JPMグローバル・CB・オープン`95 - JPモルガン･アセット・マネジメント

ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
第 40 期
運用報告書 (全体版)
(決算日：2016年８月１日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95」は、去る８月１日に第40期の決算を行いました。
当ファンドは世界各国のCB（転換社債）を主要投資対象とし、安定した収益の確保および信託財
産の着実な成長をはかることを目的とします。当期につきましてもそれに沿った運用を行いました。
ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。
当該投資信託の概要と仕組み
商品分類
追加型投信／内外／その他資産（転換社債）
信託期間
25年間
運用方針
世界各国のCBを中心に投資することにより、安定した収益の確保及び信託財産
の着実な成長をめざします。
1995年１月31日から2020年１月30日までです。
ＣＢとは一定の条件で株式に転換できる権利（転換権）のついた債券で、一般に「CB」
（英語：Convertible Bond）または「転換社債」と
呼ばれています。株式と債券の両方の性格をあわせもっています。
主要投資
(運用)対象
世界各国のＣＢを主要投資対象とします。
CBへの投資にあたっては、投資地域分散をはかりながら、価格水準、株価との
連動性等の投資効率、発行企業の成長性および安定性等を総合的に分析し、
魅力的な銘柄を選定します。弾力的に為替ヘッジを行うことにより、主として
組入制限および為替変動による基準価額の下落リスクを軽減させることを目指します。株式
運用方法
（ワラントを含みます。）への投資は、ファンドの純資産総額の30％以下と
します。同一銘柄の株式への投資は、取得時においてファンドの純資産総額の
10％以下とします。同一銘柄のCBへの投資は、ファンドの純資産総額の10％
以下とします。外貨建資産への投資には、制限を設けません。
分配方針
(注)
毎年２回（原則として１月30日、７月30日）決算日に基準価額水準、市況動向、
残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対象収益が
少額の場合は、分配を行わないことがあります。
当報告書における比率は、表示桁未満四捨五入です。
＜お問い合わせ先＞
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント
ホームページアドレス http://www.jpmorganasset.co.jp/
ＴＥＬ０３−６７３６−２３５０（受付時間は営業日の午前９時∼午後５時）
〒100-6432 東京都千代田区丸の内２丁目７番３号
ファイル名：ay2842_01_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95（表１）.doc
東京ビルディング
1
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
最近５期の運用実績
基
決
算
準価額
期
(分配落)
36期(2014年７月30日)
37期(2015年１月30日)
38期(2015年７月30日)
39期(2016年２月１日)
40期(2016年８月１日)
円
10,232
10,346
10,172
9,460
8,981
税込
分配金
円
400
600
500
40
40
期中
騰落率
％
3.9
7.0
3.2
△6.6
△4.6
トムソン・ロイター・グローバルCB
インデックス(円ベース)
期中
騰落率
％
47,274
5.1
52,394
10.8
56,319
7.5
50,289
△10.7
46,513
△7.5
新株予約
権付社債優先証券
(転換社債) 組入比率
組入比率
％
％
93.8
4.5
94.6
4.6
96.6
2.7
94.1
3.5
92.1
3.4
純資産
総額
百万円
27,174
27,814
30,604
29,538
27,339
(注) 基準価額の騰落率は分配金込みです。
(注) トムソン・ロイター・グローバルCBインデックス(円ベース)は、当ファンドの投資対象市場の動きを示すものであり、当ファンドのベンチマークではありません。また設定
時を10,000として指数化しています。
(注) トムソン・ロイター・グローバルCBインデックスは、Reuters Limited(「トムソン・ロイター」)が発表しており、著作権はトムソン・ロイターに帰属しております。トム
ソン・ロイター・グローバルCBインデックス(円ベース)は、同社が発表したトムソン・ロイター・グローバルCBインデックス(米ドルベース)を委託会社にて円ベースに換算
したものです(以下同じ）
。
当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
月
トムソン・ロイター・グローバルCB
インデックス(円ベース)
円
9,460
9,126
9,364
9,326
9,362
8,770
9,074
％
−
△3.5
△1.0
△1.4
△1.0
△7.3
△4.1
50,289
47,444
49,040
49,213
48,958
44,757
47,286
％
−
△5.7
△2.5
△2.1
△2.6
△11.0
△6.0
新株予約
権付社債
(転換社債)
組入比率
％
94.1
91.2
94.4
93.9
94.4
91.7
92.0
9,021
△4.6
46,513
△7.5
92.1
準価額
日
騰落率
(期首)
2016年２月１日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期末)
2016年８月１日
(注)
騰落率
優先証券
組入比率
％
3.5
3.4
2.9
2.6
2.6
2.7
3.4
3.4
期末基準価額は分配金込み、期首の基準価額は分配金落後です。また騰落率は期首比です。
投資環境
◎CB市況
