GÜNLÜK BÜLTEN Piya sa Ra ka mla rı 07 Ağustos 2014 Perşembe Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%) BIST-100 79,432 -1.50 -5.68 BIST-30 97,754 -1.62 -5.96 -3.64 BIST-Sınai 74,358 -0.97 147,485 -2.26 -8.78 İşlem Hacmi TL mn 4,372 22.75 49.11 MSCI EM End.(US$) 1,057 -0.60 -0.84 539 -2.21 -6.78 1,693 -0.30 -1.24 BIST-Banka MSCI Türkiye End.(US$) MSCI Dünya End.(US$) M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi 0.79 0.76 0.73 0.70 0.67 0.64 0.61 0.58 0.55 0.52 0.49 0.46 0.43 0.40 Gösterge Tahvil 9.47 1.28 14.79 Eurobond - 2030 5.15 -0.01 2.46 2.5291 1.49 2.93 VIX Endeksi 16.37 -2.96 22.81 Altın $/ ons 1,308 1.71 1.00 105 -0.02 -1.80 6,970 -1.20 -2.18 2015T Sepet(0.50 $- 0.50 €) Petrol $/ Varil(Brent) Bakır $/ mt D e ğ e rl e m e So n 1 2 Ay 2014T BIST F/ K 13.80 11.16 9.40 MSCI EM F/ K 13.26 11.79 10.54 BIST FD/ FAVÖK 9.73 8.87 7.44 MSCI EM FD/ FAVÖK 7.90 7.82 7.17 BIST-100 En Çok Yükselen En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek Hisse Gün ∆ (%) Hisse Gün ∆ (%) Hisse M n TL ZOREN 16.38 VESTL -7.64 GARAN 1,243 ASYAB 8.26 TKNSA -6.82 HALKB 480 EGEEN 6.76 BJKAS -6.50 VAKBN 314 METRO 3.03 DOAS -6.40 ISCTR 266 ALGYO 2.35 TTRAK -4.29 AKBNK 216 Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Önceki gün %1.53 değer kaybeden BIST 100 endeksi dün satıcılı bir seyir izleyerek günü %1.50 düşüşle 79,432.33 puandan kapattı. Endeks gün içerisinde en düşük 78,955.05, en yüksek 80,460.18 puanı gördü. Rusya’nın, Ukrayna sınırındaki asker ve araç sayısını son birkaç günde dramatik şekilde artırdığı ve Ukrayna'ya bir müdahalede bulunması potansiyelinin yükseldiğine yönelik haberin etkisiyle küresel borsalar satıcılı seyrederken, bunun yanı sıra içeride Cuma günü Türkiye ile ilgili değerlendirmesini açıklayacak olan kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'den olumsuz bir açıklama gelebileceğine yönelik beklenti Borsa İstanbul’u olumsuz etkilemeye devam etti. Dün Ukrayna ve Moody's endişeleriyle Dolar/TL 2.17’yi aşarak son dört buçuk ayın en yüksek seviyesini görürken, iki yıllık gösterge tahvilin faizi %9.64 ile son üç ayın en yüksek seviyesine çıktı. Dün Rusya, Ukrayna ve AB arasında tırmanan gerilim ve İtalya’nın yeniden resesyona girdiğini gösteren veri ile Avrupa Borsaları sert düşüşler gösterdi. Polonya'dan gelen Rusya'nın Ukrayna'ya askeri müdahalede bulunması riskinin arttığı değerlendirmeleri ve Rusya'ya uygulanan AB yaptırımlarını Finlandiya gibi üye ülkelerin ekonomilerini olumsuz etkileyebileceği değerlendirmeleri de dikkat çekti. Dün Stoxx Europe 600 endeksi %0.88 düşüş gösterirken, dün %0.65 gerileyen Almanya’da DAX 30 endeksi 20 Haziran’da gördüğü rekor seviyeden %10 düşüş gösterdi. Almanya için dün açıklanan fabrika siparişleri Haziran ayında %3.2 düşüş ile beklentinin çok üzerinde geriledi. Ayrıca Avro Bölgesi’nin 3'ncü büyük ekonomisi İtalya, 2014 2. çeyrekte yeniden resesyona girdi. 2014 2. çeyrekte GSYH bir önceki çeyreğe göre %0.2 ve geçen yılın aynı dönemine göre %0.3 geriledi. Olumsuz büyüme verisinin etkisi ile dün İtalya FTSE MIB endeksi %2.71 değer kaybetti. Bugün Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantıları gerçekleştirilecek. ECB’den para politikasında değişiklik yapması beklenmiyor. Ancak TSİ 15:30’da ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları yakından izlenecektir. Dün ABD endeksleri yatay kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones endeksi %0.08 artışla 16,443.34, S&P 500 endeksi sınırlı değişim göstererek 1,920.24, Nasdaq endeksi %0.05 artışla 4,355.05 puandan günü tamamladı. ABD ekonomi gündeminde dün açıklanan dış ticaret açığı Haziran ayında %7 düşüşle 41.54 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu düşüş ise petrol ithalatının 2010 yılı sonundan bu yana en düşük seviyeye gerilemesinden kaynaklanmaktadır. Asya piyasaları bu sabah genel olarak satıcılı seyrediyor. Japonya’da Nikkei endeksi şu sıralar %0.31 alıcılı, Çin Şanghay ise %0.65 civarı satıcılı işlem görüyor. ABD vadelileri şu sıralar hafif artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne düşüşle başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi yeni güne hafif alıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz Ajanda Ü l ke TSİ D ö n e m Ve ri Ta h m . Ön c. Almanya 09:00 Haz. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 1.30% -1.80% Almanya 09:00 Haz. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) -0.25% 1.30% İngiltere 14:00 Ağu. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0.50% 0.50% 0.15% AB 14:45 Ağu. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 0.15% AB 14:45 Ağu. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 0.40% 0.40% AB 14:45 Ağu. ECB-Mevduat Faiz Oranı -0.10% -0.10% AB 15:30 ABD 15:30 Türkiye 17:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 2 Ağu. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları Tem. 300 Bin Hazine Nakit Dengesi D üny a End e k s le ri Ül ke En d e ks Japonya NKY Index Çin 302 Bin -8.8 Mlr TL T Sİ: 8:40 AM So n Gü n l ü k ∆(%) Ha fta l ı k ∆(%) 15,207 0.31 -2.65 SHCOMP Index 2,203 -0.65 0.07 Rusya RTSI$ Index 1,161 -2.56 -4.80 Almanya DAX Index 9,130 -0.65 -4.83 Fransa CAC Index 4,207 -0.61 -2.44 Ingiltere UKX Index 6,636 -0.69 -2.03 Brezilya IBOV Index 56,487 0.51 -0.69 Amerika INDU Index 16,443 0.08 -2.59 Amerika SPX Index 1,920 0.00 -2.53 Portekiz BVLX Index 2,443 -4.45 -9.83 İrlanda ISEQ Index 4,558 -0.61 -3.37 İtalya FTSEMIB Index 19,510 -2.70 -6.60 Yunanistan ASE Index 1,094 -2.66 -8.48 İspanya IBEX Index 10,246 -1.04 -6.32 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. BIST 100 Endeksi beşinci günüde satış baskısıyla geçirdi. Gün sonu kapanış 80000 desteğinin altında yapıldı. Trendin başlangıcından itibaren elli günlük ortalamanın altına gelmeyen endeks, kapanışı bandın altında yaptı. Dalga yapısı itibari ile trend desteği aşağı yönlü geçildi. Trend alt bandının kırılma süreci tamamlanırsa, dalga yapısı tamamen bozulacak. Bu durumda düzeltme dalgalarının başladığından bahsedeceğiz. Kapanışın destek seviyelerinin altında yapılması önemli bir sinyal olmakla birlikte, güçlü desteklerin kırıldığı şeklinde yorumlamak için henüz erken, bunun için hafta başını görmemiz gerekecek. Destek seviyesinin altına gelindiği gibi hızlı yukarı yönlü hareketlerde görülebilir. Kapanıştan hareketle; 80000 puanın altında bir sonraki güçlü desteğimiz 75000 puanda bulunuyor. 