◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
赤のライフキャンバス・
ファンド（積極型）
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 信託期間は原則無期限です。
運 用 方 針
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行
います。
ベビーファンド
国内株式マザーファンド、国内債券マザー
ファンド、外国株式マザーファンドおよび
外国債券マザーファンドを主要投資対象と
します。
国内株式マザーファンド
わが国の金融商品取引所上場株式を主要投
資対象とします。
主要運用対象
国内債券マザーファンド
わが国の公社債を主要投資対象とします。
外国株式マザーファンド
日本を除く世界各国の株式を主要投資対象
とします。
外国債券マザーファンド
日本を除く世界各国の公社債を主要投資対
象とします。
ベビーファンド
株式への実質投資割合は、信託財産の純資
産総額の70％未満とします。
外貨建資産への実質投資割合は、信託財産
の純資産総額の50％以下とします。
国内株式マザーファンド
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資は行いません。
国内債券マザーファンド
組 入 制 限
株式への投資は行いません。
外貨建資産への投資は行いません。
外国株式マザーファンド
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資には制限を設けませ
ん。
外国債券マザーファンド
外貨建資産への投資には制限を設けませ
ん。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況
分 配 方 針 動向等を勘案して決定します。ただし、必ず
分配を行うものではありません。
第15期運用報告書（全体版）
（決算日　2015年２月16日）
お客様へ
毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「赤のライフキャンバス・ファンド（積極型）」
は、2015年２月16日に第15期決算を行いましたので、期中
の運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上
げます。
〒105-0022　東 京 都 港 区 海 岸 １－２－３
お問い合わせ先
投信営業部 03-3434-5544
（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
http://www.tdasset.co.jp/
最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
11期(2011年２月15日)
12期(2012年２月15日)
13期(2013年２月15日)
14期(2014年２月17日)
15期(2015年２月16日)
合 成 指 数
（ベンチマーク）＊
税込み 期　中
期　中
分配金 騰落率
騰落率
円
％
％
0
4.5 9,247
6.0
0 △ 7.6 8,551 △ 7.5
0
16.3 10,003
17.0
0
20.5 11,919
19.2
1,090
14.1 13,920
16.8
準
円
7,502
6,931
8,062
9,718
9,996
価
額
国内株式 国内株式 国内債券 国内債券 外国株式 外国株式 外国債券 外国債券 純資産
組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 総　額
％
46.6
44.4
44.1
44.7
46.2
％
－
－
－
－
－
％
19.0
19.9
19.9
18.9
18.7
％
－
－
－
－
－
％
19.1
19.7
19.1
19.2
19.7
％
－
－
－
－
－
％
12.1
11.5
12.3
13.0
13.4
％ 百万円
－ 3,226
－ 2,984
－
928
－ 1,112
－ 1,141
（注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）外国株式組入比率には、新株予約権証券および投資信託証券を含みます。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
＊当ファンドのベンチマークは、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）44％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合23％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円
換算）17％、シティ世界国債インデックス（除く日本、円換算）14％、および短期金融資産２％を独自に合成し、設定日前日10,000として
指数化しております。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
基
準
円
9,718
9,809
9,830
9,682
9,822
10,108
10,234
10,219
10,541
10,505
11,102
11,121
10,976
11,086
合 成 指 数
額 （ベンチマーク）＊ 国内株式 国内株式 国内債券 国内債券 外国株式 外国株式 外国債券 外国債券
組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率 組入比率 先物比率
騰落率
騰落率
％
％
％
％
％
％
％
％
％
％
－
11,919
－
44.7
－
18.9
－
19.2
－
13.0
－
0.9
12,056
1.2 44.8
－
18.7
－
19.4
－
13.0
－
1.2
12,059
1.2
44.5
－ 18.8
－
19.9
－
13.2
－
△ 0.4
11,920
0.0 43.3
－
19.1
－
20.7
－
13.5
－
1.1
12,113
1.6
44.3
－
18.8
－
21.0
－
13.3
－
4.0
12,419
4.2
46.0
－
18.5
－
20.8
－
13.0
－
5.3
12,585
5.6
45.9
－
18.2
－
19.8
－
13.0
－
5.2
12,604
5.7
45.2
－
18.2
－
20.0
－
13.2
－
8.5
12,926
8.5
45.7
－
17.7
－
20.0
－
13.1
－
8.1
12,975
8.9
45.5
－
17.8
－
20.0
－
13.2
－
14.2
13,735
15.2
45.3
－
17.0
－
21.2
－
13.5
－
14.4
13,809
15.9
44.8
－
17.0
－
21.6
－
13.7
－
12.9
13,686
14.8
45.1
－
17.2
－
21.0
－
13.4
－
価
14.1
13,920
16.8
46.2
－
18.7
－
19.7
－
13.4
－
（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。
（注）外国株式組入比率には、新株予約権証券および投資信託証券を含みます。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
＊当ファンドのベンチマークは、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）44％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合23％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円
換算）17％、シティ世界国債インデックス（除く日本、円換算）14％、および短期金融資産２％を独自に合成し、設定日前日10,000として
指数化しております。
－　－
1
当期中の関連指数の推移
年
月
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
国
内
1,192.05
1,211.66
1,202.89
1,162.44
1,201.41
1,262.56
1,289.42
1,277.97
1,326.29
1,333.64
1,410.34
1,407.51
1,415.07
株 式
騰落率
％
－
1.6
0.9
△ 2.5
0.8
5.9
8.2
7.2
11.3
11.9
18.3
18.1
18.7
1,459.43
22.4
国
内
353.28
353.61
352.80
353.31
354.39
355.41
356.01
357.15
357.41
359.08
361.19
364.96
365.07
債 券
騰落率
％
－
0.1
△0.1
0.0
0.3
0.6
0.8
1.1
1.2
1.6
2.2
3.3
3.3
359.95
1.9
外
国
470.00
476.81
480.99
486.77
489.95
495.22
501.63
508.25
522.34
519.31
581.04
587.75
562.29
584.02
株 式
騰落率
％
－
1.5
2.3
3.6
4.2
5.4
6.7
8.1
11.1
10.5
23.6
25.1
19.6
外
国
1,014.57
1,025.13
1,040.44
1,046.35
1,042.76
1,045.86
1,055.98
1,073.14
1,103.80
1,107.10
1,201.58
1,214.32
1,177.95
24.3 1,178.03
債 券
為 替 レ ー ト
騰落率 円／ＵＳドル 騰落率
％
円
％
－
101.45
－
1.0
101.94
0.5
2.6
102.92
1.4
3.1
102.61
1.1
2.8
101.66
0.2
3.1
101.36
△ 0.1
4.1
102.85
1.4
5.8
103.74
2.3
8.8
109.45
7.9
9.1
109.34
7.8
18.4
118.23
16.5
19.7
120.55
18.8
16.1
118.25
16.6
16.1
118.59
16.9
（注）騰落率は期首比。
（注）関連指数としては、各資産に対し次の指数を用いています。
①国内株式　東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】
＊東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、東証第一部上場全銘柄の時価総額を基準時の時価総額で除して算出したわが国の株式
市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社東京
証券取引所に帰属します。
②国内債券　ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合【出所：野村證券株式会社】
＊ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために野村證券株式会社
が開発・公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。野村證券株式会社は、対象インデック
スの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる事業活動・サービス
に関し一切責任を負いません。
③外国株式　ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したものです。
なお、円換算指数は基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為替レート／360）としております。
＊ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える
指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
④外国債券　シティ世界国債インデックス（除く日本、ドルベース）【出所：シティグループ・インデックスＬＬＣ】をもとに当社が
円換算したものです。なお、円換算指数は基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為替レート／
100）としております。
＊シティ世界国債インデックス（除く日本、ドルベース）は、シティグループ・インデックスＬＬＣが開発した、日本を除
く世界主要国の国債の総合利回りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数に関する著作権、知
的財産権その他の一切の権利はシティグループ・インデックスＬＬＣに帰属します。
為替レート（円／ＵＳドル）は、三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）です。
期末の資産構成と当期の収益率
国
国
外
外
現
内
内
国
国
預
合
単位：％
構
成
比
期 末 組 入 比 率 基本ポートフォリオ 実
株
式
46.2
44.0
債
券
18.7
23.0
株
式
19.7
17.0
債
券
13.4
14.0
金
等
2.0
2.0
計
100.0
100.0
（注）収益率の実績は、各マザーファンドの基準価額の騰落率。
（注）ベンチマークは、各関連指数の騰落率。
（注）組入比率は実質比率を記載しております。
（注）外国株式組入比率には、新株予約権証券および投資信託証券を含みます。
－　－
2
収
益
率
績 ベ ン チ マ ー ク 差
17.4
22.4
2.0
1.9
26.5
24.3
15.6
16.1
－
－
－
－
異
△5.0
0.1
2.3
△0.5
－
－
当期の運用状況と今後の運用方針
■ 基準価額等の推移
(円)
12,000
11,000
(百万円)
2,000
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
合成指数（左軸）
10,000
9,000
期首 2014/３ ４
(前期末)
1,500
1,000
５
６
７
８
９
500
10 11 12 2015/１ 期末
■ 基準価額の主な変動要因
第15期首：9,718円
第15期末：9,996円（既払分配金1,090円）
騰 落 率：14.1％（分配金再投資ベース）
（注）分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2014年
２月17日）の値が基準価額と同一となるように指数化してい
ます。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に
再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の
実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用の
コースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税
条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものでは
ありません。
（注）ベンチマークは、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）44％、ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合23％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
（円換算）17％、シティ世界国債インデックス（除く日本、
円換算）14％、および短期金融資産２％を独自に合成した指
数です。
■ 組入ファンドの当期中の騰落率
当期の内外株式は、世界経済が主要国の緩和的
な金融政策もあって緩やかに拡大する中、潤沢な
流動性に支えられて大きく上昇しました。一方、
原油価格の下落などによるインフレの落ち着きか
ら海外金利は大きく低下、日銀の追加緩和などか
ら対ドル中心に円安が進んだこともあり、外国債
券も高い伸びとなりました。その結果、当ファン
ドの基準価額は14.1％の上昇となりました。
組入ファンド
国内株式マザーファンド
国内債券マザーファンド
外国株式マザーファンド
外国債券マザーファンド
騰落率
17.4％
2.0
26.5
15.6
■ 投資環境
【国内株式市況】
新興国の景気減速懸念を背景に上値の重い展開で始まりました。その後は米国や中国の景気回復期待など
外部環境が好転するなか、法人税減税を柱とした政府の成長戦略への期待の高まりから株価は上昇基調に転
じました。10月に入ると欧州景気の悪化やエボラ出血熱の感染拡大などを背景にリスク回避の動きが強まり
ましたが、日銀の追加金融緩和、ＧＰＩＦ（年金積立金管理運用独立行政法人）の国内株式運用比率の大幅
引上げ方針、消費増税先送り等の好材料が相次ぎ大幅な円安と株高が進行しました。2014年末にかけて商品
市況の急落など外部環境の不透明感から株価は弱含む場面もありましたが、ＥＣＢ（欧州中央銀行）の金融
緩和や好調な米国景気を受けて、株価は堅調に推移しました。
－　－
3
【国内債券市況】
米国の景気回復期待が高まった一方で、ウクライナ情勢に対する懸念、欧州や新興国の景気悪化懸念、原
油価格の大幅下落を受けたインフレ率鈍化観測、ＥＣＢの金融緩和、国内では消費税率引上げ後の景気の停
滞、日銀の量的・質的緩和の継続および10月の追加金融緩和により、金利は低下基調で推移しました。
【外国株式市況】
外国株式市況は、期初から2014年９月にかけて、米国の堅調なマクロ経済指標が発表されたことや、ＥＣ
Ｂが追加金融緩和策を発表したことを好感し、上昇する展開となりました。
10月に入ると、ユーロ圏経済の景況感が悪化したことなどから一時的に下落する局面があったものの、日
銀が追加金融緩和を発表したことや、ＥＣＢによる追加金融緩和期待の高まりから反発に転じました。
12月には、原油価格やロシアルーブルの下落をきっかけに再び大きく下落する局面もありましたが、ＥＣ
Ｂが追加金融緩和策を発表したことに加え、オーストラリアや中国などでも金利引下げが相次いで発表され
ると、外国株式市場は反発し、期を通じて上昇しました。
【外国債券市況】
期初はウクライナ情勢の緊迫化、欧州景気の悪化観測、ＥＣＢによる金融緩和、新興国の景気悪化懸念な
どから、金利は低下基調で推移しました。期後半も欧州の景気悪化懸念が続いたことに加えて、原油価格の
急落によるインフレ率鈍化、ＥＣＢによる追加金融緩和から金利低下が継続しました。
【為替動向】
外国為替市場は、米国景気の回復感が強まり、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）が量的金融緩和を終了さ
せたことや、日銀が10月に追加金融緩和を実施したことから、円安ドル高となりました。一方、ユーロは日
銀の緩和を受けて一時的にユーロ高となる局面もありましたが、ＥＣＢの金融緩和により、ユーロ安となり
ました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
【当ファンド】
資産配分については、米国経済が緩和的な金融政策のもとで消費を中心に自律的な回復を模索する中、製
造業景況感や住宅投資にも持ち直しの兆しが見られ始めたことに加え、世界的に潤沢な流動性が株価を下支
えするとの見方から、外国株式のオーバーウェイトを継続しました。また、国内景気も、消費税引上げの影
響もあり民間需要は脆弱ながら、アベノミクスや積極的な金融緩和による政策下支えもあり、株価の下振れ
リスクも限定的と見られたことから、国内株式についてもオーバーウェイトを継続しました。一方、金利水
準が低く期待収益率が限定的な国内債券の構成比を低めに維持しました。
【国内株式マザーファンド】
銘柄選択にあたっては、業種や企業規模の大小を問わず、企業価値を高めることが出来る質の高い成長企
業へ適正価格で投資を行いました。なかでも、円安の恩恵を受けやすい輸出企業や中長期的に台数成長が期
待できる自動車産業の恩恵を受けやすい銘柄などに注目し投資しました。組入銘柄数は、概ね80銘柄程度で
推移させました。アクティブウェイトの高い銘柄として日本電産（電気機器）、ニフコ（化学）、村田製作
所（電気機器）、ダイセル（化学）、不二製油（食料品）等となりました。
－　－
4
【国内債券マザーファンド】
米国の景気回復が継続することが金利上昇要因となる一方、日銀の量的・質的金融緩和が金利抑制要因と
なり、金利は横ばい推移との予想からデュレーションは概ね中立としました。イールドカーブ戦略では長期
債に対して割安となった超長期債をオーバーウェイトとしました。また期後半は短期債の金利がマイナスと
なったため、短期債の配分を減らし、中期債をオーバーウェイトとしました。セクター配分は、国債に対す
るスプレッドの縮小余地が小さい政府保証債や地方債をアンダーウェイト、日銀の買入などで需給が良好な
国債、社債、投資家層の拡大から堅調推移が見込まれるＭＢＳ債をオーバーウェイトとしました。
（※）デュレーションとは、市場金利の変動に対する債券価格の感応度（変化の割合）を示す指標です。
（※）スプレッドとは、発行体の信用力に応じて、同じ償還期限の国債に上乗せされる利回りです。
【外国株式マザーファンド】
期初の国別配分は、英国・スイス・デンマークなど非ユーロ圏欧州を中心にオーバーウェイトとする一方、
スペイン・イタリアといったユーロ圏や、オーストラリアや香港といったアジアを中心にアンダーウェイト
としました。
期央には、米国の量的金融緩和の早期縮小観測の高まりやユーロ圏の景気減速懸念が高まったことなどか
ら、英国・スイス・デンマークなど非ユーロ圏欧州を中心にオーバーウェイトとする一方、米国を中心にア
ンダーウェイトとしました。
期末には、米国の緩やかな景気回復基調が継続していることから、米国を中心にオーバーウェイトとする
一方、カナダやオーストラリアなど資源国を中心にアンダーウェイトとしました。
【外国債券マザーファンド】
期初は米国や英国などの景気回復観測の強まりからドルおよびポンド高を予想し、米国、英国をオーバー
ウェイトとしました。一方で相対的に景気回復が鈍いユーロ圏をアンダーウェイトとしました。期中にス
コットランドの独立問題などから、不透明感が高まった英国のオーバーウェイトを解消したほか、米国景気
回復の恩恵を受けやすいメキシコをオーバーウェイトとしました。
デュレーションは景気堅調で量的金融緩和の縮小が見込まれた米国を短期化、米国の金利の影響を受ける
ものの、追加金融緩和の可能性があった欧州は概ね中立としました。
－　－
5
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額とベンチマークの対比（騰落率）
(％)
20
基準価額（分配金込み）
合成指数
15
10
5
0
第15期
2015/２/16
資産配分においては、期を通じて内外株式をオーバーウェイト、国内債券をアンダーウェイトしていたこ
とがプラスに寄与しましたが、資産ごとの収益率において国内株式が大きくベンチマークを下回ったことや
信託報酬の要因などがマイナス寄与し、ファンド全体としてはベンチマークを下回りました。
■ 分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は基準価額水準等を勘案し、1,090円とさせていただきました。収益分
配に充てなかった利益は、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
■ 今後の運用方針
【当ファンド】
世界経済は、米国経済を中心に緩やかな拡大を続けるとみています。外国株式市場においては、依然、ロ
シア、ウクライナ情勢や中東情勢の地政学リスクなどの不透明要因が上値を重くする局面も想定されますが、
米国景気の自律的な回復のもと、潤沢な流動性にも支えられ、緩やかながら上昇傾向を予想します。国内株
式市場についても、国内民間需要は脆弱ながら、世界経済の拡大、アベノミクスや積極的な金融緩和による
政策下支えもあり、株価の下振れリスクは限定的で、緩やかな上昇傾向での推移を予想します。
このため、基本的には内外株式の高めの構成比を継続する一方、金利水準が低く期待収益率が限定的な国
内債券の構成比を低めに維持する方針です。
－　－
6
【国内株式マザーファンド】
ベンチマークである東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）を上回る投資成果を目指して運用を行います。
ボトム・アップ・アプローチにより売上・利益等の成長力の観点から投資価値が高いと判断される銘柄に
投資を行うと共に、急激な経済情勢の変化や業界環境の変動等に応じ適宜マクロ・セミマクロ分析に基づい
た業種配分の見直しを行います。
景気動向に関わらず技術力や商品力、販売力で収益性を向上できる企業、世界市場でシェアの拡大が可能
な企業を個別に発掘する努力を継続します。
【国内債券マザーファンド】
国内景気は、消費税率引上げ後の需要の落ち込みや輸出の伸び悩みを背景に回復ペースは鈍化しており、
