Dati al 30 settembre 2014 INVICTUS GLOBAL BOND Sintesi Società di gestione Consulente investimenti Classe di azioni NAV Frequenza Data di lancio* Domicilio Codice ISIN Auditor Banca Depositaria Legal Advisor Tipo di fondo Strategia Scadenza Consistenza patrimoniale Grafico Performance Alpha Value Management Alpha Value Management Retail 108,565 weekly 1-nov-11 Malta MT7000003216 Nexia BT Sparkasse Bank Malta plc (A/A*) Credence Ltd Open-End Fund Macro Long Term (> 10 anni) 5 mln (EUR) *Erste Group Bank AG rating Misure di Rischio e volatilità 1 anno 2,08 1,79 Volatilità Sharpe Ratio Rendimenti Rendimenti cumulati 3 mesi YTD 1 anno Da inizio gestione % 0,452 3,388 3,951 12,790 Rendimenti mensili VAR** 2012 2,47% **Value at risk è espresso nella valuta del portafolio ed è calcolato utilizzando una simulazione storica: - Livello di confidenza: 95% Obiettivo d'investimento L’obbiettivo del fondo è raggiungere un ritorno positivo ed una crescita del capitale, indipendentemente dalle condizioni di mercato e mediante un portafoglio di titoli diversificato. Si tratta di un fondo destinato ad investimenti a lungo termine e non è costruito per essere utilizzato da investitori con scopi speculativi sul mercato a breve termine o sul mercato monetario. La gamma dei titoli componenti il portafoglio può essere a tasso fisso o a tasso variabile, corporate e titoli di Stato o altre forme di debito cartolarizzato, senza nessuna particolare specializzazione rispetto a uno specifico settore industriale o regione geografica, ed inclusi i mercati emergenti. Principalmente le scelte di investimento del fondo si orientano verso obbligazioni investment grade, ma non sono esclusi investimenti in obbligazioni non-investment grade, vale a dire obbligazioni con un rating inferiore a BBB- (Standars & Poor’s). In ogni caso questo tipo di obbligazioni non possono superare il 10% della composizione totale. Si tratta di un fondo di capitalizzazione in quanto i proventi derivanti dal fondo vengono reinvestiti e non distribuiti. 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Rendimento annuale 2014 0,278 -0,317 0,631 1,057 0,412 0,000 -1,665 -0,561 1,548 0,792 -0,155 2,712 0,614 1,362 0,638 1,012 0,153 1,119 -0,228 6,436 2,966 * La gestione di Alpha Value Management Ltd decorre dal 1° luglio 2012 0,012 0,913 -0,508 1,011 0,850 0,658 -0,113 0,409 0,155 3,388 Strumenti e profilo di rischio Profilo di rischio Medio 0% Commissioni Investimento minimo iniziale Investimento minimo successivo Commissioni di gestione Commissioni di entrata (max) Commissioni di uscita Commissioni performance in eccedenza 13% 9% 100 € 100 € 0,65% 4,00% 0,00% 20,0% Liquidità Obbligazioni corporate Obbligazioni governative Equity 78% Contatti Alpha Value Management Ltd No. 11, Level 2, Casal Naxaro, Labour Avenue Street Naxxar - NXR 9021 - MALTA tel. +35 621 385851 Alpha Value Management Italy 120/A, Via Marconi, Noventa Padovana (PD) 35027 Italia tel. +39 049 8934983 Raffaella Maroglio e-mail: [email protected] Gianluigi Montagner e-mail: [email protected] www.avm.com.mt www.avm-italy.it DISCLAIMER Questo documento non è né un'offerta né una sollecitazione a comprare o vendere prodotti finanziari. Le informazioni e le ipotesi contenute in questo documento sono riportate in buona fede. Esso è confidenziale ed è fornito su richiesta per solo scopo informativo e non può essere riprodotto senza il consenso scritto dell'autore. Qualsiasi decisione futura da parte di un investitore di acquistare azione di Sol Invuctus Absolute Return Fund deve essere fatta soltanto sulla base delle informazioni e delle condizione contenute nel prospetto approvato di Sol Invictus Absolute Return Fund. Questo documento non può essere distribuito se non a persone qualificate per il tipo di investimento rappresentato e con l'autorizzazione dell'autore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si precisa che i rendimenti indicati sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alle residenza fiscale dell'investitore. Dati al 30 settembre 2014 INVICTUS GLOBAL BOND Obbligazioni - Emittenti principali % del portafoglio Progress Bank GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) BUONI POLIENNALI DEL TESORO FIAT BANCO POPOLARE CALEFFI SPA SISAL HOLDING INTESA SANPAOLO Russian Federation AUST & NZ BANKING GROUP 3,5% to 4% 3% to 3,5% 2,5% to 3% 2% to 2,5% 1,5% to 2% 1% to 1,5% 0,5% to 1% 0% ot 0,5% -0,5% to 0% -1% to -… -2% to -… 1,58% -1,5% to -… 2,83% -3% to -… 2,27% 2,16% -2,5% to -… 2,71% 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -3,5% to -… Divise estere Distribuzione dei rendimenti mensili < -4% Rest of the World LUXENBOURG FRANCE SPAIN GERMANY BRAZIL GEORGIA -4% to -… ITALY RUSSIA EUROPA NETHERLAND USA FINLAND UNGHERIA 14,31% 10,35% 7,88% 5,60% 4,65% 4,47% 4,44% 3,37% 2,79% 2,71% > 4% Composizione patrimoniale per area geografica 7,89% Duration 80,57% EURO - € Rublo - Russia Lira Turca Rupla India Duration media mese precedente Duration media attuale 3,16 2,86 Dollaro $ Dollaro Canadese Dollaro Australiano Contatti Alpha Value Management Ltd No. 11, Level 2, Casal Naxaro, Labour Avenue Street Naxxar - NXR 9021 - MALTA tel. +35 621 385851 Alpha Value Management Italy 120/A, Via Marconi, Noventa Padovana (PD) 35027 Italia tel. +39 049 8934983 Raffaella Maroglio e-mail: [email protected] Gianluigi Montagner e-mail: [email protected] www.avm.com.mt www.avm-italy.it DISCLAIMER Questo documento non è né un'offerta né una sollecitazione a comprare o vendere prodotti finanziari. Le informazioni e le ipotesi contenute in questo documento sono riportate in buona fede. Esso è confidenziale ed è fornito su richiesta per solo scopo informativo e non può essere riprodo tto senza il consenso scritto dell'autore. Qualsiasi decisione futura da parte di un investitore di acquistare azione di Sol Invuctus Absolute Return Fund deve essere fatta soltanto sulla base delle informazioni e delle condizione contenute nel prospetto approvato di Sol Invictus Absolute Return Fund. Questo documento non può essere distribuito se non a persone qualif icate per il tipo di investimento rappresentato e con l'autorizzazione dell'autore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si precisa che i rendimenti indicati sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alle residenza fiscale dell'investitore.