GÜNLÜK BÜLTEN Piya sa Ra ka mla rı 11 Ağustos 2014 Pazartesi Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%) BIST-100 79,199 0.45 -3.53 BIST-30 97,624 0.55 -3.76 BIST-Sınai 73,622 0.06 -2.31 148,054 1.04 -5.40 İşlem Hacmi TL mn 3,686 11.82 3.40 MSCI EM End.(US$) 1,046 -0.54 -2.22 537 0.66 -5.23 1,691 0.35 -1.14 BIST-Banka MSCI Türkiye End.(US$) MSCI Dünya End.(US$) M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi 0.79 0.76 0.73 0.70 0.67 0.64 0.61 0.58 0.55 0.52 0.49 0.46 0.43 0.40 Gösterge Tahvil 9.41 0.97 7.18 Eurobond - 2030 5.17 -0.01 2.15 2.5405 0.52 1.10 VIX Endeksi 15.77 -5.34 -7.40 Altın $/ ons 1,312 -0.06 1.34 105 -0.40 0.17 6,995 -0.06 -1.12 2015T Sepet(0.50 $- 0.50 €) Petrol $/ Varil(Brent) Bakır $/ mt D e ğ e rl e m e So n 1 2 Ay 2014T BIST F/ K 13.81 11.13 9.37 MSCI EM F/ K 13.09 11.69 10.44 BIST FD/ FAVÖK 9.59 8.74 7.32 MSCI EM FD/ FAVÖK 7.87 7.80 7.14 BIST-100 En Çok Yükselen En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek Hisse Gün ∆ (%) Hisse Gün ∆ (%) Hisse M n TL VESTL 5.79 GOZDE -5.67 GARAN 1,062 KRDMD 5.19 KOZAL -4.26 HALKB 374 AYGAZ 4.52 ALGYO -3.81 ISCTR 302 KARSN 4.07 BJKAS -3.18 AKBNK 195 TSKB 3.35 YAZIC -2.74 VAKBN 190 Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Haftanın son işlem gününe satıcılı başlayan BIST 100 endeksi gelen tepki alımları ile toparlanarak %0.45 artışla 79,199.41 puandan kapandı. Böylece endeks haftalık bazda %3.53 değer kaybetti. Moody's'in Türkiye değerlendirmesini 8 Ağustos'ta yapması bekleniyordu. Ancak Moody’s’ten herhangi bir açıklama gelmezken, kurumun cumhurbaşkanlığı seçimleri nedeniyle pas geçtiği belirtiliyor. Cuma günü veri gündeminde ise Haziran ayında arındırılmamış verilerle sanayi üretimi yıllık bazda %1.4 oranında artış kaydetti. (Beklenti: %2.2) Hafta sonu 12. cumhurbaşkanının belirlendiği seçimin ilk turunda AK Parti'nin adayı Başbakan Recep Tayyip Erdoğan resmi olmayan sonuçlara göre %51.8 oranında oy alarak 12. Cumhurbaşkanı oldu. CHP ve MHP olmak üzere 14 partinin ortak adayı olan Ekmelettin İhsanoğlu %38.4, HDP'nin adayı Selahattin Demirtaş ise %9.8 oranında oy aldı. Türkiye'nin yeni cumhurbaşkanı seçilen Erdoğan, görevi 28 Ağustos'ta Cumhurbaşkanı Abdullah Gül'den devralacak. Şimdi piyasalarda gözler AKP içindeki yapılabilecek değişikliklere çevrilecek. AKP'de 24-26 Ağustos tarihleri arasında olağanüstü kongrenin yapılması bekleniyor. Seçim sonrasında belirsizliğin ortadan kalkması ile bu sabah kur ve faiz güne hafif düşüşle başlangıç yaptı. Cuma günü jeopolitik risklerin artması ile Avrupa’da gösterge Stoxx Europe 600 endeksi %0.63 düşüş göstererek 324.91 puandan kapandı ve bu da 24 Mart’tan bu yana en düşük seviyeye işaret etmektedir. Haftalık bazda ise gösterge endeks %2.1 değer kaybetti. ABD Başkanı Barack Obama'nın Irak'ta ilerleyişini sürdüren IŞİD'in Erbil ve Bağdat'ı tehdit etmesi halinde hava operasyonuna izin verdiğini duyurması Avrupa Borsalarına satış getirdi. Ayrıca geçen hafta %2.2 değer kaybeden Almanya’da DAX 30 endeksi 20 Haziran’da gördüğü rekor seviyeden yaklaşık %10 düşüş göstermiş oldu. Geçen hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentiye paralel olarak faiz oranlarını değiştirmediğini açıklamıştı. Cuma günü Rusya’nın Ukrayna sınırındaki askeri tatbikatını sonlandırdığına yönelik haberler ile piyasalarda risk iştahı tekrar yükseldi ve ABD endeksleri sert yükselişler gösterdi. Böylece