RIM Crude Oil Intelligence D aily

☆RIM CRUDE INTELLIGENCE DAILY
★NO.4482 Mar 29 2013
Copyright (C) 2013 RIM Intelligence Co. All rights reserved.
--Tokyo, 14:30 Mar 29 2013
登録番号・第5387777号
◎お知らせ
○レポートの名称変更
リム情報開発は現行の原油レポートを、4月1日から原油・コンデンセートレポートに名称変更します。
アジア域内で需要急増が見込まれるコンデンセートの記述を充実させ、精製基材だけでなく、石化原料
としてコンデンセートを売買される市場関係者の方々にも有用なレポートを目指します。
本件に関してご質問などございましたら、原油チ－ムまでお問い合わせください。
電話：03-3552-2411、E-Mail：[email protected]
○アセスメントの変更
リム情報開発は4月から、TOKYO SPOT CRDUE ASSESSMENTS-Cash Crudeにおいて、BFOの期近
限が切り替わるタイミングを、ICEブレントに合わせる予定です。4月15日までは5月が期近限となります
が、16日から6月限に切り替わります。
本件に関してご質問などございましたら、原油チ－ムまでお問い合わせください。
電話：03-3552-2411、E-Mail：[email protected]
○リム情報開発＝3月25日、東京都中央区八丁堀に本社移転
リム情報開発株式会社は2013年3月25日（月）、本社を東京都中央区八丁堀に移転いたしました。電
話番号、FAX番号に変更はありません。
新住所〒104-0032 東京都中央区八丁堀1-9-8 八重洲通ハタビル3F
電話番号 03（3552）2411 （代表）
FAX番号 03（3552）2415
詳しくは当社ホームページをご覧ください。
https://www.rim-intelligence.co.jp/news/select/category/press-release/article/546179
【リムレポートサンプル】 ※レポート名をクリックすると、各レポートの見本にジャンプします。
サンプルは本日付けではございません。あらかじめご了承ください。
Bunker
石油化学
LPG
LNG
アジア石油製品ジャパン石油製品
RIM Data File
石油化学データ
ローリーラック
中国語版ウェブサイト
RIM Crude Oil Intelligence Daily
「リム価格」は登録商標です
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
◎TOKYO SPOT CRUDE ASSESSMENTS (29Mar13)
○--Cash Crude
Apr
May
Jun
WTI
96.96- 97.01 97.22- 97.27
BFO
109.80-109.85 109.75-109.80 109.50-109.55
DTD Brt 109.19-109.24 109.34-109.39 109.10-109.15
Dubai
107.12-107.17 107.06-107.11
Spreads
Apr
May
Jun
WTI/BFO
/
-12.82/-12.77 -12.31/-12.26
BFO/Dubai
/
2.60/ 2.65
2.41/ 2.46
Oman/Dubai
/
-0.30/ -0.25
0.73/ 0.78
Intermonth Spreads
Apr/May
May/Jun
Jun/Jul
BFO
0.02/ 0.07
0.22/ 0.27
0.26/ 0.31
Dubai
/
0.03/ 0.08
0.85/ 0.90
Oman*
/
-0.02/ 0.02 -0.03/ 0.01
*Intermonth spreads of Oman is Premium/discounts to
Jul
Aug
97.07- 97.12 97.00- 97.05
109.21-109.26 108.67-108.72
108.62-108.67 108.00-108.05
106.18-106.23 105.60-105.65
Jul
Aug
-12.17/-12.12 -11.70/-11.65
3.00/ 3.05
3.04/ 3.09
0.83/ 0.88
0.88/ 0.93
Jul/Aug
0.51/ 0.56
0.55/ 0.60
-0.02/ 0.02
OSP(MOG)
Aug/Sep
0.60/ 0.65
0.40/ 0.45
-0.02/ 0.02
○--Paper Crude
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Dubai
107.12-107.16 107.06-107.10 106.18-106.22 105.60-105.64 105.17-105.21
DME/Dubai -0.31/ -0.23
0.72/ 0.80
0.82/ 0.90
0.87/ 0.95
0.85/ 0.93
Murban swp 4.30/ 4.45
4.35/ 4.50
4.40/ 4.55
/
/
DTD/Dubai
/
2.11/ 2.15
3.14/ 3.18
3.48/ 3.52
3.43/ 3.47
*DME/Dubai is the spread between DME Oman swap and Dubai swap.
