ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ – ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΙΟΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ της 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (περίοδος: 1η Ιανουαρίου – 31η Δεκεμβρίου 2011) Αρ.Μ.Α.Ε. 35423/62/Β/96/80 1 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς τους Μετόχους ………………………………………. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ……………………………………… Ισολογισμός της 31ης Δεκεμβρίου 2011 …………………………………………………………. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Χρήσεως 2011 ….………………………………………. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεως 2011 …………………………………… Κατάσταση Ταμιακών Ροών Χρήσεως 2011 ……………………………………………..…….. Γενικές πληροφορίες για την εταιρεία …………………………………………………………….. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρεία ……………………………………. Σημαντικές εκτιμήσεις της διοίκησης ….………………………………………………………….. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ……………………………………………………….. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων …….………………………………………... 1. Ενσώματα Πάγια ………………………………………………………………………………... 2. Άυλα περιουσιακά στοιχεία …………………………………………..…………………………………... 3. Συμμετοχές σε Συγγενείς επιχειρήσεις …..………………………………………………………………. 4. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία …………………………………………………………….. 5. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ….………………………………………………………….……… 6. Αποθέματα .....………………………………………………………………..……….……………………. 7. Πελάτες .......………………………………………………………………………………………………... 8. Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις ….......…………………………………………………………….. 9. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ……………………………………….…………………………….. 10. Μετοχικό Κεφάλαιο …………………………………………………………………………………….. 11. Λοιπά Αποθεματικά ………………… …………………………………………………………………. 12. Δανεισμός ………………………………………………………………………………………………… 13. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος …………………………………………………………………... 14. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους ……………………………………………………….. 15. Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων ……………………………………………………………… 16. Προμηθευτές …………………………………………………………………………………………….. 17. Λοιπές υποχρεώσεις …………………………………………………………………………………….. 18. Λειτουργικοί τομείς δραστηριότητας ………………………………………………………………….. 19. Έξοδα κατ’ είδος ..………………………………………………………………………………………. 20. Κόστος προσωπικού ….…………………………………………………………………………………. 21. Άλλα έσοδα και έξοδα ..…………………………………………………………………………………. 22. Χρηματοοικονομικό κόστος …..………………………………………………………………………… 23. Φόρος εισοδήματος ….………………………………………………………………………..………… 24. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ……………………………………………………………………… 25. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις …………………………………………………………….. 26. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ……………………………………………………………………….. 27. Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού ………………………………………………………… Σελ. 3 5 6 7 8 9 10 10 21 22 24 24 25 26 26 27 27 28 28 29 29 29 30 31 32 32 33 33 33 34 34 35 35 36 37 39 39 39 2 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου Προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας Κύριες και Κύριοι Μέτοχοι, Σας υποβάλουμε την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την διαχειριστική χρήση 01/01/2011 31/12/2011, καθώς και τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες συντάχθηκαν βάσει της ισχύουσας νομοθεσίας και τις γενικά παραδεκτές Λογιστικές Αρχές, όπως αυτές προδιαγράφονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη και δείκτες της εταιρείας έχουν διαμορφωθεί ως εξής: Πωλήσεις: Οι πωλήσεις ανήλθαν σε € 42,4 εκατ. έναντι € 44 εκατ. των αντιστοίχων πωλήσεων του 2010, σημειώνοντας μείωση κατά 3,9%. ΕΒΙΤDA: Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε € 2,81 εκατ. και παρουσίασαν μείωση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση διαμορφώνοντας τον δείκτη EBITDA σε 6,6 % έναντι 9,5 % αυτού του 2010. Έξοδα Διοίκησης – Διάθεσης: Τα έξοδα διοίκησης – διάθεσης ανήλθαν σε € 4,80 εκατ. έναντι € 4,81 εκατ. του αντίστοιχου διαστήματος το 2010. Ζημίες – Κέρδη προ φόρων: Οι ζημίες προ φόρων ανήλθαν σε € 2,54 εκατ. έναντι € 0,80 εκατ. κερδών προ φόρων το 2010. Συνολικές Υποχρεώσεις: Οι συνολικές υποχρεώσεις ανήλθαν σε € 52,20 εκατ. έναντι € 52,60 εκατ. του 2010. Επενδύσεις: Οι επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ανήλθαν σε € 0,9 εκατ. Σημαντικοί χρηματοοικονομικοί αριθμοδείκτες: 1. Δείκτης γενικής ρευστότητας 0,67 2. Δείκτης ταχύτητας κυκλοφορίας ενεργητικού 0,60 3. Δείκτης οικονομικής μοχλεύσεως 4,47 Σημαντικά Γεγονότα Κατά τη διάρκεια της παρουσιαζόμενης περιόδου, η εταιρεία συνέχισε την ανοδική της πορεία στον κλάδο που είχε σαν συνέπεια να κατέχει αυτή τη στιγμή τη δεύτερη θέση στην Ελλάδα στον κύκλο εργασιών. Στόχοι και Προοπτικές για το 2012 Λόγω της οικονομικής κρίσης που πλήττει τη χώρα μας αλλά και ολόκληρη την Ευρώπη, το 2012 προμηνύεται μία δύσκολη χρονιά για την εταιρεία μας. Ωστόσο, η Διοίκηση της εταιρείας θα κινηθεί με γνώμονα τη διατήρηση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και προβλέπει πως η εταιρεία θα ανακάμψει από το δεύτερο εξάμηνο του 2012. Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Η εταιρεία εκτίθεται σε μία σειρά χρηματοοικονομικών κινδύνων όπως κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων, κίνδυνος τιμής, πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Η στρατηγική της εταιρείας στο θέμα των χρηματοοικονομικών κινδύνων εστιάζεται στην προσπάθεια ελαχιστοποίησης των ενδεχόμενων αρνητικών επιπτώσεων αυτών και κινείται μακριά από στρατηγικές προβλέψεων και εκτιμήσεων, που σκοπό έχουν την αποκομιδή κέρδους από διακυμάνσεις παραγόντων, όπως νομίσματα, επιτόκιο κτλ. Για το λόγο αυτό, χρησιμοποιούνται ενδεδειγμένες τεχνικές αντιστάθμισης των εν λόγω κινδύνων, με γνώμονα πάντα την προστασία των αποτελεσμάτων της εταιρείας. 3 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων Ο εν λόγω κίνδυνος προέρχεται από την πιθανότητα αύξησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων, δεδομένου ότι το σύνολο του δανεισμού της εταιρείας αφορά σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου. Κίνδυνος τιμής Η εταιρεία δεν κατέχει σημαντικό χαρτοφυλάκιο μετοχών, οι μεταβολές στις τιμές των οποίων να δημιουργούν αντίστοιχο κίνδυνο. Από την άλλη, εκτίθεται στο κίνδυνο μεταβολής της τιμής του χαρτιού, το οποίο είναι χρηματιστηριακό προϊόν και αποτελεί πρώτη ύλη για την παραγωγή των προϊόντων της εταιρείας. Ο εν λόγω κίνδυνος ελαχιστοποιείται με τη σύναψη συμβάσεων με τους προμηθευτές στις οποίες καθορίζονται οι τιμές προμήθειας της πρώτης ύλης, για περιόδους όχι μικρότερες του έτους. Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία διατηρεί μακροχρόνιες συνεργασίες και έχει αξιολογήσει πιστωτικά τους πελάτες της στο εσωτερικό. Ο πιστωτικός κίνδυνος που προέρχεται από την εξαγωγική δραστηριότητα, μειώνεται με τη λήψη προκαταβολών, ενέγγυων πιστώσεων και την είσπραξη έναντι φορτωτικών. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι περιορισμένος αφού η εταιρεία φροντίζει να διατηρεί επαρκή διαθέσιμα ή/και πιστωτικά όρια. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Τα έσοδα της εταιρείας και κατ’ επέκταση οι ταμειακές της ροές δεν επηρεάζονται από μεταβολές επιτοκίων. Επιπλέον, η εταιρεία δεν διατηρεί στοιχεία στο ενεργητικό της που να επηρεάζονται από διακυμάνσεις επιτοκίων. Καλοχώρι Θεσσαλονίκης, 30η Απριλίου 2012 Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Κωνσταντίνος Ν. Χαΐτογλου 4 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ – ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ – ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ» οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ – ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 11η Μαρτίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Μ. Λώλος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13821 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκίωνος Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ.