Il confronto internazionale Stock di IDE in entrata / PIL, 2000-2013 (%) 70% Regno Unito 60% Spagna 50% Polonia 40% Francia 30% Germania 20% Italia 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: UNCTAD, FDI/TNC database (www.unctad.org/fdistatistics). 2 Il confronto internazionale Flussi di IDE in entrata, 2000-2013 (miliardi USD) 250 200 150 100 50 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -50 Francia Germania Italia Polonia Spagna Regno Unito Fonte: UNCTAD, FDI/TNC database (www.unctad.org/fdistatistics). 3 Numero di progetti di IDE greenfield e di espansione in Europa occidentale e quota dell’Italia, 2003-2013 5.000 10% 4.526 4.500 4.000 3.846 3.605 3.500 3.000 5,7% 2.500 2.000 9% 3.734 8% 3.826 3.601 7% 3.556 3.196 5,5% 2.451 2.751 5,2% 5,1% 6% 5,6% 5,5% 4,7% 1.994 5,4% 3,8% 5% 3,8% 4% 2,9% 1.500 3% 1.000 2% 500 0 113 134 2003 2004 142 162 202 253 179 202 146 120 1% 113 0% 2005 2006 Italia 2007 2008 2009 Europa occidentale Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times® 2010 2011 2012 2013 % Italia 4 Numero di progetti di IDE greenfield e di espansione con origine dai principali paesi europei, 2003-2013 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2003 Italia 2004 2005 Francia 2006 2007 2008 Germania 2009 2010 Regno Unito Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times® 2011 2012 2013 Spagna 5 Specializzazione dell'Italia come destinazione di progetti di IDE in Europa Occidentale, per settore Industria estrattiva Industria manifatturiera (IM) (IM) Settori tradizionali (IM) Settori ad alta intensità di scala (IM) Settori specialistici (IM) Settori ad alta intensità tecnologica Energia, gas e acqua Turismo e hotel Trasporti Logistica Comunicazioni Servizi finanziari Immobiliare e costruzioni Software e servizi ICT Altri servizi alle imprese Tempo libero e spettacolo Biotecnologie Cura della salute e servizi sociali 0,0 0,5 1,0 1,5 Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times® 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 6 Specializzazione dell'Italia come destinazione di progetti di IDE in Europa Occidentale, per funzione Attività estrattive Progettazione, ingegnerizzazione, R&S Produzione Logistica Marketing e vendite Commercio al dettaglio Servizi post-vendita Headquarters, servizi centralizzati Consulenza, servizi professionali Internet, infrastrutture ICT Formazione Costruzioni Energia elettrica Riciclaggio 0 1 2 Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times® 3 4 5 6 7 Specializzazione dell'Italia come destinazione di progetti di IDE in Europa Occidentale, per origine dell’investitore Europa occidentale Francia Germania Spagna Regno Unito Europa centro-orientale Russia Africa Nord America USA America Latina e Caraibi Brasile Medio Oriente Asia e Pacifico Cina Giappone India 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times® 2,5 3,0 3,5 4,0 8 Gli investimenti dei fondi sovrani 2006-2013 300 270 250 250 210 200 173 150 175 158 137 111,7 100 92 88,2 77,7 82,6 58,4 47,6 50 0 50,1 25,2 2006 2007 2008 2009 Numero di iniziative 2010 2011 2012 2013 Valore (miliardi USD) Fonte: Sovereign Investment Lab, Università Bocconi. 9 Gli investimenti dei fondi sovrani, per paese, nel 2012 e nel 2013 (miliardi USD) 16 14,7 14 11,8 12 10 9,4 8,0 8 7,7 6,1 6 5,4 4,0 4 2 0 3,6 3,0 2,6 2,8 2,1 2,3 1,7 1,2 0,1 USA Francia Regno Unito 0,3 0,3 Russia Australia Qatar 2012 1,5 1,5 1,4 1,1 0,2 India Spagna Italia Brasile Cina 1,1 0,8 Germania Altri 2013 Fonte: Sovereign Investment Lab, Università Bocconi. 10 FDI Confidence Index 2014 2012 4 1 20 8 3 5 2 6 7 17 15 − 11 22 10 − − 24 21 − − 25 − 13 9 Ranking 2013 1 2 4 8 3 7 5 6 10 12 14 9 15 18 25 − 22 16 13 − − − − − 24 2014 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 USA Cina Canada Regno Unito Brasile Germania India Australia Singapore Francia Emirati Arabi Messico Sud Africa Svizzera Malesia Svezia Cile Spagna Giappone Italia Belgio Paesi Bassi Danimarca Turchia Indonesia 2,16 1,95 1,93 1,91 1,91 1,84 1,81 1,76 1,75 1,74 1,74 1,72 1,70 1,68 1,65 1,64 1,64 1,63 1,62 1,61 1,61 1,61 1,61 1,60 1,60 0,0 0,5 In crescita 1,0 1,5 Stabile 2,0 2,5 In calo Fonte: AT Kerney Foreign Direct Investment Confidence Index ®, 2014. 