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02/06/2014
Concetto di flusso
Valore
dell’elemento
patrimoniale
al 1/1/X
Valore
dell’elemento
patrimoniale
al 31/12/X
Flusso
(variazione)
dal 1/1/X al 31/12/X
Il prospetto di sintesi di rappresentazione dei
flussi finanziari e di analisi delle loro cause è il
Rendiconto Finanziario
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Il Rendiconto Finanziario – IAS 7
Il rendiconto finanziario è il prospetto attraverso il quale si presentano
i flussi finanziari avvenuti nell’esercizio
classificandoli tra
attività operativa, di investimento e finanziaria
La risorsa finanziaria di riferimento
flussi finanziari
Rappresentano le entrate e le uscite di
disponibilità liquide e
mezzi equivalenti
Cassa
Depositi a vista
Investimenti finanziari a breve termine e ad alta
liquidità che sono prontamente convertibili in
valori di cassa noti e che sono soggetti a irrilevante
rischio di variazione del loro valore
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Il Rendiconto Finanziario – IAS 7
La strutturazione delle cause
Attività dell’impresa che possono aver causato modificazioni nella
risorsa finanziaria
Attività operativa
Attività di investimento
Attività finanziaria
L’insieme delle principali attività generatrici di ricavi
dell’impresa e le altre attività di gestione che non sono di
investimento o finanziarie
Definizione residuale
L’insieme delle operazioni di acquisto e cessione di attività
immobilizzate e gli altri investimenti finanziari che non
rientrano nelle disponibilità liquide equivalenti
L’insieme delle attività che comportano la modificazione della
dimensione e della composizione del capitale netto e dei
finanziamenti ottenuti dall’impresa
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▬ RAPPRESENTAZIONE ▬
dei flussi finanziari dell’attività operativa, di investimento e finanziaria
Lo IAS 7 dispone che i flussi finanziari possono essere rappresentati attraverso due metodi
alternativi:
Metodo DIRETTO
Metodo INDIRETTO
Reddito d’esercizio
ricavi monetari
più
meno
costi non monetari
costi monetari
meno
ricavi non monetari
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FINANZIAMENTI
RETT.
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Liquidità iniziale
1.500
Attività operativa
0
Var. netta elementi op CCN
0
0
CF gest operativa
Area reddituale
1.350
Attività d'investimento
Area investimenti
-700
-600
Attività finanziamento
Passività M/L
Fondi
Mezzi propri
Area Finanziamenti
Liquidità 31.12
-1.250
900
La costruzione del RF - Esempio
Il candidato provveda alla redazione del rendiconto finanziario (basato sulle variazioni di
Cassa), adottando il metodo indiretto. A tal fine, si sappia che (valori espressi in
€/migliaia): Spese di Ricerca e Sviluppo. In data 01/01 sono state sostenute spese di
R&S per € 300, interamente capitalizzate a fine anno. Le spese di R&S presenti in
bilancio al 01/01 sono soggette ad ammortamento annuo di 200. Licenze.
L’ammortamento annuo è pari a € 150. Macchinari/Impianti. a) Gli ammortamenti annui
della voce Impianti ammontano a € 200. Al 31/12 il valore contabile delle Impianti è stato
incrementato, in applicazione del Revaluation Model previsto dallo IAS 16, per € 300 (in
assenza di precedenti svalutazione è stata imputata interamente ad Other
Comprehensive Income, non si tiene conto dell’effetto fiscale). b) Sono stati ceduti
Macchinari nell’anno che hanno generato una minusvalenza d’alienazione per € 100,
accolta nella voce Oneri diversi di gestione. Gli ammortamenti annui della voce
Macchinari ammontano a € 100. Immobili civili. Il valore contabile degli immobili civili è
stato svalutato in applicazione delle disposizioni dello IAS 40 (valutazione a fair value). Il
componente negativo è accolto nella voce Ammortamenti e Svalutazioni. Avviamento.
È stata riscontrata una perdita di valore pari a € 100 in sede di applicazione
dell’imparment test. Obbligazioni Convertibili. Nel corso dell’anno è stata rimborsata la
totalità del prestito obbligazionario: metà degli obbligazionisti optano per il rimborso;
l’altra metà richiede la conversione indiretta in Titoli XYZ ricevendone per un
controvalore pari a € 400, il differenziale è accolto nella voce Altri ricavi e proventi.
