海外建設市場の現状について特集海外建設市場の現況と課題国土交通省総合政策局国際建設課国際建設経済室国際建設市場調整官よしだやすし吉田恭今年５月，海外で受注しているゼネコンの業界は，一時は１兆６，０００億円近くあったことを考え団体である社団法人海外建設協会から２００３年度のると，昨年の９，０００億円に迫る勢いをもってして海外建設受注実績が公表された。それによると，もまだまだこれからという感じもある。しかし，ここ２年間連続して減少してきていた海外受注実今後への足がかりとして明るい材料であることは績は３年ぶりに上昇に転じ，会員４５社の合計で確かである。８，９８２億円に達した（図―１）。４月の政府の月例経済報告でも述べられているように，アメリカの海外建設協会による会員企業の海外建設受注実績力強い景気回復や中国，タイなどアジア諸国の景気拡大をうけて世界の景気は着実に回復しており，世界の建設市場にも好影響を与えているよう海外建設協会調べの平成１５（２００３）年度の海外である。また，トルコのボスポラス海峡の海底ト建設受注実績の概要を見てみよう。まず，２００３年ンネルや香港の世界最長の斜長橋など，日本の建度の受注実績８，９８２億円という数字は２００２年度の設会社による巨大プロジェクトの受注のニュース７，５８４億円に比べて１８％の増加である。地域別のも相次いでいる。日本の建設企業の海外受注実績内訳では，アジア地域における受注が全体の６８図―１％，北米が１６％と大きな割合を占海外建設受注実績の推移（1959〜2003年度）めているが，以下，欧州の５％，（億円） 16,000 東欧の４％，アフリカの３％が続 15,926 合計額いている（図―２）。アジアにお本邦法人受注額 12,832 12,000 海外法人受注額 8,000 10,482 10,639 10,140 10,296 10,251 9,357 9,216 9,350 8,619 7,128 7,907 7,525 12,765 ける受注は，前年度に比して１，０８ 10,000 9,663 8,982 8,083 8,531 8,601 7,297 7,584 4,000 0 5,110 した。資金源別に見てみると，政 4,883 3,599 府による無償資金は３７５億円で２００ 1,757 1959 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 1,707 （年度）（社団法人海外建設協会調べ）然としてアジア地域は日本の建設会社の主要な市場であることを示 5,365 3,936 3,592 ８億円の大幅な増加を記録し，依２年度に比して１０％の減となっているが，円借款は２００２年度の２５６億円から大幅に伸びて２００３年度は建設マネジメント技術 2004 年 7 月号９特集海外建設市場の現状について図―２ 2003年度海外建設受注実績（地域別比率）東欧４％欧州５％中南米１％北米 16％アフリカ３％中東１％法人海外建設協会に委託して設置した「わが国建設業の海外競争力強化方策検討委員会（座長：金大洋州２％本良嗣東京大学教授）」が昨年とりまとめた報告書の概要をご紹介したい。海外建設市場の課題を考えるに当たって「競争力」は重要なキーワードアジア 68％であり，「競争力」について考えていけばおのずと何らかの結論が導かれるであろう。（社団法人海外建設協会調べ）１，２７３億円になっている。無償・円借款合計では２００２年度に比して９７６億円の増加で１，６４８億円とな研究会の設置目的り，全受注に占める割合は９％から１８％へと倍増した（表―１）。国別の受注を見てみると，日系そもそもこのわが国建設業の海外競争力強化方および現地企業からの受注が大幅に増加した米国策検討委員会は，海外での売上高の比率が高い海がシンガポール・台湾を抜いて第１位となった。外建設企業（特に欧州企業）や，日本企業であっまた，円借款および日系企業からの受注が増加しても海外での売上高の比率が高いプラント・エンたタイが第４位と順位を上げている（前年第７ジニアリング業界など他業種の企業の優れた点を位）。