Piyasa Günlüğü İktisadi Araştırmalar Bölümü Gamze Can 2 Aralık 2014 Dünya Borsaları Kapanış MSCI Dünya Borsaları %Değişim Petrol ve altın fiyatlarında toparlanma… 1.730 0,55 MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler 985 1,95 MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri* 472 0,67 Dün küresel piyasalarda imalat sanayi PMI verilerinin yanı sıra petrol ve altın fiyatlarındaki MSCI BRIC Ülkeleri 270 2,60 toparlanma yakından izlendi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) 27 Kasım’da 17.777 0,29 S&P 500 2.053 0,68 Nasdaq 4.727 1,34 Bovespa 52.277 4,37 Merkez Bankası’nın (SNB) Pazar günü altın rezervlerini artırmayı oyladığı referandum Euro Stoxx 50 3.233 0,55 öncesinde referandumdan hayır kararı çıkacağı yönündeki beklentilere bağlı olarak Cuma Shanghai* 2.745 2,40 günü hızlı gerileyen altın fiyatlarında da dün toparlanma gözlendi. Referandumda altın 17.663 0,42 Dow Jones Nikkei* Yurt içinde imalat sanayi PMI verisi son 9 ayın zirvesinde... gerçekleştirilen toplantısından petrol üretiminde herhangi bir değişiklik yapılmayacağı yönünde karar çıkmasının ardından Cuma gününü 69,15 USD/varil seviyesinden tamamlayan Brent türü ham petrolün fiyatı dün toparlandı. Günlük bazda %3’ün üzerinde yükseliş kaydeden petrol fiyatı bu sabah 71 USD/varil seviyelerinde seyrediyor. İsviçre rezervlerini artırmaya yönelik düzenleme reddedilse de altın fiyatları düşük seviyeden gelen alımlarla dün %4’e yakın artış kaydetti. Bu sabah itibarıyla altın fiyatları 1.205 USD/ (*) TSİ 08:30 verileridir. Pariteler ons seviyesinde bulunuyor. Kapanış EUR/USD 1,2477 0,08 ABD’de dün açıklanan imalat sanayi PMI (satın alma yöneticileri endeksi) verileri aylık USD/JPY 118,3 0,31 bazda ivme kaybına işaret etti. Ekim ayında 59 seviyesinde gerçekleşen ISM imalat sanayi Emtia Fiyatları Kapanış Brent Türü Petrol (USD/varil) Altın (USD/ons) Risk Göstergeleri %Değişim 71,4 3,20 1.210,4 3,72 Kapanış PMI verisi Kasım ayında 0,3 puan gerileyerek 58,7 düzeyinde açıklandı. Markit imalat sanayi PMI da aynı dönemde 55,9’dan 54,8’e indi. ABD borsaları dün aşağı yönlü bir seyir izledi. Tüketicilerin ülke genelinde uygulanan indirim günlerinde yaptıkları harcamaların bu yıl bir önceki yıla göre düşüş kaydetmesi de piyasaların olumsuz seyrinde etkili oldu. Değişim Euro Alanı’nda Kasım ayına ilişkin imalat sanayi PMI verisinin nihai değeri 50,1 ile %2,22 4 bp beklentilerin bir miktar altında gerçekleşti. Almanya’da da imalat sanayi PMI verisi aynı EMBI(+) (baz puan) 355 10 bp dönemde beklentilerin altında açıklandı. 49,5 ile 50 eşik seviyesinin altında gerçekleşen EMBI-TR (baz puan) 203 13 bp veri imalat sanayinde daralmaya işaret etti. CDS-TR (5 yıl) 159 2 bp Markit’in açıkladığı verilere göre yurt içinde imalat sanayi PMI verisi Kasım ayında aylık VIX 14,3 1,5 p bazda 0,7 puan artış kaydederek 52,2 ile son dokuz ayın en yüksek seviyesinde ABD Hazine Tahvilleri* gerçekleşti. Bu gelişmede özellikle fabrika çıkışları, yeni siparişler ve satın almada (*) 10 yıllık Yurt İçi Piyasalar Kapanış %Değişim kaydedilen artışlar etkili oldu. Böylece, endeks imalat sektöründe büyümeye işaret eden BIST-100 86.147 0,02 50 seviyesinin üzerindeki seyrini art arda dördüncü ayına taşıdı. USD/TL 2,2209 0,17 Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında ihracat Euro/TL 2,7709 0,25 13 ayın ardından ilk kez yıllık bazda geriledi. Bu dönemde ihracat %6,4 oranında düşüş Döviz Sepeti* 2,4959 0,21 