piyasalara bakış

GÜNLÜK BÜLTEN
Araştırma
23 January 2015 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Piyasalara Bakış
01.15
11.14
10.14
08.14
07.14
05.14
04.14
02.14
01.14
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
ECB sonrasında 25 Ocak Yunanistan seçimlerinin haftanın bir
diğer önemli risk olayı olduğunu hatırlatalım. Önümüzdeki
hafta 28 Ocakta gerçekleşecek FED FOMC toplantısının,
yurtiçinde ise 27 Ocakta TCMB Başkanı Başçı’nın enflasyon
raporu sunumunun ön planda olacağını hatırlatalım. Ayrıca
ABD 4Ç büyüme rakamı, yeni siparişler ve tarım dışı istihdam
verisinde kazaçlar rakamında gördüğümüz düşüş sonrasında
istihdam maliyet endeksi dikkat çekebilir. Dün arka planda
kalmış olsa da dört haftalık ortalamanın 307.000 seviyesine
yükselen haftalık işsizlik maaşı başvurularının dikkat çekici
olduğunu not edelim .
Global Piyasalar
Endeks
Avrupa:
BIST-100 Index
Paris CAC-40
DAX
FTSE-100
Rusya RSI
Prag PX50
Varşova WIG20
Güney Amerika:
Bovespa
Arjantin MERVAL
Son Değer
Günlük Değişim
90,903
4,553
10,436
6,797
817
961
2,319
0.65%
1.52%
1.32%
1.02%
4.48%
0.89%
1.38%
49,443
8,775
0.44%
1.16%
BIST-100 En Çok Artan 1
2
3
4
5
KONYA
NTTUR
AKSA
HURGZ
CLEBI
Konya Cimento
Net Turizm
Aksa
Hurriyet Gazetecilik
Celebi
Endeks
ABD:
Dow Jones
Nasdaq
S&P500
Asya:
Seul KOSPI
Bombay SENSEX
Nikkei-225
Hang Seng
Shanghai Composite
Tayland Set
Son Değer
Günlük Değişim
17,814
4,750
2,063
1.48%
1.78%
1.53%
1,936
29,198
17,485
24,798
3,356
1,575
0.79%
0.66%
0.90%
1.13%
0.40%
0.91%
BIST-100 En Çok Azalan 7.1%
6.3%
4.8%
3.6%
3.6%
1
2
3
4
5
OTKAR
TMSN
AKENR
BIMAS
TAVHL
Otokar
Tumosan Motor Ve Tra
Ak Enerji
Bim Birlesik Magazalar
Tav Havalimanlari
-2.9%
-2.9%
-2.4%
-2.4%
-2.1%
Bültenimizden Başlıklar
•
•
Piyasa Yorumu
Tahvil ve Bono
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 23 January 2015
PİYASA YORUMU
Dün Avrupa Merkez Bankası ECB’nin aylık 60 milyar euro tutarında tahvil alım programı açıklaması
ile birlikte gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasalarında yükselişlerin etkili olduğunu gördük. Piyasa
beklentisinin üzerinde aylık 60 milyar euro tutarında ve Eylül 2016’ya kadar sürecek tahvil alım
programında, enflasyon beklentilerinde beklenen iyileşme gerçekleşmezse Eylül ayından sonra da
devam edebileceğine dair açık uçlu vurgular önemliydi. Euro son on bir yılın en düşük seviyesine
gerilerken hisse senetlerinde yükselişler ve Avrupa tahvil faizlerinde düşüşler etkili oldu. Bir süredir
ECB beklentileri ile ABD hisse senetlerinden olumlu ayrışan Avrupa hisse senetlerinde dün Stoxx
600 %1.6, ABD tarafında ise S&P 500 endeksi %1.5 yükselişle günü tamamladı.
Yurtiçine baktığımızda dezenflasyon teması, faiz indirimi beklentileri ve ABD tahvil faizlerinin düşük
seviyelerde seyretmesi ile birlikte bir süredir olumlu ayrışan BIST-100 endeksinin bu hafta TCMB ve
ECB gevşeme adımları ile birlikte yükseliş eğilimini koruduğunu görüyoruz. Dün BIST -100 endeksi
%0.65 yükselişle 90.902 seviyesinde günü tamamlarken, endekste 89.500 desteği üzerindeki
hareketlerle birlikte 93.398 tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş eğiliminin korunacağını
düşünüyoruz.
Bu sabah Asya piyasaları genelinde de yükseliş eğiliminin korunduğunu görüyoruz. Hem Japonya
hem de gelişmekte olan Asya piyasaları artıda. Bugün makro tarafta Çin, Avrupa ve ABD’de
açıklanacak global öncü PMI endeksleri dikkat çekebilir. Bu doğrultuda bu sabah Çin’de açıklanan
Ocak ayı öncü PMI endeksi zayıf iç talebin etkisiyle 49.8 seviyesinde sınırlı toparlanmaya işaret
ederken (Aralık:49.6) endeks detaylarında yeni siparişler endeksindeki toparlanmanın önümüzdeki
döneme yönelik pozitif sinyaller ürettiğini not edelim.
ECB sonrasında 25 Ocak Yunanistan seçimlerinin haftanın bir diğer önemli risk olayı olduğunu
hatırlatalım. Önümüzdeki hafta 28 Ocakta gerçekleşecek FED FOMC toplantısının, yurtiçinde ise 27
Ocakta TCMB Başkanı Başçı’nın enflasyon raporu sunumunun ön planda olacağını hatırlatalım.
Ayrıca ABD 4Ç büyüme rakamı, yeni siparişler ve tarım dışı istihdam verisinde kazaçlar rakamında
gördüğümüz düşüş sonrasında istihdam maliyet endeksi dikkat çekebilir. Dün arka planda kalmış
olsa da dört haftalık ortalamanın 307.000 seviyesine yükselen haftalık işsizlik maaşı başvurularının
dikkat çekici olduğunu not edelim .
23.01.2015
03:45
10:00
10:30
11:00
16:45
17:00
Çin - HSBC PMI imalat - Ocak flash (beklenti: 49.6 önceki: 49.6)
Fransa PMI İmalat - Ocak flash (beklenti: 48.0 önceki: 47.5)
Almanya PMI İmalat - Ocak flash (beklenti:51.7 önceki: 51.2)
Euro Bölgesi PMI İmalat - Ocak flash (beklenti: 51.0 önceki: 50.6)
ABD - PMI İmalat - Ocak Flash (beklenti: 54.0 önceki: 53.9)
ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti: 5.08 milyon önceki: 4.93 milyon)
25.01.2015
-
Yunanistan genel seçimleri
2
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 23 January 2015
TAHVİL – BONO
Verim Eğrisi
CDS (5 Yıllık)
400
8.00
350
300
250
7.00
200
150
100
50
27.07.2024
12/14
11/14
09/14
08/14
07/14
05/14
04/14
02/14
0
01/14
15.03.2023
31.10.2021
18.06.2020
04.02.2019
22.09.2017
10.05.2016
27.12.2014
14.08.2013
6.00
EMTİA
3
12/14
11/14
09/14
08/14
07/14
05/14
04/14
0
12/14
20
600
11/14
40
800
09/14
60
1,000
08/14
80
1,200
07/14
100
1,400
05/14
120
1,600
04/14
140
1,800
02/14
160
2,000
01/14
2,200
02/14
Brent petrol ($/varil)
01/14
Altın ($/ons)
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] ÇEKİNCE:
Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca
araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek
zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla
hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek
kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk
üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu
raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere
gösterilemez.

Download Report