Aggio di emissione. Lo storno dell’Aggio e il relativo ammortamento va ad alimentare i
Proventi finanziari.
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Stato Patrimoniale
Cassa
Crediti
Lavori in corso su ordinazione
Magazzino Prodotti
Magazzino Materie
Attivo Circolante
Terreni
Immobili civili
Spese di ricerca e sviluppo
Licenze
Impianti
Macchinari
Partecipazioni XYZ
Avviamento
Lavori in economia
Attivo Fisso
31.12.2009
31.12.2010
Valori in €/000 Valori in €/000
1.500
1.200
1.300
1.500
300
700
150
200
250
350
3.500
3.950
1.000
700
600
600
800
700
600
500
0
5.500
1.000
350
700
450
1.500
400
500
400
200
5.500
9.000
9.450
1.600
400
100
1.000
3.100
1.350
450
0
0
1.800
Fondi R e O
500
400
Debiti v/fornitori
Debiti tributari
Passivo a breve
650
200
850
1.100
270
1.370
4.000
0
550
4.550
5.000
250
0
630
5.880
9.000
9.450
TOTALE ATTIVO
Debiti v/banche
TFR
Aggio di emissione
Prestito Obbligazionario Convert.
Passivo a M/L
Capitale Sociale
Riserva sovrapprezzo azioni
Utili 2009
Comprehensive Income
Netto
TOTALE PASSIVO
Conto Economico
31.12.2010
Valori in €/000
Ricavi
Ricavi di vendita
Variazione rimanenze prodotti
Lavori in corso su ordinazione
Capitalizzazione delle spese di R&S
Incrementi di Lavori in economia
Altri ricavi a proventi
Proventi finanziari
6.400
50
400
300
200
950
350
TOTALE RICAVI
Costi
MP, sussidiarie, di consumo e merci
Servizi
Personale
Accantonamento TFR
Variazione rimanenze MP
Ammortamenti e svalutazioni
Accantonamento a Fondo rischi
Oneri diversi di gestione
Interessi ed altri oneri finanziari
Imposte
8.650
4.000
400
1.000
250
-100
1.100
350
750
300
270
TOTALE COSTI
8.320
Utile/Perdita 2010
Other Comprehensive Income
Rivalutazione da fair value
300
230
Tot. Comprehensive Income
630
Variazioni Grezze
TCI
Cassa 1.1.
Variaz.grezza Gestione
Variaz. G. AF
Variaz. G. Pml
Variaz. G. Fondi
Variaz. G. MP
Variaz. G. CCN
Variaz. G. CCN senza cassa
Cassa 31.12
1.500
630
0
-1.350
-50
700
1.430
-230
1.200
TFR in
Fondi
Escluso TCI
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Rettifiche metodo indiretto
Gestione Op.
Investimenti
Pml
Fondi
MP
630
0
-1.350
-50
700
- 300
+ 300
+ 500
+ 200
- 200
+ 100
+ 150
- 150
+ 200
- 200
- 300
+ 300
+ 100
- 100
+ 100
- 100
+ 350
- 350
+ 100
- 100
- 100
- 400
- 100
Rettifiche metodo indiretto (segue)
Gestione Op.
Investimenti
Pml
Fondi
MP
630
0
-1.350
-50
700
- 200
+ 200
- 250
+250
- 350
+350
TOTALE RETTIFICHE
+800
-800
+600
-600
0
Var. CCN
- 230
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Flussi Effettivi (Fonti/Impieghi)
Cassa
Gestione
Inv/Dis
Pml
Ut Fondi
V MP
Vg
VnonF/M VF/M
1.500
1.500
630
570 1.200
0
-800
-800
-1.350
600
-750
-50
-600
-650
700
0
700
1.200
Liquidità iniziale
1.500
Attività operativa
Rettifiche
+ 630
+ 800
Var. netta elementi op CCN
- 230
Area reddituale - CF gest operativa
+ 1.200
Attività d'investimento
Rettifiche
0
- 800
Area investimenti
-800
Passività M/L
Rettifiche
Gestione Pml
- 1350
+ 600
- 750
Fondi
Rettifiche
Gestione fondi
- 50
- 600
- 650
Mezzi propri
Area Finanziamenti
700
-700
Liquidità 31.12
-300
1.200
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