Fon Bülteni_Ağustos 2014

FON BÜLTENİ
Ağustos 2014
Sayı 25
Değerli müşterimiz,
Haziran 2013 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz.
Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik
birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son
gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz.
Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de
belirleyebilirsiniz.
Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya
www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
YURT İÇİ PİYASALAR
Ağustos ayında Türkiye Cumhurbaşkanlığı seçimine ve seçim sonrasında meydana gelen siyasi yapıya odaklandı. Bilindiği gibi Erdoğan’ın
Cumhurbaşkanı seçilmesinin ardından oluşan siyasi belirsizlik yurtiçi piyasalar tarafından büyük bir dikkatle takip edildi. Özellikle Erdoğan sonrası
yeni Başbakan’ın kim olacağı ve yeni ekonomi yönetiminin nasıl şekilleneceği konuları ekonomik çevreler tarafından merakla takip edildi. Bu
konuda yapılan tahminler piyasalar üzerinde belirleyici oldu. Seçim sonrasında kredi derecelendirme kuruluşlarının bazıları tarafından yapılan
siyasi risk uyarıları da dikkat çekti.
Seçim sonrasında yeni kabinenin kurulması ve ekonomi yönetiminin mevcut şekliyle devam etmesi piyasalar tarafından olumlu karşılandı.
Rusya ve Ukrayna arasındaki gerginlik yurtiçinde çeşitli etkiler meydana getirdi. Özellikle Rusya’nın Avrupa ile olan ekonomik ilişkilerin azalması ile
birlikte Rusya, tarım ve hayvancılık ürünlerini Türkiye ve diğer ülkelerden talep etmeye başladı. Bu gelişme ile birlikte Türkiye’nin ihracat hacminde
artış yaşandı. İhracat hacminin artışı dış ticaret verilerine de olumlu yansıdı ve cari açık bir miktar geriledi. Rusya’ya yapılan gıda ihracatı
yurtiçinde gıda fiyatlarının bir miktar yükselmesine yol açtı. Artan gıda fiyatları ise Ağustos ayı enflasyonunun beklentilerin bir miktar üzerinde
gelmesine yol açtı. Ağustos ayı TÜFE beklentisi yıllık %9,30’ken %9,54 olarak gerçekleşti. Gıda fiyatlarının artış göstermesi yurtiçinde gıda
şirketlerinin hisselerinde (PETUN vb. gıda şirketleri) hareketlenmelere yol açtı.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLERİ
Enflasyon,
Mevduat ve Kâr Payı
Son
1 Ay
2013
Yıl Başı
Borsa
İstanbul
Son
1 Ay
Yıl Başı
2013
Kapanış
29.08.2014
TÜFE
0,09%
8,23%
5,38%
BIST 100
-2,24%
18,45%
-13,31%
BIST 100
80.312,94
Mevduat Getirisi
8,56%
7,04%
-
BIST 30
-2,68%
19,69%
-15,64%
BIST 30
98.678,12
Kar Payı Getirisi
7,50%
6,91%
-
KATILIM
ENDEKSİ
-0,64%
11,84%
1,99%
KATILIM
ENDEKSİ
73.410,09
Son 1 Ay
Yıl Başı
2013
Son 1 Ay
Yıl Başı
KYD Fiyat Endeksleri
Değer
Pariteler
2013
Kapanış
29.08.2014
KİRA SERTİFİKASI
(KAMU)
109,668
0,24
7,35
-
USD/TRL
1,18%
1,18%
1,31%
Dolar/Türk Lirası
2,1584
KİRA SERTİFİKASI
(ÖZEL SEKTÖR)
110,565
0,76
7,12
-
EURO/TRL
-0,38%
-0,38%
-3,04%
Euro/Türk Lirası
2,8451
KYD 365
1.300,261
0,22
7,32
4,08
EURO/USD
-1,93%
-1,93%
-4,56%
Euro/Dolar
1,3132
ALTIN
89.213,14
1,16
9,41
-14,72
Döviz Sepeti
-0,16%
-0,16%
-1,96%
Döviz Sepeti
2,5016
* Karşılaştırma amacıyla verilmiştir.
YURT DIŞI PİYASALAR
Ağustos ayında uluslararası piyasalar Rusya ve Ukrayna arasındaki gerginliğe ve onun ekonomiye olan izdüşümlerini takip etti. Bilindiği gibi Ukrayna ve Rusya
arasındaki gerginliğin başlamasının ardından ABD ve Avrupa Birliği Rusya’ya yaptırım kararı uygulamıştı. Bunun ardından Rusya da karşılık olarak ABD ve
Avrupa Birliği ülkelerine ekonomik yaptırım kararı aldı. Rusya, özellikle tarım ve hayvanlık konusunda yaptırımlar uygulayacak. Yaptırımların ABD’ye önemli bir
etkisi olmasa da Avrupa ülkelerine (özellikle Belarus, Finlandiya, İsveç, Polonya gibi ülkeler) ekonomik açıdan önemli bir darbe vurabilecek niteliktedir.
