Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
ΕΤΗΣΙΕΣ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ
ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ
ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ
ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011
(ΠΕΡΙΟΔΟΣ 1Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011)
Αρ.Μ.Α.Ε. 39231/67/Β/97/007
1
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ
Σελ.
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς τους Μετόχους ……………………………...
3
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ……………………………..
7
Ισολογισμός της 31ης Δεκεμβρίου 2011 ………………………………………………..
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Χρήσεως 2011 …………………………………..
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεως 2011 ……………………………..
Κατάσταση Ταμιακών Ροών Χρήσεως 2011 …………………………………………...
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Χρήσεως 2011 ……………………….
1. Γενικές πληροφορίες για την εταιρεία …………………………………………………
2. Πλαίσιο Κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων …………………………………..
3. Οι βασικές λογιστικές αρχές ……………………………….………………………….
4. Σημαντικές εκτιμήσεις της διοίκησης ………………………………………………....
5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου …………………………………………....
6. Ενσώματα Πάγια ……………………………………………………………………...
7. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ……………………………………………………………...
8. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ………………………………………………………
9. Αποθέματα ……………………………………………………………………………
10. Πελάτες ……………………………………………………………………………..
11. Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις .………………………………………………......
12. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ………………………………………………………
13. Μετοχικό Κεφάλαιο …………………………………………………………………..
14. Λοιπά Αποθεματικά ……………..……………………………………………….......
15. Δανεισμός …………………………………………………………………………...
16. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους ……………………………………………
17. Τρέχων φόρος και Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ……………………………………
18. Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων ………………………………………………….
19. Προμηθευτές ………………………………………………………………………...
20. Λοιπές υποχρεώσεις και μεταβατικοί λογαριασμοί ………………………………………..
21. Έξοδα κατ’ είδος ……………………………………………………………………..
22. Άλλα έσοδα και έξοδα …………………………………………………………………
23. Χρηματοοικονομικό κόστος …………………………………………………………….
24. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ……………………………………………………….
25. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις ………………………………………………..
26. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ………………………………………………………...
27. Ενοποίηση …………………………….………………………………………….......
28. Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού ………………………………………….......
8
9
10
11
12
12
12
17
23
23
26
27
27
27
28
28
28
29
29
29
32
33
35
35
36
36
37
37
38
39
39
39
39
2
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011,
Προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας
Κύριες και Κύριοι Μέτοχοι,
Σας υποβάλουμε την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την διαχειριστική χρήση 01/01 31/12/2011, καθώς και τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει της ισχύουσας
νομοθεσίας και τις γενικά παραδεκτές Λογιστικές Αρχές, όπως αυτές προδιαγράφονται από τα Διεθνή
Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.
Κύριοι Μέτοχοι,
Τα βασικά οικονομικά μεγέθη και οι δείκτες της εταιρείας στην παρούσα χρήση έχουν διαρθρωθεί ως εξής:
Πωλήσεις: Οι πωλήσεις ανήλθαν σε € 17,0 εκατ. έναντι € 15,5 εκατ. των αντίστοιχων πωλήσεων του 2010,
παρουσιάζοντας αύξηση 10,0%.
EBITDA: Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε € 1.855,9 χιλ. έναντι € 2.031,9 χιλ. του 2010,
δηλαδή μειώθηκαν κατά € 176,1 χιλ. διαμορφώνοντας έτσι τον δείκτη EBITDA σε 10,9% έναντι 13,1%
του 2010.
Έξοδα Διοίκησης - Διάθεσης : Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης που ανήλθαν συνολικά στην παρούσα
χρήση σε € 880,6 χιλ. έναντι των αντιστοίχων περσινών, που είχαν διαμορφωθεί σε € 1.153,0 χιλ.
Ζημίες προ φόρων: Οι ζημίες προ φόρων ανήλθαν σε € 480,0 χιλ.., έναντι € 23,7 χιλ. ζημιών της
προηγούμενης χρήσης.
Αποτελέσματα μετά φόρων: Οι ζημίες μετά φόρων ανήλθαν σε € 817,1 χιλ. έναντι € 79,9 χιλ. κερδών της
προηγούμενης χρήσης.
Συνολικές υποχρεώσεις: Οι συνολικές υποχρεώσεις ανήλθαν σε € 32.869,2 χιλ. έναντι € 33.574,6 χιλ. της
προηγούμενης χρήσης.
Επενδύσεις: Οι επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ανήλθαν σε € 884,8 χιλ.
Αριθμοδείκτες: Οι κυριότεροι αριθμοδείκτες της πορείας της εταιρείας εμφανίζονται στον παρακάτω
πίνακα:
Δείκτης
1. Δείκτης γενικής ρευστότητας
2. Δείκτης δανειακής επιβάρυνσης
3. Δείκτης κάλυψης τόκων
Τιμή
0,47
5,01
2,22
3
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
ΣΥΝΟΨΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
Η σύνοψη των στοιχείων αποτελεσμάτων και Ισολογισμού για τη χρήση 2011 παρουσιάζεται στους πίνακες
που ακολουθούν:
Σημαντικά γεγονότα
Δεν υπήρξαν ιδιαίτερα σημαντικά γεγονότα στη διάρκεια της παρούσας χρήσης.
Λοιπές πληροφορίες
Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2010 και 2011.
Στόχοι και προοπτικές για το 2012
Η Διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι παρά την συνεχιζόμενη οικονομική κρίση θα διατηρήσει την θέση της
στην αγορά. Μετά την ολοκλήρωση της μετεγκατάστασης γραμμών παραγωγής στις νέες της
εγκαταστάσεις , είναι δυνατή η παραγωγή μεγαλύτερων ποσοτήτων προϊόντων με σημαντικά χαμηλότερο
κόστος, γεγονός που καθιστά τα προϊόντα της ιδιαίτερα ανταγωνιστικά τόσο στο εσωτερικό όσο και στο
εξωτερικό.
Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου:
Η εταιρεία εκτίθεται σε μια σειρά χρηματοοικονομικών κινδύνων όπως κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων,
κίνδυνος τιμής, πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος εύλογης
αξίας από μεταβολές επιτοκίων.
Η στρατηγική της εταιρείας στο θέμα των χρηματοοικονομικών κινδύνων εστιάζεται στην προσπάθεια
ελαχιστοποίησης των ενδεχόμενων αρνητικών επιπτώσεων αυτών και κινείται μακριά από στρατηγικές
προβλέψεων και εκτιμήσεων, που σκοπό έχουν την αποκομιδή κέρδους από διακυμάνσεις παραγόντων,
όπως νομίσματα, επιτόκια κτλ. Για το λόγο αυτό, χρησιμοποιούνται ενδεδειγμένες τεχνικές αντιστάθμισης
των εν λόγω κινδύνων, με γνώμονα πάντα την προστασία των αποτελεσμάτων της εταιρείας.
Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων
Ο εν λόγω κίνδυνος προέρχεται από την πιθανότητα αύξησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων
επιτοκίων, δεδομένου ότι το σύνολο του δανεισμού της εταιρείας αφορά σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου.
Κίνδυνος τιμής
Η εταιρεία δεν κατέχει χαρτοφυλάκιο μετοχών, οι μεταβολές στις τιμές των οποίων να δημιουργούν
αντίστοιχο κίνδυνο.
Από την άλλη, εκτίθεται στο κίνδυνο μεταβολής της τιμής των α’ υλών που χρησιμοποιεί, οι οποίες όμως,
τους τελευταίους ιδίως μήνες, παρουσιάζουν στην πλειοψηφία τους σταθερότητα και κάποιες από αυτές
μειωτικές τάσεις. Ο εν λόγω κίνδυνος ελαχιστοποιείται αφενός με την σύναψη συμβάσεων με τους
προμηθευτές στις οποίες καθορίζονται οι τιμές προμήθειας των α’ υλών για όσο το δυνατόν μεγαλύτερο
χρονικό διάστημα και αφετέρου με την προμήθεια αρκετών βασικών α’ υλών από την μητρική εταιρεία, η
οποία συνήθως πετυχαίνει οικονομίες κλίμακας, διαχειριζόμενη τις προμήθειες κάποιων βασικών α’ υλών
για λογαριασμό όλων των εταιρειών του ομίλου.
Πιστωτικός κίνδυνος
Η εταιρεία διατηρεί μακροχρόνιες συνεργασίες και έχει αξιολογήσει πιστωτικά τους πελάτες της στο
εσωτερικό και εξωτερικό. Ο πιστωτικός κίνδυνος γενικότερα μειώνεται με τη ασφάλιση του συνόλου
σχεδόν των πελατών της.
Κίνδυνος ρευστότητας
Υπάρχει ο κίνδυνος ρευστότητας αλλά η εταιρεία φροντίζει όσο είναι δυνατόν να διατηρεί επαρκή
διαθέσιμα ή/και πιστωτικά όρια.
4
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων
Τα έσοδα της εταιρείας και κατ’ επέκταση οι ταμειακές της ροές δεν επηρεάζονται από μεταβολές
επιτοκίων. Επιπλέον, η εταιρεία δεν διατηρεί στοιχεία στο ενεργητικό της που να επηρεάζονται από
διακυμάνσεις επιτοκίων.
Λοιπές πληροφορίες:
1. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου.
Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε € 2.610.000,00 και διαιρείται σε 2.610.000 μετοχές,
ονομαστικής αξίας € 1,00 έκαστη. Οι μετοχές της εταιρείας είναι κοινές ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου.
Στην διάρκεια της χρήσης δεν πραγματοποιήθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου.
2. Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας.
