1. No category

＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ外国株式インデックスファンド

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ外国株式インデックスファンド
投資信託説明書（請求目論見書）
＜訂正事項分＞
2016.11.22
ニッセイアセットマネジメント株式会社
●本書は、金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号）第 13 条第２項第２号に規定する詳細情報を
記載した投資信託説明書（請求目論見書）です。
●この投資信託説明書（請求目論見書）により行う「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式
インデックスファンド」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定
により有価証券届出書を平成 28 年 2 月 19 日に関東財務局長に提出しており、平成 28 年 2 月
20 日にその届出の効力が生じております。
[Ⅰ] 訂正の理由
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド 投資信託説明書（請求
目論見書）2016.02.20」
（投資信託説明書（請求目論見書）＜訂正事項分＞ 2016.08.19 により
訂正済み、以下「原請求目論見書」ということがあります）の記載事項のうち下記の項目につ
いて、訂正すべき事項がありますので、これを訂正するものです。
[Ⅱ] 訂正の内容
＿＿＿＿＿＿の部分は訂正部分を示します。
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
４【手数料等及び税金】
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年 0.216％
（税抜 0.2％）以内の率（以下「信託報酬率」といいます）をかけた額とします。
なお、平成 28 年 11 月 22 日現在の信託報酬率は年 0.216％（税抜 0.2％）であり、その配分
は次の通りとします。
信託報酬の配分（年率・税抜）
委託会社
販売会社
受託会社
0.10％
0.08％
0.02％
（ 略 ）
- 1 -
追加型証券投資信託「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
投資信託約款変更新旧対照表
新
（信託報酬等の総額および支弁の方法）
第42条
旧
（信託報酬等の総額および支弁の方法）
委託者および受託者の信託報酬の総額は、第39 第42条
委託者および受託者の信託報酬の総額は、第39
条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の
条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の
純資産総額に年10,000分の20以内の率を乗じて
純資産総額に年10,000分の24以内の率を乗じて
得た金額とし、委託者と受託者との間の配分は別
得た金額とし、委託者と受託者との間の配分は別
に定めます。
に定めます。
②～③
（略）
追加型証券投資信託
②～③
（略）
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド
＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ外国株式インデックスファンド
投資信託説明書（請求目論見書）
＜訂正事項分＞
2016.08.19
ニッセイアセットマネジメント株式会社
●本書は、金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号）第 13 条第２項第２号に規定する詳細情報を
記載した投資信託説明書（請求目論見書）です。
●この投資信託説明書（請求目論見書）により行う「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式
インデックスファンド」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定
により有価証券届出書を平成 28 年 2 月 19 日に関東財務局長に提出しており、平成 28 年 2 月
20 日にその届出の効力が生じております。
[Ⅰ] 訂正の理由
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド 投資信託説明書（請求
目論見書）2016.02.20」（以下「原請求目論見書」ということがあります）の記載事項のうち
下記の項目について、訂正すべき事項がありますので、これを訂正するものです。
[Ⅱ] 訂正の内容
＿＿＿＿＿＿の部分は訂正部分を示します。
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（３）
【ファンドの仕組み】
（ 略 ）
委託会社の概況（平成 28 年 6 月末現在）
４．代表者の役職氏名
（ 略 ）
：代表取締役社長
（ 略 ）
赤林 富二
２【投資方針】
（３）
【運用体制】
（変更後の内容を記載しています。記載のない箇所については変更ありません）
委託会社の組織体制
運用部門担当役員
グローバルプロダクト部門
担当役員
運用企画部
クレジット調査室
（債券運用部内）
投資調査室
（株式運用部内）
ﾆｯｾｲｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ株式会社
海外現地法人
日本生命保険相互会社
海外現地法人
運用部門
グローバルプロダクト部門
債券運用部
株式運用部
運用戦略部
保険資産運用部
運用ｿﾘｭｰｼｮﾝ部
運用事務開発部
ファンド投資部
外部運用部
海外業務部
株式会社ﾆｯｾｲ基礎研究所
運用担当部・室
（ 略 ）
３【投資リスク】（変更後の内容を記載しています。記載のない箇所については変更ありません）
（ 略 ）
（２）投資リスク管理体制
（ 略 ）
- 1 -
- 2 -
４【手数料等及び税金】
（３）
【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年 0.2592％
（税抜 0.24％）以内の率（以下「信託報酬率」といいます）をかけた額とします。なお、平成
28 年 8 月 19 日現在の信託報酬率は年 0.2592％（税抜 0.24％）であり、その配分は次の通りと
します。
（ 略 ）
（５）
【課税上の取扱い】
（ 略 ）
個人の課税の取扱い
（ 略 ）
＜少額投資非課税制度について＞
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新
たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税とな
ります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳
しくは、販売会社にお問合せください。
（ 略 ）
- 3 -
５【運用状況】
（１）【投資状況】（変更後の内容を記載しています）
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
資産の種類
（平成 28 年 6 月 30 日現在）
投資比率（％）
時価合計（円）
親投資信託受益証券
内 日本
25,829,713,351
100.00
25,829,713,351
100.00
△174,094
△0.00
25,829,539,257
100.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
（参考情報）
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」
資産の種類
時価合計（円）
株式
（平成 28 年 6 月 30 日現在）
投資比率（％）
45,360,267,860
92.80
内
アメリカ
28,041,267,680
57.37
内
イギリス
3,404,592,001
6.97
内
スイス
1,898,258,590
3.88
内
カナダ
1,835,741,585
3.76
内
フランス
1,650,469,746
3.38
内
ドイツ
1,592,867,656
3.26
内
オーストラリア
1,183,181,395
2.42
内
オランダ
959,539,593
1.96
内
アイルランド
799,233,859
1.64
内
スペイン
549,267,661
1.12
内
スウェーデン
531,327,731
1.09
内 香港
507,900,345
1.04
内
デンマーク
371,356,599
0.76
内
シンガポール
329,527,289
0.67
内
イタリア
326,004,839
0.67
内
ベルギー
276,536,137
0.57
内
ジャージィー
182,372,994
0.37
内
フィンランド
181,589,983
0.37
内
オランダ領キュラソー
175,079,339
0.36
内
ノルウェー
121,374,531
0.25
内
イスラエル
116,088,261
0.24
内
バミューダ
109,384,214
0.22
内
ケイマン諸島
59,429,010
0.12
内
ニュージーランド
36,730,179
0.08
内
オーストリア
30,385,675
0.06
内
ルクセンブルグ
29,807,447
0.06
内
ポルトガル
27,861,936
0.06
内
イギリス領バージン諸島
14,001,955
0.03
内
パプアニューギニア
11,175,350
0.02
- 4 -
内
マン島
5,096,012
0.01
内
モーリシャス
2,818,268
0.01
1,334,187,546
2.73
1,004,729,845
2.06
141,579,057
0.29
投資証券
内
アメリカ
内
オーストラリア
内
フランス
75,895,793
0.16
内
イギリス
51,558,627
0.11
内 香港
25,661,288
0.05
内
シンガポール
21,641,335
0.04
内
カナダ
13,121,601
0.03
2,184,164,482
4.47
48,878,619,888
100.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産の投資状況
資産の種類
時価合計（円）
投資比率(％)
株価指数先物取引（買建）
2,181,507,983
4.46
内
アメリカ
1,446,286,849
2.96
内
ドイツ
735,221,134
1.50
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産として、株価指数先物取引を利用しております。時価は、取引所の発表する清算値段によっております。
（２）【投資資産】（変更後の内容を記載しています）
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
①【投資有価証券の主要銘柄】
銘柄名
地域
種類
株数、口数
又は額面金額
簿価単価（円）
簿価金額（円）
ニッセイ外国株式インデッ
1.3729
親投資信託
クス マザーファンド
21,636,549,968
受益証券
日本
29,706,155,961
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
（平成 28 年 6 月 30 日現在）
利率
投資
評価単価（円） （%）
比率
評価金額（円） 償還
日
1.1938
－
25,829,713,351
－
1
100.00%
種類別及び業種別投資比率
種類
親投資信託受益証券
国内／外国
国内
小計
業種
親投資信託受益証券
合 計（対純資産総額比）
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
- 5 -
投資比率（％）
100.00
100.00
100.00
（参考情報）
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
銘柄名
地域
APPLE INC
1
2
3
株式
アメリカ
EXXON MOBIL CORP
MICROSOFT CORP
JOHNSON & JOHNSON
5
6
7
8
9
10
11
12
アメリカ
AMAZON.COM INC
ソフトウェア・サービス
株式
16
17
GENERAL ELECTRIC CO
AT&T INC
株式
資本財
146,626
株式
アメリカ
FACEBOOK INC-A
電気通信サービス
株式
アメリカ
NESTLE SA
ソフトウェア・サービス
株式
スイス
PROCTER & GAMBLE CO
アメリカ
WELLS FARGO & CO
食品・飲料・タバコ
株式
家庭用品・パーソナル用品
株式
アメリカ
VERIZON
COMMUNICATIONS INC
JPMORGAN CHASE & CO
銀行
株式
96,805
36,050
50,089
42,467
75,759
64,169
電気通信サービス
株式
アメリカ
銀行
57,642
株式
アメリカ
ALPHABET INC-CL C
アメリカ
ALPHABET INC-CL A
アメリカ
CHEVRON CORP
医薬品・バイオテクノロジ
ー・ライフサイエンス
株式
ソフトウェア・サービス
株式
ソフトウェア・サービス
株式
アメリカ
NOVARTIS AG
19
6,288
小売
アメリカ
18
43,354
株式
PFIZER INC
15
118,033
医薬品・バイオテクノロジ
ー・ライフサイエンス
アメリカ
14
65,238
エネルギー
アメリカ
13
87,117
株式
株式
アメリカ
エネルギー
96,995
4,886
4,597
29,575
株式
スイス
COCA-COLA CO
医薬品・バイオテクノロジ
ー・ライフサイエンス
株式
アメリカ
簿価単価（円）
簿価金額（円）
9,694.78
テクノロジー・ハードウェ
アおよび機器
アメリカ
4
株数、口数
又は額面
金額
種類
業種
食品・飲料・タバコ
- 6 -
35,756
64,609
844,580,513
（平成 28 年 6 月 30 日現在）
評価単価
利率
投資
（円）
（%）
比率
評価金額
償還日
（円）
9,714.70
－
846,315,868
－
9,273.18
9,515.05
－
604,963,776
620,743,392
－
5,178.43
5,201.07
－
611,225,769
613,898,060
－
11,613.48
12,280.25
－
503,490,820
532,397,971
－
71,900.26
73,642.39
－
452,108,878
463,063,386
－
3,021.43
3,143.90
－
443,021,309
460,977,554
－
3,956.22
4,377.79
－
382,982,463
423,792,096
－
12,025.47
11,748.20
－
433,518,534
423,522,811
－
7,592.71
7,853.98
－
380,311,659
393,398,129
－
8,252.44
8,635.17
－
350,456,537
366,710,108
－
4,978.92
4,833.68
－
377,198,687
366,194,967
－
5,108.25
5,666.22
－
327,791,802
363,595,966
－
6,524.23
6,298.09
－
376,070,213
363,034,619
－
3,435.97
3,602.87
－
333,272,489
349,461,258
－
72,092.46
70,401.75
－
352,243,760
343,982,999
－
73,648.05
71,542.00
－
338,560,103
328,878,587
－
10,277.24
10,642.95
－
303,949,598
314,765,311
－
7,753.04
8,379.33
－
277,217,834
299,611,412
－
4,561.07
4,573.32
－
294,686,480
295,477,657
－
1.73%
1.27%
1.26%
1.09%
0.95%
0.94%
0.87%
0.87%
0.80%
0.75%
0.75%
0.74%
0.74%
0.71%
0.70%
0.67%
0.64%
0.61%
0.60%
ROCHE HOLDING AG
20
21
22
スイス
BERKSHIRE HATHAWAY
INC-CL B
アメリカ
HOME DEPOT INC
MERCK & CO INC
25
医薬品・バイオテクノロジ
ー・ライフサイエンス
株式
アメリカ
COMCAST CORP
各種金融
株式
小売
株式
医薬品・バイオテクノロジ
ー・ライフサイエンス
株式
アメリカ
PHILIP MORRIS
INTERNATIONAL
メディア
株式
アメリカ
26
27
28
29
INTEL CORP
半導体・半導体製造装置
株式
アメリカ
メディア
株式
アメリカ
VISA INC-CLASS A
SHARES
アメリカ
CISCO SYSTEMS INC
43,604
38,275
食品・飲料・タバコ
アメリカ
PEPSICO INC
19,923
24,356
株式
WALT DISNEY CO
11,047
18,700
アメリカ
23
24
株式
食品・飲料・タバコ
株式
74,199
24,374
22,716
30,136
ソフトウェア・サービス
株式
30
25,452.25
26,708.79
－
281,171,052
295,052,047
－
14,491.57
14,625.56
－
270,992,449
273,498,144
－
13,557.87
13,107.64
－
270,113,508
261,143,645
－
5,616.84
5,871.01
－
244,916,784
255,999,759
－
6,200.32
6,580.06
－
237,317,535
251,852,003
－
10,122.80
10,148.98
－
246,551,067
247,188,659
－
3,050.74
3,285.91
－
226,362,302
243,811,703
－
10,127.37
9,980.21
－
246,844,591
243,257,682
－
10,427.87
10,612.07
－
236,879,501
241,063,991
－
7,911.72
7,897.31
－
238,427,618
237,993,436
－
2,837.22
2,908.23
－
230,058,964
－
79,106
テクノロジー・ハードウェ
224,441,813
アメリカ
アおよび機器
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
0.60%
0.56%
0.53%
0.52%
0.52%
0.51%
0.50%
0.50%
0.49%
0.49%
0.47%
種類別及び業種別投資比率
種類
株式
国内／外国
外国
業種
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイ
エンス
ソフトウェア・サービス
銀行
エネルギー
資本財
食品・飲料・タバコ
素材
ヘルスケア機器・サービス
小売
保険
公益事業
各種金融
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
電気通信サービス
メディア
家庭用品・パーソナル用品
食品・生活必需品小売り
半導体・半導体製造装置
消費者サービス
運輸
耐久消費財・アパレル
自動車・自動車部品
商業・専門サービス
- 7 -
投資比率（％）
9.33
8.32
7.63
7.22
6.87
6.50
4.47
3.82
3.82
3.79
3.61
3.51
3.35
3.28
2.70
2.30
2.11
2.07
1.76
1.72
1.66
1.38
0.89
不動産
小計
外国
小計
投資証券
0.69
92.80
2.73
2.73
95.53
投資証券
合 計（対純資産総額比）
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権は
Ｓ＆Ｐ及び MSCI Inc.に帰属します。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
種類
取引所名称
買建/
資産名
株価指数
シカゴ商品
Ｓ＆Ｐ
５００
先物取引
取引所
ＦＵＴＵＲＥ
ＥＵＲＥＸ
ＤＪ
ＥＵＲＯ
取引所
５０
２０１６０９
売建
ＥＭＩＮＩ
２０１６０９
ＳＴＯＸＸ
数量
簿価金額
評価金額
投資
（円）
（円）
比率
買建
136
1,449,231,618
1,446,286,849
2.96%
買建
228
740,512,358
735,221,134
1.50%
（注 1）投資比率は、純資産総額に対する各取引の時価の比率です。
（注 2）先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の取引所の発表する清算値段で評価しております。
（３）【運用実績】（変更後の内容を記載しています）
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
①【純資産の推移】
平成 28 年 6 月 30 日現在、
同日前１年以内における各月末及び各計算期間末の純資産の推移は次のとおりであります。
純資産総額
（分配落）
（円）
第 1 計算期間末
(平成 26 年 11 月 20 日)
第 2 計算期間末
(平成 27 年 11 月 20 日)
純資産総額
（分配付）
（円）
1 口当たりの
純資産額
(分配落)(円)
1 口当たりの
純資産額
(分配付)(円)
5,755,823,102
5,755,823,102
1.2526
1.2526
19,029,945,526
19,029,945,526
1.2964
1.2964
平成 27 年 6 月末日
11,978,407,444
－
1.3128
－
7 月末日
14,075,683,999
－
1.3493
－
8 月末日
14,999,742,771
－
1.2419
－
9 月末日
15,119,212,217
－
1.1564
－
10 月末日
18,033,839,721
－
1.2822
－
11 月末日
19,317,063,393
－
1.2959
－
12 月末日
20,829,391,490
－
1.2648
－
平成 28 年 1 月末日
21,109,631,083
－
1.1530
－
2 月末日
22,040,845,910
－
1.1046
－
3 月末日
24,722,358,960
－
1.1682
－
4 月末日
25,634,389,994
－
1.1630
－
5 月末日
27,104,551,013
－
1.1756
－
6 月末日
25,829,539,257
－
1.0632
－
- 8 -
②【分配の推移】
1 口当たりの分配金(円)
第 1 計算期間
0.0000
第 2 計算期間
0.0000
③【収益率の推移】
収益率(％)
第 1 計算期間
25.3
第 2 計算期間
3.5
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直
前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に１００を乗じた額により算出しております（第 1 計算期間については､前計算期間末分配落基準価額の代わり
に、設定時の基準価額を用います。）。
- 9 -
- 10 -
第３【ファンドの経理状況】
１【財務諸表】
原請求目論見書「第二部
容が追加されます。
ファンド情報」「第３
ファンドの経理状況」「１
財務諸表」に以下の内
中間財務諸表
１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
和 52 年大蔵省令第 38 号）並びに同規則第 38 条の 3 及び第 57 条の 2 の規定により、「投資信託財産
の計算に関する規則」（平成 12 年総理府令第 133 号）に基づいて作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２）当ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、当中間計算期間（平成 27 年
11 月 21 日から平成 28 年 5 月 20 日まで）の中間財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる
中間監査を受けております。
- 11 -
【＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド】
（１）【中間貸借対照表】
(単位：円）
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
資産の部
流動資産
金銭信託
コール・ローン
親投資信託受益証券
未収入金
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
中間剰余金又は中間欠損金（△）
純資産合計
負債純資産合計
- 14 -
第 3 期中間計算期間
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
－
30,483,366
19,030,162,875
61,001,371
19,121,647,612
19,121,647,612
471,249
27,769,731
25,724,287,065
37,814,522
25,790,342,567
25,790,342,567
60,351,008
3,941,923
26,805,341
603,814
91,702,086
91,702,086
37,262,145
3,547,020
24,829,362
596,631
66,235,158
66,235,158
14,678,659,497
22,784,071,341
4,351,286,029
19,029,945,526
19,121,647,612
2,940,036,068
25,724,107,409
25,790,342,567
（２）【中間損益及び剰余金計算書】
(単位：円）
第 2 期中間計算期間
（自平成 26 年 11 月 21 日
至平成 27 年 5 月 20 日）
第 3 期中間計算期間
（自平成 27 年 11 月 21 日
至平成 28 年 5 月 20 日）
営業収益
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
1,699
680,870,289
680,871,988
903
△2,677,631,944
△2,677,631,041
営業費用
支払利息
受託者報酬
委託者報酬
その他費用
営業費用合計
営業利益又は営業損失（△）
経常利益又は経常損失（△）
－
2,148,200
14,608,008
444,888
17,201,096
663,670,892
663,670,892
1,629
3,547,020
24,829,362
596,631
28,974,642
△2,706,605,683
△2,706,605,683
663,670,892
△2,706,605,683
37,429,223
1,160,598,122
1,379,106,466
△265,521,899
4,351,286,029
1,761,311,074
－
－
1,379,106,466
425,867,995
1,761,311,074
731,477,251
425,867,995
731,477,251
－
2,740,078,262
－
2,940,036,068
中間純利益又は中間純損失（△）
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又
は一部解約に伴う中間純損失金額の分配額
（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損
金減少額
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損
金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損
金増加額
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損
金増加額
中間剰余金又は中間欠損金（△）
- 15 -
（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
（中間貸借対照表に関する注記）
項目
１．
受益権総口数
２．
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
14,678,659,497 口
第 3 期中間計算期間
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
22,784,071,341 口
1.2964 円
(12,964 円)
1.1290 円
(11,290 円)
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
該当事項はありません。
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
項目
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
中間貸借対照表上の金融商品は原則
としてすべて時価で評価しているた
め、中間貸借対照表計上額と時価との
差額はありません。
第 3 期中間計算期間
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
同左
１．
中間貸借対照表計上額、時価及
びその差額
２．
時価の算定方法
(１)有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン
等の金銭債権及び金銭債務）は短期間
で決済されるため、時価は帳簿価額と
近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
同左
３．
金融商品の時価等に関する事項
についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づ
く価額のほか、市場価格がない場合に
は合理的に算定された価額が含まれ
ることもあります。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によっ
た場合、当該価額が異なることもあり
ます。
同左
（有価証券に関する注記）
該当事項はありません。
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
- 16 -
（その他の注記）
元本額の変動
項目
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
第2期
第 3 期中間計算期間
（平成 27 年 11 月 20 日現在） （平成 28 年 5 月 20 日現在）
4,595,224,980 円
14,678,659,497 円
14,317,781,361 円
10,804,127,222 円
4,234,346,844 円
2,698,715,378 円
＜参考＞
開示対象ファンド（＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド）は、「ニッセイ外国株式インデ
ックス マザーファンド」受益証券を主要な投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上されている親投資信
託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。開示対象ファンドの開示対象期間末日（以下、「計算日」
という。）における同マザーファンドの状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」の状況
貸借対照表
(単位：円）
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
資産の部
流動資産
預金
金銭信託
コール・ローン
株式
投資証券
派生商品評価勘定
未収入金
未収配当金
差入委託証拠金
流動資産合計
資産合計
571,026,544
－
517,375,725
47,696,457,467
1,205,171,823
42,032,891
1,242,993
89,473,109
1,011,545,971
51,134,326,523
51,134,326,523
366,121,178
9,228,965
543,844,146
47,863,070,308
1,305,052,167
1,257,456
50,963,736
116,039,910
954,280,945
51,209,858,811
51,209,858,811
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定
未払金
未払解約金
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
2,180,811
－
251,957,534
－
254,138,345
254,138,345
19,306,788
8,112,640
225,941,109
4,846
253,365,383
253,365,383
35,008,790,381
40,204,780,553
15,871,397,797
50,880,188,178
51,134,326,523
10,751,712,875
50,956,493,428
51,209,858,811
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
純資産合計
負債純資産合計
- 17 -
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法
株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に
あたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないもの
については、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示さ
れる気配相場に基づいて評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に
あたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないもの
については、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示さ
れる気配相場に基づいて評価しております。
２．
デリバティブ等の評価基準及び評価
方法
先物取引
個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原
則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表
する清算値段又は最終相場によっております。
為替予約取引
個別法に基づき、国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評
価しております。
３．
収益及び費用の計上基準
受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当
該金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額に
ついては入金時に計上しております。
４．
その他財務諸表作成のための基本と
なる重要な事項
外貨建取引等の処理基準
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨
に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総理
府令第 133 号）第 60 条及び同第 61 条にしたがって換算しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目
１．
受益権総口数
２．
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
35,008,790,381 口
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
40,204,780,553 口
1.4534 円
(14,534 円)
1.2674 円
(12,674 円)
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
- 18 -
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
項目
１． 貸借対照表計上額、時価及びその
差額
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
貸借対照表上の金融商品は原則とし
てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
（平成 28 年 5 月 20 日現在）
同左
２．
時価の算定方法
同左
(１)有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりであります。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
３．
金融商品の時価等に関する事項に
ついての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基
づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
同左
（有価証券に関する注記）
該当事項はありません。
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
通貨関連
（平成 27 年 11 月 20 日 現在）
種類
契約額等
（円）
うち
時価
（円）
（平成 28 年 5 月 20 日 現在）
評価損益
（円）
契約額等
（円）
うち
１年
１年
超
超
時価
（円）
評価損益
（円）
市場取引以外の
取引
為替予約取引
売 建
アメリ
カ・ドル
合計
1,242,151
－
1,236,509
5,642
－
－
－
－
1,242,151
－
1,236,509
5,642
－
－
－
－
1,242,151
－
1,236,509
5,642
－
－
－
－
- 19 -
（注）
１．時価の算定方法
国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当
該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されてい
る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
ただし、当該日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表さ
れている先物相場の仲値によって評価しております。
株式関連
（平成 27 年 11 月 20 日 現在）
契約額等
（円）
種類
う
時価
（円）
（平成 28 年 5 月 20 日 現在）
評価損益
（円）
契約額等
（円）
う
ち
ち
１
１
年
年
超
超
時価
（円）
評価損益
（円）
市場取引
先物取引
買 建
合計
（注）
1,779,316,317
－
1,819,162,755
39,846,438
1,682,436,234
－
1,664,386,902
△18,049,332
1,779,316,317
－
1,819,162,755
39,846,438
1,682,436,234
－
1,664,386,902
△18,049,332
１．時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目
（平成 27 年 11 月 20 日現在） （平成 28 年 5 月 20 日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額
31,417,345,029 円
35,008,790,381 円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額
18,394,745,440 円
11,108,792,753 円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額
14,803,300,088 円
5,912,802,581 円
278,615,081 円
319,342,211 円
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）
1,896,276,758 円
2,082,339,440 円
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）
1,651,202,428 円
1,739,447,116 円
11,034,706,520 円
10,871,531,395 円
6,967,231,514 円
4,367,786,127 円
13,093,548,146 円
20,296,896,848 円
元本の内訳
ファンド名
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）
ニッセイ外国株式インデックスファンドⅡ（適格機関投資
家限定）
ニッセイ厚生年金型バランス運用ＤＢ（適格機関投資家限
定）
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックス
ファンド
- 20 -
ＤＣニッセイ外国株式インデックス
ニッセイターゲットデートファンドＩ（適格機関投資家限
定）
ニッセイターゲットデートファンドⅡ（適格機関投資家限
定）
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバラン
スファンド（４資産均等型）
計
2,911,000 円
315,175,178 円
239,362 円
238,526 円
196,060 円
196,819 円
83,863,512 円
211,826,893 円
35,008,790,381 円
40,204,780,553 円
２【ファンドの現況】（変更後の内容を記載しています）
【純資産額計算書】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
Ⅰ 資産総額
Ⅱ 負債総額
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
Ⅳ 発行済数量
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
- 21 -
（平成 28 年 6 月 30 日現在）
26,008,452,964 円
178,913,707 円
25,829,539,257 円
24,295,096,583 口
1.0632 円
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】（変更後の内容を記載しています）
（１）資本金の額
平成 28 年 6 月末現在の委託会社の資本金は、100 億円です。
委託会社が発行する株式の総数は 13 万 1,560 株で、うち発行済株式総数は 10 万 8,448 株です。
最近 5 年間における資本金の増減はありません。
（２）委託会社等の機構
① 会社の意思決定機構
委託会社は最低 3 名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後 2 年以内
の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長 1 名を選任します。
また、取締役会は、取締役会長 1 名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干名を
選任することができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
長を務めます。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
席取締役の過半数をもって決議します。
② 投資運用の意思決定機構
ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、
委託会社のファンドマネジャーが行います。
ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
２【事業の内容及び営業の概況】（変更後の内容を記載しています）
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
平成 28 年 6 月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通
りです（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
種類
追加型株式投資信託
追加型公社債投資信託
単位型株式投資信託
単位型公社債投資信託
合計
○
純資産総額合計額
（単位：億円）
ファンド数（本）
290
46,958
0
0
51
10,015
4
206
345
57,181
純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますので、
表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
委託-1
３【委託会社等の経理状況】
原請求目論見書「第三部 委託会社等の情報」「第１ 委託会社等の概況」「３
況」について、以下の通り記載内容を訂正いたします。
委託会社等の経理状
１.財務諸表の作成方法について
委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、
「財
務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」
という。）第２条および「金融商品取引業等に関する内閣府令」
（平成19年8月6日内閣府令第52号。）に
基づいて作成しております。
２.監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（自平成27年4月1日 至平成
28年3月31日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
委託-2
（１）【貸借対照表】
前事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日)
資産の部
流動資産
現金・預金
有価証券
前払費用
未収委託者報酬
未収運用受託報酬
未収投資助言報酬
繰延税金資産
その他
流動資産合計
固定資産
有形固定資産
建物
車両
器具備品
有形固定資産合計
(単位：千円)
当事業年度
（平成 28 年 3 月 31 日)
3,488,730
5,209,385
499,710
2,778,650
1,519,030
216,814
417,418
52,788
14,182,529
※1
※1
※1
88,529
588
90,111
179,229
無形固定資産
ソフトウェア
ソフトウェア仮勘定
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産
投資有価証券
関係会社株式
長期前払費用
差入保証金
繰延税金資産
その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
委託-5
9,619,679
7,602,477
390,202
3,426,935
1,649,081
208,775
480,820
19,980
23,397,951
※1
※1
※1
80,574
294
114,079
194,948
854,449
17,421
8,075
879,946
742,019
88,417
8,043
838,479
35,677,217
66,222
175,262
284,888
17
36,203,608
37,262,784
51,445,314
35,476,609
66,222
285,819
170,956
793
36,000,401
37,033,830
60,431,781
負債の部
流動負債
預り金
未払収益分配金
未払償還金
未払手数料
未払運用委託報酬
未払投資助言報酬
その他未払金
未払費用
未払法人税等
賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
退職給付引当金
役員退職慰労引当金
繰延税金負債
固定負債合計
負債合計
33,209
137,094
995,185
655,766
410,223
324,326
97,490
1,556,244
787,638
498,615
5,495,794
34,054
1,531
118,764
1,204,424
746,912
624,770
447,074
110,997
2,793,014
864,968
505,003
7,451,515
1,253,790
25,400
13,483
1,292,673
6,788,467
1,404,058
26,800
1,430,858
8,882,374
10,000,000
10,000,000
8,281,840
8,281,840
8,281,840
8,281,840
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
配当準備積立金
研究開発積立金
別途積立金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
株主資本合計
139,807
139,807
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
120,000
70,000
350,000
31,277,901
31,957,708
50,239,548
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
純資産合計
負債・純資産合計
1,696,385
1,696,385
44,656,846
51,445,314
1,309,858
1,309,858
51,549,407
60,431,781
委託-6
（２）【損益計算書】
前事業年度
（自 平成 26 年 4 月１日
至 平成 27 年 3 月 31 日）
営業収益
委託者報酬
運用受託報酬
投資助言報酬
業務受託料
営業収益計
営業費用
支払手数料
広告宣伝費
調査費
支払運用委託報酬
支払投資助言報酬
委託調査費
調査費
委託計算費
営業雑経費
通信費
印刷費
協会費
その他営業雑経費
営業費用計
一般管理費
役員報酬
給料・手当
賞与引当金繰入額
賞与
福利厚生費
退職給付費用
役員退職慰労引当金繰入額
役員退職慰労金
その他人件費
不動産賃借料
その他不動産経費
交際費
旅費交通費
固定資産減価償却費
租税公課
業務委託費
器具備品費
保険料
諸経費
一般管理費計
※1
15,670,934
7,825,480
872,448
47,100
24,415,963
23,796,732
10,253,108
887,392
34,937,233
6,834,391
28,551
4,581,959
1,811,448
1,722,179
80,518
967,812
148,832
581,870
53,825
170,610
21,379
336,053
12,175,604
10,915,789
59,346
5,358,400
2,043,036
2,189,966
90,937
1,034,460
189,969
712,706
47,397
207,694
22,682
434,931
17,236,212
62,272
2,905,979
782,365
237,611
532,618
283,064
7,250
101,498
544,587
25,737
20,059
100,791
440,227
104,874
194,856
156,991
56,700
135,187
6,692,676
営業利益
営業外収益
受取利息
有価証券利息
委託-7
(単位：千円)
当事業年度
（自 平成 27 年 4 月 1 日
至 平成 28 年 3 月 31 日）
※1
69,958
2,984,319
864,968
245,495
581,952
298,054
7,450
100
134,593
544,913
25,766
24,568
114,715
401,740
183,280
225,301
173,657
57,047
146,268
7,084,153
5,547,682
10,616,866
274
70,792
747
66,047
受取配当金
為替差益
その他営業外収益
営業外収益計
営業外費用
為替差損
控除対象外消費税
その他営業外費用
営業外費用計
経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
投資有価証券償還益
事故受取保険金
特別利益計
特別損失
投資有価証券売却損
固定資産除却損
事故損失賠償金
特別損失計
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純利益
※4
177,354
31,164
6,906
286,492
委託-8
214,632
32,180
313,608
19,444
6,244
25,689
5,808,485
18,136
10,447
499
29,083
10,901,391
366,068
15,343
381,411
100,523
17,323
5,609
123,456
8,042
25,550
33,593
6,156,304
2,284,237
14,162
2,298,400
3,857,904
※3
※2
※4
※5
※3
726
6,419
7,145
11,017,702
3,740,258
△137,203
3,603,055
7,414,647
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 平成 26 年 4 月１日 至 平成 27 年 3 月 31 日)
(単位：千円)
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金 利益準備金
合計
その他利益剰余金
配当準備
積立金
当期首残高
株主資本
合計
利益剰余
金合計
研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金
剰余金
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
20,276,469
20,956,276
39,238,116
剰余金の配当
-
-
-
-
-
-
-
△135,560
△135,560
△135,560
当期純利益
-
-
-
-
-
-
-
3,857,904
3,857,904
3,857,904
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,722,344
3,722,344
3,722,344
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価差
額金
当期首残高
純資産
合計
評価・換算差
額等合計
1,236,049
1,236,049
40,474,166
-
-
-
-
460,336
460,336
460,336
460,336
460,336
4,182,680
1,696,385
1,696,385
44,656,846
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
△135,560
3,857,904
委託-9
当事業年度(自 平成 27 年 4 月１日 至 平成 28 年 3 月 31 日)
(単位：千円)
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金 利益準備金
合計
その他利益剰余金
配当準備
積立金
当期首残高
株主資本
合計
利益剰余
金合計
研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金
剰余金
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
剰余金の配当
-
-
-
-
-
-
-
△135,560
△135,560
△135,560
当期純利益
-
-
-
-
-
-
-
7,414,647
7,414,647
7,414,647
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7,279,087
7,279,087
7,279,087
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
31,277,901
31,957,708
50,239,548
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価差
額金
当期首残高
純資産
合計
評価・換算差
額等合計
1,696,385
1,696,385
44,656,846
-
-
-
-
△386,526
△386,526
△386,526
当期変動額合計
△386,526
△386,526
6,892,580
当期末残高
1,309,858
1,309,858
51,549,407
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
△135,560
7,414,647
委託-10
注記事項
（重要な会計方針）
当事業年度
（自 平成27年4月1日
至 平成28年3月31日）
項目
１．有価証券の評価基準及び評
価方法
２．固定資産の減価償却の方法
３．引当金の計上基準
４．外貨建の資産及び負債の本
邦通貨への換算基準
５．消費税等の会計処理
①
満期保有目的の債券
償却原価法（定額法）によっております。
② その他有価証券
時価のあるもの
…決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資