世界のCB市場動向を表わすトムソン・ロイター・グローバルCBインデックス（米ドルベース）は、前期末
比で上昇しました。地域別では、日本（円ベース）は下落した一方、米国（米ドルベース）、欧州（ユーロ
ベース）
、アジア（除く日本、米ドルベース）では上昇しました。
◆2月は原油価格の動きに左右される展開となり、前半は急落したものの、後半から3月にかけては戻り基調
で推移しました。
◆4月は先進国経済が緩やかな成長を継続していることが下支えとなったものの、世界経済全体の不透明感は
払拭されず、上値の重い展開となりました。
◆5月は商品市況が安定してきたことが好感された一方で、米国の利上げの可能性が高まったことなどが重石
となりました。
◆6月は英国のEU（欧州連合）残留・離脱を問う国民投票を巡り乱高下する場面があり、離脱選択を受けて一時
急落したものの、その後は世界的に金融緩和に向かったことなどから急反発しました。
＊比率は組入有価証券を100％として計算しています。
＊地域は各銘柄（但しCB等については転換対象とする株式等）につき当社が判断した投資国に基づいて分類しています。また、円建債券については、日本として計算し
ています。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
◎為替市況
為替市場では、投資家によるリスク回避姿勢の強まりなどを背景に円が買われる動きが継続し、前期末比で
円は主要通貨に対して上昇しました。また、英国のEU離脱に対する懸念の高まりなどを背景に、欧州通貨が
主要通貨に対して下落しました。
運用経過
◎基準価額等の推移
基準価額（税引前分配金再投資）の騰落率は−4.6％となりました。
(注)
(注)
基準価額は、信託報酬控除後です。分配金再投資基準価額は、信託
報酬控除後のもので、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資
したものとみなして算出したもので、ファンド運用の実質的なパフ
ォーマンスを示すものです（以下同じ）。
ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損
益の状況を示すものではありません（以下同じ）
。
◎基準価額の変動要因
保有証券の価格は上昇したものの、円高が進行したことが基準価額を押し下げました。基準価額の大幅な変
動を抑制するため、外貨建資産について為替ヘッジ(為替の影響を軽減する手段)を行っていたことは円高によ
るマイナスを一部相殺する効果をもたらしました。
◎ポートフォリオについて
業種別では、テクノロジーや資本財セクターなどがプラス寄与となった一方、基礎素材や公益事業セクター
などはマイナス寄与となりました。株価連動性については、前期末と概ね同水準でやや低めの推移となり、堅
調に推移した米国の株式市場に敏感な銘柄の投資比率を低めにしたことはマイナス寄与となりました。地域別
では、北米の投資比率を低めとした一方で、日本は高めを維持しました。期末時点の外貨建資産に対する為替
ヘッジ比率は、ユーロ建資産が約76％、米ドル建資産が約29％、英ポンド建資産が約85％となり、全体では
約47％となりました。
今後の見通しと運用方針
◎今後の見通し
◆当ファンドの足元の組入状況は、米国に対するポジティブな見通しに基づいており、同国の経済は相対的に
堅調であることから、引き続き同国の投資比率を増やす機会を探っています。
◆一方、アジアについては、脆弱なマクロ経済状況に加え、中国市場のボラティリティ（変動性）がさらに高
まるリスク、また発行銘柄の魅力度が相対的に低いなどの理由から引き続き注意が必要と考えており、アジ
アに関しては同地域に投資する欧米企業等を通じた間接的な投資を選好します。
◆エネルギーや商品市況については、需給が安定してきていることから再評価していますが、なかでも財務内
容が健全な優良企業の銘柄を選好する方針です。
◎今後の運用方針
世界各国のCBを主要投資対象とし、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をはかることを目的
として運用を行います。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
2
3
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
◎１口当たりの費用明細
項
(a)
当
目
金
信託報酬
(b)
(2016年２月２日∼2016年８月１日)
額(円)
比
項目の概要
率(％)
(a)信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕×信託報酬率、期中の平均基
準価額（月末値の平均値）は9,170円です。
75
0.822
(投信会社)
(41)
(0.446)
投信会社
投資判断、受託会社に対する指図等の運用業務、目論
見書、運用報告書等の開示資料作成業務、基準価額の
計算業務、およびこれらに付随する業務の対価
(販売会社)
(30)
(0.322)
販売会社
受益者の口座管理業務、換金代金等の支払い業務、交
付運用報告書の交付業務、購入後の投資環境等の情報
提供業務、およびこれらに付随する業務の対価
(受託会社)
(5)
(0.054)
受託会社
信託財産の記帳・保管・管理業務、委託会社からの指
図の執行業務、信託財産の計算業務、およびこれらに
付随する業務の対価
0
0.000
(0)
(0.000)
2
0.024
(保管費用)
(1)
(0.014)
保管費用
外貨建資産の保管業務の対価として受託会社の委託先
である保管銀行等に支払われる費用
(監査費用)
(1)
(0.006)
監査費用
信託財産の財務諸表の監査業務の対価として監査法人
に支払われる費用
(その他)
(0)
(0.005)
有価証券取引税
(優先証券)
(c)
期
その他費用
合
計
77
〔期中の有価証券取引税〕
(b)有価証券取引税＝
〔期中の平均受益権口数〕
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
〔期中のその他費用〕
(c)その他費用＝
〔期中の平均受益権口数〕