Η μεταβίβαση των μετοχών της εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί στη
μεταβίβαση από το καταστατικό της, εκτός από τις μετοχές που εκδόθηκαν από τις αποφάσεις των γενικών
συνελεύσεων που πραγματοποιήθηκαν στις 4/10/2006 και 25/6/2007 και αφορούσαν συνολικά 1.250.000
μετοχές, ονομαστικής αξίας € 1,00 η κάθε μια, οι οποίες είναι μη μεταβιβάσιμες για μια πενταετία από την
ολοκλήρωση της επένδυσης που πραγματοποίησε η εταιρεία με βάση τις διατάξεις του αναπτυξιακού
Ν.3299/2004. Η επένδυση ολοκληρώθηκε από την εταιρεία και η έκδοση της σχετικής απόφασης
ολοκλήρωσης από την αρμόδια υπηρεσία της περιφέρειας Ν. Ροδόπης έγινε με ημερομηνία 29/10/2008.
Επομένως οι παραπάνω εκδοθείσες μετοχές μπορούν να μεταβιβασθούν εντός της πενταετίας (μέχρι
29/10/2013), μόνο μετά από σχετική έγκριση του Υπουργείου Οικονομίας και Οικονομικών.
3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του ΠΔ. 51/1992.
Μοναδικός μέτοχος είναι η εταιρεία «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ ΑΦΟΙ ΑΒΕΕ» που κατέχει το σύνολο των μετοχών
της εταιρείας.
4. Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν δικαιώματα.
Δεν υφίστανται μετοχές της εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.
Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.
6. Συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της εταιρείας.
Δεν είναι γνωστή στην εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται
περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από
τις μετοχές της.
7. Κανόνες διορισμού και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίηση του
καταστατικού.
Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού δεν
διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/1920.
8. Σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή
λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα
αποτελέσματα της συμφωνίας αυτής.
Δεν υφίσταται τέτοια συμφωνία.
5
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
9. Κάθε συμφωνία που η εταιρεία έχει συνάψει με τα μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου ή με το
προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς
βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας της δημόσιας πρότασης.
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της εταιρείας με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό
της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης
χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης.
Θεσσαλονίκη, 30 Απριλίου 2012
Για το Διοικητικό Συμβούλιο
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Χαΐτογλου Ν. Αλέξανδρος
6
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ
Προς τους Μετόχους της «BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»
Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων
Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2011, τις
καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την
ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές
πληροφορίες.
Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων
σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή
Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται
δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη
είτε σε λάθος.
Ευθύνη του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας.
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να
συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την
απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια.
Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και
τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή
περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται
είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές
δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με
σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση
γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την
αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των
εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών
καταστάσεων.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της
ελεγκτικής μας γνώμης.
Γνώμη
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την
οικονομική θέση της Εταιρείας «BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά την
31η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την
ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί
από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων
Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με
τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν.
2190/1920.
Αθήνα, 6η Ιουνίου 2012
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Κωνσταντίνος Μ. Λώλος
Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13821
Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε.
μέλος της Crowe Horwath International
Φωκίωνος Νέγρη 3, 11257 Αθήνα
7
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Αρ.Μ.ΣΟΕΛ 125
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Ισολογισμός
Σημ.
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ενσώματα πάγια
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
6
7
8
29.866.403,75
0,40
4.291,00
29.870.695,15
30.614.851,11
0,38
20.532,53
30.635.384,02
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Αποθέματα
Πελάτες
Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις
Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
9
10
11
12
7.271.350,64
531.342,34
1.628.598,87
131.347,92
9.562.639,77
39.433.334,92
7.984.191,50
614.196,42
1.558.339,90
163.656,89
10.320.384,71
40.955.768,73
13
2.610.000,00
6.155.642,38
2.429.465,94
-4.631.006,33
6.564.101,99
2.610.000,00
6.288.802,85
2.429.465,94
-3.947.080,83
7.381.187,96
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ
Μετοχικό κεφάλαιο
Αποθεματικά Εύλογης Αξίας
Λοιπά Αποθεματικά
Αποτελέσματα εις νέον
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
14
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δάνεια τραπεζών
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης
Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους
Αναβαλλόμενες υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος
Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων
15
15
16
17
18
7.946.735,00
35.457,79
96.804,00
1.783.966,98
2.516.547,07
12.379.510,84
6.650.094,83
486.292,72
85.304,00
1.446.908,28
2.641.178,87
11.309.778,70
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές
Βραχυπρόθεσμα δάνεια
Βραχυπρόθεσμες δόσεις μακροπροθέσμων δανείων
Βραχυπρόθεσμες δόσεις υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης
Λοιπές υποχρεώσεις & μεταβατικοί λογαριασμοί
19
15
15
15
20
15.014.909,54
3.249.903,75
1.137.800,00
451.413,34
635.695,46
20.489.722,09
32.869.232,93
39.433.334,92
14.919.834,57
4.296.355,38
1.957.390,23
509.451,12
581.770,77
22.264.802,07
33.574.580,77
40.955.768,73
Σύνολο υποχρεώσεων
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων
8
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις)
Κόστος Πωλήσεων
Μικτά Αποτελέσματα
Άλλα έσοδα
Έξοδα διαθέσεως
Έξοδα διοικήσεως
Άλλα έξοδα
Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, τόκων και επενδυτικών αποτελεσμάτων
Χρηματοοικονομικό Κόστος (Καθαρό)
Κέρδη / (ζημίες) από συναλλαγματικές διαφορές
Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων
Φόρος εισοδήματος
Καθαρά κέρδη / (ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους (α)
1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου
Σημ.
2011
2010
16.976.642,24
-15.712.195,13
1.264.447,11
124.608,14
-543.721,76
-336.899,16
-157.161,74
351.272,59
-834.258,33
2.958,47
-480.027,27
-337.058,70
-817.085,97
15.453.861,00
-13.672.700,58
1.781.160,42
15.022,08
-711.002,99
-442.274,04
-31.018,70
611.886,77
-641.313,57
5.704,37
-23.722,43
103.640,66
79.918,23
0,00
0,00
-217.769,54
-217.769,54
-817.085,97
-137.851,31
1.855.837,15
2.031.895,24
Κέρδη / (ζημιές) κατά μετοχή
- Βασικά σε ΕΥΡΩ
-0,3131
0,0306
Προτεινόμενο μέρισμα κατά μετοχή
- σε ΕΥΡΩ
0,0000
0,0000
Προσαρμογή αναβαλλόμενου φόρου αποθεματικών εύλογης αξίας
Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β)
Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα περιόδου (α) + (β)
Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών
αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA)
21
22
21
21
22
23
17
17
9
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
Σημ.
Υπόλοιπο έναρξης 1.1.2010
Μετοχικό
Κεφάλαιο
Αποθεματικά
Εύλογης
Αξίας
Άλλα
αποθεματικά
2.610.000,00
6.633.074,84
2.429.465,94
Καθαρά κέρδη / (ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους (α)
Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β)
Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα περιόδου (α) + (β)
Αποτελέσματα
εις νέον
-4.153.501,51
7.519.039,27
79.918,23
79.918,23
-217.769,54
0,00
Απόσβεση υπεραξίας αναπροσαρμογής σε αποτελέσματα εις νέον
-217.769,54
Σύνολο
Καθαρής Θέσης
-217.769,54
0,00
-126.502,45
79.918,23
-137.851,31
126.502,45
0,00
Υπόλοιπο λήξεως 31.12.2010
2.610.000,00
6.288.802,85
2.429.465,94
-3.947.080,83
7.381.187,96
Υπόλοιπο έναρξης 1.1.2011
2.610.000,00
6.288.802,85
2.429.465,94
-3.947.080,83
7.381.187,96
-817.085,97
-817.085,97
Καθαρά κέρδη / (ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους (α)
Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β)
Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα περιόδου (α) + (β)
0,00
0,00
Απόσβεση υπεραξίας αναπροσαρμογής σε αποτελέσματα εις νέον
Υπόλοιπο λήξεως 31.12.2011
0,00
0,00
-133.160,47
2.610.000,00
6.155.642,38
2.429.465,94
-817.085,97
-817.085,97
133.160,47
0,00
-4.631.006,33
6.564.101,99
10
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Κατάσταση Ταμιακών Ροών
Σημ.
1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου
2011
2010
Λειτουργικές δραστηριότητες
Αποτελέσματα προ φόρων
-480.027,27
-23.722,43
Αποσβέσεις
1.501.415,70
1.420.008,47
Προβλέψεις
11.500,00
11.444,00
3.148,86
0,00
846.350,31
641.471,13
Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων
712.840,86
-657.398,62
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
28.836,64
574.869,14
287.935,64
2.365.310,15
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα
-633.825,75
-641.471,13
Καταβεβλημένοι φόροι
-138.935,98
-125.727,19
2.139.239,01
3.564.783,52
Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων
-885.055,02
-977.171,62
Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων
Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)
4.306,00
-880.749,02
0,00
-977.171,62
0,00
0,00
Εξοφλήσεις δανείων
-781.926,25
-1.970.894,07
Εξοφλήσεις υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων (χρεολύσια)
-508.872,71
-496.905,40
-1.290.798,96
-2.467.799,47
-32.308,97
119.812,43
163.656,89
131.347,92
43.844,46
163.656,89
Πλέον / μείον προσαρμογές για:
Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών
κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες:
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)
Μείον:
Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
Επενδυτικές δραστηριότητες
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις επιχορηγήσεων
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ)
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου
12
12
Οι Σημειώσεις που παρατίθενται στις ακόλουθες σελίδες (12 – 39) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος
των Οικονομικών Καταστάσεων
11
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων
1. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρεία
Η εταιρεία “ BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ” («η Εταιρεία»)
ιδρύθηκε το 1997, από την μετατροπή της Ομόρρυθμης Εμπορικής Εταιρείας με την επωνυμία «Π. και Δ.
