実務セミナー関連部署にご回覧ください事例から学ぶM&Aのための企業価値評価と財務ＤＤ【受講対象】 M&Aに興味を持つ企業経営者以下の部門を管掌する管理職、経営職１．経営企画部門、事業企画部門２．事業部の所属でM&Aに関して経営企画や財務経理と社内交渉する必要のある方３．営業・マーケティング部門４．経理、財務部門日時会場 2017年１月 11日（水）13：00∼17：00 日刊工業新聞社東京本社セミナールーム東京都中央区日本橋小網町 14ｰ1（住生日本橋小網町ビル）ファミリーマート魚久日本橋小サイボーホテル 8 水天宮ジョナサンファミリーマートなか卯ドトールフルーツ須賀屋玉ひで北浜薬局ファミリーマートマクドナルド三原堂 A2 A6 人形焼重盛玉英堂甘酒横町会場案内図日刊工業新聞社セミナー会場エクセルシオールコーヒーチカラめし A5 主催上野歯科クリニックセブン・イレブン受講料日刊工業新聞社東京本社セミナールーム東京都中央区日本橋小網町14ｰ1（住生日本橋小網町ビル）【アクセス】東京メトロ日比谷線『人形町駅』A2出口徒歩3分、都営浅草線『人形町駅』A6出口徒歩3分東京メトロ半蔵門線『水天宮前駅』8番出口徒歩4分 ●申込方法お申し込みはWeb（http://www.nikkan.co.jp/edu/semi/top.html）かFAXまたは郵送にて受け付けております。申込受付後、受講票と請求書をお送りいたします。受講料は銀行振込にて開催日までに必ずお支払いください。尚、お支払い済みの受講料はご返金できかねますので、ご了承ください。振込手数料は貴社でご負担ください。口座名義りそな銀行東京営業部当座 656007 ㈱日刊工業新聞社三井住友銀行神田支店当座 1023771 みずほ銀行九段支店当座 21049 三菱東京UFJ銀行神保町支店当座 9000445 文みずほ銀行銀杏八幡宮吉忠小網神社ローソン ●申込先日刊工業新聞社業務局イベント事業部技術セミナー係蛎殻町【アクセス】東京メトロ日比谷線人形町駅（A2）出口より徒歩3分東京メトロ半蔵門線水天宮前駅（8番）出口より徒歩4分都営浅草線人形町駅（A6）出口より徒歩3分 27,000円（資料代含む、消費税込）〒103-8548 東京都中央区日本橋小網町14ｰ1（住生日本橋小網町ビル） TEL 03（5644）7222 FAX 03（5644）7215 e-mail：[email protected] キリトリセン受講 1/11 M&Aのための企業価値評価と財務DD 申込書 ■受講料：27,000円（資料代含む、消費税込）お申し込みは FAX 03-5644-7215 ※振込手数料は貴社にてご負担ください。業種会社名 E-mail： ※お申込み受付後、受講票ならびに請求書をお送りいたします。 ※一度お振込みいただいた受講料につきましては、ご返金できかねますのでご了承ください。個人情報の取り扱いについてＦＡＸ所在地〒ＴＥＬ部署・役職氏名フリガナ ※今後、E-mailによるご案内を希望しない方はチェックをしてください。ご登録いただいた情報は日刊工業新聞社が細心の注意を払い、展示会・セミナー・サービス等、各種ご案内を送らせていただくことを目的に利用させていただきます。なお、宛先変更・配信停止をご希望の際は右記までご連絡ください。【ご連絡先】日刊工業サービスセンター情報事業部 [email protected] No.160172 開催趣旨現在、多くの企業にとって、規模、業態、地域を問わずにM&Aは、新製品の開発や設備投資などと同様に特別なものではなく、通常の経営的な意思決定であり重要な経営の選択肢となりました。 M&Aは、ビジネスにおける総合格闘技と呼ばれるように様々な分野の知識が必要となるために、検討と実行に際してM&Aを管掌する経営職の方や関与する部署の管理職の方がM&Aについてアウトラインとなる知識を学ぶ必要があります。特に投資金額に直結する企業評価や財務DDは、必須の分野となります。そのため、M&Aに関する領域でもこの分野においては、書籍やセミナーが入門レベルのものから上級レベルのものまで数多く存在します。しかしながら、大半の書籍やセミナーの内容は、財務DDや企業価値算出の作業プロセスが中心となっており、これらの作業は実際には、会社側から依頼を受けた外部の会計士やアドバイザーなどの専門家が担当します。専門家が行った作業結果についてどのように評価して、相手方との交渉に的確に反映させるかという、実務上最も重要な観点をカバーしているものは残念ながらほとんど存在しません。