Avivasa Emeklilik Ve Hayat Birinci Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

Avivasa Emeklilik Ve Hayat Birinci Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31.12.2014
Hedef döviz ağırlıklı yatırımı tercih eden, kur ve ülke riskini taşımak istemeyen yatırımcılar için bir alternatif oluşturabilmek, yabancı borçlanma
enstrümanlarının ve yabancı hisse senetlerinin döviz cinsinden reel getirisini fon reel getirisine dönüştürebilmektir.
PORTFÖY YÖNETİCİSİ YORUM
Fon Kodu
AE4
Risk Grubu
Yüksek Risk - Döviz
Önerilen Vade
Orta - Uzun Vade
Karşılaştırma Ölçütü
%1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST
Endeksi (Sabit) + %7 KYD ON Brüt Endeksi + %22.5
S&P 500 Endeksi + %22.5 EUROSTOXX_50 + %22.5
BLOOMBERG_DE_BUND + %22.5
BLOOMBERG_US_TREASURY + %1 KYD 1 Aylık
Gösterge TL Mevduat Endeksi
Gelişmiş ülkelerde ABD ve diğer ekonomiler arasında ayrışmanın gündemde
olduğu, gelişmekte olan ülkelerde ise petrol fiyatlarının etkisini gösterdiği bir
süreçte hisse senedi piyasalarının ülkelerin içsel dinamiklerine bağlı hareket
ettiği görülüyor.
Halka Arz Tarihi
24.10.2003
Kurucu
Avivasa Emeklilik AS
Portföy Yönetici
Ak Portföy Yönetimi AŞ
Fon Büyüklüğü TL
70.023.320
Pay Değeri TL
0,019937
Toplam Pay Sayısı
100.000.000.000
Dolaşımdaki Pay Sayısı
3.512.255.328
Doluluk Oranı %
3,51%
Yatırımcı Sayısı
22.536
Yönetim Ücreti (Gün Yüzbinde)
2,75
Yönetim Ücreti (Yıllık Yüzde)
1,00%
ABD’de S&P 500 endeksi %13 yükselişle rekor seviyeler olan 2080’lerde yılı
tamamlarken, pek çok bölgede yeniden ekonomik durgunluğun baş gösterdiği
Avrupa’da borsalar büyük ölçüde 2014 başı seviyelerinde bulunuyor.
Gelişmekte olan ülkeler tarafında ise emtia ihraç eden Rusya’nın MICEX endeksi
sert değer kaybederken Brezilya Bovespa endeksi %7 civarında düşüş kaydetti.
Diğer taraftan enerji açığı bulunan ülkelerden Hindistan ve Endonezya’da
borsaların %20-30 dolayında değer kazanması yaşanan ayrışmanın boyutunu
ortaya koyuyor.
Özellikle 2014 yılını başarılı atlatan endekslerin mevcutta ortalama fiyatların
biraz üzerinde bulunduğu söylenebilir. Rusya, Brezilya gibi ülkelerin borsaları
hariç tutulduğunda global borsaların fiyat/kazanç, fiyat/defter değeri gibi
kriterler itibariyle 5 yıllık ortalamalarına göre %10 dolayında yukarıda
bulundukları dikkat çekiyor.
Sene başında 3.00 seviyesine yakın bir seyir izleyen Amerika 10 yıllık devlet
tahvili faizi, Amerikan ekonomisindeki güçlü toparlanmanın getirdiği pozitif
havayla yıl sonunu 2.20 seviyesinde tamamladı. Avrupa bölgesi Amerika’da
yaşanan güçlü toparlanmaya karşılık hala ekonomik sıkıntılarla boğuşmakta.
Böyle bir ortamda güvenli liman olarak görülen 10 yıllık Alman Bund’u faizi sene
başındaki 1.90 seviyelerinden 0.60 seviyelerine kadar gerilemiş durumda.
Dönemsel Getiri
Varlık Dağılımı
2014
2013
2012
2011
2010
2009
31.12.2013
31.12.2012
30.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
31.12.2008
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2012
30.12.2011
31.12.2010
31.12.2009
AE4
11,43%
30,61%
4,88%
8,70%
5,51%
4,88%
IMKB 30
28,75%
-15,64%
58,40%
-24,15%
21,41%
91,40%
IMKB 100
26,43%
-13,31%
52,55%
-22,33%
24,95%
96,64%
9,12%
6,42%
9,67%
7,24%
7,82%
12,86%
KYD 182 GÜN BONO
9,87%
6,10%
11,31%
6,61%
8,34%
15,72%
KYD 365 GÜN BONO
11,08%
4,08%
13,56%
4,80%
10,16%
20,87%
KYD 91 GÜN BONO
ON Net
8,08%
4,89%
6,76%
6,14%
5,63%
8,06%
USD
9,22%
19,49%
-5,89%
22,85%
3,38%
-2,26%
-3,65%
24,75%
-4,04%
18,92%
-4,09%
0,44%
EURO
Yabancı
Menkul
Kıymet
99%
Bono
Şirket 1%
Tahvili
0%
Para
Piyasası
0%
Vergisel Bilgi
Emeklilik Fonlarında Vergi Muafiyeti : 5281 sayılı Kanun ile Gelir Vergisi kanununa eklenen Geçici 67. madde uyarınca 2006 yılından itibaren Emeklilik Fonları yatırım fonlarından farklı olarak fon içindeki kıymetlerin deger artısı ya da
elden çıkarma kazançları üzerinden vergi ödememektedirler. Emeklilik Yatırım Fonları, Kurumlar Vergisi'ne tabi degildir.
Fonun geçmiş döneme ait getirisi gelecek performansının göstergesi olamaz. Yatırım fonu içtüzüğü www.akportfoy.com.tr adresinden temin edilebilir.
Bu bültendeki bilgiler güvenilirligine inanılan kaynaklardan derlenmis olup, üçüncü sahıslar tarafından hiçbir sekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve
bilgilerin elde edildigi kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu degildir. Bu bilgiler ısıgında üçüncü sahıslara alıs veya satıs yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ısıgında yapılacak ileriye
dönük yatırımların sonuçlarından Avivasa Emeklilik AS ve Ak Portföy Yönetimi AS sorumlu tutulamaz.
AK PORTFÖY YÖNETİMİ AŞ TARAFINDAN HAZIRLANMIŞTIR.

Download Report