2014 1q sunum - Anadolu Cam

ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.
Yatırımcı İlişkileri Sunumu– 2014/ 1.Çeyrek
1
İçerik
1.
2.
Özet
•
Şişecam Grubu
•
Anadolu Cam ve Şişecam
Anadolu Cam Sanayii A.Ş.
•
•
Genel Bakış
⁻
Özet
⁻
Tarihçe ve Gelişim
⁻
Vizyon
⁻
Rekabet Avantajı
⁻
Kurumsal Yapı
⁻
Finansallar
Faaliyet Profili
⁻
Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri
⁻
Küresel Cam Ambalaj Üreticileri
⁻
Faaliyet Bölgesi
⁻
Ürün Portföyü
⁻
Üretim & Satış
⁻
Türkiye’de Cam Ambalaj
⁻
Türkiye’de Anadolu Cam
⁻
Bölgede Anadolu Cam: Rusya, Gürcistan, Ukrayna
2
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUM
2014/ İlk Çeyrek
İÇERİK
I.
ŞİŞECAM Grubu
Özet
Tarihçe ve Gelişim
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum
Misyon , Vizyon ve Strateji
Yatırım Stratejisi
Hissedar Yapısı
Faaliyet Bölgesi
Finansallar
Risk Yönetim Politikaları
Satışlar
Yatırımlar
II.
Faaliyet Profili
İş Bölümleri
Ek: 2014/İlk Çeyrek Finansal Sonuçlar
4
I. ŞİŞECAM GRUBU
5
ÖZET
Şişecam Topluluğu…

1935 yılında İşbank tarafından kuruldu

Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar

13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek,
Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat

Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi

Piyasa Değeri 1.95 milyar USD (Mayıs 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS)
BIST’de işlem görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir.