○--Physical Crude (AG)
--May-Outright value
Dubai*
- 107.12-107.17
Oman
- 106.85-106.90
Oman*
- 106.85-106.90
Murban
- 110.58-110.63
Lower Zakum
- 110.63-110.68
Umm Shaif
- 109.93-109.98
Upper Zakum
- 107.74-107.79
Qatar Land
- 109.21-109.26
Qatar Marine
- 107.52-107.57
Al Shaheen*
- 107.50-107.55
Arab Medium**
- 106.04-106.09
Basrah Light
- 104.99-105.04
D.F.Condensate* - 106.61-106.66
L.S.Condensate* - 105.50-105.55
Masila***
- 110.24-110.29
Marib Light***
- 109.94-109.99
Iran Light
- 108.03-108.08
Iran Heavy
- 105.48-105.53
-
+
-
-
Premium
0.92/ 0.97
0.04/ 0.09
0.65/ 0.70
-0.10/-0.05
-0.05/ 0.00
-0.30/-0.25
-0.47/-0.42
-0.20/-0.15
-0.45/-0.40
1.30/ 1.35
0.40/ 0.45
0.25/ 0.30
0.41/ 0.46
-0.70/-0.65
0.90/ 1.00
0.60/ 0.70
1
+
-
-
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
--Jun-Outright value
Premium
Dubai*
- 107.06-107.11 - 1.44/ 1.49 Oman
+ 107.82-107.87 +
0.04/ 0.09
Oman*
+ 107.82-107.87 +
+ 2.20/ 2.25 +
*Premium for Dubai, Oman, Al Shaheen and D.F.Condensate, L.S.Condensate are over Dubai quote
**Premium for Arab Medium is over Aramco formula for Arab medium
***Premium for Masila and Marib Light are over Dated Brent
-Premium for all other grades are over each OSP
-D.F.Condensate is Deodrised Field condensate
○--Physical Crude (Africa)
--May-Outright value
Bonny light*
- 112.49-112.59 Brass River*
- 112.14-112.24 Qua Iboe*
- 112.74-112.84 Agbami*
- 110.64-110.74 Cabinda*
- 110.19-110.29 Djeno*
- 106.19-106.29 Girassol*
- 110.49-110.59 Hungo*
- 107.69-107.79 Nemba*
- 110.14-110.24 Dalia*
- 108.09-108.19 Pazflor*
- 107.79-107.89 Zafiro*
- 109.39-109.49 Doba*
- 106.19-106.29 Nile Blend**
- 104.65-104.75 Dar Blend*
- 104.84-104.94 * All premium are over Dated Brent
** Premium is over Minas ICP on FOB basis.
Premium
3.15/ 3.25
2.80/ 2.90
3.40/ 3.50
1.30/ 1.40
0.85/ 0.95
-3.15/-3.05
1.15/ 1.25
-1.65/-1.55
0.80/ 0.90
-1.25/-1.15
-1.55/-1.45
0.05/ 0.15
-3.15/-3.05
-3.90/-3.80
-4.50/-4.40
○--Physical Crude (Other)
--May-Outright value
Premium
Sokol*
- 114.28-114.38 - 8.10/ 8.20 Vityaz*
- 111.58-111.68 - 5.40/ 5.50 ESPO**
- 109.78-109.88 - 3.60/ 3.70 Azeri***
- 115.84-115.94 6.50/ 6.60
Urals****
- 110.39-110.49 1.05/ 1.15
Forties****
- 111.64-111.74 2.30/ 2.40
*Premium for Sokol and Vityaz is over Dubai quote on CFR Yosu.
**Premium for ESPO is over Dubai quote on FOB Kozmino.
***Premium for Azeri is over DTD Brent on CFR South East Asia.
****Premiums for Urals and Forties are over DTD Brent on CFR North East Asia.
○--Physical Crude (Asia)
--May-Outright value
Minas
- 111.30-111.40 Cinta
- 110.35-110.45 -
Premium
- 2.75/ 2.85 - -0.10/ 0.00 2
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
Widuri
- 110.45-110.55 - -0.05/ 0.05 Duri
- 107.60-107.70 - 3.50/ 3.60 Lalang
- 110.65-110.75 - -0.05/ 0.05 Handil Mix
- 109.35-109.45 3.50/ 3.60
Attaka
- 108.85-108.95 3.10/ 3.20
Belida
- 112.00-112.10 3.05/ 3.15
Ardjuna
- 106.00-106.10 - 0.30/ 0.40 Arun Con
- 105.50-105.60 1.00/ 1.10
Walio
- 106.75-106.85 - 3.10/ 3.20 Senipah Con
- 106.55-106.65 2.05/ 2.15
*All premium are over the Indonesian Crude Price (ICP)
--Indonesian Crude Basket Prices-Indonesian Light Crude Basket Price
Indonesian Medium Crude Basket Price
Indonesian Medium-Heavy Crude Basket Price
- 110.07-110.17 - 110.70-110.80 - 109.93-110.03 -
--Rim Special Crude Basket Prices-Crude Basket Price for China Products*
- 108.89-108.99 -
*The average price of Dubai, DTD Brent, Cinta, to which the Chinese government refers when adjusting
domestic retail prices for refined products.