Dow Jones endeksi %1.13 yükseliş ile 16,553.93 puan, S&P 500 endeksi %1.15 yükseliş ile 1,931.59, Nasdaq endeksi %0.83 artış ile 4,370.90 puandan günü kapattı. Haftalık bazda Dow Jones ve S&P 500 %0.3, Nasdaq endeksi %0.4 değer kazandı. Ayrıca geçen hafta ABD Başkanı Barack Obama'nın Irak'ta ilerleyişini sürdüren IŞİD'in Erbil ve Bağdat'ı tehdit etmesi halinde hava operasyonuna izin verdiğini duyurmuştu. Hafta sonu Beyaz Saray’da konuşan Obama, gerektiği takdirde daha fazla hava saldırısı olacağını ancak karada hiçbir askeri operasyonun söz konusu olmayacağını söyledi. Hafta sonu Çin’de açıklanan tüketici fiyatları Temmuz ayında gıda fiyatlarının etkisiyle yıllık %2.3 arttı. (Beklenti:+%2.3) Aynı ayda üretici fiyatları beklentinin üzerinde yıllık %0.9 düşüş gösterdi. Jeopolitik tansiyonun bir miktar azalması ile bu sabah Asya piyasaları alıcılı seyrediyor. Japonya’da Nikkei endeksi şu sıralar %2.41, Çin Şanghay ise %1.17 civarı alıcılı işlem görüyor. ABD vadelileri şu sıralar %0.23 civarı artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni haftaya yükselişlerle başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi yeni güne alıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz Ajanda Ü lke TSİ D ö n e m Ve ri Ta h m . Ön c. Japonya 08:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 41.10 Türkiye 10:00 Haz. Perakende Satış Hacmi- Aylık% 0.70% Türkiye 10:00 Haz. Perakende Satış Hacmi- Yıllık% 4.10% ABD 10:15 Türkiye FED Fisher konuşması 2Ç14 BIST'de konsolide olmayan bilançolar için son gönderme tarihi D üny a End e k s le ri Ül ke En d e ks Japonya NKY Index Çin T Sİ: 8:40 AM So n Gü n l ü k ∆(%) Ha fta l ı k ∆(%) 15,134 2.41 -2.20 SHCOMP Index 2,220 1.17 -0.14 Rusya RTSI$ Index 1,199 2.40 -1.12 Almanya DAX Index 9,009 -0.33 -2.18 Fransa CAC Index 4,148 -0.05 -1.31 Ingiltere UKX Index 6,567 -0.45 -1.67 Brezilya IBOV Index 55,573 -1.09 -0.59 Amerika INDU Index 16,554 1.13 0.37 Amerika SPX Index 1,932 1.15 0.33 Portekiz BVLX Index 2,363 -1.05 -7.52 İrlanda ISEQ Index İtalya FTSEMIB Index Yunanistan ASE Index İspanya IBEX Index 4,531 -0.43 -1.82 19,193 0.33 -5.74 1,047 -4.00 -9.95 10,105 0.26 -3.89 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. BIST 100 Endeksi haftanın son gününü geniş aralıkta dalgalı bir seyirle geçirdi. Gün sonu kapanış 79199 puanla 80000 desteğin altında yapıldı. Destek seviyesinin altında üçüncü gün sonu kapanış yapıldı. Haftanın ilk günü 80000 puanın üzerine çıkılamazsa destek dirence dönüşecek. Dalga yapısı bozulacak. Bundan sonraki dalga yapısı ise düzeltme dalgaları üzerinde hareket edecek. Düzeltme dalgaları genel anlamda satış baskısının yoğun olduğu dönemleri içerir. Endeksin yükseliş trendine geri dönebilmesinin yolu, 80000 puanın üzerine çıkmasına bağlı. Haftanın ilk günü 80000 puanın üzerine çıkılması durumunda trend yoluna devam edecek. 1 VİOP Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Geçtiğimiz hafta Cuma gününe olumsuz bir açılış ile başlayan endeks 30 kontratları en düşük seviye olarak 95,850 puanı gördükten sonra özellikle öğlenden sonra gelen alımlarla toparlanarak bir önceki günkü kapanışının da 675 puan üzerine çıkarak 98,400 uzlaşma fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise 4,520 kontrat arttı ve 200,233 kontrata ulaştı. Hafta sonunda Cumhurbaşkanlığı seçiminin tamamlanmış olması ve Moody's in ülke notumuzda bir