今後増税の影響を乗り越えて再び回復ペースを速めるにはしばらく時間を要する見込みです。また世界的な
物価上昇圧力の低さを考慮すると、インフレ期待が急速に高まる可能性は低いと考えられます。こうした中、
米国では景気回復と金利正常化の議論の進展などから緩やかな金利上昇が見込まれる一方、日銀の大規模な
国債買入は金利抑制要因となることから、国内金利は低水準での横ばい推移を想定し、デュレーションはレ
ンジ対応とします。年限構成については、割安に推移する超長期債のオーバーウェイトを継続する方針です。
【外国株式マザーファンド】
国別配分では、引続き軟調な商品市況の継続が予想されるため、カナダやオーストラリアといった資源国
を中心にアンダーウェイトとします。一方、引続き安定的な経済成長が期待できる米国や、ユーロ安による
企業収益の向上が見込まれるドイツを中心にオーバーウェイトとします。また銘柄選択では、引続き株式市
場の上昇によりバリュエーションが相対的に割高となった銘柄を中心にアンダーウェイトとしつつ、相対的
に割安な銘柄をオーバーウェイトとします。
【外国債券マザーファンド】
米国経済は、個人消費に牽引され、底堅い成長を続けています。しかし、金融政策の正常化を急ぐほどに
インフレ率が大きく上昇する可能性は低いと考えます。今後は景気回復の継続とＦＲＢの金融政策正常化議
論の進展を背景に米国金利は緩やかに上昇すると予想します。一方、欧州経済はディスインフレ懸念、ロシ
ア、ウクライナ情勢の不透明感もあり、米国金利に連動し上昇する局面があっても上昇余地は限定的と予想
しているため、米国はデュレーションを短期化、欧州は中立とする予定です。また金融政策の違いからドル
はユーロに対して強含みを予想し、米国をオーバーウェイト、ユーロ圏をアンダーウェイトとします。
－　－
7
１万口当たりの費用明細（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
費用の明細
項目
平均基準価額
(a) 信託報酬
（投信会社）
（販売会社）
当期
（2014/２/18～2015/２/16）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額です。
10,329円
133円
1.292％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
委託した資金の運用の対価
(　58)
(0.563)
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入
(　66)
(0.643)
後の情報提供等の対価
（受託会社）
(b) 売買委託手数料
（株式）
（投資信託証券）
(c)有価証券取引税
（株式）
（投資信託証券）
(d) その他費用
（保管費用）
(　9)
7
(　7)
(　0)
0
(　0)
(　0)
10
(　8)
(0.086)
0.068
(0.068)
(0.000)
0.005
(0.004)
(0.001)
0.096
(0.075)
（監査費用）
（その他１）
（その他２）
合計
(　1)
(　0)
(　1)
150
(0.009)
(0.000)
(0.012)
1.461
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価
(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う
手数料
(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する
税金
(d)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管
および資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
金融商品取引を行うための識別番号取得費用
個別銘柄の権利に伴う支払税
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結
果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他の費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファ
ンドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
とに小数第３位未満は四捨五入してあります。
－　－
8
売買および取引の状況（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設
口
国内株式マザーファンド
外国株式マザーファンド
外国債券マザーファンド
定
数
千口
－
－
－
金
解
額
千円
－
－
－
口
約
数
千口
68,475
33,705
5,480
金
額
千円
55,000
56,000
15,000
（注）単位未満は切捨て。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当
期
赤のライフキャンバス・ 国内株式マザーファンド 外国株式マザーファンド
フ ァ ン ド（積極型）
(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額
－
10,179,207千円
11,962,520千円
(b) 期中の平均組入株式時価総額
－
8,726,239千円
5,026,127千円
(c) 売 買 高 比 率(a)／(b)
－
1.16
2.38
項
目
（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。
利害関係人との取引状況等（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
－　－
9
組入資産の明細（2015年２月16日現在）
親投資信託残高
国 内 株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド
期首（前期末）
口
数
千口
722,368
国 内 債 券 マ ザ ー フ ァ ン ド
外 国 株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド
外 国 債 券 マ ザ ー フ ァ ン ド
161,456
163,010
62,539
種
類
当
口
期
数
千口
653,893
評
末
価
額
千円
537,500
161,456
129,304
57,059
215,802
226,697
156,554
（注）親投資信託合計の受益権口数は、国内株式マザーファンド11,129,724千口、国内債券マザーファンド7,779,565千口、外国株式マザー
ファンド2,677,073千口、外国債券マザーファンド973,511千口です。
（注）単位未満は切捨て。
投資信託財産の構成（2015年２月16日現在）
ン
ド
期
額
千円
537,500
ァ ン
ァ ン
ァ ン
そ の
総
ド
ド
ド
他
額
215,802
226,697
156,554
137,520
1,274,073
項
国
内
当
目
株
式
マ
ザ
ー
フ
国 内 債 券 マ ザ ー フ
外 国 株 式 マ ザ ー フ
外 国 債 券 マ ザ ー フ
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、
投
資
信
託
財
産
ァ
評
価
末
比
率
％
42.2
16.9
17.8
12.3
10.8
100.0
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカ・ドル＝118.59円　１カナダ・ドル＝95.38円　１メキシコ・ペソ＝7.95円
１ユーロ＝135.28円　１イギリス・ポンド＝182.79円　１スイス・フラン＝127.48円
１スウェーデン・クローナ＝14.12円　１ノルウェー・クローネ＝15.68円　１デンマーク・クローネ＝18.17円
１オーストラリア・ドル＝92.26円　１香港・ドル＝15.29円　１シンガポール・ドル＝87.58円
１南アフリカ・ランド＝10.19円
（注）外国株式マザーファンドの当期末における外貨建純資産（4,658,441千円）の投資信託財産総額（4,696,409千円）に対する比率は
99.2％です。
（注）外国債券マザーファンドの当期末における外貨建純資産（2,656,505千円）の投資信託財産総額（2,671,019千円）に対する比率は
99.5％です。
（注）評価額の単位未満は切捨て。
－　－
10
資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2015年２月16日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
国内株式マザーファンド(評価額)
国内債券マザーファンド(評価額)
外国株式マザーファンド(評価額)
外国債券マザーファンド(評価額)
未
収
利
息
負
債
未 払 収 益 分 配 金
未 払 信 託 報 酬
そ の 他 未 払 費 用
純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
期
末
1,274,073,403円
137,518,262
537,500,141
215,802,922
226,697,403
156,554,638
37
132,456,047
124,489,562
7,913,786
52,699
1,141,617,356
1,142,106,081
△　488,725
1,142,106,081口
9,996円
当期　自2014年２月18日　至2015年２月16日
当
（注）期首元本額
1,144,393,402円
期中追加設定元本額
19,585,121円
期中一部解約元本額
21,872,442円
（注）元本の欠損
当期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は
488,725円です。
（注）１口当たり純資産額は0.9996円です。
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
項
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
合
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
当
期
3,838円
3,838
170,111,801
171,170,886
△ 1,059,085
△ 15,207,765
154,907,874
51,694,273
△ 82,601,310
(
8,806,890)
(△ 91,408,200)
124,000,837
△124,489,562
△
488,725
△ 82,601,310
(
8,806,890)
(△ 91,408,200)
82,112,585
（注）損益の状況の中で
(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
(C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含
めて表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
分配金の計算過程
計算期間末における費用控除後の配当等収益（3,838円）、費用控除後の有価証券売買等損益（123,798,946円）、収益調整金（8,806,890
円）および分配準備積立金（82,799,363円）より、分配対象収益は215,409,037円（１万口当たり1,886円）であり、うち124,489,562円（１
万口当たり1,090円）を分配金額としております。
－　－
11
分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳 （単位：円・％、１万口当たり・税引前）
項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
当期
2014年２月18日
～2015年２月16日
1,090
9.832
1,083
6
796
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、
ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金
と一致しない場合があります。
※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。
※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る
部分が元本払戻金（特別分配金）となります。
※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。
※元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、個別元本から元本払戻金（特別分配金）を控除した額がその後の新たな個別元本となります。
≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、委託会社が投資者に対して交付する運用報告書（全体版）について、電子媒体に
よる提供を可能とするよう、約款変更を行いました。
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。
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12
国内株式マザーファンド
運用報告書（全体版）　第15期（決算日2015年２月16日）
（計算期間　2014年２月18日から2015年２月16日まで）
お客様へ
以下、法令・諸規則に基づき「国内株式マザーファンド」の第15期の運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
■信託期間
信託期間は原則無期限です。
■運用方針
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
■主要運用対象
わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
■組入制限
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資は行いません。
－　－
13
最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
決
算
期
11期(2011年２月15日)
12期(2012年２月15日)
13期(2013年２月15日)
14期(2014年２月17日)
15期(2015年２月16日)
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
基 準 価 額
株
式 株
式 純 資 産
中 組入比率 先物比率 総
期
中 （ベンチマーク） 期
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
百万円
5,090
9.1
962.57
9.0
98.7
－
9,714
4,451
△12.6
802.96
△16.6
98.2
－
9,203
5,331
19.8
942.41
17.4
98.1
－
8,227
7,000
31.3
1,192.05
26.5
98.4
－
8,341
8,220
17.4
1,459.43
22.4
98.2
－
9,148
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドは東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】をベンチマークとしております。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
基
準
円
7,000
7,079
7,070
6,794
7,004
7,419
7,574
7,465
7,833
7,787
8,144
8,067
8,077
8,220
価 額
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ） 株
式 株
式
騰 落 率 （ベンチマーク） 騰 落 率 組入比率 先物比率
％
％
％
％
－
1,192.05
－
98.4
－
1.1
1,211.66
1.6
98.4
－
1.0
1,202.89
0.9
97.6
－
△ 2.9
1,162.44
△ 2.5
97.5
－
0.1
1,201.41
0.8
98.1
－
6.0
1,262.56
5.9
98.4
－
8.2
1,289.42
8.2
98.4
－
6.6
1,277.97
7.2
98.5
－
11.9
1,326.29
11.3
97.9
－
11.2
1,333.64
11.9
98.0
－
16.3
1,410.34
18.3
98.3
－
15.2
1,407.51
18.1
98.4
－
15.4
1,415.07
18.7
98.0
－
17.4
1,459.43
22.4
98.2
－
（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドは東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）【出所：東京証券取引所】をベンチマークとしております。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、東証第一部上場全銘柄の時価総額を基準時の時価総額で除して算出したわが国の株式市場全体の値動き
を表す代表的な株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。
－　－
14
当期の運用状況と今後の運用方針
■ 基準価額等の推移
（注）基準価額およびベンチマークは期首（2014年２月17日）の値
が同一となるように指数化しています。
(円)
10,000
基準価額
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
9,000
8,000
7,000
6,000
期首 2014/３ ４
（前期末）
５
６
７
８
９
10
11
12 2015/１ 期末
■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドは、国内株式を主要投資対象としており、国内株式市場が上昇したことが基準価額の上昇要因
となりました。
■ 投資環境
【国内株式市況】
新興国の景気減速懸念を背景に上値の重い展開で始まりました。その後は米国や中国の景気回復期待など
外部環境が好転するなか、法人税減税を柱とした政府の成長戦略への期待の高まりから株価は上昇基調に転
じました。10月に入ると欧州景気の悪化やエボラ出血熱の感染拡大などを背景にリスク回避の動きが強まり
ましたが、日銀の追加金融緩和、ＧＰＩＦ（年金積立金管理運用独立行政法人）の国内株式運用比率の大幅
引上げ方針、消費増税先送り等の好材料が相次ぎ大幅な円安と株高が進行しました。2014年末にかけて商品
市況の急落など外部環境の不透明感から株価は弱含む場面もありましたが、ＥＣＢ（欧州中央銀行）の金融
緩和や好調な米国景気を受けて、株価は堅調に推移しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
銘柄選択にあたっては、業種や企業規模の大小を問わず、企業価値を高めることが出来る質の高い成長企
業へ適正価格で投資を行いました。なかでも、円安の恩恵を受けやすい輸出企業や中長期的に台数成長が期
待できる自動車産業の恩恵を受けやすい銘柄などに注目し投資しました。組入銘柄数は、概ね80銘柄程度で
推移させました。アクティブウェイトの高い銘柄として日本電産（電気機器）、ニフコ（化学）、村田製作
所（電気機器）、ダイセル（化学）、不二製油（食料品）等となりました。
－　－
15
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額とベンチマークの対比（騰落率）
(％)
30
基準価額
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）
20
10
0
第15期
2015/２/16
期中の業種配分効果、銘柄選択効果が共にマイナス要因となりました。業種配分効果では、オーバーウェ
イトとしている化学の騰落率がベンチマークを上回ったことがプラス効果となりましたが、同じくオーバー
ウェイトとしている金属製品の騰落率がベンチマークを下回った事によりマイナス効果となりました。銘柄
選択効果では、ダイセル（化学）、江崎グリコ（食料品）、富士重工業（輸送用機器）が超過収益にプラス
寄与しましたが、ソニー（電気機器）、アンリツ（電気機器）、バンダイナムコホールディングス（その他
製品）がマイナス寄与しました。
■ 今後の運用方針
ベンチマークである東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）を上回る投資成果を目指して運用を行います。
ボトム・アップ・アプローチにより売上・利益等の成長力の観点から投資価値が高いと判断される銘柄に
投資を行うと共に、急激な経済情勢の変化や業界環境の変動等に応じ適宜マクロ・セミマクロ分析に基づい
た業種配分の見直しを行います。
景気動向に関わらず技術力や商品力、販売力で収益性を向上できる企業、世界市場でシェアの拡大が可能
な企業を個別に発掘する努力を継続します。
－　－
16
１万口当たりの費用明細（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
費用の明細
当期
（2014/２/18～2015/２/16）
金額
比率
7,526円
9円
0.118％
(　9)
(0.118)
9
0.118
項目
平均基準価額
売買委託手数料
（株式）
合計
（注）費用項目につきましては８ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
売買および取引の状況（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
株式
買
株
国
内
上
場
付
数
千株
3,447.9
(△　1.9)
金
売
額
千円
4,836,525
(　－)
株
数
千株
4,027.1
付
金
額
千円
5,342,682
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）（　）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
項
(a) 期 中 の 株 式 売
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式
(c) 売
買
高
比
目
買 金 額
時 価 総 額
率(a)／(b)
（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。
－　－
17
当
期
10,179,207千円
8,726,239千円
1.16
当期中の主要な売買銘柄（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
国内株式（上位10銘柄）
買
銘
柄
いすゞ自動車
ニチレイ
マツモトキヨシホールディングス
エイチ・アイ・エス
日本航空
沢井製薬
花王
バンダイナムコホールディングス
日本特殊陶業
テルモ
株
付
売
数 金
額 平均単価
銘
柄
千株
千円
円
166
143,392
863 江崎グリコ
229
142,056
620 村田製作所
37.4
141,476
3,782 積水化学工業
35
135,596
3,874 エヌ・ティ・ティ・データ
35.4
135,317
3,822 リンナイ
19
134,100
7,057 三井物産
25.8
120,469
4,669 住友電気工業
40.8
113,277
2,776 日東電工
29.3
109,745
3,745 日本たばこ産業
39.8
107,313
2,696 商船三井
株
付
数 金
額 平均単価
千株
千円
円
90.5
180,533
1,994
13
148,520
11,424
122
136,284
1,117
32
131,439
4,107
15.4
131,326
8,527
79.4
122,941
1,548
80.4
122,530
1,524
24.1
111,436
4,623
32.3
110,623
3,424
282
109,553
388
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。
利害関係人との取引状況等（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
－　－
18
組入資産の明細（2015年２月16日現在）
国内株式