--May-Tapis*
Labuan*
Kikeh*
Gippsland*
Thevenard*
Mutineer Exeter*
Cossack*
NWS Con*
Laminaria*
Kitan*
Varanus*
Le Gendre*
Kutubu*
Daqing***
Xi Jiang****
Panyu****
Enfield*
Sty Barrow*
Vincent*
Pyrenees*
Van Gogh*
Bach Ho*
Rang Dong*
Outright value
- 116.69-116.79
- 117.69-117.79
- 117.44-117.54
- 109.64-109.74
- 117.34-117.44
- 117.14-117.24
- 110.34-110.44
- 105.14-105.24
- 105.04-105.14
- 106.14-106.24
- 109.24-109.34
- 115.24-115.34
- 111.04-111.14
- 111.28-111.38
- 109.75-109.85
- 109.65-109.75
- 116.64-116.74
- 116.24-116.34
- 112.34-112.44
- 116.19-116.29
- 112.44-112.54
- 114.94-115.04
- 112.49-112.59
-
Premium
7.35/ 7.45
8.35/ 8.45
8.10/ 8.20
0.30/ 0.40
8.00/ 8.10
7.80/ 7.90
1.00/ 1.10
-4.20/-4.10
-4.30/-4.20
-3.20/-3.10
-0.10/ 0.00
5.90/ 6.00
1.70/ 1.80
1.45/ 1.55
1.20/ 1.30
1.10/ 1.20
7.30/ 7.40
6.90/ 7.00
3.00/ 3.10
6.85/ 6.95
3.10/ 3.20
5.60/ 5.70
3.15/ 3.25
3
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
Su Tu Den*
- 113.04-113.14 3.70/ 3.80
T.G.T*
- 114.54-114.64 5.20/ 5.30
Chim Sao*
- 115.84-115.94 6.50/ 6.60
Seria Light
- 116.74-116.84 *Premiums are over Dated Brent.
***Premium for Daqing is over OSP.
****Premiums for Xi Jiang and Panyu are over Minas ICP.
◎NYMEX FUTURES (28Mar13)
-WTI Crude
May
Jun
Settle
97.23
97.49
Change
+0.65
+0.65
Open
96.68
96.89
High
97.35
97.60
Low
96.26
96.53
Estimated Volume: 405,034
Jul
Aug
97.64
97.57
+0.66
+0.66
97.15
97.02
97.98
97.64
96.68
96.62
Open Interest(Mar 27) : 1,708,271
◎ICE BRENT CRUDE FUTURES (28Mar13)
May
Jun
Jul
Aug
Settle
110.02
109.79
109.41
108.94
Change
+0.33
+0.36
+0.37
+0.39
Open
109.85
109.61
109.20
108.66
High
110.10
109.86
109.48
109.00
Low
108.98
108.69
108.30
107.83
Waited avg109.55
109.28
108.98
108.49
Estimated Volume: 495,883
Open Interest(Mar 27) : 1,472,225
◎TOCOM MIDEAST CRUDE FUTURES (29Mar13)(Yen/kl)
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Change
-50
-20
+200
+140
+160
Volume
83
16
81
61
94
Open
62,990
63,720
62,960
62,590
62,330
High
62,990
63,720
63,270
62,860
62,640
Low
62,910
63,410
62,940
62,590
62,300
Settle
62,930
63,580
63,270
62,860
62,630
Open Interest(Mar 28):26,937
1lot = 50kl
Exchange rate : 94.05
