukurova Grup
%13,8’lik hissenin satışı ya da Genel Enerji hisselerinin borca karşılık teminat olarak
gösterilmesi gibi alternatif yollar da aramaya devam ediyor.
Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC’nin son araştırma notlarında verdiği
tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir:
[TCELL.IS; Mevcut Fiyat: 12.40 TL, Hedef Fiyat: 14.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
[PETKM.IS; Mevcut Fiyat: 3.05 TL, Hedef Fiyat: 3.00 TL, Endekse Paralel Getiri]
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan - Araştırma Direktörü
Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü
Tamer Şengün – Araştırma Direktör Yardımcısı
Levent Bayar – Müdür
Melis Metiner – Ekonomist
HSBC Bank
Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış)
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek
amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk
tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu
nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu
bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden
belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul
kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü
edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda
alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla
birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında
belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para
biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler
yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya
da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
abc
5

Download Report