その他台湾，香港，中国，ベトナム，フィ分析し，わが国建設業に不足するノウハウを明らリピン，マレーシア，インドネシアなどの東アジかにした上で，わが国建設業が海外展開に取り組ア，東南アジアの国々が上位を占めている（表― む方策等を検討しようというものであった。２）。表―１資金源別受注実績の動向２００３年度件数金額２００２年度件数金額無償資金円借款国際金融機関自己資金等６１３７５億円７０４１６億円４６１，２７３億円２４２５６億円４１８億円８２０億円１，３２５７，３１６億円１，３００６，８９２億円合計１，４３６８，９８２億円１，４０２７，５８４億円１．２．３．４．５．６．７．８．９．１０．海外建設受注上位国米国シンガポール台湾タイ香港中国ベトナムフィリピンマレーシアインドネシア検討の過程で，以下のような基本的な事実が明らかになった。まず，世界ベースの建設投資総額は安定的に増加してきており，１９９６年から２０００年の間の伸び率は５％であった（図―３）。また，（社団法人海外建設協会調べ）表―２世界の建設投資とわが国建設業１，４１７億円１，１８０億円１，１３９億円１，０９８億円６０９億円５７１億円４１１億円３３９億円３２０億円２９４億円（社団法人海外建設協会調べ）世界の建設業者のうち海外売上高上位２２５社にランキングされている企業（海外売上上位企業）の海外受注高を見ると，大半を欧州企業が占めており，伸び率で見ても，欧州企業，北米企業，中国企業の増加が顕著である一方，わが国企業はこの間に半減している（図―４）。また，海外売上高ランキング１０位に入る欧州企業と日本企業の近年の受注実績を比較すると，欧州企業が目覚しく実績を伸ばしているのに対し，わが国建設業は伸びさて，海外建設市場の現況の最新情報はこのよ悩んでいる（図―５）。以上から，全世界ベースうなものであるが，海外建設市場の課題を正面かでの建設市場は拡大傾向にあるものの，わが国のら考えることは，筆者の能力にあまる大きな問題建設業の海外におけるプレゼンスは相対的に低下である。それで，ここではまず国土交通省が社団しているということがいえる。１０建設マネジメント技術 2004 年 7 月号海外建設市場の現状について特集図―３世界の建設市場の状況（単位：百万ドル）１９９６９７９８９９２０００６６３，２４３６９３，３３９７７０，８８６８２６，２９５８８４，５３５１，０７７，３８６９６０，１２９９２７，１２１９５６，８０６１，０１４，６６１１，１７１，０８３１，０５９，７３３１，０８７，４６５１，０８４，２７５１，１１１，６６６６９，３６０７４，４１６９２，６８８８６，６７６９８，２１６２００，２１６２２７，８７５２３８，０３６２３１，５１０２４１，４１１５０，７３０５５，６０２５５，８０２５１，２２４５９，０４０３，２３２，０１７３，０７１，０９３３，１７１，９９８３，２３６，７８６３，４０９，５２９北米市場ヨーロッパ市場アジア市場中近東市場中南米市場アフリカ市場合計シェア２６％３０％３３％３％７％２％１００％伸び率３３％ −６％ −５％４２％２１％１６％５％投資額（百万ドル） 4,000,000 3,000,000 アフリカ市場中南米市場中近東市場アジア市場ヨーロッパ市場北米市場 2,000,000 1,000,000 0 97 1996 98 （年） 99 2000 図―４海外売上上位企業の海外受注高（単位：百万ドル）９９７，９２６５０，６９８３，１５９４，５５７１，３８６４，４５３７２，１７８２０００シェア伸び率６，５２６８％ −４７％６１，４５５７５％２７％４，００１５％５３％４，６８７６％４９％１，５７５２％ −６４％３，９１３５％ −１２％８２，１５７１００％９％（注） ENRデータにはエンジニアリング部門の売上も含まれるため，225社のリストから，発電およびプロセス・石油化学部門の売上の合計が過半数を越える企業を除いて算出した。 