SCHEDA INFORMATIVA PRE CONTRATTUALE Categorie di strumenti finanziari Titoli di debito e quote di O.I.C.R. appartenenti alle categorie Obbligazionari e fondi di Liquidità (max 100%); Obbligazioni strutturate (max 20%). Profilo di rischio 2 - MEDIO-BASSO Categorie di Emittenti Governativi, enti sovranazionali,Corporate (max 50%); Titoli di debito – Duration Max 5 anni Titoli di debito – Rating S&P Valuta di Denominazione Commissioni Min BBB- ; Obbligazioni NO RATING max 5% In Euro e fino al 15% in divise di paesi industrializzati ingresso 1%, gestione 0.8 % annuo (0,2% trim), overperformance 30% ed IVA ove dovuta. Leva Finanziaria 1 Var 3% (mensile con intervallo di confidenza del 95%) Benchmark 1 100% componente obbligazionaria (45% MTS Italia Bot 40% Merrill Lynch Emu Government 15% Merrill Lynch Emu Corporate ) 1 Caratteristiche tecniche Persegue una composizione del portafoglio esclusivamente orientata verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria; la durata media finanziaria del portafoglio è pari ad un massimo di 5 anni. Investe in titoli di Stato di breve e lungo periodo e in analoghi strumenti finanziari, in emissioni di organismi a carattere sovranazionale, in corporate bond di rating non inferiore a BBB-, sia in euro che in valute internazionali entro i limiti previsti dal mandato. Obiettivo di investimento e stile di gestione La linea di gestione, caratterizzata per un livello di rischio medio – basso, ha come obiettivo la crescita del capitale nel tempo con limitate oscillazioni del valore sia mediante diversificazione degli impieghi tra investimenti in strumenti finanziari di tipo monetario ed investimenti in strumenti finanziari di tipo obbligazionario, sia mediante la movimentazione del portafoglio in gestione. A chi si rivolge A risparmiatori cauti, con un orizzonte temporale medio (3 anni) e con una propensione al rischio medio-bassa, che mirano soprattutto a preservare nel tempo il valore del proprio investimento senza rinunciare a una moderata crescita, diversificando nel contempo a livello geografico e per emittente il loro investimento. Metodo e frequenza di valutazione degli strumenti finanziari Con la periodicità concordata nel contratto il Cliente riceverà un rendiconto di gestione nella quale avrà evidenza della valutazione degli strumenti finanziari. La valorizzazione degli strumenti finanziari è effettuata secondo i seguenti criteri: Strumenti finanziari negoziati in Mercati regolamentati o in Mercati di Stati appartenenti all'OCSE: prezzo ivi rilevato nell'ultimo giorno del periodo di riferimento. Strumenti finanziari non negoziati: prezzo determinato con riferimento al presumibile valore di realizzo. Quote azioni emesse da organismi di investimento collettivo: il valore coincide con l'ultima valorizzazione rilevata nel periodo di riferimento. Strumenti finanziari denominati in valuta estera: il prezzo è espresso in euro, applicando i relativi cambi rilevati nello stesso giorno di chiusura del rendiconto. Il presente documento deve essere inteso come informativa precontrattuale sul servizio di gestione di portafogli ai sensi dell'art. 29 comma 3 del Regolamento Intermediari, di cui il cliente deve prendere visione unitamente al documento informativo prima della sottoscrizione del contratto di gestione.