産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
によっております。
時価のないもの
…移動平均法に基づく原価法によっております。
③ 関係会社株式
移動平均法に基づく原価法によっております。
① 有形固定資産
定率法によっております。なお、主な耐用年数は、建物3～
15年、車両6年、器具備品2～20年であります。
② 無形固定資産
定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法に
よっております。
① 賞与引当金
従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対する
支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
② 退職給付引当金
従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における退
職給付債務の見込額に基づき計上しております。退職給付引
当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都
合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適
用しております。
なお、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
③ 役員退職慰労引当金
役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末
要支給額を計上しております。
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換
算し、換算差額は損益として処理しております。
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
委託-11
（貸借対照表関係）
※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
前事業年度
建物
車両
器具備品
計
（平成 27 年 3 月 31 日）
272,378千円
6,425
481,704
760,508
当事業年度
（平成 28 年 3 月 31 日）
287,659千円
6,720
453,566
747,946
（損益計算書関係）
※１．役員報酬の限度額は以下のとおりであります。
取締役
180,000千円
監査役
40,000千円
※２．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもので
あります。
※３．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。
前事業年度
（自
至
器具備品
その他
計
当事業年度
平成 26 年 4 月 1 日
(自 平成 27 年 4 月 1 日
平成 27 年 3 月 31 日）
至
4,128千円
3,914
8,042
平成 28 年 3 月 31 日)
6,419千円
－
6,419
※４．関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
前事業年度
（自
至
関係会社からの受取配当金
当事業年度
平成 26 年 4 月 1 日
(自 平成 27 年 4 月 1 日
平成 27 年 3 月 31 日）
至
41,126千円
平成 28 年 3 月 31 日)
51,062千円
※５．事故受取保険金は、当社が賠償した当社の事務処理誤り等による受託資産に生じた損失に係る
損害賠償責任保険契約に基づき、受取った保険金であります。
委託-12
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 平成 26 年 4 月 1 日 至 平成 27 年 3 月 31 日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度期首
当事業年度
株式数
増加株式数
（千株）
（千株）
当事業年度
減少株式数
（千株）
当事業年度末
株式数
（千株）
－
108
発行済株式
普通株式
108
－
合計
108
－
－
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
平成26年6月26日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成26年3月31日
効力発生日
平成26年6月26日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成27年6月25日開催の定時株主総会において、次のとおり決議しております。
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
配当の原資
利益剰余金
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成27年3月31日
効力発生日
平成27年6月25日
当事業年度（自 平成 27 年 4 月 1 日 至 平成 28 年 3 月 31 日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度
当事業年度期首
増加株式数
株式数
（千株）
（千株）
108
当事業年度
減少株式数
（千株）
当事業年度末
株式数
（千株）
－
108
発行済株式
普通株式
108
－
合計
108
－
－
108
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
平成27年6月25日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成27年3月31日
効力発生日
平成27年6月25日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成28年6月24日開催の定時株主総会において、次のとおり決議することを予定しております。
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
配当の原資
利益剰余金
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成28年3月31日
効力発生日
平成28年6月24日
委託-13
（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引は、リース取引開始日が「リース取引に関する会計基
準」適用初年度開始前であるため、通常の賃貸借処理に係る方法に準じた会計処理によってお
ります。その内容は以下のとおりであります。
① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額
該当するものはありません。
② 未経過リース料期末残高相当額等
該当するものはありません。
③ 支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
(単位：千円)
前事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
当事業年度
（自 平成27年4月１日
至 平成28年3月31日）
支払リース料
108
－
減価償却費相当額
100
－
1
－
支払利息相当額
④ 減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
⑤ 利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法に
ついては、利息法によっております。
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
行っております。
投資有価証券は主として利付国債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び
市場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用
規則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
２．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
することが極めて困難と認められるものは次表に含まれておりません(（注 2）を参照下さい)。
委託-14
前事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
（単位：千円）
貸借対照表
計上額
① 現金・預金
時価
差額
3,488,730
3,488,730
－
5,209,385
5,215,010
5,624
満期保有目的の債券
22,414,879
22,498,520
83,640
その他有価証券
13,194,837
13,194,837
－
②
有価証券
満期保有目的の債券
③
投資有価証券
当事業年度（平成 28 年 3 月 31 日）
（単位：千円）
貸借対照表
計上額
① 現金・預金
時価
差額
9,619,679
9,619,679
－
7,602,477
7,619,170
16,692
満期保有目的の債券
22,118,488
22,356,870
238,381
その他有価証券
13,290,620
13,290,620
－
②
有価証券
満期保有目的の債券
③
投資有価証券
（注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
①現金・預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
ります。
②有価証券
決算日の市場価格等によっております。
③投資有価証券
決算日の市場価格等によっております。
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位：千円)
区分
前事業年度
当事業年度
(平成 27 年 3 月 31 日)
(平成 28 年 3 月 31 日)
非上場株式
67,500
67,500
関係会社株式
66,222
66,222
非上場株式については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「③投資有価証券 その他有価証
券」には含めておりません。
また、関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
委託-15
（注３）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成 27 年 3 月 31 日)
１年以内
（千円）
現金・預金
１年超
５年以内
（千円）
５年超
10年以内
（千円）
10年超
（千円）
3,488,730
－
－
－
5,200,000
22,400,000
－
－
990,647
9,384,052
1,683,297
3,372
9,679,377
31,784,052
1,683,297
3,372
１年以内
（千円）
１年超
５年以内
（千円）
５年超
10年以内
（千円）
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注）
合計
（注）投資信託受益証券、国債であります。
当事業年度(平成 28 年 3 月 31 日)
現金・預金
10年超
（千円）
9,619,679
－
－
－
7,600,000
22,100,000
－
－
995,984
11,352,737
851,097
1,017
18,215,663
33,452,737
851,097
1,017
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注）
合計
（注）投資信託受益証券、国債であります。
委託-16
（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
種類
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
るもの
26,620,113
時価
（千円）
差額
（千円）
26,710,130
90,016
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
26,620,113
26,710,130
90,016
1,004,151
1,003,400
△751
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
1,004,151
1,003,400
△751
27,624,265
27,713,530
89,264
小計
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
ないもの
貸借対照表計上額
（千円）
小計
合計
当事業年度（平成 28 年 3 月 31 日）
種類
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
るもの
時価
（千円）
差額
（千円）
29,720,965
29,976,040
255,074
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
29,720,965
29,976,040
255,074
(1)国債・地方債等
－
－
－
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
－
－
－
29,720,965
29,976,040
255,074
小計
時価が貸借対照
表計上額を超え
ないもの
貸借対照表計上額
（千円）
小計
合計
委託-17
２．その他有価証券
前事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
種類
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えるもの
取得原価または
償却原価
（千円）
差額
（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
3,113,940
3,105,255
8,684
3,113,940
3,105,255
8,684
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
7,809,441
5,421,939
2,387,501
10,923,381
8,527,195
2,396,186
(1)株式
－
－
－
(2)債券
1,900,070
1,902,293
△2,223
1,900,070
1,902,293
△2,223
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
371,386
376,170
△4,783
2,271,456
2,278,463
△7,006
13,194,837
10,805,658
2,389,179
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えないもの
貸借対照表計上額
（千円）
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
合計
委託-18
当事業年度（平成 28 年 3 月 31 日）
貸借対照表計上額
（千円）
取得原価または
償却原価
（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
5,882,680
5,808,946
73,733
5,882,680
5,808,946
73,733
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
6,418,711
4,470,989
1,947,721
12,301,391
10,279,936
2,021,454
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
①国債・地方債等
－
－
－
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
989,229
1,118,670
△129,440
989,229
1,118,670
△129,440
13,290,620
11,398,606
1,892,014
種類
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えるもの
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えないもの
(3)その他（注１）
小計
合計
差額
（千円）
（注１）投資信託受益証券等であります。
（注２）非上場株式（当事業年度の貸借対照表計上額は 67,500 千円、前事業年度の貸借対照表計上額
は 67,500 千円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」
には含めておりません。
また、関係会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は 66,222 千円、前事業年度の貸借対照
表計上額は 66,222 千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
委託-19
３．売却したその他有価証券
前事業年度（自平成 26 年 4 月 1 日 至平成 27 年 3 月 31 日）
種類
売却額（千円）
売却益の合計（千円）
売却損の合計（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
1,249,329
366,068
－
1,249,329
366,068
－
売却益の合計（千円）
売却損の合計（千円）
(3)その他
合計
当事業年度（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 28 年 3 月 31 日）
種類
売却額（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
2,120,246
100,523
726
2,120,246
100,523
726
(3)その他
合計
（デリバティブ取引関係）
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
（退職給付関係）
前事業年度（自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれております。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高
退職給付費用
退職給付の支払額
退職給付引当金の期末残高
1,106,561 千円
215,268
△68,039
1,253,790
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用
215,268 千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、44,254千円であります。
委託-20
当事業年度（自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれております。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高
退職給付費用
退職給付の支払額
退職給付引当金の期末残高
1,253,790 千円
220,314
△70,046
1,404,058
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用
220,314 千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、46,819千円であります。
委託-21
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日)
(流動資産)
繰延税金資産
賞与引当金
260,708 千円
未払事業税
120,645
その他
36,064
繰延税金資産合計
417,418
（固定資産）
繰延税金資産
退職給付引当金
405,952
税務上の繰延資産償却超過額
4,573
役員退職慰労引当金
8,214
投資有価証券評価損
97,089
投資有価証券評価差額
2,266
その他
1,703
小計
519,799
評価性引当額
△90,623
繰延税金資産合計
429,176
繰延税金負債
特別分配金否認
56,555
投資有価証券評価差額
386,104
繰延税金負債合計
442,659
繰延税金資産(△は負債)の純額
△13,483
当事業年度
（平成 28 年 3 月 31 日)
266,903 千円
179,194
34,722
480,820
430,318
2,980
8,207
36,550
39,867
2,207
520,132
△8,246
511,885
68,623
272,306
340,929
170,956
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
となった主要な項目別の内訳
前事業年度
当事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日)
（平成 28 年 3 月 31 日)
法定実効税率
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
受取配当金等永久に益金に算入されない項目
住民税均等割
税率変更に伴う影響
特定外国子会社留保金課税
所得拡大促進税制による特別控除額
評価性引当額の増加
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率
35.64 ％ 法定実効税率
（調整）
0.09
△0.26
0.09
1.63
0.44
△0.37
0.03
0.03
37.33
交際費等永久に損金に算入されない項目
受取配当金等永久に益金に算入されない項目
住民税均等割
税率変更に伴う影響
特定外国子会社留保金課税
所得拡大促進税制による特別控除額
評価性引当額の増減
外国税額控除
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率
委託-22
33.06 ％
0.07
△0.15
0.05
0.71
0.16
△0.35
△0.76
△0.08
0.00
32.70
３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
「所得税法等の一部を改正する法律」（平成 28 年法律第 15 号）及び｢地方税法等の一部を改正する
等の法律｣(平成 28 年法律第 13 号)が平成 28 年 3 月 29 日に国会で成立し、平成 28 年 4 月 1 日以後に
開始する事業年度から法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。これに伴い、当事業年度
の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率は、前事業年度の 32.34％から平成
28 年 4 月 1 日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については 30.86％に、平成 30 年 4 月
1 日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異については 30.63％に、それぞれ変更されて
おります。
その結果、繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）が 33,334 千円減少し、当事
業年度に計上された法人税等調整額が 63,097 千円、その他有価証券評価差額金が 29,763 千円、それ
ぞれ増加しております。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度（自平成 26 年 4 月 1 日 至平成 27 年 3 月 31 日）
１．サービスごとの情報
当社は、資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が損益計算書の営業収益の 90％を超えるた
め、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
当社は、本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の 90％を超え
るため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称
営業収益
日本生命保険相互会社
4,553,051
当事業年度（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 28 年 3 月 31 日）
１．サービスごとの情報
当社は、資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
当社は、本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の 90％を超え
るため、記載を省略しております。
委託-23
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称
営業収益
日本生命保険相互会社
4,199,085
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
該当事項はありません。
（関連当事者との取引）
１ 関連当事者との取引
財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度（自平成 26 年 4 月１日 至平成 27 年 3 月 31 日）
種類
親会社
会社等
の名称
日本生命
保険相互
会社
所在地
大阪府
大阪市
中央区
資本金又
は出資金
（百万円）
200,000
事業の内容
生命保険業
議決権等
の被所有
割合
(被所有)
直接
90.00％
関連当事者
との関係
役員の
兼任等
兼任有
出向有
転籍有
事業上
の関係
営業
取引
取引の
内容
取引金額
（千円）
科目
期末
残高
(千円)
運用受託報酬
の受取
3,829,599
未収運用
受託報酬
767,087
投資助言報酬
の受取
676,352
未収投資
助言報酬
158,782
業務受託料
の受取
47,100
-
-
当事業年度（自平成 27 年 4 月１日 至平成 28 年 3 月 31 日）
種類
会社等
の名称
所在地
親会社
日本生命
保険相互
会社
大阪府
大阪市
中央区
資本金又
は出資金
（百万円）
200,000
事業の内容
議決権等
の被所有
割合
生命保険業
(被所有)
直接
90.00％
関連当事者
との関係
役員の
兼任等
事業上
の関係
兼任有
出向有
転籍有
営業
取引
取引の
内容
取引金額
（千円）
科目
期末
残高
(千円)
運用受託報酬
の受取
3,566,369
未収運用
受託報酬
600,637
投資助言報酬
の受取
632,716
未収投資
助言報酬
143,284
（注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
ております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
２
親会社に関する注記
親会社情報
日本生命保険相互会社（非上場）
委託-24
（１株当たり情報）
前事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額
当事業年度
（自 平成27年4月１日
至 平成28年3月31日）
411,781円19銭
475,337円55銭
35,573円77銭
68,370円53銭
(注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
当期純利益
普通株主に帰属しない金額
普通株式に係る当期純利益
期中平均株式数
3,857,904千円
－
当事業年度
（自 平成27年4月１日
至 平成28年3月31日）
7,414,647千円
－
3,857,904千円
7,414,647千円
108千株
108千株
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
委託-25
投資信託説明書
（請求目論見書）
2016.02.20
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド
追加型投信／海外／株式／インデックス型
※課税上は株式投資信託として取扱われます。
［本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。］
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」は、主に外
国の株式を投資対象としますので、組入株式の価格の下落または発行会社の倒産や
財務状況の悪化等の影響により、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることが
あります。また、これらに加え、為替の変動により損失を被ることがあります。
●本書は、金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号）第 13 条第２項第２号に規定する詳細情報を
記載した投資信託説明書（請求目論見書）です。
●この投資信託説明書（請求目論見書）により行う「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式
インデックスファンド」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定
により有価証券届出書を平成 28 年 2 月 19 日に関東財務局長に提出しており、
平成 28 年 2 月 20
日にその届出の効力が生じております。
●なお、有価証券届出書の写しを縦覧に供する場所について、該当事項はありません。
目
次
第一部 証券情報 ………………………………………………………………………………
（１）ファンドの名称
（３）発行（売出）価額の総額
（５）申込手数料
（８）申込取扱場所
（11）振替機関に関する事項
第二部 ファンド情報 …………………………………………………………………………
第１ ファンドの状況 …………………………………………………………………
１
1
（２）内国投資信託受益証券の形態等
（４）発行（売出）価格
（６）申込単位
（７）申込期間
（９）払込期日
（10）払込取扱場所
（12）その他
3
3
ファンドの性格
（１）ファンドの目的及び基本的性格
（２）ファンドの沿革
（３）ファンドの仕組み
２
投資方針
（１）投資方針
（４）分配方針
３
４
（３）運用体制
（２）換金（解約）手数料
（５）課税上の取扱い
（３）信託報酬等
投資リスク
手数料等及び税金
（１）申込手数料
（４）その他の手数料等
５
（２）投資対象
（５）投資制限
運用状況
（１）投資状況
（２）投資資産
（３）運用実績
（４）設定及び解約の実績
第２ 管理及び運営 ……………………………………………………………………
１
２
３
（１）資産の評価
４
（２）保管
２
（４）計算期間
（５）その他
……………………………………………………………
35
財務諸表
（１）貸借対照表
（３）注記表
第４
（３）信託期間
受益者の権利等
第３ ファンドの経理状況
１
30
申込（販売）手続等
換金（解約）手続等
資産管理等の概要
（２）損益及び剰余金計算書
（４）附属明細表
ファンドの現況
内国投資信託受益証券事務の概要
………………………………………
79
第三部 委託会社等の情報 …………………………………………………………………… 委託-1
第１ 委託会社等の概況 ……………………………………………………………… 委託-1
１
３
５
添付
委託会社等の概況
委託会社等の経理状況
その他
約 款
２
４
事業の内容及び営業の概況
利害関係人との取引制限
第一部【証券情報】
（１）
【ファンドの名称】
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド
（以下「ファンド」または「ベビーファンド」ということがあります）
（２）
【内国投資信託受益証券の形態等】
① 契約型の追加型証券投資信託振替受益権です。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます）の規
定の適用を受け、受益権の帰属は、後記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関お
よび当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、
振替機関を含め、
「振替機関等」といいます）の振替口座簿に記載または記録されることによ
り定まります（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」
といいます）
。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示す
る受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
② 委託会社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）の依頼により信用格付業者から提供さ
れもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供され
る予定の信用格付はありません。
（３）
【発行（売出）価額の総額】
１兆円を上限とします。
（４）
【発行（売出）価格】
取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。基準価額は日々変動します。なお、便宜上１万口
当りに換算した価額で表示されます。
基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として計
算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、委託会社へは後記「
（８）申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
（５）
【申込手数料】
ありません。
（６）
【申込単位】
販売会社が定める単位とします。
申込単位につきましては、販売会社にお問合せください。
なお、販売会社につきましては、後記「
（８）申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
（７）
【申込期間】
継続申込期間：平成 28 年 2 月 20 日（土）～ 平成 29 年 2 月 20 日（月）
○
継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
（８）
【申込取扱場所】
申込取扱場所につきましては、以下にお問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
ホームページ
http://www.nam.co.jp/
- 1 -
（９）
【払込期日】
取得申込者は、各販売会社が定める期日（詳しくは販売会社にお問合せください）までに、申
込代金を各販売会社に支払うものとします。
各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に各々の販売会社より、委託会社の
指定する口座を経由して、追加信託金として受託会社の指定するファンド口座（受託会社が再信
託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座）に払込まれます。
（10）
【払込取扱場所】
払込取扱場所は申込取扱場所と同じです。以下にお問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
ホームページ
http://www.nam.co.jp/
（11）
【振替機関に関する事項】
振替機関は下記の通りです。
株式会社証券保管振替機構
（12）
【その他】
該当事項はありません。
- 2 -
第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）
【ファンドの目的及び基本的性格】
① 基本方針
ファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動す
る投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
② 運用の形態
ファンドは「ファミリーファンド方式」で運用を行います。
ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
＜イメージ図＞
③ ファンドの特色
◆日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配
当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
・当社独自の計量モデル等を活用し、ポートフォリオを構築します。
・原則として、対円での為替ヘッジ※は行いません。
※
為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。
◆購入時および換金時の手数料は無料です。
・購入時の購入時手数料および換金時の換金時手数料、信託財産留保額はありません。
○
保有期間中に運用管理費用(信託報酬)等をファンドからご負担いただきます。
＜ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）について＞
同指数は、MSCI Inc.が公表している指数であり、日本を除く主要先進国の株式により構成
されています。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利は MSCI Inc.に帰属
します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有し
ています。
なお、
「円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
- 3 -
＜ＭＳＣＩ指数にかかる免責条項等＞
当ファンドは、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に
関与あるいは関係したその他の当事者が、保証、推奨、販売または宣伝するものではありません。ＭＳＣ
Ｉ指数は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が独占的に所有しています。ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．およびＭＳＣＩ指数は、Ｍ
ＳＣＩ Ｉｎｃ．およびその関係会社のサービスマークであり、ニッセイアセットマネジメント株式会社（以
下「委託会社」といいます）は特定の目的のためにその使用を許諾されています。ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、Ｍ
ＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者
は、当ファンドの受益者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへ
の投資に関する当否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているＭＳＣＩ指数の能力
に関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。ＭＳＣＩ Ｉｎ
ｃ．とその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者
であり、ＭＳＣＩ指数は、当ファンドまたは当ファンドの委託会社あるいは受益者に関わらず、ＭＳＣＩ Ｉ
ｎｃ．により決定、作成および計算されています。ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およ
びＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、ＭＳＣＩ指数の決定、作成
あるいは計算において、当ファンドの委託会社または受益者の要求を考慮に入れる義務は一切ありません。
ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関
係したその他の当事者は、当ファンドの募集等に関する事項の決定について、また、当ファンドを換金す
るための計算式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。ＭＳＣＩ Ｉｎ
ｃ．、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他
の当事者は、当ファンドの受益者に対し、当ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいか
なる義務または責任も負いません。
ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は、自らが信頼できると考える情報源からＭＳＣＩ指数の計算に算入される情報または
その計算に使用するための情報を入手しますが、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社および
ＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、ＭＳＣＩ指数またはそれに含
まれるいかなるデータの独創性、正確性および／または完全性について保証するものではありません。Ｍ
ＳＣＩ Ｉｎｃ．、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係
したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、当ファンドの委託会
社、当ファンドの受益者その他の個人・法人が、契約に基づき許諾される権利またはその他使用のために
許諾される権利に関連してＭＳＣＩ指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果
について保証を行うものではありません。ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣ
Ｉ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、ＭＳＣＩ指数およびそれに含まれる
データの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負うことは
ありません。ＭＳＣＩ指数およびそれに含まれるデータに関し、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の
関連会社およびＭＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示
的な保証を行うものでもなく、かつＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭＳＣＩ指数
の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性または適切性につ
いて、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的損害、
間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む）につき、その
可能性について知らせを受けていたとしても、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．
、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の関連会社およびＭ
ＳＣＩ指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる
損害について責任を負いません。
当ファンドの購入者、販売者、または受益者あるいはいかなる個人・法人は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の許諾が
必要かどうかの決定をあらかじめＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に問合せることなく、当ファンドを保証、推奨、売買
または宣伝するためにいかなるＭＳＣＩ Ｉｎｃ．のトレードネーム、トレードマーク、またはサービスマ
ークを使用または言及することはできません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事
前にＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の書面による許諾を得ることなくＭＳＣＩ Ｉｎｃ．との関係を一切主張すること
はできません。
資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
④ 信託金の上限
3,000 億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができま
す。
- 4 -
⑤ ファンドの分類
追加型投信／海外／株式／インデックス型に属します。
○
課税上は株式投資信託として取扱われます。
ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示しています）。
商品分類表
単位型・追加型
国
単
位
型
追
加
型
投資対象資産
（収益の源泉）
株
式
債
券
不動産投信
その他資産
（
）
資産複合
投資対象地域
内
海
外
内
外
補足分類
インデックス型
特
殊
型
属性区分表
投資対象資産
決算頻度
株式
一般
大型株
中小型株
その他資産
（投資信託証券
（株式（一般）
））
資産複合
（
）
資産配分固定型
資産配分変更型
株式
インデックス型
年１回
日
本
年２回
北
米
年４回
年６回
（隔月）
為替ヘッジ
対象
インデックス
欧
州
日経 225
ファミリー
ファンド
あ
（
り
）
アジア
ＴＯＰＩＸ
オセアニア
年 12 回
（毎月）
不動産投信
海外
投資形態
グローバル
（日本除く）
債券
一般
公債
社債
その他債券
クレジット属性
（
）
商品分類表
追加型投信
投資対象
地域
日
々
その他
（
）
中南米
アフリカ
中近東
（中東）
ファンド・
オブ・
ファンズ
な
し
その他
（ＭＳＣＩ
コクサイ・
インデックス）
エマー
ジング
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産と
ともに運用されるファンドをいう。
目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
源泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書または約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載が
あるものをいう。
- 5 -
属性区分表
その他資産
（投資信託証券
（株式（一般）
）
）
年１回
グローバル
（日本除く）
ファミリーファンド
為替ヘッジなし
その他の指数
（MSCI コクサイ・
インデックス）
目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファンド）
とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載があるものを
いう。
目論見書または約款において、主として株式に投資する旨の記載があるものをい
う。
目論見書または約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産
を源泉とする旨の記載があるものをいう。
目論見書または約款において、マザーファンド（ファンド・オブ・ファンズにの
み投資されるものを除く）を投資対象として投資するものをいう。
目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載がある
ものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
目論見書または約款において、MSCI コクサイ・インデックスの動きに連動するこ
とを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
前記以外の商品分類および属性区分の定義については、
一般社団法人 投資信託協会ホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
（２）
【ファンドの沿革】
平成 25 年 12 月 10 日 信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
- 6 -
（３）
【ファンドの仕組み】
〔マザーファンド〕
ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド
〔ベビーファンド〕
＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ外国株式インデックスファンド
委託会社
受託会社
ニッセイアセットマネジメント
株式会社
証券投資信託契約※１
信託財産の運用指図、目論見書
および運用報告書の作成等を行い
ます。
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスター
トラスト信託銀行株式会社）
信託財産の保管・管理・計算等を
行います。
受益権の募集・販売の
取扱等に関する契約※２
販売会社
受益権の募集の取扱い、解約に関
する事務、受益権の買取りに関す
る事務、解約金・収益分配金・償
還金の支払い、ならびに収益分配
金の再投資に関する事務等を行い
ます。
解約金
収益分配金
償還金
申込金
受益者
※１
※２
委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ
ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託法（平成 18 年法律第 108 号）の
適用を受けます。
委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
委託会社の概況（平成 27 年 12 月末現在）
１．委託会社の名称
：ニッセイアセットマネジメント株式会社
２．本店の所在の場所
：東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
３．資本金の額
：100 億円
４．代表者の役職氏名
：代表取締役社長 宇治原 潔
５．金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第 369 号
６．設立年月日
：平成 7 年 4 月 4 日
７．沿革
昭和 60 年 7 月 1 日
ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧問
株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。
- 7 -
平成 7 年 4 月 4 日
平成 10 年 7 月 1 日
平成 12 年 5 月 8 日
ニッセイ投信株式会社が設立され、同年 4 月 27 日、証券投資信託委
託業務を開始しました。
ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社（消
滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会社とし
て投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始しまし
た。
定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
した。
８．大株主の状況
名
称
住
所
保有株数
比
率
日本生命保険相互会社
東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
97,604株
90.00％
パトナム・ユーエス・ホ
ールディングスⅠ・エル
エルシー
アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボ
ストン市ワン・ポスト・オフィス・ス
クエア
10,844株
10.00％
２【投資方針】
（１）
【投資方針】
① 主として、ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドを通じて、実質的に日本を除く世
界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円
換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
② 上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
③ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（参考）マザーファンドの概要
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド
（１）基本方針
マザーファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動
きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
（２）運用方法
ａ 投資対象
日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。
ｂ 投資態度
① 主として日本を除く世界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサ
イ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
② 株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）投資制限
① 株式への投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の 10％以内と
します。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の 20％
以内とします。
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信
託財産の純資産総額の 10％以内とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号
- 8 -
の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の
旧商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付社債を含め
「転
換社債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額の 10％
以内とします。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の 5％以内とします。
⑦ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
⑧ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
総額に対する比率は、原則としてそれぞれ 10％、合計で 20％を超えないものとし、当該
比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うこととします。
（２）
【投資対象】
ａ 主な投資対象
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドを主要投資対象とします。なお直接、株式等に
投資を行う場合があります。
ｂ 約款に定める投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
項で定めるものをいいます。以下同じ）
イ．有価証券
ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第 20 項に規定するものをいい、
後記「
（５）投資制限 ｂ 約款に定めるその他の投資制限 ③ 先物取引等、④ スワ
ップ取引および⑤ 金利先渡取引および為替先渡取引」に定めるものに限ります）
ハ．約束手形
ニ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
② 有価証券
主にニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
を受託会社として締結された「ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド」（以下「マザ
ーファンド」といいます）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により
有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます）に投資します。
１．株券または新株引受権証書
２．国債証券
３．地方債証券
４．特別の法律により法人の発行する債券
５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
６．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で
定めるものをいいます）
７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
号で定めるものをいいます）
８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
のをいいます）
- 9 -
９．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証
券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ）お
よび新株予約権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から 11．までの証券または証書の