1 VİOP Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Dün açılışla birlikte 99,000 desteğinin altına inen endeks 30 kontratları tahmin ettiğimiz gibi 97,500 desteğine kadar geri çekildi ve bu seviyeden gelen alımlarla iki kez 98,000 puanın üzerine çıkarak bu seviyede tutunmaya çalıştı, ancak bozulan trend grafiği ile bunda başarılı olamayan endeks kontratları tekrardan 98,000 puan seviyesinin altına inerek bir önceki günkü kapanışına göre 1,825 puan düşüşle 97,925 uzlaşma fiyatından kapandı, dün oldukça yüksek hacimli geçen günde açık pozisyon sayısı ise 6,856 kontrat azaldı ve 194,752 kontrata geriledi. Endeks 30 kontratları için 97,500 puan seviyesi kritik önem taşıyacak destek konumunda bulunuyor, bu seviyenin de aşağı yönlü kırılması durumunda endeks 30 kontratları için orta vadede 94,000 puan seviyesi hedef haline gelebilir, bugün için 97,500 ve 96,600 puan seviyeleri destek, 99,000 ve 100,000 puan seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor. Ko n tra t Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%) F_XU0300814S0 99.750 97.925 -1.83 F_TRYUSD0814S0 2.1570 2.1730 0.74 F_TRYEUR0814S0 2.8795 2.9040 0.85 F_XAUTRYM0814S0 89.290 91.410 2.37 Sabit Getirili Piyasalar Güçlü ABD verileri ve artan jeopolitik risklerle gelişmekte olan piyasalardan çıkışların yanı sıra Moody's'in Cuma günkü kredi notu değerlendirmesinde olumsuz açıklamalar yapacağı endişeleri ile dolar/TL'de salı günü başlayan yükseliş, dün NATO'nun Rusya ile ilgili açıklamalarının ardından hızlandı. Dün sabah 2.1580 seviyelerinden güne başlayan dolar/TL son gelişmelerin ardından 31 Mart'tan bu yana en yüksek olan 2.1755'e kadar yükselirken, akşam saatlerinde 2.1600 seviyelerindeydi. Faiz piyasasında da yukarı yönlü hareketler görüldü. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin bileşik faizi dün spot kapanışta yüzde 9.54 seviyesinden gerçekleşirken, valörlüde ise en son yüzde 9.47 seviyesinden gerçekleşti. Getiri Eğrisi Dün Bir Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 10.00 9.00 8.00 7.00 3M Gösterge Tahvil Getirisi % 6M 1Y 2Y 3Y Nominal İşlem Tutarı TL 4Y 5Y 6Y 8Y Bileşik Faiz(%) 10Y Mn TL 10.0 10.0 600 9.5 9.0 500 9.0 8.0 400 8.5 7.0 300 8.0 6.0 200 7.5 5.0 100 7.0 4.0 0 Döviz Piyasaları Döviz Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%) Aylık ∆(%) Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.54 US$/ TRY 2.1658 1.67 3.35 1.59 2.52 EUR/ TRY 2.8924 1.36 2.62 -0.19 2.50 Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.5291 1.49 2.93 0.56 2.48 Eur/ US$ 1.3384 0.06 -0.02 -1.59 2.46 2.44 2.42 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 2 Şirket Haberleri AKGUV Ak deniz Güv enlik Kapanış, TL 5.68 Piyasa Değeri, Mn TL 149.95 Halka Açıklık(%) 12.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 1.98 Değerleme Cari F/ K 2.67 1.31 Piyasa Değeri, Mn TL 1,179.00 Halka Açıklık(%) 51.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 5.06 Değerleme Cari F/ K 6.68 PD/ DD 0.46 2014T 7.19 Piyasa Değeri, Mn TL 575.20 Halka Açıklık(%) 1.13 Değerleme Cari F/ K 9.93 PD/ DD 1.28 2014T Gözde Girişim Kapanış, TL 2.71 Piyasa Değeri, Mn TL 1,043.35 Halka Açıklık(%) 19.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 10.04 Değerleme Cari F/ K Yıldız Holding Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı'ndaki hisselerinin yüzde 10'a kadar kısmını yabancılara blok satacak. 2014T 41.55 PD/ DD 1.50 Kartonsan Kapanış, TL 244.00 Piyasa Değeri, Mn TL 692.23 Halka Açıklık(%) 26.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 6.71 Değerleme Cari F/ K Tevsi ve modernizasyon yatırımı çerçevesinde 02 Haziran 2014 tarihi itibariyle üretime ara verilmiş olunan 1 nolu üretim hattında, devreye alma çalışmaları 05.08.2014 tarihi itibariyle sonuçlandırılarak yeniden üretime başlanmıştır. 2 nolu üretim hattında devreye alma çalışmaları devam etmektedir. 