シュローダー・グローバル投資家意識調査2016年

Schroders Global Investor Study 2016
シュローダー・グローバル投資家意識調査2016年
シュローダー・グループ ( 英国・ロンドン ) は、個人投資家の投資動向や投資意識を把握することを目的に、
「シュローダー・
グローバル投資家意識調査 2016 年」を実施しました。
本調査は、欧米、日本、オーストラリアのほか、ブラジル、インド、中国などを含む世界 28 カ国の個人投資家約 2 万人を
対象に、オンラインで行いました。
1. 投資の目的
要旨
約半数が年金収入の補完を目的に
子供の教育資金、退職後の生活資金、あるいは給与の
世界的に、投資の目的は「年金などの収入を補うため」と回答
補充。人によって目的こそ異なりますが、投資家は何らか
した投資家が最も多く、およそ半数
（45％）
を占めています。次
の収入「インカム」を得るために投資をしています。
いで「投資資金を増やすため」
（44％）
、
「給与などの収入を補う
しかし、現在の経済および市場環境を考慮すると、求め
ため」
（43％）
といった回答が、
ほぼ同等に高い結果となりました。
る投資収益に対して投資資金の保有期間などにギャップ
また、投資家の約 2 割が、
「子供や親族を援助するため」
があり、投資家がかなり現実離れした期待を抱いているこ
（23％）
、あるいは「子供や孫の教育費に当てるため」
（20％）
とが、今回の調査で明らかとなりました。
に投資していることがわかりました。
世界的に投資家は、退職後の年金などの収入の補充を
投資の主な理由に挙げています。退職後の生活資金と
いった長期的な資産形成を考えるうえで、その期間と期
待収益の相互関係を考慮することがカギとなります。今
回の調査では、特に現代の投資家の投資資金の保有期
間に対する認識不足が、個人の資産形成の意識に大きな
影響を与えていることが浮き彫りとなりました。
世界の投資家の投資目的
年金などの収入を補うため
投資資金を増やすため
（再投資含む）
給与などの収入を補うため
子供や親族を援助するため
子供や孫の教育費に当てるため
住宅購入の頭金に当てるため
自分や家族の医療費などに当てるため
転職や資格取得の費用に当てるため
唯一の収入源を確保するため
住宅ローンや家賃に当てるため
その他・わからない
0％
5％
10％
15％
※複数回答
1
20％
25％
30％
35％
40％
45％
50％
Schroders Global Investor Study 2016
2. 期待運用利回り
3. 投資資金の保有期間
元本確保重視でも高い利回り期待
株式投資でも 5 年以上は 2 割未満
今回の調査では、世界的に投資家の期待運用利回りが、か
世界の投資家は、投資資金の保有期間に対して平均 3 年程
なり高くなっていることが浮き彫りとなりました。世界の投資
度と考えていることがわかりました。退職後の余命については、
家の期待運用利回りは平均 9.1％と、非常に高い水準を示し
平均 21 年程度と現実的に捉えているにもかかわらず、退職後
ています。さらに、10％以上の運用利回りを期待している投
の生活資金といった長期的な資産形成を考慮するには投資期
資家が、約半数に上りました。
間が非常に短期であると言えます。一般的に株式投資では最
世代別に見ると、1980 年から 2000 年ごろに生まれたミ
低 5 年必要と言われるなか、約 5 年以上保有すると回答した投
レニアル世代は、平均 10.2％とより高い利回りを見込んで
資家は 20％未満でした。
います。
ミレニアル世代は平均 2.7 年と、さらに短期志向となってい
高い利回りにはそれ相応のリスクが伴います。しかし、調査
ます。投資資金の保有期間 1 年未満と回答したミレニアル世
結果では、ほとんどの投資家が元本確保を重視していることも
代は約 40％に上ります。日本の投資家の平均投資（保有）期
明らかとなっています。
間は 4.3 年と世界平均より少し長い結果となりました。
世界的に高利回り志向が依然として根強いですが、金利が
こうした結果から、投資収益の目標と収益成長の期間に対
5％以上だった時代とは、
投資環境は大きく様変わりしています。
して、世界的に投資家は現実離れした過大な期待を抱いてい
現在の低金利環境下でも投資に対して過度な期待を抱いてい
ることがわかります。退職後、20 年、30 年といった長期的な
ることは、長期的な資産形成を考慮するうえで、大きな問題と
資産形成の観点では、理想と現実のギャップがさらに広がる
考えます。
可能性があると考えます。
世界の投資家の期待運用利回り
世界の投資家の投資資金の保有期間に対する意識
35%
期待運用利回り：平均9.1％
30%
25%
5～10年
未満
10％
20%
4～5年
未満
9％
15%
10年
以上
8％
6カ月
未満
12％
投資資金の保有期間
平均3年
6～12カ月
未満
18％
3～4年
未満
8％
10%
2～3年
未満
15％
5%
1～2年
未満
20％
※年金と不動産を除く
0%
2%
以下
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9% 10% 11%
以上
2
Schroders Global Investor Study 2016
シュローダー・グローバル投資家意識調査2016年の概要
調査機関
リサーチ・プラス・リミテッド
（Research Plus Ltd）
調査方法
オンライン
調査期間
2016年3月30日～4月25日
調査対象
ブラジル、
カナダ、中国、
フランス、
ドイツ、
インド、
イタリア、
日本、
オランダ、
スペイン、英国、
米国を
• オーストラリア、
含む世界28カ国
• 1万ユーロ
（または相当額）
（約127万円*）以上を今後1年間に投資する予定があり、
かつ直近5年間に投資商品
の取り引きがある投資家
*2016年3月末現在、1ユーロ＝127.70円
有効サンプル数
2万件
本資料は、情報提供を目的として、
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シュローダー・インベストメント・マネジメン
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またこれらは将来
の投資成果を示唆、保証あるいは約束するものではありません。シュローダー /Schrodersとは、シュローダー plc およびシュローダー・グループに属する
同社の子会社および関連会社等を意味します。
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
金融商品取引業者関東財務局長（金商）第 90 号
加入協会：一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人投資信託協会
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