性質を有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 10 号で定める
ものをいいます）
14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第 11 号で定めるものをいい
ます）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 18 号で定めるものをいいま
す）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第 19 号で定めるも
のをいい、有価証券にかかるものに限ります）
17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第 20 号で定めるものをいいます）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行信
託の受益証券に限ります）
20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第 16 号で定めるものをいいます）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行
信託の受益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で 21．の有価証券の性質を有するもの
なお、１．の証券または証書、12．および 17．の証券または証書のうち１．の証券または
証書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券ならびに 12．およ
び 17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」
といい、13．および 14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
③ 金融商品
信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
じ）により運用することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第 14 号に規定する受益証券発行信託を除き
ます）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
④ 前記②にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会
社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記③に掲げる金融商品により運用することがで
きます。
- 10 -
（３）
【運用体制】
委託会社の組織体制
運用部門担当役員
グローバルプロダクト部門
担当役員
運用企画部
クレジット調査室
（債券運用部内）
運用部門
投資調査室
（株式運用部内）
ﾆｯｾｲｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ株式会社
海外現地法人
グローバルプロダクト部門
債券運用部
株式運用部
運用戦略部
保険資産運用部
ファンド投資部
外部運用部
海外業務部
日本生命保険相互会社
海外現地法人
運用ｿﾘｭｰｼｮﾝ部
株式会社ﾆｯｾｲ基礎研究所
運用担当部・室
社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ
ネジャー／アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
内部管理体制および意思決定を監督する組織
業務監査部
投資政策委員会
運用部門の部長・室長等
（15名程度）
投資環境見通し
各資産およびファンドの運用方針の協議
各資産およびファンドの分析・評価
運用企画部
ファンドの分析・評価
運用の改善に関する提案
運用方針は投資政策委員会で
協議されます。
（５名程度）
運用を含む業務全般の内部統制等に
つき有効性・妥当性の観点から監査
内部監査委員会への監査結果報告
指摘事項等の改善状況の確認
法務・コンプライアンス部
運用担当部・室
運用環境の調査・分析
運用担当部・室の部・室長がファン
ドの運用方針を作成し、決定
ポートフォリオの構築
リスクモニタリング
（10名程度）
運用部門を含む各部門の業務執行の
法令等の遵守に対する取組みの推進
コンプライアンス態勢の整備
リスク管理統括部
（15名程度）
リスク、パフォーマンス分析・評価
約款・協会規則・運用ガイドライン等の
遵守状況チェック
考査会議の運営
＜受託会社に対する管理体制等＞
委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
会社より受取っています。
○
上記運用体制は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）
【分配方針】
① 原則として以下の方針に基づき分配を行います。
１．分配対象額の範囲
経費控除後の配当等収益（ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの信託財産に属
する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます）および売買益（評価益
を含みます。ただし、ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの信託財産に属する配
当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を除きます）等の全額とします。
２．分配対象額についての分配方針
委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額
- 11 -
の場合には、分配を行わないこともあります。
３．留保益の運用方針
留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、元本部分と同一の運用
を行います。
② 分配時期
毎決算日とし、決算日は 11 月 20 日（年１回、該当日が休業日の場合は翌営業日）です。
③ 支払方法
＜分配金受取コースの場合＞
税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
＜分配金再投資コースの場合＞
税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
○
将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。
- 12 -
（５）
【投資制限】
ａ 約款に定める主な投資制限
① 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の 10％以下とし
ます。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の 20％以
下とします。
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託
財産の純資産総額の 10％以下とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産
の純資産総額の 10％以下とします。
⑥ 投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑦ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
⑧ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｂ 約款に定めるその他の投資制限
① 投資する株式等の範囲
１．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所※に上場されて
いる株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている
株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得
する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
※
金融商品取引法第２条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８
項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
することができます。
② 信用取引の範囲
１．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。なお、
当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
一部を決済するものとします。
③ 先物取引等
１．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号
イに掲げるものをいいます）
、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３
号ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第 28 条第
８項第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取
引と類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものと
します（以下同じ）
。
２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
④ スワップ取引
１．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変動
リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元
本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことがで
きます。
２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
- 13 -
とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
ではありません。
３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザ
ーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該３．
において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部
解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託
財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するスワッ
プ取引の一部を解約するものとします。
４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザ
ーファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
評価するものとします。
６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
供あるいは受入れを行うものとします。
⑤ 金利先渡取引および為替先渡取引
１．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
ことができます。
２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
ついてはこの限りではありません。
３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額で評価するものとします。
４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
⑥ 有価証券の貸付けおよび範囲
１．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
付けることができます。
ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
式の時価合計額を超えないものとします。
ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
る契約の一部を解約するものとします。
３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
⑦ 有価証券の空売り
１．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
範囲内とします。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
付けの一部を決済するものとします。
⑧ 有価証券の借入れ
１．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
とします。
２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
- 14 -
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
入れた有価証券の一部を返還するものとします。
４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
⑨ 外国為替予約等
１．信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
りではありません。
３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
のとします。
５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
れる場合には、制約されることがあります。
⑩ 資金の借入れ
１．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約
代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受
益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの
期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、
有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借
入額は借入を行う日における信託財産の純資産総額の 10％を超えないこととします。
３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
ｃ 法令に定める投資制限
① デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第 130 条第１項第８号）
金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出
した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等（金融
商品取引法第２条第 20 項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予
約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売
買を含みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
② 信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第 130 条第１項第８号の２）
信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
由により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
す。
③ 同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
得するような運用を行わないものとします。
- 15 -
３【投資リスク】
ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ
スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＭＳＣＩコクサイ・インデッ
クス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますので、ＭＳＣＩコクサ
イ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きにより基準価額は変動します。したがって、
投資元本を割込むことがあります。
ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第 37 条の６の規定）の適用はあ
りません。
（１）投資リスクおよび留意事項
ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
・株式投資リスク
株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
・為替変動リスク
原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
・流動性リスク
市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
引が行えず、損失を被る可能性があります。
・基準価額と指数の連動性に関する留意点
ファンドはＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成
果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘
柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや信託報酬等の費用を負担することなどか
ら基準価額と当該指数との動きが完全に一致しないことがあります。
・収益分配金に関する留意点
収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
ファンドの収益率を示すものではありません。
受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
・短期金融資産の運用に関する留意点
コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経営・
財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがあります。
・ファミリーファンド方式に関する留意点
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
ることがあります。
・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
委託会社の主要株主である日本生命保険相互会社は平成 27 年 10 月末現在、ファンドの主要
投資対象であるマザーファンドを他のベビーファンドを通じて実質的に 32.2％保有してい
ます。
当該保有分は日本生命保険相互会社により換金されることがあります。
- 16 -
（２）投資リスク管理体制
考査会議
リスク管理統括部
報告
・ファンドの分析・評価報告
・投資制限等遵守状況に関する報告
・売買執行状況に関する報告
・リスク、パフォーマンス分析・評価
・投資制限等遵守状況の事後チェック
・売買執行状況の事後チェック
日次のリスク管理情報
月次のリスク管理情報
運用担当部・室
１．リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。
・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
とともに、月次の考査会議で報告します。
・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
す。
○
上記投資リスク管理体制は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があり
ます。
- 17 -
- 18 -
４【手数料等及び税金】
（１）
【申込手数料】
ありません。
（２）
【換金（解約）手数料】
ありません。
（３）
【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年 0.2592％
（税抜 0.24％）以内の率（以下「信託報酬率」といいます）をかけた額とします。なお、平成
28 年 2 月 19 日現在の信託報酬率は年 0.2592％（税抜 0.24％）であり、その配分は次の通りと
します。
信託報酬の配分（年率・税抜）
委託会社
販売会社
受託会社
0.105％
0.105％
0.030％
② 前記①の信託報酬については、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日、毎計算期末および信託終
了のときに信託財産中から支払います。
（４）
【その他の手数料等】
① 証券取引の手数料等
組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
ます。
② 監査費用
ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
し、信託財産中から支払います。
純資産総額
100億円超
の部分
50億円超 100億円以下 の部分
10億円超 50億円以下 の部分
10億円以下 の部分
監査報酬率
年
年
年
年
0.00432％
0.00540％
0.00756％
0.01080％
（税抜0.004％）
（税抜0.005％）
（税抜0.007％）
（税抜0.010％）
③ 信託事務の諸費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
④ 借入金の利息
信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
産中から支払います。
⑤ 信託財産留保額
ありません。
○ 上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金額、
その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「４ 手数料等及び税金」に
記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況および保
有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
- 19 -
＜ご参考＞
「４ 手数料等及び税金」の「（１）申込手数料」から「（４）その他の手数料等」までに記載
の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
申込手数料
投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説明
および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事務手
続き等の対価として販売会社が収受
信託報酬のうち
「委託会社」の報酬
ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価として
委託会社が収受
信託報酬のうち
「販売会社」の報酬
投資者（受益者）へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各種
書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対
価として販売会社が収受
信託報酬のうち
「受託会社」の報酬
ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価と
して受託会社が収受
証券取引の手数料
有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料
監査費用
公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務
付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
借入金の利息
受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息
- 20 -
（５）
【課税上の取扱い】
課税対象
分
配
時 ： 分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
「元本払戻金（特別分配金）
」は非課税です。
解約請求・償還時 ： 個人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
額※の差益に対して課税されます。
法人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
本超過額に対して課税されます。
買 取 請 求 時 ： 買取請求時の買取価額と取得価額※の差益に対して課税されます。
※
申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。
個人の課税の取扱い
分
配
時 ： 分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
より源泉徴収され申告不要制度が適用されます。
なお、確定申告を行い、総合課税（配当控除の適用はありません）ま
たは申告分離課税を選択することもできます。
解約請求・償還・ ： 解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と
買 取 請 求 時
して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
要があります。ただし、源泉徴収選択口座（特定口座）を選択した場
合、申告不要制度が適用されます。
税率（個人）
平成 49 年 12 月 31 日まで
20.315％（所得税 15％・復興特別所得税 0.315％・地方税 5％）
平成 50 年 1 月 1 日以降
20％
（所得税 15％・地方税 5％）
税率は原則として 20％（所得税 15％・地方税 5％）ですが、平成 49 年 12 月 31 日までは、
復興特別所得税（所得税額に 2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
○ 確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損（譲渡損失）については、上場株式
等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます）の利子
所得（申告分離課税を選択した場合に限ります）等との損益通算が可能です。また、解約請求、
償還および買取請求時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得（申告分離
課税を選択した場合に限ります）等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
＜少額投資非課税制度について＞
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」
（平成 28 年 4 月 1 日より投資が可能となる
「ジュニアＮＩＳＡ」が新たに創設される予定です）をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新
たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税とな
ります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳
しくは、販売会社にお問合せください。
法人の課税の取扱い（分配時、解約請求・償還時）
分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
以下の税率により源泉徴収されます。
益金不算入制度の適用はありません。
- 21 -
税率（法人）
平成 49 年 12 月 31 日まで
15.315％（所得税 15％・復興特別所得税 0.315％）
平成 50 年 1 月 1 日以降
15％
（所得税 15％）
税率は原則として 15％（所得税のみ）ですが、平成 49 年 12 月 31 日までは、復興特別所得
税（所得税額に 2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
個別元本
・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込
手数料にかかる消費税等相当額は含まれません）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出※されます。
・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
払戻金（特別分配金）を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※
同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
の算出が行われる場合があります。
普通分配金と元本払戻金（特別分配金）
収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金（特別分配金）に区分されます。
普通分配金
元本払戻金（特別分配金）
収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本と
同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配金と
なります。
○
普通分配金
（課税）
分配金
分配金落ち後の
基準価額
分配後の受益者の
個別元本
（変更なし）
分配前の基準価額
全額が
普通分配金
（課税）
分配前の受益者の
個別元本
分配金落ち後の
基準価額
分配前の受益者の
個別元本
分配前の基準価額
分配金
元本払戻金（特別
分配金）
（非課税）
分配後の受益者の
個別元本
収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本
を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその下
回っている部分の額が元本払戻金（特別分配金）と
なり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を
差引いた額が普通分配金となります。
投資者によっては非課税扱いとなる場合があります。
税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。
課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
- 22 -
５【運用状況】
（１）【投資状況】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
資産の種類
時価合計（円）
親投資信託受益証券
内 日本
20,829,532,541
100.00
20,829,532,541
100.00
△141,051
△0.00
20,829,391,490
100.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
（平成 27 年 12 月 30 日現在）
投資比率（％）
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
（参考情報）
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」
資産の種類
時価合計（円）
株式
（平成 27 年 12 月 30 日現在）
投資比率（％）
48,378,175,496
92.49
内
アメリカ
29,580,128,707
56.55
内
イギリス
3,854,290,042
7.37
内
スイス
2,108,820,815
4.03
内
フランス
1,874,103,841
3.58
内
ドイツ
1,860,316,532
3.56
内
カナダ
1,655,416,309
3.16
内
オーストラリア
1,250,920,736
2.39
内
オランダ
1,002,703,009
1.92
内
アイルランド
852,782,061
1.63
内
スペイン
663,718,043
1.27
内
スウェーデン
608,887,608
1.16
内 香港
529,886,610
1.01
内
イタリア
450,005,323
0.86
内
デンマーク
391,998,056
0.75
内
シンガポール
300,806,483
0.58
内
ベルギー
297,839,397
0.57
内
フィンランド
186,206,426
0.36
内
ジャージィー
159,239,293
0.30
内
オランダ領キュラソー
148,951,257
0.28
内
バミューダ
139,337,350
0.27
内
イスラエル
136,054,049
0.26
内
ノルウェー
115,042,650
0.22
内
ケイマン諸島
58,579,332
0.11
内
オーストリア
35,905,509
0.07
内
ニュージーランド
32,743,589
0.06
内
ポルトガル
29,787,745
0.06
内
ルクセンブルグ
21,742,013
0.04
内
島
イギリス領バージン諸
12,820,592
0.02
- 23 -
内
パプアニューギニア
11,013,163
0.02
内
マン島
5,388,279
0.01
内
モーリシャス
2,740,677
0.01
1,249,033,517
2.39
投資証券
内
アメリカ
926,797,443
1.77
内
オーストラリア
126,489,606
0.24
内
フランス
74,334,896
0.14
内
イギリス
69,611,582
0.13
内 香港
22,911,169
0.04
内
シンガポール
18,519,082
0.04
内
カナダ
10,369,739
0.02
2,680,889,502
5.13
52,308,098,515
100.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産の投資状況
資産の種類
時価合計（円）
株価指数先物取引（買建）
内
アメリカ
内
ドイツ
投資比率(％)
2,589,491,013
4.95
1,737,460,923
3.32
852,030,090
1.63
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産として、株価指数先物取引を利用しております。時価は、取引所の発表する清算値段によっております。
（２）【投資資産】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
①【投資有価証券の主要銘柄】
銘柄名
地域
ニッセイ外国株式インデッ
クス マザーファンド
種類
株数、口数
又は額面金額
親投資信託
受益証券
14,686,267,039
簿価単価（円）
簿価金額（円）
（平成 27 年 12 月 30 日現在）
利率
投資
評価単価（円） （%）
比率
評価金額（円） 償還
日
1.4479
1.4183
－
日本
21,265,368,232
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
20,829,532,541
－
1
100.00%
種類別及び業種別投資比率
種類
親投資信託受益証券
国内／外国
国内
小計
業種
親投資信託受益証券
合 計（対純資産総額比）
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
- 24 -
投資比率（％）
100.00
100.00
100.00
（参考情報）
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
銘柄名
地域
種類
業種
APPLE INC
1
アメリカ
MICROSOFT CORP
2
3
アメリカ
EXXON MOBIL CORP
GENERAL ELECTRIC CO
5
アメリカ
AMAZON.COM INC
6
WELLS FARGO & CO
資本財
株式
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ
フサイエンス
株式
小売
JPMORGAN CHASE & CO
銀行
NESTLE SA
スイス
ALPHABET INC-CL C
アメリカ
FACEBOOK INC-A
アメリカ
ALPHABET INC-CL A
12
アメリカ
PROCTER & GAMBLE CO
13
アメリカ
AT&T INC
アメリカ
PFIZER INC
15
130,717
38,339
5,504
67,495
銀行
51,179
株式
9
11
57,706
株式
アメリカ
10
105,235
株式
アメリカ
8
78,966
株式
アメリカ
7
アメリカ
NOVARTIS AG
16
エネルギー
アメリカ
JOHNSON & JOHNSON
14
株式
テクノロジー・ハ
ードウェアおよび
機器
株式
ソフトウェア・サ
ービス
株式
アメリカ
4
株数、口数
又は
額面金額
スイス
食品・飲料・タバ
コ
株式
ソフトウェア・サ
ービス
株式
ソフトウェア・サ
ービス
株式
ソフトウェア・サ
ービス
株式
家庭用品・パーソ
ナル用品
株式
電気通信サービス
株式
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ
フサイエンス
株式
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ
44,143
4,283
29,734
4,015
37,526
85,324
85,378
31,501
- 25 -
（平成 27 年 12 月 30 日現在）
利率
投資
簿価単価（円） 評価単価（円）
（%）
比率
簿価金額（円） 評価金額（円）
償還日
14,297.15
13,115.13
－
1,128,989,355
1,035,649,466
－
6,510.49
6,820.49
－
685,131,925
717,754,843
－
9,684.87
9,547.48
－
558,875,632
550,947,319
－
3,651.04
3,772.68
－
477,253,649
493,153,516
－
12,364.14
12,547.05
－
474,029,096
481,041,668
－
79,757.27
83,699.72
－
438,984,038
460,683,268
－
6,745.17
6,668.52
－
455,265,354
450,092,223
－
8,153.20
8,089.31
－
417,273,019
414,002,934
－
9,237.64
9,132.22
－
407,777,165
403,123,940
－
89,088.74
93,665.72
－
381,567,089
401,170,304
－
12,804.25
12,936.62
－
380,721,835
384,657,714
－
91,666.20
95,759.51
－
368,039,831
384,474,455
－
9,201.45
9,692.21
－
345,293,756
363,710,232
－
4,055.69
4,212.90
－
346,048,182
3,895.65
359,462,102
3,959.62
－
－
332,603,490
338,064,974
－
10,912.63
10,633.00
－
343,758,827
334,950,133
－
1.98%
1.37%
1.05%
0.94%
0.92%
0.88%
0.86%
0.79%
0.77%
0.77%
0.74%
0.74%
0.70%
0.69%
0.65%
0.64%
ROCHE HOLDING AG
17
18
スイス
VERIZON COMMUNICATIONS
INC
アメリカ
21
22
23
BANK OF AMERICA CORP
アメリカ
WALT DISNEY CO
銀行
株式
アメリカ
HOME DEPOT INC
メディア
株式
アメリカ
CHEVRON CORP
小売
株式
アメリカ
INTEL CORP
26
電気通信サービス
食品・飲料・タバ
コ
株式
アメリカ
9,730
56,430
株式
24
25
株式
COCA-COLA CO
19
20
フサイエンス
株式
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ
フサイエンス
エネルギー
57,179
144,517
22,226
17,784
26,007
株式
アメリカ
CITIGROUP INC
半導体・半導体製
造装置
株式
アメリカ
BERKSHIRE HATHAWAY
INC-CL B
アメリカ
株式
41,678
16,389
各種金融
株式
33,843.31
－
321,907,819
329,295,503
－
5,517.77
5,693.99
－
311,368,312
321,312,312
－
5,198.31
5,271.86
－
297,234,675
301,439,860
－
2,132.21
2,084.14
－
308,141,522
301,193,775
－
14,286.53
12,914.91
－
317,532,483
287,046,985
－
15,323.53
16,125.55
－
272,513,717
286,776,905
－
10,962.83
11,005.66
－
285,110,525
286,224,264
－
4,141.20
4,274.41
－
272,586,738
281,355,042
－
6,630.65
6,389.91
－
276,352,456
266,318,994
－
16,462.29
16,178.62
－
269,800,478
265,151,491
－
938.50
973.63
－
253,921,813
263,426,923
－
9,659.21
9,553.51
－
261,233,423
258,374,897
－
株式
12,829.47
医薬品・バイオテ
29
20,315
アメリカ クノロジー・ライ
260,630,717
フサイエンス
MERCK & CO INC
株式
6,539.43
医薬品・バイオテ
30
38,992
アメリカ クノロジー・ライ
254,985,736
フサイエンス
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
12,466.24
－
253,251,860
－
6,433.33
－
250,848,691
－
27
HSBC HOLDINGS PLC
銀行
65,823
33,084.05
イギリス
VISA INC-CLASS A SHARES
28
アメリカ
銀行
270,560
株式
ソフトウェア・サ
ービス
27,045
GILEAD SCIENCES INC
- 26 -
0.63%
0.61%
0.58%
0.58%
0.55%
0.55%
0.55%
0.54%
0.51%
0.51%
0.50%
0.49%
0.48%
0.48%
種類別及び業種別投資比率
種類
国内／外国
株式
外国
小計
外国
小計
投資証券
業種
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
イエンス
銀行
ソフトウェア・サービス
資本財
エネルギー
食品・飲料・タバコ
保険
素材
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
各種金融
小売
ヘルスケア機器・サービス
公益事業
電気通信サービス
メディア
家庭用品・パーソナル用品
食品・生活必需品小売り
半導体・半導体製造装置
消費者サービス
運輸
耐久消費財・アパレル
自動車・自動車部品
商業・専門サービス
不動産
投資比率（％）
9.88
8.79
8.31
6.74
6.27
6.04
4.20
4.02
3.92
3.89
3.85
3.47
3.05
3.03
2.82
2.12
2.04
1.77
1.75
1.71
1.69
1.65
0.87
0.65
92.49
2.39
2.39
94.87
投資証券
合 計（対純資産総額比）
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権は
Ｓ＆Ｐ及び MSCI Inc.に帰属します。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
買建/
売建
種類
取引所名称
資産名
株価指数先物
取引
シカゴ商品
取引所
Ｓ＆Ｐ ５００ ＥＭＩＮ
Ｉ ＦＵＴＵＲＥ ２０１
６０３
買建
ＥＵＲＥＸ
取引所
ＤＪ ＥＵＲＯ ＳＴＯＸ
Ｘ ５０ ２０１６０３
買建
簿価金額
（円）
評価金額
（円）
投資
比率
139
1,711,538,517
1,737,460,923
3.32%
196
842,436,180
852,030,090
1.63%
数量
（注 1）投資比率は、純資産総額に対する各取引の時価の比率です。
（注 2）先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の取引所の発表する清算値段で評価しております。
- 27 -
（３）【運用実績】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
①【純資産の推移】
平成 27 年 12 月 30 日現在、同日前 1 年以内における各月末及び各計算期間末の純資産の推移は次のとおりであります。
1 口当たりの
1 口当たりの
純資産総額
純資産総額
純資産額
純資産額
（分配付）
（分配落）
(分配付)(円)
(分配落)(円)
（円）
（円）
第 1 計算期間末
(平成 26 年 11 月 20 日)
第 2 計算期間末
(平成 27 年 11 月 20 日)
5,755,823,102
5,755,823,102
1.2526
1.2526
19,029,945,526
19,029,945,526
1.2964
1.2964
平成 26 年 12 月末日
6,829,472,575
－
1.2854
－
平成 27 年 1 月末日
7,334,697,367
－
1.2312
－
2 月末日
8,331,022,519
－
1.3009
－
3 月末日
9,248,166,846
－
1.2983
－
4 月末日
9,989,744,848
－
1.3097
－
5 月末日
11,129,206,722
－
1.3674
－
6 月末日
11,978,407,444
－
1.3128
－
7 月末日
14,075,683,999
－
1.3493
－
8 月末日
14,999,742,771
－
1.2419
－
9 月末日
15,119,212,217
－
1.1564
－
10 月末日
18,033,839,721
－
1.2822
－
11 月末日
19,317,063,393
－
1.2959
－
12 月末日
20,829,391,490
－
1.2648
－
②【分配の推移】
1 口当たりの分配金(円)
第 1 計算期間
0.0000
第 2 計算期間
0.0000
③【収益率の推移】
収益率(％)
第 1 計算期間
25.3
第 2 計算期間
3.5
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直
前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に１００を乗じた額により算出しております（第 1 計算期間については､前計算期間末分配落基準価額の代わり
に、設定時の基準価額を用います。）。
（４）【設定及び解約の実績】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
設定数量（口）
解約数量（口）
発行済数量（口）
第 1 計算期間
6,310,970,246
1,715,745,266
4,595,224,980
第 2 計算期間
14,317,781,361
4,234,346,844
14,678,659,497
(注) 本邦外における設定及び解約はありません。
- 28 -
- 29 -
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
① 申込受付
販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いま
せん）
。
原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
② 取扱コース
分配金の受取方法により、
「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の２つのコースが
あります（販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります）
。
分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の
権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。なお、販売会社に
よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
③ 申込単位
各販売会社が定める単位とします。
○
販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
④ 申込価額（発行価額）
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
⑤ 販売価額
申込価額と同額とします。
収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 申込手数料
ありません。
⑦ その他
１．ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
２．定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
受取るための契約です。
３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
ホームページ
http://www.nam.co.jp/
２【換金（解約）手続等】
① 換金受付
販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、換金の受付けを行いません）
。
原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、
換金の受付けを中止することおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
- 30 -
② 換金方法
「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。
③ 換金単位
各販売会社が定める単位とします。
○
販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
④ 換金価額
＜解約請求の場合＞
解約価額：解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
＜買取請求の場合＞
買取価額：買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たして
いる場合）。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する
金額を差引いた額とします。
○
換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１
況 ４ 手数料等及び税金 （５）課税上の取扱い」をご確認ください。
○ 換金手数料はありません。
ファンドの状
⑤ 信託財産留保額
ありません。
⑥ 支払開始日
解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いしま
す。
⑦ その他
１．受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
少の記載または記録が行われます。
２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
ホームページ
http://www.nam.co.jp/
３【資産管理等の概要】
（１）
【資産の評価】
① 基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
ます）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数
で割った金額をいいます。
② ファンドおよびマザーファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
主な投資資産
評価方法の概要
マザーファンド
計算日の基準価額で評価します。
外国株式
金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
で評価します。
- 31 -
③ 外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算については、
原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
④ 予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
とします。
⑤ 基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
⑥ 基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、委託会社へは以下にお問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
ホームページ
http://www.nam.co.jp/
（２）
【保管】
該当事項はありません。
（３）
【信託期間】
無期限です。
（４）
【計算期間】
毎年 11 月 21 日から翌年 11 月 20 日までとします。
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日の
とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
（５）
【その他】
① 繰上償還
１．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじめ、
解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ⅰ．受益権の口数が 30 億口を下回っている場合
ⅱ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
ⅲ．やむを得ない事情が発生したとき
２．委託会社は、前記１．により解約するときには、書面による決議（以下「書面決議」とい
います）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までにこの信託契約にかかる知れてい
る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該３．
において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議に
ついて賛成するものとみなします。
４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
たる多数をもって行います。
５．前記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合にお
いて、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむ
を得ない事情が生じている場合であって、前記２．から４．までに規定するこの信託契約の
解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
６．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
- 32 -
い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
は、ファンドは、後記「② 約款の変更等 ２．」の書面決議が否決された場合を除き、当
該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
８．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託
会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任
した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「② 約款の変更等」
の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除
き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任できな
いときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。
９．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合に
は翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。
② 約款の変更等
１．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投