下記は、国内株式マザーファンド全体（11,129,724千口）の内容です。
銘
柄
期首(前期末)
当
期
株
数 株
数 評
千株
千株
末
価
鉱業（－％）
国際石油開発帝石
26.3
－
－
194
170
112,200
積水ハウス
－
58.7
91,953
日揮
25
－
－
建設業（2.3％）
大成建設
食料品（5.2％）
江崎グリコ
112
25.5
116,790
アサヒグループホールディングス
－
17.5
63,700
キリンホールディングス
34
－
－
89.4
55.5
93,295
－
223
128,671
47.8
18.2
67,804
不二製油
ニチレイ
日本たばこ産業
化学（9.6％）
住友化学
信越化学工業
エア・ウォーター
160
－
－
－
8.2
65,764
73
39
79,443
ダイセル
132
122
189,954
積水化学工業
120
－
－
宇部興産
190
－
－
－
25.1
127,583
ＤＩＣ
－
325
105,950
資生堂
42.1
－
－
メック
56.7
54.3
43,277
21
12.6
94,437
60.4
39
153,855
花王
日東電工
ニフコ
医薬品（4.7％）
武田薬品工業
9.2
－
－
アステラス製薬
17.7
104.8
189,897
ＪＣＲファーマ
49.3
40.6
90,172
－
18.5
138,195
15.4
35.8
164,715
沢井製薬
ゴム製品（1.8％）
ブリヂストン
ガラス・土石製品（1.0％）
東洋炭素
16.9
－
－
日本特殊陶業
－
28.5
91,057
ＭＡＲＵＷＡ
21.5
－
－
343
9.8
205
－
61,028
－
鉄鋼（1.2％）
新日鐵住金
ジェイ　エフ　イー　ホールディングス
銘
額
千円
柄
日立金属
非鉄金属（－％）
住友金属鉱山
住友電気工業
金属製品（1.3％）
横河ブリッジホールディングス
リンナイ
日本発條
機械（5.0％）
小松製作所
クボタ
ダイキン工業
ダイフク
不二越
三菱重工業
ＩＨＩ
電気機器（13.4％）
ミネベア
日立製作所
日本電産
富士通
サンケン電気
アンリツ
ソニー
アルプス電気
キーエンス
ファナック
村田製作所
キヤノン
輸送用機器（14.1％）
デンソー
いすゞ自動車
トヨタ自動車
タチエス
大同メタル工業
マツダ
ダイハツ工業
本田技研工業
富士重工業
精密機器（1.8％）
テルモ
－　－
19
期首(前期末)
当
期
株
数 株
数 評
千株
千株
－
26
末
価
額
千円
46,722
25
62.6
－
－
－
－
65
14.7
77.3
37.4
－
55.2
49,629
－
66,571
20.1
37
－
53.5
122
105
－
－
71
8.5
67.1
－
86
200
－
130,462
65,050
95,214
－
54,618
103,600
－
－
17.3
135
159
103.1
38.3
33.5
2.4
6.9
25
44.3
23
110
33.4
149
152
－
－
－
1.6
6.7
13.5
38.7
38,111
85,129
274,113
107,458
131,328
－
－
－
95,792
150,013
172,327
147,892
36.3
62
64.2
－
－
－
38.5
61.9
42.7
20.1
128.3
68.1
43.2
50.5
12.7
－
40.6
25.7
110,831
213,234
533,154
67,046
55,903
29,406
－
159,842
101,849
11.3
37.7
116,493
銘
柄
日機装
ニコン
シチズンホールディングス
その他製品（－％）
フジシールインターナショナル
ピジョン
任天堂
電気・ガス業（0.8％）
東京瓦斯
陸運業（3.4％）
東日本旅客鉄道
日本梱包運輸倉庫
日立物流
海運業（－％）
商船三井
空運業（1.4％）
日本航空
情報・通信業（8.1％）
ブロードリーフ
日本ユニシス
日本電信電話
ＫＤＤＩ
ＮＴＴドコモ
エヌ・ティ・ティ・データ
スクウェア・エニックス・ホールディングス
ＳＣＳＫ
ソフトバンク
卸売業（0.8％）
伊藤忠商事
三井物産
三菱商事
小売業（5.1％）
マツモトキヨシホールディングス
三越伊勢丹ホールディングス
セブン＆アイ・ホールディングス
期首(前期末)
当
期
株
数 株
数 評
千株
千株
62.9
－
28
－
末
価
額
千円
－
－
－
53.5
45,582
15.8
9.8
3
－
－
－
－
－
－
122
97
69,762
12.7
31
－
18.1
29.4
44.6
175,732
55,213
74,705
199
－
－
－
34.4
128,140
27.9
－
19.4
－
20.3
23.5
19.2
29.6
23.5
24.1
48.2
16.8
13.5
－
12.9
42
16
27.5
43,187
54,369
123,043
106,231
－
60,372
97,776
49,040
195,167
36.9
75
51.7
－
－
32.3
－
－
74,063
－
－
19.5
36.4
62
28.5
139,776
107,942
128,720
期首(前期末)
当
期
株
数 株
数 評
千株
千株
良品計画
－
5.6
ドンキホーテホールディングス
8.3
－
コメリ
24.9
－
ケーズホールディングス
21.6
－
銀行業（8.9％）
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
472.6
459
三井住友トラスト・ホールディングス
193
－
三井住友フィナンシャルグループ
50
51
横浜銀行
97
130
ほくほくフィナンシャルグループ
213
309
みずほフィナンシャルグループ
551.7
289.9
証券、商品先物取引業（1.1％）
野村ホールディングス
103.4
148.1
保険業（2.6％）
第一生命保険
－
58.1
東京海上ホールディングス
31.6
30.6
その他金融業（0.5％）
日立キャピタル
－
16.4
オリックス
65
－
不動産業（2.6％）
三井不動産
42
23
三菱地所
51
30
レオパレス21
－
117.7
インテリックス
31.3
－
サービス業（3.3％）
カカクコム
43.1
63.1
エイチ・アイ・エス
－
34.2
乃村工藝社
－
43.8
銘
合
柄
計 株 数 ・ 金 額
銘 柄 数<比 率>
千株
6,160
87銘柄
千株
5,579
81銘柄
末
価
額
千円
79,128
－
－
－
334,611
－
226,440
92,859
83,121
59,922
100,648
105,393
128,550
42,066
－
76,038
80,655
77,328
－
117,050
126,027
50,764
千円
8,980,969
<98.2％>
（注）銘柄欄の（　）内は、国内株式の評価総額に対する各業種の
比率。
（注）合計欄の<　>内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の
場合は小数で記載。
－　－
20
投資信託財産の構成（2015年２月16日現在）
項
当
目
評
期
式
額
千円
8,980,969
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
303,889
9,284,858
株
価
末
比
率
％
96.7
3.3
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2015年２月16日現在
項
目
(A) 資
当
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
未
収
収
未
入
配
収
当
利
(B) 負
未
払
当期　自2014年２月18日　至2015年２月16日
末
項
9,284,858,774円
目
(A) 配
当
等
取
配
155,077,632
受
8,980,969,490
受
金
136,442,210
そ
式(評価額)
未
期
収
期
166,378,384円
金
166,349,281
息
23,291
金
5,812
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
1,279,345,835
取
の
当
当
益
利
他
収
益
金
12,369,400
息
42
売
買
益
1,632,263,814
債
136,155,400
売
買
損
△　352,917,979
金
136,155,400
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
1,445,724,219
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
9,148,703,374
(D) 前 期 繰 越 損 益 金
△3,575,400,665
本
11,129,724,854
(E) 追 加 信 託 差 損 益 金
△　185,594,084
次 期 繰 越 損 益 金
△ 1,981,021,480
元
(D) 受
益
権
総
口
(F) 解
数
11,129,724,854口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
8,220円
（注）期首元本額
11,917,179,820円
期中追加設定元本額
606,194,084円
1,393,649,050円
期中一部解約元本額
（注）元本の欠損
当期末現在、純資産総額は元本を下回っており、その差額は
1,981,021,480円です。
（注）１口当たり純資産額は0.8220円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の
内訳
青のライフキャンバス・ファンド（標準型） 505,667,114円
赤のライフキャンバス・ファンド（積極型） 653,893,116円
Ｔ＆Ｄ国内株式オープンＳＡ（適格機関投資家専用） 9,970,164,624円
金
334,249,050
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
△1,981,021,480
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)
△1,981,021,480
(G) 合
約
差
損
益
（注）損益の状況の中で
(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(F)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約
価額を差引いた差額分をいいます。
≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。
－　－
21
国内債券マザーファンド
運用報告書（全体版）　第15期（決算日2015年２月16日）
（計算期間　2014年２月18日から2015年２月16日まで）
お客様へ
以下、法令・諸規則に基づき「国内債券マザーファンド」の第15期の運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
■信託期間
信託期間は原則無期限です。
■運用方針
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
■主要運用対象
わが国の公社債を主要投資対象とします。
■組入制限
株式への投資は行いません。
外貨建資産への投資は行いません。
－　－
22
最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
決
算
期
11期(2011年２月15日)
12期(2012年２月15日)
13期(2013年２月15日)
14期(2014年２月17日)
15期(2015年２月16日)
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合
基 準 価 額
債
券 債
券 純 資 産
中 組入比率 先物比率 総
期
中 （ベンチマーク） 期
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
百万円
12,088
1.5
327.49
1.5
99.1
－
17,418
12,505
3.4
337.71
3.1
99.1
－
19,131
12,753
2.0
344.76
2.1
99.0
－
14,725
13,101
2.7
353.28
2.5
99.2
－
10,189
13,366
2.0
359.95
1.9
98.9
－
10,398
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合【出所：野村證券株式会社】をベンチマークとしております。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
基
準
円
13,101
13,119
13,092
13,113
13,153
13,188
13,213
13,256
13,265
13,331
13,410
13,551
13,558
13,366
価 額
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 債
券 債
券
騰 落 率 （ベンチマーク） 騰 落 率 組入比率 先物比率
％
％
％
％
－
353.28
－
99.2
－
0.1
353.61
0.1
99.1
－
△0.1
352.80
△0.1
99.4
－
0.1
353.31
0.0
99.3
－
0.4
354.39
0.3
99.2
－
0.7
355.41
0.6
99.3
－
0.9
356.01
0.8
99.2
－
1.2
357.15
1.1
99.1
－
1.3
357.41
1.2
99.4
－
1.8
359.08
1.6
99.3
－
2.4
361.19
2.2
99.2
－
3.4
364.96
3.3
98.8
－
3.5
365.07
3.3
98.5
－
2.0
359.95
1.9
98.9
－
（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドはＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合【出所：野村證券株式会社】をベンチマークとしております。
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために野村證券株式会社が開発・公表して
いる指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用
性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
－　－
23
当期の運用状況と今後の運用方針
■ 基準価額等の推移
(円)
13,800
（注）基準価額およびベンチマークは期首（2014年２月17日）の値
が同一となるように指数化しています。
基準価額
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合
13,600
13,400
13,200
13,000
期首 2014/３ ４
（前期末）
５
６
７
８
９
10
11
12 2015/１ 期末
■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドは、我が国の公社債を主要な投資対象としており、債券価格の上昇およびクーポン収入が基準
価額の上昇要因となりました。
■ 投資環境
【国内債券市況】
米国の景気回復期待が高まった一方で、ウクライナ情勢に対する懸念、欧州や新興国の景気悪化懸念、原
油価格の大幅下落を受けたインフレ率鈍化観測、ＥＣＢの金融緩和、国内では消費税率引上げ後の景気の停
滞、日銀の量的・質的緩和の継続および10月の追加金融緩和により、金利は低下基調で推移しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
米国の景気回復が継続することが金利上昇要因となる一方、日銀の量的・質的金融緩和が金利抑制要因と
なり、金利は横ばい推移との予想からデュレーションは概ね中立としました。イールドカーブ戦略では長期
債に対して割安となった超長期債をオーバーウェイトとしました。また期後半は短期債の金利がマイナスと
なったため、短期債の配分を減らし、中期債をオーバーウェイトとしました。セクター配分は、国債に対す
るスプレッドの縮小余地が小さい政府保証債や地方債をアンダーウェイト、日銀の買入などで需給が良好な
国債、社債、投資家層の拡大から堅調推移が見込まれるＭＢＳ債をオーバーウェイトとしました。
（※）デュレーションとは、市場金利の変動に対する債券価格の感応度（変化の割合）を示す指標です。
（※）スプレッドとは、発行体の信用力に応じて、同じ償還期限の国債に上乗せされる利回りです。
－　－
24
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額とベンチマークの対比（騰落率）
(％)
3
基準価額
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合
2
1
0
第15期
2015/２/16
当ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークと比較し、0.1％上回りました。ベンチマークとのパ
フォーマンスの乖離の主な要因はイールドカーブがフラット化する局面で超長期債をオーバーウェイトとし
た年限構成とＭＢＳ債のオーバーウェイトによるものです。
■ 今後の運用方針
国内景気は、消費税率引上げ後の需要の落ち込みや輸出の伸び悩みを背景に回復ペースは鈍化しており、
今後増税の影響を乗り越えて再び回復ペースを速めるにはしばらく時間を要する見込みです。また世界的な
物価上昇圧力の低さを考慮すると、インフレ期待が急速に高まる可能性は低いと考えられます。こうした中、
米国では景気回復と金利正常化の議論の進展などから緩やかな金利上昇が見込まれる一方、日銀の大規模な
国債買入は金利抑制要因となることから、国内金利は低水準での横ばい推移を想定し、デュレーションはレ
ンジ対応とします。年限構成については、割安に推移する超長期債のオーバーウェイトを継続する方針です。
－　－
25
１万口当たりの費用明細（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期において発生した費用はありません。
売買および取引の状況（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
公社債
買
国
債
証
付
額
券
地 方 債 証 券
国
内
特
殊
社
債
債
売
千円
13,317,707
券
205,724
300,000
券
300,655
付
額
千円
12,899,311
－
401,427
(　235,083)
401,832
(　100,000)
（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。
（注）（　）内は償還等による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
当期中の主要な売買銘柄（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
公社債（上位10銘柄）
買
銘
第297回利付国債（10年）
第305回利付国債（10年）
第148回利付国債（20年）
第333回利付国債（10年）
第146回利付国債（20年）
第42回利付国債（30年）
第113回利付国債（５年）
第326回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第40回利付国債（30年）
付
柄
金
売
額
千円
1,697,265
1,395,558
1,091,483
1,087,196
1,025,929
677,942
647,917
622,115
589,646
571,215
銘
第310回利付国債（10年）
第148回利付国債（20年）
第284回利付国債（10年）
第329回利付国債（２年）
第138回利付国債（20年）
第326回利付国債（10年）
第332回利付国債（10年）
第312回利付国債（10年）
第113回利付国債（20年）
第113回利付国債（５年）
（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。
－　－
26
付
柄
金
額
千円
1,438,637
1,073,741
899,674
735,967
705,444
633,296
593,935
565,744
563,991
535,517
利害関係人との取引状況等（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
組入資産の明細（2015年２月16日現在）
下記は、国内債券マザーファンド全体（7,779,565千口）の内容です。
(A) 国内（邦貨建）公社債＜種類別＞
当
区
国
地
分
債
方
証
債
証
額面金額
券
券
特
殊
債
券
（除 く 金 融 債）
金
普
合
融
通
債
社
債
券
券
計
千円
7,951,000
300,000
(　300,000)
499,167
(　499,167)
100,000
(　100,000)
900,000
(　900,000)
9,750,167
(1,799,167)
期
評
価
額
組入比率
千円
8,447,144
308,190
(　308,190)
512,188
(　512,188)
100,217
(　100,217)
917,832
(　917,832)
10,285,573
( 1,838,428)
％
81.2
3.0
( 3.0)
4.9
( 4.9)
1.0
( 1.0)
8.8
( 8.8)
98.9
(17.7)
（注）（　）内は非上場債券で内書きです。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注）残存期間が１年以内の公社債は原則として償却原価法により評価しています。
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
－　－
27
うちＢＢ格以下
組 入 比 率
％
－
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
末
残存期間別組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
46.0
33.4
1.9
－
－
3.0
(　－) (　－) ( 3.0)
4.0
－
1.0
( 4.0) (　－) ( 1.0)
－
－
1.0
(　－) (　－) ( 1.0)
1.1
3.9
3.9
( 1.1) ( 3.9) ( 3.9)
51.0
37.3
10.6
( 5.0) ( 3.9) ( 8.7)
(B) 国内（邦貨建）公社債＜銘柄別＞
区
国
債
種別小計
当
券 第113回利付国債（５年）
期
年利率
％
0.3
額面金額
千円
114,000
末
評 価 額 償還年月日
千円
114,872 2018/６/20
第284回利付国債（10年）
第289回利付国債（10年）
第297回利付国債（10年）
第303回利付国債（10年）
第305回利付国債（10年）
第309回利付国債（10年）
第310回利付国債（10年）
第312回利付国債（10年）
第315回利付国債（10年）
第329回利付国債（10年）
第331回利付国債（10年）
第333回利付国債（10年）
第27回利付国債（30年）
第30回利付国債（30年）
第40回利付国債（30年）
第42回利付国債（30年）
第113回利付国債（20年）
第122回利付国債（20年）
第130回利付国債（20年）
第133回利付国債（20年）
第140回利付国債（20年）
第146回利付国債（20年）
第148回利付国債（20年）
1.7
1.5
1.4
1.4
1.3
1.1
1.0
1.2
1.2
0.8
0.6
0.6
2.5
2.3
1.8
1.7
2.1
1.8
1.8
1.8
1.7
1.7
1.5
190,000
103,000
1,598,000
175,000
1,314,000
21,000
387,000
111,000
10,000
2,000
300,000
1,053,000
34,000
187,000
74,000
352,000
258,000
363,000
357,000
14,000
115,000
756,000
63,000
195,802
107,213
1,677,692
185,132
1,387,202
22,067
405,444
117,809
10,658
2,076
306,249
1,072,396
41,123
219,883
78,835
366,252
302,401
408,770
399,047
15,613
125,722
819,042
