Günlük Bülten - 24 Mart 2015
Çin'de HSBC imalat sektörü PMI Mart ayında 11 ayın en düşük
seviyesine indi
Merkel, "Yunanistan'ın büyümesini ve işsizlyiği aşağı çekmesini
istiyoruz"
Yunanistan, reform paketini en geç pazartesi günü sunacak
Çin'de imalat sektörü aktivitesine işaret eden HSBC imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI)
Mart ayında son 11 ayın en düşük seviyesine indi. İmalat sektörü PMI&'in istihdam ve yeni sipariş alt
kalemleri de Mart ayında zayıfladı. HSBC Çin imalat sektörü PMI, Mart ayında Şubat ayındaki 50,7 puandan
49,2 puana geriledi.
Yunanistan Başbakanı Çipras ile Berlin'deki görüşmesinin ardından ortak basın toplantısı düzenleyen
Almanya Başbakanı Merkel, Yunan ekonomisini büyümesini ve yüksek işsizliğin üstesinden gelmesini
istediklerini söyledi. Ancak Merkel, bunların gerçekleşmesi için Yunanistan'ın yapısal reformları
gerçekleştirmesi ve sağlam bir kamu finansmanı oluşturması gerektiğini de vurguladı.
Yunanistan Hükümet Sözcüsü Sakellaridis, 20 Şubat anlaşmasında söz verilen reform paketinin en geç
Pazartesi günü Euro Bölgesi'ndeki ortaklarına sunacaklarını söyledi.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
Kapanış
% Değ.
4,5% Dow Jones
18.116,04
-0,1%
3,0% Brezilya Bovespa
51.908,46
-0,1%
1,9% Johannesburg FTSE 52.559,35
-0,1%
Istanbul BIST100 83.741,94
1,5% S&P 500
2.104,42
-0,2%
-11,1%
Nikkei 225
1,0% NASDAQ-Comp.
5.010,97
-0,3%
-6,9%
-49,0%
Londra FTSE–100
859,14
-0,3%
-2bps
-24bps
+87bps
Warsaw WIG
54.564,54
0,2% Paris CAC 40
5.054,52
-0,6%
+3bps
-13bps
+50bps
Arjantin Merval
11.385,38
0,0% Frankfurt DAX
11.895,84
-1,2%
83.741,99
1,5%
-2,0%
29,7%
Dubai DFM
1,63
USD/TRY
2,5699
-0,9%
4,8%
15,0%
Athens ATH
766,51
EUR/TRY
2,7865
0,4%
0,3%
-9,6%
Shangai Composite
EUR/USD
1,0843
1,4%
-4,3%
-21,4%
1.186,25
0,1%
-1,3%
54,87
0,5%
Benchmark 2yr
8,46
Benchmark 10yr
8,07
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
3.687,73
19.754,36
7.037,67
% Değ. Borsa
0,2% Rusya RTS
Günlük Bülten - 24 Mart 2015
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Avrupa borsaları dün genel olarak geriledi. Almanya DAX endeksi %1.2 düşerken, bölgedeki 50 hisse senedinden
oluşan Euro STOXX 50 endeksi %0.7 düştü. ABD’de S&P 500 endeksi ise ulaştırma hisselerindeki düşüşün tüketici
ürünleri hisselerindeki artışa baskın gelmesi ile dün hafif düşüşler gösterdi. S&P 500 ve DJ sanayi endeksi sırasıyla
%0.1 ve %0.2 geriledi. Doların son günlerde zayıf, yenin güçlü seyretmesi bugün Nikkei 225 endeksinin %0.21 gerileme
ile baskı altında kalmasının ana nedeni gibi görünüyor. DJ ve S&P 500 vadeli endeks kontratları %0.1 civarında artıda.
Fed kararı sonrası geçen hafta önemli düşüşler gösteren ABD tahvil faizleri dün de gerilemeye devam etti. 10-yıllık ve 2yıllık tahvil faizleri dün 2’şer baz puan düşerek günü sırasıyla %1.91 ve %0.57 seviyelerinde tamamladı. EurUsd paritesi
dün %1.2 artışla günü 1.0945 seviyesinde tamamlarken, dün Bloomberg dolar endeksi %0.9 geriledi. EurUsd sabah
saatlerinde 1.0940 civarında işlem görüyor.
Altının ons fiyatı dolar-negatif FOMC kararı sonrası yükselmeye devam ediyor. Altın fiyatı dün %0.6 artışla günü 1190
Usd’de tamamladı. Altın sabah saatlerinde bu seviyelerde işlem görüyordu. Fed kararı sonrasında altın fiyatında son
dönemde yaşanan düşüşler sonrası 1200 Usd civarında doğru bir hareket olabileceği görüşümüzü geçen hafta
paylaşmıştık. Bununla birlikte yükselişlerin kısa ömürlü olabileceği görüşündeyiz. Altın fiyatlarının alınacak riske göre
oldukça sınırlı bir getiri potansiyeli taşıdığı görüşündeyiz. Brent petrol fiyatı dün %1.3 artışla günü 55.8 Usd’de
tamamladı. Petrolün varil fiyatı sabah saatlerinde benzer fiyatlarla işlem görüyor.