ΜΑΡΓΑΡΙΤΙΔΗΣ ΚΑΙ ΣΙΑ Ο.Ε.», σύμφωνα με την με αριθμό 8282/07-11-1997 εγκριτική απόφαση του
Νομάρχη Αθηνών που δημοσιεύθηκε στο 7845/10-11-1997 Φ.Ε.Κ.
Έδρα της εταιρείας έχει ορισθεί η Βιομηχανική Περιοχή Κομοτηνής και τα κεντρικά γραφεία της είναι
εγκατεστημένα σε ιδιόκτητο ακίνητό της στη Βιομηχανική περιοχή Κομοτηνής (τηλ. 25310-38629).
Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών Ν. Ροδόπης, με ΑΡ.Μ.Α.Ε.
39231/67/Β/97/007.
Η διάρκεια της εταιρείας είναι ενενήντα εννέα έτη από την δημοσίευση του Καταστατικού της, δηλαδή
μέχρι το έτος 2096.
Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην παραγωγή ζαχαρωδών, όπως Σοκολάτες, Dragee, Παστέλια,
Πουράκια, Μαντολάτα, Κρέμες, Λουκούμια, Ταχίνι, κλπ.
Η Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2011 και μέχρι σήμερα, έχει ως
εξής:
Αλέξανδρος Ν. Χαΐτογλου,
Κωνσταντίνος Ν. Χαΐτογλου,
Ελευθέριος Δ. Χαΐτογλου,
Αθανάσιος Γ. Αταλιώτης,
Ευάγγελος Α. Μεταξίδης,
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος
Αντιπρόεδρος
Μέλος και Γραμματέας
Μέλος
Μέλος
Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2011, έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό
Συμβούλιο της εταιρείας την 30η Απριλίου 2012.
2. Πλαίσιο κατάρτισης των ετησίων Οικονομικών Καταστάσεων
Οι οικονομικές καταστάσεις της «BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε.» έχουν καταρτιστεί
σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) (περιλαμβανομένων και των
Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Δ.Λ.Π.) και των ερμηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή
Διερμηνειών των Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων
και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2011.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους
όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε
εύλογες αξίες.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής
δραστηριότητας (going concern principle).
12
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων:
Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις
ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2011 ή μεταγενέστερα.
Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων
και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω:
1. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση 2011
•
ΔΛΠ 24 (Αναθεωρημένο 2009) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 632/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/20.07.2010)
Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη
δημοσίου (governments - related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα,
καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των
συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του
συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων
ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις.
Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
•
ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 1293/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Δεκεμβρίου 2009,L 347/24.12.2009)
Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να
ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση
συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο ποσό
οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους και πρέπει να ταξινομούνται ως στοιχεία της καθαρής
θέσης, εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς
μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων,
συμμετοχικών τίτλων.
Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, διότι δεν έχουν
συναφθεί τέτοιου είδους συναλλαγές.
•
ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 574/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 30ης Ιουνίου 2010, L 166/01.07.2010)
Η παρούσα τροποποίηση παρέχει στις οντότητες που εφαρμόζουν πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ περιορισμένες εξαιρέσεις
από συγκεκριμένες συγκριτικές γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με την εύλογη αξία και τον κίνδυνο
ρευστότητας.
Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
•
ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποιημένη) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο
Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδραση τους»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 633/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/20.07.2010)
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις και ειδικότερα όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται
σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη
αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το
όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο.
Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
13
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
•
ΕΔΔΠΧΑ 19 «Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 662/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιουλίου 2010, L 193/24.07.2010)
Η Διερμηνεία αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό που θα υιοθετήσει η οικονομική οντότητα που εκδίδει
συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονίσει, το σύνολο ή μέρος, μιας χρηματοοικονομικής
υποχρέωσης.
Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
•
Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του
ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων)
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 149/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 18ης Φεβρουαρίου 2011, L 46/19.02.2011)
Το ΣΔΛΠ, στα πλαίσια του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων, εξέδωσε τον Μάιο του 2010 τροποποιήσεις σε επτά
(7) υφιστάμενα πρότυπα και διερμηνείες.
Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές
καταστάσεις της Εταιρείας:
-
ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ
Οι τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις: (α) όταν αλλάζει μία λογιστική πολιτική στην περίοδο που καλύπτεται από
τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, (β) για τη χρήση της εύλογης αξίας με βάση τις
προηγούμενες Γ.Π.Λ.A. ως τεκμαιρόμενου κόστους και (γ) για τη δυνατότητα χρήσης της λογιστικής αξίας των
ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων ως τεκμαιρόμενου κόστους κατά την ημερομηνία μετάβασης από
εταιρείες που υπόκεινται σε ειδικές ρυθμίσεις (rate regulations operations).
-
ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων»
Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που
προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ
3 (2008), (β) την αποτίμηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών
πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης,
συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή
εκούσια αντικαταστάθηκαν.
-
ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις»
Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών
μέσων.
-
ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»
Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών
στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις επί
των Οικονομικών Καταστάσεων.
-
ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις»
Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την
αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά.
-
ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά»
Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με
σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με αποτιμήσεις στην εύλογη
αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση.
-
ΕΔΔΠΧΑ 13 «Προγράμματα Πιστότητας Πελατών»
Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της αποτίμησης της επιβράβευσης των
προγραμμάτων πιστότητας πελατών.
14
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
2. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1η
Ιανουαρίου 2012 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία.
Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1η Ιανουαρίου 2012.
Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα πρότυπα αυτά και εκτιμά την επίδραση τους στις οικονομικές
καταστάσεις.
-
ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις»
(ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 1205/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ης Νοεμβρίου 2011, L 305/23.11.2011)
Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ως στόχο να βοηθήσουν τους χρήστες οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν
καλύτερα τους κινδύνους που συνδέονται με τις μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και το
αποτέλεσμα των κινδύνων αυτών στην οικονομική θέση μιας οντότητας. Σκοπός τους είναι να προωθηθεί η διαφάνεια
στην αναφορά των συναλλαγών σχετικά με τις μεταβιβάσεις, ιδίως εκείνων που συνεπάγονται τιτλοποίηση
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Η Εταιρεία δεν αναμένei ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
-
ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα»
Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η νωρίτερη
εφαρμογή επιτρέπεται.
Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την
αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και αποτίμηση των χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα
επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική
αντιστάθμισης.
Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις.
Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα, καθώς αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν
υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρμοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013.
-
ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση της εύλογης αξίας»
Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η νωρίτερη
εφαρμογή επιτρέπεται.
Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την αποτίμηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες
γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν
διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα.
Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την αποτίμηση της
εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των
εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά
στοιχεία και τις υποχρεώσεις που αποτιμούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά.
Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 13 νωρίτερα, καθώς αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν
υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρμοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013.
-
ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»
Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012.
Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονομικές οντότητες να
ομαδοποιούν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων, ώστε να φαίνεται
αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιμα στα κέρδη ή τις ζημίες σε μια μεταγενέστερη περίοδο.
Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση από την ημέρα που τίθεται σε εφαρμογή και δεν αναμένει να έχει
σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
15
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
-
ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος»
Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2012.
Το ΔΛΠ 12 απαιτεί η οικονομική οντότητα να αποτιμά τον αναβαλλόμενο φόρο που σχετίζεται με ένα περιουσιακό
στοιχείο ανάλογα με το αν η οντότητα αναμένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου με τη
χρήση ή μέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειμενικό να εκτιμηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα
πραγματοποιηθεί με τη χρήση ή μέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται με τη μέθοδο της
εύλογης αξίας του ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει μια πρακτική λύση στο πρόβλημα με
την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγματοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες
μέσω πώλησης.
Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση από την ημέρα που τίθεται σε εφαρμογή και δεν αναμένει να έχει
σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
-
ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους»
Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρμογή
νωρίτερα επιτρέπεται.
Τον Ιούνιο του 2011 το ΣΔΛΠ τροποποίησε το ΔΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε μια
Εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράμματα (προγράμματα
καθορισμένων παροχών) («μέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές
συμβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συμπεριλαμβάνουν τυχόν έλλειμμα ή πλεόνασμα σε ένα συνταξιοδοτικό
πρόγραμμα στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συμπεριλαμβάνουν το
κόστος υπηρεσίας και το χρηματοοικονομικό κόστος στα αποτελέσματα χρήσης και τις επανακαταμετρήσεις στα
λοιπά συνολικά εισοδήματα.
Η Εταιρεία δεν αναμένει ότι η τροποποίηση του ΔΛΠ 19 θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές
καταστάσεις.
Το τροποποιημένο ΔΛΠ 19 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
-
ΕΔΔΠΧΑ 20 «Κόστος απογύμνωσης κατά το Στάδιο Παραγωγής ενός Ορυχείου Επιφανείας»
Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρμογή
νωρίτερα επιτρέπεται.
Η διερμηνεία αντιμετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα απομάκρυνση
άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε μεταλλευτικά κοιτάσματα.
Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Ομάδα προτύπων σχετικά με τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013)
Τον Μάιο του 2011 το ΣΔΛΠ δημοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 και
τροποποίησε τα ΔΛΠ 27 και ΔΛΠ 28. Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους, μόνο εάν ταυτόχρονα
εφαρμοστούν και τα πέντε.
Τα πρότυπα αυτά και οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν μπορούν να
εφαρμοστούν νωρίτερα από την Εταιρεία.
Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης τους στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Οι σημαντικότερες απαιτήσεις των προτύπων είναι οι εξής:
-
ΔΛΠ 27 (τροποποιημένο) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις»
Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10. Τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27
«Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές
απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις
16
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
όταν η οικονομική οντότητα καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονομική
οντότητα που καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύμφωνα
με το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα».
-
ΔΛΠ 28 (τροποποιημένο) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες»
Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε
Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις
επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής
θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του
ΔΠΧΑ 11.