3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi

Küresel oyuncularla işbirliği

Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları
6
ŞİŞECAM TARİHÇE
2013 VE SONRASI…İLK 3
KÜRESEL ÜRETİCİ
ARASINA GİRMEK
2000 VE SONRASI
KÜRESEL VİZYON
1990 YATIRIMLARI..
YURTDIŞI YATIRIMLAR
DÖNEMİ
1960 - 1990
GÜÇLÜ
BÜYÜME
1935 - 1960
KURULUŞ VE TEK
FABRİKA DÖNEMİ
* Artan piyasa payı
* «Bölgesel Lider»
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
7
KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM
Şişecam’ın Pozisyonu*
Pazar Payları (%)*
Türkiye Avrupa Dünya
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
70
65
80
75
18,2**
26
6
16
3,8***
12
2,5
3,6
(*)Mart 2014 itibari ile
Doğu
Avrupa
Küresel Derecelendirme*
Rusya &
Kafkas
O.Doğu&
K. Afrika
(000 tons)
Türkiye
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
1
1
N/A
1
.
Dünya 3 Büyük Cam Ev Eşya üreticisi
1
1
1
1
1
1
2
1
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
(**) Üretim kapasitesi bazında
(**)Kapasite payı, Mart 2014
Avrupa
Dünya
4
2
4
4
6
3
5
10
(*)Mart 2014 itibari ile
(***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç)
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler
Sıralama
1
2
3
4
5
6
7
8
Şirketler
Saint Gobain
Asahi
NSG
NEG
Schott
ŞİŞECAM
Owens Corning
Johns Manville
Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir.
(**) FG : Düzcam
CH : Kimyasallar,
TF : Teknik Cam,
Ülke
Fransa
Japonya
Japonya
Japonya
Almanya
Türkiye
Amerika
Amerika
Kuruluş
Yılı
1665
1907
1826
1949
1884
1935
1938
1958
GP : Cam Ambalaj,
GF : Cam Elyaf
OG : Optik Cam
Satışlar
(Mil $)
58.592
15.241
6.993
4.701
4.016
2.980
5.335
2.500
Toplam Cam Satışları
(Mil $)
12.643
6.956
6.896
4.701
4.016
2.265
1.976
1.850
İş
Alanları **
FG, GP, GF, CE
FG,OP
FG, TG
GF, TG, EL
GP, TG, OG
FG, GP, GW, CH
GF
GF, TF, CH
GW: Cam Ev Eşyası,
CE : Seramik
EL : Elektronikler
8
2013 İLK YARI - RAKİPLER
Brüt Marj (%)
Net Marj (%)
Vitro
31,0
Şişecam
24,6
Ardagh
Vitro
14,6
Owens…
Şişecam
17,8
Owens Corning
23,5
Asahi
Asahi
20,1
10,0
20,0
2,7
Owens Illinois
24,0
0,0
2,7
NSG
-3,5
24,2
St. Gobain
5,8
Ardagh
-6,3
NSG
Owens…
3,7
6,2
St. Gobain
30,0
40,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
1,6
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
EBITDA Marjı (%)
Vitro
Şişecam
Ardagh
Owens…
NSG
Asahi
Owens…
St. Gobain
0,0
22,5
20,5
15,3
Cam Sektörü’nde «Küresel
Rakipler» ve «Şişecam» Kar Marjları
12,3
8,4
15,9
14,9
9,5
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
9
MİSYON, VİZYON, STRATEJİ
MİSYON
Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer
katan; insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir
şirket olmak.
VİZYON
Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe
oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten,
teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve
çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak.
STRATEJİ
Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek
Organik ve inorganik karlı büyüme
Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici
10
GRUP ORTAKLIK YAPISI
İŞBANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Anadolu
Cam *
OOO Ruscam
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Trakya
Polatlı
Anadolu
Cam
Eskişehir
Anadolu
Cam
Yenişehir
Paşabahçe
Bulgaria
Posuda
TRSG
Autoglass
OOO
Ruscam
Kuban
OOO Ruscam
Glass
Packaging
Holding
OOO
Ruscam
Holding
OAO
Ruscam
Pokrovsky
Trakya
Cam *
TR Glass
Bulgaria
EAD
Trakya
Yenişehir
SGGE
TRSG
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Glass
Corp.
Romania
**Richard
Fritz
Germany
Merefa
Glass Co
**HNGIL
India
OOO
Ruscam
Sibir
Paşabahçe
GMBH
Camiş
Madencilik
Cam
Elyaf
Solvay
Sodi
Camiş
Egypt
Soda
Lukavac
PB
Mağazaları
Camiş
Elektrik
Şişecam
Bulgaria
Rudnik
Vijenak
Cromital
Oxyvit
Kimya
***Asmaş
Diğerleri; dış ticaret , yatırım,
logjistik ve diğer şirketler
Şişecam
Shanghai
Üretim Alanları
Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir.
Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir.
Soda
Sanayii *
Paşabahçe
USA
JSC Mina
Şişecam’ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur.
Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır.
Camiş
Ambalaj
Kimyasallar
(*) Halka açık şti’ler.
(**) Gruba yeni katılanlar.
(***ISatış sürecinde olanlar
11
FAALİYET ALANI - TÜRKİYE
ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye
Lüleburgaz
 Düzcam
 Otocam
 Ayna
 Lamine Cam
 Cam Ev Eşyası
 Elektrik santrali
 Kağıt ambalaj paketleme.
Eskişehir
Kocaeli
İstanbul





İşlenmiş Cam
Kaplanmış cam
Cam Elyaf
Kalıp
Kalıp dökme
 Cam Ev Eşyası
 Cam Ambalaj
 Kağıt Ambalaj
Polatlı
 Düzcam, 15 Mayıs 2014 tarihi
itibari ile Polatlı yatırımını tamamlamıştır.
Bursa
Yenişehir
 Cam Ambalaj
 Düzcam
Denizli
 Cam Ev Eşyası
Mersin








Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
Krom kimyasalları
Kalıp cam
Cojenerasyon Santrali
Vitamin K-SMBS
12
FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI
13
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
FİNANSAL GÖSTERGELER - TEMEL GÖSTERGELER
2011
ŞİŞECAM
2012
milyon $
2009
2010
2011
2012 2013
Net Satışlar
FAVÖK
Net Fin. Borç
Cari Oran
Borç/Varlık
Özsermaye
Brüt Marj (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar
Net Kar Marjı(%)
2.357
446
606
2,48
0,45
2.465
21,2
21,4
72
3,1
2.806
678
254
3,07
0,38
2.682
31,2
24,2
275
9,8
2.980
758
315
2,79
0,38
2.729
35,6
25,4
378
12,7
2.971
539
543
1,81
0,36
3.148
25,6
18,5
185
6,2
3.133
643
765
2,55
0,42
3.105
28,3
20,5
239
7,6
2013 İlk
Çeyrek
2014 İlk
Çeyrek
706
113
617
1,9
0,37
3.251
24,7
16,0
48
6,8
741
165
**827
2,49
0,42
*3.100
30,0
22,3
60
8
* Özsermayede TRY bazında azalma yoktur.
** Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, 2013-2014 yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır.
Dönem Sonu:
Dönem Ortalaması:
2009
1.51
1.55
2010
1.55
1.5
2011
1.89
1.67
2012
1.78
1.79
2013
2.13
1.9
2013
İlk Çeyrek
1.80
1.78
2014
İlk Çeyrek
2.19
2.21
14
FİNANSAL GÖSTERGELER - FAVÖK&YATIRIMLAR
Grubun Satış ve FAVÖK getirileri , kaldıraçı düşük seviyelerde koruyup, yatırımları teşvik
etmektedir.
Mil $
2.981
2.806
3.133
2.971
2.357
759
678
446
643
539
741
706
113
Mil $
2009
2010
2011
2012
Net Satışlar
2013
FAVÖK
165
2013 1. Çeyrek 2014 1.Çeyrek
876
759
678
497
446
277
2009
539 565
643
254
2010
2011
FAVÖK
2012
2013
113 146
165 163
2013 1. Çeyrek
2014 1.Çeyrek
YATIRIM HARCAMALARI
15
FİNANSAL GÖSTERGELER - FİNANSAL KALDIRAÇ
Mil $
1.000
2,00
906
900
827
765
800
1,60
700
600
1,80
1,40
606
1,20
543
500
1,00
400
0,80
315
254
300
0,60
200
0,40
100
0,20
0
-
Net Borç
Net Borç/
FAVÖK
1,36X
0,41X
0,40X
Net Borç/FAVÖK
1,01X
1,33X
1,79X
1,31X
- Grubun Satış ve FAVÖK hacmi , düşük kaldıraç seviyesi ile yatırımları desteklemektedir.
* Çeyreksel FAVÖK rakamları yıllıklandırılmıştır.
16
FİNANSAL GÖSTERGELER - SEGMENTLER BAZINDA
2013 İlk Çeyrek - Satışlar(%)
25%
26%
19%
23%
26%
2014 İlk Çeyrek -Satışlar(%)
23%
2013 İlk Çeyrek - FAVÖK (%)
32%
22%
28%
35%
2014 İlk Çeyrek FAVÖK(%)
19%
17%
23%
18%
27%
37%
Segmentlerin konsolide FAVÖK’e katkısı genelde dengeli bir trend sergilemektedir. 2014 İlk Çeyrekte ortaya çıkan yapı,
TRY devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Nitekim, 2013 İlk Çeyrekte konsolide FAVÖK ve Satışların nispeten daha
17
homojen olduğunu görebiliriz.
FİNANSAL GÖSTERGELER - MARJLAR
33%
29%
29%
23%
24%
24%
30%
25%
26%
25%
22%
21%
19%
18%
16%
16%
13%
12%
13%
7%
7%
8%
Brüt Marj (%)
7%
8%
5%
3%
2009
12%
10%
8%
10%
4%
2008
25%
2010
2011
FAVÖK Marjı (%)