güncellemeye gitmemesi bugün piyasanın olumlu açılmasına sebep olacaktır şeklinde düşünüyoruz, 99,000, 100,000 ve 102,000 puan seviyeleri bugün direnç konumunda bulunuyor, destekler ise 97,500 ve 96,200 puan seviyelerinde. Ko n tra t Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%) F_XU0300814S0 97.725 98.400 0.69 F_TRYUSD0814S0 2.1715 2.1685 -0.14 F_TRYEUR0814S0 2.9000 2.9040 0.14 F_XAUTRYM0814S0 91.410 91.730 0.35 Sabit Getirili Piyasalar Rusya ve Ukrayna arasında artan tansiyon ve ABD Başkanı Barack Obama'nın Irak'ta hava saldırılarına izin vermesinin ardından global riskten kaçışa paralel Cuma günü sert yükselen kur ve faiz, sonrasında küresel piyasalardaki toparlanma ve Rusya'nın Ukrayna krizini hafifletme çabalarına devam edeceği açıklamasının desteğiyle gevşedi. TCMB'nin fonlamayı kısması da TL'deki değerlenmeyi destekleyen bir diğer etken oldu. Piyasalar Moody's'in Türkiye'nin kredi notuna ilişkin açıklamasını beklerken, Moody’s resmi internet sitesinde kısa bir bildiri yayınladı. Başbakan Tayyip Erdoğan'ın seçimi ilk turda kazanması ile, piyasalar Erdoğan sonrası oluşacak AKP yönetimine ve kabineye odaklandı. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin bileşik faizi %9,56 seviyesinden gerçekleşirken, valörlü işlem ise %9,36 seviyesinden gerçekleşti. Getiri Eğrisi Dün 1 Ay Önce 3 Ay Önce 9.00 8.00 7.00 3M Gösterge Tahvil Getirisi Bir Hafta Önce 10.00 % 10.0 10.0 9.5 9.0 9.0 8.0 8.5 7.0 8.0 6.0 7.5 5.0 7.0 4.0 6M 1Y 2Y 3Y Nominal İşlem Tutarı TL 4Y 5Y 6Y 8Y Bileşik Faiz(%) 10Y Mn TL 300 200 100 0 Döviz Piyasaları Döviz Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%) Aylık ∆(%) US$/ TRY 2.1722 0.45 1.10 2.03 EUR/ TRY 2.9088 0.57 1.10 0.49 Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.5405 0.52 1.10 1.14 Eur/ US$ 1.3411 0.36 -0.15 -1.53 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.56 2.54 2.52 2.50 2.48 2.46 2.44 2.42 2.40 2 Şirket Haberleri ASELS Aselsan Kapanış, TL 9.29 Piyasa Değeri, Mn TL 4,645.00 Halka Açıklık(%) 14.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 4.51 Değerleme F/ K PD/ DD ASYAB Cari 2014T 20.80 10.10 2.82 2.24 Asya Katılım Bank ası Kapanış, TL 1.24 Piyasa Değeri, Mn TL 1,116.00 Halka Açıklık(%) 51.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 5.25 Değerleme Cari F/ K 6.33 PD/ DD 0.44 DOHOL 2014T Qatar Islamic Bank'ın (QIB) Bank Asya'da stratejik ortak olması ile ilgili olarak QIB'den alınan resmi teklif üzerine münhasır görüşmelere başlandığı 25.03.2014 tarihli özel durum açıklaması ile kamuoyuna duyurulmuştu. Bu süre zarfında mevcut münhasırlık anlaşması nedeniyle Banka tarafından başkaca resmi bir teklif alınmamıştır. Gelinen aşamada, yurtiçi yatırımcılarla da ortaklık görüşmelerinde bulunulabilmesi ve resmi teklif alınabilmesini teminen, QIB ile Banka arasında bulunan münhasırlık anlaşması 08.08.2014 tarihi itibariyle feshedilmiştir. Doğan Holding Kapanış, TL 0.81 Piyasa Değeri, Mn TL 1,984.50 Halka Açıklık(%) 32.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 4.06 Değerleme Cari F/ K 2014T - PD/ DD SISE Aselsan ile Karayolları Genel Müdürlüğü İstanbul 1. Bölge Müdürlüğü arasındaki "Karayolları 1.Bölge Müdürlüğü O-4 Otoyolu Gebze Kavşağı ile İzmit Batı Kavşağı Arasına Trafik Yönetim Sistemi Yapılması Yapım İşi" yer teslimi yapılmasını müteakip başlayacaktır. Sözleşme tutarı 18.745.789,- TL olup, sözleşme kapsamındaki işler 330 gün içinde tamamlanacaktır. 