Piyasa Günlüğü - Türkiye İş Bankası

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
3 Ekim 2014
Dünya Borsaları
Kapanış
MSCI Dünya Borsaları
%Değişim
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi beklentilerden olumlu...
1.668
0,67
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
993
0,43
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
471
0,23
ABD’de bugün açıklanacak Eylül ayı tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri
MSCI BRIC Ülkeleri
272
0,09
öncesinde dün açıklanan geçtiğimiz haftaya ilişkin işsizlik maaşı başvuruları
16.801
0,02
beklentilerin altında gelerek işgücü piyasasına yönelik olumlu beklentileri
S&P 500
1.946
0,00
destekledi. Diğer taraftan, Ağustos ayına ilişkin fabrika siparişleri verisi aylık bazda
Nasdaq
4.430
0,18
tahminlerin üzerinde daraldı. Temmuz ayında söz konusu veride uçak siparişlerine
Bovespa
53.519
1,25
bağlı olarak yüksek artış kaydedilmişti. Nitekim, ulaştırma ürünleri hariç
Euro Stoxx 50
3.106
2,77
Shanghai*
2.364
Kapalı
15.658
0,03
Dow Jones
Nikkei*
ECB Başkanı Mario Draghi varlık alım programlarının detaylarını açıkladı.
tutulduğunda aylık bazda fabrika siparişleri %0,1 ile sınırlı oranda geriledi. Dün
oynaklığın yüksek olduğu ABD borsa endeksleri günü yataya yakın kapattı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısında
beklentilere paralel olarak faiz oranlarında değişiklik yapmadı. ECB Başkanı Mario
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
1,2654
0,46
net bir biçimde aşağı yönlü olduğu yorumunda bulundu. Draghi, ECB’nin varlık alım
108,5
0,99
programına yılın son çeyreğinde, teminatlı tahvil alım programına ise Ekim ayının
USD/JPY
Emtia Fiyatları
Kapanış
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
Draghi toplantı sonrası yaptığı açıklamada, Euro Alanı ekonomisine ilişkin risklerin
Kapanış
%Değişim
91,3
3,51
1.215,0
0,09
Kapanış
2 bp
EMBI(+) (baz puan)
333
3 bp
EMBI-TR (baz puan)
256
0 bp
CDS-TR (5 yıl)
204
2 bp
VIX
16,2
0,6 p
orta vadede %2’lik hedefine yaklaşmasını bekledikleri yönündeki açıklamasını
Kapanış
yineledi.
Son üç aydır genel olarak gerileme eğiliminde olan petrol fiyatlarında aşağı yönlü
seyir sürüyor. Dün Haziran 2012’den bu yana en düşük seviyesine gerileyen Brent
türü ham petrolün varil fiyatı bu sabah bir miktar toparlandı.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre 26 Eylül haftasında yurt dışında yerleşik
kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü net 246 milyon
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
sürmesinin planlandığını ifade eden Draghi, alınan yeni tedbirlerle ECB’nin
bilançosunun 2012’nin başındaki seviyelerine ulaşmasını ve yıllık enflasyonun da
Değişim
%2,44
ikinci yarısında başlanacağını duyurdu. Varlık alım programının en az iki yıl
%Değişim
USD, hisse senedi portföyü de net 186 milyon USD daraldı. Böylece söz konusu tarih
itibarıyla Ağustos sonuna kıyasla yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS
BIST-100
73.858
0,40
USD/TL
2,2686
0,66
Euro/TL
2,8705
0,21
Döviz Sepeti*
2,5695
0,41
İlk seansta düşük seviyeden gelen tepki alımlarıyla yükselen BİST-100 endeksi ikinci
Gösterge Tahvil Faizi
%9,70
15 bp
seansta yatırımcıların Fitch’in açıklaması öncesinde temkinli hareket etmesiyle
2013(G)
2014
gösterge tahvilin faiz oranı ise dün 15 baz puan gerileyerek %9,70 seviyesinden
Büyüme (%)
4,0
3,0-3,5
Cari Açık/GSYH (%)
7,9
5,5
Bugün ABD’de açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra yurt içinde
Enflasyon (%)
7,4
9,5
uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in yapacağı Türkiye’nin kredi notu
DİBS Faiz* (%)
7,7
10,0
değerlendirmesi ve Eylül ayına ilişkin enflasyon verileri yakından takip edilecek.
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
portföyünden 763 milyon USD, hisse senedi portföyünden de 297 milyon USD
tutarında çıkış gerçekleşti.
%0,40 düştü. TL, Dolar ve Euro karşısında değer kazandı. 13 Temmuz 2016 vadeli
günü tamamladı.
Fitch’in değerlendirmesinin Avrupa’da piyasalar kapandıktan sonra yayımlanması
(G) Gerçekleşme
bekleniyor.
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
ABD Fabrika Siparişleri
ECB Para Politikası Toplantısı
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
22-27 Eylül
297.000
287.000
Ağustos
-%9,3
-%10,1
Ekim
-
-
-
-
-
Yurt İçi
-
Yurt Dışı
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
ABD Tarım Dışı İstihdam Artışı
Eylül
215.000
142.000
ABD İşsizlik Oranı
Eylül
%6,1
%6,1
Euro Alanı Perakende Satışlar
Eylül
%0,1
-%0,4
TÜFE (aylık)
Eylül
%0,45
%0,09
ÜFE (aylık)
Eylül
-
%0,42
Yurt İçi
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
3 Ekim 2014
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Altın ve Petrol Fiyatları
83
82
2,35
81
2,15
1,75
90
1.150
118
1.230
1.210
1.190
1.170
1.150
Nis.14
Eyl.14
Tem.14
Eki.14
79
Ağu.14
1,95
Haz.14
1.250
100
80
May.14
1.270
105
95
Nis.14
1.290
110
Küresel Borsalar (MSCI)
Dünya Borsaları Endeksi
1.800
Gelişmekte Olan Piyasalar
USD/GOÜ Para Birimleri
(02.04.14=100)
114
1.750
1.100
1.700
1.050
1.650
1.000
1.600
950
1.550
900
110
106
102
94
Hindistan
Eyl.14
Eki.14
Rusya
Ağu.14
Brezilya
Tem.14
Türkiye
Haz.14
Nis.14
May.14
Güney Afrika
90
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
May.14
98
Nis.14
Değer Kaybı
2,55
Değerlenme
84
1.310
Eki.14
2,75
1.330
Yerel Para Biriminde
115
1.350
Yerel Para Biriminde
2,95
Altın (USD/ons, sağ eksen)
Eyl.14
85
3,15
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Ağu.14
86
120
Tem.14
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Haz.14
Dolar Endeksi
May.14
87
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
85.000
12,0
80.000
11,0
75.000
10,0
70.000
9,0
65.000
8,0
60.000
7,0
11,5
10,5
9,5
8,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
2,40
Eyl.14
Tem.14
Haz.14
Ağu.14
Eki.14
160
Eyl.14
2,45
Ağu.14
180
Tem.14
2,50
Haz.14
200
May.14
2,55
Eki.14
220
Eyl.14
2,60
Ağu.14
240
Tem.14
2,65
Haz.14
260
May.14
2,70
Nis.14
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
280
Nis.14
May.14
Nis.14
Mar.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
May.14
Nis.14
7,5
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
[email protected]
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
[email protected]
Kıvılcım Eraydın - Uzman
[email protected]
Bora Çevik - Uzman
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
[email protected]
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3