2012
2013
FVÖK Marjı (%)
2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek
Net Kar Marjı (%)
2014 ilk çeyreğindeki güçlü faaliyet sonuçları sayesinde Kar Marjlarında belirgin iyileşmeler gözlenmektedir.
18
KONTROLLÜ RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI
RİSK
FİNANSAL
KALDIRAÇ
LİKİDİTE
YP POZİSYONU
FİNANSAL POLİTİKA
Finansal Kaldıraç-NET Borç/FAVÖK konservatif seviyelerde
Güçlü likiditesi ile işletme sermayesi ve yatırımların kolay
finansmanı.
Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu
KARŞI TARAF
RİSKİ
Geniş banka portföyünün yanısıra, uluslararası borç&sermaye
piyasalarına uygun oranlarla erişim
FAİZ
ORANLARI
Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı borç yapısı
TÜREVLER
Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı koruma
amaçlı işlemler
19
SATIŞLAR
Mil $
2.879
3.500
3.000
2.500
2.000
2.971
572
615
880
804
3.133
2.806
2.351
616
525
357
816
751
1.500
1.000
2.980
1.447
1.243
500
797
636
839
741
706
1.484
1.528
1.658
1.552
183
365
158
185
217
338
0
2008
2009
2010
Yurtdışı Satışlar
2014 İlk Çeyrek itibari ile
ihracat yapılan ilk 10 ülke
İtalya
12%
Fransa
7%
Mısır
5%
Bulgaristan
5%
Çin
5%
İngiltere
4%
Almanya
4%
Brezilya
4%
Amerika
4%
Lübnan
4%
2011
2012
2013
2013 İlk
Çeyrek
Yurt Içi Şirketlerin İhraçları
 2013 yılında 150’den fazla ülkeye,
839 milyon $, 2014 İlk Çeyrek itibari
ile de 206 milyon $ ihracat.
 Euro bölgesi, ihracatların
%50’sinden fazlasını kapsamaktadır.
 2013 yılı için İlk 10 ülke toplam
ihracatların %51’ini, 2014 İlk Çeyrek
için ise %54’ünü oluşturmaktadır.
2014 İlk
Çeyrek
Yurtiçi
Konsolide İhracat Kırılımı 2014 İlk Çeyrek
5%
5%
4%
13%
13%
47%
14%
20
YATIRIMLAR
Mil $
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
28%
30%
876
25%
21%
19%
22%
20%
565
17%
497
12%
15%
9%
277
10%
254
146
163
5%
0%
2009
2010
2011
Yatırım Harcamaları
 Şişecam grup büyüme stratejisi kapsamında
2012
2013
2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek
Yatırım Harcamaları/Satışlar
güçlü bir yatırım programı takip etmekte ve hissedar değerini optimal
seviyelere taşımayı hedeflemektedir.
 2013 ve 2014
yılında tamamlanan yatırımlar:
- Fritz ve HNG’nin satın alınması(Mayıs ve Haziran 2013)
- Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırın yatırımı(10 Aralık 2013)
- Polatlı’da ilk düzcam hattı(20 Mart 2014)
- Gürcistan-Mina 2. ambalaj fırını(10 Nisan 2014)
- Rusya’da ilk düzcam hattı(15 Mayıs 2014)
 2014 yılı içinde tamamlanması beklenen yatırımlar:
- 3. Cam Ev Eşyası fırını Posuda, Rusya
- Bulgaristan’da 2. düzcam hattı
- Rusya’da 1. Otocam tesisi
- Glasscorp. Romanya’nın modernizasyonu
21
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.
Genel Bakış
22
Özet