80,000 その他企業韓国企業中国企業北米企業ヨーロッパ企業日本企業 60,000 40,000 20,000 大半を占める欧州建設業 0 1996 97 98 （年） 99 2000 海外受注の減少傾向が顕著なわが国建設業図―５我が国建設企業の海外プレゼンスの相対的低下（単位：百万ドル） Skanska Hochtief Vinci Bouygues 鹿島清水大成海外受注（百万ドル）海外受注（百万ドル）１９９６９７９８日本企業１２，３１４９，５２０１４，３９０ヨーロッパ企業４８，２１３４０，３３２４４，９２６北米企業２，６１９３，３５１１，５４６中国企業３，１５２３，５８３３，９０１韓国企業４，４０５３，３７８２，２４４その他企業４，４５５６，２２８６，３４４合計７５，１５８６６，３９３７３，３５０１９９６２，４９９３，１９０３，３７１４，０７４２，３０２１，３３８９７３，３６３３，１０９４，４７８１，４４６９２０９８４，８２５３，３１２３，３５９５，２８０１，４１５９８４５４０９９５，９８４４，４０２３，６００５，００７１，０９７７６０６８１２０００８，６４０９，１００６，３２４５，６６４１，３７３７１３３５４ 12,000 Skanska Hochtief Vinci Bouygues 鹿島清水大成 8,000 4,000 0 ０１伸び率１２，１５２３８６％９，５１６１９８％６，０３０７９％５，７７２４２％１，２９５ −４４％７９４ −４１％４７６ −４８％ 1996 97 98 99 （年） 2000 01 建設マネジメント技術 2004 年 7 月号１１特集海外建設市場の現状について債が多いという課題があることが明らかになった。欧州建設業の特徴次に欧州企業の組織構造や経営体制を見ると，持株会社形態が多く，責任の明確化や機動的な事このような欧州建設企業の海外活動における強業再編に適合的な組織となっていることが明らかさの原因を探るため，直接これらの企業にインタになった（図―９）。持株会社形態をとる場合，ビュー調査を行い，それに基づいて各種の分析を親会社は経営戦略業務に特化できるのも利点の一行った。インタビューした企業は，ドイツのホッつである。また，企業トップの数を調べてみるとホティフ，フランスのバンシおよびブイグ，スウ１０人以下という場合が多く，少ない人数で全体戦ェーデンのスカンスカ，イギリスのエイメック，略の管理や調整，各部門の支援等に特化した機能ボビスレンドリースである（ただし買収等の経緯を果たしていることが明らかになった。によりどこの国の企業かという点は簡単にいえなまた，地域戦略に関しても，いずれの欧州企業い）。このインタビューの結果，以下のようなこも明確な海外戦略を持っており，かつ現地化を積とが明らかになった。まず，財務データを大まか極的に進めていることがわかった。例えば，レンに比較してみると，欧州企業上位４社と日本企業図―８有利子負債／総資本の比較 23.3 の上位３社では，収益性の指標である売上高利益 20.0 （％）率では２００１年の数字を比較する限りではあまり大きな差は見られない（図―６）。しかしながら，資本の有効活用度合いを示す総資本回転率や，財 17.5 15.3 10.0 務の安全性を見る指標である「有利子負債／総資 0 本」では欧州企業と日本の企業の間に差が見られた（図―７，８）。つまり，日本の建設業は保有 22.5 図―９ 2000 2001 欧州 2000 2001（年）日本欧州企業の組織（ブイグ社の場合）資産は多いものの，それに見合う収益を生み出す Telecommunications ことができておらず，自己資本に比して有利子負 Media（TFI）図―６売上高経常利益率の比較（％） 4.0 4.0 3.0 Utilities Management （Saur） Bouygue Group 2.4 2.0 2.0 Building & Civil Works Energy Contracting （Bouygues Offshore） 1.7 2000 2001 欧州 Property （Bouygues Immobilier） 2000 2001（年）日本 Road（Colas）（％） 80.0 60.2 64.9 40.0 0 １２ 117.4 128.7 2000 2001 欧州建設マネジメント技術 2000 2001（年）日本 2004 年 7 月号（百万オーストラリアドル）図―７総資本回転率の比較 120.0 建設 Electrical Contracting 1.0 0 サービス図―10 レンドリースの地域別売上ヨーロッパ北米アジア太平洋 12,000 8,000 4,000 0 2001 2002 （年）海外建設市場の現状について特集携や企業買収も積極的に行っている。