ΣΟΕΛ 125 5 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Ισολογισμός Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Πελάτες Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2010 1 2 3 4 5 42.519.021,78 8.445,10 4.415.847,37 11.855,51 14.847,07 46.970.016,83 43.022.153,25 13.106,94 4.221.859,87 11.855,51 32.577,15 47.301.552,72 6, 19 7 8 4 9 3.318.727,92 18.847.722,54 1.852.052,99 32.481,66 151.126,55 24.202.111,66 2.348.480,73 19.293.554,73 2.058.231,97 150.304,65 20.899,04 23.871.471,12 71.172.128,49 71.173.023,84 2.885.400,00 4.520.954,62 3.737.278,31 4.778.488,88 15.922.121,81 2.585.400,00 4.608.182,70 3.737.278,31 7.634.827,24 18.565.688,25 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 31η Δεκεμβρίου, 2011 10 11 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Αναβαλλόμενες υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 12 12 13 14 15 12.710.000,00 904.952,00 4.262.586,35 498.007,00 888.920,39 19.264.465,74 13.061.187,40 2.091.735,49 3.858.751,69 461.423,00 933.806,16 20.406.903,74 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμες δόσεις μακροπροθέσμων δανείων Βραχυπρόθεσμες δόσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Τρέχων φόρος εισοδήματος Λοιπές υποχρεώσεις & μεταβατικοί λογαριασμοί 16 12 12 12 23 17 12.760.468,30 19.816.513,01 1.256.842,42 1.070.558,00 0,00 1.081.159,21 35.985.540,94 9.897.470,89 17.913.472,31 2.634.290,83 1.092.614,51 48.435,39 614.147,92 32.200.431,85 Σύνολο υποχρεώσεων 55.250.006,68 52.607.335,59 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 71.172.128,49 71.173.023,84 6 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Κατάσταση συνολικών εσόδων χρήσεως Σημ. Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις) Κόστος Πωλήσεων Μικτά Κέρδη Άλλα έσοδα Έξοδα διαθέσεως Έξοδα διοικήσεως Άλλα έξοδα Σύνολο Χρηματοοικονομικό Κόστος (Καθαρό) Κέρδη / (ζημίες) από συναλλαγματικές διαφορές Κέρδη / (ζημίες) από χρηματοοικονομικά στοιχεία Ζημίες απομείωσης λοιπών περιουσιακών στοιχείων Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά Κέρδη / (Ζημίες) περιόδου, μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου (α) + (β) Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) Κέρδη / (Ζημίες) κατά μετοχή, βασικά σε ΕΥΡΩ Προτεινόμενο μέρισμα κατά μετοχή, σε ευρώ 19 21 19 19 21 22 4 7 23 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου 2011 2010 42.437.672,80 44.195.496,73 -36.155.018,91 -35.927.984,65 6.282.653,89 8.267.512,08 126.777,44 174.348,14 -4.215.982,66 -4.146.596,78 -598.282,33 -670.574,28 -91.035,77 -828.618,67 1.504.130,57 2.796.070,49 -2.421.962,52 -1.781.278,70 423,16 -319,64 -122.322,99 -220.892,95 -1.500.000,00 0,00 -2.539.731,78 793.579,20 -403.834,66 -580.676,42 -2.943.566,44 212.902,78 0,00 0,00 -2.943.566,44 212.902,78 2.817.254,86 4.146.931,85 -61,2095 4,9409 0,0000 0,0000 7 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο έναρξης 1.1.2010 Μετοχικό Κεφάλαιο 2.585.400,00 Αποθεματικά Εύλογης Αξίας 4.693.481,88 Άλλα αποθεματικά 3.737.278,31 Καθαρά κέρδη περιόδου, μετά από φόρους (α) Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 7.336.625,28 18.352.785,47 212.902,78 212.902,78 Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου (α) + (β) 0,00 0,00 Απόσβεση υπεραξίας αναπροσαρμογής σε κέρδη εις νέον 0,00 0,00 -85.299,18 212.902,78 212.902,78 85.299,18 0,00 Υπόλοιπο λήξεως 31.12.2010 2.585.400,00 4.608.182,70 3.737.278,31 7.634.827,24 18.565.688,25 Υπόλοιπο έναρξης 1.1.2011 2.585.400,00 4.608.182,70 3.737.278,31 7.634.827,24 18.565.688,25 -2.943.566,44 -2.943.566,44 Καθαρά κέρδη περιόδου, μετά από φόρους (α) Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου (α) + (β) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 -2.943.566,44 300.000,00 Απόσβεση υπεραξίας αναπροσαρμογής σε κέρδη εις νέον Υπόλοιπο λήξεως 31.12.2011 0,00 300.000,00 -87.228,08 2.885.400,00 -2.943.566,44 4.520.954,62 3.737.278,31 87.228,08 0,00 4.778.488,88 15.922.121,81 8 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Κατάσταση Ταμιακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / μείον προσαρμογές για: μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου 2011 2010 -2.539.731,78 793.579,20 1.368.028,25 1.658.906,99 1.359.861,34 1.033.633,87 -54.903,96 2.422.038,40 41.001,10 1.781.297,38 -970.247,19 -830.258,75 3.330.052,71 612.201,26 -547.970,10 2.529.306,55 -2.284.125,36 -48.435,39 2.051.323,92 -1.624.147,25 0,00 5.978.763,35 -198.487,50 0,00 -915.690,84 65.430,08 -1.048.748,26 -2.144.860,00 74.200,00 -1.531.466,28 9.000,00 -3.593.126,28 300.000,00 1.765.127,66 -1.728.635,81 0,00 -1.208.840,00 -872.348,15 0,00 4.492.582,42 -6.052.997,41 182.250,00 -995.882,42 -2.374.047,41 130.227,51 20.899,04 151.126,55 11.589,66 9.309,38 20.899,04 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Είσπραξη επιχορηγήσεων επενδύσεων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις ακόλουθες σελίδες (10 – 39) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. 9 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Γενικές πληροφορίες Η Εταιρία ιδρύθηκε το 1996 με την επωνυμία «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Χάρτου – Χαρτοκιβωτίων» και τον διακριτικό τίτλο «ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε.» (ΦΕΚ 1363 / 03.04.1996 ) και η διάρκειά της ορίσθηκε σε 50 έτη, δηλαδή μέχρι την 31.12.2046. Έδρα της εταιρείας είναι η Κοινότητα Καλοχωρίου Θεσσαλονίκης. Η εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με ΑΡ.Μ.Α.Ε 35423/62/Β/96/80 Η εταιρεία δραστηριοποιείται στο χώρο της βιομηχανικής παραγωγής προϊόντων ειδών συσκευασίας εκ χάρτου και άλλων υλικών, καθώς και στην εμπορία πάσης φύσεως συσκευασιών και ειδών συσκευασίας. Η Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2011 και μέχρι σήμερα, έχει ως εξής: Κωνσταντίνος Χαΐτογλου του Νικολάου Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Αλέξανδρος Χαΐτογλου του Νικολάου Αντιπρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Βικτωρία Χαΐτογλου του Σπυρίδωνα Μέλος Ελένη Χαΐτογλου του Λεωνίδα Μέλος Κωνσταντίνος Αγγέλου του Φωτίου Μέλος Μιχαήλ Κώτσης του Ηλία Μέλος Νικόλαος Χαΐτογλου του Κωνσταντίνου Μέλος Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2011, έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας την 30η Απριλίου 2012. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των ετησίων Οικονομικών Καταστάσεων Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ» (η Εταιρεία) έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) (περιλαμβανομένων και των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Δ.Λ.Π.) και των ερμηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών των Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31.12.2011. Οι οικονομικές καταστάσεις της «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ»,, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern principle). 10 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων: Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2011 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: 1. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα χρήση 2011 ΔΛΠ 24 (Αναθεωρημένο 2009) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 632/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/20.07.2010) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (governments - related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 1293/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Δεκεμβρίου 2009,L 347/24.12.2009) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο ποσό οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους και πρέπει να ταξινομούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης, εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων, συμμετοχικών τίτλων. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, διότι δεν έχουν συναφθεί τέτοιου είδους συναλλαγές. ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 574/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 30ης Ιουνίου 2010, L 166/01.07.2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει στις οντότητες που εφαρμόζουν πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ περιορισμένες εξαιρέσεις από συγκεκριμένες συγκριτικές γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με την εύλογη αξία και τον κίνδυνο ρευστότητας. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποιημένη) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδραση τους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 633/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/20.07.2010) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις και ειδικότερα όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 11 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΕΔΔΠΧΑ 19 «Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 662/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιουλίου 2010, L 193/24.07.2010) Η Διερμηνεία αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό που θα υιοθετήσει η οικονομική οντότητα που εκδίδει συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονίσει, το σύνολο ή μέρος, μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καμία επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 149/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 18ης Φεβρουαρίου 2011, L 46/19.02.2011) Το ΣΔΛΠ, στα πλαίσια του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων, εξέδωσε τον Μάιο του 2010 τροποποιήσεις σε επτά (7) υφιστάμενα πρότυπα και διερμηνείες. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας: - ΔΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ Οι τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις: (α) όταν αλλάζει μία λογιστική πολιτική στην περίοδο που καλύπτεται από τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, (β) για τη χρήση της εύλογης αξίας με βάση τις προηγούμενες Γ.Π.Λ.A. ως τεκμαιρόμενου κόστους και (γ) για τη δυνατότητα χρήσης της λογιστικής αξίας των ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων ως τεκμαιρόμενου κόστους κατά την ημερομηνία μετάβασης από εταιρείες που υπόκεινται σε ειδικές ρυθμίσεις (rate regulations operations). - ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 (2008), (β) την αποτίμηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. - ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. - ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων. - ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. - ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με αποτιμήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. - ΕΔΔΠΧΑ 13 «Προγράμματα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της αποτίμησης της επιβράβευσης των προγραμμάτων πιστότητας πελατών. 12 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 2. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 η Ιανουαρίου 2012 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία. Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1η Ιανουαρίου 2012. Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα πρότυπα αυτά και εκτιμά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. - ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) 1205/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ης Νοεμβρίου 2011, L 305/23.11.2011) Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ως στόχο να βοηθήσουν τους χρήστες οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν καλύτερα τους κινδύνους που συνδέονται με τις μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και το αποτέλεσμα των κινδύνων αυτών στην οικονομική θέση μιας οντότητας. Σκοπός τους είναι να προωθηθεί η διαφάνεια στην αναφορά των συναλλαγών σχετικά με τις μεταβιβάσεις, ιδίως εκείνων που συνεπάγονται τιτλοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η Εταιρεία δεν αναμένει ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. - ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2013. Η νωρίτερη εφαρμογή επιτρέπεται. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και αποτίμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα, καθώς αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρμοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013. - ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση της εύλογης αξίας» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η νωρίτερη εφαρμογή επιτρέπεται. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την αποτίμηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την αποτίμηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που αποτιμούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 13 νωρίτερα, καθώς αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρμοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013. - ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012. Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονομικές οντότητες να ομαδοποιούν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων, ώστε να φαίνεται αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιμα στα κέρδη ή τις ζημίες σε μια μεταγενέστερη περίοδο. 13 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση από την ημέρα που τίθεται σε εφαρμογή και δεν αναμένει να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2012. Το ΔΛΠ 12 απαιτεί η οικονομική οντότητα να αποτιμά τον αναβαλλόμενο φόρο που σχετίζεται με ένα περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το αν η οντότητα αναμένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου με τη χρήση ή μέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειμενικό να εκτιμηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα πραγματοποιηθεί με τη χρήση ή μέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται με τη μέθοδο της εύλογης αξίας του ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει μια πρακτική λύση στο πρόβλημα με την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγματοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες μέσω πώλησης. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση από την ημέρα που τίθεται σε εφαρμογή και δεν αναμένει να έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Τον Ιούνιο του 2011 το ΣΔΛΠ τροποποίησε το ΔΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε μια Εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράμματα (προγράμματα καθορισμένων παροχών) («μέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές συμβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συμπεριλαμβάνουν τυχόν έλλειμμα ή πλεόνασμα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συμπεριλαμβάνουν το κόστος υπηρεσίας και το χρηματοοικονομικό κόστος στα αποτελέσματα χρήσης και τις επανακαταμετρήσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Η Εταιρεία δεν αναμένει ότι η τροποποίηση του ΔΛΠ 19 θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 19 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - ΕΔΔΠΧΑ 20 «Κόστος απογύμνωσης κατά το Στάδιο Παραγωγής ενός Ορυχείου Επιφανείας» Εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρμογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η διερμηνεία αντιμετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα απομάκρυνση άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε μεταλλευτικά κοιτάσματα. Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ομάδα προτύπων σχετικά με τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Τον Μάιο του 2011 το ΣΔΛΠ δημοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 και τροποποίησε τα ΔΛΠ 27 και ΔΛΠ 28. Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους, μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε. Τα πρότυπα αυτά και οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν μπορούν να εφαρμοστούν νωρίτερα από την Εταιρεία. 14 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης τους στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι σημαντικότερες απαιτήσεις των προτύπων είναι οι εξής: - ΔΛΠ 27 (τροποποιημένο) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10. Τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονομική οντότητα καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονομική οντότητα που καταρτίζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». - ΔΛΠ 28 (τροποποιημένο) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. - ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όταν μία οντότητα ελέγχει μία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαμβάνονται στο ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και στη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΔΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάμενες αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. - ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Χρηματοοικονομική Παρουσίαση των Συμφερόντων σε Κοινοπραξίες» και τη Διερμηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές μονάδες - μη νομισματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. - ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις συμφερόντων σε άλλες οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. 15 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και παρουσίαση των ετησίων οικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2011 και περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι η οικονομική μονάδα στην οποία η εταιρεία έχει την δυνατότητα να ασκεί ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Η ουσιώδης επιρροή ασκείται μέσω της συμμετοχής στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις της οικονομικής μονάδας. Οι επενδύσεις σε συγγενείς απεικονίζονται στον ισολογισμό στο κόστος, προσαρμοζόμενο στις μεταγενέστερες μεταβολές του μεριδίου της εταιρείας στο καθαρό ενεργητικό της συγγενούς και λαμβάνοντας υπόψη τις τυχόν απομειώσεις της αξίας μεμονωμένων επενδύσεων. Ζημίες συγγενών επιχειρήσεων επιπλέον των δικαιωμάτων της εταιρείας σε αυτές, δεν καταχωρούνται, στο βαθμό που δεν συνιστούν συμβατική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση της εταιρείας. Λειτουργικοί τομείς Οι τομείς δραστηριότητας αποτελούν συστατικά που εξετάζονται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η Διοίκηση της εταιρείας σήμερα, εξετάζει τη δραστηριότητα συνολικά ως ενιαία (παραγωγή και εμπορία χάρτου και χαρτοκιβωτίων). Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης: Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας αποτιμώνται με χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα, ευρώ). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (νόμισμα αναφοράς). (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα λογαριασμών: Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει των ισοτιμιών που υφίστανται κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την διάρκεια της περιόδου και κατά την ημερομηνία ισολογισμού με τις υπάρχουσες ισοτιμίες, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίστηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές, μειωμένα κατά τις μεταγενέστερα σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης. Αυξήσεις στην λογιστική αξία των παραγωγικών ακινήτων που προκύπτουν από την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία, καταχωρούνται σε αποθεματικό των Ιδίων Κεφαλαίων, εκτός εάν αφορά σε αναστροφή μειωτικής αναπροσαρμογής (υποτίμησης) που είχε καταχωρηθεί στα έξοδα. Σε αυτή την περίπτωση ισόποσο μέρος της αναπροσαρμογής καταχωρείται στα έσοδα. Μειώσεις στη λογιστική αξία, που προκύπτουν από την αναπροσαρμογή, καταχωρούνται στα έξοδα αφού πρώτα διαγραφεί το τυχόν σχηματισμένο αποθεματικό αναπροσαρμογής για το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων που διενεργούνται επί της αναπροσαρμοσμένης αξίας των παραγωγικών ακινήτων και μηχανημάτων και οι οποίες καταχωρούνται στα έξοδα και των αποσβέσεων 16 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις που βασίζονται στο κόστος κτήσεώς τους, μεταφέρεται από το αποθεματικό αναπροσαρμογής κατ’ ευθείαν στα κέρδη εις νέον. Τα υπόλοιπα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (μηχανήματα, έπιπλα, μεταφορικά μέσα και λοιπός εξοπλισμός) αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Για τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα που αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεματικό αναπροσαρμογής που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία υπόκειται σε επανεξέταση σε τακτά χρονικά διαστήματα. Υπολειμματικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Η ωφέλιμη ζωή των ενσωμάτων παγίων έχει ως ακολούθως: Κατηγορία παγίων Κτίρια και τεχνικά έργα Μηχανήματα, τεχνικές εγκαταστάσεις και λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός γραφείων Ωφέλιμη ζωή σε έτη Από 25 έως 32 έτη Από 15 έως 30 έτη Από 8 έως 10 έτη Από 4 έως 5 έτη Η καταχώρηση των προσθηκών στα βιβλία, γίνεται στο κόστος κτήσης, το οποίο περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και συντηρήσεις, καταχωρούνται σε βάρος των αποτελεσμάτων χρήσης. Τα παραγωγικά πάγια περιουσιακά στοιχεία ή αυτά για τα οποία δεν έχει προσδιοριστεί η χρήση τους και βρίσκονται στο στάδιο της κατασκευής, απεικονίζονται στο κόστος μειωμένα κατά τις τυχόν ζημίες απομείωσης. Η απόσβεση αυτών των παγίων, όπως και των υπολοίπων της εταιρείας, αρχίζει όταν τα αυτά είναι έτοιμα για χρήση. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν σε λογισμικά προγράμματα Η/Υ. Αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυμαίνεται από 3 έως 4 έτη. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε η ζημία απομείωσης μειώνει το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής. Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας, στο βαθμό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις. 17 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Η αναστροφή της ζημίας απομείωσης καταχωρείται στα έσοδα, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αναπροσαρμοστεί, οπότε αναστροφή της ζημίας απομείωσης αυξάνει το αντίστοιχο αποθεματικό αναπροσαρμογής. Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσαυξάνεται με τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες (εκτός από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, όπου οι δαπάνες αυτές καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων). Ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες: α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Στην κατηγορία αυτή καταχωρούνται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται με κύριο σκοπό το κέρδος από βραχυχρόνιες διακυμάνσεις στην τιμή τους και διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. β) Δάνεια και Απαιτήσεις Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές και τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. Δημιουργούνται όταν η εταιρεία δίνει χρήματα ή παρέχει αγαθά και υπηρεσίες και δεν υπάρχει πρόθεση για την πώληση αυτών των στοιχείων. γ) Διακρατούμενες ως την λήξη επενδύσεις Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές και συγκεκριμένη λήξη και τα οποία ο όμιλος έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τα διακρατήσει ως την λήξη τους. δ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες είτε έχουν ορισθεί σε αυτήν την κατηγορία. Συμπεριλαμβάνονται στα μακροπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από τις περιπτώσεις που υπάρχει πρόθεση από τη Διοίκηση τα στοιχεία αυτά να πωληθούν εντός ενός έτους από τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις καθώς και οι διακρατούμενες ως την λήξη επενδύσεις, μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και οι μεταβολές από την αποτίμηση καταχωρούνται κατ’ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια, από όπου και μεταφέρονται στα κέρδη ή τις ζημίες με την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων ή όταν τα στοιχεία αυτά απομειωθούν. Σε περίπτωση που για κάποιους συμμετοχικούς τίτλους δεν υπάρχει αξιόπιστη αποτίμηση της εύλογης αξίας τους, τότε αυτοί αποτιμώνται στο κόστος. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού η εταιρεία εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι απομειωμένα. Σημειώνεται ότι ζημιές απομείωσης απαιτήσεων από πελάτες αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα. 18 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης Τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία σύναψης της εκάστοτε σύμβασης και επαναμετρώνται εκ νέου στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Η μέθοδος αναγνώρισης του κέρδους ή της ζημίας που προκύπτει εξαρτάται από της φύση του στοιχείου του οποίου ο κίνδυνος αντισταθμίζεται. Μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων, καθώς και των παραγώγων μέσων αντιστάθμισης εύλογης αξίας, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν προκύπτουν. Μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που προορίζονται και είναι αποτελεσματικά για αντιστάθμιση κινδύνων μελλοντικών ταμειακών ροών αναγνωρίζονται απ’ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια, ενώ το μη αποτελεσματικό τμήμα τους αναγνωρίζεται απ’ ευθείας στα αποτελέσματα. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος κτήσεως προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού όρου, η οποία ακολουθείται παγίως. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει το κόστος των άμεσων υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και τα γενικά βιομηχανικά έξοδα. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης, όπου συντρέχει περίπτωση. Ταμιακά διαθέσιμα & ισοδύναμα διαθεσίμων Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στα ταμεία της εταιρείας καθώς και τραπεζικές καταθέσεις όψεως και βραχυπρόθεσμες, μέχρι τρεις μήνες, επενδύσεις υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου. Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Δεν υπάρχει τμήμα του καλυφθέντος κεφαλαίου που ακόμα δεν έχει καταβληθεί, ούτε αριθμός ή συνολική ονομαστική αξία και είδος μετοχών που δεν έχουν εξολοκλήρου εξοφληθεί. Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Μισθώσεις Μισθώσεις στις οποίες, ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους εκμισθωτές ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Εισπράξεις που προκύπτουν από λειτουργικές μισθώσεις καταχωρούνται ως έσοδα με βάση την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Οι λοιπές μισθώσεις ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις 19 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια χρηματοδοτικών μισθώσεων αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Η αρχική τους αναγνώριση γίνεται στην εύλογη αξία τους ή, εφόσον αυτή είναι μικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών μισθωμάτων της σχετικής σύμβασης μίσθωσης, όπως αυτές έχουν καθοριστεί στην ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκμισθωτή συμπεριλαμβάνεται στον Ισολογισμό και εμφανίζεται ως υποχρέωση χρηματοδοτικής μίσθωσης. Οι καταβολές μισθωμάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηματοδότησης και σε μείωση της υποχρέωσης της μίσθωσης, ώστε να επιτευχθεί μια σταθερή, περιοδική επιβάρυνση από τόκους στο εναπομένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το κόστος χρηματοδότησης επιβαρύνει απευθείας τα αποτελέσματα. Τρέχων και Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίζεται σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία εφαρμόζοντας τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Υπολογίζεται με τη χρήση του φορολογικού συντελεστή που ισχύει κατά την ημερομηνία του ισολογισμού και ο οποίος θα εφαρμοστεί στον χρόνο που οι προσωρινές διαφορές θα ανακτηθούν. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία εκτιμάται ότι θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Παροχές στο προσωπικό Ι) Συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις Η εταιρεία συμμετέχει σε προγράμματα συνταξιοδότησης καθορισμένων εισφορών, σύμφωνα με τα οποία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε ασφαλιστικά ταμεία. Δεν υφίστανται άλλες υποχρεώσεις για πληρωμές συντάξεων πέραν των εισφορών που καταβάλλει. ΙΙ) Αποζημιώσεις αποχώρησης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία, όταν υπάλληλοι παραμένουν στην υπηρεσία μέχρι την συνήθη ηλικία συνταξιοδότησης, δικαιούνται εφάπαξ αποζημίωσης η οποία υπολογίζεται σύμφωνα με τα έτη προϋπηρεσίας τους και τις απολαβές τους κατά το χρόνο συνταξιοδότησης. Η εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη για την αναλογιστική αξία της εφάπαξ αποζημίωσης, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προβλεπόμενης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, το κόστος για αποζημιώσεις αποχώρησης αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια των χρόνων υπηρεσίας των υπαλλήλων, σύμφωνα με αναλογιστικές αποτιμήσεις που πραγματοποιούνται ετησίως. Η υποχρέωση αποζημίωσης αποχώρησης υπολογίζεται ως η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών εκροών, με τη χρήση επιτοκίων κρατικών ομολόγων λήξεως που προσεγγίζει τους όρους της σχετικής υποχρέωσης. Αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τον υπολογισμό της αποζημίωσης αποχώρησης για την εταιρεία αναγνωρίζονται απ’ ευθείας στο λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσεως. ΙΙΙ) Παροχές τερματισμού απασχόλησης Οι παροχές λόγω λήξης της εργασιακής σχέσης καταβάλλονται όταν οι εργαζόμενοι αποχωρούν πριν την ημερομηνία συνταξιοδοτήσεως. Η εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν δεσμεύεται, είτε όταν τερματίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζομένων σύμφωνα με ένα λεπτομερές πρόγραμμα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης, είτε όταν προσφέρει αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εκούσια (εθελουσία) αποχώρηση. 20 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Προβλέψεις Οι προβλέψεις σχηματίζονται όταν η εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση, ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος του παρελθόντος, και πιθανολογείται αφενός ότι θα απαιτηθεί εκροή για το διακανονισμό της υποχρέωσης αυτής αφετέρου η εκροή αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Κρατικές επιχορηγήσεις για ενσώματα πάγια Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στο μακροπρόθεσμο παθητικό ως αναβαλλόμενα έσοδα και μεταφέρονται στα αποτελέσματα σύμφωνα με την ωφέλιμη διάρκεια ζωής των σχετικών παγίων. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα αποτιμώνται στην εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, απαλλαγμένη από το φόρο προστιθέμενης αξίας και λοιπούς φόρους, μετά τις εκπτώσεις και τις επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση με το εκτιμώμενο συνολικό κόστος της. γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας. δ) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους με το μέσο σταθμικό αριθμό μετοχών κάθε χρήσης. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. Επομένως, παρά την εμπειρία, τις πληροφορίες και τις γνώσεις της Διοίκησης της Εταιρείας, είναι δυνατό τα παρουσιαστούν διαφορές μεταξύ των υπολογισμών και παραδοχών που έχει κάνει και των πραγματικών αποτελεσμάτων. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα, αλλά και εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες έχουν ως εξής: 21 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Εύλογη αξία και Ωφέλιμη ζωή περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις αναφορικά με την ωφέλιμη ζωή των αποσβέσιμων παγίων. Απομείωση απαιτήσεων Η Εταιρεία απομειώνει την αξία των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων όταν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που καταδεικνύουν ότι η είσπραξη μιας απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Επίδικες υποθέσεις Η Εταιρεία διενεργεί εκτιμήσεις αναφορικά με τις εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και προβαίνει σε προβλέψεις εάν κρίνει ότι θα επηρεαστούν ουσιωδώς τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της. Οι εκτιμήσεις κρίνονται σημαντικές αλλά μη δεσμευτικές. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Φόρος εισοδήματος Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους, στη χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως είναι ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος αγοράς που προέρχεται από τις διακυμάνσεις σε επιτόκια δανεισμού και στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Οι κίνδυνοι αυτοί υπάρχουν διαχρονικά στις δραστηριότητες της εταιρείας και το πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου από τη Διοίκηση έχει στόχο την ελαχιστοποίηση - κατά το μέτρο που αυτό είναι δυνατό - των δυσμενών επιπτώσεων από τις ανωτέρω διακυμάνσεις. Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει πιστωτικό κίνδυνο μεγαλύτερο από αυτόν που αναλογεί στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και στον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται. Η εταιρεία, λόγω του ότι έχει μεγάλη πελατειακή διασπορά, δεν αντιμετωπίζει μεγάλο πιστωτικό κίνδυνο και μετά από την πρόβλεψη που έγινε στα αποτελέσματα ύψους ευρώ 1.500.000,00, έχει καλυφθεί πολύ μεγάλο ποσό από πιθανές μελλοντικές επισφαλείς απαιτήσεις. Κίνδυνος επιτοκίου Η έκθεση σε κίνδυνο από διακυμάνσεις επιτοκίων για τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της εταιρείας έχει διαμορφωθεί με συνδυασμό κυμαινόμενων επιτοκίων. Οι αποφάσεις για τη διάρκεια των χρηματοδοτήσεων και το συνδυασμό επιτοκίων λαμβάνονται ξεχωριστά για κάθε περίπτωση και επανεξετάζονται ανά τακτά χρονικά διαστήματα, ανάλογα με τις ανάγκες. 22 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση ευαισθησίας των κερδών και των ιδίων κεφαλαίων σε μεταβολές των επιτοκίων κατά 1%: 31η Δεκεμβρίου 2011 Μεταβολές στα κέρδη μετά από φόρους και στα ίδια κεφάλαια σε μεταβολή επιτοκίων (κατά +/- 1%) Μεταβολή επιτοκίων 1% -1% Επίδραση στα κέρδη πριν από φόρους -357.588,65 357.588,65 Επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια -286.070,92 286.070,92 31η Δεκεμβρίου 2010 Μεταβολές στα κέρδη μετά από φόρους και στα ίδια κεφάλαια σε μεταβολή επιτοκίων (κατά +/- 1%) Μεταβολή επιτοκίων 1% -1% Επίδραση στα κέρδη πριν από φόρους -367.933,01 367.933,01 Επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια -279.629,08 279.629,08 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με τη δυσκολία μιας επιχείρησης στην εκπλήρωση δεσμεύσεων που συνδέονται με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθεται η μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας. Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Ανάλυση ληκτότητας χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων 31η Δεκεμβρίου, 2011 Δάνεια Τραπεζών Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Αξία Ισολογισμού Έως 1 μήνα 1 - 3 μήνες 13.966.842,42 30.663,80 983.183,46 1.975.510,00 14.131,78 320.349,47 3 - 6 μήνες 6 - 12 μήνες 268.234,03 536.468,05 19.816.513,01 Προμηθευτές 12.760.468,30 3.253.534,80 3.092.291,72 4.822.012,58 1.592.629,20 Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2010 Δάνεια Τραπεζών Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Βραχυπρόθεσμα δάνεια Προμηθευτές Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο > 5 έτη Σύνολο 94.940,08 1.032.304,42 10.292.037,50 5.492.786,25 17.925.915,51 Βραχυπρόθεσμα δάνεια Λοιπές υποχρεώσεις 1- 5 έτη 943.448,50 2.082.631,83 20.549.723,99 20.549.723,99 12.760.468,30 1.033.873,44 0,00 49.553.207,17 3.298.330,38 4.395.824,65 25.734.910,68 3.161.401,67 11.235.486,00 5.492.786,25 53.318.739,63 Αξία Ισολογισμού Έως 1 μήνα 15.695.478,23 3.184.350,00 1 - 3 μήνες 126.797,60 1.280.910,96 14.051,27 294.188,24 17.913.472,31 3 - 6 μήνες 6 - 12 μήνες 308.239,59 616.479,20 2.212.091,00 18.483.120,73 387.011,78 145.923,85 > 5 έτη Σύνολο 187.616,81 1.482.370,87 10.317.175,65 3.885.966,02 17.280.837,91 9.897.470,89 3.159.330,96 4.576.153,99 1.951.628,64 569.262,15 1- 5 έτη 12.108,84 3.445.049,30 18.483.120,73 210.357,30 9.897.470,89 24.217,68 569.262,15 47.260.033,58 3.687.191,61 6.297.177,04 20.942.714,61 2.333.425,05 12.529.266,65 3.885.966,02 49.675.740,98 Σημειώνεται ότι η ανωτέρω ανάλυση της συμβατικής ληκτότητας των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων περιλαμβάνει ποσά απροεξόφλητων ταμιακών εκροών, τα οποία μπορεί να διαφέρουν από τα σχετικά ποσά του Ισολογισμού, ο οποίος περιλαμβάνει προεξοφλημένα ποσά ταμειακών ροών. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένη σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο, καθώς δεν διενεργεί σημαντικού ύψους συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. 23 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Εκτίμηση εύλογης αξίας Η εύλογη αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων που διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές (χρηματιστήρια), προσδιορίζεται από τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν. Προκειμένου να εκτιμηθεί η εύλογη αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων που δεν διαπραγματεύονται σε οργανωμένη αγορά, χρησιμοποιούνται διάφορες μέθοδοι και παραδοχές οι οποίες βασίζονται στις συνθήκες της αγοράς που επικρατούν κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Εμπράγματα Βάρη: Επί των ακινήτων της Εταιρείας υφίστανται προσημειώσεις υποθήκης, συνολικού ύψους την 31 η Δεκεμβρίου 2011 ευρώ 20.920.616,29 για την εξασφάλιση δανείων της Εταιρείας, συνολικού ύψους την 31η Δεκεμβρίου 2011 ευρώ 14.505.198,00. Ακολούθως παρατίθεται πίνακας μεταβολών των ενσωμάτων παγίων ανά κατηγορία, για την τρέχουσα και την προηγούμενη χρήση: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Πίνακας Μεταβολών Ενσωμάτων Παγίων Ποσά τρέχουσας χρήσεως 2011 Αποσβέσιμη αξία την 1.1.2011 Προσθήκες περιόδου Μειώσεις περιόδου Λοιπές μεταβολές Σύνολο 31.12.2011 (α) Αποσβέσεις 1.1.2011 Προσθήκες περιόδου Μειώσεις περιόδου Λοιπές μεταβολές Σύνολο 31.12.2011 (β) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2011 (α)-(β) Γήπεδα Οικόπεδα 11.826.275,08 11.826.275,08 - 11.826.275,08 Κτίρια / Εγκαταστάσεις Κτιρίων / Τεχνικά Έργα Μηχανήματα / Μηχανολογικός Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα / Μέσα εσωτερικών μεταφορών Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Σύνολο 9.309.524,12 29.595.485,14 363.571,64 975.791,25 52.070.647,23 6.655,00 821.210,11 39.861,90 35.899,40 903.626,41 -10.602,07 -2.289,07 -12.891,14 0,10 -0,81 -0,71 9.316.179,12 30.406.093,28 403.433,54 1.009.400,77 52.961.381,79 1.208.818,10 265.987,32 6.742.385,55 225.803,11 1.030.255,44 45.705,75 -75,97 -6,24 0,05 7.772.558,78 271.508,91 871.487,22 9.048.493,98 54.239,24 1.396.187,75 -2.289,05 -2.365,02 -0,01 43,30 923.437,40 10.442.360,01 7.841.324,20 22.633.534,50 131.924,63 85.963,37 42.519.021,78 49,50 1.474.854,92 24 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Πίνακας Μεταβολών Ενσωμάτων Παγίων Γήπεδα Οικόπεδα Ποσά προηγούμενης χρήσεως 2010 Αποσβέσιμη αξία την 1.1.2010 Προσθήκες περιόδου Μειώσεις περιόδου Σύνολο 31.12.2010 (α) 11.826.275,08 11.826.275,08 Αποσβέσεις 1.1.2010 Προσθήκες περιόδου Μειώσεις περιόδου Σύνολο 31.12.2010 (β) Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2010 (α)-(β) Κτίρια / Εγκαταστάσεις Κτιρίων / Τεχνικά Έργα Μηχανήματα / Μηχανολογικός Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα / Μέσα εσωτερικών μεταφορών 9.284.594,12 28.196.113,40 332.121,64 24.930,00 1.432.827,35 31.450,00 -33.455,61 9.309.524,12 29.595.485,14 363.571,64 - 944.133,67 264.684,43 11.826.275,08 Έπιπλα & Λοιπός Εξοπλισμός Σύνολο 933.532,32 50.572.636,56 42.258,93 1.531.466,28 -33.455,61 975.791,25 52.070.647,23 796.714,98 74.772,24 1.208.818,10 5.762.181,36 187.971,67 1.013.659,78 37.831,44 -33.455,59 6.742.385,55 225.803,11 871.487,22 7.691.001,68 1.390.947,89 -33.455,59 9.048.493,98 8.100.706,02 22.853.099,59 137.768,53 104.304,03 43.022.153,25 2. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Πίνακας Μεταβολών Άυλων περιουσιακών στοιχείων Λογισμικά Η/Υ Ποσά προηγούμενης χρήσεως 2010 Αξία κτήσεως 1.1.2010 Προσθήκες περιόδου Σύνολο 31.12.2010 (α) 74.754,75 0,00 74.754,75 Αποσβέσεις 1.1.2010 Προσθήκες περιόδου Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2010 (β) 47.848,59 13.799,22 61.647,81 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2010 (α)-(β) 13.106,94 Ποσά τρέχουσας χρήσεως 2011 Αξία κτήσεως 1.1.2011 Προσθήκες περιόδου Σύνολο 31.12.2011 (α) 74.754,75 12.064,43 86.819,18 Αποσβέσεις 1.1.2011 Προσθήκες περιόδου Σωρευμένες Αποσβέσεις 31.12.2011 (β) 61.647,81 16.726,27 78.374,08 Αναπόσβεστη Αξία 31.12.2011 (α)-(β) 8.445,10 25 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 3. Συμμετοχές σε Συγγενείς επιχειρήσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Απομείωση Υπόλοιπο την 31/12/2011 1.356.589,87 0,00 1.356.589,87 0,00% 0,00 0,00 0,00 24,86% 3.274.257,50 -215.000,00 3.059.257,50 4.630.847,37 -215.000,00 4.415.847,37 % Αξία κτήσεως Συμμετοχής Απομείωση Υπόλοιπο την 31/12/2010 % Αξία κτήσεως Συμμετοχής Επωνυμία επιχείρησης Αντικείμενο δραστηριότητας Έδρα ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανική παραγωγή χάρτου και εμπορία χάρτου Ελλάδα 45,60% N.G.P. PACK Α.Β.Ε.Ε. Κατασκευή χαρτοκιβωτίων από κυματοειδές χαρτί και εμπορεία υλικών συσκευασίας. Ελλάδα N.G.P. HOLDING Α.Ε. Εταιρεία συμμετοχών Ελλάδα Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Επωνυμία επιχείρησης Αντικείμενο δραστηριότητας Έδρα ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Β.Ε.Ε. Βιομηχανική παραγωγή χάρτου και εμπορία χάρτου Ελλάδα 45,60% 1.356.589,87 0,00 1.356.589,87 N.G.P. PACK Α.Β.Ε.Ε. Κατασκευή χαρτοκιβωτίων από κυματοειδές χαρτί και εμπορεία υλικών συσκευασίας. Ελλάδα 25,00% 1.000.000,00 -215.000,00 785.000,00 N.G.P. HOLDING Α.Ε. Εταιρεία συμμετοχών Ελλάδα 9,97% 2.080.270,00 0,00 2.080.270,00 4.436.859,87 -215.000,00 4.221.859,87 4. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Μετοχές εσωτερικού μη εισηγμένες στο Χ.Α.Α. Μετοχές εσωτερικού εισηγμένες στο Χ.Α.Α. Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 11.855,51 11.855,51 32.481,66 150.304,65 44.337,17 162.160,16 26 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας κατατάσσονται ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Διαθέσιμα προς πώληση χρημ/κά περιουσιακά στοιχεία Χρημ/κά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές καταχωρούμενες στα αποτελέσματα Υπόλοιπο λήξεως 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 11.855,51 11.855,51 32.481,66 44.337,17 150.304,65 162.160,16 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία με μεταβολές στα αποτελέσματα, παρουσίασαν την ακόλουθη μεταβολή στην τρέχουσα και τη συγκριτική περίοδο: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Υπόλοιπο έναρξης Αγορές Πωλήσεις Κέρδη / (ζημίες) από πώληση Κέρδη / (ζημίες) από αποτίμηση στην εύλογη αξία Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 150.304,65 380.807,60 4.500,00 64.590,00 0,00 -74.200,00 0,00 -50.001,08 -122.322,99 -170.891,87 32.481,66 150.304,65 5. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Δοσμένες εγγυήσεις Σύνολο 14.847,07 14.847,07 32.577,15 32.577,15 6. Αποθέματα Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Εμπορεύματα Προϊόντα Έτοιμα & Ημιτελή Α΄ Ύλες & Βοηθητικές, Υλικά και Είδη Συσκευασίας, λοιπά αναλώσιμα Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 387.093,66 282.921,30 1.418.180,81 507.271,19 1.513.453,45 1.558.288,24 3.318.727,92 2.348.480,73 Επί των αποθεμάτων δεν υφίστανται εμπράγματα ή άλλα βάρη. 27 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 7. Πελάτες Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Πελάτες Επιταγές εισπρακτέες (μεταχρονολογημένες) Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Σύνολο Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 7.253.161,15 11.495.117,19 7.659.635,55 90.615,44 7.734.925,84 10.007.822,10 22.647.722,54 21.593.554,73 -3.800.000,00 -2.300.000,00 18.847.722,54 19.293.554,73 Η εξέλιξη της πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Υπόλοιπο έναρξης Πρόβλεψη (έξοδο) στα αποτελέσματα της περιόδου Υπόλοιπο λήξεως 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 2.300.000,00 1.539.592,00 1.500.000,00 760.408,00 3.800.000,00 2.300.000,00 Ο λογαριασμός "Πελάτες" δεν είναι τοκοφόρος και διακανονίζεται κατά μέσο όρο σε 145 ημέρες. 8. Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Απαιτήσεις από το Δημόσιο από προκαταβλημένους φόρους Λοιπές απαιτήσεις από το Δημόσιο Λοιποί χρεώστες διάφοροι Αγορές υπό παραλαβή Έξοδα επομένων χρήσεων Προβλέψεις για επισφαλείς χρεώστες Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 82.339,80 15,65 121.500,00 222.750,00 643.185,28 336.606,64 457.362,01 1.475.753,91 24.465,90 36.105,77 1.328.852,99 2.071.231,97 -78.000,00 -78.000,00 1.250.852,99 1.993.231,97 601.200,00 65.000,00 1.852.052,99 2.058.231,97 28 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 9. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 7.809,02 19.110,89 143.317,53 1.788,15 151.126,55 20.899,04 Ταμείο Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας σε ευρώ Σύνολο 10. Μετοχικό Κεφάλαιο Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου 2010 31η Δεκεμβρίου 2011 Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Μετοχικό κεφάλαιο 43.090 48.090 60,00 € / μετοχή 60,00 € / μετοχή 2.585.400,00 2.885.400,00 Με την από 22/03/2011 απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά τριακόσιες χιλιάδες ευρώ (300.000 ευρώ), δια καταβολής μετρητών, με την έκδοση 5.000 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας εξήντα ευρώ (60,00 ευρώ) εκάστης. 11. Λοιπά αποθεματικά Καθαρής Θέσης Σύμφωνα με την ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι Εταιρεία σχηματίζει τακτικό αποθεματικό επί των ετησίων κερδών, μετά από το φόρο εισοδήματος, το οποίο δεν μπορεί να διανεμηθεί περαιτέρω. Επίσης, στα λοιπά αποθεματικά της Καθαρής Θέσης συμπεριλαμβάνονται και ειδικά αποθεματικά καθώς και αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων, τα οποία εξαιρούνται του φόρου εισοδήματος εκτός εάν διανεμηθούν στους μετόχους ή κεφαλαιοποιηθούν. Η Εταιρεία δεν προτίθεται στην παρούσα φάση να διανείμει ή να κεφαλαιοποιήσει τα αποθεματικά αυτά ή μέρος αυτών, συνεπώς δεν έχει προβεί στον υπολογισμό και την αφαίρεση του φόρου που θα προέκυπτε στην περίπτωση της διανομής τους. Τα λοιπά αποθεματικά της Καθαρής Θέσης αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα & ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 276.230,00 276.230,00 3.461.048,31 3.461.048,31 3.737.278,31 3.737.278,31 29 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 12. Δανεισμός Η εύλογη αξία του δανεισμού προσεγγίζει αυτή που εμφανίζεται στις Οικονομικές Καταστάσεις. (α) Μακροπρόθεσμος δανεισμός Για μακροπρόθεσμο δανεισμό της Εταιρείας ύψους ευρώ 13.720.198,00 υφίστανται εμπράγματες εξασφαλίσεις επί ακινήτων, συνολικού ύψους ευρώ 20.320.616,29 την 31/12/2011. Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 1.256.842,42 2.634.290,83 7.700.000,00 9.301.187,40 5.010.000,00 3.760.000,00 13.966.842,42 15.695.478,23 Λήξη μακροπρόθεσμου δανεισμού Εντός ενός (1) έτους Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη Πέραν των πέντε (5) ετών Σύνολο (β) Χρηματοδοτικές μισθώσεις Μεταξύ των ενσωμάτων παγίων περιλαμβάνονται και τα ακόλουθα ενσώματα πάγια τα οποία αποκτήθηκαν με συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Μηχανολογικός εξοπλισμός Κόστος κεφαλαιοποίησης χρηματοδοτικών μισθώσεων Σωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή Λογιστική Αξία 7.880.182,42 -1.272.802,97 6.607.379,45 7.880.182,42 -1.036.397,50 6.843.784,92 Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις αναλύεται ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου 2011 Εντός ενός (1) έτους Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη Πέραν των πέντε (5) ετών 31η Δεκεμβρίου 2010 Εντός ενός (1) έτους Από δύο (2) έως πέντε (5) έτη Πέραν των πέντε (5) ετών Παρούσα Αξία υποχρέωσης από μισθώματα 1.070.558,00 904.952,00 0,00 1.975.510,00 Παρούσα Αξία υποχρέωσης από μισθώματα 1.092.614,51 2.091.735,49 0,00 3.184.350,00 Χρηματοδοτικό κόστος 68.625,33 38.496,50 0,00 107.121,83 Χρηματοδοτικό κόστος 140.343,79 120.355,51 0,00 260.699,30 Χρεολύσιο καταβλητέων μισθωμάτων 1.139.183,33 943.448,50 0,00 2.082.631,83 Χρεολύσιο καταβλητέων μισθωμάτων 1.232.958,30 2.212.091,00 0,00 3.445.049,30 30 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις (γ) Επιτόκιο Μέσο σταθμισμένο επιτόκιο, με το οποίο επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσματα χρήσεως: Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 7,40% 6,36% 6,01% 3,43% 4,81% 3,23% 13. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις στον Ισολογισμό Εταιρείας συμψηφίζονται, καθώς ο φόρος εισοδήματος επιβάλλεται από την ίδια φορολογική αρχή, στην ίδια φορολογητέα οικονομική μονάδα. Η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά τη διάρκεια της τρέχουσας και της προηγούμενης περιόδου έχει ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Υπόλοιπο έναρξης Μεταβολή στο φόρο αποτελεσμάτων περιόδου Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις στη λήξη -3.858.751,69 -3.326.510,66 -403.834,66 -532.241,03 -4.262.586,35 -3.858.751,69 Σημειώνεται ότι κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2010, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.3943/2011, αναπροσαρμόστηκαν τα υπόλοιπα των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων στους νέους φορολογικούς συντελεστές που θα ανακτηθούν (ήτοι 20%). Η ανάλυση των αναβαλλόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στον Ισολογισμό, έχει ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - Άυλα περιουσιακά στοιχεία & Έξοδα πολυετούς απόσβεσης - Απαιτήσεις - Φορολογική ζημία προς συμψηφισμό - Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων - Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους - Επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων 5.080,21 27.918,40 111.000,00 435.930,26 60.626,20 112.159,70 752.714,77 7.765,68 27.918,40 111.000,00 676.719,22 53.309,40 118.706,85 995.419,55 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - Ενσώματα πάγια Σύνολο αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων -5.015.301,13 -5.015.301,13 -4.854.171,24 -4.854.171,24 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις στον Ισολογισμό -4.262.586,35 -3.858.751,69 31 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 14. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό 461.423,00 461.423,00 Ποσά αναγνωρισμένα στο λογαριασμό Αποτελεσμάτων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Τόκος στην υποχρέωση Κανονικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος περικοπών / διακανονισμών / τερματισμού εργασίας Αναγνώριση αναλογιστικής ζημίας / (κέρδους) Συνολικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων 35.882,15 102.551,12 23.259,85 18.062,88 59.142,00 120.614,00 5.650,87 14.513,19 -9.951,36 -13.232,17 54.841,51 121.895,02 Μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης Παρούσα αξία υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Επιπλέον πληρωμές ή έξοδα / (έσοδα) Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου 461.423,00 359.089,00 35.882,15 102.551,12 23.259,85 18.062,88 -18.257,51 -19.561,02 5.650,87 14.513,19 -9.951,36 -13.232,17 498.007,00 461.423,00 Αναλογιστικές παραδοχές Προεξοφλητικό επιτόκιο Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Αναμενόμενη εναπομένουσα εργασιακή ζωή 5,30% 4,50% 23,60 5,30% 4,50% 24,4 Μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους 461.423,00 359.089,00 -18.257,51 -19.561,02 54.841,51 121.895,02 498.007,00 461.423,00 15. Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Υπόλοιπο έναρξης περιόδου Ληφθείσες κρατικές επιχορηγήσεις περιόδου Αποσβέσεις περιόδου (έσοδο) Υπόλοιπο λήξεως περιόδου 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 933.806,16 978.691,93 0,00 0,00 -44.885,77 -44.885,77 888.920,39 933.806,16 32 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 16. Προμηθευτές Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Προμηθευτές & Επιταγές πληρωτέες (μεταχρονολογημένες) Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 9.174.009,85 3.311.322,00 9.174.009,85 3.311.322,00 3.586.458,45 6.586.148,89 12.760.468,30 9.897.470,89 17. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Υποχρεώσεις από φόρους και τέλη (πλην φόρου εισοδήματος) Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισμούς Υποχρεώσεις στο προσωπικό Λοιποί πιστωτές διάφοροι Έσοδα επομένων χρήσεων από αποσβέσεις επιχορηγήσεων Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα Υποχρεώσεις σε συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 75.197,51 102.225,93 459.475,57 275.158,89 115.886,33 151.705,83 366.112,43 40.171,50 44.885,77 44.885,77 2.400,00 0,00 1.063.957,61 614.147,92 17.201,60 0,00 1.081.159,21 614.147,92 18. Λειτουργικοί τομείς δραστηριότητας Η εταιρεία κατά τη διάρκεια της τρέχουσας και της προηγούμενης χρήσεως δραστηριοποιήθηκε σε έναν μόνο τομέα επιχειρηματικής δραστηριότητας, την παραγωγή κυματοειδούς χαρτιού και χαρτονιού και κιβωτίων από χαρτί και χαρτόνι. Επίσης, η εταιρεία δεν πραγματοποιεί σημαντικές πωλήσεις στο εξωτερικό. 33 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 19. Έξοδα κατ’ είδος Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Κόστος ανάλωσης αποθεμάτων Αμοιβές & έξοδα προσωπικού (*) Αμοιβές & έξοδα τρίτων Προμήθειες πωλήσεων Ενοίκια Ασφάλιστρα Επισκευές & συντηρήσεις Λοιπές παροχές (τηλεφωνικά, ενοίκια, ρεύμα κ.