Anadolu Cam, Cam Ambalaj üretiminde Şişecam’ın
amiral gemisi şirketidir.

Dünyada 5. , Avrupada 4. en büyük Cam Ambalaj
üreticisidir.

% 80‘i Şişecam’ın hissedarlığında olan şirketin % 20’si
Borsa İstanbul’a kote (borsa sembolü ANACM) olup
31.03.2014 itibariyle Pazar değeri 324 milyon
USD dır.

Şirket gıda, meşrubat ve meyve suyu, maden suyu,
alkollü içecekler, sağlık ve yurt dışı pazar sektörleri
için üretim yapmaktadır.

Türkiye, Rusya, Ukrayna ve Gürcistan’da yıllık toplam
2,2 milyon ton üretim kapasitesi olan şirketin
uluslararası üretim kapasitesi Türkiye’yi geçmiştir.
23
Tarihçe ve Gelişim
1935
1935
Şişecam’ın ilk fabrikasında Cam
Ambalaj üretimi başladı.
•
•
1969-1996
1969-1996
Türkiye’de 3 şişe fabrikası yatırımı: Topkapı ve Çayırova kuruldu,
Mersin (Anadolu Cam Sanayii A.Ş.) satın alındı.
•
1998
1998
İlk yurt dışı yatırımı: Gürcistan’da Mina satın alındı.
•
2002
2002
2009 a kadar 4 fabrikanın takip ettiği ilk Rusya Federasyonu
yatırımı yapıldı.
•
2006
2006
Türkiye’de Yenişehir fabrikası
operasyona başladı.
•
2011
2011
Bugün :
• Türkiye’de 3 fabrika
• Rusya’da 5 fabrika
Ukrayna’da Merefa fabrikası satın alındı.
•
2012
2012
2013
Türkiye’de Topkapı fabrikası
31.12.2012 de kapatıldı.
•
Türkiye’de Eskişehir fabrikası
operasyona başladı.
• Ukrayna’da 1 fabrika
• Gürcistan’da 1 fabrika
24
Vizyon & Strateji
Vizyon:
“... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak
yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye
değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak…’’
Strateji:
 Müşterilerine tasarlanmış ürünler ve hizmetler sunarak
insana ve çevreye değer katmak.
 Yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olmak.
25
Rekabet Üstünlüğü
• Güçlü teknik uzmanlık
• Finansal güç
• Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe
• Hızlı büyüme kabiliyeti
• Yüksek kaliteli ve geniş ürün portföyü
• Deneyimli ve kalifiye teknik takım
Anadolu Cam, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve yeni
genişleme fırsatlarına devam edecektir.
26
Kurumsal Yapı
Cam Ambalaj Grubu
(2014 1.Çeyrek sonu İtibariyle)
TÜRKİYE
RUSYA
GÜRCİSTAN
UKRAYNA
Mersin Fabrikası-
Gorokhovetz
Mina -
Merefa -
Mersin
Vladimir Region
Ksani Village
Kharkov Region
Yenişehir Fabrikası-
Kirishi –
Bursa
Leningrad Region
Eskişehir FabrikasıEskişehir
Kuban Krasnodar Region
Pokrovsky Vologda Region
Ufa Bashkordostan
27
Finansal Göstergeler
$mn
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014 1Q
Net Satışlar
398
474
688
813
587
745
771
814
800
159
FAVÖK
104
109
190
213
120
176
190
174
179
26
Net Fin. Borç
122
243
297
416
334
263
403
487
491
414
Cari Oran
1,43
1,18
1,13
1,07
1,31
1,70
1,32
0,86
1,58
1,60
Borç/Varlık
0,38
0,43
0,43
0,58
0,53
0,48
0,54
0,43
0,49
0,46
Brüt Kar Marjı (%)
28
27
27
27
20
25
28
22
16
17
FAVÖK (%)
29
23
28
26
20
24
25
21
22
16
28
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.
Faaliyet Profili
29
Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri
Küresel Cam Ambalaj Pazarı- 2012
USA
14.7%
22.7%
China
France
13.2%
2.6%
3.2%
Germany
Russia
3.7%
8.0%
4.6%
India
South Africa
6.0%
8.0%
6.0%
7.2%
Japan
United Kingdom
Italy
Brazil
Rest of the world
•
•
180 milyon ton kapasite ve yaklaşık %44 cam ambalaj oranı ile yıllık cam ambalaj üretimi
130 milyon ton.
Son 10 yılda cam ambalaj sektörü yaklaşık %35 büyüme gösterdi. En hızlı büyüyen iki ülke
Çin ve Hindistan oldu.Sanayinin yıllık % 5 büyümesi bekleniyor.
30
Küresel Cam Ambalaj Üreticileri
(Küresel Konumlanma- Fabrika Sayıları)
Orta ve Doğu Avrupa
K.Amerika
Rusya
Chagoda
Piramal Glass
Ardagh
Vitro
Anchor G.
St Gobain
O-I
1
AC
1
Borm. R.
B&A
3
Yioula
10
Vetrop
13
19
G.Amerika
Vidrala
3
3
5
6
6
6
1
St. Gobain
5
Vitro
O-I


