GPM Private Portfolio Obbligazionario Governativo è la linea indicata per chi intende ottenere una redditività stabile in un orizzonte temporale limitato, privilegiando l’investimento del proprio capitale in titoli di Stato italiani e di selezionati Enti Sovranazionali. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio interamente orientata verso strumenti obbligazionari, costituiti nello specifico da titoli di debito emessi dallo Stato italiano e dai seguenti Enti Sovranazionali: Banca Europea per gli investimenti, Banca Europea per la ricostruzione e lo sviluppo, Banca Internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo. Non è previsto alcun investimento in strumenti di natura azionaria. Grado di rischio massimo: medio basso Orizzonte temporale: breve Benchmark: 100% The BofA Merrill Lynch 1-10 Year Italy Government Index Composizione del Benchmark % media di: 100% Obbligazioni Azioni 0% Obbligazioni Esposizione Valutaria Euro 100% Dollaro 0% Sterlina 0% Yen 0% altre 0% Duration fino a 1 anno 0% 40% da 1 a 3 anni da 3 a 10 anni oltre 10 anni 60% 0% Rating AAA 0% AA 0% A 0% BBB 100% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. GPM Private Portfolio Conservativo è la linea indicata per chi intende ottenere una redditività stabile in un orizzonte temporale limitato. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio principalmente orientata verso strumenti obbligazionari (fino al 100%). La gestione della linea prevede un investimento residuale della componente azionaria (*), fino al raggiungimento di un limite massimo del 5% del controvalore del portafoglio. Grado di rischio massimo: medio basso Orizzonte temporale: breve Benchmark: 20% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 30% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged) 10% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index 40% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index Composizione del Benchmark % media di: 100% Obbligazioni Azioni 0% Obbligazioni Esposizione Valutaria Euro Dollaro Sterlina Yen altre 90% 4% 1% 4% 1% Duration fino a 1 anno 21% 24% da 1 a 3 anni 42% da 3 a 10 anni oltre 10 anni 13% Rating 24% AAA 52% AA A BBB 11% 13% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Dinamico è la linea indicata per chi intende ottenere una redditività elevata in un orizzonte temporale di medio/lungo periodo, soggetta nel breve periodo ad andamenti avversi dei mercati finanziari. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio con investimento principale in strumenti obbligazionari (fino all’80%). La componente azionaria del benchmark è pari al 50%; la gestione della linea prevede l’investimento nella componente azionaria (*) fino al raggiungimento di un limite massimo del 70% del portafoglio. Grado di rischio massimo: medio alto Orizzonte temporale: medio lungo Benchmark: 10% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 20% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged) 20% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index 20% MSCI ACWI ex EMU (già MSCI AC World Index ex EMU) 30% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: Obbligazioni 50% Azioni 50% Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 2% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 5% altre 0% Olanda 6% Dollaro Spagna Duration fino a 1 anno 21% 13% 3% 20% altri Paesi 18% 11% 13% 11% Beni di consumo non ciclici 10% Energetici 10% 20% Finanziari Industriali 52% AA Beni di consumo ciclici Health Care 24% AAA BBB UK USA Settore Rating A 6% 4% 42% da 3 a 10 anni oltre 10 anni 17% Giappone 24% da 1 a 3 anni 19% Tecnologici Materie Prime 8% 13% 8% 9% Telecomunicazioni 6% Utilities 5% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Prudente è la linea indicata per chi intende conseguire redditività stabile in un orizzonte temporale limitato, ed è disposto a destinare una quota contenuta del proprio capitale all’investimento sui mercati azionari. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio principalmente orientata verso strumenti obbligazionari (fino al 100%). La componente azionaria del benchmark è pari al 10%; la gestione della linea prevede l’investimento della componente azionaria (*) fino al raggiungimento di un limite massimo del 20% del controvalore del portafoglio. Grado di rischio massimo: medio basso Orizzonte temporale: breve Benchmark: 30% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 30% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged) 30% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index 10% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: 90% Obbligazioni Azioni 10% Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 3% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 9% altre 0% Olanda 9% Dollaro 32% 28% 11% Spagna Duration da 1 a 3 anni UK 0% USA 0% 35% 11% Beni di consumo ciclici 11% Beni di consumo non ciclici 10% Energetici A BBB Health Care Industriali 23% 50% AA 12% 15% 9% 20% Finanziari Rating AAA 8% Settore 20% da 3 a 10 anni oltre 10 anni 0% altri Paesi 34% fino a 1 anno Giappone Tecnologici Materie Prime 8% 14% 5% 9% Telecomunicazioni 7% Utilities 7% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Moderato è la linea indicata per chi intende conseguire una redditività stabile in un orizzonte temporale di medio periodo, soggetta nel breve periodo ad andamenti avversi dei mercati finanziari, ed è disposto a destinare una quota significativa del proprio capitale all’investimento sui mercati azionari. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio principalmente orientata verso strumenti obbligazionari (fino al 90%). La componente azionaria del benchmark è pari al 30%; la gestione della linea prevede l’investimento nella componente azionaria (*) fino al raggiungimento di un limite massimo del 50% del controvalore del portafoglio. Grado di rischio massimo: medio Orizzonte temporale: medio Benchmark: 20% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 20% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged) 30% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index 10% MSCI ACWI ex EMU (già MSCI AC World Index ex EMU) 20% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: 70% Obbligazioni Azioni 30% Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 2% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 6% altre 0% Olanda 6% Dollaro Spagna Duration 29% fino a 1 anno da 1 a 3 anni BBB UK 3% USA 17% altri Paesi 16% Settore 11% 16% 11% Beni di consumo non ciclici 10% Energetici 10% 20% Finanziari Industriali 47% 13% Beni di consumo ciclici Health Care 24% AA A 7% 3% 38% Rating AAA 19% Giappone 22% da 3 a 10 anni oltre 10 anni 21% Tecnologici Materie Prime 8% 13% 7% 9% Telecomunicazioni 6% Utilities 6% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Aggressivo è la linea indicata per chi intende conseguire una elevata redditività in un orizzonte temporale di lungo periodo, soggetta nel breve e nel medio periodo ad andamenti avversi dei mercati finanziari, ed è disposto a destinare la parte principale del proprio capitale all’investimento sui mercati azionari. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio principalmente orientata verso strumenti azionari (*), che potranno essere presenti da un minimo del 50% ad un massimo del 90% del controvalore del portafoglio. La componente obbligazionaria del benchmark è pari al 30%. Grado di rischio massimo: alto Orizzonte temporale: lungo Benchmark: 30% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index 30% MSCI ACWI ex EMU (già MSCI AC World Index ex EMU) 40% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: Obbligazioni 30% 70% Azioni Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 2% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 5% altre 0% Olanda 6% Dollaro Duration fino a 1 anno UK 4% 21% 18% Settore 55% 10% 35% AAA BBB 6% 4% 32% Rating A Spagna Giappone altri Paesi da 1 a 3 anni AA 16% USA 3% da 3 a 10 anni oltre 10 anni 18% 29% 17% 19% Beni di consumo ciclici 11% Beni di consumo non ciclici 10% Energetici 10% 20% Finanziari Health Care Industriali Tecnologici Materie Prime 8% 13% 8% 9% Telecomunicazioni 6% Utilities 5% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Azionario è la linea indicata per chi intende ottenere una redditività elevata in un orizzonte temporale di lungo periodo, soggetta nel breve e nel medio periodo ad andamenti avversi dei mercati finanziari, ed è disposto a destinare la parte principale del proprio capitale all’investimento sui mercati azionari. La politica d’investimento persegue una composizione del portafoglio orientata verso strumenti azionari (*) nel limite minimo del 65% del controvalore del portafoglio. La componente obbligazionaria del benchmark è pari al 15%. Grado di rischio massimo: alto Orizzonte temporale: lungo Benchmark: 15% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 40% MSCI ACWI ex EMU (già MSCI AC World Index ex EMU) 45% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: Obbligazioni 15% 85% Azioni Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 2% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 4% altre 0% Olanda 5% Dollaro Spagna Duration fino a 1 anno da 1 a 3 anni 0% 0% oltre 10 anni 0% Rating AAA 37% AA A BBB 17% 27% 6% Giappone 4% UK 4% 23% 20% altri Paesi Settore Beni di consumo ciclici 11% Beni di consumo non ciclici 10% Energetici 10% 20% Finanziari Health Care Industriali 19% 15% USA 100% da 3 a 10 anni 17% Tecnologici Materie Prime 8% 12% 9% 9% Telecomunicazioni 6% Utilities 5% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari. GPM Private Portfolio Contenuto è la linea indicata per chi desidera ottenere una redditività stabile in un orizzonte temporale di medio periodo, soggetta nel breve periodo ad andamenti avversi dei mercati finanziari. La politica di investimento persegue una composizione del portafoglio principalmente orientata verso strumenti obbligazionari (fino al 100%). La componente azionaria del benchmark è pari al 20%; la gestione della linea prevede l’investimento nella componente azionaria (*) fino al raggiungimento di un limite massimo del 40% del controvalore di portafoglio. Grado di rischio massimo: medio medio Orizzonte temporale: Benchmark: 40% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index 20% The BofA Merrill Lynch Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged) 20% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index 20% EURO STOXX Index Composizione del Benchmark % media di: 80% Obbligazioni Azioni 20% Obbligazioni Azioni Esposizione Valutaria Area Geografica Euro 100% Finlandia 3% 0% Francia Sterlina 0% Germania Yen 0% Italia 9% altre 0% Olanda 9% Dollaro 32% 28% 11% Spagna Duration fino a 1 anno da 1 a 3 anni 50% 0% UK 0% USA 0% altri Paesi 27% 8% Beni di consumo ciclici Beni di consumo non ciclici Energetici A BBB Health Care 47% 13% 18% 10% 9% 20% 8% 14% Industriali 22% AA 11% Finanziari Rating AAA 8% Settore 15% da 3 a 10 anni oltre 10 anni Giappone Tecnologici 5% Materie Prime 9% Telecomunicazioni 7% Utilities 7% Riportiamo, a puro scopo esemplificativo, la composizione del benchmark di riferimento alla data del 31/01/14, ferma restando la facoltà per il gestore di variare la composizione del portafoglio muovendosi entro i limiti previsti contrattualmente. (*) Azioni, altri titoli rappresentativi del capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di rischio, quote o azioni di OIC azionari.
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