0.846
(注) 期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注) 各項目の円未満は四捨五入です。
(注) 比率は１口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
◎期中の売買及び取引の状況(2016年２月２日∼2016年８月１日)
(1) 新株予約権付社債(転換社債)
内
ア
メ
リ
カ
ユ
外
ー
ロ
イ
ドイツ
フランス
スペイン
オーストリア
その他
ギ
リ
ス
国
スウェーデン
香
港
シンガポール
(注)
(注)
付
金
売
額
額
面
千円
千円
3,257,472 3,217,000
千米ドル
千米ドル
53,868
41,946
(10,307)
(11,359)
千ユーロ
千ユーロ
5,096
5,950
5,098
9,002
919
1,500
−
1,133
29,569
26,700
千英ポンド千英ポンド
8,015
6,100
千スウェーデンクローネ千スウェーデンクローネ
−
8,000
千香港ドル千香港ドル
−
6,000
千シンガポールドル千シンガポールドル
−
750
(2) 優先証券
付
金
額
千円
3,503,639
千米ドル
43,944
(11,287)
千ユーロ
6,550
9,486
1,670
1,171
26,154
千英ポンド
6,230
千スウェーデンクローネ
8,580
千香港ドル
6,294
千シンガポールドル
717
外国
国
買
額
面
千円
3,020,000
千米ドル
51,661
(10,359)
千ユーロ
4,550
4,807
800
−
28,228
千英ポンド
7,900
千スウェーデンクローネ
−
千香港ドル
−
千シンガポールドル
−
ア
(注)
メ
リ
カ
買
証券数
百証券
301
付
金
額
千米ドル
3,893
売
証券数
百証券
614
金額は受渡し代金です。なお、単位未満は切捨てです。
金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。なお、単位未満は
切捨てです。
下段に( )がある場合は権利行使、予約権行使、償還等による増減分で、上段
の数字には含まれておりません。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
付
金
額
千米ドル
3,878
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
◎当期中の主要な売買銘柄(2016年２月２日∼2016年８月１日)
新株予約権付社債(転換社債)
当
買
柄
銘
期
付
金
TELEFONICA 0％ TEF CB
スズキ０％ＭＡＲ２１ＣＢ
ENI SPA 0％ ENI CB
LVMH 0％ MCFP CB
UNIBAIL 0％ REIT ULNA CB
スズキ０％ＭＡＲ２３ＣＢ
BP CAPITAL 1％ BP CB
AIRBUS 0％ AMFP EB
MTU AERO 0.125% MTX CB
SAINSBURY 1.25% SBRY CB
額
千円
478,396
435,866
427,025
410,190
395,020
371,013
348,916
332,302
287,856
260,880
売
柄
銘
付
金
UNIBAIL 0％ ULNA REIT CB
AMERICA MOVIL 0％ EB
TELEFONICA 0％ TEF CB
高島屋０％ＤＥＣ１８ＣＢ
GBL 1.25％ GSZ EB
SANDISK 0.5％ CB
MARINE HARV0.125％ MHG CB
JARDEN 1.125％ CB
SAINSBURY 1.25% SBRY CB
リゾートトラスト０％ＤＥＣ２１ＣＢ
額
千円
523,411
494,273
440,763
290,685
287,759
279,629
275,153
256,888
250,045
244,862
(注) 金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。
◎利害関係人との取引状況(2016年２月２日∼2016年８月１日)
期中における利害関係人との取引はありません。
(注)
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2016年２月２日∼2016年８月１日)
委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財
産との期中における取引はありません。
◎組入資産の明細(2016年８月１日)
(1) 外国新株予約権証券
期首(前期末)
銘
柄
(ユーロ・・・ドイツ)
SIEMENS AG-CW17 15 WRT
SIEMENS AG-CW19 15 WRT
証
券
数
･
金
合
計
銘柄数 < 比率
証券数
額
>
証券
27
63
90
2
(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注) 証券数・評価額の単位未満は切捨てです。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
当
証券数
証券
27
63
90
2
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
418
47,901
1,562
178,832
1,980
226,733
−
<0.8％>
4
5
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
(2) 国内新株予約権付社債(転換社債)
銘
当
額面金額
柄
荏原製作所１３０％コールオプション条項付第６回無担保転換社債
清水建設０％ＯＣＴ２０ＣＢ
日本ハム０％ＳＥＰ１８ＣＢ
エディオン０％ＪＵＮ２５ＣＢ
帝人０％ＤＥＣ１８ＣＢ
東レ０％ＡＵＧ１９ＣＢ
大王製紙０％ＳＥＰ２０ＣＢ
クレハ０％ＭＡＲ１８ＣＢ
テルモ０％ＤＥＣ２１ＣＢ
テルモ０％ＤＥＣ１９ＣＢ
東和薬品０％ＪＵＬ２２ＣＢ
関西ペイント０％ＪＵＮ１９ＣＢ
