çimento sektörü yurt içi çarpanları

08.09.2014
ÇİMENTO SEKTÖRÜ YURT İÇİ ÇARPANLARI
ADANA**
ADBGR**
Piyasa
Firma
Son 4 Çeyrek Net Borç(+) Özsermaye Son 4 Çeyrek Son 4 çeyrek Klinker
Çimento
Değeri
Değeri
Net Ciro
2014/06
2014/06
FAVÖK
Net Kar
Kapasitesi Kapasitesi
TL
(milyon TL) (milyon TL) (milyon TL) (milyon TL) (milyon TL) (milyon TL) (milyon TL) (mn ton) (mn ton)
5,04
444
418
230,3
-26,3
178
66,5
59,3
1,24
3,00
3,45
285
261
153,5
-24,7
167
44,3
39,6
0,83
2,00
ADNAC**
AFYON
AKCNS
ASLAN
BOLUC
0,66
53,20
13,50
30,45
4,03
109
160
2.585
2.223
577
60
155
2.831
2.266
601
42,7
67,9
1.367,5
206,7
300,7
-49,4
-4,5
246,5
43,0
24,2
333
46
1.008
256
273
12,3
12,2
363,9
66,0
93,9
11,0
7,2
234,0
56,7
72,3
0,23
0,45
6,50
1,25
1,50
0,60
0,55
9,00
3,40
4,00
9,93
22,10
11,04
39,19
7,98
BSOKE
BTCIM
BUCIM
CIMSA
CMENT
2,73
7,12
5,74
16,10
7,44
215
570
607
2.175
648
222
698
641
2.399
676
139,8
551,2
618,0
1.020,0
767,1
7,3
128,8
33,8
223,8
27,5
216
471
296
1.025
851
40,8
119,1
98,2
288,3
154,5
24,8
68,1
71,1
185,9
83,1
1,00
1,40
1,40
5,55
4,10
1,40
1,80
2,90
6,60
5,40
8,67
8,37
8,55
11,70
7,80
5,44
5,87
6,53
8,32
4,37
1,59
1,27
1,04
2,35
0,88
GOLTS
KONYA
MRDIN
NUHCM
59,80
266,00
5,19
9,63
431
1.296
568
1.447
558
1.202
541
1.686
366,7
320,6
217,3
993,9
127,0
-94,4
-27,7
239,4
290
328
226
905
90,0
73,6
75,5
266,9
42,9
52,6
68,6
113,5
2,05
1,50
2,00
4,40
2,70
2,00
3,00
4,80
10,03
24,63
8,29
12,74
6,20
16,33
7,17
6,32
1,52
3,75
2,49
1,70
4,65
575
548
244,3
-27,1
257
79,7
62,6
1,50
2,60
9,18
14.914
15.762
7.608,3
847,1
7.125
1.945,7
1.253,4
37
56
9,18
ŞİRKET
ADI
UNYEC
SEKTÖR
TOPLAM
SEKTÖR
MEDYAN
Fiyat
F/K
7,49
7,21
*Hesaplama F/K, FD/FAVÖK, FD/SATIŞ çarpanlarına eşit ağırlık verilerek yapılmıştır. PD/DD, FD/Klinker, FD/Çimento değerleri bilgilendirme amaçlı verilmiştir.
**ADANA, ADBGR, ADNAC hisse senetleri için sadece F/K kullanılarak analiz yapılmıştır.
Çarpan Analizine
Göre PD*
(milyon TL)
139,36
544,76
130,26
363,17
FD/
FD/ PD/
FD/
FD/ Klinker
FAVÖK SATIŞ DD
Çimento
6,29
5,88
Prim/
İskonto
Oranı
-18%
-21%
1,82 2,50
1,70 1,71
337,17
313,87
4,85 1,40 0,33
12,74 2,28 3,49
7,78 2,07 2,57
34,31 10,96 8,69
6,40 2,00 2,11
259,75
344,65
435,55
1.812,67
400,96
99,57
281,99
314,56
666,42
150,36
100,88 8%
92,18 73%
2.156,05 20%
410,91 441%
587,57 -2%
1,00
1,21
2,05
2,12
0,76
222,26
498,84
458,00
432,20
164,80
158,75
387,99
221,10
363,44
125,12
242,72
710,05
778,47
1.652,08
1.030,04
1,49
3,95
2,52
1,60
271,96
801,26
270,35
383,17
206,49
600,94
180,24
351,23
460,57 -7%
575,05 125%
520,87 9%
1.358,99 6%
6,87
2,24 2,24
365,03
210,59
6,40
1,82 2,11
365,03
210,59
527,65
-11%
-20%
-22%
32%
-37%
9%
08.09.2014
TÜRKİYE ÇİMENTO FABRİKALARI HARİTASI
Kaynak: Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği
08.09.2014
Bizim Menkul Değerler A.Ş
Araştırma Departmanı
Email : [email protected]
Telefon : 0216-444-1-263
0216-547-13-00
Önemli Uyarı
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da belli bir getiri garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun olmayan sonuçlar doğurabilir.
Burada yer alan bilgiler BMD’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenmiştir. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu
tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı
tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle
çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle
durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp
dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma ‘nün izni olmadan başkalarıyla
paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli
olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı
için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın
halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun
içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.

Download Report