65,831
7,951,000
8,447,144
分
証
銘
銘柄数
金 額
柄
2016/12/20
2017/12/20
2018/12/20
2019/９/20
2019/12/20
2020/６/20
2020/９/20
2020/12/20
2021/６/20
2023/６/20
2023/９/20
2024/３/20
2037/９/20
2039/３/20
2043/９/20
2044/３/20
2029/９/20
2030/９/20
2031/９/20
2031/12/20
2032/９/20
2033/９/20
2034/３/20
24銘柄
地 方 債 証 券 大阪市平成18年度第２回公募公債
大阪市平成18年度第11回公募公債
銘柄数
２銘柄
金 額
特 殊 債 券 貸付債権担保第３回住宅金融公庫債券
（除く金融債）
貸付債権担保第50回住宅金融支援機構債券
貸付債権担保第81回住宅金融支援機構債券
貸付債権担保第89回住宅金融支援機構債券
2.0
1.8
種別小計
－　－
28
1.85
1.67
1.07
0.95
200,000
100,000
205,090 2016/６/22
103,100 2016/12/21
300,000
308,190
127,080
77,902
95,433
98,752
132,990
82,351
97,194
99,461
2036/９/10
2046/７/10
2049/２/10
2049/10/10
区
分
当
銘
柄
中日本高速道路株式会社第40回社債（一般担保付、独立行政法
人日本高速道路保有・債務返済機構重畳的債務引受条項付）
銘柄数
金 額
金 融 債 券 い第725号農林債
銘柄数
種別小計
金 額
種別小計
銘柄数
金 額
銘柄数
計
金 額
合
額面金額
千円
末
評 価 額 償還年月日
千円
0.298
100,000
100,191 2016/３/18
0.4
499,167
100,000
512,188
100,217 2015/10/27
100,000
100,217
1.83
0.641
0.281
100,000
100,000
100,000
103,708 2017/９/20
100,844 2017/８/25
100,042 2017/２/24
0.54
100,000
100,489 2016/７/20
0.267
100,000
100,121 2016/12/２
0.212
100,000
100,069 2016/12/20
0.235
100,000
100,077 2016/２/26
0.313
100,000
100,313 2017/11/21
2.11
100,000
112,169 2024/12/20
900,000
917,832
9,750,167
10,285,573
５銘柄
１銘柄
普 通 社 債 券 関西電力株式会社第458回社債（一般担保付）
九州電力株式会社第417回社債（一般担保付）
九州電力株式会社第425回社債（一般担保付）
株式会社みずほコーポレート銀行第26回無
担保社債（特定社債間限定同順位特約付）
興銀リース株式会社第３回無担保社
債（社債間限定同順位特約付）
株式会社日産フィナンシャルサービス第25
回無担保社債（社債間限定同順位特約付）
三菱ＵＦＪリース株式会社第22回無担
保社債（社債間限定同順位特約付）
三菱ＵＦＪリース株式会社第25回無担
保社債（社債間限定同順位特約付）
電源開発株式会社第８回無担保社債
（社債間限定同順位特約付）
種別小計
期
年利率
％
９銘柄
41銘柄
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
－　－
29
投資信託財産の構成（2015年２月16日現在）
項
当
目
債
額
千円
10,285,573
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
112,857
10,398,430
公
評
期
社
価
末
比
率
％
98.9
1.1
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2015年２月16日現在
項
目
(A) 資
当
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公
社
未
収
前
利
息
本
7,779,565,650
次 期 繰 越 損 益 金
2,618,865,074
元
(C) 受
益
権
総
口
(B)
28,543,368
6,850,865
総
(A)
77,463,237
10,285,573,254
10,398,430,724
産
費
10,398,430,724円
用
資
当期　自2014年２月18日　至2015年２月16日
末
額(Ａ)
(B) 純
払
債(評価額)
期
数
7,779,565,650口
１万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ)
13,366円
（注）期首元本額
7,777,820,683円
期中追加設定元本額
946,123,637円
期中一部解約元本額
944,378,670円
（注）１口当たり純資産額は1.3366円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の
内訳
青のライフキャンバス・ファンド（標準型） 293,830,277円
赤のライフキャンバス・ファンド（積極型） 161,456,623円
Ｔ＆Ｄ国内債券オープン（非課税適格機関投資家専用） 2,585,552,587円
Ｔ＆Ｄ国内債券オープンＳＡ（適格機関投資家専用） 4,738,726,163円
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
項
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
合
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)
当
期
114,638,027円
114,638,027
90,357,300
173,421,723
△　83,064,423
204,995,327
2,412,164,714
303,486,363
△　301,781,330
2,618,865,074
2,618,865,074
（注）損益の状況の中で
(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(F)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約
価額を差引いた差額分をいいます。
≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。
－　－
30
外国株式マザーファンド
運用報告書（全体版）　第15期（決算日2015年２月16日）
（計算期間　2014年２月18日から2015年２月16日まで）
お客様へ
以下、法令・諸規則に基づき「外国株式マザーファンド」の第15期の運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
■信託期間
信託期間は原則無期限です。
■運用方針
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
■主要運用対象
日本を除く世界各国の株式を主要投資対象とします。
■組入制限
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資には制限を設けません。
－　－
31
最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
決
算
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
基 準 価 額
外国株式 外国株式 純 資 産
中 組入比率 先物比率 総
期
中 （円 換 算） 期
額
騰 落 率 （ベンチマーク） 騰 落 率
円
％
％
％
％
百万円
8,591
15.3
308.18
12.9
97.7
－
7,710
8,046
△ 6.3
278.08
△ 9.8
98.7
－
7,635
10,661
32.5
367.14
32.0
98.4
－
6,492
13,855
30.0
470.00
28.0
94.6
－
5,588
17,532
26.5
584.02
24.3
99.0
－
4,693
期
11期(2011年２月15日)
12期(2012年２月15日)
13期(2013年２月15日)
14期(2014年２月17日)
15期(2015年２月16日)
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）外国株式組入比率には、新株予約権証券および投資信託証券を含みます。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドのベンチマークはＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したも
のです。
なお、円換算ベンチマークは基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為替レート／360）としております。
（注）為替レート（円／ＵＳドル）は三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）です。
当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
月
準
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
円
13,855
14,057
14,208
14,411
14,518
14,693
14,856
15,129
15,582
15,536
17,397
17,720
17,029
17,532
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
為 替 レ ー ト
額
外国株式 外国株式
（円 換 算）
騰 落 率 （ベンチマーク） 騰 落 率 円／ＵＳドル 騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
円
％
％
％
－
470.00
－
101.45
－
94.6
－
1.5
476.81
1.5
101.94
0.5
94.9
－
2.5
480.99
2.3
102.92
1.4
96.1
－
4.0
486.77
3.6
102.61
1.1
97.4
－
4.8
489.95
4.2
101.66
0.2
99.2
－
6.0
495.22
5.4
101.36
△ 0.1
99.5
－
7.2
501.63
6.7
102.85
1.4
99.4
－
9.2
508.25
8.1
103.74
2.3
98.8
－
12.5
522.34
11.1
109.45
7.9
99.0
－
12.1
519.31
10.5
109.34
7.8
99.3
－
25.6
581.04
23.6
118.23
16.5
99.3
－
27.9
587.75
25.1
120.55
18.8
99.4
－
22.9
562.29
19.6
118.25
16.6
99.3
－
価
26.5
584.02
24.3
118.59
16.9
99.0
－
（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）外国株式組入比率には、新株予約権証券および投資信託証券を含みます。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドのベンチマークはＭＳＣＩコクサイ・インデックス（ドルベース）【出所：ＭＳＣＩ】をもとに当社において円換算したも
のです。
なお、円換算ベンチマークは基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為替レート／360）としております。
（注）為替レート（円／ＵＳドル）は三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）です。
ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。同指数
に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
－　－
32
当期の運用状況と今後の運用方針
■ 基準価額等の推移
(円)
19,000
18,000
（注）基準価額およびベンチマークは期首（2014年２月17日）の値
が同一となるように指数化しています。
基準価額
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算）
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
期首 2014/３ ４
（前期末）
５
６
７
８
９
10
11
12 2015/１ 期末
■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドは、先進国の株式を投資対象としており、先進国の株式が上昇したことや、投資先の各通貨が
円に対して上昇したことが、基準価額の上昇要因となりました。
■ 投資環境
【外国株式市況】
外国株式市況は、期初から2014年９月にかけて、米国の堅調なマクロ経済指標が発表されたことや、ＥＣ
Ｂが追加金融緩和策を発表したことを好感し、上昇する展開となりました。
10月に入ると、ユーロ圏経済の景況感が悪化したことなどから一時的に下落する局面があったものの、日
銀が追加金融緩和を発表したことや、ＥＣＢによる追加金融緩和期待の高まりから反発に転じました。
12月には、原油価格やロシアルーブルの下落をきっかけに再び大きく下落する局面もありましたが、ＥＣ
Ｂが追加金融緩和策を発表したことに加え、オーストラリアや中国などでも金利引下げが相次いで発表され
ると、外国株式市場は反発し、期を通じて上昇しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
期初の国別配分は、英国・スイス・デンマークなど非ユーロ圏欧州を中心にオーバーウェイトとする一方、
スペイン・イタリアといったユーロ圏や、オーストラリアや香港といったアジアを中心にアンダーウェイト
としました。
期央には、米国の量的金融緩和の早期縮小観測の高まりやユーロ圏の景気減速懸念が高まったことなどか
ら、英国・スイス・デンマークなど非ユーロ圏欧州を中心にオーバーウェイトとする一方、米国を中心にア
ンダーウェイトとしました。
期末には、米国の緩やかな景気回復基調が継続していることから、米国を中心にオーバーウェイトとする
一方、カナダやオーストラリアなど資源国を中心にアンダーウェイトとしました。
－　－
33
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額とベンチマークの対比（騰落率）
(％)
30
基準価額
ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算）
20
10
0
第15期
2015/２/16
当ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを2.3％上回りました。ベンチマークとのパフォーマンス
の乖離の主な要因は、配当による要因（ポートフォリオは配当込みで評価している一方、ベンチマークは配
当なしで評価していること）や国別配分効果がプラスに寄与した一方、銘柄選択効果やキャッシュ効果がマ
イナスに寄与したことによるものです。
国別配分効果は、主に、価格の下落により相対的にパフォーマンスが悪かったカナダをアンダーウェイト
していたことがプラスに寄与しました。銘柄選択効果は、主に米国がマイナスに寄与しました。また株式市
場が上昇する中、キャッシュを一定程度保持していたことが、マイナスに寄与しました。
■ 今後の運用方針
国別配分では、引続き軟調な商品市況の継続が予想されるため、カナダやオーストラリアといった資源国
を中心にアンダーウェイトとします。一方、引続き安定的な経済成長が期待できる米国や、ユーロ安による
企業収益の向上が見込まれるドイツを中心にオーバーウェイトとします。また銘柄選択では、引続き株式市
場の上昇によりバリュエーションが相対的に割高となった銘柄を中心にアンダーウェイトとしつつ、相対的
に割安な銘柄をオーバーウェイトとします。
－　－
34
１万口当たりの費用明細（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
費用の明細
当期
（2014/２/18～2015/２/16）
金額
比率
15,428円
9円
0.060％
(　9)
(0.058)
(　0)
(0.002)
3
0.024
(　3)
(0.022)
(　0)
(0.002)
53
0.346
(　45)
(0.289)
(　0)
(0.000)
(　9)
(0.057)
65
0.430
項目
平均基準価額
(a) 売買委託手数料
（株式）
（投資信託証券）
(b) 有価証券取引税
（株式）
（投資信託証券）
(c) その他費用
（保管費用）
（その他１）
（その他２）
合計
（注）費用項目につきましては８ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
売買および取引の状況（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
(1) 外国株式
買
株
ア
メ
カ
カ
ナ
イ
ギ
ス
ス
リ
ダ
リ
ス
イ
ウ
ェ
ス
ー
デ
ン
ノ
ル
ウ
ェ
ー
デ
ン
マ
ー
ク
オ
ー
ス
ト
ラ
リ
香
シ
ア
港
ン
ガ
ポ
ー
ル
数
百株
6,584.78
( 229.58)
百株
828
( 6)
百株
1,102.07
(　448)
百株
170.72
(　－)
百株
－
百株
－
百株
117.45
(　0.36)
百株
542.86
( 59.6)
百株
2,091
( 277)
百株
1,450
付
金
額
千アメリカ・ドル
34,594
(　843)
千カナダ・ドル
3,135
(　－)
千イギリス・ポンド
630
(　117)
千スイス・フラン
1,137
( 0.001)
千スウェーデン・クローナ
－
千ノルウェー・クローネ
－
千デンマーク・クローネ
2,058
( －)
千オーストラリア・ドル
1,166
(　163)
千香港・ドル
4,856
(　45)
千シンガポール・ドル
922
－　－
35
売
株
付
数
金
額
百株 千アメリカ・ドル
7,643.45
43,586
(　68.62)
(　745)
百株
千カナダ・ドル
1,190.53
4,817
百株
4,277.2
(　798.91)
百株
385.24
(　－)
百株
78.34
百株
108.37
百株
109.03
千イギリス・ポンド
2,843
(　180)
千スイス・フラン
2,479
(　20)
千スウェーデン・クローナ
1,053
千ノルウェー・クローネ
1,296
千デンマーク・クローネ
3,588
百株 千オーストラリア・ドル
417.36
870
(　53.01)
(　164)
百株
千香港・ドル
2,190.45
4,945
(　－)
(　46)
百株 千シンガポール・ドル
1,361.69
811
買
株
ユ
ー
ロ
（ド
イ
ツ）
（イ
タ
リ
ア）
（フ
ラ
ン
ス）
（オ
ラ
ン
ダ）
（ス
ペ
イ
ン）
（ベ
ル
ギ
ー）
（ル ク セ ン ブ ル ク）
（フ ィ ン ラ ン ド）
付
数
百株
323.71
( 26.34)
878.41
321.94
(　0.94)
120.98
(　25.88)
586.57
(1,645.62)
43.27
7.27
94.99
金
額
千ユーロ
1,513
(　4)
490
811
(　－)
270
(　33)
580
(　33)
193
11
126
売
株
付
数
百株
289.26
(　－)
558.96
466.59
(　－)
353.7
(　28.04)
323.18
(1,640.78)
31.24
12.32
121.68
金
額
千ユーロ
1,297
(　9)
343
1,634
(　6)
615
(　36)
398
(　33)
178
20
191
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）（　）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
(2) 新株予約権証券
買
口
香
付
数
口
－
(166)
港
金
額
千香港・ドル
－
(0.971)
売
口
付
数
口
－
金
額
千香港・ドル
－
（注）金額は受渡代金。
（注）単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
（注）（　）内は増資割当、権利行使、権利行使期間満了等による増減分です。
(3) 外国投資信託証券
買
口
アメリカ
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC
AVALONBAY COMMUNITIES INC
CROWN CASTLE INTL CORP
EQUITY RESIDENTIAL
FEDERAL REALTY INVS TRUST
HEALTH CARE REIT INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
PUBLIC STORAGE
VENTAS INC
AMERICAN CAPITAL AGENCY CORP
PROLOGIS INC
AMERICAN TOWER CORP
CROWN CASTLE INTL CORP
小
計
口
数
・
金
額
付
数
金
額
千口 千アメリカ・ドル
5
56
0.9
142
2
174
－
1
3
1
1
1
0.127
－
4
－
(　1)
21
(　1)
－　－
36
－
122
208
217
256
131
2
－
388
－
（　142)
1,702
(　142)
売
口
付
数
金
額
千口 千アメリカ・ドル
2
33
0.2
32
1
115
(　1)
(　142)
1
59
0.9
110
1
98
1
176
0.7
124
1
81
－
－
1
55
2
204
－
－
14
(　1)
1,093
(　142)
買
口
カナダ
RIOCAN REAL ESTATE INVST TRUST
H＆R REAL ESTATE INV-REIT UTS
小 計 口 数 ・ 金 額
イギリス
BRITISH LAND CO PLC
INTU PROPERTIES PLC
LAND SECURITIES GROUP PLC
SEGRO PLC
小 計 口 数 ・ 金 額
オーストラリア
WESTFIELD GROUP
－
(　14)
－
(　11)
6
(　25)
SCENTRE GROUP
WESTFIELD CORP
小
計
口
数
・
金
付
数
金
額
千口
千カナダ・ドル
0.7
20
0.8
19
1
40
千口 千イギリス・ポンド
5
35
9
30
3
31
8
29
26
126
千口 千オーストラリア・ドル
6
70
額
－
(　41)
－
(　77)
70
(　118)
売
口
付
数
金
額
千口
千カナダ・ドル
－
－
－
－
－
－
千口 千イギリス・ポンド
3
26
2
9
2
28
3
13
11
77
千口 千オーストラリア・ドル
－
－
(11)
(　118)
3
11
2
22
6
(11)
34
(　118)
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし口数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）（　）内は分割・償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
項
(a) 期 中 の 株 式 売
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式
(c) 売
買
高
比
目
買 金 額
時 価 総 額
率(a)／(b)
（注）(b）は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。
－　－
37
当
期
11,962,520千円
5,026,127千円
2.38
当期中の主要な売買銘柄（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
外国株式（上位10銘柄）
買
銘
柄
WELLS FARGO & CO
JOHNSON & JOHNSON
COCA-COLA CO/THE
COMCAST CORP-CL A
UNION PACIFIC CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
EMC CORP/MASS
MERCK & CO.INC.