ＬＩＸＩＬグループ０％ＭＡＲ２０ＣＢ
ＳＡＮＫＹＯ０％ＪＵＬ２０ＣＢ
スズキ０％ＭＡＲ２１ＣＢ
スズキ０％ＭＡＲ２３ＣＢ
凸版印刷０％ＤＥＣ１９ＣＢ
ニプロ０％ＣＢＪＡＮ２１ＣＢ
岩谷産業０％ＯＣＴ２０ＣＢ
ユニチャーム０％ＳＥＰ２０ＣＢ
ケーズホールディングス０％ＤＥＣ１９ＣＢ
京阪電気鉄道０％ＭＡＲ２１ＣＢ
名古屋鉄道０％ＤＥＣ２４ＣＢ
ＦＵＫＵＹＡＭＡ０％ＭＡＲ１７ＣＢ
川崎汽船０％ＳＥＰ１８ＣＢ
中国電力０％ＭＡＲ２０ＣＢ
東北電力０％ＤＥＣ２０ＣＢ
エイチ・アイ・エス０％ＡＵＧ１９ＣＢ
ヤマダ電機０％ＪＵＮ１９ＣＢ
額
面
・
金
額
合
計
銘
柄
数
<
比
率
>
期
末
評価額
千円
34,000
110,000
120,000
160,000
220,000
240,000
110,000
60,000
50,000
50,000
70,000
170,000
180,000
230,000
400,000
360,000
110,000
180,000
80,000
180,000
110,000
40,000
220,000
20,000
170,000
110,000
220,000
140,000
280,000
4,424,000
29
千円
39,440
120,332
144,948
159,980
246,974
282,249
111,653
66,556
64,435
62,907
70,070
181,167
177,066
230,363
433,932
396,698
116,366
198,786
82,216
203,193
128,975
41,150
254,815
22,460
175,961
111,376
224,547
142,552
320,493
4,811,669
<17.6％>
(注) 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注) 額面・評価額の単位未満は切捨てです。
(3) 外国新株予約権付社債(転換社債)
当
銘
柄
額面金額
(アメリカ)
千米ドル
FIAT CHRYSLER 7.875％ CB
2,120
XILINX INC 2.625％ CB
314
NEWMONT MINING1.625％B CB
946
SUBSEA 7 SA 1％ SUBC CB
600
ENN ENERGY 0％ CB
2,000
NBK ABU DHABI 1％ NBAD CB
1,000
PRICELINE 1％ CB
1,600
CEMEX 3.75％ CB
900
SALESFORCE 0.25％ CB
3,421
REDWOOD 4.625％ REIT CB
534
LAM RESEARCH 1.25％ CB
210
WORKDAY 0.75％ CB
907
PREMIER OIL 2.5％ PMO CB
1,250
ASE GROUP 0％ CB
1,000
BIOMARIN PHARM 0.75％ CB
907
SERVICENOW 0％ CB
1,912
SMIC 0％ CB
1,200
YAHOO INC 0％ 144A CB
2,658
BAOSTEEL 0％ EB
1,200
YAMAGUCHI FIN 0％ CB
1,000
STARWOOD 4％ REIT CB
1,807
TESLA MOTORS 0.25％ CB 1,191
VIPSHOP HOLDING 1.5％ CB
1,060
QIAGEN 0.375％ QGEN CB
1,400
CITRIX 0.5％ CB
4,500
JOYO BANK 0％ CB
700
AYALA CORP 0.5％ EB
600
ROYAL GOLD 2.875％ CB
490
ZHEN DING TECH 0％ CB
1,000
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,323 135,568
553
56,756
1,069 109,565
580
59,484
2,067 211,780
995 101,947
2,363 242,093
1,002 102,721
4,491 460,178
536
54,981
318
32,605
1,068 109,432
906
92,838
1,208 123,842
1,136 116,403
2,243 229,831
1,248 127,862
2,645 271,051
1,148 117,644
1,057 108,380
1,944 199,187
1,093 112,034
1,090 111,772
1,530 156,800
5,266 539,546
676
69,312
652
66,887
558
57,228
994 101,876
当
銘
柄
STMICRO 0％ STM CB
YUE XIU ENT 1.5％ EB
BW GROUP 1.75％ BWLP CB
RED HAT 0.25％ CB
NXP SEMICOND 1％ CB
BROCADE 1.375％ CB
WRIGHT MEDICAL 2％ CB
PRICELINE 0.35％ CB
CTRIP.COM 1％ CB
ON SEMICOND 1％ CB
VEREIT 3.75％ REIT CB
CHINA RAILWAY 0％ CB
CRRC CORP LTD 0％ CB
LVMH 0％ MCFP CB
TESLA MOTORS 1.25％ CB
NUVASIVE INC2.25％ 144ACB
QIAGEN 0.875％ QGEN CB
VALEO 0％ FRT CB
WEATHERFORD 5.875％ CB
JAZZ PHRM 1.875％ CB
PRICELINE 0.9％ CB
TWITTER 1％ CB
DYCOM 0.75％ 144A CB
SMIC 0％ 981 CB
TOTAL 0.5％ FP CB
CHINA O/S L&I 0％ CB
INTERCEPT PHARMA3.25％ CB
LIB MEDIA 1.375％ CB
DP WORLD 1.75％ CB
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