図―11 バンシの地域別売上調査を進めていく過程で，上記のような欧州建 VINCI Constructionの地域別売上（2001年度）設企業の特徴が次第に明らかになり，その海外戦他１％米 10％略のコンセプトが浮かび上がって来た。これらを残欧 11％英７％あえて単純化してみると以下のようにまとめられるであろう。仏 59％独 12％徹底した現地化主義とそのための地元企業買収戦略，アジア企業との差別選択と集中の両立，化とそのための付加価値の開拓（図―１２）。 VINCI Roadsの地域別売上（2001年度）他 13％米３％残欧 17％世界展開によるポートフォリオとおわりに仏 56％わが国建設業の海外競争力の強化方策は，筆者英９％独２％の属する国際建設経済室が繰り返し取り上げ，業界の方々と一緒に考えてきたテーマである。昨年ドリースはアジア太平洋・北米・ヨーロッパの３の報告書では欧州建設企業の実態を明らかにした地域で同程度の売上を目指している（図―１０）。上で，それを参考にしつつわが国建設業の競争力もともとレンドリースはオーストラリアの企業で強化のための戦略を考えたという点で新しい切りあり，欧州での売上を伸ばすために英国のボビス口が見出せたと思う。わが国の建設業と欧州の建を買収したという経緯を持っており，明確な地域設業ではさまざまな点で事情が異なることはいう戦略と買収戦略が表裏一体となっている。また，までもない。特に経済統合が進み，国境の持つ意バンシは欧州での売上が９割を占めており，収益味が大きくわれわれとは異なる欧州において事業の低いアジア市場からは撤退傾向にあるが（図― を行っている欧州建設企業の活動を「海外建設活１１），これも明確な地域戦略にのっとった経営判動」ととらえるべきかどうかという問題もある。断を反映している。欧州企業は請負以外のビジネ実は，本年度もこの研究会で継続して議論が続けスモデルを積極的に開拓しており，そのための提られており，そこではアジア市場における欧州系建設企業の戦略等を突っ込んで研究し図―12 欧州建設業の海外戦略のコンセプト国内市場の縮減資本市場化顧客ニーズの多様化プロジェクトの多様化経済のグローバル化アジア企業の参入世界展開によるポートフォリオと選択と集中の両立徹底した現地化主義そのための地元企業買収戦略アジア企業との差別化戦略そのための付加価値の開拓 ○ターゲットの明確化例：世界最大の北米市場重視欧・米・亜の３極展開 ○ターゲット市場のプレゼンス重視 ○地域競争力強化のための地元企業買収戦略 ○通常プロジェクトでは地域会社志向 ○明確な基準に基づいた本社サポート例：巨大インフラプロジェクトでの本社支援 DBプロジェクトへの技術者派遣 ○現地人材のプロマネへの積極登用（８割超） ○プロジェクト選定基準の明確化，共有化 ○大手企業同士のJVによるリスクシェア ○世界的調達ネットワークによるコスト削減 ○請負からの付加価値化の推進例：DB，PFI，PPPコンセッション，PMファイナンスも含めたパッケージサービス事業のコンセプション，エンジニアリング後年度のファシリティーマネジメントなど ○ノウハウ獲得効率化のための買収，関連人材の獲得と全社波及の仕組み例：リスクマネージャーの任命，プロジェクトチームへの参加，ナレッジマネジメント ○研究開発のマネジメント（プロフィット部門としての管理）基盤となる経営コンセプト A収益重視 B透明なマネジメントルール C現場レベルへの権限委譲 D経営トップの全体最適化機能ている最中である。結論を先取りするわけにはいかないが，欧州企業もアジア市場という点に限定してみると，あまり日本の建設企業と戦略は異なっていないのではないかという意見もあり，あるいはそうした仮説も成り立つかもしれない。海外建設市場の課題もどのような問題意識で何に焦点を当てて考えるかによって異なってくるので，いろいろな角度から考えることが必要であろう。建設マネジメント技術 2004 年 7 月号１３