Aug
+150
457
62,290
62,440
62,060
62,420
◎TRANSACTIONS REPORTED ON THE DAY
○NORTH SEA/AFRICA/AMERICA/RUSSIA CRUDE DEALS DONE (Mar 28)
5月エスポ：ロスネフチアストラ→ペトロダイアモンド、19～22日積み74万バレル、ドバイ市況+3.00ドル
台中盤から後半、TNK-BP→シノケム、6～9日積み74万バレル、ドバイ市況+3.00ドル台中盤から後半、TNK-BP
→ペトロダイアモンド、14～17日積み74万バレル、ドバイ市況+3.00ドル台中盤から後半、テナジー→ペトロ
ダイアモンド、74万バレル、ドバイリンク、スルグトネフテガス→BP、74万バレル、ドバイ市況+3.00ドル台
後半
5月ソコール：ONGC→シェル、19～22日積み70万バレル、ドバイリンク
6月エスポ：ロスネフチアストラ→三井物産、5～10日積み74万バレル、ドバイ市況+3.00ドル台中盤から後
4
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
半
○AG CRUDE DEALS DONE (Mar 28)
5月アッパーザクム：P&C→中国の石油会社、OSP-45セント前後
○ASIA-PACIFIC CRUDE DEALS DONE (Mar 28)
5月ムダ：ペトロナス→太陽石油、22～31日積み25～30万バレル、DTD+1.00ドル超え
5月カケラワラ・コンデンセート：ペトロナス→太陽石油、6～15日積み30万バレル、DTDに対してディスカ
ウント
◎MARKET COMMENTARY
○指標原油サマリー
インターコンチネンタル取引所(ICE)で東京時間29日午後2時30分現在、北海ブレント原油先物の期近5月限
は1バレル109.77ドル。前日の同時刻と比べ22セント、前日のロンドン終値からは25セント下落している。
南方産および域外産原油の指標油種となるDTDブレントは、29日午後2時30分現在、5月物が109.36ドルと前
日の同時刻と比べ23セント安。一方、DFL(DTD to Front Line)は、5月限がフラット～小幅マイナスに転じた。
前日は5セント前後に推移していた。
中東産および極東産原油の指標油種となるドバイペーパーは、29日午後2時30分現在、5月限が106.20ドル
と前日の同時刻から24セント弱含み。インターマンス･スプレッド、およびブレントとドバイのEFSは、シン
ガポール休場により商い閑散。また、米国産および南米産原油の指標油種となるWTIは逆行高。同時刻の時間
外電子取引で、期近5月限が96.98ドルと同21セント高い。
29日はグッドフライデー(聖金曜日)の祝日のため、米欧石油市場は休場。ICEフューチャーズ、ニューヨー
ク・マーカンタイル取引所(NYMEX)ともに電子を含め取引を完全に停止している。通常取引の再開は週明け1
日。
○AG原油
5 月積み中東産原油の絶対値相場は、小幅反落。指標となるドバイペーパーの軟化を引き継いだ。市況連
動の取引では、英 BP がマーバンをディスカウントで売り唱え。中間留分のマージン縮小が重しとなり、マ
ーバン以外のアブダビ産やカタール産油種もディスカウントが拡大に転じた。今後は、主要産油国の新しい
公式販売価格(OSP)が注目点となりそうだ。
サウジアラビア国営サウジアラムコが来月初にも確定するアジア向けの 5 月積み OSP フォーミュラは、主
力油種のアラブライト(AL)が前月から引き上げられる、との見方が優勢。指標となるドバイペーパーのバッ
クワーデーションが前月から拡大に転じたためだ。一方、軽重質格差については、市場の見方が分かれてい
る。5 月積み商談では、日本や韓国を中心に軽質油種の需要が堅調な反面、中重質油種は積極的な引き取り
手が限られた。こうした状況から判断して、サウジアラビア産原油も軽質油種の値上げ幅が大きめになる、
と市場関係者の一部は予想している。しかし、後述のとおり、足元では中間留分のクラックマージンが縮小
傾向にある。｢マージン要因を考慮した場合、軽質油種の上値余地は限られそう｣(日本商社)。
5 月積みアブダビ産マーバンの市況連動相場は、OSP 指標に対し 5～10 セントのディスカウント。前日から
13 セント後退し、マイナス圏に転落した。中間留分のマージン縮小が足かせとなっている。シンガポール
における軽油の期近限クラックスプレッドは、28 日時点で 15 ドル台と月初と比べ 5.00 ドル小さい。英 BP
は 29 日、リムトレーディングボードを通じ、マーバン 50 万バレルに市況連動価格の売唱えを提示した。水
準は OSP 指標に対し 5 セントのディスカウント。需要家側では、インドとタイの石油会社が追加購入を検討
しているが、これらの買唱えは 10 セント前後のディスカウントにとどまりそう、と BP 関係者は指摘してい