CITIGROUP INC
QUALCOMM INC
付
売
付
数 金
額 平均単価
銘
柄
株 数 金
額 平均単価
千株
千円
円
千株
千円
円
9.2
49,196
5,347 JOHNSON & JOHNSON
5.97
66,287
11,103
4.4
46,720
10,618 WELLS FARGO & CO
11.954
64,572
5,401
10.9
46,602
4,275 GILEAD SCIENCES INC
6.18
61,372
9,930
7.9
45,744
5,790 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
5.832
59,269
10,162
3.8
43,559
11,463 EMC CORP/MASS
18.166
58,174
3,202
4.1
42,132
10,276 NESTLE SA-REG
7.322
57,640
7,872
12.3
37,572
3,054 COCA-COLA CO/THE
12.357
53,150
4,301
5.685
34,679
6,100 GOLDMAN SACHS GROUP INC
2.557
51,086
19,978
6.648
34,560
5,198 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
1.613
49,497
30,686
4.3
32,502
7,558 NOVARTIS AG-REG
5.298
47,857
9,033
株
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
（注）株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。
利害関係人との取引状況等（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
－　－
38
組入資産の明細（2015年２月16日現在）
下記は、外国株式マザーファンド全体（2,677,073千口）の内容です。
(1) 外国株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
ABBOTT LABORATORIES
AES CORP
INTL BUSINESS MACHINES CORP
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
ALLEGHANY CORP
ALLERGAN INC
DU PONT (E.I.) DE NEMOURS
ALLSTATE CORP
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
HESS CORP
AMERICAN EXPRESS CO
AMERICAN ELECTRIC POWER
AFLAC INC
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
ANADARKO PETROLEUM CORP
VALERO ENERGY CORP
APACHE CORP
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
ARROW ELECTRONICS INC
AUTOZONE INC
AVNET INC
BAKER HUGHES INC
BALL CORP
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
BAXTER INTERNATIONAL INC
BECTON DICKINSON AND CO
VERIZON COMMUNICATIONS INC
WR BERKLEY CORP
BEST BUY CO INC
YUM! BRANDS INC
BOEING CO
BORGWARNER INC
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
SEMPRA ENERGY
FEDEX CORP
AMPHENOL CORP-CL A
CSX CORP
CARDINAL HEALTH INC
CATERPILLAR INC
CENTURYLINK INC
JPMORGAN CHASE & CO
CHUBB CORP
CIGNA CORP
CLOROX COMPANY
COCA-COLA CO/THE
COLGATE-PALMOLIVE CO
株
数
百株
37.64
－
17.81
7.99
－
9
25.42
12.41
20.37
8.88
19.25
14.51
10.22
25.5
10.79
12.28
10.8
14.92
－
2.09
－
10.89
－
22.32
13.26
9.18
53.36
－
－
13.17
13.95
9
33.16
8
7
8
28.86
9.62
14.88
17.85
56.13
8.62
7.19
7
73.57
24.1
当
株
数
百株
49.93
23.04
14.42
－
1.35
－
－
15.42
－
－
－
25
－
－
－
－
17.23
－
1.74
1.09
0.7
－
5.01
17.86
22.26
6.99
42.08
3.44
12.18
17.29
－
－
38
12
－
12
11.8
21
－
38.85
43.56
13.83
5.19
3.83
59
29.16
－　－
39
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
230
27,290
27
3,240
231
27,429
－
－
64
7,611
－
－
－
－
110
13,067
－
－
－
－
－
－
144
17,145
－
－
－
－
－
－
－
－
115
13,700
－
－
10
1,278
67
7,994
3
376
－
－
37
4,451
264
31,418
156
18,581
100
11,912
207
24,607
17
2,050
47
5,649
129
15,314
－
－
－
－
228
27,056
126
15,022
－
－
67
8,024
42
5,048
180
21,437
－
－
153
18,180
259
30,824
141
16,738
59
7,045
41
4,950
247
29,379
204
24,234
業
種
等
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
素材
保険
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
保険
資本財
エネルギー
各種金融
公益事業
保険
保険
エネルギー
エネルギー
エネルギー
食品・飲料・タバコ
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
小売
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
エネルギー
素材
保険
ヘルスケア機器・サービス
ヘルスケア機器・サービス
電気通信サービス
保険
小売
消費者サービス
資本財
自動車・自動車部品
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
公益事業
運輸
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
運輸
ヘルスケア機器・サービス
資本財
電気通信サービス
各種金融
保険
ヘルスケア機器・サービス
家庭用品・パーソナル用品
食品・飲料・タバコ
家庭用品・パーソナル用品
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
CONAGRA FOODS INC
CONSOLIDATED EDISON INC
CORNING INC
CUMMINS INC
L-3 COMMUNICATIONS HOLDINGS
DANAHER CORP
TARGET CORP
DIAMOND OFFSHORE DRILLING
DEERE & CO
MORGAN STANLEY
REPUBLIC SERVICES INC
WALT DISNEY CO/THE
DOVER CORP
DOW CHEMICAL
OMNICOM GROUP
DTE ENERGY COMPANY
EMC CORP/MASS
BANK OF AMERICA CORP
CITIGROUP INC
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
ECOLAB INC
SALESFORCE.COM INC
EMERSON ELECTRIC CO
EOG RESOURCES INC
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
EXXON MOBIL CORP
NEXTERA ENERGY INC
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CORP
MACY'S INC
FOREST LABORATORIES INC
FRANKLIN RESOURCES INC
FREEPORT-MCMORAN INC
GENERAL DYNAMICS CORP
GENERAL MILLS INC
GENUINE PARTS CO
MCKESSON CORP
GENERAL ELECTRIC CO
HALLIBURTON CO
GOLDMAN SACHS GROUP INC
HEWLETT-PACKARD CO
REYNOLDS AMERICAN INC
UNUM GROUP
HOME DEPOT INC
ILLINOIS TOOL WORKS
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
INTERNATIONAL PAPER CO
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
DEVON ENERGY CORPORATION
KELLOGG CO
KEYCORP
KIMBERLY-CLARK CORP
BLACKROCK INC
株
数
百株
20
11
39
6.55
－
19.97
18.42
－
8.94
30.2
－
35.57
8.35
27.93
12.92
－
58.66
181.58
53.65
9
8
13.1
17.92
5.39
8
49.13
11
－
10.03
9
15
26.32
10.35
19.84
－
6.4
143.14
18.29
8.57
40.3
11
－
28.84
11.6
－
13.86
39.7
17.16
13
13
－
9.65
3.26
当
株
数
百株
12
9
－
－
2.36
24.03
21.52
2.83
14.75
59
11.54
26.53
－
－
－
5.33
－
146
46.13
－
11.43
－
－
－
－
30.31
17
3.68
9.58
－
－
－
11.25
38.94
5.22
10
102.19
－
－
43.93
－
9.3
23.87
－
3.46
－
24
－
17
－
39
14.76
－
－　－
40
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
41
4,956
57
6,822
－
－
－
－
30
3,622
208
24,738
163
19,426
9
1,181
132
15,749
217
25,734
45
5,383
276
32,773
－
－
－
－
－
－
43
5,155
－
－
242
28,758
236
28,009
－
－
127
15,129
－
－
－
－
－
－
－
－
283
33,561
176
20,890
38
4,521
61
7,307
－
－
－
－
－
－
154
18,359
204
24,234
50
6,005
224
26,669
257
30,478
－
－
－
－
169
20,088
－
－
32
3,833
267
31,673
－
－
40
4,799
－
－
239
28,353
－
－
112
13,400
－
－
55
6,525
163
19,429
－
－
業
種
等
食品・飲料・タバコ
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
資本財
資本財
小売
エネルギー
資本財
各種金融
商業・専門サービス
メディア
資本財
素材
メディア
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
各種金融
各種金融
素材
素材
ソフトウェア・サービス
資本財
エネルギー
家庭用品・パーソナル用品
エネルギー
公益事業
自動車・自動車部品
小売
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
各種金融
素材
資本財
食品・飲料・タバコ
小売
ヘルスケア機器・サービス
資本財
エネルギー
各種金融
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
食品・飲料・タバコ
保険
小売
資本財
素材
素材
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
自動車・自動車部品
エネルギー
食品・飲料・タバコ
銀行
家庭用品・パーソナル用品
各種金融
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
KOHLS CORP
KROGER CO
ELI LILLY & CO
LINCOLN NATIONAL CORP
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
AGILENT TECHNOLOGIES INC
LOCKHEED MARTIN CORP
LOEWS CORP
LOWE'S COS INC
DOMINION RESOURCES INC/VA
MCDONALD'S CORP
MCGRAW HILL FINANCIAL INC
EVEREST RE GROUP LTD
MARSH & MCLENNAN COS
METLIFE INC
MEDTRONIC INC
CVS HEALTH CORPORATION
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
3M CO
MURPHY OIL CORP
XCEL ENERGY INC
FORD MOTOR CO
NATIONAL OILWELL VARCO INC
NEWMONT MINING CORP
NIKE INC -CL B
NOBLE ENERGY INC
NORFOLK SOUTHERN CORP
COACH INC
NORTHROP GRUMMAN CORP
WELLS FARGO & CO
NUCOR CORP
MONSANTO CO
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
ORACLE CORP
EXELON CORP
PARKER HANNIFIN CORP
PPL CORPORATION
PEPSICO INC
PFIZER INC
CONOCOPHILLIPS
P G & E CORP
ALTRIA GROUP INC
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
AETNA INC
PPG INDUSTRIES INC
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PROCTER & GAMBLE CO/THE
PROGRESSIVE CORP
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
US BANCORP
株
数
百株
－
14
25.9
－
17.27
10.57
8.48
16
24.73
15.75
23.65
5.9
－
14.93
19.49
26.75
27.27
－
14.88
9
－
75.55
11.75
－
16.37
9
8.57
－
7
77.54
12.96
9.41
11.06
17.32
71.73
20.75
7
17.75
31.1
104.72
27.04
15.25
47.73
11.13
9.21
4
9.35
4.18
40.85
22
－
－
35.23
当
株
数
百株
4.48
－
31.01
9.23
20.77
－
9.61
13.01
－
17.88
24.28
－
1.11
19.72
－
－
－
3.54
15.52
6.63
16.6
126.34
6
32
20
15.38
－
13.1
9.03
50
－
－
16.24
－
51
12.75
－
34
25.12
77.37
32.21
24
48
－
11.1
－
12.06
－
25.36
16.5
26
2.01
54
－　－
41
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
30
3,626
－
－
218
25,948
53
6,396
211
25,072
－
－
189
22,445
55
6,532
－
－
130
15,459
232
27,541
－
－
20
2,388
111
13,168
－
－
－
－
－
－
41
4,907
257
30,541
34
4,070
58
6,890
205
24,421
32
3,796
79
9,403
184
21,830
78
9,263
－
－
52
6,190
150
17,898
276
32,807
－
－
－
－
128
15,191
－
－
224
26,569
42
5,066
－
－
117
13,987
249
29,530
268
31,783
225
26,692
129
15,386
262
31,171
－
－
106
12,652
－
－
153
18,147
－
－
217
25,833
44
5,304
102
12,136
20
2,474
243
28,862
業
種
等
小売
食品・生活必需品小売り
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
保険
運輸
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
保険
小売
公益事業
消費者サービス
メディア
保険
保険
保険
ヘルスケア機器・サービス
食品・生活必需品小売り
ヘルスケア機器・サービス
資本財
エネルギー
公益事業
自動車・自動車部品
エネルギー
素材
耐久消費財・アパレル
エネルギー
運輸
耐久消費財・アパレル
資本財
銀行
素材
素材
各種金融
エネルギー
ソフトウェア・サービス
公益事業
資本財
公益事業
食品・飲料・タバコ
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
エネルギー
公益事業
食品・飲料・タバコ
銀行
ヘルスケア機器・サービス
素材
素材
資本財
家庭用品・パーソナル用品
保険
公益事業
保険
銀行
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
ROPER INDUSTRIES INC
ROCKWELL AUTOMATION INC
RAYTHEON COMPANY
ST JUDE MEDICAL INC
TRAVELERS COS INC/THE
FIDELITY NATIONAL INFORMATIO
MERCK & CO.INC.
SCHLUMBERGER LTD
SCHWAB (CHARLES) CORP
ZIMMER HOLDINGS INC
BUNGE LTD
WELLPOINT INC
AMERISOURCEBERGEN CORP
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
SOUTHERN CO
BB&T CORP
AT&T INC
CHEVRON CORP
STATE STREET CORP
STRYKER CORP
SYSCO CORP
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
TYSON FOODS INC-CL A
MARATHON OIL CORP
UNION PACIFIC CORP
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP INC
VF CORP
WALGREEN CO
WAL-MART STORES INC
WASTE MANAGEMENT INC
WATERS CORP
WEYERHAEUSER CO
WHIRLPOOL CORP
WILLIAMS COS INC
WISCONSIN ENERGY CORP
XEROX CORP
TJX COMPANIES INC
LAS VEGAS SANDS CORP
AMERIPRISE FINANCIAL INC
GAMESTOP CORP-CLASS A
CBS CORP-CLASS B NON VOTING
MASTERCARD INC-CLASS A
STARWOOD HOTELS & RESORTS
WESTERN UNION CO
KBR INC
SPECTRA ENERGY CORP
DELTA AIR LINES INC
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
INVESCO LTD
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
株
数
百株
5
5
9.21
9
10
11
54.37
29.49
29.76
8
－
8.04
9
4.18
9.35
27.13
19.84
92
28.75
9.22
11.57
23.86
11
－
18.34
9.68
19.77
20.45
11
19.97
31.66
16.7
6.99
16
－
23
－
－
17.45
8.48
6.61
－
14.79
20.1
10
－
－
26.16
－
10.61
27.4
15
33.27
当
株
数
百株
3.78
－
11.73
－
8.86
10.82
43.22
－
－
－
6.82
－
9.52
2.77
17.74
57.13
－
73.97
22.38
12
－
39
－
7.88
31.88
19
20.53
16
13.16
－
30.77
16.97
－
－
2.48
32
6.46
45.86
26.86
－
－
7.52
－
26.84
－
23.26
6.37
27.67
9.93
15
－
－
27
－　－
42
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
62
7,451
－
－
125
14,888
－
－
95
11,347
71
8,535
254
30,142
－
－
－
－
－
－
56
6,649
－
－
95
11,328
78
9,362
142
16,899
262
31,083
－
－
256
30,404
252
29,932
92
10,947
－
－
154
18,287
－
－
32
3,803
94
11,149
232
27,624
248
29,520
175
20,765
99
11,745
－
－
264
31,312
87
10,321
－
－
－
－
52
6,271
158
18,750
32
3,904
63
7,488
185
22,055
－
－
－
－
28
3,330
－
－
233
27,736
－
－
44
5,246
11
1,373
101
12,078
44
5,240
89
10,653
－
－
－
－
223
26,534
業
種
等
資本財
資本財
資本財
ヘルスケア機器・サービス
保険
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
エネルギー
各種金融
ヘルスケア機器・サービス
食品・飲料・タバコ
ヘルスケア機器・サービス
ヘルスケア機器・サービス
小売
保険
公益事業
銀行
電気通信サービス
エネルギー
各種金融
ヘルスケア機器・サービス
食品・生活必需品小売り
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
エネルギー
運輸
資本財
ヘルスケア機器・サービス
耐久消費財・アパレル
食品・生活必需品小売り
食品・生活必需品小売り
商業・専門サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
耐久消費財・アパレル
エネルギー
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
小売
消費者サービス
各種金融
小売
メディア
ソフトウェア・サービス
消費者サービス
ソフトウェア・サービス
資本財
エネルギー
運輸
各種金融
各種金融
各種金融
食品・飲料・タバコ
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
VISA INC-CLASS A SHARES
LORILLARD INC
ACE LTD
KINDER MORGAN INC
STANLEY BLACK & DECKER INC
LYONDELLBASELL INDU-CL A
LINKEDIN CORP - A
COCA-COLA ENTERPRISES
ACCENTURE PLC-CL A
ENSCO PLC-CL A
MEAD JOHNSON NUTRITION CO
CIT GROUP INC
DOLLAR GENERAL CORP
MOTOROLA SOLUTIONS INC
AON PLC
XL GROUP PLC
TE CONNECTIVITY LTD
INGERSOLL-RAND PLC
TIME WARNER CABLE
TIME WARNER INC
TYCO INTERNATIONAL LTD
GENERAL MOTORS CO
COVIDIEN PLC
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
PHILLIPS 66
DUKE ENERGY CORP
EATON CORP PLC
ABBVIE INC
ACTAVIS PLC
NOBLE CORP PLC
ALLEGION PLC
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
PERRIGO CO PLC
HALYARD HEALTH INC
MEDTRONIC PLC
AMAZON.COM INC
ADOBE SYSTEMS INC
AMGEN INC
ANALOG DEVICES INC
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
COMCAST CORP-CL A
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
AUTOMATIC DATA PROCESSING
BED BATH & BEYOND INC
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
CELGENE CORP
CERNER CORP
CINCINNATI FINANCIAL CORP
CISCO SYSTEMS INC
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
CA INC
株
数
百株
10.18
10
10.44
－
7.26
8.84
2.09
17
15.75
6
6
9
7.48
8.81
8.3
－
16.27
9.53
5.98
20.72
16.2
17.79
16.7
－
9.79
15.3
10.67
28.46
4.18
－
3.17
3
－
－
－
6.53
12.81
15.26
17.57
5
42.83
9.38
49.14
15.83
8
－
9.44
9
－
109.14
14
－
当
株
数
百株
10.11
－
8.72
58.13
5.55
－
－
－
－
11.69
－
－
21
－
－
9.78
－
－
－
19.61
－
45.11
－