-
ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις»
Το ΔΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων,
όταν μία οντότητα ελέγχει μία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις
ενοποίησης που περιλαμβάνονται στο ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και στη
Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΔΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάμενες
αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονομική οντότητα θα
πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει
πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί.
-
ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες»
Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Χρηματοοικονομική Παρουσίαση των Συμφερόντων σε Κοινοπραξίες» και
τη Διερμηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές μονάδες - μη νομισματικές συνεισφορές από
κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας
στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο:
από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον
επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής
θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν
παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού
ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης
διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος.
-
ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις συμφερόντων σε άλλες οντότητες»
Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων
σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να
αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της
οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες
(structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω
γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα
τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28.
3. Οι βασικές λογιστικές αρχές
Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και παρουσίαση των ετησίων
οικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2011 και περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε
όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται.
3.1 Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις
Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίστηκε από
ανεξάρτητους εκτιμητές, μειωμένα κατά τις μεταγενέστερα σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες
απομείωσης.
Αυξήσεις στην λογιστική αξία των παραγωγικών ακινήτων που προκύπτουν από την αναπροσαρμογή στην
εύλογη αξία, καταχωρούνται σε αποθεματικό των Ιδίων Κεφαλαίων, εκτός εάν αφορά σε αναστροφή
17
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
μειωτικής αναπροσαρμογής (υποτίμησης) που είχε καταχωρηθεί στα έξοδα. Σε αυτή την περίπτωση
ισόποσο μέρος της αναπροσαρμογής καταχωρείται στα έσοδα.
Μειώσεις στη λογιστική αξία, που προκύπτουν από την αναπροσαρμογή, καταχωρούνται στα έξοδα αφού
πρώτα διαγραφεί το τυχόν σχηματισμένο αποθεματικό αναπροσαρμογής για το συγκεκριμένο περιουσιακό
στοιχείο.
Η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων που διενεργούνται επί της αναπροσαρμοσμένης αξίας των
παραγωγικών ακινήτων και μηχανημάτων και οι οποίες καταχωρούνται στα έξοδα και των αποσβέσεων που
βασίζονται στο κόστος κτήσεώς τους, μεταφέρεται από το αποθεματικό αναπροσαρμογής κατ’ ευθείαν στα
κέρδη εις νέον.
Τα υπόλοιπα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (μηχανήματα, έπιπλα, μεταφορικά μέσα και λοιπός
εξοπλισμός) αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες
απομείωσης.
Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της
λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Για τα ιδιοχρησιμοποιούμενα
ακίνητα που αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεματικό αναπροσαρμογής που υπάρχει στα
ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον.
Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της
ωφέλιμης ζωής τους, η οποία υπόκειται σε επανεξέταση σε τακτά χρονικά διαστήματα. Υπολειμματικές
αξίες δεν αναγνωρίζονται.
Η ωφέλιμη ζωή των ενσωμάτων παγίων έχει ως ακολούθως:
Κατηγορία παγίων
Κτίρια και τεχνικά έργα
Μηχανήματα, τεχνικές εγκαταστάσεις και λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός
Μεταφορικά Μέσα
Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός γραφείων
Ωφέλιμη ζωή σε έτη
Από 40 έως 50 έτη
Από 20 έως 25 έτη
Από 10 έως 15 έτη
Από 05 έως 06 έτη
Η καταχώρηση των προσθηκών στα βιβλία, γίνεται στο κόστος κτήσης, το οποίο περιλαμβάνει όλες τις
άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε
επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά
οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και
συντηρήσεις, καταχωρούνται σε βάρος των αποτελεσμάτων χρήσης.
Τα παραγωγικά πάγια περιουσιακά στοιχεία ή αυτά για τα οποία δεν έχει προσδιοριστεί η χρήση τους και
βρίσκονται στο στάδιο της κατασκευής, απεικονίζονται στο κόστος μειωμένα κατά τις τυχόν ζημίες
απομείωσης. Η απόσβεση αυτών των παγίων, όπως και των υπολοίπων της εταιρείας, αρχίζει όταν τα αυτά
είναι έτοιμα για χρήση.
3.2 Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν σε λογισμικά προγράμματα Η/Υ. Αποτιμώνται στο κόστος
κτήσεως μείον τις αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή
μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυμαίνεται από 4 έως 5 έτη.
3.3 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων
Τα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι
λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί.
Ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την
πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι
μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης.
18
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία
προκύπτουν, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε η ζημία απομείωσης μειώνει
το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής.
Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του
περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας, στο
βαθμό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν
δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις.
Η αναστροφή της ζημίας απομείωσης καταχωρείται στα έσοδα, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει
αναπροσαρμοστεί, οπότε αναστροφή της ζημίας απομείωσης αυξάνει το αντίστοιχο αποθεματικό
αναπροσαρμογής.
3.4 Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους, η οποία
προσαυξάνεται με τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες (εκτός από τα χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, όπου οι δαπάνες αυτές καταχωρούνται στην
κατάσταση αποτελεσμάτων).
Ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες:
α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων
Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται με
κύριο σκοπό το κέρδος από βραχυχρόνιες διακυμάνσεις στην τιμή τους και διαπραγματεύονται σε ενεργές
αγορές.
β) Δάνεια και Απαιτήσεις
Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες
πληρωμές και τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. Δημιουργούνται όταν η εταιρεία δίνει
χρήματα ή παρέχει αγαθά και υπηρεσίες και δεν υπάρχει πρόθεση για την πώληση αυτών των στοιχείων.
δ) Διακρατούμενες ως την λήξη επενδύσεις
Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες
πληρωμές και συγκεκριμένη λήξη και τα οποία ο όμιλος έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τα
διακρατήσει ως την λήξη τους.
β) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε δεν μπορούν να
ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες είτε έχουν ορισθεί σε αυτήν την κατηγορία.
Συμπεριλαμβάνονται στα μακροπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από τις περιπτώσεις που
υπάρχει πρόθεση από τη Διοίκηση τα στοιχεία αυτά να πωληθούν εντός ενός έτους από τη δημοσίευση των
οικονομικών καταστάσεων.
Τα δάνεια και οι απαιτήσεις καθώς και οι διακρατούμενες ως την λήξη επενδύσεις, μεταγενέστερα
αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου.
Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και οι
μεταβολές από την αποτίμηση καταχωρούνται κατ’ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια, από όπου και μεταφέρονται
στα κέρδη ή τις ζημίες με την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων ή όταν τα στοιχεία αυτά
απομειωθούν.
Σε περίπτωση που για κάποιους συμμετοχικούς τίτλους δεν υπάρχει αξιόπιστη αποτίμηση της εύλογης
αξίας τους, τότε αυτοί αποτιμώνται στο κόστος.
Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού η εταιρεία εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν
στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι απομειωμένα.
19
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Σημειώνεται ότι ζημιές απομείωσης απαιτήσεων από πελάτες αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική
απόδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους
συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα.
3.5 Αποθέματα
Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και της καθαρής
ρευστοποιήσιμης αξίας.
Το κόστος κτήσεως προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού όρου, η οποία ακολουθείται
παγίως. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει το κόστος των
άμεσων υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και τα γενικά βιομηχανικά έξοδα. Κόστος δανεισμού δεν
περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων.
Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα
πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης, όπου συντρέχει
περίπτωση.
3.6 Ταμιακά διαθέσιμα & ισοδύναμα διαθεσίμων
Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία της εταιρείας καθώς και τραπεζικές καταθέσεις όψεως
και βραχυπρόθεσμες, μέχρι τρεις μήνες, επενδύσεις υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου.
3.7 Μετοχικό Κεφάλαιο
Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Δεν υπάρχει τμήμα του καλυφθέντος κεφαλαίου που
ακόμα δεν έχει καταβληθεί, ούτε αριθμός ή συνολική ονομαστική αξία και είδος μετοχών που δεν έχουν
εξολοκλήρου εξοφληθεί.
3.8 Δανεισμός
Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την
πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση
του πραγματικού επιτοκίου.
3.9 Μισθώσεις
Μισθώσεις στις οποίες, ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους
εκμισθωτές ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές
μισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα με βάση την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης.
Οι λοιπές μισθώσεις ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις
Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηματοδοτικών μισθώσεων αναγνωρίζονται ως
περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Η αρχική τους αναγνώριση γίνεται στην εύλογη αξία τους ή, εφόσον
αυτή είναι μικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών μισθωμάτων της σχετικής σύμβασης
μίσθωσης, όπως αυτές έχουν καθοριστεί στην ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Η αντίστοιχη υποχρέωση
προς τον εκμισθωτή συμπεριλαμβάνεται στον Ισολογισμό και εμφανίζεται ως υποχρέωση χρηματοδοτικής
μίσθωσης.
Οι καταβολές μισθωμάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηματοδότησης και σε μείωση της υποχρέωσης της
μίσθωσης, ώστε να επιτευχθεί μια σταθερή, περιοδική επιβάρυνση από τόκους στο εναπομένον υπόλοιπο
της υποχρέωσης. Το κόστος χρηματοδότησης επιβαρύνει απευθείας τα αποτελέσματα.
20
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
3.10 Τρέχων και Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος
Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίζεται σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία
εφαρμόζοντας τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή.
Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από
τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών
στοιχείων και υποχρεώσεων. Υπολογίζεται με τη χρήση του φορολογικού συντελεστή που ισχύει κατά την
ημερομηνία του ισολογισμού και ο οποίος θα εφαρμοστεί στον χρόνο που οι προσωρινές διαφορές θα
ανακτηθούν.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία εκτιμάται ότι
θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που
δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
3.11 Παροχές στο προσωπικό
i) Συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις: Η εταιρεία συμμετέχει σε προγράμματα συνταξιοδότησης
καθορισμένων εισφορών, σύμφωνα με τα οποία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε ασφαλιστικά ταμεία.