資信託及び投資法人に関する法律第 16 条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
をいいます。以下同じ）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、約款は当該「② 約款の変更等」
に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
２．委託会社は、前記１．の事項（前記１．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なも
のに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が
軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます）に
ついて、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
この約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
の通知を発します。
３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該３．
において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議に
賛成するものとみなします。
４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
たる多数をもって行います。
５．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
６．前記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合
において、当該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
り同意の意思表示をしたときには適用しません。
７．前記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の
書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、前記１．から７．
までの規定にしたがいます。
③ 反対者の買取請求の不適用
ファンドは、受益者からの換金請求に対して、この信託契約の一部を解約することにより公
正な価格をもって支払いに応じることができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないもの
として、前記「① 繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「② 約款の変更等」に
規定する重大な約款の変更等を行う場合の書面決議において反対した受益者からの買取請求
を受付けません。
- 33 -
④ 公告
電子公告により行い、委託会社のホームページ（http://www.nam.co.jp/）に掲載します。
○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
⑤ 運用報告書の作成
委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経過のほか信託財産
の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知れている受益者に交付します。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（http://www.nam.co.jp/）に掲載し
ます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、交付し
ます。
⑥ 信託事務処理の再信託
受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
⑦ 関係法人との契約の更改等に関する手続き
委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、
１年毎に自動更新されます。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は以下の通りです。
（１）収益分配金に対する請求権
受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
分配金受取コースの場合、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目まで
に販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日か
ら５年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。再投資
により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
（２）償還金に対する請求権
受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに販売会社にお
いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から 10 年間支払いを
請求しないときは、その権利を失います。
（３）解約請求権
受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
「２ 換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
（４）帳簿閲覧権
受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
簿書類の閲覧を請求することができます。
（５）書面決議における議決権
委託会社が、書面決議において信託契約の解約（監督官庁の命令による解約等の場合を除きま
す）または重大な約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、受益権の口数に応じて
議決権を有し、これを行使することができます。
（６）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
せん。
① 他の受益者の氏名または名称および住所
② 他の受益者が有する受益権の内容
- 34 -
第３【ファンドの経理状況】
１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 38 年大
蔵省令第 59 号）並びに同規則第 2 条の 2 の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成
12 年総理府令第 133 号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２）当ファンドの第 1 期計算期間については、設定日である平成 25 年 12 月 10 日を期首としておりま
す。
３）当ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、第 2 期計算期間（平成 26 年
11 月 21 日から平成 27 年 11 月 20 日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監
査を受けております。
- 35 -
１【財務諸表】
【＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド】
（１）【貸借対照表】
第1期
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
資産の部
流動資産
コール・ローン
親投資信託受益証券
未収入金
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
純資産合計
負債純資産合計
- 38 -
(単位：円）
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
7,199,962
5,755,890,126
47,934,871
5,811,024,959
5,811,024,959
30,483,366
19,030,162,875
61,001,371
19,121,647,612
19,121,647,612
47,605,043
936,641
6,369,416
290,757
55,201,857
55,201,857
60,351,008
3,941,923
26,805,341
603,814
91,702,086
91,702,086
4,595,224,980
14,678,659,497
1,160,598,122
5,755,823,102
5,811,024,959
4,351,286,029
19,029,945,526
19,121,647,612
（２）【損益及び剰余金計算書】
第1期
（自平成 25 年 12 月 10 日
至平成 26 年 11 月 20 日）
(単位：円）
第2期
（自平成 26 年 11 月 21 日
至平成 27 年 11 月 20 日）
営業収益
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
721
898,869,722
898,870,443
5,625
421,115,798
421,121,423
営業費用
受託者報酬
委託者報酬
その他費用
営業費用合計
営業利益又は営業損失（△）
経常利益又は経常損失（△）
1,367,615
9,300,278
519,967
11,187,860
887,682,583
887,682,583
6,090,123
41,413,349
1,048,702
48,552,174
372,569,249
372,569,249
887,682,583
372,569,249
85,099,161
－
428,256,476
19,434,362
1,160,598,122
3,978,877,477
－
－
428,256,476
70,241,776
3,978,877,477
1,141,324,457
70,241,776
1,141,324,457
－
－
1,160,598,122
－
－
4,351,286,029
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部
解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
少額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
加額
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
- 39 -
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあた
っては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目
１．
受益権総口数
２．
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
第1期
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
4,595,224,980 口
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
14,678,659,497 口
1.2526 円
(12,526 円)
1.2964 円
(12,964 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
項目
１．
分配金の計算過程
第1期
（自平成 25 年 12 月 10 日
至平成 26 年 11 月 20 日）
計算期間末における費用控除後の配当
等収益（59,362,536 円）、費用控除後、
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損
益（743,220,886 円）、収益調整金
（358,014,700 円）及び分配準備積立金
（0 円）より分配対象収益は
1,160,598,122 円（1 口当たり 0.252566
円）のため、基準価額の水準、市場動向
等を勘案して分配は見送り（0 円）とし
ております。
第2期
（自平成 26 年 11 月 21 日
至平成 27 年 11 月 20 日）
計算期間末における費用控除後の配当等
収益（225,496,864 円）、費用控除後、繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損益
（127,638,023 円）、収益調整金
（3,513,381,985 円）及び分配準備積立金
（484,769,157 円）より分配対象収益は
4,351,286,029 円（1 口当たり 0.296436 円）
のため、基準価額の水準、市場動向等を勘
案して分配は見送り（0 円）としておりま
す。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ
金融商品の状況に関する事項
項目
１．
金融商品に対する取組方針
２．
金融商品の内容及びそのリスク
第2期
第1期
（自平成 26 年 11 月 21 日
（自平成 25 年 12 月 10 日
至平成 27 年 11 月 20 日）
至平成 26 年 11 月 20 日）
当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第 2 条第 4 項に定め
る証券投資信託であり、信託約款に
規定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
当ファンドが保有する金融商品の種
類は、有価証券、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務でありま
す。親投資信託受益証券の価格変動
リスク、金利変動リスク等の市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスク
等のリスクに晒されております。
- 40 -
同左
３．
金融商品に係るリスク管理体制
取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規則、
信託約款、取引権限及び管理体制等
を定めた社内規則に従い、運用部門
が決裁担当者の承認を得て行ってお
ります。また、リスク管理部門が日々
遵守状況を確認し、市場リスク、信
用リスク及び流動性リスク等のモニ
ターを行い、問題があると判断した
場合は速やかに対応できる体制とな
っております。
４．
金融商品の時価等に関する事項に
ついての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基
づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
同左
第1期
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
貸借対照表上の金融商品は原則とし
てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
同左
(１)有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
同左
Ⅱ
金融商品の時価等に関する事項
項目
１．
貸借対照表計上額、時価及びその
差額
２．
時価の算定方法
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種類
親投資信託受益証券
第1期
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
最終計算期間の損益に含まれた評
価差額（円）
811,352,034
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
最終計算期間の損益に含まれた評
価差額（円）
393,322,138
811,352,034
393,322,138
合計
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
- 41 -
（その他の注記）
元本額の変動
第1期
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
27,540,533 円
6,283,429,713 円
1,715,745,266 円
項目
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
第2期
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
4,595,224,980 円
14,317,781,361 円
4,234,346,844 円
（４）【附属明細表】（平成 27 年 11 月 20 日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種
類
親投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
銘
柄
券面総額又は口数
ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド
合計
13,093,548,146
19,030,162,875
13,093,548,146
13,093,548,146
19,030,162,875
19,030,162,875
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
- 42 -
評価額
（円）
備考
（参考）
開示対象ファンド（＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド）は、「ニッセイ外国株式インデ
ックス マザーファンド」受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている親投資信託受
益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。開示対象ファンドの開示対象期間末日（以下、「計算日」と
いう。）における同マザーファンドの状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。
「ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド」の状況
貸借対照表
(単位：円）
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
資産の部
流動資産
預金
コール・ローン
株式
投資証券
派生商品評価勘定
未収入金
未収配当金
差入委託証拠金
流動資産合計
資産合計
209,970,675
1,671,000,057
40,398,440,068
900,017,857
94,747,579
480,945
67,568,440
780,832,127
44,123,057,748
44,123,057,748
571,026,544
517,375,725
47,696,457,467
1,205,171,823
42,032,891
1,242,993
89,473,109
1,011,545,971
51,134,326,523
51,134,326,523
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定
未払解約金
流動負債合計
負債合計
15,304,486
178,818,151
194,122,637
194,122,637
2,180,811
251,957,534
254,138,345
254,138,345
31,417,345,029
35,008,790,381
12,511,590,082
43,928,935,111
44,123,057,748
15,871,397,797
50,880,188,178
51,134,326,523
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
純資産合計
負債純資産合計
- 43 -
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法
株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあた
っては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについて
は、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場
に基づいて評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあた
っては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについて
は、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場
に基づいて評価しております。
２．
デリバティブ等の評価基準及び評
価方法
先物取引
個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則と
して、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算
値段又は最終相場によっております。
為替予約取引
個別法に基づき、国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価し
ております。
３．
収益及び費用の計上基準
受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金
額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額については
入金時に計上しております。
４．
その他財務諸表作成のための基本
となる重要な事項
外貨建取引等の処理基準
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換
算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総理府令第
133 号）第 60 条及び同第 61 条にしたがって換算しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目
１．
受益権総口数
２．
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
31,417,345,029 口
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
35,008,790,381 口
1.3982 円
(13,982 円)
1.4534 円
(14,534 円)
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
- 44 -
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
項目
（自 平成 25 年 12 月 10 日
（自 平成 26 年 11 月 21 日
至 平成 26 年 11 月 20 日）
至 平成 27 年 11 月 20 日）
当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第 2 条第 4 項に定め
る証券投資信託であり、信託約款に
規定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
１．
金融商品に対する取組方針
２．
金融商品の内容及びそのリスク
当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、デリバティブ取引、
コール・ローン等の金銭債権及び金
銭債務であります。これらは、価格
変動リスク、為替変動リスク、金利
変動リスク等の市場リスク、信用リ
スク及び流動性リスク等のリスクに
晒されております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、株価指数先物取
引及び為替予約取引であります。当
該デリバティブ取引は、信託財産が
運用対象とする資産の価格変動リス
クの低減及び信託財産に属する資産
の効率的な運用に資する事を目的と
して行っており、株価及び為替相場
の変動によるリスクを有しておりま
す。
３．
金融商品に係るリスク管理体制
取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規則、
信託約款、取引権限及び管理体制等
を定めた社内規則に従い、運用部門
が決裁担当者の承認を得て行ってお
ります。また、リスク管理部門が日々
遵守状況を確認し、市場リスク、信
用リスク及び流動性リスク等のモニ
ターを行い、問題があると判断した
場合は速やかに対応できる体制とな
っております。
４．
金融商品の時価等に関する事項に
ついての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基
づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
- 45 -
同左
Ⅱ
金融商品の時価等に関する事項
項目
１． 貸借対照表計上額、時価及びその
差額
２．
（平成 26 年 11 月 20 日現在）
貸借対照表上の金融商品は原則とし
てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
（平成 27 年 11 月 20 日現在）
同左
同左
(１)有価証券
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりであります。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
時価の算定方法
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種類
株式
投資証券
平成 26 年 11 月 20 日現在
当期間の
損益に含まれた
評価差額（円）
1,911,060,397
51,880,774
平成 27 年 11 月 20 日現在
当期間の
損益に含まれた
評価差額（円）
△1,865,846,743
△5,258,479
1,962,941,171
△1,871,105,222
合計
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
通貨関連
（平成 26 年 11 月 20 日 現在）
契約額等
（円）
種類
う
時価
（円）
（平成 27 年 11 月 20 日 現在）
評価損益
（円）
契約額等
（円）
う
ち
ち
１
１
年
年
超
超
時価
（円）
評価損益
（円）
市場取引以外の取引
為替予約取引
売 建
アメリカ・
ドル
イギリス・
ポンド
イスラエ
ル・シュケ
ル
オーストラ
リア・ドル
カナダ・ド
ル
208,609,549
－
208,467,397
142,152
1,242,151
－
1,236,509
5,642
114,549,365
－
114,486,407
62,958
1,242,151
－
1,236,509
5,642
32,475,173
－
32,444,352
30,821
－
－
－
－
432,973
－
433,100
△127
－
－
－
－
23,151,477
－
23,147,836
3,641
－
－
－
－
10,885,145
－
10,876,480
8,665
－
－
－
－
- 46 -
シンガポー
ル・ドル
スイス・フ
ラン
ノルウェ
ー・クロー
ネ
ユーロ
香港・ドル
合計
（注）
3,575,868
－
3,577,365
△1,497
－
－
－
－
683,756
－
682,976
780
－
－
－
－
954,913
－
952,889
2,024
－
－
－
－
17,807,160
4,093,719
－
17,776,800
4,089,192
30,360
4,527
－
－
－
－
－
－
－
－
－
208,609,549
－
208,467,397
142,152
1,242,151
－
1,236,509
5,642
時価の算定方法
１．国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当
該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されてい
る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
ただし、当該日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表さ
れている先物相場の仲値によって評価しております。
２．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
株式関連
（平成 26 年 11 月 20 日 現在）
契約額等
（円）
種類
う
時価
（円）
（平成 27 年 11 月 20 日 現在）
評価損益
（円）
契約額等
（円）
う
ち
ち
１
１
年
年
超
超
時価
（円）
評価損益
（円）
市場取引
先物取引
買 建
合計
（注）
2,683,148,750
－
2,762,449,691
79,300,941
1,779,316,317
－
1,819,162,755
39,846,438
2,683,148,750
－
2,762,449,691
79,300,941
1,779,316,317
－
1,819,162,755
39,846,438
時価の算定方法
１．株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しており
ます。
２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
４．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
- 47 -
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目
（平成 26 年 11 月 20 日現在） （平成 27 年 11 月 20 日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額
21,596,188,879 円
31,417,345,029 円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額
14,098,099,089 円
18,394,745,440 円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額
4,276,942,939 円
14,803,300,088 円
280,880,216 円
278,615,081 円
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）
1,889,015,758 円
1,896,276,758 円
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）
1,629,062,131 円
1,651,202,428 円
ニッセイ外国株式インデックスファンドⅡ（適格機関投資
家限定）
11,302,699,162 円
11,034,706,520 円
ニッセイ厚生年金型バランス運用ＤＢ（適格機関投資家限
定）
12,199,044,845 円
6,967,231,514 円
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックス
ファンド
4,116,642,917 円
13,093,548,146 円
ＤＣニッセイ外国株式インデックス
－円
2,911,000 円
ニッセイターゲットデートファンドＩ（適格機関投資家限
定）
－円
239,362 円
ニッセイターゲットデートファンドⅡ（適格機関投資家限
定）
－円
196,060 円
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバラン
スファンド（４資産均等型）
－円
83,863,512 円
31,417,345,029 円
35,008,790,381 円
元本の内訳
ファンド名
ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）
計
- 48 -
附属明細表（平成 27 年 11 月 20 日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
通
貨
アメリカ・ドル
銘
柄
3M CO
ABBOTT LABORATORIES
ABBVIE INC
ACCENTURE PLC
ACE LTD
ACTIVISION BLIZZARD INC
ACUITY BRANDS INC
ADOBE SYSTEMS INC
ADT CORP/THE
ADVANCE AUTO PARTS
AES CORP
AETNA INC
AFFILIATED MANAGERS
GROUP
AFLAC INC
AGCO CORP
AGILENT TECHNOLOGIES
INC
AIR PRODUCTS &
CHEMICALS INC
AIRGAS INC
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
ALBEMARLE CORP
ALCOA INC
ALEXION
PHARMACEUTICALS INC
ALKERMES PLC
ALLEGHANY CORP
ALLERGAN PLC
ALLIANCE DATA SYSTEMS
CORP
ALLIANT ENERGY CORP
ALLSTATE CORP
ALLY FINANCIAL INC
ALNYLAM
PHARMACEUTICALS INC
ALPHABET INC-CL A
ALPHABET INC-CL C
ALTERA CORP
ALTRIA GROUP INC
AMAZON.COM INC
AMEREN CORPORATION
AMERICAN AIRLINES GROUP
INC
AMERICAN ELECTRIC POWER
CO INC
AMERICAN EXPRESS CO
AMERICAN INTERNATIONAL
GROUP
AMERICAN WATER WORKS CO
INC
AMERIPRISE FINANCIAL
株
式
数
単
8,350
19,597
22,663
8,249
4,289
6,834
592
6,590
2,405
986
9,236
4,601
評価額
価
金 額
158.38
1,322,473.00
45.73
896,170.81
60.55
1,372,244.65
107.28
884,952.72
115.57
495,679.73
37.01
252,926.34
225.40
133,436.80
91.76
604,698.40
34.06
81,914.30
162.37
160,096.82
9.57
88,388.52
99.89
459,593.89
731
176.71
129,175.01
5,682
1,121
65.37
48.21
371,432.34
54,043.41
4,518
38.50
173,943.00
2,689
139.96
376,352.44
922
2,339
1,577
17,453
138.75
59.21
50.69
8.76
127,927.50
138,492.19
79,938.13
152,888.28
2,952
174.48
515,064.96
2,005
216
5,172
73.07
510.50
302.05
146,505.35
110,268.00
1,562,202.60
838
286.07
239,726.66
1,557
5,375
5,823
60.45
63.37
19.36
94,120.65
340,613.75
112,733.28
1,022
102.86
105,122.92
3,798
4,062
4,062
25,918
5,216
3,309
759.94
738.41
52.69
57.46
661.27
43.70
2,886,252.12
2,999,421.42
214,026.78
1,489,248.28
3,449,184.32
144,603.30
2,366
42.30
100,081.80
6,488
56.32
365,404.16
12,022
72.74
874,480.28
17,531
61.98
1,086,571.38
2,410
57.27
138,020.70
2,381
114.97
273,743.57
- 49 -
備考
INC
AMERISOURCEBERGEN CORP
AMERITRADE HOLDING CORP
AMETEK INC
AMGEN INC
AMPHENOL CORP-CL A
ANADARKO PETROLEUM CORP
ANALOG DEVICES INC
ANSYS INC
ANTERO RESOURCES CORP
ANTHEM INC
AON PLC
APACHE CORP
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
ARAMARK
ARCH CAPITAL GROUP LTD
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
CO
ARROW ELECTRONICS INC
ARTHUR J GALLAGHER & CO
ASHLAND INC
ASSURANT INC
AT&T INC
AUTODESK INC
AUTOLIV INC
AUTOMATIC DATA
PROCESSING INC
AUTONATION INC
AUTOZONE INC
AVAGO TECHNOLOGIES LTD
AVERY DENNISON CORP
AVNET INC
AXALTA COATING SYSTEMS
LTD
AXIS CAPITAL HOLDINGS
LTD
BAKER HUGHES INC
BALL CORP
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF NEW YORK MELLON
CORP
BARD (C.R.) INC
BAXALTA INC -W/I
BAXTER INTERNATIONAL
INC
BB&T CORPORATION
BE AEROSPACE INC
BECTON DICKINSON & CO
BED BATH & BEYOND INC
BERKSHIRE HATHAWAY
INC-CL B
BEST BUY CO INC
BIOGEN INC
BIOMARIN
PHARMACEUTICAL INC
BLACKROCK INC
BOEING CO
2,753
3,667
3,249
10,015
4,176
6,684
4,222
1,211
1,167
3,487
3,699
5,056
75,925
16,198
3,065
1,687
99.19
36.58
55.79
159.49
54.58
59.64
59.77
91.50
22.72
127.86
93.82
49.54
118.78
18.20
32.34
74.07
273,070.07
134,138.86
181,261.71
1,597,292.35
227,926.08
398,633.76
252,348.94
110,806.50
26,514.24
445,847.82
347,040.18
250,474.24
9,018,371.50
294,803.60
99,122.10
124,956.09
8,161
36.43
297,305.23
1,281
2,242
874
899
81,149
3,050
1,193
57.41
43.87
112.60
85.67
33.62
62.39
125.56
73,542.21
98,356.54
98,412.40
77,017.33
2,728,229.38
190,289.50
149,793.08
6,184
86.39
534,235.76
1,041
419
3,425
1,264
1,816
63.04
779.06
125.21
66.00
45.82
65,624.64
326,426.14
428,844.25
83,424.00
83,209.12
2,047
29.50
60,386.50
1,370
55.55
76,103.50
5,392
1,794
138,310
50.87
68.41
17.69
274,291.04
122,727.54
2,446,703.90
14,746
43.83
646,317.18
999
7,132
181.96
34.48
181,778.04
245,911.36
7,132
37.91
270,374.12
10,228
1,503
2,754
2,229
38.54
45.30
149.96
53.81
394,187.12
68,085.90
412,989.84
119,942.49
15,350
136.63
2,097,270.50
4,133
3,097
30.67
289.44
126,759.11
896,395.68
2,114
103.11
217,974.54
1,620
8,658
359.09
149.24
581,725.80
1,292,119.92
- 50 -
BORGWARNER INC
BOSTON SCIENTIFIC CORP
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
BROADCOM CORP
BROWN-FORMAN CORP -CL B
BUNGE LIMITED
C.H. ROBINSON WORLDWIDE
INC
CA Inc
CABLEVISION SYSTEMS-NY
GRP-A
CABOT OIL & GAS CORP
CALPINE CORP
CAMERON INTERNATIONAL
CORP
CAMPBELL SOUP CO
CAPITAL ONE FINANCIAL
CORP
CARDINAL HEALTH INC
CARMAX INC
CARNIVAL CORP
CATERPILLAR INC
CBRE GROUP INC
CBS CORP-CL B
CDK GLOBAL INC
CELANESE CORP-SERIES A
CELGENE CORP
CENTENE CORP
CENTERPOINT ENERGY INC
CENTURYLINK INC
CERNER CORP
CF INDUSTRIES HOLDINGS
INC
CHARLES SCHWAB CORP
CHARTER
COMMUNICATION-A
CHENIERE ENERGY INC
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CHEVRON CORP
CHICAGO BRIDGE &
IRON-NY SHR
CHIPOTLE MEXICAN GRILL
INC
CHUBB CORP
CHURCH & DWIGHT CO INC
CIGNA CORP
CIMAREX ENERGY CO
CINCINNATI FINANCIAL
CORP
CINTAS CORP
CISCO SYSTEMS INC
CIT GROUP INC
CITIGROUP INC
CITIZENS FINANCIAL
GROUP
CITRIX SYSTEMS INC
CLOROX CO
CME GROUP INC
3,037
17,637
21,968
7,284
1,615
1,874
42.38
17.62
66.94
52.80
106.52
66.13
128,708.06
310,763.94
1,470,537.92
384,595.20
172,029.80
123,927.62
1,968
68.31
134,434.08
4,402
28.34
124,752.68
2,727
31.11
84,836.97
5,622
4,800
20.50
14.57
115,251.00
69,936.00
2,574
68.37
175,984.38
2,532
49.47
125,258.04
7,182
79.58
571,543.56
4,353
2,814
5,455
7,547
4,027
6,038
1,847
2,071
10,451
1,526
5,541
7,650
4,063
87.36
56.35
51.54
70.02
36.32
51.75
48.61
71.80
114.15
54.47
17.10
28.47
57.90
380,278.08
158,568.90
281,150.70
528,440.94
146,260.64
312,466.50
89,782.67
148,697.80
1,192,981.65
83,121.22
94,751.10
217,795.50
235,247.70
3,173
46.57
147,766.61
15,555
33.04
513,937.20
1,139
186.13
212,002.07
2,941
8,380
24,743
50.20
5.40
90.83
147,638.20
45,252.00
2,247,406.69
1,367
42.74
58,425.58
410
611.51
250,719.10
3,021
1,721
3,391
1,264
130.92
85.65
127.83
115.32
395,509.32
147,403.65
433,471.53
145,764.48
2,102
60.75
127,696.50
1,330
67,085
2,329
39,975
90.76
27.37
42.66
55.06
120,710.80
1,836,116.45
99,355.14
2,201,023.50
5,773
26.12
150,790.76
2,157
1,774
4,225
72.62
124.32
97.18
156,641.34
220,543.68
410,585.50
- 51 -
CMS ENERGY CORP
COACH INC
COBALT INTERNATIONAL
ENERGY
COCA-COLA CO
COCA-COLA ENTERPRISES
COGNIZANT TECHNOLOGY
SOLUTIONS CORP
COLGATE-PALMOLIVE CO
COLUMBIA PIPELINE GROUP
-W/I
COMCAST CORP
COMCAST CORP
COMERICA INC
COMPUTER SCIENCES CORP
CONAGRA FOODS INC
CONCHO RESOURCES INC
CONOCOPHILLIPS
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATED EDISON INC
CONSTELLATION BRANDS
INC-A
CONTINENTAL RESOURCES
INC/OK
COOPER COS INC/THE
CORE LABORATORIES N.V.
CORNING INC
COSTCO WHOLESALE CORP
CROWN HOLDINGS INC
CSX CORP
CUMMINS INC
CVS HEALTH CORP
D&B CORP
DANAHER CORP
DARDEN RESTAURANTS INC
DAVITA HEALTHCARE
PARTNERS INC
DEERE & CO
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
DELTA AIR LINES INC
DENTSPLY INTERNATIONAL
INC
DEVON ENERGY
CORPORATION
DICK'S SPORTING GOODS
INC
DISCOVER FINANCIAL
SERVICES
DISCOVERY
COMMUNICATIONS-A
DISCOVERY
COMMUNICATIONS-C
DISH NETWORK CORP
DOLLAR GENERAL CORP
DOLLAR TREE INC
DOMINION RESOURCES
INC/VA
DOVER CORP
3,795
3,701
35.44
29.66
134,494.80
109,771.66
4,067
7.81
31,763.27
54,534
2,885
43.11
50.77
2,350,960.74
146,471.45
8,039
65.24
524,464.36
11,326
66.38
751,819.88
4,278
19.28
82,479.84
27,991
5,320
2,375
1,873
5,757
1,615
16,226
3,182
3,887
62.62
62.69
46.34
70.04
41.10
109.12
53.56
7.83
63.19
1,752,796.42
333,510.80
110,057.50
131,184.92
236,612.70
176,228.80
869,064.56
24,915.06
245,619.53
2,261
137.46
310,797.06
1,296
34.61
44,854.56
653
607
16,513
5,793
1,921
13,189
2,263
14,858
507
8,085
1,532
144.44
112.90
18.99
162.83
50.91
29.21
98.57
92.49
108.01
96.95
54.42
94,319.32
68,530.30
313,581.87
943,274.19
97,798.11
385,250.69
223,063.91
1,374,216.42
54,761.07
783,840.75
83,371.44
2,323
73.21
170,066.83
4,194
3,808
2,807
74.94
83.94
48.51
314,298.36
319,643.52
136,167.57
1,879
61.09
114,788.11
5,239
45.98
240,889.22
1,322
37.61
49,720.42
5,813
57.65
335,119.45
1,964
30.56
60,019.84
3,881
28.86
112,005.66
3,042
4,004
3,003
63.74
62.61
67.16
193,897.08
250,690.44
201,681.48
7,832
68.82
538,998.24
2,149
65.35
140,437.15
- 52 -
DOW CHEMICAL CO
DR HORTON INC
DR PEPPER SNAPPLE
GROUP-W/I
DTE ENERGY COMPANY
DUKE ENERGY CORP
E*TRADE FINANCIAL
EASTMAN CHEMICAL
COMPANY
EATON CORP PLC
EATON VANCE CORP
EBAY INC
ECOLAB INC
EDGEWELL PERSONAL CARE
CO
EDISON INTERNATIONAL
EDWARDS LIFESCIENCES
CORP
EI DU PONT DE NEMOURS &
CO
ELECTRONIC ARTS INC
ELI LILLY & CO
EMC CORP/MASSACHUSETTS
EMERSON ELECTRIC CO
ENDO INTERNATIONAL PLC
ENERGEN CORP
ENSCO PLC
ENTERGY CORP
ENVISION HEALTHCARE
HOLDINGS
EOG RESOURCES INC
EQT CORP
EQUIFAX INC
ESTEE LAUDER COS INC
EVEREST RE GROUP LTD
EVERSOURCE ENERGY
EXELON CORP
EXPEDIA INC
EXPEDITORS
INTERNATIONAL
WASHINGTON INC
EXPRESS SCRIPTS HOLDING
CO
EXXON MOBIL CORP
F5 NETWORKS INC
FACEBOOK INC-A
FASTENAL CO
FEDEX CORP
FIDELITY NATIONAL
INFORMATION
FIFTH THIRD BANCORP
FIREEYE INC
FIRST REPUBLIC BANK/CA
FIRSTENERGY CORP
FISERV INC
FLEETCOR TECHNOLOGIES
INC
15,519
4,443
53.32
32.06
827,473.08
142,442.58
2,588
89.32
231,160.16
2,429
9,134
3,907
80.93
68.49
30.11
196,578.97
625,587.66
117,639.77
2,006
70.90
142,225.40
6,137
1,634
14,425
3,539
56.77
37.88
28.77
117.91
348,397.49
61,895.92
415,007.25
417,283.49
875
79.78
69,807.50
4,308
60.30
259,772.40
1,450
155.93
226,098.50
11,914
66.99
798,118.86
4,149
13,182
25,570
8,785
2,728
1,111
3,229
2,419
71.08
83.72
25.04
50.14
59.41
57.39
17.20
65.84
294,910.92
1,103,597.04
640,272.80
440,479.90
162,070.48
63,760.29
55,538.80
159,266.96
2,509
25.67
64,406.03
7,229
1,992
1,615
3,030
600
4,315
11,371
1,387
82.65
59.56
109.88
84.57
186.06
51.04
28.16
128.09
597,476.85
118,643.52
177,456.20
256,247.10
111,636.00
220,237.60
320,207.36
177,660.83
2,684
49.25
132,187.00
9,592
83.56
801,507.52
55,071
981
28,164
3,652
3,591
80.30
103.47
106.26
39.46
163.35
4,422,201.30
101,504.07
2,992,706.64
144,107.92
586,589.85
3,743
66.08
247,337.44
10,854
1,547
1,923
5,705
3,131
20.42
22.92
66.94
31.21
96.66
221,638.68
35,457.24
128,725.62
178,053.05
302,642.46
1,020
151.57
154,601.40
- 53 -
FLEXTRONICS
INTERNATIONAL LTD
FLIR SYSTEMS INC
FLOWSERVE CORP
FLUOR CORP
FMC CORP
FMC TECHNOLOGIES INC
FNF GROUP
FOOT LOCKER INC
FORD MOTOR CO
FORTUNE BRANDS HOME &
SECURITY INC
FRANKLIN RESOURCES INC
FREEPORT-MCMORAN INC
FREESCALE
SEMICONDUCTOR LTD
FRONTIER
COMMUNICATIONS CORP
GAMESTOP CORP-CLASS A
GAP INC
GARMIN LTD
GARTNER INC
GENERAL DYNAMICS CORP
GENERAL ELECTRIC CO
GENERAL MILLS INC
GENERAL MOTORS CO
GENUINE PARTS CO
GILEAD SCIENCES INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
GOODYEAR TIRE & RUBBER
CO
H&R BLOCK INC
HALLIBURTON CO
HANESBRANDS INC
HARLEY-DAVIDSON INC
HARMAN INTERNATIONAL
HARRIS CORP
HARTFORD FINANCIAL
SERVICES GROUP INC
HASBRO INC
HCA HOLDINGS INC
HELMERICH & PAYNE
HENRY SCHEIN INC
HERSHEY CO/THE
HERTZ GLOBAL HOLDINGS
INC
HESS CORP
HEWLETT PACKARD
ENTERPRIS
HILTON WORLDWIDE
HOLDINGS IN
HOLLYFRONTIER CORP
HOLOGIC INC
HOME DEPOT INC
HONEYWELL
INTERNATIONAL INC
HORMEL FOODS CORP
HP INC
7,613
11.13
84,732.69
1,967
1,801
1,963
1,876
3,105
3,423
1,838
48,835
29.85
45.84
48.87
42.61
33.41
35.27
61.53
14.57
58,714.95
82,557.84
95,931.81
79,936.36
103,738.05
120,729.21
113,092.14
711,525.95
2,161
54.54
117,860.94
5,350
14,276
41.58
8.41
222,453.00
120,061.16
1,538
34.42
52,937.96
15,708
4.96
77,911.68
1,510
3,376
1,603
1,138
3,686
132,765
7,857
19,033
2,036
19,367
5,119
38.46
25.09
37.00
87.47
145.20
30.27
56.91
36.14
89.01
106.51
193.03
58,074.60
84,703.84
59,311.00
99,540.86
535,207.20
4,018,796.55
447,141.87
687,852.62
181,224.36
2,062,779.17
988,120.57
3,639
33.81
123,034.59
3,689
11,195
5,418
2,720
957
1,684
36.47
38.04
30.75
49.81
100.84
83.21
134,537.83