額面金額
千米ドル
600
750
600
3,044
4,400
1,027
783
659
4,072
590
3,391
1,250
1,500
1,718
2,901
1,637
400
2,200
2,096
1,200
2,037
1,755
1,172
1,000
1,200
3,400
643
2,741
1,200
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
583
59,739
773
79,244
500
51,293
3,715 380,684
4,905 502,588
1,011 103,675
792
81,197
800
82,010
4,428 453,704
552
56,584
3,439 352,403
1,424 145,947
1,570 160,873
1,768 181,155
2,537 259,931
2,000 204,927
454
46,518
2,251 230,628
2,351 240,937
1,315 134,802
2,110 216,216
1,579 161,819
1,374 140,775
993 101,753
1,222 125,264
3,513 359,936
723
74,140
2,918 298,950
1,178 120,691
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
当
銘
柄
MICROCHIP 1.625％ CB
FIREEYE 1％ A CB
EXR 3.125％ REIT 144A CB
INTEL CORP MLT CB
NUANCE COMMS 1％ 144A CB
TRINITY IND 3.875％ CB
INTEL CORP 3.25％ CB
LAM RESEARCH 2.625％ CB
HOLOGIC MLT 42 CB
MICRON TECH 3％ G CB
BRENNTAG 1.875％
SIEMENS 1.05％
SIEMENS 1.65％
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(ユーロ・・・ドイツ)
DEUTSCHE POST0.6％ DPW CB
FRESENIUS 1.125％ FME CB
RAG-STIFTUNG 0％ EVK R EB
LEG IMMO 0.5％ LEG CB
SALZGITTER 0％ CB
ROCKET INTERNET3％RKET CB
MTU AERO 0.125％ MTX CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(ユーロ・・・フランス)
CR AGRICOLE 0％ EMTN EB
CAP GEMINI 0％ CAP CB
FONCIERE 0.875％ REIT CB
ORPAR 0％ RCO EB
WENDEL 0％ SGO EB
SAFRAN 0％ SAF CB
UNIBAIL 0％ ULNA REIT CB
NEOPOST SA VAR NEO CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(ユーロ・・・スペイン)
ACCIONA 3％ ANA CB
ACS 1.625％ IBE EB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(ユーロ・・・オーストリア)
IMMOFINANZ 4.25％ CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(ユーロ・・・その他)
INDUSTRIVARDEN 1.875％ CB
TELEFONICA 6％ TIT EB
CEZ AS 0％ MOL EB
SOLIDIUM 0％ EB
AMERICA MOVIL 5.5％ EB
GBL 0.375％ CB
MNV ZRT 3.375％ RICH EB
BENI STAB 2.625％ REIT CB
額面金額
千米ドル
2,282
1,797
2,052
2,343
1,472
862
873
544
1,023
3,559
1,000
1,750
3,000
110,950
71
千ユーロ
600
1,200
1,600
500
500
900
1,200
6,500
7
千ユーロ
813
374
1,868
500
1,641
3,216
356
277
9,048
8
千ユーロ
600
1,200
1,800
2
千ユーロ
855
855
1
千ユーロ
700
2,600
1,000
800
500
900
3,000
500
期
評
外貨建金額
千米ドル
2,731
1,678
2,293
3,076
1,318
1,031
1,489
1,450
1,396
2,858
1,045
1,836
3,350
120,120
−
千ユーロ
818
1,525
1,731
819
448
751
1,252
7,347
−
千ユーロ
856
489
2,254
520
1,700
3,356
361
224
9,763
−
千ユーロ
746
1,294
2,040
−
千ユーロ
912
912
−
千ユーロ
708
2,291
1,034
818
452
960
3,423
552
末
価
額
邦貨換算金額
千円
279,791
171,972
234,929
315,182
135,108
105,664
152,608
148,583
143,060
292,887
107,109
188,172
343,263
12,306,349
<45.0％>
千円
93,665
174,586
198,239
93,783
51,357
86,036
143,341
841,010
<3.1％>
千円
98,025
56,074
258,056
59,528
194,652
384,153
41,421
25,652
1,117,565
<4.1％>
千円
85,426
148,172
233,599
<0.9％>
千円
104,415
104,415
<0.4％>
