RIM Japan Products Report

☆RIM LPG INTELLIGENCE
★NO.3568 Mar 15 2016
Copyright (C) 2016 Rim Intelligence Co. All rights reserved.
--TOKYO, 19:00 JST Mar 15 2016
登録番号・第 5387777 号
◎アセスメント表のデザイン変更のお知らせ
リム情報開発は 4 月 1 日から、LPG レポートのアセスメント表のデザインを一新します。
価格表の帯色をこれまでより落ち着いた色調に変更するほか、価格を枠に収めることで見や
すさを向上いたします。下記の画像をクリックすると、一例としてバンカーオイルの新デザ
インのサンプルレポートがご覧いただけます。
◎本日の RIM ASIA INDEX
プロパンが 321.50 ドルと前日比 2.00 安、ブタンが 352.50 ドルと同 2.00 ドル安
＊この INDEX は LPG の CFR 極東着市況を反映しており、四つのアセスメント(CFR 日本と CFR
中国のそれぞれ 4 月前半着と 4 月後半着)の平均から算出。
＊日本着と中国着のアセスメント対象期間は半月ごと。毎月 1 日と 16 日に変更。
◎本日のレックス 22
15 日のレックス 22 は、前日から 0.37 ポイント低下し 66.40 です
※レックス 22 は厳正な数値の算出に努めておりますが、訂正があった場合は翌日付のレポー
トでお知らせいたします。
【リムレポートサンプル】 ※レポート名をクリックすると、各レポートの見本にジ
ャンプします。
サンプルは本日付けではございません。あらかじめご了承ください。
原油・コンデンセート LNG アジア石油製品ジャパン石油製品
ーラック
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ローリ
Rim LPG Intelligence Daily
「リム価格」は登録商標です
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◎FOB MIDDLE EAST SPOT PRICES ($/mt)
FOB MIDDLE EAST
FOB spot prices (Mar)
FOB spot prices (Apr)
FOB premiums (Mar)
FOB premiums (Apr)
Aramco CP (Mar)
Expected CP (Apr)
Expected CP (May)
PROPANE
-1 290-295
-1 290-295
-1
0/ +5
0/ +5
290
290 -1
292 -2
BUTANE
-1 315-320 -1
-1 315-320 -1
-1
-5/ 0 -1
0/ +5
320
315 -1
317 -2
-1
-1
-1
◎SAUDI CP SWAPS($/mt)
Apr
May
Jun
-1
-2
-2
PROPANE
287.00-292.00
289.00-294.00
293.00-298.00
-1
-2
-2
◎REFRIGERATED CARGOES
○CFR JAPAN SPOT PRICES
($/mt)
CFR Japan
PROPANE
Apr 1st-half
-2 321-326 -2
Apr 2nd-half
-2 317-322 -2
May 1st-half
-2 317-322 -2
prem.(Apr 1H)
-1 +31/+36 -1
prem.(Apr 2H)
-1 +27/+32 -1
prem.(May 1H)
+25/+30
Japan Index
321.50 -2
Exchange rate(TTS yen/$ as of Mar 15)
*CFR Japan Naphtha Apr 2nd-half
**Yen/mt
-2
-2
-2
-1
-1
BUTANE
352-357 -2
348-353 -2
348-353 -2
+37/+42 -1
+33/+38 -1
+31/+36
352.50 -2
PROPANE
39,030
38,571
38,571
BUTANE
42,592
42,132
42,132
114.90
350.75 - 351.25
*CFR Japan Naphtha prices are as of 19:00 Tokyo time.
**including Yen 1,860 Tax
○CFR CHINA SPOT PRICES
($/mt)
CFR China
PROPANE
Apr 1st-half
-2 321-326 -2
Apr 2nd-half
-2 317-322 -2
prem.(Apr 1H)
-1 +31/+36 -1
prem.(Apr 2H)
-1 +27/+32 -1
China Index
321.50 -2
Exchange rate(Middle yuan/$ as Mar 15)
**Yen/mt
BUTANE
-2 352-357
-2 348-353
-1 +37/+42
-1 +33/+38
352.50 -2
-2
-2
-1
-1
PROPANE
2,403
2,373
6.5079
*Yuan/mt prices include tariff and the value added tax.
2
BUTANE
2,633
2,603
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○RIM ASIA INDEX($/mt)
PROPANE
321.50 -2.00
BUTANE
352.50 -2.00
○CUMULATIVE MONTHLY AVERAGE (Mar 2016)($/mt)
PROPANE
333.32 (320.46)
BUTANE
361.05 (350.91)
The Figures above are a cumulative monthly average of RIM ASIA INDEX.
--Figures in brackets are previous month's average— -
○CFR FAR EAST PROPANE SWAPS
Mar
Apr
($/mt)
319.00-324.00
316.00-321.00
○EXPECTED CIF JAPAN VALUES (Yen/mt)
Mar
PROPANE
39,300
BUTANE
42,700
Feb
44,700
49,500
Jan*
53,699
59,385
Dec*
55,320
60,284
The figures above are Rim's expected CIF values for each grade, NOT including the power fuel -use LPG.
The quotations in the parenthesis refer to power fuel -use inclusive.
*The figures are preliminary CIF values, announced by the Japanese Ministry of Finan ce.