425,857.80
166,603.50
135,483.20
96,503.88
140,125.64
5,496
46.02
252,925.92
1,516
4,375
1,515
1,116
2,022
75.60
65.39
54.74
155.05
85.09
114,609.60
286,081.25
82,931.10
173,035.80
172,051.98
5,294
16.75
88,674.50
3,459
60.10
207,885.90
23,912
13.78
329,507.36
6,626
23.50
155,711.00
2,499
3,227
17,117
50.26
39.85
126.86
125,599.74
128,595.95
2,171,462.62
9,785
105.04
1,027,816.40
1,955
23,912
68.84
13.79
134,582.20
329,746.48
- 54 -
HUMANA INC
HUNTINGTON BANCSHARES
INC
IHS INC-CLASS A
ILLINOIS TOOL WORKS INC
ILLUMINA INC
INCYTE CORP
INGERSOLL-RAND PLC
INTEL CORP
INTERCONTINENTAL
EXCHANGE INC
INTERNATIONAL BUSINESS
MACHINES CORP
INTERNATIONAL FLAVORS &
FRAGRANCES INC
INTERNATIONAL PAPER CO
INTERPUBLIC GROUP OF
COS INC
INTUIT INC
INTUITIVE SURGICAL INC
INVESCO LTD
ISIS PHARMACEUTICALS
INC
JACOBS ENGINEERING
GROUP INC
JARDEN CORP
JAZZ PHARMACEUTICALS
PLC
JB HUNT TRANSPORT
SERVICES INC
JM SMUCKER CO
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
JONES LANG LASALLE INC
JPMORGAN CHASE & CO
JUNIPER NETWORKS INC
KANSAS CITY SOUTHERN
KELLOGG CO
KEURIG GREEN MOUNTAIN
INC
KEYCORP
KIMBERLY-CLARK CORP
KINDER MORGAN INC
KLA-TENCOR CORP
KOHL'S CORP
KRAFT HEINZ CO/THE
KROGER CO
L BRANDS INC
L-3 COMMUNICATIONS
HOLDINGS
LABORATORY CORP OF
AMERICA HOLDINGS
LAM RESEARCH CORP
LAS VEGAS SANDS CORP
LEAR CORP
LEGG MASON INC
LEGGETT & PLATT INC
LENNAR CORP-CL A
1,916
164.25
314,703.00
10,889
11.73
127,727.97
928
4,364
1,900
2,124
3,564
62,492
120.94
92.48
173.77
116.43
58.67
34.30
112,232.32
403,582.72
330,163.00
247,297.32
209,099.88
2,143,475.60
1,467
262.93
385,718.31
12,321
136.74
1,684,773.54
1,098
117.84
129,388.32
5,447
41.26
224,743.22
5,680
23.30
132,344.00
3,455
484
5,760
97.42
504.17
33.19
336,586.10
244,018.28
191,174.40
1,691
61.77
104,453.07
1,753
42.74
74,923.22
2,589
44.77
115,909.53
825
145.04
119,658.00
1,338
77.60
103,828.80
1,364
36,535
8,611
608
48,881
4,842
1,473
3,562
121.28
102.49
45.70
161.79
67.66
30.20
93.65
66.47
165,425.92
3,744,472.15
393,522.70
98,368.32
3,307,288.46
146,228.40
137,946.45
236,766.14
1,549
47.88
74,166.12
10,997
4,800
24,254
2,157
2,726
7,846
12,284
3,280
13.08
121.66
23.66
66.90
45.18
73.34
37.32
92.13
143,840.76
583,968.00
573,849.64
144,303.30
123,160.68
575,425.64
458,438.88
302,186.40
1,111
125.36
139,274.96
1,344
120.29
161,669.76
2,200
5,352
1,047
1,411
1,880
2,344
77.92
46.07
124.48
43.77
44.95
50.59
171,424.00
246,566.64
130,330.56
61,759.47
84,506.00
118,582.96
- 55 -
LEUCADIA NATIONAL CORP
LEVEL 3 COMMUNICATIONS
INC
LIBERTY GLOBAL PLC-A
LIBERTY GLOBAL
PLC-SERIES C
LIBERTY INTERACTIVE
CORP QVC GROUP A
LIBERTY MEDIA CORP
LIBERTY MEDIA CORP - C
LINCOLN NATIONAL CORP
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LINKEDIN CORP - A
LKQ CORP
LOCKHEED MARTIN CORP
LOEWS CORP
LOWE'S COS INC
LULULEMON ATHLETICA INC
LYONDELLBASELL INDU-CL
A
M&T BANK CORP
MACY'S INC
MALLINCKRODT PLC
MANPOWER GROUP
MARATHON OIL CORP
MARATHON PETROLEUM CORP
MARRIOTT INTERNATIONAL
INC
MARSH & MCLENNAN COS INC
MARTIN MARIETTA
MATERIALS
MARVELL TECHNOLOGY
GROUP LTD
MASCO CORP
MASTERCARD INC-CLASS A
MATTEL INC
MAXIM INTEGRATED
PRODUCTS
MCCORMICK & CO-NON VTG
SHRS
MCDONALD'S CORP
MCGRAW HILL FINANCIAL
INC
MCKESSON CORP
MDU RESOURCES GROUP INC
MEAD JOHNSON NUTRITION
CO
MEDIVATION INC
MEDTRONIC PLC
MERCK & CO INC
METLIFE INC
METTLER-TOLEDO
INTERNATIONAL
MGM MIRAGE
MICHAEL KORS HOLDINGS
LTD
MICROCHIP TECHNOLOGY
INC
4,439
18.12
80,434.68
4,110
50.71
208,418.10
3,151
42.00
132,342.00
8,386
40.37
338,542.82
5,951
26.43
157,284.93
1,155
3,002
3,378
3,237
1,453
4,110
3,542
3,817
12,481
1,534
41.03
39.39
55.59
45.61
250.21
29.48
224.00
37.86
73.39
47.33
47,389.65
118,248.78
187,783.02
147,639.57
363,555.13
121,162.80
793,408.00
144,511.62
915,980.59
72,604.22
5,298
93.12
493,349.76
2,106
4,441
1,588
1,054
9,023
7,160
125.43
38.54
60.08
90.51
17.64
55.81
264,155.58
171,156.14
95,407.04
95,397.54
159,165.72
399,599.60
2,957
72.57
214,589.49
7,088
55.58
393,951.04
780
160.62
125,283.60
5,863
8.77
51,418.51
4,716
13,230
4,521
29.95
98.93
24.40
141,244.20
1,308,843.90
110,312.40
3,954
39.65
156,776.10
1,567
84.72
132,756.24
12,622
113.30
1,430,072.60
3,602
96.39
347,196.78
3,052
2,582
185.36
18.11
565,718.72
46,760.02
2,725
82.76
225,521.00
2,128
18,642
37,231
12,445
41.29
75.75
54.28
50.75
87,865.12
1,412,131.50
2,020,898.68
631,583.75
380
340.00
129,200.00
6,030
22.53
135,855.90
2,660
40.88
108,740.80
2,843
47.18
134,132.74
- 56 -
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROSOFT CORP
MOHAWK INDUSTRIES INC
MOLSON COORS BREWING CO
-B
MONDELEZ INTERNATIONAL
INC
MONSANTO CO
MONSTER BEVERAGE CORP
MOODY'S CORP
MORGAN STANLEY
MOSAIC CO/THE
MOTOROLA SOLUTIONS INC
MURPHY OIL CORP
MYLAN NV
NABORS INDUSTRIES LTD
NASDAQ INC
NATIONAL-OILWELL INC
NAVIENT CORP
NETAPP INC
NETFLIX INC
NETSUITE INC
NEW YORK COMMUNITY
BANCORP INC
NEWELL RUBBERMAID INC
NEWMONT MINING CORP
NEWS CORP - CLASS A
NEXTERA ENERGY INC
NIELSEN HOLDINGS PLC
NIKE INC
NOBLE ENERGY INC
NORDSTROM INC
NORFOLK SOUTHERN CORP
NORTHERN TRUST CORP
NORTHROP GRUMMAN CORP
NORWEGIAN CRUISE LINE
HOLDIN
NRG ENERGY INC
NUANCE COMMUNICATIONS
INC
NUCOR CORP
NVIDIA CORP
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
OCCIDENTAL PETROLEUM
CORP
OCEANEERING INTL INC
OGE ENERGY CORP
OMNICOM GROUP
ONEOK INC
ORACLE CORP
PACCAR INC
PACKAGING CORP OF
AMERICA
PALO ALTO NETWORKS INC
PARKER HANNIFIN CORP
PARTNERRE LTD
PATTERSON COS INC
PAYCHEX INC
14,513
101,266
837
15.87
53.94
191.38
230,321.31
5,462,288.04
160,185.06
2,057
93.88
193,111.16
21,427
44.58
955,215.66
6,271
1,885
2,399
19,442
4,310
2,724
2,377
5,485
4,053
1,598
5,184
5,476
4,175
5,311
546
95.83
149.36
103.43
34.17
32.31
72.45
30.18
51.22
8.99
59.36
37.60
11.70
30.97
120.22
86.45
600,949.93
281,543.60
248,128.57
664,333.14
139,256.10
197,353.80
71,737.86
280,941.70
36,436.47
94,857.28
194,918.40
64,069.20
129,299.75
638,488.42
47,201.70
6,007
15.96
95,871.72
3,640
7,065
5,519
5,858
4,719
8,994
5,740
1,872
4,076
2,983
2,428
43.93
18.05
14.19
100.99
47.67
125.78
36.60
55.60
96.85
75.40
188.26
159,905.20
127,523.25
78,314.61
591,599.42
224,954.73
1,131,265.32
210,084.00
104,083.20
394,760.60
224,918.20
457,095.28
2,162
56.86
122,931.32
4,747
11.93
56,631.71
3,578
20.20
72,275.60
4,300
7,237
1,334
41.81
31.12
268.96
179,783.00
225,215.44
358,792.64
10,104
75.30
760,831.20
1,386
2,710
3,332
2,803
46,006
4,676
44.38
26.28
73.15
28.98
39.02
51.06
61,510.68
71,218.80
243,735.80
81,230.94
1,795,154.12
238,756.56
1,329
66.47
88,338.63
940
1,859
610
1,224
4,404
167.39
103.71
138.95
48.28
54.05
157,346.60
192,796.89
84,759.50
59,094.72
238,036.20
- 57 -
PAYPAL HOLDINGS INC
PENTAIR PLC
PEOPLE'S UNITED
FINANCIAL
PEPCO HOLDINGS INC
PEPSICO INC
PERRIGO CO PLC
PFIZER INC
PG&E CORP
PHILIP MORRIS
INTERNATIONAL
PHILLIPS 66
PINNACLE WEST CAPITAL
PIONEER NATURAL
RESOURCES CO
PNC FINANCIAL SERVICES
GROUP
POLARIS INDUSTRIES INC
PPG INDUSTRIES INC
PPL CORPORATION
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS
CORP
PRICELINE GROUP INC/THE
PRINCIPAL FINANCIAL
GROUP
PROCTER & GAMBLE CO
PROGRESSIVE CORP
PRUDENTIAL FINANCIAL
INC
PUBLIC SERVICE
ENTERPRISE GP
PULTE GROUP INC
PUMA BIOTECHNOLOGY INC
PVH CORP
QORVO INC
QUALCOMM INC
QUANTA SERVICES INC
QUEST DIAGNOSTICS
QUINTILES
TRANSNATIONAL HOLD
RACKSPACE HOSTING INC
RALPH LAUREN CORP
RANGE RESOURCES CORP
RAYMOND JAMES FINANCIAL
INC
RAYTHEON CO
REALOGY HOLDINGS CORP
RED HAT INC
REGENERON
PHARMACEUTICALS
REGIONS FINANCIAL CORP
RENAISSANCERE HOLDINGS
LTD
REPUBLIC SERVICES INC
RESMED INC
REYNOLDS AMERICAN INC
RITE AID CORP
14,347
2,424
36.19
56.77
519,217.93
137,610.48
4,355
16.43
71,552.65
3,247
19,448
1,927
81,113
6,337
25.94
100.93
154.63
32.29
53.19
84,227.18
1,962,886.64
297,972.01
2,619,138.77
337,065.03
20,405
86.25
1,759,931.25
7,143
1,514
92.38
62.87
659,870.34
95,185.18
1,962
141.10
276,838.20
6,811
95.10
647,726.10
850
3,596
8,836
3,797
105.04
103.37
34.11
115.56
89,284.00
371,718.52
301,395.96
438,781.32
1,817
231.18
420,054.06
681
1,284.65
874,846.65
4,182
50.72
212,111.04
35,717
7,842
76.22
31.40
2,722,349.74
246,238.80
5,942
87.40
519,330.80
6,693
39.52
264,507.36
4,412
403
1,111
2,019
21,481
2,867
1,934
19.08
67.35
88.91
55.77
48.39
21.55
67.85
84,180.96
27,142.05
98,779.01
112,599.63
1,039,465.59
61,783.85
131,221.90
1,257
69.07
86,820.99
1,609
807
2,280
25.67
122.71
31.70
41,303.03
99,026.97
72,276.00
1,747
56.96
99,509.12
4,022
1,988
2,473
126.00
41.39
81.32
506,772.00
82,283.32
201,104.36
1,000
581.35
581,350.00
17,903
10.14
181,536.42
644
110.57
71,207.08
3,241
1,890
11,305
13,345
44.02
58.24
46.12
7.67
142,668.82
110,073.60
521,386.60
102,356.15
- 58 -
ROBERT HALF
INTERNATIONAL INC
ROCKWELL AUTOMATION INC
ROCKWELL COLLINS INC.
ROPER TECHNOLOGIES INC
ROSS STORES INC
ROYAL CARIBBEAN CRUISES
LTD
SALESFORCE.COM INC
SANDISK CORP
SBA COMMUNICATIONS CORP
SCANA CORP
SCHLUMBERGER LTD
SCRIPPS NETWORKS
INTER-CL A
SEAGATE TECHNOLOGY
SEALED AIR CORP
SEI INVESTMENTS COMPANY
SEMPRA ENERGY
SENSATA TECHNOLOGIES
HOLDING
SERVICENOW INC
SHERWIN-WILLIAMS
CO/THE
SIGNET JEWELERS LTD
SIRIUS XM HOLDINGS INC
SKYWORKS SOLUTIONS INC
SNAP-ON INC
SOUTHERN CO
SOUTHWEST AIRLINES CO
SOUTHWESTERN ENERGY CO
SPECTRA ENERGY CORP
SPLUNK INC
SPRINT CORP
ST JUDE MEDICAL INC
STANLEY BLACK & DECKER
INC
STAPLES INC
STARBUCKS CORP
STARWOOD HOTELS &
RESORTS WORLDWIDE INC
STATE STREET CORP
STERICYCLE INC
STRYKER CORP
SUNEDISON INC
SUNTRUST BANKS INC
SYMANTEC CORP
SYNCHRONY FINANCIAL
SYNOPSYS INC
SYSCO CORP
T ROWE PRICE GROUP INC
T-MOBILE US INC
TABLEAU SOFTWARE INC-CL
A
TARGET CORP
TE CONNECTIVITY LTD
TEGNA INC
TERADATA CORP
1,825
50.72
92,564.00
1,811
1,731
1,365
5,455
105.76
92.26
189.44
46.20
191,531.36
159,702.06
258,585.60
252,021.00
2,362
94.35
222,854.70
8,206
2,781
1,787
1,859
16,735
80.64
75.02
105.23
60.00
77.92
661,731.84
208,630.62
188,046.01
111,540.00
1,303,991.20
1,104
56.72
62,618.88
4,251
2,867
1,920
3,109
34.28
45.66
54.05
101.66
145,724.28
130,907.22
103,776.00
316,060.94
2,302
45.00
103,590.00
1,967
85.75
168,670.25
1,049
272.82
286,188.18
999
34,424
2,581
798
11,999
2,322
5,404
8,829
1,687
11,330
3,685
139.71
4.15
78.00
168.82
45.18
46.87
9.78
27.28
62.76
4.05
62.52
139,570.29
142,859.60
201,318.00
134,718.36
542,114.82
108,832.14
52,851.12
240,855.12
105,876.12
45,886.50
230,386.20
2,079
107.34
223,159.86
8,615
19,764
12.05
61.46
103,810.75
1,214,695.44
2,287
72.22
165,167.14
5,406
1,116
4,478
3,885
6,772
9,138
2,265
2,112
7,797
3,482
3,780
72.62
120.82
95.41
2.86
43.60
19.99
31.65
52.52
41.40
76.38
37.73
392,583.72
134,835.12
427,245.98
11,111.10
295,259.20
182,714.31
71,687.25
110,922.24
322,795.80
265,955.16
142,619.40
709
93.87
66,553.83
7,987
5,359
3,104
2,072
70.55
67.09
27.70
28.42
563,482.85
359,535.31
85,980.80
58,886.24
- 59 -
TESLA MOTORS INC
TESORO CORP
TEXAS INSTRUMENTS INC
TEXTRON INC
THERMO FISHER
SCIENTIFIC INC
TIFFANY & CO
TIME WARNER CABLE
TIME WARNER INC
TJX COS INC
TOLL BROTHERS INC
TORCHMARK CORP
TOTAL SYSTEM SERVICES
INC
TOWERS WATSON & CO-CL A
TRACTOR SUPPLY COMPANY
TRANSDIGM GROUP INC
TRAVELERS COS INC/THE
TRIMBLE NAVIGATION LTD
TRIPADVISOR INC
TWENTY-FIRST CENTURY
FOX - B
TWENTY-FIRST CENTURY
FOX INC
TWITTER INC
TYCO INTERNATIONAL PLC
TYSON FOODS INC-CL A
ULTA SALON COSMETICS &
FRAGR
UNDER ARMOUR INC-CLASS
A
UNION PACIFIC CORP
UNITED CONTINENTAL
HOLDINGS
UNITED PARCEL SERVICE
INC
UNITED RENTALS INC
UNITED TECHNOLOGIES
CORP
UNITED THERAPEUTICS
CORP
UNITEDHEALTH GROUP INC
UNIVERSAL HEALTH
SERVICES INC
UNUM GROUP
URBAN OUTFITTERS INC
US BANCORP
VALERO ENERGY CORP
VANTIV INC - CL A
VARIAN MEDICAL SYSTEMS
INC
VERISIGN INC
VERISK ANALYTICS INC
VERIZON COMMUNICATIONS
INC
VERTEX PHARMACEUTICALS
INC
VF CORP
1,248
1,696
13,714
3,630
221.80
113.79
57.95
43.32
276,806.40
192,987.84
794,726.30
157,251.60
5,244
137.40
720,525.60
1,732
3,727
10,902
8,964
2,259
1,700
74.24
184.00
70.98
67.70
37.03
60.22
128,583.68
685,768.00
773,823.96
606,862.80
83,650.77
102,374.00
2,263
54.48
123,288.24
936
1,832
726
4,184
3,645
1,582
131.40
89.24
235.90
115.02
22.17
84.55
122,990.40
163,487.68
171,263.40
481,243.68
80,809.65
133,758.10
6,095
30.32
184,800.40
16,498
29.95
494,115.10
6,612
5,646
4,097
26.32
35.83
44.46
174,027.84
202,296.18
182,152.62
801
164.50
131,764.50
2,368
89.25
211,344.00
11,640
87.04
1,013,145.60
1,317
58.50
77,044.50
9,328
104.10
971,044.80
1,302
75.56
98,379.12
11,125
98.30
1,093,587.50
625
148.84
93,025.00
12,541
110.63
1,387,410.83
1,200
119.08
142,896.00
3,340
1,468
23,321
6,706
1,990
36.67
22.29
44.15
71.14
52.04
122,477.80
32,721.72
1,029,622.15
477,064.84
103,559.60
1,345
79.38
106,766.10
1,432
2,095
86.60
73.27
124,011.20
153,500.65
53,874
45.76
2,465,274.24
3,209
130.08
417,426.72
4,482
63.49
284,562.18
- 60 -
VIACOM INC-CLASS B
VISA INC-CLASS A SHARES
VMWARE INC-CLASS A
VOYA FINANCIAL INC
VULCAN MATERIALS CO
WABCO HOLDINGS INC
WABTEC CORP
WAL-MART STORES INC
WALGREENS BOOTS
ALLIANCE INC
WALT DISNEY CO
WASTE MANAGEMENT INC
WATERS CORP
WEATHERFORD
INTERNATIONAL PLC
WEC ENERGY GROUP INC
WELLS FARGO & CO
WESTERN DIGITAL CORP
WESTERN UNION CO
WESTLAKE CHEMICAL CORP
WESTROCK CO-WHEN ISSUED
WEYERHAEUSER CO
WHIRLPOOL CORP
WHITEWAVE FOODS CO - CL
A
WHITING PETROLEUM CORP
WHOLE FOODS MARKET INC
WILLIAMS COS INC
WILLIS GROUP HOLDINGS
PLC
WORKDAY INC-CLASS A
WR BERKLEY CORP
WW GRAINGER INC
WYNDHAM WORLDWIDE CORP
WYNN RESORTS LTD
XCEL ENERGY INC
XEROX CORP
XILINX INC
XL GROUP PLC
XYLEM INC
YAHOO! INC
YUM! BRANDS INC
ZILLOW GROUP INC - C
W/I
ZILLOW GROUP INC - CL A
ZIMMER BIOMET HOLDINGS
INC
ZOETIS INC
アメリカ・ドル 小計
イギリス・ポン
ド
4,705
25,791
1,084
3,065
1,808
759
1,313
21,219
52.21
80.15
58.44
41.60
104.75
104.61
77.75
60.70
245,648.05
2,067,148.65
63,348.96
127,504.00
189,388.00
79,398.99
102,085.75
1,287,993.30
11,492
82.83
951,882.36
21,289
6,030
1,123
118.71
53.63
131.55
2,527,217.19
323,388.90
147,730.65
10,376
10.51
109,051.76
4,279
64,445
3,092
6,971
643
3,520
6,941
1,055
50.26
55.97
62.01
19.08
59.77
50.18
31.93
159.72
215,062.54
3,606,986.65
191,734.92
133,006.68
38,432.11
176,633.60
221,626.13
168,504.60
2,374
39.70
94,247.80
2,867
4,657
9,367
17.01
29.93
37.72
48,767.67
139,384.01
353,323.24
2,191
45.26
99,164.66
1,439
1,356
810
1,618
1,136
6,888
13,546
3,479
3,951
2,453
11,718
5,694
84.30
54.49
198.31
76.80
61.78
35.72
10.43
48.92
38.08
37.67
32.62
71.68
121,307.70
73,888.44
160,631.10
124,262.40
70,182.08
246,039.36
141,284.78
170,192.68
150,454.08
92,404.51
382,299.75
408,145.92
1,398
25.23
35,271.54
695
26.45
18,382.75
2,314
104.07
240,817.98
6,272
4,223,816
46.90
294,156.80
249,181,020.90
(30,639,298,330)
3I GROUP PLC
13,047
4.96
64,804.44
ABERDEEN ASSET MGMT PLC
ADMIRAL GROUP PLC
AGGREKO PLC
AMEC FOSTER WHEELER PLC
ANGLO AMERICAN PLC
ANTOFAGASTA PLC
12,961
2,944
3,593
5,504
18,716
5,413
3.38
16.41
9.92
4.79
4.50
5.01
43,924.82
48,311.04
35,642.56
26,375.16
84,353.01
27,119.13
- 61 -
ARM HOLDINGS PLC
ASHTEAD GROUP PLC
ASSOCIATED BRITISH
FOODS PLC
ASTRAZENECA PLC
AVIVA PLC
BABCOCK INTL GROUP PLC
BAE SYSTEMS PLC
BARCLAYS PLC
BARRATT DEVELOPMENTS
PLC
BG GROUP PLC
BHP BILLITON PLC
BP PLC
BRITISH AMERICAN
TOBACCO PLC
BT GROUP PLC
BUNZL PLC
BURBERRY GROUP PLC
CAPITA PLC
CARNIVAL PLC
CENTRICA PLC
COBHAM PLC
COCA-COLA HBC AG-CDI
COMPASS GROUP PLC
CRODA INTERNATIONAL PLC
DIAGEO PLC
DIRECT LINE INSURANCE
GROUP
DIXONS CARPHONE PLC
EASYJET PLC
EXPERIAN PLC
FRESNILLO PLC
G4S PLC
GKN PLC
GLAXOSMITHKLINE PLC
GLENCORE PLC
HARGREAVES LANSDOWN PLC
HSBC HOLDINGS PLC
ICAP PLC
IMI PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP
PLC
INMARSAT PLC
INTERCONTINENTAL
HOTELS GROUP PLC
INTERTEK GROUP PLC
INVESTEC PLC
ITV PLC
JOHNSON MATTHEY PLC
KINGFISHER PLC
LEGAL & GENERAL GROUP
PLC
LLOYDS BANKING GROUP
PLC
LONDON STOCK EXCHANGE
GROUP
MARKS & SPENCER GROUP
18,643
6,812
10.84
10.52
202,090.12
71,662.24
4,794
35.04
167,981.76
16,649
53,112
3,527
41,728
220,488
44.28
5.04
10.00
4.84
2.29
737,300.96
267,684.48
35,270.00
202,005.24
506,901.91
13,395
5.77
77,289.15
44,996
27,722
240,445
10.38
8.88
3.85
467,283.46
246,365.41
925,953.69
24,559
38.60
948,100.19
110,838
4,597
5,999
8,982
2,486
67,067
16,098
2,818
21,841
1,845
33,119
4.91
18.86
12.79
12.51
34.42
2.13
2.90
16.16
10.75
28.35
19.02
544,325.41
86,699.42
76,727.21
112,364.82
85,568.12
143,255.11
46,700.29
45,538.88
234,790.75
52,305.75
630,088.97
18,584
4.06
75,451.04
13,302
2,325
13,294
3,108
21,353
22,115
64,129
145,794
3,664
256,853
7,785
3,841
4.59
17.14
12.17
6.99
2.25
3.01
13.47
0.94
14.91
5.25
5.08
9.17
61,135.99
39,850.50
161,787.98
21,740.46
48,215.07
66,743.07
863,817.63
137,046.36
54,630.24
1,348,735.10
39,586.72
35,221.97
12,620
34.92
440,690.40
6,349
10.69
67,870.81
3,185
25.02
79,688.70
2,182
7,809
52,219
2,760
31,165
26.57
5.42
2.67
26.94
3.56
57,975.74
42,324.78
139,529.16
74,354.40
111,072.06
78,257
2.68
209,963.53
752,342
0.73
551,466.68
4,198
25.85
108,518.30
22,177
5.19
115,209.51
- 62 -
PLC
MEGGITT PLC
MELROSE INDUSTRIES PLC
MERLIN ENTERTAINMENTS
PLC-WI
MONDI PLC/WI
MORRISON WM
SUPERMARKETS
NATIONAL GRID PLC
NEXT PLC
OLD MUTUAL PLC
PEARSON PLC
PERSIMMON PLC
PETROFAC LTD
PRUDENTIAL PLC
RANDGOLD RESOURCES LTD
RECKITT BENCKISER GROUP
PLC
RELX PLC
REXAM PLC
RIO TINTO PLC
ROLLS-ROYCE HOLDINGS
PLC
ROLLS-ROYCE
HOLDINGS-ENTITL
ROYAL BANK OF SCOTLAND
GROUP PLC
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
SHS
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B
SHS
ROYAL MAIL PLC
RSA INSURANCE GROUP PLC
SABMILLER PLC
SAGE GROUP PLC
SAINSBURY (J) PLC
SCHRODERS PLC
SEVERN TRENT PLC
SHIRE PLC
SKY PLC
SMITH & NEPHEW PLC
SMITHS GROUP PLC
SPORTS DIRECT
INTERNATIONAL
SSE PLC
ST JAMES'S PLACE PLC
STANDARD CHARTERED PLC
STANDARD LIFE PLC
TATE & LYLE PLC
TAYLOR WIMPEY PLC
TESCO PLC
TRAVIS PERKINS PLC
TUI AG-DI
TULLOW OIL PLC
UNILEVER PLC
UNITED UTILITIES GROUP
PLC
VODAFONE GROUP PLC
10,604
14,029
3.88
2.80
41,185.93
39,281.20
10,147
4.12
41,886.81
4,993
14.94
74,595.42
29,752
1.54
45,996.59
49,453
1,967
65,961
10,821
4,140
3,658
33,835
1,250
9.39
78.05
2.02
8.15
18.40
7.88
15.18
40.51
464,610.93
153,524.35
133,307.18
88,191.15
76,176.00
28,843.33
513,615.30
50,637.50
8,465
63.15
534,564.75
14,992
9,697
16,607
11.86
5.60
22.90
177,805.12
54,351.68
380,300.30
24,174
5.41
130,781.34
2,177,244
0.00
2,177.24
43,225
3.15
136,245.20
51,480
16.66
857,656.80
31,946
16.81
537,171.99
11,277
13,692
12,768
14,622
18,809
1,670
3,275
7,800
14,147
12,015
5,349
4.76
4.40
40.18
5.61
2.53
29.55
22.14
47.18
11.03
11.25
10.06
53,757.45
60,244.80
513,018.24
82,102.53
47,624.38
49,348.50
72,508.50
368,004.00
156,041.41
135,168.75
53,810.94
3,781
7.07
26,750.57
13,114
7,016
33,445
26,408
6,538
43,918
106,960
3,373
6,710
12,707
16,912
14.75
9.68
5.93
4.04
5.94
1.85
1.72
19.65
11.30
2.03
28.20
193,431.50
67,914.88
198,328.85
106,873.17
38,835.72
81,380.05
183,971.20
66,279.45
75,823.00
25,833.33
476,918.40
9,378
9.74
91,388.61
350,197
2.21
775,686.35
- 63 -
WEIR GROUP PLC/THE
WHITBREAD PLC
WILLIAM HILL PLC
WOLSELEY PLC
WPP PLC
イギリス・ポンド 小計
イスラエル・シ
ュケル
AZRIELI GROUP
BANK HAPOALIM BM
BANK LEUMI LE-ISRAEL
BEZEQ ISRAELI TELECOM
CORP
DELEK GROUP LTD
ISRAEL CHEMICALS
LIMITED
ISRAEL CORP LIMITED/THE
MIZRAHI TEFAHOT BANK
LTD
NICE SYSTEMS LTD
TEVA PHARMACEUTICAL IND
LTD
イスラエル・シュケル 小計
オーストラリ
ア・ドル
AGL ENERGY LTD
ALUMINA LTD
AMCOR LTD
AMP LTD
ARISTOCRAT LEISURE LTD
ASCIANO LTD
ASX LTD
AURIZON HOLDINGS LTD
AUSNET SERVICES
AUSTRALIA & NEW ZEALAND
BANKING GROUP
BANK OF QUEENSLAND LTD
BENDIGO AND ADELAIDE
BANK LIMITED
BHP BILLITON LTD
BORAL LTD
BRAMBLES LTD
CALTEX AUSTRALIA
LIMITED
CIMIC GROUP LIMITED
COCA-COLA AMATIL
LIMITED
COCHLEAR LTD
COMMONWEALTH BANK OF
AUSTRALIA
COMPUTERSHARE LIMITED
CROWN RESORTS LTD
CSL LIMITED
FLIGHT CENTRE TRAVEL
GROUP LTD
FORTESCUE METALS GROUP
LTD
HARVEY NORMAN HOLDINGS
2,992
2,444
12,439
3,517
17,301
6,019,162
11.31
45.15
3.47
37.17
15.15
33,839.52
110,346.60
43,250.40
130,726.89
262,110.15
21,341,633.95
(4,009,025,938)
497
152.80
75,941.60
14,652
19,563
20.28
14.61
297,142.56
285,815.43
27,634
8.60
237,652.40
65
893.70
58,090.50
7,007
19.77
138,528.39
42
865.00
36,330.00
1,939
46.15
89,484.85
803
251.50
201,954.50
11,356
237.80
2,700,456.80
83,558
4,121,397.03
(130,813,142)
9,955
16.89
168,139.95
38,642
17,087
41,773
8,537
14,299
3,042
32,029
34,596
1.23
13.81
5.84
9.66
8.90
41.53
5.53
1.57
47,529.66
235,971.47
243,954.32
82,467.42
127,261.10
126,334.26
177,120.37
54,315.72
37,041
27.52
1,019,368.32
6,062
14.35
86,989.70
7,522
11.15
83,870.30
42,645
13,045
22,501
20.42
5.60
10.85
870,810.90
73,052.00
244,135.85
3,878
32.35
125,453.30
1,729
26.17
45,247.93
8,948
9.30
83,216.40
907
92.82
84,187.74
22,606
79.14
1,789,038.84
7,770
5,587
6,233
11.57
12.05
98.10
89,898.90
67,323.35
611,457.30
875
37.34
32,672.50
22,779
2.17
49,430.43
9,456
3.97
37,540.32
- 64 -
LTD
HEALTHSCOPE LTD
ILUKA RESOURCES LIMITED
INCITEC PIVOT LTD
INSURANCE AUSTRALIA
GROUP LTD
MACQUARIE GROUP LTD
MEDIBANK PRIVATE LTD
NATIONAL AUSTRALIA BANK
LTD
NEWCREST MINING LIMITED
ORICA LTD
ORIGIN ENERGY LIMITED
PLATINUM ASSET
MANAGEMENT
QANTAS AIRWAYS LTD
QBE INSURANCE GROUP LTD
RAMSAY HEALTH CARE
LIMITED
REA GROUP LTD
RIO TINTO LTD
SANTOS LTD
SANTOS LTD - RTS
SEEK LTD
SONIC HEALTHCARE LTD
SOUTH32 LTD
SUNCORP GROUP LTD
TABCORP HOLDINGS LTD
TATTS GROUP LTD
TELSTRA CORP LTD
TPG TELECOM LTD
TREASURY WINE ESTATES
LTD
WESFARMERS LIMITED
WESTPAC BANKING CORP
WOODSIDE PETROLEUM LTD
WOOLWORTHS LTD
WORLEYPARSONS LTD
オーストラリア・ドル 小計
カナダ・ドル
AGNICO EAGLE MINES LTD
AGRIUM INC
ALIMENTATION
COUCHE-TARD -B
ALTAGAS LTD
ARC RESOURCES LTD
ATCO LTD -CL 'I'
BANK OF MONTREAL
BANK OF NOVA SCOTIA
BARRICK GOLD CORP
BAYTEX ENERGY CORP
BCE INC
BLACKBERRY LTD
BOMBARDIER INC
BROOKFIELD ASSET
MANAGEMENT INC
CAE INC
CAMECO CORP
19,409
6,360
25,036
2.85
6.19
3.79
55,315.65
39,368.40
94,886.44
34,161
5.71
195,059.31
4,193
41,161
82.47
2.33
345,796.71
95,905.13
34,996
29.72
1,040,081.12
10,648
5,682
16,642
11.68
16.65
5.45
124,368.64
94,605.30
90,698.90
4,237
8.08
34,234.96
8,837
18,857
3.85
12.86
34,022.45
242,501.02
2,093
67.98
142,282.14
914
5,868
15,078
8,869
5,038
5,654
74,186
18,556
13,356
23,663
60,874
4,750
50.41
48.68
4.33
0.47
14.13
20.43
1.31
13.38
4.65
4.15
5.43
10.40
46,074.74
285,654.24
65,287.74
4,168.43
71,186.94
115,511.22
97,554.59
248,279.28
62,105.40
98,201.45
330,545.82
49,400.00
9,905
7.59
75,178.95
15,107
41,615
10,255
16,990
3,227
985,761
38.70
31.58
30.50
23.65
6.31
2,917
1,839
35.96
126.14
584,640.90
1,314,201.70
312,777.50
401,813.50
20,362.37
13,468,859.29
(1,190,916,538)
104,895.32
231,971.46
5,536
60.50
334,928.00
1,922
4,871
1,142
8,532
16,014
15,654
2,868
2,131
7,070
27,145
32.40
18.52
37.54
76.55
60.78
10.02
5.51
58.40
10.26
1.28
62,272.80
90,210.92
42,870.68
653,124.60
973,330.92
156,853.08
15,802.68
124,450.40
72,538.20
34,745.60
11,409
45.56
519,794.04
3,938
5,630
15.04
16.48
59,227.52
92,782.40
- 65 -
CANADIAN IMPERIAL BANK
OF COMMERCE
CANADIAN NATIONAL
RAILWAY CO
CANADIAN NATURAL
RESOURCES LTD
CANADIAN OIL SANDS LTD
CANADIAN PACIFIC
RAILWAY LTD
CANADIAN TIRE CORP -CL A
CANADIAN UTILITIES
LTD-A
CENOVUS ENERGY INC
CGI GROUP INC
CI FINANCIAL CORP
CONSTELLATION SOFTWARE
INC
CRESCENT POINT ENERGY
CORP
DOLLARAMA INC
ELDORADO GOLD CORP
EMPIRE CO LTD 'A'
ENBRIDGE INC
ENCANA CORP
ENERPLUS CORP
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS
LTD
FINNING INTERNATIONAL
INC
FIRST CAPITAL REALTY
INC
FIRST QUANTUM MINERALS
LTD
FORTIS INC
FRANCO-NEVADA CORP
GEORGE WESTON LTD
GILDAN ACTIVEWEAR INC
GOLDCORP INC
GREAT-WEST LIFECO INC
HUSKY ENERGY INC
IGM FINANCIAL INC
IMPERIAL OIL LTD
INDUSTRIAL ALLIANCE
INSURANC
INTACT FINANCIAL CORP
INTER PIPELINE LTD
JEAN COUTU GROUP
INC-CLASS A
KEYERA CORP
KINROSS GOLD CORP
LOBLAW COS LTD
MAGNA INTERNATIONAL INC
MANULIFE FINANCIAL CORP
MEG ENERGY CORP
METHANEX CORP
METRO INC
NATIONAL BANK OF CANADA
ONEX CORPORATION
5,239
100.46
526,309.94
10,696
79.85
854,075.60
14,449
33.06
477,683.94
6,774
8.80
59,611.20
2,081
197.31
410,602.11
1,006
124.20
124,945.20
1,839
34.42
63,298.38
11,111
3,054
3,277
20.07
56.37
31.60
222,997.77
172,153.98
103,553.20
261
559.00
145,899.00
6,668
17.37
115,823.16
1,702
10,028
2,424
11,312
11,320
2,890
89.59
4.33
26.92
49.61
10.73
6.81
152,482.18
43,421.24
65,254.08
561,188.32
121,463.60
19,680.90
293
679.68
199,146.24
2,435
19.51
47,506.85
1,773
19.40
34,396.20
9,629
5.27
50,744.83
3,861
2,128
734
3,163
10,808
4,131
4,665
1,402
4,020
38.10
63.95
108.87
39.84
16.18
35.72
18.71
38.60
42.35
147,104.10
136,085.60
79,910.58
126,013.92
174,873.44
147,559.32
87,282.15
54,117.20
170,247.00
1,419
43.50
61,726.50
1,818
4,522
88.65
23.82
161,165.70
107,714.04
1,179
20.82
24,546.78
2,437
15,936
3,071
5,428
25,966
2,229
1,298
3,401
4,306
1,250
39.55
2.49
68.49
59.90
22.17
11.45
50.84
38.62
43.35
82.59
96,383.35
39,680.64
210,332.79
325,137.20
575,666.22
25,522.05
65,990.32
131,346.62
186,665.10
103,237.50
- 66 -
カナダ・ドル
OPEN TEXT CORP
PARAMOUNT RESOURCES LTD
-A
PEMBINA PIPELINE CORP
PEYTO EXPLORATION & DEV
CORP
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
POWER CORP OF CANADA
POWER FINANCIAL CORP
PRAIRIESKY ROYALTY LTD
RESTAURANT BRANDS
INTERN
ROGERS COMMUNICATIONS
INC
ROYAL BANK OF CANADA
SAPUTO INC
SHAW COMMUNICATIONS
INC-B
SILVER WHEATON CORP
SNC-LAVALIN GROUP INC
SUN LIFE FINANCIAL INC
SUNCOR ENERGY INC
TECK RESOURCES LTD-CL B
THOMSON REUTERS CORP
TORONTO-DOMINION BANK
TOURMALINE OIL CORP
TRANSALTA CORP
TRANSCANADA CORP
TURQUOISE HILL
RESOURCES LTD
VALEANT
PHARMACEUTICALS
INTERNATIONAL INC
VERESEN INC
VERMILION ENERGY INC
WEST FRASER TIMBER CO
LTD
YAMANA GOLD INC
小計
シンガポール・
ドル
1,655
63.53
105,142.15
925
9.26
8,565.50
4,627
31.47
145,611.69
2,174
27.24
59,219.76
11,237
27.43
308,230.91
5,072
3,416
2,011
31.65
34.06
26.11
160,528.80
116,348.96
52,507.21
2,749
49.53
136,157.97
5,002
52.08
260,504.16
19,016
3,479
76.21
32.34
1,449,209.36
112,510.86
5,650
27.27
154,075.50
5,677
2,170
8,080
19,052
7,887
4,875
24,385
2,568
4,028
9,377
17.19
42.36
44.71
37.11
6.06
52.93
54.62
26.65
5.34
43.54
97,587.63
91,921.20
361,256.80
707,019.72
47,795.22
258,033.75
1,331,908.70
68,437.20
21,509.52
408,274.58
14,406
3.58
51,573.48
4,292
111.79
479,802.68
4,106
1,568
10.90
39.28
44,755.40
61,591.04
997
50.75
50,597.75
13,001
541,533
2.57
33,412.57
18,564,434.73
(1,715,725,058)
CAPITALAND LTD
36,700
3.15
115,605.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
COMFORTDELGRO CORP LTD
DBS GROUP HOLDINGS LTD
GENTING SINGAPORE PLC
GLOBAL LOGISTIC
PROPERTIES LTD
GOLDEN AGRI-RESOURCES
LTD
JARDINE CYCLE &
CARRIAGE LTD
KEPPEL CORP LTD
NOBLE GROUP LTD
OVERSEA-CHINESE
BANKING CORP
SEMBCORP INDUSTRIES LTD
5,700
33,600
23,100
83,900
7.56
3.05
17.00
0.75
43,092.00
102,480.00
392,700.00
62,925.00
44,500
2.12
94,340.00