る。一方、ケニア石油精製(KPRL)は 5 月着マーバンの買付け入札を開示した。対象は 60 万バレル。応札は 4
月 3 日に締め切られる。
その他の 5 月積み中東産原油の商いでは、中国の石油会社がアブダビ産アッパーザクムを手当てした。価
格は OSP 指標に対し 45 セント近辺のディスカウントと伝えられる。一方、オマーンは既報のとおり、欧グレ
ンコアが 4 月あるいは 5 月積みで VLCC 型カーゴを米国西海岸に仕向けた公算が大きい。さらに欧メジャーが
5
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
VLCC 型カーゴを米国西海岸の傘下製油所に仕向けた可能性が指摘されている。WTI とドバイの格差縮小がこ
うした動きを後押ししている。
中国政府が今月 27 日打ち出した国内石油製品の新価格体系は、指標として採用する原油に、米 WTI ととも
にオマーンが追加される公算が高まっている。従来はドバイ、DTD ブレント、インドネシア産シンタの 3 油
種の平均値を採用していた。シンタは流動性が乏しいことを理由に、指標から外される見込み。政府が新価
格体系の詳細を開示していないため、現時点では観測の域を出ないものの、今後はドバイ、 DTD ブレント、
WTI、オマーンの 4 油種が指標に使われる可能性が高い、と複数の市場関係者は予想している。これら 4 油種
の価格を均等に組み入れ、平均値を算出するかどうかも不透明だ。中国の輸入量が多い中東産原油の比率を
上げ、反対に WTI は比率を抑えるのではないか、との憶測も一部に聞かれる。既報のとおり、平均値の計算
期間は 22 日間から 10 日間に短縮。製品価格改定の基準となる変動幅は、従来の 4％からトンあたり 50 元に
変更する。足元の油価と為替レートから判断すると、50 元はバレルあたり 1.10 ドル、およそ 1％に過ぎない。
国際原油価格の変動に連動し、製品価格の改定頻度が大幅に高まる公算が大きい。
29 日の DME オマーンの取引は休場。28 日アジア時間における 5 月限は 106.01 ドルで引けた。
○アフリカ/欧州/ロシア/アメリカ原油
西アフリカや地中海産など、5 月積みスイート原油の絶対値相場は、弱含み。指標となる DTD ブレントの
小幅安を映した。市況連動の取引では、サハリン産ソコールに加え、東シベリア産エスポのプレミアムが縮
小。エスポは露生産者の販売入札について、追加情報が聞かれた。
東シベリア産エスポの 5 月～6 月前半積み商談では、露生産者 TNK-BP とロスネフチアストラが 27 日締め
切った販売入札が決着した。ロスネフチアストラは、5 月 19～22 日積みカーゴを三菱商事のトレーディング
子会社ペトロダイアモンド、6 月 5～10 日積みカーゴを三井物産に販売した。TNK-BP は対象の 5 月 6～9 日、
14～17 日および 27～30 日積みのうち、各 1 カーゴを中国中化(SINOCHEM)とペトロダイアモンド(PDS)に販売
(詳細は上記成約欄を参照)。これらのカーゴは、ドバイ市況に 3.00 ドル台半ば～後半のプレミアムで売買
された。スルグトネフテガスが販売したカーゴの中心価格をやや下回った。TNK-BP の 1 回目の 5 月入札と比
べても小幅に安い。中間留分と重油のクラックスプレッドが悪化したことが、価格の押し上げ要因になった
ようだ。
一方、スルグトネフテガスの入札では、英 BP が 1 カーゴを落札していたことが、その後の調べで明らかと
なた。既報のとおり、欧シェル、ペトロダイアモンド、JX ホールディングス、中国国際連合石化(UNIPEC)
が落札者として挙げられていた。当初はシェルが 2 カーゴを購入したと伝えられていたが、実際には 1 カー
ゴだけにとどまった。
PDS はスルグトネフテガス、ロスネフチアストラ、TNK-BP の入札で各 1 カーゴを手当て。さらに小規模生
産者テナジーからもう 1 カーゴを調達し、合計の数量が 4 カーゴに達していたことが判明した。市場関係者
によると、PDS はフィリピンのぺトロン向けにショートポジションを作っており、今回購入したエスポのう
ち 1 カーゴを同社分に充当するようだ。ぺトロンは既報のとおり、5 月 26～30 日着で 1 カーゴを購入してい
る。その他のエスポでは、期近玉が米国西海岸に仕向けられたもようだが、詳細は明らかでない。
サハリン産ソコールの 5 月積み商いでは、インド石油天然ガス公社(ONGC)が 25 日締め切った入札を通じ、
19～22 日積みの 70 万バレルを欧シェルに販売した。価格は不明ながら、中間留分のマージン縮小を考慮す
ると、ロスネフチアストラの 10～19 日積みカーゴを下回った公算が大きい。ロスネフチアストラのカーゴ
は韓国 SK エナジー向けで、CFR でドバイ市況に対し 8.00 ドル台半ば～後半のプレミアムで落札されていた。