Δεν υφίστανται άλλες υποχρεώσεις για πληρωμές συντάξεων πέραν των εισφορών που καταβάλλει.
ii) Αποζημιώσεις αποχώρησης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Σύμφωνα με την Ελληνική
Εργατική Νομοθεσία, όταν υπάλληλοι παραμένουν στην υπηρεσία μέχρι την συνήθη ηλικία
συνταξιοδότησης, δικαιούνται εφάπαξ αποζημίωσης η οποία υπολογίζεται σύμφωνα με τα έτη
προϋπηρεσίας τους και τις απολαβές τους κατά το χρόνο συνταξιοδότησης. Η εταιρεία σχηματίζει
πρόβλεψη για την αναλογιστική αξία της εφάπαξ αποζημίωσης, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της
προβλεπόμενης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, το
κόστος για αποζημιώσεις αποχώρησης αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά τη
διάρκεια των χρόνων υπηρεσίας των υπαλλήλων, σύμφωνα με αναλογιστικές αποτιμήσεις που
πραγματοποιούνται ετησίως. Η υποχρέωση αποζημίωσης αποχώρησης υπολογίζεται ως η παρούσα αξία
των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών εκροών, με τη χρήση επιτοκίων κρατικών ομολόγων λήξεως
που προσεγγίζει τους όρους της σχετικής υποχρέωσης. Αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν
από τον υπολογισμό της αποζημίωσης αποχώρησης για την εταιρεία αναγνωρίζονται απ’ ευθείας στο
λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσεως.
iii) Παροχές τερματισμού απασχόλησης: Οι παροχές λόγω λήξης της εργασιακής σχέσης καταβάλλονται
όταν οι εργαζόμενοι αποχωρούν πριν την ημερομηνία συνταξιοδοτήσεως. Η εταιρεία καταχωρεί αυτές
τις παροχές όταν δεσμεύεται, είτε όταν τερματίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζομένων σύμφωνα
με ένα λεπτομερές πρόγραμμα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης, είτε όταν προσφέρει
αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εκούσια (εθελουσία) αποχώρηση.
3.12 Προβλέψεις
Οι προβλέψεις σχηματίζονται όταν η εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση, ως
αποτέλεσμα ενός γεγονότος του παρελθόντος, και πιθανολογείται αφενός ότι θα απαιτηθεί εκροή για το
διακανονισμό της υποχρέωσης αυτής αφετέρου η εκροή αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.
3.13 Κρατικές επιχορηγήσεις για ενσώματα πάγια
Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στο
μακροπρόθεσμο παθητικό ως αναβαλλόμενα έσοδα και μεταφέρονται στα αποτελέσματα σύμφωνα με την
ωφέλιμη διάρκεια ζωής των σχετικών παγίων.
21
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
3.14 Αναγνώριση εσόδων
Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, απαλλαγμένη από
το φόρο προστιθέμενης αξίας και λοιπούς φόρους, μετά τις εκπτώσεις και τις επιστροφές.
Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής:
α) Πωλήσεις αγαθών: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους
πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα
εξασφαλισμένη.
β) Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της
υπηρεσίας σε σχέση με το εκτιμώμενο συνολικό κόστος της.
γ) Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας.
δ) Μερίσματα: Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους.
3.15 Λειτουργικοί τομείς
Οι τομείς δραστηριότητας αποτελούν συστατικά που εξετάζονται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο
και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η
Διοίκηση της εταιρείας σήμερα, εξετάζει τη δραστηριότητα συνολικά ως ενιαία (παραγωγή και εμπορία
ζαχαρωδών).
3.16 Συναλλαγματικές μετατροπές
(α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης: Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της
Εταιρείας αποτιμώνται με χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο
λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα, ευρώ). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (νόμισμα
αναφοράς).
(β) Συναλλαγές και υπόλοιπα λογαριασμών: Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο
λειτουργικό νόμισμα βάσει των ισοτιμιών που υφίστανται κατά την ημερομηνία των συναλλαγών.
Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από μετατροπή των νομισματικών
στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την διάρκεια της περιόδου και κατά την ημερομηνία
ισολογισμού με τις υπάρχουσες ισοτιμίες, καταχωρούνται στα αποτελέσματα.
3.17 Διανομή μερισμάτων
Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις
όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων.
3.18 Κέρδη ανά μετοχή
Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους με το μέσο σταθμικό
αριθμό μετοχών κάθε χρήσης.
22
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές
Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση λογιστικών
εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται.
Επομένως, παρά την εμπειρία, τις πληροφορίες και τις γνώσεις της Διοίκησης της Εταιρείας, είναι δυνατό
τα παρουσιαστούν διαφορές μεταξύ των υπολογισμών και παραδοχών που έχει κάνει και των πραγματικών
αποτελεσμάτων.
Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση και βασίζονται σε ιστορικά
δεδομένα, αλλά και εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων.
Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις
λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες έχουν ως
εξής:
Εύλογη αξία και Ωφέλιμη ζωή περιουσιακών στοιχείων
Η Εταιρεία προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις αναφορικά με την ωφέλιμη ζωή των αποσβέσιμων παγίων
καθώς και την εύλογη αξία των ενσωμάτων περιουσιακών στοιχείων (όπως αναλύονται ανωτέρω στην
παράγραφο 3.1).
Απομείωση απαιτήσεων
Η Εταιρεία απομειώνει την αξία των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων όταν υπάρχουν αντικειμενικές
ενδείξεις που καταδεικνύουν ότι η είσπραξη μιας απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι
πιθανή.
Επίδικες υποθέσεις
Η Εταιρεία διενεργεί εκτιμήσεις αναφορικά με τις εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και προβαίνει σε
προβλέψεις εάν κρίνει ότι θα επηρεαστούν ουσιωδώς τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων
και υποχρεώσεων της. Οι εκτιμήσεις κρίνονται σημαντικές αλλά μη δεσμευτικές. Τα πραγματικά
μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις.
Φόρος εισοδήματος
Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι
διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο
εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους, στη χρήση που ο προσδιορισμός των
φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα.
5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως είναι ο πιστωτικός κίνδυνος και ο
κίνδυνος αγοράς που προέρχεται από τις διακυμάνσεις σε επιτόκια δανεισμού και στις συναλλαγματικές
ισοτιμίες. Οι κίνδυνοι αυτοί υπάρχουν διαχρονικά στις δραστηριότητες της εταιρείας και το πρόγραμμα
διαχείρισης του κινδύνου από τη Διοίκηση έχει στόχο την ελαχιστοποίηση - κατά το μέτρο που αυτό είναι
δυνατό - των δυσμενών επιπτώσεων από τις ανωτέρω διακυμάνσεις.
23
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
4.1 Πιστωτικός κίνδυνος
Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει πιστωτικό κίνδυνο μεγαλύτερο από αυτόν που αναλογεί στις τρέχουσες
συνθήκες της αγοράς και στον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται. Η χρηματοοικονομική κατάσταση
των πελατών της εταιρείας καθώς και οι συνθήκες της παροχής των πιστώσεων (ύψος παροχών, πιστωτικά
όρια κ.α.) παρακολουθείται διαρκώς από τη Διοίκηση.
Η μέγιστη έκθεση των κονδυλίων του Ισολογισμού σε πιστωτικό κίνδυνο έχει ως ακολούθως:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
Απαιτήσεις από πελάτες
Προκαταβολές & λοιπές απαιτήσεις
Ταμιακά διαθέσιμα στις Τράπεζες
4.291,00
681.342,34
215.394,18
113.720,57
1.014.748,09
-300.000,00
714.748,09
Μείον: Προβλέψεις απομείωσης αξίας
Σύνολο
20.532,53
764.196,42
178.371,22
141.274,79
1.104.374,96
-300.000,00
804.374,96
Κίνδυνος επιτοκίου
Η έκθεση σε κίνδυνο από διακυμάνσεις επιτοκίων για τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις παρακολουθείται σε
προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της εταιρείας έχει διαμορφωθεί με συνδυασμό κυμαινόμενων
επιτοκίων. Οι αποφάσεις για τη διάρκεια των χρηματοδοτήσεων και το συνδυασμό επιτοκίων λαμβάνονται
ξεχωριστά για κάθε περίπτωση και επανεξετάζονται ανά τακτά χρονικά διαστήματα, ανάλογα με τις
ανάγκες.
Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση ευαισθησίας των κερδών μετά από φόρους και τα ιδία κεφάλαια σε
μεταβολές των επιτοκίων κατά 1%:
31η Δεκεμβρίου 2011
Μεταβολές στα κέρδη προ φόρων και στα ίδια κεφάλαια σε μεταβολή επιτοκίων (κατά +/- 1%)
Μεταβολή επιτοκίων
1%
-1%
Επίδραση στα κέρδη προ φόρων
-128.213,10
128.213,10
Επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια
-102.570,48
102.570,48
31η Δεκεμβρίου 2010
Μεταβολές στα κέρδη προ φόρων και στα ίδια κεφάλαια σε μεταβολή επιτοκίων (κατά +/- 1%)
Μεταβολή επιτοκίων
1%
-1%
Επίδραση στα κέρδη προ φόρων
-138.995,84
138.995,84
Επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια
-105.636,84
105.636,84
24
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
4.2 Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με τη δυσκολία μιας επιχείρησης στην εκπλήρωση δεσμεύσεων που
συνδέονται με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις.
Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθεται η μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας:
Ποσά εκφρασμένα σε χιλ.ευρώ
31η Δεκεμβρίου, 2011
Δάνεια τραπεζών
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης
Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις
Προμηθευτές
Λοιπές υποχρεώσεις
Σύνολο
Αξία
Ισολογισμού ως 1 μήνα 1 - 3 μήνες 3 - 6 μήνες 6 - 12 μήνες 2- 5 έτη > 5 έτη Σύνολο
9.085
172
154
746
724
4.470
6.974 13.240
487
75
50
125
212
36
498
3.250
17
1.469
1.864
15.015
606
628
1.462
12.319
15.015
326
219
61
14
32
326
28.163
1.089
2.362
4.211
13.287
3.350
4.506
6.974 32.429
Ποσά εκφρασμένα σε χιλ.ευρώ
31η Δεκεμβρίου, 2010
Δάνεια τραπεζών
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης
Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις
Προμηθευτές
Λοιπές υποχρεώσεις
Σύνολο
Αξία
Ισολογισμού ως 1 μήνα 1 - 3 μήνες 3 - 6 μήνες 6 - 12 μήνες 2- 5 έτη > 5 έτη Σύνολο
8.607
54
158
914
1.119
5.891
1.409
9.545
996
75
58
133
267
495
4.296
76
3.315
1.008
14.920
3.468
2.914
4.265
3.052
1.221
14.920
457
180
75
50
98
54
457
29.276
3.853
6.520
6.370
4.536
7.661
1.409 30.349
1.028
4.399
Σημειώνεται ότι η ανωτέρω ανάλυση της συμβατικής ληκτότητας των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων
περιλαμβάνει ποσά απροεξόφλητων ταμιακών εκροών, τα οποία μπορεί να διαφέρουν από τα σχετικά ποσά του Ισολογισμού, ο
οποίος περιλαμβάνει προεξοφλημένα ποσά ταμειακών ροών.
4.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος
Η εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένη σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο, καθώς δεν διενεργεί σημαντικού
ύψους συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, ούτε διαθέτει περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα
σημαντικού ύψους.
25
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
6. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία
Σημείωση:
Επί των ακινήτων της εταιρείας υφίστανται την 31η Δεκεμβρίου 2011 εμπράγματα βάρη συνολικού ύψους
14.800.500 ευρώ, για την εξασφάλιση τραπεζικών δανείων συνολικού ύψους την 31.12.2011 ευρώ
9.084.535,00.
Ακολούθως παρατίθεται πίνακας μεταβολών των ενσωμάτων παγίων ανά κατηγορία, για την τρέχουσα και
την προηγούμενη χρήση:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Πίνακας Μεταβολών Ενσωμάτων Παγίων
Κτίρια /
Γήπεδα - Εγκαταστάσεις
Οικόπεδα
Κτιρίων /
Τεχνικά Έργα
Ποσά τρέχουσας χρήσεως 2011
Αποσβέσιμη αξία την 1.1.2011
2.204.490,00
Προσθήκες περιόδου
Μειώσεις περιόδου
Σύνολο 31.12.2011 (α)
11.368.193,71
24.656.259,27
259.549,17
568.299,95
190.405,70
992.476,76
40.000,00
6.395,00
-17.199,71
-1.450,00
11.558.599,41
25.631.536,32
298.099,17
574.694,95
0,00
1.720.010,75
6.518.523,76
123.156,59
425.764,33
448.679,98
1.105.207,16
34.918,24
36.950,14
-9.889,85
-1.305,00
Προσθήκες περιόδου
Μειώσεις περιόδου
Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2011 (β)
Σύνολο
345.514,44 39.402.306,54
-344.514,44
884.763,02
-18.649,71
2.204.490,00
Αποσβέσεις 1.1.2011
Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2011 (α)-(β)
Μεταφορικά
Μηχανήματα /
Έπιπλα &
Μέσα / Μέσα
Επενδύσεις
Μηχανολ/κός
Λοιπός
εσωτερικών
υπό εκτέλεση
Εξοπλισμός
Εξοπλισμός
μεταφορών
1.000,00 40.268.419,85
0,00
8.787.455,43
1.625.755,52
-11.194,85
0,00
2.168.690,73
7.613.841,07
156.769,83
462.714,47
0,00 10.402.016,10
2.204.490,00
9.389.908,68
18.017.695,25
141.329,34
111.980,48
1.000,00 29.866.403,75
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Πίνακας Μεταβολών Ενσωμάτων Παγίων
Ποσά προηγούμενης χρήσεως 2010
Αποσβέσιμη αξία την 1.1.2010
Κτίρια /
Μεταφορικά
Μηχανήματα /
Έπιπλα &
Γήπεδα - Εγκαταστάσεις
Μέσα / Μέσα
Επενδύσεις
Μηχανολογικός
Λοιπός
Οικόπεδα
Κτιρίων /
εσωτερικών
υπό εκτέλεση
Εξοπλισμός
Εξοπλισμός
Τεχνικά Έργα
μεταφορών
2.204.490,00
Προσθήκες περιόδου
Μειώσεις περιόδου
Σύνολο 31.12.2010 (α)
Αποσβέσεις 1.1.2010
Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2010 (α)-(β)
24.125.158,10
235.042,09
562.250,95
93.916,45
531.101,17
24.507,08
6.049,00
23.916,52 38.425.134,92
321.597,92
977.171,62
0,00
2.204.490,00
11.368.193,71
24.656.259,27
259.549,17
568.299,95
0,00
1.274.687,61
5.495.457,70
93.226,28
381.802,79
445.323,14
1.023.066,06
29.930,31
43.961,54
Προσθήκες περιόδου
Μειώσεις περιόδου
Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2010 (β)
11.274.277,26
Σύνολο
345.514,44 39.402.306,54
0,00
7.245.174,38
1.542.281,05
0,00
0,00
1.720.010,75
6.518.523,76
123.156,59
425.764,33
0,00
8.787.455,43
2.204.490,00
9.648.182,96
18.137.735,51
136.392,58
142.535,62
345.514,44
30.614.851,11
26
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
7. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Πίνακας Μεταβολών Άυλων περιουσιακών στοιχείων
Λογισμικά Η/Υ
Αξία κτήσεως την 1.1.2010
187.856,93
Προσθήκες χρήσεως 2010
0,00
Προσθήκες χρήσεως 2011
292,00
Αξία κτήσεως την 31.12.2011 (α)
188.148,93
Σωρευμένες αποσβέσεις την 1.1.2010
185.509,33
Προσθήκες χρήσεως 2010
2.347,22
Προσθήκες χρήσεως 2011
291,98
Σωρευμένες Αποσβέσεις την 31.12.2011 (β)
188.148,53
Αναπόσβεστη Αξία την 31.12.2011 (α)-(β)
0,40
8. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Δοσμένες εγγυήσεις (Δ.Ε.Η., μισθώσεων κ.α.)
Σύνολο
4.291,00
4.291,00
2010
20.532,53
20.532,53
9. Αποθέματα
Επί των αποθεμάτων δεν υφίστανται εμπράγματα ή άλλα βάρη.
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Εμπορεύματα
Προϊόντα Έτοιμα & Ημιτελή
Α΄ Ύλες & βοηθητικές, υλικά και είδη συσκευασίας, λοιπά αναλώσιμα
Παραγωγή σε εξέλιξη
Σύνολο
6.940,37
232.480,81
7.015.915,07
16.014,39
7.271.350,64
2010
7.252,03
273.680,71
7.690.703,46
12.555,30
7.984.191,50
Το κόστος ανάλωσης αποθεμάτων που βάρυνε το κόστος πωληθέντων ανήλθε σε 12.184.952,67 ευρώ
για τη χρήση 2011 και σε 10.190.575,53 ευρώ για τη χρήση 2010 αντίστοιχα.
27
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
10. Πελάτες
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Πελάτες
Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις
Υπόλοιπο
Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη
Σύνολο
658.428,01
-150.000,00
508.428,01
22.914,33
531.342,34
2010
747.517,09
-150.000,00
597.517,09
16.679,33
614.196,42
Ο λογαριασμός "Πελάτες" δεν είναι τοκοφόρος και διακανονίζεται κατά μέσο όρο σε 41 ημέρες.
11. Προκαταβολές & λοιπές απαιτήσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Απαιτήσεις από το Δημόσιο από προκαταβολές φόρων
2010
136.909,18
352.930,25
1.404.559,54
1.168.581,46
Λοιποί χρεώστες διάφοροι
215.394,18
178.371,22
Έξοδα επομένων χρήσεων
21.735,97
8.456,97
1.778.598,87
1.708.339,90
-150.000,00
-150.000,00
Υπόλοιπο μετά από προβλέψεις
1.628.598,87
1.558.339,90
Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη
Σύνολο
0,00
1.628.598,87
0,00
1.558.339,90
Λοιπές απαιτήσεις από το Δημόσιο από επιχορηγήσεις εξόδων
Σύνολο πριν από προβλέψεις
Προβλέψεις για επισφαλείς χρεώστες
12. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Ταμείο
Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας σε ευρώ
Σύνολο
17.627,35
113.720,57
131.347,92
2010
22.382,10
141.274,79
163.656,89
28
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
13. Μετοχικό Κεφάλαιο
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου 2010
31η Δεκεμβρίου 2011
Αριθμός
μετοχών
2.610.000
2.610.000
Ονομαστική
αξία
1,00 €
1,00 €
Μετοχικό
κεφάλαιο
2.610.000,00
2.610.000,00
Όλες οι εκδοθείσες μετοχές κατά την 31/12/2011 είναι κοινές ονομαστικές και έχουν εξοφληθεί πλήρως.
14. Αποθεματικά από κέρδη
Σύμφωνα την ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι Εταιρεία σχηματίζει τακτικό αποθεματικό επί των ετησίων
κερδών, μετά από το φόρο εισοδήματος, το οποίο δεν μπορεί να διανεμηθεί περαιτέρω.