○FOB US GULF COAST SPOT PRICES
PROPANE
FOB USGC spot prices (Mar)
FOB USGC spot prices (Apr)
*FOB USGC premiums (Mar)
*FOB USGC premiums (Apr)
($/mt)
-8 260-265
-8 260-265
+21/+26
+21/+26
(cts/gal)
- 49.875-50.875 - 49.875-50.875 +4/+5
+4/+5
-8
-8
*Premium to Mont Belvieu quotations
○MONT BELVIEU SWAPS
PROPANE
Mar
Apr
May
○VLGC FREIGHT ($/mt)
Ras Tanura/F.East
Algeria/F.East
NWE/F.East
Yanbu/MED
Algeria/NWE
Algeria/USGC
USGC/Far East
(cts/gal)
45.750-46.000
45.750-46.000
46.000-46.500
-2
($/mt)
238.36-239.66
238.36-239.66
239.66-242.27
31-33
62-64
62-64
27-29
24-26
29-31
68-69 -4
3
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USGC/NWE
25-27
○TERM/SPOT COMBINED FREIGHT RATE($/mt) -SINGLE-PORT LOADING/DISCHARGING
Middle East/Japan
35.8
◎PRESSURIZED CARGOES
○FOB CHINA SPOT PRICES
***FOB South China
Mar 2nd-half
Apr 1st-half
($/mt)
PROPANE/BUTANE
380-385
380-385
(Yuan/mt)
PROPANE/BUTANE
2,473-2,506
2,473-2,506
○FOB SOUTHEAST ASIA SPOT PRICES ($/mt)
**FOB Southeast Asia
PROPANE/BUTANE
Mar 2nd-half
386-391
Apr 1st-half
386-391
○CFR VIETNAM SPOT PRICES ($/mt)
**CFR Vietnam
Mar 2nd-half
Apr 1st-half
Premiums to Applied CP
+75/+80
(Mar)
+1 +78/+83 +1 (Apr)
PROPANE/BUTANE
411-421
-1 408-418 -1
Premiums to Applied CP
+100/+110
(Mar)
+100/+110
(Apr)
*Yuan/mt prices exclude tariff and the value added tax.
**
Refers to a propane-to-butane ratio of 30:70.
*** Refers to a propane-to-butane ratio of 50:50.
○PRESSURIZED FREIGHT RATES ($/mt)
Singapore/ Ho Chi Minh
South China/ Haiphong
53-55
41-43
◎CHINA DOMESTIC WHOLESALE PRICES (Yuan/mt ex-terminal)
○SOUTH CHINA
East Guangdong
Shenzhen
Guangzhou
Zhuhai
Western Guangdong
Guangxi
Hainan
○EAST CHINA
Jiangsu
Shanghai
Zhejiang
Fujian
*Refinery Posted Price
-
-
2,720-2,820
2,800-2,820
2,820-2,858
2,820-2,860
2,800-2,830
2,730-2,780
3,350-3,370
-
2,780-2,780
-
2,745-2,800
2,600-2,650
2,800-2,900
- 2,690-2,710 -
4
- 2,820-2,820 -
*Refinery Posted Price
2,745-2,750
2,600-2,650
3,200-3,200
- 2,700-2,700 -
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○NORTH CHINA
North-East*
South-East**
Shangdong***
3,100-3,200
3,260-3,360
2,700-2,800
*Refinery Posted Price
3,100-3,520 +
3,030-3,650
2,700-3,170 +
*Refinery posted price of Dagang, Tianjin, Yanshan, Huabei and Cangzhou Refinery
** Refinery posted price of Shijiazhuang, Henan Youtian, Luoyang and Zhongyuan Refinery
*** Refinery posted price of Shengli Youtian, Qilu, Jinan, Qingdao and local Refineries
○NORTHEAST CHINA
Dalian*
2,750-2,850
*Refinery
Posted Price
West
Liaoning**
3,450-3,470
*Refinery
Posted Price
Hei
Longjiang***
3,000-3,100
*Refinery
Posted
Price
* Refinery posted price of Dalian Petrochem and WEPEC
*Refinery Posted Price
2,750-2,850
3,470-3,470
3,000-3,150
** Refinery posted price of Jinzhou Petrochem and Jinxi Refinery
*** Refinery posted price of Daqing Petrochem and Daqing Refinery
○RIM CHINA DOMESTIC INDEX
South China
East China
2,810 2,765 -
◎CONTRACT PRICES/POSTINGS ($/mt)
PROPANE
216.00
230.00
290.00
North Sea
Mar16
Algeria-Sonatrach Mar16
Saudi ARAMCO CP
Mar16
BUTANE
241.00
285.00
320.00
◎CALORIFIC VALUES
Arabian Light($/bbl)
LPG Calorific values
FOB Spot Cargo prices (Apr)
Spot LPG vs AL
34.42
PROPANE($/mt)
282.17
292.50
104%
BUTANE($/mt)
278.30
317.50
114%
*Arabian Light Price is from Rim Crude/Condensate Report
*Apr Arabian Light premium against Dubai/Oman is $ -0.75
◎JAPAN DOMESTIC SPOT PRICE ASSESSMENTS (Yen/mt)
○EX-TERMINAL BARGE
Tokyo Bay (Keihin)
Hanshin.Kyushu
PROPANE
39,000-39,500
39,000-39,500
BUTANE
42,800-43,800
42,800-43,800
PROPANE
+ 39,300-39,800 +
39,000-39,500
BUTANE/AUTO GAS
42,700-43,200
42,200-42,700
○EX-TERMINAL TRUCK
Tokyo Bay (Keihin)
Hanshin
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◎CUMULATIVE MONTHLY AVERAGE(Mar 2016)(Yen/mt)
○EX-TERMINAL BARGE
Tokyo Bay (Keihin)
Hanshin.Kyushu
PROPANE
39,227
39,227
BUTANE
43,336
43,336
The Figures above are a cumulative monthly average of JAPAN DOMESTIC SPOT PRICE ASSESSMENTS.
