Βαζηθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηνπο Δπελδπηέο Σν έγγξαθν απηό πεξηέρεη βαζηθέο πιεξνθνξίεο γηα ηνπο επελδπηέο ηνπ ΓΗΛΟ΢ ΔΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΑΠΣΤΞΗ - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Δ΢ΩΣΔΡΙΚΟΤ. Γελ απνηειεί δηαθεκηζηηθό πιηθό. Οη πιεξνθνξίεο πνπ πεξηέρεη πξνβιέπνληαη βάζεη ηνπ λόκνπ 4099/2012 κε ζηόρν ηελ θαηαλόεζε ηεο θύζεο θαη ησλ θηλδύλσλ από ηελ επέλδπζε ζην ζπγθεθξηκέλν Ακνηβαίν Κεθάιαην. ΢πληζηάηαη ε πξνζεθηηθή αλάγλσζή ηνπ γηα ηε δηακόξθσζε νινθιεξσκέλεο γλώκεο πξηλ από ηελ επέλδπζε. ΓΗΛΟ΢ ΔΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΑΠΣΤΞΗ - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Δ΢ΩΣΔΡΙΚΟΤ (ISIN: GRF000093002) Δηαηξεία δηαρείξηζεο είλαη ε ΔΘΝΙΚΗ Asset Management ΑΔΓΑΚ, κέινο ηνπ νκίινπ εηαηξεηώλ ηεο Δζληθήο Σξάπεδαο ηεο Διιάδνο Δπελδπηηθόο ΢θνπόο θαη Δπελδπηηθή Πνιηηηθή Δπελδπηηθόο ζθνπόο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ είλαη ε επίηεπμε ειθπζηηθώλ καθξνρξόλησλ απνδόζεσλ ζε ζύγθξηζε κε άιιεο κνξθέο επέλδπζεο ζηαζεξνύ εηζνδήκαηνο. Οη απνδόζεηο ζηηο νπνίεο ζηνρεύεη ην Ακνηβαίν Κεθάιαην επηδηώθεηαη λα πξνέξρνληαη ηόζν κέζσ ηεο ππεξαμίαο ησλ επελδύζεσλ πνπ πξαγκαηνπνηεί όζν θαη κέζσ ησλ πξνζόδσλ πνπ εηζπξάηηεη. Γηα ηελ επίηεπμε ηνπ παξαπάλσ ζθνπνύ, ην Ακνηβαίν Κεθάιαην επελδύεη θπξίσο ζηελ Διιεληθή Αγνξά ζε Οκνινγηαθνύο Σίηινπο, Διιεληθώλ Δπηρεηξήζεσλ πνπ έρνπλ έδξα ηελ Διιάδα ή έρνπλ έθζεζε ζηελ ειιεληθή αγνξά, ηνπ Διιεληθνύ Γεκνζίνπ θαη ινηπώλ Διιήλσλ εθδνηώλ, βξαρπρξόλησλ θαη καθξνρξόλησλ εθδόζεσλ. Οη εηαηξηθνί νκνινγηαθνί ηίηινη πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην ραξηνθπιάθην ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ έρνπλ εθδνζεί από επηρεηξήζεηο πνπ δξαζηεξηνπνηνύληαη ζε δηάθνξνπο θιάδνπο ηεο νηθνλνκίαο. Δλδεηθηηθά αλαθέξνληαη νη θιάδνη: Υξεκαηννηθνλνκηθώλ Τπεξεζηώλ, Σξνθίκσλ θαη Πνηώλ, Τπεξεζηώλ Κνηλήο Ωθέιεηαο, Σειεπηθνηλσληώλ. Γεπηεξεπόλησο επελδύεη ζε κέζα ρξεκαηαγνξάο, θαηαζέζεηο, ινηπέο θηλεηέο αμίεο, ζε κεηνρέο ζε πνζνζηό έσο θαη 10% ηνπ ελεξγεηηθνύ ηνπ, θαζώο θαη ζε παξάγσγα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην από 19/01/2015 ρξεζηκνπνηεί ζαλ απνδεθηό Γείθηε Αλαθνξάο ηνλ ζύλζεην Γείθηε: 90% Hellenic Corporate Bond Total Return, 10% EONIA Total Return. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην ππόθεηηαη ζε ελεξγή δηαρείξηζε θαη κπνξεί λα επελδύεη ζε παξάγσγα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα κε ζθνπό είηε ηελ αληηζηάζκηζε θηλδύλνπ είηε ηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε. Η ρξήζε παξαγώγσλ ελδέρεηαη λα επεξεάζεη, ζεηηθά ή αξλεηηθά, ηελ απόδνζε ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Σα θέξδε θαη νη πξόζνδνη ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ επαλεπελδύνληαη. To θόζηνο ησλ ζπλαιιαγώλ επί ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ δελ επεξεάδεη ηελ απόδνζή ηνπ. Η ηηκή ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ππνινγίδεηαη θάζε εξγάζηκε εκέξα. Οη επελδπηέο κπνξνύλ λα δεηήζνπλ ηε ζπκκεηνρή ζην Ακνηβαίν Κεθάιαην θαη ηελ εμαγνξά ησλ κεξηδίσλ ηνπ θάζε εξγάζηκε εκέξα, εθηόο ησλ πεξηπηώζεσλ αλαζηνιήο εμαγνξάο ησλ κεξηδίσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. ΢ύζηαζε: Σν ειάρηζην ζπληζηώκελν ρξνληθό δηάζηεκα δηαθξάηεζεο ησλ κεξηδίσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ είλαη 3 έηε. Πξνθίι Κηλδύλνπ θαη Απόδνζεο Υακειόηεξνο Κίλδπλνο Τςειόηεξνο Κίλδπλνο Υακειόηεξε αλακελόκελε Απόδνζε 1 2 3 Τςειόηεξε αλακελόκελε Απόδνζε 4 5 6 7 Ο δείθηεο θηλδύλνπ θαη απόδνζεο δείρλεη πνπ αλήθεη ην Ακνηβαίν ζε ζρέζε κε ηνλ ππνζεηηθό ηνπ θίλδπλν θαη απόδνζε. Τςειόηεξε θαηάηαμε ζεκαίλεη πςειόηεξε δπλεηηθή απόδνζε αιιά θαη απμεκέλε πηζαλόηεηα απώιεηαο θεθαιαίνπ. Αθόκα θαη εάλ ην Ακνηβαίν Κεθάιαην αλήθεη ζηελ ρακειόηεξε θιίκαθα, απηό δελ ζπλεπάγεηαη επελδύζεηο ρσξίο θηλδύλνπο. Ο δείθηεο θηλδύλνπ ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηώληαο ηζηνξηθέο ηηκέο, νη νπνίεο δελ γίλεηαη λα ρξεζηκνπνηεζνύλ ζαλ πξόβιεςε γηα ην κέιινλ. Γελ δηαζθαιίδεηαη όηη ε θαηεγνξία θηλδύλνπ θαη απόδνζεο πνπ παξνπζηάδεηαη πην πάλσ παξακέλεη ακεηάβιεηε θαη ζην κέιινλ κπνξεί λα αιιάμεη. Η ζπλνιηθή πεξηγξαθή ησλ θηλδύλσλ πνπ επεξεάδνπλ ην Ακνηβαίν Κεθάιαην βξίζθεηαη ζην Δλεκεξσηηθό Γειηίν. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην ηνπνζεηείηαη ζηελ θαηεγνξία 5, θαζώο ην κεγαιύηεξν κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ είλαη ηνπνζεηεκέλν ζε νκόινγα κε αλάινγν ηζηνξηθό δηαθπκάλζεσλ. Κίλδπλνη πνπ ζπλδένληαη νπζησδώο κε ην Ακνηβαίν Κεθάιαην θαη νη νπνίνη δελ ιακβάλνληαη ππόςε πιήξσο από ην ζύλζεην δείθηε απόδνζεο θηλδύλνπ: Πηζησηηθόο Κίλδπλνο: έλα ζεκαληηθό ηκήκα ησλ επελδύζεσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ πξαγκαηνπνηείηαη ζε