Bilgi için: Sanem Kabakılıç [email protected] DENİZ FAKTORİNG A.Ş. Uzun Vadeli Kredi Derecelendirme Notu: TR AAA Kısa Vadeli Kredi Derecelendirme Notu: TR A1 Görünüm : Durağan İstanbul, 26/05/2014 – Deniz Faktoring A.Ş.’in uzun dönem TR AAA, kısa dönem TR A1 kredi notu teyit edilmiştir. Faktoring sektöründe ilk üç büyük şirketten biri olan Deniz Faktoring’in güçlü konumunu sürdürmesi ve gerek varlık kalitesi gerekse karlılık açısından rakiplerinden üstün bir performans göstermesi bu kredi notunu desteklemektedir. Deniz Faktoring, 2,0 milyar TL aktif büyüklüğü ile 76 faktoring şirketi arasında 3. sıradadır, 2013 yılında 1,9 milyar TL faktoring alacağı ile 51 milyon TL kar elde etmiştir. Şirket, %9 piyasa payı ile son 3 yılda gösterdiği istikrarlı büyüme ve karlılık ile sektörün ileri gelen şirketlerinden biri konumundadır. 4366 müşteri ile çalışan Deniz Faktoring kabili ve gayrikabili rücu faktoring yapmaktadır. 2013 yılında sınırlı ekonomik büyüme ve oldukça volatil bir faaliyet ortamı olmasına rağmen Deniz Faktoring bütçe hedeflerini tutturmayı başarmış, toplam aktifleri %55 büyüyerek 2,0 milyar TL’ye, faktoring alacakları %57 büyüyerek 1,9 milyar TL’ye yükseltmiştir. Bu sonuçların elde edilmesinde, segment karlılığı bazında portföy çeşitlendirmesi dikkate alınarak oluşturulan iş stratejisinin etkileri görülmektedir. 2013 sonunda 51 milyon TL olan net karı, banka iştiraki faktoring şirketleri arasında iştirak satış gelirleri göz ardı edildiğinde en yüksek net kardır. Deniz Faktoring, 2013 yılsonu itibariyle 79,7 milyar TL’lik toplam konsolide aktifi ile Türkiye’nin 8. büyük bankası konumunda bulunan Denizbank A.Ş.’nin %100 iştirakidir. Denizbank 28 Eylül 2012 tarihinde Dexia Grubu’ndan Rusya’nın en büyük bankası olan Sberbank’a devrolmuştur. 2013 yılında Sberbank’a intibak süreci yaşanmış, ayrıca 1 Temmuz 2013 tarihi itibariyle 32 şubesi 1400’e yakın personeli ve 600.000’in üzerinde müşterisi ile birlikte Citibank Bireysel Bankacılık Bölümü devralınmıştır. Denizbank’ın 2013 yılında bir yılda %46 artış gösteren kredileri, yurt içinden ve yurt dışından borçlanmalar ve tahvil ihraçları ile fonlandığı gibi Sberbank’dan 600 milyon dolar tutarında sermaye benzeri kredinin temini ile karşılanmıştır. Kredilerdeki hızlı büyümeye rağmen, net kardaki %40’lık artış ve Sberbank’tan alınan sermaye benzeri kredinin katkısıyla Grubun sermaye yeterlilik rasyosu hedef seviyelerin üzerinde gerçekleşmiştir. Geçmiş yıllarda olduğu gibi Deniz Faktoring, Denizbank Finansal Hizmetler Grubu’nun bünyesindeki şirketlerle yarattığı sinerjinin etkisini performansına yansıtmıştır. Kurumsallaşmada önemli bir aşama kaydetmiş olduğu görülen Deniz Faktoring’in nitelikli ve deneyimli profesyonellerden oluşan yönetim kadrosu, Denizbank Finansal Hizmetler Grubu ile güçlü bir sinerji içinde çalışmaktadır. İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. Büyükdere Caddesi No.159/4 Zincirlikuyu, İstanbul www.turkrating.com 1 Çoğu diğer banka iştiraki faktoring şirketinden farklı olarak fonlama, ağırlıklı olarak çok sayıda banka ile yapılmaktadır. Tahsili gecikmiş alacakların toplam faktoring alacaklarına oranının son 5 yıl içinde ortalama %2’nin altında seyretmesi, etkin bir risk yönetim sisteminin uygulandığını göstermektedir. Deniz Faktoring’in derecelendirme notuna esas teşkil eden ana etkenler arasında sürdüre geldiği istikrarlı finansal performansının yanı sıra güçlü yönetim kadrosunun varlığı da dikkate alınmıştır. Deniz Faktoring’in derecelendirme notu, Şirketin kredibilitesini Denizbank’ın gücünden bağımsız olarak yansıtmaktadır. Bununla birlikte, Turkrating, gerek duyulduğu takdirde Denizbank’ın Deniz Faktoring’i destekleyeceği ve bu desteği verecek güçte olduğu kanaatindedir. Deniz Faktoring’in Seçilmiş Finansal Göstergeleri (1000 TL) (1000 TL) 2009 2010 2011 2012 2013 602.487 924.484 1.013.675 1.266.523 1.968.172 -0,3 53,4 9,6 24,9 55,4 568.712 876.194 979.837 1.215.728 1.906.636 2,0 1,1 1,2 1,9 1,7 Toplam Borçlanma 475.986 763.885 824.640 1.044.641 1.705.578 Özkaynak 114.043 145.114 180.532 206.571 206.226 Aktif toplamı Aktif BüyümeOranı Toplam Faktoring Alacakları (Net) TGA Oranı Özkaynak / Aktif Toplamı (%) 18,9 15,7 17,8 16,3 10,5 Faktoring Gelirleri 90.027 83.581 112.162 156.410 150.350 Net Faktoring Gelirleri* 44.844 47.699 47.447 74.366 81.598 10,6 4,8 3,5 5,8 4,0 Faktoring Faaliyet Karı/Zararı 37.832 39.917 37.863 62.630 66.713 Net Kar 31.017 31.070 35.418 58.043 50.572 5,1 4,1 3,7 5,1 3,1 Net Faktoring Faiz Marjı (%) ROAA(%) ROAE(%) 42,6 31,5 27,3 39,5 33,3 Net Faktoring Gelirleri*: faktoring işlemlerinden alınan faiz ve komisyon – kullanılan kredilere ödenen faiz ve komisyon +,- kur farkları + türev işlem karı/zararı – TGA için ayrılan karşılıklar İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. Büyükdere Caddesi No.159/4 Zincirlikuyu, İstanbul www.turkrating.com 2