6 月積みソコールは、ONGC が 19～22 日積みを対象に販売入札を開示。応札の締切りは 4 月 3 日、応札価格の
有効期限は 4 月 4 日。
北海産フォーティーズの商いでは、6 月着カーゴの韓国向け成約が聞かれない。韓国の輸入が中断したの
は、同国と欧州の自由貿易協定(FTA)に基づく免税条件に関し、不透明感が強まったためだ。石油会社が免
税扱いの北海産原油を処理して生産した製品を輸出する際に、輸入関税の還付を受けられる税制上の抜け穴
を防止する方針。当初はこうした変更が 4 月 1 日に実施される予定だったが、7 月 1 日に延期された、と市
場関係者の一部は指摘している。韓国向けフォーティーズは、GS カルテックスが既報のとおり、5 月上旬着
で VLCC 型カーゴを購入したのが最後。
6
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
○南方原油
南方産原油の5月積みの絶対値相場は、小安く推移。DTDブレントの相場が前日に比べ小幅値を下げたこと
に連動した。DTDブレントおよびICPなど各種指標をもとにした5月積み商いでは、全体的に低調。シンガポ－
ルを初め複数国が復活祭のため祝日を迎えており、市場に積極的なプレ－ヤ－が見当たらなくなっている。
一方、5月積みカ－ゴの商いでは、インドネシア産の荷余り感が強いものの、豪州、マレ-シアやベトナムな
ど他国産原油およびコンデンセ－トのスポッと玉はこれまで、順調に捌けている。相場も軽質油種を中心に
強さを維持している。
上述したインドネシア産原油の5月積み商いでは、ミナス、シンタ、ウィデュリ、ララン、アルジュナやウ
ダンといった中・重質油種の荷動きが極めて鈍い。三菱商事、伊藤忠商事、豊田通商やJXホールディングス
といった日本勢に加え、中国海洋石油(CNOOC)などがスポット玉を売りあぐねている。日本の電力会社からの
需要とともに、精製用途としての需要も伸びを欠いている。ベトナム産や豪州産と比べ割高との評価を下す
関係者こそ多くはないものの、先行きの価格動向に不透明感があるうえ、いずれの油種もパ -シャル・サイズ
のカ－ゴであり、船積みを含めたオペレ-ション面でのデメリットを指摘する向きが多い。
上述したCNOOCは、先に伝えた伊藤忠商事同様、大半の4月積みカ－ゴを5月積みへと持ち越した。シンタお
よびウィデュリに加えラランも4月積みとしての販売を見送った。中国の石油会社が、豪州やベトナム産とい
った油種の購入を優先させるとともに、東電および東北電からの需要が振るわず、4月積みとしての販売を取
りやめた。
マレ-シア産コンデンセ－トの商いでは、ペトロナスが最終的にムダおよびカケラワラ・コンデンセ－トを
入札で販売した。28日紙面で伝えたように、日本の石油会社、太陽石油がが両種を購入。カケラワラ・コン
デンセ－トの落札価格はDTDブレントに対してディスカウントになったようだ。逆にムダのそれは、DTDブレ
ントに対して1.00ドル超えのプレミアムとなった。太陽石油は以前、国際石油開発帝石(INPEX)のセニパ・コ
ンデンセ－トにも食指を動かしているとの情報もあるなど、コンデンセ－トに対する買い付けを活発化させ
ている。ただ太陽石油が足元、残渣油触媒分解装置(RFCC)など二次装置のメンテナンスを実施するとの情報
はなく、コンデンセ－トのまとめ買いに対する背景が判然としない。
この他の南方産原油の商いでは、国営PVオイルが26日に締め切ったブンガケクワおよびブンガオ－キッド
の販売入札の結果に注目が寄せられている。東京時間29日午後の時点で明確な落札情報が寄せられていない
ものの、少なくともこのうち1カ－ゴは、最終的にタイの需要家へ仕向けられるとの見方が有力だ。これら「ブ
ンガシリ－ズ」、水銀の含有量が高く、製油所で水銀除去装置を備えるメジャ－勢、一部日本や中国の石油
会社に加え上述したタイの石油会社など一部が購入可能となるだけ。5月積みのブンガケクワは、英BPがDTD
ブレントに対して5.00ドル台後半のプレミアムで購入済み。ブンガオ-キッドは、欧マ-キュリアが同指標に
対して6.00ドル程度のプレミアムでいずれもペトコから購入している。
○NYMEX WTI/ICE BRENT 28日
ニューヨーク･マーカンタイル取引所(NYMEX)で WTI 原油先物は 28 日、期近 5 月限が前日比 65 セント高の
1 バレル 97.23 ドルと 5 営業日続伸した。ユーロの上昇を好感して、買いが優勢した。
28 日の原油先物は、投資家のリスク資産を選好する動きが波及したことで買いが優勢した。同日発表され
た 2012 年 10～12 月(第 4 四半期)の実質国内総生産(GDP)確定値は年率換算で前期比 0.4％増と改定値から 0.3
ポイント上方修正された。米景気拡大が持続しているとの観測が強まり、投資家のリスク許容度が上向くな
か、欧州では同日、キプロスで金融機関が約 2 週間ぶりに営業を再開したものの、目立った混乱はなかった