kaydetti. Yılın ilk 11 ayı itibarıyla ise ihracattaki yıllık artış %4,4 oldu. Gösterge Tahvil Faizi** %7,40 16 bp (*) 0,5*USD+0,5*EUR haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatlarının bir miktar toparlanma kaydetmesiyle yatay (**) Ertesi gün valörlü Tahminlerimiz Son dönemde petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü seyrin desteklediği BİST-100 endeksi 2013(G) 2014 Büyüme (%) 4,1 3,4 Cari Açık/GSYH (%) 7,9 5,0 Enflasyon (%) 7,4 9,0 DİBS Faiz* (%) 7,7 9,8 seviyeden kapandı. TL, Dolar ve Euro karşısında hafif değer kaybederken, döviz sepeti 2,50 seviyesine yükseldi. Tahvil ve bono piyasasında ise faiz oranları genel olarak aşağı yönlü eğilimini sürdürdü. 16 Kasım 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 16 baz puanlık düşüşle %7,40 seviyesinden günü tamamladı. Bugün yurt içinde ve yurt dışında öne çıkan bir veri açıklaması bulunmuyor. (*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz (G) Gerçekleşme Veri Gündemi Dün Yurt Dışı Dönemi Beklenti Gerçekleşme ABD ISM İmalat Endeksi, nihai Kasım 58,0 58,7 Euro Alanı İmalat PMI, nihai Kasım 50,4 50,1 Almanya İmalat PMI Kasım 50,0 49,5 Kasım - 52,2 Yurt İçi İmalat PMI Yurt Dışı - Bugün Dönemi Beklenti Önceki - - - - - - Yurt İçi - Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz. 1 Piyasa Günlüğü İktisadi Araştırmalar Bölümü Gamze Can 2 Aralık 2014 Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi Altın ve Petrol Fiyatları 90 2,15 85 1.150 75 1,75 70 1.150 155 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 1.100 May.14 Kas.14 Eki.14 Eyl.14 Ağu.14 Tem.14 Haz.14 May.14 79 80 Küresel Borsalar (MSCI) Gelişmekte Olan Piyasalar 1.600 950 1.550 900 Kas.14 Eyl.14 Güney Afrika May.14 1.000 Eki.14 1.650 Ağu.14 1.050 Tem.14 1.700 Haz.14 1.100 May.14 1.750 USD/GOÜ Para Birimleri (30.05.14=100) Türkiye Tem.14 1.800 Haz.14 Dünya Borsaları Endeksi Brezilya Rusya Hindistan Değer Kaybı 1,95 80 1.200 Değerlenme 81 2,35 Kas.14 82 1.250 95 Yerel Para Biriminde 83 100 Yerel Para Biriminde 2,55 1.300 Kas.14 85 84 110 Eki.14 86 1.350 105 Eki.14 2,75 Eyl.14 2,95 87 Eyl.14 88 Altın (USD/ons, sağ eksen) 115 Ağu.14 3,15 Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil) 120 Ağu.14 89 Tahvil Faizi (%, sağ eksen) Tem.14 Dolar Endeksi Haz.14 90 Gösterge Tahvilin Faizi (%) BİST-100 Endeksi 90.000 10,5 10,0 85.000 9,5 9,0 80.000 8,5 8,0 75.000 7,5 5 Yıl Vadeli CDS Spread Kas.14 Eki.14 Eyl.14 Ağu.14 Tem.14 May.14 Kas.14 Eki.14 Eyl.14 Ağu.14 Tem.14 Haz.14 May.14 Haz.14 7,0 70.000 Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR] 210 2,65 200 2,60 190 2,55 180 2,50 170 2,45 160 Kas.14 Eki.14 Eyl.14 Ağu.14 Tem.14 Haz.14 May.14 Kas.14 Eki.14 Eyl.14 Ağu.14 Tem.14 Haz.14 2,40 May.14 150 (1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir. Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz. 2 2 Piyasa Günlüğü İktisadi Araştırmalar Bölümü Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü İzlem Erdem - Bölüm Müdürü [email protected] Alper Gürler - Birim Müdürü [email protected] Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı [email protected] Kıvılcım Eraydın - Uzman [email protected] Bora Çevik - Uzman [email protected] Eren Demir - Uzman Yrd. [email protected] Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd. [email protected] Gamze Can - Uzman Yrd. [email protected] YASAL UYARI Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz. 3 3
© Copyright 2024 Paperzz