Yurtiçi Piyasalar
Beklemede kalan PPK sonrası, FOMC kararı ve tahminlerini Türkiye varlıkları için ikinci olumlu katalizör olarak
değerlendirmiştik. Dün lirada yaşanan değer kaybı ve tahvil faizlerinde ufak da olsa düşüşler Borsa İstanbul’da yükselişin
sürmesini sağladı. BİST 100 endeksi %1.50 artarken, bankacılık ve sanayi endeksleri sırasıyla %1.52 ve %1.45 artış
gösterdi. Cumhurbaşkanı-Erdem Başçı görüşmesi sonrası Merkez Bankası’nın kura destek olmak için temkinli duruş
göstermesi ve güvercin FOMC kararları sonrası Borsa İstanbul’da yükselişin devam edebileceği görüşündeyiz. PPK
kararı sonrasında gelinen fiyat seviyeleri ve Merkez Bankası'nın beklemede kalması nedeniyle PPK kararı sonrasında
hisse senetlerinde taktiksel alım stratejisi uygulanabileceği görüşünde olduğumuzu paylaşmıştık. MSCI Türkiye endeksi
için 12 ay sonrasına ilişkin beklenen F/K çarpanı bugün itibariyle 9.3 ile son beş yılın ortalaması olan 9.4’e yakın bir
seviyede bulunuyor. Borsa İstanbul konusunda görüşümüz pozitif.
Dün 2.5405’e kadar gerileyen UsdTry günü %1.2 düşüşle 2.5430 seviyesinde tamamladı. Lira dün sepet bazında %0.6
değer kazandı. Sabah saatlerinde 2.470 civarında işlem gören UsdTry’de 2.51 desteğine doğru bir hareket olabileceğine
dair görüşümüzü koruyoruz. Para politikasına yönelik kaygılarla son haftalarda yaşanan negatif ayrışmadan sonra PPK
ve FOMC kararları sonrası liranın diğer GOP para birimlerinden negatif ayrışmasının sona ermiş olabileceği görüşümüzü
koruyoruz.
2-yıllık tahvil faizi dün 3 baz puan düşerek günü %8.46, 10-yıllık tahvil faizi ise 4 baz puan düşüşle %8.07 seviyesinde
bitirdi. Geçtiğimiz hafta tahvil faizlerinde düşüş beklentimizin gerçekleşmesine rağmen, PPK ve FOMC kararları sonrası
tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketin devam edebileceği görüşümüzü koruyoruz. Fed kararı sonrası ABD 10-yıllık tahvil
faizlerinin %2 seviyesinin altına düşmesinin Try cinsi tahvil faizlerinde düşüşü destekleyeceğini düşünüyoruz. Bugünkü
Hazine ihaleleri ve 3 Nisan’da açıklanacak Mart TÜFE enflasyon rakamları tahvil piyasası için en önemli eşikleri
oluşturuyor.
İbrahim Aksoy
Piyasa Gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Beklenti
Önceki
Orta
51,5
51,0
0,10%
0,30%
Euro Bölgesi
11:00
Mart
İmalat PMI
İngiltere
11:30
Şubat
TÜFE
Yüksek
ABD
12:05
FED'den Bullard konuşacak
Düşük
ABD
14:30
Şubat
TÜFE
Yüksek
-0,10%
-0,10%
ABD
15:00
Ocak
Konut Fiyat Endeks,
Orta
0,6%
0,8%
ABD
15:45
Mart
İmalat PMI
Orta
54,6
55,1
ABD
16:00
Şubat
Yeni Konut Satışları
Orta
-2,9%
-0,2%
Kaynak: TUIK, Euroline
2
Günlük Bülten - 24 Mart 2015
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
TRY'ye göre
Kapanış Haftalık(%) Aylık(%)
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
Haftalık(%)
Aylık(%)
USD/TRY
2,54
-3,2%
2,7%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
11,90
-4,0%
2,3%
0,8%
0,4%
USD/HUF 277,30
-3,4%
2,8%
0,2%
-0,1%
USD/BRL
3,13
-3,6%
8,8%
0,4%
-5,6%
USD/PLN
3,75
-3,9%
1,8%
0,7%
0,9%
Kaynak: Euroline
90.000
2,8000
85.000
2,6000
80.000
2,4000
75.000
2,2000
70.000
2,0000
22 Şub 15 1 Mar 15 8 Mar 15 15 Mar 15 22 Mar 15
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Şirket/Sektör Haberleri
Vakıfbank'ın Rekabet Kurulu cezası iptali için yaptığı başvuru Mahkeme tarafından reddedildi. Vakıfbank'tan konu ile ilgili KAP'a
yapılan açıklamada şu bilgiler verildi: "Rekabet Kurulu'nun 08.03.2013 tarihli ve 13-13/198-100 sayılı Kararı ile verilen idari para cezasının
iptali için açılan dava, Ankara 2. İdare Mahkemesi'nin 25.12.2014 tarihli ve 2014/1580 K. sayılı Kararı ile reddedilmiştir. Karar, 23.03.2015
tarihinde tebliğ edilmiş olup, süresi içinde temyiz edilecektir. "
Ditaş Doğan'ın "TURQUALITY Projesi" başvurusu kabul edildi. Ditaş Doğan'ın "TURQUALITY Projesi" başvurusu, Ekonomi
Bakanlığı İhracat Genel Müdürlüğü tarafından kabul edildi.