9
13
Gobain
3
Klin Stek
4
Rus Stek
4
AC…
5
20
22
Ardagh
St Gobain
O-I
Asya Pasifik
32
Afrika/ Orta Doğu
Wheaton
2
Toyo Glass
4
Nihon Yamamura
4
6
Gobain
1
HNG
Consol Glass
4
O-I
17
Asya Pasifik’in 10 yıl içinde en çok büyüyen ve en yüksek pazar payına sahip bölge olması bekleniyor.
Bira ve şarap sektörlerindeki tüketimin artması ile 2012-2022 yılları arasında küresel içeceklerde bileşik yıllık
büyüme oranının %6,8 olması bekleniyor.
31
Faaliyet Bölgesi
Rusya Federasyonu
5 fabrika
11 fırın
1.200.000 ton/yıl kapasite
Ukrayna
1 fabirka
1 fırın
85.000 ton/yıl kapasite
Gürcistan
1 fabrika
1 fırın
30.000 ton/yıl kapasite
Türkiye
3 fabrika
9 fırın
920.000 ton/yıl kapasite
Şişecam
O-I
Saint Gobain
Ardagh
Vetropack
Yioula
Gerresheimer
Diğer
32
Ürün Portföyü
• Anadolu Cam bira, şarap, su, maden suyu, ilaç ve kozmetik, alkollü
içecekler, gıda, süt sektörü için çeşitli hacim ve renklerde cam ambalaj
üretmektedir.
33
Üretim & Satış
Satış
(000 tons)
1.800
1.800
1.600
1.600
1.400
54%
1.200
1.000
Üretim
(000 ton)
2.000
54%
50%
46%
1.400
54%
55%
YURTDIŞI
53%
YURTİÇİ
54%
1.200
1.000
56%
54%
53%
55%
YURTDIŞI
54%
YURTİÇİ
53%
800
800
600
400
46%
45%
46%
47%
46%
50%
600
54%
50%
200
50%
-
400
46%
44%
46%
45%
46%
47%
50%
47%
200
50%
-
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1Q
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014 1Q
•2014 I.Çeyrekte, hacimsel olarak üretimin % 50’si yurtdışı faaliyetlerden
sağlanırken satışların % 50’si Türkiye dışından gerçekleşmiştir.
34
Türkiye’de Cam Ambalaj
•
Türkiye’de cam ambalaj pazarı Anadolu Cam’ın % 80 den biraz daha az,
pazar payı ile 1 milyon tona yakındır.
•
Üretimin % 81’i şişe, % 13,5’i gıda, % 5,5 sağlık sektörüne aittir.
•
Meşrubat sektöründen sonra en fazla tüketimin olduğu sektör maden
suyudur.
•
2013 yılında kişi başına düşen cam ambalaj tüketimi yıllık 12,8 kg iken 2015
yılında 15 kg seviyesine çıkması beklenmektedir.
12%
79%
Yerel Rekabet
9%
İthalat
Anadolu Cam
35
Türkiye’de Anadolu Cam
Satışların Sektörel Dağılımı-2014/1.Ç
• 3 fabrika ve 9 fırın ile 920,000 ton
üretim kapasitesi
• Ürün portföyü gıda,
meşrubat,maden suyu, alkollü
içecekler ve sağlık sektörü için cam
ambalajlardan oluşmaktadır.
Yüks ek alkollü
4%
Sa ğl ık
4%
Şa ra p
4%
İhra cat
4%
Meşrubat
8%
Ma den suyu
43%
Gıda kapları
12%
Bi ra
21%
36
Bölgede Anadolu Cam : Rusya
• Üretim 2002 yılında başladı ve 10 yıl içinde %18 pazar payı elde edildi.
• Uygulanan hızlı büyüme stratejisi ile, 5 fabrika ve 10 fırında 1,2 milyon ton üretim
kapasitesi
• Rusya’da bir numaralı cam ambalaj üreticisi
• Bira sektörü Anadolu Cam’ın tedarik sağladığı en büyük sektör fakat bu
sektördeki büyüme şampanya, şarap ve maden suyu sektörlerlerine kıyasla daha
yavaş olmuştur
Satışların Sektörel Dağılımı– 2014/1.Ç
Yüksek Alkollü
Şarap
8%
Meşrubat 6%
10%
ihracat
33%
Bira
40%
Gıda kapları
3%
37
