Relazione
finanziaria
semestrale
al 30 giugno 2014
Società cooperativa per azioni
Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8
Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165
ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2
Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane
Capitale sociale all’8 agosto 2014: Euro 2.254.371.430 i.v.
www.ubibanca.it
Indice
UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag.
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 30 giugno 2014 ............................................. pag.
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30 giugno 2014 .............................................. pag.
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag.
Il rating .................................................................................................................................. pag.
3
4
6
7
8
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2013
▪
▪
Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag.
Gli eventi rilevanti del primo semestre 2014 ...................................................................... pag.
Le modifiche statutarie e la nuova governance di UBI Banca ...................................................... pag.
Il processo di convergenza verso la Vigilanza Unica Europea ...................................................... pag.
L’articolazione territoriale: ulteriori interventi di razionalizzazione .............................................. pag.
Nuove Disposizioni di Vigilanza in materia di “Sistema dei controlli interni,
sistema informativo e continuità operativa ................................................................................. pag.
▪
▪
▪
▪
▪
Operazioni di rafforzamento patrimoniale delle Società partecipate...............................................pag.
La partnership strategica con il Gruppo Aviva ............................................................................ pag.
La struttura distributiva e il posizionamento ..................................................................... pag.
Le risorse umane............................................................................................................... pag.
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag.
12
19
19
21
22
23
24
25
26
31
36
▪
Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag.
L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag.
La raccolta totale ....................................................................................................................... pag.
La raccolta diretta ..................................................................................................................... pag.
La raccolta indiretta e il risparmio gestito .................................................................................. pag.
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .......................................................................... pag.
L’evoluzione del portafoglio crediti .............................................................................................. pag.
La rischiosità ............................................................................................................................. pag.
L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità................................................ pag.
▪
L’attività finanziaria ....................................................................................................................... pag.
79
▪
Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale........................................................................ pag.
95
▪
Informazioni relative al capitale, al titolo azionario,
ai dividendi pagati e all’utile per azione ...................................................................................... pag.
100
▪
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura................................................................. pag.
104
▪
Società consolidate: dati principali .............................................................................................. pag.
115
▪
Le operazioni con parti correlate .................................................................................................. pag.
119
▪
Altre informazioni .......................................................................................................................... pag.
Accertamenti ispettivi ................................................................................................................ pag.
Novità fiscali ............................................................................................................................. pag.
Prevedibile evoluzione della gestione consolidata .............................................................. pag.
122
122
123
▪
▪
45
56
56
57
63
66
66
70
76
126
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2014
Schemi del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014 ........................... pag.
127
▪
▪
▪
▪
▪
130
131
132
133
135
Stato patrimoniale consolidato..................................................................................................... pag.
Conto economico consolidato ....................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività consolidata complessiva ................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto consolidato ....................................................... pag.
Rendiconto finanziario consolidato .............................................................................................. pag.
Note illustrative .................................................................................................................................. pag.
137
▪
138
Politiche contabili .......................................................................................................................... pag.
1
▪
▪
Principi generali di redazione ..................................................................................................... pag.
Altri aspetti ............................................................................................................................... pag.
Elenco dei principi IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea .......................................... pag.
Informativa sul fair value ........................................................................................................... pag.
L’area di consolidamento .............................................................................................................. pag.
Informazioni di natura contabile .................................................................................................. pag.
Tabelle esplicative del Conto economico consolidato ................................................................... pag.
Tabelle esplicative dello Stato patrimoniale consolidato .............................................................. pag.
Le attività materiali e immateriali ......................................................................................... pag.
Le attività/passività non correnti in via di dismissione.......................................................... pag.
I fondi per rischi ed oneri ..................................................................................................... pag.
Le passività potenziali .......................................................................................................... pag.
Informativa sul contenzioso ....................................................................................................... pag.
Informativa di settore ................................................................................................................ pag.
Le operazioni con parti correlate ai sensi dello IAS 24 .................................................................... pag.




▪
Eventi successivi alla chiusura del semestre.............................................................................. pag.
138
142
146
148
151
155
155
157
160
162
163
163
164
170
171
174
ATTESTAZIONE DEL CONSIGLIERE DELEGATO E DEL DIRIGENTE PREPOSTO
ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ........................................................ pag.
175
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE .............................................................................. pag.
179
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SCPA NEL PRIMO SEMESTRE 2014
▪
▪
▪
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più
significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ............................................... pag.
L’andamento nel periodo ............................................................................................................... pag.
L’evoluzione economica .............................................................................................................. pag.
Gli aggregati patrimoniali........................................................................................................... pag.
Schemi del bilancio separato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014 ................................. pag.
Stato patrimoniale ..................................................................................................................... pag.
Conto economico ....................................................................................................................... pag.
Prospetto della redditività complessiva ....................................................................................... pag.
Prospetti delle variazioni del patrimonio netto ............................................................................ pag.
Rendiconto finanziario ............................................................................................................... pag.
184
192
192
201
211
211
212
212
213
215
POTERI DEGLI ORGANI SOCIETARI E DELEGHE LORO ATTRIBUITE
Raccomandazione Consob n. 97001574 del 20 febbraio 1997 .................................................................. pag.
ARTICOLAZIONE TERRITORIALE DEL GRUPPO UBI BANCA
CALENDARIO DEGLI EVENTI SOCIETARI DI UBI BANCA PER IL 2013
CONTATTI
Legenda
Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali:
- linea (-): quando il fenomeno non esiste;
- non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo;
- non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile;
- segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).
Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.
2
217
UBI Banca: cariche sociali
Presidente Onorario
Consiglio di Sorveglianza
Presidente
Vice Presidente Vicario
Vice Presidente
Vice Presidente
Giuseppe Vigorelli
(nominato dall’Assemblea dei Soci il 20 aprile 2013)
Andrea Moltrasio
Mario Cera
Alberto Folonari
Armando Santus
Dorino Mario Agliardi
Antonella Bardoni
Letizia Bellini Cavalletti
Marina Brogi
Pierpaolo Camadini
Luca Vittorio Cividini
Alessandra Del Boca
Ester Faia
Marco Giacinto Gallarati
Carlo Garavaglia
Gianluigi Gola
Lorenzo Renato Guerini
Alfredo Gusmini(*)
Federico Manzoni
Mario Mazzoleni
Enrico Minelli
Sergio Pivato
Andrea Cesare Resti
Maurizio Zucchi
Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 23 aprile 2013)
Presidente
Vice Presidente
Consigliere Delegato
Franco Polotti
Giorgio Frigeri
Victor Massiah
Silvia Fidanza
Luciana Gattinoni
Francesco Iorio
Italo Lucchini
Flavio Pizzini
Elvio Sonnino
Direzione Generale
Direttore Generale
Vice Direttore Generale Vicario
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Francesco Iorio
Elvio Sonnino
Rossella Leidi
Ettore Medda
Pierangelo Rigamonti
Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF
Elisabetta Stegher
Società di Revisione
DELOITTE & TOUCHE Spa
(*) Segretario del Consiglio di Sorveglianza.
3
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni
al 30 giugno 2014
UBI Banca Scpa
BANCHE RETE
Banca Popolare di
Bergamo Spa
100%
IW Bank Spa
Banco di Brescia Spa
100%
UBI Banca
International Sa
Lussemburgo
Banca Popolare
Commercio e Industria Spa
(1)
(2)
(3)
ALTRE BANCHE
75,08%
Banca Regionale
Europea Spa
74,75%(1)
Banca Popolare
di Ancona Spa
93,02%
Banca Carime Spa
92,84%
Banca di Valle
Camonica Spa
82,96%
SOCIETÀ FINANZIARIE
98,87%(2)
UBI Leasing Spa
99,62%
100%
UBI Factor Spa
100%
UBI Banca Private
Investment Spa
100%
Prestitalia Spa
100%
La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto.
La percentuale non include le azioni proprie in portafoglio a IW Bank.
Il restante 1,44% è detenuto da UBI Assicurazioni Spa.
Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.
%
ASSET MANAGEMENT
E SERVIZI FIDUCIARI
ASSICURAZIONI
ALTRE
UBI Assicurazioni Spa
49,99%
UBI Pramerica SGR Spa
65%
BPB Immobiliare Srl
100%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
49,99%
UBI Management
Company Sa
100%
S.B.I.M. Spa
100%
Lombarda Vita Spa
40%
Centrobanca Sviluppo
Impresa SGR Spa
100%
UBI Sistemi
e Servizi SCpA
98,56%(3)
Aviva Vita Spa
50%
UBI Fiduciaria Spa
100%
UBI Academy
SCRL
100%
UBI Gestioni Fiduciarie
Sim Spa
100%
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
100%
Zhong Ou Asset
Management Co. Ltd
Cina
35%
Società consolidate con il metodo integrale
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30 giugno 2014
Trentino Alto Adige 1
333 221 163 66 5
4
2
1
Veneto 35
Lombardia
(795)
1 Valle d’Aosta
195 1
Friuli Venezia Giulia 10
Piemonte
(196)
Emilia Romagna 28 16
(44)
46 1 Liguria
Marche 81
(47)
Umbria 18
5
1
Abruzzo 15 2
(17)
1 Toscana
(7)
Molise 6
49 20 20 Lazio
19 2
1 Sardegna
Puglia 100 1
(101)
(110)
Basilicata 27
57 23 4 Campania
(84)
Calabria 92
Filiali in Italia
UBI Banca Scpa
1.673
4
Filiali all’estero
Banca Regionale Europea Spa
Nizza, Mentone, Antibes (Francia)
Banca Popolare di Bergamo Spa
353
Banco di Brescia Spa
316
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
212
Presenze Internazionali
Banca Regionale Europea Spa
244
UBI Factor Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
213
UBI Management Co. Sa
Banca Carime Spa
242
UBI Banca International Sa (Lussemburgo)
Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)
Cracovia (Polonia)
Lussemburgo
Banca di Valle Camonica Spa
66
UBI Banca Private Investment Spa
21
IW Bank Spa
2
Zhong Ou Asset Management Co. Ltd
Shanghai (Cina)
UBI Trustee Sa
Lussemburgo
Uffici di rappresentanza
San Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai.
6
Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori1
30.6.2014
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
31.12.2008
INDICI DI STRUTTURA
Crediti netti verso clientela /totale attivo
70,7%
71,2%
70,1%
76,8%
78,0%
80,1%
Raccolta diretta da clientela /totale passivo
73,2%
74,5%
74,6%
79,2%
81,8%
79,5%
80,0%
Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela
Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo
96,6%
95,5%
94,0%
97,0%
95,4%
100,8%
98,7%
8,7%
8,3%
7,4%
6,9%
8,4%
9,3%
9,1%
Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata
55,3%
55,2%
54,3%
51,2%
54,6%
53,2%
53,1%
13,9
14,7
17,0
18,5
19,3
17,1
17,3
2,0%
2,4%
0,8%
3,9%
1,6%
2,4%
0,6%
79,0%
Financial leverage ratio
(totale attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita del periodo + pn di terzi - attività immat.)
INDICI DI REDDITIVITÀ
ROE (utile netto)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo) annualizzato
ROTE annualizzato
[utile netto /pn tangibile (pn incluso utile/perdita, al netto delle immobilizzazioni immateriali)]
2,7%
3,4%
1,2%
5,9%
3,1%
4,6%
1,2%
ROA (utile netto /totale attivo) annualizzato
Cost/income (oneri /proventi operativi)
0,17%
0,20%
0,06%
0,27%
0,13%
0,22%
0,06%
60,2%
62,3%
64,3%
69,5%
70,6%
64,4%
63,9%
Spese per il personale /proventi operativi
Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito annualizzato)
37,3%
37,9%
39,0%
41,4%
41,5%
37,5%
38,8%
0,99%
1,07%
0,91%
0,61%
0,69%
0,88%
0,59%
Margine di interesse /proventi operativi
52,3%
50,9%
52,8%
61,7%
61,3%
61,5%
68,7%
Commissioni nette /proventi operativi
35,1%
34,5%
33,5%
34,7%
33,9%
31,1%
33,3%
7,9%
9,4%
7,3%
0,2%
1,0%
3,2%
-5,9%
Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi
INDICI DI RISCHIOSITÀ
Sofferenze nette /crediti netti verso clientela
Rettifiche di valore su sofferenze /sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze)
4,33%
3,89%
3,18%
2,49%
1,91%
1,36%
0,88%
40,61%
41,60%
42,60%
43,31%
48,69%
51,57%
54,58%
Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni oggetto di
procedura concorsuale e delle relative rettifiche
55,09%
56,05%
57,63%
59,06%
63,62%
66,10%
9,06%
8,77%
7,06%
5,03%
3,91%
3,24%
2,08%
29,97%
29,33%
29,26%
30,55%
34,89%
35,93%
38,22%
12,73%
13,23%
10,79%
9,09%
7,47%
7,96%
7,73%
(Common Equity Tier 1 dopo i filtri e le deduzioni/ attività di rischio ponderate)
12,73%
12,60%
10,29%
8,56%
6,95%
7,43%
7,09%
Total capital ratio (Totale Fondi propri/ attività di rischio ponderate]
18,03%
18,91%
16,01%
13,50%
11,17%
11,91%
11,08%
10.853.408
11.546.144
12.203.619
12.282.153
10.536.200
10.202.555
9.960.812
7.664.095
8.075.247
8.263.720
8.276.278
7.047.888
6.816.876
6.944.723
60.190.438
61.045.600
76.589.350
91.010.213
94.360.909
85.677.000
89.891.825
Sofferenze+incagli netti /crediti netti verso clientela
Rettifiche di valore su sofferenze e incagli /sofferenze+incagli lordi (grado di copertura)
2
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 dal 31 3 2014
Tier 1 (Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni /attività di rischio ponderate)
Common Equity Tier 1
Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro)
di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni
Attività di rischio ponderate
DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),
OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
106.192
250.830
82.708
(1.841.488)
172.121
270.099
69.001
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato
130.827
100.220
97.324
111.562
105.116
173.380
425.327
Proventi operativi
1.735.889
3.437.292
3.526.311
3.438.339
3.496.061
3.906.247
4.089.739
Oneri operativi
(1.044.353)
(2.141.798)
(2.266.660)
(2.389.626)
(2.468.564)
(2.514.347)
(2.611.348)
Crediti netti verso clientela
87.119.396
88.421.467
92.887.969
99.689.770
101.814.829
98.007.252
96.368.452
di cui: sofferenze nette
3.771.412
3.437.125
2.951.939
2.481.417
1.939.916
1.332.576
848.671
4.117.369
4.313.981
3.602.542
2.533.780
2.032.914
1.845.073
1.160.191
incagli netti
Raccolta diretta da clientela
90.175.601
92.603.936
98.817.560
102.808.654
106.760.045
97.214.405
97.591.237
Raccolta indiretta da clientela
73.666.835
71.651.786
70.164.384
72.067.569
78.078.869
78.791.834
74.288.053
di cui: Risparmio gestito
Raccolta totale da clientela
Patrimonio netto del Gruppo (incluso utile/perdita del periodo )
Attività immateriali
Totale attivo
Sportelli in Italia
40.762.807
39.553.848
38.106.037
36.892.042
42.629.553
41.924.931
39.430.745
163.842.436
164.255.722
168.981.944
174.876.223
184.838.914
176.006.239
171.879.290
10.709.433
10.339.392
9.737.882
8.939.023
10.979.019
11.411.248
11.140.207
2.896.274
2.918.509
2.964.882
2.987.669
5.475.385
5.523.401
5.531.633
123.226.228
124.241.837
132.433.702
129.803.692
130.558.569
122.313.223
121.955.685
1.673
1.725
1.727
1.875
1.892
1.955
1.944
18.438
18.338
19.090
19.407
19.699
20.285
20.680
17.571
686
17.625
671
18.490
672
18.828
713
19.384
786
20.185
880
20.606
924
Forza lavoro di fine periodo
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Forza lavoro media 3
(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione)
Promotori finanziari
1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nello specifico capitolo all’interno della Relazione.
Con riferimento all’esercizio 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile ante rettifiche di valore dell’avviamento e degli intangibili a
vita utile definita, pari a 349.373 migliaia di euro.
2 Gli indicatori al 30 giugno 2014 sono stati calcolati secondo la metodologia di Basilea 3 entrata in vigore il 1° gennaio 2014 (Regolamento UE n.575/2013).
I dati al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 erano stati calcolati secondo la metodologia Basilea 2 AIRB e si riferiscono rispettivamente agli indicatori: Tier1
(patrimonio di base/attività di rischio ponderate); Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base (patrimonio di base al netto delle preference shares e
azioni di risparmio o privilegiate di terzi/attività di rischio ponderate); Total capital ratio (patrimonio di vigilanza + Tier 3/attività di rischio ponderate).
Il Gruppo era stato infatti autorizzato il 19 luglio 2013 (a far data dalla segnalazione al 30 giugno 2013) all’utilizzo dei sistemi di rating interno avanzati a fronte del
rischio di credito relativo al portafoglio delle PMI e alle esposizioni garantite da immobili residenziali; relativamente al segmento corporate, l’uso dei modelli interni
avanzati era stato autorizzato il 16 maggio 2012 (a far data dalla segnalazione al 30 giugno 2012).
Per i periodi precedenti i dati erano stati calcolati secondo il metodo Basilea 2 Standard.
3 Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.
7
Il rating
Di seguito si riportano i giudizi di rating assegnati al Gruppo UBI Banca dalle tre principali
agenzie internazionali.
Il 14 febbraio 2014 Moody’s ha rivisto da negativo a stabile l’Outlook dell’Italia, in
considerazione della forza finanziaria dello Stato e del profilo di sostenibilità del debito, in un
contesto di tassi storicamente bassi.
Il 15 luglio 2014 l’Agenzia ha rivisto le prospettive a 12-18 mesi del sistema bancario italiano,
confermando l’Outlook Negativo, alla luce sia dei persistenti impatti negativi che la fragile
economia del Paese esercita sulla qualità degli attivi e sulla redditività, sia delle implicazioni
delle nuove norme che regoleranno la risoluzione delle crisi bancarie in ambito europeo,
limitando le possibilità di supporto da parte dei governi nazionali.
L’Outlook negativo del sistema risulta peraltro coerente con gli outlook assegnati ai rating
individuali della maggior parte delle banche italiane.
(I) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo
termine (scadenza pari o superiore a 1 anno). Attraverso la
metodologia JDA (Joint Default Analysis) questo rating associa
alla solidità finanziaria intrinseca (Bank Financial Strength
Rating) la valutazione circa le probabilità di intervento, in caso
di necessità, da parte di un supporto esterno (azionisti,
gruppo di appartenenza o istituzioni ufficiali)
(Aaa: miglior rating – C: default)
MOODY'S
Long-term debt and deposit rating (I)
Short-term debt and deposit rating (II)
Bank Financial Strength Rating (BFSR) (III)
Baseline Credit Assessment (BCA) (IV)
Baa3
Prime-3
D+
ba1
Outlook (deposit ratings)
Negativo
Outlook (Bank Financial Strength Rating)
Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured
Euro Commercial Paper Programme
Covered Bond
(Primo Programma – mutui residenziali)
Baa3
Prime-3
A2
(II) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve
termine (scadenza inferiore a 1 anno)
(Prime -1: massima qualità – Not Prime: grado speculativo)
(III) Questo rating non si riferisce alla capacità di rimborso del
debito, ma prende in considerazione la solidità finanziaria
intrinseca della banca (attraverso l’analisi di fattori quali
l’articolazione territoriale, la diversificazione dell’attività, i
fondamentali finanziari, l’esposizione al rischio), in assenza di
supporti esterni
(A: miglior rating – E: peggior rating)
(IV) Il Baseline Credit Assessment rappresenta l’equivalente del
Bank Financial Strength Rating nella scala tradizionale dei
rating a lungo termine.
Il 6 giugno 2014 Standard & Poor’s, nell’ambito della periodica revisione dei rating sovrani,
ha confermato i rating italiani, mantenendo l’Outlook Negativo. Sulla decisione dell’Agenzia
hanno pesato i rischi legati alle deboli prospettive di crescita del Pil italiano e all’effettiva
realizzazione delle importanti riforme strutturali annunciate dal Governo.
(i)
STANDARD & POOR’S
Short-term Counterparty Credit Rating (i)
A-3
Long-term Counterparty Credit Rating (i)
BBB-
Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii)
Outlook
bbbNegativo
(ii)
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
French Certificats de Dépôt Programme
BBBA-3
8
L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio
intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del
potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso
di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).
Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata
inferiore ad un anno (A-1+: miglior rating – D: default)
Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del
capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno (AAA: miglior
rating – D: default)
Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio intrinseco
della banca, in assenza di supporto esterno (da parte del
governo o del gruppo di appartenenza). Viene ottenuto
partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la valutazione
dei rischi economici e industriali propri del settore bancario
italiano, poi rettificato per tenere conto di specifici fattori della
banca quali la patrimonializzazione, la posizione commerciale,
l’esposizione al rischio, la raccolta e la situazione di liquidità,
valutati anche in ottica comparativa.
Il 26 marzo 2014, nell'ambito di un’ampia rating action a livello internazionale, avente ad
oggetto i support rating dei principali gruppi bancari, Fitch Ratings ha confermato il Support
Rating (2) e il Support Rating Floor (BBB) di UBI Banca.
Secondo l’Agenzia è possibile che i Support Rating di tutte le banche europee coinvolte nella revisione
vengano rivisti al ribasso in parallelo con il consolidarsi del nuovo quadro regolamentare in tema di
risoluzione delle crisi bancarie. Tuttavia la stessa Agenzia ha precisato che, per le banche che abbiano un
rating a lungo termine (Long Term IDR) allineato con il Viability Rating (espressione della solidità intrinseca
di una banca) – come nel caso di UBI Banca – in assenza di variazioni del Viability Rating l’eventuale
revisione al ribasso dei Support Rating non avrà alcun impatto sul Long Term IDR.
Il 25 aprile 2014 l’Agenzia ha modificato da Negativo a Stabile l’Outlook sull’Italia in
considerazione delle migliorate condizioni finanziarie del debito sovrano e di un sostanziale
bilanciamento dei fattori di rischio che potrebbero agire sul rating governativo.
Il successivo 13 maggio Fitch ha rivisto i rating delle cinque principali banche italiane, tra le
quali UBI Banca: in tale ambito sono stati confermati sia il rating a lungo termine (BBB+),
allineato a quello sovrano, sia l’Outlook Negativo, per i riflessi che il difficile contesto
economico italiano determina su ricavi e rischiosità del portafoglio crediti.
(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata
inferiore ai 13 mesi)
(F1+: miglior rating – D: peggior rating)
FITCH RATINGS
Short-term Issuer Default Rating (1)
F2
Long-term Issuer Default Rating (2)
BBB+
Viability Rating (3)
bbb+
Support Rating (4)
Support Rating Floor (5)
Outlook (Long-term Issuer Default Rating)
2
BBB
Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt
Euro Commercial Paper Programme
BBB+
F2
French Certificats de Dépôt Programme
F2
Covered Bond (Primo Programma – mutui residenziali)
A+
Covered Bond (Secondo Programma – mutui commerciali)
BBB+
(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari
nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle
singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della
probabilità di default dell’emittente
(AAA: miglior rating – D: default)
(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista
nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su
forme di sostegno esterno (aaa: miglior rating - f: default).
(4) Giudizio sull’eventuale probabilità, adeguatezza e tempestività
di un intervento esterno (da parte dello Stato o di azionisti
istituzionali di riferimento) nel caso la banca si trovasse in
difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)
(5) Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio,
strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica,
per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in
caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default
Rating.
9
10
RELAZIONE
INTERMEDIA
SULL’ANDAMENTO DELLA
GESTIONE CONSOLIDATA
AL 30 GIUGNO 2014
Lo scenario di riferimento1
Nel corso del primo semestre lo scenario macroeconomico ha continuato a mostrare segnali di
miglioramento la cui entità è stata tuttavia condizionata: dalla rapidità della riduzione degli
stimoli monetari statunitensi, dalle tensioni internazionali legate alla crisi ucraina (in seguito
all’annessione della Crimea da parte della Russia), dal temuto rallentamento dell’economia
cinese e dalle incertezze per i possibili esiti delle elezioni europee di maggio.
Con riferimento a queste ultime, pur in presenza di un avanzamento dei movimenti
antieuropeisti, la tenuta dei partiti tradizionali ha contribuito – insieme all’avanzamento del
lento percorso verso l’unione bancaria2 – a ridurre le temporanee tensioni createsi sui mercati
finanziari. Nei Paesi dell’Area euro più esposti alla crisi del debito è proseguita, seppur con
intensità decrescente, la riduzione degli spread sovrani con la Germania. Come evidenziato dal
grafico, anche il differenziale tra i BTP decennali e gli analoghi Bund tedeschi ha continuato il
percorso di rientro – nonostante un temporaneo incremento in maggio anche a causa delle
incerte attese sull’esito elettorale – attestandosi in chiusura di semestre a 149 punti base (215
punti base a fine 2013). Nelle ultime settimane il miglioramento si è interrotto con l’affiorare di
incertezze sull’entità della ripresa nell’Area e sulla solidità di una banca portoghese.
Spread BTP-Bund decennali
600
550
500
450
400
Punti
base
350
300
250
200
150
100
50
0
G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Thomson Financial Reuters
Sulle prospettive economiche dell’Area euro permangono ancora rischi al ribasso di natura
geopolitica, legati agli andamenti dei Paesi emergenti e dei mercati finanziari mondiali, ad una
domanda interna inferiore alle attese, alla debolezza delle esportazioni, nonché ad
un’attuazione insufficiente delle riforme strutturali nei Paesi dell’Area3.
Anche alla luce di queste difficoltà, nella riunione del 5 giugno il Consiglio direttivo della Banca Centrale Europea ha
varato una combinazione di misure intese a realizzare un ulteriore allentamento della politica monetaria, con l’obiettivo di
riportare l’inflazione in prossimità del 2%, oltre che sostenere il processo di erogazione del credito:
•
con efficacia dall’11 giugno il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali è stato ridotto di 10 punti base allo
0,15%, così come il tasso sui depositi delle banche presso la BCE, divenuto per la prima volta negativo (-0,10%4);
1 I dati contenuti nello scenario sono aggiornati al 5 agosto 2014.
2 Nella riunione del 20-21 marzo Parlamento e Consiglio europeo hanno raggiunto un’intesa sul nuovo meccanismo unico di
risoluzione delle crisi creditizie (Single Resolution Mechanism) stabilendo che il fondo unico di risoluzione, finanziato dalle banche,
entrerà in vigore gradualmente a partire dal gennaio 2015 e raggiungerà la dotazione finale di 55 miliardi di euro entro 8 anni
anziché 10.
3 I progressi nelle politiche di bilancio hanno invece portato alla raccomandazione della Commissione, accettata dal Consiglio il 20
giugno, di chiudere le procedure per i disavanzi eccessivi per quattro Paesi: Paesi Bassi, Belgio, Austria e Slovenia.
4 Il tasso negativo si applica anche alle riserve in eccesso rispetto alla riserva obbligatoria, nonché ad altre tipologie di depositi
detenuti presso l’Eurosistema.
12
•
è stato deciso l’avvio di una serie di operazioni non convenzionali a più lungo termine (Targeted Longer-Term
Refinancing Operations, TLTRO) aventi scadenza nel settembre 2018, mirate a supportare l’espansione dei prestiti
bancari alle famiglie ed alle società non finanziarie. Alle controparti verrà assegnato un plafond iniziale per un
importo pari al 7% dell’ammontare totale dei prestiti da esse erogati al settore privato non finanziario dell’Area euro,
al netto di mutui e cartolarizzazioni, in essere al 30 aprile 2014 (circa 400 miliardi di euro). Due operazioni saranno
realizzate a settembre e dicembre 2014, mentre da marzo 2015 a giugno 2016 tutte le controparti potranno prendere
in prestito trimestralmente fino a tre volte l’importo del loro portafoglio prestiti netti al settore privato non finanziario
dell’Area euro. Le banche che richiedono prestiti TLTRO e non raggiungono i loro target al 30 aprile 2016 saranno
tenute a restituire, alla data del 30 settembre 2016, interamente i fondi ottenuti. È stato infine deciso l’ampliamento
degli asset eligibili come collaterale almeno sino a settembre 2018;
•
si è deciso di intensificare i lavori preparatori per acquisti definitivi dal mercato delle cartolarizzazioni (Asset-Backed
Securities, ABS) al fine di migliorare il funzionamento del meccanismo di trasmissione della politica monetaria5;
•
il sistema continuerà a beneficiare di condizioni di liquidità estremamente abbondanti e, in tale ottica, la BCE ha
prolungato la modalità di piena aggiudicazione degli importi richiesti nelle operazioni di rifinanziamento principali ed
in quelle con scadenza a tre mesi sino al dicembre 2016.
Nella successiva riunione tenutasi il 3 luglio, la BCE ha esteso – con decorrenza gennaio 2015 – da un mese a sei
settimane l’intervallo di tempo tra le riunioni di politica monetaria.
Per quanto attiene alle Banche Centrali dei principali Paesi avanzati6:
•
la Federal Reserve ha confermato nell’intervallo 0-0,25% il tasso di riferimento annunciando però in marzo una
modifica della forward guidance con l’eliminazione del target macroeconomico legato alla disoccupazione (tasso di
disoccupazione non superiore al 6,5%) considerato non più significativo. Nelle riunioni di gennaio, marzo, aprile,
giugno e luglio la FED ha inoltre deciso di proseguire il progressivo rientro dalle misure non convenzionali (c.d.
tapering) avviato nel dicembre 2013 con efficacia dal mese successivo: tra gennaio e agosto sono stati pertanto ridotti
per complessivi 30 miliardi di dollari sia gli acquisti a titolo definitivo di mutui cartolarizzati (Mortgage Backed
Securities, da 40 a 10 miliardi mensili), sia gli acquisti di obbligazioni del Tesoro a lungo termine (da 45 a 15 miliardi
mensili). Nel corso della riunione di giugno inoltre la FED ha deciso che, in caso di miglioramento dell’economia
secondo le attese, il tapering si concluderà entro novembre mediante l’eliminazione dei 25 miliardi mensili residui;
•
la Bank of Japan ha lasciato invariati sia l’obiettivo per la base monetaria sia il programma di acquisto di titoli (60-70
mila miliardi di yen l’anno); a partire da febbraio ha inoltre rafforzato due programmi minori (“Stimulating Bank
Lending Facility” e “Growth-Supporting Funding Facility”), raddoppiando l’ammontare dei fondi reso disponibile alle
banche per stimolare i prestiti.
Nel corso del primo semestre l’indice delle materie prime ha mostrato un incremento
complessivo del 10%, riflettendo tra gennaio e marzo il forte rincaro dei beni agricoli connesso
alle ripercussioni della crisi ucraina sul mercato dei cereali.
Nei mesi successivi il raffreddamento della componente non energetica è stato più che
compensato dall’incremento delle risorse energetiche, con i corsi petroliferi che hanno ripreso
a salire quale conseguenza anche delle tensioni geopolitiche che stanno interessando alcuni
Paesi produttori (Russia, Iraq e Libia). A fine giugno il petrolio di qualità Brent si attestava a
112,36 dollari al barile, in aumento del 4,3% rispetto a fine marzo.
L’inflazione si è confermata su livelli molto bassi nell’Area euro, all’interno della quale si
stanno paventando anche rischi di deflazione. Negli Stati Uniti ed in Giappone la dinamica dei
prezzi appare in accelerazione mentre permane ancora sostenuta, ancorché in lieve
attenuazione, nelle principali economie emergenti.
Sul mercato dei cambi, dalla
tabella emerge un progressivo
rafforzamento dello yen nei
confronti sia del dollaro sia
dell’euro, mentre a partire da
aprile anche lo yuan sembra
essere tornato ad apprezzarsi
nei confronti della valuta
statunitense. Il rapporto di
cambio tra euro e dollaro è
invece risultato maggiormente
stabile, pur evidenziando da
Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime
giu-14
A
Euro/Dollaro
Euro/Yen
Euro/Yuan
Euro/Franco CH
Euro/Sterlina
Dollaro/Yen
Dollaro/Yuan
Futures - Brent (in $)
Indice CRB (materie prime)
1,3691
138,69
8,4933
1,2141
0,8003
101,30
6,2036
112,36
308,22
mar-14
B
1,3770
142,09
8,5600
1,2180
0,8263
103,19
6,2164
107,76
304,67
dic-13
C
1,3752
144,71
8,3250
1,2263
0,8299
105,23
6,0537
110,80
280,17
Var. %
A/C
-0,4%
-4,2%
2,0%
-1,0%
-3,6%
-3,7%
2,5%
1,4%
10,0%
set-13
D
1,3524
132,82
8,2767
1,2237
0,8355
98,21
6,1200
108,37
285,54
giu-13
E
1,3008
128,94
7,9835
1,2289
0,8550
99,12
6,1374
102,16
275,62
Fonte: Thomson Financial Reuters
5 Nell’ambito di questa iniziativa l’Eurosistema prenderà in considerazione l’acquisto di ABS semplici e trasparenti aventi come attività
sottostanti crediti verso il settore privato non finanziario dell’Area euro.
6 In merito ai principali Paesi emergenti: la People’s Bank of China ha ridotto la riserva obbligatoria per alcune categorie di
intermediari e ha invitato le banche commerciali ad allentare i criteri per la concessione di mutui per l’acquisto della prima casa; al
fine di contrastare le pressioni inflazionistiche la Reserve Bank of India in gennaio ha alzato il Repo di 25 punti base all’8%; la Banca
Centrale brasiliana ha infine operato tre aumenti (in gennaio, marzo e aprile) portando progressivamente il tasso di riferimento
all’11%.
13
maggio un lieve deprezzamento della valuta europea – in corrispondenza con l’annuncio da
parte della BCE delle misure di allentamento monetario poi introdotte in giugno – che è andato
proseguendo nelle settimane di luglio.
***
Seppur in decelerazione nei primi tre mesi dell’anno anche per la temporanea flessione
statunitense, la ripresa dell’economia mondiale in corso dalla seconda metà del 2013 sta
proseguendo principalmente grazie al contributo dei Paesi emergenti, in particolare quelli
asiatici, ma anche del Giappone, mentre permane modesta e di diversa intensità la dinamica
interna all’Area euro7.
Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati
Prodotto Interno Lordo
Valori percentuali
Stati Uniti
Prezzi al consumo
Disavanzo (+) Avanzo (-)
Settore Pubblico
(% del PIL)
Disoccupazione
Tassi di riferimento
2013
2014 (1)
2015(1)
2013(2)
giu-14(3)
2014 (1) (2)
2013 (2)
giu-14(3)
2014(1) (2)
2013
2014 (1)
2015 (1)
dic-13
lug-14
2,2
1,5
-0,4
1,5
1,7
0,9
2,7
1,8
1,3
1,5
0,9
1,4
2,1
3,6
0,5
2,0
2,8
0,7
7,4
3,9
11,9
6,1
3,7
11,5
6,3
3,3
11,6
6,5
10,3
3,0
4,5
9,3
2,6
3,6
7,6
2,5
0-0,25
0-0,10
0,25
0-0,25
0-0,10
0,15
Giappone
Area Euro
Italia
-1,9
0,3
1,2
1,3
0,2
0,6
12,2
12,3
12,8
3,0
3,0
2,7
-
-
Germania
Francia
Portogallo
0,4
0,3
-1,4
1,8
0,5
0,6
1,7
1,0
1,2
1,6
1,0
0,4
1,0
0,6
-0,2
1,0
0,8
-0,3
5,3
10,3
16,4
5,1
10,2
14,1
5,2
10,2
14,5
0,0
4,3
4,9
0,0
4,0
4,1
0,1
3,5
3,2
-
-
Irlanda
Grecia
Spagna
-0,3
-3,9
-1,2
2,0
-1,6
1,2
1,7
0,4
1,3
0,5
-0,9
1,5
0,5
-1,5
0,0
0,3
-1,2
0,3
13,1
27,5
26,1
11,8
27,3
24,5
11,9
26,7
25,2
7,2
12,7
7,1
4,8
4,1
6,2
3,7
2,2
6,4
-
-
1,7
3,0
1,6
2,6
1,9
2,4
7,6
6,5
6,6
5,8
5,4
Regno Unito
(1) Previsioni
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 giugno 2014, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
5,1
0,50
0,50
Fonte: Prometeia e Statistiche ufficiali
Dopo la contrazione dei mesi invernali (-2,1%) – ascrivibile a persistenti condizioni climatiche
avverse – il Pil statunitense è cresciuto del 4% annualizzato nel secondo trimestre
beneficiando di un deciso recupero di consumi e scorte oltre che di un accresciuto contributo
degli investimenti fissi, mentre si è ridotto l’apporto negativo delle esportazioni nette
principalmente grazie al significativo miglioramento dell’export.
A giugno il tasso di disoccupazione è sceso al 6,1% (6,7% a fine 2013), riportandosi sui livelli
del settembre 2008.
Per contro, dopo il minimo toccato in febbraio all’1,1%, l’inflazione è rapidamente risalita al
2,1% di maggio e giugno (1,5% a dicembre). L’inflazione “core” (al netto dei prodotti alimentari
ed energetici) si è attestata all’1,9% (1,7% a dicembre), risultando più stabile nei sei mesi.
Tra gennaio e maggio il saldo negativo della bilancia commerciale è aumentato a 218,2 miliardi
di dollari (+5,8% rispetto al corrispondente periodo del 2013), risentendo di un accresciuto
disavanzo nei confronti dell’Area euro, della Cina e dei Paesi Opec che ha più che compensato
il minor deficit verso il continente africano ed il Giappone.
Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti
Prodotto Interno Lordo
(1)
Prezzi al consumo
(1)
Valori
percentuali
2013
2014
2015
Cina
7,7
7,3
India
4,7
4,9
Brasile
2,5
Russia
1,2
(1) Previsioni
(2)
(3)
Tassi di riferimento
2013
giu-14
dic-13
lug-14
7,2
2,6
2,3
6,00
6,00
5,3
10,1
7,3
7,75
8,00
1,3
2,0
6,2
6,5
10,00
11,00
0,2
1,0
6,8
7,8
8,25
8,25
Fonte: Prometeia, FMI e Statistiche ufficiali
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 giugno 2014, sono state utilizzate le ultime
informazioni disponibili
Nel secondo trimestre il Pil della Cina
è cresciuto del 7,5% su base annua
(+7,4% nei tre mesi precedenti)
sostenuto da misure di stimolo degli
investimenti in infrastrutture e nel
settore
immobiliare
e
dal
rafforzamento
della
domanda
proveniente dalle economie avanzate.
Con
riferimento
all’interscambio
commerciale,
le
dinamiche
tendenziali
nel
semestre
di
esportazioni (-1,2%) ed importazioni
7 Secondo le più recenti stime del Fondo Monetario Internazionale (luglio 2014) il Pil mondiale crescerà del 3,4% nel 2014 (+3,2% nel
2013), sempre trainato dai Paesi emergenti (+4,6%; +4,7% nel 2013), ma con un recupero delle economie avanzate (+1,8%; +1,3% nel
2013).
14
(-0,6%) hanno determinato un surplus di 6,3 miliardi di dollari che ha contribuito ad
incrementare ulteriormente le riserve valutarie, a fine giugno giunte a sfiorare i 4 mila miliardi
di dollari, per oltre un terzo stabilmente investite in titoli pubblici statunitensi.
L’inflazione ha oscillato tra un minimo dell’1,8% ed un massimo del 2,5% attestandosi in
giugno al 2,3%, sempre sostenuta dai prezzi degli alimentari (3,7%).
Nei primi tre mesi dell’anno l’economia giapponese ha accelerato significativamente con il Pil
in crescita congiunturale dell’1,6% (+0,1% nell’ultimo periodo del 2013), miglior risultato dal
terzo trimestre 2011. Tale dinamica ha beneficiato di un consistente incremento della
domanda interna per consumi ed investimenti non residenziali – stimolata anche da un
anticipo delle scelte di acquisto in vista dell’aumento delle imposte indirette – nonostante
l’apporto negativo delle scorte e dell’interscambio commerciale, peraltro in attenuazione in
virtù di una forte ripresa dell’export.
I primi dati riferibili al secondo trimestre sembrano anticipare un fisiologico rallentamento: a
maggio la produzione industriale è cresciuta solo del +1% su base tendenziale (+3,8% ad
aprile, +7,4% a marzo) mentre i risultati dell’indagine Tankan di giugno evidenziano un lieve
calo del livello di fiducia da parte delle imprese manifatturiere di grandi e piccole dimensioni.
A giugno il tasso di disoccupazione si è attestato al 3,7%, in rialzo rispetto a maggio (3,5%), ma
sui medesimi livelli di dicembre. Pur se in marginale flessione rispetto al mese precedente,
l’inflazione, pari al 3,6%, si è confermata in sensibile accelerazione nel corso del semestre
(1,6% a dicembre), incorporando gli effetti dell’aumento dell’IVA ad inizio aprile.
Nell’Area euro, la ripresa in atto fatica a consolidarsi: tra gennaio e marzo il Pil è aumentato
dello 0,2% rispetto al periodo precedente (+0,3% nell’ultimo trimestre 2013) grazie
all’incremento delle scorte e ad un modesto contributo di consumi ed investimenti che hanno
più che controbilanciato il rallentamento dell’interscambio commerciale dovuto alla sensibile
decelerazione dell’export.
Sulle prospettive dell’Area continua a pesare l’eterogeneità ciclica e strutturale tra i diversi
Paesi con un’accentuazione della dicotomia tra quelli con segnali di ripresa della domanda
interna e quelli quasi esclusivamente dipendenti dal contesto internazionale.
Per quanto attiene al secondo trimestre, in giugno l’indicatore €-coin calcolato dalla Banca
d’Italia – che fornisce una stima della dinamica di fondo del Pil europeo – si è mantenuto sui
valori di maggio, positivo da dieci mesi ma in flessione rispetto al massimo raggiunto in aprile.
L’indice della produzione industriale a maggio ha evidenziato una flessione dell’1,1% su base
congiunturale (+0,7% in aprile, -0,4% in marzo), determinata da un generalizzato arretramento
per tutte le principali economie dell’Area (-1,4% per la Germania). Per contro, il dato
tendenziale si sta mostrando positivo da inizio anno (+0,5% a maggio), seppur in moderazione
(+1,4% in aprile).
A giugno, il tasso di disoccupazione si è attestato all’11,5% – in marginale riduzione rispetto
all’11,6% di aprile e maggio (11,8% a dicembre) – incorporando ancora situazioni di particolare
criticità in Grecia (27,3% ad aprile), Spagna (24,5%) e Portogallo (14,1%).
Nel medesimo mese, l’inflazione si è confermata allo 0,5% (0,8% a dicembre), sostanzialmente
stabile da marzo ed ancora lontana dagli obiettivi di politica monetaria della BCE (2%). Il dato
è sceso ulteriormente allo 0,4% in luglio. L’indice “core”, al netto dei prodotti alimentari ed
energetici, è risultato pari allo 0,8%, in lieve flessione rispetto all’1% di febbraio e aprile (0,7%
a dicembre).
Dopo il +0,1% registrato nel quarto trimestre del 2013, nei primi tre mesi del 2014 la dinamica
congiunturale del Pil italiano è divenuta nuovamente negativa (-0,1%) evidenziando la
perdurante debolezza dell’economia, in particolare dell’industria e dei servizi.
I primi dati riferibili al secondo trimestre non lasciano presagire una rapida inversione di
tendenza.
La produzione industriale corretta per gli effetti del calendario continua a registrare un trend
altalenante: in maggio l’indice si presentava in flessione dell’1,8% su base annua – peggior
risultato del 2014 – sintetizzando variazioni negative per quasi tutti i settori, fra i quali la
“Fabbricazione di apparecchiature elettriche” (-6,5%), le “Altre industrie manifatturiere,
riparazione e installazione di macchine ed apparecchiature” (-4,6%) ed il comparto
“Elettronico” (-3,9%). Solo i settori “Estrattivo” (+3,7%), “Fabbricazione di articoli in gomma e
materie plastiche” (+2,9%) e “Alimentare” (+0,2%) mostravano una dinamica positiva.
15
Parallelamente sul mercato del lavoro non sembrano emergere significativi segnali di
miglioramento: il tasso di disoccupazione a giugno era pari al 12,3% (12,5% a fine 2013), in
flessione rispetto a maggio (12,6%), ma con un livello sempre più critico per la fascia 15-24
anni (43,7%8).
Il dato generale continua peraltro ad essere mitigato dalla presenza degli ammortizzatori
sociali che tra gennaio e giugno hanno evidenziato una lieve riduzione tendenziale del ricorso
alla Cassa Integrazione Guadagni: 562,5 milioni di ore autorizzate a fronte dei 582,5 milioni di
un anno prima (-3,4%), quale sintesi di una flessione per le componenti ordinaria (-28,3%) ed
in deroga (-16,1%) e di un incremento per la straordinaria (+23,1%).
L’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo, è scesa su livelli
significativamente bassi collocandosi allo 0,2% in giugno e azzerandosi in luglio (0,7% a
dicembre).
Nei primi cinque mesi dell’anno il saldo della bilancia commerciale è risultato positivo per 14,1
miliardi di euro (+8,6 miliardi nel medesimo periodo del 2013), in virtù di un avanzo
nell’interscambio dei prodotti non energetici, dei quali circa due terzi riferibili ai beni
strumentali, che ha più che compensato il deficit energetico (-19,1 miliardi). Il surplus
complessivo continua peraltro a riflettere una sostanziale debolezza degli scambi, con le
esportazioni in aumento nei cinque mesi dell’1,3% su base tendenziale e le importazioni in
flessione del 2,5%.
Sul fronte della finanza pubblica, sono in corso trattative a livello europeo per ottenere – nell’ambito di
quanto previsto dal Patto di Stabilità – una dilazione dei tempi entro i quali conseguire l’obiettivo di medio
termine di azzeramento dell’indebitamento strutturale e la riduzione del debito, a fronte dell’attuazione di
importanti riforme strutturali9.
Si segnala che al 21 luglio 2014 risultavano messe a disposizione degli enti debitori risorse finanziarie pari
a 30,1 miliardi di euro, dei quali 26,1 miliardi risultavano già pagati ai creditori.
***
Nei sei mesi in esame i
corsi azionari hanno
giu-14
mar-14
dic-13
Var. %
set-13
giu-13
beneficiato, seppur con
A
B
C
A/C
D
E
andamenti
eterogenei,
Ftse Mib (Milano)
21.692
18.968
12,2%
17.435
15.239
21.283
del
progressivo
Ftse Italia All Share (Milano)
23.143
20.204
11,8%
18.480
16.250
22.585
miglioramento
delle
Xetra Dax (Francoforte)
9.556
9.552
2,9%
8.594
7.959
9.833
condizioni
sui
mercati
Cac 40 (Parigi)
4.392
4.296
3,0%
4.143
3.739
4.423
Ftse 100 (Londra)
6.598
6.749
-0,1%
6.462
6.215
finanziari
risentendo
6.744
S&P 500 (New York)
1.872
1.848
6,1%
1.682
1.606
1.960
solo
temporaneamente
DJ Industrial (New York)
16.458
16.577
1,5%
15.130
14.910
16.827
delle tensioni nei Paesi
Nasdaq Composite (New York)
4.199
4.177
5,5%
3.771
3.403
4.408
emergenti.
Nikkei 225 (Tokyo)
14.828
16.291
-6,9%
14.456
13.677
15.162
Come si evince dalla
Topix (Tokyo)
1.203
1.302
-3,0%
1.194
1.134
1.263
MSCI emerging markets
995
1.003
4,8%
987
940
1.051
tabella,
le
migliori
performance
hanno
Fonte: Thomson Financial Reuters
interessato
i
listini
italiani, in rialzo di circa il 12% rispetto a dicembre, nonostante un’inversione di tendenza a
partire da giugno. Dopo la debolezza del primo trimestre, gli indici statunitensi e giapponesi –
questi ultimi ancora in negativo rispetto a dicembre – sono tornati a crescere nei mesi
successivi.
Anche l’indice MSCI – che sintetizza l’andamento dei mercati dei Paesi emergenti – ha
evidenziato un recupero nel secondo trimestre quale conseguenza dei segnali di stabilizzazione
delle principali economie, in particolare quelle asiatiche.
Nel corso del mese di luglio i listini europei hanno però risentito di nuove tensioni,
principalmente sul comparto finanziario, anche alla luce delle difficoltà incontrate da un
istituto di credito portoghese; è proseguito invece il favorevole trend delle borse nipponiche e
statunitensi, con queste ultime giunte a nuovi massimi storici.
Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale
Nell’ambito di un generalizzato miglioramento per il risparmio gestito, il trend del settore dei
fondi comuni d’investimento si è confermato particolarmente favorevole nel primo semestre
8 Il dato esprime l’incidenza dei giovani disoccupati sul totale dei giovani occupati o in corso di occupazione.
9 Dal 1° luglio è iniziato il semestre europeo a presidenza italiana.
16
grazie ad una raccolta netta positiva per 41,9 miliardi di euro, riconducibile per 26,5 miliardi
ai fondi di diritto estero e per 15,4 miliardi a quelli di diritto italiano.
In termini di tipologie, l’evoluzione del comparto è principalmente ascrivibile ai prodotti
flessibili (+24,2 miliardi) e ai fondi obbligazionari (+12,4 miliardi), mentre più modesto è stato
il contributo dei prodotti bilanciati (+3,5 miliardi), azionari (+3,5 miliardi) e dei fondi hedge (+1
miliardo). I fondi di liquidità si sono invece ridotti (-3 miliardi)10.
A fine giugno il patrimonio gestito aveva raggiunto i 620,4 miliardi di euro, in aumento
dell’11,4% rispetto a dicembre 2013, accentuando una ricomposizione in termini percentuali a
favore dei fondi flessibili (dal 17,8% al 20,8%) e dei bilanciati (dal 5,3% al 6,1%), a fronte di
una riduzione nella quota dei prodotti di liquidità (dal 5,2% al 3,7%), degli azionari (dal 21,6%
al 20,7%) e degli obbligazionari (dal 48,2% al 47,3%).
***
Gli effetti della lunga crisi hanno continuato a condizionare l’attività nei primi mesi del 2014,
nel corso dei quali il sistema bancario è stato interessato da una debole dinamica della
raccolta, riflesso anche della perdurante flessione dei prestiti, a fronte di crediti deteriorati solo
in marginale rallentamento.
Sulla base delle stime pubblicate dall’ABI11, a fine giugno il tasso di variazione tendenziale
della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni) si manteneva negativo e pari al -0,9%,
seppur in miglioramento rispetto al minimo del -2,2% raggiunto in febbraio (-1,8% a dicembre
2013). All’interno dell’aggregato permane la contrapposizione tra la raccolta obbligazionaria
(-8,3% dal -9,8% di fine 201312) e l’insieme delle altre forme tecniche, in aumento (+2,4% dal
+2% 13 ) nonostante una dinamica tendenziale particolarmente negativa dei pronti contro
termine (-33,8% a maggio), ma anche dei “depositi con durata prestabilita a 2 anni” (-7,7% a
maggio)14.
Per gli impieghi a residenti appartenenti al settore privato le medesime anticipazioni ABI
evidenziano a giugno una diminuzione annua del 2,9% (-4,2% a dicembre) che tuttavia
beneficia degli effetti positivi di una discontinuità statistica, dovuta alla riorganizzazione di
primari gruppi bancari, che ha interessato i prestiti verso società non finanziarie15.
In termini di destinatari, i dettagli relativi al mese di maggio pubblicati da Banca d’Italia16 –
che tengono conto dei prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto cartolarizzati e sono al
netto delle variazioni delle consistenze non connesse con transazioni (ad esempio, variazioni
dovute a fluttuazioni del cambio, ad aggiustamenti di valore o a riclassificazioni) – continuano
in realtà ad evidenziare una perdurante debolezza, solo in marginale attenuazione, per la
quota complessivamente destinata sia alle famiglie (-1% dal -1,3% di fine dicembre) che alle
imprese (-4,7% dal -5,2% di dicembre).
Anche sotto il profilo della rischiosità la situazione permane critica, seppur con qualche
segnale di rallentamento. A maggio, le sofferenze del settore privato al lordo delle svalutazioni17
sono ulteriormente aumentate – in particolare quelle verso società non finanziarie –
raggiungendo i 168,2 miliardi di euro, con un progresso del 24,2% su base annua e dell’8,1%
da inizio 2014 (+24,8% l’incremento registrato nel 2013). Di tale stock, 47,5 miliardi sono
relativi alle famiglie (+12,1% su base annua, +2,9% rispetto a dicembre) e 119,5 miliardi alle
imprese (+29,7% su base annua; +10,3% rispetto a dicembre)18.
10 Alla raccolta netta del semestre hanno concorso anche +0,3 miliardi riferibili alla categoria “Fondi non classificati”.
11 ABI Monthly Outlook, Economia e Mercati Finanziari-Creditizi, luglio 2014.
12 Le variazioni sono state calcolate escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio
titoli.
13 Le variazioni sono state calcolate escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessione di crediti e con controparti
centrali.
14 Il rallentamento di quest’ultima voce riflette principalmente il minor rendimento rispetto ad altri tipi di investimenti, risultato di
politiche di repricing da parte del sistema bancario che, a fronte dell’allentamento delle pressioni dal lato della raccolta, avrebbe
privilegiato la componente indiretta mediante la vendita di strumenti finanziari alle famiglie.
15 Negli ultimi mesi la dinamica dei crediti potrebbe aver risentito anche di una maggior cautela da parte delle banche nell’erogazione
in attesa della conclusione della revisione degli attivi bancari (AQR) e degli stress test.
16 Comunicato stampa “Principali voci dei bilanci bancari”, 8 luglio 2014.
17 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, luglio 2014.
18 A gennaio 2014 anche le sofferenze in essere sono state interessate da discontinuità dovute ad operazioni societarie realizzate da
alcuni gruppi bancari. Tali operazioni spiegano in larga misura le variazioni rispetto ai mesi precedenti.
17
Il rapporto sofferenze lorde del settore privato/impieghi al settore privato si è così attestato al
10,35% (9,33% a fine dicembre).
Le sofferenze nette, pari a 78,7 miliardi, sono cresciute del 14,9% nei dodici mesi (in
significativa decelerazione rispetto al +23,5% registrato nel 2013), ma risultano in flessione
dell’1,6% rispetto a dicembre avendo beneficiato anche di operazioni di cessione.
In considerazione della dinamica degli impieghi, a fine maggio il rapporto sofferenze
nette/impieghi totali si presentava comunque in aumento al 4,36%, dal 4,31% di cinque mesi
prima.
I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane17 a maggio totalizzavano
856 miliardi di euro, in flessione sia nei dodici mesi (-66,9 miliardi; -7,2%), sia rispetto a
dicembre (-37,3 miliardi; -4,2%).
L’evoluzione su base annua sintetizza in realtà andamenti contrapposti. Gli investimenti in
titoli di Stato italiani, pari a 402,9 miliardi, si sono mantenuti sostanzialmente stabili (+7,7
miliardi nei dodici mesi, ma +15,4 miliardi da inizio anno). Al loro interno gli acquisti a mediolungo termine (CCT e BTP; +39,2 miliardi, dei quali +33,4 miliardi da inizio anno) hanno
compensato la riduzione delle categorie a più breve scadenza (BOT e CTZ; -31,4 miliardi, dei
quali -18,1 miliardi da inizio anno).
Gli “Altri titoli”, pari a 453,1 miliardi, hanno invece evidenziato una significativa flessione
(-74,6 miliardi;-14,1%) che è andata accentuandosi da inizio anno (-52,8 miliardi; -10,4%),
prevalentemente riconducibile alle obbligazioni bancarie (-62,4 miliardi; -16,8%), la cui
incidenza era scesa al 68,1%.
A giugno, il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI19 (che include il
rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie e
le società non finanziarie) risultava pari all’1,71% (1,88% a fine 2013). Il tasso medio ponderato
sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie si presentava invece pari al 3,86% (3,82%
a dicembre 2013).
I continui richiami delle autorità di vigilanza ad azioni di rafforzamento patrimoniale, unitamente alle
pressioni del mercato per livelli di capitalizzazione superiori ai minimi regolamentari, anche nell’ipotesi di
piena e anticipata applicazione degli stessi (full impact), e alle incertezze crescenti sui risultati dell’esercizio
di “comprehensive assessment” da parte della BCE hanno indotto diverse banche ad accrescere il capitale
ricorrendo al mercato. Nel primo semestre dell’anno 9 dei principali 15 gruppi bancari italiani hanno
effettuato aumenti di capitale raccogliendo entro luglio, ad operazioni concluse, 10,7 miliardi di euro.
19 ABI Monthly Outlook, Economia e Mercati Finanziari-Creditizi, luglio 2014.
18
Gli eventi rilevanti del primo semestre 2014
Le modifiche statutarie e la nuova governance di UBI Banca
Come anticipato nella precedente informativa, il 13 febbraio 2014, a margine dell’autorizzazione
rilasciata da Banca d’Italia, il Consiglio di Sorveglianza ha deliberato, ai sensi dell’art. 46 dello
Statuto, l’integrazione ex-lege dell’articolo 8 e la modifica dell’articolo 15 dello Statuto Sociale,
con lo scopo di recepire le previsioni in materia di ammissione e decadenza dalla qualità di
Socio contenute nell’art. 30, comma 5 bis del TUB 1 (comma introdotto dal D.L. 18 ottobre
2012, n. 179, convertito, con modificazioni, dalla Legge 17 dicembre 2012, n. 221).
È stata ribadita la misura minima di 250 azioni statutariamente definita nel 2005 dall’allora
BPU Banca. Il comma 2 dell’articolo 8 dello Statuto è stato pertanto integrato come segue: “Ai
fini dell'ammissione a Socio è richiesta la presentazione della certificazione attestante la
titolarità di almeno 250 azioni il cui venir meno comporta la decadenza dalla qualità di Socio ai
sensi di legge”; in coerenza, l’articolo 15 dello Statuto è stato modificato con l’eliminazione del
comma 4.
Tenuto conto dello spirito mutualistico della Banca e dell’ampia base sociale, si è voluto
prevedere un periodo transitorio fino al 19 aprile 2014 per consentire ai titolari di un numero
di azioni inferiore al minimo indicato nell’articolo 8 di adeguare il numero di azioni possedute e
mantenere la qualità di Socio.
Come reso noto con comunicato stampa del 24 aprile 2014, dei 23.972 titolari di azioni non in
possesso della quantità minima richiesta per mantenere la qualità di Socio soltanto 3.419
hanno provveduto ad adeguare il numero minimo entro il termine stabilito. Conseguentemente
il Consiglio di Gestione ha dovuto prendere atto della decadenza di 20.553 Soci.
Il successivo 10 maggio 2014, l’Assemblea Straordinaria dei Soci ha approvato il progetto del
nuovo testo statutario proposto dal Consiglio di Sorveglianza in data 19 dicembre 2013 ed
autorizzato da Banca d’Italia il 13 marzo scorso.
Le modifiche deliberate rientrano nell’ambito di un disegno unitario ed organico che – tenendo
conto dell’evoluzione normativa, delle indicazioni più volte ribadite dalla Banca d’Italia e delle
tendenze espresse dal mercato – fa evolvere gli assetti societari di UBI Banca verso un modello di
“banca popolare integrata”, sempre fondata sul principio del voto capitario, ma in grado di
favorire un’equilibrata rappresentanza negli organi societari di tutte le componenti della
compagine sociale.
I punti cardine della nuova governance riguardano:
a) l’introduzione del principio della pari dignità (art.1), finalizzata a mantenere un equilibrio tra
le radici e le storie delle due realtà partecipanti alla fusione che ha dato vita a UBI Banca, con
l’eliminazione del riferimento alla pariteticità;
b) la riduzione del numero dei componenti del Consiglio di Sorveglianza da 23 a 17 (art. 44), con
effetto dal prossimo rinnovo del Consiglio, nonché la riduzione da 11 a 9 del numero massimo
dei componenti del Consiglio di Gestione (art. 30), prevedendo, nell’ambito di detto Consiglio,
la presenza di dirigenti apicali della Banca (situazione già in essere per il Consiglio di
Gestione in carica);
c) il rafforzamento dei requisiti di professionalità per i componenti degli organi sociali rispetto a
quelli previsti dalla vigente normativa, nonché limiti di età per l’assunzione delle cariche; per
il Consiglio di Sorveglianza è stato altresì previsto che la maggioranza dei componenti sia in
possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal Codice di Autodisciplina promosso dalla
1 Il citato comma prevede che “Per favorire la patrimonializzazione della società, lo statuto può subordinare l’ammissione a socio, oltre
che a requisiti soggettivi, al possesso di un numero minimo di azioni, il cui venir meno comporta la decadenza dalla qualità così
assunta”.
19
Borsa Italiana e, per le cariche apicali di detto Consiglio, è stato fissato un limite massimo al
numero dei mandati;
d) il concetto di “popolare integrata” che si esprime, nel caso del meccanismo di voto, con il
mantenimento del principio del voto capitario nella selezione delle due liste di maggioranza
e di minoranza per l’elezione del Consiglio di Sorveglianza, accompagnato tuttavia da un
meccanismo di premio, nell’attribuzione di Consiglieri, che tiene conto del capitale
complessivamente detenuto dai Soci che hanno votato ciascuna lista qualora superi il 10%
del capitale sociale (art. 45). Impostazione che permette di far convergere in maniera
integrata i diversi interessi degli stakeholder del Gruppo;
e) la modifica, nella stessa prospettiva, dei criteri per la presentazione delle liste per l’elezione
dei Consiglieri di Sorveglianza che potranno essere effettuate (i) da almeno 500 Soci che
rappresentino almeno lo 0,50% del capitale sociale, (ii) dal Consiglio di Sorveglianza uscente
con proposta supportata da almeno 500 Soci che rappresentino almeno lo 0,50% del
capitale sociale, (iii) da parte di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR)
che siano titolari complessivamente di almeno l’1% del capitale sociale e che abbiano diritto
di intervenire e di votare nell’Assemblea chiamata ad eleggere il Consiglio di Sorveglianza
(art. 45);
f) l’introduzione della video-conferenza nelle adunanze assembleari (art. 24) e l’aumento del
numero di deleghe fino a cinque per ogni Socio (art. 26) per favorire la partecipazione
assembleare.
Il testo statutario approvato ha inoltre introdotto la soglia del 3% del capitale sociale per le
partecipazioni detenibili dalle fondazioni bancarie (art. 18) – in ossequio alla facoltà prevista
dall’art. 30, comma 2 bis, del TUB – e ad una più chiara formulazione di talune previsioni.
In attuazione della modifica dell’art.1 dello Statuto, il Consiglio di Sorveglianza, in data 14 luglio
2014, ha deliberato la revisione del Regolamento del Comitato Nomine istituito al proprio
interno, adeguandone il testo in coerenza alle nuove previsioni statutarie.
Il nuovo Regolamento è stato pubblicato nella specifica sezione del sito istituzionale di UBI
Banca.
***
Va peraltro ricordato che, nell’ambito dei poteri ad essa attribuiti dal TUB, Banca d’Italia ha
emanato le Disposizioni di Vigilanza sul governo societario delle banche, dando attuazione alla
CRD IV per le parti relative agli assetti di governo societario delle banche (Circolare 285 del
dicembre 2013, 1° aggiornamento del 6 maggio 2014).
Le nuove Disposizioni integrano gli obblighi di informazione al pubblico, al fine di consentire al
mercato un’attenta valutazione delle scelte di governance operate dalle banche, e prevedono un
congruo regime transitorio2 nell’adeguamento da parte del sistema bancario.
UBI Banca sta esaminando le nuove Disposizioni per procedere, coerentemente con le
tempistiche indicate, ad ogni necessario ulteriore allineamento.
2 Il periodo di adeguamento è previsto, al più tardi, in occasione dell’Assemblea di approvazione del Bilancio 2014, e in deroga a ciò per
determinate disposizioni, entro il 30 giugno 2017.
20
Il processo di convergenza verso la Vigilanza Unica Europea
Nel mese di ottobre 2013 la Banca Centrale Europea (BCE) ha annunciato l’avvio delle attività
di “Comprehensive Assessment” (valutazione approfondita) ai sensi del Regolamento sul
meccanismo di vigilanza unico entrato in vigore nel novembre 2013. La valutazione
rappresenta un passo importante verso la realizzazione della vigilanza unica e, più in generale,
verso una maggiore trasparenza dei bilanci bancari, nonché coerenza delle prassi di vigilanza
in Europa.
L’esercizio ha la durata di 12 mesi ed è svolto in collaborazione con le autorità nazionali
competenti (ANC) degli Stati membri partecipanti al meccanismo di vigilanza unico, con il supporto
di soggetti terzi indipendenti che opereranno a tutti i livelli presso la BCE e presso le ANC.
Il Comprehensive Assessment ha tre obiettivi principali:

trasparenza (migliorare la qualità delle informazioni disponibili sulla situazione delle banche),

correzione (individuare e intraprendere le azioni correttive eventualmente necessarie),
rafforzamento della fiducia (assicurare a tutti i soggetti interessati dall’attività bancaria che gli istituti
sono fondamentalmente sani e affidabili)

e si articola in tre macro fasi:
1) un’analisi dei rischi ai fini di vigilanza, allo scopo di valutare, in termini quantitativi e qualitativi, i
fattori di rischio fondamentali, inclusi quelli sotto il profilo della liquidità, della leva finanziaria e del
finanziamento;
2) un esame della qualità degli attivi (Asset Quality Review) intesa a migliorare la trasparenza delle
esposizioni bancarie attraverso un’analisi della qualità dell’attivo delle banche, ivi compresa
l’adeguatezza sia della valutazione di attività e garanzie, sia dei relativi accantonamenti;
3) una prova di stress (Stress Test) per verificare la tenuta dei bilanci bancari in scenari di stress.
I tre elementi sono strettamente interconnessi. La valutazione è effettuata a fronte di un
parametro di riferimento dell’8% per il capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1) per
lo scenario di base e del 5,5% per lo scenario di stress.
Nell’ambito del Comprehensive Assessment, in ottemperanza a quanto previsto nella Decisione
della BCE del 4 febbraio 2014 (ECB/2014/3), il 10 marzo 2014 la Banca d’Italia ha avviato
accertamenti a carico del Gruppo UBI Banca mirati all’esame della qualità degli attivi (Asset
Quality Review).
In relazione a quanto sopra, il secondo trimestre dell’esercizio ha visto il Gruppo impegnato
nello svolgimento di tutte le complesse attività correlate con l’Asset Quality Review e lo Stress
Test.
Alla data della presente Relazione le attività di competenza della Banca, condotte sulla base
del manuale metodologico della BCE, si sono di fatto concluse ed è in corso la fase di verifica e
consolidamento dei dati consegnati.
Il 14 luglio 2014 la BCE ha pubblicato una nota metodologica sul proseguimento dell’esercizio,
precisando che la comunicazione dei risultati avverrà nella seconda metà di ottobre 2014,
sulla base di prospetti standard (allegati alla Comunicazione del 14 luglio) sia in forma
individuale che aggregata. Le banche che evidenziassero un deficit patrimoniale rispetto ai
parametri di valutazione dovranno attivare un piano di rafforzamento del capitale entro due
settimane dalla pubblicazione dei dati.
Nel mese di settembre si intensificherà l’interrelazione tra le banche le Autorità di Vigilanza
finalizzata al consolidamento degli impatti, ancorché non verrà data un’informativa completa
ed esaustiva fino alla metà di ottobre, contestualmente alla pubblicazioni dei risultati.
La solida base patrimoniale del Gruppo UBI Banca dovrebbe adeguatamente fronteggiare, sulla base delle
migliori stime ad oggi possibili, le risultanze derivanti dal rigoroso esercizio di Comprehensive Assessment.
21
L’articolazione territoriale: ulteriori interventi di
razionalizzazione
Dopo i marginali interventi sull’articolazione territoriale posti in essere nel 2013 e illustrati
nell’informativa di Bilancio, il 10 gennaio 2014 il Gruppo ha ufficializzato alle Organizzazioni
Sindacali l’intenzione di procedere ad una nuova serie di azioni sulla struttura distributiva.
Trattasi di interventi riconducibili principalmente all’esigenza di razionalizzare ulteriormente la
presenza fisica nei territori caratterizzati da limitati margini di sviluppo e ridotta redditività,
rafforzando al contempo le dipendenze con le migliori prospettive di crescita nonché le
dipendenze attigue anche in funzione della migrazione della clientela. Il relativo Accordo è
stato siglato in data 6 marzo 2014.
La razionalizzazione – posta in essere con efficacia 14 aprile 2014 – ha coinvolto tutte le
Banche del Gruppo ad eccezione di Banca di Valle Camonica, accompagnandosi ad una
parziale riqualificazione delle tipologie di filiali interessate.
In dettaglio la manovra ha comportato:




la chiusura di 16 filiali, 38 minisportelli3 e 1 tesoreria;
la riqualificazione di 32 filiali in minisportelli e di 7 minisportelli in filiali;
la variazione della filiale madre di riferimento per 5 minisportelli;
la ridefinizione interna della tipologia di alcune filiali del Banco di Brescia e di Banca Carime.
Per un dettaglio delle chiusure effettuate nonché degli altri marginali interventi condotti sulla
struttura distributiva si rinvia al successivo capitolo “La struttura distributiva e il
posizionamento”.
L’accordo con le Organizzazioni Sindacali ha inoltre previsto, con riferimento a Banca Carime,
l’accentramento nella Direzione Centrale di Bari del Servizio Staff Supporto Direzione Generale
ubicato a Cosenza. L’accentramento è stato portato a termine nel corso del semestre.
3 La chiusura di 4 minisportelli di BRE è avvenuta con decorrenza 1° luglio 2014.
22
Nuove disposizioni di Vigilanza in materia di “Sistema dei
controlli interni, sistema informativo e continuità operativa”
Come già riportato nell’ultima informativa di Bilancio, il 2 luglio 2013 Banca d’Italia ha
emanato nuove disposizioni in materia di “Sistema dei controlli interni, sistema informativo e
continuità operativa” (Vigilanza prudenziale delle Banche - Circolare n. 263 del 27 dicembre
2006 – 15° aggiornamento), con efficacia a decorrere dal 1° luglio 2014.
Tali disposizioni hanno introdotto novità di rilievo al quadro normativo al fine di dotare le
banche di un sistema dei controlli interni completo, adeguato, funzionale e affidabile,
disciplinando tra l’altro il ruolo degli organi aziendali nell’ambito del sistema dei controlli
interni, il ruolo delle funzioni aziendali di controllo, le esternalizzazioni di funzioni aziendali, il
sistema informativo e la continuità operativa.
Nella relazione di autovalutazione inoltrata all’Organo di Vigilanza nel gennaio 2014 sono stati
illustrati i risultati della gap analysis effettuata e gli interventi di adeguamento individuati; tali
interventi sono oggetto di realizzazione nella seconda fase progettuale, che è stata avviata nel
febbraio 2014 ed è tuttora in corso.
Nel rispetto della prima scadenza prevista (1° luglio 2014), sono stati effettuati gli adeguamenti
richiesti in ambito normativo, con particolare riferimento a:

Sistema dei Controlli Interni – disciplina dei principi guida, ruoli, compiti e responsabilità
degli organi aziendali e delle funzioni di controllo della Capogruppo e delle Società
controllate, nonché le relative modalità di coordinamento;

esternalizzazione di funzioni aziendali – regolamentazione delle fasi del processo
decisionale, dei controlli e dei relativi flussi informativi, nonché dei principali ruoli e
responsabilità degli attori coinvolti;

Risk Appetite Framework (RAF) – definizione dei principali ruoli e responsabilità attribuiti
alle strutture coinvolte nelle attività di definizione, attuazione e monitoraggio del RAF;
processi di formazione e approvazione del RAF, principali flussi informativi tra le strutture
di Gruppo coinvolte;

Compliance, Controllo Rischi e Revisione Interna – aggiornamento/formalizzazione dei
principali ruoli e responsabilità, dei processi e dei relativi flussi informativi propri di tali
Funzioni;

Continuità operativa – aggiornamento del Piano di Continuità Operativa in ottemperanza
alle nuove disposizioni.
Per una descrizione del Sistema dei controlli interni in termini di architettura, regole e strutture dello stesso
si rimanda alla “Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di UBI Banca Scpa” inserita nel
Bilancio 2013.
Le modifiche alla struttura organizzativa di UBI Banca
In coerenza con le sopracitate Disposizioni di Vigilanza, il Consiglio di Gestione e il Consiglio di
Sorveglianza, nelle sedute rispettivamente del 24 giugno e del 1° luglio 2014, hanno approvato,
ciascuno per i propri profili di competenza, una serie di modifiche alla struttura organizzava
della Capogruppo.
In particolare, a decorrere dal 14 luglio 2014:
 l’Area compliance è stata riallocata a riporto diretto del Consigliere Delegato, confermando
al proprio interno l’articolazione in compliance Servizi bancari, Servizi di investimento e
coordinamento compliance Società del Gruppo;
 è stato istituito, in staff al Chief Financial Officer, il servizio Consulenza e compliance
fiscale;
 è stata rivista l’articolazione delle strutture nell’ambito del Chief Risk Officer con:
- la riallocazione in staff al CRO del servizio Risk governance;
23
-
-
la formalizzazione di un’Area controllo rischi di credito (alle dirette dipendenze del CRO),
che riunisce più strutture specializzate nel controllo del portafoglio creditizio, nell’AQR,
come pure nel presidio dei rating di Gruppo;
una parziale riconfigurazione e ridenominazione delle restanti Aree dipendenti dal CRO:
l’Area controllo rischi finanziari, operativi & di equilibrio strutturale e l’Area controllo
rischi di riciclaggio & Reclami.
Operazioni di rafforzamento patrimoniale delle Società
partecipate
Nel corso del semestre sono state deliberate alcune operazioni di aumento del capitale sociale
finalizzate anche a garantire il rispetto dei limiti prudenziali definiti dal Consiglio di
Sorveglianza nell'ambito del Risk Appetite Framework:

IW Bank Spa: il 7 maggio 2014 il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato
un aumento del capitale sociale fino a massimi 12 milioni di euro, autorizzato dalla Banca
d’Italia con provvedimento del 28 luglio 2014, che verrà sottoposto all’Assemblea
straordinaria di prossima convocazione.
L’aumento – a valere sulla "Riserva versamento in conto futuro aumento di capitale" di circa
60,2 milioni, generata nel 2011 dal versamento effettuato da UBI Banca per far fronte alla
situazione di particolare volatilità dei mercati che aveva inciso negativamente sul
patrimonio netto della Banca a causa della riduzione di valore del portafoglio titoli di
proprietà – si è reso opportuno in quanto la suddetta “Riserva” è computata nel solo
patrimonio civilistico e non anche ai fini regolamentari.
Stante l’indirizzo assunto dal Consiglio di Gestione di UBI Banca (in data 11 marzo 2014),
che in seguito all'aumento di capitale venisse rimborsato il residuo del citato versamento, e
stante il recupero delle quotazioni che ha progressivamente azzerato la riserva negativa sui
titoli di Stato, unitamente al rafforzamento patrimoniale derivato dalla ritenzione degli utili
negli anni 2011-2013 (16,7 milioni), IW Bank ha deliberato di procedere nei termini
seguenti:
-
-
-
-

soppressione dell'indicazione del valore nominale delle azioni in circolazione (in applicazione
dell'art. 2346, comma 3, del Codice Civile); caratteristiche e godimento delle azioni in circolazione
invariati;
annullamento delle 831.168 azioni proprie in portafoglio, con conseguente rideterminazione del
numero totale in 72.788.012 azioni.
L'annullamento avviene senza contestuale riduzione del capitale sociale (invariato nell’attuale
importo di 18.404.795 euro) e dunque con incremento della parità contabile di ciascuna azione;
aumento del capitale sociale, inscindibile, offerto in opzione a UBI Banca ai sensi e per gli effetti
dell’art. 2441 C.C., di 1.764.705 euro con sovrapprezzo complessivo di 10.235.289 euro, da
eseguire mediante emissione di n. 7.058.820 azioni al prezzo di 1,70 euro per ciascuna azione (di
cui 0,25 a titolo di conferimento e quindi imputabile a capitale sociale e 1,45 euro a titolo di
sovrapprezzo, pari complessivamente a 11.999.994 euro);
esecuzione mediante utilizzo, per il corrispondente importo di 11.999.994 euro, della "Riserva
versamento in conto futuro aumento di capitale" costituita in seguito al versamento di complessivi
60.179.000 euro effettuato dalla Capogruppo nel settembre 2011; dopo l'aumento di capitale la
predetta Riserva ammonterà a 48.179.006 euro, importo di cui verrebbe proposto all'Assemblea
ordinaria degli azionisti il rimborso a favore di UBI Banca;
perfezionamento dell’operazione atteso entro la fine dell’anno.
Banca di Valle Camonica Spa: il 6 maggio 2014 il Consiglio di Amministrazione ha
deliberato una proposta di aumento di capitale di massimi 30 milioni di euro da sottoporre
all’Assemblea straordinaria.
Tenuto conto della presenza di azionisti di minoranza nella compagine sociale della Banca
di Valle Camonica, l’operazione, autorizzata dalla Banca d’Italia con provvedimento del 28
luglio 2014, si realizzerà mediante l'emissione di massime 438.190 nuove azioni da
nominali l euro cadauna con godimento regolare, da offrire in opzione ai soci in ragione di 4
nuove azioni ogni 25 vecchie azioni possedute al prezzo di 68 euro cadauna e con un
rafforzamento patrimoniale finale di 29.796.920 euro. Poiché i competenti organi della
Capogruppo hanno già deliberato di esercitare il diritto d'opzione, nonché la prelazione
24
sull’eventuale inoptato, l'aumento di capitale verrebbe ad essere integralmente sottoscritto,
con un incremento del capitale sociale da 2.738.693 a 3.176.883 euro. L’operazione è
stimata perfezionarsi entro la fine dell’esercizio.
La partnership strategica con il Gruppo Aviva
Il 16 aprile 2014 UBI Banca ha sottoscritto con il Gruppo Aviva una serie di accordi aventi ad
oggetto il complessivo riassetto della joint venture esistente nel settore della distribuzione di
prodotti assicurativi nei rami vita.
In base alle intese raggiunte, le parti hanno concordato:
1. in ambito commerciale:

l’estensione sino al 31 dicembre 2020 della durata degli accordi commerciali di
distribuzione vigenti (in scadenza nel 2015), a valere sul perimetro distributivo attuale,
con una gamma più ampia di prodotti vita e risparmio;

l’acquisizione da parte di UBI Pramerica SGR della gestione delle riserve tecniche di
Aviva Vita Spa, pari a circa 3 miliardi di euro;
2. in ambito societario:

la semplificazione della struttura dell’azionariato delle due joint venture Aviva Vita Spa e
Aviva Assicurazioni Vita Spa.
Alla luce dei richiamati accordi, UBI Banca venderà ad Aviva il 30% delle due joint
venture (partecipate rispettivamente al 50% Aviva Vita e al 49,99% Aviva Assicurazioni
Vita), rimanendo con circa il 20% del capitale sociale di ognuna e conseguendo una
plusvalenza a livello consolidato di circa 57 milioni netti di euro;

il riacquisto, da parte di UBI Banca, di tutte le partecipazioni detenute dalle società
controllate da Aviva Holding Italia Spa in Banca Popolare Commercio e Industria, Banca
Popolare di Ancona e Banca Carime. Tale riacquisto avverrà per un corrispettivo di 327
milioni di euro, in linea con il fair value delle partecipate.
La riduzione delle partecipazioni di pertinenza dei terzi (minority) comporterà per il
Gruppo un impatto limitato sui ratio patrimoniali, stimato in circa 20 punti base sul
Common Equity Tier 1 a regime.
In seguito al riacquisto, il Gruppo deterrà l’83,8% di BPCI, il 99,5% di BPA e il 100% di
Carime.
Si stima di ottenere le necessarie autorizzazioni di legge entro la fine del 2014.
Si precisa peraltro che a partire dagli inizi del mese di maggio, è stato attribuito a UBI
Pramerica SGR il mandato di gestione per gli investimenti relativi alle riserve tecniche di Aviva
Vita, le cui consistenze sono pari a circa 3 miliardi di euro.
25
La struttura distributiva e
il posizionamento
L’articolazione territoriale del Gruppo
Al 30 giugno 2014 la rete territoriale del Gruppo UBI Banca si presentava costituita da 1.679
sportelli, dei quali 1.673 operanti in Italia, in diminuzione di 52 unità rispetto a fine 2013. Alla
data della presente Relazione gli sportelli risultano diminuiti a 1.676, dei quali 1.670 in Italia.
Articolazione del Gruppo UBI Banca in Italia e all'estero
numero filiali
UBI Banca Scpa
30.6.2014
31.12.2013
Variazione
4
4
Banca Popolare di Bergamo Spa
353
357
-4
-
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa (1)
316
322
-6
212
219
-7
Banca Regionale Europea Spa (2)
247
259
-12
Banca Popolare di Ancona Spa
213
219
-6
Banca Carime Spa
242
255
-13
Banca di Valle Camonica Spa
66
66
-
UBI Banca Private Investment Spa
21
25
-4
IW Bank Spa
2
2
-
UBI Banca International Sa - Lussemburgo
TOTALE
3
3
1.679
1.731
-52
Totale sportelli in Italia
1.673
1.725
-52
Promotori finanziari
-
686
671
15
ATM
2.282
2.327
-45
POS
61.209
59.594
1.615
La variazione rispetto a dicembre
è
ascrivibile
pressoché
integralmente
all’ulteriore
manovra
di
razionalizzazione
della
struttura
distributiva
effettuata nel corso del semestre
che, con efficacia dal 14 aprile
2014, ha determinato la chiusura
di 16 filiali e 34 minisportelli 1
unitamente alla trasformazione di
32 filiali in minisportelli e di 7
minisportelli in filiali.
(1) I dati non includono le 9 strutture dedicate esclusivamente all’attività di credito su pegno.
(2) I dati sono comprensivi di 3 filiali estere.
In aggiunta ai sopracitati interventi, si segnalano le chiusure a gennaio del minisportello
milanese di BPCI ubicato in Via Rizzoli presso RCS e ad aprile del minisportello aziendale di
BPB a Concorezzo (Monza Brianza) ubicato presso Linkra, nonché la trasformazione in
minisportello della tesoreria BPB di Erve (Lecco) avvenuta in luglio.
1 Queste in dettaglio le chiusure effettuate con efficacia 14 aprile 2014:
- BANCA POPOLARE DI BERGAMO: Lecco in Piazza Manzoni; Gallarate in Piazzale Europa e Saronno (Varese) in Via Roma;
- BANCO DI BRESCIA: Brescia in Via Cipro; Toscolano Maderno (Brescia) nella Frazione Maderno; Milano in Via Monti e Via Morgagni;
Roma in Via Appio Claudio; Quinto di Treviso (Treviso);
- BANCA POPOLARE COMMERCIO E INDUSTRIA: Milano in Via Dolci, Via Pergolesi, Largo Zandonai e Viale Monza; Garbagnate Milanese
(Milano) in Via Milano; Vigevano (Pavia) in Via Decembrio;
- BANCA REGIONALE EUROPEA: Alba in Corso Cavour, Frabosa Sottana in Frazione Prato Nevoso, Lesegno, Montanera, Pagno, Pradleves
(Cuneo); Torino in Corso Regina Margherita; Airasca, Moncalieri in Corso Savona, Rondissone (Torino); Genova in Via Gramsci ed
in Via Marina di Robilant. In data 1° luglio hanno inoltre cessato di operare anche altri 4 minisportelli ubicati a Neviglio, Rifreddo,
Rodello e Verduno (Cuneo);
- BANCA POPOLARE DI ANCONA: Falconara Marittima (Ancona) in Frazione Palombina Vecchia; Grottammare (Ascoli Piceno); Macerata in
Frazione Piediripa; Montelabbate (Pesaro-Urbino) in Frazione Osteria Nuova; Roma in Piazza Mignanelli; Lanuvio (Roma);
- BANCA CARIME: Cosenza in Via dei Mille; Aiello Calabro, Altomonte e Saracena (Cosenza); Brancaleone e San Ferdinando (Reggio
Calabria); San Mauro Forte (Matera); Latronico, Muro Lucano e Rivello (Potenza); Bari in Via Lembo; Molfetta in Corso Fornari
(Bari); Lecce in Via Gabriele D’Annunzio;
- UBI BANCA PRIVATE INVESTMENT: Genova in Via Roma; Latina; San Giovanni Valdarno (Arezzo); Terni.
26
Interventi sugli sportelli effettuati nei primi sette mesi del 2014
Trasformazione
di tesorerie in
minisportelli
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Carime Spa
UBI Banca Private Investment Spa
TOTALE
Chiusure di:
filiali
minisportelli
Trasformazione
di filiali in
minisportelli
Trasformazione
di minisportelli
in filiali
1
1
3
-
-
1
3
3
8
-
La rete italiana è integrata dalla struttura UBI
Banca Private & Corporate Unity che a fine
semestre operava in tutta Italia con 130 centri
(49 PCU e 81 Corner), in diminuzione di una
unità rispetto a dicembre.
In dettaglio: a gennaio è stato chiuso il PCU di
Varese della BPB ed ha iniziato ad operare un
nuovo Corner di Banca Carime a Catanzaro,
mentre a maggio ha cessato di operare il
Corner BPB di Vimercate (Monza Brianza).
Il presidio del territorio continua infine ad
essere garantito anche da una rete di 686
promotori facenti capo all’Area Promozione
Finanziaria di UBI Banca Private Investment.
4
3
3
-
3
13
9
-
1
5
12
-
-
13
-
7
4
-
-
-
16
40
32
7
Unità Private & Corporate
Unità di Private & Corporate
Private & Corporate Unit (PCU) (*)
Banca Popolare di Bergamo
Banco di Brescia
Banca Popolare Commercio e Industria
Banca Regionale Europea
Banca Carime
Banca Popolare di Ancona
Banca di Valle Camonica
Corner
Banca Popolare di Bergamo
Banco di Brescia
Banca Popolare Commercio e Industria
Banca Regionale Europea
Banca Carime
Banca Popolare di Ancona
Banca di Valle Camonica
30.6.2014
31.12.2013
130
131
49
50
12
9
7
7
5
7
2
81
13
9
7
7
5
7
2
81
25
12
9
4
7
22
2
26
12
9
4
6
22
2
(*) Il dato non include le 6 unità di UBI Banca Private Investment destinate alla sola
clientela private e le 3 unità di UBI Banca operative dal 6 maggio 2013 e dedicate
alla sola clientela corporate.
La presenza internazionale
Alla data della presente Relazione la presenza internazionale del Gruppo UBI Banca risulta
così strutturata:
• una banca estera, UBI Banca International Sa (con sede in Lussemburgo e filiali a Monaco
di Baviera e a Madrid);
• tre filiali estere della Banca Regionale Europea in Francia (Nizza, Mentone e Antibes);
• uffici di rappresentanza a San Paolo del Brasile, Mumbai, Shanghai, Hong Kong e Mosca;
• partecipazioni (principalmente di controllo) in tre Società estere: UBI Trustee Sa, UBI
Management Co. Sa e Zhong Ou Asset Management Co. Ltd;
• una filiale di UBI Factor Spa a Cracovia in Polonia;
• 31 accordi di collaborazione commerciale con banche estere (che coprono circa 50 Paesi) – a
cui si aggiungono due accordi di “Trade Facilitation” con la European Bank for
Reconstruction and Development (EBRD) e con l’International Financial Corporation (IFC) –
nonché una “product partnership” in Medio Oriente ed Asia in grado di garantire alla
clientela corporate un’assistenza efficace in tutti i principali mercati di quelle aree2.
2 Nel primo semestre 2014 sono stati sottoscritti due nuovi accordi: il primo con Scotiabank Inverlat Sa Mexico, valido per il Messico,
al fine di indirizzare la clientela del Gruppo UBI Banca su questa corrispondente; il secondo con la filiale di Milano di Bank of China
Limited a supporto della clientela cinese operante in Italia.
27
I canali a distanza
Con il protrarsi dello sfavorevole quadro economico di riferimento, il continuo sviluppo e
miglioramento tecnologico dei canali diretti si sta affermando sempre più come strumento
strategico ai fini dell’acquisizione di nuova clientela e della gestione dei rapporti con l’attuale
base clienti, garantendo contestualmente il contenimento dei costi operativi ed il corretto
presidio dell’innovazione di prodotti e processi.
Tra i canali offerti alla clientela dalla piattaforma integrata del Gruppo UBI Banca figurano:
• il servizio di Internet Banking QUI UBI che include anche le versioni “Affari”, dedicata alla
clientela “small business”, ed “Imprese” operante grazie ai servizi messi a disposizione dal
Corporate Banking Interbancario (CBI);
• il Servizio Clienti contattabile tramite numero verde in orari più ampi rispetto a quelli di
sportello e dedicato all’attività di relazione e ascolto della clientela meno propensa
all’utilizzo di Internet o che non dispone di una connessione;
• il servizio di Mobile Banking che consente di accedere alle principali funzioni dell’Internet
Banking da dispositivi mobili quali smartphone, BlackBerry e tablet;
• una rete composta da circa 2.300 sportelli self service (ATM e Chioschi), dei quali oltre 300
abilitati anche al versamento di denaro contante e assegni mediante la propria carta
Bancomat o la carta gratuita VersaQuick (ATM evolutì).
Nei primi sei mesi del 2014 gli utenti del servizio QUI UBI sono complessivamente cresciuti del
7,4% ad 1,31 milioni di unità (1,22 milioni a dicembre 2013). L’evoluzione continua ad essere
trainata dalla favorevole dinamica dell’Home Banking (+7,7% a circa 1,02 milioni di
utilizzatori) come pure dal servizio QUI UBI Affari, la cui utenza a fine giugno superava le 156
mila unità (+16,6%).
Per quanto attiene al Mobile Banking, continuano a registrare significativi progressi sia il
numero di accessi medi mensili al sito ottimizzato (+43,9%), sia il numero dei download delle
applicazioni (+22,1%).
Il gradimento da parte della clientela trova conferma anche nei risultati dell’operatività del
semestre:
• +25,4% per le disposizioni di bonifico, pagamento e ricarica rispetto allo stesso periodo del
2013, per un totale di 5,8 milioni di operazioni;
• circa il 58% delle negoziazioni in titoli sui mercati regolamentati realizzate via Internet;
• un quarto dei versamenti in contante e assegni ormai costantemente effettuato utilizzando
gli sportelli automatici evoluti.
Permangono confortanti anche i risultati relativi alla piattaforma di vendita on-line attivata nel
novembre 2011: tra gennaio e giugno le richieste completate on-line sono aumentate del
12,4% ed i prodotti venduti del 13%.
28
La monetica
Nel pur difficile contesto di mercato caratterizzato da una forte riduzione dei consumi, anche il
comparto della Monetica sta continuando a ricercare soluzioni tecnologiche sempre più
aggiornate realizzando iniziative mirate, al fine di consolidare la relazione con la propria
clientela ed incrementare la base clienti.
La gamma delle carte e degli strumenti di pagamento attualmente proposta dal Gruppo
soddisfa l’esigenza di ogni tipologia di utilizzatore sia privati che business; allo stesso modo
l’offerta degli strumenti che permettono l’accettazione dei pagamenti tramite carte (POS) è
completa e risponde ai più elevati standard tecnologici.
In particolare:
• la clientela “privati” può scegliere tra carte di debito, carte di credito flessibili (ossia, con
possibilità di scelta fra rimborso a saldo o rateale) e revolving e carte prepagate (anche
dotate di IBAN);
• per la clientela “business” sono invece previste carte business e carte corporate diversificate
per plafond e servizi, oltre ad una completa gamma di sistemi di accettazione (tra cui POS
sia fisici che virtuali) tecnologicamente all’avanguardia.
Complessivamente a fine giugno risultavano in essere circa 702 mila carte di credito emesse
da UBI Banca (carte Libra e Kalìa) e CartaSi, in marginale flessione rispetto a dicembre
(-0,6%). In termini di utilizzo i dati disponibili relativamente ai primi cinque mesi del 2014
evidenziano tuttavia un incremento del 3,1% rispetto al medesimo periodo dell’anno
precedente.
Sta invece proseguendo con successo lo sviluppo delle carte prepagate il cui stock a fine
giugno sfiorava le 382 mila unità, con un incremento di circa il 13% nel semestre. La crescita
continua a beneficiare del trend di Enjoy – la carta prepagata con associato un IBAN (+12,3%
a circa 244 mila tessere) – ma positivi sono anche i risultati conseguiti da Like, la nuova carta
prepagata collocabile sia in filiale che tramite Remote Selling, commercializzata dal novembre
2013. Al 30 giugno risultavano emesse circa 46 mila carte confermando i risultati della ricerca
compiuta da Of Osservatorio finanziario che la indicano come la miglior carta prepagata per il
2014 in virtù soprattutto dei numerosi servizi aggiuntivi ed innovativi offerti3.
Il successo delle carte prepagate si sta riflettendo negli utilizzi, cresciuti nei primi sei mesi
dell’anno del 26,8% rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente.
Le carte di debito emesse dal Gruppo si sono attestate a circa 1,54 milioni con un aumento del
3,1% rispetto a dicembre. Anche la dinamica complessiva degli utilizzi è risultata positiva,
mostrando nei primi cinque mesi dell’anno un incremento medio tendenziale del 2,5% per il
circuito Bancomat.
A fine giugno 2014 il numero dei POS installati dal Gruppo UBI Banca aveva superato le 61
mila unità, in significativo incremento rispetto a dicembre anche quale effetto dell’entrata in
vigore delle disposizioni sulla tracciabilità dei pagamenti4.
3 Caratterizzata da una grafica unica e distintiva, carta Like è emessa dalle Banche Rete a valere sul circuito MasterCard ed è dotata
di microchip e tecnologia contactless PayPass di MasterCard, nonché abilitata di default al servizio di sicurezza MasterCard
SecureCode (tecnologia 3D Secure). Inoltre carta Like: prevede l’abbinamento obbligatorio a QUI UBI; è dotata di IBAN permettendo
al titolare di ricevere giroconti o bonifici; consente la rendicontazione tramite avvisi e-mail al momento dell’utilizzo della carta e
riepilogativi settimanali/mensili; offre la possibilità di attivare la funzione Box che consente tramite una semplice telefonata o
tramite QUI UBI, di limitare in parte o totalmente l’importo spendibile con la carta.
4 L’obbligo per le imprese ed i professionisti di accettare pagamenti di importo superiore ai 30 euro con moneta elettronica o
comunque tracciabile, oltre che in contanti, era stato differito dal 1° gennaio al 30 giugno 2014 dal D.L. 150 del 2013.
29
Il posizionamento del Gruppo
(*)
Gruppo UBI Banca: le quote di mercato
La tabella sintetizza il posizionamento del
Gruppo UBI Banca in termini di sportelli, sia a
livello nazionale che nelle regioni e nelle
province caratterizzate da una presenza più
significativa delle Banche del Gruppo.
Le rilevazioni fanno riferimento agli ultimi dati resi
disponibili da Banca d’Italia: 31 marzo 2014.
Dall’aggiornamento emerge una sostanziale
stabilità rispetto alla situazione di fine 2013.
La quota di mercato a livello nazionale è
lievemente cresciuta al 5,5%, ma non tiene
ancora conto degli effetti dei già citati
interventi di razionalizzazione effettuati con
efficacia 14 aprile 2014.
A fine semestre si confermano pertanto
percentuali superiori al 10% in 15 province
italiane,
unitamente
ad
un’importante
presenza a Milano (oltre il 9%) e Roma (oltre il
4%).
31.3.2014
31.12.2013
Sportelli
Sportelli
Nord Italia
6,3%
6,3%
Lombardia
prov. di Bergamo
13,1%
22,2%
13,1%
22,1%
prov. di Brescia
22,6%
22,5%
prov. di Como
6,3%
6,3%
prov. di Lecco
6,1%
6,1%
prov. di Mantova
5,4%
5,3%
prov. di Milano
9,3%
9,3%
prov. di Monza Brianza
prov. di Pavia
8,4%
15,0%
prov. di Sondrio
8,2%
8,1%
prov. di Varese
23,6%
23,4%
8,0%
10,8%
8,0%
10,7%
prov. di Cuneo
24,1%
24,0%
prov. di Novara
3,4%
3,4%
5,5%
4,7%
5,5%
4,6%
Piemonte
prov. di Alessandria
Liguria
prov. di Genova
prov. di Imperia
5,3%
5,3%
prov. di La Spezia
8,7%
8,6%
5,7%
5,6%
Centro Italia
prov. di Savona
3,3%
3,4%
Marche
prov. di Ancona
7,6%
9,7%
7,5%
9,7%
prov. di Fermo
10,7%
10,7%
prov. di Macerata
8,3%
8,3%
prov. di Pesaro e Urbino
5,1%
5,1%
4,3%
4,1%
4,3%
4,1%
Lazio
prov. di Roma
prov. di Viterbo
13,9%
13,9%
Sud Italia
7,8%
7,7%
Campania
prov. di Napoli
5,4%
4,7%
5,4%
4,7%
prov. di Caserta
9,0%
8,9%
prov. di Salerno
6,8%
6,7%
Calabria
prov. di Catanzaro
20,5%
12,1%
20,5%
12,0%
prov. di Cosenza
24,5%
24,6%
prov. di Crotone
14,7%
14,7%
prov. di Reggio Calabria
21,6%
21,4%
prov. di Vibo Valentia
25,0%
25,0%
Basilicata
prov. di Potenza
13,2%
13,0%
13,1%
13,0%
prov. di Matera
13,5%
13,3%
Puglia
prov. di Bari
7,8%
9,9%
7,8%
9,9%
prov. di Brindisi
9,6%
9,6%
prov. di Barletta Andria Trani
7,7%
7,7%
prov. di Taranto
Totale Italia
(*)
30
8,5%
15,0%
Fonte Banca d'Italia: Bollettino statistico.
8,6%
8,5%
5,5%
5,4%
Le risorse umane
La composizione dell’organico e l’evoluzione nel semestre
Organico del Gruppo
Dipendenti effettivi in servizio
Numero
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Carime Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
UBI Banca Scpa
Banca di Valle Camonica Spa
IW Bank Spa
UBI Banca Private Investment Spa
UBI Banca International Sa
TOTALE BANCHE
UBI Sistemi e Servizi SCpA
UBI Leasing Spa
Prestitalia Spa
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Factor Spa
BPB Immobiliare Srl*
UBI Fiduciaria Spa
UBI Academy SCRL
UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa
UBI Management Company Sa
UBI Trustee Sa
Coralis Rent Srl
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
S.B.I.M. Spa
TOTALE
Collaboratori con contratto di somministrazione
FORZA LAVORO
Distaccati extra Gruppo
- out
- in
TOTALE RISORSE UMANE
Dipendenti a libro matricola
30.6.2014
31.12.2013
Variazioni
30.6.2013
30.6.2014
31.12.2013
Variazioni
A
B
A-B
C
D
E
D-E
3.713
2.565
1.946
1.781
1.617
1.609
1.653
354
206
144
101
3.662
2.564
1.960
1.792
1.626
1.606
1.588
351
208
150
100
51
1
-14
-11
-9
3
65
3
-2
-6
1
3.632
2.522
1.980
1.809
1.629
1.628
1.621
348
197
156
103
3.766
2.567
2.099
1.869
1.795
1.688
2.478
338
202
126
96
3.711
2.555
2.109
1.874
1.794
1.685
2.171
335
204
135
95
55
12
-10
-5
1
3
307
3
-2
-9
1
15.689
15.607
82
15.625
17.024
16.668
356
1.973
222
153
150
139
52
22
15
7
5
4
3
2
1
1.961
234
176
144
148
8
22
15
7
5
4
3
2
1
12
-12
-23
6
-9
44
-
1.990
236
170
145
149
52
22
16
7
4
3
3
2
1
816
213
73
118
130
48
17
4
4
3
-
1.111
219
74
115
132
4
17
4
4
3
-
-295
-6
-1
3
-2
44
-
18.437
18.337
100
18.425
18.450
18.351
99
1
1
-
1
1
1
-
18.438
18.338
100
18.426
19
21
-2
23
18.457
18.359
98
18.449
6
7
-1
18.457
18.359
98
Gli organici di fine semestre indicati in tabella comprendono le 183 risorse che hanno concluso il rapporto di lavoro in data 30 giugno 2014 e hanno avuto
accesso alle prestazioni straordinarie del Fondo di Solidarietà di settore il successivo 1° luglio, nell’ambito delle previsioni dell’Accordo Quadro del 6 marzo
2014. Al netto di tali uscite, la forza lavoro in servizio a fine semestre risulta costituita da 18.255 risorse (-83 unità rispetto al 31 dicembre 2013).
* Negli organici di fine semestre di BPB Immobiliare è incluso anche il personale assunto con contratto stagionale diverso da quello del credito: n. 44 risorse
sia al 30 giugno 2014 che al 30 giugno 2013.
Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a
tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 30 giugno 2014, rettificata per tenere conto dei distacchi da
e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2013 (colonna B) e del 30 giugno 2013,
(colonna C) entrambe ricostruite su basi omogenee. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei dipendenti
risultanti a libro matricola al 30 giugno 2014 confrontato con la situazione di fine 2013, anch’essa ricostruita su basi omogenee (colonna E).
Rispetto a quanto pubblicato nella precedente Relazione finanziaria semestrale, i dati relativi al 30 giugno 2013 sono stati così rettificati:
 il dato relativo al personale di Banca Regionale Europea è stato aumentato di una unità in relazione ad un reintegro avvenuto nel quarto
trimestre 2013 in esito a vertenza giudiziale;
 il dato relativo al personale di Banca Popolare di Ancona è stato rettificato in aumento di 1 unità in seguito ad un reintegro avvenuto nel
primo trimestre 2014 in esito a vertenza giudiziale;
 Banque de Dépôts et de Gestion Sa è stata esclusa dal perimetro dell’organico di Gruppo in conseguenza alla cessione della Società
perfezionata in data 29 novembre 2013.
Rispetto a quanto pubblicato nell’ultima informativa di bilancio, il personale al 31 dicembre 2013 risulta incrementato di 1 unità in Banca
Popolare di Ancona in seguito al sopra citato reintegro intervenuto nel primo trimestre del 2014.
31
Alla fine del primo semestre 2014 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da
18.438 risorse rispetto alle 18.338 unità di fine 2013 (ricostruite in termini omogenei), con un
incremento complessivo nel periodo di 100 risorse (due delle quali per rientro da distacco
presso società esterne al perimetro di consolidamento del Gruppo).
Si segnala tuttavia che dal 1° luglio 2014, come da intese siglate con le Organizzazioni
Sindacali il 6 marzo 2014, 183 risorse con contratto a tempo indeterminato hanno avuto
accesso alle prestazioni straordinarie del Fondo di Solidarietà di settore: considerando tali
uscite, la forza lavoro in servizio a fine semestre si attesta a 18.255 risorse con una
contrazione di 83 unità rispetto al 31 dicembre 2013 e di 171 unità rispetto a dodici mesi
prima, in continuità con la strategia di efficientamento generale portata avanti nel corso degli
ultimi esercizi.
La variazione della forza lavoro rilevata nel semestre è riconducibile principalmente ai seguenti
eventi:
 l’assunzione in BPB Immobiliare di 44 risorse con contratto stagionale (diverso da quello del
credito);
 l’inserimento di personale con contratto flessibile realizzato principalmente in Banca
Popolare di Bergamo e, in misura marginale, nelle altre Banche Rete, in coerenza con quanto
previsto dall’Accordo Quadro del 29 novembre 2012 e dai successivi verbali d’intesa del 12
febbraio 2013 e del 10 ottobre 2013, già oggetto di precedenti informative.
Lavoratori dipendenti a libro matricola
30.6.2014
Numero
Totale lavoratori dipendenti
di cui:
tempo indeterminato
tempo determinato
Variazione
18.450
18.106
18.351
18.169
-63
302
140
162
42
42
-
apprendisti (*)
(*)
31.12.2013
99
Contratto riservato a giovani di età compresa tra i 18 e i 29 anni, che permette di ottenere una
qualifica mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali
specifiche. La durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.
Come emerge dalla tabella relativa
alla
dinamica
per
tipologia
contrattuale
delle
risorse
con
contratto di lavoro dipendente,
all’uscita di personale a tempo
indeterminato ha fatto riscontro
l’ingresso, in misura più che
proporzionale, di risorse a tempo
determinato.
Con riferimento agli altri movimenti infragruppo che emergono dalla tabella di dettaglio, si
evidenzia:
 l’accentramento presso UBI Banca, in coerenza con l’intesa sindacale del 15 gennaio 2014,
delle attività di Governo e Controllo di Prestitalia, UBI Factor e UBI Leasing, con correlata
variazione dell’organico delle Società interessate;
 la crescita dei dipendenti a libro matricola di UBI Banca, ascrivibile al passaggio a libro
paga della Capogruppo, avvenuto con decorrenza 1° gennaio 2014, di 302 risorse che
continuano ad operare in UBI Sistemi e Servizi. Di conseguenza, a fine semestre le risorse
distaccate da UBI Banca ad UBI.S risultavano pari a 823 (524 a fine 2013).
Composizione dell'organico delle Banche del Gruppo per qualifica
Numero
Dirigenti
30.6.2014
Incid.
%
31.12.2013
Incid.
%
321
1,9%
313
1,9%
Quadri Direttivi 3º e 4º livello
3.000
17,6%
2.988
17,9%
Quadri Direttivi 1º e 2º livello
3.907
22,9%
3.814
22,9%
3ª Area Professionale (impiegati)
9.605
56,5%
9.373
56,2%
1ª e 2ª Area Professionale (altro personale)
TOTALE BANCHE
191
1,1%
180
1,1%
17.024
100,0%
16.668
100,0%
32
Per quanto riguarda infine la
composizione
per
qualifica
del
personale delle Banche, non si
registrano scostamenti di rilievo.
La formazione
L’azione formativa condotta nel corso dei primi sei mesi del 2014 si è prevalentemente
indirizzata verso:

il rafforzamento delle competenze dei ruoli commerciali, mediante iniziative di formazione
riguardanti il piano commerciale 2014, l’estero commerciale e l’internazionalizzazione delle
aziende, l’intercanalità e la monetica;

il rafforzamento delle competenze manageriali e comportamentali, attraverso interventi di
formazione a distanza erogati a tutti i dipendenti del Gruppo su tematiche legate alla
comunicazione ed alla valutazione professionale e, con riguardo al progetto “Qualità Risorse
Umane”, la realizzazione di un intervento d’aula focalizzato sulla diffusione del modello
manageriale e del nuovo Performance Management, nonché un percorso formativo a
supporto della crescita professionale di 41 giovani talenti del Gruppo al ruolo target di
Direttore Territoriale.
Sono state come sempre portate avanti iniziative formative per abilitare e aggiornare il
personale che svolge docenza interna.
Per quanto riguarda i Master Universitari dedicati ai talenti del Gruppo, si segnala la
conclusione del “Master in Gestione delle Società Bancarie” organizzato in collaborazione con il
MIP - Politecnico di Milano e l’avvio del “Master in Management, Banking, Contesto &
Tendenze” in collaborazione con l’Università degli Studi di Bergamo. È inoltre proseguito il
Master in “Finanza Aziendale e Creazione di Valore” in collaborazione con l’Università di
Torino.
Attività di formazione per area tematica nel primo semestre 2014
ANNO 2013
Aula
Formazione
a distanza
Totale gg/uomo
di formazione
Stage
Incid.
%
Area tematica
Assicurativa
Commerciale e Finanza
Credito
Manageriale-Comportamentale
Normativa
Operativa ed altre tematiche
TOTALE
Totale gg/uomo
di formazione
Incid.
%
7.986
771
-
9.456
1.396
2.669
1.937
1.373
349
114
4.065
1.924
1.414
251
1.056
471
8.757
10.056
2.566
6.734
3.861
3.258
24,9%
28,5%
7,3%
19,1%
11,0%
9,2%
28.180
17.698
11.185
12.711
10.395
4.903
33,2%
20,8%
13,1%
14,9%
12,2%
5,8%
24.817
8.637
1.778
35.232
100,0%
85.072
100,0%
Sotto
il
profilo
quantitativo,
nel
semestre sono state
erogate 35,2 mila
giornate
di
formazione, rispetto
ad un obiettivo di
80,3 mila gg/uomo
definito per l’intero
2014.
Nella seconda parte dell’anno, oltre alla prosecuzione dei progetti sopra menzionati, sono
previste nuove iniziative relative ai seguenti ambiti:
 il monitoraggio della qualità del credito, attraverso una formazione specialistica sui nuovi
sistemi, processi e procedure a supporto dell’evoluzione delle attività di monitoraggio della
qualità del credito e sugli strumenti per la gestione delle imprese in crisi;
 il rafforzamento delle competenze del personale di Rete, attraverso interventi sia in ambito
comportamentale che mirati alla specializzazione delle conoscenze dei Gestori Small
Business, dei Gestori Affluent, del Referente Cliente (Mass Market Team) e dei ruoli del
Mercato Private & Corporate Unity.
Nell’ambito del progetto “Qualità Risorse Umane”, all’inizio di agosto è stata attivata la nuova
piattaforma di Formazione (web 2.0), che consentirà un approccio alla formazione più
semplice, immediato ed efficace. Parallelamente verrà reso disponibile anche il nuovo
strumento di “Social Learning”, per la condivisione e lo sviluppo delle conoscenze attraverso
l’utilizzo di strumenti social (blog, forum, wiki e documentazione di approfondimento sempre
disponibile); in sostanza un nuovo “luogo d’incontro virtuale” dove confrontarsi e condividere
esperienze, conoscenze, comportamenti virtuosi.
33
Le relazioni sindacali
Come già anticipato nelle precedenti informative, il 6 marzo 2014 sono stati siglati i verbali
d’intesa con le Organizzazioni Sindacali riguardanti:
• l’accoglimento delle domande di esodo anticipato rimaste in sospeso nell’ambito delle
previsioni dell’Accordo Quadro del 29 novembre 2012 e della successiva integrazione del 12
febbraio 2013. Le 183 risorse interessate, essenzialmente in forza presso il Banco di Brescia
e la Banca Popolare di Bergamo, hanno terminato il rapporto di lavoro il 30 giugno 2014
per avere accesso alle prestazioni straordinarie del Fondo di Solidarietà di settore dal
successivo 1° luglio1;
• un ulteriore intervento di razionalizzazione dell’articolazione territoriale del Gruppo in Italia
che è stato posto in essere con efficacia dal 14 aprile (si veda in proposito il capitolo “Gli
eventi rilevanti del primo semestre 2014”).
A partire dall’inizio di giugno presso le Banche Rete, la Capogruppo UBI Banca, UBI Sistemi e
Servizi e le Società Prodotto sono stati avviati gli incontri con le Organizzazioni Sindacali volti
alla sottoscrizione degli accordi per il riconoscimento del premio aziendale (VAP) di competenza
dell’esercizio 2013. Esaminati gli andamenti aziendali di periodo e tenuto conto della
situazione economica complessiva e specifica del settore del credito, si è convenuto, come nei
precedenti due esercizi, sull’opportunità di attivare strumenti diversi ed innovativi,
prevedendo, accanto alla modalità di erogazione “cash” anche un’opzione “piano welfare” che
consente di destinare il contributo di propria spettanza al finanziamento di alcune prestazioni
di natura sociale (es. spese di istruzione ovvero contributo aggiuntivo al fondo pensione
aziendale). Le trattative si sono concluse positivamente presso le Banche e Società del Gruppo
interessate.
Si sottolinea infine che nel corso del mese di giugno sono ripresi gli incontri tra l’ABI e le
Organizzazioni Sindacali finalizzati al conseguimento di un’intesa in merito al rinnovo del
CCNL del settore. A fronte delle richieste avanzate da parte delle OO.SS sono seguite le
controproposte da parte di ABI. Nonostante le distanze sin qui registrate dalle parti in causa,
le stesse si sono impegnate a pianificare nel breve termine nuovi incontri al fine di favorire il
buon esito della trattativa.
La comunicazione interna
Nel corso del primo semestre 2014 le attività di comunicazione interna, promosse e portate a
termine da una specifica struttura di Capogruppo, sono state ideate e realizzate con il fine di
dare vita a processi informativi più semplici e tempestivi, tesi a facilitare e migliorare l’attività
quotidiana dei dipendenti continuando a sottolineare, nel contempo, i valori cardine e la
cultura aziendali.
L’attività è stata garantita, con sempre maggiore puntualità e ricchezza contenutistica, dal
Corporate Portal UBILife, sia con la pubblicazione di video, news e articoli in homepage che
mediante l’arricchimento – attraverso spazi dedicati alla nuova realtà del Mercato Unity – della
sezione relativa all’Area Commerciale.
Si evidenziano in proposito:
- l’avvio di due nuove “Community Professionali” - ambienti social di condivisione di
documenti e di esperienze, specifici per comunità professionali definite, in aree riservate di
UBILife - dedicate ai Referenti Assicurativi e ai Promoter del Multicanale (le due Community
sono andate ad aggiungersi a quella già in essere degli Sviluppatori di Banca Rete);
- la realizzazione di tre UBIPod, trasmissioni aziendali in stile radiofonico, ascoltabili dal
Portale UBILife, con brevi interviste di approfondimento su temi aziendali.
1 Gli oneri a fronte di tali esodi, pari a 26 milioni di euro al netto delle imposte e dei terzi, in considerazione delle previsioni di impegno
già assunti dal Gruppo e in conformità ai principi contabili di riferimento, sono stati contabilizzati nel conto economico consolidato
del quarto trimestre 2013.
34
Ad aprile si sono svolte a Varese, presso il Centro Congressi Ville Ponti, le tradizionali
Convention annuali delle Associazioni del Personale in Quiescenza BPB-CV e BPCI, durante le
quali è stato fornito un aggiornamento sui risultati consolidati del 2013.
Sul fronte delle pubblicazioni, è proseguita la programmazione quotidiana online di articoli su
YOUBI Magazine - sezione del Corporate Portal dedicata al magazine online del Gruppo - con
un sensibile incremento del numero di accessi e di commenti agli articoli grazie anche alla
presenza di un blog.
Inoltre anche quest’anno, nel mese di maggio, è stata pubblicata la rivista cartacea Almanacco
YOUBI, distribuita non solo ai dipendenti ma anche ai Soci che hanno partecipato
all’Assemblea di UBI Banca del 10 maggio.
Per quanto riguarda infine le attività progettuali di maggiore rilevanza strategica, si segnalano:
- l’avvio del progetto “Una nuova Comunicazione Interna”, finalizzato a valorizzare e
migliorare gli attuali processi interni di comunicazione nel Gruppo con l’obiettivo di renderli
sempre più chiari ed efficaci e, soprattutto, di pianificarli e strutturarli nell’ambito di una
comunicazione integrata maggiormente coordinata e incisiva;
- la realizzazione dell’iniziativa pilota “Un giorno in dono” che ha visto impegnate nelle attività
di volontariato in undici Organizzazioni non profit 337 risorse impiegate nelle Banche e
Società del Gruppo dell’area di Milano e provincia.
Le politiche gestionali e il sistema di Welfare
Nel corso dei sei mesi in esame – fatto salvo per quanto riguarda le iniziative di welfare attivate
nell’ambito del Premio Aziendale 2014 – non si sono registrati elementi nuovi rispetto alla
situazione presentata nell’informativa di bilancio 2013, alla quale pertanto si rimanda.
35
Prospetti consolidati riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
31.12.2013
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
30.6.2013
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
60.
486.807
589.705
-102.898
-17,4%
490.754
-3.947
-0,8%
2.168.661
3.056.264
-887.603
-29,0%
4.686.491
-2.517.830
-53,7%
192.408
208.143
-15.735
-7,6%
206.860
-14.452
-7,0%
16.742.576
15.489.497
1.253.079
8,1%
13.746.914
2.995.662
21,8%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.049.841
3.086.815
-36.974
-1,2%
3.122.272
-72.431
-2,3%
Crediti verso banche
4.078.892
4.129.756
-50.864
-1,2%
4.774.761
-695.869
-14,6%
70.
Crediti verso clientela
87.119.396
88.421.467
-1.302.071
-1,5%
91.268.495
-4.149.099
-4,5%
80.
Derivati di copertura
458.998
253.609
205.389
81,0%
335.198
123.800
36,9%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto
di copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.764.564
1.798.353
-33.789
130.
Attività immateriali
di cui: avviamento
2.896.274
2.511.679
2.918.509
2.511.679
-22.235
-
140.
Attività fiscali
2.566.975
2.833.188
-266.213
-9,4%
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
160.
Altre attività
Totale dell'attivo
47.680
33.380
14.300
42,8%
57.657
-9.977
-17,3%
295.970
411.886
-115.916
-28,1%
412.881
-116.911
-28,3%
-1,9%
1.921.669
-157.105
-8,2%
-0,8%
-
2.946.268
2.536.574
-49.994
-24.895
-1,7%
-1,0%
2.393.041
173.934
7,3%
188.358
79.877
108.481
135,8%
23.792
164.566
691,7%
1.168.828
931.388
237.440
25,5%
1.543.208
-374.380
-24,3%
123.226.228
124.241.837
-1.015.609
-0,8%
127.930.261
-4.704.033
-3,7%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.964.805
15.017.266
947.539
6,3%
15.025.192
939.613
6,3%
20.
Debiti verso clientela
47.126.528
50.702.157
-3.575.629
-7,1%
52.843.251
-5.716.723
-10,8%
30.
Titoli in circolazione
43.049.073
41.901.779
1.147.294
2,7%
43.500.547
-451.474
-1,0%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
496.946
1.396.350
-899.404
-64,4%
1.548.967
-1.052.021
-67,9%
60.
Derivati di copertura
623.610
483.545
140.065
29,0%
1.016.669
-393.059
-38,7%
80.
Passività fiscali
620.062
756.359
-136.297
-18,0%
536.670
83.392
15,5%
100.
Altre passività
3.130.877
2.111.533
1.019.344
48,3%
2.064.030
1.066.847
51,7%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
378.320
382.262
-3.942
-1,0%
372.182
6.138
1,6%
120.
Fondi per rischi e oneri:
303.897
309.219
-5.322
-1,7%
328.812
-24.915
-7,6%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+
170.+180.+
190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve
da valutazione e azioni proprie
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
220.
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
81.134
77.387
3.747
4,8%
78.751
2.383
3,0%
222.763
231.832
-9.069
-3,9%
250.061
-27.298
-10,9%
10.603.241
10.088.562
514.679
5,1%
9.808.892
794.349
8,1%
822.677
841.975
-19.298
-2,3%
832.116
-9.439
-1,1%
106.192
250.830
-144.638
-57,7%
52.933
53.259
100,6%
123.226.228
124.241.837
-1.015.609
-0,8%
127.930.261
-4.704.033
-3,7%
36
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati
30.6.2014
31.3.2014
31.12.2013
30.9.2013
30.6.2013
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
60.
486.807
492.398
589.705
505.765
490.754
487.951
2.168.661
3.900.044
3.056.264
3.318.492
4.686.491
5.045.199
192.408
193.692
208.143
207.370
206.860
202.979
16.742.576
16.030.885
15.489.497
14.900.979
13.746.914
14.134.430
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.049.841
3.113.263
3.086.815
3.149.620
3.122.272
3.185.071
Crediti verso banche
4.078.892
4.009.183
4.129.756
4.118.005
4.774.761
5.505.388
70.
Crediti verso clientela
87.119.396
87.094.749
88.421.467
89.846.392
91.268.495
92.264.578
80.
458.998
323.782
253.609
294.878
335.198
410.003
90.
Derivati di copertura
Adeguamento di valore delle attività finanziarie
oggetto di copertura generica (+/-)
47.680
36.493
33.380
45.164
57.657
78.088
100.
Partecipazioni
295.970
427.438
411.886
421.918
412.881
447.352
120.
Attività materiali
1.764.564
1.780.575
1.798.353
1.908.712
1.921.669
1.940.484
130.
Attività immateriali
di cui: avviamento
2.896.274
2.511.679
2.903.371
2.511.679
2.918.509
2.511.679
2.938.448
2.536.574
2.946.268
2.536.574
2.956.402
2.536.574
140.
2.566.975
2.824.368
2.833.188
2.385.593
2.393.041
2.625.658
150.
Attività fiscali
Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
188.358
79.769
79.877
20.448
23.792
23.205
160.
Altre attività
1.168.828
773.252
931.388
939.797
1.543.208
1.089.100
Totale dell'attivo
123.226.228 123.983.262 124.241.837 125.001.581 127.930.261 130.395.888
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.964.805
15.397.770
15.017.266
15.066.091
15.025.192
15.086.195
20.
Debiti verso clientela
47.126.528
46.366.664
50.702.157
51.222.883
52.843.251
54.816.744
30.
Titoli in circolazione
43.049.073
44.477.537
41.901.779
41.545.618
43.500.547
43.861.671
40.
Passività finanziarie di negoziazione
496.946
1.409.672
1.396.350
1.294.108
1.548.967
1.801.256
60.
Derivati di copertura
623.610
528.059
483.545
936.894
1.016.669
1.167.314
80.
Passività fiscali
620.062
908.372
756.359
619.552
536.670
748.223
100.
Altre passività
3.130.877
2.704.318
2.111.533
2.781.684
2.064.030
1.647.419
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
378.320
387.412
382.262
373.165
372.182
389.246
120.
Fondi per rischi e oneri:
303.897
320.253
309.219
314.808
328.812
329.075
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
140.+
170.+180.+
190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve
da valutazione e azioni proprie
81.134
76.251
77.387
77.462
78.751
79.575
222.763
244.002
231.832
237.346
250.061
249.500
10.603.241
10.609.347
10.088.562
9.907.258
9.808.892
9.692.341
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi
822.677
815.723
841.975
837.576
832.116
829.946
220.
Utile (perdita) del periodo
106.192
58.135
250.830
101.944
52.933
26.458
Totale del passivo e del patrimonio netto
123.226.228 123.983.262 124.241.837 125.001.581 127.930.261 130.395.888
37
Conto economico consolidato riclassificato
30.6.2014
A
30.6.2013
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
Importi in migliaia di euro
10.-20.
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
908.528
(14.238)
922.766
63.086
(4.358)
58.728
7,5%
(23,4%)
6,8%
454.056
(7.782)
461.838
Variazioni
C-D
428.222
(9.033)
437.255
Variazioni %
C/D
25.834
(1.251)
24.583
31.12.2013
E
6,0%
(13,8%)
5,6%
1.750.801
(33.983)
1.784.784
10.409
8.868
8.218
650
8.081
7.763
318
4,1%
30.719
(10.057)
(32,7%)
9.763
22.213
(12.450)
(56,0%)
46.579
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
609.693
908
602.245
-
7.448
908
1,2%
n.s.
309.583
463
297.459
-
12.124
463
4,1%
n.s.
1.187.065
14.198
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
136.642
109.367
27.275
24,9%
74.031
67.351
6.680
9,9%
324.554
51.496
56.227
(4.731)
(8,4%)
26.950
29.428
(2.478)
(8,4%)
117.884
Proventi operativi
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
1.735.889
1.750.127
1.652.218
1.670.814
83.671
79.313
5,1%
4,7%
882.464
890.246
852.436
861.469
30.028
28.777
3,5%
3,3%
3.437.292
3.471.275
180.a
Spese per il personale
(647.943)
(646.234)
1.709
0,3%
(321.849)
(314.881)
6.968
2,2%
(1.301.717)
180.b
Altre spese amministrative
(311.214)
(335.250)
(24.036)
(7,2%)
(158.598)
(173.557)
(14.959)
(8,6%)
(659.893)
(85.196)
(9.799)
(75.397)
(90.389)
(10.196)
(80.193)
(5.193)
(397)
(4.796)
(5,7%)
(3,9%)
(6,0%)
(42.663)
(4.888)
(37.775)
(45.114)
(5.098)
(40.016)
(2.451)
(210)
(2.241)
(5,4%)
(4,1%)
(5,6%)
(180.188)
(20.377)
(159.811)
(1.044.353)
(1.034.554)
(1.071.873)
(1.061.677)
(27.520)
(27.123)
(2,6%)
(2,6%)
(523.110)
(518.222)
(533.552)
(528.454)
(10.442)
(10.232)
(2,0%)
(1,9%)
(2.141.798)
(2.121.421)
691.536
715.573
580.345
609.137
111.191
106.436
19,2%
17,5%
359.354
372.024
318.884
333.015
40.470
39.009
12,7%
11,7%
1.295.494
1.349.854
(942.978)
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
200.+210.
Altri oneri/proventi di gestione
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA
Oneri operativi
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
Risultato della gestione operativa
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
130.a
130. b+c+d
190.
240.+270.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(429.101)
(383.892)
45.209
11,8%
(230.475)
(226.150)
4.325
1,9%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
(2.001)
(17.273)
15.272
(88,4%)
(3.674)
(8.960)
(5.286)
(59,0%)
(47.511)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.702)
(11.604)
(8.902)
(76,7%)
7.361
(9.275)
16.636
n.s.
(12.372)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA
290.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante impairment e oneri per incentivi all'esodo esclusi gli
effetti della PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante impairment e oneri per incentivi all'esodo
200.+260.
180.a
340.
7,9%
II trimestre
2013
D
20.662
70.
Dividendi e proventi simili
845.442
(18.596)
864.038
II trimestre
2014
C
Rettifiche di valore dell'avviamento e delle attività materiali al netto delle imposte e dei terzi
(430)
1.085
1.515
n.s.
230
1.609
(1.379)
(85,7%)
(7.324)
257.302
168.661
88.641
52,6%
132.796
76.108
56.688
74,5%
285.309
281.339
197.453
83.886
42,5%
145.466
90.239
55.227
61,2%
339.669
(135.368)
9.683
(103.086)
9.514
32.282
169
31,3%
1,8%
(76.666)
5.930
(46.507)
4.669
30.159
1.261
64,8%
27,0%
55.136
17.959
-
-
-
(15.742)
1.288
(12.642)
1.796
3.100
(508)
119.258
70.415
106.192
-
52.933
-
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico
-
-
-
-
-
-
24,5%
(28,3%)
(8.073)
565
(3.126)
856
4.947
(291)
158,3%
(34,0%)
(25.895)
3.385
48.843
69,4%
54.232
35.081
19.151
54,6%
347.566
53.259
-
100,6%
-
48.057
-
26.475
-
21.582
-
81,5%
-
314.550
(37.736)
-
-
-
-
-
-
-
-
(25.984)
106.192
52.933
53.259
100,6%
48.057
26.475
21.582
81,5%
250.830
(13.066)
(17.482)
(4.416)
(25,3%)
(6.175)
(8.606)
(2.431)
(28,2%)
(33.016)
38
Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato
2014
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
Margine d'interesse
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA
II trimestre
454.056
(7.782)
461.838
2013
I trimestre
454.472
(6.456)
460.928
IV trimestre III trimestre
459.353
(7.528)
466.881
446.006
(7.859)
453.865
II trimestre
I trimestre
428.222
(9.033)
437.255
417.220
(9.563)
426.783
Dividendi e proventi simili
8.081
787
1.072
1.119
7.763
455
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
9.763
10.899
2.913
12.947
22.213
8.506
309.583
463
300.110
445
298.957
14.198
285.863
-
297.459
-
304.786
-
74.031
62.611
156.099
59.088
67.351
42.016
26.950
24.546
32.627
29.030
29.428
26.799
882.464
853.425
951.021
834.053
852.436
799.782
Commissioni nette
di cui commissioni di performance
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
890.246
859.881
958.549
841.912
861.469
809.345
180.a
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA
Spese per il personale
(321.849)
(326.094)
(327.339)
(328.144)
(314.881)
(331.353)
180.b
Altre spese amministrative
(158.598)
(152.616)
(165.944)
(158.699)
(173.557)
(161.693)
(42.663)
(4.888)
(42.533)
(4.911)
(45.139)
(5.093)
(44.660)
(5.088)
(45.114)
(5.098)
(45.275)
(5.098)
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali esclusi gli effetti della PPA
Oneri operativi
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA
Risultato della gestione operativa
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA
130.a
130.
b+c+d
190.
240.+270.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
310.
330.
200.+260.
180.a
340.
(37.622)
(40.046)
(39.572)
(40.016)
(40.177)
(521.243)
(538.422)
(531.503)
(533.552)
(538.321)
(518.222)
(516.332)
(533.329)
(526.415)
(528.454)
(533.223)
359.354
332.182
412.599
302.550
318.884
261.461
372.024
343.549
425.220
315.497
333.015
276.122
(230.475)
(198.626)
(366.337)
(192.749)
(226.150)
(157.742)
(3.674)
1.673
(25.233)
(5.005)
(8.960)
(8.313)
7.361
(10.063)
1.961
(2.729)
(9.275)
(2.329)
230
(660)
(7.507)
(902)
1.609
(524)
132.796
124.506
15.483
101.165
76.108
92.553
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
esclusi gli effetti della PPA
290.
(37.775)
(523.110)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
145.466
135.873
28.104
114.112
90.239
107.214
(76.666)
5.930
(58.702)
3.753
204.702
4.169
(46.480)
4.276
(46.507)
4.669
(56.579)
4.845
-
-
-
-
-
-
(8.073)
565
(7.669)
723
(7.579)
778
(5.674)
811
(3.126)
856
(9.516)
940
54.232
65.026
220.280
56.871
35.081
35.334
48.057
58.135
212.606
49.011
26.475
26.458
-
-
(37.736)
-
-
-
-
-
(25.984)
-
-
-
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
48.057
58.135
148.886
49.011
26.475
26.458
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto
economico
(6.175)
(6.891)
(7.674)
(7.860)
(8.606)
(8.876)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
di cui: effetti della Purchase Price Allocation
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante
impairment e oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della
PPA
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
ante impairment e oneri per incentivi all'esodo
Rettifiche di valore dell'avviamento e delle attività materiali al netto
delle imposte e dei terzi
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei
terzi
39
Conto economico consolidato riclassificato al netto
delle più significative componenti
non ricorrenti
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
30.6.2013
al netto delle
componenti non
ricorrenti
Variazioni
Variazioni %
908.528
845.442
63.086
7,5%
8.868
8.218
650
7,9%
20.662
30.719
(10.057)
(32,7%)
Commissioni nette
609.693
602.245
7.448
1,2%
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
136.642
95.868
40.774
42,5%
Altri oneri/proventi di gestione
51.496
56.227
(4.731)
(8,4%)
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
1.735.889
1.638.719
97.170
5,9%
Spese per il personale
(647.943)
(646.234)
1.709
0,3%
Altre spese amministrative
(311.214)
(335.250)
(24.036)
(7,2%)
(85.196)
(90.389)
(5.193)
(5,7%)
(1.044.353)
(1.071.873)
(27.520)
(2,6%)
691.536
566.846
124.690
22,0%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(429.101)
(383.892)
45.209
11,8%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(1.289)
729
(2.018)
(276,8%)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.702)
(9.986)
(7.284)
(72,9%)
460
1.085
(625)
(57,6%)
258.904
174.782
84.122
48,1%
(111.321)
(109.457)
1.864
1,7%
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(inclusi effetti PPA)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(inclusi effetti PPA)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
-
-
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(16.756)
(13.087)
3.669
28,0%
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
130.827
52.238
78.589
150,4%
40
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
componenti non ricorrenti
Variazione
Effetto della
dell'imposta
modifica
Adeguamento del sostitutiva sulla
dell'aliquota
prezzo di
valutazione delle
IRAP sulle
cessione di BDG
quote
imposte differite
partecipative in
stanziate negli
Bankitalia
anni precedenti
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Margine di interesse (inclusi effetti PPA)
componenti non ricorrenti
30.6.2014
Impairment
titoli AFS
30.6.2013
al netto delle
componenti non
ricorrenti
30.6.2013
Cessione di azioni
Intesa Sanpaolo e
A2A (AFS)
Ripianamento
al netto delle
Earn out Cerved
perdita G.E.C. Spa e
componenti non
Group
svalutazione totale
(già Centrale Bilanci)
ricorrenti
della partecipazione
Rettifiche di valore
su attività finanziarie
(AFS)
908.528
908.528
845.442
8.868
8.868
8.218
8.218
20.662
20.662
30.719
30.719
Commissioni nette
609.693
609.693
602.245
602.245
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
e delle attività/passività valutate al fair value
136.642
136.642
109.367
51.496
51.496
56.227
1.735.889
1.652.218
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
Altri oneri/proventi di gestione
845.442
(11.974)
(1.525)
95.868
56.227
Proventi operativi (inclusi effetti PPA)
1.735.889
Spese per il personale
(647.943)
(647.943)
(646.234)
(646.234)
Altre spese amministrative
(311.214)
(311.214)
(335.250)
(335.250)
(85.196)
(85.196)
(90.389)
(1.044.353)
(1.071.873)
-
-
-
-
(11.974)
-
(1.525)
-
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
e immateriali (inclusi effetti PPA)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA)
-
-
691.536
-
-
-
-
(2.001)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.702)
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
-
-
(429.101)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (inclusi
effetti PPA)
-
(1.044.353)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
-
712
(430)
890
257.302
890
(135.368)
712
(15.742)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
106.192
890
580.345
(383.892)
(1.289)
(17.273)
(2.702)
(11.604)
460
1.085
-
-
4.482
19.565
-
-
(826)
(8)
(180)
(16.756)
(12.642)
3.656
19.557
532
130.827
52.933
-
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
691.536
(429.101)
(11.974)
-
(1.525)
-
1.638.719
(90.389)
(1.071.873)
566.846
(383.892)
17.860
142
729
1.618
(9.986)
1.085
258.904
168.661
(11.974)
17.860
(1.525)
(111.321)
(103.086)
(1.746)
(4.727)
102
1.760
174.782
(109.457)
-
(13.720)
13.133
(1.423)
(445)
(13.087)
1.315
52.238
2,0%
2,4%
1,1%
1,1%
Cost / Income (inclusi effetti PPA)
60,2%
60,2%
64,9%
65,4%
Cost / Income (esclusi effetti PPA)
59,1%
59,1%
63,5%
64,1%
ROE annualizzato
41
Prospetto di raccordo al 30 giugno 2014
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
30.6.2014
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Margine d'interesse
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
Recupero
imposte
908.528
8.868
8.868
20.662
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
609.693
Altri oneri/proventi di gestione
143.201
(94.468)
Proventi operativi
1.806.932
(94.468)
180.a
Spese per il personale
(647.943)
180.b
Altre spese amministrative
(405.682)
40.-50.
220.
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
190.
240.+270.
609.693
136.642
20.662
2.763
51.496
2.763
1.735.889
(647.943)
94.468
(311.214)
(2.763)
(85.196)
(1.136.058)
(82.433)
94.468
-
(2.763)
(1.044.353)
670.874
-
20.662
-
Risultato della gestione operativa
130. b+c+d
20.662
136.642
Oneri operativi
130.a
Prospetto
consolidato
riclassificato
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
908.528
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
80.+90.+
100.+110.
30.6.2014
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
691.536
(429.101)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(429.101)
(2.001)
(2.001)
(2.702)
(2.702)
20.232
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
(20.662)
257.302
-
(430)
-
-
257.302
310.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
(15.742)
(15.742)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
106.192
290.
(135.368)
(135.368)
-
-
-
106.192
Prospetto di raccordo al 30 giugno 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
30.6.2013
Riclassifiche
Schema di
bilancio
consolidato
Recupero
imposte
64
30.719
109.367
130.077
(76.012)
Proventi operativi
1.695.285
(76.012)
180.a
Spese per il personale
(646.234)
180.b
Altre spese amministrative
(411.262)
200.+210.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
130. b+c+d
190.
240.+270.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
310.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
330.
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
290.
Prospetto
consolidato
riclassificato
845.442
8.218
-
Altri oneri/proventi di gestione
220.
Riclassifica da
consolidamento
8.218
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
Amm.ti per
migliorie su
beni di terzi
845.378
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
80.+90.+
100.+110.
Utile delle
partecipazioni
valutate a pn
30.6.2013
30.719
602.245
602.245
109.367
30.719
2.226
(64)
56.227
2.226
-
1.652.218
(646.234)
76.012
(335.250)
(88.163)
(2.226)
(90.389)
(1.145.659)
76.012
-
(2.226)
-
549.626
-
30.719
-
-
(1.071.873)
580.345
(383.892)
(383.892)
(17.273)
(17.273)
(11.604)
(11.604)
31.804
168.661
(30.719)
-
-
1.085
-
-
(103.086)
168.661
(103.086)
-
-
(12.642)
(12.642)
52.933
42
-
-
-
-
52.933
Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Riclassifiche
31.12.2013
Voci
Schema di
bilancio
consolidato
31.12.2013
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
220.
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair
value
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
180.a
Spese per il personale
180.b
Altre spese amministrative
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
immateriali
200.+210.
130.
b+c+d
190.
240.+270.
86
1.750.801
10.409
10.409
-
46.579
46.579
1.187.066
(1)
1.187.065
4.636
(85)
117.884
4.636
-
324.554
324.554
310.511
(197.178)
3.583.255
(197.178)
46.579
(1.337.687)
(857.071)
Prospetto
consolidato
riclassificato
-
-
35.970
3.437.292
(1.301.717)
197.178
(659.893)
22.939
(180.188)
-
(4.636)
-
35.970
22.939
(2.141.798)
Risultato della gestione operativa
1.190.006
-
46.579
-
-
35.970
22.939
1.295.494
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(942.978)
(942.978)
(47.511)
(47.511)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
310.
330.
(Utile)/perdita d'esercizio di pertinenza di terzi
180.a
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della
Capogruppo ante impairment e oneri per incentivi
all'esodo
Rettifiche di valore dell'avviamento e delle attività materiali al
netto delle imposte e dei terzi
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
e dei terzi
340.
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della
Capogruppo
200.+260.
Oneri per
incentivi
all'esodo
197.178
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al
netto delle imposte
290.
1.750.715
Riclassifica da
consolidamento
Rettifiche di valore
dell'avviamento e
delle attività
materiali
(2.393.249)
Oneri operativi
130.a
Utile delle
Ammortamenti
partecipazioni
per
valutate a
migliorie su
patrimonio netto beni di terzi
(198.491)
(4.636)
(12.372)
(12.372)
14.360
24.895
(7.324)
35.970
47.834
285.309
(9.892)
(7.604)
55.136
(23.307)
(94)
(2.494)
(25.895)
250.830
25.984
201.505
(46.579)
-
-
-
-
72.632
-
-
250.830
37.736
314.550
(37.736)
(37.736)
(25.984)
-
43
-
-
-
-
(25.984)
-
250.830
Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati
Gli Schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22
dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, come per il Bilancio al 31 dicembre 2013, ai fini
della redazione della presente Relazione, sono state osservate le previsioni di cui al 2° Aggiornamento
emesso il 21 gennaio 2014.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, vengono redatti i Prospetti riclassificati, in
applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione
delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
-
la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al
patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile;
-
la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni citate in altri punti;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 dello schema contabile, nonché le quote
di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220;
-
la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite) delle
partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile;
-
le rettifiche di valore dell’avviamento e delle attività materiali (al netto di imposte e terzi), presenti nel quarto trimestre 2013,
includono un parziale della voce 200 e la voce 260 dello schema contabile;
-
gli oneri per incentivi all’esodo (al netto di imposte e terzi), presenti nel quarto trimestre 2013, includono un parziale della voce
180a dello schema contabile.
Si precisa che, in seguito alla cessione di Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera), avvenuta il 29
novembre 2013, i dati patrimoniali dal 31 dicembre 2013 non includono più le evidenze contabili riferibili
alla Banca svizzera, mentre i dati economici dell’esercizio 2013 recepiscono le scritture contabili della
Controllata dal 1° gennaio fino al 31 ottobre 2013.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un
lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema
obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici
vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi
di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della
presente Relazione.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione
Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi
(che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di
natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti –
essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che
così si riassumono:
I Semestre 2014:
- adeguamento del prezzo di cessione della controllata Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera) e della
controllata Sofipo Sa (Svizzera);
- variazione dell’imposta sostitutiva sulla valutazione delle quote partecipative in Banca d’Italia;
- effetto della modifica dell’aliquota IRAP sulle imposte differite stanziate negli anni precedenti;
- impairment di titoli AFS (G.E.C. Spa, detenuta da BRE);
I Semestre 2013:
- cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e dismissione totale delle azioni A2A (AFS);
- adeguamento del prezzo di cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008 (AFS);
- rettifiche di valore su attività finanziarie del portafoglio AFS;
- ripianamento perdita G.E.C. Spa e svalutazione integrale della partecipazione.
44
Il conto economico consolidato
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nel precedente capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per
la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai
prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato
sia il primo semestre 2014 rispetto all’analogo periodo 2013, sia il secondo trimestre del 2014 rispetto ai
precedenti tre mesi (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da un leggero sfondo).
Dopo alcuni segnali positivi ad inizio anno, il secondo trimestre ha evidenziato il mancato
riavvio della crescita, complice l’andamento non ancora ben definito della produzione
industriale, peraltro comune a tutta l’Area Euro, in presenza tuttavia del miglioramento sia di
alcuni indicatori congiunturali relativi alla fiducia di imprese e famiglie, sia delle condizioni dei
mercati finanziari internazionali, grazie alla riduzione dei premi per il rischio, in un contesto di
volatilità eccezionalmente contenuta (poi in parte attenuatosi).
Nel difficile scenario delineatosi, il Gruppo UBI Banca ha comunque chiuso il primo semestre
dell’anno con un utile netto di 106,2 milioni1 di euro, raddoppiato rispetto ai 52,9 milioni dello
stesso periodo del 2013.
Su base congiunturale, il secondo trimestre del 2014 ha prodotto un risultato positivo di 48,1 milioni, in
evidente progresso rispetto ai 26,5 milioni conseguiti nell’analogo periodo dello scorso esercizio, ma in
rallentamento rispetto ai 58,1 milioni dei primi tre mesi dell’anno.
In termini progressivi, la gestione caratteristica ha dato luogo a proventi operativi per
1.735,9 milioni (+83,7 milioni rispetto al primo semestre del 2013), grazie principalmente alla
dinamica dei ricavi core (margine d’interesse e, in misura minore, commissioni), ma anche al
contributo dell’attività finanziaria.
Il margine d’interesse, comprensivo degli effetti negativi della PPA rispettivamente per 14,2 e
per 18,6 milioni, è salito a 908,5 milioni (+63,1 milioni; +7,5% anno su anno), in un contesto
di tassi sostanzialmente stabile2; in dettaglio3:
• l’intermediazione con la clientela ha prodotto un flusso d’interessi netti pari a 718,5 milioni
(+38,6 milioni), sostenuto in gran parte dalla riduzione del costo della raccolta a breve
termine e in misura più marginale dai volumi medi ad essa relativi, ma anche dall’effetto
tasso sugli impieghi a m/l scadenza. L’ampliamento della forbice con la clientela (circa 20
punti base) ha di fatto più che compensato il trend in riduzione degli impieghi (i dati medi
mostrano una flessione del 5% nei dodici mesi, a fronte di un calo della raccolta da clientela
ordinaria, indotto anche dal processo di ottimizzazione del relativo costo, del 4,4%).
Il saldo include anche i differenziali incassati, principalmente, sulla copertura dei prestiti
obbligazionari di propria emissione (82,1 milioni, rispetto ai precedenti 98,8 milioni);
• il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi attivi netti per 213,3 milioni (209,8
milioni nel 2013), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 0,5
miliardi (+0,7 miliardi i titoli di Stato italiani). I titoli governativi continuano ad assicurare
un contributo rilevante al margine d’interesse (204,8 milioni dal portafoglio AFS e 53
milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi della
copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati per 48,8
milioni, in diminuzione rispetto ai 63,6 milioni del semestre di raffronto);
• l’attività sul mercato interbancario evidenzia un saldo negativo di 23,1 milioni in deciso
ridimensionamento rispetto ai -44,4 milioni del 2013.
1 Escludendo le componenti non ricorrenti (considerate al netto della fiscalità e dei terzi) – negative per 24,6 milioni nel primo
semestre 2014 (soprattutto per effetto di alcuni provvedimenti fiscali) e positive per 0,7 milioni nel primo semestre 2013 (grazie
principalmente alle cessioni di titoli azionari, benché parzialmente compensate dalle rettifiche di valore su titoli AFS) – l’utile netto
normalizzato del periodo sale a 130,8 milioni dai 52,2 milioni del primo semestre 2013.
Entrambi i periodi incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA)
rispettivamente per 13,1 milioni nel 2014 e per 17,5 milioni nel 2013.
2 La media del tasso Euribor a 1 mese è cresciuta nei due semestre dallo 0,119% del 2013 allo 0,229% del corrente esercizio.
3 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione
all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).
45
Stante la modesta dinamica dei volumi intermediati, la flessione trova principalmente
giustificazione nel diminuito costo dell’indebitamento con la Banca Centrale per i
finanziamenti LTRO in essere, sceso da 40,8 milioni a 14,4 milioni, in seguito alle
progressive riduzioni del parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale, dallo
0,75% di inizio 2013 all’attuale 0,15% (dall’11 giugno 2014). Escludendo tale componente,
la contribuzione netta dell’intermediazione con banche si attesta a -8,7 milioni, a fronte dei
-3,6 milioni della prima metà del 2013.
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
Altre
operazioni
30.6.2014
30.6.2013
20.261
-
-
-
-
-
-
204.757
-
-
204.757
213.400
54.258
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
20.261
29.707
53.026
-
-
53.026
5. Crediti verso banche
32
3.952
-
3.984
4.892
6. Crediti verso clientela
132
1.247.894
435
1.248.461
1.307.484
-
-
33.334
33.334
35.270
278.208
1.251.846
30
33.799
30
1.563.853
315
1.645.326
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Altre
operazioni
Titoli
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
30.6.2013
1. Debiti verso banche centrali
(14.417)
-
-
(14.417)
2. Debiti verso banche
(12.712)
-
-
(12.712)
(8.504)
3. Debiti verso clientela
(105.560)
-
(333)
(105.893)
(202.119)
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
-
(506.175)
-
(506.175)
(524.250)
(15.949)
-
-
(15.949)
(23.979)
-
-
-
-
-
(148.638)
(506.175)
(179)
(512)
(179)
(655.325)
(199)
(799.884)
908.528
845.442
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
Totale
(40.833)
Margine di interesse
Nei primi sei mesi sono stati incassati dividendi per 8,9 milioni (8,2 milioni nel 2013), riferibili
per 7 milioni al portafoglio titoli di UBI Banca (dei quali 3,1 milioni provenienti da SIA Spa,
società leader per le infrastrutture e i servizi tecnologici nelle aree dei pagamenti e della
monetica) e per 1,8 milioni ai portafogli di BRE e Carime (di cui 1,6 milioni relativi alle n. 1.259
quote detenute in Banca d’Italia e 0,15 milioni a SIA).
Nel 2013 erano presenti 4 milioni derivanti dalle azioni Intesa Sanpaolo (completamente dismesse a fine anno).
Gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto4 hanno totalizzato 20,7 milioni (30,7
milioni nel periodo di raffronto) derivanti, per gli apporti più rilevanti, da: Aviva Vita (8 milioni,
contro i 12,2 milioni del 2013), Lombarda Vita (4,2 milioni, rispetto ai precedenti 8,8 milioni),
Aviva Assicurazioni Vita (2,2 milioni, contro 5,5 milioni) e UBI Assicurazioni (5,4 milioni,
rispetto ai 3,8 milioni del 2013).
Le commissioni nette si sono portate a 609,7 milioni, evidenziando una crescita di 7,4 milioni
rispetto al 2013, ed includono 0,9 milioni quali commissioni di performance di pertinenza di UBI
Pramerica SGR relative a particolari tipologie di fondi e sicav 5.
4 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo.
5 Trattasi dei fondi UBI Pramerica Total Return declinati in tutte le tipologie proposte dalla SGR e di UBI Pramerica Active Duration, le
cui “commissioni di incentivo” vengono calcolate come variazioni percentuali dell’ultimo valore unitario della quota rispetto all’High
Water Mark Assoluto (HWMA), cioè rispetto al valore unitario della quota più alto tra quelli mai rilevati in precedenza. Tali
commissioni vengono liquidate mensilmente a titolo definitivo e non prevedono conguagli, a differenza delle altre tipologie di
performance fee (contro benchmark) di cui viene mantenuta costante evidenza, essendo per loro natura oggetto di rilevazione
contabile solo a fine anno – data l'impossibilità di stabilirne prima sia l'ammontare sia l’esigibilità.
Si è provveduto di conseguenza ad adeguare la situazione contabile del Gruppo, anche con riferimento al primo trimestre 2014.
46
L’aggregato complessivo sintetizza da un lato il buon andamento del comparto legato ai servizi di
investimento (+21,7 milioni) e dall’altro il rallentamento dei servizi bancari generali (-14,2
milioni), in dettaglio:
• i servizi di gestione, intermediazione e consulenza hanno contribuito alla formazione
dell’aggregato con 319,3 milioni6, sostenuti dalle gestioni di portafoglio (+8,3 milioni), dalla
ricezione e trasmissione ordini (+3,5 milioni), dall’attività di collocamento (+1,7 milioni, di
cui relativamente alla sottoscrizione di Sicav +4,7 milioni), ma soprattutto dalla
distribuzione di servizi di terzi (+11,8 milioni), fra i quali i prodotti assicurativi (+9,8
milioni); le voci legate alla custodia/amministrazione e alla consulenza hanno invece
mostrato una certa debolezza (-3 milioni la variazione complessiva). Le commissioni passive
per l’offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi si sono attestate a 22,9
milioni (+1 milione rispetto al periodo di raffronto);
• l’attività bancaria tradizionale 7 continua per contro a risentire del difficile contesto
operativo ed in particolare della ritardata ripresa degli impieghi. Il comparto ha assicurato
290,4 milioni, presentandosi in calo con riferimento alle seguenti componenti: factoring
(-2,3 milioni), incassi e pagamenti (-2,7 milioni), tenuta e gestione conti correnti (-0,8
milioni), nonché altri servizi (-17,5 milioni, al cui interno è compresa anche la CDF, in
flessione di 8 milioni).
Con riferimento alla voce “garanzie”, si rammenta che essa incorpora il costo (sceso a 15,7
milioni dai 23,1 milioni del primo semestre 2013) della garanzia da parte dello Stato italiano
sulle emissioni obbligazionarie effettuate nel 2012 da UBI Banca per 6 miliardi di valore
nominale e finalizzate ad aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il trend evidenziato
recepisce gli effetti dell’estinzione anticipata di 3 miliardi di obbligazioni avvenuta il 7 marzo
2014, essendo il costo rappresentato da una percentuale in base annua applicata al valore
nominale delle stesse.
In quanto emesse dalla Capogruppo, sottoscritte da Centrobanca e riacquistate da UBI Banca, in base ai principi
internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, come gli interessi attivi e passivi ad esse
riferiti; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso BCE.
Commissioni attive: composizione
Commissioni passive: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
30.6.2013
27.864
362.325
26.180
340.500
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
(16.882)
(39.816)
(24.019)
(39.897)
11.730
12.383
1. negoziazione di strumenti finanziari
(5.510)
(6.454)
3.169
2.916
128.800
32.788
96.012
121.271
34.154
87.117
4.419
5.867
-
-
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
96.073
28.874
94.244
25.351
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
9. distribuzione di servizi di terzi
2.224
2.224
87.036
3.183
3.183
75.285
9.1. gestioni di portafogli
9.1.1. individuali
17
17
18
18
9.2. prodotti assicurativi
68.255
58.442
9.3. altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
18.764
71.661
16.825
72.725
f) servizi per operazioni di factoring
10.056
12.369
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
98.128
130.985
98.895
149.799
701.019
700.468
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. individuali
3.2. collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
Totale
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1. proprie
3.2. delegate da terzi
(3)
(4)
(5.136)
(5.136)
(5.882)
(5.882)
4. custodia e amministrazione di titoli
(3.854)
(3.310)
5. collocamento di strumenti finanziari
(2.449)
(2.331)
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari,
prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
(22.864)
(21.916)
(20.913)
(13.715)
(91.326)
(19.320)
(14.987)
(98.223)
Commissioni nette
609.693
602.245
6 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato
escludendo la negoziazione di valute.
7 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.
47
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Plusvalenze
Utili da
negoziazione
Minusvalenze
Perdite da
negoziazione
Risultato netto
30.6.2014
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
30.6.2013
15.155
30.392
(8.290)
(10.330)
26.927
142.933
13.398
14.172
(377)
(204)
26.989
18.349
347
62
(83)
(6)
320
1.502
17
2
(19)
(2)
(2)
(40)
1.393
16.156
(7.811)
(10.118)
(380)
123.122
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
-
13.176
-
(3.117)
10.059
9.143
2.1 Titoli di debito
-
13.176
-
(3.117)
10.059
9.146
2.2 Debiti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(3)
475
4.143
285.391
197.942
(302.907)
(183.209)
13.133
(103.715)
285.391
283.080
197.942
193.225
(302.907)
(300.367)
(183.209)
(178.502)
13.133
(2.564)
(103.715)
10.563
30
105
(257)
(171)
(293)
132
X
2.281
X
4.612
X
(2.283)
X
(4.536)
15.916
74
(114.628)
218
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
X
X
X
-
-
-
-
-
-
300.546
241.510
(311.197)
(196.656)
50.594
52.504
Risultato netto dell'attività di copertura
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
30.6.2013
(7.395)
(4.634)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
30.6.2014
Perdite
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
-
2. Crediti verso clientela
916
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
(1.803)
-
-
(887)
(324)
98.339
(473)
97.866
63.091
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
78.604
13
(367)
(60)
78.237
(47)
47.934
15.157
3.3 Quote di O.I.C.R.
19.722
(46)
19.676
-
-
-
-
-
99.255
(2.276)
96.979
62.767
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
-
-
-
-
2. Debiti verso clientela
-
-
-
-
Totale passività
982
982
(4.246)
(4.246)
(3.264)
(3.264)
(2.852)
(2.852)
Totale
100.237
(6.522)
93.715
59.915
3. Titoli in circolazione
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
30.6.2013
(272)
1.582
136.642
109.367
Sulla scia del miglioramento delle condizioni dei mercati finanziari italiani nel secondo
trimestre, dopo l’annuncio delle nuove misure espansive da parte della BCE che ha indotto
un’ulteriore flessione dei premi per il rischio sovrano, il risultato dell’attività finanziaria ha
registrato un nuovo progresso, salendo a 136,6 milioni, +27,3 milioni rispetto al 2013. Più
precisamente:
• la negoziazione ha fornito una contribuzione di 50,6 milioni (52,5 milioni il dato di raffronto)
riconducibile per 37 milioni ai titoli di debito, di cui circa 13 milioni quali plusvalenze nette
e 24 milioni quali profitti da trading, di cui 10,1 milioni provenienti dalla chiusura di tutte
le posizioni su titoli di debito scoperti. L’attività in valuta ha generato 16 milioni di utili,
mentre i derivati su titoli di debito e tassi d’interesse hanno fornito una contribuzione
negativa di 2,6 milioni;
48
• la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste
coperte, ha originato un risultato negativo per 7,4 milioni, legato in gran parte ai derivati
sui titoli AFS e in misura inferiore alle componenti mutui/finanziamenti e prestiti
obbligazionari/depositi (-4,6 milioni nel 2013 riveniente principalmente dai derivati a
copertura dei prestiti obbligazionari);
• la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno fornito un contributo di ben
93,7 milioni, di cui 78,1 milioni dalla vendita di 3,8 miliardi di titoli di Stato italiani; 19,7
milioni dalla dismissione di quote OICR (ETF, cioè fondi azionari europei che replicano
passivamente gli indici di riferimento); -0,9 milioni dalla cessione di alcuni pacchetti di
sofferenze delle Banche Rete e della ex B@nca 24-7 e da marginali posizioni deteriorate
(ristrutturate ed incagliate) della ex Centrobanca; e infine -3,3 milioni dal riacquisto di titoli
in circolazione nell’ambito della consueta operatività in contropartita con la clientela.
Nel 2013 erano stati conseguiti 59,9 milioni, di cui 47,9 milioni dai titoli di debito (di cui 49,7 milioni dai titoli di
Stato e -1,8 milioni dalla vendita di obbligazioni perlopiù di emittenti bancari, tutti di pertinenza di UBI Banca),
15,2 milioni dai titoli di capitale (in particolare 11,4 milioni dalle azioni Intesa Sanpaolo, 0,6 milioni da A2A e 1,5
milioni l’integrazione di prezzo derivante dalla cessione di Centrale Bilanci – Cerved Group – realizzata nel 2008,
importi tutti oggetto di normalizzazione, ai quali si aggiungevano 1,6 milioni derivanti dalla cessione integrale della
partecipazione in Unione Fiduciaria), ma anche -2,9 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito
dell’ordinaria operatività e -0,3 milioni dalla cessione di sofferenze chirografarie da parte delle Banche Rete;
• la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages, alla residuale posizione
in hedge fund, nonché ai possessi azionari di private equity in capo alla ex Centrobanca
classificati FVO da fine 2012 – è stata negativa per 0,3 milioni (+1,6 milioni nel 2013).
Gli altri oneri/proventi di gestione Altri proventi e oneri di gestione
sono scesi da 56,2 a 51,5 milioni,
30.6.2014
30.6.2013
quale sintesi da un lato della Importi in migliaia di euro
dinamica positiva dei proventi di Altri proventi di gestione
86.085
82.404
10.493
6.319
gestione (+3,7 milioni), legata in Recupero spese e altri ricavi su c/c
12.221
13.144
particolare ai recuperi spese sui conti Recupero premi assicurativi
di imposte
94.468
76.012
correnti e sui contratti di locazione Recuperi
Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
2.487
3.243
finanziaria (complessivamente +6,2 Recupero spese su contratti di locazione finanziaria
7.174
5.113
milioni, anche per la stagionalità degli Altri proventi e sopravvenienze attive
53.710
54.585
(94.468)
(76.012)
addebiti) e dall’altro di un aumento Riclassifica "recuperi di imposte"
Altri
oneri
di
gestione
(34.589)
(26.177)
delle componenti passive di gestione
(2.763)
(2.226)
(+8,4 milioni). Tale evoluzione è Ammortamento migliorie su beni di terzi
(4.100)
(2.453)
dovuta ai ristori alla clientela di Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici
(2.325)
(2.799)
Prestitalia per circa 12 milioni – Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento
riferiti all’operatività della Società Altri oneri e sopravvenienze passive
(28.164)
(20.925)
antecedente all’acquisizione da parte Riclassifica ammortamento migliorie su beni di terzi
2.763
2.226
del
Gruppo
UBI
Banca
– per cespiti in affitto
51.496
56.227
Altri proventi e oneri di gestione
contabilizzati fra le sopravvenienze
passive (e già accantonati nel primo
trimestre ai fondi per rischi ed oneri per un importo di 10 milioni, essendo la relativa
quantificazione in corso).
Nelle sopravvenienze attive è inclusa la Commissione d’Istruttoria Veloce, in crescita di 1,2
milioni rispetto al semestre di raffronto.
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi trimestrali (882,5 milioni) si confrontano con gli
852,4 milioni del secondo trimestre 2013 e con gli 853,4 milioni del primo trimestre dell’anno. In
dettaglio:
• il margine d’interesse si è mantenuto sostanzialmente stabile a 454,1 milioni (dai 454,5 milioni dei
primi tre mesi), evidenziando i seguenti andamenti: -3,2
milioni il saldo con la clientela (pur in presenza di un
giorno lavorativo in più) che ha risentito dei minori
volumi attivi intermediati, nonostante la riduzione del
costo della provvista, in relazione al repricing sulle forme
di raccolta a breve termine (la forbice ha mostrato
peraltro un’ulteriore leggera riapertura); +1,8 milioni la
contribuzione del portafoglio titoli di debito, il cui stock
in realtà su base trimestrale si è ridotto di -0,9 miliardi; 1
milione
la
riduzione
del
saldo
negativo
dell’intermediazione con banche, che ha beneficiato del
49
Evoluzione trimestrale del margine d'interesse
2014
Importi in migliaia di euro
II trimestre
I trimestre
Intermediazione con la clientela
357.667
Attività finanziaria
107.536
105.766
Interbancario
(11.089)
(12.056)
Componenti residuali
Margine di interesse
360.853
(58)
(91)
454.056
454.472
diminuito costo dei finanziamenti LTRO (0,15% dall’11 giugno 2014);
• i dividendi, riferiti in gran parte al portafoglio AFS della Capogruppo e correlati alle campagne
assembleari delle Società emittenti, ma anche ai possessi azionari di Carime e BRE, come sopra
specificato, sono saliti a 8,1 dagli 0,8 milioni del trimestre precedente;
• gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto, pari a 9,8 milioni (dai precedenti 10,9 milioni),
continuano a riferirsi prevalentemente
alle Società assicurative;
• le commissioni nette hanno totalizzato
Evoluzione trimestrale delle commissioni nette
309,6 milioni (300,1 milioni) e includono
2014
0,5 milioni quali commissioni di Importi in migliaia di euro
II trimestre
I trimestre
performance, come più sopra specificato,
di pertinenza di UBI Pramerica SGR Servizi di gestione, intermediazione e consulenza
(al netto delle corrispettive voci passive):
161.021
158.322
(analogo importo nel primo trimestre). La
negoziazione di strumenti finanziari
2.456
3.764
crescita evidenziata è riconducibile per
gestioni di portafogli
64.093
59.571
+2,7 milioni ai servizi di gestione,
custodia e amministrazione di titoli
239
326
intermediazione e consulenza, grazie
collocamento di titoli
46.511
47.113
sostanzialmente
all’andamento
delle
attività di ricezione e trasmissione di ordini
14.392
14.482
gestioni di portafogli (+4,5 milioni), in
attività di consulenza
920
1.304
distribuzione di servizi di terzi
43.923
43.113
presenza di una certa debolezza
offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
(11.513)
(11.351)
manifestata sia dalla negoziazione di
strumenti finanziari sia dall’attività di Servizi bancari
(al netto delle corrispettive voci passive):
148.562
141.788
collocamento;
per
6,8
milioni
garanzie
6.663
4.319
l’incremento è invece attribuibile ai
negoziazione di valute
1.884
1.282
servizi bancari, e in particolare alla
servizi di incasso e pagamento
25.336
25.412
tenuta e gestione dei conti correnti (+3
servizi per operazioni di factoring
4.869
5.187
milioni) ed agli altri servizi (+1,3 milioni,
tenuta e gestione dei conti correnti
50.562
47.566
di cui la CDF -0,7 milioni). La voce
altri servizi
59.248
58.022
riferita alle garanzie migliora grazie alla
Commissioni nette
309.583
300.110
parziale estinzione (il 7 marzo per 3
miliardi) delle emissioni con garanzia
dello Stato, il cui costo è pertanto sceso dai 10,1 milioni del primo ai 5,6 milioni del secondo trimestre;
• l’attività finanziaria ha generato un nuovo risultato positivo (74 milioni rispetto ai precedenti 62,6
milioni), conseguito principalmente dalla cessione di titoli di Stato italiani (44,1 milioni), dalla
dismissione dei fondi azionari europei ETF
(19,7 milioni), dall’attività di negoziazione di Evoluzione trimestrale del contributo economico
titoli di debito (11,4 milioni) e valute (8,3 dell'attività finanziaria
milioni); per contro sia il risultato della
2014
copertura che la valutazione a FVO hanno Importi in migliaia di euro
II trimestre
I trimestre
fornito un contributo negativo per 4,1 milioni;
• gli
altri oneri/proventi di gestione sono
anch’essi cresciuti a circa 27 milioni (24,5
milioni) sintetizzando: da un lato maggiori
proventi di gestione (+12,2 milioni, legati per
4 milioni ai recuperi spese su conti correnti e
per 7,3 milioni alle sopravvenienze attive, che
comprendono l’apporto commissionale della
CIV in aumento di circa 5 milioni rispetto ai
primi tre mesi dell’anno); dall’altro accresciuti
oneri (+9,8 milioni, da ricondursi per 12
milioni ai rimborsi alla clientela di
Prestitalia).
Attività finanziarie di negoziazione
5.398
Passività finanziarie di negoziazione
3.595
6.464
(1.019)
1.494
Altre passività finanziarie: differenze di cambio
Strumenti derivati
21.529
8.535
4.598
Risultato netto dell'attività di negoziazione
16.509
34.085
Risultato netto dell'attività di copertura
(3.207)
(4.188)
Totale attività
63.594
33.385
Totale passività
(1.994)
(1.270)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
61.600
32.115
Risultato netto delle attività/passività
finanziarie valutate al fair value
Risultato netto
(871)
599
74.031
62.611
Nella prima metà dell’anno gli oneri operativi sono scesi a 1.044,4 milioni (-27,5 milioni
rispetto al 2013), confermando peraltro il livello minimale raggiunto dai costi nel rispetto del
pieno funzionamento generale del Gruppo. In particolare:
• le spese per il personale si sono attestate a 647,9 milioni (+1,7 milioni).
Come si osserva in tabella, l’incremento è prevalentemente associato alla voce “Altri benefici a
favore dei dipendenti” (+3,8 milioni) e si riferisce sia al rilascio di un fondo avvenuto nel 2013,
sia agli oneri conseguenti alle precisazioni dell’INPS inerenti al “Personale salvaguardato”
dalla Riforma Fornero8.
8 L’Inps, con messaggio n. 3591 del 26 marzo 2014 (Circolare ABI - Serie Lavoro n. 30 - 16 aprile 2014), ha fornito indicazioni
applicative concernenti sia gli effetti sull’operatività del Fondo di solidarietà del credito di cui alla Legge n. 214 del 2011, sia
fattispecie di rilevanza prettamente tecnica-previdenziale. L’art. 24 della citata Legge (Riforma Fornero), a fronte di un complessivo
innalzamento dei requisiti di maturazione e di accesso a pensione, ha infatti disposto il mantenimento della pregressa disciplina nei
50
Le
retribuzioni
del
Personale
dipendente continuano invece a
presentarsi
in
flessione
(-1,6
milioni), incorporando la riduzione
della forza lavoro media (-90
risorse), anche per gli effetti del
deconsolidamento di Banque de
Dépôts et de Gestion e della
liquidazione
di
UBI
Capital
Singapore Pte (-5,9 milioni), come
pure i minori oneri sulle prestazioni
lavorative correlati agli Accordi
sindacali sottoscritti a partire dal 29
novembre 2012, nonché all’utilizzo
del Fondo di Solidarietà Ordinario.
Tale dinamica ha compensato la
normale
evoluzione
delle
retribuzioni;
• le altre spese amministrative si
sono ridotte a 311,2 milioni, con
una variazione di -24 milioni,
determinata
per
+2,5
milioni
dall’imposizione fiscale indiretta
(imposte di registro e ipotecarie su
pratiche per recupero crediti e
tassazione locale su immobili e
servizi) e per -26,5 milioni dalle
spese correnti, sulle quali operano
le severe politiche di contenimento
(-3,9
milioni
gli
effetti
del
deconsolidamento di BDG e della
liquidazione
di
UBI
Capital
Singapore Pte).
La flessione dei costi ha interessato
in particolare: gli affitti passivi e la
conduzione immobili (-4,7 milioni,
per effetto delle chiusure di
sportelli, delle rinegoziazioni dei
contratti e dei minori consumi
energetici),
la
telefonia
e
trasmissione dati (-6,2 milioni,
legati
alla
rinegoziazione
dei
contratti), i servizi professionali e le
consulenze (-4,6 milioni, anche per
il venir meno dei costi sostenuti
per la validazione dei modelli
interni
avanzati),
i
premi
assicurativi (-4,2 milioni anche per
i diminuiti volumi operativi), le
spese per pubblicità e promozione
(-2,7 milioni per il venir meno della
campagna pubblicitaria radiofonica
di IW Bank del 2013 e di alcune
sponsorizzazioni, quali l’Assiom
Forex 2013), nonché le spese
Spese per il personale: composizione
Importi in migliaia di euro
1) Personale dipendente
30.6.2014
30.6.2013
(640.114)
(637.578)
a) Salari e Stipendi
(445.973)
(447.597)
b) Oneri sociali
(123.328)
(121.624)
(24.075)
(24.106)
c) Indennità di fine rapporto
d) Spese previdenziali
e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto
f) Accantonamento al fondo trattamento
di quiescenza e obblighi simili:
(14)
(625)
(2.092)
(2.062)
(978)
(1.125)
- a contribuzione definita
- a prestazione definita
g) Versamenti ai fondi di previdenza
complementare esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
h) Costi derivanti da accordi di pagamento
basati su propri strumenti patrimoniali
i) Altri benefici a favore dei dipendenti
2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto
di somministrazione
- Altre spese
3) Amministratori e Sindaci
-
(64)
(978)
(1.061)
(19.804)
(20.392)
(19.482)
(20.392)
(322)
-
-
-
(23.850)
(20.047)
(811)
(782)
(51)
(760)
(81)
(701)
(7.018)
(7.874)
4) Personale collocato a riposo
Totale
-
-
(647.943)
(646.234)
Altre spese amministrative: composizione
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
30.6.2014
30.6.2013
(283.406)
(309.894)
Affitti passivi
(29.311)
(31.907)
Servizi professionali e consulenze
(33.867)
(38.509)
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni
(19.365)
(20.135)
Manutenzione hardware, software ed altri beni
(18.708)
(18.933)
Conduzione immobili
(24.354)
(26.475)
Manutenzione immobili
(11.080)
(11.831)
Contazione, trasporto e gestione valori
(6.345)
(6.753)
Contributi associativi
(4.803)
(5.128)
Informazioni e visure
(5.279)
(4.908)
Periodici e volumi
(662)
(829)
(9.782)
(11.856)
Premi assicurativi
(16.725)
(20.921)
Pubblicità e promozione
(10.629)
(13.300)
Postali
Rappresentanza
(811)
(847)
Telefoniche e trasmissione dati
(21.609)
(27.770)
Servizi in outsourcing
(25.356)
(22.666)
Spese di viaggio
Spese per recupero crediti
(8.530)
(9.523)
(22.182)
(21.832)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
(3.559)
(4.380)
Trasporti e traslochi
(3.346)
(3.517)
Vigilanza
(4.170)
(4.413)
Altre spese
(2.933)
(3.461)
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
Imposta municipale unificata (già ICI)
Altre imposte
Riclassifica "recuperi di imposte"
Totale
(27.808)
(25.356)
(13.317)
(89.159)
(11.565)
(71.126)
(9.279)
(8.611)
(10.521)
(10.066)
94.468
76.012
(311.214)
(335.250)
confronti dei titolari, alla data del 4 dicembre 2011, di assegno straordinario del Fondo di solidarietà, nonché dei lavoratori il cui
diritto di accesso al Fondo fosse previsto da accordi collettivi stipulati entro la medesima data (c.d. salvaguardati).
Le questioni applicative affrontate hanno preso in esame: i) il prolungamento della corresponsione dell’assegno straordinario, quale
effetto delle progressive dilazioni della maturazione dei requisiti pensionistici, ii) i criteri di calcolo dell’assegno stesso e della
contribuzione correlata.
51
postali (-2,1 milioni, dovuti ai minori invii cartacei e ai diminuiti costi unitari). Tali risparmi
sono stati solo parzialmente fronteggiati da maggiori oneri connessi ai servizi in outsourcing
(+2,7 milioni, per l’avvio del nuovo modello “Monetica”);
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali hanno evidenziato una flessione
a 85,2 milioni (-5,2 milioni), imputabile principalmente ai minori ammortamenti sulle
componenti IT (hardware periferico e software) e sugli immobili (quale effetto delle chiusure
di filiali), nonché alla cessione di BDG (-1,7 milioni).
Evoluzione trimestrale delle spese per il personale
Anche l’analisi su base congiunturale conferma il
contenuto livello degli oneri operativi trimestrali a
523,1 milioni (533,6 milioni nel corrispondente
trimestre 2013 e 521,2 milioni nei precedenti tre
mesi).
In dettaglio, rispetto al periodo gennaio-marzo
2014 si evidenzia una marginale variazione di circa
2 milioni, che risente anche del condizionamento
esercitato dalla stagionalità di alcuni fattori di
spesa, spiegata:
2014
Importi in migliaia di euro
1) Personale dipendente
• dall’incremento
delle
altre
spese
amministrative a 158,6 milioni, +6 milioni,
pressoché interamente riferito alle uscite
correnti (stante la stabilità dell’imposizione
indiretta), in funzione soprattutto delle
diverse tempistiche di fatturazione, che
tendono a concentrarsi nei mesi di giugno e
dicembre. In particolare sono cresciuti i
servizi professionali (anche per l'attivazione
di nuovi progetti in ambito Nuova Banca
Digitale, Vigilanza Unica Europea e Cost
Optimization), la pubblicità e promozione
(per
l’avvio
della
nuova
campagna
pubblicitaria “Mutui flessibili” che ha
coinvolto mezzi di informazione tradizionali e
innovativi), nonché la manutenzione di
immobili e impianti e le spese per recupero
crediti. Tali incrementi sono stati peraltro
mitigati da alcune riduzioni, fra cui i premi
assicurativi e le spese postali (che nel primo
trimestre avevano recepito l’impatto delle
rendicontazioni di fine anno spedite a
gennaio);
• dalla stabilità delle rettifiche di valore su
immobilizzazioni materiali e immateriali a 42,7
milioni (42,5 milioni).
(321.990)
(219.934)
(226.039)
b) Oneri sociali
(61.488)
(61.840)
c) Indennità di fine rapporto
(12.119)
(11.956)
d) Spese previdenziali
e) Accantonamento al TFR
f) Accantonamento al fondo trattamento di
quiescienza e obblighi simili
milioni (-4,2 milioni), in particolare nella voce
riferita alle retribuzioni ordinarie (-6,1 milioni) per
gli effetti degli Accordi sindacali sottoscritti a
partire dal 2012, parzialmente compensati fra
l’altro dagli accantonamenti (+2,5 milioni)
finalizzati a sostenere l’incremento del CCNL (EDR
– Elemento Distinto della Retribuzione), previsto
con decorrenza dal 1° giugno 2014, dagli
inserimenti di nuove risorse in organico, nonché
dagli oneri spesati – alla riga 1 i) – per il personale
salvaguardato dalla Riforma Fornero;
I trimestre
(318.124)
a) Salari e Stipendi
• dalla flessione delle spese per il personale a 321,9
II trimestre
g) Versamenti ai fondi di previdenza
complementare esterni:
(14)
-
(1.103)
(989)
(462)
(516)
(9.826)
(9.978)
h) Costi derivanti da accordi di pagamento
basati su propri strumenti patrimoniali
i) Altri benefici a favore di dipendenti
2) Altro personale in attività
3) Amministratori
-
-
(13.178)
(10.672)
(453)
(358)
(3.272)
(3.746)
-
-
(321.849)
(326.094)
4) Personale collocato a riposo
Spese per il personale
Evoluzione trimestrale delle altre spese amministrative
2014
Importi in migliaia di euro
A. Altre spese amministrative
II trimestre
(144.761)
I trimestre
(138.645)
Affitti passivi
(14.454)
(14.857)
Servizi professionali e consulenze
(19.573)
(14.294)
Canoni locazione hardware, software ed altri beni
(9.463)
(9.902)
Manutenzioni hardware, software ed altri beni
(9.423)
(9.285)
Conduzione immobili
(11.401)
(12.953)
Manutenzione immobili e impianti
(6.603)
(4.477)
Contazione, trasporto e gestione valori
(3.157)
(3.188)
Contributi associativi
(2.471)
(2.332)
Informazioni e visure
(2.676)
(2.603)
Periodici e volumi
(309)
(353)
(3.953)
(5.829)
Premi assicurativi
(6.623)
(10.102)
Pubblicità e promozione
(7.361)
(3.268)
Postali
Rappresentanza
(511)
(300)
Telefoniche e trasmissione dati
(10.566)
(11.043)
Servizi in outsourcing
(12.852)
(12.504)
Spese di viaggio
(4.152)
(4.378)
(12.150)
(10.032)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
(1.704)
(1.855)
Trasporti e traslochi
(1.733)
(1.613)
Vigilanza
(2.028)
(2.142)
Spese per recupero crediti
Altre spese
B. Imposte indirette
(1.598)
(1.335)
(13.837)
(13.971)
Quale sintesi dell’evoluzione complessiva
Altre spese amministrative
(158.598)
(152.616)
dell’attività semestrale, il risultato della
gestione operativa si è portato a 691,5
milioni, +19,2% rispetto ai 580,3 milioni del semestre di raffronto, mentre il cost/income è
sceso al 60,2% (59,1% escludendo gli effetti della PPA), il livello più basso degli ultimi anni.
52
Su base trimestrale, la gestione operativa conferma la crescita del risultato a 359,4 milioni (318,9 nel
corrispondente trimestre del 2013), rispetto ai 332,2 milioni dei primi tre mesi del 2014 ed il
miglioramento del cost/income al 59,3% (58,2% escludendo la PPA).
Nel semestre le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti sono salite a 429,1 milioni (dai
383,9 milioni del 2013) e si riferiscono per 294,9 milioni (229,3 milioni) alle Banche Rete e per
117,1 milioni (148,4 milioni) alle Società Prodotto (ivi inclusa UBI Banca, in relazione alle attività
acquisite con l’incorporazione della ex B@nca 24-7 e della ex Centrobanca).
L’aggregato è stato alimentato da un lato da svalutazioni specifiche nette sui crediti deteriorati
per 449,5 milioni (+81,2 milioni, dei quali +90,6 milioni di pertinenza delle Banche Rete9 e -19,7
milioni dalle Società Prodotto, essendo la rimanente parte sostanzialmente in capo a UBI Banca
International, per le ulteriori rettifiche apportate alla posizione Pescanova10); dall’altro, da riprese
di portafoglio nette sui crediti in bonis per 20,4 milioni.
Queste ultime derivano da rettifiche di portafoglio effettuate dalle Banche Rete per -4,3 milioni e
da riprese relative agli aggregati di UBI Banca e delle altre Società Prodotto per +24,7 milioni,
che riflettono la riduzione in atto dei volumi intermediati, più accentuata per lo stock residuale
della ex B@nca 24-7 e per Prestitalia, ma che coinvolge parimenti UBI Leasing e i finanziamenti
della ex Centrobanca.
Le rettifiche specifiche nette includono riprese di valore (escluso il time reversal) per 123,4
milioni (100,2 milioni nel 2013).
Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio
prestiti netti alla clientela) è parallelamente salito dallo 0,84% del primo semestre 2013 allo
0,99% del 2014 (dati annualizzati), a fronte dell’1,07% registrato nell’intero esercizio 2013.
Il dato risulta influenzato anche dall’effetto della diminuzione degli impieghi.
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Rettifiche /riprese di valore nette
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
C. Totale
Specifiche
(449.499)
(449.499)
Di portafoglio
Specifiche
20.398
20.398
(429.101)
(429.101)
Rettifiche /riprese di valore nette
(237.289)
(237.289)
Di portafoglio
6.814
6.814
Rettifiche /riprese di valore nette
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
C. Totale
Specifiche
(368.346)
(368.346)
Di portafoglio
Specifiche
217
(15.763)
(15.546)
217
(384.109)
(383.892)
(212.689)
(212.689)
Di portafoglio
224
(13.685)
(13.461)
II
trimestre
2014
(230.475)
(230.475)
II
trimestre
2013
224
(226.374)
(226.150)
In termini congiunturali, le rettifiche di valore nette salgono dai 198,6 milioni del primo trimestre agli attuali
230,5 milioni, a conferma delle difficoltà che ancora permeano lo scenario economico. Pur a fronte di una
sostanziale stabilità degli ingressi da bonis – su livelli decisamente inferiori a quelli del 2013 – il secondo
trimestre ha infatti registrato le esigenze di rettifica connesse con gli aumentati passaggi di posizioni
deteriorate da incaglio a sofferenze.
La variazione delle rettifiche complessive (+31,8 milioni) è riconducibile a maggiori svalutazioni specifiche
per circa 25 milioni (che hanno beneficiato di riprese di valore – diverse dal time reversal – per 42,8
milioni, al cui interno sono compresi 5,6 milioni rivenienti dalla chiusura delle posizioni relative alle
società statunitensi del Gruppo Lehman11) e a minori riprese sui crediti in bonis per 6,8 milioni (dopo le
riprese per 13,6 milioni evidenziatesi nel primo trimestre 2014).
9 Trattasi prevalentemente di aumentate esigenze di rettifica connesse ai passaggi di crediti deteriorati da “incaglio” a “sofferenza”,
riferiti a flussi verso lo status di anomalo avvenuti negli anni 2012/2013.
10 Alla luce della previsione di riparto della procedura concordataria, nel primo trimestre dell’anno la posizione è stata rettificata per
ulteriori 13,7 milioni; nei primi sei mesi del 2013, il Gruppo aveva effettuato rettifiche sulla stessa posizione per 22 milioni, delle
quali solo 4,7 milioni in capo a UBI Banca International Lussemburgo.
11 Si veda in proposito quanto riportato nel capitolo “L’attività finanziaria” della presente Relazione.
53
Il costo del credito del periodo si è pertanto attestato all’1,06% rispetto allo 0,91% dei primi tre mesi
dell’anno (dati annualizzati).
Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale
Importi in
migliaia di euro
Specifiche
Di
portafoglio
I
trimestre
Di
Specifiche
portafoglio
II
trimestre
Specifiche
Di
portafoglio
III
trimestre
Specifiche
Di
portafoglio
IV
trimestre
2014
(212.210)
13.584
(198.626)
(237.289)
6.814
(230.475)
2013
(155.657)
(2.085)
(157.742)
(212.689)
(13.461)
(226.150)
(192.435)
(314)
(192.749)
(347.302)
(19.035)
(366.337)
2012
(122.221)
(8.949)
(131.170)
(225.562)
22.381
(203.181)
(161.535)
1.207
(160.328)
(373.308)
20.773
(352.535)
2011
(96.010)
(9.364)
(105.374)
(142.877)
(15.271)
(158.148)
(110.779)
(24.364)
(135.143)
(195.114)
(13.299)
(208.413)
2010
(105.366)
(26.493)
(131.859)
(184.080)
(5.765)
(189.845)
(124.200)
(9.811)
(134.011)
(217.327)
(33.890)
(251.217)
2009
(122.845)
(36.728)
(159.573)
(176.919)
(58.703)
(235.622)
(178.354)
(18.995)
(197.349)
(281.668)
9.001
(272.667)
2008
(64.552)
4.895
(59.657)
(85.136)
(8.163)
(93.299)
(77.484)
(25.384)
(102.868)
(219.512)
(90.887)
(310.399)
Nel conto economico del semestre sono stati inoltre contabilizzati:
• 2 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie, derivanti per -0,7 milioni, non ricorrenti, dalla svalutazione della partecipazione
detenuta da BRE in G.E.C. Spa – Gestione Esazioni Convenzionate, in seguito alla
comunicazione da parte della società delle perdite attese per l'esercizio 2014; per -1,3
milioni da svalutazioni, riferite ad azioni e, prevalentemente, quote OICR in portafoglio ad
UBI Banca; per +1,2 milioni dalla ripresa di valore di un titolo obbligazionario della
Capogruppo, nonché per circa -1,3 milioni dalla voce 130d attinente alle rettifiche su crediti
di firma.
Nel 2013 erano state contabilizzate rettifiche per 17,3 milioni, che includevano alcune componenti non ricorrenti:
17,9 milioni quali svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel portafoglio AFS (9,4 milioni relativi ad un titolo
finanziario già nel portafoglio di Centrobanca, 3,9 milioni al fondo Centrobanca Sviluppo Impresa, 4 milioni a
quote OICR e la rimanente parte a titoli azionari) e 0,1 milioni relativi alla svalutazione della partecipazione G.E.C.
(si legga congiuntamente la parte sugli accantonamenti ai fondi rischi più sotto dettagliata). La voce riclassificata
aveva inoltre recepito +0,7 milioni quali riprese su crediti di firma (voce 130d);
•
2,7
milioni
quali
accantonamenti netti ai fondi
per rischi ed oneri, sintesi di
appostazioni su revocatorie e
controversie legali, per cause
passive con diverse tipologie di
controparti, e del rilascio per
2,4 milioni di un fondo
costituito in anni precedenti, a
fronte della chiusura della
relativa controversia.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
30.6.2014
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
(559)
(1.164)
Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale
20
(75)
Accantonamenti netti ai fondi per bond in default
21
276
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(4.631)
(3.473)
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Totale
2.447
(2.702)
(7.168)
(11.604)
Nel 2013 erano stati effettuati accantonamenti per 11,6 milioni, dei quali 2,9 milioni da Prestitalia (per
l’internalizzazione dell’attività di società finanziarie terze, nonché per la sistemazione dei sospesi generati dal
sistema documentale), 2,7 milioni da UBI Leasing (per un intervento di bonifica su di un immobile), 1,6 milioni,
non ricorrenti, da BRE (afferenti al ripianamento della perdita della G.E.C. Spa e all’integrale svalutazione della
stessa in seguito ad un’inchiesta giudiziaria), nonché 1,5 milioni dalla Capogruppo per gli oneri connessi al
processo di liquidazione di una partecipata;
•
0,4 milioni quale perdita netta delle partecipazioni, riveniente dal conguaglio di prezzo resosi
necessario successivamente alla cessione della controllata svizzera BDG (-0,9 milioni
normalizzati), in parte compensato dagli utili (0,5 milioni) realizzati da BPB Immobiliare con
la cessione di alcuni immobili, nell’ambito del processo di razionalizzazione del patrimonio
abitativo.
Nel 2013 la voce aveva registrato un utile di 1,1 milioni, alimentato per 0,6 milioni dalla plusvalenza sulla cessione
di un immobile da parte del Banco di Brescia.
Per effetto degli andamenti sopra descritti, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle
imposte è significativamente migliorato a 257,3 milioni, con un progresso del 52,6% rispetto
ai 168,7 milioni del 2013.
Su base trimestrale, l’operatività corrente ha dato luogo ad un utile lordo di 132,8 milioni (76,1 milioni
nell’analogo trimestre 2013), rispetto ai 124,5 milioni dei primi tre mesi del 2014.
54
Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono risultate pari a 135,4 milioni ed
includono due componenti negative non ricorrenti riferite per:
• 19,6 milioni all’adeguamento della fiscalità anticipata e differita IRAP stanziata nei
precedenti esercizi, per effetto della riduzione dell’aliquota a decorrere dal 2014 (di cui 17,9
milioni di pertinenza della Capogruppo principalmente in relazione agli avviamenti
riallineati12).
Con la conversione in Legge del D.L. 66/2014 è stata infatti ridotta a titolo definitivo (dal 4,65% al
4,20%) l’aliquota IRAP a far tempo dall’esercizio 2014, mantenendo tuttavia ferma la maggiorazione
fiscale dello 0,92% a carico di talune imprese, fra cui le banche (l’aliquota per le società bancarie e
finanziarie del Gruppo UBI Banca è pertanto scesa dal 5,57% al 5,12%).
Tale variazione ha prodotto effetti positivi sull’entità delle imposte dovute per l’esercizio, ma ha ridotto
al tempo stesso l’ammontare delle attività per imposte anticipate (assunto al netto delle imposte
differite) già iscritte nel Bilancio al 31 dicembre 2013 sulla base della precedente maggiore aliquota;
l’eccedenza così creatasi è stata pertanto spesata nel conto economico del secondo trimestre;
•
4,5 milioni alla variazione dell’imposta sostitutiva sulla valutazione delle quote partecipative
detenute in Banca d’Italia13. Il D.L. 66/2014, convertito in L. 89/2014, ha infatti stabilito
l’innalzamento al 26% dell’aliquota dell’imposta sostitutiva a suo tempo pari al 12%.
Normalizzando gli importi, il prelievo impositivo nel 2014 si presenta stabile a 111,3 milioni
rispetto ai precedenti 109,5 milioni, definendo un tax rate del 43% (con un’incidenza dell’IRAP
del 13,6%), che va a confrontarsi con il 62,62% del 2013 (con un’incidenza dell’IRAP del
30,9%).
La sensibile diminuzione dell’incidenza IRAP è sostanzialmente dovuta, da un lato, alla
riduzione dell’aliquota stessa e, dall’altro, al regime fiscale di deducibilità dalla base imponibile
IRAP delle rettifiche di valore su crediti verso clientela introdotto, a decorrere dal 2013,
dall’art. 1, comma 158, della Legge n. 147 del 27 dicembre 2013 (non ancora applicabile alla
situazione contabile relativa al 30 giugno 2013).
Rispetto all’aliquota teorica (32,62%), il tax rate normalizzato del primo semestre risulta principalmente
condizionato dall’effetto combinato di maggiori imposte IRES/IRAP derivanti:
- dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla L. 133/2008 (3,6 punti
percentuali);
- da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento (2,2 punti percentuali);
- da spese, oneri, rettifiche di valore e accantonamenti fiscalmente indeducibili (3,3 punti percentuali);
- da perdite di Società del Gruppo non recuperabili ai fini fiscali (1,8 punti percentuali);
- dall’indeducibilità ai fini delle spese del personale e dalla parziale indeducibilità delle altre spese
amministrative e degli ammortamenti (8 punti percentuali).
Tali impatti sono stati solo in parte mitigati: dalla valutazione delle partecipazioni secondo il criterio del
patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (2,6 punti percentuali), dall’agevolazione ACE - “Aiuto alla
crescita economica” (2,6 punti percentuali), dalla deduzione ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla
quota imponibile delle spese per il personale dipendente e assimilato e alla deduzione forfettaria del 10%
(2,1 punti percentuali), nonché dallo scomputo dal reddito imponibile della Capogruppo di perdite fiscali
compensabili di precedenti esercizi (1,3 punti percentuali).
Coerentemente con l’evoluzione descritta e per effetto dei risultati conseguiti dalle
Banche/Società del Gruppo, l’utile del periodo di pertinenza di terzi (comprensivo degli effetti
delle scritture di consolidamento) è migliorato a 15,7 milioni, dai 12,6 milioni del 2013.
Nel trimestre l’utile dei terzi è stato di 8,1 milioni, in significativo recupero rispetto ai 3,1 milioni del
corrispondente trimestre 2013, e in crescita anche rispetto ai 7,7 milioni dei primi tre mesi dell’anno.
12 Nel Bilancio 2013 di UBI Banca era stato iscritto un elemento non ricorrente pari a 212,6 milioni, riveniente dal reassessment delle
imposte differite attive IRAP non stanziate nei precedenti esercizi sugli avviamenti riallineati.
13 Nel Bilancio al 31 dicembre 2013, il Gruppo aveva iscritto una plusvalenza di 29,2 milioni sulle nuove quote partecipative detenute
da BRE e Carime in Banca d’Italia dopo l’approvazione dell’aumento di capitale, come da D.L. 133/2013 convertito con modifiche
nella L. 5/2014.
55
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti
consolidati riclassificati, a cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
Per le informazioni relative alle singole Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società
consolidate: dati principali”.
L’intermediazione con la clientela:
la raccolta
La raccolta totale
La raccolta totale del Gruppo, costituita dalle masse complessivamente amministrate per
conto della clientela, al 30 giugno 2014 si è attestata a 163,8 miliardi evidenziando una
contrazione moderata nel semestre (-0,4 miliardi), più marcata invece nel confronto anno su
anno (-1,4 miliardi) a causa del significativo calo della raccolta diretta, non pienamente
compensato dal pur notevole incremento della componente indiretta.
Raccolta totale da clientela
Variazioni A/B
Variazioni A/D
in valore
in %
30.6.2013
D
Incid.
%
92.603.936
56,4%
-2.428.335
-2,6%
96.343.798
58,3%
-6.168.197
0,4%
71.651.786
43,6%
2.015.049
2,8%
68.944.184
41,7%
4.722.651
6,8%
967.175
2,4%
39.553.848
24,1%
1.208.959
3,1%
38.696.590
23,4%
2.066.217
5,3%
-413.286
-0,3%
165.287.982 100,0%
-1.445.546
-0,9%
1.336.049
0,9%
815.291
0,6%
Incid.
%
31.3.2014
B
Incid.
%
Raccolta diretta
90.175.601
55,0%
90.844.201
55,3%
-668.600
-0,7%
Raccolta indiretta
73.666.835
45,0%
73.391.738
44,7%
275.097
40.762.807
24,9%
39.795.632
24,2%
di cui: risparmio gestito
Variazioni A/C
Incid.
%
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
in valore
in %
31.12.2013
C
Raccolta totale da clientela
163.842.436 100,0%
164.235.939 100,0%
-393.503
-0,2%
164.255.722 100,0%
Raccolta totale al netto
di CCG e raccolta istituzionale
147.648.169
148.311.912
-663.743
-0,4%
146.312.120
146.832.878
in valore
La dinamica della raccolta diretta è
risultata condizionata: da un lato,
110.000
dalle azioni di riduzione del costo
100.000
avviate a partire dal 2013 e rese
possibili dalle minori esigenze di
90.000
finanziamento del portafoglio crediti;
80.000
dall’altro, da fattori di natura
70.000
istituzionale
che
non
hanno
60.000
riguardato l’attività di intermediazione
vera e propria con la clientela.
50.000
Innanzitutto,
grazie
all’equilibrio
40.000
strutturale e alla liquidità del Gruppo,
30.000
la ripresa dei collocamenti sui mercati
20.000
internazionali è avvenuta solo a
10.000
partire dal 4° trimestre 2013/1°
trimestre
2014,
nonostante
le
0
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q2 Q3 Q4 Q
1 Q 2Q
scadenze
nel
frattempo
intervenute;
di
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
conseguenza, nel corso del 2014,
Raccolta diretta
Raccolta indiretta
anche in virtù della nuova liquidità
generatasi, è diminuita l’operatività in
pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG).
Isolando l’aggregato dalle componenti istituzionali sopra menzionate, la raccolta totale “core” del
Gruppo mostra un trend positivo nel raffronto sia con giugno 2013 (+0,8 miliardi) che con
dicembre (+1,3 miliardi), beneficiando della favorevole evoluzione della componente indiretta. Nel
2° trimestre 2014 l’aggregato evidenzia invece una riduzione (-0,7 miliardi) dovuta agli ulteriori
effetti dell’azione di razionalizzazione dei depositi più onerosi con controparti prevalentemente
Raccolta diretta e raccolta indiretta
(consistenze di fine trimestre in milioni di euro)
56
in %
-6,4%
Large Corporate e alla significativa concentrazione di scadenze obbligazionarie nel periodo, a
fronte di una relativa stabilità della raccolta indiretta.
La raccolta diretta
Al 30 giugno 2014 la raccolta diretta, complessivamente pari a 90,2 miliardi, si presentava in
flessione di 6,2 miliardi su base annua e di 2,4 miliardi rispetto a dicembre, incorporando gli
effetti delle politiche di funding sopra richiamate che hanno avuto un impatto particolarmente
rilevante sulle forme tecniche a breve termine. Tale evoluzione non ha comunque alterato il
rapporto strutturale fra raccolta e impieghi, con l’84,9% (85,3% a giugno 2013) del portafoglio
crediti finanziato attraverso la raccolta da clientela ordinaria, la raccolta “core” del Gruppo.
Nel dettaglio, i debiti verso clientela risultano scesi a 47,1 miliardi (-5,7 miliardi rispetto a
giugno 2013; -3,6 miliardi da dicembre e +0,8 miliardi da marzo), evidenziando in particolare:
 una contrazione, intercorsa principalmente nel 2013, dei volumi dei conti correnti e dei
depositi vincolati (-2,4 miliardi nel confronto annuo 1 ) in seguito alle manovre di
ottimizzazione del relativo costo;
 un calo di oltre 3 miliardi, avvenuto invece nel 2014, dei pronti contro termine con la Cassa
di Compensazione e Garanzia, il cui utilizzo è stato ricalibrato in coerenza con l’aumentata
liquidità a disposizione del Gruppo.
Raccolta diretta da clientela
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
Incid.
%
31.12.2013
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
30.6.2013
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
42.504.977
47,2%
42.627.265
46,0%
-122.288
-0,3%
43.053.031
44,7%
-548.054
-1,3%
853.934
0,9%
1.014.170
1,1%
-160.236
-15,8%
2.714.005
2,8%
-1.860.071
-68,5%
2.941.959
3,3%
6.232.361
6,7%
-3.290.402
-52,8%
6.187.419
6,4%
-3.245.460
-52,5%
2.516.776
2,8%
5.756.598
6,2%
-3.239.822
-56,3%
5.739.764
6,0%
-3.222.988
-56,2%
2.255.084
2,5%
5.499.671
5,9%
-3.244.587
-59,0%
5.367.793
5,6%
-3.112.709
-58,0%
- altri
425.183
0,5%
475.763
0,5%
-50.580
-10,6%
447.655
0,4%
-22.472
-5,0%
Altri debiti
825.658
0,9%
828.361
1,0%
-2.703
-0,3%
888.796
0,9%
-63.138
-7,1%
47.126.528
52,3%
50.702.157
54,8%
-3.575.629
-7,1%
52.843.251
54,8%
-5.716.723
-10,8%
41.096.164
45,6%
39.773.397
42,9%
1.322.767
3,3%
40.466.264
42,0%
629.900
1,6%
1.743.734
1,9%
1.774.941
1,9%
-31.207
-1,8%
2.476.972
2,6%
-733.238
-29,6%
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(d)
Altri titoli (b)+(c)
209.175
0,2%
353.441
0,4%
-144.266
-40,8%
557.311
0,6%
-348.136
-62,5%
43.049.073
47,7%
41.901.779
45,2%
1.147.294
2,7%
43.500.547
45,2%
-451.474
-1,0%
13.939.183
15,5%
12.443.931
13,4%
1.495.252
12,0%
13.087.311
13,6%
851.872
6,5%
4.273.586
4,7%
4.157.406
4,5%
116.180
2,8%
5.837.196
6,1%
-1.563.610
-26,8%
Programma Certificati di deposito francesi (a)
636.403
0,7%
225.027
0,2%
411.376
n.s.
401.311
0,4%
235.092
58,6%
Programma Euro Commercial Paper (b)
209.175
0,2%
13.445
0,0%
195.730
n.s.
217.310
0,2%
-8.135
-3,7%
8.820.019
9,9%
7.708.057
8,3%
1.111.962
14,4%
6.291.493
6,5%
2.528.526
40,2%
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Covered Bond
Preference shares (**) (c)
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
-
-
339.996
0,4%
28.941.740
32,1%
29.319.478
31,7%
-339.996 -100,0%
-377.738
-1,3%
340.001
0,4%
-340.001
-100,0%
30.278.238
31,4%
-1.336.498
-4,4%
-46,7%
del Gruppo:
- Certificati di deposito (d)
- Obbligazioni:
emesse da UBI Banca
emesse dalle Banche Rete
1.107.331
1,2%
1.549.914
1,7%
-442.583
-28,6%
2.075.661
2,1%
-968.330
24.408.090
27,1%
24.085.839
26,0%
322.251
1,3%
24.396.726
25,3%
11.364
0,0%
16.324.310
18,1%
12.736.571
13,7%
3.587.739
28,2%
10.059.926
10,4%
6.264.384
62,3%
8.083.780
9,0%
11.349.268
12,3%
-3.265.488
-28,8%
14.336.800
14,9%
-6.253.020
-43,6%
-10,0%
di reti terze:
- Obbligazioni emesse dalla ex Centrobanca
Totale raccolta diretta
3.426.319
3,8%
3.683.725
4,0%
-257.406
-7,0%
3.805.851
4,0%
-379.532
90.175.601
100,0%
92.603.936
100,0%
-2.428.335
-2,6%
96.343.798
100,0%
-6.168.197
-6,4%
Debiti verso la clientela al netto della CCG
44.871.444
45.202.486
-331.042
-0,7%
47.475.458
-2.604.014
-5,5%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
73.981.334
74.660.334
-679.000
-0,9%
77.888.694
-3.907.360
-5,0%
(*)
I corrispondenti valori nominali ammontano a 4.219 milioni al 30 giugno 2014, a 4.125 milioni al 31 dicembre 2013 e a 5.771 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 30 giugno 2013. Gli importi indicati in tabella non includono i collocamenti privati di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di
consolidamento (8 milioni al 30 giugno 2013).
(**) Le preference shares (emesse, in valore nominale, da BPB Capital Trust per 300 milioni, da Banca Lombarda Preferred Securities Trust per 155 milioni e
da BPCI Capital Trust per 115 milioni ed oggetto di parziali riacquisti nel tempo) sono state tutte rimborsate nel corso del primo trimestre 2014.
1 La cessione di Banque de Dépôts et de Gestion Sa, avvenuta il 29 novembre 2013, ha comportato il venir meno, nel confronto annuo,
di conti correnti e depositi vincolati per 0,3 miliardi.
57
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo)
Obbligazioni
Certficati di deposito (a)+(d)
Altri titoli (b)
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo)
Variazioni A/D
30.6.2014
A
Incid.
%
31.3.2014
D
Incid.
%
42.504.977
47,2%
42.443.090
46,7%
61.887
0,1%
853.934
0,9%
1.010.287
1,1%
-156.353
-15,5%
in valore
in %
2.941.959
3,3%
2.174.806
2,4%
767.153
35,3%
2.516.776
2,8%
1.704.607
1,9%
812.169
47,6%
2.255.084
2,5%
1.410.227
1,6%
844.857
59,9%
425.183
0,5%
470.199
0,5%
-45.016
-9,6%
825.658
0,9%
738.481
0,8%
87.177
11,8%
47.126.528
52,3%
46.366.664
51,0%
759.864
1,6%
41.096.164
45,6%
42.461.592
46,8%
-1.365.428
-3,2%
1.743.734
1,9%
1.914.176
2,1%
-170.442
-8,9%
209.175
0,2%
101.769
0,1%
43.049.073
47,7%
44.477.537
49,0%
13.939.183
15,5%
14.513.800
16,0%
-574.617
-4,0%
4.273.586
4,7%
5.147.408
5,7%
-873.822
-17,0%
86.486
15,7%
(*) I corrispondenti valori nominali
ammontano a 4.219 milioni al 30
giugno 2014 e a 5.090 milioni al 31
marzo 2014.
107.406 105,5%
-1.428.464
-3,2%
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale:
Programma EMTN (*)
Programma Certificati di deposito francesi (a)
636.403
0,7%
549.917
0,6%
Programma Euro Commercial Paper (b)
209.175
0,2%
101.769
0,1%
Programma Covered Bond
titoli sottoscritti dalla clientela ordinaria:
107.406 105,5%
8.820.019
9,9%
8.714.706
9,6%
105.313
1,2%
28.941.740
32,1%
29.807.343
32,8%
-865.603
-2,9%
del Gruppo:
- Certificati di deposito (d)
- Ob b ligazioni:
emesse da UBI Banca
emesse dalle Banche Rete
1.107.331
1,2%
1.364.259
1,5%
-256.928
-18,8%
24.408.090
27,1%
24.908.074
27,4%
-499.984
-2,0%
16.324.310
18,1%
15.168.845
16,7%
1.155.465
7,6%
8.083.780
9,0%
9.739.229
10,7%
-1.655.449
-17,0%
3.426.319
3,8%
3.535.010
3,9%
-108.691
-3,1%
di reti terze:
- Ob b ligazioni emesse dalla ex Centrob anca
Totale raccolta diretta
90.175.601 100,0%
90.844.201 100,0%
-668.600
-0,7%
Deb iti verso la clientela al netto della CCG
44.871.444
Totale raccolta diretta al netto della CCG e
della raccolta istituzionale
44.956.437
-84.993
-0,2%
73.981.334
74.920.174
-938.840
-1,3%
I titoli in circolazione – costituiti per oltre il 95% da obbligazioni – si sono attestati a 43,1
miliardi circa (-0,5 miliardi rispetto a un anno prima; +1,1 miliardi nel semestre e -1,4 miliardi
nel secondo trimestre).
All’interno dell’aggregato, le obbligazioni, pari a 41,1 miliardi, hanno segnato un trend di
crescita rispetto sia a giugno (+0,6 miliardi) che a dicembre 2013 (+1,3 miliardi, seppur
impattato dalla riduzione verificatasi nel periodo marzo-giugno a causa dell’elevata
concentrazione di scadenze di titoli) totalmente controbilanciato, su base annua, dalla
dinamica negativa dei certificati di deposito e degli altri titoli (insieme -1,1 miliardi) – quest’ultimi
costituiti dal marzo 2014 unicamente da Euro Commercial Paper2.
Su base semestrale, invece, la ripresa delle emissioni nell’ambito dei due programmi
istituzionali ha permesso di riflettere anche a livello aggregato la positiva evoluzione della
componente obbligazionaria.
In termini di tipologia di clientela, la RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ISTITUZIONALE ha totalizzato
13,9 miliardi – che si confrontano con i 13,1 miliardi di un anno prima e i 12,4 miliardi di
dicembre – continuando a rappresentare una quota comunque marginale della raccolta totale.
In dettaglio il funding istituzionale risulta così composto:

Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) per 4,3 miliardi, quotati sulla piazza di Dublino3 ed
emessi nell’ambito di un Programma con massimale 15 miliardi di euro.
Nei dodici mesi sono state realizzate 2 emissioni per 1,750 miliardi nominali (750 milioni ad
ottobre 2013 e 1 miliardo nel febbraio 2014), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per
complessivi 3,302 miliardi nominali – dei quali 2,396 miliardi nel secondo semestre 2013 –
2 Si ricorda che nel primo trimestre si è proceduto al rimborso delle preference shares che fino al 31 dicembre 2013 risultavano
computate tra gli altri titoli per un controvalore di circa 340 milioni.
3 Le Notes in circolazione sono state ammesse alla quotazione presso la Borsa di Dublino in data 23 giugno 2014 con trasferimento del
Programma il successivo 25 luglio 2014; è in corso di esecuzione il processo di “delisting” dalla Borsa di Londra, precedente mercato
di quotazione.
58
che spiegano la diminuzione dello stock su base annua (-1,6 miliardi) e la sua sostanziale
stabilità rispetto a dicembre;

Obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond) per 8,8 miliardi in crescita in entrambi i
periodi di confronto grazie a collocamenti per complessivi 2,5 miliardi nominali (1,25
miliardi nell’ottobre 2013 con una successiva riapertura per 0,25 miliardi in dicembre e 1
miliardo nel gennaio 2014) cui hanno fatto fronte marginali diminuzioni (50,5 milioni nei
dodici mesi), legate alle quote di ammortamento annue di due titoli del tipo “amortising”.
Nell’ambito del Primo Programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di
massimi 15 miliardi4, UBI Banca ha in essere 10 Covered Bond per un valore nominale di
8,14 miliardi (al netto di ammortamenti per complessivi 109,9 milioni) 5 . I titoli sono
negoziati a Dublino6.
Al 30 giugno 2014 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle emissioni
effettuate ammontava a 14,6 miliardi, originati per il 22,2% dalla Banca Popolare di Bergamo, per il 17,7% dal Banco
di Brescia, per il 14,7% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 13,5% da UBI Banca, per il 12,2% circa
dalla Banca Regionale Europea, per il 9,2% dalla Banca Popolare di Ancona, per il 7,2% da Banca Carime, per l’1,7%
da Banca di Valle Camonica e per l’1,6% da UBI Banca Private Investment.
Il portafoglio continuava a presentare un’elevata frammentazione, includendo oltre 187 mila mutui con un debito
residuo medio di 78,1 migliaia di euro, distribuiti per il 63,9% nel nord Italia, ed in particolare in Lombardia (44,6%
del totale).
Con valuta 1° giugno, è stata effettuata una cessione di mutui residenziali al Programma da parte di Banca Popolare
Commercio e Industria, Banca Popolare di Ancona, Banca Carime e Banca Regionale Europea per complessivi 625
milioni di euro di debito residuo.
È inoltre operativo un Secondo Programma, sempre “multioriginator”, di massimi 5 miliardi
di euro, garantito da mutui commerciali e da mutui residenziali non utilizzati nel primo
Programma. Ad oggi il Programma, quotato sulla Borsa di Dublino 7 , è stato utilizzato
soltanto per emissioni self-retained8.
Al 30 giugno 2014 il patrimonio di mutui commerciali e residenziali costituito presso UBI Finance CB2 a garanzia
delle emissioni effettuate ammontava a 3,2 miliardi, originati per il 21% dalla Banca Popolare di Bergamo, per il
19,7% dalla Banca Regionale Europea, per il 17,6% dal Banco di Brescia, per il 17,3% dalla Banca Popolare di
Ancona, per il 10,4% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 10,3% da Banca Carime e per il 3,7% da
Banca di Valle Camonica.
Il portafoglio includeva oltre 26 mila mutui con un debito residuo medio di 120 migliaia di euro: la distribuzione,
parimenti al Primo Programma, è concentrata nel nord Italia (67,6%) ed in particolare in Lombardia (43% circa del
totale).
Nel semestre è stata finalizzata, valuta 1° maggio, una cessione di mutui da parte di Banca Popolare Commercio e
Industria, Banca Popolare di Ancona, Banca Carime e Banca Regionale Europea per un debito residuo complessivo
pari a circa 175 milioni.