2014T 16.39 PD/ DD MET RO Batıçim bağlı ortaklığı Tezli Dere Elektrik Üretim A.Ş. 'de sahip olduğu toplam 2.756.043 adet hissenin tamamını 383.850 USD karşılığında satmıştır. 15.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL KART N Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Ziraat Bankası'nın Bank Asya'yı satın alma konusunda görüşmeler yaptığını belirterek, "Henüz bu görüşmeler neticelenmedi ama neticelenirse bizim arzu ettiğimiz bir şey oluşur. Ziraat Bankası, Bank Asya'yı satın alırsa böylece kamunun bir katılım bankası olmuş olur" dedi. Kaynak: Hürriyet Batı Çimento Kapanış, TL GOZ DE 0.00 Asya Katılım Bank ası Kapanış, TL BT CIM 2014T 15.71 PD/ DD ASYAB Şirket, Fenerbahçe Futbol Anonim Şirketi ile Fenerbahçe Şükrü Saraçoğlu Stad'ında 08.08.2014-30.06.2015 tarihleri arasında oynayacağı tüm futbol müsabakalarının özel güvenlik hizmetinin alınmasıyla ilgili sözleşmeyi dün imzalamıştır. 2.75 Metro Holding Kapanış, TL 0.68 Piyasa Değeri, Mn TL 204.00 Halka Açıklık(%) 57.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 4.36 Değerleme Cari F/ K 1.46 PD/ DD 0.20 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 2014T Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding Yönetim Kurulu Başkanı Galip Öztürk hakkında VANGD, MEPET ve AVGYO şirketlerinin halka arzında, paranın yasadışı kaynağını gizlemek ve bu gelirleri yasal bir kaynaktan edinmiş gibi göstermek amacıyla yapıldığına ilişkin işlemlere dair yürütülen soruşturma kapsamında T.C. İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Terör ve Örgütlü Suçlar Soruşturma Bürosunca suçun işlendiğine dair bulgulara erişilmediğinden, TCK 282. Maddesi kapsamında kalan suçtan Kaynaklanan Malvarlığı Değerlerini Aklama suçunun işlendiğine dair kovuşturma yapılmasına yer olmadığına karar verilmiştir. 3 Şirket Haberleri T UPRS T üpraş Kapanış, TL 52.55 Piyasa Değeri, Mn TL 13,159.53 Halka Açıklık(%) 49.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 35.16 Değerleme Cari 2014T F/ K 8.33 9.46 PD/ DD 2.53 2.03 VAKBN Vak ıflar Bank ası Kapanış, TL 4.82 Piyasa Değeri, Mn TL 12,050.00 Halka Açıklık(%) 25.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 249.13 Değerleme Cari 2014T F/ K 8.39 7.66 PD/ DD 0.94 0.85 Z OREN Türkiye'de bugüne kadar tek kalemde yapılan en yüksek rakam olan 2.7 milyar dolarlık yatırımla gerçekleştirilen Tüpraş Fuel-Oil Dönüşüm Projesi'nde sona yaklaşıldı. Projenin tamamlanması ve açılış için geri sayımda son 100'üncü güne girilirken, bu tesisin Kasım ayında devreye alınmasıyla, ülke ekonomisine yılda yaklaşık 1 milyar dolar katma değer sağlanacak. Banka 175 gün vadeli 500.000.000 TL nominal değerli ve 350 gün vadeli 100.000.000 TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapmıştır. Söz konusu halka arza, toplam halka arz miktarı olan 600.000.000 TL nominalden fazla talep gelmesi durumunda halka arz miktarı 900.000.000 TL nominal tutara kadar artırılabilecektir. Z orlu Enerji Kapanış, TL 1.35 Piyasa Değeri, Mn TL 675.00 Halka Açıklık(%) 15.