と報じられた。市場に安堵感が広がり、スペインやイタリア国債の利回りが低下したことで、ユーロ圏の債
務危機に対する警戒も弱まった。外国為替市場ではユーロがドルに対して上昇し、ドル建てで取引される商
品に対する割高感が薄れたことも原油に対する買い安心感を強めた。
ICE フューチャーズで北海ブレント原油先物は、期近 5 月限が 33 セント高の 110.02 ドルと 5 営業日続伸
した。5 月限の終値でブレントの WTI に対するプレミアムは 12.79 ドルと 2 日ぶりに 32 セント縮小し、期近
限の終値ベースで 12 年 7 月以来の 12 ドル台となった。翌 29 日が聖金曜日の祝日となるため、この日は 13
年 1～3 月(第 1 四半期)の最終取引日となる。スプレッド取引でこれまでに積み上がってきた WTI 売り・ブレ
ント買いの持ち高を解消する動きが優勢となり、両油種の価格差は縮小した。
7
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
石油製品先物は 28 日、RBOB ガソリン先物の期近 4 月限は 1.01 セント安の 1 ガロン 310.54 セントと 4 営
業日ぶりに反落。暖房油先物の期近 4 月限は 0.02 セント安の 291.52 セントと 3 日ぶりに小反落した。
◎MARKET NEWS
○DMEオマーン原油＝5月限の月間平均値は105.50ドル
ドバイ･マーカンタイル取引所(DME)の5月限オマーン原油の月間平均値は28日、105.50ドルに確定した。4
月限の平均値に比べ、5.71ドル安となる。この月間平均価格は、オマーン石油ガス省(MOG)が販売する5月積
みオマ－ン原油の公示販売価格(OSP)となる。
○日本の2月の原油輸入量＝前年同月比10.8%減の1,585万kl
日本の2月の原油輸入量は、1,585万kl(9,970万1,450バレル)と前年同月から10.8%減少し、3ヵ月ぶりに前
年を下回った。これは、経済産業省が29日発表した石油統計速報によるもの。2月の日本の原油輸入価格(CIF)
は、速報ベースでバレルあたり113.20ドル(キロリットルあたり65,134円)で、前月比1.25ドル高(3,817円高)
となった。国別輸入量は次の通り。単位は1,000kl。カッコ内は前年同月比(%)。
＜中東＞
Kuwait 1,084(- 17.3)
N.Zone
333(- 7.6)
Iran
954(- 32.3)
Saudi Arabia 4,326(- 17.3)
UAE
3,789(+ 14.3)
Yemen
109( ---- )
Qatar
Oman
Iraq
＜アジア/オセアニア＞
Indonesia 670(+ 34.6)
Malaysia 113(+ 3.9)
Australia
Brunei
145(- 36.7)
83(- 46.8)
Vietnam
176(- 55.4)
120(+ 8.1)
12( ---- )
Gabon
217(- 48.6)
＜ロシア/アフリカ/アメリカ/欧州＞
Russia 1,324(+ 68.5)
Ecuador
Sudan
46(- 80.6)
Chad
1,758(- 17.4)
162(- 76.9)
430(+ 36.6)
○台湾＝石油各社の製油所平均稼働率は65.5%
RIM 調べによると、台湾石油各社の合計の原油処理量は 28 日時点で日量 82 万 5,000 バレルと、先週から
変わらず。フォルモサ石油化工(FPCC)の麦寮製油所(日量 54 万バレル)の原油処理量は、日量 36 万バレルを
維持している。3 月の原油処理量は日量平均 45 万バレル前後で、4 月には日量平均 36 万バレルに引き下げる
予定。麦寮製油所では現在、第 1 常圧蒸留装置(日量 18 万バレル)、第 2 残油流動接触分解装置(日量 8 万 4,000
バレル)、第 2 残油脱硫装置(日量 8 万バレル)が定修のため停止している。定修期間はそれぞれ、50 日、3
カ月、45 日間を予定している。第 2 残油脱硫装置が定修明けした後、第 1 残油脱硫装置(日量 8 万バレル)が
定修に入る予定。石化プラントについては、ナフサクラッカー3 基は足元フル稼働で運転している。ただ、
精製マージンの悪化を受け、4 月から平均稼働率を少なくとも 10%ほど引き下げることを決めた。台湾中油
(CPC)の原油処理量は日量 46 万 5,000 バレル前後で推移。高雄製油所(日量 22 万バレル)で 2 月下旬、残油脱
硫装置 1 基(日量 3 万バレル)と常圧蒸留装置(日量 10 万バレル)1 基が定修のため稼働を停止している。期間
は 40 日間。また、昨年 11 月初旬に新規稼働した大林製油所の残油流動接触分解装置(日量 8 万バレル)は、7
～8 月ころに設備点検を予定している。全社の常圧蒸留装置の実働能力は日量 126 万バレル。製油所の平均