Certificati di deposito francesi per 636 milioni, emessi da UBI Banca International
nell’ambito di un programma di 5 miliardi e quotati in Lussemburgo, nonché Euro
Commercial Paper per 209 milioni, sempre emesse da UBI Banca International nell’ambito
di un programma di 6 miliardi, anch’esse quotate in Lussemburgo. Dopo le forti flessioni
intervenute nel 2013, entrambi questi strumenti di raccolta a breve termine hanno
mostrato una ripresa da inizio anno, attribuibile ad un ritorno di interesse da parte degli
investitori in presenza, a livello di sistema, di un’elevata liquidità.
La RACCOLTA IN TITOLI DA CLIENTELA ORDINARIA – costituita in prevalenza da obbligazioni (96,2%) –
si è attestata a 28,9 miliardi dai 30,3 miliardi del giugno precedente e dai 29,3 miliardi di
dicembre.
All’interno dell’aggregato, la componente obbligazionaria captive (24,4 miliardi) si presenta
stabile nel confronto annuo, in lieve rialzo nei sei mesi (+0,3 miliardi) e in diminuzione da
marzo (-0,5 miliardi), continuando ad evidenziare sviluppi opposti tra le emissioni di UBI
Banca (+6,3 miliardi su base annua, +3,6 miliardi rispetto a dicembre e +1,2 miliardi da
marzo) e quelle delle Banche Rete (rispettivamente -6,3 miliardi, -3,3 miliardi e -1,7 miliardi),
4 Il massimale è stato incrementato rispetto ai precedenti 10 miliardi contestualmente al rinnovo annuale del Programma in data 25
luglio 2014.
5 A valere sul medesimo Programma sono inoltre in essere due emissioni self-retained per complessivi 1,7 miliardi nominali:
un’emissione da 1 miliardo realizzata nel dicembre 2013 e una da 0,7 miliardi effettuata nel marzo 2014. In quanto riacquistate
dalla stessa UBI Banca, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
6 Le Notes sono state ammesse alla quotazione presso la Borsa di Dublino nel maggio 2014 con trasferimento del Programma il
successivo 25 luglio 2014; è in corso di esecuzione il processo di “delisting” dalla Borsa di Londra, precedente mercato di quotazione.
7 Il programma è stato trasferito alla Borsa di Dublino in data 29 luglio 2014; è in corso il processo di “delisting” dalla Borsa di
Londra.
8 Due emissioni effettuate nel 2012 per complessivi 1,94 miliardi nominali (al netto delle quote di ammortamento nel frattempo
maturate) ed un’emissione da 0,2 miliardi realizzata nel marzo 2014. In quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai
principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
59
quale riflesso della scelta strategica di accentramento in Capogruppo, a partire dal gennaio
2013, delle emissioni destinate alla clientela e collocate tramite le Banche Rete.
Nel corso del primo semestre 2014 le emissioni sottoscritte dalla clientela delle Banche Rete
hanno totalizzato 5,2 miliardi nominali a fronte di scadenze per 4,7 miliardi nominali e
riacquisti per complessivi 0,2 miliardi nominali.
La raccolta da clientela extra captive, effettuata a suo tempo dalla ex Centrobanca, in assenza di
nuove emissioni ha confermato il trend riflessivo, attestandosi a 3,4 miliardi.
Per quanto riguarda infine i certificati di deposito sottoscritti dalla clientela ordinaria (1,1
miliardi), si è rilevata una progressiva diminuzione delle consistenze nei dodici mesi (erano 2,1
miliardi un anno prima) quale riflesso principalmente di scadenze non rinnovate, ma anche di
una riduzione dello stock relativo alla componente “swappata” in yen (0,5 miliardi dagli 0,8
miliardi del giugno 2013), amplificata dall’andamento del cambio.
***
Nell’ambito dello specifico modello di servizio dedicato a organizzazioni non profit e istituzioni religiose, uno
dei prodotti che ha maggiormente incontrato il gradimento della clientela e raccolto importanti
riconoscimenti a livello nazionale per il carattere innovativo è rappresentato dai “Social Bond UBI
Comunità”, ovvero obbligazioni emesse da UBI Banca o dalle Banche Rete che, oltre a remunerare
l’investimento a condizioni di mercato, offrono al sottoscrittore la possibilità di contribuire al sostegno di
iniziative/progetti ad elevata valenza sociale.
Esistono due tipologie di strumento: la prima prevede la devoluzione ad organizzazioni non profit o ad enti,
a titolo di liberalità, di una parte dell’importo collocato attraverso i prestiti, normalmente equivalente allo
0,5%, mentre la seconda prevede che tutto l’importo raccolto attraverso l’emissione sia utilizzato per
finanziare iniziative di imprenditoria sociale.
Da aprile 2012 alla chiusura del primo semestre 2014 sono stati collocati 51 Social Bond, sottoscritti da
oltre 20 mila clienti prevalentemente retail del Gruppo, per una raccolta complessiva di 532 milioni di euro:
è stato così possibile devolvere contributi per 2,65 milioni e stanziare circa 19,6 milioni per plafond di
finanziamenti. In particolare da gennaio 2014 sono stati emessi 10 prestiti obbligazionari, dei quali 2 dalla
Capogruppo, per 95 milioni che hanno portato alla devoluzione di circa 47 mila euro.
La quota più significativa dei progetti sostenuti dal programma Social Bond UBI Comunità ha riguardato
l’ambito “assistenza e solidarietà” seguito da quello relativo alle “infrastrutture e servizi di pubblica utilità”.
***
Nella tabella che segue sono riepilogate le scadenze dei titoli obbligazionari del Gruppo in
essere a fine giugno 2014.
Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 30 giugno 2014
Impo rti no minali in milio ni di euro
UBI BANCA
III trim estre IV trim estre
2014
2014
2015
2016
2017
Anni
successivi
Totale
1.008
1.383
5.317
9.208
3.459
11.599
31.974
690
481
965
100
800
1.183
4.219
-
25
551
1.801
1.051
4.712
8.140
Banche Rete
Altre Banche del Gruppo
1.226
1.129
3.480
1
1.213
541
376
4
7.965
5
Totale
2.234
2.512
8.798
10.421
4.000
11.979
39.944
di cui: EMTN
Covered bond
60
Titoli quotati
Obbligazioni quotate sul MOT (Mercato Telematico delle Obbligazioni)
Valore nominale
emissione
Codice ISIN
Valore contabile al
30.6.2014
31.12.2013
€ 159.169.619
IT0001197083
Centrobanca zero coupon 1998-2018
L. 800 miliardi
€ 163.240.986
IT0001257333
Centrobanca 1998/2014 reverse floater
L. 300 miliardi
€ 82.186.811
€ 82.580.250
IT0001267381
Centrobanca 1998/2018 reverse floater capped
L. 320 miliardi
€ 132.405.386
€ 127.698.778
IT0001300992
Centrobanca 1999/2019 step dow n indicizzato al tasso sw ap euro 10 anni
€ 170.000.000
€ 113.529.052
€ 113.945.355
IT0001312708
Centrobanca 1999/2019 step dow n eurostability bond
€ 60.000.000
€ 63.957.365
€ 60.977.852
IT0004424435
UBI subordinato low er tier 2 a tasso variabile con ammortamento 28.11.2008-2015
€ 599.399.000
€ 238.890.502
€ 238.284.114
IT0004457070
UBI subordinato low er tier 2 fix to float con rimborso anticipato 13.3.2009-2019
€ 370.000.000
€ 367.825.859
€ 371.552.214
IT0004457187
UBI subordinato low er tier 2 a tasso variabile con ammortamento 13.3.2009-2016
€ 211.992.000
€ 84.345.472
€ 126.531.971
IT0004497050
UBI subordinato low er tier 2 fix to float con rimborso anticipato 30.6.2009-2019
€ 365.000.000
€ 360.155.254
€ 364.094.317
IT0004497068
UBI subordinato low er tier 2 a tasso variabile con ammortamento 30.6.2009-2016
€ 156.837.000
€ 62.261.549
€ 93.403.498
IT0004496557
Unione di Banche Italiane Scpa tasso misto 7.7.2009-2014
€ 200.000.000
€ 200.538.494
€ 199.754.806
IT0004572860
UBI subordinato low er tier 2 a tasso variabile con ammortamento 23.2.2010-2017
€ 152.587.000
€ 91.080.729
€ 121.431.073
IT0004572878
UBI subordinato low er tier 2 a tasso fisso 3,10% con ammortamento 23.2.2010-2017
€ 300.000.000
€ 187.005.275
€ 249.339.305
IT0004645963
UBI subordinato low er tier 2 a tasso fisso 4,30% con ammortamento 5.11.2010-2017
€ 400.000.000
€ 326.368.302
€ 327.555.532
IT0004652043
Unione di Banche Italiane Scpa tasso misto 2.12.2010-2014
€ 174.973.000
€ 174.823.411
€ 174.590.727
IT0004713654
Unione di Banche Italiane Scpa tasso misto 10.6.2011-2015
€ 120.000.000
€ 119.239.671
€ 120.721.235
IT0004718489
UBI subordinato low er tier 2 tasso fisso 5,50% con ammortamento 16.6.2011-2018 Welcome Edition
€ 400.000.000
€ 333.847.597
€ 417.289.961
IT0004723489
UBI subordinato low er tier 2 tasso fisso 5,40% con ammortamento 30.6.2011-2018
€ 400.000.000
€ 333.851.137
€ 417.292.687
IT0004767742
UBI subordinato low er tier 2 tasso misto 18.11.2011-2018 Welcome Edition
€ 222.339.000
€ 221.095.376
€ 221.870.613
IT0004815368
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 4% 8.6.2012-8.6.2015 Welcome Edition
€ 15.371.000
€ 15.436.083
€ 15.453.152
IT0004815715
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 3,80% 15.6.2012-15.6.2016
€ 20.224.000
€ 20.298.360
€ 20.312.420
IT0004841778
UBI subordinato low er tier 2 tasso misto 8.10.2012-8.10.2019 Welcome Edition
€ 200.000.000
€ 201.683.890
€ 201.598.320
IT0004842370
UBI subordinato low er tier 2 tasso fisso con ammortamento 6% 8.10.2012-8.10.2019
€ 970.457.000
€ 984.523.619
€ 984.922.924
IT0004851710
Unione di Banche Italiane Scpa tasso variabile 23.11.2012-23.11.2016 Welcome Edition
"UBI Comunità per l'imprenditoria sociale del sistema CGM"
€ 17.552.000
€ 17.605.858
€ 17.605.909
IT0004851728
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso step up 4,00% 19.10.2012-19.10.2016 Welcome Edition
"UBI Comunità per la Comunità di Sant'Egidio"
€ 20.000.000
€ 20.446.586
€ 20.433.279
IT0004854490
Unione di Banche Italiane Scpa tasso misto 7.12.2012-7.12.2015 Welcome Edition
"Progetto T2 Territorio per il Territorio UBI Banca e Assolombarda"
€ 18.550.000
€ 18.591.314
€ 18.582.793
IT0004855554
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 4% 30.11.2012- 30.11.2014 Welcome Edition
€ 34.966.000
€ 35.065.686
€ 35.030.835
IT0004855562
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 4% 23.11.2012-23.12.2014
€ 99.991.000
€ 100.073.674
€ 100.005.414
IT0004865579
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 3% 3.12.2012-3.12.2014
€ 121.440.000
€ 121.652.051
€ 121.514.178
IT0004867310
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 3,50% 7.12.2012-7.6.2015
€ 68.189.000
€ 68.255.670
€ 68.222.877
IT0004869860
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso step up 3,00% 31.12.2012-31.12.2015 Welcome Edition
UBI Comunità per Fondazione Umberto Veronesi
IT0004874985
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso step up 3,00% 31.1.2013-31.1.2017
IT0004874993
IT0004895352
IT0004908478
€ 20.000.000
€ 20.092.858
€ 20.081.028
€ 157.532.000
€ 162.867.140
€ 160.524.550
Unione di Banche Italiane Scpa tasso fisso 3,50% 31.1.2013-31.1.2016 Welcome Edition
€ 54.419.000
€ 55.423.222
€ 55.222.137
Unione di Banche Italiane Scpa step up 5.4.2013-5.4.2016 Welcome Edition C Cesvi
€ 20.000.000
€ 20.608.543
€ 20.350.401
Unione di Banche Italiane Scpa tasso misto 24.5.2013-24.5.2016 Welcome Edition T2 Confapi
€ 20.000.000
€ 20.102.501
€ 20.081.073
Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered Bond) quotate alla Borsa di Dublino
Codice ISIN
Valore nominale
emissione
30.6.2014
31.12.2013
IT0004533896
UBI Covered Bonds due 23 September 2016 3,625% guaranteed by UBI Finance Srl
€ 1.000.000.000
€ 1.080.322.365
€ 1.073.828.870
IT0004558794
UBI Covered Bonds due 16 December 2019 4% guaranteed by UBI Finance Srl
€ 1.000.000.000
€ 1.143.270.863
€ 1.126.318.916
IT0004599491
UBI Covered Bonds due 30 April 2022 floating rate amortising guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004619109
UBI Covered Bonds due 15 September 2017 3,375% guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004649700
UBI Covered Bonds due 18 October 2015 3,125% guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004682305
UBI Covered Bonds due 28 January 2021 5,25% guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004692346
UBI Covered Bonds due 22 February 2016 4,5% guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004777444
UBI Covered Bonds due 18 November 2021 floating rate amortising guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004966195
UBI Covered Bonds due 14 October 2020 3,125% guaranteed by UBI Finance Srl
IT0004992878
UBI Covered Bonds due 5 February 2024 3,125% guaranteed by UBI Finance Srl
€ 250.000.000
€ 182.015.466
€ 193.360.990
€ 1.000.000.000
€ 1.073.744.712
€ 1.064.044.289
€ 500.000.000
€ 520.303.995
€ 516.097.173
€ 1.000.000.000
€ 1.159.242.694
€ 1.185.558.930
€ 750.000.000
€ 790.527.384
€ 816.036.182
€ 250.000.000
€ 208.247.652
€ 222.090.571
€ 1.500.000.000
€ 1.604.323.666
€ 1.510.721.337
€ 1.000.000.000
€ 1.058.020.450
-
L'elenco non include: le emissioni EMTN quotate a Dublino, i titoli provenienti dalle cartolarizzazioni effettuate a fini interni da UBI Leasing, Banco di Brescia,
Banca Popolare di Bergamo, Banca Popolare Commercio e Industria, Banca Popolare di Ancona e dalla ex B@nca 24-7, tutti quotati alla Borsa di Dublino,
nonchè le emissioni di Certificati di deposito francesi e di Euro Commercial Paper, quotate in Lussemburgo.
61
Nella tabella “Ripartizione territoriale della
raccolta da clientela per regione di
ubicazione dello sportello” viene infine
illustrata la distribuzione geografica in
Italia
della
raccolta
tradizionale
(rappresentata da conti correnti, depositi
a risparmio e certificati di deposito).
I valori continuano a confermare la
significativa concentrazione del Gruppo
nelle regioni del Nord-ovest (69,9%) ed in
particolare in Lombardia (59,8%).
Nel semestre non si rilevano variazioni
significative: i movimenti nelle quote
regionali hanno comportato un leggero
incremento dell’incidenza della raccolta
nel Nord a scapito del Centro Italia.
Ripartizione territoriale della raccolta da clientela per regione
di ubicazione dello sportello
(esclusi pronti termine e obbligazioni)
(*)
30.6.2014
Incidenza percentuale
31.12.2013
30.6.2013
Lombardia
59,78%
59,71%
Piemonte
7,81%
7,93%
59,95%
7,94%
Lazio
7,35%
7,24%
7,01%
Puglia
4,81%
4,70%
4,63%
Calabria
4,54%
4,65%
4,51%
Marche
4,03%
4,32%
4,25%
Campania
4,02%
4,01%
4,00%
Liguria
2,27%
2,26%
2,54%
Emilia Romagna
1,51%
1,40%
1,32%
Veneto
1,14%
1,02%
1,03%
Basilicata
0,99%
1,00%
1,03%
Umbria
0,52%
0,56%
0,60%
Abruzzo
0,47%
0,47%
0,45%
Friuli Venezia Giulia
0,28%
0,25%
0,25%
Toscana
0,26%
0,24%
0,23%
Molise
0,18%
0,21%
0,21%
Trentino Alto Adige
0,02%
0,02%
0,02%
Valle d'Aosta
0,02%
0,01%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
72,8%
72,6%
73,1%
69,9%
69,9%
70,5%
2,9%
2,7%
2,6%
12,2%
15,0%
12,4%
15,0%
12,1%
14,8%
Totale
Nord
- Nord Ovest
- Nord Est
Centro
Sud
(*) Aggregati patrimoniali riferiti al solo perimetro bancario.
62
La raccolta indiretta e il risparmio gestito
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
31.12.2013
B
Incid.
%
30.6.2013
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
In amministrazione
32.904.028
44,7%
32.097.938
44,8%
806.090
2,5%
30.247.594
43,9%
2.656.434
Risparmio gestito
40.762.807
55,3%
39.553.848
55,2%
1.208.959
3,1%
38.696.590
56,1%
2.066.217
5,3%
6.707.457
9,1%
6.940.568
9,7%
-233.111
-3,4%
7.556.920
11,0%
-849.463
-11,2%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
di cui: GPF
8,8%
1.639.856
2,2%
1.588.871
2,2%
50.985
3,2%
1.627.893
2,4%
11.963
0,7%
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
21.954.955
29,8%
20.907.196
29,2%
1.047.759
5,0%
19.706.534
28,6%
2.248.421
11,4%
Polizze assicurative e fondi pensione
12.100.395
16,4%
11.706.084
16,3%
394.311
3,4%
11.433.136
16,5%
667.259
5,8%
11.839.553
16,1%
11.454.276
16,0%
385.277
3,4%
11.193.674
16,2%
645.879
5,8%
73.666.835
100,0%
71.651.786
100,0%
68.944.184
100,0%
di cui: Polizze assicurative
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria
A fine giugno la
raccolta indiretta del
Gruppo UBI Banca si
attestava
a
73,7
miliardi di euro, in
aumento rispetto a
tutti i periodi di
raffronto:
+0,3
miliardi nel secondo
trimestre; +2 miliardi
da inizio anno; +4,7
miliardi nei dodici
mesi.
2.015.049
2,8%
4.722.651
6,8%
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Incid.
%
31.3.2014
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
In amministrazione
32.904.028
44,7%
33.596.106
45,8%
-692.078
Risparmio gestito
40.762.807
55,3%
39.795.632
54,2%
967.175
2,4%
6.707.457
9,1%
6.761.695
9,2%
-54.238
-0,8%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari
di cui: GPF
-2,1%
1.639.856
2,2%
1.623.902
2,2%
15.954
1,0%
Fondi Comuni di Investimento e Sicav
21.954.955
29,8%
21.173.805
28,8%
781.150
3,7%
Polizze assicurative e fondi pensione
12.100.395
16,4%
11.860.132
16,2%
240.263
2,0%
11.839.553
16,1%
11.603.181
15,8%
236.372
2,0%
73.666.835
100,0%
73.391.738
100,0%
275.097
di cui: Polizze assicurative
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria
0,4%
A partire da settembre 2013 la ricchezza finanziaria della clientela ha beneficiato in via
principale di un deciso e generalizzato miglioramento delle condizioni sui mercati finanziari
che è proseguito con particolare intensità anche nel primo trimestre del nuovo anno.
L’inversione di tendenza in atto a partire da giugno ha rallentato, ma non interrotto, il trend di
crescita dell’aggregato.
Come si evince anche dal grafico,
nel 2014 la dinamica della raccolta
indiretta
è
stata
sostenuta
principalmente
dal
risparmio
gestito – in graduale recupero dal
terzo trimestre 2012 – il cui
ammontare ha raggiunto a fine
giugno i 40,8 miliardi (+1,2 miliardi
nei sei mesi), equivalenti al 55,3%
dell’aggregato totale, grazie al
positivo risultato del secondo
trimestre (+1 miliardo; +2,4%).
Su base annua, il risparmio gestito
è invece aumentato di 2,1 miliardi.
L’evoluzione della raccolta gestita è
stata trainata da Fondi Comuni di
Investimento e Sicav, giunti a
sfiorare i 22 miliardi di euro (+2,2
miliardi da giugno 2013) grazie agli
esiti dei collocamenti dei prodotti di
UBI Pramerica effettuati nel corso
dei dodici mesi (complessivamente
circa 3 miliardi di euro, dei quali
Raccolta indiretta
(consistenze di f ine trimestre in milioni di euro)
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
1 2 3 4
Q Q Q Q
1 2 3 4
Q Q Q Q
1 2 3 4
Q Q Q Q
2008
2009
2010
Risparmio gestito
63
1 2 3 4
Q Q Q Q
1 2 3 4
Q Q Q Q
1 2 3 4
Q Q Q Q
1 2
Q Q
2011
2012
2013
2014
Risparmio amministrato
metà riferibili a Sicav9 e metà a Fondi Comuni10).
Rispetto a dicembre i Fondi hanno evidenziato un incremento di 1 miliardo, riconducibile per
0,8 miliardi al secondo trimestre.
Al favorevole sviluppo del risparmio gestito hanno concorso anche le Polizze assicurative e
fondi pensione, saliti a 12,1 miliardi (+0,2 miliardi nei tre mesi; +0,4 miliardi da inizio anno;
+0,7 miliardi nei dodici mesi), mentre le Gestioni di Patrimoni Mobiliari sono risultate in
diminuzione a 6,7 miliardi (-54 milioni da marzo; -0,2 miliardi nei sei mesi; -0,8 miliardi su
base annua11) nonostante la stabilità al loro interno delle Gestioni in Fondi (1,6 miliardi).
Dopo tre trimestri consecutivi di crescita, a fine giugno la raccolta in amministrazione, pari
a 32,9 miliardi, ha registrato una flessione congiunturale di 0,7 miliardi ascrivibile sia a
movimenti di ricomposizione dei portafogli della clientela verso strumenti di risparmio gestito
ed emissioni obbligazionarie di UBI Banca, sia alla riduzione delle quotazioni intervenuta nel
mese di giugno. La voce conferma invece variazioni positive nei sei come nei dodici mesi (+0,8
miliardi e +2,7 miliardi) principalmente in virtù del positivo trend dei mercati finanziari.
A partire dal 19 maggio sono stati collocati due nuovi fondi (UBI Pramerica Global Multiasset e UBI
Pramerica Multistrategy Volatility Target) per un importo complessivo di 1,1 miliardi che non figura fra gli
stock di fine semestre in quanto regolato con valuta 7 luglio 2014.
***
Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine semestre i dati di Assogestioni12
relativi alle Società di Gestione del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di PATRIMONIO
GESTITO13:
 una raccolta netta positiva nei sei mesi per 647,6 milioni di euro, corrispondenti al 3,5% del
patrimonio gestito a fine 2013 (a livello di sistema la raccolta netta è stata invece positiva
per 41,9 miliardi, corrispondenti al 7,5% del patrimonio gestito a fine anno);
 un incremento del patrimonio nel semestre (+1,2 miliardi; +6,7%) sostanzialmente in linea
con la tendenza del sistema (+63,5 miliardi; +11,4%). Nei dodici mesi, invece, il patrimonio
gestito dal Gruppo UBI Banca è aumentato di circa 1,2 miliardi (+6,4%), a fronte di un
incremento di 103,2 miliardi per il sistema (+20%);
 un patrimonio di 19,7 miliardi che colloca il Gruppo al nono posto con una quota di
mercato in progressiva flessione al 3,18% (3,22% a marzo; 3,32% a dicembre; 3,59% a
giugno 2013).
Va tuttavia ricordato che il campione Assogestioni include anche operatori non bancari; ne
derivano pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del risparmio gestito
fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta diretta, impieghi e
sportelli. Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo al 30
giugno 2014 risulta pari al 5,73% – in flessione rispetto al 5,89% di dicembre – con UBI Banca
al quinto posto tra gli operatori italiani del settore.
I dati riepilogativi esposti in tabella confermano l’approccio prudenziale della clientela del
Gruppo, evidenziando:
 un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari)
sempre superiore al dato di sistema, ma in progressiva e più intensa diminuzione nei dodici
mesi (dal 73,3% al 56,9%) rispetto al campione Assogestioni (dal 56,6% al 51%);
9 Global Dynamic Allocation – classe B e Multiasset Europe 50 classe “A” integralmente collocate nel secondo semestre 2013.
10 Protezione Mercato Euro, Europe Multifund, Multiasset Italia ed Euro Equity Risk Control integralmente collocati nel primo
semestre 2014.
11 La variazione nei dodici mesi è riconducibile per -0,6 miliardi alla cessione di BDG avvenuta a fine novembre 2013.
12 “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, giugno 2014.
13 Nell’ambito delle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, a partire da giugno 2012 il dato del risparmio gestito riferito al
Gruppo UBI Banca include, in considerazione della loro natura, anche le deleghe di gestione a Pramerica Financial – marchio
utilizzato da Prudential Financial Inc. (USA) – partner di UBI Banca per il tramite di UBI Pramerica SGR (al 30 giugno 2014 4,8
miliardi di Fondi Comuni e Sicav, dei quali 1,6 miliardi azionari e 3,2 miliardi obbligazionari). Tale esposizione garantisce una più
coerente rappresentazione delle effettive consistenze patrimoniali del Gruppo UBI Banca.
64
Patrimonio gestito dei fondi (incluso, per il Gruppo UBI Banca, lo stock dato in delega)
Gruppo UBI Banca
30.6.2014
A
Importi in milioni di euro
Incid.
%
31.12.2013
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
30.6.2013
C
2.500
12,7%
2.433
13,1%
67
2,8%
2.338
12,6%
162
6,9%
5.006
25,3%
3.067
16,6%
1.939
63,2%
1.977
10,6%
3.029
153,2%
Obbligazionari
9.681
49,0%
10.414
56,3%
-733
-7,0%
11.501
62,0%
-1.820
-15,8%
Fondi di liquidità
1.553
7,9%
1.885
10,2%
-332
-17,6%
2.090
11,3%
-537
-25,7%
Sistema
1.008
5,1%
707
3,8%
301
42,6%
659
3,5%
349
53,0%
19.748
100,0%
18.506
100,0%
1.242
6,7%
18.565
100,0%
1.183
6,4%
30.6.2014
A
Importi in milioni di euro
Incid.
%
31.12.2013
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
30.6.2013
C
Variazioni A/C
in valore
in %
128.526
20,7%
120.276
21,6%
8.250
6,9%
103.673
20,0%
24.853
Bilanciati
37.949
6,1%
29.417
5,3%
8.532
29,0%
25.030
4,9%
12.919
51,6%
293.642
47,3%
268.479
48,2%
25.163
9,4%
260.390
50,4%
33.252
12,8%
Fondi di liquidità
24,0%
22.764
3,7%
29.110
5,2%
-6.346
-21,8%
32.095
6,2%
-9.331
-29,1%
128.877
20,8%
98.995
17,8%
29.882
30,2%
83.393
16,1%
45.484
54,5%
Fondi hedge
7.410
1,2%
6.170
1,1%
1.240
20,1%
6.392
1,2%
1.018
15,9%
Non classificati
1.194
0,2%
4.384
0,8%
-3.190
-72,8%
6.150
1,2%
-4.956
-80,6%
100,0%
556.831
100,0%
63.531
11,4%
517.123
100,0%
103.239
20,0%
Flessibili
TOTALE (b)
620.362
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO UBI BANCA
(a)/(b)
3,18%
3,32%
3,59%
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO UBI BANCA
CONSIDERANDO LE SOLE SOCIETA' BANCARIE
5,73%
5,89%
6,25%

Incid.
%
Azionari
Obbligazionari

in %
Bilanciati
TOTALE (a)