○EX-TERMINAL TRUCK
Tokyo Bay (Keihin)
Hanshin
PROPANE
39,400
39,245
BUTANE
43,105
42,877
The Figures above are a cumulative monthly average of JAPAN DOMESTIC SPOT PRICE ASSESSMENTS.
◎価格評価基準
下記表題の価格評価基準はリム情報開発ホームページ上の「アセスメントメソドロジー」に記載し
ています。
URLはhttps://www.rim-intelligence.co.jp/rpt/assessment/select/type/lpgです。
◎FOB 中東マーケット
4 月積みはプロパン、ブタンとも 4 月 CP 対比フラット～5 ドルのプレミアムともち合い。4 月前
半積みのスポット需要が再浮上してきた。インドネシア国営プルタミナはジャカルタ時間 16 日 10
時締め、同 18 日 18 時有効期限で買付け入札を実施中。対象は 4 月 1～10 日中東積みプロパン/ブ
タン各 2 万 2,000 トン。プルタミナは 4 月 8～18 日豪州および東南アジア積み、あるいは 4 月 24
～26 日インドネシア着 CFR ベースでも応札を受け付ける。同社がこれまで数回にわたり買付け入札
を実施したが、落札に至らなかったのは既報どおり。
4 月積みプロパンの CP スワップは 287～292 ドルと前日比 1 ドル安の商談水準。これと原油相場
の下落を考慮し、4 月 CP 予想はプロパンが 290 ドル、ブタンが 315 ドルに下方修正された。
5 月積みプロパンの CP スワップは 4 月のそれを 2 ドル前後上回る水準。これを考慮し、5 月 CP
はプロパン 292 ドル、ブタン 317 ドルに下方修正された。
3 月積みはプロパンが 290～295 ドル、ブタンが 315～320 ドルといずれも前日比 1 ドル弱含んだ。
4 月 CP の下方修正が相場を押し下げた格好。サウジアラムコは先週、3 月末積みプロパン 4 万 5,000
トンを欧トレーダー1 社に販売したと噂されていたのは既報どおり。しかし、サウジアラムコはこ
の噂を否定した。
◎アジアマーケット
○CFR アジア冷凍
概況：
極東着相場は小幅安。原油市況の軟化を受けた。
CFR 日本/韓国：
4 月前半着はプロパンが 321～326 ドル、ブタンが 352～357 ドルといずれも前日比 2 ドル弱含ん
だ。4 月 CP 対比のプレミアムはプロパンが 31～36 ドル、ブタンが 37～42 ドルとともに同 1 ドル安。
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4 月後半着はプロパンが 317～322 ドル、ブタンが 348～353 ドルといずれも同 2 ドル軟化した。4
月 CP 対比のプレミアムは、プロパンが 27～32 ドル、ブタンが 33～38 ドルとともに同 1 ドル安。
4 月後半着のプロパン単体では、売買双方のプレーヤーが市場に見えており、商談は活況を呈し
ている。トタルは 4 月後半着プロパン 2 万 3,000 トンの買唱えを 4 月極東着市況対比 2 ドルのディ
スカウントで寄せた。加えて、BP も同荷姿を 4 月極東着市況対比 3 ドルのディスカウントで買い唱
えている。これらの買唱えは 310 ドル台後半、あるいは 4 月 CP 対比 20 ドル台後半のプレミアムに
相当する。一方、ビトールは 4 月後半着プロパン 2 万 3,000 トンの売唱えを 4 月極東着市況対比 3
ドルのプレミアム(320 ドル台前半あるいは 4 月 CP 対比 30 ドル台前半のプレミアムに相当)で提示。
これらの売買唱えは時間とともに消えた。
市場関係者によると、14 日に複数のスポット成約が結ばれたもよう。北海産ガス 1 社は 2 カーゴ
の 4 月後半着プロパン 2 万 3,000 トンを BP とビトールにそれぞれ販売したと見られている。成約
価格は 14 日時点で、4 月 CP 対比 30 ドル前後のプレミアムに相当する水準だったようだ。
プロパン/ブタン同率玉では、欧トレーダー1 社に 4 月後半着プロパン/ブタン各 1 万 1,000 トン
の需要があると見られている。供給面では、大手元売り 1 社に 4 月着プロパン/ブタン各 1 万 1,000
トンの販売余地があるもよう。ただ、中国や東南アジアからもプロパン/ブタン同率玉の買い気が
見えているなか、同社は販売を急ぐ必要はないと見ているようだ。
5 月前半着はプロパンが 317～322 ドル、ブタンが 348～353 ドルといずれも同 2 ドル下落した。5
月前半着相場に対する 5 月 CP 対比のプレミアムは、プロパンが 25～30 ドル、ブタンが 31～36 ド
ルといずれも前日と比べて変わらず。商談が 4 月着を中心に展開されているため、このタイミング
の取引はまだ本格化していない。
オープンスペックナフサは 4 月後半着が 350.75～351.25 ドルと前日比 11 ドル安の商談水準。日
本向けナフサスワップは 4 月着が 360 ドル前後と前日比 5 ドル安の商談水準。
CFR 中国：
4 月前半着はプロパンが 321～326 ドル、ブタンが 352～357 ドルといずれも前日比 2 ドル弱含ん
だ。4 月 CP 対比のプレミアムはプロパンが 31～36 ドル、ブタンが 37～42 ドルとともに同 1 ドル安。