稼働率は実働能力に対し 65.5%と、先週から横ばい。
日付
台湾中油
フォルモサ石油化学
平均
能力(1,000b/d)
720
540
稼働率(％)
03/28/13
64.6
66.7
65.5
03/21/13
64.6
66.7
65.5
03/14/13
64.6
96.3
78.2
8
RIM INTELLIGENCE
CRUDE
3F, Yaesu Dori Hata Bldg, 1-9-8 Hacchobori, Chuo-ku, Tokyo, 104-0032 Japan
Tel:3552-2411 Fax:3552-2415 Singapore Office TEL:65-6345-9894 FAX:65-6345-9894
03/07/13
64.6
96.3
78.2
○関西電＝29日時点で停止の火力発電設備、8基・467万kW
関西電力が29日時点で整備作業などのため運転を停止している火力発電設備は8基・467万キロワットと前
日から変わっていない。
受電先の他社電源では139万キロワットが引き続き停止している。出力抑制中の火力発電設備は、海南石油
火力2号機(45万キロワット)の1基だけ。抑制幅は15万キロワットと前日から変わっていない。
29日は中部電力から8万キロワット、北陸電力から10万キロワットの計18万キロワットの応援融通を受けて
いる。前日の38万キロワットから20万キロワット減った。北陸電からの受電が30万キロワットから10万キロ
ワットに減った。
○東電＝横浜LNG火力7-4軸を再開、広野・鹿島の3基は停止
東京電力が29日に新たに運転を再開させた火力発電設備は、横浜LNG火力7号系列第4軸(35万キロワット)
の1基だけ。これに対し、停止させたのは広野石油火力2号機(60万キロワット)、鹿島石油火力2号機(同)およ
び同6号機(100万キロワット)の3基・220万キロワット。
○インド＝2月の原油処理は日量で過去最大、外需が27％増加
インド石油天然ガス省の発表によると、2月の同国の原油処理は前年同月比60万5,000トン(4.3％)増の
1,476万7,000トン(日量390万0,598バレル)と10ヵ月連続で前年実績を上回った。月間では前月を8.0％下回る
が、日量ベースでは前年同月比で8.0％増、前月比で1.9％のプラスとなり、2ヵ月連続で過去最大を更新して
いる。石油製品の国内消費が日量323万5,750バレルと前年同月比で2.0％増えたうえ、国外への製品輸出は
27.4％増の日量135万5,053バレルと前月に続いて伸び率が20％を超えた。東南アジアをはじめ、近隣のアジ
ア経済が急成長するなか、シンガポール市場ではガソリンをはじめ、軽油やジェット燃料など中間留分の精
製マージンが極めて良好に推移。ガソリン輸出は前年同月比31.7％増、軽油輸出は64.3％増、ジェット燃料
の輸出は76.0％増とそれぞれ急拡大した。輸出拡大を目指して製油所が稼働を引き上げたため、2月は原油輸
入も日量360万2,909バレルと前年同月比で3.0％増えている。昨年4月から今年2月までの累計の原油処理は、
1億6,563万7,000トン(日量366万7,818バレル)と前年同期比1,088万2,000トン(7.0％)のプラスとなった。イ
ンド中部のビナ製油所(日量12万バレル)や、期間中に能力を拡張したエサールオイルのバディナール製油所
の実績を反映したことも原油処理の伸びが加速する要因となっている(トン＝7.396バレル)。
◇
Editorial and Subscription Inquiry:
Tokyo office - Tel: (81) 3-3552-2411 Fax:(81)3-3552-2415 e-mail:
Singapore office -- Tel: (65)-6345-9894 Fax (65)-6345-9894 e-mail [email protected]
Chinese office - Tel: (86)-10-8527-1630 Fax:(86)-10-6428-1725 e-mail: [email protected]
Indian office – Tel: (91)-98795-50717 email: [email protected]
RIM原油レポートの転送は著作権により堅く禁じられております。購読契約者である組織以外だけでなく、同契約者の
組織内の他部署、支社、支店などへの転送も出来ません。原油レポートの全部もしくは一部の転載も禁じられています。
本レポートに記載された情報の正確性については万全を期しておりますが、購読者が本レポートの情報を用いて行う
一切の行為に関して、リム情報開発株式会社は責任を負いません。また、天災、事変その他非常事態が発生し、また
は発生するおそれがあり、運営が困難となった場合、レポート発行を一時的に中断することがあります。
9

Download Report