Bölgede Anadolu Cam : Gürcistan ve Ukrayna
• Gürcistan:
Mina, 30.000 ton üretim kapasitesi ve yaklaşık % 33 pazar payı ile ülkedeki tek
cam ambalaj üreticisi konumundadır. Başlıca sektörler maden suyu, bira,
meşrubat, votka ve şaraptır.
• Ukrayna:
Merefa, % 7 Pazar payı ve 85.000 ton üretim kapasitesi ile Ukrayna’daki 6. büyük
cam ambalaj üreticisi konumundadır. Ukrayna’daki cam ambalaj pazarı 1,3 milyon
ton civarındadır. Başlıca sektörler bira, yüksek alkollü içecekler, şarap, şampanya
ve meşrubattır.
38
Büyük Yatırımlar
• Eskişehir’de 2 fırın ve 180.000 ton/yıl kapasite ile
yeni bir fabrika
39
Teknoloji
• Ar&Ge merkezi 1979 yılında kuruldu.(ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonu)
• Şirket içi Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri başlıca ;
 Cam kompozisyonu
Eritme teknolojileri
Hammaddeler
 Cam eritme ile ilgili bilgisayar modellemeleri
Hızlı çözüm sağlama (hava girişi, eritme, akış, yanma, yüzey
alanlarında yapılmaktadır.
•
Kalıp tasarım departmanı
•
Yüksek hızlı makinelerle üretim
40
Anadolu Cam’la daha ileriye …
Anadolu Cam, büyüme stratejisi
doğrultusunda, bölgede önde gelen cam
ambalaj tedarikçisi olmaya devam edecek ve
küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut
konumunu güçlendirecektir.
41
İletişim Bilgileri
Anadolu Cam Sanayii A.Ş.
İş Kuleleri, Kule – 3
34330 4.Levent – Istanbul
Türkiye
Tel : (0212) 350 50 50
Fax : (0212) 350 50 59
www.anadolucam.com.tr
Abdullah Kılınç
Frederic Robert Colley
Sibel Koç Karacaoğlu
Grup Başkanı
Mali İşler Direktörü
Bütçe ve Mali Kontrol Müdürü
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Tel : (+90) 212 350 3706
Tel : (+90) 212 350 3702
Tel:(+90) 212 350 3822
Fax: (+90) 212 350 4705
Fax: (+90) 212 350 4821
Fax: (+90) 212 350 4930
42
Yasal Uyarı
Sunum içerisinde aşağıdaki USD/TL döviz kurları kullanılmıştır.
2009
Dönem sonu
1.51
Dönem ortalaması 1.55
2010
1.55
1.5
2011
1.89
1.67
2012
1.78
1.79
2013
2.13
1.9
2013 1.ç
1.80
1.78
2014 1.ç
2.19
2.21
Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam San.A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu,
eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali
raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam San.A.Ş. , bu dokümanın
kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği
doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu
dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam San.A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden
bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak
yorumlanamaz ve Anadolu Cam San.A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım
kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu
doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile
herhangi bir amaçla paylaşılamaz.
43
Modern
Strong
Diversified
Integrated
High Quality
Dependable
Progressive
Monolithic
44

Download Report