4 月後半着はプロパンが 317～322 ドル、ブタンが 348～353 ドルといずれも同 2 ドル軟化した。4
月 CP 対比のプレミアムは、プロパンが 27～32 ドル、ブタンが 33～38 ドルとともに同 1 ドル安。
一部の買い手にスポット購入余地がある様子。韓国輸入 1 社は欽州(キンゾウ)向けの 4 月後半着
プロパン/ブタン各 1 万 1,000 トンを物色しているもよう。さらに、ファームな買唱えこそ聞かれ
ないものの、華東輸入 1 社も 4 月着のスポット購入に関心を示している。
プロパン脱水素装置(PDH)では、天津の操業 1 社(プロピレン年産 60 万トン)が 4 月着プロパン 4
万 4,000 トンの転売を検討しているが、同社はファームな売唱えの提示を控えている。一方、華北
の操業 1 社(プロピレン年産 75 万トン)が今月頭に 4 月前半着プロパン/ブタン同率玉を買い付けて
いたことが判明した。売り手は上海の中国系プレーヤー1 社と見られているが、数量は不明。この
他、華東の操業 1 社(プロピレン年産 60 万トン)は 4 月以降に稼働を停止し、定修入りする見通し
だ。
RIM ASIA INDEX：
RIM ASIA INDEX はプロパンが 321.50 ドルと前日比 2.00 ドル安、ブタンが 352.50 ドルと同 2.00
ドル安。この INDEX は CFR 極東着市況を反映しており、四つのアセスメント(CFR 日本の上段 2 行と
CFR 中国の 2 行)の平均から算出している。各行は半月ごとの相場アセスメントに基づく。日本着と
中国着のフロントラインは毎月 1 日と 16 日に変更となる。
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その他：
台湾向けでは、輸入 1 社がイラン出しの 4 月着スポット玉を購入したと噂されているが、数量や
価格など詳細は不明。同社が先週後半、イラン出しの 3 月末プロパン 3 万 3,000 トン/ブタン 1 万
1,000 トンを買い付けたのは既報どおり。
東南アジア向けでは、インドネシア国営プルタミナが FOB ベースの買付け入札を実施中。同社は
4 月末着 CFR ベースでも応札を受け付ける(「FOB 中東マーケット」参照)。さらに、タイの大手輸
入 1 社にも 4 月前半着プロパン/ブタン同率玉の需要が見込まれている。
最新の成約は次のとおり：
＊4 月前半着プロパン/ブタン同率玉：上海プレーヤー→華北 PDH、価格不明 (今月頭、売り手未
確認、数量不明)
○VLGC フレート
中東/極東(1 港積み/1 港揚げ)は 31～33 ドルと横ばい。一方、米ガルフ/極東は 68～69 ドルと前
日比 3 ドル安。船余り感が背景。傭船可能な船数が潤沢と見られるなか、一部の船主が唱えを引き
下げているもよう。4 月積みのスポット船が 68～69 ドルで成約されたようだ。
TERM/SPOT COMBINED FREIGHT(中東/日本)は 35.8 ドルと変わらず。これは全体的な長期傭船コス
トとスポット傭船コストの加重平均を基に算出される。
○欧米マーケット
米ガルフ積みプロパンの 3 月～4 月積みは 260～265 ドルと前日比 8 ドル軟化した。原油相場の下
落が背景。3 月と 4 月のモントベルビュー市況対比のプレミアムは、ガロンあたり 4～5 セントと横
ばい。4 月積みの商談水準は 4 月モントベルビュー市況対比ガロンあたり 4～5 セントのプレミアム
で伝えられた。一方、中国系プレーヤー1 社を含む一部のプレーヤーが 3 月末～4 月ヒューストン
積みのカーゴをキャンセルしたようだ。
極東着相場を反映した RIM ASIA INDEX はプロパン 321.50 ドル、USGC/極東間のフレート相場は
68～69 ドルで推移している。これを受けた FOB 米ガルフの CFR 極東からのネットバックは 253.00
ドル前後(ガロンあたり 48.56 セント前後)。3 月モントベルビュー市況がガロンあたり 45.88 セン
ト前後で推移しているため、モントベルビュー市況対比のプレミアムが 2.68 セントを下回ると、
米ガルフ積み極東向けのアービトラージは理論上開く。
米ガルフ積み→極東到着コスト：スポット
3 月 MB
+
プレミアム*
+ フレート = 極東到着コスト
239
+
23
+
69
= 331
RIM ASIA INDEX
= 321.50
単位：ドル/トン
アービトラージ CLOSED
*プレミアム＝プロパン 4.5 セント/ガロン
米ガルフ積み→極東到着コスト：ターム
3 月 MB + ガルフ基地使用料*+ フレート= 極東到着コスト
239
+
73
+
69
= 380
RIM ASIA INDEX
= 321.50
単位:ドル/トン
アービトラージ CLOSED
*米ガルフ基地使用料＝プロパン 14 セント/ガロン
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14 日の米ガルフ EX パイプライン相場は原油相場の軟化を受け、プロパンが 238 ドルと先週末比
10 ドル安となった。一方、ブタンは 239 ドルと横ばい。
14 日の欧州市況(CIF・ARA ベース)はプロパンが 270 ドル台後半と先週末比 11 ドル安、ブタンが
290 ドル台後半と同 10 ドル安。原油相場の下落に引き摺られた。
14 日の原油相場は反落。イランが増産凍結の合意に消極的な姿勢を示したことが弱材料となった。