11 Evoluzione del numero di dipendenti delle imprese italiane a partecipazione estera, 1985-2013 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Industria manifatturiera Altri settori industriali, commercio all'ingrosso e servizi alle imprese Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 12 Dipendenti delle imprese italiane a partecipazione estera per origine geografica dell’investitore, 2007-2013 Paesi UE-15 Altri Europa occidentale Nord America Asia Altre aree geografiche Triade Altri paesi Totale 0 100.000 200.000 300.000 400.000 2013 2007 500.000 Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 13 Dipendenti delle imprese italiane a partecipazione estera per localizzazione geografica della sede, 2007-2013 Lombardia Piemonte, Liguria e Valle d'Aosta Triveneto Emilia-Romagna Toscana, Umbria e Marche Lazio Mezzogiorno e isole 0 50.000 100.000 150.000 2013 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 2007 Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 14 Nuovi investimenti esteri in Italia in attività manifatturiere e di R&S, 1998-2013 300 278 258 250 247 235 208 198 196 200 171 160 150 186 161 125 135 126 115 113 100 50 49 50 53 42 38 31 42 33 36 32 32 20 19 17 12 8 2011 2012 2013 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Acquisizioni 2004 2005 2006 2007 Investimenti greenfield Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 2008 2009 2010 Totale 15 Gli investimenti esteri greenfield in Italia in attività manifatturiere e di R&S: un approfondimento Anche l’Italia, al pari se non più degli altri paesi industrializzati, ha visto ridursi nel tempo l’importanza della componente degli investimenti greenfield: con riguardo al settore manifatturiero italiano, l’incidenza di tali iniziative sul totale degli IDE nell’ultimo quarto di secolo è infatti contenuta in poco più del 17% in riferimento al numero di nuove partecipazioni e del 4% in termini di addetti coinvolti. Un recente saggio pubblicato sull’ultimo numero della rivista Economia e Politica industriale (Mariotti S., Mutinelli M., “Investimenti diretti esteri greenfield in Italia, 1998-2012”, Economia e Politica Industriale, 2014(2), 99-111) si pone l’obiettivo di contribuire ad una maggiore conoscenza analitica del fenomeno, che appare essenziale anche per le implicazioni che derivano in sede di politica industriale. Nel seguito sono riportate alcune evidenze tratte da tale studio, che si inquadra in un più ampio progetto di ricerca sviluppato presso il Politecnico di Milano e si avvale delle informazioni primarie disponibili dal database Reprint. Marco Mutinelli, 2013 16 Specializzazione delle iniziative greenfield in Italia per paese di origine dell’investitore, 1998-2012 Paesi UE-15 Austria Francia Germania Paesi Bassi Regno Unito Spagna Svezia Altri paesi europei Svizzera America settentrionale Stati Uniti d'America Asia Cina Giappone India Altre aree geografiche 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 Indici di specializzazione rispetto alla ripartizione complessiva delle imprese a partecipazione estera Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 17 Numero di iniziative greenfield in Italia per tipologia di attività principale e settore industriale, 1998-2012 Prodotti alimentari 14 Tessili, abbigliamento, pelle e calzature 2 33 3 Prodotti chimici 48 Prodotti farmaceutici 14 Articoli In gomma e materie plastiche 16 24 31 Prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi 13 Metallurgia e prodotti in metallo 47 Computer, prodotti elettronici ed ottici 34 Apparecchiature elettriche e per uso domestico 7 38 Macchinari e attrezzature 72 Autoveicoli e altri mezzi di trasporto 41 Altre industrie manifatturiere 4 3 62 0 10 Produzione Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 20 30 40 50 60 70 80 R&S 18 Ripartizione delle iniziative greenfield in Italia per settori alla Pavitt, 1998-2012 (produzione) Iniziative 18,3% 21,0% 26,9% Tradizionali Specialistici 28,6% Totale imprese italiane partecipate da IMN estere 12,9% 13,9% 36,5% 41,9% Con forti economie di scala Ad alta intensità tecnologica Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 19 Ripartizione delle iniziative greenfield in Italia per sistema locale del lavoro, 1998-2012 Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 20 Ripartizione delle iniziative greenfield in Italia (solo produzione) per ripartizione geografica, 1998-2012 Totale imprese italiane partecipate da IMN estere 9,4% Iniziative 10,7% 13,5% 14,3% 49,5% 48,6% 25,5% 28,5% Nord Ovest Nord Est Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. Centro Sud e isole 21 Iniziative greenfield in Italia e precedente presenza dell'impresa investitrice, 1998-2012 58,5% Iniziative con presenza pregressa dell'impresa investitrice 54,9% 36,2% Iniziative con presenza pregressa dell'impresa investitrice in attività di produzione e/o R&S 39,6% 22,3% Iniziative con presenza pregressa dell'impresa investitrice solo in attività di servizio 15,3% 28,9% Iniziative con presenza pregressa nello stesso SLL 25,7% 19,6% Iniziative con presenza pregressa in attività di produzione e/o R&S nello stesso SLL 21,5% 0% Totale 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Distretti industriali Fonte: banca dati Reprint, ICE-R&P-Politecnico di Milano. 22
© Copyright 2024 Paperzz