Variazioni A/C
in valore
Azionari
Flessibili

Incid.
%
una parallela maggiore incidenza dei fondi bilanciati – saliti in un anno dal 10,6% al 25,3%
– a fronte di un dato medio di sistema passato dal 4,9% al 6,1%) – da correlarsi anche ad
alcuni tra i nuovi prodotti (Fondi e Sicav) collocati negli ultimi dodici mesi;
un’incidenza dei fondi azionari in lieve flessione nel primo semestre 2014 e costantemente
inferiore al campione di riferimento (12,7% rispetto al 20,7%);
un modesto incremento del peso dei fondi flessibili che si confronta con una tendenza di
sistema decisamente più sostenuta;
nessun investimento in fondi hedge (1,2% l’incidenza di questi ultimi per il campione
Assogestioni).
Si segnala che nel corso del mese di aprile i fondi UBI Pramerica Euro Corporate, UBI Pramerica
Obbligazioni Globali Alto Rendimento e UBI Pramerica Azioni Mercati Emergenti sono stati inseriti da CSF
Rating tra i migliori fondi “Over 10 years”. Questi fondi infatti hanno saputo battere l’inflazione generando
performance adeguate al rischio a cui hanno esposto i propri investitori, registrando un’efficiente
remunerazione del rischio nel lungo termine.
***
Per quanto riguarda infine il PATRIMONIO GESTITO AL NETTO DEI FONDI DI GRUPPO – che include le
gestioni collettive e di portafoglio – a fine semestre il Gruppo UBI Banca si confermava
all’ottavo posto – settimo tra i gruppi italiani – con un patrimonio pari 34,5 miliardi – dei quali
11,4 miliardi riferibili a clientela istituzionale – ed una quota di mercato del 2,51%, in
aumento rispetto al 2,27% di marzo e al 2,32% di dicembre (2,42% a giugno 2013).
L’incremento della quota di mercato (e dei volumi sottostanti) rispetto a marzo è principalmente riconducibile
all’acquisizione in maggio da parte di UBI Pramerica del mandato per la gestione delle riserve tecniche di
Aviva Vita Spa (3,3 miliardi), in esecuzione degli accordi sottoscritti in aprile con il Gruppo Aviva nell’ambito
del riassetto della joint venture esistente nel settore della distribuzione di prodotti assicurativi nei rami vita.
Circoscrivendo l’analisi alle sole società bancarie, la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al
30 giugno 2014 si attestava al 5,83% – in miglioramento rispetto al 5,31% di marzo, al 5,42%
di dicembre e al 5,60% del giugno 2013 – posizionando il Gruppo stabilmente al quarto posto
tra gli operatori del settore.
65
L’intermediazione con la clientela:
gli impieghi
L’evoluzione del portafoglio crediti
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti a
medio/lungo termine
30.6.2014
A
Incid.
%
di cui
deteriorate
31.12.2013
B
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/B
in valore
in %
30.6.2013
C
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/C
in valore
in %
11.073.678
12,7%
1.546.960
11.534.556
13,1%
1.569.335
-460.878
-4,0%
12.100.894
13,3%
1.421.188
-1.027.216
-8,5%
400.916
0,5%
-
18.859
0,0%
-
382.057
n.s.
51.364
0,1%
-
349.552
680,5%
4.694.091
52.400.839
59,3%
4.614.463
-247.192
-0,5%
53.506.027
58,6%
4.393.540
-1.352.380
-2,5%
-15,6%
52.153.647
59,9%
Carte di credito, prestiti personali e
cessioni del quinto
3.935.424
4,5%
428.071
4.365.692
4,9%
512.620
-430.268
-9,9%
4.661.825
5,1%
489.222
-726.401
Leasing finanziario
7.120.812
8,2%
1.310.103
7.350.865
8,3%
1.309.584
-230.053
-3,1%
7.671.205
8,4%
1.217.776
-550.393
-7,2%
Factoring
2.197.792
2,5%
274.727
2.480.694
2,8%
300.292
-282.902
-11,4%
2.488.709
2,7%
320.027
-290.917
-11,7%
10.229.153
11,7%
1.003.396
10.261.980
11,6%
1.005.979
-32.827
-0,3%
10.777.960
11,8%
882.144
-548.807
-5,1%
7.974
0,0%
-
7.982
0,0%
-
-8
-0,1%
10.511
0,0%
1.045
-2.537
-24,1%
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
6
0,0%
-
-
-
-
6
n.s.
-
-
-
6
n.s.
7.968
0,0%
-
7.982
0,0%
-
-14
-0,2%
10.511
0,0%
1.045
-2.543
-24,2%
87.119.396
100,0%
9.257.348
88.421.467
100,0%
9.312.273
-1.302.071
-1,5%
91.268.495 100,0%
8.724.942
-4.149.099
-4,5%
di cui
deteriorate
31.3.2014
D
Nel
secondo
trimestre
sembra
essersi interrotto il
trend
discendente
del portafoglio crediti
in atto dall’estate del
2011.
A fine giugno infatti
gli impieghi verso la
clientela,
87,1
miliardi,
si
presentavano stabili
rispetto a marzo,
benché
in
diminuzione di 1,3
miliardi rispetto a
dicembre (-1,5%).
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti a
medio/lungo termine
30.6.2014
A
Incid.
%
Incid.
%
di cui
deteriorate
Variazioni A/D
in valore
in %
11.073.678
12,7%
1.546.960
11.271.134
12,9%
1.545.485
-197.456
-1,8%
400.916
0,5%
-
187.088
0,2%
-
213.828
114,3%
4.694.091
52.209.804
60,0%
4.648.109
-56.157
-0,1%
52.153.647
59,9%
Carte di credito, prestiti personali e
cessioni del quinto
3.935.424
4,5%
428.071
4.154.642
4,8%
444.399
-219.218
-5,3%
Leasing finanziario
7.120.812
8,2%
1.310.103
7.226.553
8,3%
1.293.649
-105.741
-1,5%
Factoring
2.197.792
2,5%
274.727
2.171.010
2,5%
258.731
26.782
1,2%
10.229.153
11,7%
1.003.396
9.866.559
11,3%
1.017.862
362.594
3,7%
7.974
0,0%
-
7.959
0,0%
-
15
0,2%
6
0,0%
-
-
-
6
n.s.
7.968
0,0%
-
7.959
0,0%
-
9
0,1%
87.119.396
100,0%
9.257.348
87.094.749
100,0%
9.208.235
24.647
0,0%
Altre operazioni
Titoli di debito:
- titoli strutturati
- altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
-
L’evoluzione dello stock sta beneficiando di un effetto positivo crescente delle nuove erogazioni
a medio-lungo termine, che però non riesce ancora a compensare ammortamenti e rimborsi,
anche in ragione della progressiva riduzione dei volumi della clientela non captive legati alle
Società Prodotto1. Relativamente alle Banche Rete, si segnala come tra aprile e giugno esse
abbiano registrato flussi trimestrali di erogazioni in ulteriore graduale ripresa e superiori allo
scaduto/rimborsato del periodo.
La modesta variazione positiva del secondo trimestre (+24,6 milioni) incorpora in realtà una
ripresa della componente a breve termine - assente nell’analisi semestrale - che tuttavia è
stata penalizzata dal trend negativo dei finanziamenti alla clientela extra Gruppo.
Nel raffronto con giugno 2013 il portafoglio crediti appare in flessione di 4,1 miliardi
(-4,5%), con un trend sempre condizionato dalla citata riduzione tendenziale degli impieghi non
1 Complessivamente lo stock di prestiti collocati attraverso il dismesso canale non captive si è ridotto di 0,5 miliardi rispetto a marzo
(-1,5 miliardi nel confronto con dicembre).
66
captive (-2,2 miliardi), come pure dalla fragilità dell’economia italiana, che stenta ad uscire dalla
lunga recessione, confermando bassi livelli di consumi, produzione ed investimenti, i quali si
stanno riflettendo in una perdurante debolezza della domanda delle famiglie – orientate verso
una maggior propensione al risparmio – ma soprattutto delle imprese.
Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, a fine semestre il 49,5% del
portafoglio consolidato aveva quale destinatario il mercato retail (50% a marzo; 49,8% a
dicembre; 49% a giugno 2013), il 32% il corporate (32%; 31,6%; 32,3%), lo 0,9% il private
(0,9%; 0,9%; 0,9%), rappresentando il restante 17,6% l’insieme delle tipologie escluse dalla
portafogliazione commerciale, quali ad esempio il leasing, il factoring e gli impieghi di UBI
Banca diversi da quelli delle ex Società Prodotto incorporate (17,1%; 17,7%; 17,8%).
Dal punto di vista delle forme tecniche:
 i mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio-lungo termine si sono attestati a 52,2
miliardi – sostanzialmente stabili rispetto a marzo (-56,2 milioni), ma in flessione da
dicembre (-0,2 miliardi) – confermandosi la principale forma d’impiego con un’incidenza
prossima al 60%. Si deve tuttavia ricordare che le citate variazioni incorporano il fisiologico
calo degli stock residuali ex B@nca 24-7 attualmente gestiti dalla Capogruppo (-72,6 milioni
nel trimestre; -143 milioni nel confronto con dicembre).
Su base annua la flessione è stata pari a 1,4 miliardi, dei quali -0,3 miliardi riferibili allo
stock ex B@nca 24-7, beneficiando solo parzialmente del recupero delle nuove erogazioni in
atto dal secondo semestre 2013 che sta interessando principalmente i mutui e prestiti
destinati ai segmenti privati e corporate ed in misura più contenuta lo small business;
• i pronti contro termine, saliti a 0,4 miliardi, riflettono la dinamica dell’attività specifica di
UBI Banca con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG), in ripresa nel corso del 2014;
• i crediti per leasing finanziario, pressoché integralmente di pertinenza di UBI Leasing, sono
scesi ulteriormente a 7,1 miliardi con una flessione trimestrale di 0,1 miliardi (-0,2 miliardi
nei sei mesi) in graduale attenuazione rispetto ai trimestri precedenti.
Nei dodici mesi la variazione (-0,6 miliardi) continua a risentire anche degli interventi di
ridefinizione dei processi creditizi e di rifocalizzazione verso il mercato captive condotti negli
ultimi anni (-0,3 miliardi il calo degli stock riferiti al comparto extra captive);
• i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, ammontavano a 2,2 miliardi,
evidenziando una lieve ripresa nel secondo trimestre (+26,8 milioni), ma una dinamica
annua ancora negativa (-0,3 miliardi), integralmente riferibile al primo trimestre 2014;
• le diverse forme di credito al consumo, complessivamente pari a 3,9 miliardi, si sono ridotte
di 0,2 miliardi rispetto a marzo (-0,4 miliardi nei sei mesi) per effetto di un calo sia del ramo
confluito a Prestitalia (CQS; -151,8 milioni nei tre mesi; -252 milioni nei sei mesi), sia delle
consistenze residuali della ex B@nca 24-7 conferite ad UBI Banca (prestiti personali e
finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme tecniche; -72 milioni; -200 milioni), a fronte di
un trend positivo, ancorché modesto, per l’attività delle Banche Rete (+4,6 milioni; +21
milioni).
La variazione su base annua (-0,73 miliardi) – influenzata anche dagli interventi di
razionalizzazione dell’attività con la clientela non captive – sintetizza invece una flessione
dei volumi di Prestitalia (-0,47 miliardi) e della ex B@nca 24-7 (-0,38 miliardi) solo in parte
compensata dall’accresciuta operatività delle Banche Rete (+0,12 miliardi).
• le altre forme tecniche a breve, complessivamente pari a 21,3 miliardi, sono tornate a
crescere nel secondo trimestre 2014: +0,2 miliardi che riassumono un recupero di 0,4
miliardi per le “Altre operazioni” (finanziamenti per anticipi, portafoglio, operazioni
import/export, denaro caldo, ecc.) a fronte di un’ulteriore riduzione di 0,2 miliardi per i
conti correnti.
L’andamento nei sei e nei dodici mesi appare in generalizzata riduzione seppur con
un’intensità progressivamente decrescente per le forme tecniche diverse dai c/c:
rispettivamente -0,5 miliardi, ascrivibili pressoché integralmente ai conti correnti, e -1,6
miliardi, dei quali -1 miliardo relativo ai conti correnti e circa -0,6 miliardi alle Altre
operazioni.
Dal punto di vista delle scadenze, la stabilità dell’aggregato tra aprile e giugno incorpora una
ritrovata crescita degli impieghi a breve termine (+0,4 miliardi a 23,9 miliardi) – la cui
incidenza si è riportata al 27,4% (27% a marzo; 27,5% a dicembre; 27,9% a giugno 2013) –
67
mentre le forme tecniche a medio/lungo termine hanno mostrato una flessione pressoché
analoga (a 63,2 miliardi), con un’incidenza in diminuzione al 72,6%.
Nei sei come nei dodici mesi entrambe le componenti presentano variazioni negative: -0,4 e
-1,5 miliardi per il breve termine; -0,9 e -2,6 miliardi per il medio/lungo termine.
A fine giugno il rapporto impieghi/raccolta si era attestato al 96,6%, a fronte del 95,9% di
marzo e del 95,5% di dicembre (94,7% a giugno 2013).
Dal punto di vista della concentrazione,
la
tabella
evidenzia
un ulteriore
generalizzato miglioramento su livelli
ormai contenuti, a conferma della
costante attenzione del Gruppo nei
confronti di tale aspetto.
Concentrazione dei rischi (incidenza dei primi clienti o gruppi sul
complesso degli impieghi lordi per cassa e firma)
Clienti o Gruppi
30.6.2014
31.3.2014
31.12.2013
30.9.2013
30.6.2013
Primi 10
2,6%
2,8%
2,7%
2,8%
2,9%
Primi 20
4,5%
4,6%
4,6%
4,7%
4,8%
Primi 30
5,8%
5,9%
6,0%
6,1%
6,2%
Primi 40
6,8%
6,9%
7,1%
7,1%
7,3%
Per quanto riguarda i “grandi rischi”, la
Primi 50
7,7%
7,8%
7,9%
7,9%
8,2%
segnalazione di fine giugno 2014 redatta
in base alle nuove disposizioni previste
dalla disciplina di Basilea 3 2 , in vigore dal 1° gennaio Grandi rischi
2014, evidenzia 3 posizioni che superano la soglia del 10%
30.6.2014
31.3.2014
del patrimonio di vigilanza, per complessivi 25,9 miliardi Importi in migliaia di euro
di euro (23,9 miliardi a marzo), riconducibili per:
Numero posizioni
3
3
• 21,9 miliardi al Ministero del Tesoro, principalmente
Esposizione
25.943.899
23.889.494
connessi agli investimenti in titoli di Stato della
Posizioni a rischio
1.238.280
1.153.346
Capogruppo (21,1 miliardi a marzo);
• 2,9 miliardi alla Cassa di Compensazione e Garanzia,
in relazione all’operatività della Capogruppo (1,7 miliardi a marzo);
• 1,1 miliardi, in relazione all’operatività in essere nei confronti di una primaria controparte
bancaria (1,1 miliardi anche a marzo).
In ragione dell’applicazione di un fattore di
ponderazione pari a zero ai rapporti con lo Stato, le
posizioni di rischio effettive del Gruppo dopo le
ponderazioni risultano solo 2 per un importo pari a
1,2 miliardi, in lieve aumento rispetto a marzo.
Per ciascuna delle posizioni segnalate, la
percentuale sul patrimonio di vigilanza risulta
essere ampiamente inferiore al limite del 25%
previsto per i gruppi bancari.
Nella tabella “Ripartizione dei crediti verso clientela
per regione di ubicazione dello sportello” viene
riepilogata la distribuzione geografica degli impieghi
in Italia.
Complessivamente a fine semestre la quota
destinata alle regioni del Nord rappresentava
l’81,5% del totale (di cui il 77,2% al Nord-Ovest), in
lieve flessione sia nei dodici che nei sei mesi,
mentre quella concessa alle regioni del Centro
rappresentava il 10,3%. Il restante 8,2% risultava
rivolto alle regioni del Sud.
Con riferimento in particolare alla Lombardia, è in
atto una tendenziale flessione che rispecchia
l’evoluzione degli impieghi della Capogruppo, sia
per il fisiologico rientro dello stock residuale della
ex B@nca 24-7 e dei volumi della ex Centrobanca,
sia per i minori finanziamenti alle Società del
Gruppo.
2 Circolari Banca d’Italia 285 e 286 del 17 dicembre 2013.
68
Ripartizione territoriale dei crediti verso clientela
per regione di ubicazione dello sportello
Incidenza percentuale
30.6.2014
(*)
31.12.2013
30.6.2013
Lombardia
67,46%
68,27%
Piemonte
6,81%
6,31%
68,59%
6,48%
Lazio
5,27%
5,14%
5,17%
Marche
4,08%
4,01%
3,95%
Liguria
2,84%
2,87%
2,89%
Campania
2,58%
2,54%
2,45%
Puglia
2,31%
2,32%
2,17%
Emilia Romagna
2,30%
2,22%
2,21%
Calabria
1,97%
2,11%
1,95%
Veneto
1,70%
1,61%
1,58%
Umbria
0,71%
0,70%
0,70%
Abruzzo
0,67%
0,65%
0,64%
Basilicata
0,43%
0,44%
0,43%
Friuli Venezia Giulia
0,33%
0,27%
0,28%
Molise
0,26%
0,25%
0,24%
Toscana
0,24%
0,25%
0,24%
Valle d'Aosta
0,03%
0,04%
0,03%
Trentino Alto Adige
0,01%
0,00%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
81,5%
81,6%
82,1%
77,2%
77,5%
78,0%
4,3%
4,1%
4,1%
10,3%
10,1%
10,0%
8,2%
8,3%
7,9%
Totale
Nord
- Nord Ovest
- Nord Est
Centro
Sud
(*) Aggregati patrimoniali riferiti al solo perimetro bancario.
Tale evoluzione sta trovando parziale compensazione in un’aumentata attività d’impiego in
Piemonte, nel Lazio e in alcune regioni del Nord-Est.
***
In un contesto che permane caratterizzato da significative preoccupazioni in merito al finanziamento
dell’economia reale, il Gruppo UBI Banca sta continuando a promuovere iniziative a sostegno delle PMI
operanti nei territori di riferimento.
Operatività con Associazioni ed Enti di garanzia
Relativamente all’operatività a valere su Fondi o Enti di Garanzia, per effetto delle nuove erogazioni di
finanziamenti nel semestre – pari a 665 milioni di euro (+3,3% rispetto all’analogo periodo del 2013) riferiti
a 9.251 operazioni (-1%) – lo stock complessivo dei finanziamenti garantiti dai Confidi e Fondi di Garanzia,
quali il Fondo di Garanzia per le PMI (ex L. 662/1996) ed i fondi gestiti da SGFA (Società Gestioni Fondi per
l’Agroalimentare) per le imprese agricole, ammontava a fine giugno a circa 3,7 miliardi di euro.
Particolarmente sostenuta è risultata la crescita dei finanziamenti assistiti dal Fondo di Garanzia per le
PMI, con erogazioni pari a circa 262 milioni (+39% rispetto all’analogo periodo del 2013) relative a 2.358
operazioni.
In particolare, riguardo all’attività con il sopra citato Fondo di Garanzia, sono state recepite le nuove
Disposizioni Operative che hanno introdotto importanti misure finalizzate ad incrementarne l’efficacia. Tra
le novità si segnala la rideterminazione delle percentuali di copertura previste fino all’80% nel caso di
imprese con sede legale e/o operativa nel Mezzogiorno, imprese femminili, beneficiari finali di operazioni a
valere sulle riserve del Programma Operativo Nazionale (PON), Programma Operativo Interregionale
Attrattori (POin Attrattori), Programma Operativo Interregionale Energia (POin Energia), imprese colpite dagli
eventi sismici del maggio 2012, imprese di autotrasporto, imprese ubicate in aree di crisi, stat-up innovative
ed incubatori certificati.
Le altre disposizioni riguardano l’estensione della garanzia del Fondo a favore dei “Professionisti”; la
limitazione della concessione della garanzia alle sole operazioni finanziarie di nuova concessione ed
erogazione (salvo che la concessione non sia subordinata all’acquisizione della garanzia del Fondo); i
termini per l’avvio delle procedure di recupero relative alle operazioni di durata pari o inferiore a 18 mesi
(prive di piano di ammortamento); specifici criteri di valutazione per l’ammissione delle imprese e
cooperative sociali; nuovi criteri di ammissione alle procedure di valutazione semplificate.
Alla luce delle dinamiche competitive e societarie che contraddistinguono il comparto degli Enti di Garanzia
in questi ultimi anni (riassetti societari e fusioni tra Confidi, trasformazione di alcuni Confidi in intermediari
vigilati da Banca d’Italia) è proseguita l’attività di revisione delle convenzioni in essere con i Confidi di
riferimento per adeguarle alle disposizioni di vigilanza prudenziale della Banca d’Italia ai fini della
riduzione dei requisiti di capitale.
Iniziative in collaborazione con la Banca Europea per gli Investimenti (BEI)
Nel semestre in esame sono proseguite le attività di erogazione nell’ambito dei seguenti plafond che
prevedono funding da parte della Banca Europea per gli Investimenti:
• Plafond con finalità o destinatari specifici:
- plafond “Mid Cap IV” pari a 50 milioni, “Reti d’impresa” pari a 25 milioni, “Industria 2015” pari a 30
milioni e “Terremotati Emilia Romagna” pari a 25 milioni, tutti sottoscritti in data 15 ottobre 2012,
nell’ambito dei quali risultano attualmente finanziati progetti per un totale di 60 milioni;
- plafond “Energie Rinnovabili II”, pari a 100 milioni di euro, destinato a imprese che realizzano
progetti nei settori dell’efficienza energetica e delle energie rinnovabili, stipulato il 31 luglio 2013 e
non ancora operativo;
- plafond “Jobs for Youth”, pari a 50 milioni, per gli investimenti delle imprese “Mid Cap” e “PMI” che
sostengono l’occupazione giovanile, sottoscritto il 30 gennaio 2014 e tramite il quale sono al momento
in essere finanziamenti per 5 milioni.
• Plafond con finalità “generica”:
- plafond “Mid Cap II”, pari a 100 milioni di euro, finalizzato agli investimenti delle imprese “Mid Cap”,
stipulato il 15 ottobre 2013 e nel cui ambito risultano finanziati progetti per 80 milioni;
- plafond “Loan for SMEs”, pari a 200 milioni, destinato agli investimenti delle imprese “PMI”,
sottoscritto il 10 gennaio 2014 e già interamente utilizzato.
Sulla base della positiva collaborazione avviata da tempo, il Gruppo UBI Banca ha definito con la BEI due
ulteriori plafond il cui collocamento inizierà a breve; in particolare:
• Plafond “Loan for SMEs II”, pari a 200 milioni di euro, destinato agli investimenti delle imprese “PMI”,
stipulato il 26 maggio 2014;
• Plafond “Mid Cap II”, pari a 150 milioni di euro, per finanziare gli investimenti delle imprese “Mid Cap”,
sottoscritto il 27 giugno 2014.
69
La rischiosità
In un contesto di perdurante debolezza dell’economia italiana, la qualità del credito sembra
mostrare segnali di stabilizzazione.
A fine giugno infatti lo stock dei crediti deteriorati lordi, giunto a sfiorare i 12,8 miliardi di euro,
si presentava in crescita solo di 114,3 milioni rispetto a dicembre (+0,9%) evidenziando un
significativo rallentamento rispetto ai semestri precedenti (+833,9 milioni e +881,6 milioni la
variazione rispettivamente nel secondo e primo semestre del 2013; +1,5 miliardi e +864,1
milioni rispettivamente nel secondo e primo semestre 2012).
Come si può notare Variazione trimestrale dei crediti deteriorati lordi
dalla tabella, a questo
2014
2013
trend
è
andato
II
trim.
I
trim.
IV
trim.
III
trim.
II trim.
I trim.
accompagnandosi un Importi in migliaia di euro
altrettanto significativo
Sofferenze
335.287
130.195
168.918
135.998
299.725
138.100
calo
degli
ingressi
Incagli
-162.579
-5.048
72.219
362.281
63.960
460.526
Crediti ristrutturati
-47.509
13.504
187.424
-6.000
2.466
-85.755
complessivi da bonis
Esposizioni scadute/sconfinate
4.309
-153.887
-121.288
34.317
17.083
-14.490
(rispettivamente -38%
Crediti deteriorati lordi
129.508
-15.236
307.273
526.596
383.234
498.381
e -40% nel confronto ingressi da esposizioni in bonis
637.065
623.163
1.060.454
1.028.420
966.722
1.068.519
con il primo ed il uscite verso esposizioni in bonis
-171.812
-356.074
-392.400
-201.668
-249.182
-348.341
secondo
semestre
2013)
che
ha
riguardato la categoria degli incagli, ma soprattutto quella delle esposizioni
scadute/sconfinate.
La modesta dinamica complessiva dell’aggregato rispetto a dicembre sintetizza in realtà una
riduzione degli incagli (-167,6 milioni; -3,3%), delle esposizioni scadute e sconfinate (-149,6
milioni; -17,9%) e dei crediti ristrutturati (-34 milioni; -3,9%), più che compensati
dall’incremento delle sofferenze (+465,5 milioni; +7,9%), alimentate principalmente da
trasferimenti da altre categorie di impieghi deteriorati.
I primi segnali di miglioramento sotto il profilo della rischiosità sono anche frutto dei numerosi interventi di
riorganizzazione interna e di processi operativi3 posti in essere dal Gruppo negli ultimi anni per meglio
presidiare il rischio di credito, nonché della scelta di focalizzare l’attività creditizia sul canale captive
mediante la progressiva dismissione del canale indiretto, soprattutto in settori di elevata criticità quali il
leasing e la CQS4.
Nei dodici mesi l’evoluzione dei crediti deteriorati lordi è invece stata pari a +0,95 miliardi
(+8%) interessando principalmente le sofferenze (+0,77 miliardi), ma anche gli incagli (+0,27
miliardi) ed i crediti ristrutturati (+0,15 miliardi), mentre le esposizioni scadute/sconfinate si
sono ridotte (-0,24 miliardi).
A fine giugno i crediti deteriorati netti ammontavano a circa 9,3 miliardi con una lieve flessione
di 54,9 milioni nel semestre (-0,6%), ma un incremento di 532,4 milioni su base annua
(+6,1%).
In termini di forme tecniche, la tabella “Composizione dei crediti verso clientela” mostra come
la crescita annua dei crediti deteriorati netti si correli alla voce “Mutui ipotecari e altri
finanziamenti a m/l termine” – caratterizzata dalla presenza di garanzie reali che rendono
fisiologico un più contenuto livello di copertura – nonché alle forme d’impiego a breve termine
(c/c e altre operazioni).
3 Si segnala tra l’altro l’estensione allo stock della Capogruppo riferito all’ex B@nca 24-7 dei meccanismi di classificazione automatica
ad incaglio previsti dal sistema informativo di Gruppo.
4 Si ricorda che dal 2011 il Gruppo UBI Banca ha progressivamente dismesso il canale non captive per il collocamento dei prestiti
contro CQS assistiti dalla clausola “riscosso per non riscosso” revocando il mandato ad operare, oltre a Ktesios, anche a tutte le altre
società finanziarie. Pertanto le attività di gestione delle operazioni di CQS sono state oggetto di progressiva internalizzazione nel
Gruppo in capo alla società specializzata Prestitalia Spa la quale, oltre all’ordinaria attività di incasso, si occupa anche del recupero
diretto dei crediti, attivando nei casi previsti le garanzie obbligatorie per legge, nonché dell’eventuale classificazione delle posizioni
nella più idonea categoria dei crediti deteriorati.
70
Crediti verso clientela al 30 giugno 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(14,04%)
12.788.137
3.530.789
(10,63%)
9.257.348
27,61%
- Sofferenze
(6,97%)
6.350.531
2.579.119
(4,33%)
3.771.412
40,61%
- Incagli
(5,40%)
4.914.896
797.527
(4,73%)
4.117.369
16,23%
- Crediti ristrutturati
(0,92%)
838.064
121.431
(0,82%)
716.633
14,49%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,75%)
684.646
32.712
(0,75%)
651.934
4,78%
(85,96%)
78.310.845
448.797
(89,37%)
77.862.048
0,57%
91.098.982
3.979.586
87.119.396
4,37%
Crediti deteriorati
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 marzo 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(13,91%)
12.658.629
3.450.394
(10,57%)
9.208.235
27,26%
- Sofferenze
(6,61%)
6.015.244
2.467.721
(4,07%)
3.547.523
41,02%
- Incagli
(5,58%)
5.077.475
823.638
(4,88%)
4.253.837
16,22%
- Crediti ristrutturati
(0,97%)
885.573
125.377
(0,87%)
760.196
14,16%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,75%)
680.337
33.658
(0,75%)
646.679
4,95%
78.348.083
461.569
(89,43%)
91.006.712
3.911.963
Crediti deteriorati
Crediti in bonis
(86,09%)
Totale crediti verso clientela
77.886.514
0,59%
87.094.749
4,30%
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2013
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(13,74%)
12.673.865
3.361.592
(10,53%)
9.312.273
26,52%
- Sofferenze
(6,38%)
5.885.049
2.447.924
(3,89%)
3.437.125
41,60%
- Incagli
(5,51%)
5.082.523
768.542
(4,88%)
4.313.981
15,12%
- Crediti ristrutturati
(0,95%)
872.069
121.545
(0,85%)
750.524
13,94%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,90%)
834.224
23.581
(0,91%)
810.643
2,83%
(86,26%)
79.591.097
481.903
(89,47%)
79.109.194
0,61%
92.264.962
3.843.495
88.421.467
4,17%
Crediti deteriorati
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2013
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
(12,48%)
11.839.996
3.115.054
(9,56%)
8.724.942
26,31%
- Sofferenze
(5,88%)
5.580.133
2.331.413
(3,56%)
3.248.720
41,78%
- Incagli
(4,90%)
4.648.023
654.076
(4,38%)
3.993.947
14,07%
- Crediti ristrutturati
(0,73%)
690.645
99.815
(0,65%)
590.830
14,45%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,97%)
921.195
29.750
(0,97%)
891.445
3,23%
(87,52%)
83.011.572
468.019
(90,44%)
82.543.553
0,56%
94.851.568
3.583.073
91.268.495
3,78%
Crediti deteriorati
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Per le sofferenze, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto degli stralci delle
posizioni oggetto di procedura concorsuale.
Nonostante un elevato peso delle posizioni garantite in via reale – rettificate in misura inferiore
anche in virtù di LTV (Loan To Value) cautelativi che caratterizzano i mutui residenziali a
privati erogati dal Gruppo – il grado di copertura complessivo è progressivamente migliorato al
27,61% dal 26,31% di giugno 2013, anche per effetto di accresciute rettifiche.
Relativamente ai crediti in bonis, a fine semestre la copertura si presentava pari allo 0,57%, sui
livelli di dodici mesi prima (0,56%), ma in lieve riduzione nel confronto con marzo (0,59%) e
dicembre (0,61%).
71
LE SOFFERENZE
Le sofferenze lorde sono salite nei sei mesi da 5,9 a 6,4 miliardi di euro con un incremento di
0,5 miliardi (+7,9%), riferibile per 0,34 miliardi al secondo trimestre (+5,6%).
Su base annua la variazione è stata invece pari a +0,8 miliardi (+13,8%).
Si ricorda peraltro che le dinamiche sopra indicate sono state influenzate da cessioni di
sofferenze, rettificate pressoché interamente e prevalentemente riconducibili al portafoglio
crediti di UBI Banca riveniente dalla ex B@nca 24-7:
• circa 90 milioni nel secondo semestre 2013;
• circa 61 milioni nel primo semestre 2014.
Nei sei così come nei dodici mesi, l’evoluzione dello stock lordo è stata determinata pressoché
integralmente dalle Banche Rete, da UBI Leasing e da Prestitalia, mentre nel caso di UBI
Banca il relativo stock ha beneficiato dell’effetto delle suddette cessioni.
Le sofferenze lorde assistite da garanzie reali sono gradualmente salite a 4,1 miliardi (+0,3
miliardi nel confronto con marzo; +0,4 miliardi rispetto a dicembre; +0,7 miliardi su base
annua), con un’incidenza che in parallelo si è portata al 64,5%5 (63% a marzo e dicembre;
61,3% a giugno 2013) beneficiando anche in questo caso delle cessioni di crediti chirografari.
Le sofferenze nette sono passate nei sei mesi da 3,44 a 3,77 miliardi di euro con un
incremento di 0,33 miliardi (+9,7%), riferibile per 0,22 miliardi al secondo trimestre (+6,3%).
Rispetto a giugno 2013 l’aumento è stato di 0,52 miliardi (+16,1%).
L’analisi dei flussi riferita ai sei mesi evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2013:
• nuovi ingressi – prevalentemente alimentati da trasferimenti da altre categorie di
esposizioni deteriorate, per lo più incagli – in crescita del 27% anche per effetto dell’entrata
nel secondo trimestre di tre posizioni di importo rilevante per complessivi 104 milioni
inerenti alle Banche Rete, alla Capogruppo e ad UBI Leasing, peraltro caratterizzate da
livelli di copertura superiori alla media della categoria;
• un significativo aumento delle cancellazioni (+76%) ed un incremento di 1,6 milioni dei
realizzi per cessioni da correlarsi anche alle già citate cessioni di sofferenze effettuate nel
periodo.
L’effetto combinato delle dinamiche sopra descritte e dell’evoluzione del portafoglio crediti ha
determinato un progressivo aumento nei dodici mesi del rapporto sofferenze/impieghi dal
5,88% al 6,97% in termini lordi e dal 3,56% al 4,33% in termini netti, confermando tuttavia il
vantaggio qualitativo del Gruppo UBI Banca nel confronto con la media delle banche italiane.
A fine giugno l’incidenza dello stock di sofferenze nette prive di alcun tipo di copertura reale o
personale si attestava al 12,49% in graduale diminuzione rispetto a tutti i periodi di raffronto
(13,30% a marzo; 13,48% a dicembre; 14,59% a giugno 2013).
Nonostante l’ingresso nel secondo trimestre 2014 di una serie di posizioni assistite da elevati
livelli di rettifica, il grado di copertura delle sofferenze appare in riduzione su base annua dal
41,78% al 40,61% 6 anche per l’impatto negativo prodotto dalle cessioni di sofferenze
chirografarie avvenute negli ultimi dodici mesi.
Considerando anche le posizioni spesate a conto economico relative a procedure concorsuali
ancora aperte, il grado di copertura si attesta in realtà al 55,09% (55,80% a marzo; 56,05% a
dicembre e 56,17% a giugno 2013).
Con riferimento invece alle sofferenze non assistite da garanzie reali, considerate al lordo dei
suddetti write-off, a fine giugno il loro grado di copertura si presentava pari al 71,65% (71,88%
a marzo; 72,49% a dicembre e 72,74% a giugno 2013).
5 Escludendo la posizione IDI per 153 milioni, classificata a sofferenza nel secondo trimestre 2013 e non rettificata a fronte della
previsione di recupero integrale del credito, l’incidenza delle sofferenze lorde assistite da garanzie reali risulta pari al 66,1%.
6 Non considerando le cessioni di sofferenze per 61 milioni avvenute nel secondo trimestre 2014, il grado di copertura risulterebbe pari
al 41,1%.
72
GLI INCAGLI
Gli incagli lordi si sono ridotti nei sei mesi da 5,1 a 4,9 miliardi di euro con una variazione di
-0,2 miliardi (-3,3%), riferibile pressoché integralmente al secondo trimestre, che ha
interessato prevalentemente Prestitalia, le Banche Rete ed UBI Banca (relativamente ai
portafogli delle ex Centrobanca e B@nca 24-7), mentre sono risultati in aumento gli stock di
UBI Leasing e, marginalmente, di UBI Banca International.
Su base annua l’aggregato si presenta invece in crescita di 0,3 miliardi (+5,7%), alimentato
dalla Capogruppo, dalle Banche Rete – nonostante la riclassifica a crediti ristrutturati della
posizione Tassara per 126 milioni avvenuta nel quarto trimestre 2013 – e da UBI Leasing.
L’analisi dei flussi riferita ai sei mesi evidenzia, rispetto all’analogo periodo dell’anno
precedente, una complessiva riduzione dei nuovi ingressi accompagnata peraltro da una
ricomposizione degli stessi da bonis ai trasferimenti da altre categorie di crediti deteriorati. In
dettaglio:
• i nuovi ingressi da bonis si sono dimezzati (-364 milioni). Il calo appare ancor più marcato
nel confronto con il secondo semestre 2013 (-504 milioni) che era stato influenzato in
dicembre dall’ingresso della posizione Sorgenia per 149 milioni;
• i trasferimenti da altre categorie di crediti deteriorati, pressoché integralmente da
esposizioni scadute/sconfinate, hanno mostrato una flessione di 247 milioni;
• i trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate, prevalentemente sofferenze, sono
risultati in crescita di 197 milioni, con un’accelerazione nel secondo trimestre;
• le uscite verso esposizioni in bonis sono diminuite di 46 milioni.
Gli incagli lordi assistiti da garanzie reali a fine giugno ammontavano a 3,1 miliardi,
relativamente stabili nel corso dei dodici mesi, equivalenti al 63,9% dello stock complessivo
(63,5% a marzo; 61,8% a dicembre; 66,1% a giugno 2013)7.
Gli incagli netti sono diminuiti nel semestre da 4,3 a 4,1 miliardi (-0,2 miliardi; -4,6%), mentre
risultano in lieve aumento su base annua (+0,1 miliardi; +3,1%).
A fine giugno il grado di copertura, pari al 16,23%, si presentava stabile rispetto a marzo, ma
in crescita rispetto sia a dicembre (15,12%) che a dodici mesi prima (14,07%).
Il trend espresso tra luglio 2013 e marzo 2014 ha recepito un più che proporzionale
incremento delle rettifiche, favorito anche nel quarto trimestre 2013 dall’ingresso di alcune
posizioni – quali Sorgenia – caratterizzate da significativi livelli di copertura e dal trasferimento
ad altre categorie di posizioni con bassi rapporti di copertura (Carlo Tassara). Nel secondo
trimestre 2014 invece il decremento dello stock si è accompagnato ad una proporzionale
flessione delle rettifiche di valore.
Con riferimento agli incagli non assistiti da garanzie reali, il loro grado di copertura si è
attestato al 25,29%, stabile rispetto a marzo (25,25%), ma in significativo aumento rispetto a
dicembre (23,50%) e giugno 2013 (21,99%).
PESCANOVA
Si ricorda che il 29 aprile 2014 l’Assemblea dei Creditori ha approvato, con il 63,3% dei voti favorevoli, una
proposta concordataria volta a garantire la continuità del business sia per Pescanova che per le società
spagnole da questa controllate, con possibilità di recupero per tutti gli stakeholder.
In considerazione dell’evoluzione della situazione e delle preannunciate quote di riparto previste dalla
procedura concordataria, è stato disposto un incremento di 13,7 milioni della svalutazione complessiva,
contabilizzato nel conto economico consolidato del primo trimestre.
A fine giugno 2014 i crediti verso il gruppo Pescanova iscritti ad incaglio, pari a 85 milioni, risultavano
rettificati per 48,7 milioni, corrispondenti ad una percentuale media del 57%, in linea con le attuali
previsioni di recupero.
7 Il dato di dicembre risentiva degli effetti, nel quarto trimestre 2013, della riclassificazione a ristrutturati della posizione Tassara,
assistita da garanzie, e dell’ingresso della posizione Sorgenia, non assistita da garanzie reali. Il dato del giugno 2013 aveva invece
beneficiato della classificazione a sofferenza della posizione IDI, non garantita, avvenuta nel secondo trimestre 2013.
73
SORGENIA
Sorgenia, società del Gruppo Cir - De Benedetti, opera nel settore dell’energia. Rispetto ad un contesto di
mercato già caratterizzato da domanda in calo, eccesso di capacità produttiva e tensioni sui prezzi, la
Società presenta alcune connotazioni industriali e finanziarie specifiche quali: un mix di generazione
prevalentemente costituito da centrali alimentate a gas (tra le più moderne del comparto), difficoltà di
inserimento nel mercato residenziale già fortemente presidiato, uno sviluppo del business finanziato in
passato con livelli di leva non più sostenibili.
Al 30 giugno 2014 l'esposizione del Gruppo verso la Società - complessivamente pari a 155,6 milioni, dei
quali 149,2 milioni per cassa e 6,4 milioni di firma - risultava classificata ad incaglio nelle more della
prossima sottoscrizione del piano di ristrutturazione.
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo semestre 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
Sofferenze
Esposizioni
scadute
Totale
5.885.049
5.082.523
872.069
834.224
949.090
1.120.326
124.496
823.684
3.017.596
65.279
375.579
9.272
810.098
1.260.228
846.116
620.380
91.022
2.933
1.560.451
37.695
124.367
24.202
10.653
196.917
-483.608
-1.287.953
-158.501
-973.262
-2.903.324
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
uscite verso esposizioni in bonis
12.673.865
-5.795
-219.422
-1.096
-301.573
-527.886
cancellazioni
-302.505
-3.184
-3.338
-3
-309.030
incassi
-486.601
-154.702
-210.133
-82.500
-39.266
realizzi per cessioni
-6.081
-200
-529
-
-6.810
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-4.404
-852.595
-71.038
-632.414
-1.560.451
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 giugno 2014
-10.121
-2.419
-
-6
-12.546
6.350.531
4.914.896
838.064
684.646
12.788.137
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
Sofferenze
Totale
5.082.523
872.069
834.224
12.673.865
365.587
562.395
57.205
441.746
1.426.933
23.199
163.678
1.557
434.729
623.163
309.926
344.762
43.658
1.412
699.758
32.462
53.955
11.990
5.605
104.012
-235.392
-567.443
-43.701
-595.633
-1.442.169
-356.074
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
Esposizioni
scadute
5.885.049
Variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
-3.959
-133.036
-1.095
-217.984
-136.061
-1.845
-519
-
-138.425
-80.147
-105.843
-27.429
-21.539
-234.958
incassi
realizzi per cessioni
-2.120
-
-
-
-2.120
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-4.179
-325.350
-14.258
-355.971
-699.758
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2014
-8.926
-1.369
-400
-139
-10.834
6.015.244
5.077.475
885.573
680.337
12.658.629
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo semestre 2013
Sofferenze
Esposizioni
ristrutturate
Incagli
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2013
Totale
5.142.308
4.123.537
773.934
794.561
1.705.997
150.749
1.253.582
3.904.889
50.445
739.535
8.944
1.236.317
2.035.241
664.841
867.611
106.740
2.649
1.641.841
79.275
98.851
35.065
14.616
227.807
-356.736
-1.181.511
-234.038
-1.250.989
-3.023.274
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
Esposizioni
scadute
uscite verso esposizioni in bonis
918.602
10.958.381
-1.702
-265.627
-3.707
-326.487
-597.523
cancellazioni
-171.824
-550
-4.829
-32
-177.235
incassi
-468.206
-148.378
-228.058
-44.631
-47.139
realizzi per cessioni
-4.508
-
-
-
-4.508
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
-5.265
-655.746
-180.425
-800.405
-1.641.841
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 giugno 2013
-25.059
-31.530
-446
-76.926
-133.961
5.580.133
4.648.023
690.645
921.195
11.839.996
74
I CREDITI RISTRUTTURATI
Nel corso della prima parte del 2014 i crediti ristrutturati lordi si sono ridotti da 0,87 a 0,84
miliardi con una variazione di -34 milioni (-3,9%) – integralmente ascrivibile alle Banche Rete,
ad UBI Leasing e ad UBI Banca – che sintetizza al suo interno andamenti contrapposti:
• un modesto incremento di 13,5 milioni nel primo trimestre, che incorpora la stipula di tre
accordi di ristrutturazione del credito per oltre 35 milioni, uno dei quali, riferibile al
portafoglio di UBI Banca dell’ex Centrobanca, d’importo rilevante;
• una riduzione di 47,5 milioni nel secondo trimestre, nonostante la stipula di tre ulteriori
nuovi accordi per complessivi 30 milioni.
La dinamica del semestre ha beneficiato anche di cessioni per circa 13 milioni di euro riferibili
quasi integralmente a posizioni del portafoglio ex Centrobanca di UBI Banca.
Rispetto a giugno 2013, invece, l’aggregato si presenta in crescita di 0,15 miliardi (+21,3%) –
alimentato prevalentemente dalle Banche Rete, ma pure dalla Capogruppo e da UBI Leasing –
anche per effetto dell’ingresso nel quarto trimestre 2013 della posizione Carlo Tassara per 126
milioni.
L’analisi dei flussi riferita ai sei mesi evidenzia rispetto all’analogo periodo dell’anno
precedente:
• un consistente calo (-109 milioni) dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati, in
particolare incagli;
• una flessione di 15 milioni dei nuovi ingressi complessivi;
• un rilevante incremento degli incassi (+38 milioni).
A fine semestre il grado di copertura dei crediti ristrutturati risultava pari al 14,49%, sui livelli
di dodici mesi prima (14,45%), ma in progressivo recupero rispetto al 13,94% di dicembre
(condizionato dall’ingresso della posizione Tassara), avendo beneficiato anche delle citate
cessioni, caratterizzate da un livello di copertura più contenuto.
LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE
Le esposizioni scadute/sconfinate lorde, stabili nel secondo trimestre, si sono
significativamente ridotte nei primi tre mesi da 0,83 a 0,68 miliardi con una variazione pari a
-0,15 miliardi alimentata principalmente da UBI Leasing ed in via residuale dalle Banche Rete,
da UBI Factor e da UBI Banca International, mentre solo lo stock relativo a Prestitalia è
risultato in aumento.
L’evoluzione descritta incorpora tuttavia l’ingresso di una serie di posizioni relative alle Banche
Rete e ad UBI Banca (per il portafoglio relativo alla ex Centrobanca), alcune delle quali di
importo rilevante.
Nei dodici mesi la variazione è stata pari a -0,24 miliardi (-25,7%), alimentata per oltre due
terzi dalla riduzione dello stock di UBI Banca.
L’analisi dei flussi riferita ai sei mesi evidenzia rispetto all’analogo periodo dell’anno
precedente:
• una flessione di 0,43 miliardi (-34%) dei nuovi ingressi da bonis che conferma la tendenza
al progressivo calo dei volumi in entrata in atto dall’inizio del 2013;
• una parallela diminuzione dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati (-0,17
miliardi; -21%), prevalentemente incagli;
• una lieve contrazione (-25 milioni; -7,6%) delle uscite verso bonis su volumi che restano
comunque rilevanti, a conferma dell’elevato tasso di rotazione che contraddistingue la
categoria per effetto degli automatismi che ne regolano la classificazione.
Nonostante un lieve calo al 4,78% di fine giugno dal 4,95% di marzo, il grado di copertura
appare in aumento rispetto a dicembre (2,83%) per effetto di aumentate rettifiche operate nel
corso del primo trimestre.
75
L’attività sul mercato interbancario
e la situazione di liquidità
Al 30 giugno 2014 la posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca si presentava
debitoria per 11,9 miliardi di euro, in moderato aumento rispetto ai -10,9 miliardi di fine
esercizio (+0,5 miliardi rispetto al 31 marzo 2014).
Il saldo continua ad essere prevalentemente correlato alle operazioni di rifinanziamento (LTRO)
in essere con la BCE: escludendo l’operatività con Banche Centrali, la posizione interbancaria
netta si presenta marginalmente negativa per 355 milioni, dopo che si era comunque
mantenuta positiva, benché in progressiva riduzione negli ultimi due anni.
Dalla tabella si osservano in particolare le flessioni intervenute nel secondo trimestre 2013
(principalmente per il rientro della liquidità generata da un SPV del Gruppo, UBI Finance Srl1),
nel successivo terzo trimestre (per i minori volumi attivi intermediati nell’ambito dell’ordinaria
operatività), nonché nel periodo aprile-maggio 2014, da ricondurre ad un incremento della
raccolta da banche.
Tale evoluzione è legata principalmente ad un aumento dell’indebitamento di breve termine
esclusivamente associato alla movimentazione della riserva obbligatoria, a fronte della
scadenza, dal lato dell’attivo, dei pronti contro termine a copertura di posizione corte su titoli
di Stato non più in essere a fine semestre.
Il Gruppo continua a mantenere un posizionamento positivo di tutta tranquillità in termini di
riserve di liquidità, comprovato anche dagli indicatori specifici previsti da Basilea 3, a breve
termine (Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi superiori
al 100%2.
Va peraltro precisato che gli indicatori risulterebbero superiori ad 1 anche in presenza di una struttura di
funding ordinaria non basata sul supporto dell’LTRO.
Posizione interbancaria netta
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui Crediti verso Banche Centrali
Debiti verso banche
di cui Debiti verso Banche Centrali
31.3.2014
31.12.2013
30.9.2013
30.6.2013
4.078.892
4.009.183
4.129.756
4.118.005
649.941
309.971
860.080
681.238
4.774.761
874.926
15.964.805
15.397.770
15.017.266
15.066.091
15.025.192
12.180.750
12.173.833
12.166.333
12.155.083
12.139.750
-11.885.913
-11.388.587
-10.887.510
-10.948.086
-10.250.431
Crediti escluse Banche Centrali
3.428.951
3.699.212
3.269.676
3.436.767
3.899.835
Debiti escluse Banche Centrali
3.784.055
3.223.937
2.850.933
2.911.008
2.885.442
Posizione interbancaria escluse Banche Centrali
-355.104
475.275
418.743
525.759
1.014.393
Posizione interbancaria netta
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui Crediti verso Banche Centrali
Debiti verso banche
di cui Debiti verso Banche Centrali
31.3.2013
31.12.2012
30.9.2012
30.6.2012
4.774.761
5.505.388
6.072.346
5.286.733
874.926
698.396
1.191.235
698.769
4.843.142
722.132
15.025.192
15.086.195
15.211.171
14.765.300
14.708.333
12.139.750
12.121.417
12.098.917
12.075.917
12.052.000
-10.250.431
-9.580.807
-9.138.825
-9.478.567
-9.865.191
Crediti escluso Banche Centrali
3.899.835
4.806.992
4.881.111
4.587.964
4.121.010
Debiti escluso Banche Centrali
2.885.442
2.964.778
3.112.254
2.689.383
2.656.333
Posizione interbancaria escluse Banche Centrali
1.014.393
1.842.214
1.768.857
1.898.581
1.464.677
Posizione interbancaria netta
1 Veicolo costituito per rendere possibile l’attivazione del primo programma di Covered Bond garantito da mutui residenziali.
2 In base all’Accordo raggiunto dal Comitato di Basilea il 6 gennaio 2013, l’indicatore LCR sarà introdotto dal 1° gennaio 2015, ma il
livello minimo richiesto sarà inizialmente pari al 60%.
76
Nel semestre, l’operatività sul mercato interbancario ha evidenziato le seguenti dinamiche.
I crediti verso banche, 4,1 miliardi a fine giugno, mostrano una variazione di -51 milioni
rispetto a dicembre, spiegata dall’andamento contrapposto delle seguenti componenti:
-
da un lato, le diminuite disponibilità verso Banche Centrali (-210 milioni) con riferimento al
conto accentrato per la Riserva Obbligatoria.
In realtà, le variazioni del dato puntuale sono fisiologiche e dipendenti dalle strategie di gestione del
saldo, tenuto conto dei vincoli relativi alla giacenza media da rispettare nel periodo di riferimento. Il
Gruppo mantiene di norma una giacenza media in linea con quella dovuta;
-
dall’altro lato, gli impieghi verso altre banche sono cresciuti di 159 milioni, quale sintesi dei
movimenti dei conti correnti (+0,4 miliardi) e dei finanziamenti altri (+0,2 miliardi),
nell’ambito dell’ordinaria operatività interbancaria.
Tali dinamiche sono state compensate dalla riduzione (-0,4 miliardi) dei pronti contro
termine attivi con controparti di mercato, scesi a 575 milioni dai 959 milioni del 31
dicembre 2013, dopo la chiusura degli scoperti tecnici riferiti a titoli di Stato europei
avvenuta nel secondo trimestre (si trattava infatti della componente correlata alle passività
finanziarie di negoziazione per cassa/scoperti tecnici).
Crediti verso banche: composizione
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Crediti verso Banche Centrali
Depositi vincolati
Incid.
%
649.941
-
Riserva obbligatoria
647.743
Pronti contro termine attivi
Altri
Crediti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Altri finanziamenti:
- pronti contro termine
- leasing finanziario
-
Incid.
%
30.6.2013
D
Variazioni A/C
in valore
in %
Incid.
%
7,7%
339.970
109,7%
860.080
20,8%
-210.139
-24,4%
874.926
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
308.750
7,7%
338.993
109,8%
858.856
20,8%
-211.113
-24,6%
842.015
17,6%
-
18,3%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.221
0,0%
977
80,0%
1.224
0,0%
974
79,6%
32.911
0,7%
3.428.951
84,1%
3.699.212
92,3%
-270.261
-7,3%
3.269.676
79,2%
159.275
4,9%
3.899.835
81,7%
2.005.332
49,2%
1.855.643
46,3%
149.689
8,1%
1.618.297
39,2%
387.035
23,9%
2.018.394
42,3%
21.747
0,5%
30.201
0,8%
-8.454
-28,0%
32.253
0,8%
-10.506
-32,6%
76.762
1,6%
1.401.872
34,4%
1.809.336
45,1%
-407.464
-22,5%
1.615.115
39,1%
-213.243
-13,2%
1.750.482
36,7%
574.619
14,1%
936.961
23,4%
-362.342
-38,7%
959.121
23,2%
-384.502
-40,1%
1.212.385
25,4%
-
-
-
-
-
-
-
-
5
0,0%
872.375
21,7%
-45.122
-5,2%
655.994
15,9%
171.259
26,1%
538.092
11,3%
Totale
in %
0,0%
827.253
Titoli di debito
31.12.2013
C
Variazioni A/B
in valore
309.971
15,9%
Incid.
%
2.198
-
- altri
15,9%
31.3.2014
B
4.078.892
20,3%
100,0%
4.032
0,1%
-4.032
-100,0%
4.011
0,1%
-4.011
-100,0%
54.197
1,1%
4.009.183
100,0%
69.709
1,7%
4.129.756
100,0%
-50.864
-1,2%
4.774.761
100,0%
La raccolta interbancaria ammontava a fine semestre a 16 miliardi, e risultava concentrata per
12,2 miliardi nei confronti della BCE, stanti i finanziamenti LTRO in essere complessivamente
per 12 miliardi3 dal primo trimestre 2012.
Escludendo tale approvvigionamento, i debiti verso banche si attestano a 3,8 miliardi (+0,9
miliardi nei sei mesi). Tale evoluzione riflette essenzialmente la crescita dei conti correnti (+0,7
miliardi), nell’ambito dell’ordinaria operatività sul mercato, dei depositi vincolati (+0,1 miliardi)
e dei finanziamenti – altri (+0,1 miliardi).
Debiti verso banche: composizione
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
Debiti verso Banche Centrali
12.180.750
76,3%
12.173.833
79,1%
6.917
0,1%
12.166.333
81,0%
14.417
0,1%
12.139.750
80,8%
3.784.055
23,7%
3.223.937
20,9%
560.118
17,4%
2.850.933
19,0%
933.122
32,7%
2.885.442
19,2%
1.646.935
10,3%
1.195.703
7,8%
451.232
37,7%
897.991
6,0%
748.944
83,4%
1.039.023
6,9%
170.902
1,1%
143.864
0,9%
27.038
18,8%
57.700
0,4%
113.202
196,2%
98.481
0,7%
1.763.191
11,0%
1.693.973
11,0%
69.218
4,1%
1.666.187
11,1%
97.004
5,8%
1.427.312
9,5%
376.962
2,3%
396.615
2,6%
-19.653
-5,0%
384.790
2,6%
-7.828
-2,0%
405.632
2,7%
1.386.229
8,7%
1.297.358
8,4%
88.871
6,9%
1.281.397
8,5%
104.832
8,2%
1.021.680
6,8%
Debiti verso banche
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti:
- pronti contro termine passivi
- altri
Altri debiti
Totale
Incid.
%
31.3.2014
B
Incid.
%
Variazioni A/B
in valore
in %
31.12.2013
C
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
30.6.2013
D
Incid.
%
203.027
1,3%
190.397
1,2%
12.630
6,6%
229.055
1,5%
-26.028
-11,4%
320.626
2,1%
15.964.805
100,0%
15.397.770
100,0%
567.035
3,7%
15.017.266
100,0%
947.539
6,3%
15.025.192
100,0%
3 Il dato contabile è comprensivo del rateo interessi.
77
Nella voce altri finanziamenti sono peraltro incluse le operazioni a medio/lungo termine con la
BEI per il sostegno alle PMI, circa 1,3 miliardi, a cui accedono oltre alla Capogruppo (inclusiva
della ex Centrobanca) anche le Banche Rete.
Fra gli altri debiti (203 milioni a fine periodo) rientra infine il rapporto di regolamento delle carte
di credito con l’Istituto Centrale Banche Popolari, in moderata flessione rispetto a fine 2013.
***
Attività rifinanziabili
30.6.2014
Importi in miliardi di euro
Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*)
valore
nominale
31.3.2014
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
31.12.2013
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
30.9.2013
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
nominale
30.6.2013
valore
stanziabile
(netto haircut)
valore
stanziabile
valore
nominale
(netto haircut)
17,49
18,26
18,35
19,18
13,40
13,73
13,55
13,71
13,89
Obbligazioni con garanzia dello Stato
3,00
2,80
3,00
2,79
6,00
5,76
6,00
5,66
6,00
5,59
Covered Bond (emissioni "self-retained" )
3,84
3,17
4,02
3,33
2,87
2,32
3,05
2,74
3,05
2,73
Cartolarizzazione mutui residenziali della
ex B@nca 24-7
Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
del Banco di Brescia
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Bergamo
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare Commercio e Industria
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI
della Banca Popolare di Ancona
Crediti eligibili derivanti dall'adesione
ad ABACO (**)
Totale
13,93
1,14
0,92
1,17
0,92
1,21
0,94
1,21
0,95
-
-
1,04
0,88
1,15
0,97
1,27
1,04
1,26
1,16
1,52
1,17
0,64
0,54
0,77
0,63
0,81
0,67
0,82
0,69
0,88
0,66
0,62
0,52
0,73
0,62
0,85
0,70
0,84
0,79
1,09
0,80
0,58
0,48
0,57
0,48
0,58
0,48
0,58
0,47
0,58
0,44
0,71
0,59
0,71
0,59
0,71
0,59
0,71
0,58
0,71
0,54
3,84
1,79
4,04
1,83
3,77
1,68
3,80
1,79
3,90
1,78
32,90
29,95
34,51
31,34
31,47
27,91
31,82
28,54
31,62
27,64
(*) Sono qui inclusi titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi:
30 giugno 2014: 17,7 miliardi (netto haircut), dei quali 3 miliardi conferiti al Pool e 14,7 miliardi disponibili extra Pool;
31 marzo 2014: 18,8 miliardi (netto haircut), dei quali 3,3 miliardi conferiti al Pool e 15,5 miliardi disponibili extra Pool;
31 dicembre 2013: 13,7 miliardi (netto haircut), dei quali 3,6 miliardi conferiti al Pool e 10,1 miliardi disponibili extra Pool;
30 settembre 2013: 13 miliardi (netto haircut), dei quali 3,1 miliardi conferiti al Pool e 9,9 miliardi disponibili extra Pool;
30 giugno 2013: 13,2 miliardi (netto haircut), dei quali 3,1 miliardi conferiti al Pool e 10,1 miliardi disponibili extra Pool.
(**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un credito deve
presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico, società non finanziarie,
istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e rating interni (per le banche
autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,1 milioni di euro per i prestiti domestici) e alla forma tecnica.
I valori nominali dei crediti ABACO riferiti ai periodi precedenti differiscono da quanto in precedenza pubblicato in seguito ad un affinamento di natura
procedurale intervenuto nel terzo trimestre del 2013.
La riserva di liquidità rappresentata dal portafoglio di attività rifinanziabili presso la Banca
Centrale, al 30 giugno 2014 sfiorava i 30 miliardi (al netto degli haircut applicati), a fronte dei
27,9 miliardi di fine dicembre, e risultava composta da 15,3 miliardi di attività depositate
presso il Pool della Banca Centrale Europea (Collateral Pool) e da 14,7 miliardi di titoli di Stato
non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG), disponibili extra Pool.
L’incremento intervenuto nel semestre (+2 miliardi) sintetizza gli effetti delle aumentate
disponibilità di titoli di Stato non rifinanziati con la CCG (+4,6 miliardi, incluso il maggior fair
value degli stessi), le emissioni di Covered Bond self-retained (+0,8 miliardi a valere sul primo
programma), nonché la crescita, seppur modesta, dei crediti ABACO (+100 milioni), che hanno
ampiamente compensato l’estinzione anticipata4 delle obbligazioni con garanzia dello Stato (-3
miliardi) e gli ammortamenti delle cartolarizzazioni proprie (-479 milioni).
All’interno di quest’ultimo aggregato è compresa l’uscita dal Collateral Pool (nel mese di aprile)
dei 100 milioni rivenienti dal veicolo UBI Finance 2, utilizzato nel 2009 per cartolarizzare un
portafoglio di crediti in bonis originati dal Banco di Brescia, stante l’estinzione dell’operazione
in data 29 maggio 2014.
Tenendo conto della quota già impegnata (12,2 miliardi, in linea con il 31 dicembre 2013), il
margine di liquidità ancora disponibile si quantificava a fine giugno in 17,8 miliardi, in
crescita di circa 2 miliardi rispetto ai 15,7 miliardi di fine anno.
In considerazione sia della relativa tranquillità del contesto operativo, sia delle emissioni istituzionali
effettuate nei primi mesi dell’anno (Covered Bond ed EMTN), il 30 giugno 2014 UBI Banca ha inoltrato al
MEF un’ulteriore richiesta per procedere all’estinzione anticipata anche degli ultimi 3 miliardi rimanenti
delle obbligazioni con garanzia dello Stato (richiesta autorizzata il 7 agosto 2014).
4 Avvenuta il 7 marzo 2014, una volta ottenute le necessarie autorizzazioni dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.
78
L’attività finanziaria
Al 30 giugno 2014 le attività finanziarie complessive del Gruppo avevano raggiunto i 22,2
miliardi di euro, sostanzialmente stabili rispetto ai 21,8 miliardi di fine 2013; includendo le
passività finanziarie, rappresentate da derivati finanziari, le attività nette totalizzavano 21,7
miliardi (20,4 miliardi a dicembre).
Come emerge dalla tabella, la quota più consistente dell’aggregato (91,6%) continua ad essere
rappresentata dai titoli di Stato italiani che nel semestre hanno registrato un incremento
complessivo di 0,5 miliardi, attribuibile per +1,5 miliardi agli investimenti netti ed all’accresciuto
fair value del portafoglio AFS e per -1 miliardo ai disinvestimenti netti effettuati all’interno del
portafoglio di trading.
Quale conseguenza della movimentazione dei titoli di Stato, a fine giugno risultava aumentata
l’incidenza del portafoglio AFS (75,6% dal 70,9% di fine 2013) e in flessione quella del portafoglio
di negoziazione (9,8% dal 14%). In un contesto economico nazionale debole che ha
significativamente ridotto la domanda di credito, gli investimenti AFS sono realizzati in ottica di
sostegno al margine d’interesse.
Attività/passività finanziarie
30.6.2014
Impo rti in migliaia di euro
Valore di
bilancio (A)
31.3.2014
Incid.
%
Valore di
bilancio (B)
Variazioni (A) / (B)
Incid.
%
in valore
in %
Variazioni (A)/(C)
Incid.
%
in valore
-887.603 -29,0%
in %
30.6.2013
Valore di
bilancio (D)
in valore
in %
2.168.661
9,8%
3.900.044
3.056.264
14,0%
di cui: contratti derivati finanziari
499.630
2,3%
456.468
2,0%
43.162
9,5%
456.884
2,1%
42.746
9,4%
484.285
2,2%
15.345
3,2%
192.408
0,9%
193.692
0,8%
-1.284
-0,7%
208.143
1,0%
-15.735
-7,6%
206.860
1,0%
-14.452
-7,0%
16.742.576
75,6%
16.030.885
69,0%
711.691
4,4%
15.489.497
70,9%
1.253.079
8,1%
13.746.914
63,2%
2.995.662
21,8%
3.049.841
13,7%
3.113.263
13,4%
-63.422
-2,0%
3.086.815
14,1%
-36.974
-1,2%
3.122.272
14,3%
-72.431
-2,3%
22.153.486
100,0%
23.237.884
100,0% -1.084.398
-4,7%
21.840.719
100,0%
312.767
1,4%
21.762.537
100,0%
390.949
1,8%
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
Attività finanziarie (a)
4.686.491
Variazioni (A)/(D)
Incid.
%
Att. fin. detenute per la negoziazione
Att. fin. valutate al fair value
16,8% -1.731.383 -44,4%
31.12.2013
Valore di
bilancio (C)
21,5% -2.517.830 -53,7%
di cui:
- titoli di deb ito
21.205.509
95,7%
22.078.549
95,0%
-873.040
-4,0%
20.678.536
94,7%
526.973
2,5%
20.712.929
95,2%
492.580
2,4%
20.283.008
91,6%
21.125.559
90,9%
-842.551
-4,0%
19.737.806
90,4%
545.202
2,8%
19.545.124
89,8%
737.884
3,8%
- titoli di capitale
259.215
1,2%
264.002
1,1%
-4.787
-1,8%
273.915
1,3%
-14.700
-5,4%
345.092
1,6%
-85.877 -24,9%
- quote O.I.C.R.
189.132
0,9%
438.865
1,9%
-249.733 -56,9%
431.384
2,0%
-242.252 -56,2%
220.231
1,0%
-31.099 -14,1%
496.946
100,0%
100,0%
-912.726 -64,7%
100,0%
-899.404 -64,4%
- di cui: titoli di Stato italiani
Passività finanziarie
di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
496.930 100,0%
21.656.540
1.409.672
443.997
21.828.212
31,5%
52.933
-171.672
11,9%
-0,8%
1.396.350
417.388
20.444.369
29,9%
79.542
1.212.171
19,1%
5,9%
1.548.967
444.994
20.213.570
100,0% -1.052.021 -67,9%
28,7%
51.936
1.442.970
11,7%
7,1%
Dalle evidenze gestionali1 relative al 30 giugno 2014, si rileva che:
-
in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto per il
94,8% (93,5% a dicembre) da titoli governativi, per il 4,3% (4,4%) da titoli corporate (di cui il 73% circa
emessi da primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; l’ 80% degli investimenti in
titoli corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per lo 0,9% (stabile) da
fondi e da hedge fund e per lo 0,1% (1,2%) da azioni;
-
dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 44,7% (19,4%) circa
del portafoglio2, i titoli a tasso fisso il 51,4% (75,7%), essendo la parte rimanente composta da titoli
strutturati, presenti principalmente nel portafoglio AFS, da azioni, fondi e titoli convertibili;
-
per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,7% dei titoli era espresso in euro e lo 0,2% in dollari
con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il 99,7% degli investimenti (esclusi gli
hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro (tutte le incidenze sono invariate rispetto a fine 2013);
-
l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il 99,1% del
portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating medio pari a Baa2 (invariato
rispetto a dicembre 2013).
1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello
consolidato, in quanto esclude le partecipazioni ed alcuni portafogli minori, rilevando tuttavia le eventuali operazioni stipulate a fine
periodo con valuta di regolamento nel mese successivo.
2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap (93% dei titoli a tasso variabile). L’incremento al
30 giugno 2014 deriva dalle operazioni di copertura effettuate nel secondo trimestre sul portafoglio AFS.
79
Le Attività finanziarie disponibili per la vendita
Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono valutate al fair value
con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto, ad eccezione delle perdite per
riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di valore intervenuta nel periodo viene rilevata
a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto.
Successivamente agli impairment, i recuperi di valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del
patrimonio netto se riferiti a titoli di capitale e a conto economico se riferiti a titoli di debito. Le eventuali riduzioni al di sotto
dei valori di precedenti impairment vengono rilevate a conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2013.
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
di cui:
titoli di Stato italiani
L1
L2
31.12.2013
Valore di
bilancio (A)
L1
1.223
16.494.848
14.144.436
852.136
L3
15.607.823
885.802
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
in valore
in %
30.6.2013
L1
L2
Valore di
bilancio (C)
L3
3.513
15.000.085
1.494.763
10,0%
12.411.359
985.524
3.648
13.400.531
15.119.243
454.015
-
15.573.258
13.632.023
428.529
-
14.060.552
1.512.706
10,8%
11.857.399
395.216
-
12.252.615
Titoli di capitale
2.908
-
179.612
182.520
2.184
-
180.851
183.035
-515
-0,3%
100.958
-
152.114
253.072
Quote O.I.C.R.
11.377
53.831
-
65.208
254.639
51.738
-
306.377
-241.169
-78,7%
40.777
52.534
-
93.311
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.622.108
939.633
180.835
16.742.576
14.401.259
903.874
184.364
15.489.497
1.253.079
12.553.094
1.038.058
155.762
13.746.914
Finanziamenti
Totale
8,1%
Alla fine del primo Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
semestre le attività
30.6.2014
31.3.2014
Variazioni (A) / (D)
finanziarie
Valore di
Valore di
Importi in migliaia di euro
L1
L2
L3
L1
L2
L3
in valore
in %
bilancio (A)
bilancio (D)
disponibili per la
Titoli di debito
15.607.823
885.802
1.223 16.494.848 14.648.466
877.392
3.904 15.529.762
965.086
6,2%
vendita
di cui:
totalizzavano
16,7 titoli di Stato italiani 15.119.243 454.015
- 15.573.258 14.130.574
447.046
- 14.577.620
995.638
6,8%
miliardi ed erano Titoli di capitale
2.908
179.612
182.520
3.559
183.564
187.123
-4.603
-2,5%
11.377
53.831
65.208
262.202
51.798
314.000
-248.792 -79,2%
costituite
in
via Quote O.I.C.R.
Finanziamenti
principale:
15.622.108
939.633
180.835 16.742.576 14.914.227
929.190
187.468 16.030.885
711.691
4,4%
- dal
portafoglio Totale
AFS di UBI Banca
per 15.996 milioni (14.753 milioni a dicembre 2013);
- dal portafoglio di IW Bank per 577 milioni (573 milioni a fine esercizio), rappresentato quasi
interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile e finalizzato alla stabilizzazione del
margine d’interesse della Società, stanti le peculiarità dell’operatività tipica.
La variazione evidenziata nei primi sei mesi dell’anno (+1,3 miliardi) è sostanzialmente
attribuibile all’evoluzione (+1,5 miliardi) dei titoli di Stato italiani nel portafoglio di UBI Banca,
che hanno registrato:
 nei primi tre mesi dell’esercizio, un incremento di 0,5 miliardi dovuto all’accresciuto fair
value dei titoli in portafoglio;
 nel secondo trimestre, un aumento complessivo di 1 miliardo, risultato di vendite su BTP
scadenza 2016 per 0,6 miliardi nominali (plusvalenza lorda pari a 15 milioni) e di acquisti
riguardanti BTP scadenza 2019 per 1,5 miliardi nominali, nonché di un ulteriore
apprezzamento dei corsi.
Nel semestre sono state effettuate due manovre di switch per un controvalore nominale
complessivo di 3,2 miliardi: la prima, realizzata a gennaio su 1,55 miliardi di BTP, aveva
portato ad un allungamento delle scadenze e alla rilevazione di una plusvalenza lorda di 34
milioni mentre la seconda, realizzata a maggio, tramite vendite di BTP per 1,65 miliardi e
acquisti di BOT e CTZ per 1,6 miliardi ha permesso di rilevare una plusvalenza lorda di circa
29 milioni.
Nel mese di maggio si è inoltre proceduto ad effettuare una parziale copertura del portafoglio titoli AFS che
ha interessato 3,6 miliardi nominali di BTP con scadenza 2018 e ha portato ad una riduzione della
sensitivity del portafoglio.
80
Lo stock complessivo dei titoli di debito3, pari a 16,5 miliardi, si presentava così costituito: 15,6
miliardi (di cui 15,1 miliardi in titoli di Stato) classificati nel livello 1 di fair value e 0,9 miliardi
nel livello 2, costituiti per 0,5 miliardi da titoli Republic of Italy e per la rimanente parte
principalmente da obbligazioni emesse da primari Gruppi bancari italiani. Rimane esiguo (1,2
milioni) lo stock classificato al livello 3. Si segnala la vendita/rimborso nel secondo trimestre di
obbligazioni corporate per 24,2 milioni (21,7 milioni a livello 1 di fv e 2,5 milioni a livello 3).
I titoli di capitale4 si sono quantificati in 182,5 milioni stabili rispetto ai 183 milioni di fine
2013: la contenuta oscillazione intervenuta tra il primo ed il secondo trimestre dell’anno è
riconducibile a variazioni di valore di alcune partecipazioni.
I titoli classificati al livello 1 di fair value ammontavano a 2,9 milioni (2,2 milioni a dicembre)
mentre i titoli di livello 3 a 179,6 milioni (180,9 milioni).
Le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – sono risultate in diminuzione a
65,2 milioni (306,4 milioni a dicembre), in conseguenza della vendita, nel secondo trimestre, di
tre fondi ETF classificati nel livello 1 di fair value (244 milioni il relativo valore di bilancio a fine
2013): l’operazione ha generato una plusvalenza lorda di 19,7 milioni.
I fondi immobiliari complessivamente presenti nel portafoglio O.I.C.R. ammontavano a 16,9 milioni (16,1
milioni a fine anno), in aumento grazie al maggior valore di mercato delle quote relative al fondo Polis.
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza
La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende gli strumenti
finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza.
Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite durevoli di
valore o delle eventuali riprese di valore registrate in seguito al venir meno delle motivazioni che le avevano determinate.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
di cui:
titoli di Stato italiani
Finanziamenti
Totale
30.6.2014
Valore di
bilancio
(A)
L1
31.12.2013
in %
3.153.553
-36.974
-1,2%
3.122.272
3.198.149
-
-
-
3.153.553
-36.974
-1,2%
3.122.272
3.198.149
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.153.553
3.122.272
3.198.149
3.085.020
3.086.815
3.153.553
-
-
-
3.085.020
3.086.815
3.153.553
-
-
-
-
-
-
-
3.085.020
3.086.815
3.153.553
3.085.020
-
3.049.841
3.085.020
-
-
3.049.841
3.085.020
L1
30.6.2013
-
Totale
-
3.049.841
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio
(C)
Valore di
bilancio
(B)
Fair Value
L2
L3
Fair Value
L2
L3
in valore
Totale
-
36.974
-1,2%
L1
Fair Value
L2
L3
Totale
-
3.198.149
-
-
3.198.149
-
-
-
-
-
3.198.149
Le
attività Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
finanziarie detenute
30.6.2014
31.3.2014
Variazioni (A) / (D)
Valore di
Valore di
sino alla scadenza
Fair Value
bilancio
Fair Value
bilancio
L1
L2
L3
L1
L2 L3
in valore
in %
(D)
Totale
Totale
evidenziavano al 30 Importi in migliaia di euro (A)
giugno 2014 un Titoli di debito
3.049.841
3.085.020
- 3.085.020
3.113.263 3.167.584
- 3.167.584
-63.422
-2,0%
valore di bilancio di dititolicui:di Stato italiani 3.049.841 3.085.020 - - 3.085.020 3.113.263 3.167.584 - - 3.167.584 -63.422 -2,0%
3,050
miliardi Finanziamenti
(stabile rispetto a Totale
3.049.841
3.085.020
- 3.085.020
3.113.263 3.167.584
- 3.167.584 - 63.422
-2,0%
fine 2013).
L’aggregato è costituito da BTP acquistati nel febbraio 2012 per nominali 3 miliardi, aventi
scadenza novembre 2014.
3 Anche in chiusura di semestre, come già a marzo 2014 e a dicembre 2013, non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS.
Gli unici investimenti in essere al 30 giugno 2014 riguardano la cartolarizzazione propria, elisa in sede di consolidamento, riferita a
Lombarda Lease Finance 4 per 21 milioni, classificati nella categoria L&R di UBI Leasing. Le cartolarizzazioni proprie ammontavano
invece a 23,9 milioni a dicembre 2013 e a 22,8 milioni a marzo 2014 per la presenza di titoli ABS classificati nel portafoglio AFS di
UBI Banca, rimborsati in data 30 aprile 2014.
4 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole.
81
Gli strumenti finanziari di negoziazione
Le Attività finanziarie di negoziazione
La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held For Trading – HFT) comprende gli
strumenti finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine”. Essi
vengono valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through Profit or Loss – FVPL.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2013.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2013
Valore di
bilancio (A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
in valore
in %
30.6.2013
L1
L2
Valore di
bilancio (C)
L3
A. Attività per cassa
Titoli di debito
di cui:
titoli di Stato italiani
1.660.434
133
253
1.660.820
2.590.923
95
618
2.591.636
-930.816
-35,9%
4.189.463
663
-
4.190.126
1.659.909
-
-
1.659.909
2.590.439
-
-
2.590.439
-930.530
-35,9%
4.170.237
-
-
4.170.237
Titoli di capitale
6.921
-
443
7.364
6.490
-
447
6.937
427
6,2%
10.156
466
2
10.624
Quote O.I.C.R.
204
1
642
847
168
1
638
807
40
5,0%
363
1
1.092
1.456
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.667.559
134
1.338
1.669.031
2.597.581
96
1.703
2.599.380
-930.349
-35,8%
4.199.982
1.130
1.094
4.202.206
Derivati finanziari
393
499.237
-
499.630
293
456.591
-
456.884
42.746
9,4%
1.867
482.418
-
484.285
Derivati su crediti
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
393
499.237
-
499.630
293
456.591
-
456.884
42.746
9,4%
1.867
482.418
-
484.285
1.667.952
499.371
1.338
2.168.661
2.597.874
456.687
1.703
3.056.264
-887.603
-29,0%
4.201.849
483.548
1.094
4.686.491
Finanziamenti
Totale (a)
-
B. Strumenti derivati
Totale (b)
Totale (a+b)
-
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
A fine giugno 2014 le
attività
finanziarie
Importi in migliaia di euro
L1
L2
L3
L1
L2
L3
in valore
in %
detenute
per
la
A. Attività per cassa
negoziazione
Titoli di debito
1.660.434
133
253
1.660.820
3.435.185
85
254
3.435.524 -1.774.704 -51,7%
risultavano scese a
di cui:
titoli di Stato italiani
1.659.909
- 1.659.909
3.434.676
- 3.434.676 -1.774.767 -51,7%
2,2
miliardi
(-0,9
Titoli di capitale
6.921
443
7.364
6.762
446
7.208
156
2,2%
miliardi nel semestre e
Quote O.I.C.R.
204
1
642
847
203
1
640
844
3
0,4%
–1,7
miliardi
da
Finanziamenti
marzo)
in
seguito
alle
Totale (a)
1.667.559
134
1.338
1.669.031
3.442.150
86
1.340
3.443.576 -1.774.545 -51,5%
vendite effettuate dalla
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari
393
499.237
499.630
309
456.159
456.468
43.162
9,5%
Capogruppo sui titoli
Derivati su crediti
di
Stato
italiani
Totale (b)
393
499.237
499.630
309
456.159
456.468
43.162
9,5%
classificati nel livello 1
Totale (a+b)
1.667.952
499.371
1.338
2.168.661
3.442.459
456.245
1.340
3.900.044 -1.731.383 -44,4%
di fair value: infatti
dopo aver effettuato
investimenti netti per 0,8 miliardi nominali nel primo trimestre, nel periodo aprile-giugno si sono
registrati disinvestimenti netti per 1,8 miliardi.
30.6.2014
31.3.2014
Valore di
bilancio (A)
Variazioni (A) / (D)
Valore di
bilancio (D)
I titoli di capitale sono invece lievemente saliti a 7,4 milioni dai 6,9 milioni del dicembre scorso,
per effetto della variazione positiva riscontrata a livello 1 di fair value mentre i titoli classificati
nel livello 3 sono rimasti stabili nel periodo.
Gli investimenti in quote di O.I.C.R. – 0,8 milioni – sono riferiti per la maggior parte agli hedge
fund acquistati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007, classificati nel livello 3 di fair value per
0,6 milioni5.
Fra le attività finanziarie classificate come HFT figuravano infine strumenti derivati per 499,6
milioni – 456,9 milioni a dicembre – esclusivamente di natura finanziaria, la cui dinamica e
5 Per un quadro completo degli investimenti in hedge fund del Gruppo si rinvia al successivo paragrafo “Attività finanziarie valutate al
fair value”.
82
consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le
passività finanziarie di negoziazione.
***
In relazione alla posizione nei confronti delle società statunitensi del Gruppo Lehman Brothers, si segnala
che nel secondo trimestre 2014 sono stati ricevuti da parte delle procedure relative a Lehman Brothers
Special Financing Inc. (“LBSF) ed a Lehman Brothers Holdings Inc. (“LBHI”) riparti per complessivi USD
5.199.978,07, a valere sul credito complessivo vantato (USD 11.880.158) e riconosciuto dalle medesime.
UBI Banca ha poi posto in vendita pro-soluto i residui crediti mediante asta competitiva tra operatori di
settore specializzati, negoziando complessivamente un importo pari a USD 1.782.991,59, già interamente
incassato. Le posizioni in questione, pertanto, sono ormai da ritenersi chiuse in via definitiva e i sopra citati
incassi hanno portato alla contabilizzazione di una ripresa di valore su crediti (voce 130) di 5,6 milioni.
In relazione alla procedura di diritto inglese a carico di Lehman Brothers International Europe (“LBIE”),
corso del primo semestre 2014 è stato ricevuto il pagamento di complessive GBP 370.317,00, a saldo
credito riconosciuto in linea capitale.
In data 18 luglio 2014 la Banca ha poi ceduto i residui diritti di credito vantati a titolo di interessi
confronti della procedura incassando un corrispettivo di GBP 138.683,71: anche tale posizione è
ritenersi pertanto chiusa in via definitiva.
nel
del
nei
da
Le Passività finanziarie di negoziazione
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
L1
L2
31.12.2013
Valore di
bilancio (A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
in valore
in %
30.6.2013
L1
L2
Valore di
bilancio (C)
L3
A. Passività per cassa
Debiti verso banche
16
-
-
16
959.994
-
-
959.994
-959.978 -100,0%
1.103.973
-
-
1.103.973
-
-
-
18.968
-
-
18.968
-18.968 -100,0%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16
-
-
16
978.962
-
-
978.962
-978.946 -100,0%
1.103.973
-
-
1.103.973
316
496.614
-
496.930
52
417.336
-
417.388
79.542
19,1%
99
444.895
-
444.994
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
316
496.614
-
496.930
52
417.336
-
417.388
79.542
19,1%
99
444.895
-
444.994
332
496.614
-
496.946
979.014
417.336
-
1.396.350
-899.404
-64,4%
1.104.072
444.895
-
1.548.967
Debiti verso clientela
Titoli di debito
Totale (a)
-
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari
Derivati creditizi
Totale (b)
Totale (a+b)
Passività finanziarie di negoziazione: composizione
A
giugno
2014
le
passività
finanziarie
di
Valore di
Valore di
Importi in migliaia di euro
L1
L2
L3
L1
L2
L3
in valore
in %
bilancio (A)
bilancio (D)
negoziazione
ammontavano
a
497
A. Passività per cassa
Debiti verso banche
16
16
937.522
937.522
-937.506 -100,0%
milioni, in calo di 0,9
Debiti verso clientela
28.153
28.153
-28.153 -100,0%
miliardi nel semestre per
Titoli di debito
effetto della chiusura di
Totale (a)
16
16
965.675
965.675
-965.659 -100,0%
tutti gli scoperti tecnici di
B. Strumenti derivati
pertinenza
della
Derivati finanziari
316
496.614
496.930
112
443.885
443.997
52.933
11,9%
Derivati creditizi
Capogruppo
Totale (b)
316
496.614
496.930
112
443.885
443.997
52.933
11,9%
(principalmente relativi a
Totale (a+b)
332
496.614
496.946
965.787
443.885
1.409.672
-912.726 -64,7%
titoli di Stato francesi e
tedeschi
e
in
via
residuale a titoli di Stato italiani) precedentemente contabilizzati tra le passività per cassa.
30.6.2014
31.3.2014
83
Variazioni (A) / (D)
Le Attività finanziarie valutate al fair value
La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale categoria in
applicazione della Fair Value Option (FVO). Tali attività vengono valutate al fair value con imputazione delle variazioni a
conto economico.
Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.4, della Parte A – Politiche
contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2013.
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
L1
L2
31.12.2013
Valore di
bilancio (A)
L3
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
in valore
in %
30.6.2013
L1
L2
Valore di
bilancio (C)
L3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Titoli di capitale
3.604
927
64.800
69.331
-
927
83.016
83.943
-14.612
-17,4%
-
3.181
78.215
81.396
Quote O.I.C.R.
116.865
-
6.212
123.077
117.129
-
7.071
124.200
-1.123
-0,9%
113.684
-
11.780
125.464
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
120.469
927
71.012
192.408
117.129
927
90.087
208.143
-15.735
-7,6%
113.684
3.181
89.995
206.860
Finanziamenti
Totale
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
In
chiusura
di
30.6.2014
31.3.2014
Variazioni (A) / (D)
semestre le attività
Valore di
Valore di
finanziarie valutate al Importi in migliaia di euro
L1
L2
L3
L1
L2
L3
in valore
in %
bilancio (A)
bilancio (D)
fair value, totalmente
di pertinenza della Titoli di debito
Titoli di capitale
3.604
927
64.800
69.331
927
68.744
69.671
-340
-0,5%
Capogruppo,
erano Quote O.I.C.R.
116.865
6.212
123.077
117.148
6.873
124.021
-944
-0,8%
pari
a
in
192,4 Finanziamenti
milioni e risultavano Totale
120.469
927
71.012
192.408
117.148
927
75.617
193.692
-1.284
-0,7%
costituite da:
- titoli di capitale per 69,3 milioni, rappresentati dai titoli detenuti nell’ambito dell’attività di
merchant banking e di private equity, quasi totalmente allocati nel livello 3 di fair value
(83,9 milioni a dicembre). Le principali operazioni effettuate nel semestre hanno riguardato:
in marzo la parziale cessione della partecipazione detenuta in Humanitas Spa (3,75% del
capitale per un corrispettivo di 15 milioni) e in maggio la cessione dell’intera partecipazione
– classificata nel livello 3 di fair value – in Manisa Srl (28,66% del capitale per un
controvalore al 31 marzo di circa 4 milioni) con correlata sottoscrizione, mediante utilizzo
del corrispettivo incassato, di “azioni Sviluppo” emesse dalla Isagro Spa6 classificate invece
nel livello 1 per 3,6 milioni.
- quote OICR per 123,1 milioni, in leggera flessione (-1 milione) nel periodo: la voce
comprende, al livello 1, i fondi quotati Tages per 116,9 milioni e, a livello 3, hedge fund per
6,2 milioni. Considerando anche l’importo di 0,6 milioni contabilizzato fra le attività
finanziarie di negoziazione (sempre nel livello 3 di fair value), gli investimenti diretti in fondi
hedge di UBI Banca diversi dai Tages (fondi hedge), totalizzavano 6,8 milioni.
***
Come già esposto nella precedente informativa di bilancio, con riferimento ai tre fondi riconducibili al crack
Madoff e, precisamente, Fairfield Sigma Ltd, Kingate Euro Ltd e Kingate Global Ltd, UBI Banca sta monitorando
le class action avviate negli USA e le procedure di liquidazione in corso nelle British Virgin Islands al fine di
garantire la tutela dei crediti vantati.
Infine, relativamente a tutte le posizioni di UBI Banca nei fondi Madoff, UBI Banca ha presentato la domanda di
risarcimento al Madoff Victim Fund, fondo costituito dallo U.S. Attorney’s Office for the Southern District of New
York and the Department of Justice con la finalità di risarcire le “vittime” degli investimenti in fondi riconducibili
al crack Madoff attraverso la distribuzione di somme ad oggi recuperate a mezzo di svariate azioni penali, civili e
di confisca promosse nei confronti di vari soggetti coinvolti nella frode.
6 In ottica di semplificazione e accorciamento della struttura di controllo di Isagro, le quote di Manisa Srl sono state rilevate
dall’azionista di maggioranza BasJes Holding Srl mediante offerta di acquisto rivolta ai soci di minoranza di Manisa (tra cui UBI
Banca) con contemporaneo impegno dei soci di minoranza ad utilizzare i proventi della cessione per la sottoscrizione di nuove azioni
Sviluppo della Isagro Spa, quotate sull’MTA.
84
Per quanto concerne invece il fondo Dynamic Decisions Growth Premium 2X, in liquidazione – in relazione al
quale è stato sottoscritto un accordo con i liquidatori che prevede, a fronte di un finanziamento a favore dei
liquidatori medesimi, il privilegio di UBI Banca nel rimborso delle somme recuperate nell’ambito della
liquidazione – sono ancora in corso le attività di recupero.
L’esposizione al rischio sovrano
Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano
30.6.2014
Paese / portafoglio di classificazione
Importi in migliaia di euro
- Italia
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
attività finanziarie disponibili per la vendita
31.12.2013
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
Valore
nominale
Valore
di bilancio
Fair Value
19.660.820
21.195.588
21.230.767
19.727.172
20.595.425
20.662.157
1.655.182
1.659.893
1.659.893
2.605.276
2.569.364
2.569.364
14.099.235
15.573.258
15.573.258
13.245.565
14.060.552
14.060.546
3.000.000
3.049.841
3.085.020
3.000.000
3.086.815
3.153.553
crediti
906.403
912.596
912.596
876.331
878.694
878.694
- Spagna
19.989
19.989
19.989
72.047
72.047
72.047
crediti
19.989
19.989
19.989
72.047
72.047
72.047
-
-
-
-600.000
-646.519
-646.519
-
-
-
-600.000
-646.519
-646.519
17
17
17
-299.807
-311.175
-311.175
attività finanziarie detenute sino alla scadenza
- Germania
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
- Francia
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
crediti
- Olanda
crediti
- Argentina
attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione
(esposizione netta)
Totale esposizioni per cassa
-
-
-
-300.000
-311.368
-311.368
17
17
17
193
193
193
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
1.236
660
660
2.411
687
687
1.236
660
660
2.411
687
687
19.682.072
21.216.264
21.251.443
18.901.833
19.710.475
19.777.207
Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea (European
Securities and Markets Authority, ESMA) per "debito sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi,
nonché i prestiti agli stessi erogati.
Al 30 giugno 2014 il valore di bilancio delle esposizioni al rischio sovrano del Gruppo UBI Banca
era pari a 21,2 miliardi (19,7 miliardi a fine 2013).
Come si può notare dalla tabella, l’esposizione resta concentrata sull’Italia e rappresentata da
titoli di Stato per 20,3 miliardi (19,7 miliardi a dicembre), dei quali 15,6 miliardi nella
categoria AFS (+1,5 miliardi), 1,7 miliardi nella categoria HFT, considerata al netto dei relativi
scoperti tecnici (-0,9 miliardi) e 3 miliardi nella categoria HTM.
Sono risultati in leggero aumento nel semestre i finanziamenti alle amministrazioni pubbliche,
913 milioni dagli 879 milioni di fine esercizio.
Per quanto riguarda gli altri Paesi, si è significativamente ridotto il rischio riferito alla Spagna e
riconducibile all’attività creditizia svolta da UBI Banca International (20 milioni7 dai 72 milioni di
fine 2013 per la chiusura dell’esposizione verso le Ferrovie dello Stato). Risultano azzerate le
posizioni scoperte – rientranti nell’ambito dell’attività di trading – nei confronti di
Germania e Francia; nei confronti della Francia, in chiusura di semestre residuava un importo
del tutto marginale riferito a crediti per factoring legati all’attività creditizia di UBI Banca
International (0,2 milioni a dicembre).
***
7 Trattasi di crediti per factoring – aventi quali debitori ceduti controparti statali – ed inclusivi di posizioni scadute verso comuni
spagnoli per 12,9 milioni.
85
Di seguito viene analizzata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in portafoglio, al
netto dei relativi scoperti tecnici.
Si segnala che la vita media del portafoglio AFS si attesta a 5,6 anni (5,9 anni a dicembre
2013), quella del portafoglio HTM a 0,4 anni (0,9 anni), mentre quella dei titoli di Stato
classificati nel portafoglio di negoziazione (HFT) risulta pari a 1,3 anni (1,6 anni).
Dal confronto con fine anno si rileva:
 l’aumento dei titoli nella fascia temporale “fino a 6 mesi” per l’approssimarsi della scadenza
(novembre 2014) degli investimenti classificati nel portafoglio HTM ed in relazione alla
manovra di switch effettuata sul portafoglio AFS nel secondo trimestre che ha comportato
l’acquisto di BOT e CTZ;
 la diminuita incidenza delle fasce “da 6 mesi a 1 anno” e “da 1 anno a 3 anni”
(complessivamente 25% dal 61,9%) attribuibile alle vendite effettuate nell’ambito
dell’attività di trading, ma anche alla maturazione del portafoglio HTM e ai disinvestimenti
del portafoglio AFS;
 un incremento della fascia “da 3 anni fino a 5 anni” (34,8% dal 22%) in seguito ai nuovi
investimenti realizzati nel secondo trimestre all’interno del portafoglio AFS.
Maturity Titoli di Stato Italiani
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Fino a 6 mesi
31.12.2013
Attività
finanziarie
Attività
Attività
detenute
finanziarie
finanziarie
per la
disponibili per detenute sino
negoziazione
la vendita alla scadenza
(*)
Valore di
bilancio
Incid.
%
Attività
f inanziarie
Attività
Attività
detenute
finanziarie
finanziarie
per la
disponibili per detenute sino
negoziazione
la vendita alla scadenza
(*)
Valore di
bilancio
Incid.
%
4.902
1.762.461
3.049.841
4.817.204
23,8%
7.912
-
-
7.912
0,0%
Da 6 mesi fino a 1 anno
748.708
133
-
748.841
3,7%
1.439.942
163.870
3.086.815
4.690.627
23,8%
Da 1 anno fino a 3 anni
906.298
3.420.701
-
4.326.999
21,3%
1.126.778
6.381.972
-
7.508.750
38,1%
-
7.060.149
-
7.060.149
34,8%
-
4.330.939
-
4.330.939
22,0%
Da 3 anni fino a 5 anni
Da 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Totale complessivo
-5
1.162.778
-
1.162.773
5,7%
-21.075
1.279.939
-
1.258.864
6,4%
-10
2.167.036
-
2.167.026
10,7%
15.807
1.903.832
-
1.919.639
9,7%
3.049.841 20.282.992
100,0%
3.086.815 19.716.731
100,0%
1.659.893 15.573.258
2.569.364 14.060.552
(*) Al netto dei relativi scoperti tecnici.
Nella tabella specifica vengono
riportati i titoli di debito diversi dal
debito sovrano complessivamente
iscritti nell’attivo patrimoniale del
Gruppo UBI Banca al 30 giugno
2014
(Attività
finanziarie
disponibili per la vendita, Attività
finanziarie
detenute
per
la
negoziazione, Crediti verso banche
e Crediti verso clientela).
A completamento dell’informativa
richiesta dall’ESMA, si precisa infine
che a giugno 2014 (così come a
giugno e a dicembre 2013) non vi
erano in essere contratti derivati su
credito (Credit Default product), né
tantomeno il Gruppo ha operato su
tali strumenti nel corso del semestre,
per
incrementare
la
propria
esposizione ovvero per acquisire
protezione.
Titoli di debito diversi dai titoli di Stato iscritti nell'attivo di bilancio consolidato
30.6.2014
importi in migliaia di euro
Emittente
Nazionalità
Corporate
Corporate
Corporate
Corporate
Corporate
Corporate
Corporate
Corporate
Italia
Olanda
Stati Uniti
Lussemburgo
Regno Unito
Spagna
Ungheria
Francia
143.623
58.289
10.686
32.740
9.873
21.837
10.531
43.842
143.623
58.289
10.686
32.740
9.873
21.837
10.531
43.842
137.618
55.050
10.078
28.495
8.734
19.981
10.000
40.000
Totale Corporate
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario
Francia
Germania
Italia
Lussemburgo
Regno Unito
Svezia
Repubblica di Cipro
331.421
53.390
2
430.521
59.528
10.324
37.849
90
331.421
53.390
2
430.521
59.528
10.324
37.849
90
309.956
50.000
3
423.000
50.000
10.000
33.574
9.500
591.704
5
5
591.704
5
5
576.077
5
5
923.130
923.130
886.038
Totale Bancario
B.E.I.
Totale Sovranazionali
Totale Titoli di debito
86
Lussemburgo
Valore di bilancio
Fair Value
Valore Nominale
Le esposizioni verso alcune tipologie di prodotti
Il presente paragrafo costituisce un aggiornamento della posizione del Gruppo UBI Banca
verso quelle tipologie di strumenti che, a partire dalla crisi dei mutui subprime del 2007,
vengono considerate ad elevato rischio.
Veicoli Special Purpose (SPE)
Il coinvolgimento del Gruppo UBI Banca in veicoli special purpose (SPE 8 ) si riferisce
essenzialmente alle fattispecie seguenti:
1. entità costituite per permettere l’emissione di “preference shares”;
2. operazioni di cartolarizzazione di tipo tradizionale9 effettuate da Società del Gruppo ai sensi
della Legge n. 130 del 30 aprile 1999;
3. emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (c.d. Covered Bond) ai sensi dell’art. 7 bis
della Legge 130/1999.
1. Il Gruppo UBI Banca, tenendo conto del modesto apporto delle preference shares alla solida
patrimonializzazione del Gruppo, del costo anche prospettico del mantenimento di tali strumenti e che
la nuova normativa di Basilea 3, in vigore dal 2014, definisce la non computabilità e la conseguente
progressiva esclusione di tali strumenti dal Tier 1 delle banche, ha proceduto al rimborso anticipato
dell’ammontare complessivo di tali strumenti nel corso del primo trimestre 2014.
2. Di seguito l’elenco delle SPE relative ad operazioni di cartolarizzazione in cui il Gruppo è coinvolto:
Lombarda Lease Finance 4 Srl,
UBI Lease Finance 5 Srl,
24-7 Finance Srl,
UBI Finance 3 Srl,
UBI SPV BPA 2012 Srl,
UBI SPV BPCI 2012 Srl,
UBI SPV BBS 2012 Srl.
Si ricorda che l’operazione relativa ai finanziamenti in bonis prevalentemente a piccole e medie
imprese del Banco di Brescia (UBI Finance 2 Srl) si è definitivamente chiusa il 29 maggio 2014.
Le operazioni riguardanti 24-7 Finance Srl, UBI Lease Finance 5 Srl, UBI Finance 3 Srl, UBI SPV BPA
2012 Srl, UBI SPV BPCI 2012 Srl e UBI SPV BBS 2012 Srl sono state poste in essere al fine di
costituire un portafoglio di attività stanziabili per il rifinanziamento presso la Banca Centrale
Europea, coerentemente con quanto previsto dalle policy aziendali per la gestione del rischio di
liquidità.
Esse hanno avuto per oggetto mutui residenziali in bonis della ex-B@nca 24-7 (24-7 Finance Srl);
contratti di leasing di UBI Leasing (UBI Lease Finance 5 Srl); finanziamenti in bonis prevalentemente
a piccole e medie imprese della Banca Popolare di Bergamo (UBI Finance 3 Srl); finanziamenti in
bonis a piccole e medie imprese rispettivamente della Banca Popolare di Ancona (UBI SPV BPA 2012
Srl), della Banca Popolare Commercio e Industria (UBI SPV BPCI 2012 Srl) e del Banco di Brescia
(UBI SPV BBS 2012 Srl).
Nel corso del primo semestre 2014 sono state effettuate operazioni di cessione di attivi (con efficacia
contabile ed economica a far data dal 17 marzo) ai veicoli UBI SPV BPA 2012 Srl, UBI SPV BPCI 2012
Srl e UBI SPV BBS 2012 Srl detenuti dalle Banche Originator e pari rispettivamente a 317,4 milioni,
136,5 milioni e 193,1 milioni. Per completezza di informazione, si segnala che nel periodo in esame le
Banche Originator, con la finalità di miglioramento della qualità complessiva del portafoglio, hanno
perfezionato (con efficacia economica dal 27 gennaio 2014) operazioni di riacquisto volontario di
crediti in bonis a “rischio alto” inclusi nel portafoglio inizialmente ceduto per un importo totale pari a
135,6 milioni.
Nelle operazioni di cartolarizzazione in oggetto, i titoli senior emessi dal veicolo – provvisti di rating –
sono quotati.
I veicoli sopra elencati rientrano nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi per tali
Società della fattispecie del controllo sostanziale, essendo le loro attività e passività originate da
Società del Gruppo.
8 Si considerano Special Purpose Entities (SPE) le società veicolo poste in essere per il raggiungimento di un determinato obiettivo.
9 Nella cartolarizzazione tradizionale il soggetto promotore (originator) cede il portafoglio ad una società veicolo che a sua volta, per
acquistarlo, emette tranche di titoli asset-backed. Nella cartolarizzazione sintetica, invece, l’originator compra protezione su di un
pool di asset, trasferendo il rischio di credito del portafoglio – in tutto o in parte – con l’impiego di derivati su crediti (CDS, credit
default swap), di CLN (credit-linked notes) o attraverso garanzie personali.
87
3. Nell'ambito delle operazioni di emissione di Covered Bond sono stati costituiti i veicoli UBI Finance Srl
e UBI Finance CB 2 Srl, ai fini dell’acquisto dei crediti dalle Banche per la creazione di portafogli a
garanzia delle obbligazioni bancarie garantite emesse dalla Capogruppo.
L’emissione di Covered Bond è finalizzata alla diversificazione delle fonti di funding e al contenimento
del costo della raccolta.
Nel primo semestre 2014 sono state effettuate cessioni ai veicoli UBI Finance Srl e UBI Finance CB 2
Srl che hanno interessato attivi pari rispettivamente a 625 milioni (con efficacia contabile dal 1°
giugno 2014) e 175 milioni (con efficacia contabile dal 1° maggio 2014), detenuti da Banca Regionale
Europea, Banca Popolare di Ancona, Banca Popolare Commercio e Industria e Banca Carime.
Alla data della presente Relazione, UBI Banca ha emesso Obbligazioni Bancarie Garantite per un
totale di 9,8 miliardi nominali nell’ambito del Primo Programma (mutui residenziali) per massimi 15
miliardi di euro e per un totale di 2,1 miliardi nominali nell’ambito del Secondo Programma
(principalmente mutui commerciali) per massimi 5 miliardi di euro. Le Banche originator hanno
emesso, a favore del veicolo UBI Finance Srl e del veicolo UBI Finance CB 2 Srl, prestiti subordinati
pari al valore dei crediti progressivamente ceduti, per finanziarne l'acquisto. A fine giugno l’importo di
tali prestiti si quantificava in 16,4 miliardi (16,2 miliardi a dicembre 2013) per UBI Finance Srl e in
3,5 miliardi per UBI Finance CB 2 (3,5 miliardi).
Nel Gruppo sono presenti esposizioni che riguardano unicamente i veicoli costituiti in
occasione delle citate operazioni e tutti rientranti nel perimetro di consolidamento.
Alla fine del primo semestre risultavano in essere linee di liquidità ordinaria concesse dalla
Capogruppo al veicolo 24-7 Finance Srl per un totale di 97,6 milioni interamente utilizzati
(97,6 milioni interamente utilizzati a fine 2013).
Successivamente ai downgrade delle agenzie di rating Moody’s e Fitch del 2011, UBI Banca
aveva erogato una linea di liquidità (liquidity facility amount) ad UBI Finance 3 per 28 milioni,
mentre l’Originator Banca Popolare di Bergamo aveva erogato un finanziamento subordinato
volto a coprire i potenziali esborsi legati ad alcuni specifici rischi (c.d. “rischio di set-off” degli
attivi cartolarizzati): la somma iniziale di 50 milioni, erogata anch’essa nell’ottobre 2011, è
stata incrementata nel corso del 2012 di ulteriori 72,5 milioni per far fronte ai medesimi rischi
sottostanti i portafogli revolving ceduti nel corso del 2012. Tali linee restano confermate anche
a giugno 2014.
Per le tre operazioni perfezionate nel 2012 sono stati erogati, all’atto dell’emissione dei titoli,
come ulteriore forma di garanzia, finanziamenti subordinati che, sempre a giugno 2014, si
quantificavano in: 29,4 milioni per UBI SPV BBS 2012, 46,7 milioni per UBI SPV BPA 2012 e
31,2 milioni per UBI SPV BPCI 2012.
Le operazioni di cartolarizzazione (ad eccezione delle tre strutturate nel 2012) sono assistite da
swap che hanno principalmente l’obiettivo di normalizzare il flusso di interessi generato dal
portafoglio ceduto o cartolarizzato, immunizzando di fatto la Società veicolo dal rischio di
tasso. A fronte della diminuzione dei rating subita da UBI Banca è stato necessario procedere
alla marginazione degli swap, stipulati tra la Capogruppo, o altre Società del Gruppo, ed i
veicoli delle cartolarizzazioni.
I conti atti alla marginazione sono stati aperti presso una “eligible institution” individuata in
Bank of New York Mellon, London Branch (rating al 31 dicembre 2013: Moody’s Aa2 stab/S&P
AA- neg/Fitch AA- stab). La citata marginazione è stata effettuata a partire dal 26 ottobre 2011
per una cifra iniziale complessiva pari a poco più di 1.015 milioni di euro, di cui 717 milioni
per il Programma Covered Bond e 298 milioni per le operazioni di cartolarizzazione.
Il saldo complessivo a giugno 2014 era pari a 622 milioni, di cui 488 milioni per il Programma
di Covered Bond e 134 milioni per le operazioni di auto cartolarizzazione.
Non sono presenti esposizioni verso società veicolo o altre strutture di conduit con sottostanti
titoli o investimenti collegati a prestiti subprime e Alt-A statunitensi.
Il totale delle attività delle SPE relative ad operazioni di cartolarizzazione e Covered Bond è pari
a 26,3 miliardi (27,3 miliardi a fine 2013). Il dettaglio per classi di attività è contenuto nella
tabella seguente:
88
Attività sottostanti SPE
Classificazione attività sottostanti la cartolarizzazione
Importi in milioni di euro
Veicolo
24-7 Finance
Lease Finance 4
UBI Lease Finance 5
UBI Finance
UBI Finance CB2
UBI Finance 2
UBI Finance 3
UBI SPV BBS 2012
UBI SPV BPA 2012
UBI SPV BPCI 2012
Totale attività
1.523,5
48,5
2.785,1
15.010,1
3.197,3
1.602,1
668,9
903,4
604,6
Classe di attività sottostante
Mutui ipotecari
Leasing
Leasing
Mutui ipotecari
Mutui ipotecari
Finanziamenti a
Finanziamenti a
Finanziamenti a
Finanziamenti a
Finanziamenti a
Criteri di
Classificazione valutazione
contabile
adottati
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
L&R
PMI
imprese
PMI
PMI
PMI
Totale attività deteriorate mutui e prestiti
Totale attività deteriorate leasing
TOTALE
30.6.2014
26.343,5
CA
CA
CA
CA
CA
CA
CA
CA
CA
CA
Al lordo delle
rettifiche di
valore
31.12.2013
Al netto delle
rettifiche di
valore
Al lordo delle
rettifiche di
valore
Al netto delle
rettifiche di
valore
1.356,0
36,6
2.390,5
14.738,7
3.071,6
1.448,0
640,1
855,8
584,8
1.348,3
36,3
2.390,5
14.708,9
3.059,3
1.441,3
636,8
850,9
582,4
1.385,1
45,4
2.591,3
14.765,6
3.112,0
628,3
1.655,5
602,4
685,7
569,1
1.375,9
45,0
2.591,3
14.735,7
3.100,5
624,7
1.647,2
597,5
680,1
566,5
1.043,4
485,3
881,9
406,8
1.057,8
465,9
921,4
402,6
26.650,8
26.343,4
27.564,1
27.288,4
Con riferimento agli asset sottostanti la cartolarizzazione dei veicoli Lombarda Lease Finance 4
e UBI Lease Finance 5, si forniscono di seguito la distribuzione per area geografica e per classe
di rating dei titoli emessi.
Cartolarizzazioni di UBI Leasing: distribuzione degli asset sottostanti e dei titoli emessi
(30 giugno 2014)
DISTRIBUZIONE PER AREA GEOGRAFICA
5,90%
4,03%
DISTRIBUZIONE ATTIVO PER RATING
9.38%
4,11%
36,74%
2,11%
51,83%
8.21%
63,26%
9,85%
4,58%
Lombardia
Veneto
Piemonte
Lazio
Trentino Alto Adige
Emilia Romagna
Campania
Marche
Altro
AAA
senza rating
Esposizioni in ABS, CDO, CMBS e altri prodotti strutturati di credito
Al 30 giugno 2014 il Gruppo non deteneva investimenti diretti in strumenti del tipo ABS.
Le cartolarizzazioni proprie, elise in sede di consolidamento, totalizzavano in termini nozionali
7,2 miliardi di euro: 4,7 miliardi di titoli senior utilizzati come collaterale per anticipazioni
presso la BCE e 2,5 miliardi di titoli junior. Per ulteriori approfondimenti si rimanda al
precedente capitolo “L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità”.
Accanto alle esposizioni dirette, fra le attività presenti nei portafogli del Gruppo sono stati
individuati hedge fund o fondi di fondi hedge con esposizioni verso prodotti strutturati di
credito del tipo CDO e CMBS. L’investimento in tali fondi al 30 giugno 2014 ammontava a
123,7 milioni (al netto delle rettifiche/riprese di valore) e presentava percentuali di esposizione
contenute. Complessivamente, l’esposizione indiretta verso CDO e CMBS ammontava a circa
0,8 milioni (1,4 milioni a dicembre 2013).
89
Altre esposizioni subprime e Alt-A e monoline insurers
Anche a giugno 2014 erano presenti esposizioni indirette nei confronti di mutui subprime e
Alt-A e verso monoline insurers, rilevate fra gli hedge fund o fondi di fondi hedge detenuti dalla
Capogruppo. Le percentuali di esposizione verso subprime/Alt-A si confermano moderate
(nessun fondo presenta una percentuale di esposizione superiore allo 0,9%), per
un’esposizione complessiva verso subprime, Alt-A e monoline insurers di circa 1,3 milioni (0,4
milioni al 31 dicembre 2013).
Leveraged Finance
Nel Gruppo, per leveraged finance si intende il finanziamento di una società o di un’iniziativa
che presenta un livello di debito superiore a quello ritenuto normale dal mercato e quindi più
rischioso. Solitamente tali finanziamenti vengono utilizzati per specifiche finalità di
acquisizione (ad esempio acquisizione di società da parte di altre società – direttamente o
tramite veicoli/fondi – facenti capo a manager interni [buy in] o esterni [buy out]) e sono
caratterizzati da rating “non investment grade” (inferiori a BBB-) e/o da remunerazione
superiore a quella normale di mercato.
L’attività di leveraged finance, storicamente svolta da Centrobanca, in seguito alla fusione per
incorporazione in Capogruppo avvenuta il 6 maggio 2013, è stata accentrata in UBI Banca ed
è regolata dalla Policy Rischi Creditizi del Gruppo per coniugare il raggiungimento di obiettivi
di budget, in termini di volumi e redditività, con un opportuno presidio del rischio connesso.
In sintesi, l’operatività è basata sulla definizione di un plafond complessivo, rivisto con
periodicità annuale, ripartito in base alla classe di rating delle operazioni secondo percentuali
massime prestabilite. Il sistema dei limiti è impostato in modo da ricercare un’opportuna
diversificazione sia in termini di comparti che di concentrazione dei rischi sui singoli
nominativi o gruppi.
Attività di leveraged finance di UBI Banca
La tabella riassume l’esposizione
per cassa e firma del tipo leveraged
Crediti per cassa
Crediti di firma
importi in milioni di euro
esposizione lorda verso clientela
esposizione lorda verso clientela
finance in capo a UBI Banca; la
utilizzato
impairment
utilizzato
impairment
quota relativa a tali impieghi per
cassa sul totale degli impieghi per 30 giugno 2014
494,3
-27,1
24,2
-1,7
561,7
-23,7
28,3
-1,7
cassa del Gruppo ammontava a 31 dicembre 2013
circa
lo
0,5%.
Gli
importi
evidenziati a fine semestre (cassa e firma) si riferivano a 84 posizioni (controparti) per
un’esposizione totale media unitaria netta di 5,8 milioni; le esposizioni superiori a 20 milioni
erano tre, tutte relative a crediti per cassa, corrispondenti al 18% circa del totale.
I grafici mostrano la distribuzione delle esposizioni leveraged per area geografica e per settore.
Distribuzione delle esposizioni leveraged di UBI Banca
(fra parentesi i dati relativi al 31 dicembre 2013)
ESPOSIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Altro
1% (1%)
ESPOSIZIONE PER SETTORE
Europa
9% (15%)
commercio e
servizi
30% (35%)
comparto
manifatturiero
70% (65%)
Italia
90% (84%)
90
Nell’ambito del Gruppo erano altresì presenti residue esposizioni – per circa 170 milioni (171
milioni al 31 dicembre 2013) – relative ad operazioni di tipo leveraged finance poste in essere
dalle Banche Rete per complessive 21 posizioni, con un’esposizione media unitaria di 8,1
milioni di euro.
Questa la distribuzione dettagliata dei finanziamenti in essere: Banco di Brescia 80 milioni,
Banca Popolare di Bergamo 61 milioni, Banca Popolare Commercio e Industria 3 milioni,
Banca Regionale Europea 12 milioni e Banca di Valle Camonica 14 milioni.
Strumenti finanziari derivati di negoziazione con la clientela
La periodica analisi svolta ai fini del monitoraggio interno conferma come i rischi in capo alla
clientela continuino a mantenersi nel complesso contenuti, definendo un profilo conservativo
dell’operatività del Gruppo in derivati OTC con la clientela.
L’aggiornamento in termini quantitativi al 30 giugno 2014 ha evidenziato che:
- il mark-to-market negativo complessivo per la clientela si attestava al 6,70% del valore
nozionale dei contratti, contro il 5,13% di fine 2013;
- il valore nozionale dei contratti in essere, complessivamente pari a 5,669 miliardi di euro,
era riconducibile a derivati su tassi per 5,033 miliardi e a derivati su cambi per 0,617
miliardi; marginale il valore nozionale dei contratti su materie prime (19 milioni);
- le operazioni in derivati di copertura rappresentavano il 99,5% del nozionale negoziato nel
caso di derivati su tassi e il 97% del nozionale nel caso di derivati su cambi;
- il mark-to-market complessivo netto (derivati su tassi, cambi e materie prime) si attestava a
-376 milioni di euro. L’insieme dei contratti con mark-to-market negativo per la clientela
presentava una valorizzazione di -380 milioni.
La disciplina dell’operatività in strumenti derivati OTC con la clientela è contenuta nella
“Policy per la negoziazione, il collocamento e la sottoscrizione di prodotti finanziari” e nel relativo
Regolamento attuativo, aggiornati nel 2013, che declinano nel dettaglio:
• la segmentazione della clientela e l’abbinamento fra categorie di clienti e classi di prodotti,
indicando come la finalità delle operazioni in derivati debba essere di copertura e le
operazioni contenenti elementi speculativi debbano rivestire carattere residuale;
• le regole per la valutazione dell’adeguatezza delle operazioni, definite in funzione dei
prodotti offribili a ogni classe di clientela;
• i principi di correttezza e trasparenza cui si deve ispirare l’offerta di derivati OTC alla
clientela, coerentemente con le linee guida stabilite da ABI (e approvate da CONSOB) in
tema di prodotti finanziari illiquidi;
• le regole per la valutazione dell’esposizione creditizia, che prevedono l’attribuzione di
plafond a massimale per l’operatività con controparti Qualificate, Professionali e Retail Non
Privati e di plafond per singola operazione per l’operatività con controparti Retail Privati,
nonché una valutazione del rischio controparte secondo quanto definito nella Circolare
263/2006 di Banca d’Italia;
• le regole per la gestione delle operazioni di ristrutturazione, delle quali viene confermato il
carattere di eccezionalità;
• le regole per la transazione di operazioni in strumenti derivati OTC con la clientela che
siano oggetto di contenzioso verbale o formale;
• il catalogo dei prodotti offribili alla clientela e i relativi equivalenti creditizi.
91
Derivati OTC su tassi: dettaglio per forme tecniche e categorie di clientela
Dati al 30 giugno 2014
Classe
Prodotto
1
Forma Tecnica
Acquisto di Cap
Classificazione Cliente
di cui MtM negativo
29
21.339.619,58
59.099,43
-
43
49.422.039,75
59.634,22
-
2: Retail Non Privato
1.041
316.436.925,04
582.289,48
-
1: Retail Privato
1.148
126.654.955,40
242.559,79
-
2.261
513.853.539,77
943.582,92
-
Qualificato
36
132.363.981,39
-2.593.335,47
-2.593.335,47
3: Professionale
56
199.287.130,12
-6.673.991,41
-6.673.991,41
2: Retail Non Privato
1.145
677.119.233,18
-16.214.056,07
-16.214.056,07
1: Retail Privato
2.193
235.735.648,25
-3.842.002,40
-3.842.002,40
3.430
1.244.505.992,94
-29.323.385,35
-29.323.385,35
Qualificato
37
128.519.955,63
-11.783.078,18
-11.783.078,18
247
1.180.884.360,54
-102.087.507,88
-102.087.507,88
1.035
1.480.710.151,31
-148.002.216,66
-148.002.216,66
222
39.416.469,52
-2.452.454,32
-2.452.454,32
1.541
2.829.530.937,00
-264.325.257,04
-264.325.257,04
3: Professionale
2: Retail Non Privato
1: Retail Privato
IRS Plain Vanilla Totale
IRS Step Up
MtM
3: Professionale
Capped Swap Totale
IRS Plain Vanilla
Nozionale
Qualificato
Acquisto di Cap Totale
Capped Swap
Numero
Operazioni
Qualificato
2
2.962.200,38
-243.685,42
-243.685,42
3: Professionale
29
258.614.013,82
-49.954.533,85
-49.954.533,85
2: Retail Non Privato
42
96.479.370,81
-25.523.666,59
-25.523.666,59
2
1.121.004,45
-165.459,56
-165.459,56
75
359.176.589,46
-75.887.345,42
-75.887.345,42
Qualificato
1
5.608.069,87
-453.104,46
-453.104,46
3: Professionale
1
7.500.000,00
-214.120,50
-214.120,50
2: Retail Non Privato
6
4.403.045,27
-291.809,28
-291.809,28
8
17.511.115,14
-959.034,24
-959.034,24
7.315
4.964.578.174,31
-369.551.439,13
-370.495.022,05
99,62%
98,65%
99,00%
98,99%
3: Professionale
2
17.048.329,06
-250.476,24
-250.476,24
2: Retail Non Privato
4
3.978.606,97
-27.133,39
-27.133,39
Acquisto di Cap con KI/KO Totale
6
21.026.936,03
-277.609,63
-277.609,63
Acquisto di Collar con KI/KO
1: Retail Privato
IRS Step Up Totale
Acquisto di Collar
Acquisto di Collar Totale
Totale Classe 1: derivati di copertura
Classe 1: % sul totale di Gruppo
2
Acquisto di Cap con KI/KO
1
3.208.000,00
-868.786,15
-868.786,15
Acquisto di Collar con KI/KO Totale
2: Retail Non Privato
1
3.208.000,00
-868.786,15
-868.786,15
IRS Convertible
Qualificato
1
9.292.637,91
-439.423,43
-439.423,43
3: Professionale
1
222.222,22
-4.564,36
-4.564,36
2: Retail Non Privato
6
8.119.202,95
-888.555,88
-888.555,88
8
17.634.063,08
-1.332.543,67
-1.332.543,67
15
41.868.999,11
-2.478.939,45
-2.478.939,45
0,20%
0,83%
0,66%
0,66%
11
19.800.000,00
-1.024.452,68
-1.024.452,68
11
19.800.000,00
-1.024.452,68
-1.024.452,68
11
19.800.000,00
-1.024.452,68
-1.024.452,68
1
1.951.710,00
-279.186,62
-279.186,62
1
1.951.710,00
-279.186,62
-279.186,62
1
4.500.000,00
32.133,93
-
1
4.500.000,00
32.133,93
-
-247.052,69
-279.186,62
IRS Convertible Totale
Totale Classe 2: derivati di copertura con possibile esposizione
a rischi finanziari contenuti
Classe 2: % sul totale di Gruppo
3a
IRS Range
2: Retail Non Privato
IRS Range Totale
Totale Classe 3a: derivati di copertura parziale e
perdita max prestabilita
3b
Gap Floater Swap
2: Retail Non Privato
Gap Floater Swap Totale
IRS Range Stability
3: Professionale
IRS Range Stability Totale
Totale Classe 3b: derivati speculativi e perdita max
non quantificabile
2
Totale Classe 3: derivati non di copertura
Classe 3: % sul totale di Gruppo
Totale Gruppo UBI Banca
6.451.710,00
13
26.251.710,00
-1.271.505,37
-1.303.639,30
0,18%
0,52%
0,34%
0,35%
7.343
5.032.698.883,42
-373.301.883,95
-374.277.600,80
92
Derivati OTC su cambi: dettaglio per forme tecniche e categorie di clientela
Dati al 30 giugno 2014
Classe
Prodotto
Forma Tecnica
Classificazione
Cliente
Numero
Operazioni
Qualificato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
20
181
17
218
10.706.238,89
216.111.108,66
6.179.052,11
232.996.399,66
63.702,19
-1.243.580,25
2.397,41
-1.177.480,65
-7.292,11
-1.708.684,72
-15.979,53
-1.731.956,36
Qualificato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
10
173
317
500
4.874.799,80
145.219.497,65
117.159.414,72
267.253.712,17
-90.672,87
-888.286,51
-544.717,48
-1.523.676,86
-97.254,35
-1.509.814,10
-1.099.821,90
-2.706.890,35
3: Professionale
2: Retail Non Privato
2
6
8
1.488.714,04
2.287.836,27
3.776.550,31
598,47
-4.315,01
-3.716,54
-638,23
-6.822,50
-7.460,73
3: Professionale
2: Retail Non Privato
1
1
2
2.894.736,84
724.637,68
3.619.374,52
80.445,41
19.166,64
99.612,05
-
728
507.646.036,66
-2.605.262,00
-4.446.307,44
77,61%
82,30%
-
89,50%
28
28
5.762.730,48
5.762.730,48
-1.971,32
-1.971,32
-10.428,12
-10.428,12
6
101
19
126
543.478,26
72.479.652,30
5.334.837,23
78.357.967,79
4.485,23
-147.116,84
25.856,91
-116.774,70
-394.625,26
-4.700,08
-399.325,34
2
2
5.932.452,50
5.932.452,50
20.454,98
20.454,98
-
156
90.053.150,77
-98.291,04
-409.753,46
16,63%
14,60%
-
8,25%
Nozionale
di cui MtM
negativo
MtM
1
Forward Sintetico
Forward Sintetico Totale
Plafond
Plafond Totale
Currency Collar
Currency Collar Totale
Currency Option Vanilla Acquistate
Currency Option Vanilla Acquistate
Totale Classe 1: derivati di copertura
Classe 1: % sul totale di Gruppo
2
Knock In Collar
Knock In Collar Totale
3: Professionale
Knock In Forward
Qualificato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
Knock In Forward Totale
New Collar
New Collar Totale
3: Professionale
Totale Classe 2: derivati di copertura con possibile esposizione
a rischi finanziari contenuti
Classe 2: % sul totale di Gruppo
3b
Knock Out Forward
Knock Out Forward Totale
3: Professionale
2
2
578.034,98
578.034,98
287,76
287,76
-1.423,26
-1.423,26
Knock Out Knock In Forward
Qualificato
3: Professionale
Knock Out Knock In Forward Totale
6
30
36
433.213,02
10.580.243,40
11.013.456,42
4.893,89
11.560,31
16.454,20
-33.077,61
-33.077,61
Currency Option Vanilla vendute dal Cliente
3: Professionale
Currency Option Vanilla vendute dal Cliente Totale
16
16
7.561.760,79
7.561.760,79
-77.335,85
-77.335,85
-77.335,85
-77.335,85
Totale Classe 3: derivati non di copertura
Classe 3: % sul totale di Gruppo
Totale Gruppo UBI Banca
93
54
19.153.252,19
-60.593,89
-111.836,72
5,76%
3,10%
-
2,25%
938
616.852.439,62
-2.764.146,93
-4.967.897,62
Derivati OTC su materie prime: dettaglio per forme tecniche e categorie di clientela
Dati al 30 giugno 2014
Classe Prodotto
Forma Tecnica
Numero
operazioni
Classificazione Cliente
Nozionale
MTM
di cui MTM negativo
2
Commodity Swap
Qualificato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
4
24
1
29
3: Professionale
2: Retail Non Privato
8
5
13
1.433.185,00
1.964.295,00
3.397.480,00
-27.650,00
5.753,00
-21.897,00
1
1
459.900,00
459.900,00
25.195,00
25.195,00
-
43
19.023.138,54
176.367,90
-477.485,65
100,00%
100,00%
43
19.023.138,54
176.367,90
-477.485,65
8.324
5.668.574.461,58
-375.889.662,98
-379.722.984,07
Commodity Swap Totale
Commodity Forward Sintetico
Commodity Forward Sintetico Totale
Option Vanilla su Commodities Acquistate 3: Professionale
Option Vanilla su Commodities Acquistate
3.284.411,53
10.357.347,01
1.524.000,00
15.165.758,54
197.078,24
-39.027,34
15.019,00
173.069,90
-101.586,00
-317.589,65
-419.175,65
-45.146,00
-13.164,00
-58.310,00
Totale Classe 2: derivati di copertura con possibile esposizione
a rischi finanziari contenuti
Classe 2: % sul totale di Gruppo
Totale Gruppo UBI Banca
TOTALE GRUPPO UBI BANCA
Derivati OTC: prime 5 controparti per banca
-
100,00%
(importi in euro)
Dati al 30 giugno 2014
Banca
UBI Banca
Banca Popolare Commercio & Industria
Banca Popolare di Ancona
Banco di Brescia
Banca Regionale Europea
Banca Popolare di Bergamo
Banca Carime
Banca di Valle Camonica
Classificazione
MtM
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
2: Retail Non Privato
Qualificato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
Qualificato
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
Qualificato
2: Retail Non Privato
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
2: Retail Non Privato
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
3: Professionale
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
3: Professionale
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
2: Retail Non Privato
3: Professionale
3: Professionale
2: Retail Non Privato
94
-42.513.632
-27.952.297
-5.860.747
-4.790.920
-4.653.063
-6.944.778
-4.017.913
-2.777.112
-2.210.841
-1.618.096
-6.664.146
-1.735.634
-1.725.087
-1.385.036
-1.191.624
-3.695.773
-2.328.425
-2.051.434
-1.673.656
-1.543.964
-3.315.487
-1.892.155
-853.109
-845.996
-826.489
-3.208.870
-2.544.869
-1.260.944
-1.052.215
-1.004.098
-591.803
-475.796
-304.270
-215.468
-119.186
-300.733
-279.730
-273.616
-269.411
-152.867
di cui
MtM negativo
-42.513.632
-27.952.297
-5.860.747
-4.790.920
-4.653.063
-6.944.778
-4.017.913
-2.777.112
-2.210.841
-1.618.096
-6.664.146
-1.735.634
-1.725.087
-1.385.036
-1.191.624
-3.695.773
-2.328.425
-2.051.434
-1.673.656
-1.543.964
-3.315.487
-1.892.155
-855.684
-845.996
-826.489
-3.208.870
-2.544.869
-1.260.944
-1.052.215
-1.004.098
-591.803
-475.796
-304.270
-222.227
-119.186
-300.733
-279.730
-273.616
-269.411
-152.867
Il patrimonio netto e
l’adeguatezza patrimoniale
L’evoluzione del patrimonio netto consolidato
Prospetto di raccordo tra patrimonio e utile del periodo della Capogruppo con patrimonio e
utile netto consolidato al 30 giugno 2014
di cui:
Utile del periodo
Patrimonio netto
Importi in migliaia di euro
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile della Capogruppo
9.741.644
244.650
Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente
1.177.613
142.636
Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti
46.493
20.245
-
-268.301
Dividendi incassati nel periodo
Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA)
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile consolidata
-256.317
-33.038
10.709.433
106.192
Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nel primo semestre del 2014
Dividendi
e altre
destinazioni
Riserve
Importi in migliaia di euro
Capitale:
a) azioni ordinarie
b ) altre azioni
30.6.2014
Variazioni gennaio-giugno 2014
Allocazione risultato
esercizio precedente
Esistenze
al
31.12.2013
Operazioni sul
patrimonio netto
Redditività
consolidata
Emissione
Stock options complessiva
nuove azioni
Variazioni
di riserve
2.254.371
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
Patrimonio
netto del
Gruppo
2.254.371
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
-
-
-
-
-
-
4.716.866
Riserve
3.294.414
250.830
-58.591
-2.131
-
-
-
3.484.522
-170.968
-
-
2
-
-
324.569
153.603
-6.121
-
-
-
-
-
-
-6.121
250.830
-250.830
-
-
-
-
106.192
106.192
10.339.392
-
-58.591
-2.129
-
-
430.761
10.709.433
Riserve da valutazione
Azioni proprie
Utile del periodo
Patrimonio netto del Gruppo
Al 30 giugno 2014 il patrimonio
netto del Gruppo UBI Banca,
comprensivo
dell’utile
di
periodo, si attestava a 10.709,4
milioni di euro, in aumento
rispetto ai 10.339,4 milioni di
fine 2013.
Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie disponibili per la vendita
Copertura flussi finanziari
Differenze di cambio
Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti
Leggi speciali di rivalutazione
30.6.2014
31.12.2013
179.721
-155.515
-1.754
-2.037
-243
-243
-82.863
-71.914
58.742
58.741
Come si evince dalla tabella
Totale
153.603
-170.968
“Variazioni del patrimonio netto
consolidato
del
Gruppo
intervenute nel primo semestre del 2014”, l’incremento di 370 milioni sintetizza:
• l’attribuzione dell’utile netto consolidato 2013 a dividendi e altre destinazioni per 58,6
milioni1;
• il miglioramento per 324,5 milioni del saldo delle riserve da valutazione – divenuto positivo
– integralmente generato dall’impatto della redditività complessiva che ha interessato: per
+335,2 milioni le attività finanziarie disponibili per la vendita; per +0,3 milioni la copertura
1 A completo azzeramento dell’utile, si segnala anche l’accantonamento a riserve per 192,2 milioni.
95
•
•
di flussi finanziari; per -11 milioni gli utili/perdite relativi a piani previdenziali a benefici
definiti;
una variazione complessivamente negativa per 2,1 milioni delle altre riserve di utili;
l’appostazione dell’utile del periodo per 106,2 milioni.
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Riserva positiva
31.12.2013
Riserva negativa
Totale
Riserva positiva
Riserva negativa
Totale
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
302.738
72.877
11.942
-
-201.928
-2.964
-2.944
-
100.810
69.913
8.998
-
96.032
72.847
17.698
-
-336.633
-2.481
-2.978
-
-240.601
70.366
14.720
-
Totale
387.557
-207.836
179.721
186.577
-342.092
-155.515
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni annue
Importi in migliaia di euro
Titoli
di debito
Titoli
di capitale
Quote
di OICR
Finanziamenti
Totale
1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2014
-240.601
70.366
14.720
-
-155.515
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative
429.600
428.737
782
3.320
3.271
43
6.343
5.761
582
-
439.263
437.769
1.407
- da deterioramento
-
-
430
-
430
- da realizzo
782
43
152
-
977
2.3 Altre variazioni
81
6
-
-
87
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Rettifiche da deterioramento
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo
3.4 Altre variazioni
-88.189
-63.211
-24.977
-1
-3.773
-3.149
-621
-3
-12.065
-1.342
-10.719
-4
-
-104.027
-67.702
-36.317
-8
4. Rimanenze finali al 30 giugno 2014
100.810
69.913
8.998
-
179.721
Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione positiva di 335,2
milioni che ha interessato le “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la
vendita” è integralmente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (il cui saldo è migliorato
di 341,4 milioni a +100,8 milioni, al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile ai terzi) ed
in particolare ai titoli di Stato italiani. È infatti proseguita la favorevole evoluzione della
relativa riserva che è divenuta positiva per 93,7 milioni, con un recupero di 331,1 milioni da
inizio anno, dei quali 310,4 milioni inerenti alla Capogruppo.
Nel primo semestre la riserva relativa ai titoli di debito ha mostrato incrementi di fair value per
428,7 milioni, dei quali 352,6 milioni di pertinenza della Capogruppo (per il 95% su titoli di
Stato italiani), 63,4 milioni di Lombarda Vita, 6,2 milioni di IW Bank (derivanti dal portafoglio
di titoli di Stato italiani) e 5,2 milioni di UBI Assicurazioni.
Dalla tabella emergono altresì variazioni negative: decrementi di fair value per 63,2 milioni,
prevalentemente ascrivibili a Lombarda Vita e a rigiri a conto economico di riserve positive da
realizzo per 25 milioni correlati alla cessione di titoli di Stato del portafoglio di UBI Banca.
Per quanto attiene ai titoli di capitale, gli incrementi di fair value sono risultati pari a 3,3
milioni, per lo più riferibili alla Capogruppo (2,3 milioni, integralmente relativi alla
partecipazione in S.A.C.B.O.) e a Lombarda Vita (0,9 milioni).
Tra i decrementi si segnalano invece riduzioni di fair value per 3,1 milioni, dei quali 2,4 milioni
di UBI Banca (pressoché interamente ascrivibili a SIA) e 0,5 milioni di Lombarda Vita.
Anche le quote di OICR hanno beneficiato di incrementi di fair value per 5,8 milioni, dei quali
4,6 milioni di UBI Banca e 1,2 milioni di Lombarda Vita.
Le riduzioni di fair value sono state pari a 1,3 milioni, dei quali 1,2 milioni di Lombarda Vita,
mentre i rigiri a conto economico di riserve positive da realizzo, pari a 10,7 milioni, hanno
96
interessato per 10,4 milioni UBI Banca – in seguito alla cessione di tre fondi ETF – e per 0,3
milioni Lombarda Vita.
L’adeguatezza patrimoniale
Il 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di
investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (Capital Requirements Regulation, c.d. CRR) e
nella Direttiva 2013/36/UE (Capital Requirements Directive, c.d. CRD IV), che traspongono nell’Unione
Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria (c.d. framework Basilea 3).
Il CRR ha avuto diretta efficacia negli Stati membri, mentre la disciplina contenuta nella CRD IV richiede il
recepimento negli ordinamenti nazionali.
A conclusione di un processo di consultazione pubblica avviato nel mese di novembre, il 17 dicembre 2013
Banca d’Italia ha pubblicato la Circolare 285 “Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”, che ha
dato attuazione alla nuova disciplina comunitaria.
Coefficienti patrimoniali (Basilea 3)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Common Equity Tier 1 prima dei filtri e delle disposizioni transitorie
7.974.150
31.3.2014
7.841.670
Effetti delle disposizioni transitorie previste dalla normativa (minority interest)
375.601
383.303
Effetti delle disposizioni transitorie previste dalla normativa (riserve AFS)
-103.596
-130.593
-2.811
-5.191
Rettifiche del Common Equity Tier 1 dovute a filtri prudenziali previsti dalla normativa
Effetto sterilizzazione titoli governativi
Common Equity Tier 1 capital al netto dei filtri prudenziali
Deduzioni dal Common Equity Tier 1
di cui: Elementi negativi per Eccedenza delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche
di valore comprensiva dell'applicazione delle disposizioni transitorie
-59.810
5.547
8.183.533
8.094.736
-519.438
-572.229
-519.438
-535.172
Common Equity Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni
7.664.095
7.522.507
Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni
7.664.095
7.522.507
Tier 2 capital prima delle disposizioni transitorie
3.527.869
3.688.037
Effetti delle disposizioni di grandfathering sugli strumenti Tier 2
Tier 2 capital dopo le disposizioni transitorie
Deduzioni dal Tier 2
di cui: Elementi negativi per Eccedenza delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche
di valore comprensiva dell'applicazione delle disposizioni transitorie
Tier 2 capital dopo le deduzioni specifiche
Totale Fondi propri (Total own funds)
Rischio di credito
19.376
31.835
3.547.245
3.719.872
-357.932
-345.977
-372.586
-356.782
3.189.313
3.373.895
10.853.408
10.896.402
4.414.926
4.449.140
Rischio di aggiustamento della valutazione del credito
10.808
8.525
Rischi di mercato
55.728
103.535
333.773
359.124
Totale requisiti prudenziali
Rischio operativo
4.815.235
4.920.324
Attività di rischio ponderate
60.190.438
61.504.050
12,73%
12,23%
12,73%
12,23%
18,03%
17,72%
Common Equity Tier 1 ratio
(Common Equity Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni/Attività di rischio ponderate)
Tier 1 ratio
(Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni/Attività di rischio ponderate)
Total capital ratio
(Totale Fondi propri/Attività di rischio ponderate)
Nel calcolo del patrimonio
regolamentare al 30 giugno ed
al 31 marzo 2014, il Gruppo
UBI Banca – conformemente
alle disposizioni transitorie in
materia
di
fondi
propri
contenute
nella
Parte
II,
Capitolo 14 della Circolare n.
285 del 17 dicembre 2013 di
Banca d’Italia (“Disposizioni di
vigilanza per le banche”) – si è
avvalso della facoltà di non
includere in alcun elemento dei
fondi propri profitti o perdite
non realizzati, relativi alle
esposizioni
verso
le
amministrazioni
centrali
classificate
nella
categoria
"Attività finanziarie disponibili
per la vendita". La facoltà in
oggetto è stata esercitata entro
il termine previsto del 31
gennaio 2014 ed è applicata a
livello sia individuale che
consolidato.
In seguito alle autorizzazioni
ricevute dalla Banca d’Italia, il
Gruppo UBI Banca utilizza i
modelli interni per il calcolo dei
requisiti patrimoniali a fronte
del rischio di credito con
riferimento
al
segmento
Corporate (esposizioni verso
imprese) ed ai rischi operativi
dalla segnalazione di vigilanza
consolidata al 30 giugno 2012
e con riferimento al segmento
Retail
regolamentare
(esposizioni verso piccole e
medie imprese ed esposizioni
garantite
da
immobili
residenziali) dalla segnalazione
consolidata al 30 giugno 2013.
Come si può notare dalla tabella, a fine giugno il Common Equity Tier 1 (CET1) del Gruppo
UBI Banca ammontava a 7,7 miliardi circa ed i Fondi propri totali a 10,9 miliardi.
Rispetto a marzo 2014, il CET1 ha evidenziato un incremento in gran parte riconducibile
all’inclusione, al netto dell’accantonamento pro-rata relativo alla distribuzione di un potenziale
dividendo, del risultato di periodo (escluso invece nel calcolo dei coefficienti patrimoniali al 31
marzo 2014 ai sensi della normativa prudenziale).
97
Il capitale Tier 2, all’opposto, è sceso da 3,4 miliardi al 31 marzo 2014 a 3,2 miliardi
essenzialmente per effetto dell’ammortamento dei titoli subordinati: a differenza della
precedente regolamentazione, nell’ambito del framework stabilito dal CRR, l’ammortamento
avviene in funzione dei giorni di vita residua dello strumento.
Per effetto degli andamenti sopra descritti, i Fondi propri totali hanno segnato una marginale
diminuzione.
Le attività di rischio ponderate (RWA) sono passate dai 61,5 miliardi di marzo ai 60,2 miliardi
di giugno: nel confronto si rileva il dimezzamento dei requisiti sui rischi di mercato legato ai
minori volumi del portafoglio di negoziazione di UBI Banca ed una riduzione dei rischi di
credito riconducibile alla vendita di ETF classificati nel portafoglio AFS della Capogruppo e alla
flessione dei volumi di mutui della ex Banca 24-7 (business incorporato in UBI Banca e in
graduale esaurimento). In diminuzione anche il requisito relativo al rischio operativo2.
A fine periodo i coefficienti patrimoniali del Gruppo UBI Banca presentavano un Common
Equity Tier 1 ratio ed un Tier 1 ratio pari al 12,73%, nonché un Total capital ratio al 18,03%.
Il Common Equity Tier 1 a regime è gestionalmente stimato pari a circa il 10,9%: l’elaborazione
tiene conto delle operazioni attese chiudersi entro fine anno (Aviva e UBI Assicurazioni) e
dell’aggiornamento periodico delle serie storiche relative ai parametri creditizi e di mercato per
il calcolo delle attività ponderate per il rischio; non è stata invece inclusa alcuna manovra di
ottimizzazione e/o di autofinanziamento.
Per quanto riguarda infine il coefficiente di leva finanziaria previsto da Basilea 3, il Leverage
ratio3 al 30 giugno 2014 si è attestato al 5,8%, mentre l’indicatore a regime è gestionalmente
stimato al 5,4%.
2 Si veda in proposito il capitolo “Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura”.
3 Secondo Basilea 3 il Leverage è calcolato come rapporto fra il Tier 1 e il totale dell’attivo di bilancio e fuori bilancio, con un minimo
richiesto del 3%.
98
Titoli subordinati
TIPO DI EMISSIONE
EMITTENTE
CEDOLA
BPB CAPITAL TRUST
PATRIMONIO
DI
BASE
BANCA LOMBARDA
PREFERRED SECURITIES
TRUST
Strumenti innovativi di capitale
BPCI CAPITAL TRUST
PATRIMONIO
SUPPLEMENTARE
UNIONE DI BANCHE
ITALIANE SCPA
Prestiti subordinati ordinari
(Lower Tier 2)
DATA
SCADENZA
CLAUSOLA
RIMBORSO
ANTICIPATO
VALORE NOMINALE
30.6.2014
31.12.2013
VALORE IAS
30.6.2014
1
2001/perpetua - tasso misto - Valuta euro
ISIN XS0123998394 (*)
Fino al 14-2-2011 tasso fisso all'8,364%;
dal 15-2-2011 tasso variabile Euribor 3M + 5,94%.
perpetua
15/02/2014
-
182.095
-
2
2000/perpetua - tasso misto - Valuta euro
ISIN XS0108805564 (*)
Fino al 9-3-2010 tasso fisso all'8,17%;
dal 10-3-2010 al 9-3-2011 tasso variabile Euribor 3M + 3,375%;
dal 10-3-2011 tasso variabile Euribor 3M + 5,94%.
perpetua
10/03/2014
-
90.314
-
3
2001/perpetua - tasso misto - Valuta euro
ISIN XS0131512450 (*)
Fino al 26-6-2011 tasso fisso al 9%;
dal 27-6-2011 tasso variabile Euribor 3M + 5,94%.
perpetua
27/03/2014
-
65.338
-
4
2004/2014 - tasso variabile
ISIN IT0003754949 - Valuta euro
Semestrale Euribor 6M + 0,125% per anni 1-5;
Euribor 6M + 0,725% per anni 6-10.
23-12-2014
107.535
110.868
107.308
5
2004/2014 - tasso variabile
ISIN IT0003723357 - Valuta euro
Semestrale Euribor 6M + 0,125% per anni 1-5;
Euribor 6M + 0,725% per anni 6-10.
22-10-2014
128.956
137.911
128.999
6
2008/2015 - tasso variabile
ISIN IT0004424435 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Trimestrale Euribor 3M + 0,85%.
28-11-2015
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 28-11-2011
239.760
239.760
238.891
7
2009/2016 - tasso variabile
ISIN IT0004457187 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Trimestrale Euribor 3M + 1,25%.
13-3-2016
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 13-3-2012
84.797
127.195
84.345
8
2009/2019 - tasso misto
ISIN IT0004457070 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 4,15% fino al 2014;
successivamente variabile Euribor 6M + 1,85%.
13-3-2019
13-3-2014
370.000
370.000
367.826
9
2009/2016 - tasso variabile
ISIN IT0004497068 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Trimestrale Euribor 3M + 1,25%.
30-6-2016
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 30-6-2012
62.735
94.102
62.262
2009/2019 - tasso misto
10 ISIN IT0004497050 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 4% fino al 2014;
successivamente variabile Euribor 6M + 1,85%.
30-6-2019
30-6-2014
365.000
365.000
360.155
2010/2017 - tasso fisso
11 ISIN IT0004572878 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 3,10%.
23-2-2017
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 23-2-2013
180.000
240.000
187.005
2010/2017 - tasso variabile
12 ISIN IT0004572860 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso variabile Euribor 6M + 0,40%.
23-2-2017
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 23-2-2013
91.552
122.070
91.081
2010/2017 - tasso fisso
13 ISIN IT0004645963 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 4,30%.
5-11-2017
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 5-11-2013
320.000
320.000
326.368
2011/2018 - tasso fisso WE
14 ISIN IT0004718489 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 5,50%.
16.6.2018
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 16-6-2014
320.000
400.000
333.848
2011/2018 - tasso fisso
15 ISIN IT0004723489 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 5,40%.
30-6-2018
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 30-6-2014
320.000
400.000
333.851
2011/2018 - tasso misto WE
16 ISIN IT0004767742 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Trimestrale tasso fisso 6,25% fino al 2014;
successivamente variabile Euribor 3M + 1%
18-11-2018
222.339
222.339
221.095
2012/2019 tasso fisso
17 ISIN IT0004842370 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Semestrale tasso fisso 6%.
8-10-2019
970.457
970.457
984.524
2012/2019 - tasso misto WE
18 ISIN IT0004841778 - Valuta euro
Quotato sul MOT
Trimestrale tasso fisso 7,25% fino al 2014;
successivamente variabile Euribor 3M + 5%
8-10-2019
200.000
200.000
201.684
TOTALE
Rimborso tramite piano
d'ammortamento a quote
costanti annuali a partire
dal 8-10-2015
3.983.131
(*) Gli strumenti innovativi di capitale sono stati oggetto di rimborso anticipato nel primo trimestre 2014.
99
4.657.449 4.029.242
Informazioni relative al capitale, al titolo
azionario, ai dividendi pagati e all’utile per
azione
Informazioni relative al capitale e agli assetti proprietari
Il capitale sociale di UBI Banca risulta costituito da n. 901.748.572 azioni ordinarie per un
importo complessivo versato di 2.254.371.430 euro. Tutte le azioni in circolazione hanno
godimento regolare 1° gennaio 2014.
Ai sensi dell’art. 120, comma 2, del Testo Unico della Finanza (D.Lgs. 58/1998), coloro che
partecipano in misura superiore al 2% del capitale in un emittente azioni quotate avente
l'Italia come Stato membro d'origine e che non sia una PMI, ne danno comunicazione alla
società partecipata ed alla Consob.
Sulla base delle comunicazioni ricevute, alla data della presente Relazione le partecipazioni
superiori al 2% nel capitale sociale di UBI Banca risulterebbero le seguenti:
- Silchester International Investors LLP, che il 18 marzo 2014 ha comunicato di detenere per
finalità di gestione del risparmio una quota del capitale sociale di UBI Banca pari al 4,903%
(5,001% la precedente quota segnalata nel novembre 2011);
- BlackRock Inc., la quale il 26 marzo 2013 aveva dichiarato di detenere, attraverso proprie
società di gestione del risparmio, il 4,951% del capitale sociale;
- Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo, con il 2,230%;
Si ricorda che l’articolo 119 bis (“Esenzioni”) del Regolamento Emittenti ai commi 7 e 8 prevede che le
società di gestione e i soggetti abilitati che hanno acquisito, nell’ambito dell’attività di gestione,
partecipazioni in misura superiore al 2% e inferiore al 5% del capitale di un emittente azioni quotate, non
siano tenute ad obblighi di comunicazione verso la Consob e la società partecipata. Tale esenzione si
applica anche ai soggetti extracomunitari a condizione che gli stessi, nell’ambito delle attività di gestione,
siano sottoposti, nel paese di origine, a forme di vigilanza da parte di un’autorità di controllo pubblica o
riconosciuta da un’autorità pubblica.
Da quanto sopra, consegue che le percentuali di partecipazione indicate potrebbero non essere più quelle
effettive qualora fosse nel frattempo intervenuta una variazione che non comporta obblighi di
comunicazione in capo agli azionisti.
In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 30 giugno 2014 i Soci iscritti risultavano pari a
78.689 (94.544 a fine 2013)1. Considerando anche i possessori di azioni non iscritti a Libro
Soci, l’insieme dei soci/azionisti totalizzava oltre 132 mila unità.
Come già indicato nella precedente informativa periodica e nel capitolo “Gli eventi rilevanti del primo
semestre 2014”, in data 24 aprile il Consiglio di Gestione di UBI Banca, terminato il periodo transitorio
concesso per l’adeguamento del possesso azionario a quello minimo previsto dall’art. 8 dello Statuto (n. 250
azioni), ha preso atto del decadimento di 20.553 Soci.
1 Alla data della presente Relazione i Soci iscritti risultano saliti a 79.379.
100
Il titolo azionario
Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa
Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index.
Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane
Importi in euro
30.6.2014
A
31.3.2014
B
30.12.2013
C
Var. %
A/C
30.9.2013
D
28.6.2013
E
Var. %
A/E
2.4.2007
F
Var. %
A/F
Azioni Unione di Banche Italiane
- prezzo ufficiale
6,332
6,774
4,924
28,6%
3,748
2,814
125,0%
21,486
-70,5%
- prezzo di riferimento
6,320
6,840
4,936
28,0%
3,738
2,782
127,2%
21,427
-70,5%
Indice FTSE Italia All-Share
22.585
23.143
20.204
11,8%
18.480
16.250
39,0%
42.731
-47,1%
Indice FTSE Italia Banche
15.058
16.611
12.553
20,0%
10.747
8.539
76,3%
54.495
-72,4%
Fonte Datastream
Il primo semestre dell’anno è stato caratterizzato da un generalizzato rialzo degli indici azionari
con la piazza di Milano che ha segnato la miglior performance da inizio anno a livello di Borse
europee. Le ultime sedute del mese di giugno hanno peraltro evidenziato un’accresciuta
volatilità dovuta a prese di beneficio da parte degli investitori dopo la fase di forte
apprezzamento dei listini, ma anche a timori legati al fronte geo-politico (tensioni in Iraq ed
Ucraina), alla crescita dell’economia globale e alla dinamica dei prezzi in Europa.
La tabella conferma il trend rialzista di fondo: al 30 giugno 2014 tutti i principali indici
risultavano in aumento rispetto a dicembre con il FTSE Italia All-Share in crescita dell’11,8%
ed il FTSE Italia Banche del 20%.
In questo contesto il titolo UBI Banca ha chiuso il semestre con un miglioramento del 28% a
6,3 euro, pur avendo superato quota 7 euro in diverse occasioni nel periodo aprile-giugno.
Successivamente, la quotazione del titolo ha mostrato moderate fluttuazioni dovute a fasi di incertezza sui
mercati, soprattutto per quanto riguarda il comparto bancario, nuovamente scosso dalle difficoltà di una
banca portoghese.
Da gennaio a giugno 2014 gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno
riguardato circa 1,1 miliardi di titoli per un controvalore di 7 miliardi di euro, equivalente al
livello registrato nell’intero 2013 su oltre 1,8 miliardi di titoli scambiati (nel primo semestre
dello scorso esercizio i volumi negoziati avevano interessato circa 933 milioni di titoli, pari a
3,2 miliardi di euro).
Risentendo delle dinamiche sopra descritte, alla fine di giugno la capitalizzazione di Borsa
(calcolata sul prezzo ufficiale) risultava salita a 5,7 miliardi dai 4,4 miliardi di fine 2013,
collocando UBI Banca al 3° posto tra i gruppi bancari commerciali italiani quotati2 ed al 1°
posto tra quelli a matrice popolare.
A livello europeo, in base alla classifica stilata dall’ABI nell’European Banking Report –
comprendente i Paesi EU15 più la Svizzera – il Gruppo UBI Banca si conferma tra le prime 45
istituzioni3.
2 Il Gruppo si posiziona al 4° posto considerando tutti i Gruppi bancari quotati.
3 EBR International Flash, giugno 2014.
101
Andamento del titolo azionario UBI Banca
dal 2 aprile 2007 (*) e volumi scambiati
120.000.000
115.000.000
110.000.000
105.000.000
100.000.000
95.000.000
90.000.000
85.000.000
80.000.000
75.000.000
70.000.000
65.000.000
60.000.000
55.000.000
50.000.000
45.000.000
40.000.000
35.000.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
Volumi
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
amg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l a s o n d g fmamg l
(*) prezzi di riferimento in euro
* Primo giorno di quotazione dell’azione UBI Banca, post operazione di fusione per incorporazione di Banca Lombarda e Piemontese Spa in BPU Banca Scpa.
Relativamente ai volumi scambiati, si segnala che i picchi registrati nel 2011 riflettono l’annuncio, l’esecuzione ed il perfezionamento dell’aumento di capitale da 1
miliardo di UBI Banca.
Andamento comparato del FTSE Italia All-Share, del FTSE Italia Banche e del
titolo azionario UBI Banca (*) dal 2 aprile 2007
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
UBI Banca
FTSE Italia All-Share
FTSE Italia Banche
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l a s o n d g f m am g l
(*) prezzi di riferimento in euro
* Primo giorno di quotazione dell’azione UBI Banca, post operazione di fusione per incorporazione di Banca Lombarda e Piemontese Spa in BPU Banca Scpa.
102
Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più
importanti indicatori di Borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze
consolidate.
Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa
I Semestre 2014
Numero di azioni in essere a fine periodo
Anno 2013
901.748.572
901.748.572
Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro
6,312
3,734
Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
4,824
2,636
Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro
7,545
5,220
Dividendo unitario - in euro
0,06
0,06
0,95%
1,61%
54.002.914
54.002.914
11,76
11,19
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro
9,07
8,50
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro
8,68
8,09
5.710
4.441
Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio)
Dividendi totali - in euro (*)
Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro
Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro
Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ]
0,54
0,44
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo
0,70
0,58
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo
0,73
0,61
0,2539
0,2689
EPS - Earning per share (utile netto consolidato per azione ai sensi dello IAS 33) - in euro annualizzato
(*)
Il monte dividendi relativo al 2013 è stato calcolato sulle n. 900.048.572 azioni in circolazione alla data di approvazione della proposta di dividendo da
parte del Consiglio di Gestione; tale numero non include le n. 1.700.000 azioni proprie in portafoglio alla medesima data.
I dividendi pagati
Con valuta 22 maggio 2014 (data stacco 19 maggio e record date 21 maggio) – e contro stacco
della cedola n. 15 – è stato messo in pagamento, a valere sull’utile della Capogruppo, il
dividendo relativo all’esercizio 2013 per un importo complessivo di 54.002.914,32 euro
corrispondente a 0,06 euro per ciascuna delle n. 900.048.572 azioni UBI Banca in circolazione
(escluse le azioni proprie riacquistate).
L’utile per azione
GENNAIO-GIUGNO 2014
Risultato attribuibile
(in migliaia di euro)
Media ponderata
azioni ordinarie
Utile per azione
(in euro)
0,1359
EPS Base
122.349
900.048.572
EPS Base “annualizzato”
228.541
900.048.572
0,2539
EPS Diluito
122.349
900.048.572
0,1359
EPS Diluito “annualizzato”
228.541
900.048.572
0,2539
Risultato attribuibile
(in migliaia di euro)
Media ponderata
azioni ordinarie
Utile per azione
(in euro)
EPS Base
242.025
900.134.245
0,2689
EPS Diluito
242.025
900.134.245
0,2689
Risultato attribuibile
(in migliaia di euro)
Media ponderata
azioni ordinarie
Utile per azione
(in euro)
0,0547
ANNO 2013
GENNAIO-GIUGNO 2013
EPS Base
49.296
900.391.459
EPS Base “annualizzato”
98.592
900.391.459
0,1095
EPS Diluito
49.296
900.391.459
0,0547
EPS Diluito “annualizzato”
98.592
900.391.459
0,1095
103
Informazioni sui rischi e
sulle politiche di copertura
I rischi del Gruppo bancario
La valutazione dei rischi, nell’ambito degli scenari strategici e competitivi nei quali il Gruppo
ha collocato la propria pianificazione annuale e pluriennale, si estrinseca nella definizione di
limiti e regole per la loro assunzione tali da garantirne la solidità patrimoniale ed una crescita
sostenibile orientata alla creazione di valore.
I principi cardine ai quali fanno riferimento l’analisi e la gestione dei rischi del Gruppo sono:
- rigoroso contenimento dei rischi finanziari e creditizi e forte presidio su tutte le tipologie di
rischio;
- utilizzo di logiche di sostenibile creazione del valore nel processo di definizione della
propensione al rischio ed allocazione del capitale;
- declinazione della propensione al rischio del Gruppo con riferimento alle specifiche
fattispecie di rischio e/o specifiche attività in un corpo normativo di policy a livello di
Gruppo e di singola entità.
Le valutazioni svolte dalla Capogruppo UBI Banca sono effettuate tenendo conto delle
specificità operative e dei connessi profili di ciascuna delle Società componenti il Gruppo, in
modo da realizzare orientamenti e politiche di gestione integrate e coerenti. Per il
conseguimento di tale obiettivo gli Organi della Capogruppo svolgono le funzioni loro affidate
con riferimento non soltanto alla propria realtà aziendale, ma valutando anche l’operatività
complessiva del Gruppo. Le politiche definite dal Consiglio di Sorveglianza sono poi tradotte in
regolamenti operativi da parte del Consiglio di Gestione.
1 – Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
Le linee strategiche, le policy e gli strumenti per l’assunzione e per la gestione del rischio di
credito sono definiti, nell’ambito della Capogruppo, dal Chief Risk Officer di concerto con il
Chief Lending Officer e con il supporto e la condivisione delle strutture specialistiche preposte.
Nell’elaborazione delle politiche a presidio dei rischi creditizi viene posta particolare attenzione
al mantenimento di un adeguato profilo rischio/rendimento e all’assunzione di rischi coerenti
con la propensione al rischio definita dall’Alta Direzione e, più in generale, con la mission del
Gruppo UBI Banca.
Si rimanda alla Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2013 (Parte E – Informazioni sui
rischi e sulle relative politiche di copertura) per informazioni di dettaglio inerenti agli aspetti
organizzativi, ai sistemi di gestione, misurazione e controllo e alle tecniche di mitigazione del
rischio di credito impiegate dal Gruppo UBI Banca.
Per quanto concerne il Progetto Basilea 2, la Banca d’Italia, nel corso degli anni 2012-2013, ha
autorizzato il Gruppo all’utilizzo dei sistemi di rating interno avanzati (AIRB – Advanced
Internal Rating Based) per il calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito per
i segmenti Retail regolamentari “esposizioni garantite da immobili residenziali”, “altre
esposizioni al dettaglio (SME-retail)” nonché per il segmento “corporate”. L’autorizzazione ha
previsto per tali portafogli l’utilizzo delle stime interne dei parametri di Probabilità di Default
(PD) e di Loss Given Default (LGD).
104
Per tutti gli altri portafogli viene utilizzato il metodo standardizzato, da applicarsi secondo
quanto stabilito nel piano di estensione (roll-out) presentato all’Organo di Vigilanza che
prevede specifiche scadenze per segmento regolamentare e parametro di rischio.
Alla data della presente Relazione, l’ambito di applicazione degli approcci autorizzati, in
termini di perimetro societario, è il seguente:
•
•
AIRB: Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia, Banca Popolare Commercio e
Industria, Banca Popolare di Ancona, Banca Regionale Europea, Banca Carime, Banca di
Valle Camonica (le “Banche Rete”), UBI Banca Private Investment e UBI Banca1;
le restanti entità legali del Gruppo continuano ad utilizzare l’approccio standardizzato.
L’output dei modelli è
rappresentato
da
9
classi di rating a cui
corrispondono
le
relative PD, aggiornate
a dicembre 2012; tali
PD vengono mappate
sulla Scala Maestra a
14 classi (confrontabile
con
i rating delle
principali
Agenzie
esterne di valutazione)
esclusivamente a fini di
reporting.
Nell’ambito dei modelli
di LGD, il Gruppo UBI
Banca ha sviluppato
modelli
di
LGD
differenziati per classe
regolamentare.
SOGLIE PD
Master
Scale
SM1
SM2
SM3
SM4
SM5
SM6
SM7
SM8
SM9
SM10
SM11
SM12
SM13
SM14
PD Min
0,030%
0,049%
0,084%
0,174%
0,298%
0,469%
0,732%
1,102%
1,867%
2,968%
5,370%
9,103%
13,536%
19,142%
PD Max
0,049%
0,084%
0,174%
0,298%
0,469%
0,732%
1,102%
1,867%
2,968%
5,370%
9,103%
13,536%
19,142%
99,999%
MODELLI DI RATING INTERNO UBI
RATING ESTERNI
Corporate e
Large
Corporate
Small
Business
Imprese
Retail
Privati
classe
classe
classe
classe
classe
PD
1
1
2
Aaa-Aa2
Aa3-A1-A3
Baa1-Baa2
Baa3
Baa3/Ba1
Ba1-Ba2
Ba2/Ba3
Ba3
B1
B2
B3 - Caa1
Caa1/Caa2
Caa2
Caa3 - C
0,00%
0,050% - 0,082%
0,142% - 0,173%
0,268%
0,268% - 0,628%
0,628% - 0,724%
1
1
2
3
2
3
2
3
3
4
5
4
4
5
6
7
8
9
6
7
8
9
4
5
5
6
6
7
7
8-9
8-9
Moody's
(1)
0,724% - 1,652%
1,652%
2,239%
3,468%
6,126% - 7,942%
7,942% - 17,051%
17,051%
26,038% - 37,974%
(1) cfr. "Moody's "Corporate Default and Recovery Rates, 1920-2012", Exhibit 29, Average One-Year Alphanumeric Rating Migration Rates, 1983-2012.
Informazioni di natura quantitativa
Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni ed interni
Di seguito si fornisce:
a) il grado di copertura2 per mercato/portafoglio commerciale delle esposizioni verso clientela
ordinaria da parte dei diversi modelli di internal rating in uso presso le Banche Rete;
b) la distribuzione per classi di Scala Maestra del portafoglio commerciale delle Banche Rete.
Banche Rete: grado di copertura delle esposizioni dotate di
rating interno da parte del sistema internal rating UBI Banca
per mercato/portafoglio commerciale
Banche Rete:
Distribuzione degli impieghi su Scala Maestra
100,0%
95,0%
25,00%
94,6%
93,8%
94,9%
20,00%
90,0%
15,00%
85,0%
80,0%
10,00%
75,0%
70,0%
5,00%
65,0%
0,00%
60,0%
Corporate
Retail - Imprese
Retail - Privati
1 L’entità legale UBI Banca incorpora le esposizioni ex-B@nca 24-7 ed ex-Centrobanca alle quali si applicano per la determinazione dei
requisiti patrimoniali i modelli interni validati.
2 La copertura è riferita alle esposizioni a cui vengono applicati i parametri di PD e LGD a fini di determinazione dell’impairment
collettivo; si segnala la presenza di esposizioni, in particolare corporate, che pur dotate di rating, utilizzano coefficienti fissi ai fini
della determinazione dell’impairment: tali posizioni sono escluse dal calcolo della copertura.
105
2 – Rischi di mercato
1.2.1 Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo –
Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
Aspetti generali
Per quanto attiene agli aspetti organizzativi e metodologici, invariati, si rimanda a quanto già
descritto nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 2 – Gruppo Bancario - Rischi di
mercato, del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2013.
Il Documento di declinazione dei limiti operativi definisce i limiti operativi per il Trading Book
del Gruppo UBI Banca nel 2014, sia a livello generale che per controparte e per singoli
portafogli.
Di seguito si riportano i principali limiti operativi per il 2014 (incluse riallocazioni ed eventuali
nuovi limiti definiti nel corso dell’anno):
Massima Perdita Accettabile Gruppo UBI Banca Trading Book
Early Warning su Massima Perdita Accettabile
Limite di VaR a 1 giorno Gruppo UBI Banca Trading Book
Early Warning su VaR
141,7 milioni di euro
70% MPA
28,3 milioni di euro
80% VaR
Informazioni di natura quantitativa
Portafoglio di negoziazione di vigilanza – modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività
Di seguito l’andamento del VaR nel corso del primo semestre 2014 per i portafogli di trading:
Evoluzione dei rischi di mercato:
Market VaR giornaliero dei portafogli di trading del Gruppo nel primo semestre 2014
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
Di seguito si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di
negoziazione totale del Gruppo al 30 giugno 2014.
Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca
30.6.2014
Media
Minimo
Massimo
31.12.2013
30.6.2013
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
6.851
901.399
311.201
4.069.720
44.459
(992.238)
841.512
1.501.007
192.614
15.022.573
208.532
2.179
901.399
147.313
4.069.720
42.059
1.239.529
1.945.182
379.128
18.901.460
320.266
1.096.417
1.790.539
161.084
14.012.264
309.114
(2.023.928)
201.105
889.164
295.232
15.732.011
246.508
(1.155.155)
Totale (2)
4.341.392
16.520.089
4.341.392
20.628.449
15.345.490
16.208.865
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 13 febbraio 2014, il VaR minimo il 30 giugno 2014.
106
Analisi di Backtesting
Gruppo UBI Banca Trading Book: Backtesting primo semestre 2014
9
Milioni
L’analisi di backtesting
effettivo sui portafogli
di Vigilanza del Gruppo
non evidenzia giornate
in cui il P&L è peggiore
del VaR calcolato dal
sistema
di
Risk
Management.
6
3
0
-3
-6
-9
-12
-15
-18
-21
-24
2/1/14
17/1/14
1/2/14
16/2/14
3/3/14
18/3/14
2/4/14
17/4/14
2/5/14
17/5/14
1/6/14
16/6/14
Analisi di Stress Test teorici
Dati al 30 giugno 2014
GRUPPO UBI BANCA
Trading Book Vigilanza
30 giugno 2014
GRUPPO UBI BANCA
Banking Book
30 giugno 2014
TOTALE
GRUPPO UBI BANCA
30 giugno 2014
Variazione NAV
Variazione NAV
Variazione NAV
Risk Facto IR
Shock
Shock +1bp
-143.847
-0,01%
-4.105.141
-0,02%
-4.248.988
-0,02%
Risk Facto IR
Shock
Shock -1bp
4.105.958
0,02%
4.250.584
0,02%
144.626
0,01%
Risk Facto IR
Shock
Shock +100bp
-12.989.569
-1,14%
-406.531.934
-2,32%
-419.521.502
-2,25%
Risk Facto IR
Shock
Shock -100bp
19.030.170
1,67%
194.580.075
1,11%
213.610.244
1,15%
Risk Facto IR
Shock
Bear Steepening
-466.708
-0,04%
499.250
0,00%
32.542
0,00%
Risk Facto IR
Shock
Bull steepening
2.414.390
0,21%
58.547.644
0,33%
60.962.034
0,33%
Risk Facto IR
Shock
Bear Flattening
-1.902.872
-0,17%
-58.136.866
-0,33%
-60.039.737
-0,32%
Risk Facto IR
Shock
Bull Flattening
3.441.282
0,30%
-2.582.847
-0,01%
858.435
0,00%
Risk Facto Equity
Shock
+10%
471.988
0,04%
2.158.749
0,01%
2.630.737
0,01%
Risk Facto Equity
Shock
-10%
-471.988
-0,04%
-2.158.749
-0,01%
-2.630.737
-0,01%
Risk Facto Volatility
Shock
+20%
78.300
0,01%
1.785.101
0,01%
1.863.401
0,01%
Risk Facto Volatility
Shock
-20%
-57.215
-0,01%
-1.864.025
-0,01%
-1.921.240
-0,01%
Risk Facto Forex
Shock
+15%
-72.037
-0,01%
-749.938
0,00%
-821.975
0,00%
Risk Facto Forex
Shock
-15%
72.037
0,01%
749.938
0,00%
821.975
0,00%
Risk Facto Credit Spread
Shock
-14.262.617
-1,25%
-778.504.963
-4,45%
-792.767.580
-4,26%
Flight to quality scenario
-14.649.904
-1,29%
-778.941.999
-4,45%
-793.591.902
-4,26%
107
L’analisi evidenzia
una
spiccata
sensibilità
dei
portafogli a shock
sui credit spread
(coerentemente con
la presenza di titoli
governativi italiani
e di titoli corporate,
in particolare nei
portafogli AFS) e a
shock
dei
tassi
d’interesse
(in
coerenza con la
presenza di titoli
obbligazionari
e
derivati su tasso
all’interno
dei
portafogli
del
Gruppo).
1.2.2 Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
Per quanto attiene agli aspetti organizzativi e metodologici, invariati, si rimanda a quanto già
descritto nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 2 – Gruppo Bancario - Rischi di
mercato, del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2013.
Informazioni di natura quantitativa
L’esposizione del Gruppo al rischio tasso d’interesse, in termini di sensitivity core valutata in
uno scenario di variazione dei tassi di -100 bp, si attesta sulle poste al 30 giugno a -33,75
milioni di euro, pari a circa lo 0,31% del totale Fondi Propri consolidati, a fronte di un Early
Warning pari a -450 milioni.
Il livello di esposizione complessiva include, coerentemente con quanto previsto dalla Policy
Rischi Finanziari, una stima dell’effetto del fenomeno delle estinzioni anticipate e la
modellizzazione delle poste a vista sulla base del modello interno.
La sensitivity originata dalle Banche Rete ammonta a -103,84 milioni.
La sensitivity generata dalle Società Prodotto si attesta a +79,36 milioni, la Capogruppo
contribuisce complessivamente per -9,27 milioni.
Nel caso di variazione positiva dei tassi (+100 bp) la sensitivity è pari a +228,02 milioni.
La
tabella
riporta
l’esposizione valutata in
termini di sensitivity del
valore economico ad uno
scenario di variazione dei
tassi di riferimento di +200
bp rilevata nel secondo
trimestre 2014, rapportata
al Tier 1 capital ed al totale
Fondi Propri.
Indicatori di rischiosità - media annua
Giugno 2014 /
Giugno 2013
Marzo 2014 /
Marzo 2013
Anno 2013
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1 capital
2,12%
2,75%
3,14%
sensitivity/totale Fondi propri*
1,50%
1,90%
2,20%
31.3.2014
31.12.2013
Indicatori di rischiosità - valori puntuali
30.6.2014
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1 capital
2,57%
0,05%
0,21%
sensitivity/totale Fondi propri*
1,81%
0,04%
0,14%
L’analisi di sensitività del
margine di interesse si * I dati relativi al 2013 sono stati calcolati con riferimento al Patrimonio di Vigilanza (Basilea 2 AIRB)
focalizza sulle variazioni
reddituali derivanti da uno shock parallelo della curva dei tassi e misurate con orizzonte
temporale 12 mesi. Alla determinazione complessiva dell’esposizione contribuisce l’effetto
derivante dal profilo comportamentale delle poste a vista (portafoglio di replica). L’esposizione
del Gruppo al rischio tasso, stimata in termini di impatto sul margine d’interesse derivante da
un aumento dei tassi di riferimento di 100 bp, si attesta al 30 giugno 2014 a +84,59 milioni.
Tale misura è stimata in uno scenario di variazione istantanea dei tassi di mercato su un
orizzonte temporale di analisi di 12 mesi, ipotizzando volumi costanti nel tempo. Non può
pertanto considerarsi un indicatore previsionale sul livello futuro del margine d’interesse.
I limiti definiti per il Trading Book sono ripresi anche per i portafogli appartenenti al Banking
Book, contenenti asset classificati a fini IAS come Available for Sale [Portafoglio UBI Available
for Sale, Portafoglio Centrobanca Corporate, Portafoglio IW Bank Available for Sale e Fair
Value Option (Portafoglio UBI Hedge Funds)]. Di seguito si riportano i principali limiti operativi
per il Banking Book del Gruppo deliberati per il 2014:
Massima Perdita portafogli UBI Banca Banking Book
Limite di VaR a 1 giorno portafogli UBI Banca Banking Book
108
2.046 milioni di euro
262,1 milioni di euro
Di seguito l’andamento del VaR nel corso del primo semestre 2014 per i portafogli di Banking
Book del Gruppo.
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero dei portafogli di banking book del Gruppo
nel primo semestre 2014
220.000.000
210.000.000
200.000.000
190.000.000
180.000.000
170.000.000
160.000.000
150.000.000
Di seguito si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del
Gruppo al 30 giugno 2014.
Portafoglio di Banking del Gruppo UBI Banca
30.6.2014
Media
Minimo
Massimo
31.12.2013
30.6.2013
Rischio cambio
Rischio tasso
Rischio azionario
Rischio credito
Rischio volatilità
Effetto diversificazione (1)
52.683
9.925.094
464.455
208.920.034
348.098
(9.043.104)
55.652
20.312.290
3.890.034
193.434.859
443.974
45.461
8.461.536
463.382
166.116.593
347.047
62.115
27.140.347
7.640.752
209.224.196
475.714
58.633
25.788.208
7.517.896
185.236.883
460.909
(28.009.406)
90.371
22.264.410
3.565.158
249.339.589
720.394
(25.023.363)
Totale (2)
210.667.260
196.629.586
164.756.101
211.147.418
191.053.123
250.956.559
(1) L'effetto di diversificazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.
(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 27 giugno 2014, il VaR minimo il 20 giugno 2014.
1.2.3 Rischio di cambio
Per ulteriori approfondimenti sul rischio di cambio si rimanda a quanto già descritto nella
Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 2 – Gruppo Bancario - Rischi di mercato, del
Bilancio consolidato al 31 dicembre 2013.
3 Rischio di liquidità
Informazioni di natura qualitativa
Per quanto concerne l’indebitamento interbancario netto di bilancio ed i dettagli sulla riserva
di liquidità del Gruppo si rimanda al capitolo relativo all’attività sul mercato interbancario
della presente Relazione intermedia.
Con riferimento al rischio di liquidità a breve termine, monitorato attraverso un modello di
analisi del saldo netto di liquidità a livello consolidato su un orizzonte temporale a 30 giorni,
integrato da prove di stress tali da valutare la capacità del Gruppo di fronteggiare scenari di
crisi caratterizzati da un livello crescente di severity, la posizione di fine semestre evidenzia un
saldo ampiamente positivo.
Anche l’equilibrio strutturale delle poste attive e passive, valutate rispettivamente in base al
grado di liquidabilità, evidenzia un saldo ampiamente positivo.
Per ulteriori approfondimenti in tema di rischio di liquidità, si rimanda a quanto già esposto
nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità,
del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2013.
109
4 – Rischi operativi
Per le informazioni di natura qualitativa (aspetti generali, processi di gestione e metodi di
misurazione, nonché per il sistema di reporting) si rimanda a quanto descritto nella Nota
Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 4 – Gruppo Bancario – rischi operativi, del Bilancio
2013.
Rischio legale
Le Società del Gruppo UBI Banca sono coinvolte in una pluralità di procedimenti legali
originati dall’ordinario svolgimento della propria attività. A fronte delle richieste ricevute, le
Società hanno ritenuto di appostare congrui accantonamenti a bilancio in base alla
ricostruzione degli importi potenzialmente a rischio, alla valutazione della rischiosità effettuata
in funzione del grado di “probabilità” e/o “possibilità” così come definiti dai Principi ContabiliIAS 37 e tenendo conto della più consolidata giurisprudenza in merito. Pertanto, per quanto
non sia possibile prevederne con certezza l’esito finale, si ritiene che l’eventuale risultato
sfavorevole di detti procedimenti non avrebbe, sia singolarmente che complessivamente, un
effetto negativo rilevante sulla situazione finanziaria ed economica del Gruppo.
Per quanto attiene al contenzioso, anche fiscale, si rimanda agli specifici paragrafi del Bilancio
Consolidato Semestrale Abbreviato.
Informazioni di natura quantitativa
Dati descrittivi
Dal 1° gennaio 2009 al 30 giugno 2014 sono stati rilevati 25.395 eventi per un controvalore
pari a 281 milioni di euro (di cui 29 milioni recuperati) concentrati sui Risk Driver “Processi”
(29% del numero di eventi rilevati e 57% del totale perdite, principalmente riconducibili a
contenziosi per anatocismo) e “Cause esterne” (67% del numero di eventi e 31% del totale
perdite, essenzialmente frodi finanziarie e su carte di pagamento).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2009 – 30 giugno 2014)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Cause
esterne
(Contesto
Esterno)
2%
29%
67%
Persone
(Fattore
Umano)
Processi
2%
Sistemi
110
3%
31%
57%
9%
Nei primi sei mesi del 2014 sono stati rilevati 1.152 eventi per un controvalore pari a 6 milioni
di euro, concentrati sui Risk Driver “Processi” (74% degli eventi rilevati e 64% del totale
perdite, sempre riconducibili in via principale a contestazioni per anatocismo) e “Cause
esterne” (22% degli eventi e 26% del totale perdite, in gran parte per furti e rapine).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver
(rilevazione 1° gennaio 2014- 30 giugno 2014)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Cause esterne
(Contesto
Esterno)
2%
22%
2%
26%
2%
Persone
(Fattore
Umano)
8%
74%
64%
Processi
Sistemi
I 25.395 eventi, per un controvalore di 281 milioni (dei quali 29 milioni recuperati), rilevati nel
periodo dal 1° gennaio 2009 al 30 giugno 2014, si presentano concentrati principalmente nelle
tipologie di eventi “Clientela, prodotti e prassi professionali” (14% del numero di eventi rilevati
e 34% del totale perdite, dovuti in maggioranza a contestazioni per anatocismo), “Frode
esterna” (61% del numero e 28% del totale perdite, riconducibili principalmente a frodi
finanziarie, frodi su carte di pagamento e furti/rapine) ed “Esecuzione, consegna e gestione dei
processi” (16% del numero e 23% del totale perdite, in prevalenza per contenziosi fiscali e non
puntuale gestione di partite contabili sospese).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2009 – 30 giugno 2014)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela, prodotti e
prassi professionali
Danni da eventi
esterni
1%
1%
5%
14%
4%
2%
16%
3%
8%
Esecuzione,
consegna e gestione
dei processi
Frode esterna
61%
34%
28%
23%
Frode interna
Interruzioni
dell'operatività e
disfunzioni dei
sistemi
Rapporto di impiego
e sicurezza sul
lavoro
111
1%
Per quanto riguarda i 1.152 eventi, per un controvalore di 6 milioni, rilevati nei primi sei mesi
del 2014, essi risultano concentrati nelle tipologie “Clientela, prodotti e prassi professionali”
(59% del numero di eventi rilevati e 45% del totale perdite, prevalentemente contenziosi per
anatocismo), “Frode esterna” (18% del numero e 22% del totale perdite, principalmente
furti/rapine) ed “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (16% del numero e 21% del
totale perdite, in prevalenza per errata esecuzione di disposizioni della clientela).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento
(rilevazione 1° gennaio 2014- 30 giugno 2014)
Numerosità degli eventi
Impatto economico
Clientela, prodotti e
prassi professionali
1%
1%
Danni da eventi esterni
1%
4%
Esecuzione, consegna e
gestione dei processi
18%
16%
59%
7%
3%
22%
45%
Frode esterna
21%
1%
Frode interna
Interruzioni
dell'operatività e
disfunzioni dei sistemi
1%
Rapporto di impiego e
sicurezza sul lavoro
Requisito patrimoniale
La metodologia di calcolo ed il perimetro di applicazione delle diverse componenti previste dal modello non
hanno subito variazioni rispetto a quanto indicato nella Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2013.
Il requisito patrimoniale al netto delle perdite attese coperte da accantonamenti a Fondo Rischi e Oneri è
pari a 334 milioni di euro (-7% rispetto ai 359 milioni di fine 2013). La riduzione registrata rispetto alla
rilevazione semestrale del 31 dicembre 2013 è stata determinata principalmente dai seguenti fattori:
– la riduzione di 51 milioni del VaR stimato sulla risk class “Frodi interne” dovuta all’esclusione dal
dataset di calcolo, in seguito al raggiungimento dei 10 anni di profondità storica sul primo perimetro
di validazione, di alcuni eventi non più significativi rispetto all’attuale contesto operativo e al sistema
dei controlli interni in essere (per gli eventi che presentano una data di rilevazione antecedente al
periodo di riferimento il modello prevede l’inclusione nel dataset di calcolo della sola quota parte di
perdite che continuano ad avere un impatto sul conto economico della società);
– la riduzione di 9 milioni del VaR stimato sulla risk class “Frodi esterne” dovuta ai recuperi registrati
nel periodo su due eventi rilevanti ("Madoff": 4 milioni realizzati dall'Hedge Fund Thema; “Rapina al
caveau dell'Istituto di Vigilanza di Modugno (Bari)”: 2,9 milioni di recuperi dall'outsourcer).
Tali riduzioni sono state in parte compensate dall’aumento di 15 milioni sia per la risk class “Clientela,
prodotti e prassi professionali” che per la risk class “Esecuzione, consegna e gestione dei processi”,
dovuto principalmente alla variazione della forma della coda della distribuzione che ha aumentato il peso
degli eventi estremi nel calcolo del requisito patrimoniale.
Il Capitale a Rischio calcolato su base consolidata per ciascuna classe di rischio è allocato alle diverse
Entità giuridiche in funzione di un indicatore di sintesi determinato per il 60% dalla rischiosità storica e
prospettica rilevata (rappresentata per il 50% dalla rilevazione storica delle perdite operative subite
nell’ultimo quinquennio e per il 10% dalla rischiosità potenziale percepita e stimata tramite l’ultima
rilevazione disponibile del risk assessment) e per il 40% dal valore del requisito patrimoniale determinato
tramite metodologia Standardizzata, a sua volta influenzato dal margine di intermediazione della singola
entità ed espressione della dimensione implicita legata a ciascun ambito di attività in cui opera. Le
Banche che maggiormente contribuiscono alla determinazione del requisito patrimoniale sono Banca
Popolare di Bergamo (con un valore stimato di 48,2 milioni, pari al 17% della componente Avanzata AMA
del modello), UBI Banca (valore stimato di 41,6 milioni, pari al 15% del totale AMA), Banco di Brescia
(valore stimato di 38,7 milioni, pari al 14% del totale AMA).
I valori di capitale a rischio allocato alla Banca Popolare di Bergamo e al Banco di Brescia sono
influenzati dai livelli del margine di intermediazione più elevati che esse producono rispetto alle altre
Banche Rete. I valori di UBI Banca sono, invece, influenzati dagli eventi rivenienti dalla ex B@nca 24-7,
ex Centrobanca ed ex Silf in seguito alle rispettive incorporazioni.
112
Principali rischi ed incertezze relativi al
secondo semestre dell’anno
Rischi
Il Gruppo UBI Banca attribuisce valenza primaria alla misurazione, gestione e controllo dei
rischi, quali attività necessarie a garantire una creazione di valore sostenibile nel tempo e a
consolidarne la reputazione sui mercati di riferimento.
In ottemperanza alle vigenti disposizioni di vigilanza per le banche (Circ. 285/2013 di Banca
d’Italia), il Gruppo si è dotato di un processo per determinare le risorse patrimoniali adeguate
– in termini attuali e prospettici – a fronteggiare tutti i rischi rilevanti cui è o potrebbe essere
esposto (ICAAP - Internal Capital Adequacy Assessment Process).
Di seguito vengono rappresentati i rischi con potenziali impatti significativi per il Gruppo e le
azioni che sono state poste in essere per mitigarli. I rischi diversi da quelli di seguito citati, di
marginale rilevanza all’interno del Gruppo UBI Banca, non ci si attende debbano subire
variazioni significative nel corso dei prossimi sei mesi.
Rischio di credito
Il rischio di credito costituisce il rischio caratteristico di maggior rilevanza del Gruppo: su base
storica esso assorbe circa il 90% del capitale a rischio regolamentare. Il rischio di credito si
manifesta nel rischio di subire perdite rilevanti dall’inadempienza delle controparti nei
confronti delle quali esiste un’esposizione creditizia. Su tale rischio incidono l’andamento
dell’economia e il perdurare della crisi economica. A tale riguardo si segnala che l’andamento
nel primo trimestre del 2014 del Pil (-0,1% su base trimestrale e 0,5% su base annua),
conferma che una ripresa stabile e duratura non si sia ancora avviata; prosegue infatti per il
terzo trimestre consecutivo la fase di stagnazione, dopo gli otto trimestri di recessione iniziati a
metà del 2011.
In tale contesto tuttavia, nel corso dei primi sei mesi, il Gruppo ha registrato un rallentamento
dei nuovi flussi di default e una sostanziale stabilità dello stock dei crediti deteriorati, anche
grazie all’attività di ottimizzazione dei processi e degli strumenti a supporto dell’attività di
monitoraggio e recupero del credito profondamente rivisti nel biennio 2012-2013.
Per i prossimi sei mesi dell’esercizio ci si attende che i livelli di rischiosità permangano
relativamente stabili.
Con riferimento inoltre al rischio di incorrere in perdite derivanti dal deprezzamento del valore
dei cespiti assunti a garanzia del credito che nell’attuale contesto economico potrebbero subire
una riduzione di valore diminuendone il grado intrinseco di protezione, si rileva che il Gruppo
UBI Banca, anche grazie alle proprie politiche creditizie, presenta valori di loan to value
contenuti rispetto alla media di sistema.
Rischio di business
Lo scenario attuale di stagnazione, la competizione interna al mercato bancario, l’evoluzione
della regolamentazione, nonché l’evoluzione dei comportamenti della clientela implicano per il
Gruppo la necessità di adeguare costantemente le proprie strategie per sostenere al meglio la
sfida della competitività. Particolare attenzione viene posta su una serie di interventi, atti a
mitigare tale rischio, riguardanti i seguenti ambiti:
• sostegno alla “retention” e alla fidelizzazione della clientela;
• sostegno all’“acquisition” della clientela;
• evoluzione del modello di servizio e distributivo anche in ottica di efficientamento dei costi;
• multicanalità integrata.
Incertezze
L’incertezza è definita come un evento possibile il cui potenziale impatto, riconducibile a una
delle categorie di rischio identificate sopra, non è al momento determinabile e quindi
quantificabile.
Il Gruppo si trova ad operare in uno scenario ancora caratterizzato da incertezza e fragilità,
con riferimento alle prospettive di ripresa dell’economia. Tali prospettive potrebbero avere
impatti sulla capacità dei clienti di far fronte ai propri obblighi. In un’ottica prospettica
113
permangono molteplici elementi di incertezza, i quali potrebbero manifestarsi con impatti
riconducibili essenzialmente ai rischi di credito, di tasso d’interesse e di compliance, pur senza
intaccare la solidità patrimoniale del Gruppo UBI Banca.
Le principali incertezze individuate per la seconda metà del 2014, con riferimento allo scenario
di mercato e al contesto normativo, riguardano i seguenti aspetti:
-
evoluzione del quadro macroeconomico. Prosegue la fase di consolidamento della ripresa
mondiale, con le economie avanzate in progresso e quelle emergenti in parziale moderazione
dopo le ottime performance degli ultimi anni.
Nell’Eurozona la ripresa permane fragile, disomogenea e caratterizzata da ritmi moderati. In
tale contesto, nel secondo semestre l’Italia dovrebbe tornare a crescere, ma il saggio di
espansione è atteso rimanere contenuto per tutto l’arco temporale di previsione.
Gli indicatori diffusi negli ultimi mesi confermano l’avvio di un recupero a ritmi moderati
dell’attività economica sulla scia del consolidamento della domanda estera, del
dispiegamento degli effetti positivi derivanti da una politica monetaria particolarmente
accomodante e della normalizzazione dei mercati finanziari, con particolare riferimento al
debito sovrano. Dal lato delle imprese si segnala una lieve attenuazione della restrizione
nelle condizioni di accesso al credito, senza tuttavia registrare un’inversione di tendenza
nella dinamica dei prestiti alle imprese. I progressi sui mercati finanziari hanno comportato
un miglioramento, tuttora in corso di consolidamento, delle condizioni di funding delle
banche sui mercati wholesale.
È attesa una stabilizzazione dei flussi di default sui livelli elevati raggiunti nel corso della
crisi, sebbene l’elevato stock di posizioni non in bonis formatosi negli anni passati
continuerà ad esplicitare i suoi effetti in termini di accantonamenti anche nel prossimo
futuro. Le misure adottate dalla BCE e le possibili ulteriori misure straordinarie, infine,
potrebbero portare ad una compressione dei tassi attivi, determinando una contrazione del
margine di interesse;
-
evoluzione del contesto normativo. Il contesto normativo è sottoposto a diverse dinamiche di
mutamento a seguito sia dell'emanazione di vari provvedimenti normativi, a livello europeo
e nazionale, con le relative disposizioni regolamentari di attuazione, in materia di
prestazione di servizi bancari, sia di correlati indirizzi giurisprudenziali. Tale scenario
richiede un particolare sforzo interpretativo ed attuativo e talvolta ha inciso direttamente
sui profili di redditività delle banche e/o sui costi per la clientela. In particolare, quali
aspetti di immediato e prospettico rilievo, si segnalano la Legge di stabilità e la nuova
normativa sull’anatocismo, il rischio di sopravvenuta usura sui finanziamenti in seguito alle
sentenze ABF e la nuova Trasparenza bancaria.
Il Gruppo valuta nel continuo manovre per attenuare le conseguenze dei vari
provvedimenti, anche tramite il regolare e attento monitoraggio degli oneri operativi e una
costante ricerca di maggiore efficienza dei processi interni;
-
comprehensive assessment in vista dell'entrata in vigore del Single Supervisory Mechanism. È in
corso l’esercizio di valutazione complessiva da parte della Banca Centrale Europea
(comprehensive assessment - suddiviso nelle fasi di analisi dei rischi, esame della qualità degli
attivi e stress testing) delle principali banche dell’Eurozona, in vista dell’entrata in vigore del
meccanismo unico di vigilanza bancaria. Il processo di creazione di tale meccanismo, articolato
a livello europeo e su livelli nazionali, potrebbe rendere necessari aggiustamenti che richiedano
alle banche di attuare particolari e onerosi interventi organizzativi.
***
I rischi e le incertezze sopra illustrati sono stati oggetto di un processo di valutazione teso anche a evidenziare
gli impatti di variazioni di parametri e condizioni di mercato sulla performance aziendale. Il Gruppo infatti è
dotato di strumenti di misurazione dei possibili impatti di rischi e incertezze sulla propria operatività (in
particolare attraverso analisi di sensitivity e prove di stress), che consentono, con tempestività e continuità,
l’adeguamento delle strategie – in termini di modello distributivo, organizzativo e di gestione/razionalizzazione
dei costi – rispetto ai mutamenti del contesto di riferimento. I rischi e le incertezze sono altresì oggetto di
costante osservazione attraverso il corpo normativo di policy di rischio adottate dal Gruppo: le policy vengono
aggiornate in relazione a cambiamenti della strategia, del contesto e delle aspettative di mercato. L’attività di
monitoraggio periodico delle stesse è finalizzata alla verifica del loro stato di attuazione e della loro
adeguatezza. Le analisi svolte indicano che il Gruppo è in grado di fronteggiare i rischi e le incertezze a cui è
esposto, confermando pertanto i presupposti della propria continuità.
114
Società consolidate: dati principali
Utile netto
Importi in migliaia di euro
Unione di Banche Italiane Scpa
I semestre
2014
A
I semestre
2013
B
Variazione
A-B
Variazione
%
A/B
Anno
2013
C
244.650
144.020
100.630
69,9%
71.340
Banca Popolare di Bergamo Spa
91.045
86.036
5.009
5,8%
138.720
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
30.830
30.289
19.944
24.655
10.886
5.634
54,6%
22,9%
3.386
36.539
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
11.633
615
8.863
507
2.770
108
31,3%
21,3%
26.530
4.645
Banca Carime Spa
(1.432)
10.901
(12.333)
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
2.889
2.605
1.193
3.415
1.696
(810)
142,2%
(23,7%)
1.860
4.039
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (*) (1)
(121)
-
(233)
(5.034)
(112)
(5.034)
(48,1%)
(100,0%)
(407)
(8.532)
IW Bank Spa
n.s.
24.010
5.037
2.321
2.716
117,0%
2.295
UBI Banca International Sa (*)
UBI Pramerica SGR Spa
(12.413)
16.312
(1.430)
13.890
10.983
2.422
768,0%
17,4%
(10.328)
30.866
UBI Leasing Spa
(20.220)
(31.822)
(11.602)
(36,5%)
(67.001)
UBI Factor Spa
Prestitalia Spa (*)
5.316
(5.009)
6.441
(9.626)
(1.125)
(4.617)
(17,5%)
(48,0%)
7.342
(20.243)
BPB Immobiliare Srl
Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa
387
1.048
582
1.092
(195)
(44)
(33,5%)
(4,0%)
1.036
1.527
UBI Sistemi e Servizi SCpA (2)
3.316
-
3.316
UBI Fiduciaria Spa
UBI Assicurazioni Spa (49,99%)
(296)
5.448
(125)
3.810
171
1.638
136,8%
43,0%
(307)
7.513
Aviva Assicurazioni Vita Spa (49,99%)
Aviva Vita Spa (50%)
2.150
8.000
5.450
12.200
(3.300)
(4.200)
(60,6%)
(34,4%)
9.100
16.150
Lombarda Vita Spa (40%)
4.232
8.830
(4.598)
(52,1%)
13.346
278
132
1
(118)
277
250
106.192
52.933
53.259
UBI Management Co. Sa
UBI Trustee Sa
CONSOLIDATO
n.s.
n.s.
n.s.
100,6%
-
420
18
250.830
(*) Il risultato evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla
Capogruppo.
(1) In data 29 novembre 2013 la Banca è stata ceduta a Banque Cramer & Cie Sa (Gruppo Norinvest). Il risultato 2013 indicato si
riferisce ai primi 10 mesi dell’anno.
(2) Trattandosi di una Società consortile con scopo mutualistico e non lucrativo, UBI Sistemi e Servizi chiude il bilancio d’esercizio in
pareggio.
115
Crediti netti verso clientela
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
31.12.2013
B
30.6.2013
C
Variazione
A-C
Variazione %
A/C
Unione di Banche Italiane Scpa
Banca Popolare di Bergamo Spa
23.352.148
18.828.908
25.168.913
18.841.272
26.527.303
19.097.187
-3.175.155
-268.279
-12,0%
-1,4%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
12.920.570
8.487.611
8.854.311
7.752.058
4.458.008
1.838.927
12.644.164
8.378.292
8.811.291
7.622.923
4.719.756
1.836.012
13.322.557
8.409.795
9.274.199
7.702.390
4.565.561
1.827.571
-401.987
77.816
-419.888
49.668
-107.553
11.356
-3,0%
0,9%
-4,5%
0,6%
-2,4%
0,6%
486.302
2.188.238
592.398
363.189
2.044.599
7.215.565
475.611
2.439.690
774.489
314.484
2.286.120
7.440.930
475.272
2.661.725
172.495
854.507
300.578
2.250.376
7.763.007
11.030
-473.487
-172.495
-262.109
62.611
-205.777
-547.442
2,3%
-17,8%
-100,0%
-30,7%
20,8%
-9,1%
-7,1%
87.119.396
88.421.467
91.268.495
-4.149.099
-4,5%
UBI Banca Private Investment Spa
Prestitalia Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (1)
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
UBI Factor Spa
UBI Leasing Spa
CONSOLIDATO
Indici di rischiosità
Incidenze percentuali
Sofferenze nette/
Crediti netti
30.6.2014
31.12.2013
Incagl i netti/
Crediti netti
30.6.2013
30.6.2014
31.12.2013
Sofferenze nette + Incagl i netti /
Credi ti netti
30.6.2013
31.3.2014
31.12.2013
30.6.2013
Unione di Banche Italiane Scpa
1,24%
1,18%
1,35%
3,33%
3,39%
2,41%
4,57%
4,57%
3,76%
Banca Popolare di Bergamo Spa
3,97%
3,37%
3,00%
2,66%
3,11%
3,74%
6,63%
6,48%
6,74%
Banco di Brescia Spa
2,79%
2,34%
2,15%
6,04%
5,58%
4,17%
8,83%
7,92%
6,32%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
4,12%
4,03%
3,83%
2,43%
2,45%
1,81%
6,55%
6,48%
5,64%
Banca Regionale Europea Spa
4,46%
4,17%
3,31%
3,71%
4,00%
3,75%
8,17%
8,17%
7,06%
Banca Popolare di Ancona Spa
5,91%
5,77%
5,15%
5,10%
5,52%
5,85%
11,01%
11,29%
11,00%
Banca Carime Spa
4,19%
3,39%
3,18%
5,91%
5,42%
4,75%
10,10%
8,81%
7,93%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
4,76%
2,88%
4,63%
2,91%
4,20%
2,59%
3,60%
1,94%
3,86%
1,79%
3,31%
1,58%
8,36%
4,82%
8,49%
4,70%
7,51%
4,17%
Prestitalia Spa
0,78%
0,45%
0,22%
11,28%
14,18%
11,66%
12,06%
14,63%
11,88%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (1)
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
2,41%
1,37%
-
-
-
1,47%
9,33%
7,79%
8,77%
11,74%
10,07%
1,58%
10,14%
0,15%
0,17%
0,94%
0,15%
0,17%
0,94%
11,23%
9,90%
10,13%
0,09%
0,16%
0,55%
11,32%
10,06%
10,68%
UBI Leasing Spa
8,64%
7,41%
6,75%
6,70%
5,98%
5,78%
15,34%
13,39%
12,53%
CONSOLIDATO
4,33%
3,89%
3,56%
4,73%
4,88%
9,06%
8,77%
7,94%
UBI Factor Spa
-
2,28%
0,11%
(1) In data 29 novembre 2013 la Banca è stata ceduta.
116
4,38%
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
31.12.2013
B
30.6.2013
C
Variazione
A-C
Variazione %
A/C
Unione di Banche Italiane Scpa
36.306.783
35.559.531
33.493.754
2.813.029
8,4%
Banca Popolare di Bergamo Spa
16.146.081
16.771.292
17.809.075
-1.662.994
-9,3%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
9.009.813
6.214.438
10.214.529
6.454.020
11.012.800
6.784.001
-2.002.987
-569.563
-18,2%
-8,4%
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
5.461.333
5.475.305
5.989.089
5.909.274
6.797.695
6.523.481
-1.336.362
-1.048.176
-19,7%
-16,1%
Banca Carime Spa
5.908.833
6.383.495
6.718.236
-809.403
-12,0%
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
1.242.468
603.317
1.289.306
544.281
1.392.128
579.681
-149.660
23.636
-10,8%
4,1%
987.069
1.292.882
300.702
2.039.854
-300.702
-1.052.785
-100,0%
-51,6%
2.466.343
2.757.511
3.141.640
-675.297
-21,5%
90.175.601
92.603.936
96.343.798
-6.168.197
-6,4%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (1)
UBI Banca International Sa (2)
IW Bank Spa
CONSOLIDATO
La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti
obbligazionari sottoscritti direttamente da Società del Gruppo.
In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:
Importi in milioni di euro
Unione di Banche Italiane Scpa
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2013
1.778,8
1.875,5
847,8
386,1
-
Banco di Brescia Spa
1.369,9
1.154,8
650,5
Banca Regionale Europea Spa
1.241,3
690,5
610,4
Banca Popolare di Ancona Spa
699,0
612,5
135,2
Banca di Valle Camonica Spa
IW Bank Spa
394,2
10,0
253,1
-
253,1
-
Banca Popolare di Bergamo Spa
665,1
(1) In data 29 novembre 2013 la Banca è stata ceduta.
(2) Il dato relativo al 30 giugno 2014 è al netto delle emissioni di CD francesi ed Euro Commercial Paper per complessivi 3.426,5
milioni (3.075 milioni al 31 dicembre 2013; 2.792,2 milioni al 30 giugno 2013).
117
Raccolta indiretta da clientela
(valori di mercato)
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
31.12.2013
B
30.6.2013
C
Variazione
A-C
Variazione %
A/C
Unione di Banche Italiane Scpa
Banca Popolare di Bergamo Spa
5
29.075.932
5
27.641.234
5
25.342.687
3.733.245
0,0%
14,7%
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
14.830.203
10.630.867
9.878.666
4.585.925
13.612.421
10.252.248
9.018.269
4.033.300
12.424.064
9.899.227
8.352.939
3.429.362
2.406.139
731.640
1.525.727
1.156.563
19,4%
7,4%
18,3%
33,7%
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (1)
UBI Pramerica SGR Spa
6.702.081
1.311.821
5.962.761
23.051.562
6.259.293
1.205.143
5.465.073
22.718.642
5.805.620
1.100.318
5.297.189
618.529
21.950.948
896.461
211.503
665.572
-618.529
1.100.614
15,4%
19,2%
12,6%
-100,0%
5,0%
UBI Banca International Sa
IW Bank Spa
Lombarda Vita Spa
Aviva Vita Spa
2.985.284
3.188.944
5.057.107
4.756.627
2.781.767
3.131.886
4.853.289
4.512.424
2.400.506
2.939.781
4.672.243
4.446.297
584.778
249.163
384.864
310.330
24,4%
8,5%
8,2%
7,0%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
2.171.395
2.188.441
2.113.728
57.667
2,7%
73.666.835
71.651.786
68.944.184
4.722.651
6,8%
CONSOLIDATO
Gli stock relativi alle Banche Rete includono anche la raccolta indiretta rappresentata dalle emissioni obbligazionarie di UBI Banca.
Risparmio gestito (valori di mercato)
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
Unione di Banche Italiane Scpa
31.12.2013
B
30.6.2013
C
Variazione
A-C
Variazione %
A/C
-
-
-
-
13.381.683
6.830.596
4.724.528
12.922.812
6.740.007
4.597.080
12.483.607
6.491.124
4.494.019
898.076
339.472
230.509
7,2%
5,2%
5,1%
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
4.417.543
1.832.658
4.296.394
1.730.853
4.192.432
1.615.799
225.111
216.859
5,4%
13,4%
Banca Carime Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Banca Private Investment Spa
3.098.395
508.392
4.668.084
3.060.765
464.283
4.379.076
2.962.532
451.199
4.209.490
135.863
57.193
458.594
4,6%
12,7%
10,9%
23.051.562
129.237
22.718.642
150.592
618.529
21.950.948
133.751
-618.529
1.100.614
-4.514
-100,0%
5,0%
-3,4%
IW Bank Spa
Lombarda Vita Spa
588.033
5.057.107
588.409
4.853.289
567.472
4.672.243
20.561
384.864
3,6%
8,2%
Aviva Vita Spa
Aviva Assicurazioni Vita Spa
4.756.627
2.171.395
4.512.424
2.188.441
4.446.297
2.113.728
310.330
57.667
7,0%
2,7%
40.762.807
39.553.848
38.696.590
2.066.217
5,3%
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (1)
UBI Pramerica SGR Spa
UBI Banca International Sa
CONSOLIDATO
(1) In data 29 novembre 2013 la Banca è stata ceduta.
118
-
Le operazioni con parti correlate e con
soggetti collegati
Parti correlate
Con Delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 – modificata con successiva delibera n. 17389 del
23 giugno 2010 – la Consob ha approvato un Regolamento recante disposizioni in materia di
operazioni con parti correlate. La normativa disciplina le procedure da seguire per
l’approvazione delle operazioni poste in essere dalle società quotate e dagli emittenti azioni
diffuse con i soggetti in potenziale conflitto d’interesse, tra cui azionisti di riferimento o di
controllo, componenti degli organi amministrativi e di controllo e alti dirigenti, inclusi i loro
stretti familiari.
Nell’ambito del Gruppo UBI Banca la normativa si applica attualmente solo alla Capogruppo
UBI Banca Scpa, in quanto società con azioni quotate. Nel novembre 2010 il Consiglio di
Sorveglianza aveva provveduto a nominare, al proprio interno, un Comitato Parti Correlate al
quale devono essere sottoposte preventivamente le operazioni rientranti nell’ambito di
applicazione della disciplina.
In merito si segnala che il Regolamento di UBI Banca ha escluso dal proprio ambito di
applicazione le seguenti operazioni che non sono pertanto soggette agli obblighi informativi
previsti dal Regolamento Consob, fermo quanto prescritto dall’art. 5, comma 8, ove applicabile,
del medesimo Regolamento Consob:
(a) le deliberazioni assembleari relative ai compensi spettanti ai membri del Consiglio di Sorveglianza assunte ai sensi
dell’art. 2364 bis del Codice Civile, incluse quelle concernenti la determinazione di un importo complessivo per la
remunerazione dei Consiglieri di Sorveglianza investiti di particolari cariche, poteri e funzioni;
(b) i piani di compensi basati su strumenti finanziari approvati dall'Assemblea ai sensi dell’art. 22 lett. b) dello Statuto
ed in conformità con l'art. 114 bis del TUF e le relative operazioni esecutive;
(c) le deliberazioni, diverse da quelle indicate alla precedente lettera a), in materia di remunerazione dei Consiglieri di
Gestione investiti di particolari cariche e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche, nonché le deliberazioni
con cui il Consiglio di Sorveglianza determina il compenso dei Consiglieri di Gestione, a condizione che:
(i) UBI Banca abbia adottato una politica di remunerazione;
(ii) nella definizione della politica di remunerazione sia stato coinvolto il Comitato per la Remunerazione istituito
dal Consiglio di Sorveglianza ai sensi dell’art. 49 dello Statuto;
(iii) sia stata sottoposta all'approvazione o al voto consultivo dell'Assemblea una relazione che illustri la politica
di remunerazione;
(iv) la remunerazione assegnata sia coerente con tale politica;
(d) le “operazioni di importo esiguo”, intendendosi per tali le operazioni il cui controvalore è inferiore a 250 mila euro.
Qualora un’operazione fosse conclusa con un dirigente con responsabilità strategiche, un suo stretto familiare
ovvero con società controllate o soggette ad influenza notevole di tali soggetti, la stessa si considererà una
“operazione di importo esiguo” qualora il controvalore non sia superiore a 100 mila euro;
(e) le operazioni che rientrano nell'ordinario esercizio dell'attività operativa e della connessa attività finanziaria
concluse a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard;
(f) le operazioni da realizzare sulla base di istruzioni con finalità di stabilità impartite dall’Autorità di vigilanza ovvero
sulla base di disposizioni emanate dalla Capogruppo per l’esecuzione di istruzioni impartite da Autorità di
vigilanza nell’interesse della stabilità del Gruppo;
(g) le operazioni con o tra società controllate, anche congiuntamente, nonché le operazioni con società collegate,
qualora nelle società controllate o collegate che sono controparti dell'operazione non vi siano interessi significativi
di altre parti correlate.
Inoltre, in conformità alle indicazioni fornite dalla Consob, è stato previsto l’assoggettamento
alla disciplina in questione anche delle operazioni con parti correlate di UBI Banca compiute
da Società controllate qualora, in forza di previsioni dello Statuto, o di procedure interne
adottate dalla Banca, il Consiglio di Gestione, il Consiglio di Sorveglianza su proposta del
Consiglio di Gestione, ovvero anche un esponente aziendale della Banca in forza delle deleghe
allo stesso conferite, debba, in via preventiva, esaminare o approvare un’operazione da
compiersi da parte di Società controllate.
119
Operazioni di maggiore rilevanza
Ai sensi dell’art. 5, comma 8 della delibera Consob n. 17221/12 marzo 2010, “Informazioni al
pubblico sulle operazioni con parti correlate”, si segnalano le seguenti operazioni con parti
correlate concluse nel primo semestre 2014, escluse dall’ambito di applicazione del
Regolamento per la disciplina delle operazioni con parti correlate di UBI Banca in quanto
concluse con Società controllate:
 n. 1 operazione di “Pronti contro Termine” da parte di UBI Banca, contraente Banca
Popolare di Bergamo, per un controvalore di 700.789.472 euro in data 23 gennaio 2014;
 n. 6 operazioni di “Pronti contro Termine” da parte di UBI Banca, contraente UBI Leasing,
per un controvalore di 1.044.043.141 euro in data 29 gennaio 2014, di 961.881.142 euro in
data 26 febbraio 2014, di 965.893.965 euro in data 27 marzo 2014, di 968.154.996 euro in
data 28 aprile 2014, di 875.611.288 euro in data 27 maggio 2014, di 879.852.948 euro in
data 26 giugno 2014;
 il 20 maggio 2014 UBI Banca ha concesso a UBI Banca International una garanzia per
complessivi 2,8 miliardi di euro nell’ambito del Programma di emissione di obbligazioni
garantite da mutui commerciali (Covered Bond). La garanzia è funzionale a rendere UBI
Banca International eligible per la gestione dei flussi finanziari legati all’operazione di
Covered Bond.
Si precisa infine che:
- nel periodo di riferimento non sono state poste in essere operazioni con altre parti correlate
che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della
Capogruppo UBI Banca;
- non vi sono state modifiche e/o sviluppi di operazioni con parti correlate, eventualmente
descritte nelle precedenti Relazioni, che potrebbero avere un effetto significativo sulla
situazione patrimoniale o sui risultati della Capogruppo UBI Banca.
Nelle Note illustrative del Bilancio consolidato semestrale abbreviato sono riportate le
informazioni ai sensi dello IAS 24 rispettivamente sui rapporti patrimoniali ed economici che le
parti correlate a UBI Banca intrattengono con le Società del Gruppo, unitamente alle incidenze
che tali rapporti hanno sulle singole voci del Bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Soggetti collegati
In attuazione dell’articolo 53, commi 4 e seguenti del TUB e della Deliberazione del CICR del
29 luglio 2008, n. 277, in data 12 dicembre 2011 Banca d’Italia ha emanato il 9°
aggiornamento delle “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche” (pubblicate
nella Gazzetta Ufficiale del 16 gennaio 2012) in materia di attività di rischio e conflitti di
interesse nei confronti di soggetti collegati alla banca o al gruppo bancario, dove per soggetti
collegati deve intendersi l’insieme costituito da una parte correlata e da tutti i soggetti ad essa
connessi.
La nuova disciplina mira a presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri
decisionali possa compromettere l’oggettività e l’imparzialità delle deliberazioni relative a
finanziamenti e/o altre transazioni nei confronti dei medesimi soggetti.
Il primo presidio riguarda pertanto l’introduzione di limiti prudenziali per le attività di rischio
(della banca e/o del gruppo) verso i soggetti collegati. I limiti si presentano differenziati in
funzione delle diverse tipologie di parti correlate, con livelli più stringenti nel caso di relazioni
banca-industria.
Ad integrazione dei limiti prudenziali la normativa prevede apposite procedure deliberative,
unitamente a specifiche indicazioni in merito ad assetti organizzativi e controlli interni.
In ragione di quanto previsto dal Titolo V, Capitolo 5, della Circolare n. 263 del 27 dicembre
2006, UBI Banca ha adottato uno specifico “Regolamento per la disciplina delle operazioni con
Soggetti Collegati del Gruppo UBI” recante disposizioni in materia di “attività di rischio e
conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati”, che disciplina le procedure dirette a
120
preservare l’integrità dei processi decisionali riguardanti le operazioni con soggetti collegati
poste in essere da UBI Banca e dalle componenti, bancarie e non bancarie, del Gruppo da
questa controllate nonché dalle Controllate estere, compatibilmente con la regolamentazione
del paese in cui le stesse hanno la propria sede legale.
Ciascuna società del Gruppo ha istituito un comitato, composto da Amministratori
Indipendenti, interno all’organo con funzione di supervisione strategica, il quale è coinvolto
nella fase pre-deliberativa per le operazioni con soggetti collegati assoggettate alle disposizioni
del citato Regolamento ed è chiamato ad esprimersi con un parere motivato a supporto
dell’organo competente a deliberare l’operazione.
In UBI Banca, il Consiglio di Sorveglianza in data 15 maggio 2012 ha deliberato che tale
Comitato coincida con il già vigente “Comitato Parti Correlate”, istituito ai sensi delle
disposizioni Consob e del Regolamento che disciplina le operazioni con Parti Correlate (con
delibera del medesimo Consiglio di Sorveglianza in data 24 novembre 2010), che ha assunto
pertanto la denominazione di “Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati”.
Nelle Società del Gruppo in cui non sia presente un sufficiente numero di Amministratori
Indipendenti, le funzioni del Comitato sono svolte singolarmente dall’unico Amministratore
Indipendente o congiuntamente, nel caso in cui ve ne siano due. In ogni caso, le componenti
bancarie e non bancarie del Gruppo non tenute, ai sensi delle disposizioni sulla governance
emanate da Banca d’Italia, a costituire comitati interni all’organo con funzione di supervisione
strategica, possono assegnare le funzioni attribuite al Comitato a singoli o a più
Amministratori Indipendenti. Con riferimento alle componenti non bancarie del Gruppo UBI
Banca, in mancanza di Amministratori Indipendenti, le funzioni del Comitato sono svolte dal
Collegio Sindacale.
Il Regolamento prevede, inoltre, che gli organi con funzione di supervisione strategica delle
Società del Gruppo vigilino, con il supporto delle competenti funzioni, sulla corretta
applicazione delle disposizioni del Regolamento in materia di operatività con i soggetti collegati
da parte delle rispettive Società.
A tal fine, ciascuno di tali organi aggiorna, con cadenza almeno trimestrale, l’elenco di tutte le
operazioni concluse nel precedente trimestre, comprese quelle non soggette al preventivo
parere del Comitato ai sensi del Regolamento, con specificazione del Soggetto Collegato, della
tipologia dell’operazione e del suo controvalore e, qualora l’operazione non sia stata sottoposta
al preventivo esame del Comitato, delle ragioni poste a fondamento dell’esenzione, nonché del
plafond determinato per le Delibere Quadro e di una dettagliata informativa sul suo periodico
utilizzo.
Allo scopo di fornire compiuta evidenza e tracciatura dell’operatività in parola, il Gruppo ha
adottato sistemi organizzativi e informatici, estesi a tutte le sue articolazioni e agli ambiti di
attività, che provvedono:
- al censimento dei soggetti collegati fin dal momento dell’assunzione di tale qualifica;
- a fornire ad ogni Società un completo aggiornamento in relazione ai soggetti collegati al
Gruppo;
- alle registrazioni delle movimentazioni dei soggetti collegati;
- al monitoraggio ex ante ed ex post dell’andamento dell’operatività e all’ammontare
complessivo delle connesse attività di rischio.
Anche al fine di consentire alla Capogruppo il costante rispetto del limite consolidato alle
attività di rischio, il Consiglio di Sorveglianza vigila sulla conformità del Regolamento ai
principi indicati nelle Disposizioni di Vigilanza e sull’osservanza, a livello consolidato, delle
regole procedurali e sostanziali in esso contenute, riferendone all’Assemblea ai sensi dell’art.
153 del TUF. A tal fine gli organi con funzione di supervisione strategica delle altre Società del
Gruppo, tramite il Consiglio di Gestione, trasmettono al Consiglio di Sorveglianza, con cadenza
trimestrale, gli elenchi di tutte le operazioni con soggetti collegati concluse nel precedente
trimestre.
Con riferimento al primo semestre risulta che il Gruppo UBI Banca è rimasto nei limiti indicati
dalla normativa prudenziale in materia, informativa fornita trimestralmente all’Organo di
Vigilanza come previsto dagli obblighi di segnalazione.
121
Altre informazioni
Accertamenti ispettivi
Come già riportato nell’informativa di bilancio al 31 dicembre 2013, a margine degli
accertamenti condotti nel periodo dal 29 luglio al 22 novembre 2013 per valutare le strategie e
i sistemi di governo e controllo del Gruppo, il 13 febbraio 2014 Banca d’Italia ha presentato il
rapporto ispettivo contenente rilievi e osservazioni riguardanti sostanzialmente i profili
strategici relativi al modello di business adottato, nonché i processi di governo e il sistema dei
controlli interni.
Sulla base degli approfondimenti condotti successivamente sui singoli temi evidenziati, con
comunicazione del 26 marzo 2014 sono state presentate all’Autorità di Vigilanza le inerenti
considerazioni, valutate dai competenti Organi di UBI Banca.
Si richiamano inoltre le verifiche ispettive condotte da Banca d’Italia in materia di trasparenza
e correttezza nei rapporti con la clientela (Titolo VI – Testo Unico Bancario) che hanno portato a
procedimenti sanzionatori avviati:

con comunicazioni dell’agosto 2013, nei confronti del Direttore Generale di Banca Regionale
Europea e della stessa Banca, quale potenziale responsabile in solido. Il 23 ottobre 2013
erano stati forniti puntuali riscontri e controdeduzioni ai suddetti rilievi, illustrando gli
interventi effettuati e programmati per la rimozione delle rilevate criticità.
In data 21 luglio 2014 l’Organo di Vigilanza ha notificato all’esponente il provvedimento che
stabilisce l’irrogazione, ai sensi dell’art. 144 del TUB, di una sanzione pari a 10 mila euro:
come indicato da Banca d’Italia, tale ammontare è stato determinato, tra l’altro, tenendo in
considerazione l’azione correttiva posta in essere per rimuovere le carenze accertate;

con comunicazioni del settembre 2013, nei confronti del Direttore Generale di Banca
Popolare Commercio e Industria (e della Banca quale potenziale responsabile in solido)
nonché del Responsabile Compliance di UBI Banca (e della stessa UBI Banca sempre quale
responsabile in solido). Il 18 novembre erano state presentate a Banca d’Italia le opportune
controdeduzioni.
Il 1° agosto 2014, l’Organo di Vigilanza ha notificato ai due esponenti il provvedimento che
stabilisce l’irrogazione, ai sensi dell’art. 144 del TUB, di una sanzione pari per ciascuno a 10
mila euro. Anche in questo caso rileva la circostanza che Banca d’Italia indichi che
l'ammontare è stato determinato, tra l’altro, tenendo in considerazione l’azione correttiva
posta in essere per rimuovere le carenze accertate.
A margine degli accertamenti ispettivi condotti in Prestitalia tra novembre e dicembre del 2013
– sempre rientranti nell’ambito delle attività di vigilanza in materia di trasparenza e correttezza
dei rapporti con la clientela (Titolo VI del Testo Unico Bancario) – il 20 marzo 2014 Banca
d’Italia ha consegnato a Prestitalia il documento contenente “Rilievi e Osservazioni”,
comunicando altresì l’avvio di una procedura sanzionatoria nei confronti di esponenti ed exesponenti della Società.
Oltre ad alcuni rilievi in ordine agli assetti organizzativi e di controllo, l’Organo di Vigilanza ha
sottolineato la necessità di rafforzare gli specifici presidi in essere in materia di trasparenza e
correttezza nei rapporti con la clientela (quali, ad esempio, la gestione e i tempi di evasione dei
reclami, l’implementazione della documentazione di trasparenza in uso, l’assetto e l’attività
delle funzioni di controllo).
Prestitalia ha pertanto provveduto ad implementare le iniziative già in corso, avviando tutte le
opportune azioni volte a rimuovere le criticità segnalate, con particolare attenzione agli aspetti
reputazionali derivanti dalla gestione delle relazioni con la clientela, quali ad esempio i tempi di
evasione dei reclami e dei rimborsi.
***
122
Con lettera del 30 aprile 2014 Consob ha comunicato ad UBI Banca l’avvio di una procedura
ai sensi dell’art. 195 TUF in capo ai componenti del Consiglio di Sorveglianza – in carica dal
2009 al 30 aprile 2014 – segnalando una possibile violazione dell’art. 149 TUF in relazione ad
aspetti relativi all’informativa resa in materia di Corporate Governance.
Nei termini previsti sono state inviate alla Consob le relative controdeduzioni alle quali hanno
aderito tutti i Consiglieri di Sorveglianza destinatari del provvedimento
Su ordine della Procura della Repubblica di Bergamo, in data 14 maggio 2014 sono state
effettuate perquisizioni nel Gruppo UBI Banca a seguito di esposti datati 2012 (da parte di
Jannone, Lannutti, riferiti principalmente alle note vicende relative a UBI Leasing e UBI Factor) e
di esposto datato luglio 2013 (da parte dei Consiglieri di Sorveglianza Agliardi, Cividini, Gallarati,
Resti, Zucchi) in merito alla presunta esistenza di patti parasociali non comunicati alle
competenti autorità. Il Gruppo ha fornito la massima collaborazione alla Guardia di Finanza.
In relazione peraltro ai fatti oggetto degli esposti, il Gruppo ha già fornito a suo tempo varie
risposte e chiarimenti ai competenti Organi di Vigilanza e non vi sono ad oggi novità o
aggiornamenti ulteriori da fornire.
Considerata la loro natura, si ritiene che i procedimenti avviati da Consob e dalla Procura di
Bergamo non possano comportare riflessi sul patrimonio del Gruppo.
Novità fiscali
Nel corso del secondo trimestre del 2014 sono intervenute disposizioni sia sul piano legislativo
che interpretativo che hanno esplicato effetti nei riguardi delle Società del Gruppo.
Revisione delle aliquote di tassazione delle rendite finanziarie
Il 1° luglio è entrata in vigore la revisione delle aliquote di tassazione delle rendite finanziarie –
redditi di capitale e redditi diversi – giuste le previsioni contenute nel D.L. 66 del 24 aprile
2014 convertito con modifiche nella Legge 23 giugno 2014 n. 89. In generale l’aliquota di
tassazione viene elevata dal 20% al 26%, ferma l’aliquota del 12,50% per i titoli di Stato ed
assimilabili. È consentito, avvalendosi degli intermediari, affrancare fiscalmente i redditi
(plus/minus) maturati fino al 30 giugno esercitando un’opzione entro il prossimo 30
settembre. Tali innovazioni, pur ricalcando le linee della precedente modifica avente efficacia
dal 1° gennaio 2012, hanno comportato significativi interventi informatici ed organizzativi sul
finire del periodo in concomitanza con le interpretazioni fornite dall’Agenzia (Circolare n. 19/E
del 27 giugno 2014). La normativa in parola è strettamente connessa alla Direttiva AIFM sui
gestori di fondi di investimento.
Direttiva sui gestori di fondi di investimento ( c.d. Direttiva AIFM)
Con il Decreto Legislativo 4 marzo 2014 n. 44 è stata recepita nel nostro ordinamento la
Direttiva n. 2011/61/UE che per quanto concerne gli aspetti di natura tributaria riguarda
principalmente:
-
il regime di tassazione dei fondi immobiliari esteri;
la generale razionalizzazione del sistema di quantificazione dei redditi finanziari derivanti
dalla detenzione di OICR. In tale sede rileva, ai fini del calcolo dei redditi di capitale, il costo
d’acquisto ed il prezzo di vendita e non più il valore netto del fondo (NAV) risultante dai
relativi prospetti. Ciò ha comportato una ristrutturazione delle informazioni fiscali in
possesso degli intermediari con riguardo alle operazioni già poste in essere dalla clientela ed
ovviamente va ad influenzare l’applicazione della riforma della tassazione delle rendite di cui
al punto precedente. Peraltro la data di entrata in vigore del Decreto stesso appare
condizionata dalla emanazione di specifiche disposizioni civilistiche motivo per il quale
l’Agenzia con circolari n. 19/E/2014 e n. 21/E/2014 ha ammesso comportamenti
differenziati legati all’aggiornamento delle procedure del singolo intermediario. Resta ferma
la scadenza del 22 luglio 2014 per l’adeguamento delle procedure da parte delle società di
gestione del risparmio.
123
Normativa FATCA
Sul finire del mese di giugno il Governo ha predisposto uno schema di disegno di legge per la
ratifica dell’accordo tra il Governo Italiano e il Governo Statunitense finalizzato a migliorare la
compliance fiscale tra i due Stati e ad applicare la normativa FATCA.
Si ricorda che, a prescindere da tale accordo, la normativa citata è entrata in vigore il 1° luglio
2014 interessando le principali società del Gruppo (qualificabili come istituzioni finanziarie
tenute alle comunicazioni FATCA) ad esclusione di UBI Leasing, UBI Factor, Prestitalia, BPB
Immobiliare, S.B.I.M., UBI Sistemi e Servizi ed UBI Academy.
In tale ambito il Governo Italiano, al pari di altri Paesi, ha firmato un accordo intergovernativo
(c.d. IGA modello 1) che nell’ambito della procedura FATCA e sulla base di un principio di
reciprocità tra gli Stati prevede che a fronte delle informazioni trasmesse dall’Italia agli Stati
Uniti altrettanto avvenga dagli Stati Uniti verso l’Italia.
Il Disegno di Legge, come pure la bozza di decreto ministeriale attuativo/integrativo
dell’accordo intergovernativo, ha lo scopo di fornire agli intermediari gli elementi informativi
necessari a dar corso al suddetto scambio di informazioni implementando le proprie procedure.
È di tutta evidenza l’onerosità di simili procedure che si affiancano ad analoghi obblighi, non
interamente replicabili, ordinariamente previsti dalla normativa fiscale domestica.
Decreto Competitività (Decreto Legge n. 91 del 24 giugno 2014)
Tra le misure contenute nel Decreto particolarmente significative risultano le modifiche in
senso agevolativo per gli investimenti in beni nuovi, con l’introduzione di un credito d’imposta
ovvero per la deduzione ACE (Aiuto alla Crescita Economica) in presenza di società ammesse
alla quotazione borsistica, così come le ulteriori semplificazioni alla governance e agli
adempimenti societari nonché al regime fiscale applicabile alle obbligazioni societarie ed ai
finanziamenti dall’estero a favore di imprese residenti.
Sempre in un’ottica di favorire le fonti di finanziamento delle imprese è stata ampliata l’attività
delle società di cartolarizzazione (SPV) consentendo a queste ultime, come pure alle imprese di
assicurazione, di erogare finanziamenti peraltro sulla base di specifiche condizioni soggettive e
oggettive.
Le agevolazioni in tema di imposta sostitutiva sui finanziamenti – art. 15 e seguenti D.P.R.
601/1973 – sono state estese alle operazioni di sindacazione poste in essere mediante cessioni
di contratti di finanziamento o dei relativi crediti ed al trasferimento delle garanzie che
assistono le operazioni di finanziamento suddette (art. 22 del D.L. n. 91/2014).
***
Di forte rilievo sono pure le interpretazioni di recente fornite dall’Agenzia delle Entrate avendo
particolare riguardo alle novità introdotte dalla Legge n. 147/2013 (Legge di stabilità 2014):

Circolare n. 12/E/2014: in tema di ACE (Aiuto alla Crescita Economica) l’Agenzia ha fornito
ulteriori elementi interpretativi ed applicativi con riferimento alle componenti patrimoniali
da prendere in considerazione ai fini delle disposizioni antielusive ed in particolare laddove
siano presenti operazioni di finanziamento infragruppo. In tale evenienza si prevede la
presentazione di apposito interpello;

Circolare n. 14/E/2014: l’Agenzia ha individuato alcune specifiche voci del bilancio
bancario, redatto secondo gli schemi introdotti dalla Banca d’Italia, alle quali risulta
applicabile la nuova normativa in tema di svalutazioni e perdite su crediti verso la clientela
(art. 106 c.3 T.U.I.R come codificato dalla Legge n. 147/2013). Si ricorda che dall’esercizio
2013 esse risultano interamente deducibili salva la ripartizione in quote costanti su cinque
periodi d’imposta in luogo dei precedenti diciotto.
Analoga deducibilità è prevista ai fini IRAP rispetto alla sostanziale indeducibilità stabilita in
precedenza. Tale nuovo regime fiscale consente una più chiara iscrivibilità delle attività per
imposte anticipate (c.d. “differite attive”) sia ai fini IRES che IRAP.
La circolare è il naturale complemento della precedente n. 26/E/2013 che aveva fornito
chiarimenti sui criteri di certezza e determinabilità in tema di deducibilità delle perdite su
crediti previsti dall’art. 101 TUIR.
124
L’insieme delle interpretazioni fornite dall’Agenzia ha confermato la sostanziale correttezza
del comportamento fiscale tenuto nei vari periodi d’imposta dalle Società del Gruppo;

Circolare n. 15/E/2014: il documento affronta il tema dell’addizionale IRES dell’8,5%
introdotta per il solo esercizio 2013 a carico degli intermediari finanziari con l’articolo 2 del
Decreto Legge 30 novembre 2013, n. 133, convertito con modificazioni dalla Legge 29
gennaio 2014, n. 5. Viene confermata la debenza dell’addizionale in capo alle singole
società, in quanto non è consentito effettuare alcuna compensazione del tributo in sede di
consolidato fiscale. Ai fini del computo del reddito su cui applicare l’addizionale va esclusa
la variazione in aumento delle eccedenze di svalutazioni/perdite su crediti dell’esercizio
2013. Complessivamente per l’esercizio 2013 il Gruppo ha versato all’Erario, a titolo di
addizionale IRES, 32,1 milioni;

Circolare n. 17/E/2014: la circolare illustra le novità introdotte dall’’articolo 1, commi da
167 a 171, della Legge 27 dicembre 2013, n. 147 (“Legge di stabilità 2014”) che consente la
trasformazione in crediti verso l’Erario delle attività per imposte anticipate (c.d. ”differite
attive” o “DTA”) iscritte in bilancio a fronte dei versamenti IRAP. La trasformabilità avviene,
al pari dell’IRES, in presenza di perdite civilistiche ovvero di risultati negativi del “valore
della produzione”. Ciò costituisce elemento di rilievo ai fini del c.d. probability test.
Aspetto tuttora controverso, anche in considerazione dei pareri forniti dalle associazioni di
categoria, riguarda la quantificazione delle DTA compensabili nell’ambito del consolidato
fiscale. Secondo detti pareri la compensabilità avviene senza limiti di importo mentre
l’Agenzia parrebbe orientata a sostenere la compensabilità nei limiti di 700 mila euro,
ovvero fatta salva la possibilità di trasferire il credito per DTA all’interno del consolidato
fiscale per ammontari anche superiori, purché nei limiti dell’IRES corrispondente al reddito
imponibile della società che trasferisce il credito per DTA e – in ogni caso – sino a
concorrenza dell’IRES dovuta dal gruppo in sede di consolidato fiscale.
125
Prevedibile evoluzione della gestione
consolidata
Circa la prevedibile evoluzione della gestione consolidata, sulla base delle informazioni ad
oggi disponibili, si evidenzia quanto segue.
Alle attuali condizioni di mercato, il margine d’interesse dovrebbe beneficiare, dal lato del
passivo, della progressiva riduzione delle componenti marginali più onerose e di interventi di
repricing già attivati e con piena efficacia nel secondo semestre e, dal lato dell’attivo, della
tenuta del rendimento degli impieghi a medio-lungo termine.
Si prevede che l’evoluzione positiva della contribuzione commissionale possa proseguire, anche
per la positiva stagionalità che caratterizza la seconda parte dell’anno.
La riduzione delle spese amministrative rispetto al 2013 viene confermata, mentre l’evoluzione
del costo del personale dipenderà dall’esito finale del rinnovo del Contratto Collettivo Nazionale
del Lavoro.
Il rallentamento del flusso di nuovi crediti in default registrato nel primo trimestre dell’esercizio
ha trovato continuità anche nel secondo e consente di ribadire, su base annua, le attese di un
miglioramento complessivo del costo del credito rispetto al 2013.
Bergamo, 8 agosto 2014
IL CONSIGLIO DI GESTIONE
126
BILANCIO
CONSOLIDATO
SEMESTRALE ABBREVIATO
AL 30 GIUGNO 2014
128
SCHEMI
DEL BILANCIO CONSOLIDATO
SEMESTRALE ABBREVIATO
AL 30 GIUGNO 2014
Stato patrimoniale consolidato
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
60.
Crediti verso banche
70.
Crediti verso clientela
80.
Derivati di copertura
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
486.807
589.705
490.754
2.168.661
3.056.264
4.686.491
192.408
208.143
206.860
16.742.576
15.489.497
13.746.914
3.049.841
3.086.815
3.122.272
4.078.892
4.129.756
4.774.761
87.119.396
88.421.467
91.268.495
458.998
253.609
335.198
47.680
33.380
57.657
295.970
411.886
412.881
100.
Partecipazioni
120.
Attività materiali
1.764.564
1.798.353
1.921.669
130.
Attività immateriali
di cui:
- avviamento
2.896.274
2.918.509
2.946.268
2.511.679
2.511.679
2.536.574
140.
Attività fiscali
a) correnti
b) anticipate
- di cui alla Legge 214/2011
2.566.975
320.841
2.246.134
1.888.404
2.833.188
552.039
2.281.149
1.864.579
2.393.041
403.125
1.989.916
1.469.881
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
160.
Altre attività
TOTALE DELL'ATTIVO
188.358
79.877
23.792
1.168.828
931.388
1.543.208
123.226.228
124.241.837
127.930.261
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
15.964.805
15.017.266
15.025.192
20.
Debiti verso clientela
47.126.528
50.702.157
52.843.251
30.
Titoli in circolazione
43.049.073
41.901.779
43.500.547
40.
Passività finanziarie di negoziazione
496.946
1.396.350
1.548.967
60.
Derivati di copertura
623.610
483.545
1.016.669
Passività fiscali
a) correnti
b) differite
620.062
204.395
415.667
756.359
404.246
352.113
536.670
195.191
341.479
80.
100.
Altre passività
3.130.877
2.111.533
2.064.030
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
378.320
382.262
372.182
120.
Fondi per rischi e oneri:
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
303.897
81.134
222.763
309.219
77.387
231.832
328.812
78.751
250.061
140.
Riserve da valutazione
153.603
-170.968
-448.311
170.
Riserve
3.484.522
3.294.414
3.292.089
180.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
4.716.866
4.716.864
190.
Capitale
2.254.371
2.254.371
2.254.371
200.
Azioni proprie (-)
-6.121
-6.121
-6.121
210.
Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)
822.677
841.975
832.116
220.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
106.192
250.830
52.933
123.226.228
124.241.837
127.930.261
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
130
Conto economico consolidato
30.6.2014
30.6.2013
31.12.2013
Importi in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
1.563.853
1.645.262
3.254.962
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(655.325)
(799.884)
(1.504.247)
30.
Margine di interesse
908.528
845.378
1.750.715
40.
Commissioni attive
701.019
700.468
1.382.528
50.
Commissioni passive
(91.326)
(98.223)
(195.462)
60.
Commissioni nette
609.693
602.245
1.187.066
70.
Dividendi e proventi simili
8.868
8.218
10.409
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione
50.594
52.504
107.234
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
(7.395)
(4.634)
(3.318)
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) passività finanziarie
93.715
(888)
97.867
(3.264)
59.915
(324)
63.091
(2.852)
217.475
(3.149)
220.025
599
110.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
(272)
1.582
3.163
120.
Margine di intermediazione
1.663.731
1.565.208
3.272.744
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di:
a) crediti
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
(431.102)
(429.101)
(742)
(1.259)
(401.165)
(383.892)
(18.002)
729
(990.489)
(942.978)
(26.898)
(20.613)
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
1.232.629
1.164.043
2.282.255
170.
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
1.232.629
1.164.043
2.282.255
180.
Spese amministrative:
a) spese per il personale
b) altre spese amministrative
(1.053.625)
(647.943)
(405.682)
(1.057.496)
(646.234)
(411.262)
(2.194.758)
(1.337.687)
(857.071)
190.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(2.702)
(11.604)
(12.372)
200.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
(43.969)
(49.141)
(119.956)
210.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
(38.464)
(39.022)
(78.535)
220.
Altri oneri/proventi di gestione
143.201
130.077
310.511
230.
Costi operativi
(995.559)
(1.027.186)
(2.095.110)
240.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
19.776
31.470
46.506
260.
Rettifiche di valore dell'avviamento
-
-
(24.895)
270.
Utili (Perdite) da cessione di investimenti
280.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
290.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
300.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
310.
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto imposte
-
-
-
320.
Utile (perdita) del periodo
121.934
65.575
274.137
330.
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi
(15.742)
(12.642)
(23.307)
340.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo
106.192
52.933
250.830
Earning Per Share base annualizzato
0,2539
0,1095
0,2689
Earning Per Share diluito annualizzato
0,2539
0,1095
0,2689
131
456
334
(7.251)
257.302
168.661
201.505
(135.368)
(103.086)
72.632
121.934
65.575
274.137
Prospetto della redditività consolidata
complessiva
30.6.2014
30.6.2013
31.12.2013
Importi in migliaia di euro
10.
UTILE/ PERDITA DEL PERIODO
121.934
65.575
274.137
-12.229
4.471
-7.399
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico
40.
Piani a benefici definiti
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
90.
Copertura dei flussi finanziari
100.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
120.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
6.991
-5.798
-6.118
130.
Totale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte
323.346
122.616
401.720
140.
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10. + 130.)
445.280
188.191
675.857
150.
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI
14.519
13.163
23.259
160.
REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO
430.761
175.028
652.598
132
302
660
3.081
328.282
123.283
412.156
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
al 30 giugno 2014
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2014
Variazioni gennaio - giugno 2014
Allocazione risultato
esercizio precedente
Esistenze
al
31.12.2013
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze
all'1.1.2014
30 giugno 2014
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi
e altre
destinazioni
Riserve
Variazioni
di riserve
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie
azioni
Variazioni
interessenze
partecipative
Redditività
consolidata
complessiva
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
-
-
-
-
-
-
-112
-
2.762.335
2.254.371
507.964
-
-
-
-
-
-112
-
2.717.228
2.254.371
462.857
Stock
options
Patrimonio
netto
del Gruppo
di Terzi
Importi in migliaia di euro
Capitale:
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
Sovrapprezzi di emissione
Riserve
2.762.447
-
2.762.447
-
-
2.717.340
-
2.717.340
-
-
-
45.107
-
45.107
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
45.107
-
45.107
4.772.267
-
4.772.267
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-115
-
4.772.152
4.716.866
55.286
3.553.596
-
3.553.596
274.137
-92.113
-139
-
-
-
-
-
-
-2.059
-
3.733.422
3.484.522
248.900
a) di utili
1.508.859
-
1.508.859
274.137
-92.113
-
-
-
-
-
-
-
-2.059
-
1.688.824
1.439.955
248.869
b) altre
2.044.737
-
2.044.737
-
-
-139
-
-
-
-
-
-
-
-
2.044.598
2.044.567
31
-174.959
-
-174.959
-
-
-
-
-
-
-
-
1
323.346
148.388
153.603
-5.215
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Azioni proprie
-6.121
-
-6.121
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-6.121
-6.121
-
274.137
-
274.137
-274.137
-
-
-
-
-
-
-
-
-
121.934
121.934
106.192
15.742
Patrimonio netto
11.181.367
-
11.181.367
-
-92.113
-139
-
-
-
-
-
-
-2.285
445.280
11.532.110
10.709.433
822.677
Patrimonio netto del Gruppo
10.339.392
-
10.339.392
-
-58.591
-139
-
-
-
-
-
-
-1.990
430.761
10.709.433
X
X
841.975
-
841.975
-
-33.522
-
-
-
-
-
-
-
-295
14.519
822.677
X
X
Utile/perdita del periodo
Patrimonio netto dei Terzi
133
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
al 30 giugno 2013
Variazioni gennaio - giugno 2013
Allocazione risultato
esercizio precedente
Esistenze
al
31.12.2012
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze
all'1.1.2013
30 giugno 2013
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi
e altre
destinazioni
Riserve
Variazioni
di riserve
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie
azioni
Redditività
consolidata
complessiva
Stock
options
Patrimonio
netto
del Gruppo
di Terzi
Importi in migliaia di euro
Capitale:
2.764.895
-
2.764.895
-
-
-2.343
3
-
-
-
-
-
-
2.762.555
2.254.371
508.184
2.719.788
-
2.719.788
-
-
-2.343
3
-
-
-
-
-
-
2.717.448
2.254.371
463.077
45.107
-
45.107
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
45.107
-
45.107
Sovrapprezzi di emissione
4.772.714
-
4.772.714
-
-
-401
3
-
-
-
-
-
-
4.772.316
4.716.864
55.452
Riserve
3.527.244
-
3.527.244
91.666
-66.316
-1.244
-
-
-
-
-
-
-
3.551.350
3.292.089
259.261
-574.975
-
-574.975
-
-
625
-
-
-
-
-
-
122.616
-451.734
-448.311
-3.423
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Azioni proprie
-4.375
-
-4.375
-
-
-
-
-1.746
-
-
-
-
-
-6.121
-6.121
-
Utile/perdita del periodo
91.666
-
91.666
-91.666
-
-
-
-
-
-
-
-
65.575
65.575
52.933
12.642
10.577.169
-
10.577.169
-
-66.316
-3.363
6
-1.746
-
-
-
-
188.191
10.693.941
9.861.825
832.116
9.737.882
-
9.737.882
-
-48.585
-760
6
-1.746
-
-
-
-
175.028
9.861.825
X
X
839.287
-
839.287
-
-17.731
-2.603
-
-
-
-
-
-
13.163
832.116
X
X
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Patrimonio netto
Patrimonio netto del Gruppo
Patrimonio netto dei Terzi
134
Rendiconto finanziario consolidato
(metodo indiretto)
30.6.2014
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
696.994
1. Gestione
499.507
-
risultato del periodo (+/-)
121.934
65.575
-
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (+/-)
-50.322
-54.086
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
-
7.395
4.634
431.102
401.165
82.433
88.163
2.702
11.604
premi netti non incassati (-)
-
-
-
altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+)
-
-
-
imposte e tasse non liquidate (+)
129.916
-2.159
-
rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (-/+)
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
-
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-
crediti verso banche: a vista
-
crediti verso banche: altri crediti
-
crediti verso clientela
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
-
debiti verso banche: a vista
-
debiti verso banche: altri debiti
-
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
-
passività finanziarie di negoziazione
-
passività finanziarie valutate al fair value
-
altre passività
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
-
-
-28.166
-15.389
527.660
3.912.432
1.839.545
-610.053
15.692
-4.837
-1.841.173
693.608
-
-
50.864
1.297.585
872.970
1.235.582
-410.238
1.300.547
-1.232.757
-4.501.982
-
-
947.539
-185.979
-3.575.629
-915.156
1.147.294
-1.558.606
-899.404
-224.907
-
-
1.147.443
-1.617.334
-8.103
-90.043
10.254
8.552
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
-
vendite di partecipazioni
-
dividendi incassati su partecipazioni
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
vendite di attività materiali
-
334
8.868
8.218
-
-
1.386
-
-
vendite di attività immateriali
-
-
-
vendite di società controllate e di rami d'azienda
-
-
-12.936
-1.308
-
acquisti di partecipazioni
-
-1.308
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
-
-
acquisti di attività materiali
-8.862
-
-
acquisti di attività immateriali
-4.074
-
-
acquisti di società controllate e di rami d'azienda
2. Liquidità assorbita da
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
-
-
-2.682
7.244
-
-1.739
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
emissioni/acquisti di strumenti di capitale
-
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-
-92.113
-66.316
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-92.113
-68.055
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-102.898
-150.854
Riconciliazione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
589.705
641.608
Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo
-102.898
-150.854
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
135
-
-
486.807
490.754
136
NOTE ILLUSTRATIVE
Politiche contabili
Principi generali di redazione
La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014 del Gruppo UBI Banca - approvata dal
Consiglio di Gestione dell’8 agosto 2014, che ne ha autorizzato la diffusione pubblica, anche ai
sensi dello IAS 10 - comprende la Relazione intermedia sull’andamento della gestione
consolidata ed il Bilancio consolidato semestrale abbreviato ed è redatta in ottemperanza
all’art. 154-ter del D.Lgs. 58/1998 e in conformità ai principi contabili IAS/IFRS1 emanati
dall’International Accounting Standards Board (IASB) e alle relative interpretazioni
dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla
Commissione Europea ed in vigore al 30 giugno 2014.
In particolare, il Bilancio consolidato semestrale abbreviato (contenente: Stato Patrimoniale,
Conto Economico, Prospetto della redditività complessiva, Prospetti di variazione del
patrimonio netto, Rendiconto Finanziario e Note illustrative) è redatto in conformità alle
prescrizioni dello IAS 34, che regola i bilanci intermedi.
In virtù della possibilità concessa dal principio citato, il Bilancio consolidato semestrale
abbreviato al 30 giugno 2014 viene presentato in forma sintetica e pertanto non comprende
l’informativa completa prevista per il Bilancio annuale e deve essere letto unitamente al
Bilancio annuale predisposto per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013.
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014 include la Capogruppo UBI
Banca Scpa e le Società da essa controllate incluse nel perimetro di consolidamento2 ed è stato
predisposto utilizzando le situazioni delle singole Società incluse nell’area di consolidamento,
corrispondenti ai relativi Bilanci intermedi individuali, esaminati ed approvati dai rispettivi
organi sociali e opportunamente modificati e riclassificati, ove necessario, per adeguarli ai
principi contabili adottati dal Gruppo.
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato è corredato dall’Attestazione del Consigliere
Delegato e del Dirigente Preposto ai sensi dell’art. 154-bis del D. Lgs. 58/1998 e sottoposto a
revisione contabile limitata da parte della società di revisione Deloitte & Touche Spa.
***
La redazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato deriva dall’applicazione dei
principi contabili internazionali IAS/IFRS e dei criteri di valutazione, adottati nell’ottica della
continuità aziendale ed in ossequio ai principi di competenza, rilevanza dell’informazione,
nonché di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Tali criteri sono i medesimi applicati per il Bilancio al 31 dicembre 2013, cui si rimanda per
una lettura integrale, salvo per quanto eventualmente di seguito esposto negli “Altri Aspetti”.
L’applicazione di tali principi, nell’impossibilità di valutare con precisione alcuni elementi di
bilancio, comporta talora l’adozione di stime ed assunzioni in grado di incidere anche
significativamente sui valori iscritti nello Stato patrimoniale e nel Conto economico.
Nel ribadire che l’impiego di stime ragionevoli è parte essenziale della predisposizione del
bilancio, si segnalano qui di seguito le voci di bilancio per cui è più significativo l’utilizzo di
stime ed assunzioni:
- valutazione dei crediti;
- valutazione di attività finanziarie non quotate su mercati attivi;
- valutazione di attività immateriali a vita utile indefinita e di partecipazioni;
- quantificazione degli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri;
- quantificazione della fiscalità differita;
1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento dal D.Lgs. n. 38/2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE
1606/2002, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione
obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.
2 Così come dettagliato nel capitolo “L’area di consolidamento”, nel quale sono peraltro riportate anche le variazioni intervenute nel
corso del periodo.
138
-
definizione della quota di ammortamento delle attività materiali ed immateriali a vita utile
definita;
valutazione del trattamento di fine rapporto.
In conformità con quanto previsto dallo IAS 34, le imposte sul reddito sono riconosciute sulla
base della miglior stima dell’aliquota media ponderata attesa per l’intero esercizio.
Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti nelle
circostanze sulle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o, ancora, di
maggiore esperienza.
L’eventuale mutamento della stima è applicato prospetticamente e genera quindi impatto sul
conto economico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento ed, eventualmente, su quello degli
esercizi futuri.
A tal proposito si segnala che il primo semestre non è stato caratterizzato da mutamenti nei
criteri di stima già applicati per la redazione del Bilancio al 31 dicembre 2013.
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014 è stato redatto con chiarezza e
rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il
risultato economico del periodo, la variazione del patrimonio netto e i flussi di cassa generati.
L’attività del Gruppo non è significativamente soggetta a stagionalità e/o ciclicità.
Le informazioni riportate nel presente fascicolo, se non diversamente specificato, sono
espresse in euro quale moneta di conto.
Gli Schemi di bilancio, nonché le Note illustrative, sono redatti in migliaia di euro3 e sono
coerenti con quelli definiti dalla Circolare di Banca d’Italia 262/20054; essi forniscono, oltre al
dato contabile al 30 giugno 2014, le seguenti informazioni comparative:
- stato patrimoniale: 31 dicembre 2013 e 30 giugno 2013;
- conto economico: 30 giugno 2013 e 31 dicembre 2013;
- prospetto della redditività complessiva: 30 giugno 2013 e 31 dicembre 2013;
- prospetto di variazione del patrimonio netto: 30 giugno 2013;
- rendiconto finanziario: 30 giugno 2013.
L’informativa minima prevista ai paragrafi 15B e 16A dello IAS 34 relativamente a dividendi
pagati e dinamica delle rettifiche su crediti è riportata nella Relazione intermedia
sull’andamento della gestione consolidata.
Per completezza informativa la Relazione finanziaria semestrale include, anche se non
richiesta dall’art. 154-ter né dallo IAS 34, una Sezione dedicata alla Capogruppo contenente gli
Schemi del bilancio separato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014, i Prospetti riclassificati
e le relative Note di commento. Tale Bilancio non è stato assoggettato a revisione contabile
limitata.
In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di
riferimento del Bilancio consolidato semestrale abbreviato, si informa che successivamente al
30 giugno 2014, data di riferimento del Bilancio intermedio, e fino all’8 agosto 2014, data in
cui la Relazione finanziaria semestrale è stata approvata dal Consiglio di Gestione, non sono
intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio.
Ulteriormente, si evidenzia che nella redazione della presente Relazione finanziaria si è tenuto
conto anche delle disposizioni introdotte con i documenti congiunti emessi dalle Autorità di
vigilanza e, più in dettaglio, con particolare riferimento al Documento Banca
d’Italia/Consob/Isvap n. 4 del 3 marzo 2010 si rimanda a quanto riportato successivamente al
paragrafo “Altri aspetti” relativamente all’impairment degli avviamenti e delle attività
disponibili per la vendita.
3 I relativi arrotondamenti sono stati effettuati tenendo conto delle disposizioni indicate da Banca d’Italia.
4 Lo stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità ed il conto economico espone i costi secondo la
natura degli stessi.
139
Evoluzione normativa
Di seguito si richiamano, con riguardo agli aspetti di maggior rilevanza, le modifiche ai principi
contabili internazionali con indicazione del periodo di decorrenza.
PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI IN VIGORE DAL
2014
Come già anticipato nell’informativa del Bilancio al 31 dicembre 2013, alla quale si rimanda
per una trattazione esaustiva, nell’esercizio in corso sono entrate in vigore, con riguardo agli
aspetti di maggior rilevanza, le previsioni del Regolamento UE 1254/2012 che hanno:
- introdotto gli IFRS 10 “Bilancio consolidato”, IFRS 11 “Accordi a controllo congiunto” e IFRS
12 “Informativa sulle partecipazioni in altre entità”; nonché
- modificato lo IAS 27 “Bilancio consolidato e separato”, ridenominato IAS 27 “Bilancio
separato”, e lo IAS 28 “Partecipazioni in società collegate”;
inserendo, in sostanza, alcune variazioni in merito alla regole che disciplinano la redazione e
l’informativa obbligatoria del bilancio consolidato e del bilancio separato.
L’analisi d’impatto operata dal Gruppo UBI Banca, al fine di determinare le eventuali
modifiche al perimetro di consolidamento, relativamente agli aspetti di maggior rilevanza, ha
riguardato le interessenze nelle società di “Bancassurance”5 e ha portato a configurare
l’esistenza di controllo congiunto, ai sensi delle previsioni dell’IFRS 11, con riguardo alle
seguenti partecipazioni:

Aviva Vita;