千円
81,104
262,286
118,416
93,695
51,789
109,965
391,851
63,290
当
銘
柄
(ユーロ・・・その他)
SACYR 4％ SCYR CB
AABAR INVEST 0.5％ UCG EB
AMERICA MOVIL 0％ EB
AROUNDTOWN 1.5％ ALAT CB
TECHNIP 0.875％ CB
BEKAERT 0％ BEKB CB
AIRBUS 0％ AMFP EB
UNIBAIL 0％ REIT ULNA CB
ENI SPA 0％ ENI CB
STEINHOFF 1.25％ SHF CB
STEINHOFF 1.25％ SNH CB
MARINE HARV0.125％ MHG CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
額面・金額
ユーロ計
銘柄数<比率>
(イギリス)
BR LAND 1.5％ REIT CB
GPE 1％ GPOR REIT CB
INTU PROP 2.5％ REIT CB
BALFOUR 1.875％ BBY CB
DERWENT1.125％DLN REIT CB
SAINSBURY 1.25％ SBRY CB
CARILLION 2.5％ CLLN CB
BR LAND 0％ BLND REIT CB
NATL GRID 0.9％ NGLN CB
VODAFONE 0％ VOD CB
REMGRO 2.625％ EB
BP CAPITAL 1％ BP CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(スイス)
SWISS LIFE 0％ SLHN CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(香港)
HENGAN INTL 0％ CB
SHENZHOU INTL 0.5％ CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
(シンガポール)
CAPITALAND 1.85％ CB
額面・金額
小
計
銘柄数<比率>
額面・金額
合
計
銘柄数<比率>
(注)
額面金額
千ユーロ
300
2,800
2,000
1,200
800
1,500
2,300
2,928
2,800
2,900
2,100
1,100
32,728
20
50,932
38
千英ポンド
1,000
600
400
1,000
400
600
1,300
1,600
1,600
1,000
400
1,700
11,600
12
千スイスフラン
535
535
1
千香港ドル
−
10,000
10,000
1
期
評
外貨建金額
千ユーロ
220
2,069
1,962
1,304
956
1,539
2,413
3,333
2,928
2,990
2,131
1,227
33,321
−
53,385
−
千英ポンド
1,077
651
423
946
425
600
1,227
1,502
1,685
999
449
1,863
11,852
−
千スイスフラン
611
611
−
千香港ドル
−
11,935
11,935
−
千シンガポールドル千シンガポールドル
1,500
1,500
1
−
124
1,436
1,436
−
−
−
末
価
額
邦貨換算金額
千円
25,274
236,930
224,632
149,346
109,495
176,219
276,231
381,504
335,169
342,303
243,947
140,468
3,813,922
<14.0％>
6,110,513
<22.4％>
千円
146,007
88,252
57,451
128,325
57,731
81,368
166,426
203,613
228,530
135,497
60,872
252,649
1,606,725
<5.9％>
千円
64,582
64,582
<0.2％>
千円
−
157,662
157,662
<0.6％>
千円
109,801
109,801
<0.4％>
20,355,634
<74.5％>
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨
換算したものです。
(注) < >内の比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
(注) 額面・評価額の単位未満は切捨てです。
(注) ( )内には、各証券の発行通貨の国名を記載しております。ただし、ユーロの
場合は当該有価証券の発行地または上場取引所の国／地域に基づき分類された
国名称を記載しております。うち、ユーロ圏以外の発行地または上場取引所の
国／地域の銘柄については、「ユーロ…その他」の欄に記載しております。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
6
7
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
(4) 優先証券
期首(前期末)
銘
柄
証券数
(アメリカ・・・ニューヨーク市場)
BANK OF AMERICA CRP 7.25％ SERIES L PFD
DOMINION RESOURCES 6.125％ SERIES A PFD
DOMINION RESOURCES 6.0％ SERIES B PFD
NEXTERA ENERGY INC 5.799％ PFD
WELLS FARGO CO 7.5％ SERIES L PFD
WEYERHAEUSER CO 6.375％ SERIES A PFD
DOMINION RESOURCES 6.375％ PFD
TYSON FOODS INC 4.75％ PFD
ALLERGAN PLC 5.5％ SERIES A PFD
CROWN CASTLE INT 4.5％ SERIES A PFD
(アメリカ・・・米国店頭市場)
MANDATORY EXCH TRUST 5.75％ 144A PFD
TEVA PHARMA 7％ PFD