NYMEX・WTI 相場の 4 月限が先週末比 1.32 ドル安の 37.18 ドル、ICE ブレント相場の 5 月限は同 86
セント安の 39.53 ドルとなった。
○域外カーゴ極東流入動静表
LPG Cargo from West of Suez to Far East
積み
場所
プレーヤー
4月4日
米ガルフ
欧トレーダー
3月
米ガルフ
欧トレーダー
3 月末
ナイジェリア
米メジャー
3 月 30 日
ナイジェリア
欧トレーダー
3 月 30 日
米ガルフ
欧トレーダー
3 月 30 日
米ネダーランド欧メジャー
3 月 27 日
ナイジェリア
欧トレーダー
3 月 18 日
STS パナマ
欧トレーダー
3 月 15 日
ナイジェリア
欧トレーダー
3月7日
ナイジェリア
欧トレーダー
2月
アンゴラ
韓国
2 月 26 日
アルジェリア
欧トレーダー
2 月 26 日
STS パナマ
NA
2 月 25 日
米ガルフ
NA
2 月 24 日
ナイジェリア
欧メジャー
2 月 24 日
米ガルフ
日本
2 月 23 日
ナイジェリア
欧トレーダー
2 月 22 日
米ファンデールカナダ
2 月 20 日
米ガルフ
欧トレーダー
2 月 19 日
ナイジェリア
欧トレーダー
2 月 19 日
米ガルフ
欧トレーダー
2 月 18 日
米ガルフ
中国
2 月 18 日
米タルガ
欧トレーダー
船名
CRESQUES
BW ORION
GAS POWER
NA
PROVIDENCE
MONSOON
SPREAD EAGLE
CHEYENNE
BW CARINA
CONTINENTAL
NA
SALTRAM
PACIFIC CENTURY
CLIPPER QUITO
MANIFESTO
AUROLA LEO
BW KYOTO
CRYSTAL MARINE
HELIOS LPG
BW KYOTO
CLIPPER POSH
NA
JENNY N
数量 C3 C4
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 NA NA
44 33 11
46 46 -NA NA NA
46 46 -46 23 23
44 44 -44 22 22
22 22 -44 NA NA
44 33 11
44 44 -46 NA NA
33 33 --
○アジア高圧
華南積みプロパン/ブタン(50/50％)の 3 月後半～4 月前半積みは 380～385 ドルと横ばい。スポッ
ト販売に積極的な売り手が見当たらない一方、買い手の多くはターム玉の引き取りを優先している
様子。このなか、商談の進展は鈍い。
東南アジア積みプロパン/ブタン(30/70%)は 3 月後半～4 月前半積みが 386～391 と横ばい。売り
手の殆どは先行きの相場動向を見定めるため、市場から退いている。このなか、ファームな売唱え
は聞かれない。
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ベトナム向け 3 月後半着は 3 月 CP 対比 100～110 ドルのプレミアム、4 月前半着が 4 月 CP 対比
100～110 ドルのプレミアムと横ばい。一部の買い手にスポット需要がある。ハイフォンの輸入 1
社は 3 月後半着を 3 月 CP 対比 100 ドルのプレミアムで買い唱えている。一方、複数の売り手に潜
在的なスポット玉の販売余地があると見られている。しかし、ファームな売唱えは聞かれない。
国内玉では、ディンコガスプラントが 14 日締めで実施していたターム販売入札が落札に至った
ようだ。南ベトナム向けでは、ゴダウ向けの海上バージ輸送と陸上トラック輸送が各月 CP 対比 107
ドルのプレミアム、ホーチミン向けの海上バージ輸送が各月 CP 対比 109 ドルのプレミアムでそれ
ぞれ落札されたもよう。一方、ハイフォン向けの落札水準は海上バージ輸送が各月 CP 対比 83.2 ド
ルのプレミアム、陸上トラック輸送が各月 CP 対比 95 ドルのプレミアムでそれぞれ伝えられた。入
札の対象は 4～9 月着の南ベトナム向け各月計 1 万 2,000 トン(海上各月 9,000 トンと陸上同 3,000
トン)、北ベトナム向け各月計 1 万トン(海上、陸上とも各月 5,000 トン)。
○高圧フレート
シンガポール/ホーチミンベースが 53～55 ドル、華南/ハイフォンが 41～43 ドルといずれも横ば
い。
◎中国国内マーケット
○華南
華南卸相場では、潤沢な供給を背景に広州が続落した。これが他の地域を押し下げた。
広東東部：2,720～2,820 元と横ばい。高圧 1 社は精製玉の売値を 2,720 元に据え置いた。一方、買
い気の低下を受け、大手 2 社は輸入玉の売値をいずれも 2,810 元と前日比 20 元引き下げた。他の
高圧 1 社は輸入玉を 2,850 元で売り唱えている。
深セン：2,800～2,820 元と前日比 100 元弱含んだ。卸 1 社は精製玉の売値を 2,820 元と同 100 元引
き下げた。
広州：2,820～2,858 元と前日比 70 元続落した。潤沢な供給が背景。広州製油所は売値を 2,820 元
と同 80 元引き下げた(荷積みコスト 38 元を除く)。同製油所の実売価格は 2,858 元。
大手 1 社は精製玉の売値を 2,830 元と同 50 元引き下げた。この大手 1 社は輸入玉のプロパン単体
を 3,000 元で売り唱えている。同社は今週末に冷凍玉を受け取る予定。高圧 1 社は 2,830 元で販売
している。