98,800
0.36
35,568.00
1,600
32.70
52,320.00
19,700
66,400
6.76
0.42
133,172.00
28,220.00
39,600
8.95
354,420.00
13,800
3.33
45,954.00
- 67 -
SEMBCORP MARINE LTD
SINGAPORE AIRLINES LTD
SINGAPORE EXCHANGE LTD
SINGAPORE PRESS
HOLDINGS LTD
SINGAPORE TECHNOLOGIES
ENGINEERING LTD
SINGAPORE
TELECOMMUNICATIONS
STARHUB LTD
UNITED OVERSEAS BANK
LTD
UOL Group Limited
WILMAR INTERNATIONAL
LTD
YANGZIJIANG
SHIPBUILDING
シンガポール・ドル 小計
スイス・フラン
ABB LTD
ACTELION LTD-REG
ADECCO SA-REG
ARYZTA AG
BALOISE HOLDING AG
BARRY CALLEBAUT AG-REG
CHOCOLADEFABRIKEN
LINDT-PC
CHOCOLADEFABRIKEN
LINDT-REG
CIE FINANCIERE
RICHEMON-REG
CREDIT SUISSE GROUP AG
DUFRY AG-REG
EMS-CHEMIE HOLDING
AG-REG
GEBERIT AG-REG
GIVAUDAN-REG
JULIUS BAER GROUP LTD
KUEHNE & NAGEL INTL
AG-REG
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
LONZA GROUP AG
NESTLE SA
NOVARTIS AG
PARGESA HOLDING SA-BR
PARTNERS GROUP HOLDING
AG
ROCHE HOLDING AG
SCHINDLER HOLDING
AG-REG
SCHINDLER HOLDING-PART
CERT
SGS SOCIETE GENERALE
SURVEILLANCE
SIKA AG-BEARER
SONOVA HOLDING AG-REG
SULZER AG-REG
SWATCH GROUP AG
11,600
8,300
11,400
2.19
10.58
7.68
25,404.00
87,814.00
87,552.00
25,100
3.99
100,149.00
22,800
2.93
66,804.00
107,800
3.87
417,186.00
11,300
3.58
40,454.00
17,300
20.02
346,346.00
6,700
6.16
41,272.00
27,400
2.94
80,556.00
28,000
1.11
31,080.00
28,954
1,384
2,288
1,214
661
31
19.06
140.20
69.65
47.69
123.20
1,084.00
2,785,413.00
(242,219,514)
551,863.24
194,036.80
159,359.20
57,895.66
81,435.20
33,604.00
11
6,155.00
67,705.00
2
74,620.00
149,240.00
6,861
77.70
533,099.70
20,471
570
23.47
121.60
480,454.37
69,312.00
116
414.50
48,082.00
507
125
3,013
338.30
1,832.00
47.88
171,518.10
229,000.00
144,262.44
809
135.90
109,943.10
5,734
721
42,481
29,987
433
55.55
158.00
76.10
90.00
64.05
318,523.70
113,918.00
3,232,804.10
2,698,830.00
27,733.65
218
367.75
80,169.50
9,258
272.30
2,520,953.40
302
165.00
49,830.00
600
165.20
99,120.00
73
1,932.00
141,036.00
31
722
307
411
3,343.00
128.90
105.20
362.60
103,633.00
93,065.80
32,296.40
149,028.60
745,100
- 68 -
SWISS LIFE HOLDING
AG-REG
SWISS PRIME SITE-REG
SWISS RE AG
SWISSCOM AG
SYNGENTA AG
THE SWATCH GROUP AG-REG
TRANSOCEAN LTD
UBS GROUP AG
ZURICH INSURANCE GROUP
AG
スイス・フラン 小計
スウェーデン・
クローナ
ALFA LAVAL AB
244.10
104,474.80
955
4,625
358
1,224
704
5,084
48,114
76.95
96.70
523.50
376.60
69.25
14.72
20.00
73,487.25
447,237.50
187,413.00
460,958.40
48,752.00
74,836.48
962,280.00
1,971
271.00
534,141.00
221,758
15,635,333.39
(1,894,689,700)
4,222
154.90
653,987.80
13,334
5,310
9,070
3,906
3,270
2,863
12,550
3,526
5,970
1,119
2,388
180.10
209.50
227.30
152.40
246.80
217.40
320.90
316.30
56.25
318.70
154.60
2,401,453.40
1,112,445.00
2,061,611.00
595,274.40
807,036.00
622,416.20
4,027,295.00
1,115,273.80
335,812.50
356,625.30
369,184.80
3,191
267.10
852,316.10
6,197
3,217
40,151
14,517
4,568
325.60
132.80
96.90
84.75
129.80
2,017,743.20
427,217.60
3,890,631.90
1,230,315.75
592,926.40
20,642
91.50
1,888,743.00
5,237
5,445
7,970
19,885
12,017
2,705
4,871
166.60
153.50
249.70
118.90
194.70
289.40
86.05
872,484.20
835,807.50
1,990,109.00
2,364,326.50
2,339,709.90
782,827.00
419,149.55
40,367
81.90
3,306,057.30
36,108
20,760
315,376
43.05
88.25
1,554,449.40
1,832,070.00
41,655,299.50
(589,422,487)
A P MOLLER - MAERSK A/S
93
10,150.00
943,950.00
A P MOLLER - MAERSK A/S
CARLSBERG AS-B
COLOPLAST-B
DANSKE BANK A/S
DSV A/S
ISS A/S
NOVO-NORDISK A/S
NOVOZYMES A/S
57
1,431
1,481
9,277
2,511
2,121
25,821
3,150
9,975.00
608.50
550.50
189.60
277.10
236.50
379.20
333.70
568,575.00
870,763.50
815,290.50
1,758,919.20
695,798.10
501,616.50
9,791,323.20
1,051,155.00
ASSA ABLOY AB
ATLAS COPCO AB
ATLAS COPCO AB-A SHS
BOLIDEN AB
ELECTROLUX AB
GETINGE AB-B SHS
HENNES & MAURITZ AB
HEXAGON AB-B SHS
HUSQVARNA AB-B SHS
ICA GRUPPEN AB
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
INVESTMENT AB
KINNEVIK-B SHS
INVESTOR AB
LUNDIN PETROLEUM AB
NORDEA BANK AB
SANDVIK AB
SECURITAS AB
SKANDINAVISKA ENSKILDA
BAN-A
SKANSKA AB-B SHS
SKF AB
SVENSKA CELLULOSA AB
SVENSKA HANDELSBANKEN
SWEDBANK AB - A SHARES
SWEDISH MATCH AB
TELE2 AB
TELEFONAKTIEBOLAGET LM
ERICSSON
TELIASONERA AB
VOLVO AB
スウェーデン・クローナ 小計
デンマーク・ク
ローネ
428
- 69 -
PANDORA A/S
TDC A/S
TRYGVESTA AS
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
WILLIAM DEMANT HOLDING
デンマーク・クローネ 小計
1,482
11,903
1,616
3,013
341
64,297
835.50
36.01
132.70
431.60
641.50
1,238,211.00
428,627.03
214,443.20
1,300,410.80
218,751.50
20,397,834.53
(360,225,757)
ニュージーラン
ド・ドル
15,474
5.20
80,464.80
10,431
9,855
18,418
10,290
5,242
27,089
96,799
5.03
7.05
2.20
2.80
7.46
3.24
52,467.93
69,477.75
40,519.60
28,812.00
39,105.32
87,903.80
398,751.20
(32,159,284)
13,171
113.90
1,500,176.90
2,836
137.20
389,099.20
18,916
11,130
5,148
15,023
3,740
10,293
2,435
82,692
32.55
71.15
53.90
134.60
69.75
154.00
405.30
615,715.80
791,899.50
277,477.20
2,022,095.80
260,865.00
1,585,122.00
986,905.50
8,429,356.90
(120,286,923)
6,784
14.61
99,114.24
2,828
40.44
114,364.32
2,595
31.00
80,445.00
2,809
500
23,376
941
2,719
4,550
7,793
3,300
39,465
5,999
2,957
3,719
1,277
87.60
109.60
5.50
104.45
40.59
114.95
65.87
65.43
3.73
160.60
29.14
14.03
14.38
246,071.20
54,800.00
128,568.00
98,287.45
110,364.21
523,022.50
513,324.91
215,919.00
147,362.31
963,487.39
86,181.76
52,196.16
18,363.26
5,891
38.29
225,595.84
1,109
10,596
14,152
937
4,571
49.24
116.35
4.94
66.14
86.69
54,607.16
1,232,844.60
69,939.18
61,973.18
396,259.99
15,335
17.69
271,276.15
5,618
24.78
139,214.04
AUCKLAND INTL AIRPORT
LTD
CONTACT ENERGY LTD
FLETCHER BUILDING LTD
MERIDIAN ENERGY LTD
MIGHTY RIVER POWER
RYMAN HEALTHCARE LTD
SPARK NEW ZEALAND LTD
ニュージーランド・ドル 小計
ノルウェー・ク
ローネ
DNB ASA
GJENSIDIGE FORSIKRING
ASA
NORSK HYDRO ASA
ORKLA ASA
SEADRILL LTD
STATOIL ASA
SUBSEA 7 SA
TELENOR ASA
YARA INTERNATIONAL ASA
ノルウェー・クローネ 小計
ユーロ
ABERTIS
INFRAESTRUCTURAS SA
ACCOR
ACS ACTIVIDADES CONS Y
SERV
ADIDAS AG
ADP
AEGON NV
AENA SA
AGEAS
AIR LIQUIDE
AIRBUS GROUP SE
AKZO NOBEL NV
ALCATEL-LUCENT
ALLIANZ SE
ALSTOM RGPT
ALTICE NV - A-W/I
ALTICE NV - B -W/I
AMADEUS IT HOLDING SA-A
SHS
ANDRITZ AG
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV
ARCELORMITTAL
ARKEMA
ASML HOLDING NV
ASSICURAZIONI GENERALI
SPA
ATLANTIA SPA
- 70 -
ATOS SE
AXA
AXEL SPRINGER SE
BANCA MONTE DEI PASCHI
DI SIENA SPA
BANCO BILBAO VIZCAYA
ARGENTARIA SA
BANCO COMERCIAL
PORTUGUES SA
BANCO DE SABADELL SA
BANCO POPOLARE SC
BANCO POPULAR ESPANOL
BANCO SANTANDER SA
BANK OF IRELAND
BANKIA SA
BANKINTER SA
BASF SE
BAYER AG
BAYERISCHE MOTOREN
WERKE AG
BAYERISCHE MOTOREN
WERKE-PRF
BEIERSDORF AG
BNP PARIBAS
BOLLORE
BOSKALIS WESTMINSTER
BOUYGUES
BRENNTAG AG
BUREAU VERITAS SA
CAIXABANK
CAP GEMINI SA
CARREFOUR SA
CASINO GUICHARD
PERRACHON
CHRISTIAN DIOR SE
CIE DE SAINT-GOBAIN
CNH INDUSTRIAL NV
CNP ASSURANCES
COLRUYT NV
COMMERZBANK AG
CONTINENTAL AG
CREDIT AGRICOLE SA
CRH PLC
DAIMLER AG
DANONE
DASSAULT SYSTEMES SA
DELHAIZE GROUP
DELTA LLOYD NV
DEUTSCHE BANK AG
DEUTSCHE BOERSE AG
DEUTSCHE LUFTHANSA AG
DEUTSCHE POST AG
DEUTSCHE TELEKOM AG
DEUTSCHE WOHNEN AG-BR
DISTRIBUIDORA
INTERNACIONAL
E.ON SE
EDENRED
1,177
25,824
670
76.46
24.74
52.21
89,993.42
638,885.76
34,985.39
35,597
1.45
51,900.42
82,784
7.80
646,460.25
530,692
0.05
26,534.60
66,307
4,881
22,719
188,100
367,360
61,319
9,517
12,083
10,895
1.78
13.39
3.45
5.20
0.32
1.17
6.72
77.21
125.48
118,291.68
65,356.59
78,448.70
979,248.60
119,392.00
71,865.86
63,973.27
932,952.59
1,367,137.28
4,354
98.66
429,574.34
759
75.39
57,221.01
1,353
13,958
13,252
1,211
2,741
2,091
3,666
34,829
2,108
7,435
88.22
56.47
4.28
42.51
35.60
50.86
19.41
3.55
84.37
29.22
119,361.66
788,208.26
56,798.07
51,485.66
97,593.30
106,348.26
71,157.06
123,677.77
177,851.96
217,287.87
791
55.03
43,528.73
721
6,298
12,827
2,445
984
14,271
1,448
13,937
11,032
12,678
7,658
1,760
1,395
2,967
18,111
2,592
3,376
12,920
42,031
4,514
176.15
40.90
6.31
13.10
45.45
10.52
220.32
11.51
26.76
78.51
64.45
74.25
91.76
7.27
24.60
81.50
13.60
26.84
17.12
24.76
127,004.15
257,619.69
81,002.50
32,029.50
44,722.80
150,130.92
319,026.25
160,484.55
295,216.32
995,387.81
493,558.10
130,680.00
128,005.20
21,570.09
445,584.93
211,248.00
45,913.60
346,811.56
719,906.96
111,784.69
8,535
6.03
51,508.72
26,874
2,988
9.13
18.46
245,359.62
55,173.42
- 71 -
EDF
ELISA OYJ
ENAGAS SA
ENDESA SA
ENEL GREEN POWER SPA
ENEL SPA
ENERGIAS DE PORTUGAL SA
ENGIE
ENI-ENTE NAZIONALE
IDROCARBURI SPA
ERSTE GROUP BANK AG
ESSILOR INTERNATIONA
EURAZEO
EUTELSAT
COMMUNICATIONS
EVONIK INDUSTRIES AG
EXOR SPA
FERROVIAL S.A.
FIAT CHRYSLER
AUTOMOBILES NV
FINMECCANICA SPA
FORTUM OYJ
FRAPORT AG
FRESENIUS MEDICAL CARE
AG AND CO.KGAA
FRESENIUS SE & CO KGAA
FUCHS PETROLUB AG -PFD
GALP ENERGIA SGPS SA
GAS NATURAL SDG SA
GEA GROUP AG
GEMALTO
GRIFOLS SA
GROUPE BRUXELLES
LAMBERT SA
GROUPE EUROTUNNEL SE REGR
HANNOVER RUECK SE
HEIDELBERGCEMENT AG
HEINEKEN HOLDING NV
HEINEKEN NV
HENKEL AG & CO KGAA
HENKEL KGAA-VORZUG
HERMES INTERNATIONAL
HUGO BOSS AG
IBERDROLA SA
ILIAD SA
IMERYS SA
INDITEX SA
INFINEON TECHNOLOGIES
AG
ING GROEP NV
INGENICO GROUP
INTESA SANPAOLO
INTL CONSOLIDATED
AIRLINE-DI
JC DECAUX SA
JERONIMO MARTINS
K+S AG
3,480
2,134
2,934
4,332
25,198
92,938
31,481
19,299
15.06
35.46
27.83
20.06
1.95
4.10
3.29
16.58
52,426.20
75,671.64
81,667.89
86,921.58
49,186.49
381,231.67
103,572.49
319,977.42
33,479
14.93
499,841.47
3,751
2,711
580
28.65
120.70
63.01
107,484.90
327,217.70
36,545.80
2,469
29.35
72,465.15
1,972
1,405
5,797
33.31
40.61
22.40
65,687.32
57,057.05
129,852.80
12,132
12.80
155,289.60
5,796
6,021
689
13.23
13.98
58.11
76,681.08
84,173.58
40,037.79
2,935
79.24
232,578.20
5,011
971
5,454
4,743
2,471
1,131
2,006
67.74
44.14
10.06
19.87
38.02
57.80
43.62
339,480.21
42,867.70
54,894.51
94,243.41
93,959.77
65,371.80
87,511.75
1,095
77.59
84,961.05
6,935
12.18
84,502.97
805
1,911
1,369
3,031
1,420
2,377
360
901
71,240
367
551
14,337
108.84
73.87
74.73
85.23
88.65
106.30
332.15
86.58
6.54
214.00
63.97
32.72
87,621.83
141,169.39
102,305.37
258,332.13
125,883.00
252,675.10
119,574.00
78,011.28
466,337.04
78,538.00
35,247.47
469,106.64
15,195
11.71
178,070.20
50,869
752
175,781
13.29
108.25
3.15
676,049.01
81,404.00
554,413.27
11,290
8.32
93,944.09
1,156
3,547
2,579
35.86
12.94
24.33
41,454.16
45,898.18
62,754.80
- 72 -
KABEL DEUTSCHLAND
HOLDING AG
KBC GROUP SA
KERING
KERRY GROUP PLC-A
KONE OYJ
KONINKLIJKE AHOLD NV
KONINKLIJKE DSM NV
KONINKLIJKE PHILIPS NV
L'OREAL SA
LAGARDERE S.C.A.
LANXESS
LEGRAND SA
LINDE AG
LUXOTTICA GROUP SPA
LVMH MOET HENNESSY
LOUIS VUITTON SE
MAN SE
MAPFRE SA
MEDIOBANCA SPA
MERCK KGAA
METRO AG
METSO OYJ
MICHELIN (C.G.D.E.)
MUENCHENER
RUECKVERSICHERUNGS AG
NATIXIS
NESTE OYJ
NN GROUP NV
NOKIA OYJ
NOKIAN RENKAAT OYJ
NUMERICABLE GROUP- W/I
OCI NV
OMV AG
ORANGE S.A.
ORION OYJ-CLASS B
OSRAM LICHT AG
PERNOD-RICARD
PEUGEOT SA
PORSCHE AUTOMOBIL
HOLDING SE-PREF
PROSIEBEN SAT.1 MEDIA
SE-REG
PROXIMUS
PRYSMIAN SPA
PUBLICIS GROUPE
QIAGEN NV
RAIFFEISEN INTL BANK
HOLDING
RANDSTAD HOLDINGS NV
RED ELECTRICA DE ESPANA
RELX NV
REMY COINTREAU
RENAULT SA
REPSOL SA
REXEL SA
ROYAL KPN NV
RTL GROUP
357
114.58
40,905.41
3,381
1,025
2,226
4,515
11,996
2,430
12,312
3,329
1,796
1,297
3,603
2,448
2,225
54.91
166.95
73.89
39.99
20.06
48.71
25.13
167.50
28.01
46.86
53.45
166.01
62.70
185,650.71
171,123.75
164,479.14
180,554.85
240,699.74
118,377.45
309,462.12
557,607.50
50,305.96
60,777.42
192,580.35
406,397.37
139,507.50
3,688
162.40
598,931.20
509
14,210
7,599
1,734
2,466
1,588
2,517
93.82
2.54
9.34
95.45
29.78
23.07
94.68
47,756.41
36,150.24
71,012.65
165,525.90
73,447.34
36,635.16
238,309.56
2,178
183.66
400,020.19
12,891
1,820
2,580
48,506
1,586
1,412
1,201
2,049
26,342
1,440
1,254
2,813
5,898
5.76
25.16
31.62
6.83
33.58
41.43
23.98
26.48
16.83
33.54
38.96
107.85
16.07
74,303.72
45,791.20
81,592.50
331,538.51
53,257.88
58,506.22
28,799.98
54,257.52
443,467.57
48,297.60
48,865.87
303,382.05
94,780.86
2,041
41.90
85,517.90
2,911
50.72
147,645.92
2,163
2,779
2,576
2,996
31.87
19.56
58.63
24.83
68,945.62
54,357.24
151,030.88
74,411.65
1,587
15.16
24,066.85
1,726
1,481
13,908
359
2,596
14,101
4,168
42,477
570
57.24
81.16
16.18
66.89
92.57
12.25
13.06
3.56
82.85
98,796.24
120,197.96
225,100.98
24,013.51
240,311.72
172,807.75
54,454.92
151,557.93
47,224.50
- 73 -
RWE AG
SAFRAN SA
SAIPEM SPA
SAMPO OYJ
SANOFI
SAP SE
SCHNEIDER ELECTRIC SE
SCOR REGROUPE
SIEMENS AG
SNAM SPA
SOCIETE BIC SA
SOCIETE GENERALE
SODEXO
SOLVAY SA
STMICROELECTRONICS NV
STORA ENSO OYJ
SUEZ ENVIRONNEMENT SA
SYMRISE AG
TECHNIP SA
TELECOM ITALIA SPA
TELEFONICA DEUTSCHLAND
HOLDI
TELEFONICA SA
TELEFONICA SA-RTS
TELENET GROUP HOLDING
NV
TENARIS SA
TERNA SPA
THALES SA
THYSSENKRUPP AG
TNT EXPRESS NV - W/I
TOTAL SA
UCB SA
UMICORE
UNICREDIT SPA
UNILEVER NV
UNIONE DI BANCHE
ITALIANE SPA
UNIPOLSAI SPA
UNITED INTERNET AG-REG
SHARE
UPM-KYMMENE OYJ
VALEO SA
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VINCI SA
VIVENDI SA
VOESTALPINE AG
VOLKSWAGEN AG
VOLKSWAGEN AG
VONOVIA SE
VOPAK
WARTSILA OYJ
WENDEL
WOLTERS KLUWER NV
ZARDOYA OTIS SA
ZODIAC SA
ユーロ
小計
6,550
3,864
3,730
5,872
15,518
12,930
7,321
2,141
10,435
27,798
420
9,553
1,287
802
9,118
7,877
4,157
1,695
1,498
193,978
11.54
66.87
8.10
46.04
82.42
74.57
58.35
36.72
95.51
4.76
150.15
44.78
88.20
103.65
6.66
9.25
17.96
62.31
49.76
1.16
75,593.55
258,385.68
30,231.65
270,346.88
1,278,993.56
964,215.96
427,180.35
78,617.52
996,740.76
132,429.67
63,063.00
427,831.10
113,513.40
83,127.30
60,725.88
72,862.25
74,680.50
105,617.14
74,540.48
225,402.43
8,844
5.34
47,271.18
58,826
58,826
11.80
0.34
694,146.80
20,412.62
820
51.89
42,549.80
6,360
20,878
1,444
5,006
7,268
28,408
1,672
1,348
62,891
21,440
11.90
4.63
68.57
19.74
7.68
46.60
81.08
39.38
5.52
41.32
75,684.00
96,748.65
99,015.08
98,863.49
55,840.04
1,323,812.80
135,565.76
53,090.98
347,472.77
885,900.80
12,230
6.47
79,189.25
15,265
2.34
35,811.69
1,682
48.11
80,936.15
7,235
1,077
6,023
6,307
15,425
1,603
2,115
525
6,252
998
2,000
413
4,147
2,514
2,898
3,538,788
17.90
144.00
22.26
62.06
20.26
30.18
105.73
125.38
29.48
40.07
40.84
109.90
32.46
10.94
24.95
129,506.50
155,088.00
134,102.09
391,412.42
312,510.50
48,386.55
223,625.29
65,824.50
184,308.96
39,989.86
81,680.00
45,388.70
134,611.62
27,503.16
72,305.10
46,857,136.68
(6,173,896,329)
- 74 -
香港・ドル
香港・ドル
合計
AIA GROUP LTD
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
BANK OF EAST ASIA
BOC HONG KONG HOLDINGS
LTD
CATHAY PACIFIC AIRWAYS
LTD
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
CHEUNG KONG PROPERTY
HOLDING
CK HUTCHISON HOLDINGS
LTD
CLP HOLDINGS LTD
FIRST PACIFIC CO
GALAXY ENTERTAINMENT
GROUP LTD
HANG LUNG PROPERTIES
LTD
HANG SENG BANK LTD
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT
HONG KONG & CHINA GAS
HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
HYSAN DEVELOPMENT CO
KERRY PROPERTIES LTD
LI & FUNG LTD
MGM CHINA HOLDINGS LTD
MTR CORP
NEW WORLD DEVELOPMENT
NWS HOLDINGS LTD
PCCW LTD
POWER ASSETS HOLDINGS
LTD
SANDS CHINA LTD
SHANGRI-LA ASIA LTD
SINO LAND CO
SJM HOLDINGS LTD
SUN HUNG KAI PROPERTIES
LTD
SWIRE PACIFIC LTD
SWIRE PROPERTIES LTD
TECHTRONIC INDUSTRIES
CO
WH GROUP LTD
WHARF HOLDINGS LTD
WHEELOCK & CO LTD
WYNN MACAU LTD
YUE YUEN INDUSTRIAL
HLDG
小計
158,875
3,500
17,000
47.30
64.00
28.55
7,514,787.50
224,000.00
485,350.00
50,039
24.55
1,228,457.45
18,000
14.88
267,840.00
9,000
68.40
615,600.00
35,909
53.05
1,904,972.45
35,409
103.80
3,675,454.20
25,143
32,000
66.35
5.11
1,668,238.05
163,520.00
32,810
24.30
797,283.00
31,157
19.02
592,606.14
10,412
143.80
1,497,245.60
15,130
47.85
723,970.50
95,097
15.62
1,485,415.14
14,711
208.00
3,059,888.00
9,000
9,000
83,278
12,800
21,255
72,669
22,000
64,000
32.70
21.70
5.71
10.68
36.85
8.23
11.12
4.43
294,300.00
195,300.00
475,517.38
136,704.00
783,246.75
598,065.87
244,640.00
283,520.00
18,587
73.10
1,358,709.70
32,180
18,000
42,000
26,000
27.05
7.23
11.70
6.06
870,469.00
130,140.00
491,400.00
157,560.00
22,023
96.80
2,131,826.40
7,366
16,800
87.30
22.15
643,051.80
372,120.00
18,500
31.45
581,825.00
82,500
16,733
12,000
21,303
3.92
44.80
34.55
10.62
323,400.00
749,638.40
414,600.00
226,237.86
10,500
28.60
300,300.00
1,222,686
18,141,326
- 75 -
37,667,200.19
(597,778,467)
47,696,457,467
(47,696,457,467)
② 株式以外の有価証券
種 類
通 貨
投資証券
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
銘 柄
AMERICAN CAPITAL AGENCY
CORP
AMERICAN TOWER REIT INC
ANNALY MORTGAGE
MANAGEMENT
AVALONBAY COMMUNITIES
INC
BOSTON PROPERTIES INC
BRIXMOR PROPERTY GROUP
INC
CAMDEN PROPERTY TRUST
COMMUNICATIONS SALES & LE
CROWN CASTLE
INTERNATIONAL CORP
DIGITAL REALTY TRUST INC
DUKE REALTY CORP
EQUINIX INC
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
EXTRA SPACE STORAGE INC
FEDERAL REALTY INVS TRUST
GENERAL GROWTH
PROPERTIES
HCP INC
HOST HOTELS AND RESORTS
INC
IRON MOUNTAIN INC
KIMCO REALTY CORP
LIBERTY PROPERTY TRUST
MACERICH CO/THE
PLUM CREEK TIMBER CO
PROLOGIS INC
PUBLIC STORAGE
REALTY INCOME CORP
REGENCY CENTERS CORP
SIMON PROPERTY GROUP INC
SL GREEN REALTY CORP
UDR INC
VENTAS INC
VEREIT
VORNADO REALTY TRUST
WELLTOWER INC
小計
イギリス・ポンド
イギリス・ポンド
BRITISH LAND CO PLC
HAMMERSON PLC
INTU PROPERTIES PLC
LAND SECURITIES GROUP PLC
SEGRO PLC
小計
オーストラリア・ド
ル
DEXUS PROPERTY GROUP
GOODMAN GROUP
GPT GROUP
- 76 -
券面総額又は口数
評価額
4,692.00
84,784.44
5,576.00
555,536.88
12,738.00
121,520.52
1,753.00
310,982.20
2,071.00
257,508.14
2,580.00
64,345.20
1,183.00
1,652.00
89,955.32
30,776.76
4,411.00
380,007.65
1,834.00
4,674.00
785.00
4,790.00
889.00
1,505.00
934.00
130,800.88
92,124.54
224,596.35
379,032.70
200,887.33
121,859.85
136,961.76
7,755.00
197,442.30
6,210.00
215,114.40
10,159.00
164,982.16
2,691.00
5,524.00
2,094.00
1,761.00
2,375.00
6,832.00
1,933.00
3,036.00
1,286.00
4,104.00
1,331.00
3,523.00
4,354.00
12,210.00
2,279.00
4,617.00
136,141.00
77,662.26
145,446.92
69,834.90
140,510.19
118,773.75
288,925.28
452,921.23
149,887.32
86,650.68
784,028.16
157,563.78
126,193.86
224,622.86
99,389.40
219,217.01
279,559.35
7,180,406.33
(882,902,762)
109,193.04
64,914.84
42,925.03
133,112.50
46,535.14
396,680.55
(74,516,441)
12,976.00
10,607.00
13,143.00
10,649.00
10,683.00
58,058.00
14,750.00
113,427.50
26,127.00
27,252.00
160,942.32
127,811.88
備考
MIRVAC GROUP
SCENTRE GROUP
STOCKLAND
VICINITY CENTRES
WESTFIELD CORP
オーストラリア・ドル 小計
カナダ・ドル
カナダ・ドル
H&R REAL ESTATE
INVSTMNT-UTS
RIOCAN REAL ESTATE INVST
TR
小計
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
ユーロ
ユーロ
FONCIERE DES REGIONS
GECINA SA
ICADE
KLEPIERRE
UNIBAIL-RODAMCO SE
小計
香港・ドル
香港・ドル
投資証券
ASCENDAS REAL ESTATE INV
TRT
CAPITALAND COMMERCIAL
TRUST
CAPITALAND MALL TRUST
SUNTEC REIT
小計
LINK REIT
57,095.00
75,611.00
35,091.00
50,263.00
27,933.00
314,122.00
107,624.07
306,224.55
140,364.00
142,244.29
276,816.03
1,375,454.64
(121,617,699)
2,025.00
42,484.50
2,258.00
56,404.84
4,283.00
98,889.34
(9,139,353)
29,200.00
66,284.00
29,400.00
38,367.00
34,500.00
34,400.00
127,500.00
65,032.50
52,632.00
222,315.50
(19,332,556)
37,070.24
57,962.30
31,593.60
109,238.68
326,690.00
562,554.82
(74,122,223)
1,483,351.55
1,483,351.55
(23,540,789)
1,205,171,823
(1,205,171,823)
1,205,171,823
(1,205,171,823)
443.00
506.00
480.00
2,567.00
1,300.00
5,296.00
30,871.00
30,871.00
小計
合計
合計
（注）１．通貨種類ごとの小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）２．種類別合計額及び合計金額欄は、邦貨額であります。（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であ
ります。
（注）３．外貨建有価証券の内訳
組入
組入株式
投資証券
有価証券の合計金額に対する比率
通貨
銘柄数
時価比率
時価比率
アメリカ・ドル
株式
601 銘柄
60.22%
-%
64.46%
投資証券
35 銘柄
-%
1.74%
イギリス・ポンド
株式
108 銘柄
7.88%
-%
8.35%
投資証券
5 銘柄
-%
0.15%
イスラエル・シュケル
株式
10 銘柄
0.26%
-%
0.27%
オーストラリア・ドル
株式
58 銘柄
2.34%
-%
2.68%
投資証券
8 銘柄
-%
0.24%
カナダ・ドル
株式
90 銘柄
3.37%
-%
3.53%
投資証券
2 銘柄
-%
0.02%
シンガポール・ドル
株式
23 銘柄
0.48%
-%
0.53%
投資証券
4 銘柄
-%
0.04%
スイス・フラン
株式
39 銘柄
3.72%
-%
3.87%
スウェーデン・クローナ
株式
29 銘柄
1.16%
-%
1.21%
デンマーク・クローネ
株式
14 銘柄
0.71%
-%
0.74%
- 77 -
ニュージーランド・ドル
株式
7 銘柄
0.06%
-%
0.07%
株式
9 銘柄
0.24%
株式
229 銘柄
12.13%
投資証券
5 銘柄
-%
香港・ドル
株式
38 銘柄
1.17%
投資証券
1 銘柄
-%
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
-%
-%
0.15%
-%
0.05%
0.25%
ノルウェー・クローネ
ユーロ
12.78%
1.27%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」
（平成 27 年 12 月 30 日現在）
Ⅰ
資産総額
20,923,859,363 円
Ⅱ
Ⅲ
Ⅳ
Ⅴ
負債総額
純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
発行済数量
１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
94,467,873 円
20,829,391,490 円
16,469,019,373 口
1.2648 円
- 78 -
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）受益証券の名義書換等
該当事項はありません。
ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合
であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情があ
る場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者に対する特典
ありません。
（３）譲渡制限
譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
（４）受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
とします。
② 前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
す。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金
の支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定による
ほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
- 79 -
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
平成 27 年 12 月末現在の委託会社の資本金は、100 億円です。
委託会社が発行する株式の総数は 13 万 1,560 株で、うち発行済株式総数は 10 万 8,448 株です。
最近 5 年間における資本金の増減はありません。
（２）委託会社等の機構
① 会社の意思決定機構
委託会社は最低 3 名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後 2 年以内
の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長 1 名を選任します。
また、取締役会は、取締役会長 1 名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干名を
選任することができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
長を務めます。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
席取締役の過半数をもって決議します。
② 投資運用の意思決定機構
ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、
委託会社のファンドマネジャーが行います。
ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
平成 27 年 12 月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通
りです（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
種類
追加型株式投資信託
追加型公社債投資信託
単位型株式投資信託
単位型公社債投資信託
合計
○
純資産総額合計額
（単位：億円）
ファンド数（本）
281
45,682
0
0
42
6,924
3
163
326
52,770
純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますので、
表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
委託-1
３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
(1) 委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸
表等規則」という。）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府
令」（平成19年内閣府令第52号）に基づき作成しております。
(2) 当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）第38条及び第57条の規定により、中間財
務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき第 20 期事業年度（自平成 26 年 4
月 1 日 至平成 27 年 3 月 31 日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受け
ております。
また、第 21 期事業年度に係る中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
の中間財務諸表については、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、有限責任監査法
人トーマツによる中間監査を受けております。
委託-2
（１）【貸借対照表】
前事業年度
（平成 26 年 3 月 31 日)
資産の部
流動資産
現金・預金
有価証券
前払費用
未収委託者報酬
未収運用受託報酬
未収投資助言報酬
繰延税金資産
その他
流動資産合計
固定資産
有形固定資産
建物
車両
器具備品
有形固定資産合計
(単位：千円)
当事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日)
1,509,845
7,325,806
207,351
1,897,225
1,419,102
190,027
406,503
26,376
12,982,239
※1
※1
※1
102,335
1,009
105,718
209,063
無形固定資産
ソフトウェア
ソフトウェア仮勘定
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産
投資有価証券
関係会社株式
長期前払費用
差入保証金
繰延税金資産
その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
委託-5
3,488,730
5,209,385
499,710
2,778,650
1,519,030
216,814
417,418
52,788
14,182,529
※1
※1
※1
88,529
588
90,111
179,229
949,954
28,053
8,107
986,115
854,449
17,421
8,075
879,946
31,159,584
66,222
284,888
160,839
17
31,671,552
32,866,731
45,848,971
35,677,217
66,222
175,262
284,888
17
36,203,608
37,262,784
51,445,314
負債の部
流動負債
預り金
未払償還金
未払手数料
未払運用委託報酬
未払投資助言報酬
その他未払金
未払費用
未払法人税等
賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
退職給付引当金
役員退職慰労引当金
繰延税金負債
固定負債合計
負債合計
29,930
137,842
711,826
508,934
310,490
248,117
79,355
1,283,286
769,569
168,940
4,248,293
33,209
137,094
995,185
655,766
410,223
324,326
97,490
1,556,244
787,638
498,615
5,495,794
1,106,561
19,950
1,126,511
5,374,805
1,253,790
25,400
13,483
1,292,673
6,788,467
10,000,000
10,000,000
8,281,840
8,281,840
8,281,840
8,281,840
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
配当準備積立金
研究開発積立金
別途積立金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
株主資本合計
139,807
139,807
120,000
70,000
350,000
20,276,469
20,956,276
39,238,116
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
純資産合計
負債・純資産合計
1,236,049
1,236,049
40,474,166
45,848,971
1,696,385
1,696,385
44,656,846
51,445,314
委託-6
（２）【損益計算書】
前事業年度
（自 平成 25 年 4 月１日
至 平成 26 年 3 月 31 日）
営業収益
委託者報酬
運用受託報酬
投資助言報酬
業務受託料
営業収益計
営業費用
支払手数料
広告宣伝費
公告費
調査費
支払運用委託報酬
支払投資助言報酬
委託調査費
調査費
委託計算費
営業雑経費
通信費
印刷費
協会費
その他営業雑経費
営業費用計
一般管理費
役員報酬
給料・手当
賞与引当金繰入額
賞与
福利厚生費
退職給付費用
役員退職慰労引当金繰入額
その他人件費
不動産賃借料
その他不動産経費
交際費
旅費交通費
固定資産減価償却費
租税公課
業務委託費
器具備品費
保守料
保険料
諸経費
一般管理費計
※1
12,436,743
6,674,387
791,350
47,100
19,949,580
15,670,934
7,825,480
872,448
47,100
24,415,963
5,367,041
13,397
161
3,767,832
1,587,647
1,228,668
66,025
885,490
128,890
538,997
55,199
147,275
20,172
316,349
9,816,320
6,834,391
28,551
4,581,959
1,811,448
1,722,179
80,518
967,812
148,832
581,870
53,825
170,610
21,379
336,053
12,175,604
63,866
2,906,149
766,843
248,914
569,577
241,558
7,300
97,103
574,467
26,330
14,005
79,754
511,498
93,822
208,262
143,717
83,044
59,043
48,305
6,743,562
営業利益
営業外収益
受取利息
委託-7
(単位：千円)
当事業年度
（自 平成 26 年 4 月 1 日
至 平成 27 年 3 月 31 日）
※1
62,272
2,905,979
782,365
237,611
532,618
283,064
7,250
101,498
544,587
25,737
20,059
100,791
440,227
104,874
194,856
156,991
56,700
135,187
6,692,676
3,389,697
5,547,682
166
274
有価証券利息
受取配当金
為替差益
その他営業外収益
営業外収益計
営業外費用
控除対象外消費税
その他営業外費用
営業外費用計
経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
投資有価証券償還益
特別利益計
特別損失
投資有価証券償還損
固定資産除却損
事故損失賠償金
寄付金
特別損失計
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純利益
76,250
81,042
20,176
13,559
191,194
※4
4,451
1,182
5,634
3,575,257
19,444
6,244
25,689
5,808,485
1,377
102,298
103,675
366,068
15,343
381,411
6,903
8,924
2,387
142,550
160,764
3,518,168
1,474,066
△95,320
1,378,745
2,139,422
※3
※2
委託-8
※4
70,792
177,354
31,164
6,906
286,492
※3
※2
8,042
25,550
33,593
6,156,304
2,284,237
14,162
2,298,400
3,857,904
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 平成 25 年 4 月１日 至 平成 26 年 3 月 31 日)
(単位：千円)
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金 利益準備金
合計
その他利益剰余金
配当準備
積立金
当期首残高
株主資本
合計
利益剰余
金合計
研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金
剰余金
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
18,272,607
18,952,414
37,234,254
剰余金の配当
-
-
-
-
-
-
-
△135,560
△135,560
△135,560
当期純利益
-
-
-
-
-
-
-
2,139,422
2,139,422
2,139,422
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,003,862
2,003,862
2,003,862
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
20,276,469
20,956,276
39,238,116
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価差
額金
当期首残高
純資産
合計
評価・換算差
額等合計
846,135
846,135
38,080,390