Emlak Konut GM Kurum: Dolardaki artış yabancı yatırımı getirecek, ihalelere girmek istiyorlar. Dünya Gazetesi haberine göre,
Kurum, dolardaki artışın yabancı yatırımcıyı cezbettiğini belirterek, “Dolardaki artış yabancı yatırımı getirir. Yabancılar ihalelere girmek
istiyor. O konuda çok talep var ancak burada şirket kurmak ya da ortak bir girişim oluşturmak zorundalar” dedi.
Emlak Konut Dumankaya Miks Ticari Ünite İhalesi hk. Dumankaya Miks projesi ticari üniteler açık artırma ihalesine katılım
olmamıştır.
Trakya Cam Glasscorp SA'ya Kredi Garantörlüğü. Romanya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Glasscorp S.A. şirketinin GARANTİ
BANK S.A.'dan herbiri 10 Milyon Euro tutarında 1 ve 5 yıl vadeli kredilerin alınmasını temin etmek amacıyla Şirket'in garantör olunmasına
karar verilmiştir.
Akfen Holding Hisse Geri Alım Programı Çerçevesinde Hisse Alımı. Şirketin 15.01.2015 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu'nda
kararı alınan, "Geri Alım Programı" çerçevesinde 23.03.2015 tarihinde toplam 128.708 adet Akfen Holding A.Ş. hissesi satın alınması ile
Şirket tarafından Geri Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 3.748.467 adete ulaşmıştır.
AB ve Tayvan, Vestel'in Ankara'dan mobil telefon ithalatına acil vergi getirilmesi talebine itiraz ettiler. Akıllı telefon pazarına giren
Vestel Elektronik'in Ankara'ya ilettiği mobil telefon ithalatına acil vergi getirilmesi talebine Avrupa Birliği ve Tayvan'dan itiraz geldi.
Reuters'in haberine göre Avrupa Birliği ve Tayvan, Türkiye'nin böyle bir vergi talebine onay vermesinin yasa dışı olacağını savundular.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
1 Koza Madencilik
1,78
2 İpek Doğal Enerji
1,83
3 Ege Endüstri
4 Göltaş Çimento
236,50
73,60
5 Net Turizm
1,32
6 Emlak Konut GMYO
3,06
7 Koza Altın
8 Park Elek. Madencilik
9 Alarko GMYO
10 Ford Otosan
Kaynak: BIST
3
Kapanış
26,10
3,24
22,50
34,00
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanış
13,38% 1 Fenerbahçe Futbol 43,05
12,27% 2 Galatasaray Sportif 19,60
8,24% 3 Coca Cola İçecek
7,37% 4 Vestel
44,35
6,43
6,46% 5 Beşiktaş Futbol Yat.
4,80% 6 Aksa Enerji
2,38
4,40% 7 Sasa Polyester
4,19% 8 Aksa
2,23
4,17% 9 GSD Holding
4,14% 10 Şişe Cam
1,76
2,90
9,58
3,32
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
-3,47% 1 Garanti Bankası
-2,48% 2 Vakıflar Bankası
9,16
650,7
4,71
311,8
-1,76% 3 T. Halk Bankası
-1,67% 4 Akbank
13,90
234,1
8,25
213,9
-1,65% 5 Koç Holding
-1,35% 6 Emlak Konut GMYO
12,00
199,2
3,06
154,5
6,36
145,0
13,25
144,9
9,01
138,0
4,36
81,1
-1,33% 7 İş Bankası (C)
-1,23% 8 Turkcell
-1,12% 9 Türk Hava Yolları
-0,89% 10 Yapı ve Kredi Bank.
Günlük Bülten - 24 Mart 2015
Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
© Copyright 2024 Paperzz