7.31
－
23.82
－
－
5
13.31
－
－
8
1.84
32.78
－
－
11.45
13.04
－
44
26.99
－
25.26
5
5.78
－
－
4.65
97.4
－
13.6
－　－
43
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
272
32,327
－
－
98
11,690
243
28,932
54
6,463
－
－
－
－
－
－
－
－
35
4,163
－
－
－
－
144
17,138
－
－
－
－
34
4,145
－
－
－
－
－
－
164
19,504
－
－
169
20,125
－
－
57
6,822
－
－
190
22,553
－
－
－
－
142
16,921
24
2,926
－
－
－
－
120
14,316
8
971
246
29,256
－
－
－
－
175
20,840
74
8,822
－
－
261
31,028
342
40,675
－
－
224
26,585
38
4,619
41
4,974
－
－
－
－
24
2,892
286
33,993
－
－
44
5,262
業
種
等
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
保険
エネルギー
耐久消費財・アパレル
素材
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
エネルギー
家庭用品・パーソナル用品
各種金融
小売
電気通信サービス
保険
保険
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
メディア
メディア
資本財
自動車・自動車部品
ヘルスケア機器・サービス
自動車・自動車部品
エネルギー
公益事業
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
エネルギー
不動産
各種金融
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ヘルスケア機器・サービス
ヘルスケア機器・サービス
小売
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
半導体・半導体製造装置
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
メディア
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
半導体・半導体製造装置
ソフトウェア・サービス
小売
運輸
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ヘルスケア機器・サービス
保険
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
消費者サービス
ソフトウェア・サービス
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
EBAY INC
FASTENAL CO
FIFTH THIRD BANCORP
FISERV INC
FLEXTRONICS INTL LTD
DENTSPLY INTERNATIONAL INC
GILEAD SCIENCES INC
HENRY SCHEIN INC
SBA COMMUNICATIONS CORP-CL A
BIOGEN IDEC INC
INTUIT INC
INTEL CORP
KLA-TENCOR CORPORATION
LINEAR TECHNOLOGY CORP
MATTEL INC
MICROSOFT CORP
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
NETAPP INC
PACCAR INC
PAYCHEX INC
PETSMART INC
COSTCO WHOLESALE CORP
T ROWE PRICE GROUP INC
QUALCOMM INC
ARCH CAPITAL GROUP LTD
ROSS STORES INC
PRICELINE GROUP INC
SIGMA-ALDRICH
STARBUCKS CORP
NETFLIX INC
STERICYCLE INC
SYMANTEC CORP
SYNOPSYS INC
TEXAS INSTRUMENTS INC
WESTERN DIGITAL CORP
WHOLE FOODS MARKET INC
CME GROUP INC
XILINX INC
YAHOO! INC
GOOGLE INC-CL A
VIACOM INC-CLASS B
VERISK ANALYTICS INC-CLASS A
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
LIBERTY MEDIA CORP
EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO
FACEBOOK INC-A
DIRECTV
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
KRAFT FOODS GROUP INC
TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC
TWENTY-FIRST CENTURY FOX - B
株
数
百株
8.48
24.98
10
17.68
14
－
12
28.8
6
－
5.58
9
101.31
8
－
14
104.08
23.2
－
－
12
20
－
10.51
9
35.06
－
8
2.09
8
15.86
2.04
－
24.28
－
32.63
－
8.53
8.62
16
20.67
3.08
10.58
－
－
－
18.08
29.76
11.98
40.39
10.98
29.8
9.39
当
株
数
百株
－
－
－
－
9.32
24.73
－
－
2.64
8
－
8.58
72
－
9.5
14.98
58.26
41.43
8.14
13
－
12.3
5.41
16
－
23
4.47
6.39
－
2.81
－
－
2.23
－
6.59
45
10.01
－
－
－
－
4
15.28
8.71
6.4
1.71
28
－
19.67
62
－
－
7.39
－　－
44
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
－
－
－
－
－
－
－
－
73
8,698
29
3,532
－
－
－
－
37
4,482
97
11,542
－
－
77
9,182
247
29,338
－
－
45
5,451
41
4,905
255
30,310
131
15,648
41
4,895
49
5,892
－
－
59
7,112
44
5,305
235
27,911
－
－
163
19,333
26
3,177
61
7,288
－
－
38
4,605
－
－
－
－
29
3,466
－
－
29
3,508
260
30,933
107
12,774
－
－
－
－
－
－
－
－
220
26,144
105
12,499
59
7,013
131
15,600
6
769
237
28,191
－
－
172
20,413
228
27,042
－
－
－
－
24
2,949
業
種
等
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
資本財
銀行
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ヘルスケア機器・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ヘルスケア機器・サービス
電気通信サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置
耐久消費財・アパレル
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
ソフトウェア・サービス
小売
食品・生活必需品小売り
各種金融
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
保険
小売
小売
素材
消費者サービス
小売
商業・専門サービス
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
食品・生活必需品小売り
各種金融
半導体・半導体製造装置
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
メディア
商業・専門サービス
自動車・自動車部品
メディア
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ソフトウェア・サービス
メディア
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
メディア
メディア
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ）
GOOGLE INC-CL C
NAVIENT CORP
LIBERTY MEDIA CORP - C
CDK GLOBAL INC
LIBERTY BROADBAND-A
LIBERTY BROADBAND-C
アメリカ・ドル 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
（カナダ）
BARRICK GOLD CORP
TALISMAN ENERGY INC
BANK OF MONTREAL
BANK OF NOVA SCOTIA
NATIONAL BANK OF CANADA
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
BOMBARDIER INC 'B'
ROGERS COMMUNICATIONS -CL B
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
CANADIAN NATURAL RESOURCES
CANADIAN UTILITIES LTD A
CANADIAN NATL RAILWAY CO
FIRST CAPITAL REALTY INC
AGRIUM INC
EMPIRE CO LTD 'A'
FORTIS INC
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
IMPERIAL OIL LTD
ENBRIDGE INC
MANULIFE FINANCIAL CORP
MAGNA INTERNATIONAL INC
SUN LIFE FINANCIAL INC
METRO INC
HUSKY ENERGY INC
METHANEX CORP
TRANSCANADA CORP
GOLDCORP INC
POTASH CORP OF SASKATCHEWAN
POWER FINANCIAL CORP
ROYAL BANK OF CANADA
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
ENCANA CORP
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
TECK RESOURCES LTD-CLS B
THOMSON REUTERS CORP
TORONTO-DOMINION BANK
WESTON (GEORGE) LTD
INTACT FINANCIAL CORP
BCE INC
SUNCOR ENERGY INC
VALEANT PHARMACEUTICALS INTE
TIM HORTONS INC
株
数
百株
－
－
－
－
－
－
5,063.18
253銘柄
百株
23.72
33
13.34
23.84
－
21.5
－
10.5
8.78
24.5
－
21.94
－
－
－
－
28
8.3
22
60.83
4.79
25.96
－
21.5
－
15.24
19.5
21.46
－
30.21
4
21.56
－
36.5
－
27.74
－
－
－
35.37
6.6
2.26
当
株
数
百株
4
17.91
18.42
5.41
0.92
4.6
4,165.47
198銘柄
百株
27
－
7.34
5
6
－
34
－
4.78
15.5
4
7.94
10
3
2
6
－
－
9
－
3
－
9
－
4
9.24
－
10
8
－
－
5
7
－
6
16.74
2
4
7
9.37
－
－
－　－
45
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
219
26,042
40
4,751
70
8,316
25
3,015
4
544
22
2,717
25,107
2,977,461
－
<63.4％>
千カナダ・ドル
千円
40
3,893
－
－
57
5,509
33
3,204
28
2,730
－
－
8
836
－
－
45
4,326
61
5,824
16
1,556
69
6,610
19
1,904
40
3,873
18
1,733
23
2,250
－
－
－
－
55
5,280
－
－
38
3,648
－
－
31
2,966
－
－
26
2,526
52
5,043
－
－
46
4,400
29
2,856
－
－
－
－
8
837
20
1,989
－
－
29
2,796
92
8,861
20
1,954
36
3,456
39
3,725
36
3,521
－
－
－
－
業
種
等
ソフトウェア・サービス
各種金融
メディア
ソフトウェア・サービス
メディア
メディア
素材
エネルギー
銀行
銀行
銀行
不動産
資本財
電気通信サービス
銀行
エネルギー
公益事業
運輸
不動産
素材
食品・生活必需品小売り
公益事業
素材
エネルギー
エネルギー
保険
自動車・自動車部品
保険
食品・生活必需品小売り
エネルギー
素材
エネルギー
素材
素材
保険
銀行
運輸
エネルギー
メディア
素材
メディア
銀行
食品・生活必需品小売り
保険
電気通信サービス
エネルギー
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
消費者サービス
期首(前期末)
銘
柄
（カナダ）
CENOVUS ENERGY INC
CRESCENT POINT ENERGY CORP
カナダ・ドル 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
（イギリス）
BHP BILLITON PLC
ARM HOLDINGS PLC
SKY PLC
TULLOW OIL PLC
AVIVA PLC
DIAGEO PLC
BAE SYSTEMS PLC
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
STANDARD CHARTERED PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
SABMILLER PLC
COMPASS GROUP PLC
HSBC HOLDINGS PLC
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
PEARSON PLC
PERSIMMON PLC
PRUDENTIAL PLC
RIO TINTO PLC
SSE PLC
BP PLC
LLOYDS BANKING GROUP PLC
BG GROUP PLC
TESCO PLC
SMITH & NEPHEW PLC
GLAXOSMITHKLINE PLC
ASTRAZENECA PLC
BT GROUP PLC
MARKS & SPENCER GROUP PLC
BARCLAYS PLC
NEXT PLC
KINGFISHER PLC
ITV PLC
G4S PLC
CENTRICA PLC
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
BUNZL PLC
NATIONAL GRID PLC
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
UNILEVER PLC
VODAFONE GROUP PLC
STANDARD LIFE PLC
INVESTEC PLC
EXPERIAN PLC
SEVERN TRENT PLC
WHITBREAD PLC
ANGLO AMERICAN PLC
株
数
百株
15
10.5
598.44
29銘柄
百株
57.75
50.3
41.48
19.31
80.32
60.51
110.72
42.34
58.96
27.85
27.95
58.34
313.56
223.8
13.3
28.78
－
69.62
32.87
34.93
347.9
1,139.38
85.93
241.7
36.52
97.24
31.66
191.64
58.86
379.87
5.56
85.05
－
－
166.88
72.08
55.81
－
105.33
－
36.84
798.91
78.54
－
35.81
－
6.92
38.23
当
株
数
百株
－
－
241.91
28銘柄
百株
－
－
15.53
10.18
53.19
－
－
15.54
－
14.02
7.36
－
98.3
158.81
10.02
－
13.09
33.7
10.66
17.59
124.82
613.4
12.28
－
28.24
－
15.24
117.54
－
132.64
4.69
－
121.56
32.22
－
34.82
21.06
16.08
53.04
10.95
18.55
－
－
18.14
－
13.08
6.81
13.38
－　－
46
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千カナダ・ドル
千円
－
－
－
－
1,028
98,121
－
<2.1％>
千イギリス・ポンド
千円
－
－
－
－
14
2,608
4
753
28
5,259
－
－
－
－
55
10,203
－
－
42
7,752
25
4,651
－
－
58
10,748
42
7,837
29
5,320
－
－
21
3,967
53
9,852
33
6,140
27
5,041
56
10,362
46
8,448
11
2,188
－
－
32
6,003
－
－
69
12,677
51
9,434
－
－
34
6,217
33
6,193
－
－
28
5,121
9
1,683
－
－
74
13,677
47
8,609
30
5,531
47
8,630
26
4,803
51
9,456
－
－
－
－
10
1,891
－
－
26
4,827
34
6,223
16
2,945
業
種
等
エネルギー
エネルギー
素材
半導体・半導体製造装置
メディア
エネルギー
保険
食品・飲料・タバコ
資本財
食品・飲料・タバコ
銀行
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
消費者サービス
銀行
保険
食品・飲料・タバコ
メディア
耐久消費財・アパレル
保険
素材
公益事業
エネルギー
銀行
エネルギー
食品・生活必需品小売り
ヘルスケア機器・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
電気通信サービス
小売
銀行
小売
小売
メディア
商業・専門サービス
公益事業
エネルギー
エネルギー
資本財
公益事業
各種金融
食品・飲料・タバコ
電気通信サービス
保険
各種金融
商業・専門サービス
公益事業
消費者サービス
素材
期首(前期末)
銘
柄
（イギリス）
3I GROUP PLC
CAPITA PLC
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
REED ELSEVIER PLC
SHIRE PLC
UNITED UTILITIES GROUP PLC
GLENCORE PLC
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
OLD MUTUAL PLC
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
WPP PLC
WOLSELEY PLC
VODAFONE GROUP PLC
COMPASS GROUP PLC
INTERCONTINENTAL HOTELS GROU
INDIVIOR PLC
イギリス・ポンド 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
（スイス）
UBS AG-REG
SYNGENTA AG-REG
SGS SA-REG
SWISSCOM AG-REG
GIVAUDAN-REG
ZURICH INSURANCE GROUP AG
NOVARTIS AG-REG
ABB LTD-REG
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
HOLCIM LTD-REG
NESTLE SA-REG
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
SWATCH GROUP AG/THE-BR
UBS AG-REG
GEBERIT AG-REG
SWISS RE AG
TRANSOCEAN LTD
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
スイス・フラン 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
（スウェーデン）
SWEDBANK AB - A SHARES
NORDEA BANK AB
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
ASSA ABLOY AB-B
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
ERICSSON LM-B SHS
TELIASONERA AB
ELECTROLUX AB-SER B
ATLAS COPCO AB-A SHS
株
数
百株
－
25.48
18.36
47.82
19.9
－
269.26
54.1
150.34
－
41.92
7.76
－
－
－
－
6,084.29
50銘柄
百株
－
3.13
0.23
1.21
0.36
4.55
64.21
67.84
19.55
8.04
88.75
41.08
1
99
2.5
10.18
－
15.86
427.49
16銘柄
百株
39.18
68.63
30.62
16.6
15.7
74.89
79.56
7.27
17.16
当
株
数
百株
36.65
21.62
7.5
24.08
10.83
31.76
88.87
－
104.79
83.19
24.84
－
209.21
27.65
9.85
10.88
2,558.25
47銘柄
百株
36.58
1.78
0.08
0.78
0.24
1.6
35.93
37.99
10.82
4.3
50.67
13.74
0.59
－
0.86
3.98
4.3
8.73
212.97
17銘柄
百株
31.73
55.59
24.8
13.45
12.72
60.66
64.44
6.54
13.9
－　－
47
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千イギリス・ポンド
千円
17
3,169
25
4,576
42
7,759
27
5,105
55
10,155
30
5,538
25
4,655
－
－
22
4,137
26
4,820
35
6,570
－
－
48
8,887
30
5,655
25
4,715
1
330
1,592
291,146
－
<6.2％>
千スイス・フラン
千円
58
7,437
57
7,381
14
1,879
41
5,304
42
5,439
48
6,216
340
43,375
75
9,627
263
33,600
29
3,812
356
45,409
30
3,856
25
3,223
－
－
27
3,464
33
4,305
7
968
71
9,125
1,525
194,431
－
<4.1％>
千スウェーデン・クローナ
千円
651
9,202
608
8,594
854
12,067
653
9,227
493
6,961
649
9,164
340
4,813
182
2,583
373
5,279
業
種
等
各種金融
商業・専門サービス
家庭用品・パーソナル用品
メディア
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
公益事業
素材
自動車・自動車部品
保険
保険
メディア
資本財
電気通信サービス
消費者サービス
消費者サービス
家庭用品・パーソナル用品
各種金融
素材
商業・専門サービス
電気通信サービス
素材
保険
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
食品・飲料・タバコ
各種金融
耐久消費財・アパレル
各種金融
資本財
保険
エネルギー
耐久消費財・アパレル
銀行
銀行
小売
資本財
銀行
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
電気通信サービス
耐久消費財・アパレル
資本財
期首(前期末)
銘
柄
（スウェーデン）
VOLVO AB-B SHS
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
スウェーデン・クローナ
株 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（ノルウェー）
DNB ASA
TELENOR ASA
STATOIL ASA
SEADRILL LTD
ノルウェー・クローネ
株 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（デンマーク）
A P MOLLER - MAERSK A/S - B
A P MOLLER - MAERSK A/S - A
DANSKE BANK A/S
TDC A/S
DSV A/S
NOVOZYMES A/S-B SHARES
COLOPLAST-B
NOVO NORDISK A/S-B
デンマーク・クローネ
株 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（オーストラリア）
AUST AND NZ BANKING GROUP
WESTPAC BANKING CORP
TELSTRA CORP LTD
BHP BILLITON LTD
CSL LIMITED
ORIGIN ENERGY LIMITED
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
RIO TINTO LTD
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
SUNCORP GROUP LTD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
AMP LTD
SANTOS LTD
WESFARMERS LIMITED
WOODSIDE PETROLEUM LTD
WOOLWORTHS LIMITED
AGL ENERGY LTD
BRAMBLES LTD
MACQUARIE GROUP LTD
AGL ENERGY LTD
オーストラリア・ドル
株 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（香港）
BANK OF EAST ASIA
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
LI & FUNG LTD
MTR CORP
HANG SENG BANK LTD
株
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
数
百株
44.36