Ortadoğu’da gerginlik Ağustos ayında da devam etti. IŞİD terör örgütü bölgede etkinliğini sürdürürken Irak ordusu Ağustos ayında ilk defa IŞİD’e karşılık
vermeyi başardı.
ABD’de Ağustos ayında açıklanan ekonomik veriler genel anlamda iyi geldi. Özellikle işsizlik verisi iyi gelirken diğer verilerde de önemli iyileşmeler meydana
geldi. Bu gelişmelerin ışığında ABD’de ekonomik aktivitelerin canlandığı ve ABD dolarının değer kazandığı görüldü. Bu gelişmeler çeşitli otoriteler tarafından
“ılımlı iyimserlik” olarak nitelendirilirken FED’in ilerleyen aylarda atacağı adımlar konusunda da ipuçları barındırır niteliktedir.
Asya tarafında Çin ekonomisi Ağustos ayı içerisinde olumsuz sinyaller verdi. Uzun bir süredir %10 seviyelerinin üzerinde istikrarlı şekilde büyüyen Çin
ekonomisinde Ağustos ayı içerisinde gelen veriler Çin’in ekonomik aktivitelerinin azaldığı yönünde sinyaller verdi. Çin ekonomisindeki yavaşlama ile birlikte
talep düşüşü dikkat çekti. Özellikle talep düşüşü petrol konusunda yaşanırken bu gelişme petrol fiyatlarının 100 dolar seviyelerine kadar gerilemesine yol açtı.
Bilindiği üzere Brent petrol Haziran ayında 115 dolar seviyelerini görmüştü.
Ağustos ayında görülen bu gelişmelerin neticesinde önümüzdeki günlerde FED’in alacağı kararlar merak ediliyor. ABD’de ekonomik aktivitelerin artış
göstermesi neticesinde FED’in yılsonuna doğru düşük faiz politikasından vaz geçmesi beklenmektedir. Diğer taraftan tahvil alımına da son vereceği beklenmektedir. Özellikle Çin’de talebin düşmesi petrol fiyatlarını düşürürken petrol fiyatlarının düşmesinin ABD ekonomisine önemli katkı sağlayacağı düşünülebilir.
Ağustos ayında ABD borsaları yükseliş kaydederken S&P500 rekor tazeledi. ABD’de açıklanan şirket karları genel anlamda olumlu geldi. Şirketlerin en önemli
girdilerinden olan enerjide fiyatların gerilemesinin etkisi ile ABD ekonomisinde canlanmanın hızla devam etmesi ve dolardaki değer artışının devam etmesi
beklenmektedir. Diğer taraftan Rusya’nın Avrupa’ya uyguladığı yaptırımlar ise kriz boyutuna gelmese de Eylül ayında Avrupa’da sıkıntının devam etmesine
yol açacaktır. Ukrayna ve Rusya arasında devlet başkanlarının yaptığı toplantı sonucunda askeri mücadelenin askıya alınması ve diplomatik yollardan krize
çözüm bulunması yönünde adımların atılması önümüzdeki günlerde jeopolitik risklerin daha da düşmesine neden olacaktır.
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM
FON ADI
Alternatif Katkı EYF
Katılım Standart EYF
Muhafazakar Katılım
Esnek EYF
Büyüme Amaçlı
Katılım Esnek EYF
Büyüme Amaçlı
Grup Katılım
Esnek EYF
Altın Katılım EYF
Katılım Hisse
Senedi EYF
FON
RİSK
FON İŞLETİM
KODU
SEVİYESİ
GİDERİ
AGT
AGD
AGM
AGB
AGG
AGA
AGH
FONUN AMACI
1 AYLIK YILBAŞI
2013
BENCHMARK
Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet
katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla
kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet
Katkısı Hakkında belirtilen portföy
sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon
portföyünde sürekli olarak en az %75
oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından
ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına,
gelir ortaklığı senetlerine yer verir.
0.51%
7,16%
-0.56%
0.28%
Yüz binde 5
Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu
olup, portföyünde en az %60'ı Hazine
Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak
koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira
Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine
yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon
portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak
koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir
kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar
tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden,
kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan
borçlanma araçlarına yer verilebilir.