Aviva Assicurazioni Vita; e

UBI Assicurazioni,
precedentemente rilevate ai sensi dello IAS 28 in quanto interessenze soggette ad influenza
notevole6.
Peraltro si evidenzia come i metodi di consolidamento previsti dall’IFRS 11 non determinino,
nel Bilancio consolidato del Gruppo UBI Banca, differenti effetti rispetto a quanto operato sino
al 31 dicembre 2013 in ossequio alle previsioni dello IAS 28, posto che le interessenze in
parola continuano ad essere valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Relativamente alla partnership con il Gruppo assicurativo Cattolica (Lombarda Vita Spa) l’analisi
effettuata ha portato ad individuare una situazione che si configura nella fattispecie degli
investimenti in società sottoposte ad influenza notevole ai sensi delle previsioni dello IAS 28.
Conseguentemente, le principali novità riguardano l’adeguamento dell’informativa di bilancio
al 31 dicembre 2014 derivante dall’introduzione dell’IFRS 127.
***
Nell’esercizio in corso entrano inoltre in vigore le previsioni di cui ai seguenti Regolamenti
comunitari la cui adozione non comporta alcun sostanziale effetto sul bilancio del Gruppo UBI
Banca:
 il Regolamento UE 1256/2012 emenda lo IAS 32 “Strumenti finanziari: esposizione nel
bilancio” al fine di fornire orientamenti aggiuntivi per ridurre incongruenze nell'applicazione
pratica del Principio in materia di compensazione di attività e passività finanziarie;
 il Regolamento UE 313/2013 modifica l’IFRS 10 “Bilancio Consolidato”, l’IFRS 11 “Accordi a
controllo congiunto” e l’IFRS 12 “Informativa sulle partecipazioni in altre entità” con lo
scopo di chiarire le intenzioni dello IASB al momento della prima pubblicazione della guida
alle disposizioni transitorie dell’IFRS 10, e di rendere meno oneroso il passaggio ai nuovi
principi limitando l’obbligo di fornire informazioni comparative rettificate al solo esercizio
comparativo precedente;
 il Regolamento UE 1174/2013 modifica l’IFRS 10 “Bilancio Consolidato”, l’IFRS 12
“Informativa sulle partecipazioni in altre entità” e lo IAS 27 “Bilancio separato” con la
5 Il riferimento è alle società Aviva Vita Spa, Aviva Assicurazioni Vita Spa, Lombarda Vita Spa e UBI Assicurazioni Spa.
6 Relativamente alle conclusioni sopra riportate sulla partnership bancassicurativa con il Gruppo Aviva, si precisa che le medesime
potrebbero essere oggetto di modifica a seguito della definizione delle pattuizioni previste dai nuovi impegni contrattuali oggetto di
stipula con il Gruppo Aviva con particolare riguardo ai rapporti vigenti in materia di “governance".
7 Per completezza informativa si segnala che, relativamente alle analisi svolte sugli Special Purpose Vehicle (SPV) nei confronti dei
quali il Gruppo intrattiene relazioni, i medesimi sono tutti veicoli costituiti nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione.
Conseguentemente, tali veicoli erano già inclusi ai sensi dello IAS 27 e SIC 12, allora vigenti, nel perimetro di consolidamento di
Gruppo al 31 dicembre 2013, in linea anche con quanto previsto anche dall’IFRS 10.
140
finalità di prescrivere alle c.d. “investment entities” di valutare le proprie partecipazioni in
società controllate a FVTPL in luogo del consolidamento delle medesime;
 il Regolamento UE 1374/2013 che adotta “Informazioni integrative sul valore recuperabile
delle attività non finanziarie” apporta modifiche allo IAS 36 “Riduzione di valore delle
attività” chiarendo che le informazioni da fornire circa il valore recuperabile delle attività,
quando tale valore si basa sul fair value al netto dei costi di dismissione, riguardano
soltanto le attività il cui valore ha subito una riduzione;
 il Regolamento UE 1375/2013 che adotta “Novazione di derivati e continuazione della
contabilizzazione di copertura” apporta modifiche allo IAS 39 “Strumenti finanziari:
rilevazione e valutazione” volte a disciplinare le situazioni in cui un derivato designato come
strumento di copertura è oggetto di novazione da una controparte a una controparte
centrale in conseguenza di normative o regolamenti. La contabilizzazione di copertura può
così continuare a prescindere dalla novazione, cosa che senza la modifica non sarebbe stata
consentita.
2014
In data 13 giugno 2014 la Commissione Europea ha omologato il Regolamento (UE) n.
634/2014 che ha introdotto, obbligatoriamente a far tempo dal bilancio 2015, l’interpretazione
IFRIC 21 “Tributi”.
Il documento in parola tratta la contabilizzazione di una passività relativa al pagamento di un
tributo qualora tale passività rientri nell’ambito di applicazione dello IAS 37 “Accantonamenti,
passività e attività potenziali”, chiarendone taluni aspetti interpretativi ritenuti problematici
con particolare riguardo al pagamento di un tributo la cui tempistica e il cui importo sono
incerti.
PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI IN VIGORE SUCCESSIVAMENTE AL
39
In data 24 luglio 2014 lo IASB ha emesso il principio contabile IFRS 9 “Financial
Instruments”, portando pertanto a termine il processo, suddiviso nelle tre fasi “Classification
and Measurement”, “Impairment” e “General Hedge Accounting”, di integrale revisione dello
IAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.
Detto che il principio fissa l’adozione obbligatoria delle nuove previsioni al 1° gennaio 2018, si
segnala che il medesimo sarà ora soggetto al processo di omologazione da parte della
Commissione Europea solo al termine del quale il principio in parola diverrà effettivamente
applicabile negli Stati membri dell’Unione.
Per completezza si segnala che lo scorso mese di aprile lo IASB ha pubblicato il Discussion
Paper “Accounting for Dynamic Risk Management: a Portfolio Revaluation Approach to Macro
Hedging” che, in linea con le modalità di gestione dinamica del rischio di tasso adottate dalle
banche, delinea un possibile approccio contabile (c.d. Portfolio Revaluation Approach) mirante
a rispecchiare meglio, nel bilancio dell’entità, la natura dinamica di gestione del rischio da
parte del Risk Management.
LE MODIFICHE DELLO IAS
141
Altri aspetti
Forbearance
La denominazione “Forbearance” non è propria dei principi contabili internazionali, secondo i
quali esistono due macrocategorie a cui gli strumenti finanziari possono essere ricondotti ossia
performing/non performing. La definizione di “forbearance”, l’impatto di questa sulla
svalutazione delle attività finanziarie e la disclosure necessaria a descrivere adeguatamente la
situazione in argomento è stata oggetto del pronunciamento n. 853 emesso dall’ESMA8 il 20
dicembre 2012. Con tale documento l’ESMA esprime l’aspettativa che la valutazione delle
attività finanziarie eseguita ai sensi dello IAS 39 copra anche le situazioni di forbearance posto
che queste ricorrono quando “the borrower is considered unable to meet the terms and
conditions of the contracts due to financial difficulties. Based on these difficulties, the issuer
decides to modify the term and condition of the contract to allow the borrower sufficient ability to
service the debt or refinance the contract, either totally or partially”.
Infatti, il paragrafo 59(c) dello IAS 39 riporta fra gli indicatori di possible deterioramento della
posizione creditizia la casistica in cui “the lender, for economic or legal reasons relating to the
borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not
otherwise consider”. Da ciò l’ESMA deduce che la concessione di misure di forbearance
costituisca un indicatore della necessità di eseguire un assessment ai fini di evidenziare una
possibile perdita di valore dell’attività.
Nella visione dell’ESMA la forbearance ricorre nel momento in cui si manifestano
contemporaneamente due condizioni:
• una concessione fatta alla controparte (in termini di modifica del contratto);
• la difficoltà finanziaria (attuale o in procinto di manifestarsi) della controparte.
Il documento esplicita in modo inequivocabile, che la concessione delle modifiche contrattuali
deve essere accordata alla controparte in ragione di difficoltà finanziarie attuali oppure già
presenti, ma non ancora manifeste. La mancanza di tale requisito prefigura tale concessione
alla stregua di un normale accordo commerciale, senza ricadere quindi nella casistica delle
forbearance. La determinazione dell’effettiva difficoltà finanziaria da parte della controparte è
lasciata al giudizio della banca.
Al fine di contribuire alla standardizzazione delle definizioni, l’EBA9, in linea con la definizione
introdotta dall’ESMA, ha emesso il 24 luglio 2014 i “Final draft Implementing Technical
Standards10” che si pongono l’obiettivo, per finalità di vigilanza regolamentare, di definire
criteri comuni ed elementi di armonizzazione per l’identificazione di misure di forbearance così
da mitigare le divergenze nell’implementazione della definizione di default ed impairment. A tal
fine, con il documento in parola l’EBA introduce la definizione di forbearance e quella di non
perfoming exposures e formalizza i template con cui tali informazioni devono essere
comunicate. In particolare:
• “forborne exposures11 are debt contracts in respect of which forbearance measures have been
extended. Forbearance measures consist of concessions towards a debtor facing or about to
face difficulties in meeting its financial commitments (“financial difficulties”)”;
• “non performing exposures are those that satisfy either or both of the following criteria: (a)
material exposures which are more than 90 days past – due; (b) the debtor is assessed as
unlikely to pay its credit obligations in full without realization of collateral, regardless of the
existence of any past – due amount or of the number of days past due”.
Allo stato attuale gli ITS sono in corso di approvazione da parte della Commissione Europea;
una volta approvati essi costituiranno un addendum del corpo normativo delle segnalazioni di
vigilanza (FINREP - financial reporting). Queste ultime entreranno in vigore al 30 settembre
2014 con data invio della prima segnalazione entro il 31 dicembre 2014.
8 European Securities and Markets Authorithy.
9 European Banking Authority.
10 ITS. Il 21 ottobre 2013 l’EBA ha emesso le “Recomendation on asset quality review” con cui è stata introdotta una prima
definizione di forbearance measures, a seguito della quale è stata fornita una prima informativa nelle “Note Illustrative” del Blancio
al 31 dicembre 2013.
11 Può trattarsi di posizioni performing o non performing.
142
Stante il fatto che le modifiche sopra esposte trovano applicazione alle segnalazioni di
vigilanza, con riferimento al Bilancio restano al momento valide le regole previste dalla
Circolare Banca d’Italia n. 262, in applicazione di quanto disposto dal principio contabile
internazionale IAS 39.
Con riferimento agli impatti sull’informativa di bilancio, al momento sono in corso, anche a
livello di associazione di categoria ABI, approfondimenti al fine di verificare il raccordo delle
attuali categorie in uso per fini segnaletici e di bilancio (leggasi Banca d’Italia) con quelle
definite dall’EBA.
Pertanto al 30 giugno 2014 sono stati mantenuti i criteri di classificazione e valutazione dei
crediti declinati nel Bilancio al 31 dicembre 2013.
Impairment di titoli di AFS
Al 30 giugno 2014 la valutazione al fair value dei titoli AFS ha comportato rettifiche di valore
iscritte a conto economico per 2 milioni di euro (al lordo di imposte e terzi), di cui 0,8 milioni
riferibili ad UBI Banca.
Tali rettifiche sono complessivamente ascrivibili a titoli di capitale ed in particolare, per 1,1
milioni di euro a possessi azionari e per 0,9 milioni a investimenti in OICR (in larga parte
detenuti dalla Capogruppo) il cui fair value é ottenuto sulla base dei NAV periodicamente
comunicati dalla società di gestione.
Le rettifiche sono state rilevate, in ossequio alla policy di Gruppo in materia di impairment su
titoli di capitale AFS, allorquando il fair value dei titoli è risultato inferiore al costo storico di
acquisto per un periodo superiore a 18 mesi ovvero inferiore al medesimo per più del 35%
oppure in caso di riduzioni di valore successive alla rilevazione di precedenti rettifiche.
Relativamente a tali strumenti le eventuali future riprese di valore dovranno essere iscritte, in
ossequio alle previsioni del principio contabile IAS 39, nell’apposita riserva di patrimonio.
Impairment test dell’avviamento
Le previsioni dello IAS 36 richiedono che l’avviamento, e quindi la Cash Generating Unit (CGU)
o i gruppi di CGU a cui è stato allocato, sia sottoposto a impairment test con cadenza almeno
annuale e che venga effettuato il monitoraggio continuo di alcuni indicatori qualitativi e
quantitativi di presunzione di riduzione di valore, per verificare l’eventuale esistenza di
presupposti che comportino l’effettuazione di un impairment test con cadenza più frequente.
Il monitoraggio dei fattori che possono indicare la possibile presenza di una riduzione di valore
risulta ancora più rilevante nel contesto economico attuale come più ampiamente riportato
nella Relazione Intermedia sull’andamento della gestione consolidata.
La rilevanza dell’impairment test è stata inoltre ribadita dalle Autorità di Vigilanza nel già
citato Documento congiunto n. 4 dove viene sottolineata la necessità che nella redazione delle
relazioni finanziarie venga prestata la massima attenzione al pieno rispetto delle prescrizioni
dello IAS 36 con riguardo a quanto segue:
- procedura di impairment test adottata;
- informazioni fornite nelle note al bilancio.
Tutto ciò premesso, poiché al 30 giugno 2014 la capitalizzazione di borsa è risultata inferiore
al patrimonio netto contabile, sono stati oggetto di analisi tutti gli elementi di fonte interna ed
esterna che potrebbero portare ad una valorizzazione di natura fondamentale inferiore rispetto
a quella rilevata al 31 dicembre 2013.
Nel dettaglio, si è rilevato come nel semestre in esame tanto la capitalizzazione di borsa quanto
l’equity value implicito nel target price di consenso abbiano registrato un significativo rialzo;
anche i Credit Default Swap ad 1 anno e a 5 anni di UBI hanno registrato, riducendosi, un
miglioramento. Quanto detto denota anche una acquisita capacità di indebitamento a
condizioni migliori rispetto a quelle di inizio semestre.
Con riferimento ai fattori di natura fondamentale sono stati in particolare analizzati:
i. il cost of equity di UBI Banca (e le sue determinanti);
ii. lo scenario tassi;
143
iii.
la dinamica delle previsioni di utile netto (ed altre poste di conto economico) espresse
dagli equity analyst, sia per l’anno 2014 che per quelli successivi (dopo l’annuncio dei
risultati del primo trimestre del 2014).
Per quanto riguarda il cost of equity (e le sue determinanti) si registra al 30 giugno 2014 una
lieve riduzione come riscontrabile nella tabella seguente.
31.12.2013 (a)
30.06.2014 (b)
Delta = (b-a)
A) Risk Free (Media Daily 1 Anno IRS 10 y)
1,95%
1,98%
0,03%
B) Beta Implicito in Opzioni (vs Stoxx 600)
1,46x
1,44x
-0,02x
C) Equity Risk Premium
5,50%
5,50%
0,00%
D) Cost of Equity = A + B x C
9,98%
9,90%
-0,08%
La tabella evidenzia come la stima del costo of equity (coe) al 30 giugno 2014 sia pari al 9,90%
ed è sostanzialmente allineata alla stima effettuata al 31 dicembre 2013 (9,98%). Ciò in quanto
sono rimasti sostanzialmente invariati sia il saggio risk free (media daily 1 anno Interest Rate
Swap 10 anni) sia il coefficiente beta.
Il cost of equity nel terminal value al 30 giugno 2014 è calcolato in continuità di metodo
rispetto al 31 dicembre 2013 e si fonda sul modello del Capital Asset Pricing Model, facendo
uso quale saggio risk free del rendimento a scadenza del tasso interbancario pari al 30 giugno
2014 all’1,98%, un adjusted beta () di UBI Banca (calcolato sulla base della volatilità implicita
in opzioni del titolo azionario e dell’indice Stoxx 600 e sulla base della correlazione ad 1 anno
tra l’indice ed il titolo) pari al 30 giugno 2014 ad 1,44x ed un equity risk premium pari al 5,5%
(coe = Risk Free +  x Equity Risk Premium).
In merito allo scenario tassi è stata effettuata una ricognizione di fonti esterne di previsione. In
particolare si rileva come:
a) le previsioni di consenso relative allo spread BTP – Bund ed utilizzate in sede di
impairment test annuale per verificare le proiezioni di costo del debito di piano sono
allineate alle previsioni di consenso più aggiornate (aprile 2014);
b) le stime di consenso relative al tasso decennale tedesco sono rimaste sostanzialmente
invariate: ciò supporta le proiezioni di tasso interbancario a lungo termine effettuate dal
management;
c) le stime di tasso interbancario a breve termine (Euribor 3 mesi) registrano una riduzione.
Poiché all’aggiornamento dello scenario tassi non si sono accompagnate previsioni di riduzione
di utile netto degli equity analyst per il quinquennio 2014/2018, si segnala come non vi siano
trigger di fonte esterna che abbiano richiesto di ripetere l’esercizio di stima del valore
recuperabile al 30 giugno 2014.
Con riguardo ai potenziali trigger di fonte interna, il confronto dei risultati consolidati al 30
giugno 2014 con le previsioni di budget per l’analogo periodo ha confermato un trend in linea
con le attese.
Sulla base dell’analisi dei fattori interni ed esterni di presunzione di impairment descritti, non
è stata riscontrata la necessità di ripetere, ai fini della redazione della presente Relazione
finanziaria semestrale, il test di impairment.
Modifica dell’aliquota IRAP
Nel Bilancio al 31 dicembre 2013 è stata fornita informativa sulle previsioni della Legge di
stabilità 2014 ed in particolare sul fatto che la medesima prevedesse, anche con riferimento
all’IRAP, una nuova modalità di recupero, aggiuntiva ed integrativa rispetto agli ordinari criteri
di iscrivibilità, idonea ad assicurare il recupero delle imposte anticipate indipendentemente
dalla redditività futura dell’impresa.
UBI Banca, che in precedenza non aveva proceduto alla valorizzazione di imposte differite
attive sugli avviamenti fiscalmente riallineati, a causa di aspettative di reddito imponibile ai
fini IRAP negative nei successivi esercizi, che ne rendevano di fatto incerto il recupero, ha
proceduto nel 2013 a seguito delle citate modifiche normative ad operare il reassessment delle
DTA IRAP non iscritte sugli avviamenti affrancati, e quindi a rilevare attività fiscali per imposte
anticipate per un importo pari a circa 212 milioni di euro, calcolate sulla base della vigente
144
aliquota IRAP che si prevedeva sarebbe stata applicabile nell’esercizio nel quale l’attività sarà
realizzata.
Successivamente il Decreto Legge 66 del 24 aprile 2014, convertito nella Legge n. 89 del 23
giugno 2014, ha previsto la riduzione dal 4,65% al 4,20% delle aliquote d’imposta IRAP da
applicare sul valore della produzione senza modificare la maggiorazione dello 0,92% a carico di
talune imprese tra cui le banche.
In funzione di ciò, nel Bilancio intermedio al 30 giugno 2014 è stato rilevato a conto economico
l’effetto negativo conseguente la complessiva rideterminazione della fiscalità differita sulla base
della nuova aliquota d’imposta, per un importo pari a circa 19,56 milioni (19,55 milioni al netto
della quota dei terzi), di cui 17,2 milioni di euro riferibili alle suddette imposte differite attive
sugli avviamenti fiscalmente riallineati.
Valutazione delle quote di possesso azionario detenute nella Banca d’Italia
Nel Bilancio al 31 dicembre 2013 è stata fornita informativa in merito agli effetti, per il Gruppo
UBI Banca, della rilevazione del maggior valore attribuito alle nuove Quote di partecipazione al
capitale della Banca d’Italia specificando che tale valutazione aveva comportato un effetto
positivo pari a 29,2 milioni di euro nel conto economico [voce 100b “Utili (perdite) da cessione
o riacquisto di: attività finanziarie disponibili per la vendita”], 20,5 milioni al netto della quota
dei terzi e del relativo effetto fiscale (pari all’imposta sostitutiva del 12%).
Il Decreto Legge 66 del 24 aprile 2014, convertito in Legge n. 89 del 23 giugno 2014, ha
successivamente previsto l’innalzamento al 26% dell’aliquota dell’imposta sostitutiva.
Nel presente Bilancio intermedio è stato pertanto rilevato a conto economico l’effetto negativo
relativo al citato innalzamento pari a 4,5 milioni di euro (3,7 milioni al netto della quota dei
terzi).
Classificazione ex IFRS 5 di attività non correnti in via di dismissione
Come descritto nel capitolo “Gli eventi rilevanti del primo semestre 2014” della Relazione
intermedia sull’andamento della gestione consolidata, il 16 aprile 2014 UBI Banca ha
sottoscritto con il Gruppo Aviva una serie di nuovi accordi aventi ad oggetto il complessivo
riassetto della joint venture esistente nel settore della distribuzione di prodotti assicurativi nei
rami vita.
Tali accordi prevedono, tra l’altro, che UBI Banca ceda ad Aviva il 30% delle due joint venture
Aviva vita e Aviva Assicurazioni Vita partecipate rispettivamente al 50% e al 49,99%,
mantenendo un’interessenza pari a circa il 20% del capitale sociale in ognuna.
In funzione di quanto sopra, ritenendo soddisfatte le previsioni del principio contabile IFRS 5
“Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate”, UBI Banca ha
riclassificato la quota parte delle partecipazioni oggetto di futura cessione tra le “Attività non
correnti e gruppi di attività in via di dismissione” (voce 150 dell’attivo dello Stato Patrimoniale).
145
Elenco dei principi IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea
IAS/IFRS
PRINCIPI CONTABILI
OMOLOGAZIONE
IAS 1
Presentazione del bilancio
Reg. 1274/08, 53/09, 70/09, 494/09, 243/10, 149/11,
475/12, 1254/12, 1255/12, 301/13
IAS 2
Rimanenze
Reg. 1126/08, 1255/12
IAS 7
Rendiconto finanziario
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 494/09, 243/10,
1254/12, 1174/13
IAS 8
Principi contabili, cambiamenti nelle stime ed errori
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 1255/12
IAS 11
Fatti intervenuti dopo la data di riferimento del
bilancio
Commesse a lungo termine
IAS 12
Imposte sul reddito
IAS 16
Immobili, impianti e macchinari
Reg. 1126/08, 1274/08, 495/09, 475/12, 1254/12,
1255/12, 1174/13
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 495/09, 1255/12,
301/13
IAS 17
Leasing
Reg. 1126/08, 243/10, 1255/12
IAS 18
Ricavi
Reg. 1126/08, 69/09, 1254/12, 1255/12
IAS 19
Benefici per i dipendenti
Contabilizzazione dei contributi pubblici e
informativa sull’assistenza pubblica
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 475/12, 1255/12
IAS 10
IAS 20
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 1142/09, 1255/12
Reg. 1126/08, 1274/08
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 475/12, 1255/12
IAS 21
Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere
Reg. 1126/08, 1274/08, 69/09, 494/09, 149/11,
475/12, 1254/12, 1255/12
IAS 23
Oneri finanziari
Reg. 1260/08, 70/09
IAS 24
Informativa di bilancio sulle operazioni con parti
correlate
Reg. 632/10, 475/12, 1254/12, 1174/13
IAS 26
Fondi di previdenza
Reg. 1126/08
IAS 27
Bilancio separato
Reg. 1254/12, 1174/13
IAS 28
IAS 29
Partecipazioni in società collegate e joint venture
Informazioni contabili in economie iperinflazionate
Reg. 1254/12
IAS 32
Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio
IAS 33
Utile per azione
IAS 34
Bilanci intermedi
IAS 36
Riduzione di valore delle attività
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09
Reg. 1126/08, 1274/08, 53/09, 70/2009, 495/09,
1293/09, 149/11, 475/12, 1254/12, 1255/12, 1256/12,
301/13, 1174/13
Reg. 1126/08, 1274/08, 495/09, 475/12, 1254/12,
1255/12
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 495/09, 149/11,
475/12, 1255/12, 301/13, 1174/13
Reg. 1126/08, 1274/08, 69/09, 70/09, 495/09, 243/10,
1254/12, 1255/12, 1374/13
IAS 37
Accantonamenti, passività e attività potenziali
Reg. 1126/08, 1274/08, 495/09
IAS 38
Attività immateriali
IAS 39
Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione
IAS 40
IAS 41
Investimenti immobiliari
Agricoltura
IFRS 1
Prima adozione dei principi contabili internazionali
IFRS 2
Pagamenti basati sulle azioni
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 1255/12
Reg. 1126/09, 1164/09, 550/10, 574/10, 662/10,
149/11, 475/12, 1254/12, 1255/12, 183/2013, 301/13,
313/13, 1174/13
Reg. 1126/08, 1261/08, 495/09, 243/10, 244/10,
1254/12, 1255/12
IFRS 3
Aggregazioni aziendali
Reg. 495/09, 149/11, 1254/12, 1255/12, 1174/13
IFRS 4
Reg. 1126/08, 1274/08, 1165/09, 1255/12
IFRS 6
Contratti assicurativi
Attività non correnti possedute per la vendita e
attività operative cessate
Esplorazione e valutazione delle risorse minerarie
IFRS 7
Strumenti finanziari: informazioni integrative
Reg. 1126/08, 1274/08, 53/09, 70/2009, 495/09,
824/09, 1165/09, 574/10, 149/11, 1205/11, 475/12,
1254/12, 1255/12, 1256/12, 1174/13
IFRS 8
Settori operativi
Reg. 1126/08, 1274/08, 243/10, 632/10, 475/12
IFRS 10
Bilancio Consolidato
Reg. 1254/12, 313/13, 1174/13
IFRS 11
Accordi a controllo congiunto
Reg. 1254/12, 313/13
IFRS 12
Informativa sulle partecipazioni in altre entità
Reg. 1254/12, 313/13, 1174/13
IFRS 13
Valutazione del fair value
Reg. 1255/12
IFRS 5
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 495/09, 243/10,
1254/12, 1255/12
Reg. 1126/08, 1274/08, 53/2009, 70/09, 494/09,
495/09, 824/09, 839/09, 1171/09, 243/10, 149/11,
1254/12, 1255/12, 1174/13, 1375/13
Reg. 1126/08, Reg. 1274/08, Reg. 70/09, 1255/12
146
Reg. 1126/08, 1274/08, 70/09, 494/09, 1142/09,
243/10, 475/12, 1254/12, 1255/12
Reg. 1126/08
SIC/IFRIC
DOCUMENTI INTERPRETATIVI
OMOLOGAZIONE
IFRIC 1
Cambiamenti nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini e
passività similari
Reg. 1126/08, 1274/08
IFRIC 2
Azioni dei Soci in entità cooperative e strumenti simili
IFRIC 4
Determinare se un accordo contiene un leasing
IFRIC 5
Diritti derivanti da interessenze in fondi per smantellamenti, ripristini e
bonifiche ambientali
Reg. 1126/08, 1254/12
IFRIC 6
Passività derivanti dalla partecipazione ad un mercato specifico – Rifiuti di
apparecchiature elettriche ed elettroniche
Reg. 1126/08
IFRIC 7
Applicazione del metodo della rideterminazione ai sensi dello IAS 29
“Informazioni contabili in economie iperinflazionate”
Reg. 1126/08, 1274/08
IFRIC 9
Rivalutazione dei derivati incorporati
Reg. 1126/08, 495/09,
1171/09, 243/10, 1254/12
IFRIC 10
Bilanci intermedi e riduzione di valore
Reg. 1126/08, 1274/08
IFRIC 12
Accordi per servizi in concessione
Reg. 254/09
IFRIC 13
Programmi di fidelizzazione della clientela
IFRIC 14
Pagamenti anticipati relativi a una previsione di contribuzione minima
IFRIC 15
Accordi per la costruzione di immobili
IFRIC 16
Coperture di un investimento netto in una gestione estera
IFRIC 17
Distribuzioni ai soci di attività non rappresentate da disponibilità liquide
IFRIC 18
Cessioni di attività da parte della clientela
Reg. 1164/09
IFRIC 19
Estinzione di passività finanziarie con strumenti rappresentativi di capitale
Reg. 662/10, 1255/12
IFRIC 20
Costi di sbancamento nella fase di produzione di una miniera a cielo aperto
Reg. 1255/12
IFRIC 21
Tributi
Reg. 634/14
SIC 7
Introduzione dell’Euro
Reg. 1126/08, 1274/08,
494/09
SIC 10
Assistenza pubblica – Nessuna specifica relazione alle attività operative
Reg. 1126/08, 1274/08
SIC 13
Imprese a controllo congiunto – Conferimenti in natura da parte dei
partecipanti al controllo
Reg. 1126/08, 1274/08
SIC 15
Leasing operativo – Incentivi
Reg. 1126/08, 1274/08
SIC 25
Imposte sul reddito – Cambiamenti di condizione fiscale di un’impresa o dei
Reg. 1126/08, 1274/08
suoi azionisti
SIC 27
La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing
Reg. 1126/08
SIC 29
Informazioni integrative – Accordi per servizi di concessione
Reg. 1126/08, 1274/08,
70/09
SIC 31
Ricavi – Operazioni di baratto comprendenti servizi pubblicitari
Reg. 1126/08
SIC 32
Attività immateriali – Costi connessi a siti web
Reg. 1126/08, 1274/08
Reg. 1126/08, 53/09,
1255/12, 301/13
Reg. 1126/08, 70/09,
1255/12
Reg. 1262/08, 149/11,
1255/12
Reg. 1263/08, Reg.
1274/08, 633/10, 475/12
Reg. 636/09
147
Reg. 460/09, Reg.
243/10, 1254/12
Reg. 1142/09, 1254/12,
1255/12
Informativa sul fair value
Trasferimenti tra portafogli
Nel corso del periodo in esame il Gruppo UBI Banca non ha effettuato riclassifiche di
portafoglio delle attività finanziarie da categorie valutate al fair value verso categorie valutate
al costo ammortizzato, con riguardo alle possibilità introdotte dal Regolamento UE n.
1004/2008 della Commissione Europea.
Gerarchia del fair value
Nel primo semestre non si sono registrati mutamenti nei criteri di determinazione, sulla base
dell’utilizzo di input c.d. osservabili o non osservabili, dei livelli gerarchici del fair value
rispetto a quanto operato per il Bilancio al 31 dicembre 2013, cui si rimanda per una lettura
completa.
Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente
30.6.2014
Attività/Passività misurate al fair value
L1
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Derivati di copertura
5. Attività materiali
6. Attività immateriali
L2
31.12.2013
L3
L1
L2
L3
Totale
1.667.952
120.469
15.622.108
17.410.529
499.371
927
939.633
458.998
1.898.929
1.338
71.012
180.835
253.185
2.597.874
117.129
14.401.259
17.116.262
456.687
927
903.874
253.609
1.615.097
1.703
90.087
184.364
276.154
Totale
332
332
496.614
623.610
1.120.224
-
979.014
979.014
417.336
483.545
900.881
-
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Passività finanziarie valutate al fair value
3. Derivati di copertura
Per i titoli classificati nel portafoglio AFS con fair value di livello 3 per i quali, stante il modello
valutativo utilizzato, si produce l’analisi di sensitività, in caso di utilizzo del valore massimo
previsto dalle policy interne relativamente agli input non osservabili si rileverebbe, rispetto a
quanto riportato in bilancio, un minor valore lordo della riserva da valutazione per 7,5 milioni
senza peraltro l’emersione di ulteriori situazioni di impairment; diversamente, in caso di
utilizzo del valore minimo si rileverebbe, rispetto a quanto riportato in bilancio, un maggior
valore lordo della riserva da valutazione per 14,9 milioni.
Per i titoli di capitale classificati nel portafoglio FVO per i quali è sviluppabile, stante il modello
valutativo utilizzato, l’analisi di sensitività si evidenziano scostamenti marginali rispetto al
valore di bilancio.
Con riferimento agli altri strumenti finanziari oggetto di valutazione al fair value e classificati
nel livello 3 della gerarchia del fair value (hedge fund, titoli obbligazionari rivenienti da
conversione crediti e opzioni su partecipazioni), non viene prodotta l’analisi di sensitività
perché le modalità di quantificazione del fair value non permettono di sviluppare ipotesi
alternative in merito agli input non osservabili utilizzati ai fini della valutazione oppure perché
gli effetti derivanti dal cambiamento di tali input non sono ritenuti rilevanti.
148
Variazioni nel semestre delle attività valutate al fair value (livello 3)
Importi in migliaia di euro
1. Esistenze iniziali
2. Aumenti
2.1. Acquisti
2.2. Profitti imputati a:
2.2.1. Conto Economico
- di cui plusvalenze
2.2.2. Patrimonio netto
2.3. Trasferimenti da altri livelli
2.4. Altre variazioni in aumento
Attività finanziarie
detenute
per la negoziazione
Attività finanziarie
valutate
al fair value
Attività finanziarie
disponibili
per la vendita
Derivati
di copertura
Attività materiali
Attività
immateriali
1.703
90.087
184.364
-
-
-
551
5
17.933
-
2.764
384
-
-
-
4
4
X
496
46
1.400
1.400
X
16.533
2.379
1
-
-
-
3. Diminuzioni
3.1. Vendite
3.2. Rimborsi
3.3. Perdite imputate a:
3.3.1. Conto Economico
- di cui minusvalenze
3.3.2. Patrimonio netto
3.4. Trasferimenti ad altri livelli
3.5. Altre variazioni in diminuzione
(916)
(535)
-
(37.008)
(18.886)
(217)
(6.293)
(2.087)
(1)
-
-
-
(381)
(381)
X
-
(2.087)
(2.087)
X
(15.818)
(840)
(840)
(2.953)
(412)
-
-
-
4. Rimanenze finali
1.338
71.012
180.835
-
-
-
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
I trasferimenti da altri livelli riguardano per 341 migliaia di euro (da livello 2 a livello 3) la
partecipazione in Alba Private Equity Old.
Tutti i titoli oggetto di trasferimento sono stati venduti al 30 giugno 2014.
Le minusvalenze imputate a Conto economico sono riferibili al titolo obbligazionario
convertibile Cogeme SET 2009-2014 Step Coupon Cv per 364 migliaia di euro.
Attività finanziarie valutate al fair value
I profitti imputati a Conto economico si riferiscono a plusvalenze relative ai possessi azionari
detenuti nella società Immobiliare Mirasole per 1.383 migliaia di euro e per il residuo a utili su
hedge fund.
Le altre variazioni in aumento e in diminuzione riguardano essenzialmente il mutamento
giuridico dei titoli azionari rivenienti dalle partecipate Car Testing e Immobiliare Mirasole.
Le altre variazioni in aumento accolgono inoltre l’utile realizzato dalla cessione della
partecipazione Manisa Srl.
Le vendite sono relative alla cessione di una quota della partecipazione in Humanitas Spa per
15 milioni e alla cessione totalitaria di Manisa Srl per 3.886 migliaia di euro.
Le perdite imputate a Conto economico si riferiscono alle posizioni in hedge fund per 723 mila
euro e a minusvalenze su investimenti in merchant bank per 1.364 migliaia di euro (di cui 729
mila riconducibili a Humanitas e 635 mila a ECAS Spa).
Attività finanziarie disponibili per la vendita
I profitti imputati a Patrimonio netto si riferiscono alla partecipazione in SACBO Spa.
Le vendite sono relative alla cessione della partecipazione in Prelios per 2.087 migliaia di euro.
Le perdite imputate a Conto economico riguardano principalmente le partecipazioni in GEC
Gestione Esazioni Convenzionate per 712 mila euro e Centro Polifunzionale del Piano per 56
migliaia di euro.
Le perdite imputate a patrimonio netto sono essenzialmente riconducibili alla partecipazione
in SIA per l’adeguamento del fair value dell’investimento (2,5 milioni); a fronte di tale rettifica,
nel primo semestre 2014 sono stati incassati dividendi per circa 3,3 milioni dalla società.
149
Attività e passività non valutate al fv o valutate al fv su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fv
30.6.2014
Attività / Passività non misurate al fv o misurate al fv su base non ricorrente
31.12.2013
Fair value
Valore di bilancio
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
2. Crediti verso banche
3. Crediti verso clientela
4. Attività materiali detenute a scopo di investimento
5. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
Totale
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
4. Passività associate ad attività in via di dismissione
Totale
L1
L2
Fair value
L3
Valore di bilancio
L1
L2
L3
3.049.841
4.078.892
87.119.396
177.523
188.358
94.614.010
3.085.020
3.085.020
1.035.727
38.075.819
39.111.546
3.081.226
50.544.900
237.853
53.863.979
3.086.815
4.129.756
88.421.467
168.220
79.877
95.886.135
3.153.553
3.153.553
776.556
34.516.327
35.292.883
3.386.967
53.843.580
235.813
57.466.360
15.964.805
47.126.528
43.049.073
106.140.406
17.922.943
17.922.943
16.207
1.371.513
25.559.256
26.946.976
15.950.341
45.755.402
170.472
61.876.215
15.017.266
50.702.157
41.901.779
107.621.202
17.653.559
17.653.559
4.500
1.566.474
23.902.816
25.473.790
15.090.737
49.408.711
229.179
64.728.627
Informativa sul c.d. “Day One Profit/loss”
L’informativa fa riferimento al paragrafo 28 dell’IFRS 7 che tratta le eventuali differenze tra il
prezzo della transazione ed il valore ottenuto attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione, che
emergono al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario e non sono rilevate
immediatamente a Conto economico, in base a quanto previsto dal paragrafo AG76 dello IAS
39.
Posto quanto sopra, si segnala che il Gruppo UBI Banca non ha posto in essere operazioni per
le quali emerge, al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario, una
differenza tra il prezzo di acquisto ed il valore dello strumento ottenuto attraverso tecniche di
valutazione interna.
150
L’area di consolidamento
Di seguito vengono elencate le Società che hanno concorso alla formazione dell’area di
consolidamento al 30 giugno 2014, suddivise in Società controllate (consolidate integralmente)
e Società a controllo congiunto/collegate (consolidate con il metodo del patrimonio netto).
Per ciascuna di esse viene fornita l’indicazione della percentuale di controllo di pertinenza del
Gruppo (controllo diretto o indiretto), della sede (legale oppure operativa) e dell’ammontare del
capitale sociale.
Società consolidate con il metodo integrale (ove omessa l’indicazione, il controllo deve intendersi
ricondotto alla Capogruppo):
1. Unione di Banche Italiane Scpa – UBI Banca (Capogruppo)
sede legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 – capitale sociale: euro 2.254.371.430
2. Banca Popolare di Bergamo Spa (controllata al 100%)
sede legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 – capitale sociale: euro 1.350.514.252
3. Banco di Brescia San Paolo CAB Spa (controllato al 100%)
sede legale: Brescia, Corso Martiri della Libertà, 13 – capitale sociale: euro 615.632.230,88
4. Banca Popolare Commercio e Industria Spa (controllata al 75,0769%)
sede legale: Milano, Via Monte di Pietà, 71 – capitale sociale: euro 934.150.467,60
5. Banca Regionale Europea Spa (controllata al 74,7531%)2
sede legale: Cuneo, Via Roma, 13 – capitale sociale: euro 587.892.824,35
6. Banca Popolare di Ancona Spa (controllata al 93,0195%)
sede legale: Jesi (Ancona), Via Don A. Battistoni, 4 – capitale sociale: euro 147.301.670,32
7. Banca Carime Spa (controllata al 92,8386%)
sede legale: Cosenza, Viale Crati snc – capitale sociale: euro 1.468.208.505,92
8. Banca di Valle Camonica Spa (controllata al 74,2439% e partecipata all’8,7156% dal BBS)
sede legale: Breno (Brescia), Piazza Repubblica, 2 – capitale sociale: euro 2.738.693
9. UBI Banca International Sa (controllata al 91,1959% e partecipata al 5,4825% dal BBS, al
3,1598% da BPB e allo 0,1618% da BRE)
sede legale: 37/A, Avenue J.F. Kennedy, L - Lussemburgo – capitale sociale: euro 70.613.580
10. UBI Trustee Sa (controllata al 100% da UBI Banca International)
sede legale: 37/A, Avenue J.F. Kennedy, L - Lussemburgo – capitale sociale: euro 250.000
11. UBI Capital Singapore Pte Ltd – in liquidazione (controllata al 100% da UBI Banca International)3
sede legale: 47 Scotts Road # 06-01/02, Goldbell Towers, 228233 Singapore –
capitale sociale: dollari di Singapore 10.600.000
12. Prestitalia Spa (controllata al 100%)
sede legale: Bergamo, Via A. Stoppani, 15 – capitale sociale: euro 205.722.715
13. IW Bank Spa (controllata al 98,8710%4)
sede legale: Milano, Via Cavriana, 20 – capitale sociale: euro 18.404.795
14. UBI Banca Private Investment Spa (controllata al 100%)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 74 – capitale sociale: euro 67.950.000
15. Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa (controllata al 100%)
sede legale: Milano, Corso Europa, 16 – capitale sociale: euro 2.000.000
1 L'Assemblea dei Soci, riunitasi il 25 marzo 2014, ha deliberato il trasferimento della sede legale in via Monte di Pietà, 7 (sempre a
Milano); la variazione è stata iscritta nel Registro delle Imprese il 3 aprile 2014.
2 La percentuale di controllo è riferita al capitale complessivamente detenuto.
3 In data 21 luglio 2014 la Società è stata cancellata dal Registro delle imprese dalla locale Autorità (ACRA - Accounting & Corporate
Regulatory Authority).
4 In realtà il Gruppo controlla interamente la Banca on-line, poiché le rimanenti azioni, pari all’1,1290% del capitale sociale, sono
detenute in portafoglio da IW Bank (e in quanto azioni proprie non percepiscono dividendi).
151
16. UBI Pramerica SGR Spa (controllata al 65%)
sede operativa: Milano, Via Monte di Pietà, 5 – capitale sociale: euro 19.955.465
17. UBI Management Company Sa (controllata al 100% da UBI Pramerica SGR)
sede legale: 37/A, Avenue J.F. Kennedy, L - Lussemburgo – capitale sociale: euro 125.000
18. UBI Leasing Spa (controllata al 99,6207%)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 74 – capitale sociale: euro 641.557.806
19. Unione di Banche Italiane per il Factoring Spa - UBI Factor Spa (controllata al 100%)
sede legale: Milano, Via f.lli Gabba, 1 – capitale sociale: euro 36.115.820
20. BPB Immobiliare Srl (controllata al 100%)
sede legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 – capitale sociale: euro 185.680.000
21. Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa (controllata al 100%)
sede legale: Brescia, Via A. Moro, 13 – capitale sociale: euro 35.000.000
22. Società Lombarda Immobiliare Srl - SOLIMM (controllata al 100%)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 74 – capitale sociale: euro 100.000
23. UBI Fiduciaria Spa (controllata al 100%)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 74 – capitale sociale: euro 1.898.000
24. UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa (controllata al 100% da UBI Fiduciaria)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 74 – capitale sociale: euro 1.040.000
25. Coralis Rent Srl (controllata al 100%)
sede legale: Milano, Via f.lli Gabba, 1 – capitale sociale: euro 400.000
26. UBI Sistemi e Servizi SCpA 5 – Società Consortile per Azioni (controllata al 71,8696% e
partecipata al 4,3154% da BRE; al 2,8769% da: BPB, BBS, BPCI, BPA e Banca Carime; al 2,8757% da
IW Bank; all’1,4385% da: Banca di Valle Camonica, UBI Banca Private Investment e UBI Pramerica
SGR; allo 0,7192% da UBI Factor; allo 0,0719% da Prestitalia; nonché allo 0,0097% da UBI Academy)
sede legale: Brescia, Via Cefalonia, 62 – capitale sociale: euro 36.149.948,64
27. UBI Academy SCRL – Società Consortile a Responsabilità Limitata (controllata al 68,5% e
partecipata al 3% da: BPB, BBS, BPCI, BPA, Banca Carime, BRE e UBI.S; all’1,5% da: Banca di
Valle Camonica, IW Bank, UBI Banca Private Investment, UBI Pramerica SGR, UBI Leasing, UBI
Factor e Prestitalia)
sede legale: Bergamo, Via f.lli Calvi, 9 – capitale sociale: euro 100.000
28. UBI Finance Srl6 (controllata al 60%)
sede legale: Milano, Foro Bonaparte, 70 – capitale sociale: euro 10.000
29. UBI Finance CB 2 Srl7 (controllata al 60%)
sede legale: Milano, Foro Bonaparte, 70 – capitale sociale: euro 10.000
30. 24-7 Finance Srl8
31. Lombarda Lease Finance 4 Srl9
32. UBI Lease Finance 5 Srl10
5 Il Gruppo controlla il 98,56% del capitale di UBI.S, essendo l’1,44% in capo a UBI Assicurazioni.
6 Società veicolo ai sensi della Legge 130/1999, iscritta nell’elenco generale degli intermediari ex art. 106 TUB, costituita il 18 marzo
2008 per rendere possibile l’attivazione da parte di UBI Banca del primo programma di emissione di Covered Bond garantiti da
mutui residenziali.
7 Società veicolo ai sensi della Legge 130/1999, iscritta nell’elenco generale degli intermediari ex art. 106 TUB, costituita il 20
dicembre 2011 per rendere possibile l’attivazione da parte di UBI Banca di un secondo programma di emissione di Covered Bond
prevalentemente garantiti da mutui commerciali non residenziali.
8 Società veicolo utilizzata ai sensi della Legge 130/1999 per le cartolarizzazioni della ex B@nca 24-7 effettuate nel 2008. Rientra
nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo sostanziale, essendo le attività e passività
originate da una Società del Gruppo. UBI Banca detiene una partecipazione del 10%.
9 Società veicolo costituita ai sensi della Legge 130/1999 in occasione della cartolarizzazione effettuata nel 2005 dalla ex SBS
Leasing. Rientra nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo sostanziale, essendo le
attività e passività originate da una Società del Gruppo. UBI Banca detiene una partecipazione del 10%.
Il 30 luglio 2014 la cartolarizzazione è stata chiusa e l’Originator ha riacquistato dal veicolo il portafoglio di finanziamenti residuali
(49 milioni, con efficacia economica dal 30 giugno), rimborsando poi il titolo junior (21 milioni il valore originario della tranche in
carico alla Società di leasing). Il precedente 30 aprile erano stati rimborsati gli ultimi 7 milioni della tranche mezzanine ancora in
circolazione.
10 Società veicolo costituita ai sensi della Legge 130/1999 in occasione della cartolarizzazione di crediti in bonis effettuata da UBI
Leasing nel novembre 2008. Rientra nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo
sostanziale, essendo le attività e passività originate da una Società del Gruppo. UBI Banca detiene una partecipazione del 10%.
152
33.
34.
35.
36.
37.
UBI
UBI
UBI
UBI
UBI
Finance 2 Srl11
Finance 3 Srl12
SPV BBS 2012 Srl13
SPV BPCI 2012 Srl13
SPV BPA 2012 Srl13
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto (ove omessa l’indicazione la
partecipazione deve intendersi ricondotta alla Capogruppo):
1. Aviva Vita Spa (partecipata al 50%)
sede legale: Milano, Via Scarsellini, 14 – capitale sociale: euro 155.000.000
2. Aviva Assicurazioni Vita Spa (già UBI Assicurazioni Vita Spa)
(partecipata al 49,9999%)
sede legale: Milano, Via Scarsellini, 14 – capitale sociale: euro 49.721.776
3. Lombarda Vita Spa (partecipata al 40%)
sede legale: Brescia, Corso Martiri della Libertà, 13 – capitale sociale: euro 185.300.000
4. UBI Assicurazioni Spa (partecipata al 49,9999%)
sede legale: Milano, via Tolmezzo, 15 – capitale sociale: euro 32.812.000
5. Polis Fondi SGRpA (partecipata al 19,6%)
sede legale: Milano, Via Solferino, 7 – capitale sociale: euro 5.200.000
6. Zhong Ou Asset Management Co. Ltd
(già Lombarda China Fund Management - partecipata al 35%)
sede legale: 8f Bank of East Asia Finance Tower, 66 Hua Yuan Shi Qiao Road, Pudong New Area,
200120 Shanghai (Cina) – capitale sociale: yuan/renminbi 188.000.000
7. SF Consulting Srl (partecipata al 35%)
sede operativa: Mantova, Via P.F. Calvi, 40 – capitale sociale: euro 93.600
8. UFI Servizi Srl (partecipata al 23,1667% da Prestitalia)
sede legale: Roma, Via G. Severano, 24 – capitale sociale: euro 150.000
Variazioni dell’area di consolidamento
Rispetto al 31 dicembre 2013 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo
quanto di seguito riportato:
• Banca Regionale Europea Spa: nella prima parte dell’anno la Capogruppo ha rilevato dai
soci di minoranza n. 84.607 azioni ordinarie, portando la partecipazione di controllo sul
capitale ordinario al 79,8683% (dal 79,8576% di fine dicembre). Complessivamente la quota
di controllo del capitale (formato da azioni ordinarie, privilegiate e di risparmio) è salita al
74,7531% dal precedente 74,7438%;
• Banca Popolare di Ancona Spa: nei primi sei mesi del 2014, in seguito alla cessione di
5.791 azioni da parte di alcuni soci privati, UBI Banca ha accresciuto la percentuale di
controllo sulla Banca marchigiana dal 92,9959% del 31 dicembre 2013 al 93,0195% del
giugno 2014;
11 Società veicolo utilizzata ai sensi della Legge 130/1999 nell’ambito della cartolarizzazione di un portafoglio di crediti in bonis del
Banco di Brescia agli inizi del 2009. Rientra nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo
sostanziale, essendo le attività e passività originate da una Società del Gruppo. UBI Banca detiene una partecipazione del 10%.
In seguito alla decisione di chiudere la cartolarizzazione, già oggetto di consistenti ammortamenti, il 5 maggio (data di efficacia
economica) l’Originator ha riacquistato il portafoglio di finanziamenti residuale (682 milioni) e il 29 maggio 2014 si è proceduto al
rimborso dei titoli senior ancora in circolazione (99 milioni) e della tranche junior (circa 510 milioni) in carico al Banco di Brescia;
in pari data sono stati naturalmente rimborsati gli importi relativi alle garanzie e alla marginazione. Al 30 giugno 2014 la Società
ha registrato contabilmente i soli effetti economici afferenti alle attività e alle passività iscritte nei mesi precedenti.
12 Società veicolo utilizzata ai sensi della Legge 130/1999 nell’ambito della cartolarizzazione di un portafoglio di crediti in bonis
effettuata dalla Banca Popolare di Bergamo a fine 2010. Rientra nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della
fattispecie del controllo sostanziale, essendo le attività e passività originate da una Società del Gruppo. UBI Banca detiene una
partecipazione del 10%.
13 Società veicolo costituite ai sensi della Legge 130/1999 per le cartolarizzazioni di crediti in bonis alle PMI di alcune Banche Rete
(rispettivamente Banco di Brescia, Banca Popolare Commercio e Industria e Banca Popolare di Ancona) effettuate nell’ultima parte
del 2012. Rientrano nell’area di consolidamento in relazione al configurarsi della fattispecie del controllo sostanziale, essendo le
attività e passività originate da Società del Gruppo. UBI Banca detiene una partecipazione del 10% in ciascuna di esse.
153
• Banca Carime: nel corso del mese di maggio sono state acquistate 21.039 azioni da
controparti private che hanno fatto salire la quota di controllo al 92,8386% (92,8371% a
fine 2013);
• UBI Leasing Spa: al fine di assicurare un più adeguato livello di patrimonializzazione, il 30
novembre 2012 l’Assemblea straordinaria di UBI Leasing aveva approvato un aumento di
capitale di massimi 400 milioni di euro, comprensivi di eventuale sovrapprezzo.
Il 2 gennaio 2013 si era dato corso alla sottoscrizione (conclusasi il 21 gennaio con la
rilevazione di tutto l’inoptato) della prima tranche dell’aumento di capitale, interamente
sottoscritto da UBI Banca, per un importo pari a 300 milioni di euro, con l’emissione di
50.000.000 di nuove azioni del valore nominale di 6 euro, senza sovrapprezzo. Al 31
dicembre 2013 il capitale sociale di UBI Leasing era così salito a 541.557.810 euro,
detenuto dalla Capogruppo al 99,5507%.
Il 12 marzo 2014, il Consiglio di amministrazione, in forza della medesima delega, ha
deliberato la seconda tranche di aumento del capitale sociale per l'ulteriore importo di 100
milioni di euro (arrotondato per difetto a 99.999.996 euro tenuto conto del valore nominale
delle azioni pari a 6 euro cadauna). L'aumento è stato offerto in sottoscrizione ai soci, in
conformità al disposto dell'art. 2441 C.C. commi 1, 2 e 3; per l'esercizio del diritto di
opzione è stato concesso un termine di 30 giorni dall'iscrizione della delibera al Registro
delle imprese (avvenuta il 13 marzo 2014), a valere quale pubblicazione dell'offerta ai sensi
dell'art. 2441 C.C. comma 2. UBI Banca ha esercitato il proprio diritto il 19 marzo 2014,
sottoscrivendo n. 16.591.780 azioni per un controvalore complessivo di 99.550.680 euro.
Il 15 aprile 2014, al termine del periodo di esercizio del diritto di opzione, non avendo l’altro
Socio esercitato il diritto spettante, UBI Banca ha rilevato tutto l’inoptato, pari a n. 74.886
azioni (per un controvalore di 449.316 euro). Al 30 giugno 2014 pertanto, la quota di
controllo della Capogruppo è salita al 99,6207%, mentre il capitale sociale si è portato a
641.557.806 euro;
• BPB Funding Llc, BPB Capital Trust, Banca Lombarda Preferred Capital Company Llc,
Banca Lombarda Preferred Securities Trust, BPCI Funding Llc, BPCI Capital Trust: in
seguito al rimborso anticipato delle tre serie di strumenti innovativi di capitale (preference
shares) avvenuto rispettivamente il 15 febbraio 2014 (BPB Capital Trust), il 10 marzo 2014
(Banca Lombarda Preferred Securities Trust) e il 27 marzo 2014 (BPCI Capital Trust), il
Gruppo ha dato seguito alle attività per la chiusura di tutte le Società coinvolte
nell’operazione. La stessa, autorizzata da Banca d’Italia in via preventiva il 24 dicembre
2013, si è completata rispettivamente il 23 maggio (per le Società emanazione della ex BPB
ed ex BPCI) e il 18 giugno (per le ex BL) con la conferma da parte delle Autorità americane
competenti dell’iter di cancellazione giuridica dall’apposito Registro. A far data dal 30
giugno 2014 pertanto le sei Società non compaiono più nell’area di consolidamento;
• Prisma Srl: il 9 aprile 2014 la Società, valutata al patrimonio netto e partecipata al 20% del
capitale sociale, è stata ceduta a Cattolica Assicurazioni per un controvalore di 28.000
euro.
154
Informazioni di natura contabile
Nella presente Sezione vengono riportate le principali informazioni relative alla situazione patrimoniale,
finanziaria ed economica consolidata. Le variazioni intervenute negli aggregati patrimoniali e finanziari nel
corso del periodo in esame (primi sei mesi del 2014), unitamente agli andamenti economici riferiti al periodo
gennaio-giugno 2014, raffrontati con i corrispondenti primi sei mesi del 2013, sono commentati nella
Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata al 30 giugno 2014.
Tabelle esplicative del Conto economico consolidato
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione (Voce 10)
Titoli
di debito
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
5. Crediti verso banche
6. Crediti verso clientela
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale
Finanziamenti
20.261
204.757
53.026
32
132
X
X
278.208
3.952
1.247.894
X
X
1.251.846
Altre
operazioni
30.6.2014
30.6.2013
20.261
204.757
53.026
3.984
1.248.461
33.334
30
1.563.853
435
33.334
30
33.799
29.707
213.400
54.258
4.892
1.307.420
35.270
315
1.645.262
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione (Voce 20)
Debiti
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
Totale
(14.417)
(12.712)
(105.560)
X
(15.949)
X
X
(148.638)
X
X
X
(506.175)
X
X
(506.175)
Altre
operazioni
30.6.2014
(333)
(179)
(512)
Margine di interesse
Commissioni attive: composizione (Voce 40)
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
30.6.2013
26.180
340.500
12.383
2.916
121.271
3.1. individuali
32.788
34.154
3.1. proprie
3.2. collettive
96.012
87.117
3.2. delegate da terzi
4.419
96.073
28.874
2.224
5.867
94.244
25.351
3.183
2.224
3.183
8.1 in materia di investimenti
8.2 in materia di struttura finanziaria
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1. gestioni di portafogli
9.1.1. individuali
-
-
87.036
17
75.285
18
17
18
9.2. prodotti assicurativi
9.3. altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
f) servizi per operazioni di factoring
68.255
18.764
71.661
10.056
58.442
16.825
72.725
12.369
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
98.128
130.985
98.895
149.799
701.019
700.468
Totale
(40.833)
(8.198)
(202.425)
(524.250)
(23.979)
(199)
(799.884)
908.528
845.378
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
27.864
362.325
11.730
3.169
128.800
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
(14.417)
(12.712)
(105.893)
(506.175)
(15.949)
(179)
(655.325)
Commissioni passive: composizione (Voce 50)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
(16.882)
(39.816)
(5.510)
(3)
(5.136)
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari,
prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale
Commissioni nette
155
30.6.2013
(24.019)
(39.897)
(6.454)
(4)
(5.882)
-
-
(5.136)
(5.882)
(3.854)
(2.449)
(3.310)
(2.331)
(22.864)
(20.913)
(13.715)
(91.326)
(21.916)
(19.320)
(14.987)
(98.223)
609.693
602.245
Risultato netto dell'attività di negoziazione (Voce 80)
Importi in migliaia di euro
Plusvalenze
Utili da
negoziazione
Minusvalenze
Perdite da
negoziazione
Risultato netto
30.6.2014
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
30.6.2013
15.155
13.398
347
17
1.393
30.392
14.172
62
2
16.156
(8.290)
(377)
(83)
(19)
(7.811)
(10.330)
(204)
(6)
(2)
(10.118)
26.927
26.989
320
(2)
(380)
142.933
18.349
1.502
(40)
123.122
-
(3.117)
(3.117)
X
10.059
10.059
-
9.143
9.146
(3)
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
13.176
13.176
X
475
4.143
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
285.391
285.391
283.080
30
X
2.281
-
197.942
197.942
193.225
105
X
4.612
-
(302.907)
(302.907)
(300.367)
(257)
X
(2.283)
-
(183.209)
(183.209)
(178.502)
(171)
X
(4.536)
-
13.133
13.133
(2.564)
(293)
15.916
74
-
(103.715)
(103.715)
10.563
132
(114.628)
218
-
300.546
241.510
(311.197)
(196.656)
50.594
52.504
Totale
X
Risultato netto dell'attività di copertura (Voce 90)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
(7.395)
30.6.2013
(4.634)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto (Voce 100)
Utili
Perdite
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
Risultato netto
30.6.2014
30.6.2013
916
98.339
78.604
13
19.722
-
(1.803)
(473)
(367)
(60)
(46)
-
(887)
97.866
78.237
(47)
19.676
-
(324)
63.091
47.934
15.157
-
99.255
(2.276)
96.979
62.767
982
(4.246)
(3.264)
(2.852)
Totale passività
982
(4.246)
(3.264)
(2.852)
Totale
100.237
(6.522)
93.715
59.915
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value (Voce 110)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
156
30.6.2013
(272)
1.582
136.642
109.367
Altre spese amministrative: composizione [Voce 180 b)]
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
A. Altre spese amministrative
Affitti passivi
Servizi professionali e consulenze
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni
Manutenzione hardware, software ed altri beni
Conduzione immobili
Manutenzione immobili
Contazione, trasporto e gestione valori
Contributi associativi
Informazioni e visure
Periodici e volumi
Postali
Premi assicurativi
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
Servizi in outsourcing
Spese di viaggio
Spese per recupero crediti
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
Trasporti e traslochi
Vigilanza
Altre spese
(283.406)
(29.311)
(33.867)
(19.365)
(18.708)
(24.354)
(11.080)
(6.345)
(4.803)
(5.279)
(662)
(9.782)
(16.725)
(10.629)
(811)
(21.609)
(25.356)
(8.530)
(22.182)
(3.559)
(3.346)
(4.170)
(2.933)
(309.894)
(31.907)
(38.509)
(20.135)
(18.933)
(26.475)
(11.831)
(6.753)
(5.128)
(4.908)
(829)
(11.856)
(20.921)
(13.300)
(847)
(27.770)
(22.666)
(9.523)
(21.832)
(4.380)
(3.517)
(4.413)
(3.461)
B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
Imposte di bollo
Imposta comunale sugli immobili
Altre imposte
(122.276)
(13.317)
(89.159)
(9.279)
(10.521)
(101.368)
(11.565)
(71.126)
(8.611)
(10.066)
Totale
(405.682)
(411.262)
Tabelle esplicative dello Stato patrimoniale consolidato
Composizione della raccolta diretta da clientela (Voce 20 del passivo)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
31.12.2013
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
42.504.977
853.934
2.941.959
42.627.265
1.014.170
6.232.361
- pronti contro termine passivi
2.516.776
5.756.598
425.183
475.763
825.658
47.126.528
828.361
50.702.157
1.371.513
45.755.402
1.566.474
49.408.711
47.126.915
50.975.185
- altri
Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Fair value - livello 1
Fair value - livello 2
Fair value - livello 3
Totale fair value
Titoli in circolazione: composizione (Voce 30 del passivo)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
31.12.2013
Fair Value
Valore di
Bilancio
L1
L2
Fair Value
Valore di
Bilancio
L3
L1
L2
L3
A. Titoli
1. Obbligazioni
41.096.164
17.922.943
23.667.826
108.994
39.773.397
17.653.559
21.867.477
136.136
1.1 Strutturate
4.016.145
1.046.959
2.764.189
102.908
2.959.911
303.426
2.360.348
129.650
37.080.019
16.875.984
20.903.637
6.086
36.813.486
17.350.133
19.507.129
6.486
1.952.909
-
1.891.430
61.478
2.128.382
-
2.035.339
93.043
1.2 Altre
2. Altri titoli
2.1 Strutturati
2.2 Altri
Totale
-
-
-
-
-
-
-
-
1.952.909
-
1.891.430
61.478
2.128.382
-
2.035.339
93.043
43.049.073
17.922.943
25.559.256
170.472
41.901.779
17.653.559
23.902.816
229.179
157
Composizione dei crediti verso clientela (Voce 70 dell'attivo)
30.6.2014
Bonis
Importi in migliaia di euro
Finanziamenti
1. Conti correnti
2. Pronti contro termine attivi
3. Mutui
4. Carte di credito, prestiti
personali e cessioni del
5. Leasing finanziario
31.12.2013
Deteriorati
Acquistati
Fair Value
Altri
L1
77.854.074
-
9.257.348
9.526.718
-
1.546.960
Bonis
L2
Deteriorati
L3
Acquistati
- 38.075.819 50.537.302
Fair Value
Altri
L1
79.101.212
-
9.312.273
9.965.222
-
1.569.334
400.916
-
-
18.859
-
-
47.459.556
-
4.694.091
47.786.375
-
4.614.463
3.507.353
-
428.071
3.853.072
-
512.621
5.810.709
-
1.310.103
6.041.281
-
1.309.584
6. Factoring
1.923.065
-
274.727
2.180.402
-
300.292
7. Altre operazioni
9.225.757
-
1.003.396
9.256.001
-
1.005.979
7.974
-
-
7.982
-
-
6
-
-
3
-
-
7.968
-
-
77.862.048
-
9.257.348
Titoli di debito
8. Titoli strutturati
9. Altri titoli di debito
Totale
-
-
7.598
0 38.075.819 50.544.900
7.979
-
-
79.109.194
-
9.312.273
L2
L3
- 34.516.314
-
53.836.866
13
6.714
- 34.516.327
53.843.580
Quale conseguenza della manovra di chiusura dei derivati di copertura posta in essere nel gennaio del 2013, l’importo dei mutui include l’adeguamento di
valore delle attività oggetto di copertura generica che a dicembre 2012 risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’Attivo patrimoniale) e che viene
ammortizzato in base alla vita residua del portafoglio.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione (Voce 20 dell'attivo)
30.6.2014
L1
Importi in migliaia di euro
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito
L2
31.12.2013
Totale
L3
1.660.434
133
253
4
10
253
1.660.430
123
-
6.921
204
-
1
-
443
642
-
1.1 Titoli strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
L1
1.660.820
267
1.660.553
7.364
847
-
L2
Totale
L3
2.590.923
95
618
6
6
618
2.591.636
630
2.590.917
89
-
2.591.006
6.490
168
-
1
-
447
638
-
6.937
807
-
4.1 Pronti contro termine attivi
-
-
-
-
-
-
-
-
4.2 Altri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale A
1.667.559
134
1.338
1.669.031
2.597.581
96
1.703
2.599.380
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari
393
499.237
-
456.591
-
456.884
393
499.237
-
499.630
499.630
293
1.1 di negoziazione
293
456.591
-
456.884
1.2 connessi con la fair value option
-
-
-
-
-
-
-
-
1.3 altri
-
-
-
-
-
-
-
393
499.237
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
499.630
293
456.591
-
456.884
1.667.952
499.371
1.338
2.168.661
2.597.874
456.687
1.703
3.056.264
2. Derivati su crediti
2.1 di negoziazione
2.1 connessi con la fair value option
2.3 altri
Totale B
Totale (A+B)
Attività finanziarie valutate al fair value: composizione (Voce 30 dell'attivo)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
1. Titoli di debito
L1
L2
31.12.2013
Totale
L3
L1
L2
Totale
L3
-
-
-
-
-
-
-
1.1 Titoli strutturati
-
-
-
-
-
-
-
-
1.2 Altri titoli di debito
-
-
-
-
-
-
-
-
3.604
116.865
-
927
-
64.800
6.212
-
69.331
123.077
-
117.129
-
927
-
83.016
7.071
-
83.943
124.200
-
2. Titoli di capitale
3. Quote O.I.C.R.
4. Finanziamenti
-
4.1 Strutturati
-
-
-
-
-
-
-
-
4.2 Altri
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale
120.469
927
71.012
192.408
117.129
927
90.087
208.143
Costo
120.469
927
71.012
192.408
117.129
927
90.087
208.143
158
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione (Voce 40 dell'attivo)
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Titoli di capitale
L1
L2
L2
Totale
L3
885.802
1.223
16.494.848
14.144.436
852.136
3.513
249.715
620.363
1.000
871.078
248.700
582.907
3.500
835.107
15.358.108
265.439
223
15.623.770
13.895.736
269.229
13
14.164.978
2.908
-
179.612
182.520
2.184
-
180.851
183.035
2.908
-
159.620
162.528
2.184
-
158.156
160.340
-
-
19.992
19.992
-
-
22.695
22.695
11.377
-
53.831
-
-
65.208
-
254.639
-
51.738
-
-
306.377
-
15.622.108
939.633
180.835
16.742.576
14.401.259
903.874
184.364
15.489.497
2.2 Valutati al costo
Totale
L1
15.607.823
2.1 Valutati al fair value
3. Quote O.I.C.R.
4. Finanziamenti
31.12.2013
Totale
L3
15.000.085
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione (Voce 50 dell'attivo)
31.12.2013
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
1. Titoli di debito
1.1 Strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Finanziamenti
Totale
Valore di
Bilancio
Fair Value
L2
L3
L1
Valore di
Bilancio
Totale
Fair Value
L2
L3
L1
Totale
3.049.841
3.085.020
-
-
3.085.020
3.086.815
3.153.553
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.153.553
-
3.049.841
3.085.020
-
-
3.085.020
3.086.815
3.153.553
-
-
3.153.553
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.049.841
3.085.020
-
-
3.085.020
3.086.815
3.153.553
-
-
3.153.553
159
Le attività materiali e immateriali
Le attività materiali
Attività materiali: composizione
Importi in migliaia di euro
A. Attività ad uso funzionale
1.1 di proprietà
a) terreni
b) fabbricati
c) mobili
d) impianti elettronici
e) altre
1.2 acquisite in leasing finanziario
a) terreni
b) fabbricati
c) mobili
d) impianti elettronici
e) altre
Totale A
B. Attività detenute a scopo di investimento
2.1 di proprietà
a) terreni
b) fabbricati
2.2 acquisite in leasing finanziario
a) terreni
b) fabbricati
Totale B
Totale (A+B)
30.6.2014
31.12.2013
1.555.383
804.689
643.624
30.647
34.448
41.975
31.658
16.559
15.099
1.587.041
1.596.537
810.157
665.278
33.800
36.527
50.775
33.596
17.204
16.386
6
1.630.133
177.223
107.138
70.085
300
47
253
177.523
167.917
102.983
64.934
303
47
256
168.220
1.764.564
1.798.353
Nel primo semestre le attività materiali
hanno evidenziato una riduzione di 33,8
milioni di euro, correlata per 43,1 milioni
alla flessione delle attività ad uso
funzionale (prevalentemente di proprietà)
e
fronteggiata
per
9,3
milioni
dall’incremento degli asset detenuti a
scopo
di
investimento
(anch’essi
essenzialmente di proprietà).
Le
variazioni
in
diminuzione
si
riferiscono
prevalentemente
ad
ammortamenti, mentre gli aumenti
derivano in parte dalla riclassificazione
di alcuni immobili di proprietà di BPB
Immobiliare
che
hanno
cambiato
destinazione d’uso.
Le attività immateriali
Composizione della voce "Avviamento"
Importi in migliaia di euro
Banco di Brescia Spa
Banca Carime Spa
Banca Popolare di Ancona Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
Banca Regionale Europea Spa
UBI Pramerica SGR Spa
Banca Popolare di Bergamo Spa
IW Bank Spa
Banca di Valle Camonica Spa
UBI Factor Spa
UBI Banca Private Investment Spa
UBI Sistemi e Servizi SCpA
30.6.2014
671.960
649.240
249.049
209.258
307.189
170.284
100.045
68.565
43.224
20.554
20.189
2.122
31.12.2013
671.960
649.240
249.049
209.258
307.189
170.284
100.045
68.565
43.224
20.554
20.189
2.122
Al 30 giugno 2014 le immobilizzazioni
immateriali presentavano un saldo
contabile di 2.896,3 milioni, con una
variazione negativa di 22,2 milioni
rispetto a dicembre 2013, riveniente
dagli ammortamenti del periodo per 38,5
milioni e da acquisti di software per circa
14 milioni.
Le immobilizzazioni immateriali sono
costituite dagli avviamenti riferiti a
Banche e Società del Gruppo per 2,5
Totale
2.511.679
2.511.679
miliardi, invariati nei sei mesi, e da altre
attività a vita utile definita per 385
milioni (407 milioni a fine 2013). Nell’ambito di queste ultime la PPA (connessa all’operazione
di fusione con il Gruppo Banca Lombarda efficace dal 1° aprile 2007) ammontava in chiusura
di semestre a 233,7 milioni (252,8 milioni al 31 dicembre 2013).
Con riguardo all’impairment test sull’avviamento, si rimanda a quanto dettagliatamente illustrato nel
precedente capitolo “Politiche contabili” di questa stessa Sezione.
160
Gli impegni per l’acquisto di attività materiali e immateriali
Impegni per acquisto di attività materiali
Attività/Valori
A. Attività ad uso funzionale
1.1 di proprietà
- terreni
- fabbricati
- mobili
- impianti elettronici
- altre
1.2 In leasing finanziario
- terreni
- fabbricati
- mobili
- impianti elettronici
- altre
Totale A
30.6.2014
31.12.2013
22.181
1.311
438
17.332
3.100
22.181
4.736
24
4.450
262
4.736
-
-
22.181
4.736
B. Attività detenute a scopo di investimento
2.1 di proprietà
- terreni
- fabbricati
2.2 In leasing finanziario
- terreni
- fabbricati
Totale B
Totale (A+B)
161
Come si osserva in tabella, i maggiori
impegni assunti dal Gruppo nel
semestre si riferiscono all’acquisto di
impianti elettronici ad uso funzionale
per circa 13 milioni (prevalentemente
di pertinenza di UBI Sistemi e Servizi),
nonché, in misura più contenuta, a
fabbricati e ad altri beni sempre ad
uso funzionale.
***
Gli impegni relativi ad attività
immateriali ammontavano a fine
semestre a 29,2 milioni (6,9 milioni a
fine 2013), sempre correlati ad acquisti
di software da parte della Società di
servizi del Gruppo.
Di essi, 11,3 milioni sono relativi ad
impegni assunti per l’esercizio in corso
e i rimanenti 17,9 milioni riguardano
gli anni dal 2015 al 2020.
Le attività/passività non correnti in via di dismissione
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione:
composizione per tipologia di attività
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
A. Singole attività
A.1 Attività finanziarie
A.2 Partecipazioni
A.3 Attività materiali
A.4 Attività immateriali
A.5 Altre attività non correnti
31.12.2013
110.878
77.480
188.358
188.358
-
79.877
79.877
79.877
-
-
-
C. Passività associate ad attività non correnti in via di dismissione
C.1 Debiti
C.2 Titoli
C.3 Altre passività
Totale C
di cui valutate al costo
di cui valutate al fair value livello 1
di cui valutate al fair value livello 2
di cui valutate al fair value livello 3
-
-
D. Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione
D.1 Debiti verso banche
D.2 Debiti verso clientela
D.3 Titoli in circolazione
D.4 Passività finanziarie di negoziazione
D.5 Passività finanziarie al fair value
D.6 Fondi
D.7 Altre passività
Totale D
di cui valutate al costo
di cui valutate al fair value livello 1
di cui valutate al fair value livello 2
di cui valutate al fair value livello 3
-
-
Totale A
di cui valutate al costo
di cui valutate al fair value livello 1
di cui valutate al fair value livello 2
di cui valutate al fair value livello 3
B. Gruppi di attività (unità operative dismesse)
B.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione
B.2 Attività finanziarie valutate al fair value
B.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita
B.4 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
B.5 Crediti verso banche
B.6 Crediti verso clientela
B.7 Partecipazioni
B.8 Attività materiali
B.9 Attività immateriali
B.10 Altre attività
Totale B
di cui valutate al costo
di cui valutate al fair value livello 1
di cui valutate al fair value livello 2
di cui valutate al fair value livello 3
162
Le
attività
in
via
di
dismissione, pari a 188,4
milioni, si presentano in
crescita
per
effetto
dell’iscrizione – nel secondo
trimestre – di 110,9 milioni
riferiti
alle
quote
di
partecipazione
(inclusive
dell’utile di periodo) detenute
nelle
società
assicurative
Aviva
Vita
e
Aviva
Assicurazioni Vita in via di
parziale
cessione
(come
descritto nel capitolo “Gli
eventi rilevanti del primo
semestre 2014” riportato nella
Relazione
intermedia
sull’andamento della gestione
consolidata).
L’importo
indicato
nelle
attività materiali è invece
relativo per 61,8 milioni
all’immobile
della
Banca
Popolare
Commercio
e
Industria sito a Milano, in Via
Moscova 33.
La
diminuzione
dell’ammontare
complessivo
della voce A.3 rispetto a fine
anno (-2,4 milioni) deriva dalle
cessioni di cespiti effettuate
da BPB Immobiliare nel
semestre.
I fondi per rischi ed oneri
Fondi per rischi ed oneri: composizione
La consistenza complessiva dei
fondi per rischi ed oneri, 303,9
Importi in migliaia di euro
milioni, è scesa di 5,3 milioni
1. Fondi di quiescenza aziendali
81.134
77.387
rispetto
a
fine
dicembre,
2. Altri fondi per rischi ed oneri
222.763
231.832
sintetizzando
andamenti
2.1 controversie legali
105.381
105.664
contrapposti.
2.2 oneri per il personale
58.769
45.805
2.3 altri
58.613
80.363
Da un lato si osservano gli aumenti
TOTALE
303.897
309.219
(benché di diversa entità) del fondo
oneri
per
il
personale
Fondi per rischi ed oneri - altri fondi
(essenzialmente
correlato
alla
dinamica
delle
retribuzioni
variabili)
30.6.2014
31.12.2013
Importi in migliaia di euro
e dei fondi di quiescenza aziendali
1. Fondo per rischi su revocatorie
13.203
13.941
(in parte ascrivibili agli oneri per
2. Fondo per bond e default
5.394
6.303
incentivi
all’esodo
inerenti
al
3. Altri fondi per rischi e oneri
40.016
60.119
“Personale salvaguardato” dalla
TOTALE
58.613
80.363
Riforma Fornero); dall’altro lato si
evidenzia la riduzione degli “Altri
fondi” (-20,1 milioni, riga 3),
riconducibile prevalentemente alla chiusura di una controversia e per la parte rimanente alla
risoluzione di alcuni contenziosi fiscali.
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2014
31.12.2013
Le passività potenziali
Passività potenziali
Importi in migliaia di euro
per cause relative al personale
per rischi su revocatorie
per rischi bond in default
per anatocismo
per rischi per reclami
per contenzioso fiscale
per altre controversie legali
14.256
287.464
491.467
75
4.436
277.776
497.371
TOTALE
793.187
779.658
Le passività potenziali individuate
hanno
subito
un
incremento
rispetto a fine esercizio (+13,5
milioni),
per
effetto
di
una
ricomposizione che ha visto ridursi
il rischio per controversie legali
(-5,9 milioni), a fronte di una
crescita dei rischi su revocatorie
(+9,8 milioni) e per contenzioso
fiscale (+9,7 milioni).
Con riferimento sia al contenzioso legale sia al contenzioso fiscale, per i quali siano stati fatti
accantonamenti o per i quali siano stati individuati rischi potenziali, si rimanda alla descrizione dettagliata
contenuta nei seguenti specifici paragrafi.
163
Informativa sul contenzioso
Il contenzioso legale
I contenziosi rilevanti (petitum maggiore o uguale a 5 milioni di euro) per i quali è stato
stimato un rischio probabile da parte delle Banche/Società del Gruppo sono:
1. azione di revocatoria fallimentare nei confronti di Banca Popolare di Ancona esercitata da
Calcio Napoli Spa;
2. azione di revocatoria fallimentare nei confronti di Banca Popolare Commercio e Industria
esercitata dalla FDG Spa;
3. azione di revocatoria fallimentare nei confronti di Banca Carime esercitata dalla Società
Cooperativa Costruire a rl;
4. quattro contenziosi nei confronti di UBI Banca per:
- richiesta di risarcimento danni, a titolo di responsabilità contrattuale, derivante dal
recesso da un contratto avente ad oggetto la realizzazione di un software;
- richiesta di risarcimento danni, a titolo di responsabilità contrattuale, derivante dal
recesso da un contratto di agenzia della ex Silf Spa;
- causa di lavoro avviata nei confronti della ex Centrobanca, vinta in primo grado e quindi
appellata nei confronti di UBI Banca;
- contenzioso riveniente dalla ex Centrobanca con una controparte pubblica avente ad
oggetto la richiesta di restituzione di un pagamento, incassato a seguito dell’escussione
forzosa di una garanzia prestata;
5. una citazione per anatocismo nei confronti di Banca Carime;
6. due contenziosi nei confronti di Banca Popolare di Bergamo:
- uno relativo a più vertenze riunite riconducibili ad opposizione a decreto, interessi
anatocistici e risarcimento danni in seguito ad errato protesto assegni (causa interrotta
in seguito al fallimento della controparte, successivamente revocato, e poi riassunta nei
termini). Si attende sentenza;
- l’altro relativo all'acquisto di covered warrant e di warrant Olivetti (questi ultimi a mezzo
internet banking). La controparte, oltre a contestare la mancata informativa sui rischi
derivanti dalle operazioni in covered, ha disconosciuto le firme apposte sulla
contrattualistica prevista dalla normativa in materia di strumenti finanziari e sul
capitale di riferimento. In merito a questa vicenda ed in seguito ad indagini svolte
dall'Auditing interno, non è emersa alcuna responsabilità della Banca nell'esecuzione di
dette operazioni. Successivamente, la controparte ha riconosciuto come proprie le
sottoscrizioni prima disconosciute, ma ha proposto querela di falso sostenendo di aver
firmato dei fogli in bianco, successivamente compilati abusivamente dalla Banca. È
presente sentenza di primo grado favorevole per la Banca;
7. due contenziosi nei confronti di Banca Popolare di Ancona:
- contestazioni varie relative ad operazioni di credito, risarcimento danni da responsabilità
contrattuale ed extracontrattuale;
- richiesta di risarcimento danni per responsabilità pre-contrattuale e contrattuale in
relazione ad una mancata operazione di finanziamento.
I contenziosi rilevanti (petitum maggiore o uguale a 5 milioni di euro) per i quali è stato
stimato un rischio possibile (o una passività potenziale) da parte delle Banche/Società del
Gruppo sono:
UBI Banca
- i tre procedimenti avviati nei confronti della ex Centrobanca e quindi di UBI Banca, in
qualità di incorporante della stessa, dai Fallimenti delle Società del Gruppo Burani, tutti
instaurati presso il Tribunale di Milano:
1) in data 11 ottobre 2011 è stato notificato a Centrobanca da parte del Fallimento Burani
Designer Holding NV (“BDH”) un atto di citazione con il quale si afferma una pretesa
responsabilità della Banca per “concessiva abusiva di credito” in relazione al
finanziamento dell’operazione di Offerta Pubblica di Acquisto promossa nel 2008 dalla
164
Mariella Burani Family Holding Spa (“MBFH”) su azioni della Mariella Burani Fashion
Group Spa (“MBFG”);
2) in data 1° marzo 2012 è stato notificato analogo atto di citazione da parte del Fallimento
MBFH, basato su argomenti in fatto e in diritto assimilabili a quelli della citazione
precedente da parte del Fallimento BDH.
In entrambe le cause le richieste di risarcimento ammontano a circa 134 milioni di euro
e per esse non sono stati effettuati accantonamenti poiché la Banca, supportata dal
parere degli autorevoli professionisti legali che la assistono, le ritiene destituite di
fondamento, risultando semmai la Banca stessa (regolarmente ammessa quale creditrice
al passivo di tutte le procedure concorsuali riguardanti le società del Gruppo Burani)
soggetto danneggiato e non certo corresponsabile delle condotte degli Amministratori del
Gruppo Burani. Inoltre, poiché i fatti dedotti dai Fallimenti a sostegno delle domande
degli stessi risultano in parte comuni a Mediobanca Spa e ad Equita Sim Spa, la Banca
ha ritenuto di dover estendere il contraddittorio alle due citate Società;
3) in data 26 marzo 2013 è stato infine notificato un atto di citazione da parte del
Fallimento MBFH per ottenere la revoca del pagamento effettuato nell’anno precedente al
fallimento in relazione alla rata di 4 milioni di euro scaduta il 30 giugno 2009,
pagamento che, secondo la prospettazione dell’attrice, sarebbe stato effettuato con
modalità anomala, vale a dire trattenendo il ricavato della vendita dei titoli dati in pegno.
Si precisa che, nel frattempo, sono state depositate per entrambi i fallimenti (MBFH e BDH)
proposte di concordato fallimentare per assunzione e che, all’esito delle procedure stesse,
anche le pendenze della Banca potrebbero trovare definizione
Si ricorda che l'esposizione complessiva lorda del Gruppo UBI Banca verso il Gruppo
Burani ammonta a 74,2 milioni di euro, rettificata al 98,4%.
-
azione di risarcimento riveniente dalla ex Centrobanca intentata dal liquidatore di una
società, per un presunto danno generato dal contenuto di dichiarazioni rilasciate dalla ex
Centrobanca a terzi circa la disponibilità di titoli depositati dalla società presso la Banca.
Banco di Brescia
- citazione notificata dalla società Programma Edile Srl, con fallimento apertosi nel 1999 e
tuttora in corso, che in persona dell’amministratore ha chiesto la restituzione di importi
prelevati/utilizzati nel periodo settembre 1997-giugno 1998 dall’amministratore unico
decaduto a settembre 1997 senza che la Banca fosse stata informata di ciò. Nel dicembre
2012 il Giudice, in accoglimento delle eccezioni presentate dalla Banca, ha disposto la
cancellazione dal ruolo della causa. La controparte ha riassunto la causa nei termini e la
prossima udienza è fissata per il 5 dicembre 2014;
- citazione notificata il 30 giugno 2014 da parte della procedura fallimentare di una
controparte corporate fallita nel 2010, con la quale è stata proposta un’azione risarcitoria
contro le Banche (tra cui il Banco di Brescia) per asserito improprio sostegno creditizio che
avrebbe ritardato la cessazione dell’attività aziendale con conseguente danno ai creditori
concorsuali ed al patrimonio aziendale. La Banca si è già attivata per la difesa, ritenendo da
un primo esame del tutto infondata la richiesta sia per motivi di legittimità che di merito.
Banca Popolare di Ancona
- richiesta di risarcimento danni per abusiva concessione di credito.
Banca Popolare Commercio e Industria
- contenzioso per contestazioni inerenti all’operatività titoli.
UBI Leasing
- richieste di risarcimento danni da due controparti per supposto inadempimento delle
obbligazioni dei contratti di locazione finanziaria relativi ad immobili in costruzione;
- contenzioso relativo alla proprietà di beni concessi in locazione finanziaria;
- richiesta di risarcimento danni promossa da un fornitore per una controversia relativa al
recesso dal contratto di fornitura.
UBI Factor
Le passività si riferiscono ai rischi connessi ai crediti incassati a seguito di decreto ingiuntivo
reso provvisoriamente esecutivo nel 2001 e poi impugnato dalla controparte Azienda sanitaria
ASL Roma H. Il decreto è stato confermato dal Tribunale di Velletri con sentenza del 2005.
165
Con provvedimento del 2001 la Corte di Appello di Roma ha emesso sentenza parziale con
ribaltamento della decisione di primo grado e proseguimento, mediante nuova causa in
appello, per la ridefinizione del credito da parte di CTU sulla scorta dell’applicazione del
Tariffario Regionale in luogo di quello Ministeriale – di importo più elevato – applicato dal
cedente in sede di emissione delle fatture cedute a UBI Factor.
Contro la sentenza parziale, UBI Factor ed il cedente (originariamente Hospital Appia Srl poi
incorporata nella San Raffaele Spa, appartenente al Gruppo Tosinvest/Angelucci) hanno
promosso le seguenti iniziative:
a) impugnazione in Corte d’Appello di Roma, volta alla ridefinizione del credito da parte del
CTU, per il riconoscimento sia dell’importo originario dei crediti incassati (60 milioni) sia del
credito aggiuntivo maturato (10 milioni);
b) proseguimento del giudizio in Corte di Cassazione, individuando ben 13 motivi di opposizione;
c) ricorso in Corte d’Appello per giudizio di revocazione in merito all’erroneità della sentenza di
primo grado. Con sentenza del 10 gennaio 2014 la Corte d’Appello di Roma ha rimandato la
decisione alla Cassazione. È stato effettuato ricorso in Cassazione avverso la sentenza della
Corte d’Appello nel giudizio di revocazione.
Avuto riguardo al giudizio di Cassazione sub. b), che di fatto assorbe anche gli altri sopra
evidenziati, la società, anche con il supporto del proprio legale, ha ritenuto che il rischio di
soccombenza sia meno che possibile.
Per completezza, si segnala peraltro che, in caso di giudizio finale sfavorevole, l’ASL potrà
richiedere a UBI Factor quanto incassato per la quota eccedente rispetto alla ridefinizione del
credito (causa sub. a), ovvero circa 60 milioni; in tale ipotesi, UBI Factor potrà rivalersi sul
cedente Gruppo Tosinvest/Angelucci, in ragione degli accordi contrattuali vigenti.
Rispetto a quanto commentato nella Nota integrativa al Bilancio Consolidato al 31 dicembre
2013, si registrano quali contenziosi rilevanti conclusi: l’azione di risarcimento danni nei
confronti di Banca Carime per mancata segnalazione in Centrale Rischi dell’estinzione di una
fidejussione, una contestazione per anatocismo nei confronti di Banca Popolare di Ancona,
l’azione di risarcimento danni nei confronti di UBI Banca per responsabilità extracontrattuale,
la contestazione di responsabilità nel dissesto finanziario di impresa nei confronti del Banco di
Brescia e di altri istituti bancari.
IMPUGNATIVA ASSEMBLEARE
Il 18 luglio 2013 è stato notificato ad UBI Banca, da parte di Giorgio Jannone e di altri Soci,
un atto di citazione con il quale si chiede, in sintesi, di dichiarare (i) che l'unica lista valida per
la nomina dei componenti del Consiglio di Sorveglianza della Banca sia quella presentata, tra
gli altri, dallo stesso Socio Jannone, e ciò previo accertamento di irregolarità delle altre due
liste che, in sede di Assemblea del 20 aprile 2013, hanno invece ottenuto il maggior numero di
voti; ovvero in alternativa (ii) l'invalidità della delibera assembleare relativa alla nomina delle
cariche sociali; ovvero in subordine (iii) l'invalidità di alcuni voti espressi in una particolare
fascia oraria dei lavori assembleari (in fase di apertura delle votazioni). La Banca, ritenendo
che siano state esercitate correttamente le procedure preassembleari di verifica di tutte le liste
presentate, ed altresì che si siano svolti regolarmente gli stessi lavori assembleari, giudica
infondate le pretese avanzate con tale citazione.
All'udienza del 19 giugno 2014 il Giudice Istruttore, ritenendo rilevante la questione
preliminare sollevata da UBI Banca sulla carenza di legittimazione degli attori, ha disposto
una consulenza tecnica d’ufficio finalizzata a verificare il soddisfacimento del quorum
necessario all’impugnativa della citata deliberazione assembleare.
Contestazioni antiriciclaggio
Nel primo semestre sono stati notificati al Gruppo due “Processi Verbali di Contestazione” per
omessa segnalazione di operazioni sospette in relazione all'operatività di un cliente presso una
filiale oggetto di "switch" tra due Banche, per un controvalore complessivo di 893 mila euro,
che implicano potenziali sanzioni minime per 9 mila euro, massime per 357 mila euro. Le
controdeduzioni alle contestazioni sono state trasmesse nei tempi previsti al MEF.
Per quanto concerne le contestazioni in gestione, è stata comunicata l’archiviazione di un
provvedimento ai sensi della L. 197/1991 notificato ad una Banca e ad un suo Responsabile di
166
Filale il 21 settembre 2001 per 294 mila euro, in relazione ad operazioni effettuate dal 1996.
Per il provvedimento il 12 ottobre 2005 il Ministero dell’Economia e delle Finanze
(successivamente alla presentazione nei termini delle memorie difensive) aveva notificato
interruzione dei termini prescrittivi in attesa di ottenere il parere della Commissione
Consultiva per le Infrazioni Valutarie.
Di contro sono stati ricevuti da Responsabili di Filiale di una Banca (ponendo la Banca in
solido) sei procedimenti amministrativi sanzionatori, in relazione a contestazioni UIF del 2010
facenti seguito ad accertamenti ispettivi, effettuati nel corso del medesimo anno, ai sensi
dell'art. 47, comma 1, del D.Lgs. 21 novembre 2007, n. 231. Le sanzioni amministrative
pecuniarie, contro le quali è stato presentato ricorso al Tribunale ordinario, ammontano
complessivamente a 420 mila euro.
Il contenzioso fiscale
Nel corso del periodo si è conclusa senza rilievi la verifica intrapresa dalla Guardia di Finanza,
nucleo di Polizia Tributaria di Milano, nei confronti di UBI Pramerica SGR. Va peraltro
segnalato come i periodi d’imposta interessati dalla verifica permangono tuttora accertabili
non essendo interamente trascorso il termine indicato dall’art. 43 del D.P.R. 600/1973.
Partendo dalla documentazione acquisita nella medesima verifica, sono state avviate verifiche
nei confronti della controllata lussemburghese UBI Management Company, società di diritto
lussemburghese costituita nel 2001 ed avente ad oggetto la gestione collettiva dei portafogli
nonché della UBI SICAV, fondo di diritto lussemburghese istituito in quello Stato sin dal 1991.
L’ipotesi che i verificatori intendono valorizzare è se per tali società sia configurabile una
situazione di estero vestizione. Nel caso degli organismi di investimento collettivo del risparmio
vigono gli specifici criteri contenuti nelle Direttive Comunitarie, da ultimo recepite con il D.Lgs.
44/2014, per cui si ha motivo di ritenere, anche alla luce della Circolare Ag. Entrate 21/E del
10 luglio 2014, che faccia premio ai fini della residenza fiscale lo Stato UE presso cui l’OICR è
istituito e non i diversi e ulteriori criteri previsti dal T.U.I.R..
Atti di accertamento
IMPOSTA SOSTITUTIVA EX D.P.R.
601/1973 SUI FINANZIAMENTI A MEDIO/LUNGO TERMINE
Nel periodo esaminato si sono svolte alcune udienze di trattazione di ricorsi introduttivi di
procedimenti contenziosi avviati nelle sedi competenti per l’annullamento di avvisi di
liquidazione pervenuti a società del Gruppo:



Commissione Tributaria Provinciale di Bergamo – udienza del 18 marzo 2014 riguardante la Banca
Popolare di Bergamo, in esito alla quale è stata emessa sentenza di accoglimento del ricorso;
Commissione Tributaria Provinciale di Brescia – udienza del 28 marzo 2014 riguardante il Banco di
Brescia, in esito alla quale è stata emessa sentenza di accoglimento del ricorso;
Commissione Tributaria Provinciale di Milano – udienza del 30 giugno 2014 riguardante UBI Banca
quale incorporante di Centrobanca, per la quale si attende la sentenza.
Si ha motivo di ritenere che di fronte ad un sempre più diffuso accoglimento delle tesi delle
banche ricorrenti, l’Agenzia delle Entrate possa trovare spunti per rivedere le precedenti
direttive limitando gli accertamenti ai soli casi di rinvenimento di documenti che riproducano
integralmente, compresa la sottoscrizione, il contenuto del contratto successivamente
stipulato all’estero.
CONTENZIOSO CONCERNENTE IL REGIME IVA DEI SERVIZI DI BANCA DEPOSITARIA DI FONDI COMUNI
Sulla scorta delle indicazioni fornite dall’Agenzia delle Entrate con Risoluzione 97/E del 17
dicembre 2013, è proseguita nel periodo la definizione degli avvisi di accertamento a carico di
Banca Popolare di Bergamo e di Banca Popolare Commercio e Industria pervenuti nel frattempo
e, in taluni casi, già oggetto di pronunce presso le competenti Commissioni Tributarie.
Sono state così definite:


per Banca Popolare di Bergamo, le annualità, 2007, 2008 e 2009 con importi rispettivamente pari a
477 mila euro, 67 mila euro e 45 mila euro per imposta e a 81 mila euro, 11 mila euro e 7 mila euro
per interessi. È tuttora in avanzata fase di definizione l’avviso inerente l’annualità 2006 per la quale si
stima un dovuto di 785 mila euro per imposta e 200 mila euro circa per interessi;
per Banca Popolare Commercio e Industria, le annualità 2007 e 2008 con importi pari a 314 mila
euro per imposta e 55 mila euro per interessi e a 301 mila euro per imposte e 52 mila euro per
interessi. Resta in contenzioso l’avviso per l’anno 2006 (imposta globale accertata per 1,2 milioni,
167
peraltro definibile in 340 mila euro oltre interessi). Si resta in attesa delle iniziative da parte
dell’Ufficio tese a definire anche tale periodo.
Il Gruppo ha avviato nel contempo la richiesta di rivalsa dell’imposta sui committenti pro
tempore (in totale 1,99 milioni) ai sensi dell’art. 60 ultimo comma del D.P.R. 633/1972 per cui
rimarranno a carico dello stesso i soli interessi come sopra descritti.
PREFERENCE SHARES – UBI BANCA E BANCO DI BRESCIA
La controversia, che si protrae da più esercizi e che nel contempo ha generato più
accertamenti legati alle diverse annualità – si ricorda in altra parte delle presenti Note
Illustrative l’avvenuta estinzione, nel giugno 2014, delle società controllate estere da cui
generavano le operazioni oggetto della contestazione – ha registrato recenti sviluppi derivanti
da alcune udienze presso le competenti Commissioni Tributarie:







in data 15 gennaio 2014 si è tenuta presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano l’udienza
sul ricorso di UBI Banca per l’anno 2005, per cui si è in attesa del deposito della relativa sentenza
(ritenute per euro 4,41 milioni e sanzioni per euro 4,30 milioni);
in data 5 febbraio 2014 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha emesso, in esito ad
udienza tenutasi il 12 dicembre 2013, sentenza negativa di rigetto del ricorso presentato dal Banco di
Brescia per l’anno 2004 (ritenute per euro 1,58 milioni) escludendo l’applicabilità delle sanzioni di
euro 2,37 milioni per incertezza normativa;
in data 7 febbraio 2014 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha disposto il rinvio a nuovo
ruolo con data da destinare per il ricorso del Banco di Brescia per l’anno 2005 (ritenute per euro 1,58
milioni e sanzioni per euro 1,54 milioni);
in data 15 aprile 2014 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha disposto il rinvio al 7
ottobre 2014 per la trattazione del merito del ricorso del Banco Brescia per l’anno 2007 (ritenute per
euro 1,58 milioni e sanzioni per euro 3,95 milioni);
in data 28 aprile 2014 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha disposto il rinvio a nuovo
ruolo, con data da destinare, anche per il ricorso del Banco Brescia relativo all’anno 2006 (ritenute
per euro 1,58 milioni e sanzioni per euro 5,17 milioni);
in data 5 maggio 2014 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha emesso, in esito all’udienza
tenutasi il 14 aprile 2014, sentenza negativa di rigetto del ricorso presentato da UBI Banca per l’anno
2006 (ritenute per euro 4,41 milioni) escludendo l’applicabilità delle sanzioni di euro 1,32 milioni per
incertezza normativa;
in data 24 giugno 2014 avanti la Commissione Tributaria Regionale di Milano è stato discusso
l’appello di UBI Banca per la riforma della sentenza negativa di prima istanza relativamente
all’annualità 2004 (ritenute per euro 4,41 milioni e sanzioni per euro 6,55 milioni). Si è in attesa di
ricevere la relativa sentenza.
Nonostante gli sviluppi sopra descritti, il Gruppo ritiene, in tal senso avvalendosi di autorevoli
pareri e del conforme comportamento seguito da altri primari istituti pure raggiunti da analoga
contestazione, che le proprie tesi siano meritevoli di accoglimento dal momento che le
operazioni sono state poste in essere all’esclusivo scopo di rafforzamento patrimoniale in
stretta osservanza delle disposizioni emanate da Banca d’Italia la quale, peraltro, diede a suo
tempo espressa autorizzazione alle operazioni.
Si ricorda che l’ammontare fino ad ora richiesto per ritenute ammonta, per UBI Banca, a 26,50
milioni di euro con riguardo alle annualità dal 2004 al 2009 (oltre a sanzioni per 43,98 milioni),
mentre per il Banco di Brescia, con riguardo alle annualità dal 2004 al 2009, gli importi sono
rispettivamente di 9,5 milioni di euro per ritenute e 20,96 milioni a titolo di sanzione.
BANCA REGIONALE EUROPEA
In relazione ad un processo verbale di constatazione emesso a conclusione di una verifica per
l’annualità 2008, la Banca ha ritenuto opportuno aderire ai rilievi in esso contenuti
usufruendo degli istituti deflattivi previsti in tali situazioni.
Ciò ha portato il 19 maggio 2014 a definire la controversia senza alcun esborso a titolo di IRES
in forza della compensazione per competenza tra diversi periodi d’imposta – contro un’iniziale
contestazione di 780 mila euro circa – con pagamento di interessi per 135 mila euro e di
sanzioni per 260 mila euro, mentre ai fini IRAP è stato versato a definizione un importo pari a
136 mila euro, oltre ad interessi per 24 mila euro e a sanzioni per 45 mila euro.
In seguito ad un processo verbale di constatazione emesso a conclusione di una verifica per
l’annualità 2010, la Banca ha ritenuto opportuno aderire allo stesso con un esborso pari a 243
mila euro per IRES – peraltro recuperabile trattandosi di costi di competenza di altri periodi
d’imposta – sanzioni per 40 mila euro oltre ad interessi per 27 mila euro, mentre a fini IVA
168
l’esborso è di 60 mila euro per imposta oltre a sanzioni per 12 mila euro e ad interessi per 7
mila euro.
BANCO DI BRESCIA
L’8 maggio 2014 è stato sottoscritto l’atto di conciliazione inerente all’avviso di accertamento
IRES per l’annualità 2006. Le contestazioni concernevano le modalità di quantificazione delle
svalutazioni dei crediti verso la clientela ed in particolare le componenti “riprese da incasso”.
Dal momento che la società aveva già d’iniziativa regolarizzato una parte della posizione, l’atto
conciliativo ha riconosciuto efficacia a tale circostanza e per conseguenza è risultata dovuta
una maggior imposta pari a 1 milione di euro - contro un’iniziale pretesa di 1,945 milioni nonché sanzioni per 778 mila euro ed interessi per euro 196 mila.
BANCA POPOLARE COMMERCIO E INDUSTRIA
In data 8 luglio 2014 con il versamento di 561 mila euro a titolo di IRES e di 203 mila euro a
titolo di IVA per attività di banca depositaria - oltre a sanzioni IRES per 82 mila euro - è stato
definito l’avviso di accertamento relativo all’annualità 2009, emesso dall’Ufficio Grandi
Contribuenti della DRE di Milano. Trattandosi in parte di rilievi per difetto di competenza di
taluni costi, sarà presentata istanza di rimborso ai fini IRES per le annualità 2006 e 2008 per
392 mila euro, giuste le indicazioni contenute nella Circolare AdE 31/E/2012. Sulle restanti
poste l’adesione è avvenuta anche in considerazione dell’incertezza dell’iter contenzioso
eventualmente instaurato.
169
Informativa di settore
Distribuzione per settori di attività: dati economici al 30 giugno 2014
Importi in migliaia di euro
Corporate Center
voci/settori di attività
Banking
Parabancario
(Aggregato)
(Aggregato)
(UBI, UBI.S,
Soc. Immobiliari +
tutte le Intercompany
e le Scritture)
TOTALE
748.368
634.437
11.279
77.584
43.095
-30
82.576
-67.839
134.261
908.528
609.693
145.510
1.394.084
-312.165
120.649
-64.691
148.998
-54.246
1.663.731
-431.102
Risultato netto della gestione assicurativa
1.081.919
-
55.958
-
94.752
-
1.232.629
-
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
1.081.919
55.958
94.752
1.232.629
Altri oneri/proventi di gestione
-925.375
-3.357
-34.544
141.062
-62.955
-167
-2.438
-3.903
-65.295
822
-45.451
6.042
-1.053.625
-2.702
-82.433
143.201
Costi operativi
-822.214
-69.463
-103.882
-995.559
-19
-
19.776
475
19.776
456
Margine d'interesse
Commissioni nette
Altri costi/ricavi
Margine d'intermediazione
Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti e attività finanziarie
Risultato netto della gestione finanziaria
Spese amministrative
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali
Utili (Perdite) delle partecipazioni
Rettifiche di valore dell'avviamento
Utili (Perdite) da cessione di investimenti
259.686
-13.505
11.121
257.302
-110.572
4.650
-29.446
-135.368
Utile del periodo di pertinenza dei terzi
-10.914
-5.730
902
-15.742
Utile del periodo
138.200
-14.585
-17.423
106.192
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali al 30 giugno 2014
Importi in migliaia di euro
Corporate Center
voci/settori di attività
Banking
Parabancario
(Aggregato)
(Aggregato)
2.027.910
-
Crediti verso banche
Debiti verso banche
(UBI, UBI.S,
Soc. Immobiliari +
tutte le Intercompany
e le Scritture)
10.242.701
3.671.122
726.957
11.604
20.801.048
Crediti verso clientela
64.704.246
14.388.681
8.026.469
Debiti verso clientela
44.744.449
204.838
2.177.241
Titoli in circolazione
17.146.154
-
1.755.706
35
24.147.212
295.934
Attività finanziarie nette
Partecipazioni valutate al patrimonio netto
Patrimonio di terzi
820.544
35.866
-33.733
Utile del periodo
138.200
-14.585
-17.423
Il settore “Banking” comprende le sette Banche Rete, UBI Banca Private Investment, IW Bank ed UBI Banca
International.
Il settore “Parabancario” comprende UBI Leasing, UBI Factor, UBI Pramerica SGR, Prestitalia, UBI Fiduciaria, UBI
Gestioni Fiduciarie SIM.
Il settore “Corporate Center” comprende UBI Banca, UBI Sistemi e Servizi e tutte le rimanenti Società del Gruppo.
Inoltre in tale settore sono state incluse tutte le scritture di consolidamento oltre a tutte le elisioni intercompany, con
eccezione delle scritture relative alla Purchase Price Allocation, attribuite ai singoli settori di appartenenza.
La somma algebrica dei tre settori così individuati rappresenta il dato economico e patrimoniale del Gruppo UBI
Banca al 30 giugno 2014.
Le voci "Crediti verso Banche" e "Debiti verso banche" sono state esposte nei tre comparti in base al saldo prevalente.
La voce "Patrimonio di Terzi" dei settori "Banking" e "Parabancario" è la sola quota del Patrimonio netto e del risultato
di periodo delle Società non detenute totalmente. Non include le minoranze su partecipazioni e la parte delle scritture
di consolidamento attribuite ai Terzi, che sono state imputate al "Corporate Center".
170
Le operazioni con parti correlate
ai sensi dello IAS 24
Ai sensi dello IAS 24, di seguito vengono riportate le informazioni sui rapporti patrimoniali ed
economici che le parti correlate a UBI Banca intrattengono con le Società del Gruppo, nonché
le incidenze che tali rapporti hanno sulle singole voci del Bilancio consolidato.
Secondo il principio contabile internazionale IAS 24, una parte correlata è una persona o un’entità che è correlata
all’entità che redige il bilancio.
(a) Una persona o uno stretto familiare di quella persona sono correlati a un’entità che redige il bilancio se tale
persona:
(i) ha il controllo o il controllo congiunto dell’entità che redige il bilancio;
(ii) ha un’influenza notevole sull’entità che redige il bilancio; o
(iii) è uno dei dirigenti con responsabilità strategiche dell’entità che redige il bilancio o di una sua controllante.
(b) Un’entità è correlata a un’entità che redige il bilancio se si applica una qualsiasi delle seguenti condizioni:
(i) l’entità e l’entità che redige il bilancio fanno parte dello stesso gruppo (il che significa che ciascuna
controllante, controllata e società del gruppo è correlata alle altre);
(ii) un’entità è una collegata o una joint venture dell’altra entità (o una collegata o una joint venture facente parte
di un gruppo di cui fa parte l’altra entità);
(iii) entrambe le entità sono joint venture di una stessa terza controparte;
(iv) un’entità è una joint venture di una terza entità e l’altra entità è una collegata della terza entità;
(v) l’entità è rappresentata da un piano per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro a favore dei
dipendenti dell’entità che redige il bilancio o di un’entità ad essa correlata. Se l’entità che redige il bilancio è
essa stessa un piano di questo tipo, anche i datori di lavoro che la sponsorizzano sono correlati all’entità che
redige il bilancio;
(vi) l’entità è controllata o controllata congiuntamente da una persona identificata al punto (a);
(vii) una persona identificata al punto (a)(i) ha un’influenza significativa sull’entità o è uno dei dirigenti con
responsabilità strategiche dell’entità (o di una sua controllante).
Conformemente alle disposizioni vigenti si precisa che tutte le operazioni svolte dalle Società
del Gruppo con le proprie parti correlate sono state effettuate nel rispetto di criteri di
correttezza sostanziale e procedurale, a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni
concluse con soggetti terzi indipendenti.
In particolare, coerentemente con il modello organizzativo adottato – che prevede
l'accentramento presso UBI Banca delle attività di indirizzo strategico e gestionale, e presso
UBI Sistemi e Servizi SCpA delle attività di tipo tecnico-operativo – la Capogruppo e la sua
controllata forniscono alle diverse Società del Gruppo una serie di servizi, regolati da appositi
contratti infragruppo redatti sulla base dei criteri di congruità, trasparenza ed omogeneità.
I corrispettivi pattuiti per i servizi resi a norma di tali contratti sono stati determinati in
conformità a condizioni di mercato o – laddove non siano rinvenibili sul mercato idonei
parametri di riferimento anche in relazione alle caratteristiche peculiari dei servizi resi,
nonché per quanto concerne i contratti di service stipulati da UBI.S con i soci consortili –
sulla base del costo sostenuto, quale costo imputabile alla prestazione del servizio effettuato.
Tra i principali contratti infragruppo in corso di validità alla data di chiusura del semestre si
segnalano quelli che attuano l'accentramento presso la Capogruppo delle attività nelle Aree di
Governo e di Business e che coinvolgono la Capogruppo e le principali Banche del Gruppo
(Banca Popolare di Bergamo Spa, Banca Popolare Commercio e Industria Spa, Banca Popolare
di Ancona Spa, Banca Carime Spa, Banco di Brescia Spa, Banca Regionale Europea Spa,
Banca di Valle Camonica Spa, UBI Banca Private Investment Spa), come pure i contratti
attuativi del c.d. consolidato fiscale nazionale (di cui agli articoli da 117 a 129 del D.P.R. n.
917/1986, Testo Unico delle Imposte sui Redditi) conclusi dalla Capogruppo. Sono inoltre da
segnalarsi tutti i contratti infragruppo che attuano l’accentramento presso UBI Sistemi e
Servizi delle attività di supporto di tutte le principali Società del Gruppo.
Con riguardo alle operazioni svolte dalle Società del Gruppo con tutte le proprie parti correlate
si precisa che non sono rinvenibili operazioni atipiche e/o inusuali; operazioni della specie,
peraltro, non sono state effettuate neppure con soggetti diversi dalle parti correlate.
Per operazioni atipiche e/o inusuali – giuste le Comunicazioni Consob n. 98015375 del 27
febbraio 1998 e n. 1025564 del 6 aprile 2001 – si intendono tutte quelle operazioni che per
significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione (anche in relazione
alla gestione ordinaria), modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica di
171
accadimento (prossimità alla chiusura del periodo) possono dar luogo a dubbi in ordine: alla
correttezza/completezza dell'informazione in bilancio, al conflitto di interesse, alla
salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
L’informativa ai sensi dell’art. 5, comma 8, della Delibera Consob 17221/2010 sulle operazioni
di maggiore rilevanza concluse con parti correlate nel primo semestre 2014 è riportata nello
specifico capitolo della Relazione intermedia sulla gestione consolidata.
Principali rapporti patrimoniali con parti correlate
Importi in migliaia di euro
Attività
finanziarie
detenute per la
negoziazione
Attività
finanziarie
disponibili per
la vendita
Attività
finanziarie
FVO
Crediti
verso
banche
Crediti
verso
clientela
Debiti
verso
banche
Debiti
verso
clientela
Titoli in
circolazione
Passività
finanziarie di
negoziazione
Garanzie
rilasciate
Società collegate
-
11.377
-
-
54.152
-
276.579
-
-
24.969
Dirigenti (1)
-
-
-
-
4.331
-
9.393
1.350
-
-
Altre parti correlate
-
-
-
-
133.305
-
31.803
522
-
-
Totale
-
11.377
-
-
191.788
-
317.775
1.872
-
24.969
(1) Per “Dirigenti” si intendono i “dirigenti con responsabilità strategiche dell’entità o della sua controllante, intendendosi per dirigenti con responsabilità
strategiche coloro che hanno il potere e la responsabilità della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività dell’entità, ivi inclusi gli
amministratori dell’entità”.
Incidenza dei rapporti patrimoniali con parti correlate sul bilancio consolidato
Importi in migliaia di euro
Con parti correlate (a)
Totale (b)
Incidenza % (a/b*100)
Attività
Attività
finanziarie
finanziarie
detenute per la disponibili per
negoziazione
la vendita
Attività
finanziarie
FVO
Crediti
verso
banche
Crediti
verso
clientela
Debiti
verso
banche
Debiti
verso
clientela
Titoli in
circolazione
Passività
finanziarie di
negoziazione
Garanzie
rilasciate
-
11.377
-
-
191.788
-
317.775
1.872
-
24.969
2.168.661
16.742.576
192.408
4.078.892
87.119.396
15.964.805
47.126.528
43.049.073
496.946
6.189.983
-
0,07%
-
-
0,22%
-
0,67%
0,00%
-
0,40%
Principali rapporti economici con parti correlate
Interessi
netti
Dividendi e
proventi simili
Commissioni
nette
Spese per il
personale
Oneri/Proventi
di gestione
63.937
594
762
Altre spese
amministrative
Importi in migliaia di euro
Società collegate
Dirigenti
(1)
Altre parti correlate
Totale
(1.170)
-
(5.097)
32
-
82
(6.275)
-
(16)
1.595
-
249
(231)
9
(97)
457
-
64.268
(5.912)
771
(5.210)
(1) Per “Dirigenti” si intendono i “dirigenti con responsabilità strategiche dell’entità o della sua controllante, intendendosi per dirigenti con responsabilità
strategiche coloro che hanno il potere e la responsabilità della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività dell’entità, ivi inclusi gli
amministratori dell’entità”.
Incidenza dei rapporti economici con parti correlate sul bilancio consolidato
Interessi
netti
Dividendi e
proventi simili
Commissioni
nette
Spese per il
personale
Oneri/proventi
di gestione
Altre spese
amministrative
Importi in migliaia di euro
Con parti correlate (a)
Totale (b)
Incidenza % (a/b*100)
457
-
64.268
(5.912)
771
(5.210)
908.528
8.868
609.693
(647.943)
143.201
(405.682)
0,05%
-
10,54%
0,91%
0,54%
1,28%
172
Principali rapporti patrimoniali con partecipate assoggettate a influenza notevole
Attività finanziarie
detenute per la
negoziazione
Importi in migliaia di euro
Attività
finanziarie
disponibili
per la vendita
Aviva Assicurazioni Vita Spa
Aviva Vita Spa
Lombarda Vita Spa
Polis Fondi SGRpA
Prisma Srl
SF Consulting Srl
UBI Assicurazioni Spa
UFI Servizi Srl
-
-
-
-
-
Totale
-
Crediti verso
clientela
Debiti verso
banche
Debiti verso
clientela
Titoli in
circolazione
Passività
finanziarie di
negoziazione
Garanzie
rilasciate
-
16.276
12.354
15.389
132
110
9.891
-
-
46.671
64.957
88.744
39
980
75.188
-
-
-
24.969
-
11.377
54.152
-
276.579
-
-
24.969
-
-
-
-
11.377
-
-
-
-
-
Principali rapporti economici con partecipate assoggettate a influenza notevole
Interessi
netti
Importi in migliaia di euro
Aviva Assicurazioni Vita Spa
Aviva Vita Spa
Lombarda Vita Spa
Polis Fondi SGRpA
Prisma Srl
SF Consulting Srl
UBI Assicurazioni Spa
UFI Servizi Srl
Totale
Dividendi e
proventi
simili
Commissioni
nette
Spese
per il
personale
Oneri/
Proventi
di gestione
Altre spese
amministrative
(22)
(468)
(99)
(1)
(580)
-
-
1.551
27.175
23.536
132
59
11.484
-
(4)
597
-
4
6
16
736
-
(815)
(4.230)
(52)
(1.170)
-
63.937
593
762
(5.097)
173
Eventi successivi alla chiusura del semestre
Successivamente al 30 giugno 2014 – data a cui si riferisce la presente Relazione finanziaria
semestrale – e fino all’8 agosto 2014 – data di approvazione della stessa da parte del Consiglio
di Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali da influenzare la
situazione economica e patrimoniale illustrata.
Si segnala a titolo informativo quanto segue:

10 luglio 2014: a margine dell’Assemblea annuale, il Consiglio dell’Associazione Bancaria
Italiana ha nominato Victor Massiah, Consigliere Delegato di UBI Banca, quale componente
del Comitato Esecutivo dell’ABI;

1° agosto 2014: nell’ambito del programma di progressiva uscita dalle attività non core, è
stato sottoscritto il contratto per la cessione del 100% del capitale di UBI Gestioni
Fiduciarie SIM Spa, Società controllata indirettamente da UBI Banca attraverso UBI
Fiduciaria Spa. L’operazione, soggetta al completamento dell’iter autorizzativo presso le
competenti autorità, dovrebbe perfezionarsi entro la fine dell’anno;

6 agosto 2014: UBI Banca ha sottoscritto con il Gruppo Ageas e BNP ParibasCardif,
detentori tramite la società F&B Insurance Holding SA/NV del 50%+1 azione di UBI
Assicurazioni Spa, una serie di accordi aventi a oggetto il complessivo riassetto della joint
venture esistente nel settore della distribuzione di prodotti assicurativi nei rami danni.
In base alle intese raggiunte, le parti hanno concordato: (i) la cessione ad Ageas e BNP
Paribas Cardif dell’intera quota di capitale di UBI Assicurazioni detenuta da UBI Banca
(50%-1 azione) e (ii) la stipula di un nuovo accordo di distribuzione dei prodotti di UBI
Assicurazioni, per le aree di attività e sui canali distributivi ad essa dedicati già oggi attivi
nel Gruppo UBI Banca.
Le istanze per l’ottenimento delle necessarie autorizzazioni di legge saranno
tempestivamente presentate con l’auspicio di ottenerne il rilascio entro la fine del 2014.
L’operazione comporterà per il Gruppo UBI Banca una plusvalenza netta di circa 27 milioni
di euro, che, assieme alla riduzione delle attività ponderate per il rischio relative alla
partecipazione ceduta, consentirà un beneficio in termini di CET1 pari a circa 7 punti base.