α.) Φόροι - τέλη Έξοδα μεταφορών Δαπάνες εξαγωγών Έξοδα ταξειδίων Έξοδα προβολής, διαφήμισης & προώθησης πωλήσεων Ανταλλακτικά και λοιπά αναλώσιμα υλικά Λοιπά έξοδα Αποσβέσεις ενσωματωμένες στο λειτουργικό κόστος Μείον: Αποσβέσεις Επιχορηγήσεων περιουσιακών στοιχείων Σύνολο 2011 27.514.062,86 6.365.240,68 324.089,06 604.756,26 169.411,59 258.776,15 222.770,89 1.081.914,49 87.314,77 1.959.109,46 194.021,61 68.738,68 10.260,37 176.837,97 563.950,81 1.412.914,02 -44.885,77 40.969.283,90 2010 27.191.973,53 6.697.735,69 166.567,66 386.422,49 163.839,58 291.864,57 368.713,76 1.038.050,68 95.200,80 2.008.328,22 92.003,94 67.660,44 50.199,52 353.538,83 413.194,66 1.404.747,11 -44.885,77 40.745.155,71 20. Παροχές στο προσωπικό Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Αμοιβές προσωπικού Εργοδοτικές εισφορές Μείον: Επιδότηση ασφαλιστικών εισφορών από ΟΑΕΔ Αποζημίωση προσωπικού, λόγω εξόδου από την υπηρεσία Σύνολο κόστους προσωπικού 2011 5.223.849,62 1.446.797,11 -360.247,56 54.841,51 6.365.240,68 2010 5.229.991,80 1.426.330,73 -80.481,86 121.895,02 6.697.735,69 Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού αριθμός στην τρέχουσα χρήση ήταν 265 άτομα ενώ στην προηγούμενη χρήση ήταν 271 άτομα. 34 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 21. Άλλα έσοδα και έξοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων περιόδου α) Άλλα έσοδα Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Επιστροφές δασμών & λοιπών επιβαρύνσεων Έσοδα από εκμίσθωση παγίων Επιχορηγήσεις εξόδων Κέρδη από εκποίηση ενσωμάτων παγίων Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έσοδα Σύνολο 2011 0,00 34.377,20 1.830,31 54.903,96 35.665,97 126.777,44 2010 3.869,00 35.895,45 877,00 8.999,98 124.706,71 174.348,14 β) Άλλα έξοδα Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Έκτακτες ζημίες Έκτακτα και ανόργανα έξοδα Έξοδα προηγουμένων χρήσεων 2011 2010 0,00 54.271,50 27.823,68 8.940,59 91.035,77 760.408,00 46.152,10 22.058,57 0,00 828.618,67 22. Χρηματοοικονομικό Κόστος (καθαρό) Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Τόκοι και συναφή έξοδα Τόκοι και συναφή έσοδα Έσοδα χρεογράφων 2011 -2.422.038,40 75,88 0,00 -2.421.962,52 2010 -1.781.297,38 0,64 18,04 -1.781.278,70 35 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 23. Φόρος εισοδήματος Η ανάλυση του φόρου των αποτελεσμάτων περιόδου σε τρέχοντα και αναβαλλόμενο φόρο έχει ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Τρέχων φόρος εισοδήματος Έκτακτη Εισφορά Άρθρου 5 Ν. 3845/2010 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Φόρος έξοδο / (έσοδο) στα αποτελέσματα της περιόδου 2011 2010 0,00 0,00 403.834,66 403.834,66 0,00 48.435,39 532.241,03 580.676,42 Ο τρέχων φόρος εισοδήματος των αποτελεσμάτων χρήσεως υπολογίζεται βάσει του εκάστοτε συντελεστή φόρου εισοδήματος, βάσει της τρέχουσας φορολογικής νομοθεσίας (2011: 20% και 2010:24%). Για τη χρήση 2011 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 §5 του Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2011. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Η συμφωνία μεταξύ του φόρου που αναλογεί στα αποτελέσματα προ φόρων – βάσει του τρέχοντος φορολογικού συντελεστή – και του φόρου που τελικώς καταλογίστηκε στα αποτελέσματα της χρήσεως έχει ως ακολούθως: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1η Ιανουαρίου - 31η Δεκεμβρίου Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Αναλογούν φόρος εισοδήματος, βάσει τρέχοντος φορολογικού συντελεστή 2011 2010 -2.539.731,78 793.579,20 -507.946,36 190.459,01 Επιδράσεις στο φόρο εισοδήματος από: - Δαπάνες που δεν αναγνωρίζονται προς έκπτωση - Μη αναγνώριση φορολογικής ζημίας προς συμψηφισμό - Έκτακτη Εισφορά Άρθρου 5 Ν. 3845/2010 - Προσαρμογή αναβαλλόμενων φόρων σε νέους φορολογικούς συντελεστές (Ν.3943/11 & Ν.3697/08) Σύνολο επιδράσεων στον αναλογούντα φόρο 320.475,41 591.305,61 0,00 236.306,76 0,00 48.435,39 0,00 911.781,02 105.475,26 390.217,41 Φόρος έξοδο / (έσοδο) στα αποτελέσματα της περιόδου 403.834,66 580.676,42 36 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 24. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη αφορούν κατά σε αγορές και πωλήσεις αποθεμάτων προς τις συγγενείς εταιρείες NGP PACK Α.Ε. και ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Ε. και πραγματοποιούνται σε πραγματικές αξίες και με τους ισχύοντες κάθε φορά όρους της αγοράς. Η εταιρεία ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ (και οι κατά 100% θυγατρικές της BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε., ΜΕΖΑΠ ΑΒΕΕ ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ–ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ– ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ και ΒΙΟΑΡΤ Α.Ε.) αποτελεί συνδεδεμένο μέρος της εταιρείας, καθώς έχει κοινή Διοίκηση με την Εταιρεία. Τα υπόλοιπα μεταξύ των συνδεδεμένων μερών προέρχονται από τις ανωτέρω περιγραφόμενες συναλλαγές. 37 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Συναλλαγές και Υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη 31η Δεκεμβρίου, 2011 2010 Συναλλαγές (εισροές / εκροές): Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών προς: - NGP PACK Α.Ε. - NGP PLASTIC Α.Ε. - ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Ε. - ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. - ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ 4.806.287,40 193.225,94 501.684,17 1.035.188,62 345.979,30 55.411,81 6.937.777,24 9.073.269,90 158.782,44 400.262,40 983.719,71 297.340,91 42.806,81 10.956.182,17 1.315.042,99 0,00 6.005.061,12 3.238.233,40 0,00 0,00 10.558.337,51 66.512,78 0,00 6.398.700,80 2.634.867,39 0,00 13,00 9.100.093,97 5.868.830,01 381.802,51 342.262,72 725.713,59 360.059,59 56.257,42 7.734.925,84 8.652.941,53 84.228,85 316.008,78 656.980,15 266.318,35 31.344,44 10.007.822,10 178.229,26 0,00 2.684.707,77 723.521,42 0,00 0,00 3.586.458,45 25.366,49 0,00 4.860.210,56 1.700.556,11 0,00 15,73 6.586.148,89 456.448,25 20.000,00 581.200,00 17.201,60 425.987,96 65.000,00 0,00 0,00 Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από: - NGP PACK Α.Ε. - NGP PLASTIC Α.Ε. - ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Ε. - ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. - ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ Υπόλοιπα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις): Απαιτήσεις από: - NGP PACK Α.Ε. - NGP PLASTIC Α.Ε. - ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Ε. - ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. - ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ Υποχρεώσεις σε: - NGP PACK Α.Ε. - NGP PLASTIC Α.Ε. - ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Ε. - ΑΦΟΙ ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ Α.Ε.Β.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - BOLERO ΖΑΧΑΡΩΔΗ ΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. - ΜΕΖΑΠ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΛΒΑΔΟΠΟΙΙΑ – ΜΑΡΜΕΛΑΔΟΠΟΙΙΑ - ΤΑΧΙΝΟΠΟΙΙΑ Συναλλαγές και αμοιβές μελών της Διοίκησης Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης Απαιτήσεις από λοιπά συνδεδεμένα μέρη Υποχρεώσεις σε μέλη της Διοίκησης 38 ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ – ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 25. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις: Η εταιρεία έχει παραχωρήσει εγγυήσεις (με εγγυητικές επιστολές) για την καλή εκτέλεση συμβάσεων συνολικού ύψους την 31/12/2011 ευρώ 78.780,00. Επίσης, η εταιρεία έχει παραχωρήσει εγγύηση υπέρ της συνδεδεμένης εταιρείας ΤΕΧΝΟΧΑΡΤ Α.Β.Ε.Ε. για εξασφάλιση τραπεζικού δανεισμού της μέχρι του ποσού των 500.000,00 ευρώ. 26. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Εταιρείας: Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2007 έως και 2011. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Για τη χρήση 2011 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 §5 του Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 2011. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις, αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. 27. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Δεν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού και μέχρι την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων που να ενδιαφέρουν τους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων Καλοχώρι, 30 Απριλίου 2012 Για την «ΧΑΪΤΟΓΛΟΥ - ΧΑΡΤΕΛ Α.Β.Ε.Ε. ΧΑΡΤΟΥ - ΧΑΡΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ» Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Ο Οικονομικός Διευθυντής Κωνσταντίνος Ν. Χαΐτογλου Αλέξανδρος Ν. Χαΐτογλου Μιχαήλ Ηλ. Κώτσης Κωνσταντίνος Αγγέλου ΑΔΤ ΑΕ 181470 ΑΔΤ ΑΕ 181444 ΑΔΤ AI 169918 ΑΔΤ ΑΖ 164583 39
© Copyright 2024 Paperzz