Επίσης, στα λοιπά αποθεματικά της Καθαρής Θέσης συμπεριλαμβάνονται και ειδικά αποθεματικά καθώς
και αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων, τα οποία εξαιρούνται του φόρου εισοδήματος
εκτός εάν διανεμηθούν στους μετόχους ή κεφαλαιοποιηθούν.
Η Εταιρεία δεν προτίθεται στην παρούσα φάση να διανείμει ή να κεφαλαιοποιήσει τα αποθεματικά αυτά ή
μέρος αυτών, συνεπώς δεν έχει προβεί στον υπολογισμό και την αφαίρεση του φόρου που θα προέκυπτε
στην περίπτωση της διανομής τους.
Τα λοιπά αποθεματικά της Καθαρής Θέσης αναλύονται ως ακολούθως:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Τακτικό αποθεματικό
Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων
Σύνολο
89.617,70
2.339.848,24
2.429.465,94
2010
89.617,70
2.339.848,24
2.429.465,94
15. Δανεισμός
Η εύλογη αξία του δανεισμού προσεγγίζει αυτή που εμφανίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις.
(α) Μακροπρόθεσμος δανεισμός
Επί των ακινήτων υφίστανται την 31η Δεκεμβρίου 2011 εμπράγματα βάρη ύψους 14.800.500 ευρώ για
εξασφάλιση των μακροπροθέσμων τραπεζικών δανείων (το ύψος των οποίων την 31.12.2011 ανερχόταν σε
9.084.535,00 ευρώ).
Η λήξη του μακροπροθέσμου δανεισμού αναλύεται ως ακολούθως:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Λήξη μακροπρόθεσμου δανεισμού
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Εντός ενός (1) έτους
1.137.800,00
1.957.390,23
Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη
2.392.708,00
5.278.021,86
Πέραν των πέντε (5) ετών
Σύνολο
5.554.027,00
9.084.535,00
1.372.072,97
8.607.485,06
29
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
(β) Βραχυπρόθεσμος δανεισμός
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
3.249.903,75
Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις
2010
4.296.355,38
(γ) Χρηματοδοτικές μισθώσεις
(γ.1.) Μεταξύ των ενσωμάτων παγίων περιλαμβάνονται και τα ακόλουθα πάγια, αποκτηθέντα με συμβάσεις
χρηματοδοτικής μίσθωσης:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου, 2011
Μηχανήματα
Κόστος κεφαλαιοποίησης χρηματοδοτικών μισθώσεων
2.455.372,40
Σωρευμένες αποσβέσεις
-380.869,03
Καθαρή Λογιστική Αξία
2.074.503,37
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου, 2010
Μηχανήματα
Κόστος κεφαλαιοποίησης χρηματοδοτικών μισθώσεων
2.455.372,40
Σωρευμένες αποσβέσεις
-282.654,15
Καθαρή Λογιστική Αξία
2.172.718,25
Οι υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι εξασφαλισμένες με τα μισθωμένα ενσώματα πάγια τα
οποία περιέρχονται στον εκμισθωτή σε περίπτωση αδυναμίας του μισθωτή να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις
του.
(γ.2.) Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει υπολογιστεί με το επιτόκιο
εσωτερικής απόδοσης το οποίο χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού κόστους
και του χρεολυσίου των πληρωτέων μισθωμάτων και κατανέμεται ως εξής:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου 2011
Εντός ενός (1) έτους
Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη
Πέραν των πέντε (5) ετών
Παρούσα Αξία
υποχρέωσης
από μισθώματα
Χρηματοδοτικό
κόστος
Χρεολύσιο
καταβλητέων
μισθωμάτων
451.413,34
10.115,19
461.528,53
35.457,79
451,47
35.909,26
0,00
0,00
0,00
486.871,13
10.566,66
497.437,79
30
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Παρούσα Αξία
υποχρέωσης
από μισθώματα
Χρηματοδοτικό
κόστος
Χρεολύσιο
καταβλητέων
μισθωμάτων
Εντός ενός (1) έτους
509.451,12
23.499,45
532.950,57
Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη
486.292,72
8.934,34
495.227,06
0,00
0,00
0,00
995.743,84
32.433,79
1.028.177,63
31η Δεκεμβρίου 2010
Πέραν των πέντε (5) ετών
(δ) Επιτόκιο
Τα πραγματικά σταθμισμένα επιτόκια με τα οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσματα χρήσεως έχουν ως
ακολούθως:
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις
8,24%
5,80%
Μακροπρόθεσμα δάνεια
5,36%
3,34%
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης
3,39%
3,15%
31
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
16. Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό
2010
96.806,00
85.306,00
Κόστος τρέχουσας απασχόλησης
9.442,80
8.334,86
Τόκος στην υποχρέωση
4.397,20
3.874,14
13.840,00
12.209,00
2.379,30
1.210,88
Αναγνώριση αναλογιστικής ζημίας / (κέρδους)
-1.560,20
-518,13
Συνολικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων
14.659,10
12.901,75
85.304,00
73.860,00
Κόστος τρέχουσας απασχόλησης
9.442,80
8.334,86
Κόστος τόκου
4.397,20
3.874,14
-3.159,10
-1.457,75
2.379,30
1.210,88
Αναλογιστική ζημία / (κέρδος)
-1.560,20
-518,13
Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου
96.804,00
85.304,00
Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους
85.304,00
73.860,00
Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη
-3.159,10
-1.457,75
Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων
14.659,10
12.901,75
Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους
96.804,00
85.304,00
Προεξοφλητικό επιτόκιο
5,30%
5,30%
Μελλοντικές αυξήσεις μισθών
4,50%
4,50%
20,56
20,9
Ποσά αναγνωρισμένα στο λογαριασμό Αποτελεσμάτων
Κανονικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων
Κόστος περικοπών / διακανονισμών / τερματισμού εργασίας
Μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης
Παρούσα αξία υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου
Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη
Επιπλέον πληρωμές ή έξοδα / (έσοδα)
Μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό
Αναλογιστικές παραδοχές
Αναμενόμενη εναπομένουσα εργασιακή ζωή
32
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
17. Τρέχων φόρος και Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος
17.1 Τρέχων φόρος εισοδήματος
Η ανάλυση του φόρου των αποτελεσμάτων περιόδου σε τρέχοντα φόρο και αναβαλλόμενο φόρο
εισοδήματος, έχει ως ακολούθως:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Τρέχων φόρος εισοδήματος
Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος
2010
0,00
0,00
337.058,70
-239.782,91
0,00
337.058,70
136.142,25
-103.640,66
Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουμένων χρήσεων
(περιλαμβανομένης της πρόβλεψης ανέλεγκτων χρήσεων)
Φόρος (έσοδο) / έξοδο στα αποτελέσματα της περιόδου
Ο τρέχων φόρος εισοδήματος των αποτελεσμάτων χρήσεως υπολογίζεται βάσει του εκάστοτε συντελεστή
φόρου εισοδήματος, βάσει της τρέχουσας φορολογικής νομοθεσίας (2011: 20% και 2010:24%).
Για τη χρήση 2011 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 §5 του Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε
εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των
οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2011. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου
προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές
καταστάσεις.
Η συμφωνία μεταξύ του φόρου που αναλογεί στα αποτελέσματα προ φόρων – βάσει του τρέχοντος
φορολογικού συντελεστή (20% και 24% για τη χρήση 2011 και 2010 αντίστοιχα) – και του φόρου που
καταλογίστηκε τα αποτελέσματα της περιόδου, έχει ως ακολούθως:
33
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Αποτελέσματα (ζημίες) προ φόρων
2010
-480.027,27
-23.722,43
-96.005,45
-5.693,38
26.786,88
27.499,97
0,00
-57.283,56
406.277,27
171.393,15
- Πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου
0,00
0,00
- Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουμένων χρήσεων
0,00
136.142,25
- Προσαρμογή αναβαλλόμενων φόρων σε νέους φορολογικούς συντελεστές
0,00
-375.699,09
Σύνολο επιδράσεων στον αναλογούντα φόρο
433.064,15
-97.947,28
Φόρος (έσοδο) / έξοδο στα αποτελέσματα της περιόδου
337.058,70
-103.640,66
Αναλογούν φόρος εισοδήματος, βάσει τρέχοντος φορολογικού συντελεστή
Επιδράσεις στο φόρο εισοδήματος από:
- Δαπάνες που δεν αναγνωρίζονται προς έκπτωση
- Αφορολόγητα έσοδα
- Μη αναγνώριση φορολογικής ζημίας προς συμψηφισμό
17.2 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις στον Ισολογισμό Εταιρείας συμψηφίζονται,
καθώς ο φόρος εισοδήματος επιβάλλεται από την ίδια φορολογική αρχή, στην ίδια φορολογητέα
οικονομική μονάδα.