珠海：2,820～2,860 元と前日比 35 元弱含んだ。大手 1 社は売値を 2,860 元と同 40 元引き下げた。
卸 1 社は地場油田出し玉の売値を 2,820 元と 30 元引き下げた。他の大手 1 社は 3,100 元で売り唱
えているが、値引き販売を実施している。
広東西部：2,800～2,830 元と横ばい。卸 1 社は売値を 2,800 元に据え置いた。同社は 15 日に海上
バージ玉を受け取った。茂名(マオミン)製油所は売値を 2,780 元に据え置いた(荷積みコスト 50 元
を除く)。同製油所の実売価格は 2,830 元。
広西：2,730～2,780 元と横ばい。大手 2 社はともに売値を 2,780 元に据え置いた。欽州(キンゾウ)
製油所は売値を 2,730 元に据え置いた。
海南：3,350～3,370 元と前日比 120 元弱含んだ。卸 1 社は売値を 3,370 元と同 120 元引き下げた。
○華東
華東卸相場では、福建が供給潤沢を背景に弱含んだ。
江蘇(ジャンス):2,745～2,800 元と横ばい。揚子製油所は売値を 2,750 元、金陵製油所は売値を
2,745 元といずれも据え置いた。輸入玉では、大手 1 社がプロパン単体の売値を 2,800 元に据え置
いた。
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上海：2,600～2,650 元と横ばい。金山製油所は売値を 2,650 元、高橋製油所は売値を 2,600 元とい
ずれも据え置いた。輸入玉では、大手 1 社がプロパン単体の売唱えを 2,800 元に据え置いた。
浙江(ゼジャン)：2,800～2,900 元と横ばい。鎮海(ゼンハイ)製油所は売値を 3,200 元に据え置き、
値引きも実施している。大手 1 社は 2,800 元で販売している。
福建：2,690～2,710 元と前日比 75 元弱含んだ。福建製油所と泉州製油所は売値を 2,700 元と前日
比それぞれ同 100 元、50 元引き下げた。大手 1 社は輸入玉の売唱えを 2,710 元と同 40 元引き下げ
た。同社は今月後半に冷凍玉を受け取る予定。卸 1 社は 2,690 元で販売している。
○華北
華北卸相場が横ばい。一方、東北と山東の一部製油所は、工業向けの需要堅調を背景に値上げに動
いた。
東北：3,100～3,200 元と横ばい。製油所出し価格は 3,100～3,520 元と前日比 30 元値上がりした。
東南：3,260～3,360 元と横ばい。製油所出し価格は 3,030～3,650 元に据え置いた。
山東：2,700～2,800 元と横ばい。製油所出し価格は 2,700～3,170 元と前日比 25 元値上がりした。
○東北
東北卸相場は横ばい。
大連：2,750～2,850 元と横ばい。製油所出し価格は、大連石化が売値を 2,750 元、西太平洋製油所
(WEPEC)が売値を 2,850 元にいずれも据え置いた。
西遼寧：3,450～3,470 元と横ばい。製油所出し価格は、錦州石化と錦西製油所が売値をともに 3,470
元に据え置いた。
黒龍江：3,000～3,100 元と横ばい。大慶製油所は売値を 3,000 元、大慶石化は売値を 3,150 元にい
ずれも据え置いた。
○中国着冷凍カーゴ予定
CHINA LPG Terminal Cargo Arrivals
Arrival
Destination Carrier
Qty
C3
C4
Origin
1H
1H
1H
1H
1H
2H
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Mar
Shenzhen
Chaozhou
Shanghai
Ningbo
Guangzhou
Zhuhai
NA
NA
NA
NA
NA
NA
22
22
22
22
22
22
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
2H
2H
2H
2H
2H
2H
2H
2H
1H
1H
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Mar
Chaozhou
Guangzhou
Yantai
Zhuhai
Ningbo
Jiaxing
Ningbo
Quanzhou
Chaozhou
Zhuhai
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
22
22
44
22
44
11
22
11
22
22
11
11
22
11
22
NA
NA
NA
NA
NA
11
11
22
11
22
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
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17-Mar-16
Qinzhou
NA
22
NA
NA
NA
17-Mar-16
16-Mar-16
15-Mar-16
Dongguan
Guangzhou
Chaozhou
LOTUS GAS
NA
NA
NA
22
22
NA
NA
NA
NA
NA
NA
Das Island
NA
NA
15-Mar-16
13-Mar-16
11-Mar-16
10-Mar-16
8-Mar-16
7-Mar-16
6-Mar-16
5-Mar-16
4-Mar-16
4-Mar-16
1-Mar-16
1-Mar-16
1-Mar-16
Fangcheng
Dongguan
Guangzhou