7 agosto 2014: il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha autorizzato l’estinzione
anticipata della garanzia rilasciata sulle obbligazioni emesse agli inizi del 2012 da UBI
Banca ed ancora in essere per l’importo nominale residuale di 3 miliardi di euro;

8 agosto 2014: integrazione fra IW Bank e UBI Banca Private Investment.
Nell’ambito delle strategie volte a razionalizzare e potenziare le entità operative del Gruppo,
è stato approvato l’avvio di un progetto di integrazione tra IW Bank, la Banca on line del
Gruppo, e UBI Banca Private Investment, la rete di promotori finanziari del Gruppo, che
ben si coniuga con l’offerta di IW Bank. È in corso la finalizzazione del Piano di
integrazione, pertanto le richieste di autorizzazione alle competenti Autorità saranno
inoltrate successivamente.
174
ATTESTAZIONE
DEL CONSIGLIERE DELEGATO E
DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA
REDAZIONE DEI DOCUMENTI
CONTABILI SOCIETARI
176
178
RELAZIONE DELLA
SOCIETÀ DI REVISIONE
180
182
INFORMATIVA
SULL’ANDAMENTO
DELLA CAPOGRUPPO
UBI BANCA Scpa
NEL PRIMO SEMESTRE 2014
Prospetti riclassificati,
prospetti di conto economico al netto delle
più significative componenti non ricorrenti
e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale riclassificato
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
A
31.12.2013
B
Variazioni
A-B
Variazioni %
A/B
30.6.2013
C
Variazioni
A-C
Variazioni %
A/C
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.049.841
3.086.815
-36.974
-1,2%
3.122.272
-72.431
-2,3%
60.
Crediti verso banche
15.450.016
13.487.366
1.962.650
14,6%
13.717.646
1.732.370
12,6%
70.
Crediti verso clientela
23.352.148
25.168.913
-1.816.765
-7,2%
26.527.303
-3.175.155
-12,0%
80.
447.010
215.310
231.700
107,6%
246.075
200.935
81,7%
90.
Derivati di copertura
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di
copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
130.
Attività fiscali
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
122.196
151.927
-29.731
-19,6%
115.362
6.834
5,9%
2.280.749
3.191.080
-910.331
-28,5%
4.858.058
-2.577.309
-53,1%
192.408
208.143
-15.735
-7,6%
206.860
-14.452
-7,0%
15.996.041
14.753.276
1.242.765
8,4%
12.813.746
3.182.295
24,8%
5.751
5.418
333
6,1%
5.961
-210
-3,5%
10.625.008
10.608.614
16.394
0,2%
10.975.983
-350.975
-3,2%
642.485
650.742
-8.257
-1,3%
633.267
9.218
1,5%
410
410
-
410
-
1.538.252
1.727.626
-189.374
1.552.572
-14.320
-11,0%
-0,9%
82.063
2.329
79.734
n.s.
2.329
79.734
n.s.
721.697
656.676
65.021
9,9%
714.059
7.638
1,1%
74.506.075
73.914.645
591.430
0,8%
75.491.903
-985.828
-1,3%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
24.223.696
24.285.811
-62.115
-0,3%
28.531.411
-4.307.715
-15,1%
20.
Debiti verso clientela
3.423.416
7.223.913
-3.800.497
-52,6%
7.441.689
-4.018.273
-54,0%
30.
Titoli in circolazione
34.662.145
30.211.092
4.451.053
14,7%
26.717.190
7.944.955
29,7%
40.
Passività finanziarie di negoziazione
600.017
1.531.436
-931.419
-60,8%
1.787.611
-1.187.594
-66,4%
60.
Derivati di copertura
573.317
377.702
195.615
51,8%
881.210
-307.893
-34,9%
80.
Passività fiscali
290.029
323.144
-33.115
-10,2%
172.210
117.819
68,4%
100.
Altre passività
898.336
631.077
267.259
42,3%
833.387
64.949
7,8%
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
43.921
40.166
3.755
9,3%
38.995
4.926
12,6%
120.
Fondi per rischi e oneri:
49.554
58.488
-8.934
-15,3%
60.520
-10.966
-18,1%
1.114
1.061
53
5,0%
1.083
31
2,9%
48.440
57.427
-8.987
-15,6%
59.437
-10.997
-18,5%
9.496.994
9.160.476
336.518
3,7%
8.883.660
613.334
6,9%
244.650
71.340
n.s.
n.s.
144.020
100.630
69,9%
74.506.075
73.914.645
591.430
75.491.903
-985.828
-1,3%
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.+160.
+170.+
180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da
valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
184
0,8%
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati
30.6.2014
31.3.2014
30.9.2013
31.12.2013
30.6.2013
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.049.841
3.113.263
3.086.815
3.149.620
3.122.272
3.185.071
60.
Crediti verso banche
15.450.016
14.460.750
13.487.366
12.491.061
13.717.646
15.283.251
70.
Crediti verso clientela
23.352.148
23.962.361
25.168.913
26.013.350
26.527.303
21.539.134
80.
Derivati di copertura
447.010
300.274
215.310
231.834
246.075
108.737
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di
copertura generica (+/-)
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
di cui: avviamento
130.
Attività fiscali
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
Totale dell'attivo
122.196
129.992
151.927
127.012
115.362
124.660
2.280.749
4.011.024
3.191.080
3.449.192
4.858.058
4.831.209
192.408
193.692
208.143
207.370
206.860
125.579
15.996.041
15.281.956
14.753.276
13.968.794
12.813.746
12.192.040
5.751
5.606
5.418
5.692
5.961
-
10.625.008
10.708.381
10.608.614
10.976.197
10.975.983
11.235.287
642.485
645.244
650.742
628.686
633.267
581.597
410
410
410
410
410
410
-
-
-
-
-
-
1.538.252
1.684.885
1.727.626
1.531.234
1.552.572
1.630.799
82.063
2.329
2.329
2.329
2.329
2.329
721.697
699.446
656.676
420.688
714.059
729.573
74.506.075
75.199.613
73.914.645
73.203.469
75.491.903
71.569.676
28.606.811
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
24.223.696
25.086.834
24.285.811
26.916.219
28.531.411
20.
Debiti verso clientela
3.423.416
2.658.889
7.223.913
7.280.405
7.441.689
7.456.576
30.
Titoli in circolazione
34.662.145
34.489.699
30.211.092
26.743.945
26.717.190
23.238.243
40.
Passività finanziarie di negoziazione
600.017
1.513.524
1.531.436
1.457.552
1.787.611
1.693.378
60.
Derivati di copertura
573.317
462.440
377.702
835.256
881.210
950.122
80.
Passività fiscali
290.029
451.208
323.144
231.797
172.210
284.167
100.
Altre passività
898.336
705.434
631.077
516.425
833.387
608.383
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
43.921
43.545
40.166
39.127
38.995
35.218
120.
Fondi per rischi e oneri:
49.554
60.828
58.488
59.854
60.520
39.133
1.114
1.052
1.061
1.083
1.083
-
48.440
59.776
57.427
58.771
59.437
39.133
9.496.994
9.500.185
9.160.476
8.983.798
8.883.660
8.561.643
244.650
227.027
71.340
139.091
144.020
96.002
74.506.075
75.199.613
73.914.645
73.203.469
75.491.903
71.569.676
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.+160.
+170.+
180.+190.
200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da
valutazione e azioni proprie
Utile (perdita) del periodo
Totale del passivo e del patrimonio netto
Dal 30 giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione della ex Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013).
185
Conto economico riclassificato
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.
+100.
+110.
190.
30.6.2014
A
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al
fair value
30.6.2013
B
Variazioni
%
A/B
Variazioni
A-B
II trimestre
2014
C
II trimestre
2013
D
Variazioni
C-D
Variazioni
%
C/D
31.12.2013
E
41.324
38.655
2.669
6,9%
16.386
51.166
(34.780)
(68,0%)
119.390
275.318
229.522
45.796
20,0%
38.760
63.705
(24.945)
(39,2%)
247.205
3.892
6.404
(2.512)
(39,2%)
3.491
9.831
(6.340)
(64,5%)
5.239
127.190
61.764
65.426
105,9%
69.470
65.469
4.001
6,1%
232.945
53.608
55.578
(1.970)
(3,5%)
25.944
27.487
(1.543)
(5,6%)
108.317
27,9%
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
501.332
391.923
109.409
154.051
217.658
(63.607)
(29,2% )
713.096
150.a
Spese per il personale
(76.421)
(74.734)
1.687
2,3%
(38.660)
(42.684)
(4.024)
(9,4%)
(153.334)
150.b
Altre spese amministrative
(79.393)
(87.471)
(8.078)
(9,2%)
(40.699)
(48.699)
(8.000)
(16,4%)
(164.991)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e
170.+180. immateriali
Oneri operativi
130.a
Risultato della gestione operativa
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento
crediti
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di
altre attività/passività finanziarie
(10.990)
(11.602)
(612)
(5,3%)
(5.458)
(6.040)
(582)
(9,6%)
(22.977)
(166.804)
(173.807)
(7.003)
(4,0% )
(84.817)
(97.423)
(12.606)
(12,9% )
(341.302)
334.528
218.116
116.412
53,4%
69.234
120.235
(51.001)
(42,4% )
371.794
(52.867)
(55.242)
(2.375)
(4,3%)
(27.221)
(30.701)
(3.480)
(11,3%)
(188.115)
(1.377)
(34.067)
(32.690)
(96,0%)
(2.263)
(32.844)
(30.581)
(93,1%)
(40.367)
866
(991)
1.857
n.s.
1.868
(1.609)
3.477
n.s.
(1.354)
(580)
-
(580)
n.s.
334
23
311
n.s.
(6.170)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e
210.+240. partecipazioni
160.
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
150.a
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi
all'esodo e rettifiche/riprese di valore su
partecipazioni del Gruppo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle
imposte
210.
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del
Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
260.
280.570
127.816
152.754
119,5%
41.952
55.104
(13.152)
(23,9% )
135.788
(35.920)
17.105
(53.025)
n.s.
(24.329)
(7.086)
17.243
243,3%
246.813
244.650
144.921
99.729
68,8%
17.623
48.018
(30.395)
(63,3% )
382.601
-
-
-
-
-
-
-
-
(86)
-
(901)
(901)
(100,0%)
-
-
-
-
(311.175)
244.650
144.020
100.630
69,9%
17.623
48.018
(30.395)
(63,3% )
71.340
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato
2014
II trimestre
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
2013
I trimestre
IV trimestre
III trimestre
II trimestre
I trimestre
Margine d'interesse
16.386
24.938
50.933
29.802
51.166
(12.511)
Dividendi e proventi simili
38.760
236.558
16.568
1.115
63.705
165.817
3.491
401
(285)
(880)
9.831
(3.427)
(3.705)
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
80.+90.
+100.+110. delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
69.470
57.720
121.023
50.158
65.469
25.944
27.664
27.147
25.592
27.487
28.091
Proventi operativi
154.051
347.281
215.386
105.787
217.658
174.265
150.a
Spese per il personale
(38.660)
(37.761)
(40.788)
(37.812)
(42.684)
(32.050)
150.b
Altre spese amministrative
(40.699)
(38.694)
(36.195)
(41.325)
(48.699)
(38.772)
(5.458)
(5.532)
(5.692)
(5.683)
(6.040)
(5.562)
(84.817)
(81.987)
(82.675)
(84.820)
(97.423)
(76.384)
190.
170.+180.
Altri oneri/proventi di gestione
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
130.a
130.b+c+d
160.
210.+240.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
280.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche/riprese di valore su partecipazioni del Gruppo
210.
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle
imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
150.a
69.234
265.294
132.711
20.967
120.235
97.881
(27.221)
(25.646)
(99.321)
(33.552)
(30.701)
(24.541)
(2.263)
886
(3.103)
(3.197)
(32.844)
(1.223)
1.868
(1.002)
(523)
160
(1.609)
618
334
(914)
(6.152)
(18)
23
(23)
41.952
238.618
23.612
(15.640)
55.104
72.712
(24.329)
(11.591)
218.997
10.711
(7.086)
24.191
-
-
-
-
-
-
17.623
227.027
242.609
(4.929)
48.018
96.903
-
-
(86)
-
-
-
-
-
(310.274)
-
-
(901)
17.623
227.027
(67.751)
(4.929)
48.018
96.002
Dal 30 giugno 2013 i dati contabili evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione della ex Centrobanca (efficace dal 6 maggio 2013).
186
Conto economico riclassificato al netto delle più significative
componenti non ricorrenti
30.6.2014
al netto delle
componenti
non ricorrenti
30.6.2013
al netto delle
componenti
non ricorrenti
Variazioni
Variazioni %
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
41.324
38.655
2.669
6,9%
275.318
229.522
45.796
20,0%
3.892
6.404
(2.512)
(39,2%)
127.190
49.253
77.937
158,2%
53.608
55.578
(1.970)
(3,5%)
Proventi operativi
501.332
379.412
121.920
32,1%
Spese per il personale
(76.421)
(74.734)
1.687
2,3%
Altre spese amministrative
(79.393)
(83.861)
(4.468)
(5,3%)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(10.990)
(11.602)
(612)
(5,3%)
Altri oneri/proventi di gestione
Oneri operativi
(166.804)
(170.197)
(3.393)
(2,0% )
Risultato della gestione operativa
334.528
209.215
125.313
59,9%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(52.867)
(55.242)
(2.375)
(4,3%)
(1.808)
(16.539)
(14.731)
(89,1%)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
866
(991)
1.857
n.s.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
311
-
311
n.s.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
281.030
136.443
144.587
106,0%
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(17.922)
9.495
(27.417)
n.s.
-
-
-
-
263.108
145.938
117.170
80,3%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo
187
Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli
Componenti non ricorrenti
30.6.2014
Effetto della
Rettifiche e
modifica
riprese di valore Adeguamento del
dell'aliquota IRAP
al netto delle
su titoli azionari,
prezzo di
sulle imposte
componenti non
obbligazionari e cessione della
differite stanziate
quote OICR
controllata BDG
ricorrenti
negli anni
(AFS)
precedenti
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Altri oneri/proventi di gestione
Componenti non ricorrenti
30.6.2013
Canone di
Rettifiche di
service per la
Rettifiche di
Cessione di
Earn out Cerved al netto delle
valore su titoli
valore su
azioni Intesa migrazione della
Group (già
azionari e quote
componenti
partecipazioni
Sanpaolo e A2A ex Centrobanca
Centrale Bilanci)
OICR
sul sistema
del Gruppo
(AFS)
non ricorrenti
(AFS)
target
30.6.2013
41.324
41.324
38.655
38.655
275.318
275.318
229.522
229.522
3.892
3.892
6.404
6.404
127.190
127.190
61.764
53.608
53.608
55.578
501.332
391.923
Proventi operativi
501.332
Spese per il personale
(76.421)
(76.421)
(74.734)
Altre spese amministrative
(79.393)
(79.393)
(87.471)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
(10.990)
(10.990)
(11.602)
Oneri operativi
-
-
-
(11.974)
(537)
49.253
(537)
379.412
55.578
-
-
(11.974)
-
(74.734)
3.610
(83.861)
(11.602)
(166.804)
-
-
-
(166.804)
(173.807)
-
-
-
3.610
-
Risultato della gestione operativa
334.528
-
-
-
334.528
218.116
-
-
(11.974)
3.610
(537)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(52.867)
(52.867)
(55.242)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(1.377)
(1.808)
(34.067)
866
(991)
(991)
311
-
-
-
281.030
127.816
17.866
(17.922)
17.105
-
-
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(431)
866
(580)
891
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle
imposte
280.570
(431)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(35.920)
132
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto
delle imposte
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo
e rettifiche/riprese di valore su partecipazioni del Gruppo
891
-
144.921
-
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del Gruppo al
netto delle imposte
-
-
(901)
901
263.108
144.020
901
17.866
188
(16.539)
17.528
(11.974)
3.610
(537)
136.443
(4.727)
(1.746)
(1.174)
37
9.495
-
-
891
17.866
-
263.108
(299)
891
17.528
-
244.650
(299)
209.215
(55.242)
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo
244.650
(170.197)
-
12.801
(13.720)
2.436
(500)
145.938
-
12.801
(13.720)
2.436
(500)
145.938
Prospetto di raccordo 30 giugno 2014
Riclassifiche
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
30.6.2014
Voci
Schema del
bilancio
dell'impresa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto
e delle attività/passività valutate al fair value
30.6.2014
Prospetto
riclassificato
41.324
41.324
275.318
275.318
3.892
3.892
127.190
Altri oneri/proventi di gestione
Proventi operativi
(3.655)
63
53.608
504.924
(3.655)
63
501.332
150.a
Spese per il personale
(76.421)
150.b
Altre spese amministrative
(83.048)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
127.190
57.200
(76.421)
3.655
(79.393)
(10.927)
Oneri operativi
(63)
(10.990)
(170.396)
3.655
(63)
(166.804)
-
-
Risultato della gestione operativa
334.528
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(52.867)
(52.867)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(1.377)
(1.377)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
334.528
866
866
(580)
(580)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
280.570
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
(35.920)
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
-
-
280.570
(35.920)
-
-
244.650
-
-
244.650
Prospetto di raccordo 30 giugno 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
30.6.2013
Riclassifiche
Schema del
bilancio
dell'impresa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
40.-50.
80.+90.+
100.+110.
190.
Margine d'interesse
Dividendi e proventi simili
Rettifiche di valore su
partecipazioni del
Gruppo
38.655
38.655
229.522
6.404
6.404
61.764
Altri oneri/proventi di gestione
59.355
(3.840)
63
(3.840)
63
Proventi operativi
395.700
150.a
Spese per il personale
(74.734)
150.b
Altre spese amministrative
Oneri operativi
Prospetto
riclassificato
229.522
Commissioni nette
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e
delle attività/passività valutate al fair value
(91.311)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
30.6.2013
61.764
55.578
-
391.923
(74.734)
3.840
(11.539)
(87.471)
(63)
(11.602)
(177.584)
3.840
(63)
-
Risultato della gestione operativa
218.116
-
-
-
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(55.242)
(55.242)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(34.067)
(34.067)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(991)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
Utile (perdita) del periodo ante
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo
210.
Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) del periodo
-
-
901
-
901
127.816
17.105
17.105
-
-
144.020
-
-
144.020
189
218.116
(991)
(901)
126.915
(173.807)
-
-
901
144.921
(901)
(901)
-
144.020
Prospetto di raccordo 31 dicembre 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Voci
Riclassifiche
31.12.2013
Schema del
bilancio
dell'impresa
Amm. per
migliorie su
beni di terzi
Recupero
imposte
Importi in migliaia di euro
10.-20.
70.
Oneri per
Piano di
incentivi
all'esodo
Prospetto
riclassificato
Margine d'interesse
119.390
119.390
Dividendi e proventi simili
247.205
247.205
5.239
5.239
Commissioni nette
80.+90.+ Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura,
100.+110. cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
40.-50.
190.
31.12.2013
Rettifiche di valore
su partecipazioni
del Gruppo
232.945
232.945
Altri oneri/proventi di gestione
116.334
(8.144)
127
Proventi operativi
721.113
(8.144)
127
150.a
Spese per il personale
(153.453)
150.b
Altre spese amministrative
(173.135)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
108.317
-
-
713.096
119
(153.334)
8.144
(22.850)
(164.991)
(127)
(22.977)
(349.438)
8.144
(127)
-
119
371.675
-
-
-
119
(341.302)
371.794
130.a
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti
(188.115)
(188.115)
130.
b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre
attività/passività finanziarie
(40.367)
(40.367)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni
(1.354)
250.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
260.
Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente
280.
Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
-
Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per incentivi all'esodo e
rettifiche/riprese di valore su partecipazioni del Gruppo
71.340
210.
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte
Rettifiche e riprese di valore su partecipazioni del Gruppo
al netto delle imposte
290.
Utile (perdita) d'esercizio
150.a
(1.354)
(316.390)
(174.551)
310.220
-
-
245.891
310.220
119
135.788
955
(33)
246.813
-
-
-
311.175
71.340
190
(6.170)
86
382.601
(86)
(86)
(311.175)
-
-
-
(311.175)
-
71.340
Note esplicative alla redazione dei prospetti
Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22
dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, come per il Bilancio al 31 dicembre 2013, ai fini
della redazione della presente Relazione sono state osservate le previsioni di cui al 2° Aggiornamento
emesso il 21 gennaio 2014.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati,
in applicazione delle seguenti regole:
-
i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono
riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative;
la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile,
nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190;
gli oneri per incentivi all’esodo (al netto delle imposte), presenti nel quarto trimestre del 2013, includono un
parziale della voce 150 dello schema contabile;
le rettifiche e le riprese di valore su partecipazioni del Gruppo (al netto delle imposte), presenti nel primo e nel
quarto trimestre 2013 includono la quasi totalità della voce 210 dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un
lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema
obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici
vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi
di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nel successivo capitolo.
Si ricorda che, essendo l’incorporazione di Centrobanca Spa avvenuta il 6 maggio 2013, il primo
trimestre 2013 non include nè le grandezze patrimoniali nè i risultati economici riferiti alla ex Corporate
Bank.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla
Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi prospetti, il
primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il
secondo, di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non
ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non
significativi – che così si riassumono:
I Semestre 2014:
-
I Semestre 2013:
-
-
rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS);
adeguamento del prezzo di cessione della controllata Banque de Dépôts et de Gestion Sa
(Svizzera);
effetto della modifica dell’aliquota IRAP sulle imposte differite stanziate negli anni precedenti;
rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo;
rettifiche di valore su titoli azionari e quote OICR (AFS);
cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e A2A (AFS);
canone di service per la migrazione della ex Centrobanca sul sistema target;
earn out Cerved Group (già Centrale Bilanci) sulla cessione della partecipazione avvenuta nel
2008.
191
L’andamento nel periodo
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione
trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) –
riportati nel precedente capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state
uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti
riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le
dinamiche che hanno caratterizzato il primo semestre 2014 rispetto all’analogo periodo 2013, nonché il
secondo trimestre del 2014 rispetto al precedente primo trimestre (in quest’ultimo caso l’analisi è
evidenziata da un leggero sfondo).
L’evoluzione economica
Il primo semestre dell’anno si è chiuso con un risultato netto di 244,7 milioni di euro, in
sensibile miglioramento rispetto ai 144 milioni registrati nei primi sei mesi del 20131.
A determinare il positivo incremento dell’utile sono stati soprattutto i contributi rivenienti
dall’attività finanziaria, dai dividendi e in misura minore dal margine d’interesse, accompagnati
da un lato dall’ulteriore riduzione degli oneri operativi e dall’altro dall’assenza (o quasi) di
rettifiche per deterioramento di attività e passività finanziarie.
Il ritorno ad una situazione contabile perfettamente comparabile nei due periodi (dopo le fusioni
portate a termine nel 2012 e nel 2013) ha evidenziato, oltre alla crescita delle componenti di
ricavo (incluso il margine d’interesse, un tempo negativo per la natura stessa di holding della
Capogruppo2), il calo parallelo sia delle spese di gestione sia del costo del credito.
Per quanto riguarda l’evoluzione infra-annuale, il secondo trimestre del 2014 si è concluso con un utile
netto di 17,6 milioni, che si raffronta con i 48 milioni conseguiti nell’analogo periodo dell’esercizio
passato e con i 227 milioni del primo trimestre dell’anno (che aveva però beneficiato dell’incasso dei
dividendi delle Società del Gruppo).
Il conto economico progressivo dell’esercizio mostra una crescita dei proventi operativi –
espressione della gestione bancaria caratteristica – a 501,3 milioni (+109,4 milioni), grazie alle
determinanti sotto specificate.
I dividendi percepiti sono saliti a 275,3
milioni (+45,8 milioni), rivenienti pressoché
interamente dalle partecipazioni del Gruppo
(come si osserva in tabella).
Dell’ammontare
complessivamente
incassato, 209,5 milioni sono stati
distribuiti dalle Banche Rete, +77,1 milioni.
La crescita va ricondotta per 21,7 milioni a
BPB, per 14,2 milioni a BPCI, per 11,2
milioni a Banca Carime e per 4,1 milioni a
BPA, quale riflesso della ripresa, ancorché
contenuta, dell’attività commerciale con la
clientela. I 36,1 milioni relativi a BRE
derivano invece dalla distribuzione di parte
della Riserva Statutaria (40 milioni)
deliberata dall’Assemblea del 25 marzo
Dividendi e proventi simili
Importi in migliaia di euro
Banca Popolare di Bergamo Spa
Banca Regionale Europea Spa
Banca Popolare Commercio e Industria Spa
UBI Pramerica SGR Spa
Banca Carime
Banca Popolare di Ancona Spa
UBI Banca Private Investment Spa
Banco di Brescia Spa
Lombarda Vita Spa
UBI Factor Spa
Altre partecipazioni (voce 100)
Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni
Dividendi percepiti da voce 40 AFS
Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione
e voce 30 Fair Value Option
Totale dividendi e proventi simili
30.6.2014
30.6.2013
129.109
36.111
107.433
-
25.800
20.053
11.180
4.146
3.837
3.151
14.083
20.831
268.301
5.626
11.551
25.683
2.270
13.372
45.361
2.275
13.943
221.888
6.914
1.391
720
275.318
229.522
1 Entrambi i periodi evidenziano componenti non ricorrenti negative – per 18,5 milioni nel 2014 (conseguenti essenzialmente agli
effetti della variazione dell’aliquota IRAP) e per 1,9 milioni nel 2013 (dovute prevalentemente a rettifiche di valore su partecipazioni,
titoli e fondi, nonché al canone di service per la migrazione di Centrobanca, in gran parte compensati dalla parziale cessione di azioni
Intesa Sanpaolo e A2A e dall’earn out sulla cessione di Cerved Group) – escludendo le quali il risultato del semestre si attesta a
263,1 milioni, a fronte dei 145,9 milioni del 2013.
2 Il ruolo di holding di UBI Banca non si è affievolito con l’acquisizione dell’attività commerciale, la Capogruppo continua infatti a
gestire sia i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce i finanziamenti necessari e la possibilità di
investimento degli eccessi accumulati, sia la gestione dell’intero portafoglio delle attività finanziarie (unitamente ai presidi di
controllo, di vigilanza e di rischio). Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo, sostenuto peraltro dalla stessa
configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società consolidate e gli utili da
queste distribuiti ne costituiscono tuttora la primaria fonte reddituale.
192
2014, alla luce dell’elevata patrimonializzazione aziendale.
In controtendenza si presentano il Banco di Brescia (-10,2 milioni) e le Società Prodotto:
Lombarda Vita (-31,3 milioni), UBI Pramerica SGR (-5,6 milioni) e UBI Factor (-2,3 milioni),
che nel corrente esercizio non ha staccato dividendi.
Il portafoglio titoli ha incassato complessivamente 7 milioni, di cui 3,1 milioni provenienti dalla
società SIA Spa (società leader per le infrastrutture e i servizi tecnologici nelle aree dei
pagamenti e della monetica); nel 2013 erano stati percepiti dividendi per 7,6 milioni, sostenuti
per 3,9 milioni dall’apporto delle azioni Intesa Sanpaolo.
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Utile da
negoziazione
(B)
Plusvalenze
(A)
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio
4. Strumenti derivati
- su titoli di debito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute e oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
Totale
Risultato netto
30.6.2014
30.6.2013
[(A+B)-(C+D)]
13.655
13.295
343
17
-
15.175
13.100
54
2
2.019
13.176
(471)
(372)
(80)
(19)
-
(385)
(3)
(1)
(2)
(379)
(3.117)
27.974
26.020
316
(2)
1.640
10.059
14.506
17.184
1.473
(39)
(4.112)
9.146
-
13.176
X
186.162
-
(3.117)
X
(173.436)
10.059
(328)
(1.303)
9.146
4.071
(26.355)
X
240.010
4.1 Derivati finanziari
Perdite da
negoziazione
(D)
Minusvalenze
(C)
X
(255.668)
240.010
186.162
(255.668)
(172.893)
(760)
(23.801)
239.040
183.903
(254.443)
(170.550)
(2.050)
(25.531)
30
103
(257)
(171)
(295)
133
X
X
X
X
1.629
1.490
940
253.665
2.156
214.513
(968)
(256.139)
(2.172)
(543)
(176.938)
(44)
(543)
36.402
107
(2.554)
1.368
Risultato netto dell'attività di copertura
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto dell'attività di copertura
(3.475)
30.6.2013
(2.350)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Utili
Risultato netto
30.6.2014
Perdite
Importi in migliaia di euro
30.6.2013
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
Totale attività
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
Totale passività
Totale
653
98.304
(915)
(427)
(262)
97.877
12
61.993
78.582
(367)
78.215
47.932
-
(60)
(60)
14.061
19.722
-
19.722
-
98.957
(1.342)
97.615
62.005
26
26
98.983
(3.106)
(3.106)
(4.448)
(3.080)
(3.080)
94.535
(841)
(841)
61.164
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle
attività/passività valutate al fair value
193
30.6.2013
(272)
1.582
127.190
61.764
Il risultato netto dell’attività finanziaria è più che raddoppiato raggiungendo i 127,2 milioni, dai
61,8 milioni dei primi sei mesi del 2013, grazie alle seguenti contribuzioni:

+36,4 milioni la negoziazione (+1,4 milioni nel 2013), riconducibile pressoché interamente
al comparto dei titoli di debito, alimentato per circa 13 milioni dalle plusvalenze nette e per
23,1 milioni dagli utili/perdite conseguiti sul mercato, di cui 10,1 milioni provenienti dalla
chiusura di tutte le posizioni su titoli di debito scoperti. L’attività in valuta ha generato +2,9
milioni, mentre la chiusura dei derivati su crediti ha dato luogo ad una contribuzione
negativa di 0,5 milioni e altrettanto negativo, per circa 2 milioni, è stato anche l’apporto dei
derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei)3;

-3,5 milioni la copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative
poste coperte – riferibile quasi interamente ai titoli AFS (-2,4 milioni nel 2013 da collegarsi ai
prestiti obbligazionari);

+94,5 milioni la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie, di cui 78,2 milioni
dalla vendita di 3,8 miliardi di titoli di Stato italiani, 19,7 milioni dalla dismissione di quote
OICR (ETF, cioè fondi azionari europei che replicano passivamente gli indici di riferimento),
-0,3 milioni dalla cessione di posizioni deteriorate (ristrutturate ed incagliate della ex
Centrobanca, unitamente ad un pacchetto di sofferenze della ex B@nca 24-7 e ad altre
posizioni ordinarie accentrate in sofferenza) e -3,1 milioni dal riacquisto di titoli in
circolazione nell’ambito della consueta operatività in contropartita con la clientela.
Nel primo semestre 2013 erano stati realizzati utili per 61,2 milioni, riconducibili per +47,9 milioni ai titoli di
debito (+49,7 milioni da titoli di Stato italiani e -1,8 milioni da obbligazioni perlopiù di emittenti bancari), per
+14,1 ai titoli di capitale (11,4 milioni dalle azioni Intesa Sanpaolo, 0,6 milioni da A2A e 0,5 milioni
dall’integrazione di prezzo sulla cessione di Cerved Group realizzata nel 2008, importi tutti oggetto di
normalizzazione, ai quali si aggiungevano 1,6 milioni dalla cessione integrale della partecipazione in Unione
Fiduciaria) e infine per -0,8 milioni al riacquisto di proprie emissioni obbligazionarie;

-0,3 milioni la valutazione al fair value degli investimenti in fondi Tages, della residuale
posizione in hedge fund, nonché delle partecipazioni di private equity della ex Centrobanca
(+1,6 milioni nel 2013).
Gli altri proventi e oneri di gestione si Altri proventi e oneri di gestione
sono attestati a 53,6 milioni (55,6
30.6.2014
30.6.2013
milioni nei primi sei mesi del 2013), Importi in migliaia di euro
riflettendo la consistenza e stabilità dei Altri proventi di gestione
56.979
57.017
1
proventi, a fronte di una marginale Recupero spese e altri ricavi su c/c
Recupero altre spese
4.904
5.347
evoluzione degli oneri sottostanti.
Recuperi di imposte
3.655
3.840
Dal dettaglio delle voci (che non Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili
16.704
16.153
33.062
31.040
mostrano
in
generale
variazioni Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo
proventi e sopravvenienze attive
2.308
4.477
significative) si osservano: la riduzione Altri
Riclassifica "recuperi di imposte"
(3.655)
(3.840)
delle sopravvenienze attive (per la
(3.371)
(1.439)
Altri oneri di gestione
presenza nel primo semestre 2013 di un Ammortamento migliorie su beni di terzi
(63)
(63)
rimborso straordinario di 1,5 milioni Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria
(3.371)
(1.439)
quali ritenute fiscali sui dividendi di Altri oneri e sopravvenienze passive
ammortamenti migliorie su beni di terzi
una Controllata estera) e l’incremento Riclassifica
per cespiti in affitto
63
63
delle passive (da ricondursi per 2,4
Totale altri proventi e oneri di gestione
53.608
55.578
milioni alla contabilizzazione di ristori
alla clientela di Prestitalia).
I “Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo” sono saliti a 33,1 milioni (+2 milioni), riflettendo
gli accentramenti in Capogruppo di attività in ambito del Chief Financial Officer e del Chief
Risk Officer (da parte di UBI Leasing, UBI Factor e Prestitalia), la crescita dei volumi operativi
in ambito Finanza, nonché la maggiore incidenza di alcuni service (fra i quali i servizi Rischi di
riciclaggio e finanziamento al terrorismo e Commerciale); incrementi solo parzialmente
compensati dagli effetti conseguenti all'incorporazione di Centrobanca.
3 Quest’ultima componente nel 2013 incorporava le perdite su derivati riferiti a tassi d’interesse per 33,6 milioni, rivenienti principalmente
dalla manovra di parziale rimodulazione delle coperture del rischio tasso (IRS) sui prestiti obbligazionari di propria emissione, sui mutui
della ex B@nca 24-7, ma anche sulle attività e passività delle Società del Gruppo. Tale impatto era stato bilanciato dall’effetto positivo
sugli attivi e passivi delle Banche Rete e delle Società Prodotto con un esito sostanzialmente neutro sul bilancio consolidato
194
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Importi in migliaia di euro
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
Totale interessi attivi
Titoli
di debito
20.181
199.255
53.026
25.768
7.615
X
X
305.845
Finanziamenti
15.427
241.584
X
X
257.011
Altre
operazioni
23.822
14
23.836
30.6.2014
30.6.2013
20.181
199.255
53.026
41.195
249.199
23.822
28.844
205.896
54.258
24.080
298.704
705
14
586.692
14
612.501
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Debiti
Titoli
Importi in migliaia di euro
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
Totale interessi passivi
(14.417)
(49.929)
(14.789)
X
(15.949)
X
X
(95.084)
Margine di interesse
X
X
(450.106)
X
X
(450.106)
Altre
Passività
(178)
(178)
30.6.2014
30.6.2013
(14.417)
(49.929)
(14.789)
(450.106)
(15.949)
(178)
(545.368)
(40.833)
(112.191)
(34.529)
(362.117)
(23.979)
(197)
(573.846)
41.324
38.655
Il margine d’interesse è migliorato a 41,3 milioni 4 (+2,7 milioni rispetto al primo semestre
2013), recependo, fra l’altro, anche il moderato rialzo della struttura della curva dei tassi nei
due periodi5. In particolare6:

il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi per 207,7 milioni (201,5 milioni nel
2013), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 0,8 miliardi. I titoli
di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse
(199,3 milioni dal portafoglio AFS e 53 milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto
incorpori i costi della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui
derivati per -48,8 milioni, in diminuzione rispetto ai precedenti -63,6 milioni);

l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione
infragruppo, ha dato luogo ad un saldo negativo di 23,2 milioni, in deciso miglioramento
rispetto ai precedenti -128,9 milioni. Tale andamento trova giustificazione sia nella flessione
della raccolta da banche (-4,3 miliardi nei dodici mesi) a fronte di impieghi in crescita (+1,7
miliardi), sia nella verticale diminuzione degli interessi passivi corrisposti sui finanziamenti
LTRO (scesi da 40,8 a 14,4 milioni, in seguito alle progressive riduzioni del parametro sulle
operazioni di rifinanziamento principale: dallo 0,75% di inizio 2013 all’attuale 0,15%
(dall’11 giugno 2014);

l’attività con la clientela ha evidenziato un risultato negativo di 143,1 milioni (-33,7 milioni
nel 2013), funzionale alla dinamica del costo dei titoli in circolazione che UBI Banca emette
ormai per tutta la clientela ordinaria e istituzionale del Gruppo. La voce specifica, che registra
gli interessi passivi corrisposti ai sottoscrittori, è infatti salita da -362,1 a -450,1 milioni,
parallelamente alla crescita dell’ammontare outstanding (+7,9 miliardi nei dodici mesi,
correlati soprattutto alle obbligazioni sottoscritte dalla clientela delle Banche Rete e ai
Covered Bond).
4 Il margine d’interesse incorpora peraltro il costo finanziario che UBI Banca sostiene a fronte degli investimenti nelle partecipazioni
del Gruppo, mentre i correlati ricavi finanziari alimentano la voce dividendi.
5 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti salita nei due semestri dallo 0,119% del 2013 allo 0,229% del corrente esercizio.
6 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura all’interno delle diverse aree
di attività (finanziaria, con banche, con clientela).
L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che
l’operatività della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da
clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).
195
La riduzione dei volumi operativi nei dodici mesi continua d’altro canto a condizionare il
flusso degli interessi provenienti dai finanziamenti retail e corporate (-49,5 milioni la
variazione nei due periodi).
Il saldo netto include inoltre i differenziali incassati sulla copertura dei prestiti obbligazionari
di propria emissione (72,6 milioni, rispetto ai 64,3 milioni del periodo di raffronto).
Commissioni attive: composizione
Importi in migliaia di euro
a) garanzie rilasciate
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1. gestioni di portafogli
9.2. prodotti assicurativi
9.3 altri prodotti
d) servizi di incasso e pagamento
e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) altri servizi
Totale commissioni attive
Commissioni passive: composizione
30.6.2014
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
30.6.2014
30.6.2013
3.728
9.109
5.641
485
-
3.561
9.916
4.027
466
-
a) garanzie ricevute
c) servizi di gestione e intermediazione:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
(15.909)
(11.570)
(1.240)
(3)
-
(23.074)
(12.632)
(1.603)
(4)
-
160
-
114
-
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
(722)
-
(568)
-
26
5
2.226
2.226
566
205
1.617
1
3.183
3.183
508
146
(9.605)
(3.090)
(4.889)
(35.458)
(10.457)
(2.497)
(5.889)
(44.092)
361
764
11
25.738
362
879
6
11
36.123
39.350
50.496
3.892
6.404
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
Totale commissioni passive
Commissioni nette
Le commissioni nette sono diminuite a 3,9 milioni, con una variazione di -2,5 milioni rispetto
alla prima parte del 2013, riflettendo il calo parallelo che ha interessato sia le componenti
attive sia le passive.
Fra le commissioni attive si evidenziano: l’incremento della negoziazione di strumenti
finanziari e le riduzioni del collocamento titoli e della consulenza in materia d’investimenti, ma
soprattutto il ridimensionamento della voce “altri servizi” (-10,4 milioni), dove confluiscono le
commissioni sui finanziamenti (scese di 9 milioni proprio per effetto della ridotta operatività) e
sulle carte di credito (in calo di 1,4 milioni).
Al passivo, si osservano invece le minori commissioni sostenute per l’offerta fuori sede di
strumenti finanziari (carte di credito e altri prodotti) collocati dalle Banche Rete, ma
soprattutto il diminuito costo per la garanzia dello Stato italiano.
Quest’ultimo, sceso da -23,1 a -15,7 milioni, recepisce in parte gli effetti dell’estinzione
anticipata (avvenuta il 7 marzo 2014) per 3 miliardi di valore nominale, delle obbligazioni
emesse nei primi mesi del 2012 con il supporto di tale garanzia. UBI Banca aveva infatti
emesso un ammontare nominale di 6 miliardi finalizzato ad aumentare gli attivi stanziabili in
BCE e il costo indicato rappresenta una percentuale in base annua applicata al valore
nominale delle obbligazioni in essere.
Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte dalla ex Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base
ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi
attivi e passivi ad esse riferite; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a
disposizione presso la Banca Centrale Europea.
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi, 154,1 milioni, si confrontano con i 217,7 milioni
dell’analogo trimestre 2013 e con i 347,3 milioni dei primi tre mesi dell’anno. La variazione rispetto al
trimestre precedente (-193,2 milioni) trova giustificazione essenzialmente nella diversa temporalità di
incasso dei dividendi. In dettaglio:
 i dividendi (38,8 contro 236,6 milioni), stante l’anticipo del calendario assembleare che ha permesso
di distribuire gli utili della maggior parte delle Banche/Società consolidate prima del 31 marzo 2014,
risultano penalizzati dal confronto con il periodo precedente. Ciononostante va evidenziato che nel
secondo trimestre sono stati incassati importi significativi rivenienti principalmente dalle Società
assicurative (14,1 milioni Lombarda Vita, 7,3 milioni UBI Assicurazioni, 6 milioni Aviva Vita e 5
milioni Aviva Assicurazioni Vita), ma anche dalle altre partecipazioni (fra tutti i 3,1 milioni da SIA);
 l’attività finanziaria (69,5 rispetto ai precedenti 57,7 milioni) ha registrato un nuovo risultato positivo,
grazie principalmente ai 44,1 milioni conseguiti dalla vendita di titoli di Stato in portafoglio, ai 19,7
milioni realizzati con la dismissione dei fondi azionari europei ETF, nonché ai 9,8 milioni generati
dalla negoziazione di strumenti finanziari (in gran parte titoli di debito); per contro sia il risultato della
196
copertura che la valutazione alla FVO
hanno
fornito
un
contributo
complessivamente negativo per 2,7 milioni;
 gli altri oneri e proventi di gestione (25,9
contro 27,7 milioni) non mostrano
variazioni significative nei due trimestri,
riflettendo in particolare l’andamento delle
sopravvenienze passive salite da 0,4 a 3,4
milioni,
anche
in
relazione
alla
contabilizzazione dei già citati rimborsi alla
clientela di Prestitalia;
 il margine d’interesse (16,4 milioni contro i

Evoluzione trimestrale del contributo economico dell'attività finanzia
2014
Importi in migliaia di euro
II trimestre
I trimestre
Attività finanziarie di negoziazione
9.381
18.593
Passività finanziarie di negoziazione
3.595
6.464
Altre passività finanziarie: differenze di cambio
(1.340)
1.012
Strumenti derivati
(1.859)
556
Risultato netto dell'attività di negoziazione
9.777
26.625
Risultato netto dell'attività di copertura
(1.827)
(1.648)
Attività finanziarie
64.194
33.421
Passività finanziarie
(1.803)
(1.277)
62.391
32.144
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
precedenti 24,9 milioni) ha subito in
Risultato netto delle attività/passività finanziarie
primis gli effetti del costo dei titoli in
valutate al fair value
(871)
599
circolazione (+16,2 milioni), conseguenti Risultato netto
69.470
57.720
alla dinamica dei volumi medi collocati,
che spiegano in gran parte il peggioramento
trimestrale dell’intermediazione con la clientela Evoluzione trimestrale del margine d'interesse
(-17,5 milioni). Tale evoluzione è stata solo
2014
parzialmente compensata dal miglioramento
II trimestre
I trimestre
della contribuzione – ancorché negativa – Importi in migliaia di euro
dell’attività interbancaria; mentre il portafoglio Intermediazione con la clientela
(80.314)
(62.767)
titoli ha assicurato interessi netti per 104,7 Attività finanziaria
104.736
102.984
milioni;
Interbancario
(7.965)
(15.186)
(71)
(93)
le commissioni nette (3,5 milioni rispetto ai Componenti residuali
Margine di interesse
16.386
24.938
precedenti 0,4 milioni) iniziano a beneficiare
della parziale estinzione (avvenuta il 7 marzo
2014 per 3 miliardi) delle emissioni con garanzia dello Stato, il cui costo – ricompreso fra le garanzie
ricevute – è sceso infatti dai 10,1 milioni registrati nei primi tre mesi ai 5,6 milioni del secondo
trimestre.
Sul versante dei costi, nel semestre gli oneri operativi hanno totalizzato 166,8 milioni, con
una flessione di 7 milioni rispetto al 2013; di seguito le determinanti:

le spese per il personale si sono Spese per il personale: composizione
attestate a 76,4 milioni, con un
incremento di 1,7 milioni, che
30.6.2014
30.6.2013
riassume fenomeni diversi. Da Importi in migliaia di euro
(100.845)
(88.526)
un lato, la diminuzione della 1) Personale dipendente
a) Salari e Stipendi
(70.245)
(61.554)
forza lavoro (-43 risorse medie) e
b) Oneri sociali
(19.151)
(16.881)
delle relative retribuzioni (-1,8
c) Indennità di fine rapporto
(3.806)
(3.564)
d) Spese previdenziali
milioni), che ha ampiamente
e) Accantonamento al TFR
(288)
(211)
compensato
l’evoluzione
f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e obblighi
simili
(13)
(15)
ordinaria dei redditi; dall’altro,
- a benefici definiti
(13)
(15)
l’effetto contabile conseguente ad
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
(3.220)
(3.146)
un rilascio fondi avvenuto nel
- a contribuzione definita
(3.220)
(3.146)
2013. Dalla tabella emerge
i) Altri benefici a favore di dipendenti
(4.122)
(3.155)
(125)
(118)
peraltro
l’aumento
(+10,9 2) Altro personale in attività
- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione
milioni) dei recuperi di spesa per
- Altre spese
(125)
(118)
i dipendenti “distaccati” presso 3) Amministratori
(3.206)
(3.571)
altre Società; trattasi degli effetti 4) Personale collocato a riposo
5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati
della
parziale
“cessione
di
presso altre aziende
43.255
32.336
contratti” relativi al personale 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati
presso la Società
(15.500)
(14.855)
distaccato fra la Capogruppo e
Totale
(76.421)
(74.734)
UBI.S,
così
come
sancito
dall’Accordo sindacale del 29
novembre 2012, che in realtà trova esatta compensazione in una posta di segno contrario
allocata fra le spese per il personale dipendente;

le altre spese amministrative si sono ridotte a 79,4 milioni (-8,1 milioni), grazie all’evoluzione
delle uscite correnti (-7,8 milioni) a fronte di un’imposizione fiscale indiretta
sostanzialmente stabile (circa -0,3 milioni).
Dalla tabella emergono le principali riduzioni, che hanno riguardato: gli affitti passivi (-1,2
milioni, prevalentemente infragruppo e verso le Banche Rete, in seguito al rilascio dei locali
197
di Milano, via Moscova, di proprietà Altre spese amministrative: composizione
di BPCI), le consulenze strategiche e
organizzative (-4,2 milioni, anche Importi in migliaia di euro
per il venir meno dei costi collegati A. Altre spese amministrative
alla
validazione
del
requisito
Affitti passivi
Servizi professionali e consulenze
patrimoniale con i modelli interni
Canoni locazione hardware, software ed altri beni
avanzati), la conduzione immobili
Manutenzioni hardware, software ed altri beni
(-0,4 milioni, correlati ai minori
Conduzione immobili
Manutenzione immobili e impianti
esborsi per riscaldamento ed energia
Contazione, trasporto e gestione valori
elettrica
per
il
clima
mite
Contributi associativi
dell’inverno passato), nonché la
Informazioni e visure
Periodici e volumi
pubblicità
e
promozione
(-0,7
Postali
milioni, legati alla sponsorizzazione
Premi assicurativi
dell’evento Assiom Forex 2013). A
Pubblicità e promozione
tali azioni contenitive, proseguite
Rappresentanza
Telefoniche e trasmissione dati
peraltro anche con riferimento alle
Servizi in outsourcing
rimanenti
voci,
hanno
fatto
Spese di viaggio
parzialmente riscontro i maggiori
Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S)
Spese per recupero crediti
contributi associativi (+0,6 milioni
Stampati, cancelleria e materiale di consumo
prevalentemente verso Consob per
Trasporti e traslochi
un
aumento
tariffario
e
per
Vigilanza
Altre spese
l’accentramento
in
Capogruppo
dell’emissione
dei
prestiti B. Imposte indirette
Imposte indirette e tasse
obbligazionari destinati alla clientela
Imposte di bollo
IMU / ICI
delle Banche Rete), come pure i costi
Altre imposte
per i servizi in outsourcing (+0,9
Riclassifica "recuperi di imposte"
milioni, rivenienti dall’adozione del Totale
nuovo
modello
di
Monetica,
nonostante
le
minori
spese
sostenute per l’Assemblea dei Soci 2014).
30.6.2014
(75.940)
(3.691)
(10.198)
(1.873)
(270)
(3.349)
(1.281)
0
(1.752)
(338)
(208)
(985)
(2.075)
(1.962)
(420)
(5.371)
(4.172)
(1.669)
(30.594)
(4.059)
(245)
(193)
(773)
(462)
(3.453)
(389)
(3.272)
(2.869)
(578)
3.655
(79.393)
30.6.2013
(83.771)
(4.849)
(14.364)
(1.978)
(356)
(3.751)
(1.576)
(1)
(1.141)
(278)
(297)
(1.341)
(2.734)
(2.696)
(518)
(5.369)
(3.308)
(2.012)
(30.418)
(4.836)
(532)
(242)
(663)
(511)
(3.700)
(422)
(3.185)
(2.869)
(1.064)
3.840
(87.471)
Va peraltro tenuto presente che il primo semestre 2013 includeva 3,6 milioni, non ricorrenti, quale canone di
service per la migrazione di Centrobanca sul sistema informativo target (compresi fra i canoni per servizi
riconosciuti a UBI.S);

le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali non presentano variazioni di
rilievo, attestandosi a 11 milioni, contro gli 11,6 milioni del corrispondente periodo 2013.
In termini congiunturali, gli oneri operativi del secondo trimestre, 84,8 milioni, si confrontano con i 97,4
milioni dell’analogo periodo 2013 e con i circa 82 milioni dei primi tre mesi dell’anno. Rispetto al
trimestre precedente l’aggregato mostra una variazione di +2,8 milioni spiegata essenzialmente dalla
dinamica delle altre spese amministrative (+2 milioni) e giustificata in parte dalla diversa temporalità di
fatturazione che caratterizza i due periodi, stante la perdurante severità delle politiche di spesa, ma
anche dall’avvio della nuova campagna pubblicitaria “Mutui flessibili” che ha coinvolto mezzi di
informazione tradizionali e innovativi, nonché dall'attivazione di nuovi progetti (in ambito Nuova Banca
Digitale, Vigilanza Unica Europea e Cost Optimization). Con riferimento invece alle altre voci di spesa, si
riscontra un aumento di 0,9 milioni nelle spese per il personale (riveniente principalmente da un
aumento dei rimborsi verso altre Società per dipendenti distaccati presso UBI Banca) e una stabilità delle
rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali a 5,5 milioni.
Per effetto degli andamenti sopradescritti, il risultato della gestione operativa è cresciuto a
334,5 milioni (+53,4% rispetto al 2013).
Su base congiunturale, la gestione operativa del secondo trimestre ha dato luogo ad un risultato di 69,2
milioni, contro i 120,2 milioni dell’analogo periodo 2013 e i 265,3 milioni dei primi tre mesi del corrente
esercizio.
Nella prima parte dell’esercizio 2014 sono stati inoltre contabilizzati:
•
52,9 milioni (-2,4 milioni rispetto al 2013) quali rettifiche di valore nette per deterioramento
crediti riferibili ai portafogli della ex B@nca 24-7 e della ex Centrobanca. Come emerge dalla
tabella, l’importo è stato determinato per 66 milioni da svalutazioni specifiche nette (che
hanno beneficiato di riprese di valore – diverse dal time reversal – per 24,2 milioni, al cui
interno sono compresi 5,6 milioni, di pertinenza del secondo trimestre, rivenienti dalla
198
chiusura delle posizioni relative alle società statunitensi del Gruppo Lehman7) e per13,1
milioni da riprese nette sul portafoglio in bonis (anche per la flessione dei volumi creditizi);
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Rettifiche /riprese di valore nette
Rettifiche /riprese di valore nette
II trimestre
2014
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
C. Totale
Specifiche
(65.999)
(65.999)
Di portafoglio
Specifiche
13.132
13.132
(52.867)
(52.867)
Rettifiche /riprese di valore nette
Di portafoglio
(31.997)
(31.997)
4.776
4.776
(27.221)
(27.221)
Rettifiche /riprese di valore nette
II trimestre
2013
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche
B. Crediti verso clientela
C. Totale
Specifiche
(69.096)
(69.096)
Di portafoglio
Specifiche
217
13.637
13.854
217
(55.459)
(55.242)
Di portafoglio
(45.893)
(45.893)
217
14.975
15.192
217
(30.918)
(30.701)
•
1,4 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività/passività
finanziarie (contro i precedenti 34,1 milioni 8 ) derivanti per -1,8 milioni da rettifiche su
crediti di firma e per +0,4 milioni (non ricorrenti) da riprese di valore su titoli e fondi AFS in
portafoglio (-0,8 milioni riferiti a svalutazioni durevoli, prevalentemente di quote OICR, e
+1,2 milioni alla ripresa di valore su un titolo obbligazionario);
•
0,9
milioni
quale
sintesi
di
accantonamenti
su
revocatorie
e
controversie legali, per cause passive con
diverse tipologie di controparti, più che
compensati dal rilascio per 2,4 milioni di
un fondo per rischi ed oneri, costituito in
anni precedenti, a fronte della chiusura
della relativa controversia.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
30.6.2014
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie
(600)
-
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali
(887)
(284)
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
2.353
(707)
866
(991)
Totale
Nel 2013 la voce includeva, fra gli altri, -1,5 milioni quali oneri connessi alla liquidazione di una partecipata e +0,8
milioni quale rilascio di un fondo di natura fiscale, accantonato a margine di un datato contenzioso con una
controparte bancaria nel frattempo venuto meno;
•
0,6 milioni quale perdita netta delle partecipazioni, riveniente dal conguaglio di prezzo resosi
necessario relativamente alla cessione della ex controllata svizzera BDG (-0,9 milioni,
normalizzati), parzialmente compensato dall’utile netto conseguito a margine della chiusura
delle Società del Delaware a suo tempo costituite per l’emissione delle preference shares
(+0,3 milioni).
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte è più che raddoppiato a 280,6
milioni, dai 127,8 milioni del primo semestre 2013.
Su base congiunturale l’utile lordo del secondo trimestre si è attestato a circa 42 milioni, contro i 55,1
milioni dell’analogo periodo 2013 e i 238,6 milioni dei primi tre mesi dell’anno.
Parallelamente all’evoluzione della base imponibile, il semestre ha evidenziato imposte sul
reddito del periodo dell’operatività corrente per 35,9 milioni, da ricondurre all’andamento
positivo del risultato lordo, pur escludendo la voce dividendi che fruisce di un regime di
parziale detassazione sia ai fini IRES che IRAP.
Nell’importo è tuttavia compresa una posta non ricorrente negativa per 17,9 milioni.
Con la conversione in Legge del D.L. 66/2014 è stata infatti ridotta a titolo definitivo (dal
4,65% al 4,20%) l’aliquota IRAP a far tempo dall’esercizio 2014, mantenendo tuttavia ferma la
7 Si veda in proposito quanto riportato nel capitolo “L’attività finanziaria” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione
consolidata.
8 L’importo derivava per 17,5 milioni da svalutazioni durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS: di cui 9,4
milioni relativi ad un titolo finanziario già nel portafoglio di Centrobanca, 3,9 milioni al fondo Centrobanca Sviluppo Impresa, 4
milioni a quote OICR e la rimanente parte a titoli azionari. Erano inoltre inclusi 16,5 milioni quali rettifiche su crediti di firma (voce
130d Rettifiche per deterioramento di altre operazioni finanziarie), riconducibili per 17,3 milioni all’escussione nel giugno 2013 della
garanzia rilasciata dalla Capogruppo a favore di UBI Banca International sulla posizione Pescanova.
199
maggiorazione fiscale dello 0,92% a carico di talune imprese, fra cui le banche (l’aliquota per
UBI Banca è pertanto scesa dal 5,57% al 5,12%).
Tale variazione ha prodotto effetti positivi sull’entità delle imposte dovute per l’esercizio, ma ha
ridotto al tempo stesso l’ammontare delle attività per imposte anticipate (cosiddette “differite
attive”) già iscritte nel Bilancio al 31 dicembre 2013 sulla base della precedente maggiore
aliquota9; l’eccedenza così creatasi (17,9 milioni) è stata pertanto spesata nel conto economico
del secondo trimestre.
Nel primo semestre 2013, in una voce separata, esposta al netto delle imposte, venivano evidenziate le rettifiche di
valore su partecipazioni del Gruppo – pari a 0,9 milioni non ricorrenti – interamente riferite a BY YOU (distribuzione
mutui), il cui valore di bilancio era stato azzerato alla luce dello stato di liquidazione.
9 Nel Bilancio 2013 di UBI Banca era stato iscritto un elemento positivo non ricorrente pari a 212,6 milioni, riveniente dal
reassessment delle imposte differite attive IRAP non stanziate nei precedenti esercizi sugli avviamenti riallineati.
200
Gli aggregati patrimoniali
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali riportati nei prospetti riclassificati, cui si
uniformano anche le relative tabelle di dettaglio.
Al 30 giugno 2014, la raccolta diretta da clientela di UBI Banca ammontava a 38,1 miliardi di
euro mostrando, nel complesso, un trend di crescita (+3,9 miliardi anno su anno e +0,7 miliardi
circa nel semestre) seppur caratterizzato da dinamiche differenziate tra la componente a breve
termine e quella a medio/lungo termine.
Relativamente allo stock rappresentato dai DEBITI VERSO LA CLIENTELA, l’analisi di dettaglio
evidenzia una stabilità dell’aggregato tra giugno e dicembre 2013 con una successiva
significativa riduzione a 3,4 miliardi (-4 miliardi su base annua e -3,8 miliardi da fine
dicembre).
La flessione, intervenuta nel primo semestre 2014, è riconducibile in primis ad un minor
ricorso all’operatività in pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (2,3
miliardi a fine periodo rispetto ai 5,4 miliardi in essere a giugno 2013 e ai 5,5 miliardi di fine anno)
per effetto della maggior liquidità a disposizione del Gruppo anche grazie alla ripresa delle
emissioni istituzionali.
Nel primo trimestre si è inoltre proceduto all’estinzione dei depositi subordinati10 a garanzia
delle tre emissioni di preference shares rimborsate anticipatamente tra febbraio e marzo 2014:
l’operazione ha comportato una diminuzione di 0,6 miliardi della voce finanziamenti – altri.
I volumi dei conti correnti hanno invece registrato una sostanziale tenuta a 0,7 miliardi.
Raccolta diretta da clientela
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Obbligazioni
- obbligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrobanca)
- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione
Totale raccolta da clientela
Incid.
%
31.12.2013
B
Incid.
%
30.6.2013
C
Variazioni A/B
in valore
in %
Incid.
%
Variazioni A/C
in valore
in %
697.047
1,9%
671.987
1,8%
25.060
3,7%
794.246
2,4%
-97.199
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-12,2%
-
2.675.836
7,0%
6.535.873
17,5%
-3.860.037
-59,1%
6.504.010
19,0%
-3.828.174
-58,9%
2.255.084
5,9%
5.499.671
14,7%
-3.244.587
-59,0%
5.475.176
16,0%
-3.220.092
-58,8%
2.255.084
5,9%
5.499.671
14,7%
-3.244.587
-59,0%
5.367.793
15,7%
-3.112.709
-58,0%
420.752
1,1%
1.036.202
2,8%
-615.450
-59,4%
1.028.834
3,0%
-608.082
-59,1%
50.533
0,1%
16.053
0,0%
34.480
214,8%
143.433
0,4%
-92.900
-64,8%
3.423.416
9,0%
7.223.913
19,3%
-3.800.497
-52,6%
7.441.689
21,8%
-4.018.273
-54,0%
34.623.012
90,9%
30.161.233
80,6%
4.461.779
14,8%
26.659.591
78,0%
7.963.421
29,9%
13.093.605
34,4%
11.865.463
31,7%
1.228.142
10,4%
12.128.689
35,5%
964.916
8,0%
4.273.586
11,2%
4.157.406
11,1%
116.180
2,8%
5.837.196
17,1%
-1.563.610
-26,8%
8.820.019
23,2%
7.708.057
20,6%
1.111.962
14,4%
6.291.493
18,4%
2.528.526
40,2%
19.750.629
51,9%
16.420.296
43,9%
3.330.333
20,3%
13.865.777
40,6%
5.884.852
42,4%
3.426.319
9,0%
3.683.725
9,8%
-257.406
-7,0%
3.805.851
11,1%
-379.532
-10,0%
1.778.778
4,6%
1.875.474
5,0%
-96.696
-5,2%
665.125
1,9%
1.113.653
167,4%
39.133
0,1%
49.859
0,1%
-10.726
-21,5%
57.599
0,2%
-18.466
-32,1%
34.662.145
91,0%
30.211.092
80,7%
4.451.053
14,7%
26.717.190
78,2%
7.944.955
29,7%
38.085.561
100,0%
37.435.005
100,0%
650.556
1,7%
34.158.879
100,0%
3.926.682
11,5%
4.029.242
10,6%
4.955.561
13,2%
-926.319
-18,7%
5.354.509
15,7%
-1.325.267
-24,8%
-
-
572.479
1,5%
-572.479
-100,0%
572.424
1,7%
-572.424
-100,0%
4.029.242
10,6%
4.383.082
11,7%
-353.840
-8,1%
4.782.085
14,0%
-752.843
-15,7%
-
-
-
-
-
-
181.590
0,5%
-181.590
-100,0%
di cui:
passività subordinate
di cui: depositi subordinati
titoli subordinati
di cui: EMTN (*)
(*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 4.219 milioni al 30 giugno 2014, a 4.125 milioni al 31 dicembre 2013 e a 5.771 milioni (di cui 182 milioni
subordinati) al 30 giugno 2013. Gli importi indicati in tabella non includono i collocamenti privati di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di
consolidamento (8 milioni al 30 giugno 2013).
10 Depositi costituiti da BPB Funding Llc per nominali 300 milioni, da BPCI Funding Llc per nominali 115,001 milioni e da Banca
Lombarda Preferred Capital Co. Llc per nominali 155 milioni.
201
Raccolta diretta da clientela
30.6.2014
A
Importi in migliaia di euro
Conti correnti e depositi liberi
Depositi vincolati
Finanziamenti
- pronti contro termine passivi
di cui: pct passivi con la CCG
- altri
Altri debiti
Totale debiti verso clientela
Obbligazioni
- obbligazioni sottoscritte da clientela istituzionale
di cui: EMTN (*)
Covered Bond
- obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria
di cui: clientela extra captive (ex Centrobanca)
- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo
(infragruppo)
Altri titoli
Totale titoli in circolazione
Totale raccolta da clientela
Incid.
%
31.3.2014
D
Incid.
%
Variazioni A/D
in valore
in %
697.047
1,9%
769.552
2,1%
-72.505
-
-
-
-
-
-9,4%
-
2.675.836
7,0%
1.876.068
5,1%
799.768
42,6%
2.255.084
5,9%
1.410.227
3,8%
844.857
59,9%
2.255.084
5,9%
1.410.227
3,8%
844.857
59,9%
420.752
1,1%
465.841
1,3%
-45.089
-9,7%
50.533
0,1%
13.269
0,0%
37.264
280,8%
28,8%
3.423.416
9,0%
2.658.889
7,2%
764.527
34.623.012
90,9%
34.444.917
92,7%
178.095
0,5%
13.093.605
34,4%
13.862.114
37,3%
-768.509
-5,5%
4.273.586
11,2%
5.147.408
13,9%
-873.822
-17,0%
8.820.019
23,2%
8.714.706
23,4%
105.313
1,2%
19.750.629
51,9%
18.703.855
50,3%
1.046.774
5,6%
3.426.319
9,0%
3.535.010
9,5%
-108.691
-3,1%
1.778.778
4,6%
1.878.948
5,1%
-100.170
-5,3%
39.133
0,1%
44.782
0,1%
-5.649
-12,6%
34.662.145
91,0%
34.489.699
92,8%
172.446
0,5%
38.085.561
100,0%
37.148.588
100,0%
936.973
2,5%
4.029.242
10,6%
4.265.480
11,5%
-236.238
-5,5%
4.029.242
10,6%
4.265.480
11,5%
-236.238
-5,5%
(*) I corrispondenti valori nominali
ammontano a 4.219 milioni al 30
giugno 2014 e a 5.090 milioni al
31 marzo 2014.
di cui:
passività subordinate
titoli subordinati
I TITOLI IN CIRCOLAZIONE hanno, all’opposto, segnato un significativo incremento (+8 miliardi
nell’anno e +4,5 miliardi nei sei mesi) portandosi a 34,7 miliardi.
L’evoluzione dell’aggregato è stata guidata dai volumi delle obbligazioni sottoscritte dalla
clientela ordinaria mentre le emissioni istituzionali, pur avendo evidenziato complessivamente
una crescita grazie ai collocamenti effettuati nell’ottobre 2013 e poi nel gennaio/febbraio 2014,
hanno risentito delle elevate consistenze di titoli EMTN giunti a scadenza nei dodici mesi e non
rinnovate alla luce della positiva situazione di liquidità e di equilibrio strutturale del Gruppo.
In dettaglio, la raccolta istituzionale di UBI Banca a fine semestre risultava composta da:

titoli EMTN per 4,3 miliardi, emessi nell’ambito di un Programma con massimale 15
miliardi di euro.
Nei dodici mesi sono state realizzate 2 emissioni per 1,750 miliardi nominali (750 milioni ad
ottobre 2013 e 1 miliardo nel febbraio 2014), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per
complessivi 3,302 miliardi nominali – avvenute in misura maggiore nel secondo semestre
2013 – che spiegano la diminuzione dello stock su base annua (-1,6 miliardi) e la sua
sostanziale stabilità rispetto a dicembre;

Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered Bond) per 8,8 miliardi in crescita nei due periodi
di confronto grazie a collocamenti per complessivi 2,5 miliardi nominali (1,25 miliardi
nell’ottobre 2013 con una successiva riapertura per 0,25 miliardi in dicembre e 1 miliardo
nel gennaio 2014) cui hanno fatto fronte marginali diminuzioni (50,5 milioni nei dodici
mesi), legate alle quote di ammortamento annue di due titoli del tipo “amortising”.
Nell’ambito del Primo Programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di
massimi 15 miliardi, UBI Banca ha in essere 10 Covered Bond per un valore nominale di
8,14 miliardi (al netto di ammortamenti per complessivi 109,9 milioni)11, a fronte di un
portafoglio segregato che al 30 giugno 2014 era pari a 14,6 miliardi12.
È inoltre operativo un Secondo Programma, sempre “multioriginator”, di massimi 5 miliardi di
euro, garantito da mutui commerciali e da mutui residenziali non utilizzati nel primo
Programma (3,2 miliardi il portafoglio segregato a fine periodo). Ad oggi il Programma è stato
utilizzato soltanto per emissioni self-retained13.
11 A valere sul medesimo Programma sono inoltre in essere due emissioni self-retained per complessivi 1,7 miliardi nominali:
un’emissione da 1 miliardo realizzata nel dicembre 2013 e una da 0,7 miliardi effettuata nel marzo 2014. In quanto riacquistate
dalla stessa UBI Banca, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
12 Le informazioni relative alla composizione del portafoglio di mutui residenziali segregato presso UBI Finance sono dettagliate nella
Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata, alla quale si rimanda.
13 Due emissioni effettuate nel 2012 per complessivi 1,94 miliardi nominali (al netto delle quote di ammortamento nel frattempo
maturate) ed un’emissione da 0,2 miliardi realizzata nel marzo 2014. In quanto riacquistate dalla stessa UBI Banca, in base ai
principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
202
La raccolta obbligazionaria dalla clientela ordinaria – costituita per lo più da obbligazioni
destinate alla clientela delle Banche Rete, la cui emissione dal 2013 è accentrata in
Capogruppo – è salita a 19,8 miliardi (+5,9 miliardi circa su base annua, +3,3 miliardi nei sei
mesi): nei soli primi sei mesi dell’esercizio l’attività di collocamento ha riguardato 70 prestiti
per nominali 5,2 miliardi (controbilanciati da scadenze per 1,8 miliardi nominali e da
riacquisti per 0,1 miliardi).
Infine, la raccolta obbligazionaria infragruppo (1,8 miliardi), rappresentata dai prestiti
sottoscritti da alcune Banche o Società del Gruppo a titolo di investimento della liquidità, ha
evidenziato in ragione d’anno un incremento di 1,1 miliardi riconducibile a nuove emissioni
per complessivi 1,3 miliardi nominali, quasi totalmente concentrate nel secondo semestre
2013, solo parzialmente compensate da scadenze/rimborsi per 0,2 miliardi. Nel semestre lo
stock è invece risultato in leggera flessione (-0,1 miliardi) per effetto della scadenza di un titolo
di nominali 0,2 miliardi a fronte di emissioni per nominali 0,1 miliardi.
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
30.6.2014
A
Incid.
%
31.12.2013
B
di cui
deteriorate
Incid.
%
Variazioni A/B
di cui
deteriorate
in valore
in %
30.6.2013
C
Incid.
%
Variazioni A/C
di cui
deteriorate
in valore
in %
948.620
4,1%
2.321
1.297.643
5,2%
2.306
-349.023
-26,9%
1.101.084
4,2%
3.243
-152.464
-13,8%
1.280.769
5,5%
-
1.053.956
4,2%
-
226.813
21,5%
1.201.154
4,5%
-
79.615
6,6%
10.935.646
46,8%
1.086.870
11.334.202
45,0%
1.161.847
-398.556
-3,5%
11.660.652
44,0%
1.194.115
-725.006
-6,2%
1.009.462
4,3%
105.752
1.209.478
4,8%
117.507
-200.016
-16,5%
1.387.347
5,2%
112.104
-377.885
-27,2%
6.121
0,0%
-
6.054
0,0%
-
67
1,1%
4.563
0,0%
-
1.558
34,1%
9.060.177
38,8%
105.966
9.926.369
39,4%
111.946
-866.192
-8,7%
10.848.012
40,9%
60.455
-1.787.835
-16,5%
111.353
0,5%
-
341.211
1,4%
-
-229.858
-67,4%
324.491
1,2%
1.045
-213.138
-65,7%
110.100
0,5%
-
339.944
1,4%
-
-229.844
-67,6%
323.228
1,2%
-
-213.128
-65,9%
1.253
0,0%
-
1.267
0,0%
-
-14
-1,1%
1.263
0,0%
1.045
-10
-0,8%
25.168.913 100,0% 1.393.606
-1.816.765
-7,2%
26.527.303 100,0% 1.370.962
-3.175.155
-12,0%
23.352.148 100,0% 1.300.909
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro
Conti correnti
Pronti contro termine attivi
Mutui ipotecari e altri finanziamenti
a medio/lungo termine
Carte di credito, prestiti personali
e cessioni del quinto
Factoring
Altre operazioni
Titoli di debito
di cui: titoli strutturati
altri titoli di debito
Totale crediti verso clientela
30.6.2014
A
Incid.
%
31.3.2014
D
di cui
deteriorate
Incid.
%
Variazioni A/D
di cui
deteriorate
in valore
in %
948.620
4,1%
2.321
971.014
4,0%
2.319
-22.394
-2,3%
1.280.769
5,5%
-
1.152.982
4,8%
-
127.787
11,1%
10.935.646
46,8%
1.086.870
11.180.069
46,7%
1.143.806
-244.423
-2,2%
1.009.462
4,3%
105.752
1.081.354
4,5%
113.119
-71.892
-6,6%
6.121
0,0%
-
6.121
0,0%
-
-
-
9.060.177
38,8%
105.966
9.459.465
39,5%
111.454
-399.288
-4,2%
111.353
0,5%
-
111.356
0,5%
-
-3
0,0%
110.100
0,5%
-
110.106
0,5%
-
-6
0,0%
1.253
0,0%
-
1.250
0,0%
-
3
0,2%
1.370.698
-610.213
-2,5%
23.352.148 100,0%
1.300.909
23.962.361 100,0%
Al 30 giugno 2014, gli impieghi della Capogruppo ammontavano a circa 23,4 miliardi di euro,
in flessione rispetto a tutti i periodi di raffronto (-0,6 miliardi nel confronto con marzo, -1,8
miliardi da inizio anno; -3,2 miliardi su base annua).
Il trend negativo dell’aggregato riflette in primo luogo la tendenziale riduzione dei
finanziamenti alle Società del Gruppo (-0,5 miliardi nel secondo trimestre; -1,2 miliardi da
inizio anno; -1,7 miliardi su base annua), da leggersi anche in relazione agli impatti sui volumi
operativi del difficile contesto economico.
Si segnalano in particolare minori finanziamenti della Capogruppo ad UBI Leasing e ad UBI Factor,
destinatarie di crediti rispettivamente per 6,8 miliardi e 1,9 miliardi, equivalenti al 37,1%14 (6,9 miliardi e
1,9 miliardi a marzo; 7,1 miliardi e 2,2 miliardi a dicembre; 7,4 miliardi e 2,1 miliardi a giugno 2013).
14 Il sostegno finanziario ad UBI Leasing viene fornito nella forma tecnica dei PCT attivi (titoli stanziabili emessi nell’ambito delle
cartolarizzazioni interne), dei mutui, dei c/c, ma soprattutto delle altre operazioni a breve termine. Il finanziamento ad UBI Factor è
invece tutto a breve termine (c/c e Altre operazioni).
203
Analogamente anche i crediti concessi a Prestitalia – Società controllata dedicata all’attività di
finanziamento contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS) – a giugno risultavano in flessione
a circa 2,4 miliardi, rappresentati per 1,4 miliardi da “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” e per 1 miliardo da operazioni a breve15. La riduzione intervenuta rispetto a dicembre (-0,3
miliardi) è riferibile integralmente al secondo trimestre ed alla forma tecnica delle “Altre operazioni”. La
dinamica nei dodici mesi (-0,6 miliardi) evidenzia invece una parziale ricomposizione da forme di
finanziamento a breve termine (-0,8 miliardi) ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo
termine” (+0,2 miliardi16).
La riduzione annua dello stock di crediti della Capogruppo risente in misura altrettanto
significativa, seppur con intensità decrescente nei mesi più recenti, dell’evoluzione dei
portafogli prestiti ex B@nca 24-7 e Centrobanca.
In dettaglio, lo stock afferente alla ex B@nca 24-7 a fine semestre ammontava a 5,7 miliardi –
in progressiva fisiologica riduzione stante il carattere di residualità dell’attività – dei quali:



4,6 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a m/l termine” (-72,6
milioni rispetto a marzo; -143 milioni da inizio anno; -278,9 milioni nei dodici mesi);
1 miliardo riferibile alle diverse forme di credito al consumo (-71,9 milioni; -200 milioni; -377,9 milioni);
84,7 milioni inclusi fra le Altre operazioni (-2,7 milioni; -20,1 milioni; -67,2 milioni).
Anche il portafoglio crediti della ex Centrobanca – incorporata nel maggio 2013 – a fine giugno
risultava in flessione a 5,1 miliardi (-142,9 milioni nel secondo trimestre 2014; -234,2 milioni
da inizio anno; -625,6 milioni nei dodici mesi), dei quali:



4,6 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a m/l termine”;
0,5 miliardi riferibili alle Altre operazioni;
6,1 milioni per operazioni di factoring.
Lo stock complessivo dei finanziamenti di UBI Banca incorpora, seppure marginalmente,
anche esposizioni di origine tecnica verso controparti esterne al Gruppo, soggette per loro
natura ad una certa variabilità nel corso dell’anno:

l’operatività ordinaria con la Cassa di Compensazione e Garanzia a fine giugno totalizzava 0,5 miliardi
(in crescita di 0,2 miliardi nel trimestre, ma sostanzialmente stabile nel confronto con dicembre e
giugno 2013). Dopo essersi praticamente azzerati nel corso del 2013, nei primi sei mesi dell’anno si è
avuta una ripresa dei p/t attivi aventi quale sottostante titoli di Stato italiani (+0,4 miliardi), posti in
essere quale investimento della liquidità. Per contro le marginazioni richieste a garanzia dei p/t
passivi su titoli di Stato italiani – stabili nel secondo semestre 2013 – hanno registrato una flessione
di 0,3 miliardi nel 2014, in parallelo con il diminuito utilizzo di questa forma di finanziamento;

le marginazioni sull’operatività in derivati, solo parzialmente riconducibili agli swap che assistono il
Programma di Covered Bond e le cartolarizzazioni interne, ammontavano a fine semestre a 0,7
miliardi, senza variazioni significative nei dodici mesi e integralmente rappresentati da conti correnti.
Si ricorda infine che l’evoluzione dei titoli di debito registra gli effetti del rimborso anticipato
delle preference shares avvenuto tra febbraio e marzo del corrente esercizio. In tale voce
risultava infatti iscritto l’importo (229,8 milioni a dicembre; 212,9 milioni a giugno 2013)
relativo ai riacquisti precedentemente effettuati.
A fine giugno le attività deteriorate al lordo delle svalutazioni risultavano in ulteriore flessione a
1,9 miliardi (-99,3 milioni rispetto a marzo; -123,9 milioni rispetto a dicembre; -77,6 milioni su
base annua).
La dinamica delle diverse categorie beneficia anche delle cessioni di crediti deteriorati effettuate
dalla Capogruppo nel primo semestre 2014 per complessivi 70,4 milioni, così ripartiti:



55,2 milioni di sofferenze, dei quali 54,1 milioni inerenti al portafoglio ex B@nca 24-7 ed 1,1 milioni
riferibili alla ex Centrobanca;
2,8 milioni di incagli;
12,4 milioni di crediti ristrutturati.
Come si può notare dalla tabella dei flussi delle esposizioni deteriorate lorde, nei sei mesi in
esame il totale dei nuovi ingressi da bonis (105,2 milioni) è risultato in significativo
ridimensionamento rispetto al 2013 ed altrettanto contenuti sono stati i trasferimenti
complessivi tra le varie categorie. Le sofferenze continuano ad essere alimentate pressoché
15 Fatta eccezione per 200 milioni di “Mutui” erogati dalla ex Centrobanca, trattasi di finanziamenti precedentemente in essere nei
confronti di B@nca 24-7.
16 Inclusi i 200 milioni rivenienti dall’incorporazione di Centrobanca.
204
interamente da trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate (prevalentemente
incagli), mentre a livello di esposizioni scadute/sconfinate si è registrata una considerevole
diminuzione degli ingressi da bonis e dei trasferimenti ad altre categorie deteriorate.
Al netto delle rettifiche di valore, i crediti deteriorati ammontavano a 1,3 miliardi, riferibili per
l’83,5% ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine”.
L’incidenza rispetto al totale dei crediti – progressivamente cresciuta tra giugno 2013 e marzo
2014 – ha mostrato un’inversione di tendenza nel secondo trimestre 2014 portandosi all’8,06%
in termini lordi (8,25% a marzo, 7,96% a dicembre e 7,40% a giugno 2013) e al 5,57% in
termini netti (5,72% a marzo, 5,54% a dicembre e 5,17% a giugno 2013).
Il grado di copertura è complessivamente migliorato al 32,92% (32,76% a marzo, 32,45% a
dicembre e 32,03% a giugno 2013).
Crediti verso clientela al 30 giugno 2014
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
Crediti deteriorati
(8,06%)
1.939.312
638.403
(5,57%)
1.300.909
32,92%
- Sofferenze
(2,82%)
679.369
390.644
(1,24%)
288.725
57,50%
- Incagli
(4,05%)
975.751
197.007
(3,33%)
778.744
20,19%
- Crediti ristrutturati
(0,93%)
224.115
47.587
(0,76%)
176.528
21,23%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,26%)
60.077
3.165
(0,24%)
56.912
5,27%
(91,94%)
22.132.015
80.776
(94,43%)
22.051.239
0,36%
24.071.327
719.179
23.352.148
2,99%
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 marzo 2014
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
Crediti deteriorati
(8,25%)
2.038.654
667.956
(5,72%)
1.370.698
32,76%
- Sofferenze
(2,88%)
711.885
423.373
(1,20%)
288.512
59,47%
- Incagli
(4,09%)
1.010.867
189.343
(3,43%)
821.524
18,73%
- Crediti ristrutturati
(0,97%)
239.477
51.555
(0,78%)
187.922
21,53%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,31%)
76.425
3.685
(0,31%)
72.740
4,82%
(91,75%)
22.677.588
85.925
(94,28%)
22.591.663
0,38%
24.716.242
753.881
23.962.361
3,05%
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2013
Importi in migliaia di euro
Rettifiche
di valore
Esposizione lorda
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
Crediti deteriorati
(7,96%)
2.063.185
669.579
(5,54%)
1.393.606
32,45%
- Sofferenze
(2,86%)
741.845
446.040
(1,18%)
295.805
60,13%
- Incagli
(3,95%)
1.023.514
170.521
(3,39%)
852.993
16,66%
- Crediti ristrutturati
(0,88%)
227.803
50.367
(0,70%)
177.436
22,11%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,27%)
70.023
2.651
(0,27%)
67.372
3,79%
(92,04%)
23.872.034
96.727
(94,46%)
23.775.307
0,41%
25.935.219
766.306
25.168.913
2,95%
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 30 giugno 2013
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda
Rettifiche
di valore
Grado di
copertura (*)
Valore di bilancio
Crediti deteriorati
(7,40%)
2.016.918
645.956
(5,17%)
1.370.962
32,03%
- Sofferenze
(3,10%)
845.381
486.211
(1,35%)
359.170
57,51%
- Incagli
(2,75%)
751.049
111.674
(2,41%)
639.375
14,87%
- Crediti ristrutturati
(0,72%)
197.589
41.154
(0,59%)
156.435
20,83%
- Esposizioni scadute/sconfinate
(0,83%)
222.899
6.917
(0,82%)
215.982
3,10%
(92,60%)
25.246.539
90.198
(94,83%)
25.156.341
0,36%
27.263.457
736.154
26.527.303
2,70%
Crediti in bonis
Totale crediti verso clientela
Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettifiche di valore ed esposizione lorda. Per le sofferenze, le rettifiche e le esposizioni lorde sono al netto degli stralci
delle posizioni oggetto di procedura concorsuale.
205
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo semestre 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 30 giugno 2014
Sofferenze
741.845
64.530
1.201
57.786
5.543
-127.006
-271
-102.774
-21.028
-2.471
-209
-253
679.369
Incagli
1.023.514
107.256
16.233
73.811
17.212
-155.019
-53.075
-869
-22.747
-200
-78.128
975.751
Esposizioni
ristrutturate
227.803
22.531
20.471
2.060
-26.219
-3.089
-11.241
-505
-11.384
224.115
Esposizioni
scadute
70.023
88.617
87.760
227
630
-98.563
-33.858
-2.175
-62.530
60.077
Totale
2.063.185
282.934
105.194
152.295
25.445
-406.807
-87.204
-106.732
-57.191
-2.471
-914
-152.295
1.939.312
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2014
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2014
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2014
Sofferenze
741.845
18.581
1.177
14.110
3.294
-48.541
-70
-38.532
-9.910
-29
711.885
Incagli
1.023.514
61.460
6.060
46.692
8.708
-74.107
-26.651
-869
-12.056
-34.531
1.010.867
Esposizioni
ristrutturate
227.803
21.361
20.471
890
-9.687
-519
-9.168
239.477
Esposizioni
scadute
70.023
75.164
74.854
310
-68.762
-20.853
-1.196
-46.713
76.425
Totale
2.063.185
176.566
82.091
81.273
13.202
-201.097
-47.574
-39.920
-32.330
-81.273
2.038.654
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel 2013
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2013
Variazioni in aumento
ingressi da esposizioni in bonis
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in aumento
Variazioni in diminuzione
uscite verso esposizioni in bonis
cancellazioni
incassi
realizzi per cessioni
perdite da cessione
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
operazioni di aggregazione aziendale
altre variazioni in diminuzione
Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2013
Sofferenze
586.953
693.958
5.615
119.920
508.452
59.971
-539.066
-707
-426.416
-107.922
-2.699
-1.021
-301
741.845
206
Incagli
218.967
1.082.808
253.402
457.752
333.946
37.708
-278.261
-79.078
-6.828
-60.925
-130.352
-1.078
1.023.514
Esposizioni
ristrutturate
323.464
9.959
59.363
246.377
7.765
-95.661
-61
-3.636
-9.688
-2.858
-1.083
-78.335
227.803
Esposizioni
scadute
108.074
530.429
491.530
581
30.920
7.398
-568.480
-119.372
-20.480
-428.628
70.023
Totale
913.994
2.630.659
760.506
637.616
1.119.695
112.842
-1.481.468
-199.218
-436.880
-199.015
-5.557
-2.104
-637.616
-1.078
2.063.185
Mercato interbancario: evoluzione trimestrale
Importi in migliaia di euro
Crediti verso banche
di cui:
- crediti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: titoli infragruppo
30.6.2014
A
Variazioni A/B
31.3.2014
B
in valore
in %
31.12.2013
C
Variazioni A/C
in valore
in %
30.6.2013
D
15.450.016
14.460.750
989.266
6,8%
13.487.366
1.962.650
14,6%
13.717.646
600.376
13.097.318
4.562.111
239.831
12.198.864
4.254.091
360.545
898.454
308.020
150,3%
7,4%
7,2%
776.842
10.880.101
3.094.120
-176.466
2.217.217
1.467.991
-22,7%
20,4%
47,4%
737.251
10.401.624
1.647.346
Debiti verso banche
di cui:
- debiti verso Banche Centrali
- infragruppo
di cui: depositi subordinati
24.223.696
25.086.834
-863.138
-3,4%
24.285.811
-62.115
-0,3%
28.531.411
12.180.750
9.495.713
-
12.173.833
10.863.627
-
6.917
-1.367.914
-
0,1%
-12,6%
-
12.166.333
10.295.663
-
14.417
-799.950
-
0,1%
-7,8%
-
12.139.750
14.179.303
200.319
Posizione interbancaria netta
-8.773.680
-10.626.084
-1.852.404
-17,4%
-10.798.445
-2.024.765
-18,8%
-14.813.765
3.601.605
-12.375.285
1.335.237
-11.961.321
2.266.368
413.964
169,7%
3,5%
584.438
-11.382.883
3.017.167
992.402
516,3%
8,7%
-3.777.679
-11.036.086
-794.911
-27.319
767.592
n.s.
6.608
-801.519
n.s.
366.413
di cui: infragruppo
banche esterne al Gruppo
Posizione interbancaria netta escluse
Banche Centrali e operatività infragruppo
Riflettendo i finanziamenti LTRO in essere con la Banca Centrale Europea per 12 miliardi di
euro, a fine semestre il saldo interbancario di UBI Banca continuava a mostrarsi negativo per
8,8 miliardi, originato da un saldo infragruppo positivo per 3,6 miliardi e dall’interscambio
netto con il mercato negativo per 12,4 miliardi.
Rispetto al 31 dicembre 2013, la posizione netta è migliorata di 2 miliardi, grazie al
significativo aumento del saldo infragruppo (+3 miliardi), che ha più che controbilanciato il
peggioramento del saldo negativo verso controparti esterne (+1 miliardo); ciò, a fine giugno
2014, definiva una posizione debitoria netta (escluse Banche Centrali e operatività interna al
Gruppo) di 795 milioni.
Quale effetto dell’incorporazione di B@nca 24-7 (nel terzo trimestre 2012) e di Centrobanca (nel secondo
trimestre 2013), il saldo infragruppo di UBI Banca era divenuto sempre più negativo per la minore attività di
finanziamento verso le Controllate incorporate (che venivano sostenute con erogazioni in varie forme
tecniche).
Tale effetto è andato tuttavia annullandosi poiché il prevalente accentramento in UBI Banca delle emissioni
dei prestiti obbligazionari destinati alla clientela ordinaria delle Banche Rete ha parzialmente modificato la
struttura patrimoniale della Capogruppo, che dalla seconda metà del 2013 accoglie fra i crediti verso
banche (nella voce titoli infragruppo) le sottoscrizioni – nuove e in crescita – di titoli emessi dalle Controllate
bancarie (prevalentemente BBS, BPB, BRE e BPA), registrando al contempo un calo della raccolta
infragruppo dalle Banche Rete17, quale riflesso della mutata strategia di gestione del funding
obbligazionario e della liquidità.
La dinamica semestrale complessiva evidenzia peraltro un’espansione dei crediti verso banche
(+2 miliardi) e una certa stabilità per i debiti (-62 milioni), che così si spiega.
Al 30 giugno 2014, i crediti verso banche totalizzavano 15,5 miliardi, composti per 0,6 miliardi
dalle disponibilità verso Banche Centrali per il conto accentrato della Riserva Obbligatoria
(-0,2 miliardi) e per 14,9 miliardi dai crediti verso altre banche.
Questi ultimi sintetizzano una crescita complessiva di 2,1 miliardi, derivante:
• dai titoli di debito (+1,5 miliardi), per le citate emissioni delle Banche Rete, sottoscritte dalla
Capogruppo (e destinate al finanziamento della loro attività), in seguito all’accentramento in
UBI Banca delle emissioni obbligazionarie rivolte alla clientela delle Banche stesse;
• dai conti correnti e depositi vincolati (+1,3 miliardi), prevalentemente originati dai flussi con
controparti interne e solo per 0,3 miliardi riconducibili a banche esterne.
A tali aumenti si è contrapposta la flessione dei pronti contro termine attivi, -0,7 miliardi dei
quali -0,4 miliardi con controparti di mercato. L’operatività con queste ultime è scesa infatti da
959 a 574 milioni, dopo la chiusura degli scoperti tecnici riferiti a titoli di Stato europei
17 La crescita della raccolta infragruppo osservata nei primi tre mesi dell’anno rispecchiava un flusso proveniente da UBI Banca
International.
207
avvenuta nel secondo trimestre (p/t correlati alle passività finanziarie di negoziazione per
cassa/scoperti tecnici).
Con riferimento alla raccolta da banche, a fine semestre complessivamente pari a 24,2
miliardi, si osserva una pressoché totale stabilità (-62 milioni), sintesi in realtà degli opposti
andamenti della componente infragruppo (-0,8 miliardi) rispetto a quella di mercato (+738
milioni).
In particolare, i volumi intermediati con le Banche del Gruppo (9,5 miliardi) hanno subito una
modesta contrazione nei conti correnti (-0,5 miliardi), nei pronti contro termine passivi (-0,1
miliardi, quasi interamente riconducibile all’estinzione di un’operazione con UBI Banca
International) e nei depositi vincolati (-0,2 miliardi).
Quest’ultima voce (la più significativa delle forme tecniche, con 7,3 miliardi) evidenzia da un
lato il deflusso della liquidità delle Banche Rete (-0,9 miliardi, in relazione alla nuova strategia
di funding) e dall’altro l’incremento delle disponibilità delle altre Controllate bancarie (IW Bank
e UBI Banca International, +0,7 miliardi).
Con riguardo all’operatività sul mercato, in modesta crescita nel semestre a 2,5 miliardi, si
evidenziano gli incrementi dei conti correnti (+0,7 miliardi) e dei depositi vincolati (+0,1
miliardi), fronteggiati dalle riduzioni dei finanziamenti – altri (-56 milioni, riconducibili agli
ammortamenti delle erogazioni della BEI volte al sostegno finanziario a m/l termine alle PMI,
scese a 854 milioni dai 910 milioni del dicembre scorso) e degli altri debiti (-26 milioni, da
porre prevalentemente in relazione al rapporto di regolamento delle carte di credito con
l’Istituto Centrale Banche Popolari, in flessione a 187 milioni).
L’esposizione verso Banche Centrali si quantificava a fine periodo in 12,2 miliardi (comprensivi
del rateo interessi), sostanzialmente invariata rispetto al 31 dicembre 2013.
Per quanto riguarda infine l’informativa sulle riserve di liquidità, rappresentate dagli attivi stanziabili in
Banca Centrale Europea nelle operazioni di rifinanziamento, si rimanda alla Relazione intermedia
sull’andamento della gestione consolidata, riportata in altra parte del presente fascicolo.
208
Attività/passività finanziarie
30.6.2014
L1
Importi in migliaia di euro
Att. fin. detenute per la negoziazione
31.12.2013
Valore di
bilancio (A)
L3
Incid.
%
L1
L2
Variazioni (A) / (B)
Valore di
bilancio (B)
L3
30.6.2013
Valore di
bilancio (C)
Incid.
%
in valore
-910.331 -28,5%
in %
Incid.
%
1.659.484
619.929
1.336
2.280.749
10,6%
2.584.378
605.001
1.701
3.191.080
15,0%
4.858.058
23,1%
270
619.922
-
620.192
2,9%
158
604.993
-
605.151
2,8%
15.041
2,5%
740.620
3,5%
120.469
927
71.012
192.408
0,9%
117.129
927
90.087
208.143
1,0%
-15.735
-7,6%
206.860
1,0%
14.940.581
928.676
126.784
15.996.041
74,3%
13.726.705
895.804
130.767
14.753.276
69,5%
1.242.765
8,4%
12.813.746
61,0%
di cui: contratti derivati finanziari
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
L2
Att. fin. detenute sino alla scadenza
-
-
-
3.049.841
14,2%
-
-
-
3.086.815
14,5%
-36.974
-1,2%
3.122.272
14,9%
Attività finanziarie (a)
di cui:
16.720.534
1.549.532
199.132
21.519.039
100,0%
16.428.212
1.501.732
222.555
21.239.314
100,0%
279.725
1,3%
21.000.936
100,0%
- titoli di debito
16.582.415
876.420
290
20.508.966
95,3%
16.050.828
845.785
4.668
19.988.096
94,1%
520.870
2,6%
19.729.124
93,9%
16.093.834
454.015
-
19.597.690
91,1%
15.543.833
428.129
-
19.058.777
89,7%
538.913
2,8%
18.591.657
88,5%
- titoli di capitale
9.403
927
191.988
202.318
0,9%
5.290
927
210.178
216.395
1,0%
-14.077
-6,5%
310.660
1,5%
- quote O.I.C.R.
128.446
52.263
6.854
187.563
0,9%
371.936
50.027
7.709
429.672
2,0%
-242.109 -56,3%
218.426
1,0%
316
599.701
-
600.017
100,0%
979.014
551.777
645
1.531.436
100,0%
-931.419 -60,8%
1.787.611
100,0%
316
599.701
-
52
551.777
-
551.829
36,0%
38,2%
16.720.218
949.831
199.132
15.449.198
949.955
221.910
19.707.878
di cui: titoli di Stato italiani
Passività fin. di negoziazione (b)
di cui: contratti derivati finanziari
Attività finanziarie nette (a-b)
600.017 100,0%
20.919.022
48.188
8,7%
683.638
1.211.144
6,1%
19.213.325
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Attività/passività finanziarie
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Att. fin. detenute per la negoziazione
di cui: contratti derivati finanziari
Att. fin. valutate al fair value
Att. fin. disponibili per la vendita
Att. fin. detenute sino alla scadenza
Attività finanziarie (a)
di cui:
- titoli di debito
L1
L2
31.3.2014
Valore di
bilancio (A)
L3
Incid.
%
L1
L2
Variazioni (A) / (D)
Valore di
bilancio (D)
L3
Incid.
%
in valore
in %
1.659.484
619.929
1.336
2.280.749
10,6%
3.433.897
575.789
1.338
4.011.024
17,7%
270
619.922
-
620.192
2,9%
204
575.783
-
575.987
2,5%
-1.730.275 -43,1%
44.205
7,7%
120.469
927
71.012
192.408
0,9%
117.148
927
75.617
193.692
0,9%
-1.284
-0,7%
14.940.581
928.676
126.784
15.996.041
74,3%
14.228.262
920.081
133.613
15.281.956
67,6%
714.085
4,7%
-
-
-
3.049.841
14,2%
-
-
-
3.113.263
13,8%
-63.422
-2,0%
16.720.534
1.549.532
199.132
21.519.039
100,0%
17.779.307
1.496.797
210.568
22.599.935
100,0%
-1.080.896
-4,8%
16.582.415
876.420
290
20.508.966
95,3%
17.393.788
869.856
4.379
21.381.286
94,6%
-872.320
-4,1%
16.093.834
454.015
-
19.597.690
91,1%
16.880.910
447.046
-
20.441.219
90,4%
-843.529
-4,1%
- titoli di capitale
9.403
927
191.988
202.318
0,9%
5.762
927
198.676
205.365
0,9%
-3.047
-1,5%
- quote O.I.C.R.
128.446
52.263
6.854
187.563
0,9%
379.553
50.231
7.513
437.297
1,9%
-249.734 -57,1%
-913.507 -60,4%
di cui: titoli di Stato italiani
Passività fin. di negoziazione (b)
316
599.701
-
600.017
100,0%
965.788
547.736
-
1.513.524
100,0%
di cui: contratti derivati finanziari
316
599.701
-
600.017
100,0%
112
547.736
-
547.848
36,2%
16.720.218
949.831
199.132
20.919.022
16.813.519
949.061
210.568
21.086.411
Attività finanziarie nette (a-b)
52.169
9,5%
-167.389
-0,8%
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Al 30 giugno 2014, le attività finanziarie detenute da UBI Banca ammontavano a 21,5
miliardi (20,9 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie), mostrando un lieve
incremento, pari a 0,3 miliardi circa, su base semestrale ma una riduzione di 1,1 miliardi nel
confronto con gli stock di fine marzo.
Infatti, se da un lato le consistenze del portafoglio AFS nel semestre sono cresciute grazie
innanzitutto ai nuovi investimenti realizzati nel periodo aprile-giugno ma anche agli
apprezzamenti dei corsi, dall’altro le attività detenute per la negoziazione, in seguito alle
vendite effettuate principalmente nell’arco del secondo trimestre, hanno registrato una
flessione rilevante.
Dalla tabella di dettaglio emerge come l’evoluzione dell’aggregato totale, in particolare nel
secondo trimestre, continui ad essere determinata dalla dinamica dei titoli di Stato italiani, il
cui valore di bilancio è diminuito di oltre 0,8 miliardi nel periodo aprile-giugno.
Si illustrano di seguito i principali movimenti che hanno interessato le diverse categorie
finanziarie nel primo semestre dell’anno, rinviando per una più completa ed esaustiva analisi
alla Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata riportata nelle pagine
precedenti:

le attività finanziarie disponibili per la vendita si sono attestate a 16 miliardi con un
aumento di 1,2 miliardi nei sei mesi (+0,7 miliardi negli ultimi tre mesi) essenzialmente
riconducibile all’evoluzione dei titoli di Stato italiani che hanno registrato:
209
- nei primi tre mesi dell’esercizio un incremento di 0,5 miliardi dovuto all’apprezzamento di
fair value dei titoli in portafoglio;
- nel secondo trimestre una crescita complessiva di 1 miliardo, risultato di vendite su BTP
scadenza 2016 per 0,6 miliardi nominali (con una plusvalenza lorda di circa 15 milioni) e
di acquisti riguardanti BTP scadenza 2019 per 1,5 miliardi nominali nonché di un
ulteriore apprezzamento dei corsi.
Si ricorda che nel semestre sono state effettuate due manovre di switch per un controvalore
nominale complessivo di 3,2 miliardi: la prima, realizzata a gennaio su 1,55 miliardi di BTP,
aveva portato ad un allungamento delle scadenze e alla rilevazione di una plusvalenza lorda
di 34 milioni mentre la seconda, realizzata a maggio, tramite vendite di BTP per 1,65
miliardi e acquisti di BOT e CTZ per 1,6 miliardi ha permesso di rilevare una plusvalenza
lorda di circa 29 milioni.
Nel mese di maggio si è inoltre proceduto ad effettuare una parziale copertura del portafoglio titoli AFS
che ha interessato 3,6 miliardi nominali di BTP con scadenza 2018 e ha portato ad una riduzione della
sensitivity del portafoglio.
Tra gli altri titoli di debito, si segnala la vendita/rimborso nel secondo trimestre di
obbligazioni corporate per 24,2 milioni (21,7 milioni a livello 1 di fair value e 2,5 milioni a
livello 3).
Infine, all’interno della categoria si è rilevata, sempre nel periodo aprile-giugno, una
riduzione di circa 250 milioni delle quote O.I.C.R., attestatisi a 64 milioni, quale
conseguenza della vendita dei tre fondi ETF classificati nel livello 1 di fair value che hanno
dato luogo ad una plusvalenza lorda di 19,7 milioni;

le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, pari a 3,050 miliardi, rimangono
costituite unicamente dai titoli di Stato acquistati nel primo trimestre del 2012 (BTP per
nominali 3 miliardi con scadenza novembre 2014);

le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono scese a 2,3 miliardi (-0,9 miliardi nel
semestre e -1,7 miliardi rispetto a fine marzo). L’andamento di questo portafoglio è legato ai
titoli di Stato italiani che hanno registrato investimenti netti per 0,8 miliardi nominali nei
primi tre mesi seguiti da disinvestimenti netti per 1,8 miliardi nominali nel secondo
trimestre;

le attività finanziarie valutate al fair value – costituite da investimenti in fondi e in titoli di
capitale, questi ultimi detenuti nell’ambito dell’attività di merchant banking e di private
equity – si sono quantificate in 192,4 milioni (208,1 milioni a fine 2013 e 193,7 milioni a
fine marzo).
Le principali operazioni effettuate nel semestre hanno riguardato: in marzo la parziale
cessione della partecipazione detenuta in Humanitas Spa (3,75% del capitale per un
corrispettivo di 15 milioni) e in maggio la cessione dell’intera partecipazione – classificata
nel livello 3 di fair value – in Manisa Srl (28,66% del capitale per un controvalore al 31
marzo di circa 4 milioni) con correlata sottoscrizione, mediante utilizzo del corrispettivo
incassato, di “azioni Sviluppo” emesse dalla Isagro SpA18 classificate invece nel livello 1 per
3,6 milioni.
Nel semestre è risultato in leggera flessione (-1 milione a 123 milioni) il fair value delle
quote in O.I.C.R. che comprendono, al livello 1, i fondi quotati Tages per 117 milioni e, a
livello 3, hedge fund per 6,2 milioni (questi ultimi sono anche presenti, per 0,6 milioni,
all’interno della categoria HFT);

