グローバル割引債プログラム

グローバル割引債
プログラム
信用力の高い短期投資機会
世界銀行グループの一員であるIFC（国際金融公社）は、途上
国の民間セクター支援に特化した世界最大の国際開発金融機
関です。
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IFCの割引債は米ドル、人民元、トルコ・リラ建てで発行され
、投資家に信用力の高い短期の投資機会を提供します。
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グローバル割引債プログラムはIFCのグローバルMTNプロ
グラムを補完し、IFCの貿易金融やサプライチェーン支援の
ための調達・流動性管理ツールとしての役割を果たし、短
期の現地通貨建て融資の可能性を広げます。
IFCは民間セクターの投融資活動への資金支援、国際金融市
場での資金動員、企業や政府へのアドバイザリーサービスの提
供を通じて、途上国における持続可能な成長の実現を支援して
います。
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IFCは適格機関投資家向けにグローバルにオフショア人民
元とトルコ・リラ建てで割引債を発行した最初の国際機関で
す。オフショア割引債の定期的発行を可能にし、現地通貨
建て短期融資の利用を拡大しています。
IFCは新興市場における民間投資の収益性を証明することで、
触媒的（catalytic）な役割を果たしています。
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2016年度はグローバル割引債プログラムの下で、112億米
ドル、1.5億人民元、総額で115億米ドルの割引債を発行し
ました。
「貧困から逃れ、生活の向上を図る機会は誰にも与えられるべ
きである」というのがIFCのビジョンです。
IFCの強み
プログラムの概要
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期間は翌日物から360日まで
様々なディーラーを通じて提供
日々の価格はブルームバーグのIFC<go>2および
ADN<go>8で提供
無記名式のみで発行
最低注文額は満期日ごとに額面10万ドル
米ドル、オフショア人民元、トルコ・リラ建てで発行可能
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世界銀行グループの一員
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バーゼル規制の下でIFCのリスク・ウェイトは0％
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IFCは一貫してスタンダード＆プアーズおよびムーディー
ズからAAA/Aaa（見通し「安定的」）の格付けを取得
国際機関として唯一資本金が全額払込済
潤沢な資本と高い流動性による強固な財務基盤
世界120ヵ国、2,000社超の企業に対する投融資を行い、
グローバルに分散したポートフォリオ
株主は世界184ヵ国の加盟国政府であり、資本金の約
60％をAAA/AA格の国々が出資
S&Pグローバル格付けは、IFCの非常に強い事業プ
IFCのAaa格付け（見通し「安定的」）は、強固な自己
ロファイルおよび極めて強固な財務プロファイルに基
づいている。S&PはIFC単体の信用プロファイル
（SACP）を’aaa’と評価している。
資本、潤沢な流動性、分散したポートフォリオ、優先
的債権者としての地位（PCS）、格付けの高い株主、
株主からの強力な支援に支えられている。
スタンダード＆プアーズ
AAA
Long-term rating (June 16)
Outlook: Stable
ムーディーズ
Aaa
Long-term rating (Nov 15)
Outlook: Stable
ディーラーおよび財務代理人
IFCの強固な財務基盤
2016年6月30日現在
• 米ドル建て割引債のディーラーは以下の通りです：
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100%
バークレイズ・キャピタル
75%
ゴールドマン・サックス
HSBC
85%
実績
50%
ジェフリーズ
JPモルガン
45%
最小
25%
メリルリンチ
0%
野村證券
UBS
（今後3年間の推計純キャッシュ必要額に
対する比率）
流動性比率
財務代理人はニューヨーク連邦準備銀行が務めます。
米ドル建て割引債の決済はFedwireを通じて行われます。
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スタンダードチャータード銀行
HSBC
みずほ証券
野村證券
JPモルガン
負債・純資産比率（倍率）
• オフショア人民元建て割引債のディーラーは以下の通りです：
4
4.0x
最大
3
2.8x
実績
2
1
レバレッジ
0
クレディ・アグリコル
オフショア人民元建て割引債は、香港証券保管決済機関、ユーロクリ
ア、クリアストリームを通じて清算され、香港の即時グロス決済(RTGS)
を通じて決済されます。財務代理人はシティ（Citi）が務めます。
$20
$22.5
実績
$15
• トルコ・リラ建て割引債のディーラーは以下の通りです：
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•
$19.2
最小
$10
HSBC
$5
JPモルガン
トルコ・リラ建て割引債は、ユーロクリア、クリアストリームを通じて清算
されます。財務代理人はシティ（Citi）が務めます。
$0
リスク調整済資本
（10億米ドル）
問い合わせ先
割引債 / 資金管理
Amit Jain ∙ Manager ∙ +1 202 473 7907 ∙ [email protected]
Umpai Israngkura Na Ayudhya ∙ Financial Officer ∙ +1 202 458 9655 ∙ [email protected]
Yang Liu Associate Financial Officer +44 207 592 8536 [email protected]
Fanni Lisa Associate Financial Officer +65 9387 3421 [email protected]
Jacqueline Stapleton ∙ Financial Officer ∙ +44 207 592 8437 ∙ [email protected]
Jorge Valdes ∙ Financial Officer ∙ +1 202 473 0416 ∙ [email protected]
インベスター・リレーションズ（IR）
Esohe Denise Odaro ∙ Investor Relations Officer ∙ +1 202 473 0958 ∙ [email protected]
Kenichiro Shiozawa∙ Senior Investor Relations Officer∙ +81 3 3597 6699 ∙ [email protected]
メディア（広報）
Alexandra Klöpfer ∙ Communications Officer ∙ +1 202 473 4645 ∙ [email protected]
www.ifc.org/investors
www.ifc.org/gtfp
Bloomberg: IFC<GO>
IFC ∙ 2121 Pennsylvania Avenue NW ∙ Washington, DC 20433 USA ∙ +1 202 473 8392
本文書はIFCが発行するいかなる債券の購入も勧誘あるいは推奨するものではありません。
IFCに関する追加的情報を知りたい方は、 IFCのウェブサイト（www.ifc.org/investors）を閲覧下さい。
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@ifc_investors
2016年10月