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL Değerleme F/ K PD/ DD Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 4.89 Cari 2014T 0.98 1.16 Şirketin Zorlu Holding'e olan 445.190.784 USD mevcut borcunun 406.190.784 USD kısmı ile sendikasyon kredisinin kapanması amacıyla sağladığı finansman ile oluşan 411.435.528 USD borcunun toplamı olan 817.626.312 USD ile 1.155.661.123 USD alacağının mahsubu sonucu Şirket Zorlu Holding'den nette 338.034.811 USD alacaklı duruma geçmiştir. Zorlu Holding'in Şirkete olan 338.034.811 USD sözkonusu finansal borcu, 31 Aralık 2020 tarihinde birikmiş faizleriyle beraber tek seferde %7,5 faiz oranı üzerinden ödenecektir. Şirketin Zorlu Holding'e olan 39.000.000 USD finansal nitelikteki borcu ise kısa vadede geri ödeneceği için mahsuplaşma dışında tutulmuştur. 4 Ekonomi ve Sektör Haberleri Haziran 2014 AVM Ciro Endeksi %4,5 artış kaydederken, ikinci çeyrekte ciro artış oranı %5,5 oldu. Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği ile Akademetre Research tarafından ortaklaşa oluşturulan AVM Endeksi’nin Haziran ayı ve 2014 yılı 2. çeyrek sonuçları açıklandı. Her ay düzenli olarak yayınlanan verilere göre ciro endeksi 2013 Haziran ayına göre %4,5’luk bir artışla163 puana yükseldi. Ali Babacan, "Moody's'in Cuma günü yapacağı açıklama ile ilgili bir sinyal gelmedi" dedi. Babacan, "Kredi notunun artması için çaba içinde olmalıyız. Enflasyonda uzun vadede kaygılandırıcı bir trend görmüyoruz. Avrupa'ya olan ihracatımız artmış durumda" dedi. Halkbank'la ilgili soruları da yanıtlayan Babacan, İran'la Türkiye arasındaki ilişkilerde Halkbank'ın tek oyuncu olduğunu belirterek, "Halkbank'ın Kuzey Irak konusunda da aktif olmasını arzu ediyoruz" dedi. Kamunun katılım bankacılığına katılımıyla ilgili olarak da konuşan Ali Babacan, "Biz hükümet olarak kararımızı verdik. Kamunun da katılım bankacılığı sektöründe olmasını istiyoruz ve bu konuda bankalarımız nezdinde çalışmalarımız devam ediyor" dedi. Başkent Ankara’dan sonra İstanbul’un doğalgaz dağıtımı da özelleştirilecek. 5 milyar metreküp doğalgaz satışı ve 5,1 milyon abonesiyle Türkiye’nin en büyük doğalgaz dağıtım şirketi olan İGDAŞ firmalara 10 yıl kazanç garantisi sağlanarak ihaleye çıkarılacak. Faturalara yansıyan doğalgaz fiyatı, diğer kalemlerde değişiklik yapılmaması halinde metreküp başına 2 kuruşa yakın artacak. Kaynak: cnbce.com Altın ithalatı Temmuz ayında, Ramazan ayı etkisi ve Suriye ile Irak'taki gelişmeler nedeniyle Ortadoğu'da altın talebinin azalması sonucu bir önceki aya göre yüzde 94 azalarak 1.45 tona gerilerken, ilk yedi ayda ise 50.95 ton oldu. Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine göre altın ithalatı geçen yılın Temmuz ayında ise 37 ton seviyesinde gerçekleşmişti. Böylece ithalat geçen yılın aynı ayına göre ithalat yüzde 96 gerilemiş oldu. Kaynak: cnbce.com İstanbul Büyükşehir Belediyesi, Metrobüs, metro, tramvay ve teleferikten sonra Havaray Projesi'ni de ulaşım yatırımlarına ekledi. Kısa mesafeli olarak 10 ayrı hatta kurulması düşünülen sistem, mevcut trafik ve yollardan bağımsız olarak, havadan sefer yapacak. Havaray Projesi'nin etüt çalışmalarına önümüzdeki ay başlanacak. Kaynak: Akşam Ekonomi Bakanlığı, teşvik sistemine ‘öncelikli yatırım’ ayarı yaptı. Buna göre, belirlenen öncelikli yatırım alanlarında 1 milyar TL’yi aşan tutarda yatırım yapanlara, ilave vergi indirimi desteği verilecek. Öncelikli alanlara yatırım yapanlar, yatırım tutarının 500 milyon TL’sini vergiden indirecek. Bakanlık, kullanımı giderek yaygınlaşan karbon elyaf üretimini de özendirmek amacıyla öncelikli yatırımlar kapsamına aldı. Karbon elyaf, çelikten hafif olması ve dayanıklılık özelliği ile dikkat çekiyor. Kaynak: Habertürk Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 5
© Copyright 2024 Paperzz