Quanzhou
Dongguan
Shanghai
Qinzhou
Zhuhai
Wenzhou
Dongguan
Zhuhai
Shantou
Shenzhen
NA
CARMEN
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
22
NA
22
11
44
22
22
22
22
44
22
22
11
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
11
NA
NA
11
11
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
11
NA
NA
11
11
NA
NA
Middle East
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
◎日本国内マーケット
○海上
プロパンは 39,000～39,500 円、ブタンは 42,800～43,800 円と横ばい。このところの 4 月 CP 予
想の下方修正を受け、市場関係者らは 4 月 CP は 3 月 CP から大幅に上昇しないと見込んでいる。先
高観が弱くなりつつあるため、買い手はスポット調達を急がない。このなか、ファームな買唱えは
聞こえない。一方、大半の元売りはターム顧客向けの供給を優先しており、現状スポット販売に関
心がない様子。積極的な売り手、買い手ともが市場に見られず、商談の進展は鈍い。
**CIF 予想値
3月
2月
1 月(実績) 12 月(実績)
プロパン
39,300
44,700
53,699
55,320
ブタン
42,700
49,500
59,385
60,284
注)CIF 速報、確報値ともに電力を除く一般用向け、カッコ内は電力を含む。単位は円/トン
**月末在庫予想
3月
2月
プロパン/ブタン計
170.0(99.1%)
150.0(94.2%)
注)カッコ内は前年同期比。単位は万トン。
LPG カーゴ到着予定
到着予定到着地
3月
倉敷
3月
波方
3/26
京浜
3/20
日立
3/19
NA
3/9
千葉
3/8
川崎
船名
NA
NA
AURORA CAPRICORN
LYCASTE PEACE
GAS CRYSTAL
SUNNY BRIGHT
GAS AL GRAIN
1 月(実績)
162.2(103.0%)
プロパンブタン
24-25
44-47
NA
NA
NA
NA
NA
NA
22
22
22
22
12
12 月(実績)
174.3(91.7%)
出発地
NA
NA
ルワイス
ラスラファン
ラスタヌラ
メサイード
メサイード
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3/2
2 月下旬
2/28
2/26
京浜
京浜
京浜
中京
BERGE NINGBO
OCEAN ORCHID
AURORA TAURUS
TOYOSUMARU
22
22
22
22
22
22
22
ラスタヌラ
ルワイス
ラスラファン
豪州
○陸上
京浜：
プロパンが 39,300～39,800 円と前日比 100 円高。需給の引き締まりが相場を押し上げた。プロ
パンのスポット需要が浮上している。買い手 1 社は顧客からプロパン 100 トンの引き合いを受け、
39,000 円台前半で物色中。一方、この水準の売り物は見当たらない。大半の売り手が手持ち玉を消
化したため、供給は引き締まりつつあるようだ。プロパンの売唱えは 40,000 円台で聞かれる。
ブタンは 42,700～43,200 円と横ばい。商談水準が 43,000 円前後で伝えられた。
阪神：
プロパンが 39,000～39,500 円、ブタンは 42,200～42,700 円と横ばい。買い手の多くはターム玉
の引き取りに注力しており、ファームな買唱えは聞かれない。このなか、商談は閑散としている。
◎入札情報
◯プルタミナが 4 月頭積み/4 月末着の買付け入札を実施
インドネシア国営プルタミナはジャカルタ時間 16 日 10 時締め、同 18 日 18 時有効期限で買付け
入札を実施する。対象は 4 月 1～10 日積みプロパン/ブタン各 2 万 2,000 トン。同社は 4 月 8～18
日豪州および東南アジア積み、あるいは 4 月 24～26 日着 CFR ベースでも応札を受け付ける
◎マーケットニュース
◯イラン＝原油に加え天然ガスでも攻勢―パイプライン計画が目白押し
イランが原油輸出に加え、天然ガス分野でも攻勢をかけている。周辺諸国を中心に天然ガスのパ
イプラインの建設構想が目白押しだ。最近、当地から伝わったニュースを取り上げる。
3 月 2 日付のサイト『トレンド』などによると、イラン国会議長が欧州オーストリアの閣僚との
会談で、ナブッコ西(NW)天然ガス・パイプライン建設をあらためて呼びかけたという。2013 年 6
月 28 日、ガス田開発のコンソーシアムであるシャー・デニズは、欧州ルート向けのパイプライン
建設計画で TAP を選定したと発表。当時、競合していた「ナブッコ」は落選の憂き目をみた。ナブ
ッコは採算面で TAP に敗北したとの見方が一般的だったが、ここにきて再び脚光を浴びているよう
だ。
ナブッコ西は、アゼルバイジャンなどで産出する天然ガスをトルコ経由でパイプラインによって
オーストリアに輸送する計画で、全長は約 1,300 キロメートル。欧米諸国などによる経済制裁の解
除にともない、イランが再び欧州向けのガス油送管計画を提案した格好だ。オーストリアにとり、