ρξεσζηηθνύο ηίηινπο, νη νπνίνη από ηελ θύζε ηνπο ελέρνπλ πηζησηηθό θίλδπλν. Πηζησηηθό θίλδπλν απνηειεί ε αδπλακία ελόο εθδόηε λα απνπιεξώζεη ηηο ππνρξεώζεηο ηνπ. Κίλδπλνο Παξαγώγσλ: ην Ακνηβαίν Κεθάιαην ελδέρεηαη είηε γηα ζθν- πνύο αληηζηάζκηζεο θηλδύλσλ είηε γηα ζθνπνύο απνηειεζκαηηθήο δηαρείξηζεο λα επελδύζεη ζε παξάγσγα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ηα νπνία ιόγσ ηεο κόριεπζεο κπνξεί λα επεξεάζνπλ ηελ απόδνζε ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ζε κεγαιύηεξν βαζκό από όηη νη επελδύζεηο ζηελ αγνξά ηνηο κεηξεηνίο. Κάησ από ηδηαίηεξεο ζπλζήθεο ην Ακνηβαίν Κεθάιαην θαη ε θύιαμε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ ηνπ ππόθεηηαη ζε ιεηηνπξγηθνύο θηλδύλνπο εμαηηίαο έθηαθησλ πεξηζηαηηθώλ απξόβιεπηνπ θαη εμσγελνύο ραξαθηήξα, πξνβιήκαηνο ζηα ζπζηήκαηα θαη ηηο δηαδηθαζίεο ή αλζξώπηλνπ παξάγνληα. Αζπλήζηζηα κεγάιεο έθηαζεο απξόβιεπηεο εμαγνξέο από ην Ακνηβαίν Κεθάιαην ελδέρεηαη λα επεξεάζνπλ πηζαλώο αλακελόκελεο ηηκέο εμόδνπ. Δπηβαξύλζεηο Οη επηβαξύλζεηο θαιύπηνπλ ηα έμνδα ιεηηνπξγίαο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, ζηα νπνία ζπκπεξηιακβάλνληαη ηα έμνδα πξνώζεζεο ηεο δηάζεζεο θαη δηαλνκήο. Οη θαησηέξσ αλαθεξόκελεο επηβαξύλζεηο κεηώλνπλ ηε δπλεηηθή απόδνζε ηεο επέλδπζήο ζαο. Δθάπαμ επηβαξύλζεηο πξηλ ή κεηά ηελ επέλδπζε Πξνκήζεηα δηάζεζεο 5% Πξνκήζεηα εμαγνξάο 5% Πξόθεηηαη γηα ην αλώηαην πνζνζηό κε ην νπνίν ελδέρεηαη λα επηβαξπλζείηε είηε θαηά ηελ απόθηεζε ζπκκεηνρήο, είηε θαηά ηελ εμαγνξά ησλ κεξηδίσλ ζαο. Δπηβαξύλζεηο πνπ θαηαβάιινληαη από ην ελεξγεηηθό ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ θαηά ηε δηάξθεηα ελόο έηνπο Σξέρνπζεο Δπηβαξύλζεηο (εθηίκεζε) 1,25% Δηδηθέο πεξηπηώζεηο επηβαξύλζεωλ Ακνηβή απόδνζεο 0% Οη αλαγξαθόκελεο πξνκήζεηεο δηάζεζεο θαη εμαγνξάο απνηεινύλ ηα κέγηζηα πνζνζηά ησλ πξνκεζεηώλ. ΢ε νξηζκέλεο πεξηπηώζεηο ελδέρεηαη λα είλαη ρακειόηεξεο. ΢ε θάζε πεξίπησζε, γηα πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο κπνξείηε λα ελεκεξσζείηε από ηνλ επελδπηηθό ζαο ΢ύκβνπιν. Οη ηξέρνπζεο επηβαξύλζεηο απνηεινύλ εθηίκεζε θαη έρνπλ ππνινγηζηεί κε βάζε ην αλακελόκελν ζύλνιν ησλ επηβαξύλζεσλ ηνπ νηθνλνκηθνύ έηνπο 2015 θαη ελδέρεηαη λα δηαθέξνπλ από έηνο ζε έηνο. Γελ πεξηιακβάλνπλ: ηελ ηπρόλ ακνηβή απόδνζεο, ην θόζηνο ησλ ζπλαιιαγώλ επί ησλ ζηνηρείσλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ, εθηόο από ηηο πξνκήζεηεο δηάζεζεο θαη εμαγνξάο πνπ θαηαβάιιεη ην Ακνηβαίν Κεθάιαην θαηά ηελ απόθηεζε ή εμαγνξά κεξηδίσλ άιινπ νξγαληζκνύ ζπιινγηθώλ επελδύζεσλ. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο επηβαξύλζεηο βξίζθνληαη ζηελ ελόηεηα Οηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Ακνηβαίωλ Κεθαιαίωλ (ζει. 10 έωο 13) ηνπ Δλεκεξωηηθνύ Γειηίνπ, ην νπνίν είλαη δηαζέζηκν ζηε δηεύζπλζε www.nbgam.gr. Παξειζνύζεο Απνδόζεηο Γελ ππάξρνπλ επαξθή ζηνηρεία γηα ηελ παξνρή ρξήζηκεο έλδεημεο πξνεγνύκελσλ απνδόζεσλ γηα ηνπο επελδπηέο. Σν ζπγθεθξηκέλν Ακνηβαίν Κεθάιαην ζπζηάζεθε ζηηο 03/07/2014. Πξαθηηθέο Πιεξνθνξίεο Ο Θεκαηνθύιαθαο ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ είλαη ε Δζληθή Σξάπεδα ηεο Διιάδνο. Πεξαηηέξσ πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ην παξόλ Ακνηβαίν Κεθάιαην, αληίγξαθα ηνπ Δλεκεξσηηθνύ Γειηίνπ, ηεο Δηήζηαο θαη Δμακεληαίαο Έθζεζεο παξέρνληαη δσξεάλ ζηελ Διιεληθή γιώζζα ζε έληππε κνξθή από ηελ Δηαηξεία Γηαρείξηζεο, ηνλ ζεκαηνθύιαθα θαη αληηπξόζσπν Δζληθή Σξάπεδα ηεο Διιάδνο θαη είλαη δηαζέζηκα ζε ειεθηξνληθή κνξθή ζηνλ δηθηπαθό ηόπν ηεο ΔΘΝΙΚΗ΢ ASSET MANAGEMENT ΑΔΓΑΚ: www.nbgam.gr. Η ηηκή ησλ κεξηδίσλ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ ππνινγίδεηαη θαη δεκνζηεύεηαη θάζε εξγάζηκε εκέξα. Οη ηηκέο δεκνζηεύνληαη ζηνλ δηθηπαθό ηόπν www.nbgam.gr. Η θνξνινγηθή λνκνζεζία πνπ δηέπεη ην Ακνηβαίν Κεθάιαην είλαη ε ειιεληθή θαη ελδέρεηαη λα επεξεάδεη ηηο θνξνινγηθέο ππνρξεώζεηο ζαο. Απηό ην έγγξαθν δηαηίζεηαη ζηελ ειιεληθή γιώζζα δσξεάλ ζε ππνςήθηνπο επελδπηέο θαη είλαη αλαξηεκέλν ζηνλ δηθηπαθό ηόπν ηεο ΔΘΝΙΚΗ΢ ASSET MANAGEMENT ΑΔΓΑΚ: www.nbgam.gr Η ΔΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΔΓΑΚ επζύλεηαη γηα ηα ζηνηρεία πνπ πεξηέρνληαη ζηηο Βαζηθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηνπο Δπελδπηέο κόλνλ εάλ απηά είλαη παξαπιαλεηηθά ή αλαθξηβή ή έξρνληαη ζε αληίζεζε κε ην πεξηερόκελν ηνπ Δλεκεξσηηθνύ Γειηίνπ ηνπ Ακνηβαίνπ Κεθαιαίνπ. Σν Ακνηβαίν Κεθάιαην έρεη ιάβεη άδεηα ζύζηαζεο ζηελ Διιάδα θαη επνπηεύεηαη από ηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο. Η ΔΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΔΓΑΚ έρεη ιάβεη άδεηα ιεηηνπξγίαο ζηελ Διιάδα θαη επνπηεύεηαη από ηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο. Οη Βαζηθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηνπο Δπελδπηέο είλαη αθξηβείο ηελ εκεξνκελία 17 Φεβξνπαξίνπ 2015.