0.62 0.62 Doğan Yayın Holding'in tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Doğan Şirketler Grubu Holding tarafından "devir alınması" suretiyle, Doğan Şirketler Grubu Holding bünyesinde birleşilmesi işlemi her iki holdingin Genel Kurullarında onaylandı. Doğan Şirketler Grubu Holding İcra Kurulu Başkanı Yahya Üzdiyen şunları söyledi: "Günümüzde şirketler artık büyük ölçekli ama bir o kadar da dinamik ve verimli çalışan yapılara yöneliyor. Biz de bu birleşmeyle her iki şirketin gücünü ve teknolojilerini birleştirerek bir sinerji oluşturmayı hedefliyoruz. Daha sade bir iştirak yapısına kavuşacağımız bu birleşme sayesinde kurumsal yönetim uygulamalarımızın ve finansal yapımızın daha da güçleneceğine inanıyoruz." Şişe Cam Kapanış, TL 2.98 Piyasa Değeri, Mn TL 5,066.00 Halka Açıklık(%) 29.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 11.37 Değerleme F/ K PD/ DD Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Cari 2014T 10.59 11.31 0.90 0.85 Cam ev eşyası alanında Türkiye’nin yanı sıra Rusya ve Bulgaristan’da da üretim gerçekleştiren ve global cam ev eşyası pazarında yüzde 12 paya sahip olan Şişecam Topluluğu, Rusya’daki üçüncü fırınını devreye aldı. Şişecam Topluluğu’nun, Türkiye’den sonra en geniş faaliyete sahip olduğu ve ikinci ana pazarı olarak gördüğü Rusya’da Nijniy Novgorod bölgesinde 86 milyon dolar tutarında yatırımla kurulan yeni tesis, 210 ton/ gün kapasite ile otomatik cam ev eşyası üretimi gerçekleştirecek. 3 Ekonomi ve Sektör Haberleri  Moody’s, sitesinde yaptığı açıklamada, Türkiye’nin kredi notu ile ilgili 8 Ağustos’ta bir güncelleme olmadığını açıkladı. Moody's, resmi sitesinden yayınladığı kısa bildiride "Moody's bu açıklamayı 8 Ağustos 2014 tarihli faaliyet takvimine istinaden yapmaktadır. Söz konusu açıklama, piyasalar için bilgi sağlamak amacındadır ve resmi bir kredi notu açıklaması değildir.” ifadelerine yer verildi.  Türkiye İstatistik Kurumu'nin (TÜİK) açıkladığı verilerle yapılan hesaplamaya göre Haziran ayında arındırılmamış verilerle sanayi üretimi yıllık bazda yüzde 1,4 oranında artış kaydetti. TÜİK'ten yapılan açıklamaya göre, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise bir önceki aya göre %0,1 arttı.  Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 'Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği' (Tebliğ) ve 'Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı' Tebliği’nde değişiklikler yapılması planlıyor.  BDDK verilerine göre, Bankacılık sektörünün 2014 Haziran ayında net kârı 2013 yılının aynı dönemine göre %7.1 artış, bir önceki aya göre %2.3 oranında azalarak 2,423 milyon TL olarak gerçekleşti. 2014 yılı 2.çeyrekte ise sektörün net karı bir önceki döneme göre %14.8 artmıştır. Böylece sektörün 2014 Ocak-Haziran döneminde dönem net kârı yıllık bazda %8.4 oranında azalarak 12,528 milyon TL seviyesine gerilerken, sermaye yeterliliği standart oranı ise %16.31 olarak hesaplanmaktadır.  Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, iç piyasada yoğun bir durgunluk olduğunu ifade ederek, Türkiye’deki enflasyonun maliyet enflasyonu olduğunu söyledi.  Güney Kore, Çin Halk Cumhuriyeti, Tayland, Malezya ve Çin Tayvan’ı menşeli "sentetik filament ipliklerinden dokunmuş mensucat"ın ithali ile ilgili önlemlerin etkisiz kılınmasına karşı soruşturma açıldı. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 4