Günlük Bülten 31 Ekim 2014

Günlük Bülten
31 Ekim 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Cumhuriyet Bayramı tatili sonrası yurtiçi piyasaların açılmasıyla USD/TL kuru FED’in tahvil alımlarını bitirerek ‘’QE3’’ü
sonlandırmasını fiyatladı. Gün içinde ABD’den gelen olumlu büyüme verisinin de desteğiyle 2,2253 seviyesini test eden kur bu
seviyelerde kalıcı olmayarak geriledi ve günü 2,1981 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 13 29 Eki 14
30 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,2153
2,1981
-0,8%
2,3%
€/TL
2,9529
2,7987
2,7740
-0,9%
-6,1%
Sepet*
2,5515
2,5071
2,4854
-0,9%
-2,6%
€/$
1,3743
1,2632
1,2613
-0,2%
-8,2%
$/Yen
105,31
108,89
109,21
0,3%
3,7%
80,04
85,95
86,15
0,2%
7,6%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
$/TL
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13
May 13
* (0,5$+0,5€)
€/$
Sepet
2,4854
2,1981
1,2613
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 FED’in 3. parasal genişlemeyi bitirdiği FOMC toplantısının ardından Dolar Euro karşısında değer kazanmaya devam etti. Gün
içinde Almanya’dan gelen TÜFE, işsizlik ve ABD’den gelen 3. çeyrek büyüme verileri ile 1,2548-1,2639 bandında dalgalanan
EUR/USD paritesi günü %0,2 gerileyerek 1,2613 seviyesinden sonlandırdı.
 FOMC tutanaklarının ilk etkisiyle Dolar karşında değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri dün bu kayıplarını telafi etti.
Günün en çok değer kazan para birimleri Rus Rublesi ve Brezilya Reali oldu.
 Emtia Piyasası
 Altın, FOMC toplantı tutanaklarının ardından gerilemeyi sürdürdü. Altın destek seviyesi olan ons başına USD 1.200 seviyesinin
altına sarktığı günü %1,1 değer kaybıyla tamamladı.
 Brent ham petrolün varil fiyatı, ABD’den gelen beklentilerin üzerindeki büyüme verisine rağmen arzdaki bolluğa paralel olarak
perşembe gününü de değer kaybederek sonlandırdı. Brent petrol günü %1 düşüşle USD 86,2 seviyesinden tamamladı.
2.000
31 Ara 13 29 Eki 14
30 Eki 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
1.202
1.212
1.199
-1,1%
-0,2%
1.700
Petrol(Brent)
110,8
87,1
86,2
-1,0%
-22,2%
1.600
Gümüş($/Ons)
19,5
17,1
16,5
-3,5%
-15,3%
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
125
118
1.800
Altın($/Ons)
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Altın ($/Ons)
1.900
115
86,2
105
1.500 1.693
95
1.199
1.400
1.300
1.200
85
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13
75
May 13
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
1
Günlük Bülten
31 Ekim 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
 Cumhuriyet Bayramı tatili sonrası piyasaların FOMC kararlarını
fiyatladığı günde 2 yıllık gösterge tahvilin faizi 12 baz puan artışla
%8,81 düzeyinden kapandı. 10 yıllık gösterge tahvili ise günü
değişim kaydetmeden %8,75 seviyesinden sonlandırdı.
13
Göst. Tahvilin Hacmi
12
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
%8,81
11
1.682
10
9
8
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 42,5 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 42 milyar TL’lik kısmı %8,25’ten haftalık
repo fonlamasından, 0,3 milyar TL’lik kısmı da %11,25’ten
kotasyondan, 0,2 milyar TL’lik kısmı ise piyasa yapıcılığı imkanından
oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %8,28 düzeyine yükseldi.
7
6
5
4
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0 142
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
29 Eki 14
30 Eki 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,69
8,81
0,12
-1,29
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,06
0,06
0,00
-0,21
O/N İMKB Repo
7,60
9,96
10,09
0,13
2,49
Eurobond 2030*
6,91
5,00
4,98
-0,02
-1,93
* bileşik faiz
Kaynak: Reuters , BIST, Bloomberg
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
%8,28
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 14 May 14 Eyl 14
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 174 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,98 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 FED tahvil alım programını sonlandırdığını açıklamasının ardından global hisse senedi piyasaları karışık bir seyir izlerken, BİST100 endeksi bankacılık hisselerindeki satışlara karşın, sanayi hisselerindeki alımlarla tutunarak günü %0,4 yükselişle sonlandırdı.
 ABD borsaları olumlu gelen büyüme verisi ardından günü yükselişle tamamladılar. Asya borsaları Japon Merkez Bankasından
gelen gevşeme haberiyle günü artıda tamamladılar.
31 Ara 13
29 Eki 14
30 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88.000
BIST-100
67.802
79.589
79.899
0,4%
17,8%
6.000
BIST-30
82.448
97.685
97.947
0,3%
18,8%
5.000
78.000
Sanayi
62.349
74.579
75.315
1,0%
20,8%
4.000
73.000
Hizmetler
50.656
55.333
56.243
1,6%
11,0%
3.000
68.000
Mali
90.498
107.730
107.328
-0,4%
18,6%
Bankalar Endeksi
122.226
148.123
147.205
-0,6%
20,4%
Dow Jones
16.577
16.974
17.195
1,3%
3,7%
S&P 500
1.848
1.982
1.995
0,6%
7,9%
DAX
9.552
9.083
9.115
0,4%
-4,6%
Nikkei 225
16.291
15.554
15.658
0,7%
-3,9%
Bovespa
51.507
51.049
52.337
2,5%
1,6%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
79.899
83.000
63.000
2.000
58.000
1.000
53.000
0
Oca.13
48.000
May.13
Eyl.13
Oca.14
May.14
Eyl.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
31 Ekim 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Tüketici güven endeksi ekim ayında bir önceki aya göre %4,9 azalarak 70,3 değerine geriledi.
 Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's her yıl düzenlediği ‘’Türkiye'de Kredi Riski’’ konferansının sekizincisini 5 Kasım'da
İstanbul'da düzenleyecek.
 Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı ekimde %6,7'de kalarak beklentiler seviyesinde açıklandı.
 Almanya'da öncü veriye göre, ekim enflasyonu yıllık bazda %0,8 ile beklentilerin hafif altında açıklandı.
 ABD'de GSYH bu yılın üçüncü çeyreğinde %3,5 ile beklentilerin üzerinde arttı.
 Japonya Merkez Bankası (BoJ) beklenmedik şekilde parasal genişlemeyi arttırdı ve dünyanın üçüncü büyük ekonomisini
canlandırma çabaları kapsamında riskli varlık alımlarını yükselteceği açıklamasında bulundu.
 Japonya İstatistik Kurumu’nun Tokyo’da yaptığı açıklamaya göre taze gıda hariç tüketici fiyatları eylül ayında bir önceki yıla göre
%3 yükseldi.
Tüketici güven endeksi ekim ayında bir önceki aya göre %4,9 azalarak 70,3 değerine geriledi. Merkez Bankası ve TÜİK işbirliği ile
hazırlanan endeks eylül ayında 74 değerini almıştı. Endeks şubat ayında 69,2'ye gerileyerek son dört yılın en düşük değerini almış
ardından nisan ayında 78,5'e yükselmişti.
Reel Kesim ve Tüketici Güven Endeksleri
120
85
106,9
110
80
100
75
90
70
80
70,3
70
60
50
Reel Kesim Güven Endeksi
60
Tüketici Güven Endeksi (Sağ Eksen)
55
Eyl.14
Nis.14
Kas.13
Haz.13
Oca.13
Ağu.12
Eki.11
Mar.12
May.11
Ara.10
Tem.10
Şub.10
50
Eyl.09
Nis.09
Kas.08
Haz.08
Kaynak: TCMB, TÜİK
Oca.08
40
65
Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı ekimde %6,7'de kalarak beklentiler seviyesinde açıklandı. Ülkedeki
toplam işsiz sayısı ise 22.000 azalarak 2,88 milyona geriledi. Beklentiler, işsizlik oranının %6,7 olarak açıklanmasını bekliyorlardı.
Daha önce eylül ayı için de %6,7 olarak açıklanan veride revizyon yapılmadı.
ABD'de GSYH bu yılın üçüncü çeyreğinde %3,5 ile beklentilerin üzerinde arttı. Çekirdek PCE ise aynı dönemde %1,4 ile
beklentiler seviyesinde yükseldi. Beklentiler üçüncü çeyrekte GSYH'nin %3 artmasını, kişisel tüketim harcamalarındaki değişimi
gösteren çekirdek PCE'deki artışın ise %1,4 olmasını bekliyorlardı. ABD'de bu yılın ikinci çeyreğinde GSYH'deki büyüme %4,6,
çekirdek PCE'deki artış ise %2 olarak açıklanmıştı.
3
Günlük Bülten
31 Ekim 2014
ABD Çeyreksel Büyüme (%)
4,9
4,1
4,6
3,5
0,1
-2,1
Kaynak: Bloomberg
-8,3
Mar 07
Haz 07
Eyl 07
Ara 07
Mar 08
Haz 08
Eyl 08
Ara 08
Mar 09
Haz 09
Eyl 09
Ara 09
Mar 10
Haz 10
Eyl 10
Ara 10
Mar 11
Haz 11
Eyl 11
Ara 11
Mar 12
Haz 12
Eyl 12
Ara 12
Mar 13
Haz 13
Eyl 13
Ara 13
Mar 14
Haz 14
Eyl 14
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
Japonya Merkez Bankası (BoJ) beklenmedik şekilde parasal genişlemeyi arttırdı ve dünyanın üçüncü büyük ekonomisini
canlandırma çabaları kapsamında riskli varlık alımlarını yükselteceği açıklamasında bulundu. BoJ tarafından bugün Tokyo’da
yapılan açıklamada parasal tabanda 80 trilyon Yen’lik (USD 726 milyar) genişleme hedeflediğini belirtildi. Bu miktar daha önce
60’dan 70 trilyon Yen’e yükseltilmişti. Bankanın yönetim kurulu söz konusu kararı 4’e 5 üyenin oyu ile aldı. Kuroda, Japonya’nın
varlık alımlarını ABD’de FED’in parasal genişlemeye son vermesi ile artırıyor. Yavaşlayan enflasyon Japonya ekonomisine olumsuz
etki ederken yetkililer fiyatlara ilişkin yeni bir dil kullanımını ve büyüme hedefini düşürmeyi değerlendiriyor.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde dış ticaret dengesi, hazine borçlanma programı, 4. Enflasyon Raporu ve PPK özeti açıklanırken; yurtdışında ABD’de
kişisel gelirler, Chicago PMI ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4