le passività finanziarie di negoziazione hanno registrato, nel secondo trimestre,
l’azzeramento delle passività per cassa classificate nel livello 1 di fair value in seguito alla
chiusura degli scoperti tecnici su titoli di Stato francesi, tedeschi ed italiani in essere sia a
dicembre 2013 (979 milioni) che a marzo 2014 (966 milioni).
18 In ottica di semplificazione e accorciamento della struttura di controllo di Isagro, le quote di Manisa Srl sono state rilevate
dall’azionista di maggioranza BasJes Holding Srl mediante offerta di acquisto rivolta ai soci di minoranza di Manisa (tra cui UBI
Banca) con contemporaneo impegno dei soci di minoranza ad utilizzare i proventi della cessione per la sottoscrizione di nuove
azioni Sviluppo della Isagro Spa, quotate sull’MTA.
210
Schemi del bilancio intermedio
dell’impresa al 30 giugno 2014
Stato patrimoniale
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
VOCI DELL'ATTIVO
10.
Cassa e disponibilità liquide
20.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
30.
Attività finanziarie valutate al fair value
40.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
50.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
3.049.841
3.086.815
3.122.272
60.
Crediti verso banche
15.450.016
13.487.366
13.717.646
70.
Crediti verso clientela
23.352.148
25.168.913
26.527.303
80.
Derivati di copertura
447.010
215.310
246.075
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
5.751
5.418
5.961
10.625.008
10.608.614
10.975.983
642.485
650.742
633.267
410
410
410
1.538.252
1.727.626
1.552.572
100.
Partecipazioni
110.
Attività materiali
120.
Attività immateriali
130.
Attività fiscali
a) correnti
b) anticipate
- di cui alla Legge 214/2011
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
150.
Altre attività
TOTALE DELL'ATTIVO
122.196
151.927
115.362
2.280.749
3.191.080
4.858.058
192.408
208.143
206.860
15.996.041
14.753.276
12.813.746
213.130
322.536
296.890
1.325.122
1.405.090
1.255.682
1.215.474
1.238.386
985.958
82.063
2.329
2.329
721.697
656.676
714.059
74.506.075
73.914.645
75.491.903
30.6.2014
31.12.2013
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10.
Debiti verso banche
24.223.696
24.285.811
20.
Debiti verso clientela
3.423.416
7.223.913
28.531.411
7.441.689
30.
Titoli in circolazione
34.662.145
30.211.092
26.717.190
40.
Passività finanziarie di negoziazione
600.017
1.531.436
1.787.611
60.
Derivati di copertura
573.317
377.702
881.210
80.
Passività fiscali
290.029
323.144
172.210
a) correnti
128.968
232.645
111.363
b) differite
161.061
90.499
60.847
898.336
631.077
833.387
100.
Altre passività
110.
Trattamento di fine rapporto del personale
43.921
40.166
38.995
120.
Fondi per rischi e oneri:
49.554
58.488
60.520
1.114
1.061
1.083
48.440
57.427
59.437
a) quiescenza e obblighi simili
b) altri fondi
130.
Riserve da valutazione
177.559
-142.564
-418.573
160.
Riserve
2.354.319
2.337.924
2.337.119
170.
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
4.716.866
4.716.864
180.
Capitale
2.254.371
2.254.371
2.254.371
190.
Azioni proprie (-)
-6.121
-6.121
-6.121
200.
Utile (Perdita) del periodo (+/-)
244.650
71.340
144.020
74.506.075
73.914.645
75.491.903
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
211
Conto economico
30.6.2014
30.6.2013
31.12.2013
Importi in migliaia di euro
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
586.692
612.501
1.229.614
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(545.368)
(573.846)
(1.110.224)
30.
Margine di interesse
41.324
38.655
119.390
40.
Commissioni attive
39.350
50.496
94.789
50.
Commissioni passive
(35.458)
(44.092)
(89.550)
60.
Commissione nette
70.
Dividendi e proventi simili
80.
Risultato netto dell’attività di negoziazione
36.402
1.368
44.949
90.
Risultato netto dell’attività di copertura
(3.475)
(2.350)
(4.182)
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:
94.535
61.164
189.015
(262)
12
(2.338)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
97.877
61.993
188.192
d) passività finanziarie
(3.080)
(841)
3.161
(272)
1.582
3.163
100.
a) crediti
3.892
6.404
5.239
275.318
229.522
247.205
110.
Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value
120.
Margine di intermediazione
447.724
336.345
604.779
130.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di:
(54.244)
(89.309)
(228.482)
a) crediti
(52.867)
(55.242)
(188.115)
431
(17.528)
(21.768)
(1.808)
(16.539)
(18.599)
393.480
247.036
376.297
(159.469)
(166.045)
(326.588)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita
d) altre operazioni finanziarie
140.
Risultato netto della gestione finanziaria
150.
Spese amministrative:
a) spese per il personale
(76.421)
(74.734)
(153.453)
b) altre spese amministrative
(83.048)
(91.311)
(173.135)
160.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
170.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali
866
(991)
(1.354)
(10.927)
(11.539)
(22.850)
180.
Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
190.
Altri oneri/proventi di gestione
200.
Costi operativi
210.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
240.
Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti
(9)
1
7
250.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte
280.570
126.915
(174.551)
260.
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente
(35.920)
17.105
245.891
270.
Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte
244.650
144.020
71.340
280.
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte
-
-
-
290.
Utile (Perdita) del periodo
244.650
144.020
71.340
-
-
-
57.200
59.355
116.334
(112.330)
(119.220)
(234.458)
(571)
(902)
(316.397)
Prospetto della redditività complessiva
30.6.2014
30.6.2013
31.12.2013
Importi in migliaia di euro
10.
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO
244.650
144.020
71.340
-1.073
528
-565
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, senza rigiro a conto economico
40.
Piani a benefici definti
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, con rigiro a conto economico
100.
Attività finanziarie disponibili per la vendita
321.196
111.001
388.089
130.
Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte
320.123
111.529
387.524
140.
REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10. + 130.)
564.773
255.549
458.864
212
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 giugno 2014
Variazioni gennaio - giugno 2014
Allocazione risultato
esercizio precedente
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze al
31.12.2013
Esistenze
all'1.1.2014
Operazioni sul patrimonio netto
Dividendi e altre
destinazioni
Riserve
Variazioni
di riserve
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie azioni
Patrimonio
netto al
30.6.2014
Redditività
complessiva
Stock
options
Importi in migliaia di euro
Capitale:
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
2.254.371
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.866
-
4.716.866
-
-
-
Riserve
2.337.924
-
2.337.924
16.395
-
-
1.661.654
-
1.661.654
16.395
-
-
676.270
-
676.270
-
-
-
-142.564
-
-142.564
-
-
-
-
-
-
Azioni proprie
-6.121
-
-6.121
Utile/perdita del periodo
71.340
-
9.231.816
-
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
a) di utili
b) altre
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Patrimonio netto
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.716.866
-
-
-
-
-
-
-
2.354.319
-
-
-
-
-
-
-
1.678.049
-
-
-
-
-
-
-
676.270
-
-
-
-
-
-
-
320.123
177.559
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-6.121
71.340
-16.395
-54.945
-
-
-
-
-
-
-
244.650
244.650
9.231.816
-
-54.945
-
-
-
-
-
-
-
564.773
9.741.644
213
-
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 giugno 2013
Variazioni gennaio - giugno 2013
Allocazione risultato esercizio
precedente
Modifica
saldi di
apertura
Esistenze al
31.12.2012
Esistenze
all'1.1.2013
Dividendi e altre
destinazioni
Riserve
Operazioni sul patrimonio netto
Variazioni
di riserve
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie azioni
Patrimonio
netto al
30.6.2013
Redditività
complessiva
Stock
options
Importi in migliaia di euro
Capitale:
2.254.368
-
2.254.368
-
-
-
3
-
-
-
-
-
-
2.254.371
2.254.368
-
2.254.368
-
-
-
3
-
-
-
-
-
-
2.254.371
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sovrapprezzi di emissione
4.716.861
-
4.716.861
-
-
-
3
-
-
-
-
-
-
4.716.864
Riserve
1.919.945
-
1.919.945
177.842
-
239.332
-
-
-
-
-
-
-
2.337.119
1.483.812
-
1.483.812
177.842
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.661.654
436.133
-
436.133
-
-
239.332
-
-
-
-
-
-
-
675.465
-502.574
-
-502.574
-
-
-27.528
-
-
-
-
-
-
111.529
-418.573
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-4.375
-
-4.375
-
-
-
-
-1.746
-
-
-
-
-
-6.121
223.496
-
223.496
-177.842
-45.654
-
-
-
-
-
-
-
144.020
144.020
8.607.721
-
8.607.721
-
-45.654
211.804
6
-1.746
-
-
-
-
255.549
9.027.680
a) azioni ordinarie
b) altre azioni
a) di utili
b) altre
Riserve da valutazione
Strumenti di capitale
Azioni proprie
Utile/perdita del periodo
Patrimonio netto
214
Rendiconto finanziario (metodo indiretto)
30.6.2014
30.6.2013
Importi in migliaia di euro
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
risultato del periodo (+/-)
plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie
valutate al fair value (+/-)
-
plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-)
-
45.644
244.650
54.031
144.020
1.125
-30.162
3.475
2.350
rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-)
54.243
89.309
-
rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
10.927
11.539
-
accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
-
imposte e tasse non liquidate (+)
-
altri aggiustamenti (+/-)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
attività finanziarie detenute per la negoziazione
-
attività finanziarie valutate al fair value
-
attività finanziarie disponibili per la vendita
-866
991
35.920
-17.105
-303.830
-146.911
-26.092
935.035
7.627.946
488.746
14.840
1.666
-596.076
-546.334
-
crediti verso banche
-1.957.061
4.304.251
-
crediti verso clientela
1.754.798
2.281.455
-
altre attività
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
debiti verso banche
-
debiti verso clientela
-
titoli in circolazione
-
passività finanziarie di negoziazione
-
altre passività
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
-177.628
1.098.162
-161.945
-75.068
-7.517.002
-1.914.497
-3.796.941
-463.939
4.165.072
-2.911.247
-906.714
-1.251.348
451.706
-975.971
-142.393
164.975
268.348
28
221.893
-
268.301
221.888
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
vendite di partecipazioni
-
dividendi incassati su partecipazioni
-
vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
vendite di attività materiali
-
vendite di attività immateriali
2. Liquidità assorbita da
acquisti di partecipazioni
-
acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza
-
acquisti di attività materiali
-
-
19
5
-
-
-100.742
-100.483
-427.570
-426.927
-
-
-259
-643
-
acquisti di attività immateriali
-
-
-
acquisti di rami d'azienda
-
-
167.606
-205.677
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
emissioni/acquisti di azioni proprie
distribuzione dividendi e altre finalità
-
-1.739
-54.944
-45.654
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
-54.944
-47.393
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
-29.731
-88.095
Riconciliazione
30.6.2014
Importi in migliaia di euro
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo
30.6.2013
151.927
Operazioni di aggregazione aziendale
203.442
-
15
Liquidità totale generata/assorbita
-29.731
-88.095
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo
122.196
115.362
215
216
POTERI DEGLI ORGANI SOCIETARI
E DELEGHE LORO ATTRIBUITE
(Raccomandazione Consob n. 97001574 del 20 febbraio 1997)
In ottemperanza a quanto disposto dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con
raccomandazione n. 97001574 del 20 febbraio 1997, di seguito vengono indicati i poteri previsti e le
deleghe attribuite agli Organi Amministrativi e alla Direzione di Unione di Banche Italiane Scpa.
Consiglio di Sorveglianza
Al Consiglio di Sorveglianza sono attribuite le competenze di cui all’art. 46 dello Statuto Sociale.
Il Presidente del Consiglio di Sorveglianza convoca di propria iniziativa, e comunque nei casi previsti
dalla legge o dallo Statuto, presiede e coordina le riunioni del Consiglio stesso, ne fissa l'ordine del
giorno, tenuto conto anche delle proposte formulate dal Vice Presidente Vicario e dagli altri Vice
Presidenti se nominati, provvedendo affinché adeguate informazioni sulle materie che vi sono iscritte
vengano fornite a tutti i componenti del Consiglio di Sorveglianza.
Inoltre il Presidente del Consiglio di Sorveglianza, in modo funzionale all’esercizio delle competenze del
Consiglio, svolge le funzioni previste dall’art. 47 dello Statuto Sociale.
Nell’ambito del Consiglio di Sorveglianza sono stati istituiti i seguenti Comitati Interni.
Comitato Nomine
Il Comitato per le nomine (di cui fanno parte, ai sensi dell’art. 49 dello Statuto, il Presidente del Consiglio
di Sorveglianza con funzioni di Presidente, ed il Vice Presidente Vicario) è composto dai seguenti
Consiglieri di Sorveglianza:
Andrea Moltrasio – in qualità di Presidente
Mario Cera
Alberto Folonari
Mario Mazzoleni
Enrico Minelli
Armando Santus.
Il Comitato è disciplinato da un apposito Regolamento – pubblicato sul sito internet della Banca nella
sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza – che ne determina le competenze e il
funzionamento.
In particolare il Comitato Nomine in conformità a quanto previsto dallo Statuto, tra l’altro:
a) svolge funzioni istruttorie per la formalizzazione dei profili quali-quantitativi per la nomina del
Consiglio di Sorveglianza; propone, per la predisposizione da parte del Consiglio di Sorveglianza della
lista da sottoporre all’Assemblea, le candidature alla carica di Consigliere di sorveglianza in seno alla
Banca Capogruppo, comprese le candidature alle cariche apicali, ovverosia quelle di Presidente e Vice
Presidente Vicario del Consiglio di Sorveglianza; propone, per la nomina da parte del Consiglio di
Sorveglianza, le candidature alla carica di Vice Presidente del Consiglio di Sorveglianza ove da
nominarsi;
b) propone, per la nomina da parte del Consiglio di Sorveglianza, le candidature alla carica di Consigliere
di gestione in seno alla Banca Capogruppo, comprese le candidature alle cariche di Presidente e Vice
Presidente del Consiglio di Gestione;
c) propone il nominativo per la formulazione da parte del Consiglio di Sorveglianza della proposta non
vincolante da sottoporre al Consiglio di Gestione per la nomina del Consigliere Delegato;
d) valuta, anche nel durante del funzionamento degli Organi, l’adeguatezza dei piani di successione a
livello di vertice del Consiglio di Gestione e di Alta Direzione, nonché i profili professionali e i requisiti
degli esponenti in carica e degli eventuali candidati alla successione;
e) definisce i processi ai fini della valutazione dell’operato del Consiglio di Gestione e dell’Alta Direzione;
f) provvede all’opportuna attività istruttoria:
- ai fini dell’autovalutazione del Consiglio di Sorveglianza
- nel rispetto delle competenze del Comitato dei controlli interni, all’individuazione dei responsabili
delle funzioni di controllo interno da nominare;
g) svolge attività istruttoria ai fini del rilascio del parere non vincolante che il Consiglio di Sorveglianza,
ai sensi dell’art. 46, comma primo, lettera n), dello Statuto Sociale, è competente ad esprimere, sulle
candidature proposte dal Consiglio di Gestione alla carica di Consigliere di amministrazione e di
Sindaco delle Società controllate elencate dall’art. 36, comma secondo, lettera b), dello Statuto
Sociale, ovverosia: Banco di Brescia Spa, Banca Regionale Europea Spa, Banca Popolare di Bergamo
Spa, Banca Popolare Commercio e Industria Spa, Banca Popolare di Ancona Spa e Banca Carime Spa;
h) formula pareri e proposte in materia di governo societario e di policy regolamentari della Banca
Capogruppo e del Gruppo rientranti nella sfera di competenza esclusiva del Consiglio di Sorveglianza;
j) segue l’aggiornamento delle regole di corporate governance e dei principi di comportamento
eventualmente adottati dalla Banca Capogruppo e dalle sue Controllate, anche con riguardo
all’evoluzione della materia a livello nazionale e transnazionale;
k) valuta l’adeguatezza dell’impegno dedicato ai temi della responsabilità sociale d’impresa.
218
Comitato per la Remunerazione
Il Comitato per la Remunerazione è composto dai seguenti Consiglieri di Sorveglianza:
Mario Cera – in qualità di Presidente
Marina Brogi
Alessandra Del Boca
Andrea Cesare Resti
Armando Santus.
Il Comitato per la Remunerazione è disciplinato da un apposito Regolamento – pubblicato sul sito
internet della Banca nella sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza – che ne determina
le competenze e il funzionamento nel rispetto delle previsioni di legge, regolamentari e statutarie.
In particolare il Comitato per la Remunerazione formula:
- proposte per le determinazioni che il Consiglio di Sorveglianza deve sottoporre all’approvazione
dell’Assemblea per la fissazione della remunerazione dei Consiglieri di Sorveglianza, per la definizione
delle politiche di remunerazione a favore del Consiglio di Gestione, per la definizione delle politiche di
remunerazione e incentivazione degli Organi sociali delle Società del Gruppo, dei dipendenti e dei
collaboratori non legati alla Società da rapporti di lavoro subordinato;
- pareri in merito alle deliberazioni in materia di remunerazione e incentivazione ai fini della verifica
della coerenza delle stesse con le politiche di remunerazione deliberate dal Consiglio di Sorveglianza.
Il Comitato, in ogni caso, ha compiti consultivi e di proposta in materia di compensi degli esponenti
aziendali, come indicati dall’articolo 26 del TUB e nella relativa regolamentazione attuativa, e dei
responsabili delle funzioni di controllo interno, nonché compiti consultivi in materia di determinazione
dei criteri per la remunerazione del Personale più rilevante, che nell’ambito del Gruppo UBI Banca
coincide con il perimetro c.d. “Top Management e Responsabili di livello più elevato delle funzioni di
controllo”, come definito nell’ambito delle Politiche di remunerazione e incentivazione del Gruppo UBI
Banca.
Il Comitato, inoltre, svolge le funzioni ad esso attribuite dalle Disposizioni di Vigilanza in materia di
politiche e prassi di remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari. Nello svolgimento
delle sue funzioni, il Comitato per la Remunerazione ha la possibilità di accedere alle informazioni e alle
funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei suoi compiti. Per la determinazione di quanto
previsto dal Regolamento il Comitato può avvalersi di consulenti esterni.
Comitato per il Controllo Interno
Il Comitato per il controllo interno è composto dai seguenti Consiglieri di Sorveglianza:
Sergio Pivato – in qualità di Presidente (*)
Pierpaolo Camadini
Carlo Garavaglia (*)
Gianluigi Gola (*)
Alfredo Gusmini (*).
(*) Iscrizione al Registro dei Revisori Legali.
Il Comitato, la cui attività è disciplinata da un apposito Regolamento – pubblicato sul sito internet della
Banca nella sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza – che ne determina i compiti e le
modalità di funzionamento, ha il compito di assistere, con funzioni istruttorie, consultive e propositive, il
Consiglio di Sorveglianza nell’assolvimento delle proprie competenze in qualità di organo di controllo, così
come definite dalla normativa pro tempore vigente.
Nell’ambito di tale compito il Comitato supporta il Consiglio di Sorveglianza nell’esercizio delle funzioni di
vigilanza previste dall’art. 149, commi primo e terzo, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 attinenti al
sistema dei controlli interni e nelle altre attività connesse all’esercizio delle funzioni di organo di controllo
ed in particolare nelle seguenti attività:
Sistema dei controlli interni:
- valutazione del grado di efficienza e di adeguatezza del complessivo Sistema dei controlli interni;
- valutazione sulla definizione degli elementi essenziali dell’architettura complessiva del Sistema dei
controlli (poteri, responsabilità, risorse, flussi informativi, gestione dei conflitti di interesse);
- vigilanza sull’adeguatezza del sistema di gestione e controllo dei rischi e sulla rispondenza del
processo di determinazione del capitale interno (ICAAP) ai requisiti stabiliti dalla normativa;
- parere non vincolante in merito alla nomina e alla revoca del responsabile della funzione di Internal
Audit e del responsabile della funzione di Conformità (ex art. 46, lettera Q, dello Statuto Sociale),
attraverso la formulazione al Consiglio di Sorveglianza di una propria valutazione sui candidati
individuati;
- approvazione del piano delle attività delle funzioni aziendali di controllo ed esame delle rispettive
relazioni sulle attività svolte;
- verifica del corretto esercizio dell'attività di controllo strategico e gestionale svolto dalla Capogruppo
sulle Società del Gruppo.
Altre attività a supporto del Consiglio di Sorveglianza nell’esercizio delle funzioni di organo di controllo:
- verifica dell’adeguatezza degli assetti organizzativi e contabili della Banca;
219
-
-
-
comunicazione alla Banca d’Italia di atti o fatti che possono costituire irregolarità nella gestione
ovvero violazioni delle norme che disciplinano l’attività bancaria ai sensi dell’art. 52 del TUB; qualora
il Comitato nello svolgimento delle proprie attività venga a conoscenza di circostanze che potrebbero
essere rilevanti ai sensi dell’art. 52 del TUB ne dovrà dare tempestiva comunicazione al Consiglio di
Sorveglianza;
rilevazione delle irregolarità nella gestione e delle violazioni delle norme disciplinanti la prestazione dei
servizi di investimento;
valutazione delle proposte formulate dalla società di revisione per l’affidamento dell’incarico;
parere in merito alla nomina e alla revoca del soggetto preposto alla redazione dei documenti contabili
societari di cui all’art. 154-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (ex art. 46, lettera L, dello Statuto
Sociale), attraverso la formulazione al Consiglio di Sorveglianza di una propria valutazione sui
candidati individuati;
predisposizione della relazione sull’attività di vigilanza svolta, sulle omissioni e sui fatti censurabili
rilevati in occasione dell’Assemblea dei soci, convocata ai sensi dell’art.2364-bis Codice Civile, nonché
per ogni altra Assemblea convocata in sede ordinaria o straordinaria.
Il Comitato esercita le funzioni attribuite al Comitato per il controllo interno e la revisione contabile ai
sensi dell’art.19 del D. Lgs n. 39 del 27 gennaio 2010 ed in particolare esercita attività di vigilanza su:
- il processo di informativa finanziaria;
- l’efficacia del sistema di controllo interno, di revisione interna e di gestione del rischio;
- la revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati;
- l’indipendenza del soggetto incaricato della revisione, in particolare per quanto concerne la
prestazione di servizi non di revisione, valutandone la professionalità e l’esperienza al fine di
verificarne l’adeguatezza in relazione alle dimensioni e alla complessità operativa della Banca.
Il Comitato espleta i propri compiti avvalendosi in via ordinaria dei flussi informativi previsti per il
Consiglio di Sorveglianza nell’apposito Regolamento, dei contributi informativi del Chief Audit Executive,
del Chief Risk Officer, del responsabile dell’Area Rischi di non conformità, del responsabile dell’Area Rischi
di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo, del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari e del soggetto incaricato della revisione legale, nonché degli esiti delle attività effettuate
dall’Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001. In particolare per i temi afferenti problematiche
contabili, il Comitato si avvale degli approfondimenti condotti in sede di Comitato per il Bilancio, e la
presenza congiunta nell’ambito del Consiglio di Sorveglianza di tutti i Componenti dei due Comitati
assicura un adeguato coordinamento degli stessi. Sono inoltre previste appropriate forme di raccordo tra il
Comitato per il Controllo Interno ed il soggetto incaricato del controllo contabile.
Il Comitato, avvalendosi delle strutture aziendali preposte, può procedere in qualsiasi momento ad atti di
ispezione e di controllo, nonché scambiare informazioni con gli Organi di controllo delle Società del Gruppo
in merito ai sistemi di amministrazione e controllo e all’andamento dell’attività sociale. In particolare il
Comitato, qualora ne ravvisi la necessità, chiede alla funzione di Internal Audit lo svolgimento di verifiche
su ambiti specifici. Inoltre, ai sensi dell’art. 43 dello Statuto, il Comitato attiva la funzione di Internal Audit
a seguito di richieste straordinarie di intervento ispettivo e/o d’indagine formulate dal Consigliere
Delegato. Il Comitato riferisce al Consiglio di Sorveglianza in merito alle attività e agli approfondimenti
svolti, anche con riferimento agli incarichi assegnati alla funzione di Internal Audit, in occasione delle
sedute alle quali i Componenti – in quanto Consiglieri di Sorveglianza – partecipano stabilmente.
Il Comitato, per l’espletamento delle proprie attività, ha la facoltà di avvalersi, a spese della Banca, di
consulenti esterni dallo stesso individuati.
Il Comitato opera in stretto raccordo con i corrispondenti Organi delle Controllate.
Almeno un componente del Comitato per il Controllo Interno, a rotazione, partecipa alle riunioni del
Consiglio di Gestione nel rispetto delle disposizioni regolamentari vigenti.
Il Consiglio di Gestione e il Consiglio di Sorveglianza, rispettivamente nelle sedute del 9 e 13 luglio 2013,
hanno approvato la proposta che prevede, per la Capogruppo UBI Banca, che la composizione
dell’Organismo di Vigilanza ai sensi del D. Lgs. 231/2001 corrisponda a quella del Comitato per il
Controllo Interno - già costituito nell’ambito del Consiglio di Sorveglianza, ai sensi dell’art. 49 dello
Statuto - e che, per le Società Controllate, l’incarico di Organismo di Vigilanza sia conferito al Collegio
Sindacale.
L’Organismo di Vigilanza riferisce agli Organi Sociali, in merito all’adozione ed efficace attuazione del
Modello, alla vigilanza sul funzionamento del Modello ed alla cura dell’aggiornamento del Modello. A tal
fine sono previste due distinte linee di reporting, la prima, su base continuativa, direttamente verso il
Consigliere Delegato ed il Direttore Generale, la seconda, su base periodica, nei confronti del Consiglio di
Gestione e del Consiglio di Sorveglianza.
Comitato per il Bilancio
Il Comitato per il Bilancio è composto dai seguenti Consiglieri di Sorveglianza:
Lorenzo Renato Guerini – in qualità di Presidente
Dorino Mario Agliardi
Marina Brogi
Federico Manzoni.
220
Il Comitato, la cui attività è disciplinata da un apposito Regolamento – pubblicato sul sito internet della
Banca nella sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza – che ne determina i compiti e le
modalità di funzionamento, ha il compito di supportare, con funzioni istruttorie, consultive e propositive,
il Consiglio di Sorveglianza nelle proprie competenze, così come definite dalla normativa pro tempore
vigente, relative all’approvazione del bilancio e all’esame delle situazioni periodiche, esprimendo in merito
il proprio parere, al fine di consentire al Consiglio stesso di assumere le proprie determinazioni in modo
consapevole e informato.
Nell’ambito di tale compito, in particolare, il Comitato soddisfa le esigenze conoscitive e critiche del
Consiglio di Sorveglianza, svolgendo compiti istruttori di conoscenza contabile ex ante rispetto alla
redazione del Bilancio singolo e consolidato e alla predisposizione della Relazione finanziaria semestrale e
dei Resoconti intermedi di gestione, seguendo la redazione dei documenti contabili sulla base dell’esame
dei dati nel loro progressivo formarsi e delle relative informazioni via via rese disponibili.
A tal fine il Comitato:
- discute delle problematiche contabili trasversali alle Società del Gruppo;
- esamina le problematiche contabili delle singole Società del Gruppo;
- approfondisce la conoscenza delle problematiche di valutazione delle poste contabili;
- approfondisce la conoscenza delle problematiche di rappresentazione contabile;
- approfondisce le tematiche connesse alla disciplina di vigilanza prudenziale per le banche, acquisendo
la conoscenza degli aspetti tecnici e discrezionali.
Il Consiglio di Sorveglianza può inoltre richiedere al Comitato specifici approfondimenti su tematiche di
propria competenza.
Il Comitato espleta i propri compiti avvalendosi dei flussi informativi previsti per il Consiglio di
Sorveglianza nell’apposito Regolamento, nonché dei contributi informativi del Dirigente preposto alla
redazione dei documenti contabili societari.
Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati
Il Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati è composto dai seguenti Consiglieri di Sorveglianza:
Marco Giacinto Gallarati – in qualità di Presidente
Antonella Bardoni
Enrico Minelli.
Il Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati è chiamato allo svolgimento dei compiti ad esso assegnati:
(i) dal “Regolamento per la disciplina delle operazioni con parti correlate di UBI Banca Scpa”, adottato in
attuazione di quanto previsto dall’art. 2391-bis C.C. e dal Regolamento Consob in materia di parti
correlate adottato con Delibera n. 17221/2010 e successive modificazioni; (ii) dal “Regolamento per la
disciplina delle operazioni con Soggetti Collegati del Gruppo UBI Banca”, adottato in attuazione del Titolo
V, Capitolo 5, della Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006, “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale
per le banche”, 9° aggiornamento del 12 dicembre 2011, recante disposizioni in materia di “attività di
rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati”.
Il “Regolamento per la disciplina delle operazioni con Parti Correlate di UBI Banca Scpa” – pubblicato sul
sito internet della Banca nella sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza – disciplina le
regole relative all’identificazione, all’approvazione e all’esecuzione delle Operazioni con Parti Correlate
poste in essere da Unione di Banche Italiane Scpa, direttamente ovvero per il tramite di Società da essa
controllate, al fine di assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle stesse.
Il Consiglio di Sorveglianza vigila sulla conformità del Regolamento ai principi indicati nel Regolamento
Consob e sull’osservanza delle regole procedurali e sostanziali in esso contenute, riferendone
all'Assemblea ai sensi dell'art. 153 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF). A tal fine, il Consiglio di
Gestione trasmette al Consiglio di Sorveglianza, con cadenza almeno trimestrale, l’elenco di tutte le
Operazioni con Parti Correlate concluse nel precedente trimestre, comprese quelle non soggette al
preventivo parere del Comitato ai sensi del Regolamento.
Il “Regolamento per la disciplina delle operazioni con Soggetti Collegati del Gruppo UBI Banca” –
pubblicato sul sito internet della Banca nella sezione Corporate Governance - Consiglio di Sorveglianza –
disciplina le procedure dirette a preservare l’integrità dei processi decisionali riguardanti le Operazioni
con Soggetti Collegati poste in essere da Unione di Banche Italiane Scpa. e dalle componenti, bancarie e
non bancarie, del Gruppo bancario da questa controllate.
Gli organi con funzione di supervisione strategica delle Società del Gruppo UBI Banca vigilano su base
individuale, con il supporto delle competenti funzioni, sulla corretta applicazione delle disposizioni del
presente Regolamento da parte delle rispettive Società. A tal fine, ciascuno di tali Organi aggiorna, con
cadenza almeno trimestrale, l’elenco di tutte le Operazioni con Soggetti Collegati concluse nel precedente
trimestre, comprese quelle non soggette al preventivo parere del Comitato ai sensi del Regolamento.
Anche al fine di consentire alla Capogruppo il costante rispetto del limite consolidato alle Attività di
Rischio, il Consiglio di Sorveglianza di UBI Banca vigila sulla conformità del presente Regolamento ai
principi indicati nelle Disposizioni di Vigilanza e sull’osservanza, a livello consolidato, delle regole
procedurali e sostanziali in esso contenute, riferendone all’Assemblea ai sensi dell’art. 153 del TUF. A tal
fine gli Organi con funzione di supervisione strategica delle altre Società del Gruppo UBI Banca
trasmettono al Consiglio di Sorveglianza, con cadenza trimestrale, gli elenchi di tutte le Operazioni con
221
Soggetti Collegati concluse nel precedente trimestre, comprese quelle non soggette al preventivo parere
del Comitato ai sensi del Regolamento.
Consiglio di Gestione
Le funzioni del Consiglio di Gestione sono indicate all’art. 37 dello Statuto Sociale.
Alle riunioni del Consiglio di Gestione assiste il Chief Risk Officer con parere solo consultivo, fatto salvo
quanto previsto da norme di vigilanza.
Al Presidente del Consiglio di Gestione, cui spettano la legale rappresentanza della Società e la firma
sociale, sono attribuiti i compiti tipici del Presidente dell’organo di gestione della Società, che lo stesso
esercita in opportuno coordinamento con gli altri organi statutari.
Spettano al Presidente del Consiglio di Gestione i poteri previsti dall’art. 39 dello Statuto Sociale.
L’attribuzione e la revoca delle deleghe al Consigliere Delegato compete al Consiglio di Gestione.
Il Consiglio di Gestione nel rispetto delle vigenti previsioni statutarie ha attribuito al Consigliere Delegato
le seguenti deleghe:
- sovrintendere alla gestione della Società e del Gruppo;
- curare il coordinamento strategico e il controllo gestionale della Società e del Gruppo;
- curare l'attuazione dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile determinato dal Consiglio di
Gestione e approvato dal Consiglio di Sorveglianza;
- determinare le direttive operative per la Direzione Generale;
- sovrintendere all'integrazione del Gruppo;
- formulare al Consiglio di Gestione proposte in merito alla definizione degli indirizzi generali
programmatici e strategici della Società e del Gruppo, nonché alla predisposizione di piani industriali
e/o finanziari e dei budget della Società e del Gruppo da sottoporre all'approvazione del Consiglio di
Sorveglianza, curandone l'attuazione tramite la Direzione Generale;
- proporre la politica di bilancio e gli indirizzi in materia di ottimizzazione nell'utilizzo e valorizzazione
delle risorse e sottoporre al Consiglio di Gestione il progetto di bilancio e le situazioni periodiche;
- proporre al Consiglio di Gestione le designazioni dei vertici operativi e direttivi della Società e delle
Società del Gruppo, d'intesa con il Presidente e il Vice Presidente del Consiglio di Gestione e sentito il
Direttore Generale;
- promuovere il presidio integrato dei rischi;
- indirizzare alla funzione di controllo interno, per il tramite del Comitato per il Controllo Interno,
richieste straordinarie di intervento ispettivo e/o d'indagine.
Ai sensi dello Statuto il Consigliere Delegato riferisce trimestralmente al Consiglio di Gestione
sull’andamento della gestione, sulla sua prevedibile evoluzione e sulle operazioni di maggiore rilievo
effettuate dalla Società e dalle sue Controllate. Il Consigliere Delegato riferisce altresì mensilmente al
Consiglio di Gestione sui risultati contabili della Società, delle principali Società controllate e del Gruppo
nel suo complesso.
Inoltre il Consiglio di Gestione ha affidato al Consigliere Delegato l’incarico di cui all’art. 43 bis dello
Statuto Sociale, con il supporto del Direttore Generale, per quanto riguarda la fase progettuale
dell’architettura complessiva dei sistemi dei controlli interni.
***
Per quanto attiene alla Direzione Generale, lo Statuto prevede la nomina, da parte del Consiglio di
Gestione, di un Direttore Generale e, se nominati, di uno o più Vice Direttori Generali, secondo l'organico
definito dal Consiglio di Gestione, il quale ne determina le attribuzioni.
Il Consiglio di Gestione può attribuire ad uno dei Vice Direttori Generali funzioni vicarie.
Il Consiglio di Gestione, in conformità a quanto previsto dallo Statuto, ha nominato Direttore Generale
Francesco Iorio, attribuendogli le seguenti funzioni e competenze:
- è il capo della struttura operativa;
- è il capo del personale;
- cura di regola (salvo diversa indicazione da parte degli organi amministrativi competenti) l'esecuzione
delle delibere del Consiglio di Gestione e del Consigliere Delegato;
- gestisce gli affari correnti in conformità con gli indirizzi degli organi amministrativi;
- ove non già consigliere di gestione, assiste, con voto consultivo, alle riunioni del Consiglio di Gestione;
- cura il coordinamento operativo aziendale e di Gruppo.
Il Consiglio di Gestione ha nominato, con il parere favorevole del Consiglio di Sorveglianza, Elisabetta
Stegher – Dirigente, attuale Chief Financial Officer della Banca - Preposto alla redazione dei documenti
contabili societari ai sensi dell’art. 154-bis TUF.
222
Articolazione
territoriale del
Gruppo UBI Banca
Articolazione territoriale del Gruppo UBI Banca
www.ubibanca.it
Bergamo
Via Crispi, 4
Via Stoppani, 15
Brescia Via Cefalonia, 74
Milano Corso Europa, 16
www.bpb.it
LOMBARDIA
Provincia di Bergamo
Bergamo
Piazza Vittorio Veneto, 8
Via dei Caniana, 2 (c/o Università)
Via Borgo Palazzo, 51
Via Borgo Santa Caterina, 6
Via Gombito, 6
Via Borgo Palazzo, 135
Via Gleno, 49
Via Mattioli, 69
Piazza Risorgimento, 15
Piazza Pontida, 39
Via Corridoni, 56
Via San Bernardino, 96
Piazzale della Repubblica, 4
Via Stezzano, 87 (c/o Kilometrorosso)
Adrara San Martino Via Madaschi, 103
Adrara San Rocco P.zza Papa Giovanni XXIII, 6
Albano Sant’Alessandro Via Cavour, 2
Albino
Via Mazzini, 181
Via Lunga, 1 (Fraz. Fiobbio)
Almè Via Torre d’Oro, 2
Almenno San Bartolomeo Via Falcone, 2
Almenno San Salvatore Via Marconi, 3
Alzano Lombardo Piazza Garibaldi, 3
Arcene Corso Europa, 7
Ardesio Via Locatelli, 8
Azzano San Paolo Piazza IV Novembre, 4
Bagnatica Via Marconi, 6 E
Bariano Via A. Locatelli, 12
Barzana Via San Rocco
Berbenno
Via Stoppani, 102 (Fraz. Ponte Giurino)
Piazza Roma, 2
Boltiere Piazza IV Novembre, 14
Bonate Sopra Piazza Vittorio Emanuele II, 20
Bossico Via Capitan Rodari, 2
Brembilla Via Libertà, 25
Brignano Gera d’Adda Via Mons. Donini, 2
Calcinate Via Coclino, 8/c
Calcio Via Papa Giovanni XXIII, 153
Calusco d’Adda Via Vittorio Emanuele II, 7
Camerata Cornello Via Orbrembo, 23
Capriate San Gervasio Via Trieste, 46
Caprino Bergamasco Via Roma, 10
Caravaggio Piazza G. Garibaldi, 1
Carvico Via Europa Unita, 3
Casazza Via Nazionale del Tonale, 92
Casirate d’Adda Piazza Papa Giovanni XXIII, 1
Castione della Presolana
Via Donizetti, 2 (Fraz. Bratto - Dorga)
Via A. Manzoni, 20
Cazzano Sant’Andrea Via A. Tacchini, 18
Cenate Sopra Via Giovanni XXIII, 16
Cenate Sotto Via Verdi, 5
Cene Via Vittorio Veneto, 9
Cerete Via Moscheni, 44 (Fraz. Cerete Basso)
Chiuduno Via Cesare Battisti, 1
Cisano Bergamasco Via Pascoli, 1
Ciserano
Via Borgo San Marco ang. Via Garibaldi, 7 (Fraz. Zingonia)
Cividate al Piano Via Papa Giovanni XXIII, 3
Clusone Via Verdi, 3
Colere
Via Tortola, 58
Via Papa Giovanni XXIII, 33
(Fraz. Dezzo di Scalve)
Comun Nuovo Via Cesare Battisti, 5
Costa Volpino Via Nazionale, 150
Curno Largo Vittoria, 31
Dalmine
Via Buttaro, 2
P.zza Caduti 6 luglio 1944 (c/o Tenaris Spa)
Dossena Via Carale, 9
Entratico Piazza Aldo Moro, 18
Fontanella Via Cavour, 156
Foresto Sparso Via Tremellini, 63
Gandino Via C. Battisti, 5
Gazzaniga Via Marconi, 14
Gorlago Piazza Gregis, 12
Gorle Piazzetta del Donatore, 5
Grassobbio Viale Europa, 8/b
Grumello del Monte
Via Martiri della Libertà, 10
Leffe Via Mosconi, 1
Lovere Via Tadini, 30
Lovere-Lovere Sidermeccanica Spa
Via Paglia, 45
Madone Via Papa Giovanni XXIII, 44
Mapello Piazza del Dordo, 5
Martinengo Via Pinetti, 20
Monasterolo del Castello Via Monte Grappa, 27
Nembro Piazza della Libertà
Onore Via Sant’Antonio, 98
Orio al Serio Via Aeroporto, 13
Osio Sopra Via XXV Aprile, 29
Osio Sotto Via Cavour, 2
Paladina Via IV Novembre, 13
Palosco Piazza A. Manzoni, 16
Parre Via Duca d’Aosta, 20/a
Piario Via Mazzini, 1/a
Piazza Brembana Via B. Belotti, 10
Ponte Nossa Via Frua, 24
Ponteranica Via Pontesecco, 32
Ponte San Pietro Piazza SS Pietro e Paolo, 19
Pontida Via Lega Lombarda, 161
Presezzo Via Capersegno, 28
Ranica Piazza Europa, 2
Riva di Solto Via Porto, 24
Romano di Lombardia Via Tadini, 2
Roncola Via Roma, 10
Rota Imagna Via Calchera, 1
Rovetta Via Tosi, 13
San Giovanni Bianco
Via Martiri di Cantiglio, 19
San Pellegrino Terme Via S. Carlo, 3
Sant’Omobono Terme Viale alle Fonti, 8
Sarnico Piazza Umberto I
Scanzorosciate
Via Roma, 27
Via Collina Alta, 3 (Fraz. Tribulina)
Schilpario Via Torri, 8
Sedrina Via Roma, 14
Selvino Via Monte Rosa - angolo Via Betulle
Seriate Viale Italia, 24
Songavazzo Via Vittorio Veneto
Sovere Via Roma, 36
Spirano Via Dante, 9/b
Stezzano Via Bergamo, 1
Suisio Via Carabello Poma, 31
Taleggio Via Roma, 837 (Fraz. Olda)
Tavernola Bergamasca Via Roma, 12
Telgate Via Morenghi, 17
Torre Boldone Via Carducci, 12
Torre de Roveri Piazza Conte Sforza, 3
Trescore Balneario Via Locatelli, 45
Treviglio Viale Filagno, 11
Ubiale Clanezzo Via Papa Giovanni XXIII, 1
Urgnano Via Matteotti, 157
Valbrembo Via J.F.Kennedy, 1B
Verdello Via Castello, 31
Vertova Via S. Rocco, 45
Viadanica Via Pietra, 4
Vigolo Via Roma, 8
Villa d’Adda Via Fossa, 8
Villa d’Almè Via Roma - ang. Via Locatelli, 1
Villongo Via Bellini, 20
Vilminore di Scalve Piazza Giovanni XXIII, 2
Zandobbio Via G. Verdi, 2
Zogno Viale Martiri della Libertà, 1
Provincia di Brescia
Brescia Via Gramsci, 39
Chiari Via Bettolini, 6
Concesio Viale Europa, 183
Darfo Boario Terme Piazza Col. Lorenzini, 6
Desenzano del Garda Viale Andreis, 74
Esine Via Manzoni, 97
Manerbio Via Dante, 5
Orzinuovi Piazza Vittorio Emanuele II, 31/33
Ospitaletto Via Martiri della Libertà, 27
Palazzolo sull’Oglio Piazza Roma, 1
Paratico Via Don G. Moioli, 17
Rezzato Via Europa, 5
San Paolo Via Mazzini, 62
San Zeno Naviglio Via Tito Speri, 1
Provincia di Como
Como
Via Giovio, 4
Via Badone, 48 (Fraz. Camerlata)
Via Gallio - ang. Via Bossi
Via Cattaneo, 3
Viale Giulio Cesare, 26/28
Cantù
Piazza Marconi, 9
Via Enrico Toti, 1/a (Fraz. Vighizzolo)
Casnate con Bernate S.S. dei Giovi, 5
Cermenate Via Matteotti, 28
Erba
Via Leopardi, 7/e
Via Mazzini, 12
Guanzate Via Roma, 24
Lomazzo Via Monte Generoso, 11
Lurago D'Erba Via Manara, 4
Lurate Caccivio Via Varesina, 88
Olgiate Comasco Via Roma, 75
Oltrona San Mamette Piazza Europa, 6
Mariano Comense
Corso Brianza, 20
Viale Lombardia, 54-54/a
Rovellasca Via Volta, 1
Provincia di Lecco
Lecco Corso Matteotti, 3
Via Amendola, 6
Bulciago Via Don Canali, 33/35
Calco Via Italia, 8
Calolziocorte Piazza Vittorio Veneto, 18/a
Carenno Via Roma, 36
Casatenovo Via G. Mameli, 16
Cernusco Lombardone Via S. Caterina, 4
Costa Masnaga Via Cadorna, 18
Erve Via G. Cabaggio, 42
Merate Via Alessandro Manzoni, 56
Monte Marenzo Piazza Municipale, 5
Olginate Via S. Agnese, 38
Valmadrera Via Fatebenefratelli, 23
Provincia di Milano
Milano
Via Manzoni, 7
Piazza Cinque Giornate, 1
Via Foppa, 26
Corso Italia, 22
Assago Via del Mulino, 6 (c/o Nestlè Spa)
Cassano d’Adda Via Milano, 14
Cornaredo
Via Tolomeo, 1
(c/o St Microelectronics Spa)
Grezzago Piazza Aldo Moro
Trezzo sull’Adda Via A. Sala, 11
Vaprio d’Adda Piazza Caduti, 2
Provincia di Monza-Brianza
Monza
Via Borgazzi, 83
Piazza Giuseppe Cambiaghi, 1
Via San Rocco, 44
Via Boito, 70
Via Vittor Pisani, 2
Via Manzoni, 22/30
Via Carlo Rota, 50
Piazza Duomo, 5
Agrate Brianza
Via C. Olivetti, 2 (c/o St Microelectronics Spa)
Via Marco d’Agrate, 61
Arcore Via Casati, 45
Bernareggio Via Prinetti, 43
Biassono Via Libertà, 1
Brugherio Via de Gasperi, 58/62/64
Carate Brianza Via Cusani, 49/51
Carnate Via Don Minzoni
Cesano Maderno Via Conciliazione, 29 (Fraz. Binzago)
Cornate d’Adda
Via Circonvallazione, 10/12/14
Via Silvio Pellico, 10 (Fraz. Colnago)
Desio Via Matteotti, 10
Giussano Via IV Novembre, 80 (Fraz. Brugazzo)
Limbiate Via dei Mille, 32
Lissone Via San Carlo, 4
Meda Via Indipendenza, 111
Mezzago Via Concordia, 22
Muggiò Via Cavour, 11/15
Nova Milanese Via Brodolini, 1
Seregno Via S. Vitale, 17
Via Medici da Seregno, 29/31
Sulbiate Via Mattavelli, 2
Vedano al Lambro Largo della Repubblica, 7
Villasanta Via Confalonieri, 1
Vimercate
Via B. Cremagnani, 20/a
Via Torri Bianche, 3
Via Garibaldi, 12
Via Trento, 30 (c/o Alcatel - Lucent Spa)
Provincia di Varese
Varese
Via Vittorio Veneto, 2
Via Dalmazia, 63
Piazza IV Novembre,1 (Fraz. Biumo Inferiore)
Via Valle Venosta, 4
(Fraz. Biumo Inferiore - c/o Ascom Varese)
Viale Luigi Borri, 155
Viale Borri, 237 (c/o Bassani Ticino Spa)
Via Pasubio, 2
Via Caracciolo, 24
Via Virgilio, 27
Piazza Battistero, 2
Via S. Sanvito, 55
Angera Via M. Greppi, 33
Azzate Via Vittorio Veneto, 23
Besozzo Via XXV Aprile, 77
Biandronno Piazza Cavour, snc
Bisuschio Via Mazzini, 28
Bodio Lomnago Via Risorgimento, 23
Busto Arsizio
Piazza S. Giovanni, 3/a
Corso Italia, 54
Via Magenta, 64
Viale Alfieri, 26
Viale Cadorna, 4 - Via Cattaneo, 9
Via Foscolo, 10
Cairate
Via Mazzini, 13
Via Genova, 1 (Fraz. Bolladello)
Cantello Via Turconi, 1
Caravate Via XX Settembre, 22
Cardano al Campo
Via Gerolamo da Cardano, 19
Caronno Pertusella Via Roma, 190
Casale Litta Via Roma, 4
Casorate Sempione Via Milano, 17
Cassano Magnago Via Aldo Moro, 6
Castellanza
Piazza Soldini (c/o Libero Istituto
Universitario Carlo Cattaneo)
Castelseprio Via San Giuseppe, 14
Castiglione Olona Via Papa Celestino, 22
Via Cesare Battisti, 13
Castronno Via Roma, 51
Cavaria con Premezzo
Via Scipione Ronchetti, 1318
Cislago Via IV Novembre, 250
Cittiglio Via Valcuvia, 19
Clivio Via Ermizada, 10
Comerio Via al Lago, 2
Cunardo Via Luinese, 1/a
Cuveglio Via Battaglia di S. Martino, 50
Cuvio Via Giuseppe Maggi, 20
Daverio Via Giovanni XXIII, 1
Fagnano Olona Piazza Cavour, 11
Ferno Piazza Dante Alighieri, 7
Gallarate
Via A. Manzoni, 12
Via Buonarroti, 20
Via Marsala, 34
Via Varese, 7/a (Fraz. Cascinetta)
Via Raffaello Sanzio, 2
Gavirate Piazza della Libertà, 2
Gazzada Schianno Via Roma, 47/b
Gemonio Via Giuseppe Verdi, 24
Gerenzano Via G.P. Clerici, 124
Germignaga Piazza XX Settembre, 51
Gorla Maggiore Via Verdi, 2
Gornate Olona Piazza Parrocchetti, 1
Induno Olona Via Porro, 46
Ispra Via Mazzini, 59
Jerago con Orago Via Matteotti, 6
Laveno Mombello Via Labiena, 53
Laveno Ponte Tresa Piazza A. Gramsci, 8 (Fraz. Ponte Tresa)
Leggiuno Via Bernardoni, 9
Lonate Ceppino Via Don Albertario, 3
Lonate Pozzolo Piazza Mazzini, 2
Lozza Piazza Roma, 1
Luino Via Piero Chiara, 7
Malnate P.zza Repubblica - ang. Via Garibaldi
Maccagno Viale Garibaldi, 13
Marchirolo Strada Statale 233, 27
Marnate Via Diaz, 12 - angolo Via Genova
Mercallo Via Prandoni, 1
Mesenzana Via Provinciale, 11
Monvalle Piazza Marconi, 1
Mornago Via Cellini, 3 - angolo Via Carugo
Olgiate Olona Via G. Mazzini, 56
Origgio
Via Repubblica, 10
S.S. Varesina, 233 (c/o Novartis Italia Spa)
Porto Ceresio Via Roma, 2
Porto Valtravaglia Piazza Imbarcadero, 17
Saltrio Via Cavour, 27
Samarate Via N. Locarno, 19 (Fraz. Verghera)
Saronno
Via P. Micca, 10
Via Giuseppe Garibaldi, 5
Piazza Borella, 4
Sesto Calende Via XX Settembre, 35
Solbiate Arno Via A. Agnelli, 7
Somma Lombardo Corso della Repubblica - ang. Via Rebaglia
Sumirago Via Brioschi, 2
Ternate Piazza Libertà, 14
Tradate Via XXV Aprile, 1
angolo Corso Ing. Bernacchi
Via Vittorio Veneto, 77
(Fraz. Abbiate Guazzone)
Travedona Monate Via Roma, 1
Uboldo Via R. Sanzio, 46
Varano Borghi Via Vittorio Veneto, 6
Vedano Olona Piazza S. Rocco, 8
Venegono Inferiore Via Mauceri, 16
Venegono Superiore Piazza Monte Grappa, 8
Viggiù Via A. Castagna, 1
LAZIO
Provincia di Roma
Roma
Via dei Crociferi, 44
Corso Vittorio Emanuele II, 295
Via S. Silverio, 57
Largo Salinari, 24 - ang. Via B. Croce 82/84
Viale Gorizia, 34
Via di Porta Castello, 32
Via Val Maira, 125/131
Via Tiburtina, 604
Via dell’Aeroporto, 14/16
Via Pietro Boccanelli, 30
(c/o Sviluppo Italia Spa - Campo Elba)
Via Calabria, 46 (c/o Sviluppo Italia Spa)
Via Gattamelata, 109
Via Donna Olimpia, 128
Largo di Vigna Stelluti, 25
Via dello Statuto, 20
Ciampino Via Kennedy, 163
Monterotondo Via Salaria, 204
Pomezia Via dei Castelli Romani, 22
Velletri Via U. Mattoccia, 6
SARDEGNA
Provincia di Cagliari
Cagliari Via Mameli, 120
www.bancodibrescia.it
LOMBARDIA
Provincia di Brescia
Brescia
Piazza della Loggia, 5
Corso Magenta, 73 - ang. Via Tosio
Via Lecco, 1
Via Trento, 7
Via San Martino, 2 - ang. Corso Zanardelli
Contrada del Carmine, 67
Via Valle Camonica, 6/b
Via Santa Maria Crocifissa di Rosa, 67
Piazzale Spedali Civili, 1
Corso Martiri della Libertà, 13
Via Trieste, 8
Via Vittorio Veneto, 73 - ang. Tofane
Via San Giovanni Bosco, 15/c
Via Bettole, 1 (Fraz. San Polo)
Via Repubblica Argentina, 90
- ang. Via Cremona
Via della Chiesa, 72
Via Prima, 50 - Villaggio Badia
Piazzale Nava, 7 (Fraz. Mompiano)
Via Masaccio, 29 (Fraz. San Polo)
Via Bissolati, 57
Corso Martiri della Libertà, 45
Via Milano, 21/b
Via Indipendenza, 43
Via Solferino, 30/a
Via Trento, 25/27
Viale Duca d’Aosta, 19
Via Ambaraga, 126
Via Chiusure, 333/a
Via Cefalonia, 76
Via Orzinuovi, 9/11
Via Lamarmora, 230 (c/o A2A)
Via Triumplina, 179/b
Via Vittorio Emanuele II, 60
Acquafredda Via della Repubblica, 52
Adro Via Roma, 1
Bagnolo Mella Via XXVI Aprile, 69/71
Bagolino Via San Giorgio, 66
Bedizzole Via Trento, 3/5
Borgosatollo Via IV Novembre, 140
Botticino
Via Valverde, 1 (Fraz. Botticino Sera)
Via Don Milani, 3
Bovegno Via Circonvallazione, 5
Bovezzo Via Dante Alighieri, 8/d
Breno Via Giuseppe Mazzini, 72
Calcinato Via Guglielmo Marconi, 51
Calvisano Via Dante Alighieri, 1
Capriano del Colle Via Morari, 26
Carpenedolo Piazza Martiri della Libertà, 1
Castegnato Piazza Dante Alighieri, 1
Castelcovati Via Alcide De Gasperi, 48
Castel Mella Via Caduti del lavoro, 56/a
Castenedolo Piazza Martiri della Libertà, 4
Castrezzato Piazza Mons. Zammarchi, 1
Cedegolo Via Nazionale, 105
Cellatica Via Padre Cesare Bertulli, 8
Chiari Piazza Giuseppe Zanardelli, 7
Collio Piazza Giuseppe Zanardelli, 32
Comezzano - Cizzago
Via Giuseppe Zanardelli, 31
Concesio
Via Europa, 203
Via Europa, 8 (c/o centro comm. Valtrumpino)
Darfo Boario Terme Via Roma, 2
Dello Piazza Roma, 36
Desenzano del Garda
Via G. Marconi, 18
Via G. Marconi, 97
Via G. Di Vittorio, 17 (Fraz. Rivoltella)
Edolo Via G. Marconi, 36/a
Fiesse Via Antonio Gramsci, 25
Flero Via XXV aprile, 110
Gardone Riviera Via Roma, 8
Gardone Val Trompia Via G. Matteotti, 212
Gargnano Piazza Feltrinelli, 26
Gavardo Via Suor Rivetta, 1
Ghedi Piazza Roma, 1
Gottolengo Piazza XX Settembre, 16
Gussago Via IV Novembre, 112/a
Idro Via Trento, 60
Iseo
Via Dante Alighieri, 10
Via Risorgimento, 51/c (Fraz. Clusane)
Isorella Via A. Zanaboni, 2
Leno Via Dossi, 2
Limone del Garda Via Don Comboni, 24
Lograto Piazza Roma, 11
Lonato Via Guglielmo Marconi
Lumezzane
Via Alcide De Gasperi, 91 (Fraz. Pieve)
Via M. D’Azeglio, 4 (Fraz. S. Sebastiano)
Mairano Piazza Europa, 1
Manerba del Garda Via Vittorio Gassman, 17/19
Manerbio Via XX Settembre, 21
Marone Via Roma, 59
Moniga del Garda Piazza San Martino
Monte Isola Via Peschiera Maraglio, 156
Monticelli Brusati Via IV Novembre, 5/a
Montichiari
Via Trieste, 71
Via Felice Cavallotti, 25
Nave Piazza Santa Maria Ausiliatrice, 19
Nuvolento Via Trento, 17
Nuvolera Via Italia, 3/a
Odolo Via Praes, 13/bis
Offlaga Via Giuseppe Mazzini, 2
Orzinuovi Piazza Vittorio Emanuele II, 18
Ospitaletto Via Padana Superiore, 56
Paderno Franciacorta Via Roma, 32
Palazzolo sull’Oglio
Via XX Settembre, 22
Via Brescia, 1
Passirano Via Libertà, 36
Pavone del Mella Piazza Umberto I, 1
Pisogne Piazza Umberto I, 11
Poncarale Via Fiume, 8/a
Ponte di Legno Corso Milano, 34
Pontevico Piazza Giuseppe Mazzini, 15
Pralboino Via Martiri Libertà, 52
Prevalle Piazza del Comune, 7
Quinzano d’Oglio Via C. Cavour, 29/31
Remedello Via Roma, 60
Rezzato
Via IV Novembre, 98
Via Zanardelli, 5a/b (Fraz. Virle Treponti)
Rodengo Saiano Via Ponte Cigoli, 12
Roè Volciano Via San Pietro, 119
Roncadelle Via Martiri della Libertà, 119/a
Via Guglielmo Marconi (c/o c.c. Auchan)
Rovato Corso Bonomelli, 52/54
Sabbio Chiese Via XX Settembre, 83
Sale Marasino Via Roma, 23/ Bis
Salò Via Pietro da Salò - Loc. Rive
Piazza Vittorio Emanuele II, 20
San Felice del Benaco Viale Italia, 9
San Gervasio Bresciano Piazza Antica Piazzola, 5
San Paolo Piazza Aldo Moro, 9
Sarezzo Via Roma, 8
Via G. Carducci, 2 (Fraz. Ponte Zanano)
Seniga Via San Rocco, 15
Sirmione
Via Colombare - ang. Via G. Garibaldi
Piazza Castello, 58
Sulzano Via Cesare Battisti, 85
Tavernole sul Mella Via IV Novembre, 40/42
Tignale Piazzale Francesco d’Assisi
Torbole Casaglia Piazza Caduti, 8
Toscolano Maderno Via Statale Toscolano, 114/a (Fraz. Toscolano)
Travagliato Piazza Libertà
Verolanuova Piazza Libertà, 1
Vestone Via Perlasca, 5
Villa Carcina Via G. Marconi, 39/c
Visano Via Gugliemo Marconi, 11
Vobarno Via Migliorini - ang. Via San Rocco
Zone Via Monte Guglielmo, 44
Provincia di Bergamo
Bergamo Via Palma il Vecchio, 113
Via Tremana, 13
Via Camozzi, 101
Via Don Luigi Palazzolo, 89
Albano Sant’Alessandro Via Tonale, 29
Alzano Lombardo Via Roma, 31
Brembate Sopra
Via B. Locatelli ang. Via Sorte
Cologno al Serio Via San Martino, 2
Grumello del Monte Via Roma, 63
Medolago Via Europa, 19/b
Seriate Via Paderno, 25
Trescore Balneario Via Lorenzo Lotto, 6/a
Treviolo Piazza Mons. Benedetti, 10
Provincia di Cremona
Cremona
Viale Po, 33/35
Via Dante, 241
Piazza Stradivari, 19
Via Mantova, 137
Casalmaggiore Via Porzio - ang. Via Nino Bixio
Castelleone Via Roma, 69
Crema Viale Repubblica, 79
Soncino Via IV Novembre, 25
Provincia di Lodi
Lodi Via Incoronata, 12
Codogno Via Vittorio Emanuele II, 35
Lodi Vecchio Piazza Vittorio Emanuele, 48
S. Angelo Lodigiano Piazza Libertà, 10
Provincia di Mantova
Mantova
V.le Risorgimento, 33 - ang. Valsesia
Via Madonna dell’orto, 6
Viale Divisione Acqui, 14
Piazza Guglielmo Marconi, 7
Asola Viale della Vittoria, 17
Bagnolo San Vito
Via Di Vittorio, 35 (Fraz. San Biagio)
Borgofranco sul Po
Via Martiri della Libertà, 64
Castel Goffredo Via Europa, 27
Castiglione delle Stiviere Via C. Cavour, 36
Magnacavallo Via Roma, 23
Marmirolo Via Ferrari, 66/d
Moglia Piazza della Libertà, 19
Ostiglia Via Vittorio Veneto, 14
Poggio Rusco Via Trento e Trieste, 9
Quistello Via G. Marconi, 12
Sermide Via Cesare Battisti, 4
Villa Poma Piazza Mazzali, 7
Provincia di Milano
Milano
Piazza XXIV Maggio, 7
Piazza XXV Aprile, 9
Via Antonio Rosmini, 17
Via Ponchielli, 1
Via Giorgio Washington, 96
Via Monte Rosa, 16
Via Mac Mahon, 19
Via Saffi 5/6 - ang. via Monti
Via Silvio Pellico, 10/12
Piazza Sant’Agostino, 7
Via Feltre, 30/32
Via Giovanni da Procida, 8
Piazza Borromeo, 1
Viale Monza, 139/b
Via Lomellina, 14
Via Lecco, 22
Corso Indipendenza, 5
Via Porpora, 65
Largo Scalabrini, 1
Via Bertolazzi, 20 (Zona Lambrate)
Bresso Via Vittorio Veneto, 57
Cernusco sul Naviglio Via Monza, 15
Cologno Monzese Viale Lombardia, 52
Corsico Via G. Di Vittorio, 10
Legnano C.so Magenta,127 - ang. Via Beccaria
Melegnano Viale Predabissi, 12
Melzo Via Antonio Gramsci, 23
Novate Milanese Via G. Di Vittorio, 22
Paderno Dugnano Via Erba, 36/38
Paullo Piazza E. Berlinguer, 14
Pioltello Via Roma, 92
Rho Viale Europa, 190
Trezzano Rosa Piazza San Gottardo, 14
Trezzo sull’Adda Via Bazzoni
FRIULI VENEZIA GIULIA
Provincia di Pordenone
Pordenone Via Santa Caterina, 4
Fiume Veneto Via Piave, 1 (Fraz . Bannia)
Prata di Pordenone Via Cesare Battisti, 1
Provincia di Udine
Udine Via F. di Toppo, 87
Ampezzo Piazzale ai Caduti, 3
Majano Piazza Italia, 26
Paularo Piazza Nascimbeni, 5
Prato Carnico Via Pieria, 91/d
Sutrio Piazza XXII Luglio 1944, 13
Tolmezzo Piazza XX Settembre, 2
LAZIO
Provincia di Latina
Montalto di Castro
Via Aurelia Tarquinia, 5/7
P.za delle mimose, 13 (Fraz. Pescia Romana)
Montefiascone Piazzale Roma
Monterosi Via Roma, 36
Orte Via Le Piane
Ronciglione Corso Umberto I, 78
Soriano nel Cimino Piazza XX Settembre, 1/2
Tarquinia Piazzale Europa, 4
Tuscania Via Tarquinia
Vetralla
Via Roma, 21/23
Via Cassia, 261 (Fraz. Cura)
Vignanello Via Vittorio Olivieri, 1/a
Vitorchiano Via Borgo Cavour, 10
VENETO
Provincia di Padova
Padova Via G. Matteotti, 23
Camposampiero Piazza Castello, 43
Noventa Padovana
Via Giovanni XXIII, 2 - ang. Via Risorgimento
Ponte San Nicolò Via Padre M. Kolbe, 1/a
Latina
Via Isonzo, 3
Via della Stazione, 187
Provincia di Venezia
Provincia di Roma
Provincia di Verona
Roma
Via Ferdinando di Savoia, 8
Via Simone Martini, 5
Piazza Eschilo, 67
Via Bevagna, 58/60
Largo Colli Albani, 28
Via Vittorio Veneto, 108/b - Via Emilia
Via Fabio Massimo, 15/17
Via Crescenzio Conte di Sabina, 23
Via Portuense, 718
Via Fucini, 56
Via Boccea, 211/221
Via Camillo Sabatini, 165
Viale Val Padana, 34
Via Ugo Ojetti, 398
Via Aurelia, 701/709
Via A. Pollio, 50 (c/o c.c. Casalbertone)
Viale Guglielmo Marconi, 3/5
Piazza San Silvestro, 6
Piazza dei Tribuni, 58
Provincia di Viterbo
Viterbo Corso Italia, 36
Via Saragat - ang. Via Polidori
Via Monte San Valentino
Via Venezia Giulia, 20/22
Acquapendente Via del Rivo, 34
Bassano in Teverina Via Cesare Battisti, 116
Bolsena Via Antonio Gramsci, 28
Bomarzo Piazza B. Buozzi, 5
Canepina Via Giuseppe Mazzini, 61
Capodimonte Via Guglielmo Marconi, 84
Civita Castellana Via della Repubblica
Corchiano Via Roma, 45
Fabrica di Roma Viale degli Eroi
Gradoli Piazza Vittorio Emanuele II, 10
Marta Via Laertina, 35/39
Mestre Piazza XXVII Ottobre, 29
Mira Via Nazionale, 193
Verona
Via Città di Nimes, 6
Via XXIV Maggio, 16
Via Albere, 18
Via Murari Brà, 12/b
Via Campagnol di Tombetta, 30
Corte Farina, 4
Via Galvani, 7
Bussolengo Via Verona, 43
Caldiero Via Strà, 114-114/a
Grezzana Viale Europa, 13
Isola della Scala Via Spaziani, 19
Monteforte d’Alpone Viale Europa, 30
Negrar Via Strada Nuova, 17 (Fraz. S. Maria)
Peschiera del Garda Via Venezia, 4
San Bonifacio Via Camporosolo,16
San Martino Buon Albergo Via Nazionale, 21
Sant’Ambrogio Valpolicella
Via Giacomo Matteotti, 2
Sona Via XXVI Aprile, 19 (Fraz. Lugagnano)
Villafranca di Verona Via della Pace, 58
Provincia di Vicenza
Vicenza
Viale San Lazzaro, 179
Via IV Novembre, 60
Bassano del Grappa Viale San Pio X 85
Montecchio Maggiore Via Madonnetta, 231
Schio Via Battaglion Val Leogra, 6
Provincia di Treviso
Treviso Piazza Vittoria, 14
Castelfranco Veneto Via Forche, 2
Conegliano Via XI Febbraio, 1
Montebelluna Via Dante Alighieri
Oderzo Via degli Alpini, 30/32
TRENTINO ALTO ADIGE
Provincia di Trento
Pieve di Bono Via Roma, 28
www.bpci.it
LOMBARDIA
Provincia di Milano
Milano
Via della Moscova, 33
Via Salasco, 31
Via Bocchetto, 13
Via Borgogna, 2/4
Via Buonarroti, 22
Via Boccaccio, 2
Via Canonica, 54
Viale Coni Zugna, 71
Corso Lodi, 111
Piazzale de Agostini, 8
Piazza Firenze, 14
Largo Gelsomini, 12
Via G.B. Grassi, 89
Via Gian Galeazzo - ang. Via Aurispa
Corso Indipendenza, 14
Via La Spezia, 1
Viale Lombardia, 14/16
Corso Magenta, 87 - Porta Vercellina
Viale Marche, 56
Piazzale Nigra, 1
Via Olona, 11
Via Padova, 21
Viale Piave, 15
Corso di Porta Romana, 57
Via del Torchio, 4
Via Eugenio Pellini, 1 - ang. Via Cagliero
Via Vitruvio, 38 - Via Settembrini
Via Solari, 19
Via Spartaco, 12
Viale Monte Santo, 2
Piazzale Zavattari, 12
Via Pellegrino Rossi, 26
Via Melchiorre Gioia, 28
Piazzale Susa, 2
Via Biondi, 1
Via Friuli, 16/18
Via C. Menotti, 21 - ang. Via G. Modena
Viale delle Rimembranze di Lambrate, 4
Viale L. Sturzo, 33/34
Via A. Trivulzio, 6/8
Via Palestrina, 12 - ang. Viale A. Doria
Via Bignami, 1 (c/o C.T.O.)
Via Macedonio Melloni, 52 (c/o I.O.P.M.)
Via della Commenda, 12 (c/o Istituti Clinici)
Corso Porta Nuova, 23
(c/o Ospedale Fatebenefratelli)
Via Francesco Sforza, 35 (c/o Osp. Maggiore)
Piazza Ospedale Maggiore, 3 (c/o Niguarda)
Via Pio II, 3 (c/o Ospedale San Carlo)
Via Castelvetro, 32 (c/o Ospedale Buzzi)
Corso Italia, 17
Via Lomellina, 50
Via Pisanello, 2
Corso Lodi, 78
Piazza Gasparri, 4
Via Panizzi, 15
Via dei Missaglia - angolo Via Boifava
Via Secchi, 2
Via Meda, angolo Via Brunacci, 13
Corso XXII Marzo, 22
Via Ampère, 15
Piazzale Lagosta, 6
Via Padova, 175
Viale Certosa, 138
Via Monte di Pietà, 7
Via A. di Rudini, 8 (c/o Ospedale San Paolo)
Abbiategrasso Piazza Cavour, 11
Arluno Via Piave, 7
Assago Milanofiori
Palazzo Wtc Viale Milanofiori
Bellinzago Lombardo Via delle 4 Marie, 8
Binasco Largo Bellini, 16
Bollate Via Giacomo Matteotti, 16
Bresso Via Roma, 16
Canegrate Via Manzoni, 48/a
Carugate Via Toscana, 10
Cassina de’ Pecchi Via Matteotti, 2/4
Cinisello Balsamo Via Casati, 19
Viale Umbria, 4
Via Massimo Gorki, 50 (c/o Ospedale Bassini)
Cologno Monzese
Via Indipendenza, 32 - ang. P.zza Castello
Corbetta Corso Garibaldi, 14
Cornaredo Piazza Libertà, 62
Via Magenta, 34
Corsico
Via Cavour, 45
Viale Liberazione, 26/28
Garbagnate Milanese
Via Kennedy, 2 (Fraz. S. M. Rossa)
Inveruno Via Magenta, 1
Lainate Via Garzoli, 17
Legnano
Corso Sempione, 221
Corso Sempione - angolo Via Toselli
Via Novara, 8
Piazza Don Sturzo, 13
Magenta Piazza Vittorio Veneto, 11
Melegnano Via Cesare Battisti, 37/a
Melzo Piazza Risorgimento, 2
Novate Milanese Via Amendola, 9
Opera Via Diaz, 2
Paderno Dugnano Via Rotondi, 13/a
Parabiago Via S. Maria, 22
Peschiera Borromeo Viale Liberazione, 41
Pregnana Milanese Via Roma, 46
Rho
Corso Europa, 209
Via Meda, 47
Via Pace, 165 (Fraz. Mazzo Milanese)
Rozzano
Viale Lombardia, 17
Piazza Berlinguer, 6 (Fraz. Ponte Sesto)
S. Giuliano Milanese
Via Risorgimento, 3
Via S. Pellico, 9 (Fraz. Sesto Ulteriano)
Segrate Piazza della Chiesa, 4
Senago Piazza Matteotti, 10/a
Sesto San Giovanni Via Casiraghi, 167
Settimo Milanese Piazza della Resistenza, 8
Solaro Via Mazzini, 66
Trezzano Rosa Via Raffaello Sanzio, 13/s
Trezzano sul Naviglio Viale C. Colombo, 1
Vittuone Via Villoresi, 67
Provincia di Monza-Brianza
Monza Viale G.B. Stucchi, 110 (c/o Roche Boehringer Spa)
Provincia di Pavia
Pavia
Via Montebello della Battaglia, 2
Corso Strada Nuova, 61/c
Viale Matteotti, 63 (c/o Istituzioni Assistenziali Riunite)
Via dei Mille, 7
Viale Ludovico il Moro, 51/b
Via Taramelli, 20
Via Pavesi, 2
Corso Alessandro Manzoni, 17
Piazzale Gaffurio, 9
Via San Pietro in Verzolo, 4
Via Ferrata, 1 (c/o Università)
Albuzzano Via Giuseppe Mazzini, 92/94
Belgioioso Via Ugo Dozzio, 15
Borgarello Via Principale, 3
Broni Piazza Vittorio Veneto, 52
Casei Gerola Piazza Meardi, 9
Casorate Primo
Via S. Agostino, 1 - ang. P.zza Contardi
Casteggio Viale Giuseppe Maria Giulietti, 10 Garlasco Corso C. Cavour, 55
Giussago Via Roma, 38
Godiasco
Piazza Mercato, 19
Viale delle Terme, 44 (Fraz. Salice Terme)
Landriano Via Milano, 40
Linarolo Via Felice Cavallotti, 5
Magherno Via G. Leopardi, 2
Marcignago Via Umberto I, 46
Montebello della Battaglia
Piazza Carlo Barbieri “Ciro”, 1
Mortara Piazza Silvabella, 33
Pinarolo Po Via Agostino Depretis, 84
Portalbera Via Mazzini, 1 (c/o Comune)
Robbio Piazza Libertà, 8
Rosasco Via Roma, 4
San Martino Siccomario Via Roma, 23
Sannazzaro de’ Burgondi Viale Libertà 3/5
Siziano Via Roma, 22
Stradella Via Trento, 85
Torrevecchia Pia Via Molino, 9
Travacò Siccomario
P.zza Caduti e Combattenti d’Italia, 1
Valle Lomellina Piazza Corte Granda, 4
Varzi Via Pietro Mazza, 52
Vigevano
Via Dante, 39
Via Madonna degli Angeli, 1
Corso Genova, 95
Via de Amicis, 5
Via Sacchetti
Vistarino Via Vivente, 27/a
Voghera Via Giacomo Matteotti, 33
EMILIA ROMAGNA
Provincia di Bologna
Bologna
Viale della Repubblica, 25/31
Via Murri, 77
Piazza Dè Calderini, 6/a
Via Ercolani, 4/e
Via Lombardia, 7/a
San Lazzaro di Savena Via Emilia, 208/210
Zola Predosa Via Risorgimento, 109
Provincia di Ferrara
Garessio Corso Statuto, 15
Cento Via Ferrarese, 3
Genola Via Roma, 32
Govone Piazza Vittorio Emanuele II, 9
Provincia di Modena
Modena
Viale Trento e Trieste - ang. Via Emilia Est
Carpi Via Baldassarre Peruzzi, 8/b
Sassuolo Viale Crispi, 24
Provincia di Parma
Parma
Via San Leonardo, 4
Via Emilia est, 17
Via Repubblica, 32
Fidenza Piazza G. Garibaldi, 41
Langhirano Via Roma, 25 - Via Ferrari, 17
Provincia di Piacenza
Piacenza
Via Verdi, 48
Via Manfredi, 7
Via Cristoforo Colombo, 19
Caorso Via Roma, 6/a
Carpaneto Piacentino Via G. Rossi, 42
Gragnano Trebbiense Via Roma, 52
Ponte dell’Olio Via Vittorio Veneto, 75
San Nicolò a Trebbia
Via Emilia Est, 48 (Fraz. Rottofreno)
Provincia di Reggio Emilia
Reggio Emilia
V.le Monte Grappa, 4/1 - ang. V.le dei Mille
Via Emilia all’Angelo, 35
Correggio Via Asioli, 7/a
Rubiera Viale della Resistenza, 7/a
LAZIO
Provincia di Roma
Roma
Corso Vittorio Emanuele II, 25/27
Via Baldovinetti, 106/110
Via Boccea 51, a/b/c
Viale dei Colli Portuensi, 298/302
Via F.S. Nitti, 73/75/77
Via Norcia, 1/3
Via Guidubaldo del Monte, 13/15
Viale delle Provincie, 34/46
Via Nizza, 71
Viale Trastevere, 22
Via Sestio Calvino, 57
Via Tiburtina, 544/546 - ang. Via Galla Placidia
Largo Trionfale, 11/12/13/14
Via Cerveteri, 30
Piazza Vescovio, 3 - 3/a - 3/b
- ang. Via Poggio Moiano, 1
Via dei Castani,133
Via delle Gondole, 90 (Fraz. Ostia)
Via Nomentana, 669/675
Via XX Settembre, 45 - ang. Servio Tullio
Viale dei quattro venti, 83
TOSCANA
Provincia di Firenze
Firenze Piazza Cesare Beccaria, 21
Lagnasco Via Roma, 30
www.brebanca.it
PIEMONTE
Provincia di Cuneo
Cuneo Piazza Europa, 1
Via Luigi Gallo, 1
Via Roma, 13/b
Via della Battaglia, 15
(Fraz. Madonna dell’Olmo)
Corso Nizza, 57/a
Corso Antonio Gramsci, 1
Via Savona, 8 - ang. Via Bisalta
Via A. Carle, 2 (Fraz. Confreria)
P.zale Repubblica (Fraz. Castagnaretta)
Via Michele Coppino, 16 (c/o Ospedale)
Alba Via Teobaldo Calissano, 9
Viale Giovanni Vico, 5
Corso Piave, 74
Corso Langhe, 66/b - Borgo Moretta
Via G. Garibaldi, 180 (Fraz. Gallo d’Alba)
Corso Canale, 98/1 (Fraz. Mussotto)
Bagnasco Via Roma, 3
Bagnolo Piemonte
Via Cavalieri di Vittorio Veneto, 12
Barbaresco Via Torino, 16
Barge Viale Giuseppe Mazzini, 1
Barolo Via Roma, 53
Bastia Mondovì Piazza IV Novembre, 3
Beinette Via Vittorio Veneto, 4
Bernezzo Via A. Moro, 2 (Fraz. S.Rocco)
Borgo San Dalmazzo Piazza Liberazione, 8/10
Via Po, 41/43
Bossolasco Corso Della Valle, 29
Boves Piazza dell’Olmo, 2
Bra
Via Giuseppe Verdi, 10
Via Don Orione, 85 (Fraz. Bandito)
Brossasco Via Roma, 11/a
Busca Piazza Savoia, 9
Canale Via Roma, 72
Caraglio Piazza Madre Teresa, 8
Carrù P.za V. Veneto, 2 - ang. Via Benevagienna
Castelletto Stura Via Guglielmo Marconi, 6
Castellinaldo Via Roma, 56
Castiglione Tinella Via Circonvallazione, 12
Castino Via XX Settembre, 1
Centallo Piazza Vittorio Emanuele II, 17
Ceva Via Roma, 40
Cherasco Via Vittorio Emanuele II, 34
Chiusa di Pesio Via Roma, 5
Corneliano d’Alba Piazza Cottolengo, 42
Cortemilia Piazza Castello, 1
Costigliole Saluzzo Via Vittorio Veneto, 94
Cravanzana Via XX Settembre, 1
Demonte Via Martiri e Caduti della Libertà, 1
Dogliani Via Divisione Cuneense, 1
Dronero
Piazza San Sebastiano, 7
Viale della Stazione, 10
Entracque Via della Resistenza, 5
Farigliano Piazza San Giovanni, 7
Fossano Via Roma, 3
Frabosa Soprana Piazza Guglielmo Marconi, 1
Frabosa SottanaVia IV Novembre, 30
Gaiola Via Barale, 16
La Morra Via Umberto I, 28
Limone Piemonte Via Roma, 62
Magliano Alfieri
Via IV Novembre, 54/a (Fraz. S. Antonio)
Magliano Alpi Via Langhe, 158
Mango Piazza XX Settembre, 6
Monastero Vasco Via Variante, 3
Monchiero Via Borgonuovo, B/15-1
Mondovì
Piazza G. Mellano, 6
Corso Europa, 23
Piazza Maggiore, 8
Piazzale Ellero, 20
Monesiglio Via Roma, 4
Monforte d’Alba Via Giuseppe Garibaldi, 4
Montà Piazza Vittorio Veneto, 31
Monticello d’Alba
Piazza Martiri della Libertà, 2 (Fraz. Borgo)
Moretta Via Torino, 73/bis
Morozzo Via Guglielmo Marconi, 78
Murazzano Via L. Bruno, 6
Murello Via Caduti Murellesi, 39
Narzole Via Pace, 2
Neive Piazza della Libertà, 2
Niella Belbo Piazza Mercato, 12/b
Paesana Via Po, 41
Peveragno Piazza P. Toselli, 1
Piasco Piazza Martiri della Liberazione, 7
Piobesi d’Alba Piazza San Pietro, 12
Priocca Via Umberto I, 65
Racconigi Piazza Roma, 8
Revello Via Saluzzo, 80
Robilante Via Umberto I, 22
Roccavione Piazza Biagioni, 27
Rossana Via Mazzini, 1
Saliceto Piazza C. Giusta, 1
Saluzzo Corso Italia, 57
Sampeyre Via Vittorio Emanuele II, 22
San Damiano Macra Via Roma, 15
San Michele Mondovì Via Nielli, 15/a
Sanfront Corso Guglielmo Marconi, 14
Santo Stefano Belbo Corso Piave, 82
Savigliano Piazza Schiapparelli, 10
Scarnafigi Piazza Vittorio Emanuele II, 14
Sommariva del Bosco Via Donatori del Sangue, 11/b
Tarantasca Via Carletto Michelis, 3
Torre San Giorgio Via Maestra, 17
Valdieri Corso Caduti in Guerra, 13
Valgrana Via Caraglio, 9
Vernante Piazza de l’Ala, 4
Verzuolo Piazza Martiri della Libertà, 13
Vicoforte Via di Gariboggio, 43
Villafalletto Via Vittorio Veneto, 24
Villanova Mondovì Via Roma, 33/a
Vinadio Via Roma, 11
Provincia di Alessandria
Alessandria
Via Dante - ang. Via C. Lamarmora
Via Venezia, 16
(c/o Ospedale Santi Antonio e Biagio)
Acqui Terme Corso Bagni, 54
Arquata Scrivia Via Libarna, 56
Borghetto Borbera Via San Michele, 2
Brignano - Frascata Via Roma, 44
Cabella Ligure Piazza della Vittoria, 7
Casale Monferrato
Viale G. Giolitti, 2 (c/o ASL)
Piazza San Francesco, 10
Casalnoceto Piazza Martiri della Libertà, 10
Castelnuovo Scrivia Via Solferino, 11
Garbagna Via Roma, 21
Isola Sant’Antonio
Piazza del Peso - ang. Via C. Cavour
Monleale Corso Roma, 41/43
Novi Ligure Corso Marenco, 141
Ovada Via Torino, 155
Pontecurone Piazza Giacomo Matteotti, 5
Pozzolo Formigaro Via Roma, 31
Rocchetta Ligure Piazza Regina Margherita
Sale Piazza Giuseppe Garibaldi, 8
Sarezzano Piazza L. Sarzano, 4
Silvano d’Orba Via Cesare Battisti, 32
Stazzano Via Fossati, 2/a
Tortona Piazza Duomo, 13
Via Emilia, 422
Corso della Repubblica, 2/d
P.zza Felice Cavallotti, 1 (c/o ASL)
Valenza Via Dante, 68
Vignole Borbera Via Alessandro Manzoni, 8
Villalvernia Via Carbone, 69
Villaromagnano Via della Chiesa
Provincia di Asti
Asti C.so Vittorio Alfieri, 137
Corso Savona, 104
Canelli Corso Libertà, 68
Nizza Monferrato Piazza G. Garibaldi, 70
Provincia di Biella
Biella Via Nazario Sauro, 2
Cossato Via Lamarmora, 9
Provincia di Novara
Novara
Largo Don Luigi Minzoni, 1
Corso della Vittoria, 1
Arona Corso Liberazione, 39
Borgomanero Via Garibaldi, 92/94
Oleggio Via Mazzini, 15
Romentino Via dei Conti Caccia, 1
Trecate Piazza Dolce, 10
Provincia di Verbania
Verbania Piazza Matteotti, 18 (Fraz. Intra)
Cannobio Via Umberto I, 2
Provincia di Vercelli
Vercelli Piazza Cavour, 23
Borgosesia Via Sesone, 36
Provincia di Torino
Torino
Corso Dante, 57/b
Corso Vittorio Emanuele II, 107
Corso Vercelli, 81/b
Corso Unione Sovietica, 503
Via Madama Cristina, 30 - ang. Lombroso
Corso Orbassano, 236
Corso Matteotti, 15
Via Alfieri, 17
Piazza Adriano, 5
Corso L. Einaudi, 15/17
Piazza Gran Madre di Dio, 12/a
Corso Sebastopoli, 166
C.so Inghilterra, 59/g ang. C.so Francia
Via Giolitti, 16
Corso Francia, 262
Alpignano Via Cavour, 125
Bibiana Via C. Cavour, 25
Bricherasio Piazza Castelvecchio, 17
Chieri Piazza Dante, 10
Chivasso Via Po, 5
Collegno Via XXIV Maggio, 1
Ivrea Via Circonvallazione, 7
Moncalieri Strada Villastellone, 2
Nichelino Via Torino, 172
None Via Roma, 23
Pinerolo Via Savoia - ang. Via Trieste
Rivoli Via Rombò, 25/e
Santena Via Cavour, 43
Settimo Torinese Via Petrarca, 9
Villar Perosa Via Nazionale, 39/a
LOMBARDIA
Provincia di Milano
Milano Via Fabio Filzi, 23
VALLE D’AOSTA
Aosta Via Xavier de Maistre, 8
LIGURIA
Provincia di Genova
Genova
Via C.R. Ceccardi, 13/r
Corso Torino, 61/r
Via Pastorino, 118 (Loc. Bolzaneto)
Via Sestri, 188/190r (Sestri Ponente)
Piazza G. Lerda, 10/r (Loc. Voltri)
Via Cinque Maggio, 101/r (Priaruggia)
Via C. Rolando, 123 (Sampierdarena)
Via Molassana, 82/r
Via Fieschi, 11
Piazza Leopardi, 6
Borzonasca Via Angelo Grilli, 15
Chiavari Corso Dante Alighieri, 36
Cicagna Via Statale, 8 - angolo Via Dante, 1
Lavagna C.so Buenos Aires, 84 (Fraz. Monleone)
Mezzanego Via Capitan Gandolfo, 138
Rapallo Via A. Diaz, 6
Recco Via Roma, 56r
Santo Stefano d’Aveto Via Razzetti, 11
Sestri Levante Via Fascie, 70
Provincia di Imperia
Imperia
Viale Giacomo Matteotti, 13
Via Giacomo Puccini, 7
Bordighera Via Treviso,1 - ang. Via V. Emanuele II
Sanremo Via Roma, 54/60
Taggia Via Boselli, 62 (Fraz. Arma)
Ventimiglia Via Ruffini, 8/a
Provincia di La Spezia
La Spezia
Via G. Pascoli, 22
Via Chiodo, 115
Via San Bartolomeo (c/o ASW Research)
Via di Monale, 23/29
Piazza d’Armi (c/o comprensorio Maridipart)
Via Fiume, 152
Via del Canaletto, 307
Castelnuovo Magra
Via Aurelia, 129 (Fraz. Molicciara)
Lerici Calata G. Mazzini, 1
Sarzana Via Muccini, 48
Portovenere Via Lungomare, 47
Provincia di Savona
Savona
Piazza Aurelio Saffi, 7/r
Corso Vittorio Veneto, 93
Alassio Via Mazzini, 55
Albenga Piazza Petrarca, 6
Albisola Superiore Corso Giuseppe Mazzini, 189
Andora Piazza Santa Maria, 7
Cairo Montenotte
Corso Marconi, 240 (Fraz. S. Giuseppe)
Celle Ligure Via Boagno, 12
Finale Ligure Via Concezione, 10r
Loano Via Stella, 34
TOSCANA
Provincia di Massa - Carrara
Carrara Via Galileo Galilei, 32
FRANCIA
Nizza 7, Boulevard Victor Hugo
Mentone Avenue de Verdun, 21
Antibes Avenue Robert Soleau, 15
www.bpa.it
MARCHE
Provincia di Ancona
Ancona
Corso Stamira, 14
Viale C. Colombo, 56
Via Brecce Bianche, 68/i
Via Umani
Agugliano Contrada Gavone, 2/b (c/o Socopad)
Castelfidardo Via C. Battisti, 5
Chiaravalle Via della Repubblica, 83
Cupramontana Piazza Cavour, 11
Fabriano
Piazza Miliani, 16
Via Corsi, 3
Falconara Via IV Novembre, 8
Filottrano Via Oberdan, 5
Jesi
Corso Matteotti, 1
Via San Giuseppe, 38
Piazza Ricci, 4
Piazza Vesalio, 5
Via Leone XIII (c/o New Holland Fiat Spa)
Jesi Zipa Via Don Battistoni, 4
Loreto Via Bramante
Maiolati Spontini
Via Risorgimento, 52 (Fraz. Moie)
Montemarciano
Piazza Magellano, 15 (Fraz. Marina)
Monterado Via 8 Marzo, 7 (Fraz. Ponte Rio)
Morro d’Alba Via Morganti, 56
Numana Via Pascoli, 1A
Offagna Via dell’Arengo, 38
Osimo
Piazza del Comune, 4
Via Ticino, 1 (Fraz. Padiglione)
Rosora Via Roma, 132 (Fraz. Angeli)
Santa Maria Nuova
Via Risorgimento, 68 (Fraz. Collina)
Sassoferrato Piazza Bartolo, 17
Senigallia
Via Marchetti, 70
Via R. Sanzio, 288 (Fraz. Cesano)
Serra de’ Conti Piazza Leopardi, 2
Colbordolo Via Nazionale, 143 (Fraz. Morciola)
Fano Via dell’Abbazia, s.n.c.
Fossombrone Piazza Dante, 24
Lunano Corso Roma, 79
Macerata Feltria Via Antini, 22
Montecopiolo
Via Montefeltresca, 37 (Fraz. Villagrande)
Sant’Angelo in Vado Piazza Mar del Plata, 6
Sassofeltrio Via Risorgimento, 9 (Frazione Fratte)
Urbania Via Roma, 24
ABRUZZO
Provincia di Chieti
Atessa Via Piazzano, 70 (Fraz. Piazzano)
Provincia di Ascoli Piceno
Ascoli Piceno Viale Indipendenza, 42
Acquasanta Terme Piazza Terme, 6
Castel di Lama Via Salaria, 356
San Benedetto del Tronto Piazza Matteotti, 6
Piazza Setti Carraro (Fraz. Porto d’Ascoli)
Provincia di Fermo
Fermo
Contrada Campiglione, 20
Via Dante Zeppilli, 56
Falerone
Viale della Resistenza, 168 Y (Fraz. Piane)
Massa Fermana Via Ada Natali, 5
Montegranaro Via Fermana Nord
Monte Urano Via Papa Giovanni XXIII, 37
Petritoli Contrada S. Antonio, 217 (Fraz. Valmir)
Porto S. Giorgio Via Tasso
Porto Sant’Elpidio Via Mazzini, 115
Sant’Elpidio a Mare Viale Roma, 1
Torre San Patrizio Via Mazzini, 19A
Provincia di Macerata
Macerata
Viale Don Bosco
Corso Cavour, 34
Camerino Piazza Caio Mario, 5
Castelraimondo Piazza della Repubblica, s.n.c.
Civitanova Marche Corso Umberto I, 16
Corridonia Piazzale della Vittoria, 1
Loro Piceno Piazzale G. Leopardi, 8
Matelica Viale Martiri della Libertà, 31
Monte San Giusto Via Verdi, 11
Monte San Martino Via Roma, 32
Pollenza Via V. Cento, 6 (Casette Verdini)
Potenza Picena
Piazza Douhet, 23 (Fraz. Porto)
Via Marefoschi, 1
Recanati Via Cesare Battisti, 20
San Ginesio Piazza Gentili, 31
San Severino Marche Viale Europa
Sarnano Piazza della Libertà, 76
Tolentino Piazza dell’Unità
Provincia di Pesaro - Urbino
Pesaro
Piazzale Garibaldi, 22
Via Antonio Fratti, 23
Urbino Viale Comandino
Acqualagna Via Flaminia, 79
Carpegna Via R. Sanzio, 12
Francavilla al Mare Via della Rinascita, 2
Guardiagrele Via Orientale, 17
Lanciano Viale Rimembranze, 16
Sant’Eusanio del Sangro Corso Margherita
San Giovanni Teatino
Via Aldo Moro, 8 (Fraz. Sambuceto)
San Salvo Strada Istonia, 13/15
Vasto Via Giulio Cesare, 5
Provincia di Pescara
Pescara
Via Michelangelo, 2
Via Nazionale Adriatica Nord, 126
Viale Marconi, 21
Provincia di Teramo
Teramo Piazza Garibaldi, 143
Alba Adriatica Via Mazzini, 124
Giulianova Via Orsini, 28 (Fraz. Spiaggia)
Roseto degli Abruzzi Via Nazionale, 286
CAMPANIA
Provincia di Avellino
Avellino Via Dante Alighieri, 20/24
Montoro Inferiore Via Nazionale, 161/167
Provincia di Benevento
Benevento Piazza Risorgimento, 11/12
Buonalbergo Viale Resistenza, 3
San Giorgio la Molara Via S. Ignazio, 7/9
Telese Viale Minieri, 143
Grazzanise
Via del Medico, 1 (c/o Aeronautica Militare)
Marcianise
Strada Provinciale 22 (Oromare)
Piedimonte Matese Via Cesare Battisti
Pietramelara Piazza S. Rocco, 18
Pietravairano Via Padre Cipriani Caruso, s.n.c.
Pignataro Maggiore Via Trento
Santa Maria Capua Vetere
Via Pezzella Parco Valentino
Succivo Via De Nicola - angolo Via Tinto
Teano Viale Italia
Vairano Patenora
Via della Libertà, 10 (Fraz. Vairano Scalo)
Via delle Rimembranze, 56
Vitulazio Via Rimembranze, 37
Provincia di Napoli
Napoli
Corso Amedeo di Savoia, 243
Via Mergellina, 33/34
Via dell’Epomeo, 427/431
Via Cesario Console, 3C
Via Crispi, 2 - ang. Piazza Amedeo
Piazza Vittoria, 7
Galleria Vanvitelli, 42
Via Santa Brigida, 36
Via Santo Strato, 20/d
Piazza Garibaldi, 127
Via Caravaggio, 52
Via Giovanni Manna, 11
Piazza Giovanni Bovio, 6
Afragola Corso Garibaldi, 38
Boscoreale Via Papa Giovanni XXIII, 16
Cardito Piazza S. Croce, 71
Casalnuovo di Napoli
Via Arcora Provinciale, 60
Casamicciola Terme Piazza Marina, 29
Cercola Via Domenico Ricciardi, 284/286
Forio d’Ischia Corso F. Regine, 24/25
Grumo Nevano Via Cirillo, 78
Ischia Porto Via A. de Luca, 113/115
Melito Via Roma, 33/43
Monte di Procida Corso Garibaldi, 20/22
Nola
Via Mario de Sena, 201
Piazza Giordano Bruno, 26/27
Pozzuoli
Corso Vittorio Emanuele, 60
Via Domiziana (c/o Accademia Aeronautica)
Qualiano Via S. Maria a Cubito, 146
Quarto Via Campana, 286
San Giuseppe Vesuviano Via Astalonga, 1
Sant’Antimo Via Cardinale Verde, 31
Torre del Greco Corso Vittorio Emanuele, 77/79
Volla Via Rossi, 94/100
EMILIA ROMAGNA
Provincia di Forlì - Cesena
Provincia di Caserta
Caserta
Via C. Battisti, 42
Via Douhet, 2/a (c/o Scuola Aeron. Milit.)
Alvignano Corso Umberto I, 287
Aversa Via Salvo D’Acquisto
Caiazzo Via Attilio Apulo Caiatino, 23
Forlì Viale Vittorio Veneto, 7D/7E
Cesena Via Piave, 27
Cesenatico Viale Roma, 15
Forlimpopoli Viale Giacomo Matteotti, 37
Provincia di Ravenna
Ravenna Piazza Baracca, 22
Cervia Via G. Di Vittorio, 39
Faenza Via Giuliano da Maiano, 34
Provincia di Rimini
Rimini
Via Flaminia, 175
Via Luigi Poletti, 28
Bellaria - Igea Marina Via Uso, 25/c
Cattolica Via Fiume, 37
Novafeltria Piazza Vittorio Emanuele, 1
Riccione Viale Ceccarini, 207
San Leo Via Montefeltro, 24
Sant’Agata Feltria Via Vittorio Emanuele II, 1
Santarcangelo di Romagna Via Braschi, 36
LAZIO
Provincia di Frosinone
Frosinone
Via Maria, 63
Via Armando Fabi, 192 (c/o Aeronautica Mil.)
Giano dell’Umbria
Via Roma, 63 (Fraz. Bastardo)
Magione Via della Palazzetta (loc. Bacanella)
Marsciano Via dei Partigiani, 12
Massa Martana Via Roma, 42
Montecastello di Vibio
Piazza Michelotta di Biordo, 10
Todi
Piazza del Popolo, 27
Via Tiberina, 64
Via Tiberina, 194 (Fraz. Pantalla)
Provincia di Terni
Terni Corso del Popolo, 13
Acquasparta Via Cesare Battisti, 5/d
Avigliano Umbro
Corso Roma - ang. Via S. Maria
Provincia di Roma
Roma
Via Nazionale, 256
Viale Buozzi, 78
Via Croce, 10
Via Cipro, 4/a
Via Gasperina, 248
Via L. di Breme, 80
Via Prenestina Polense, 145 (Fraz. Castelverde)
Albano Laziale Via Marconi, 7
Fonte Nuova Via Nomentana, 68
Guidonia Montecelio
Piazza Colleverde (Fraz. Colleverde)
Via Nazionale Tiburtina, 122 (Fraz. Villalba)
Via Roma, 26
Marcellina Via Regina Elena, 35/c
Marino Piazzale degli Eroi, 4
Palombara Sabina Via Ungheria, 7
San Polo dei Cavalieri Via Roma, 12
Tivoli
Piazza S. Croce, 15
Via di Villa Adriana
MOLISE
Provincia di Campobasso
Campobasso Via Vittorio Veneto, 86
Bojano Corso Amatuzio, 86
Larino Via Jovine, 12
Termoli Via Abruzzi
Provincia di Isernia
Isernia Via Dante Alighieri, 25
Venafro Via Campania, 69
UMBRIA
Provincia di Perugia
Perugia
Via Settevalli, 133
Via Deruta (Fraz. San Martino in Campo)
Via P. Soriano, 3
(Fraz. Sant’Andrea delle Fratte)
Bastia Umbra
Via Roma, 25 - angolo Via de Gasperi
Città di Castello Via Buozzi, 22
Deruta Via Tiberina, 184/186
Foligno Viale Arcamone
www.carime.it
CALABRIA
Provincia di Cosenza
Cosenza
Via Caloprese
Via XXIV Maggio, 45
Corso Mazzini, 117
Via F. Migliori (c/o Ospedale)
Via degli Stadi, 57/d2
Corso Telesio, 1
Acri Via Padula, 95
Amantea Via Elisabetta Noto, 1/3
Aprigliano Via Calvelli, 5
Belvedere Marittimo - Marina Via G. Grossi, 71
Bisignano Via Simone da Bisignano
Cariati Via S. Giovanni, 6
Cassano allo Jonio Corso Garibaldi, 30
Castrovillari Corso Garibaldi, 79/83
Cetraro - Marina Via Lucibello, 10/14
Corigliano Calabro - Scalo
Via Nazionale, 101/103
Corigliano Calabro Via Barnaba Abenante, 7
Crosia Via Nazionale, 74/80 (Fraz. Mirto)
Diamante Via Vittorio Emanuele, 77
Fuscaldo Via Maggiore Vaccari, 14
Lago Via P. Mazzotti, 10/12/14
Lungro Via Skanderberg, 86
Montalto Uffugo
Corso Garibaldi, 25
Via Manzoni, 57 (Fraz. Taverna)
Morano Calabro Via Porto Alegre, 10
Mormanno Via San Biase, 1
Paola Via del Cannone, 34
Praia a Mare Via Telesio, 2
Rende
Via A. Volta, 15 (Fraz. Quattromiglia)
Viale Kennedy, 59/e (Fraz. Roges)
Roggiano Gravina Via Vittorio Emanuele II, 136
Rogliano Via Guarasci, 31
Rossano Via G. Rizzo, 14
Rossano - Scalo Via Nazionale, 9/15
San Demetrio Corone Via D. Alighieri, 10
San Giovanni in Fiore Via Gramsci
San Lucido Via Regina Elena, 64/72
Scalea Via M. Bianchi, 2
Spezzano Albanese P.zza della Repubblica, 5/1
Spezzano della Sila
Via Roma
Via del Turismo, 77 (Fraz. Camigliatello Silano)
Torano Castello Strada Provinciale Variante, 4
Trebisacce Via Lutri, 146
Provincia di Catanzaro
Catanzaro
Piazza Indipendenza, 44
Corso Mazzini, 177/179
Via Nazario Sauro, 17 (Fraz. Lido)
Via A. Lombardi - Area Metroquadro Chiaravalle Centrale Piazza Dante, 8
Girifalco Via Milano
Lamezia Terme
Corso Nicotera, 135
Via del Mare
Sersale Via A. Greco
Soverato Corso Umberto I, 167/169
Soveria Mannelli Piazza dei Mille, 2
Tiriolo Via Fratelli Bandiera
Provincia di Crotone
Crotone Via Mario Nicoletta, 32
Cirò Marina Via Mazzini, 17/19
Cotronei Via Laghi Silani, 40
Petilia Policastro Via Arringa, 178
Strongoli Corso Biagio Miraglia, 115
Provincia di Reggio Calabria
Reggio Calabria
Corso Garibaldi, 144
Viale Calabria, 197/199
Via Argine Destro Annunziata, 81
Bagnara Calabra
Corso Vittorio Emanuele II, 167
Bianco Via Vittoria, 52
Bova Marina Via Maggiore Pugliatti, 2
Cinquefrondi Via Roma, 24
Cittanova Via Roma, 44
Gioia Tauro Via Roma, 52 - ang. Via Duomo
Laureana di Borrello Via IV Novembre, 9
Locri Via Garibaldi, 71
Marina di Gioiosa Ionica Via Carlo Maria, 12/14
Melito di Porto Salvo Via Papa Giovanni XXIII
Monasterace Marina
Via Nazionale Jonica, 113/114
Palmi Via Roma, 44
Polistena Piazza Bellavista, 1
Rizziconi Via Capitolo, 13
Roccella Jonica Via XXV Aprile, 16
Rosarno Corso Garibaldi, 28
Sant’Eufemia d’Aspromonte
Via Maggiore Cutrì, 10/a
Siderno C.so Garibaldi (Fraz. Marina)
Taurianova Piazza Garibaldi, 17
Villa S. Giovanni Viale italia, 30
Provincia di Vibo Valentia
Vibo Valentia
Viale Matteotti 23/25
Via Emilia, 8 (Fraz. Vibo Marina)
Arena Piazza Generale Pagano, 1
Mileto Via Cattolica, 50/b-c
Nicotera Via Luigi Razza, 1
Pizzo Calabro Via Nazionale
Serra San Bruno Via de Gasperi, 52
Soriano Calabro Via Giardinieri
Tropea Viale Stazione
BASILICATA
Provincia di Matera
Matera
Via del Corso, 66
Via Annunziatella, 64/68
Bernalda Corso Umberto, 260
Ferrandina Via Mazzini, 20
Montalbano Jonico Piazza Vittoria, 3
Montescaglioso Via Indipendenza, 83
Pisticci Via M. Pagano, 25
Policoro Via G. Fortunato, 2
Tursi Via Eraclea, 2
Provincia di Potenza
Potenza
Via Alianelli, 2
Via Angilla Vecchia, 5
Via Dante, 16/20
Via del Gallitello
Brienza Viale della Stazione, 102
Genzano di Lucania
Corso Vittorio Emanuele, 180/184
Lagonegro Via Colombo, 25
Lauria Piazza Plebiscito, 72
Marsicovetere Via Nazionale, 53 (Fraz. Villa d’Agri)
Melfi Piazza Mancini Abele
Palazzo San Gervasio Via Isonzo, 14
Rionero in Vulture Via Galliano
Rotonda Via dei Rotondesi in Argentina, s.n.c.
San Fele Via Costa, 12
Sant’Arcangelo Viale Isabella Morra, 48
Senise Via Amendola, 33/39
Tito Scalo P.zza Nassirya Rione Mancusi, 20
Venosa Via Fortunato, 66 - angolo Via Melfi
CAMPANIA
Provincia di Salerno
Salerno
Via S. Margherita, 36
Viale Kennedy, 11/13
Via G. Cuomo 29
Via Settimio Mobilio, 26
Agropoli Via Risorgimento - ang. Via Bruno
Amalfi Via Fra’ Gerardo Sasso, 10/12
Angri Via Papa Giovanni XXIII, 48
Baronissi Corso Garibaldi, 197
Battipaglia Via Salvator Rosa, 98
Campagna Via Quadrivio Basso (Fraz. Quadrivio)
Castel San Giorgio Via Guerrasio, 42
Cava dei Tirreni Piazza Duomo, 2
Eboli Via Amendola, 86
Marina di Camerota Via Bolivar, 54
Mercato San Severino
Corso Armando Diaz, 130
Minori Via Vittorio Emanuele, 9
Nocera Inferiore Via Barbarulo, 41
Pontecagnano Piazza Risorgimento, 14
Roccapiemonte Piazza Zanardelli, 1
San Cipriano Picentino
Via S. Giovanni, 10 (Fraz. Filetta)
Sant’Egidio del Monte Albino
Via SS. Martiri, 13 (Fraz. San Lorenzo)
Teggiano Via Prov. del Corticato (Fraz. Pantano)
Vallo della Lucania Via G. Murat
Barletta
Piazza Caduti, 21
Largo delle Palme, 8
Trani Corso Italia, 17/b
Bisceglie Via Aldo Moro, 5
Canosa di Puglia Via Imbriani, 30/34
Margherita di Savoia Corso V. Emanuele, 23
San Ferdinando di Puglia
Via Papa Giovanni XXIII, 44
Provincia di Brindisi
PUGLIA
Provincia di Bari
Bari
Piazza Umberto I, 85 (Fraz. Carbonara)
Via Napoli, 53/55 (Fraz. Santo Spirito)
Via Bari, 27/c (Fraz. Torre a Mare)
Via Toma, 12
Viale Pio XII, 46-46/a
Viale de Blasio, 18
Via Pescara, 16
Via Melo, 151
Corso Mazzini, 138/b
Via Tridente, 40/42
Via Calefati, 112
Piazza Cesare Battisti,1 (c/o Università)
Acquaviva delle Fonti Piazza Garibaldi, 49/52
Adelfia Via G. Marconi, 11/a
Altamura Via Maggio 1648, 22/b-22/c
Bitetto Piazza Armando Diaz, 38
Bitonto Piazza della Noce, 14
Bitritto Piazza Aldo Moro, 35
Capurso Via Torricelli, 23/25
Casamassima Corso Umberto I, 48
Castellana Grotte Piazza della Repubblica, 2
Conversano
Via Padre Michele Accolti Gil 29/a
Corato V.le V. Veneto 160/166
- ang. Via Lega Lombarda
Gioia del Colle Corso Garibaldi, 55
Giovinazzo Via G. Gentile, 1
Gravina in Puglia
Corso Vittorio Emanuele, 30/c
Grumo Appula Via G. d’Erasmo, 12
Modugno Piazza Garibaldi, 109
Mola di Bari Piazza degli Eroi, 31
Molfetta Via Tenente Fiorini, 9
Monopoli Via Marsala, 2
Noci Largo Garibaldi, 51
Noicattaro Corso Roma, 8/10/12
Polignano a Mare Piazza Aldo Moro, 1
Putignano Via Tripoli, 98
Rutigliano Piazza XX Settembre, 8
Ruvo di Puglia Via Monsignor Bruni, 14
Sannicandro di Bari Piazza IV Novembre, 15
Santeramo in Colle Via S. Lucia, 78
Terlizzi Via Gorizia, 86/d
Toritto Piazza Aldo Moro, 48
Triggiano Via Carroccio, 5
Turi Via A. Orlandi, 15
Valenzano Via Aldo Moro
Provincia di Barletta-Andria-Trani
Andria
Piazza Marconi, 6/10
Via Barletta, 137/139
Brindisi Corso Roma, 39
Cisternino Via Roma, 57
Erchie Via Grassi, 19
Fasano Via Forcella, 66
Francavilla Fontana Via Roma, 24
Latiano Via Ercole d’Ippolito, 25
Mesagne Via Torre S. Susanna, 1
Oria Via Mario Pagano, 151
Ostuni Via L. Tamborrino, 2
San Vito dei Normanni Piazza Vittoria, 13
Torre Santa Susanna Via Roma, 38
Provincia di Foggia
Foggia
Viale Ofanto, 198/c
Via Salvatore Tugini, 70/74
Cerignola Via Di Vittorio, 83
Ischitella Corso Umberto I, 111/113
Lucera Via IV Novembre, 77
Manfredonia Corso Roma, 22/24
San Giovanni Rotondo Piazza Europa
San Severo Via Carso, 10
Sant’Agata di Puglia Via XXIV Maggio,119/121
Stornarella Corso Garibaldi, 22
Troia Via Vittorio Emanuele, 1
Vico del Gargano Via S. Filippo Neri, 10
Provincia di Lecce
Lecce Viale Lo Re, 48
Campi Salentina Via Garibaldi, 6/8
Casarano Via F. Bottazzi - ang. Via Alto Adige
Galatina Via Roma, 26
Maglie Piazza O. de Donno
Nardò Via Duca degli Abruzzi, 58
Squinzano Via Nuova, 25
Trepuzzi Corso Umberto I, 114
Tricase Via G. Toma, 30
Veglie Via Parco Rimembranze, 30
Provincia di Taranto
Taranto
Corso Umberto I, 71
Corso Italia, 202
Castellaneta Piazza Municipio, 7
Fragagnano Via Garibaldi, 14
Ginosa Corso Vittorio Emanuele, 92
Grottaglie Via Matteotti, 72/78
Laterza Piazzale Saragat, 11
Lizzano Via Dante, 78
Manduria Via per Maruggio, 9
Martina Franca Via D’Annunzio, 34
Massafra Corso Italia, 27/29
Palagianello Via Carducci, 11
San Giorgio Jonico Via Cadorna, 11
Sava Corso Umberto, 110
Provincia di Como
TOSCANA
Dongo Via Statale, 77
Firenze Viale G. Matteotti, 42
Arezzo Via XXV Aprile, 28-28/a
Grosseto Via Giacomo Matteotti, 32
Livorno Via Scali d’Azeglio, 46/50
- ang. Via Cadorna
Pisa Via G.B. Niccolini, 8/10
Menaggio Via Lusardi, 74/76
www.bancavalle.it
LOMBARDIA
Provincia di Brescia
Brescia
Via Duca degli Abruzzi, 175
Viale Bornata, 2
Angolo Terme Piazza degli Alpini, 4
Artogne Via Geroni, 12
Berzo Demo Via San Zenone, 9
Berzo inferiore Piazza Umberto I, 35/a
Bienno Piazza Liberazione, 2
Borno Piazza Giovanni Paolo II, 13
Breno Piazza della Repubblica, 1/2
Capo di Ponte Viale Stazione, 16
Cazzago S.M. Via del Gallo, 2 (Fraz. Bornato)
Cedegolo Via Roma, 26/28
Ceto Loc. Badetto, 23
Cevo Via Roma, 44
Cividate Camuno Via Cortiglione
Coccaglio Largo Torre Romana, 4
Corte Franca Via Roma, 78
Corteno Golgi Via Roma, 1
Darfo Boario Terme
Via Roma, 12
Viale della Repubblica, 2
Corso Lepetit, 77 (Fraz. Fraz. Corna)
Edolo Via Porro, 51
Esine Piazza Giuseppe Garibaldi, 4/6
Gianico Via XXV Aprile, 7/9
Malegno Via Lanico, 36
Malonno Via G. Ferraglio, 4
Marone Via Cristini, 49
Niardo Piazza Cappellini, 3
Ome Piazza Aldo Moro, 7
Palazzolo sull’Oglio Via XXV Aprile, 23
Piancogno
Via Vittorio Veneto, 7 (Fraz. Cogno)
Via XI Febbraio, 1 (Fraz. Pianborno)
Pian Camuno Piazza Giuseppe Verdi, 8
Pisogne Via Provinciale, 6 (Fraz. Gratacasolo)
Ponte di Legno Via Cima Cadi, 5/7/9
Provaglio d’Iseo
Via Roma, 12
Via S. Filastro, 18 (Fraz. Provezze)
Rodengo Saiano Via Guglielmo Marconi, 11/b
Rovato Corso Bonomelli, 13/17
Sonico Via Nazionale (c/o c.c. Italmark)
Temù Via Roma, 71/73
Torbole Casaglia Piazza Repubblica, 25/26
Travagliato Via Brescia, 44
Vezza d’Oglio Via Nazionale, 65
Provincia di Bergamo
Ardesio Piazza Alessandro Volta, 8/9
Casazza Piazza della Pieve, 1
Castione della Presolana
P.zza Martiri di Cafalonia, 1
Clusone Viale Gusmini, 47
Costa Volpino Via Cesare Battisti, 34
Lovere Via Gregorini, 43
Rogno Piazza Druso, 1
Sarnico Via Roma, 68
Sovere Via Roma, 20
Villongo Via J. F. Kennedy, 5
Provincia di Sondrio
Sondrio Via Trento, 50 - ang. Via Alessi
Aprica Corso Roma, 238
Bormio Via Don Peccedi, 11
Chiavenna Via Maloggia, 1
Grosio Via Roma, 1
Livigno Via Botarel, 35
Morbegno Piazza Caduti per la Libertà, 9
Piantedo Via Nazionale, 875
Tirano P.zza Marinoni, 4
Villa di Tirano Via Roma, 20
www.ubibancapi.it
www.iwbank.it
Milano
Corso Europa, 20
Via Cavriana, 20
www.ubibanca.lu
LUSSEMBURGO
ABRUZZO
37/a, Avenue J.F. Kennedy, L.
L’Aquila Via F. Savini
GERMANIA
Pescara Piazza Rinascita, 6/9
Monaco Prannerstrasse, 11
CAMPANIA
Napoli Via Santa Brigida, 63
Pomigliano d’Arco Via Roma, 31
Caserta Corso Trieste, 170
Salerno Via SS. Martiri Salernitani, 25
LIGURIA
Genova Via XX Settembre, 33
LAZIO
Roma
P.zza Giuliano della Rovere, 9-11/a
(Fraz. Lido di Ostia)
Via Vincenzo Bellini, 27
LOMBARDIA
Milano
Piazzale F.lli Zavattari, 12
Via Silvio Pellico, 10/12
Brescia Via Cefalonia, 74
Cremona Via Rialto, 20
Monza Via Girolamo Borgazzi, 7
PIEMONTE
Torino Corso Re Umberto I, 47
PUGLIA
Bari Via Nicolò dell’Arca, 9-9a
SPAGNA
Madrid
Torre Espacio - Planta 45
Paseo de la Castellana, 259
Calendario degli eventi societari
di UBI Banca per il 2014
Data prevista
Evento
11 novembre 2014
Approvazione del Resoconto intermedio di gestione
al 30 settembre 2014 da parte del Consiglio di
Gestione
La data di presentazione dei dati contabili alla comunità finanziaria verrà resa nota
successivamente.
Calendario finanziario
Contatti
Sul sito www.ubibanca.it è disponibile tutta l’informativa periodica
Investor Relations: tel. 035 3922217
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Comunicazione istituzionale e Relazioni con la stampa:
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Contatti

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