-
-
-
-
389,913
389,913
389,913
389,913
389,913
2,393,775
1,236,049
1,236,049
40,474,166
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
△135,560
2,139,422
委託-9
当事業年度(自 平成 26 年 4 月１日 至 平成 27 年 3 月 31 日)
(単位：千円)
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金 利益準備金
合計
その他利益剰余金
配当準備
積立金
当期首残高
株主資本
合計
利益剰余
金合計
研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金
剰余金
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
20,276,469
20,956,276
39,238,116
剰余金の配当
-
-
-
-
-
-
-
△135,560
△135,560
△135,560
当期純利益
-
-
-
-
-
-
-
3,857,904
3,857,904
3,857,904
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,722,344
3,722,344
3,722,344
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
当期変動額
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価差
額金
当期首残高
純資産
合計
評価・換算差
額等合計
1,236,049
1,236,049
40,474,166
-
-
-
-
460,336
460,336
460,336
460,336
460,336
4,182,680
1,696,385
1,696,385
44,656,846
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
株主資本以外の項目
の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
△135,560
3,857,904
委託-10
【注記事項】
（重要な会計方針）
当事業年度
（自 平成26年4月1日
至 平成27年3月31日）
項目
１．有価証券の評価基準及び評
価方法
①
満期保有目的の債券
償却原価法（定額法）によっております。
② その他有価証券
時価のあるもの
…決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資
産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
によっております。
時価のないもの
…移動平均法に基づく原価法によっております。
③ 関係会社株式
移動平均法に基づく原価法によっております。
２．固定資産の減価償却の方法 ① 有形固定資産
定率法によっております。なお、主な耐用年数は、建物3～
15年、車両6年、器具備品2～20年であります。
② 無形固定資産
定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法に
よっております。
３．引当金の計上基準
① 賞与引当金
従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対する
支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
② 退職給付引当金
従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における退
職給付債務の見込額に基づき計上しております。退職給付引
当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都
合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適
用しております。
なお、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
③ 役員退職慰労引当金
役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末
要支給額を計上しております。
４．外貨建の資産及び負債の本
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換
邦通貨への換算基準
算し、換算差額は損益として処理しております。
５．リース取引の処理方法
平成20年3月31日以前に契約をした、リース物件の所有権が借主
に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引に
ついては、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっ
ております。
６．消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
委託-11
（貸借対照表関係）
※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
前事業年度
建物
車両
器具備品
計
（平成 26 年 3 月 31 日）
254,648千円
6,004
520,399
781,053
当事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日）
272,378千円
6,425
481,704
760,508
（損益計算書関係）
※１．役員報酬の限度額は以下のとおりであります。
取締役
180,000千円
監査役
40,000千円
※２．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもので
あります。
※３．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。
前事業年度
（自
至
器具備品
その他
計
当事業年度
平成 25 年 4 月 1 日
(自 平成 26 年 4 月 1 日
平成 26 年 3 月 31 日）
至
8,924千円
－
8,924
平成 27 年 3 月 31 日)
4,128千円
3,914
8,042
※４．関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
前事業年度
（自
至
関係会社からの受取配当金
当事業年度
平成 25 年 4 月 1 日
(自 平成 26 年 4 月 1 日
平成 26 年 3 月 31 日）
至
－
平成 27 年 3 月 31 日)
41,126千円
委託-12
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 平成 25 年 4 月 1 日 至 平成 26 年 3 月 31 日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度期首
当事業年度
株式数
増加株式数
（千株）
（千株）
当事業年度
減少株式数
（千株）
当事業年度末
株式数
（千株）
－
108
発行済株式
普通株式
108
－
合計
108
－
－
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
平成25年6月24日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成25年3月31日
効力発生日
平成25年6月24日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成26年6月26日開催の定時株主総会において、次のとおり決議しております。
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
配当の原資
利益剰余金
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成26年3月31日
効力発生日
平成26年6月26日
当事業年度（自 平成 26 年 4 月 1 日 至 平成 27 年 3 月 31 日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度
当事業年度期首
増加株式数
株式数
（千株）
（千株）
108
当事業年度
減少株式数
（千株）
当事業年度末
株式数
（千株）
－
108
発行済株式
普通株式
108
－
合計
108
－
－
108
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
平成26年6月26日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成26年3月31日
効力発生日
平成26年6月26日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成27年6月25日開催の定時株主総会において、次のとおり決議することを予定しております。
株式の種類
普通株式
配当金の総額
135,560千円
配当の原資
利益剰余金
１株当たり配当額
1,250円
基準日
平成27年3月31日
効力発生日
平成27年6月25日
委託-13
（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引は、リース取引開始日が「リース取引に関する会計基
準」適用初年度開始前であるため、通常の賃貸借処理に係る方法に準じた会計処理によってお
ります。その内容は以下のとおりであります。
① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額
(単位：千円)
取得価額相当額
862
器具備品
前事業年度（平成26年3月31日）
減価償却累計額相当額
期末残高相当額
762
100
(単位：千円)
取得価額相当額
－
器具備品
当事業年度（平成27年3月31日）
減価償却累計額相当額
期末残高相当額
－
－
② 未経過リース料期末残高相当額等
(単位：千円)
前事業年度
（平成26年3月31日）
当事業年度
（平成27年3月31日）
１年内
107
－
１年超
－
－
107
－
合計
③ 支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
前事業年度
（自 平成25年4月１日
至 平成26年3月31日）
(単位：千円)
当事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
支払リース料
186
108
減価償却費相当額
172
100
6
1
支払利息相当額
④ 減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
⑤ 利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法に
ついては、利息法によっております。
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
行っております。
投資有価証券は主として利付国債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び
市場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用
規則のほか自己資金運用に係るリスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
２．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
することが極めて困難と認められるものは次表に含まれておりません(（注 2）を参照下さい)。
委託-14
前事業年度（平成 26 年 3 月 31 日）
（単位：千円）
貸借対照表
計上額
① 現金・預金
時価
差額
1,509,845
1,509,845
－
満期保有目的の債券
4,626,076
4,632,360
6,283
その他有価証券
2,699,730
2,699,730
－
23,227,190
23,299,720
72,529
7,864,894
7,864,894
－
②
③
有価証券
投資有価証券
満期保有目的の債券
その他有価証券
当事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
（単位：千円）
貸借対照表
計上額
① 現金・預金
時価
差額
3,488,730
3,488,730
－
5,209,385
5,215,010
5,624
満期保有目的の債券
22,414,879
22,498,520
83,640
その他有価証券
13,194,837
13,194,837
－
②
有価証券
満期保有目的の債券
③
投資有価証券
（注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
①現金・預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
②有価証券
これらの時価について、決算日の市場価格等によっております。
③投資有価証券
これらの時価について、決算日の市場価格等によっております。
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位：千円)
区分
前事業年度
当事業年度
(平成 26 年 3 月 31 日)
(平成 27 年 3 月 31 日)
非上場株式
67,500
67,500
関係会社株式
66,222
66,222
非上場株式については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「③投資有価証券 その他有価証
券」には含めておりません。
また、関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
委託-15
（注３）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成 26 年 3 月 31 日)
１年以内
（千円）
現金・預金
１年超
５年以内
（千円）
５年超
10年以内
（千円）
10年超
（千円）
1,509,845
－
－
－
4,600,000
23,200,000
－
－
4,888,361
3,035,620
1,624,417
3,044
10,998,206
26,235,620
1,624,417
3,044
１年超
５年以内
（千円）
５年超
10年以内
（千円）
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注）
合計
（注）投資信託受益証券、国庫短期証券等であります。
当事業年度(平成 27 年 3 月 31 日)
１年以内
（千円）
現金・預金
10年超
（千円）
3,488,730
－
－
－
5,200,000
22,400,000
－
－
990,647
9,384,052
1,683,297
3,372
9,679,377
31,784,052
1,683,297
3,372
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注）
合計
（注）投資信託受益証券、国債であります。
委託-16
（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前事業年度（平成 26 年 3 月 31 日）
種類
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
るもの
26,554,298
時価
（千円）
差額
（千円）
26,634,680
80,381
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
26,554,298
26,634,680
80,381
1,298,967
1,297,400
△1,567
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
1,298,967
1,297,400
△1,567
27,853,266
27,932,080
78,813
小計
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
ないもの
貸借対照表計上額
（千円）
小計
合計
当事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
種類
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
るもの
時価
（千円）
差額
（千円）
26,620,113
26,710,130
90,016
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
26,620,113
26,710,130
90,016
1,004,151
1,003,400
△751
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
1,004,151
1,003,400
△751
27,624,265
27,713,530
89,264
小計
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
表計上額を超え
ないもの
貸借対照表計上額
（千円）
小計
合計
委託-17
２．その他有価証券
前事業年度（平成 26 年 3 月 31 日）
種類
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えるもの
取得原価または
償却原価
（千円）
差額
（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
1,799,820
1,799,764
55
1,799,820
1,799,764
55
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
7,295,640
5,502,350
1,793,290
9,095,460
7,302,114
1,793,345
(1)株式
－
－
－
(2)債券
899,910
899,912
△2
899,910
899,912
△2
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
569,254
583,000
△13,745
1,469,164
1,482,912
△13,748
10,564,624
8,785,027
1,779,597
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えないもの
貸借対照表計上額
（千円）
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
合計
委託-18
当事業年度（平成 27 年 3 月 31 日）
貸借対照表計上額
（千円）
取得原価または
償却原価
（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
3,113,940
3,105,255
8,684
3,113,940
3,105,255
8,684
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
7,809,441
5,421,939
2,387,501
10,923,381
8,527,195
2,396,186
(1)株式
－
－
－
(2)債券
1,900,070
1,902,293
△2,223
1,900,070
1,902,293
△2,223
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
371,386
376,170
△4,783
2,271,456
2,278,463
△7,006
13,194,837
10,805,658
2,389,179
種類
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えるもの
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
貸借対照表計上
額が取得原価ま
たは償却原価を
超えないもの
①国債・地方債等
(3)その他（注１）
小計
合計
差額
（千円）
（注１）投資信託受益証券等であります。
（注２）非上場株式（当事業年度の貸借対照表計上額は 67,500 千円、前事業年度の貸借対照表計上額
は 67,500 千円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」
には含めておりません。
また、関係会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は 66,222 千円、前事業年度の貸借対照
表計上額は 66,222 千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等
ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
委託-19
３．売却したその他有価証券
前事業年度（自平成 25 年 4 月 1 日 至平成 26 年 3 月 31 日）
種類
売却額（千円）
売却益の合計（千円）
売却損の合計（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
256,377
1,377
－
256,377
1,377
－
売却益の合計（千円）
売却損の合計（千円）
(3)その他
合計
当事業年度（自平成 26 年 4 月 1 日 至平成 27 年 3 月 31 日）
種類
売却額（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
1,249,329
366,068
－
1,249,329
366,068
－
(3)その他
合計
（デリバティブ取引関係）
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
（退職給付関係）
前事業年度（自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれております。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高
退職給付費用
退職給付の支払額
退職給付引当金の期末残高
929,869 千円
212,344
△35,652
1,106,561
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用
212,344 千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、44,191千円であります。
委託-20
当事業年度（自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれております。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高
退職給付費用
退職給付の支払額
退職給付引当金の期末残高
1,106,561 千円
215,268
△68,039
1,253,790
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用
215,268 千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、44,254千円であります。
委託-21
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度
（平成 26 年 3 月 31 日)
(流動資産)
繰延税金資産
賞与引当金
274,274 千円
未払事業税
98,319
その他
33,928
繰延税金資産合計
406,523
繰延税金負債
有価証券評価差額
19
繰延税金負債合計
19
繰延税金資産の純額
406,503
(固定資産)
繰延税金資産
退職給付引当金
394,378
税務上の繰延資産償却超過額
7,110
役員退職慰労引当金
3,835
投資有価証券評価損
486,598
投資有価証券評価差額
4,898
その他
2,461
小計
899,283
評価性引当額
△97,929
繰延税金資産合計
801,354
繰延税金負債
特別分配金否認
92,089
投資有価証券評価差額
548,424
繰延税金負債合計
640,514
繰延税金資産(△は負債)の純額
160,839
当事業年度
（平成 27 年 3 月 31 日)
260,708 千円
120,645
36,064
417,418
－
－
417,418
405,952
4,573
8,214
406,043
2,266
1,703
828,753
△90,623
738,130
56,555
695,058
751,613
△13,483
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
となった主要な項目別の内訳
前事業年度
当事業年度
（平成 26 年 3 月 31 日)
（平成 27 年 3 月 31 日)
法定実効税率
（調整）
38.01 ％ 法定実効税率
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
0.15
交際費等永久に損金に算入されない項目
住民税均等割
税率変更に伴う影響
0.17
0.98
受取配当金等永久に益金に算入されない項目
住民税均等割
特定外国子会社留保金課税
0.67
税率変更に伴う影響
所得拡大促進税制による特別控除額
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率
△0.60
△0.20
39.19
特定外国子会社留保金課税
所得拡大促進税制による特別控除額
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率
委託-22
35.64 ％
0.09
△0.26
0.09
1.63
0.44
△0.37
0.06
37.33
３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
「所得税法等の一部を改正する法律」（平成 27 年法律第 9 号）及び｢地方税法等の一部を改正する
法律｣(平成 27 年法律第 2 号)が平成 27 年 3 月 31 日に公布され、平成 27 年 4 月 1 日以後に開始する事
業年度から法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。これに伴い、当事業年度の繰延税金
資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率は、前事業年度の 35.64％から平成 27 年 4 月 1
日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については 33.10％に、平成 28 年 4 月 1 日に開始
する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異については 32.34％に、それぞれ変更されております。
その結果、繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）が 32,758 千円減少し、当事
業年度に計上された法人税等調整額が 100,766 千円、その他有価証券評価差額金が 68,007 千円、それ
ぞれ増加しております。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度（自平成 25 年 4 月 1 日 至平成 26 年 3 月 31 日）
１．サービスごとの情報
当社は、資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が損益計算書の営業収益の 90％を超えるた
め、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
当社は、本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の 90％を超え
るため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称
営業収益
日本生命保険相互会社
3,851,374
当事業年度（自平成 26 年 4 月 1 日 至平成 27 年 3 月 31 日）
１．サービスごとの情報
当社は、資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の 90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
当社は、本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の 90％を超え
るため、記載を省略しております。
委託-23
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称
営業収益
日本生命保険相互会社
4,553,051
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
該当事項はありません。
（関連当事者との取引）
１ 関連当事者との取引
財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度（自平成 25 年 4 月１日 至平成 26 年 3 月 31 日）
種類
親会社
会社等
の名称
日本生命
保険相互
会社
所在地
大阪府
大阪市
中央区
資本金又
は出資金
（百万円）
250,000
事業の内容
生命保険業
議決権等
の被所有
割合
(被所有)
直接
90.00％
関連当事者
との関係
役員の
兼任等
兼任有
出向有
転籍有
事業上
の関係
営業
取引
取引の
内容
取引金額
（千円）
科目
期末
残高
(千円)
運用受託報酬
の受取
3,139,318
未収運用
受託報酬
738,331
投資助言報酬
の受取
664,956
未収投資
助言報酬
151,082
業務受託料
の受取
47,100
-
-
当事業年度（自平成 26 年 4 月１日 至平成 27 年 3 月 31 日）
種類
親会社
会社等
の名称
日本生命
保険相互
会社
所在地
大阪府
大阪市
中央区
資本金又
は出資金
（百万円）
200,000
事業の内容
生命保険業
議決権等
の被所有
割合
(被所有)
直接
90.00％
関連当事者
との関係
役員の
兼任等
兼任有
出向有
転籍有
事業上
の関係
営業
取引
取引の
内容
取引金額
（千円）
科目
期末
残高
(千円)
運用受託報酬
の受取
3,829,599
未収運用
受託報酬
767,087
投資助言報酬
の受取
676,352
未収投資
助言報酬
158,782
業務受託料
の受取
47,100
-
（注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
ております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
委託-24
-
２
親会社に関する注記
親会社情報
日本生命保険相互会社（非上場）
（１株当たり情報）
前事業年度
（自 平成25年4月１日
至 平成26年3月31日）
１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額
当事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
373,212円65銭
411,781円19銭
19,727円63銭
35,573円77銭
(注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度
（自 平成25年4月１日
至 平成26年3月31日）
当期純利益
普通株主に帰属しない金額
普通株式に係る当期純利益
期中平均株式数
2,139,422千円
－
当事業年度
（自 平成26年4月１日
至 平成27年3月31日）
3,857,904千円
－
2,139,422千円
3,857,904千円
108千株
108千株
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
委託-25
中間財務諸表
（1）中間貸借対照表
（単位：千円）
第 21 期中間会計期間末
（平成 27 年 9 月 30 日現在）
資産の部
流動資産
現金・預金
4,317,001
有価証券
6,604,052
前払費用
575,114
未収委託者報酬
3,182,655
未収運用受託報酬
1,977,949
未収投資助言報酬
213,262
繰延税金資産
285,665
その他
70,176
流動資産合計
17,225,876
固定資産
有形固定資産
※1
無形固定資産
180,828
847,760
投資その他の資産
投資有価証券
35,274,476
関係会社株式
66,222
長期前払費用
25,037
差入保証金
285,623
繰延税金資産
225,874
その他
1,283
投資その他の資産合計
35,878,518
固定資産合計
36,907,107
資産合計
54,132,984
委託-28
負債の部
流動負債
預り金
31,701
未払収益分配金
241
未払償還金
134,963
未払手数料
1,143,638
未払運用委託報酬
776,102
未払投資助言報酬
492,881
その他未払金
208,263
未払費用
154,443
未払法人税等
1,562,061
前受投資助言報酬
47,034
賞与引当金
その他
443,027
※2
流動負債合計
290,439
5,284,799
固定負債
退職給付引当金
1,340,851
役員退職慰労引当金
24,275
固定負債合計
1,365,126
負債合計
6,649,926
純資産の部
株主資本
資本金
10,000,000
資本剰余金
資本準備金
8,281,840
資本剰余金合計
8,281,840
利益剰余金
利益準備金
139,807
その他利益剰余金
27,810,746
配当準備積立金
120,000
研究開発積立金
70,000
別途積立金
350,000
繰越利益剰余金
27,270,746
利益剰余金合計
27,950,553
株主資本合計
46,232,393
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
1,250,664
評価・換算差額等合計
1,250,664
純資産合計
47,483,058
負債・純資産合計
54,132,984
委託-29
(2)中間損益計算書
（単位：千円）
第 21 期中間会計期間
（自平成 27 年 4 月 1 日 至 平成 27 年 9 月 30 日）
営業収益
11,359,993
4,591,997
445,992
委託者報酬
運用受託報酬
投資助言報酬
営業収益計
16,397,983
営業費用
一般管理費
8,169,317
※1
営業利益
3,442,615
4,786,050
営業外収益
※2
181,075
営業外費用
※3
15,447
経常利益
4,951,678
特別利益
※4
79,133
特別損失
※5
6,385
税引前中間純利益
5,024,426
法人税、住民税及び事業税
1,506,995
法人税等調整額
109,937
法人税等合計
1,616,933
中間純利益
3,407,492
委託-30
(3)中間株主資本等変動計算書
第 21 期中間会計期間(自 平成 27 年 4 月１日 至 平成 27 年 9 月 30 日)
(単位：千円)
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備
金
当期首残高
利益剰余金
資本剰余
金合計
利益準備
金
その他利益剰余金
配当準備
積立金
研究開発
積立金
別途積立
金
繰越利益
剰余金
利益剰余
金合計
株主資本
合計
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
23,998,814
24,678,621
42,960,461
剰余金の配当
-
-
-
-
-
-
-
△135,560
△135,560
△135,560
中間純利益
-
-
-
-
-
-
-
3,407,492
3,407,492
3,407,492
株主資本以外の項目
の当中間期変動額
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,271,932
3,271,932
3,271,932
10,000,000
8,281,840
8,281,840
139,807
120,000
70,000
350,000
27,270,746
27,950,553
46,232,393
当中間期変動額
（純額）
当中間期変動額合計
当中間期末残高
評価・換算差額等
その他有価 評価・換算
証券評価 差額等合計
差額金
当期首残高
純資産
合計
1,696,385
1,696,385
44,656,846
剰余金の配当
-
-
△135,560
中間純利益
-
-
3,407,492
△445,720
△445,720
△445,720
当中間期変動額合計
△445,720
△445,720
2,826,211
当中間期末残高
1,250,664
1,250,664
47,483,058
当中間期変動額
株主資本以外の項目
の当中間期変動額
（純額）
委託-31
注記事項
（重要な会計方針）
第21期中間会計期間
（自 平成27年4月1日
至 平成27年9月30日）
項目
１．有価証券の評価基準及び評
価方法
２．固定資産の減価償却の方法
３．引当金の計上基準
４．外貨建の資産及び負債の本
邦通貨への換算基準
５．消費税等の会計処理
①
満期保有目的の債券
償却原価法（定額法）によっております。
② その他有価証券
時価のあるもの
…中間決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部
純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により
算定）によっております。
時価のないもの
…移動平均法に基づく原価法によっております。
③ 関係会社株式
移動平均法に基づく原価法によっております。
① 有形固定資産
定率法によっております。なお、主な耐用年数は、建物3～
15年、車両6年、器具備品2～20年であります。
② 無形固定資産
定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法
によっております。
① 賞与引当金
従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在籍
者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を計
上しております。
② 退職給付引当金
従業員への退職給付に備えるため、当中間会計期間末におけ
る退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る
中間期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用
いた簡便法を適用しております。
なお、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
③ 役員退職慰労引当金
役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく中間
会計期間末要支給額を計上しております。
外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨
に換算し、換算差額は損益として処理しております。
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
委託-32
（中間貸借対照表関係）
第21期中間会計期間末
（平成27年9月30日現在）
※１．有形固定資産の減価償却累計額
726,224千円
※２．消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、流動負債の「その他」に含めて表示してお
ります。
（中間損益計算書関係）
第21期中間会計期間
（自 平成27年4月1日
至 平成27年9月30日）
※１．減価償却の実施額
有形固定資産
無形固定資産
21,451千円
169,933千円
※２．営業外収益のうち主要なもの
受取配当金
有価証券利息
139,966千円
33,571千円
受取利息
267千円
※３．営業外費用のうち主要なもの
為替差損
控除対象外消費税
8,471千円
6,477千円
※４．特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益
66,441千円
投資有価証券償還益
7,081千円
事故受取保険金
5,609千円
※５．特別損失のうち主要なもの
固定資産除却損
6,192千円
投資有価証券売却損
193千円
委託-33
（中間株主資本等変動計算書関係）
第21期中間会計期間
（自 平成27年4月1日
至 平成27年9月30日）
１．発行済株式の種類及び総数
前事業年度末
株式数（千株）
当中間会計期間増加
株式数（千株）
当中間会計期間減少
株式数（千株）
当中間会計期間末
株式数（千株）
普通株式
108
－
－
108
合計
108
－
－
108
発行済株式
２．配当に関する事項
配当金支払額
(決議)
株式の種類
平成27年6月25日
定時株主総会
普通株式
配当金の総額
(千円)
１株当たり
配当額
(円)
135,560
委託-34
基準日
効力発生日
1,250 平成27年3月31日 平成27年6月25日
（金融商品関係）
第 21 期中間会計期間末（平成 27 年 9 月 30 日現在）
金融商品の時価等に関する事項
平成 27 年 9 月 30 日（中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額につい
ては、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（注 2 参照）。
（単位：千円）
中間貸借対照表
計上額
①現金・預金
時価
差額
4,317,001
4,317,001
－
6,604,052
6,618,590
14,537
満期保有目的の債券
22,416,134
22,498,420
82,285
その他有価証券
12,790,842
12,790,842
－
②有価証券
満期保有目的の債券
③投資有価証券
（注 1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
①現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
ります。
②有価証券
中間決算日の市場価格等によっております。
③投資有価証券
中間決算日の市場価格等によっております。
（注 2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
非上場株式（中間貸借対照表計上額 67,500 千円）については、市場価格がなく、かつ、将
来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認め
られるため、
「③投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
また、関係会社株式（中間貸借対照表計上額 66,222 千円）は、市場価格がなく、かつ将来
キャッシュ・フローを見積もること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められ
るため、記載しておりません。
委託-35
（有価証券関係）
第 21 期中間会計期間末（平成 27 年 9 月 30 日現在）
１．満期保有目的の債券
種類
(1)国債・地方債等
時価が中間貸借
対照表計上額を
超えるもの
時価
（千円）
差額
（千円）
29,020,186
29,117,010
96,823
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
29,020,186
29,117,010
96,823
(1)国債・地方債等
－
－
－
(2)社債
－
－
－
(3)その他
－
－
－
－
－
－
29,020,186
29,117,010
96,823
小計
時価が中間貸借
対照表計上額を
超えないもの
中間貸借対照表
計上額
（千円）
小計
合計
２．その他有価証券
種類
中間貸借対照表
計上額が取得原
価または償却原
価を超えるもの
中間貸借対照表
計上額
（千円）
差額
（千円）
(1)株式
－
－
－
(2)債券
5,810,267
5,829,720
19,452
5,810,267
5,829,720
19,452
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
4,312,989
6,138,058
1,825,069
10,123,256
11,967,778
1,844,522
(1)株式
－
－
－
(2)債券
－
－
－
①国債・地方債等
－
－
－
②社債
－
－
－
③その他
－
－
－
941,670
823,064
△118,606
941,670
823,064
△118,606
11,064,926
12,790,842
1,725,916
①国債・地方債等
(3)その他（注1）
小計
中間貸借対照表
計上額が取得原
価または償却原
価を超えないも
の
取得原価または
償却原価
（千円）
(3)その他（注1）
小計
合計
委託-36
（注 1）投資信託受益証券等であります。
（注 2）非上場株式（中間貸借対照表計上額 67,500 千円）については、市場価格がなく、かつ将来キ
ャッシュ・フローを見積もること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められる
ことから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
また、関係会社株式（中間貸借対照表計上額 66,222 千円）は、市場価格がなく、かつ将来キ
ャッシュ・フローを見積もること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められる
ため、記載しておりません。
（デリバティブ取引関係）
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
当社は、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
１．サービスごとの情報
当社は、資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が中間損益計算書の営業収益の 90％を超え
るため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の 90％を超
えるため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
当社は、本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の 90％を
超えるため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称
営業収益
日本生命保険相互会社
2,076,382
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
該当事項はありません。
委託-37
（１株当たり情報）
1株当たり純資産額
1株当たり中間純利益金額
第 21 期中間会計期間
（自平成27年4月１日
至平成27年9月30日）
437,841円71銭
31,420円52銭
（注）１．潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
中間純利益金額
3,407,492千円
普通株主に帰属しない金額
－
普通株式に係る中間純利益金額
3,407,492千円
期中平均株式数
108千株
（重要な後発事象）
第 21 期中間会計期間（自平成 27 年 4 月 1 日 至平成 27 年 9 月 30 日）
該当事項はありません。
委託-38
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
げる行為が禁止されています。
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
こと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させ
るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
閣府令で定めるものを除きます)。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
以下④⑤において同じ）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
要件に該当する者をいいます。以下同じ）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ
取引を行うこと。
④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行う
こと。
⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投
資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
のあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
①
定款の変更等
該当事項はありません。
② 訴訟その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
せん。
委託-39
追加型証券投資信託
＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ外国株式インデックスファンド
約 款
ニッセイ アセットマネジメント株式会社
運
用 の 基 本 方 針
約款第18条に基づき、委託者の定める運用の基本方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、ＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩ指数（円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目
標に運用を行うことを基本方針とします。
２．運用方法
（１）投資対象
ニッセイ外国株式インデックス マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
なお直接、株式等に投資を行う場合があります。
（２）投資態度
①
主として、ニッセイ外国株式インデックス マザーファンドの受益証券を通じて、実質的に
日本を除く世界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩ ＫＯＫＵＳＡＩ指数（円
換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
② 上記親投資信託の受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
③ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）投資制限
①
株式への実質投資割合には、制限を設けません。
②
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以下とし
ます。
③
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
下とします。
④
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託
財産の純資産総額の10％以下とします。
⑤
同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産
が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独
で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ
３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付
社債」といいます。
）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
⑥ 投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑦ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
⑧ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
３．収益分配方針
毎期、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①
分配対象額の範囲
経費控除後の配当等収益（ニッセイ外国株式インデックス マザーファンドの信託財産に属す
る配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます。）および売買益（評価益を含
みます。ただし、ニッセイ外国株式インデックス マザーファンドの信託財産に属する配当等収
益のうち、信託財産に属するとみなした額を除きます。
）等の全額とします。
②
分配対象額についての分配方針
委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合
には、分配を行わないこともあります。
③
留保益の運用方針
留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、元本部分と同一の運用を行
います。
追加型証券投資信託
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド
約
款
（信託の種類、委託者および受託者、信託事務の委託）
第１条 この信託は、証券投資信託であり、ニッセイアセットマネジメント株式会社を委託者とし、三
菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者とします。
② この信託は、信託法（平成18年法律第108号）
（以下「信託法」といいます。
）の適用を受けま
す。
③ 受託者は、信託法第28条第１号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部につい
て、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可
を受けた一の金融機関（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第２条
第１項にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以下本条に
おいて同じ。
）を含みます。
）と信託契約を締結し、これを委託することができます。
④ 前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることが
ない場合に行うものとします。
（信託の目的および金額）
第２条 委託者は、金27,540,533円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き
受けます。
（信託金の限度額）
第３条 委託者は、受託者と合意のうえ、金3,000億円を限度として信託金を追加することができます。
②
委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第４条 この信託の期間は、信託契約締結日から第49条第１項、第50条第１項、第51条第１項、または
第53条第２項の規定による信託終了日または信託契約解約の日までとします。
（受益権の取得申込の勧誘の種類）
第５条 この信託にかかる受益権の取得申込の勧誘は、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる場
合に該当し、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第８項で定める公募により行われます。
（当初の受益者）
第６条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者と
し、第７条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属し
ます。
（受益権の分割および再分割）
第７条 委託者は、第２条の規定による受益権については27,540,533口に、追加信託によって生じた受
益権については、これを追加信託のつど第８条第１項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。
② 委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（追加信託の価額、口数および基準価額の計算方法）
第８条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の口
数を乗じた額とします。
②
この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および第28
条に規定する借入有価証券を除きます。
）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたが
って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」と
いいます。
）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外
国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。
- 1 -
以下同じ。
）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲
値によって計算します。
③
第30条に規定する予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場