21.72
415.69
11銘柄
百株
54.18
23.93
22.98
7.28
108.37
4銘柄
百株
0.1
0.08
30.49
－
－
－
－
78
108.67
4銘柄
百株
23.9
25.16
59.45
21.82
4.83
15.35
10.55
5.2
34.06
16.52
20.57
46.05
14.36
9.98
9.19
14.58
15.54
22.47
4.78
－
374.36
19銘柄
百株
－
10
－
13.4
－
－
－
当
株
数
百株
35.93
17.59
337.35
11銘柄
百株
－
－
－
－
－
－
百株
－
－
－
52.65
10.8
16.2
8.1
29.7
117.45
5銘柄
百株
32.26
33.95
80.23
29.45
6.52
20.71
14.24
7.02
45.96
22.29
27.76
62.14
19.38
14.71
12.4
19.68
－
30.32
6.45
20.98
506.45
19銘柄
百株
32
－
30
－
180
75
19
－　－
48
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千スウェーデン・クローナ
千円
341
4,824
351
4,957
5,501
77,677
－
<1.7％>
千ノルウェー・クローネ
千円
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
<－％>
千デンマーク・クローネ
千円
－
－
－
－
－
－
258
4,697
222
4,040
504
9,163
411
7,476
847
15,390
2,243
40,768
－
<0.9％>
千オーストラリア・ドル
千円
115
10,637
127
11,755
52
4,877
94
8,740
56
5,205
25
2,367
132
12,237
44
4,131
28
2,654
32
2,971
104
9,599
39
3,651
15
1,416
65
6,062
43
4,025
63
5,882
－
－
31
2,912
43
4,054
31
2,899
1,149
106,083
－
<2.3％>
千香港・ドル
千円
101
1,558
－
－
189
2,889
－
－
131
2,014
264
4,036
269
4,125
業
種
等
資本財
素材
銀行
電気通信サービス
エネルギー
エネルギー
運輸
運輸
銀行
電気通信サービス
運輸
素材
ヘルスケア機器・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
銀行
銀行
電気通信サービス
素材
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
エネルギー
銀行
素材
保険
保険
銀行
保険
エネルギー
食品・生活必需品小売り
エネルギー
食品・生活必需品小売り
公益事業
商業・専門サービス
各種金融
公益事業
銀行
不動産
公益事業
各種金融
小売
運輸
銀行
期首(前期末)
銘
柄
（香港）
POWER ASSETS HOLDINGS LIMITED
WHARF HOLDINGS LTD
HONG KONG & CHINA GAS
HUTCHISON WHAMPOA LTD
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
KERRY PROPERTIES LTD
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
NEW WORLD DEVELOPMENT
SUN HUNG KAI PROPERTIES
SJM HOLDINGS LTD
AIA GROUP LTD
SANDS CHINA LTD
KERRY LOGISTICS NETWORK LTD
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
GLOBAL BRANDS GROUP HOLDING
香港・ドル 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
（シンガポール）
SINGAPORE TECHNOLOGIES ENG
DBS GROUP HOLDINGS LTD
SINGAPORE EXCHANGE LTD
SINGAPORE AIRLINES LTD
UNITED OVERSEAS BANK LTD
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
SEMBCORP INDUSTRIES LTD
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
KEPPEL CORP LTD
YANGZIJIANG SHIPBUILDING
シンガポール・ドル 株 数 ・ 金 額
通 貨 計 銘 柄 数 <比 率>
ユーロ（ドイツ）
ADIDAS AG
FRESENIUS SE & CO KGAA
CONTINENTAL AG
DEUTSCHE POST AG-REG
MERCK KGAA
RWE AG
SAP SE
E.ON SE
HENKEL AG & CO KGAA
BAYER AG
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
BASF SE
ALLIANZ SE-REG
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
VOLKSWAGEN AG
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES
THYSSENKRUPP AG
SIEMENS AG-REG
LINDE AG
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
株
数
百株
20
70
93.8
20
40
120
－
230
10
90
110
28
60
6.25
－
921.45
15銘柄
百株
－
16.27
－
－
16.1
－
69.56
－
19.76
40
230
391.69
6銘柄
百株
6.48
－
4.12
19.54
3.57
15.38
15.91
36.32
－
15.15
5.12
16.6
8.14
3.76
0.97
17.28
－
22.85
4.28
19.59
6.53
当
株
数
百株
30
－
127
30
40
－
100
－
10
－
166
－
－
－
260
1,099
13銘柄
百株
50
20
30
10
－
50
190
30
70
30
－
480
9銘柄
百株
－
3.75
4.44
5
7.29
5.89
25.08
37.18
8.44
16.19
9.44
15.3
8.99
5.18
－
21.78
23.79
14.51
－
1.7
13.83
－　－
49
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千香港・ドル
千円
233
3,568
－
－
219
3,359
308
4,720
173
2,657
－
－
273
4,174
－
－
123
1,883
－
－
737
11,282
－
－
－
－
－
－
36
556
3,062
46,826
－
<1.0％>
千シンガポール・ドル
千円
17
1,515
38
3,377
24
2,138
12
1,064
－
－
20
1,786
79
6,988
12
1,100
72
6,369
26
2,293
－
－
304
26,634
－
<0.6％>
千ユーロ
千円
－
－
17
2,414
91
12,367
14
1,958
63
8,644
13
1,888
152
20,591
49
6,719
76
10,334
204
27,694
94
12,834
127
17,230
133
18,072
94
12,781
－
－
181
24,511
54
7,403
139
18,836
－
－
4
651
149
20,168
業
種
等
公益事業
不動産
公益事業
資本財
消費者サービス
不動産
銀行
不動産
不動産
消費者サービス
保険
消費者サービス
運輸
資本財
耐久消費財・アパレル
資本財
銀行
各種金融
運輸
銀行
メディア
電気通信サービス
資本財
銀行
資本財
資本財
耐久消費財・アパレル
ヘルスケア機器・サービス
自動車・自動車部品
運輸
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
公益事業
ソフトウェア・サービス
公益事業
家庭用品・パーソナル用品
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
家庭用品・パーソナル用品
素材
保険
保険
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
素材
資本財
素材
各種金融
自動車・自動車部品
期首(前期末)
銘
柄
ユーロ（ドイツ）
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
COMMERZBANK AG
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 <比 率>
ユーロ（イタリア）
ASSICURAZIONI GENERALI
INTESA SANPAOLO
ENEL SPA
ENI SPA
SNAM SPA
ATLANTIA SPA
TERNA SPA
UNICREDIT SPA
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 <比 率>
ユーロ（フランス）
BOUYGUES SA
L'OREAL
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
LAFARGE SA
MICHELIN (CGDE)-B
PERNOD-RICARD SA
RENAULT SA
SCHNEIDER ELECTRIC SE
VIVENDI
ORANGE
KERING
CARREFOUR SA
SANOFI
SOCIETE GENERALE
SODEXO
AXA SA
ESSILOR INTERNATIONAL
CREDIT AGRICOLE SA
BNP PARIBAS
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
SAFRAN SA
GDF SUEZ
TOTAL SA
NATIXIS
VINCI SA
DANONE
AIR LIQUIDE SA
EDENRED
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 <比 率>
ユーロ（オランダ）
AIRBUS GROUP NV
REED ELSEVIER NV
株
数
百株
－
51.92
－
－
273.51
19銘柄
百株
18.16
120.49
101.72
31.24
－
－
43.18
54.61
369.4
6銘柄
百株
－
6.78
6.78
8.92
6.36
4.98
4.41
14.44
43.2
70.72
2.37
21.22
23.33
16.02
4.44
32.32
－
－
21.4
11.77
－
34.53
39.25
－
－
15.92
9.02
6.8
404.98
22銘柄
百株
10.67
19.86
当
株
数
百株
7.18
70.49
1
27.85
334.3
22銘柄
百株
－
243.68
175.88
31.43
128.72
25.67
－
83.47
688.85
6銘柄
百株
16.2
4.61
－
－
－
－
0.27
－
31.8
58.12
－
1.37
15.01
8.87
－
23.87
3
14.1
10.61
－
1
24.79
23.29
15.55
8.81
－
－
－
261.27
17銘柄
百株
3.73
－
－　－
50
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千ユーロ
千円
58
7,861
112
15,200
8
1,084
32
4,357
1,874
253,606
－
<5.4％>
千ユーロ
千円
－
－
68
9,289
68
9,288
49
6,734
54
7,411
57
7,816
－
－
46
6,244
345
46,785
－
<1.0％>
千ユーロ
千円
54
7,375
71
9,731
－
－
－
－
－
－
－
－
2
289
－
－
65
8,911
94
12,733
－
－
3
535
130
17,610
34
4,607
－
－
49
6,729
28
3,902
16
2,282
51
6,948
－
－
6
817
46
6,277
110
14,926
9
1,286
45
6,162
－
－
－
－
－
－
821
111,130
－
<2.4％>
千ユーロ
千円
18
2,510
－
－
業
種
等
自動車・自動車部品
電気通信サービス
自動車・自動車部品
銀行
保険
銀行
公益事業
エネルギー
公益事業
運輸
公益事業
銀行
資本財
家庭用品・パーソナル用品
耐久消費財・アパレル
素材
自動車・自動車部品
食品・飲料・タバコ
自動車・自動車部品
資本財
メディア
電気通信サービス
小売
食品・生活必需品小売り
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
銀行
消費者サービス
保険
ヘルスケア機器・サービス
銀行
銀行
資本財
資本財
公益事業
エネルギー
銀行
資本財
食品・飲料・タバコ
素材
商業・専門サービス
資本財
メディア
期首(前期末)
銘
柄
ユーロ（オランダ）
KONINKLIJKE AHOLD NV
AKZO NOBEL
WOLTERS KLUWER
AEGON NV
KONINKLIJKE PHILIPS NV
ING GROEP NV-CVA
HEINEKEN NV
HEINEKEN HOLDING NV
UNILEVER NV-CVA
ASML HOLDING NV
CNH INDUSTRIAL NV
株 数 ・ 金
国 小 計
銘 柄 数 <比
ユーロ（スペイン）
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
GAS NATURAL SDG SA
REPSOL SA
BANCO SANTANDER SA
RED ELECTRICA CORPORACION SA
TELEFONICA SA
INDITEX
CAIXABANK SA
IBERDROLA SA
AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS
株 数 ・ 金
国 小 計
銘 柄 数 <比
ユーロ（ベルギー）
KBC GROEP NV
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
BELGACOM SA
株 数 ・ 金
国 小 計
銘 柄 数 <比
ユーロ（ルクセンブルク）
TENARIS SA
株 数 ・ 金
国 小 計
銘 柄 数 <比
ユーロ（フィンランド）
WARTSILA OYJ
UPM-KYMMENE OYJ
SAMPO OYJ-A SHS
FORTUM OYJ
NOKIA OYJ
KONE OYJ-B
株 数 ・ 金
国 小 計
銘 柄 数 <比
ユ ー ロ 株 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
フ ァ ン ド 株 数 ・ 金
合
計 銘 柄 数 <比
株
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
数
百株
28.04
6.71
9.7
67.5
30.72
100.7
13.31
－
51.66
9.48
8.56
356.91
12銘柄
百株
61.78
－
11.24
120.25
2.27
47.57
2.76
－
56.77
5.56
308.2
8銘柄
百株
7.11
19.51
－
－
26.62
2銘柄
百株
5.05
5.05
1銘柄
百株
11.59
42.6
20.57
－
77.09
－
151.85
4銘柄
1,896.52
74銘柄
16,390.15
481銘柄
当
株
数
百株
－
9.32
－
－
－
59.49
8.51
5
31.98
4
－
122.03
7銘柄
百株
84.8
19.67
23.89
168.88
－
73.03
－
69.04
127.12
10
576.43
8銘柄
百株
0.88
14.34
6.75
16.68
38.65
4銘柄
百株
－
－
－
百株
－
－
12.23
26.1
79.83
7
125.16
4銘柄
2,146.69
68銘柄
11,865.54
415銘柄
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千ユーロ
千円
－
－
61
8,320
－
－
－
－
－
－
73
9,939
55
7,565
29
3,988
118
16,020
36
4,942
－
－
393
53,286
－
<1.1％>
千ユーロ
千円
72
9,750
41
5,625
40
5,471
106
14,370
－
－
96
13,021
－
－
28
3,845
74
10,053
35
4,805
494
66,942
－
<1.4％>
千ユーロ
千円
4
612
152
20,640
51
6,961
57
7,757
265
35,972
－
<0.8％>
千ユーロ
千円
－
－
－
－
－
<－％>
千ユーロ
千円
－
－
－
－
53
7,251
50
6,867
56
7,624
28
3,820
188
25,564
－
<0.5％>
4,385
593,288
－
<12.6％>
－
4,452,441
－
<94.9％>
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）邦貨換算金額欄の<　>内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし、株数が単位未満の場合は小数で記載。
－　－
51
業
種
等
食品・生活必需品小売り
素材
メディア
保険
資本財
各種金融
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
半導体・半導体製造装置
資本財
銀行
公益事業
エネルギー
銀行
公益事業
電気通信サービス
小売
各種金融
公益事業
ソフトウェア・サービス
銀行
食品・飲料・タバコ
各種金融
電気通信サービス
エネルギー
資本財
素材
保険
公益事業
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
(2) 外国新株予約権証券
期首（前期末）
銘
柄
口
（香港）
SUN HUNG KA-CW16
数
当
口
数
口
－
口
166
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額
千香港・ドル
千円
4
62
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）邦貨換算金額欄の<　>内は、純資産総額に対する評価額の比率。
(3) 外国投資信託証券
期首（前期末）
銘
柄
（アメリカ）
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC
AVALONBAY COMMUNITIES INC
CROWN CASTLE INTL CORP
EQUITY RESIDENTIAL
FEDERAL REALTY INVS TRUST
HEALTH CARE REIT INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
PUBLIC STORAGE
VENTAS INC
AMERICAN CAPITAL AGENCY CORP
PROLOGIS INC
AMERICAN TOWER CORP
CROWN CASTLE INTL CORP
アメリカ・ドル 口 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（カナダ）
RIOCAN REAL ESTATE INVST TRUST
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS
カナダ・ドル 口 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（イギリス）
BRITISH LAND CO PLC
INTU PROPERTIES PLC
LAND SECURITIES GROUP PLC
SEGRO PLC
イギリス・ポンド 口 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
（オーストラリア）
WESTFIELD GROUP
SCENTRE GROUP
WESTFIELD CORP
オーストラリア・ドル
口 数 ・ 金
通 貨 計 銘 柄 数 <比
フ ァ ン ド 口 数 ・ 金
合
計 銘 柄 数 <比
口
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
額
率>
数
当
口
千口
－
－
1.125
1
－
0.857
0.849
0.431
0.857
－
1.345
0.926
－
7.39
8銘柄
千口
－
－
－
－
千口
－
－
1.696
－
1.696
1銘柄
千口
4.719
－
－
4.719
1銘柄
13.805
10銘柄
数
千口
2.304
0.7
－
－
0.169
2.531
1
1.149
1.5
0.127
－
2.918
1.8
14.198
10銘柄
千口
0.7
0.8
1.5
2銘柄
千口
2.145
7.025
2.257
5.345
16.772
4銘柄
千口
－
11.02
8.844
19.864
2銘柄
52.334
18銘柄
期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
24
2,920
119
14,180
－
－
－
－
24
2,885
195
23,147
193
22,900
232
27,607
114
13,627
2
330
－
－
281
33,358
158
18,784
1,347
159,744
－
<3.4％>
千カナダ・ドル
千円
20
1,940
19
1,860
39
3,800
－
<0.1％>
千イギリス・ポンド
千円
17
3,260
26
4,802
28
5,156
22
4,165
95
17,384
－
<0.4％>
千オーストラリア・ドル
千円
－
－
42
3,924
88
8,134
130
12,059
－
<0.3％>
－
192,989
－
<4.1％>
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）邦貨換算金額欄の<　>内は、純資産総額に対する各国別投資信託証券評価額の比率。
（注）口数・金額の単位未満は切捨て。ただし口数が単位未満の場合は小数で記載。
－　－
52
投資信託財産の構成（2015年２月16日現在）
項
当
目
株
新
株
予
約
権
証
投
資
信
託
証
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の
投
資
信
託
財
産
総
評
価
式
券
券
他
額
期
額
千円
4,452,441
62
192,989
50,917
4,696,409
末
比
率
％
94.8
0.0
4.1
1.1
100.0
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカ・ドル＝118.59円　１カナダ・ドル＝95.38円　１ユーロ＝135.28円
１イギリス・ポンド＝182.79円　１スイス・フラン＝127.48円　１スウェーデン・クローナ＝14.12円
１ノルウェー・クローネ＝15.68円　１デンマーク・クローネ＝18.17円　１オーストラリア・ドル＝92.26円
１香港・ドル＝15.29円　１シンガポール・ドル＝87.58円
（注）当期末における外貨建純資産（4,658,441千円）の投資信託財産総額（4,696,409千円）に対する比率は99.2％です。
（注）評価額の単位未満は切捨て。
資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2015年２月16日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
式(評価額)
新 株 予 約 権 証 券(評価額)
投 資 信 託 証 券(評価額)
未
収
配
当
金
未
収
利
息
負
債
未
払
金
純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
当
期
末
4,696,409,318円
43,712,879
4,452,441,230
62,945
192,989,012
7,203,243
9
2,991,339
2,991,339
4,693,417,979
2,677,073,720
2,016,344,259
2,677,073,720口
17,532円
（注）期首元本額
4,033,911,566円
期中追加設定元本額
21,909,652円
期中一部解約元本額
1,378,747,498円
（注）１口当たり純資産額は1.7532円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の
内訳
青のライフキャンバス・ファンド（標準型） 119,982,551円
赤のライフキャンバス・ファンド（積極型） 129,304,930円
Ｔ＆Ｄ外国株オープン（非課税適格機関投資家専用） 426,227,487円
Ｔ＆Ｄ外国株式オープンＳＡ（適格機関投資家専用） 2,001,558,752円
当期　自2014年２月18日　至2015年２月16日
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
項
目
配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
合
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)
当
期
135,599,889円
135,380,327
8,242
211,320
1,106,906,233
1,393,264,334
△ 286,358,101
△　18,278,107
1,224,228,015
1,554,978,398
9,790,348
△　772,652,502
2,016,344,259
2,016,344,259
（注）損益の状況の中で
(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約
価額を差引いた差額分をいいます。
≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。
－　－
53
外国債券マザーファンド
運用報告書（全体版）　第15期（決算日2015年２月16日）
（計算期間　2014年２月18日から2015年２月16日まで）
お客様へ
以下、法令・諸規則に基づき「外国債券マザーファンド」の第15期の運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
■信託期間
信託期間は原則無期限です。
■運用方針
信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
■主要運用対象
日本を除く世界各国の公社債を主要投資対象とします。
■組入制限
外貨建資産への投資には制限を設けません。
－　－
54
最近５期の運用実績、基準価額の推移等
最近５期の運用実績
基 準 価 額
決
算
期
円
16,625
17,098
21,202
23,735
27,437
11期(2011年２月15日)
12期(2012年２月15日)
13期(2013年２月15日)
14期(2014年２月17日)
15期(2015年２月16日)
期
中
騰落率
％
△ 6.5
2.8
24.0