証券数･金額
合
計
銘柄数<比率>
当
証券数
百証券
−
149
149
92
6
149
−
169
11
66
百証券
8
−
−
92
10
−
75
135
11
66
−
21
814
9
80
21
501
9
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,064
109,098
−
−
−
−
606
62,174
1,351
138,433
−
−
395
40,517
1,088
111,475
998
102,298
762
78,082
853
1,877
8,997
−
業
種
等
各種金融
公益事業
公益事業
公益事業
銀行
不動産
公益事業
食品・飲料・タバコ
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
不動産
87,412 ソフトウェア・サービス
192,322 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
921,814
<3.4％>
(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注) 証券数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注) 証券数に−印がある場合は組入れなしを表します。
◎投資信託財産の構成
項
(2016年８月１日)
当
期
評価額
千円
226,733
25,167,304
921,814
1,643,397
27,959,248
目
新
株
予
約
権
証
券
新株予約権付社債 ( 転換社債 )
優
先
証
券
コール・ローン等、その他
投
資
信
託
財
産
総
額
末
比
率
％
0.8
90.0
3.3
5.9
100.0
(注) 評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。
(注) 当期末における外貨建純資産(21,838,809千円)の投資信託財産総額(27,959,248千円)に対する比率は78.1％です。
(注) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは1米ドル＝102.45円、1ユーロ＝
114.46円、1英ポンド＝135.56円、1スイスフラン＝105.64円、1スウェーデンクローネ＝11.98円、1ノルウェークローネ＝12.15円、1オーストラリアドル＝77.74円、
1香港ドル＝13.21円、1シンガポールドル＝76.43円、1新台湾ドル＝3.21円、1南アフリカランド＝7.38円です。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2016年８月１日)
項
目
(A) 資
産
コール・ローン等
新株予約権証券(評価額)
公社債 ( 評価額 )
優先証券 ( 評価額 )
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
金
未払収益分配金
未
払
解
約
金
未払信託報酬
未
払
利
息
その他未払費用
(C) 純資産総額 ( A − B )
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
1口当たり基準価額(C/D)
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
当
期
末
63,900,400,136円
1,339,299,994
226,733,814
25,167,304,049
921,814,652
36,195,551,736
684,725
40,821,844
8,189,322
36,560,501,463
36,204,070,109
121,761,240
1,197,768
231,849,878
2,468
1,620,000
27,339,898,673
30,440,310,000
△3,100,411,327
3,044,031口
8,981円
31,223,490,000円
794,590,000円
1,577,770,000円
当期末における未払信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
15,153,593円
未払委託者報酬
216,696,285円
当期自2016年２月２日至2016年８月１日
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
その他収益金
支
払
利
息
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当期損益金 ( A + B + C )
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
(G) 計 ( D + E + F )
(H) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(G+H)
追加信託差損益金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
分配準備積立金
繰
越
損
益
金
当
期
153,158,102円
20,856,463
110,516,351
22,373,601
△588,313
△1,231,936,979
1,716,051,620
△2,947,988,599
△238,600,197
△1,317,379,074
△1,809,631,109
148,360,096
(564,637,319)
(△416,277,223)
△2,978,650,087
△121,761,240
△3,100,411,327
148,360,096
(564,637,319)
(△416,277,223)
23,281,782
△3,272,053,205
(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて
表示しています。