石油から天然ガスへの燃料転換を行ううえでメリットがあるとされる。
また、イラン国営ガス会社(NIGC)はこのほど、数カ月以内にイラクへ天然ガスの輸出を開始する
と発表した。2 月 29 日付のサイト『IRNA』などによると、イランはイラクへの天然ガス輸出量を日
量 400 万立方メートルから開始し、その後、同 3,500 万立方メートルまで増やす計画という。
一方、インド国営ガス会社 GAIL と国営石油会社の IOC などインド 3 社が、イランからインドへ
天然ガスを輸送する海底パイプラインの建設計画で近く協議することが判明した。3 月 1 日付のサ
イト『ザ・エコノミック・タイムズ』などが報じた。報道によると、このパイプラインはオマーン
湾、アラビア海を経由してインドに達する全長 1,400 キロメートル。投資額は 45 億ドルを見込む。
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このほか、イランとオマーンを結ぶ天然ガスの海底パイプライン事業化調査(FS)が、今年 8 月半
ばにも終了する見通しであることが判明した。サイト『GDN オンライン』(2 月 29 日付)などによる
と、本件で両国は本格的な価格交渉に入る予定という。投資額は 600 億ドルで、イランは日量 2,000
万立方メートルの天然ガスを 25 年間にわたりオマーンに供給するとしている。
◎RISCO エネルギー入門書第 3 弾『ガソリン完全ガイドブック」（電子書籍）発売
のお知らせ
石油製品のなかでも一般の消費者に最も馴染みがあり、仕事としても携わる人が多い「ガソリン」
の入門書です。製造所・タンカー・タンクローリー・ガソリンスタンドなどのインフラや、製油所
から出荷されガソリンスタンドで給油されるまでの流れ、価格決定のメカニズムなどについて、で
きるだけわかりやすい言葉で解説しています。
詳細はこちらから http://ris-co.jp/booklet
◎RISCO 『WTI 原油を理解するうえで知っておきたい 30 のポイント』発売のお知ら
せ
リムイノベーション＆ソリューションズは 2015 年 11 月 1 日、電子書籍で新刊を発売致しました。
指標となる原油価格が先物取引で決定される時代の「必須知識」を、図解とマンガをまじえて解説
し、初心者のみならず、コモディティとしての原油を理解分析する必要のある方々にも最低限必要
なポイントを網羅した充実の内容になっています。ぜひ、ご購入下さい。詳細はこちらから
http://ris-co.jp/booklet/
◎リム情報開発週刊南アジアガスレポートを発行
リム情報開発では 10 月 13 日より、インドおよび周辺の南アジアの天然ガス市場の動きをまとめた
週刊レポート(英語版のみ)を発刊致しました。リム情報開発が毎営業日に発刊しております Rim
LNG レポートには掲載されない、南アジアのガスを中心としたエネルギー市場を網羅してまいりま
す。新興市場のひとつとして注目度の高い南アジアの天然ガスやその他のエネルギー動向を随時、
更新してまいります。ぜひこの機会にご購読くださいませ
◎リム新書『ニュースで分かる「世界エネルギー事情」』発売のお知らせ
リム情報開発株式会社は 2015 年 4 月、「リム新書」を刊行しました。初刊は阿部直哉が執筆し
た『ニュースで分かる「世界エネルギー事情」』です。世界各地のエネルギー動向を 360 ページに
わたり解説した、充実した内容の一冊となっております。ぜひご購入ください。
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定価：1,000 円（税込）
【お問い合わせ先】
リム情報開発株式会社
電話：03-3552-2411
E-mail: [email protected]
◎リム・データファイルのご案内
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「リム・デ－タファイル」は毎月 3 回、E メ－ルで配信中です。各種レポ－トのアセスメントを
デ－タ化、かつ分かりやすいグラフも掲載しています。各種の成約実績に加え、輸出入を始めとし
た統計資料も提供しております。
＜デ－タが網羅されているレポ－ト＞
原油/コンデンセ－ト、アジア石油製品、バンカ－、石油化学、LPG、LNG、ジャパン石油製品(一
部）
5 日号-アセスメントのデ－タ
月間平均値、各種の対比グラフなど。
15 日号-成約デ－タ
スポット成約に加え、一部長期契約のデ－タも掲載。
25 日号-統計デ－タ
日本だけではなく、シンガポ－ルなど一部アジアの輸出統計も掲載。
◎RISCO 【プライスウォッチ】シリーズのご案内
リムイノベーション＆ソリューションズは、需要家さま向けに 3 タイプの【プライス
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Rim LPG レポートの転送は著作権により堅く禁じられております。購読
契約者である組織以外だけでなく、同契約者の組織内の他部署、支社、支店などへの転送も出来ま
せん。LPG レポートの全部もしくは一部の転載も禁じられています。本レポートに記載された情報
の正確性については万全を期しておりますが、購読者が本レポートの情報を用いて行う一切の行為
に関して、リム情報開発株式会社は責任を負いません。また、天災、事変その他非常事態が発生し、
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