11.9
15.6
シティ世界国債
イ ン デ ッ ク ス 外国債券 外国債券 純 資 産
額
（除く日本、円換算） 期
中 組入比率 先物比率 総
（ベ ン チ マ ー ク） 騰 落 率
％
％
％
百万円
712.92
△ 6.3
97.7
－
3,090
727.93
2.1
97.8
－
2,832
902.03
23.9
96.3
－
2,951
1,014.57
12.5
97.3
－
2,438
1,178.03
16.1
98.1
－
2,671
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドのベンチマークはシティ世界国債インデックス（除く日本、ドルベース）【出所：シティグループ・インデックスＬＬＣ】
をもとに当社が円換算したものです。なお、円換算ベンチマークは基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為
替レート／100）としております。
（注）為替レート（円／ＵＳドル）は三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）です。
当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
月
準
日
期首（前期末）
2014年２月17日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
期　末
2015年２月16日
価
額
シ テ ィ 世 界 国 債
イ ン デ ッ ク ス
（除く日本、円換算）
騰 落 率 （ベ ン チ マ ー ク） 騰 落 率
為
替
レ
ー
ト
円／ＵＳドル 騰 落 率
外国債券 外国債券
組入比率 先物比率
円
23,735
23,977
24,306
24,411
24,342
24,415
24,669
25,039
25,759
25,796
27,966
28,256
27,429
％
－
1.0
2.4
2.8
2.6
2.9
3.9
5.5
8.5
8.7
17.8
19.0
15.6
1,014.57
1,025.13
1,040.44
1,046.35
1,042.76
1,045.86
1,055.98
1,073.14
1,103.80
1,107.10
1,201.58
1,214.32
1,177.95
％
－
1.0
2.6
3.1
2.8
3.1
4.1
5.8
8.8
9.1
18.4
19.7
16.1
円
101.45
101.94
102.92
102.61
101.66
101.36
102.85
103.74
109.45
109.34
118.23
120.55
118.25
％
－
0.5
1.4
1.1
0.2
△ 0.1
1.4
2.3
7.9
7.8
16.5
18.8
16.6
％
97.3
97.2
97.1
97.3
97.6
97.6
97.6
97.7
97.8
98.3
97.9
98.3
98.0
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
27,437
15.6
1,178.03
16.1
118.59
16.9
98.1
－
（注）基準価額は１万口当たり。騰落率は期首比。
（注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドのベンチマークはシティ世界国債インデックス（除く日本、ドルベース）【出所：シティグループ・インデックスＬＬＣ】
をもとに当社が円換算したものです。なお、円換算ベンチマークは基準価額への反映を考慮して、（ドルベース前営業日指数×当日為
替レート／100）としております。
（注）為替レート（円／ＵＳドル）は三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値（ＴＴＭ）です。
シティ世界国債インデックス（除く日本、ドルベース）は、シティグループ・インデックスＬＬＣが開発した、日本を除く世界主要国の国
債の総合利回りを各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はシ
ティグループ・インデックスＬＬＣに帰属します。
－　－
55
当期の運用状況と今後の運用方針
■ 基準価額等の推移
（注）基準価額およびベンチマークは期首（2014年２月17日）の値
が同一となるように指数化しています。
(円)
30,000
基準価額
シティ世界国債インデックス（除く日本、円換算）
28,000
26,000
24,000
22,000
期首 2014/３ ４ ５
（前期末）
６
７
８
９
10 11 12 2015/１ 期末
■ 基準価額の主な変動要因
当ファンドは、日本を除く世界各国の公社債を投資対象としており、各国債券の上昇およびクーポン収入、
投資先の各通貨が円に対して値上がりしたことが、基準価額上昇要因となりました。
■ 投資環境
【外国債券市況】
期初はウクライナ情勢の緊迫化、欧州景気の悪化観測、ＥＣＢによる金融緩和、新興国の景気悪化懸念な
どから、金利は低下基調で推移しました。期後半も欧州の景気悪化懸念が続いたことに加えて、原油価格の
急落によるインフレ率鈍化、ＥＣＢによる追加金融緩和から金利低下が継続しました。
■ 当該投資信託のポートフォリオ
期初は米国や英国などの景気回復観測の強まりからドルおよびポンド高を予想し、米国、英国をオーバー
ウェイトとしました。一方で相対的に景気回復が鈍いユーロ圏をアンダーウェイトとしました。期中にス
コットランドの独立問題などから、不透明感が高まった英国のオーバーウェイトを解消したほか、米国景気
回復の恩恵を受けやすいメキシコをオーバーウェイトとしました。
デュレーションは景気堅調で量的金融緩和の縮小が見込まれた米国を短期化、米国の金利の影響を受ける
ものの、追加金融緩和の可能性があった欧州は概ね中立としました。
－　－
56
■ 当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額とベンチマークの対比（騰落率）
(％)
20
基準価額
シティ世界国債インデックス（除く日本、円換算）
15
10
5
0
第15期
2015/２/16
当ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを0.5％下回りました。ベンチマークとのパフォーマンス
乖離の主な要因は、米国でのデュレーションの短期化およびユーロ圏での10年超のアンダーウェイトなどの
年限構成、円安が進む中キャッシュを保持したことがマイナス寄与したことによるものです。一方、米国の
オーバーウェイト、ユーロ圏のアンダーウェイトなどはプラス寄与となりました。
■ 今後の運用方針
米国経済は、個人消費に牽引され、底堅い成長を続けています。しかし、金融政策の正常化を急ぐほどに
インフレ率が大きく上昇する可能性は低いと考えます。今後は景気回復の継続とＦＲＢの金融政策正常化議
論の進展を背景に米国金利は緩やかに上昇すると予想します。一方、欧州経済はディスインフレ懸念、ロシ
ア、ウクライナ情勢の不透明感もあり、米国金利に連動して上昇する局面があっても上昇余地は限定的と予
想しているため、米国はデュレーションを短期化、欧州は中立とする予定です。また金融政策の違いからド
ルはユーロに対して強含みを予想し、米国をオーバーウェイト、ユーロ圏をアンダーウェイトとします。
－　－
57
１万口当たりの費用明細（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
費用の明細
当期
（2014/２/18～2015/２/16）
金額
比率
25,530円
25円
0.097％
(　25)
(0.096)
(　0)
(0.001)
25
0.097
項目
平均基準価額
その他費用
（保管費用）
（その他１）
合計
（注）費用項目につきましては８ページ（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
売買および取引の状況（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
外国公社債
買
ア
メ
カ
リ
ナ
カ 国
債
証
券
ダ 国
債
証
券
メ
キ
シ
コ 国
債
証
券
イ
ギ
リ
ス 国
債
証
券
ス ウ ェ ー デ ン 国
債
証
券
ノ
ル
ウ
ェ
ー 国
債
証
券
ポ
ー
ラ
ン
ド 国
債
証
券
オ ー ス ト ラ リ ア 国
債
証
券
シ ン ガ ポ ー ル 国
債
証
券
南 ア フ リ
ユ
ー
（ド
イ
（イ
タ
リ
（フ
ラ
ン
（オ
ラ
ン
（ス
ペ
イ
（ベ
ル
ギ
（ア イ ル ラ ン
国
債
証
券
国
国
国
国
国
国
国
債
債
債
債
債
債
債
証
証
証
証
証
証
証
券
券
券
券
券
券
券
カ
ロ
ツ）
ア）
ス）
ダ）
ン）
ー）
ド）
付
額
千アメリカ・ドル
3,561
千カナダ・ドル
220
千メキシコ・ペソ
5,119
千イギリス・ポンド
612
千スウェーデン・クローナ
1,232
千ノルウェー・クローネ
－
千ポーランド・ズロチ
403
千オーストラリア・ドル
－
千シンガポール・ドル
103
千南アフリカ・ランド
－
千ユーロ
110
1,159
2,525
347
1,035
639
118
（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。
－　－
58
売
付
額
千アメリカ・ドル
3,513
千カナダ・ドル
193
千メキシコ・ペソ
1,060
千イギリス・ポンド
696
千スウェーデン・クローナ
1,387
千ノルウェー・クローネ
309
千ポーランド・ズロチ
1,536
千オーストラリア・ドル
120
千シンガポール・ドル
385
千南アフリカ・ランド
187
千ユーロ
778
1,159
2,273
234
883
522
－
当期中の主要な売買銘柄（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
外国公社債（上位10銘柄）
買
銘
付
柄
FRANCE O.A.T. 4% 18/4/25(ユーロ・フランス)
US TREASURY N/B 3.125% 17/4/30(アメリカ)
FRANCE O.A.T. 5.5% 29/4/25(ユーロ・フランス)
BTPS 5.25% 17/8/1(ユーロ・イタリア)
SPANISH GOV'T 4.1% 18/7/30(ユーロ・スペイン)
TREASURY 4% 22/3/7(イギリス)
US TREASURY N/B 4.5% 16/2/15(アメリカ)
FRANCE O.A.T. 3% 22/4/25(ユーロ・フランス)
BTPS 5% 25/3/1(ユーロ・イタリア)
US TREASURY N/B 0.25% 15/5/15(アメリカ)
売
金
額
千円
141,313
101,815
78,640
77,626
77,253
71,836
69,363
58,819
55,931
51,373
銘
付
柄
US TREASURY N/B 0.25% 15/5/15(アメリカ)
FRANCE O.A.T. 8.5% 23/4/25(ユーロ・フランス)
FRANCE O.A.T. 4.25% 19/4/25(ユーロ・フランス)
DEUTSCHLAND REP 4% 18/1/4(ユーロ・ドイツ)
BTPS 3.75% 16/4/15(ユーロ・イタリア)
BELGIAN 0315 4% 19/3/28(ユーロ・ベルギー)
SPANISH GOV'T 4.6% 19/7/30(ユーロ・スペイン)
SPANISH GOV'T 3.25% 16/4/30(ユーロ・スペイン)
US TREASURY N/B 4.125% 15/5/15(アメリカ)
FRANCE O.A.T. 3% 22/4/25(ユーロ・フランス)
（注）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。単位未満は切捨て。
利害関係人との取引状況等（2014年２月18日から2015年２月16日まで）
当期における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
－　－
59
金
額
千円
126,689
87,953
81,359
73,164
72,299
71,746
63,914
57,913
55,949
55,503
組入資産の明細（2015年２月16日現在）
下記は、外国債券マザーファンド全体（973,511千口）の内容です。
(A) 外国（外貨建）公社債＜通貨別＞
当
区
ア
分
メ
カ
リ
ナ
額 面 金 額
評
期
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千アメリカ・ドル 千アメリカ・ドル
千円
カ
8,730
9,528
1,129,932
組入比率
％
42.3
末
残存期間別組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
－
16.3
13.8
12.3
うちＢＢ格以下
組 入 比 率
千カナダ・ドル 千カナダ・ドル
450
627
59,835
2.2
－
2.2
－
－
50,835
1.9
－
1.9
－
－
千イギリス・ポンド 千イギリス・ポンド
970
1,272
232,525
8.7
－
8.7
－
－
20,958
0.8
－
0.8
－
－
12,704
0.5
－
－
0.5
－
185
17,082
0.6
－
0.6
－
－
千シンガポール・ドル 千シンガポール・ドル
230
250
21,949
0.8
－
0.8
－
－
千南アフリカ・ランド 千南アフリカ・ランド
カ
800
787
8,028
0.3
－
0.3
－
－
ダ
メ
キ
シ
千メキシコ・ペソ 千メキシコ・ペソ
コ
5,600
6,394
イ
ギ
リ
ス
千スウェーデン・クローナ 千スウェーデン・クローナ
ス ウ ェ ー デ ン
1,200
1,484
千ノルウェー・クローネ 千ノルウェー・クローネ
ノ
ル
ウ
ェ
ー
700
810
千オーストラリア・ドル 千オーストラリア・ドル
オ ー ス ト ラ リ ア
シ ン ガ ポ ー ル
南
ユ
（ド
ア
フ
ー
イ
（イ タ
（フ ラ
（オ ラ
（ス ペ
（ベ ル
（ア イ ル
合
リ
150
ロ
ツ）
千ユーロ
340
千ユーロ
459
62,114
2.3
－
2.3
－
－
リ ア）
ン ス）
ン ダ）
イ ン）
ギ ー）
ラ ン ド）
計
1,470
1,830
850
800
750
100
－
1,848
2,456
1,033
965
990
120
－
250,062
332,314
139,793
130,574
133,955
16,308
2,618,975
9.4
12.4
5.2
4.9
5.0
0.6
98.1
－
－
－
－
－
－
－
6.5
7.2
4.0
2.1
3.5
0.6
58.0
2.8
5.2
1.2
2.8
1.5
－
27.8
－
－
－
－
－
－
12.3
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
－　－
60
(B) 外国（外貨建）公社債＜銘柄別＞
当
区 分
アメリカ
通貨小計
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
N/B
種
末
類 年利率 額面金額
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
％ 千アメリカ・ドル
1.375
1,000
4.5
1,200
7.25
300
1.75
180
3.125
2,100
1.125
900
3.625
300
2.625
1,000
2.375
200
5.5
500
4.5
150
4.625
700
3.0
200
評
価
額
外貨建金額 邦貨建金額
千アメリカ・ドル
千円
1,009
119,697
1,250
148,294
325
38,619
183
21,729
2,208
261,928
889
105,446
330
39,195
1,051
124,681
206
24,453
689
81,725
203
24,075
966
114,557
215
25,526
償還年月日
2015/11/30
2016/２/15
2016/５/15
2016/５/31
2017/４/30
2019/５/31
2020/２/15
2020/11/15
2024/８/15
2028/８/15
2039/８/15
2040/２/15
2042/５/15
13銘柄
1,129,932
銘柄数
金 額
国債証券
国債証券
国債証券
千カナダ・ドル 千カナダ・ドル
2.75
200
223
8.0
150
231
8.0
100
172
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
8.0
6.5
8.5
7.75
千メキシコ・ペソ 千メキシコ・ペソ
3,600
4,077
500
529
500
616
1,000
1,170
8.0
4.0
4.25
4.5
千イギリス・ポンド 千イギリス・ポンド
200
281
350
411
220
292
200
286
21,344 2022/６/１
22,037 2023/６/１
16,453 2027/６/１
３銘柄
59,835
MEXICAN
MEXICAN
MEXICAN
MEXICAN
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
銘柄数
金 額
イギリス
通貨小計
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
CANADA-GOV'T
CANADA-GOV'T
CANADA-GOV'T
メキシコ
通貨小計
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
柄
銘柄数
金 額
カナダ
通貨小計
銘
期
32,416
4,211
4,900
9,306
2020/６/11
2022/６/９
2029/５/31
2031/５/29
４銘柄
50,835
TREASURY
TREASURY
TREASURY
TREASURY
銘柄数
金 額
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
51,462
75,306
53,379
52,376
2021/６/７
2022/３/７
2036/３/７
2042/12/７
４銘柄
232,525
千スウェーデン・クローナ 千スウェーデン・クローナ
スウェーデン SWEDISH GOVERNMENT
銘柄数
通貨小計
金 額
国債証券
3.5
1,200
1,484
20,958 2022/６/１
１銘柄
20,958
千ノルウェー・クローネ 千ノルウェー・クローネ
ノルウェー NORWEGIAN GOV'T
銘柄数
通貨小計
金 額
国債証券
4.5
700
810
12,704 2019/５/22
１銘柄
12,704
－　－
61
当
区 分
銘
期
柄
オーストラリア AUSTRALIAN GOVT.
銘柄数
通貨小計
金 額
末
評
価
額
種
類 年利率 額面金額
償還年月日
外貨建金額 邦貨建金額
％ 千オーストラリア・ドル 千オーストラリア・ドル
千円
国債証券
5.75
150
185
17,082 2022/７/15
１銘柄
17,082
千シンガポール・ドル 千シンガポール・ドル
シンガポール SINGAPORE GOV'T
SINGAPORE GOV'T
銘柄数
通貨小計
金 額
国債証券
国債証券
3.25
3.5
180
50
194
56
17,027 2020/９/１
4,922 2027/３/１
２銘柄
21,949
千南アフリカ・ランド 千南アフリカ・ランド
南アフリカ REP SOUTH AFRICA
銘柄数
通貨小計
金 額
ユーロ（ドイツ） DEUTSCHLAND
DEUTSCHLAND
DEUTSCHLAND
DEUTSCHLAND
銘柄数
国小計
金 額
6.75
800
787
3.25
1.75
6.25
4.75
千ユーロ
120
100
70
50
千ユーロ
144
112
107
94
5.25
3.75
5.0
6.0
4.0
千ユーロ
500
270
300
300
100
千ユーロ
559
312
394
456
125
4.0
4.25
3.0
8.5
5.5
4.75
千ユーロ
700
200
200
100
400
230
千ユーロ
790
235
238
165
646
380
4.0
3.75
1.75
5.5
千ユーロ
200
150
400
100
千ユーロ
235
190
446
160
8,028 2021/３/31
8,028
REP
REP
REP
REP
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
19,595
15,183
14,539
12,796
2021/７/４
2022/７/４
2024/１/４
2040/７/４
４銘柄
62,114
ユーロ（イタリア） BTPS
BTPS
BTPS
BTPS
BTPS
銘柄数
国小計
金 額
ユーロ（フランス） FRANCE
FRANCE
FRANCE
FRANCE
FRANCE
FRANCE
銘柄数
国小計
金 額
国債証券
１銘柄
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
75,628
42,313
53,311
61,809
17,000
2017/８/１
2021/３/１
2025/３/１
2031/５/１
2037/２/１
５銘柄
250,062
O.A.T.
O.A.T.
O.A.T.
O.A.T.
O.A.T.
O.A.T.
ユーロ（オランダ） NETHERLANDS
NETHERLANDS
NETHERLANDS
NETHERLANDS
銘柄数
国小計
金 額
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
106,987
31,881
32,250
22,361
87,420
51,411
2018/４/25
2019/４/25
2022/４/25
2023/４/25
2029/４/25
2035/４/25
６銘柄
332,314
GOVT
GOVT
GOVT
GOVT
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
31,851
25,786
60,416
21,739
４銘柄
139,793
－　－
62
2019/７/15
2023/１/15
2023/７/15
2028/１/15
当
区 分
期
銘
柄
ユーロ（スペイン） SPANISH GOV'T
SPANISH GOV'T
SPANISH GOV'T
銘柄数
国小計
金 額
ユーロ（ベルギー） BELGIAN 0326
BELGIAN 0315
BELGIAN 0324
BELGIAN 0325
銘柄数
国小計
金 額
ユーロ（アイルランド）
種
類 年利率 額面金額
国債証券
国債証券
国債証券
％
4.1
5.4
4.9
千ユーロ
500
200
100
4.0
4.0
4.5
4.25
千ユーロ
200
250
150
150
千ユーロ
293
291
210
194
4.5
千ユーロ
100
千ユーロ
120
償還年月日
2018/７/30
2023/１/31
2040/７/30
３銘柄
130,574
国債証券
国債証券
国債証券
国債証券
39,734
39,401
28,528
26,290
2032/３/28
2019/３/28
2026/３/28
2022/９/28
４銘柄
133,955
IRISH GOVT
国債証券
銘柄数
国小計
金 額
銘柄数
通貨小計
金 額
銘柄数
合 計
金 額
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨建金額
千ユーロ
千円
560
75,783
260
35,255
144
19,535
16,308 2020/４/18
１銘柄
16,308
27銘柄
1,065,122
57銘柄
2,618,975
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）額面・評価額の単位未満は切捨て。
投資信託財産の構成（2015年２月16日現在）
債
期
額
千円
2,618,975
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
52,044
2,671,019
項
公
当
目
社
評
価
末
比
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、当期末における邦貨換算レートは以下の通りです。
１アメリカ・ドル＝118.59円 １カナダ・ドル＝95.38円　１メキシコ・ペソ＝7.95円
１ユーロ＝135.28円　１イギリス・ポンド＝182.79円　１スウェーデン・クローナ＝14.12円
１ノルウェー・クローネ＝15.68円　１オーストラリア・ドル＝92.26円　１シンガポール・ドル＝87.58円
１南アフリカ・ランド＝10.19円
（注）当期末における外貨建純資産（2,656,505千円）の投資信託財産総額（2,671,019千円）に対する比率は99.5％です。
（注）評価額の単位未満は切捨て。
－　－
63
率
％
98.1
1.9
100.0
資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2015年２月16日現在
項
目
(A) 資
当
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公
社
未
収
前
利
息
29,830,271
本
973,511,238
次 期 繰 越 損 益 金
1,697,508,419
元
(C) 受
益
権
総
口
(B)
2,618,975,826
7,699,607
総
(A)
14,513,953
2,671,019,657
産
費
2,671,019,657円
用
資
当期　自2014年２月18日　至2015年２月16日
末
額(Ａ)
(B) 純
払
債(評価額)
期
数
973,511,238口
１万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ)
27,437円
（注）期首元本額
1,027,236,554円
期中追加設定元本額
85,395,623円
期中一部解約元本額
139,120,939円
（注）１口当たり純資産額は2.7437円です。
（注）当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本の
内訳
青のライフキャンバス・ファンド（標準型）
49,149,809円
赤のライフキャンバス・ファンド（積極型）
57,059,678円
Ｔ＆Ｄ外国債券オープン（非課税適格機関投資家専用）
115,042,990円
Ｔ＆Ｄ外国債券オープンＳＡ（適格機関投資家専用） 752,258,761円
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
項
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
合
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)
当
期
89,260,301円
89,260,301
291,411,558
347,604,874
△　56,193,316
△　2,533,148
378,138,711
1,410,944,392
122,704,377
△　214,279,061
1,697,508,419
1,697,508,419
（注）損益の状況の中で
(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み
ます。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。
(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、元本から解約
価額を差引いた差額分をいいます。
≪お知らせ≫
平成26年12月１日適用で、投資信託に関する法令等の改正に伴い、約款変更を行いました。
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