Η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά τη διάρκεια της
τρέχουσας και της προηγούμενης περιόδου έχει ως ακολούθως:
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Υπόλοιπο έναρξης
Μεταβολή στο φόρο αποτελεσμάτων περιόδου
Φόρος απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις στη λήξη
2010
-1.446.908,28
-1.468.921,65
-337.058,70
239.782,91
0,00
-1.783.966,98
-217.769,54
-1.446.908,28
Η ανάλυση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων στον
Ισολογισμό ανάλογα με την πηγή προέλευσης της, έχει ως ακολούθως:
34
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις
- Άυλα περιουσιακά στοιχεία & Έξοδα πολυετούς απόσβεσης
72.815,82
122.110,76
- Απαιτήσεις
30.000,00
30.000,00
108.043,02
209.464,41
19.008,39
16.708,39
528.235,77
553.162,13
608.235,41
1.366.338,41
608.235,41
1.539.681,10
- Ενσώματα πάγια
-3.149.880,92
-2.986.589,38
- Λοιπά στοιχεία ισολογισμού
Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων
-424,47
-3.150.305,39
0,00
-2.986.589,38
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις στον Ισολογισμό
-1.783.966,98
-1.446.908,28
- Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης
- Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους
- Επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων
- Φορολογική ζημία προς συμψηφισμό
Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
Σημειώνεται ότι κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2010, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.3943/2011,
αναπροσαρμόστηκαν τα υπόλοιπα των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων στους νέους
φορολογικούς συντελεστές που θα ανακτηθούν (ήτοι 20%)
18. Επιχορηγήσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Υπόλοιπο έναρξης περιόδου
Ληφθείσες κρατικές επιχορηγήσεις περιόδου
Αποσβέσεις περιόδου (έσοδο)
Υπόλοιπο λήξεως περιόδου
2.765.810,67
0,00
-124.631,80
2.641.178,87
2010
2.890.430,47
0,00
-124.619,80
2.765.810,67
19. Προμηθευτές
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Προμηθευτές
Επιταγές πληρωτέες (μεταχρονολογημένες)
Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη
Σύνολο
536.261,85
464.847,34
1.001.109,19
14.013.800,35
15.014.909,54
2010
504.332,85
632.794,31
1.137.127,16
13.782.707,41
14.919.834,57
35
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
20. Λοιπές Υποχρεώσεις και Μεταβατικοί Λογαριασμοί
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Υποχρεώσεις από φόρους και τέλη (πλην φόρου εισοδήματος)
2010
17.823,25
58.063,77
Υποχρεώσεις από διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουμένων χρήσεων
108.143,32
204.801,49
Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισμούς
104.679,99
104.416,70
62.932,36
45.654,01
139.490,56
13.467,58
1.560,42
1.560,42
124.631,80
124.631,80
45.383,76
0,00
604.645,46
552.595,77
31.050,00
29.175,00
635.695,46
581.770,77
Υποχρεώσεις στο προσωπικό
Προκαταβολές πελατών
Λοιποί πιστωτές διάφοροι
Αναβαλλόμενα έσοδα από επιχορηγήσεις επόμενης χρήσης (απόσβεση)
Έξοδα χρήσεως πληρωτέα
Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη
Σύνολο
21. Έξοδα κατ’ είδος
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Κόστος ανάλωσης αποθεμάτων
12.184.952,67
10.190.575,53
Αμοιβές & έξοδα προσωπικού
1.689.434,31
1.793.530,32
106.381,59
279.810,66
Ενοίκια
21.437,30
28.333,75
Ασφάλιστρα
75.097,82
80.075,20
Επισκευές & συντηρήσεις
21.927,94
91.080,21
Λοιπές παροχές (τηλεφωνικά, ρεύμα, ύδρευση κ.α.)
574.192,37
565.519,62
Έξοδα μεταφορών
234.056,30
205.826,48
Φόροι - τέλη (πλην φόρου εισοδήματος)
75.264,29
87.708,15
Έξοδα προβολής, διαφήμισης & προώθησης πωλήσεων
26.431,75
50.268,96
Διάφορα έξοδα
82.224,01
33.240,26
1.626.047,50
1.544.628,27
-124.631,80
-124.619,80
16.592.816,05
14.825.977,61
Αμοιβές & έξοδα τρίτων
Αποσβέσεις ενσωματωμένες στο λειτουργικό κόστος
Μείον: Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων επενδύσεων
Ειδικότερα, οι παροχές στο προσωπικό αναλύονται ως ακολούθως:
36
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Αμοιβές προσωπικού
2010
1.452.589,09
1.555.538,57
450.013,07
443.095,16
-246.737,45
-239.367,41
Λοιπές καταβολές στο προσωπικό
18.910,50
21.362,25
Αποζημίωση προσωπικού, λόγω εξόδου από την υπηρεσία
14.659,10
12.901,75
1.689.434,31
1.793.530,32
Εργοδοτικές εισφορές
Επιχορηγήσεις εργασίας (45% εργοδοτικής εισφοράς)
Σύνολο κόστους προσωπικού
Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στη λήξη της τρέχουσας χρήσης ήταν 92 άτομα ενώ κατά
την προηγούμενη 89 άτομα.
22. Άλλα έσοδα και έξοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων περιόδου
22.1 Άλλα έσοδα
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Παρεπόμενα έσοδα
Έκτακτα και ανόργανα έσοδα
Έσοδα προηγουμένων χρήσεων
Σύνολο
4.947,31
3.239,42
116.421,41
124.608,14
2010
0,00
15.022,08
0,00
15.022,08
22.2 Άλλα έξοδα
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Ζημίες από εκποίηση παγίων
Ζημίες από καταστροφή αποθεμάτων
Έκτακτα και ανόργανα έξοδα
Έξοδα προηγουμένων χρήσεων
3.148,86
136.449,62
682,83
16.880,43
157.161,74
2010
0,00
0,00
1.230,42
29.788,28
31.018,70
23. Χρηματοοικονομικό Κόστος (Καθαρό)
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
31η Δεκεμβρίου,
2011
Τόκοι και συναφή έξοδα
Τόκοι και συναφή έσοδα
-846.350,31
12.091,98
-834.258,33
2010
-641.471,13
157,56
-641.313,57
37
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
24. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη αφορούν κατά κύριο λόγο σε αγορές αποθεμάτων από την κατά
100% μητρική εταιρεία ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ και
πραγματοποιούνται σε πραγματικές αξίες και με τους ισχύοντες κάθε φορά όρους της αγοράς.
Η εταιρείες ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ–ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ-ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ και
ΒΙΟΑΡΤ Α.Ε. αποτελούν τις έτερες κατά 100% θυγατρικές ενοποιούμενες εταιρείες της μητρικής
εταιρείας. Δεν υπήρχαν συναλλαγές και υπόλοιπα με τις ως άνω εταιρείες για τις χρήσεις 2011 και 2010.
Η εταιρεία ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ – ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ αποτελεί
συνδεδεμένο μέρος την Μητρικής εταιρείας καθώς έχουν κοινή Διοίκηση.
Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ
Συναλλαγές και Υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη
31η Δεκεμβρίου,
2011
2010
Συναλλαγές (εισροές / εκροές):
Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών προς:
- ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ
12.251.064,99
10.961.862,11
0,00
0,00
0,00
12.251.064,99
0,00
10.961.862,11
10.700.542,55
9.996.212,32
0,00
0,00
345.979,30
11.046.521,85
297.340,91
10.293.553,23
22.914,33
16.679,33
0,00
0,00
0,00
22.914,33
0,00
16.679,33
13.653.740,76
13.516.389,06
0,00
0,00
360.059,59
14.013.800,35
266.318,35
13.782.707,41
35.000,00
58.500,00
Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης
0,00
0,00
Υποχρεώσεις σε μέλη της Διοίκησης
31.050,00
29.175,00
- ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ
- ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ - ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ
Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από:
- ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ
- ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ
- ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ - ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ
Υπόλοιπα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις):
Απαιτήσεις από:
- ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ
- ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ
- ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ - ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ
Υποχρεώσεις σε:
- ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ
- ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ
- ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ - ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ
Συναλλαγές και αμοιβές μελών της Διοίκησης
38
Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις
25. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις
- Η εταιρεία έχει παραχωρήσει εγγυήσεις (με εγγυητικές επιστολές) για την εξασφάλιση καλής εκτέλεσης
συμβάσεων, στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, συνολικού ύψους την 31η Δεκεμβρίου 2011
ευρώ 60.473.
- Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές ή αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που
έχουν ή ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας.
26. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Εταιρείας
Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για την χρήση 2010. Δεν αναμένεται να προκύψουν επιβαρύνσεις
οι οποίες θα επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση και τα αποτελέσματα της εταιρείας.
Για τη χρήση 2011 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 §5 του Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε
εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των
οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2011. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου
προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές
καταστάσεις.
27. Ενοποίηση
Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
που καταρτίζει η μητρική εταιρεία ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Β.Ε.Ε., που εδρεύει στην Ελλάδα, με τη
μέθοδο της πλήρους ενσωμάτωσης και με ποσοστό συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο 100%.
28. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού
Δεν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού και μέχρι την έγκριση των Οικονομικών
Καταστάσεων που να ενδιαφέρουν τους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων.
Κομοτηνή, 30 Απριλίου 2012
Για την «BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε.»
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. &
Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αντιπρόεδρος του
Δ.Σ.
Ο Υπεύθυνος
Οικονομικών
Υπηρεσιών
Ο Οικονομικός
Σύμβουλος
Αλέξανδρος Ν.
Κωνσταντίνος Ν.
Αθανάσιος Γ.
Παναγιώτης Β.
Χαΐτογλου
Χαΐτογλου
Αταλιώτης
Σίσκος
ΑΔΤ ΑΕ-181444/07
ΑΔΤ ΑΕ-181470/07
ΑΔΤ ΑΚ-265472/11
ΑΔΤ Π-821598/90
39

συνοπτικα οικονομικα στοιχεια και πληροφοριες της χρησης

χαϊτογλου - χαρτελ α.β.ε.ε. χαρτου – χαρτοκιβωτιων

συνοπτικα οικονομικα στοιχεια και πληροφοριες της χρησης

οικονομικες καταστασεις 1/1-31/12/2013

Ετήσια οικονομική έκθεση 2013

Οικονομικά Αποτελέσματα Ιουνίου 2013

ΨΥΞΗ ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ ΑΦΙΕΡΩΜΑ ΘΕΡΜΑΝΣΗ

παραχωρηση οικηματος / δωρεα οικοπεδου χρηματοδοτηση εργου

ΠΡΑΚΤΙΚΟ Σήμερα, την 10η Μαρτίου 2014, ημέρα Δευτέρα και ώρα

πανελλαδικος αλληλασφαλιστικος συνεταιρισμος

Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Χρήσης 2012