(注) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加
設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注) 信託財産の運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、純資
産総額に年率0.35％を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しています。
(注) 計算期間末における費用控除後の配当等収益(0円)、費用控除後の有価証券等損
益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(564,637,319円)および分配準備
積立金(145,043,022円)より分配対象収益は709,680,341円(1口当たり233
円)であり、うち121,761,240円(1口当たり40円)を分配金額としております。
(注) 当期における信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
15,153,593円
委託者報酬
216,696,285円
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95
◎分配金
基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し、1口当りの分配金は40円(税込)としました。留保益に
ついては、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
項
(単位：円、1口当たり・税込)
目
当
期
2016年２月２日∼2016年８月１日
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(注)
(注)
40
0.443％
−
40
193
対基準価額比率は当期分配金(税込)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
円未満は切捨てです。当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金と一致しない場合があります。
課税上の取扱いについて
●分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となり、分配後の基準価額が個別元
本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）、残りの部分が普通分配金となります。
●元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特
別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
●普通分配金に対して、個人の受益者については、配当所得として20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％、
ならびに地方税５％）の税率で源泉徴収が行われ申告不要制度が適用されます。法人の受益者については15.315％
（所得税および復興特別所得税15.315％）の税率で源泉徴収が行われます。なお、元本払戻金（特別分配金）は課税さ
れません。詳しくは税務専門家（税務署等）にお問い合わせください。
損益通算について
公募株式投資信託＊１（当ファンドを含みます。以下同じ。）の配当所得および譲渡所得、ならびにその他の上場株式等＊２
の利子所得、配当所得および譲渡所得の各所得間において損益通算が可能です。また、ある年における損益通算の結果、
譲渡益等から控除しきれない損失がある場合は、その翌年以降３年間当該損失を繰越して、同様の損益通算において控除
の対象とすることができます。損益通算の条件等については、税務専門家（税務署等）または販売会社にご確認くださ
い。
＊１「公募株式投資信託」とは、不特定多数の投資者を対象に販売することを目的として設定され、信託約款上におい
て債券以外の組入れが可能である投資信託をいいます。
＊２「上場株式等」とは、上場株式、上場特定株式投資信託（ＥＴＦ）、上場特定不動産投資信託（ＲＥＩＴ）および公
募株式投資信託ならびに特定公社債および公募公社債投資信託等をいいます。詳しくは税務専門家（税務署等）に
お問い合わせください。
少額投資非課税制度（愛称：「ＮＩＳＡ（ニーサ）」）・未成年者少額投資非課税制度（愛称：「ジュニアＮＩＳＡ（ニー
サ）
」）について
公募株式投資信託は、税法上の少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」・未成年者少額投資非課税制度「ジュニアＮＩ
ＳＡ（ニーサ）」の適用対象です。ＮＩＳＡ（ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間120万円、ジュニアＮＩＳＡ（ニー
サ）をご利用の場合、平成28年４月１日以降、年間80万円の範囲で新たに取得した公募株式投資信託等から生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用になれるのは、ＮＩＳＡ（ニーサ）はその年の１月１日現在満20歳
以上の方、ジュニアＮＩＳＡ（ニーサ）は満20歳未満の方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当
する方が対象となります。なお、ＮＩＳＡ（ニーサ）
、ジュニアＮＩＳＡ（ニーサ）をご利用の場合、非課税口座で生じ
た配当所得および譲渡所得を、非課税口座以外で生じた配当所得および譲渡所得と損益通算することはできません。詳し
くは、販売会社にご確認ください。
※
上記は平成28年１月１日現在適用しているものであり、税法が改正された場合等には、上記内容が変更になる場合
があります。
ファイル名：ay2842_02_ＪＰＭグローバル・ＣＢ・オープン'95.doc
8

Download Report