0.24%
6,38%
-1.42
0,28%
Yüz binde 6
Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım
bankacılığı esaslarına uygun olan farklı
yatırım araçlarına yer verilerek yatırım
araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede
istikrarlı getiri elde edilmesi esastır.
-0.53%
4,45%
3.36%
-
Yüz binde 6
Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım
bankacılığı esaslarına uygun olan farklı
yatırım araçlarına yer verilerek yatırım
araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede
istikrarlı getiri elde edilmesi esastır.
-1,51%
6,89%
2.98%
-
Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde
katılım bankacılığı esaslarına uygun olan
farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım
araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede
istikrarlı getiri elde edilmesi esastır
-0.82%
6,34%
3.52%
-
Yüzbinde 5
Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80
oranında altın ve altına dayalı sermaye
piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik
Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın
fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir
akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.
Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek
olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer
yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi
ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu
olması esastır.
0,56%
6,09%
-3.62%
0,69%
Yüzbinde 6
Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en
az %80 oranında katılım bankacılığı
esaslarına uygun Türk hisse senetleri
bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon
özelliği taşımaktadır.
-1,12%
16,26%
4.74%
-0,51%
Yüzbinde 0,95
Yüz binde 4
ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ
SON 1 AY
YILBAŞI
2013
AGD 50%, AGM 50%
-0,15%
5,41%
0,97%
AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15%, AGM 30%
-0,70%
7,42%
2,15%
AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10%
-1,01%
11,25%
3,23%
Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır.
FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (29.08.2014)
AGB
AGM
Katılım
Esnek
AGH
AGG
Muhafazakâr
Katılım
Grup Katılım
Katılım Esnek Hisse Senedi
Esnek
AGD
AGA
AGT
Katılım
Standart
Altın
Katılım
Alternatif
Katkı
Kamu Kesimi Faizsiz
Borçlanma Araçları
63,06%
79,98%
3,32%
71,73%
87,91%
0,00%
90,23%
Hisse
26,96%
4,85%
89,63%
17,64%
-
6,38%
-
Katılma Hesabı
9,14%
12,04%
7,05%
9,56%
12,09%
0,00%
9,77%
Altın
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
93,62%
0,00%
Faizsiz Yabancı
Borçlanma Araçları
0,84%
3,13%
0,00%
1,07%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
(Kira Sertifikası)
(Kira Sertifikası)
Toplam
100,00%
FON İÇERİKLERİ (29.08.2014)
FON ADI
FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ*
FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL)
Asya Emeklilik ve Hayat
Alternatif Katkı Emeklilik
Yatırım Fonu
AGT
%90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST
Endeksi (Sabit) + %9 Dört Katılım Bankasının 1
Aylık Katılma Hesapları Brüt Kar Payı Ortalaması
64.948.934
Asya Emeklilik ve Hayat
Katılım Standart Emeklilik
Yatırım Fonu
AGD
%90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST
Endeksi (Sabit) + %9 Dört Katılım Bankasının 1 Aylık
Katılım Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması Endeksi
41.238.713
Asya Emeklilik ve Hayat
Muhafazakar Katılım Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
AGM
Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi
bulunmamaktadır.
132.732.482
Asya Emeklilik ve Hayat
Büyüme Amaçlı Katılım
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
AGB
Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi
bulunmamaktadır.
44.864.093
Asya Emeklilik ve Hayat
Büyüme Amaçlı Grup Katılım
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
AGG
Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi
bulunmamaktadır.
71.134.909
Asya Emeklilik ve Hayat
Büyüme Amaçlı Grup Katılım
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
AGA
%90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10
Dört Katılım Bankasının 1 Aylık Katılım Hesapları
Brüt Karpayı Ortalaması
Asya Emeklilik ve Hayat
Büyüme Amaçlı Katılım Hisse
Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
AGH
%90 Katılım Endeksi + %10 Asya Emeklilik Katılım
Endeksi
6.956.762
47.728.192
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
KATILIM
ENDEKSİ
-0,64%
BIST
100
-2,24%
BIST
30
-2,68%
DOLAR
1,18%
EURO
-0,38%
ALTIN
(Gr)
1,16%
Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları
-2.00%
-1.50%
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY)
AGT
0,51%
AGD
0,24%
AGM
-0,53%
AGB
-1,51%
AGG
-0,82%
AGA
0,56%
AGH
-1,12%
AÇIKLAMALAR
1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları
halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına
gelmez.
2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda
çoğaltılmıştır.
3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir.
4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz.
5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir.
6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı
olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği
kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.
sorumlu değildir.
7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Download Report