本セミナーでは、具体的なM&A事例をベースとして、企業価値評価や財務DDに関する基本的な知識、作業プロセスの解説にとどまらず、一連の企業評価算出や財務DDの業務を通じて、ファイナンスの側面からどのように有効な M&Aの交渉戦略の構築と実行を行うかお話しをしたいと思います。今回、講師が過去に関与いたしました複数の案件を学習用に修正、再構成いたしまして（実際の社名や案件がわからないように設定を工夫しております）、実務的な側面も含めて解説したいと考えております。これを機会に皆様のご参加をお待ち申し上げます。本セミナをはじめとして右記関連 1月25日(水)「事例から学ぶ製造業のためのM&A（事業DDの進め方）」セミナーの開催を予定しております。講師中村昌弘氏 MNMコンサルティングジャパン株式会社マネージングディレクター【略歴】新日本製鐵株式会社（現、新日鐵住金）において、経理、財務、生産管理、購買調達の業務経験を積む。伊藤忠テクノサイエンス株式会社（現伊藤忠テクノソリューションズ）において、経営戦略室、テレコム営業本部、営業プロセス改革室に所属し、経営戦略、営業マーケティングの経験を積む。2005年に独立し、MNMコンサルティングを創業する。企業再生や業績不振企業の収益改善の専門家として、投資ファンドの投資先の製造業の企業において経営企画役員や業績不振の欧米系の日本法人においてもＣＦＯや戦略部門のトップとして収益改善に成功するなどの実績がある。企業再生や収益改善業務の一環として、数多くのM&Aに関与した経験を持つ。金融やコンサルティングファーム出身者が多いM&Aアドバイザー業界の中で、製造業を中心とした事業会社の営業、管理会計、原価計算、生産管理、購買などの実務に精通する異色の存在であり、M&A投資案件の目利きや保守的な日本の大手企業の経営陣を納得させる実現性のあるM&A戦略の構築、効果的なM&A後の買収先の事業統合、経営指導には、製造業の顧客を中心に高い評価を得ている。複数の大手製造業のアドバイザーとして国内の投資ファンドからの買収案件に関わり、成功をおさめた実績を持ち、M&Aを活用した大手エレクトロニクスメーカの新規事業開発のコンサルティングから実際の買収交渉の助言を行い、顧客の事業拡大に大きく貢献した。既存顧客からの要請にこたえる形で、クロスボーダ M&Aの分野にも活動を強化しており、東南アジア全域、ドイツを中心とする欧州、インド、台湾、豪州、北米にも現地の投資銀行やM&Aアドバイザーなど多くの業務提携先を持ち、強いM&A案件のリサーチ力を持つ。欧米の大手製造業のアジア地域におけるM&A戦略のアドバイスで高い評価を得ている。プログラム１．M&Aの基本知識のおさらい（１）M&Aの業務プロセスの概要解説（２）M&Aの業務における重要ポイント ①どのようにM&A案件をみつけるか？ ②どのようにM&Aプロジェクトを運営するか？ ③どのようにM&AのPMIを実行するか？２．M&Aにおける企業価値評価とは何か ①企業価値評価の目的 ②企業価値評価の方法 ③具体的な企業価値の算出例 ④実務における企業価値算出業務の扱い方３．ケーススタディ日系大手エレクトロニクス企業による日系大手自動車部品企業の関連会社の買収（１）案件の概略解説案件の背景、買収対象企業の基本情報、財務諸表、買収のストラクチャー、買収の希望金額（２）売り手側の企業価値算出企業価値算出の基本方針、計算手法、交渉戦略（３）買い手側の企業価値算出企業価値算出の基本方針、計算手法、交渉戦略（４）重要ポイント売り手と買い手の立場の違いからくる考え方、算出結果の相違点陥りやすい失敗パターンと注意点４．M&Aにおけるデューデリジェンス（１）デューデリジェンスの目的、種類、予算（２）財務デューデリジェンスの業務プロセス（３）財務デューデリジェンスにて確認する範囲、対象資料一覧（４）財務デューデリジェンスにおける重点チェックポイント貸借対照表に関連する重点チェックポイント損益計算書に関連する重点チェックポイント（５）財務デューデリジェンスの結果分析とその後の対応財務デューデリジェンスレポートの読み方財務デューデリジェンスレポートの活用方法５．ケーススタディ日系大手エレクトロニクス企業による日系大手自動車部品企業の関連会社の買収（続き）（１）買収側の実行した財務デューデリジェンスの体制、スケジュール（２）買収側が事前に想定していたリスク要因（３）重点チェックポイント貸借対照表に関連する重点チェックポイント損益計算書に関連する重点チェックポイント（４）デューデリジェンスの結果レポートの内容（５）デューデリジェンスの結果レポートに関する売り手と買い手の交渉（６）最終的な買収成立の合意内容（７）本ケーススタディの分析（８）まとめ質疑応答