の仲値によるものとします。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第９条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生じることはありません。
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託のすべての受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）
の規定の適用を受けることとし、受益権の帰属は、委託者があらかじめこの信託の受益権を取り
扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振
替機関」といいます。
）および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口
座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載
または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより
定まる受益権を「振替受益権」といいます。）
。
②
委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を
発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を
除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益
証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
③
委託者は、第７条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替
機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振
替口座簿への新たな記載または記録を行います。
（受益権の設定にかかる受託者の通知）
第11条 受託者は、第２条の規定による受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受
益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる
信託を設定した旨の通知を行います。
（受益権の申込単位および価額等）
第12条 取扱販売会社（委託者の指定する金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金融商品取引
業を行う者および委託者の指定する金融商品取引法第２条第11項に規定する登録金融機関をい
います。以下同じ。）は、第７条第１項の規定により分割される受益権を、その取得申込者に対
し、最低申込単位を１口単位として取扱販売会社が定める単位をもって取得申込に応じます。た
だし、別に定める「自動けいぞく（累積）投資約款」にしたがって契約（以下「別に定める契約」
といいます。）を結んだ受益権の取得申込者に対しては、１口単位をもって取得申込に応じるこ
とができるものとします。
②
前項の取得申込者は取扱販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設
されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該
取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、取扱販売会社は、当該取
得申込の代金（第４項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。）の支
払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うこと
ができます。
③
第１項の場合の取得申込日がニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれかの休業
日と同日の場合は、原則として受益権の取得申込の受付は行いません。ただし、第45条第２項に
- 2 -
規定する収益分配金の再投資にかかる取得申込に限ってこれを受付けるものとします。
④
第１項の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。ただし、この信託
契約締結日前の取得申込にかかる受益権の価額は、１口につき１円とします。
⑤
別に定める契約を結んだ受益者が、第45条第２項の規定に基づいて収益分配金を再投資する場
合の受益権の価額は、原則として第39条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 前各項の規定にかかわらず、委託者は、金融商品取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定
する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場
をいいます。以下同じ。
）における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情
があるときは、受益権の取得申込の受付を中止することおよび既に受付けた取得申込の受付を取
り消すことができます。
（受益権の譲渡にかかる記載または記録）
第13条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
②
前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含み
ます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記
録が行われるよう通知するものとします。
③
委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむをえない事情があると判断した
ときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第14条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者お
よび受託者に対抗することができません。
（投資の対象とする資産の種類）
第15条 この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項
で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
約款第23条、第24条および第25条に定めるものに限ります。
）
ハ．約束手形
ニ．金銭債権
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（運用の指図範囲等）
第16条 委託者は、信託金を、主としてニッセイアセットマネジメント株式会社を委託者とし、三菱Ｕ
ＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された「ニッセイ外国株式インデックス マザーファ
ンド」
（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引
法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資
することを指図します。
１．株券または新株引受権証書
- 3 -
２．国債証券
３．地方債証券
４．特別の法律により法人の発行する債券
５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株
引受権付社債券」といいます。
）の新株引受権証券を除きます。）
６．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定
めるものをいいます。
）
７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号
で定めるものをいいます。
）
８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるもの
をいいます。
）
９．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。
）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）お
よび新株予約権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
もの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるもの
をいいます。
）
14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
す。
）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。
）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものを
いい、有価証券にかかるものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。
）
20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、第１号の証券または証書、第12号および第17号の証券または証書のうち第１号の証券ま
たは証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第２号から第６号までの証券ならびに第12
号および第17号の証券または証書のうち第２号から第６号までの証券の性質を有するものを以
下「公社債」といい、第13号および第14号の証券を以下「投資信託証券」といいます。
②
委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下本条にお
いて同じ。
）により運用することを指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。
）
３．コール・ローン
- 4 -
４．手形割引市場において売買される手形
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
③
第１項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前項に掲げる金融商品により運用する
ことの指図ができます。
④
委託者は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファン
ドの信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属す
るとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指
図をしません。
⑤
委託者は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投
資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
⑥
前２項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益
証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該新株引受権証券、当該新
株予約権証券および当該投資信託証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
⑦
デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算
出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
（利害関係人等との取引等）
第17条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び
投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、
受託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該
第三者の代理人となって行うものを含みます。）および受託者の利害関係人（金融機関の信託業
務の兼営等に関する法律第２条第１項にて準用する信託業法第29条第２項第１号に規定する利
害関係人をいいます。以下本項、次項および第31条において同じ。）、第31条第１項に定める信託
業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、第15条、第16
条第１項および第２項に掲げる資産への投資等ならびに第22条から第28条まで、第30条、第34条、
第35条および第36条に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことができます。
② 受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行うこと
ができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行うことができ
るものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う場合も同様とします。
③ 委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない
場合には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取
引法第31条の４第３項および同条第４項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）また
は委託者が運用の指図を行う他の信託財産との間で、第15条、第16条第１項および第２項に掲げ
る資産への投資等ならびに第22条から第28条まで、第30条、第34条および第35条に掲げる取引そ
の他これらに類する行為を行うことの指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、
当該投資等ならびに当該取引、当該行為を行うことができます。
④ 前３項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第３項および同法第32条
第３項の通知は行いません。
（運用の基本方針）
第18条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にしたがって、その指図
を行います。
（投資する株式等の範囲）
- 5 -
第19条 委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取
引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取
引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当に
より取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
②
前項の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権
証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託者が投
資することを指図することができるものとします。
（同一銘柄の株式等への投資制限）
第20条 委託者は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信
託財産に属する当該株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財
産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
② 委託者は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券
の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および当該新株予約権証
券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100
分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
③ 前２項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益
証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該株式、当該新株引受権証
券および当該新株予約権証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
（同一銘柄の転換社債等への投資制限）
第21条 委託者は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第
236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株
予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前
の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社
債型新株予約権付社債」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該転
換社債ならびに当該転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなし
た額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしませ
ん。
② 前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証
券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該転換社債ならびに当該転
換社債型新株予約権付社債の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
（信用取引の指図範囲）
第22条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図
をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しに
より行うことの指図をすることができるものとします。
②
前項の信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲
内とします。
③
信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資
産総額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する売付けの一
部を決済するための指図をするものとします。
（先物取引等の運用指図）
第23条 委託者は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号イに掲げるものをいいます。
）
、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第
３号ロに掲げるものをいいます。
）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８
項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
- 6 -
類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含め
るものとします（以下同じ。
）
。
②
委託者は、わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取
引所における通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができ
ます。
③
委託者は、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引なら
びに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることが
できます。
（スワップ取引の運用指図・目的・範囲）
第24条 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リス
クを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定
の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をするこ
とができます。
②
スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第４条に定める信託期
間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
てはこの限りではありません。
③
スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ
なした額との合計額（以下｢スワップ取引の想定元本の合計額｣といいます。以下本項において同
じ。
）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一
部の解約を指図するものとします。
④
前項においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託
財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の
総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受
益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
⑤
スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
するものとします。
⑥
委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
（金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図）
第25条 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡
取引を行うことの指図をすることができます。
②
金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として第４
条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
③
金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに
算出した価額で評価するものとします。
④
委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
（有価証券の貸付けの指図および範囲）
第26条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の
各号の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。
- 7 -
１．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
時価合計額を超えないものとします。
２．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
②
前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に
相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
③
委託者は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
とします。
（有価証券の空売りの指図範囲）
第27条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または
第28条の規定により借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該
売付けの決済については、売付けた有価証券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図を
することができるものとします。
②
前項の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
③
信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する売付け
の一部を決済するための指図をするものとします。
（有価証券の借入れ）
第28条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができ
ます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
供の指図をするものとします。
②
前項の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
③
信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
た有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
④
第１項の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
（特別の場合の外貨建有価証券への投資制限）
第29条 外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められ
る場合には、制約されることがあります。
（外国為替予約取引の指図および範囲）
第30条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をするこ
とができます。
②
前項の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額
につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属
する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引の指図については、この限りで
はありません。
③
前項の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当
する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
（信託業務の委託等）
第31条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定める信
託業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を
含みます。
）を委託先として選定します。
- 8 -
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認めら
れること
３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行
う体制が整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適
合していることを確認するものとします。
③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認め
る者（受託者の利害関係人を含みます。
）に委託することができるものとします。
１．信託財産の保存にかかる業務
２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
３．委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行
為にかかる業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
（混蔵寄託）
第32条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（金融商品取引法第28条第１項に規定する第一種金
融商品取引業を行う者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいい
ます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決
済する取引により取得した外国において発行された譲渡性預金証書またはコマーシャル・ペーパ
ーは、当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融
機関または第一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できるものとします。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第33条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をする
こととします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがありま
す。
②
前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、
速やかに登記または登録をするものとします。
③
信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属
する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理する
ものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管
理することがあります。
④
動産（金銭を除きます。
）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計
算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
（一部解約の請求ならびに有価証券売却等の指図）
第34条 委託者は、信託財産に属するマザーファンドの受益証券にかかる信託契約の一部解約の請求な
らびに信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
（再投資の指図）
第35条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、株式
の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資するこ
との指図ができます。
（資金の借入れ）
第36条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
- 9 -
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コ
ール市場を通じる場合を含みます。
）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
有価証券等の運用は行わないものとします。
②
一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内で
ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金およ
び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は借入指図を行う日におけ
る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
③
収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④
借入金の利息は信託財産中より支弁します。
（損益の帰属）
第37条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属し
ます。
（受託者による資金の立替え）
第38条
信託財産に属する有価証券について、借替え、転換、新株発行または株式割当がある場合で、
委託者の申出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、
株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあると
きは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
③
前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこ
れを定めます。
（信託の計算期間）
第39条 この信託の計算期間は、原則として毎年11月21日から翌年11月20日までとします。ただし、第
１計算期間は、信託契約締結日から平成26年11月20日までとします。
②
前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といい
ます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算
期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、第４条に定める信託期間の
終了日とします。
（信託財産に関する報告等）
第40条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者
に提出します。
②
受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委
託者に提出します。
③
受託者は、前２項の報告を行うことにより、受益者に対する信託法第37条第３項に定める報告
は行わないこととします。
④ 受益者は、受託者に対し、信託法第37条第２項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くこ
とができない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害する
おそれのない情報を除き、信託法第38条第１項に定める閲覧または謄写の請求をすることはでき
ないものとします。
（信託事務の諸費用および会計監査費用）
第41条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息
- 10 -
（以下「諸経費」といいます。
）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
②
信託財産にかかる会計監査費用および当該会計監査費用にかかる消費税および地方消費税（以
下「消費税等」といいます。
）に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁しま
す。
（信託報酬等の総額および支弁の方法）
第42条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第39条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産
の純資産総額に年10,000分の24以内の率を乗じて得た金額とし、委託者と受託者との間の配分は
別に定めます。
②
前項の信託報酬は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき
信託財産中から支弁するものとします。
③
第１項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から
支弁します。
（収益の分配方式）
第43条 信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除
した額（以下「配当等収益」といいます。）とマザーファンドの信託財産に属する配当等収益
のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいます。）との合計額
は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）
、信託報酬および当該信
託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することがで
きます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てる
ことができます。
２．売買損益に評価損益を加減して得た額にみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売
買益」といいます。）は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）、
信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあると
きは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次
期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
②
前項第１号におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産に属する配当等収益の
額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益
証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
③
毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）
第44条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日までに、償還金（信
託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）につ
いては第45条第３項に規定する支払開始日までに、一部解約金については第45条第４項に規定す
る支払開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
②
受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解
約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第45条 収益分配金は、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日
において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
計算期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため取扱
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
す。
）に支払います。
- 11 -
②
前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対して
は、受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了
日の翌営業日に、収益分配金が取扱販売会社に交付されます。この場合、取扱販売会社は、受益
者に対し、遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。当該売付けにより
増加した受益権は、第10条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。
③
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関
等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われ
た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため取扱販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。
）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替
機関等に対して委託者がこの信託の償還をすることと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口
数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
④
一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として、６営業日目から当該受益者に
支払います。
⑤
前各項（第２項を除く。
）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、取扱
販売会社の営業所等において行うものとします。
⑥
収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、各受益者毎の信託
時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金および償還金の時効）
第46条 受益者が、収益分配金については前条第１項に規定する支払開始日から５年間その支払いを請
求しないときならびに信託終了による償還金については前条第３項に規定する支払開始日から
10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託
者に帰属します。
（一部解約）
第47条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に最低単位を１口単位として取扱販売会社が
定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。
②
前項の場合の一部解約請求申込日がニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行のいずれか
の休業日と同日の場合は、原則として受益権の一部解約の実行の請求の受付は行いません。
③
委託者は、第１項の一部解約の実行の請求を受付けた場合には、信託契約の一部を解約します。
なお、第１項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に
対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託者が行うことと引き換えに、当
該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
④
前項の一部解約の価額は、一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
⑤
信託契約の一部解約にかかる一部解約の実行の請求を受益者がするときは、取扱販売会社に対
し、振替受益権をもって行うものとします。
⑥
委託者は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事
情があるときは、第１項による一部解約の実行の請求の受付を中止することおよび既に受付けた
一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。
⑦
前項により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に
行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請
求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の
基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、第４項の規定に準じて算出し
- 12 -
た価額とします。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第48条
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、この約
款によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
（信託契約の解約）
第49条 委託者は、信託期間中において、受益権の口数が30億口を下回っている場合、この信託契約を
解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合
において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
②
委託者は、前項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を
定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益
者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
します。
④
第２項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる
多数をもって行います。
⑤ 第２項から前項までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思
表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生
じている場合であって、第２項から前項までに規定するこの信託契約の解約の手続きを行うこと
が困難な場合には適用しません。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第50条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
託契約を解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第54条の規定
にしたがいます。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第51条 委託者が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
②
前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託
会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、第54条第２項に規定する書面決議が否決され
た場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第52条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
事業を譲渡することがあります。
②
委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第53条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違
- 13 -
反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
受託者を解任した場合、委託者は、第54条の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受
益者は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
②
委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
（信託約款の変更等）
第54条
委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
す。以下同じ。
）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨お
よびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって
変更することができないものとします。
②
委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当する場
合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が軽微なものに該当す
る場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行
います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およ
びその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款にかかる知れてい
る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③
前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益
者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
します。
④
第２項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる
多数をもって行います。
⑤
書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥
第２項から前項までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、
当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意
思表示をしたときには適用しません。
⑦
前各項の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
も、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場
合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
（反対者の買取請求の不適用）
第55条 この信託は、委託者が第47条第１項の一部解約の請求を受付けた場合にこの信託契約の一部を
解約する委託者指図型投資信託に該当するため、第49条に規定する信託契約の解約または前条に
規定する重大な約款の変更等を行う場合に、書面決議において当該解約または重大な約款の変更
等に反対した受益者であっても、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買
取るべき旨を請求することはできません。
（他の受益者の氏名等の開示の請求の制限）
第56条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことは
できません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
- 14 -
（運用報告書に記載すべき事項の提供）
第56条の２ 委託者は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１項に定める運用報告書の交付に
代えて、当該運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供することとし、次のアドレス
に掲載します。
http://www.nam.co.jp/
②
前項の規定にかかわらず、委託者は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、
これを交付するものとします。
（公告）
第57条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
http://www.nam.co.jp/
②
前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第58条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
附則第１条 第12条第１項の「自動けいぞく（累積）投資約款」とは、この信託について受益権取得申
込者と取扱販売会社が締結する「自動けいぞく（累積）投資約款」と別の名称で同様の権利
義務関係を規定する契約を含むものとします。この場合「自動けいぞく（累積）投資約款」
は当該別の名称で読み替えるものとします。
附則第２条 第25条に規定する「金利先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以
下「決済日」といいます。
）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」
といいます。）までの期間にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預
金契約または金銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値
を取り決め、その取り決めにかかる数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差
にあらかじめ元本として定めた金額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗
じた額を決済日における当該指標利率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引い
た額の金銭の授受を約する取引をいいます。
②
第25条に規定する「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日
までの期間にかかる為替スワップ取引（同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該
直物外国為替取引と反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいい
ます。以下本条において同じ。）のスワップ幅（当該直物外国為替取引にかかる外国為替相
場と当該先物外国為替取引にかかる外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下本条に
おいて同じ。）を取り決め、その取り決めにかかるスワップ幅から決済日における当該為替
スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗
じた額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭
またはその取り決めにかかるスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実
のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた金額とあらかじ
め元本として定めた金額について決済日を受渡日として行った先物外国為替取引を決済日
における直物外国為替取引で反対売買したときの差金にかかる決済日から満期日までの利
息とを合算した額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割り引い
た額の金銭の授受を約する取引をいいます。
附則第３条 第45条第６項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、
各受益者毎の信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当
- 15 -
該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規
定する「各受益者毎の信託時の受益権の価額等」とは、原則として、各受益者毎の信託時の
受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整さ
れるものとします。
上記条項により信託契約を締結します。
平成 25 年 12 月 10 日（信託契約締結日）
東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
委託者
ニッセイアセットマネジメント株式会社
代表取締役社長
宇治原 潔
東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
受託者
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
取締役社長
- 16 -
若林 辰雄

 Download  Report
ソーシャルチケットサービス「PeaTiX」スマートフォン最適化

ソーシャルチケットサービス「PeaTiX」スマートフォン最適化

富士化学グループ再編のお知らせ - AstaReal | アスタリール株式会社

富士化学グループ再編のお知らせ - AstaReal | アスタリール株式会社

使いたい写真を選ぶ デザインテンプレートを決める 写真

使いたい写真を選ぶ デザインテンプレートを決める 写真

トップバナー設定（スライドショー）

トップバナー設定（スライドショー）

システム監査技術者試験（AU）

システム監査技術者試験（AU）

中学3年数学講座 - 中学生向けフリー学習動画のイークルース（e

中学3年数学講座 - 中学生向けフリー学習動画のイークルース（e

横塚の参加メモはこちら - AMWコンサルティング株式会社

横塚の参加メモはこちら - AMWコンサルティング株式会社

アナリストレポート（シェアード・リサーチ）

アナリストレポート（シェアード・リサーチ）

Paperzz.com

Your Paperzz

© Copyright 2026 Paperzz