Piyasa Günlüğü - Türkiye İş Bankası

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Bora Çevik
30 Ocak 2015
Dünya Borsaları
MSCI Dünya Borsaları
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
Kapanış
%Değişim
1.694
0,27
973
1,16
ABD’de işgücü piyasasındaki toparlanma devam ediyor.
USD/TL kuru tarihi rekor seviyelere yaklaştı.
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
475
0,21
Perşembe günü ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 19-24 Ocak haftasında 265
MSCI BRIC Ülkeleri
269
1,09
bin kişi ile beklentilerin oldukça altında açıklandı. Böylece, haftalık işsizlik
17.417
1,31
maaşı başvuruları son 15 yılın en düşük seviyesine gerileyerek işgücü
S&P 500
2.021
0,95
piyasalarındaki toparlanmanın 2015’in ilk ayında da devam ettiği yönündeki
Nasdaq
4.683
0,98
görüşleri destekledi. Dün, ABD borsaları yatırımcıların iktisadi faaliyete yönelik
Bovespa
47.762
0,14
beklentilerindeki iyileşmenin yanı sıra olumlu şirket bilanço sonuçlarının da
Euro Stoxx 50
3.372
0,38
Shanghai*
3.251
0,34
etkisiyle günü %1 civarında primle tamamladı.
17.647
0,23
Dow Jones
Nikkei*
Bu sabah Japonya’da açıklanan sanayi üretim verilerine göre Aralık ayında
ekonomik aktivite ihracat performansındaki iyileşmeye paralel olarak bir
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
USD/JPY
Emtia Fiyatları
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
önceki aya göre %1 oranında artış kaydetti. Bu gelişme, haftanın son işlem
Kapanış
1,1338
0,03
gününde Nikkei endeksinin diğer Asya borsalarından olumlu yönde
118,1
0,27
ayrışmasında etkili oluyor.
Kapanış
%Değişim
46,0
0,99
1.265,4
1,76
Dün küresel yatırımcıların risk algısındaki iyileşme ABD 10 yıllık Hazine
tahvillerinin getirisinin artmasında etkili olurken gelişmekte olan ülkelerin risk
primleri ise aşağı yönlü bir seyir izledi. Yatırımcıların yüksek getirili yatırım
Değişim
araçlarına yönelmesiyle birlikte, güvenli liman olan olarak tanımlanan altına
%1,77
4 bp
yönelik ilginin azalması son 4 ayın en yüksek seviyesine yaklaşan altın
EMBI(+) (baz puan)
428
5 bp
fiyatlarının %2 civarında düşmesine neden oldu. Bu sabah yatay bir seyir
EMBI-TR (baz puan)
232
6 bp
izleyen altın fiyatları 1.256 USD/ons seviyesinden işlem görüyor.
CDS-TR (5 yıl)
185
5 bp
18,8
1,7 p
ABD Hazine Tahvilleri*
VIX
Kapanış
BDDK tarafından açıklanan Haftalık Bülten verilerine 23 Ocak 2015 itibarıyla
toplam mevduat hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,6’lık artışla
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış
%Değişim
1.115 milyar TL’ye yükseldi. Aynı dönemde bankacılık sisteminin kredi hacmi
BIST-100
88.558
1,97
%14,4 oranında genişleyerek 1.250 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Tahsili
USD/TL
2,4069
1,25
gecikmiş alacaklar oranı yıllık bazda 20 baz puan artarak %2,92 oldu.
Euro/TL
2,7289
1,23
Döviz Sepeti*
2,5679
1,24
2 Yıllık Gösterge Tahvilin Faizi
%6,93
24 bp
2014
2015
karşısında yaklaşık %3 değer kaybederken, bu oran diğer gelişmekte olan ülke
Büyüme (%)
3,0
3,5
para birimlerinde %1 civarında. Bu sabah tarihi yüksek düzeylere yakın seyrini
Cari Açık/GSYH (%)
5,0
5,1
sürdüren USD/TL kuru 2,4090’dan işlem görüyor. Aşağı yönlü hareketini dün
Enflasyon (%)
8,2(G)
7,0
de sürdüren BİST-100 endeksi Perşembe günü %1,97 oranında düşüş
DİBS Faiz* (%)
9,8(G)
8,0
kaydederken, 2 yıllık gösterge tahvilin faiz oranı 24 baz puanlık artışla %6,93
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
TCMB’nin gelecek hafta olağanüstü toplantı gerçekleştirerek politika faiz
oranlarında indirime gidebileceği yönündeki beklentiler, son günlerde yurt içi
piyasaların diğer gelişmekte olan ülke piyasalarına göre daha zayıf bir
performans sergilemesine neden oluyor. Son bir haftalık dönemde TL, USD
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
seviyesinde gerçekleşti.
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
ABD Bekleyen Konut Satışları (aylık)
Almanya İşsizlik Oranı
Beklenti
Gerçekleşme
19-24 Ocak
300.000
265.000
ABD GSYH (öncü)
IV. Çeyrek
%3,0
%5
Aralık
%0,5
-%3,7
Euro Alanı İşsizlik
Aralık
%11,5
%11,5
Ocak
%6,5
%6,5
-
-
-
Aralık
-8,5 milyar USD
-8,3 milyar USD
Yurt İçi
-
Yurt Dışı
Bugün
Dönemi
Dönemi
Beklenti
Önceki
Yurt İçi
Dış Ticaret Dengesi
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Bora Çevik
30 Ocak 2015
Dolar Endeksi (1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Altın ve Petrol Fiyatları
79
1,75
1.150
125
2,75
89
2,55
87
2,35
1.300
1.250
1.200
1.150
1.100
Tem.14
Oca.15
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
85
Küresel Borsalar (MSCI)
Dünya Borsaları Endeksi
1.800
Gelişmekte Olan Piyasalar
1.350
Oca.15
1,95
2,95
91
Altın (USD/ons, sağ eksen)
Ara.14
81
3,15
93
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Kas.14
83
2,15
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
45
40
Eki.14
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Eyl.14
Dolar Endeksi
Ağu.14
95
USD/GOÜ Para Birimleri
(29.07.14=100)
1.700
1.050
1.650
1.000
115
110
105
Yerel Para Biriminde
Değerlenme
1.100
Yerel Para Biriminde
Değer Kaybı
120
1.750
100
Ara.14
Kas.14
Hindistan
Oca.15
Brezilya
Eki.14
Türkiye
Eyl.14
Ağu.14
Güney Afrika
90
Tem.14
Ara.14
Kas.14
Eyl.14
95
Oca.15
900
Eki.14
1.550
Ağu.14
950
Tem.14
1.600
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
95.000
10,5
10,0
90.000
9,5
9,0
85.000
8,5
8,0
80.000
7,5
7,0
75.000
6,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Oca.15
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Tem.14
Oca.15
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Ağu.14
6,0
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
230
2,75
220
2,70
210
2,65
200
2,60
190
2,55
180
Oca.15
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Oca.15
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
2,40
Ağu.14
150
Tem.14
160
2,45
Tem.14
2,50
170
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
Kıvılcım Eraydın - Uzman
[email protected]
[email protected]
Bora Çevik - Uzman
Eren Demir - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3